保利发展控股集团股份有限公司<br /><br />2024年度第八期中期票据募集说明书<br /><br />主承销商/簿记管理人：中国工商银行股份有限公司<br /><br />二〇二四年八月<br /><br />声明与承诺<br /><br />发行人发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价，也不表明对本期中期票据的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断中期票据的投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。<br /><br />发行人董事会已批准本募集说明书，并承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。<br /><br />企业及时、公平地履行信息披露义务，企业及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员不能保证所披露的信息真实、准确、完整的，应披露相应声明并说明理由。全体董事、监事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及协会相关自律管理要求履行了相关内部程序。<br /><br />发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整和及时。<br /><br />发行人或其授权的机构已就募集说明书中引用中介机构意见的内容向相关中介机构进行了确认，中介机构确认募集说明书所引用的内容与其就本期债券发行出具的相关意见不存在矛盾，对所引用的内容无异议。若中介机构发现未经其确认或无法保证一致性或对引用内容有异议的，企业和相关中介机构应对异议情况进行披露。<br /><br />凡通过认购、受让等合法手段取得并持有发行人发行的本期中期票据均视同自愿接受本募集说明书对本期中期票据各项权利义务的约定。包括债券持有人会议规则及募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人（如有）或履行同等职责的机构等主体权利义务的相关约定等。<br /><br />发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。<br /><br />截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。<br /><br />目录<br /><br />声明与承诺....................................................................................................................2<br /><br />目录................................................................................................................................4<br /><br />重要提示........................................................................................................................5<br /><br />第一章释义..................................................................................................................9<br /><br />第二章风险提示及说明............................................................................................15<br /><br />第三章发行条款........................................................................................................26<br /><br />第四章募集资金用途................................................................................................30<br /><br />第五章发行人基本情况............................................................................................32<br /><br />第六章发行人主要财务情况.................................................................................135<br /><br />第七章发行人资信情况.........................................................................................249<br /><br />第八章本期中期票据的信用增进情况.................................................................255<br /><br />第九章税项..............................................................................................................256<br /><br />第十章信息披露安排..............................................................................................257<br /><br />第十一章持有人会议机制.....................................................................................261<br /><br />第十二章主动债务管理.........................................................................................269<br /><br />第十三章违约、风险情形及处置.........................................................................273<br /><br />第十五章本次中期票据发行的有关机构.............................................................276<br /><br />第十六章备查文件及查询地址.............................................................................280<br /><br />附录：计算公式........................................................................................................282<br /><br />重要提示<br /><br />一、核心风险提示<br /><br />（一）经营风险<br /><br />房地产开发项目通常投资规模较大，且前期投入和销售资金回笼之间存在一定的时间周期。公司主要依靠银行借款、发行债券等融资方式筹集资金用于项目建设。公司与国内主要商业银行均建立了稳固的战略合作关系，融资渠道通畅。但若行业融资政策或金融市场出现重大不利变化，导致公司无法及时、足额筹集项目建设资金，相关项目的开发进度将会受到不利影响，进而对公司的盈利能力和偿债能力造成不利影响。<br /><br />（二）财务风险<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，发行人负债总额分别为109,701,859.14万元、114,827,290.07万元和109,988,514.61万元，资产负债率分别为78.36%、78.09%和76.55%；扣除预收款项及合同负债后，其他负债占资产总额的比重分别为48.58%、50.01%和50.24%。总体来看，近年来为满足项目建设开发投入的需要，发行人债务融资规模较大，资产负债水平较高，但最近三年资产负债率和负债结构基本保持稳定，说明发行人已逐步进入稳定发展期，财务管理稳定性较强。但是如果发行人持续融资能力受到限制或者未来房地产市场出现重大波动，可能面临偿债的压力从而使其业务经营活动受到不利影响。<br /><br />（三）行业风险<br /><br />地产行业的长期周期受经济增长、收入水平、城市化进程、人口数量和结构等长期变量的影响，而短期主要受利率、抵押贷首付比、税收、土地政策等相关因素的影响。一般而言，在宏观经济周期的上升阶段，房地产业投资前景和市场需求都看好，通货膨胀率会随着经济的增长而攀升，房地产价格相应上涨；反之，则会出现市场需求萎缩，房地产价格相应下跌，经营风险增大，投资收益下降。而近几年，影响房地产行业的短期因素如金融环境等对我国地产业构成的影响超过了宏观因素的影响，因此，在目前经济周期内我国地产行业也出现较大的波动。公司主要收入来源于房地产项目销售，受宏观经济发展周期以及上述影响地产行业的长短期因素的影响较大，因此，公司能否针对行业的周期转换及时采取有效的经营策略，并针对宏观经济与行业发展周期各个阶段的特点相应调整公司的经营策略和投资行为，将在相当程度上影响着公司的业绩。<br /><br />二、情形提示<br /><br />按照中国银行间市场交易商协会发布的《非金融企业债务融资工具公开发行注册文件表格体系（2020版）》中的MQ.4表《涉及重大资产重组信息披露表》、MQ.7表《涉及重要事项信息披露表》和MQ.8表《涉及股权委托管理信息披露表》的要求进行排查，截至募集说明书签署日，发行人近一年未涉及重大资产重组；2023年发行人营业利润243.18亿元，较2022年的346.93亿元减少103.75亿元，同比降幅29.91%，具体变动情况及原因详见募集说明书第六章之“三、发行人财务情况分析”之“（五）利润表分析”。<br /><br />2024年8月，天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)收到中国证监会出具的《行政处罚决定书》(〔2024〕78号)，证监会责令其改正，给予警告，没收业务收入，处以罚款并暂停从事证券服务业务6个月。上述行政处罚涉及签字注册会计师及项目负责人员均未参与过发行人的审计工作，经办发行人业务的签字注册会计师及项目负责人员均未参与过上述行政处罚涉及项目，相关处罚对发行人本次发行债务融资工具不构成影响。<br /><br />除上述事项外，发行人近一年不涉及MQ.4表（重大资产重组）、MQ.7（重要事项）、MQ.8（股权委托管理）的情形。<br /><br />三、投资人保护机制相关提示<br /><br />（一）持有人会议机制<br /><br />本期中期票据募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力。<br /><br />本期中期票据募集说明书在“持有人会议机制”章节中设置了对投资者实体权利影响较大的特别议案，按照本募集说明书约定，特别议案的决议生效条件为持有本期中期票据表决权超过总表决权数额90%的持有人同意。因此，存在特别议案未经全体投资人同意而生效的情况下，个别投资人虽不同意但已受生效特备议案的约束，如变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，新增或变更发行文件中的选择权条款、投资人保护机制或投资人保护条款，解聘、变更受托管理人（如有）或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款及其他变更发行文件中可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的约定，自身实体权益存在因服从绝大多数人利益可能受到不利影响的可能性。特别议案包括：<br /><br />1、变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排；<br /><br />2、新增或变更发行文件中的选择权条款、投资人保护机制或投资人保护条款；<br /><br />3、解聘、变更受托管理人（如有）或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4、同意第三方承担债务融资工具清偿义务；<br /><br />5、授权受托管理人（如有）以外的第三方代表全体持有人行使相关权利；<br /><br />6、其他变更发行文件中可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的约定。<br /><br />（二）受托管理人机制<br /><br />本期债务融资工具无受托管理。<br /><br />（三）主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能通过实施置换、同意征集等方式对本期债务融资工具进行主动债务管理。<br /><br />【置换机制】存续期内，若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换后，将减少本期债务融资工具的存续规模，对于未参与置换或未全部置换的持有人，存在受到不利影响的可能性。<br /><br />【同意征集机制】本募集说明书在“主动债务管理”章节中约定了对投资人实体权利影响较大的同意征集结果生效条件和效力。按照本募集说明书约定，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权超过1/2的持有人同意，本次同意征集方可生效。除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力，并产生约束发行人和持有人的效力。因此，在同意征集事项未经全部持有人同意而生效的情况下，个别持有人虽不同意但已受生效同意征集结果的约束，包括收取债务融资工具本息等自身实体权益存在因服从绝大多数人意志可能受到不利影响的可能性。<br /><br />（如有相关情形，保留本段；如无，删除本段）本募集说明书在“同意征集机制”章节中设置了含权债的特别表决机制，已行权和未行权的持有人对发行人及相关方享有的请求权不同的，可以分别就仅涉及自身在该债务融资工具项下权益的事项进行单独表决，表决比例单独计算。<br /><br />（四）违约、风险情形及处置<br /><br />本期债务融资工具募集说明书"违约、风险情形及处置"章节约定,当发行人发生风险或违约事件后,发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施:<br /><br />【重组并变更登记要素】发行人和持有人可协商调整本期债务融资工具的基本偿付条款。选择召开持有人会议的，适用“持有人会议机制”中特别议案的表决比例。生效决议将约束本期债项下所有持有人。如约定同意征集机制的，亦可选择适用“同意征集机制”实施重组。<br /><br />四、投资人保护条款<br /><br />无。<br /><br />五、违约、风险情形及处置<br /><br />本期中期票据募集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定，当发行人发生风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施：<br /><br />【重组并变更登记要素】在发行人无异议的情况下，持有人会议可按照90%的表决比例通过决议，来调整本期中期票据的基本偿付条款，该决议将约束本期中期票据项下所有持有人。<br /><br />请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。<br /><br />第一章释义<br /><br />在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：<br /><br />保利发展/发行人/本公司/公司 	指 	保利发展控股集团股份有限公司 	<br /><br />控股股东、保利南方集团 	指 	保利南方集团有限公司 	<br /><br />实际控制人、保利集团 	指 	中国保利集团有限公司 	<br /><br />广州保利地产 	指 	广州保利房地产开发公司、保利发展控股集团股份有限公司的前身 	<br /><br />华美国际 	指 	广东华美教育投资集团有限公司，后更名为广东华美国际投资集团有限公司 	<br /><br />上海三利 	指 	上海三利实业有限公司 	<br /><br />保利（香港）控股 	指 	保利（香港）控股有限公司 	<br /><br />华南实业 	指 	保利华南实业有限公司 	<br /><br />湖南保利 	指 	湖南保利房地产开发有限公司 	<br /><br />保利物业 	指 	保利物业管理有限公司 	<br /><br />盛世鑫和 	指 	天津盛世鑫和置业有限公司 	<br /><br />北京屹泰 	指 	北京屹泰房地产开发有限公司 	<br /><br />福建中联盛 	指 	福建中联盛房地产开发有限公司 	<br /><br />河南天之东 	指 	河南天之东置业有限公司 	<br /><br />南京学尚 	指 	南京学尚置业有限公司 	<br /><br />武汉清能 	指 	武汉清能意盛置业有限公司 	<br /><br />长春溪之谷 	指 	长春万科溪之谷房地产开发有限公司 	<br /><br />招商珑原 	指 	佛山招商珑原房地产有限公司 	<br /><br />顺德万科 	指 	佛山市顺德区万科房地产有限公司 	<br /><br />广州保奥 	指 	广州保奥房地产开发有限公司 	<br /><br />三亚中铁 	指 	三亚中铁保丰置业有限公司 	<br /><br />广州越鸿 	指 	广州越鸿房地产开发有限公司 	<br /><br />广州中耀 	指 	广州中耀实业投资有限公司 	<br /><br />广物美通 	指 	广州物产美通贸易有限公司 	<br /><br />广物前通 	指 	广州物产前通贸易有限公司 	<br /><br />保利仁泰 	指 	北京首开保利仁泰置业有限公司 	<br /><br />福州中鼎 	指 	福州中鼎投资有限公司 	<br /><br />洛阳利业 	指 	洛阳利业房地产开发有限公司 	<br /><br />睦南秋实 	指 	天津睦南秋实实业有限公司 	<br /><br />杭州金睦 	指 	杭州金睦房地产开发有限公司 	<br /><br />东莞和越 	指 	东莞市和越投资有限公司 	<br /><br />东莞万宏 	指 	东莞市万宏房地产有限公司 	<br /><br />莆田中辰 	指 	莆田中辰房地产开发有限公司 	<br /><br />信保基金 	指 	信保（天津）股权投资基金管理有限公司 	<br /><br />东莞和宏 	指 	东莞市和宏投资有限公司 	<br /><br />杭州安泽 	指 	杭州安泽房地产开发有限公司 	<br /><br />保利财务 	指 	保利财务有限公司 	<br /><br />保利横琴资本 	指 	保利（横琴）资本管理有限公司 	<br /><br />上海暄熹 	指 	上海暄熹房地产开发有限公司 	<br /><br />鑫和隆昌 	指 	天津鑫和隆昌置业有限公司 	<br /><br />信保保嘉 	指 	佛山信保保嘉股权投资合伙企业 	<br /><br />信保智盈 	指 	佛山信保智盈股权投资合伙企业 	<br /><br />信保中鸿 	指 	佛山信保中鸿股权投资合伙企业 	<br /><br />嘉兴德运 	指 	嘉兴德运股权投资基金合伙企业 	<br /><br />成都金蓉 	指 	成都金蓉投资有限公司 	<br /><br />上海保运荣 	指 	上海保运荣股权投资基金合伙企业 	<br /><br />信保宁泰 	指 	佛山顺德信保宁泰股权投资合伙企业 	<br /><br />信保悦雅 	指 	佛山信保悦雅股权投资合伙企业 	<br /><br />信保东信 	指 	佛山信保东信股权投资合伙企业 	<br /><br />万盈嘉晟 	指 	佛山万盈嘉晟股权投资合伙企业 	<br /><br />信保佳昊 	指 	佛山信保佳昊股权投资合伙企业 	<br /><br />信保佳誉 	指 	佛山信保佳誉股权投资合伙企业 	<br /><br />信保博雅 	指 	佛山信保博雅股权投资合伙企业 	<br /><br />信保鸿雅 	指 	佛山信保鸿雅股权投资合伙企业 	<br /><br />信保凯隆 	指 	佛山信保凯隆股权投资合伙企业 	<br /><br />信保宁建 	指 	佛山顺德信保宁建股权投资合伙企业 	<br /><br />嘉兴德朗 	指 	嘉兴德朗股权投资基金合伙企业 	<br /><br />顺德万嘉 	指 	佛山顺德万嘉股权投资合伙企业 	<br /><br />嘉兴德业 	指 	嘉兴德业股权投资基金合伙企业 	<br /><br />嘉兴华灿 	指 	嘉兴华灿股权投资基金合伙企业 	<br /><br />信保诚韬 	指 	佛山信保诚韬股权投资合伙企业 	<br /><br />佛山凯悦 	指 	佛山凯悦股权投资合伙企业 	<br /><br />嘉兴惠悦 	指 	嘉兴信保惠悦股权投资合伙企业 	<br /><br />信保有限合伙 	指 	信保（天津）股权投资基金合伙企业 	<br /><br />横琴创投 	指 	保利（横琴）创新产业投资管理有限公司 	<br /><br />北京昭泰 	指 	北京昭泰房地产开发有限公司 	<br /><br />上海启贤 	指 	上海启贤置业有限公司 	<br /><br />北京知泰 	指 	北京知泰房地产开发有限责任公司 	<br /><br />广州保瑞 	指 	广州保瑞医疗技术有限公司 	<br /><br />佛山信雅 	指 	佛山信雅房地产有限公司 	<br /><br />信保东利 	指 	佛山信保东利股权投资合伙企业 	<br /><br />信保鑫蓉 	指 	佛山信保鑫蓉股权投资合伙企业 	<br /><br />信保高雅基金 	指 	信保高雅（天津）股权投资基金合伙企业 	<br /><br />信保东宏 	指 	广州信保东宏股权投资基金合伙企业 	<br /><br />广州宏嘉 	指 	广州宏嘉房地产开发有限公司 	<br /><br />鸿雅投资 	指 	上海鸿雅投资咨询有限公司 	<br /><br />广州宏轩 	指 	广州宏轩房地产开发有限公司 	<br /><br />信保建弘 	指 	深圳信保建弘股权投资基金合伙企业 	<br /><br />信保鑫汇 	指 	佛山信保鑫汇股权投资合伙企业 	<br /><br />西藏信保 	指 	西藏信保股权投资合伙企业 	<br /><br />信保富翎 	指 	佛山信保富翎股权投资合伙企业 	<br /><br />信保弘康 	指 	信保弘康（天津）股权投资基金合伙企业 	<br /><br />信保弘盛 	指 	信保弘盛（天津）股权投资基金合伙企业 	<br /><br />信保诚基金 	指 	信保诚（天津）股权投资基金管理有限公司 	<br /><br />信保弘耀 	指 	信保弘耀（天津）股权投资基金合伙企业 	<br /><br />信保思雅 	指 	佛山信保思雅股权投资合伙企业 	<br /><br />信保光晟 	指 	佛山信保光晟股权投资合伙企业 	<br /><br />信保诚贤 	指 	佛山信保诚贤股权投资合伙企业 	<br /><br />信保葆华 	指 	佛山信保葆华股权投资合伙企业 	<br /><br />信保诚赐 	指 	佛山信保诚赐股权投资合伙企业 	<br /><br />信保通兴 	指 	佛山信保通兴股权投资合伙企业 	<br /><br />信保淳雅 	指 	佛山信保淳雅股权投资合伙企业 	<br /><br />珠海和乐 	指 	珠海和乐教育有限公司 	<br /><br />嘉兴同达 	指 	嘉兴同达股权投资基金合伙企业 	<br /><br />信保铭润 	指 	嘉兴信保铭润股权投资基金合伙企业 	<br /><br />信保康居 	指 	佛山信保康居股权投资中心 	<br /><br />北京致泰 	指 	北京致泰房地产开发有限公司 	<br /><br />佛山源泰 	指 	佛山保利源泰房地产有限公司 	<br /><br />佛山百隆 	指 	佛山市百隆房地产开发有限公司 	<br /><br />佛山茂兴 	指 	佛山市茂兴房地产开发有限公司 	<br /><br />大岭山房地产开发 	指 	东莞市大岭山镇房地产开发公司 	<br /><br />南京广闳 	指 	南京新城广闳房地产有限公司 	<br /><br />北京茂丰 	指 	北京茂丰置业有限公司 	<br /><br />莆田中涵 	指 	莆田中涵房地产开发有限公司 	<br /><br />佛山骏雅 	指 	佛山信保骏雅股权投资合伙企业 	<br /><br />广州璟晔 	指 	广州璟晔房地产开发有限公司 	<br /><br />大岭山实业 	指 	东莞市大岭山实业发展总公司 	<br /><br />信保信盛 	指 	佛山信保信盛股权投资合伙企业 	<br /><br />信保银泰 	指 	佛山信保银泰股权投资合伙企业 	<br /><br />信保中港 	指 	佛山信保中港股权投资合伙企业 	<br /><br />信保通德 	指 	佛山信保通德股权投资合伙企业 	<br /><br />信保通盈 	指 	佛山信保通盈股权投资合伙企业 	<br /><br />鑫盈嘉晟 	指 	佛山鑫盈嘉晟股权投资合伙企业 	<br /><br />信保瀚雅 	指 	佛山信保瀚雅股权投资合伙企业 	<br /><br />江门康盛 	指 	江门信保康盛文化体育投资有限公司 	<br /><br />融创恒基 	指 	北京融创恒基地产有限公司 	<br /><br />上海裕憬 	指 	上海裕憬房地产开发有限公司 	<br /><br />利民基金 	指 	保利利民（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 	<br /><br />天津瑞赐 	指 	天津瑞赐企业管理咨询服务有限公司 	<br /><br />成都瑞驰 	指 	成都瑞驰保骏企业管理咨询有限公司 	<br /><br />浙江锐驰 	指 	浙江锐驰投资管理有限公司 	<br /><br />阳江瑞驰 	指 	阳江瑞驰投资发展有限公司 	<br /><br />南京瑞赐 	指 	南京瑞赐置业投资有限公司 	<br /><br />珠海东粤 	指 	珠海东粤投资有限公司 	<br /><br />重庆葆珺 	指 	重庆葆珺企业管理有限公司 	<br /><br />工商银行 	指 	中国工商银行股份有限公司 	<br /><br />交通银行 	指 	交通银行股份有限公司 	<br /><br />兴业银行 	指 	兴业银行股份有限公司 	<br /><br />招商银行 	指 	招商银行股份有限公司 	<br /><br />平安银行 	指 	平安银行股份有限公司 	<br /><br />中信银行 	指 	中信银行股份有限公司 	<br /><br />农业 	指 	中国农业银行股份有限公司 	<br /><br />“非金融企业债务融资工具/债务融资工具” 	指 	具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 	<br /><br />“中期票据” 	指 	具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融 	<br /><br />“注册金额” 	指 	发行人向中国银行间市场交易商协会注册的伍拾亿元中期票据额度 	<br /><br />“本期中期票据” 	指 	发行额度为叁拾亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2024年度第八期中期票据” 	<br /><br />“实名记账式中期票据” 	指 	采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记和托管的中期票据 	<br /><br />“本次发行” 	指 	本期中期票据的发行 	<br /><br />“募集说明书” 	指 	发行人为发行本期中期票据并向投资者披露本期中期票据发行相关信息而制作的《保利发展控股集团股份有限公司2024年度第八期中期票据募集说明书》 	<br /><br />“发行文件” 	指 	在本次发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有修改和补充文件（包括但不限于本募集说明书及发行公告） 	<br /><br />“申购配售说明” 	指 	发行人为本期中期票据的发行而根据有关法律法规制作的《保利发展控股集团股份有限公司2024年度第八期中期票据申购和配售办法说明》 	<br /><br />“簿记管理人” 	指 	制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机构，本期中期票据发行期间由中国工商银行股份有限公司担任 	<br /><br />“簿记建档” 	指 	发行人、主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员认购本期中期票据利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 	<br /><br />“主承销商” 	指 	中国工商银行股份有限公司 	<br /><br />“北金所” 	指 	北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />“审计机构” 	指 	天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 	<br /><br />“发行人律师” 	指 	北京金诚同达律师事务所 	<br /><br />“评估机构/中诚信绿金” 	指 	中诚信绿金科技（北京）有限公司 	<br /><br />“承销团” 	指 	由主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、由主承销商和承销团其他成员组成的承销团 	<br /><br />“承销协议” 	指 	发行人与主承销商签订的《保利发展控股集团股份有限公司2023-2025年度中期票据承销协议》 	<br /><br />“余额包销” 	指 	本期中期票据的主承销商按照《保利发展控股集团股份有限公司非金融企业债务融资工具承销协议》规定，在规定的发行日后，将未售出的本期中期票据全部自行购入 	<br /><br />“交易商协会” 	指 	中国银行间市场交易商协会 	<br /><br />“银行间债券市场” 	指 	中国银行间债券市场 	<br /><br />“人民银行” 	指 	中国人民银行 	<br /><br />“上海清算所” 	指 	银行间市场清算所股份有限公司 	<br /><br />“《公司章程》” 	指 	《保利发展控股集团股份有限公司公司章程》 	<br /><br />“《公司法》” 	指 	《中华人民共和国公司法》 	<br /><br />“国务院” 	指 	中华人民共和国国务院 	<br /><br />“财政部” 	指 	中华人民共和国财政部 	<br /><br />“国家发改委” 	指 	中华人民共和国国家发展和改革委员会 	<br /><br />“住建部” 	指 	中华人民共和国住建和城乡建设部 	<br /><br />“国土资源部” 	指 	中华人民共和国国土资源部 	<br /><br />“国家统计局” 	指 	中华人民共和国国家统计局 	<br /><br />“中国银保监会” 	指 	中国银行保险监督管理委员会 	<br /><br />“中国证监会” 	指 	中国证券监督管理委员会 	<br /><br />“法定节假日” 	指 	中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日） 	<br /><br />“工作日” 	指 	中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定节假日） 	<br /><br />“元” 	指 	如无特别说明，指人民币元 	<br /><br />“最近三年 	指 	2021年度、2022年度和2023年 	<br /><br />“最近三年末” 	指 	2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日 	<br /><br />本募集说明书中任何表格中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。<br /><br />第二章风险提示及说明<br /><br />特别风险提示<br /><br />本期中期票据无担保，能否按期兑付取决于发行人信用。<br /><br />投资者在评价发行人此次发行的中期票据时，除本募集说明书提供的各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。<br /><br />一、本期中期票据的投资风险<br /><br />（一）利率风险<br /><br />本期中期票据存续期内，受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融政策、货币政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。市场利率的波动可能使本期中期票据的实际投资收益具有一定的不确定性。<br /><br />（二）流动性风险<br /><br />本期中期票据将在银行间债券市场上进行流通，在转让时存在一定的交易流动性风险，可能由于无法找到交易对象而难以将持有的中期票据变现。<br /><br />（三）偿付风险<br /><br />本期中期票据的存续期限内，如果由于发行人自身的相关风险或不可控制的因素，如市场环境发生变化，发行人的现金流与预期有可能发生一定偏差，从而可能影响到本期中期票据的偿付。<br /><br />二、发行人相关的风险<br /><br />（一）财务风险<br /><br />1、资产负债率较高的风险<br /><br />最近三年，发行人负债合计分别为109,701,859.14万元、114,827,290.07万元和109,988,514.61万元；发行人合并口径的资产负债率分别为78.36%、78.09%和76.55%。总体来看，近年来为满足项目建设开发投入的需要，发行人债务融资规模较大，资产负债水平较高，但最近三年的资产负债率和负债结构基本保持稳定，说明发行人已逐步进入稳定发展期，财务管理稳定性较强。如果发行人持续融资能力受到限制或者未来房地产市场出现重大波动，可能面临偿债的压力从而使其业务经营活动受到不利影响。<br /><br />2、汇率风险<br /><br />发行人目前已进入海外城市发展房地产业务，在境外有控股子公司同时控股子公司利润反映在境内。如果汇率市场波动较大，对发行人的盈利会有一定的影响。<br /><br />3、存货减值风险<br /><br />房地产项目投资在产品销售并结转收入以前都以存货形式存在，因此房地产企业存货规模往往较大。同时随着发行人业务规模的持续扩大，公司存货规模持续快速增长。最近三年，发行人存货账面价值分别为80,965,646.27万元、87,789,319.33万元和86,950,846.42万元，占资产总额的比重分别为57.84%、59.70%和60.51%。发行人存货的变现能力直接影响到公司的资产流动性及偿债能力，如果发行人因在售项目销售迟滞导致存货周转不畅，将对其偿债能力和资金调配带来较大压力。<br /><br />此外，如果未来因为宏观经济环境、信贷政策、产业政策等因素影响，相关房地产项目价格出现大幅下滑，发行人的存货将面临跌价风险，亦对其财务表现产生不利影响。<br /><br />4、经营活动产生的现金流量波动较大的风险<br /><br />最近三年，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为1,055,121.72万元、742,237.71万元和1,393,000.75万元。2022年，经营活动产生的现金流量净额持续下降，主要原因是保利发展的项目投资规模不断增加，支付合作单位往来款随之大幅增加，虽然现金流入有小幅上升，但现金流量净额持续缩窄。若未来发行人项目拓展和开发策略与销售回笼情况之间无法形成较好的匹配，则发行人或将面临经营活动产生的现金流量净额波动较大的风险。<br /><br />5、所有权受限资产规模较大的风险<br /><br />发行人所有权受限资产主要为银行借款设定的担保资产，包括存货、投资性房地产和固定资产等。截至2023年12月31日，发行人所有权受限资产账面价值合计17,417,150.97万元，占期末资产总额的12.12%。总体来看，发行人所有权受限资产规模较大，相关资产的可变现能力相应受到一定影响。虽然发行人声誉和信用记录良好，与多家商业银行有良好的合作关系，不存在银行借款本息偿付违约情况，但如果因流动性不足等原因导致发行人不能按时、足额偿还银行借款或其他债务，有可能导致受限资产被银行冻结甚至处置，将对发行人声誉及正常经营造成不利影响。<br /><br />6、投资收益波动的风险<br /><br />发行人通过合营、联营企业开发运作了部分项目，相关企业实现的盈利归属于发行人部分通过投资收益方式予以确认。最近三年，发行人分别实现投资净收益621,115.34万元、420,100.84万元和221,188.80万元。虽然投资收益为发行人的盈利提供了一定的补充，但是投资收益可能因相关项目的开发节奏、收益情况等因素出现波动，从而影响发行人盈利能力的稳定性。<br /><br />7、销售按揭担保的风险<br /><br />目前，购房者在购买商品住房时，银行按揭是主要的付款方式之一。按照房地产行业的惯例，在购房人以银行按揭方式购买商品房，购房人支付了首期房款、且将所购商品房作为向银行借款的抵押物后，办妥他项权证前，商业银行还要求房地产开发企业为购房人的银行借款提供担保。截至2023年12月31日，发行人合并口径累计按揭担保余额为2.039.35亿元。在担保期间内，如购房人无法继续履行银行贷款偿还义务，且其抵押物价值不足以抵偿相关债务，共同债务人将承担一定的经济损失。<br /><br />8、未来资本支出规模较大的风险<br /><br />房地产开发项目往往投资周期较长，投资规模较大，属于资金密集型业务。发行人坚持以核心城市及城市群为主的战略布局，深耕国家重点发展区域，持续推进城市群深耕。截至2023年12月31日，发行人境内在建、拟建项目合计749个。大规模、多元化的优质土地储备为发行人未来持续发展提供了坚实基础，但是相关项目的后续开发及项目资源的补充需要发行人未来持续的资金投入。因此，总体来看发行人未来面临一定的资本支出压力，如若发行人内、外部融资能力受宏观经济环境、信贷政策、产业政策、资本市场波动等因素的不利影响，发行人未来经营目标的实现将受到影响。<br /><br />（二）经营风险<br /><br />1、关联交易风险<br /><br />最近三年，发行人关联交易包括向关联方购销商品、提供和接受劳务、担保、提供资金拆借等。截至2023年末，保利发展主要关联交易事项为与中国保利集团有限公司、保利财务有限公司、合营联营企业、保利发展及联营企业控制的合伙企业及相关主体、其他受中国保利集团有限公司控制的关联方、其他由关联自然人担任董事或高管的关联方。若未来保利发展存在未能及时充分披露关联交易的相关信息、与关联方交易未按照市场化原则定价等情况，可能给保利发展带来一定的经营、财务、税务和法律风险，并进而对保利发展的生产经营活动和市场声誉造成不利影响。<br /><br />2、对外担保风险<br /><br />截至2023年末，发行人对外担保为对合营、联营企业的担保余额为1,163,986.99万元，截止募集说明书签署日担保情况正常，但若未来被担保企业经营困难，出现不能按时偿付到期债务的问题，公司存在一定的代偿风险，将对公司经营产生一定的不利影响。<br /><br />3、海外房地产项目开发风险<br /><br />发行人目前已进入英国、澳大利亚等国家的房地产市场。由于海外房地产市场和国内在社会和文化背景上的差异、不同的法律政策环境，发行人在经营决策上可能面临当地政策变化风险、客户群风险等，同时政治动荡等国别风险也存在于海外房地产项目的开发中。<br /><br />4、有效应对宏观经济、行业周期性波动的风险<br /><br />地产行业的长期周期受经济增长、收入水平、城市化进程、人口数量和结构等长期变量的影响，而短期主要受利率、抵押贷首付比、税收、土地政策等相关因素的影响。一般而言，在宏观经济周期的上升阶段，房地产业投资前景和市场需求都看好，通货膨胀率会随着经济的增长而攀升，房地产价格相应上涨；反之，则会出现市场需求萎缩，房地产价格相应下跌，经营风险增大，投资收益下降。而近几年，影响房地产行业的短期因素如金融环境等对我国地产业构成的影响超过了宏观因素的影响，因此，在目前经济周期内我国地产行业也出现较大的波动。公司主要收入来源于房地产项目销售，受宏观经济发展周期以及上述影响地产行业的长短期因素的影响较大，因此，公司能否针对行业的周期转换及时采取有效的经营策略，并针对宏观经济与行业发展周期各个阶段的特点相应调整公司的经营策略和投资行为，将在相当程度上影响着公司的业绩。<br /><br />5、跨地区进行房地产开发的风险<br /><br />作为全国性房地产综合开发企业，截至2023年末发行人已在广州、北京、上海、武汉、南京、成都、天津、厦门等多个国内大中型城市从事房地产开发业务，树立了良好的品牌和市场形象。此外，发行人也已进入了澳大利亚悉尼、墨尔本和英国伦敦等境外市场。<br /><br />未来发行人将坚持一、二线中心城市的发展战略，实施差异化拓展策略，持续推进城市群深耕。由于房地产开发的地域性较强，各地气候地质条件、居民生活习惯、购房偏好、市场情况、地方开发政策和管理法规均存在一定的差异性；境外项目还受到项目所在地区法律、税收政策、产业政策等因素影响。发行人标准化的产品定位、管理流程、开发模式等存在是否能有效运行的风险。当发行人进入新城市或新区域时，也存在如何适应当地开发环境的风险。<br /><br />6、房地产项目开发的风险<br /><br />房地产项目开发周期长，投资大，涉及相关行业广，合作单位多，要接受规划、国土、建设、房管、消防和环保等多个政府部门的审批和监管，这对发行人的项目开发控制能力提出较高要求。尽管发行人具备较强的项目操作能力以及较为丰富的项目操作经验，但如果项目的某个开发环节出现问题，如产品定位偏差、政府部门沟通不畅、施工方案选定不科学、合作单位配合不力、项目管理和组织不力等，均可能会直接或间接地导致项目开发周期延长、成本上升，造成项目预期经营目标难以如期实现。<br /><br />7、房地产项目销售的风险<br /><br />伴随部分城市和区域内房地产市场供需矛盾的变化，购房者对于开发产品的多元化、个性化需求已成为影响销售的重要因素。如果发行人在项目定位、规划设计等方面不能准确把握消费者需求变化并作出快速反应，可能造成产品滞销的风险。<br /><br />如果政府房地产政策发生调整，如商品房预售标准、交易契税、商品房按揭贷款标准的提高，将增加商品房交易成本，影响消费者购房心理及支付能力，可能加大发行人的销售风险。<br /><br />8、产品、原材料价格波动导致项目开发经营的风险<br /><br />随着住房制度改革和城镇化步伐的不断加快，国内房地产价格整体上涨，一些热点地区甚至出现房地产价格快速上涨的情况。随着部分城市和区域内房地产市场供需矛盾的变化，房地产价格曾出现一段时间的理性回归，但近期地产价格出现了新一轮快速上涨。房地产价格的快速上涨可能导致行业投资过热。虽然发行人房地产业务采取了稳妥的立项决策程序，具备较强的抗风险能力，但是房地产市场的波动仍可能在一定程度上影响到发行人经营业绩的稳定性。<br /><br />房地产的主要原材料——土地和建材的价格波动，将直接影响着房地产开发成本。近年来土地价格普遍上涨，在一定程度上推动了房价的上涨。虽然，发行人在房地产业务上采取了稳妥的立项决策程序，具备较强的抗风险能力，但是如果未来土地价格持续上涨，可能在一定程度上影响到发行人经营业绩的稳定性。<br /><br />9、土地拓展风险<br /><br />开发建设用地是房地产企业生存和发展的基础，其稀缺性十分明显，土地的价格波动将直接影响着房地产企业的开发成本。在我国开发建设用地实行“招拍挂”公开出让制度的背景下，房地产企业在获取项目建设用地过程中面临十分激烈的竞争。<br /><br />发行人坚持等量拓展的土地储备原则，满足未来两到三年的项目开发需要。但发行人在取得土地资源的过程中可能面临土地政策和土地市场变化的风险。若未来土地供应政策出现调整或土地价格出现大幅波动，将可能对发行人土地拓展形成挑战。如果发行人无法及时获得进行项目开发所需的土地以及动态地维持持续发展所需的土地，将会制约公司的发展，影响公司的持续增长。<br /><br />此外，在目前土地公开出让制度下，要求房地产企业地价支付的周期进一步缩短。如若发行人土地拓展过于集中，或将在短期内面临一定的资金支付压力，进而影响其短期流动性。<br /><br />10、产品质量的风险<br /><br />发行人在项目开发中全面推行ISO9001质量认证体系，建立起了完善的质量管理体系和控制标准，在设计、施工和监理等专业领域均挑选行业内的领先企业。最近三年，发行人未发生重大工程质量问题。但是，房地产开发项目的质量未来仍然存在因管理不善或质量监控漏洞等原因而出现问题的风险。同时，根据我国政府相关规定，公司对其销售的产品应按照《质量保证书》规定的保修期限和保修范围承担保修责任，如果开发的产品因质量问题造成客户经济损失的，公司应按约定赔偿客户。因此，发行人开发的商品房如出现质量问题，将损害发行人品牌声誉和市场形象，并使公司遭受不同程度的经济损失。<br /><br />11、项目融资的风险<br /><br />房地产开发项目通常投资规模较大，且前期投入和销售资金回笼之间存在一定的时间周期。公司主要依靠银行借款、发行债券等融资方式筹集资金用于项目建设。公司与国内主要商业银行均建立了稳固的战略合作关系，融资渠道通畅。但若行业融资政策或金融市场出现重大不利变化，导致公司无法及时、足额筹集项目建设资金，相关项目的开发进度将会受到不利影响，进而对公司的盈利能力和偿债能力造成不利影响。<br /><br />12、市场竞争的风险<br /><br />由于行业壁垒较低，国内拥有资金、土地资源的企业以及拥有资金、技术、管理优势的境外地产基金和开发商均积极介入国内房地产市场。同时，经过多轮房地产调控之后，购房者愈发理性和成熟，对于产品品牌、产品品质、户型设计、物业管理和服务等提出了更高的要求。市场竞争加剧可能导致对土地需求的增加，土地获取成本的上升以及经营成本的增加，同时可能导致商品房供给阶段性过剩、销售价格阶段性下降，进而对发行人业务和经营业绩造成不利影响。<br /><br />13、项目建设的风险<br /><br />发行人项目投资金额较大，且项目较多。在项目的建设期间，如出现原材料价格、资金成本、劳动力成本上涨，或者遇到不可抗拒的自然灾害、意外事故或政府政策、利率政策的改变以及其他不可预见的困难或情况，都有可能导致项目状况偏离预计目标，出现收益下降的风险，从而对项目建设完工造成不利影响。<br /><br />14、项目安全生产的风险<br /><br />房地产在施工阶段存在一定的安全风险，如设备失灵、土方塌陷、火灾等；加之人工操作问题，施工环境存在一定的危险性，可能出现人身伤害、业务中断、财产及设备损坏、环境污染或破坏事故。虽然发行人十分注重安全生产管理，已设立工程管理中心，建立完善的安全生产管理制度体系及监督机制。但若发行人安全生产管理制度未能有效运行或出现制度外的突发情况，可能会造成安全生产事故，进而对发行人的市场声誉及项目收益造成不利影响。<br /><br />15、项目合规性风险<br /><br />发行人始终高度重视项目合规工作，确保在建项目均具备合规性，本次募投项目均按照相关管理要求办理了合规性文件，未发现违规行为。但仍然不能排除未来由于各种原因，出现合规性风险。<br /><br />16、土地闲置风险<br /><br />近年来，国家出台了多项针对土地闲置的处置政策，包括2002年5月国土资源部颁布的《招标拍卖挂牌出让国有土地使用权规定》、2004年10月国务院发布的《关于深化改革严格土地管理的决定》和2008年1月颁布的《国务院关于促进节约集约用地的通知》、2010年9月国土资源部颁布的《关于进一步加强房地产用地和建设管理调控的通知》、同期住建部颁布的《进一步贯彻落实国务院坚决遏制部分城市房价过快上涨通知提出四项要求》等，加大了对土地闲置的处置力度。根据2012年5月国土资源部修订通过的《闲置土地处置办法》等相关规定，属于政府、政府有关部门的行为造成动工开发延迟的除外。虽然公司一贯遵守国家政策，严格在规定的时间内实现房地产开发项目的动工开发和销售，但是若公司未来对所拥有的项目资源未能按规定动工开发，将使公司面临土地闲置处罚甚至土地被无偿收回的风险。<br /><br />17、突发事件1引发的经营风险<br /><br />发行人在复杂多变的经营环境中，易受各种突发事件的影响，例如事故灾难、安全生产事件、社会安全事件、公司管理层无法履行职责等事项，可能造成发行人社会形象受到影响，人员生命及财产安全受到危害，并由此对发行人的偿债能力产生影响。<br /><br />（三）管理风险<br /><br />1、经营规模快速扩大的风险<br /><br />最近三年，发行人资产总额分别为139,993,305.29万元、147,046,440.85万元和143,691,179.03万元。预计未来几年，发行人仍将继续保持良好发展的趋势，开发项目的数量有望进一步扩大。此外，共同债务人除住宅开发外，还计划继续大力推动商业地产、房地产基金和养老地产等业务发展。发行人经营规模的扩大和业务范围的拓宽对企业的管理能力、治理结构、决策制度、风险识别控制能力、融资能力等提出了更高的要求。如果发行人管理能力无法跟上其经营扩张的步伐，其可能面临无法有效管理的风险。<br /><br />2、子公司管理的风险<br /><br />截至2023年末，发行人纳入财务报表合并范围的子公司数量为1,224家，分布于我国多个省、自治区、直辖市以及数个国家和地区。虽然发行人已建立了完善的管理流程及内部控制体系，但仍有可能因管理制度执行不到位等因素导致对子公司管理不力引发的风险，并进而影响发行人的战略实施和风险防控。<br /><br />3、声誉风险<br /><br />发行人坚持普通住宅产品定位和快速周转开发策略，在过去20多年的经营活动中保持持续发展的态势，在国内享有较高知名度，具有良好的声誉。但若未来公司对外部政策及自身经营策略未能准确把握及优化调整，或发生对公司声誉不利影响的事件，将可能会对公司的生产经营产生不利影响。<br /><br />4、人力资源管理的风险<br /><br />发行人的核心管理人员和技术骨干是其实现大规模、跨区域、专业化运作的必要保障，如出现主要骨干人才的大规模集中流失，将可能会影响公司运作效率，进而造成经济损失。随着发行人经营规模的不断扩大，开发项目数量持续增加，<br /><br />1突发事件仅限于发行人外部客观因素导致的突发性事件，具体包括以下四种情形：（1）自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；（2）社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等；（3）公司实际控制人（自然人）、董事、监事、高级管理人员涉嫌重大违规违法行为，或已被执行司法程序；（4）公司实际控制人（自然人）、董事、监事、高级管理人员丧失民事行为能力。<br /><br />如果发行人不能及时有效地培养和夯实人才队伍，可能会对其经营产生一定的影响。<br /><br />5、资金管理的风险<br /><br />房地产作为资金密集型行业，在土地获取、施工建设等阶段均需要大量的资金投入。发行人主要通过自有资金以及外部金融机构借款等方式筹集资金。但发行人的外部融资渠道和融资成本直接受到国家房地产政策、货币政策以及商业银行监管政策等影响，且目前各主要城市均要求对房地产企业预售款项进行专户管理，预售款项使用的灵活性较低。同时，发行人在国内75个城市进行跨区域经营，各区域的资金监管及使用要求均存在差异。尽管发行人对资金实行统一管理，以提升资金使用效率，但上述因素对发行人的资金管理和调配能力提出较高的要求。如若发行人无法有效应对相关政策变化，及时监控和平衡公司整体的资金需求，其经营情况和财务情况或将受到不利影响。<br /><br />6、突发事件引发公司治理结构突然变化的风险<br /><br />发行人已经建立了比较规范的公司治理结构，但如发生突发事件，例如事故灾难、安全生产事件、公司高级管理人员被执行强制措施或因故无法履行职责等，将可能造成发行人治理机制不能顺利运作，对发行人的管理造成不利的影响。<br /><br />（四）政策风险<br /><br />1、房地产行业调控政策变化的风险<br /><br />房地产是国民经济的支柱产业，房地产行业的发展与国民经济的发展密切相关。房地产行业受行业政策、税收、金融、信贷等多种宏观政策影响，公司在经营过程中，充分重视对行业调控政策基调的研判与响应，较好地适应了行业调控政策基调的变化。由于房地产行业受政策调控影响较大，如果公司在未来经营中不能有效应对行业调控政策的变化，公司业务经营将面临一定的风险。<br /><br />2、信贷政策变化的风险<br /><br />发行人所处的行业为房地产行业，房地产行业的发展与我国宏观经济及货币政策密切相关。一方面，房地产行业属于资金密集型行业，房地产公司在项目开发过程中需要较多的开发资金来支撑项目的运营；另一方面，银行按揭贷款仍是我国消费者购房的重要付款方式，购房按揭贷款政策的变化对房地产销售有非常重要的影响。因此，银行信贷政策的变化将直接影响到消费者的购买能力以及房地产企业项目开发成本。<br /><br />（1）购房按揭贷款政策变化会对公司的产品销售产生影响<br /><br />购房按揭贷款利率的变化会对所有购房者成本产生影响，而首付款比例的政策变化将较大程度上影响购房者的购买能力。如果购房按揭贷款政策在未来进一步发生变化，将对公司产品销售带来不确定性。同时，公司销售受银行按揭贷款规模影响较大，如受国家政策调整、银行自身流动性变化、银行风险控制变化等因素影响，出现银行按揭贷款规模或比例缩小等情况，将导致消费者不能从银行获得按揭贷款，从而对公司房地产项目的销售造成重大不利影响。<br /><br />（2）贷款政策变化会影响公司的资金渠道和融资成本<br /><br />房地产行业是一个资金密集型行业，资金占用周期较长，银行贷款是房地产企业重要的资金来源。未来，国家可能通过调高房地产项目开发贷款的资本金比例等措施，以及对金融机构的房地产信贷收紧等方式直接或间接地收紧包括公司在内的房地产公司的资金渠道，该等政策可能会对房地产公司的业务运营和财务经营成果造成不利影响。<br /><br />3、土地政策变化的风险<br /><br />土地是房地产开发必不可少的资源，涉及土地规划和城市建设等多个政府部门。近年来，我国政府出台了一系列土地宏观调控政策，进一步规范土地市场。土地供应政策、土地供应结构、土地使用政策等发生变化，将对房地产开发企业的生产经营产生重要影响。<br /><br />随着我国城市化进程的不断推进，城市建设开发用地总量日趋减少。如政府未来执行更为严格的土地政策或降低土地供应规模，则发行人将可能无法及时获得项目开发所需的土地储备或出现土地成本的进一步上升，公司业务发展的可持续性和盈利能力的稳定性将受到一定程度的不利影响。<br /><br />4、税收政策变化的风险<br /><br />房地产行业受税收政策的影响较大，土地增值税、企业所得税、个人住房转让营业税、契税等税种的征管，对房地产行业有特殊要求，其变动情况将直接影响公司销售、盈利及现金流情况。<br /><br />5、需求端政策变化的风险<br /><br />房地产行业受到需求端政策的影响较大，限贷、限价、限购的政策变动情况会对房地产行业的整体需求造成影响。公司根据需求政策端的变化及时调整经营策略并不断完善产品类型，及时应对需求端政策导致的市场变动，但若未来政策进一步收紧，公司的产品销售可能会受到限贷、限价、限购等需求端政策的影响。<br /><br />（五）不可抗力风险<br /><br />严重自然灾害以及突发性公共卫生事件会对发行人的财产、人员造成损害，并有可能影响公司的正常生产经营。<br /><br />第三章发行条款<br /><br />一、主要发行条款<br /><br />本期中期票据名称 	保利发展控股集团股份有限公司2024年度第八期中期票据 	<br /><br />发行人 	保利发展控股集团股份有限公司 	<br /><br />待偿还债务融资余额 	截至本募集说明书签署日，发行人及其合并报表范围内子公司待偿还直接债务融资余额为人民币715.75亿元，包括295亿元一般中期票据、50亿元一般短期融资券、318.59亿元一般公司债券、52.16亿元ABS及ABN 	<br /><br />注册通知书文号 	中市协注[2023]MTN1157号 	<br /><br />注册金额 	人民币50亿元（RMB5,000,000,000元） 	<br /><br />本期发行金额 	人民币5亿元（RMB500,000,000元） 	<br /><br />本期中期票据期限 	3年期 	<br /><br />计息年度天数 	平年为365天，闰年为366天 	<br /><br />票面金额 	人民币壹佰元（RMB100.00元） 	<br /><br />发行方式 	本期中期票据由主承销商组织承销团，通过集中簿记建档、集中配售的方式在全国银行间债券市场公开发行 	<br /><br />主承销商 	由中国工商银行股份有限公司担任 	<br /><br />簿记管理人 	由中国工商银行股份有限公司担任 	<br /><br />存续期管理机构 	由中国工商银行股份有限公司担任 	<br /><br />集中簿记建档系统技术支持机构 	北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />托管机构 	由银行间市场清算所股份有限公司担任 	<br /><br />托管方式 	实名记账式 	<br /><br />承销方式 	主承销商以余额包销的方式承销本期中期票据 	<br /><br />票面利率 	票面利率为固定利率，由集中簿记建档结果确定 	<br /><br />发行对象 	全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 	<br /><br />发行价格 	按面值平价发行，发行价格为100元 	<br /><br />公告日 	2024年**月**日至2024年**月**日 	<br /><br />发行日 	2024年**月**日至2024年**月**日 	<br /><br />起息日 	2024年**月**日 	<br /><br />缴款日 	2024年**月**日 	<br /><br />债权债务登记日 	2024年**月**日 	<br /><br />上市流通日 	2024年**月**日 	<br /><br />付息日 	2025年至2027年每年的**月**日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日，顺延期间不另计息） 	<br /><br />兑付价格 	按中期票据面值兑付，按票面利率付息 	<br /><br />兑付方式 	（1）利息的支付 本期中期票据的利息付息日为存续期内每年的**月**日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计息）。 本期中期票据利息的支付通过托管人办理。利息支付的具体事项按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定媒体上发布的付息公告中加以说明。 根据国家税收法律法规，投资人投资中期票据应缴纳的有关税费由投资人自行承担。 （2）本金的兑付 本期中期票据到期一次还本。本期中期票据到期日前5个工作日，由发行人按有关规定在主管部门指定的信息媒体上刊登“兑付公告”。本期中期票据本息的兑付由债券托管人办理。本息兑付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定媒体上发布的兑付公告中加以说明。 	<br /><br />兑付日 	2027年**月**日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计息） 	<br /><br />信用评级机构及信用评级结果 	中诚信国际信用评级有限责任公司评定发行人的主体等级为AAA，信用水平在未来12~18个月内将保持稳定。上述信用评级结果引用自中诚信国际信用评级有限责任公司《2024年度保利发展控股集团股份有限公司信用评级报告》，本次引用已经中诚信国际信用评级有限责任公司评级机构书面确认。 	<br /><br />担保情况 	本期中期票据无担保 	<br /><br />适用法律 	本期债务融资工具发行的有关解释、争议解决均适用中华人民共和国法律 	<br /><br />税务提示 	根据国家有关税收法律法规的规定，投资者投资本中期票据所应缴纳的税款由投资者承担 	<br /><br />二、发行安排<br /><br />经中国银行间市场交易商协会注册，发行人在银行间债券市场发行保利发展控股集团股份有限公司2024年度第八期中期票据。<br /><br />本期中期票据的发行对象为合格机构投资者（国家法律、法规另有规定的除外）。投资者办理认购手续时，不需缴纳任何附加费用；在办理登记和托管手续时，须遵循债券托管机构的有关规定。<br /><br />（一）集中簿记建档安排<br /><br />1、2024年**月**日9:00至2024年**月**日18:00为本期中期票据簿记建档时间。本期中期票据的承销团成员必须在规定的时间内通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交《保利发展控股集团股份有限公司2024年度第八期中期票据申购要约》（以下简称“申购要约”），申购时间以在集中簿记建档系统中将《申购要约》提交至簿记管理人的时间为准。<br /><br />2、每一承销团成员申购金额的下限为1,000万元（含1,000万元），申购金额超过1,000万元的必须是1,000万元的整数倍。<br /><br />本期债务融资工具簿记建档截止时间不得晚于簿记截止日18:00。本期债务融资工具簿记建档时间经披露后，原则上不得调整。如遇不可抗力、技术故障，经发行人与簿记管理人协商一致，可延长一次簿记建档截止时间，延长时长应不低于30分钟，延长后的簿记建档截止时间不得晚于18:30。<br /><br />簿记管理人于2024年**月**日向获得配售的承销团成员发出《缴款通知书》，通知承销团成员本期中期票据承销数量及通过簿记建档确定的发行利率。<br /><br />（二）分销安排<br /><br />2024年**月**日至2024年**月**日为本期中期票据分销期，承销团成员应在分销期内，将各自承销额度内的本期中期票据分销至合格投资者。<br /><br />（三）缴款和结算安排<br /><br />1、认购本期中期票据的机构投资者应在上海清算所开立A类或B类持有人账户，或通过全国银行间市场的结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户。本期中期票据发行结束后，中期票据认购人可按照有关主管机构的规定进行中期票据的转让、质押；<br /><br />2、若“（三）缴款和结算安排”与任何现行或不时修订、颁布的法律法规、上海清算所等机构的有关规定有任何冲突或抵触，应以现行或不时修订、颁布的法律法规、上海清算所等机构的有关规定为准。<br /><br />3、获得配售的承销商应于缴款日2024年**月**日下午17:00前，将按簿记管理人的缴款通知书中明确的承销额对应的募集款项足额划至以下指定账户：<br /><br />资金开户行：中国工商银行总行清算中心<br /><br />资金账号：110400382<br /><br />户名：中国工商银行股份有限公司<br /><br />人行支付系统号：102100099996<br /><br />4、簿记管理人按照《承销协议》指定的划款路径，于缴款日将本期中期票据募集款项划付至发行人指定账户。<br /><br />5、本期中期票据发行结束后，中期票据认购人可按照有关主管机构的规定进行中期票据的转让、质押。<br /><br />6、2024年**月**日（缴款日）下午17:00之前，发行人向上海清算所提供本期中期票据的资金到账确认书。<br /><br />（四）登记托管安排<br /><br />上海清算所为本期中期票据的登记、托管机构。<br /><br />投资者认购的本期中期票据在上海清算所开立持有人账户中托管记载，本期中期票据发行结束后，由簿记管理人向上海清算所统一办理本期中期票据的登记托管工作。在办理登记和托管手续时，须遵循中期票据托管机构的有关规定。<br /><br />（五）上市流通安排<br /><br />本期中期票据发行结束后将在银行间债券市场上市流通。上市流通日为中期票据债权债务登记日的次一工作日，即2024年**月**日。<br /><br />第四章募集资金用途<br /><br />发行人申请注册发行本次中期票据，所募集资金用于符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动。<br /><br />一、募集资金用途<br /><br />（一）注册额度募集资金用途<br /><br />发行人注册的50亿元中期票据计划用于偿还发行人2024年-2025年到期的银行间市场存续债务融资工具、项目开发建设等，发行人将加强募集资金管控，严格按照约定用途使用募集资金，募集资金用途不违反国家相关产业政策和法律规定。<br /><br />拟偿还或提前置换的债务融资工具清单如下：<br /><br />单位：亿元<br /><br />序号 	债项 	金额 	票面利率 	起息日 	到期日 	拟使用募集资金偿还金额 	<br /><br />1 	21保利发展MTN003 	30 	3.25% 	2021-11-04 	2024-11-04 	30 	<br /><br />2 	22保利发展MTN004 	20 	2.90% 	2022-07-13 	2025-07-13 	20 	<br /><br />	合计 	50 	- 	- 	- 	50 	<br /><br />（二）本期中期票据募集资金用途<br /><br />发行人将加强募集资金管控，严格按照约定用途使用募集资金，募集资金用途不违反国家相关产业政策和法律规定。发行人计划将本期中期票据募集的30亿元用于偿还以下到期债务融资工具：<br /><br />序号 	债项 	金额 	票面利率 	起息日 	到期日 	拟使用募集资金偿还金额 	<br /><br />1 	21保利发展MTN003 	30 	3.25% 	2021-11-04 	2024-11-04 	30 	<br /><br />二、发行人承诺<br /><br />发行人承诺，本期发行中期票据所募集的资金将应用于符合国家法律法规及相关产业政策要求的企业生产经营活动，不用于长期投资，不用于对外委托贷款等资金拆借业务，不用于衍生品金融工具和理财产品投资，不用于土地一级开发，不用于支付土地款，不用于“地王”相关项目，不用于三四线地产项目建设，不用于购置土地、投资股市、不用于购买理财、信托等金融类产品投资及国家有权部门明文限制的行业和领域。不存在重复使用募集资金的情况。<br /><br />发行人承诺募集资金仅限于募集说明书披露的用途，不得挪用，不得用作土地款等其他用途，且募集资金采取专户资金监管模式，采用受托支付的形式并附相应的资金监管协议。<br /><br />发行人已按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具募集资金用途管理规程》的规定，与符合该《规程》的承销机构签署监管协议，就本期债务融资工具募集资金开立募集资金专项账户。本期债务融资工具存续期需变更募集资金用途的，将配合存续期管理机构或主承销商核查拟变更用途是否符合法律法规、自律规则及相关产品指引、通知和信息披露要求，报交易商协会备案，并按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》要求及时披露变更公告。<br /><br />募集资金专项使用账户信息为：<br /><br />账户名称：保利发展控股集团股份有限公司<br /><br />开户银行：中国工商银行股份有限公司广州西华路支行<br /><br />银行账号：3602004509004211939<br /><br />开户行行号：102581000169<br /><br />三、偿债保障措施<br /><br />（一）募集资金的到期偿付归集方式<br /><br />公司财务部门负责本期中期票据募集资金的总体调度和安排，对募集资金支付情况及时做好相关会计记录。财务部门将不定期对相关单位募集资金使用情况进行现场检查核实，确保资金做到专款专用。同时内部审计部门将对募集资金使用情况进行日常监督。公司根据募集资金发行期限，结合子公司生产经营特点，合理核定用款期限。中期票据兑付本息时，本公司将通过运营资金、下属子公司投资分红、银行贷款等多种渠道筹集资金予以偿付。<br /><br />（二）偿债保障计划及偿债资金来源<br /><br />为了充分、有效地维护债券持有人利益，发行人为本期中期票据的按时、足额偿付制定了一系列计划，包括确定专门部门与人员、设计工作流程、安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调等，努力形成一套确保债券安全兑付的内部机制。<br /><br />本期中期票据还款资金主要来源于公司自身经营活动现金流。发行人将严格按照当期中期票据发行条款的约定，凭借自身日趋增强的运营能力、融资能力，在债券到期时筹措相应的兑付资金，履行到期还本付息的义务。<br /><br />第五章发行人基本情况<br /><br />一、发行人基本情况<br /><br />公司名称：保利发展控股集团股份有限公司<br /><br />英文名称：Poly Developments and Holdings GroupCo.,Ltd<br /><br />法定代表人：刘平<br /><br />成立日期：1992年09月14日<br /><br />注册资本：1,197,044.3418万元人民币<br /><br />实缴资本：1,197,044.3418万元人民币<br /><br />注册地址：广州市海珠区阅江中路832号保利发展广场53-59层<br /><br />办公地址：广州市海珠区阅江中路832号保利发展广场53-59层<br /><br />邮政编码：510308<br /><br />互联网网址：www.polycn.com、www.gzpoly.com<br /><br />公司类型：股份有限公司（上市、自然人投资或控股）<br /><br />所属行业：房地产业<br /><br />经营范围：房地产开发经营；物业管理；房屋租赁；建筑物拆除（不含爆破作业）；房屋建筑工程设计服务；铁路、道路、隧道和桥梁工程建筑；建筑工程后期装饰、装修和清理；土石方工程服务；建筑物空调设备、通风设备系统安装服务；酒店管理；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；商品零售贸易（许可审批类商品除外）；（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）<br /><br />股票上市交易所：上海证券交易所<br /><br />股票简称：保利发展<br /><br />股票代码：600048<br /><br />统一社会信用代码：91440101741884392G<br /><br />截至2023年12月末，保利发展经审计的资产总额为143,691,179.03万元，所有者权益合计为33,702,664.42万元（其中归属母公司所有者权益合计为19,854,309.69万元），负债合计为109,988,514.61万元。2023年度，保利发展实现营业总收入34,689,353.08万元，实现净利润1,789,922.06万元（其中归属母公司所有者的净利润为1,206,715.68万元）。<br /><br />二、发行人历史沿革<br /><br />发行人的前身是广州保利房地产开发公司，由保利集团全资子公司保利南方集团（当时名称为“保利科技南方公司”）全额出资，经广州市城乡建设委员会“穗建开复[1992]125号”文件批准，于1992年9月14日在广州市工商行政管理局注册成立的全民所有制企业，注册资本1,000万元。<br /><br />1997年9月，保利南方集团对广州保利地产进行增资，其中以现金增资4,959.72万元，以盈余公积金转入注册资本40.28万元。本次增资完成后，广州保利地产注册资本为6,000万元。<br /><br />2002年3月31日，为了突出拟设立公司的核心资产和主业，保利南方集团将其下属主要的房地产开发经营资产和业务纳入广州保利地产，同时将广州保利地产的非房地产开发经营资产和业务剥离。<br /><br />2002年8月20日，经原国家经济贸易委员会“国经贸企改[2002]616”号文件批准，由保利南方集团作为主发起人，联合华美国际和张克强等16位自然人共同发起设立保利房地产股份有限公司。其中，保利南方集团以广州保利地产经评估的截至2002年3月31日的净资产22,517.21万元作为出资，华美国际及张克强等16位自然人以货币资金7,482.79万元作为出资，并按照66.67%的比例折为股本，合计折为股本20,000.00万股。<br /><br />2005年12月，发行人以截至2005年6月30日公司总股本20,000万股为基数，每10股派发5股股票股利，同时每10股以资本公积金转增5股。本次派发股票股利和资本公积金转增股本完成后，发行人注册资本增加至40,000.00万元。上述增资事项已经深圳大华天诚会计师事务所于2005年12月31日出具的“深华-1[2005]验字第519号”《验资报告》验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2005年度股东大会审议通过，并经中国证监会“证监发行字[2006]30号”文件核准，发行人于2006年7月首次公开发行A股15,000万股，每股面值1元。2006年7月，发行人A股股票在上交所上市交易，证券代码600048，股票简称“保利地产”。本次A股股票发行后，发行人注册资本增加至55,000.00万元。上述增资事项已经深圳大华天诚会计师事务所于2006年7月25日出具的“深华[2006]验字903号”《验资报告》验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2006年度股东大会审议通过，发行人于2007年4月以截至2006年12月31日公司总股本55,000万股为基数，每10股以资本公积金转增10股。本次资本公积金转增股本完成后，发行人注册资本增加至110,000.00万元。上述增资事项已经深圳大华天诚会计师事务所于2007年4月4日出具的“深华[2007]验字028号”《验资报告》验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2006年度股东大会审议通过，并经中国证监会“证监发行字[2007]202号”文件核准，发行人于2007年8月以公开募集股份的方式发行A股126,171,593股，每股面值1元。本次公开募集股份完成后，发行人注册资本增加至1,226,171,593元。上述增资事项已经深圳大华天诚会计师事务所于2007年8月7日出具的“深华（2007）验字904号”《验资报告》验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2007年度股东大会审议通过，发行人于2008年3月以截至2007年12月31日公司总股本1,226,171,593股为基数，每10股以资本公积金转增10股。本次资本公积金转增股本完成后，发行人注册资本增加至2,452,343,186元。上述增资事项已经大信会计师事务所有限公司于2008年3月11日出具的“大信京验字[2008]0004号”的《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2008年度股东大会审议通过，发行人于2009年4月以截至2008年12月31日公司总股本2,452,343,186股为基数，每10股派发3股股票股利，同时每10股派发现金红利1.32元（含税）。本次派发股利完成后，发行人注册资本增加至3,188,046,142元。上述增资事项已经大信会计师事务所有限公司于2009年5月4日出具的“大信验字[2009]第1-0011号”的《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2008年度股东大会审议通过，并经中国证监会“证监许可[2009]573号”文件核准，发行人于2009年7月向保利集团、南方基金管理有限公司等8名特定对象非公开发行A股股票331,674,958股，每股面值1元。本次非公开发行股票完成后，发行人注册资本增加至3,519,721,100元。上述增资事项已经大信会计师事务所有限公司于2009年7月10日出具的“大信验字[2009]第1-0018号”《验资报告》验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2009年度股东大会审议通过，发行人于2010年4月以截至2009年12月31日公司总股本3,519,721,100股为基数，每10股以资本公积金转增3股。本次资本公积金转增股本完成后，发行人注册资本增加至4,575,637,430元。上述增资事项已经大信会计师事务所有限公司于2010年5月4日出具的“大信验字[2010]第1-0022号”的《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2010年度股东大会审议通过，发行人于2011年5月以截至2010年12月31日公司总股本4,575,637,430股为基数，每10股以资本公积金转增3股。本次资本公积金转增股本完成后，发行人注册资本增加至5,948,328,659元。上述增资事项已经大信会计师事务所有限公司于2011年5月24日出具的“大信验字[2011]第1-0046号”《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2011年度股东大会审议通过，发行人于2012年6月以截至2011年12月31日公司总股本5,948,328,659股为基数，每10股以资本公积金转增2股。本次资本公积金转增股本完成后，发行人注册资本增加至7,137,994,391元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2012年6月19日出具的“信会师报字[2012]第210559号”《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经2013年度股东大会审议通过，发行人于2014年5月以截至2013年12月31日公司总股本7,137,994,391股为基数，每10股以资本公积金转增5股。本次资本公积金转增股本完成后，发行人注册资本增加至10,706,991,587元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2014年5月23日出具的“信会师报字[2014]第711000号”《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />经第四届董事会第十一次会议审议通过，2014年9月发行人在首个行权期第一次行权时向激励对象定向发行A股股票19,633,320股。本次股权激励行权完成后，发行人注册资本增加至10,726,624,907元。上述增资事项业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2014年9月11日出具的“信会师报字[2014]第711193号”《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />2014年11月，发行人在首个行权期第二次行权时向激励对象定向发行A股股票3,120,120股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至10,729,745,027元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2014年11月24日出具的“信会师报字[2014]第724153号”《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />2015年1月，发行人在首个行权期第三次行权时向激励对象定向发行A股股票4,030,290股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至10,733,775,317元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2015年2月2日出具的“信会师报字[2015]第720103号”《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />2015年6月，发行人在首个行权期第四次和第二个行权期第一次行权时向激励对象定向发行A股股票18,911,536股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至10,752,686,853元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2015年6月9日出具的“信会师报字[2015]第725189号”《验资报告》予以验证。<br /><br />2015年9月，发行人在首个行权期第五次和第二个行权期第二次行权时向激励对象定向发行A股股票2,559,090股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至10,755,245,943元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2015年9月6日出具的“信会师报字[2015]第725477号”《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />2015年12月，发行人在首个行权期第六次和第二个行权期第三次行权时向激励对象定向发行A股股票1,469,250股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至10,756,715,193元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2015年12月16日出具的“信会师报字[2015]第725726号”《验资报告》予以验证。<br /><br />2016年6月，发行人经中国证监会《关于核准保利发展控股集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]42号）核准，面向保利集团、泰康资产管理有限责任公司、张远捷和东吴证券股份有限公司等发行对象非公开发行A股股票1,098,901,172股。本次非公开发行股票完成后，发行人实收资本增加至11,855,616,365元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2016年6月16日出具的“信会师报字[2016]第728165号”《验资报告》予以验证。<br /><br />2016年7月，发行人在第二个行权期第四次行权时向激励对象定向发行A股股票2,195,713股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至11,857,812,078元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2016年7月15日出具的“信会师报字[2016]第728219号”《验资报告》予以验证。<br /><br />2017年1月，发行人在第二个行权期第五次行权时向激励对象定向发行股票新增股份628,983股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至11,858,441,061元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2017年1月17日出具的“信会师报字[2017]第ZG10006号”《验资报告》予以验证。<br /><br />2018年5月，根据股东大会审议通过的公司2017年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司向全体股东每10股派发现金红利4.00元（含税），相应股票期权行权价格由8.41元调整为8.01元，股本总额为11,858,441,100股。<br /><br />2018年9月，发行人在第一个行权期第一次行权时向激励对象定向发行股票新增股份33,823,364股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至11,892,264,425.00元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2018年9月4日出具的“信会师报字[2018]第ZG11746号”《验资报告》予以验。<br /><br />2018年10月，根据公司2018年第二次临时股东大会决议，公司名称由“保利房地产（集团）股份有限公司”变更为“保利发展控股集团股份有限公司”。截至2018年10月10日，公司已完成工商变更登记手续，并取得广州市工商行政管理局换发的《营业执照》。公司名称变更后，公司债券的名称、简称和代码均不变，与公司债券相关的债权债务关系由保利发展控股集团股份有限公司继承。<br /><br />2018年12月，发行人在第一个行权期第二次行权时向激励对象定向发行股票新增股份2,764,673股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至11,895,029,098元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2018年12月11日出具的“信会师报字[2018]第ZG29782号”《验资报告》予以验证。<br /><br />2019年6月，发行人在第一个行权期第三次行权时向激励对象定向发行股票新增股份1,228,966股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至11,896,258,064元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2019年6月25日出具的“信会师报字[2019]第ZG29883号”《验资报告》予以验证。<br /><br />2019年9月，发行人在第一个行权期第四次行权和第二个行权期第一次行权时向激励对象定向发行股票新增股份500,199股和34,339,189股。本次股权激励行权完成后，发行人实收资本增加至11,931,097,452元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2019年9月5日出具的“信会师报字[2019]第ZG210330号”《验资报告》予以验证。<br /><br />2019年12月，保利发展在第一个行权期第五次行权和第二个行权期第二次行权公司分别向激励对象定向发行股票新增股份109,315股和1,468,395股。本次股权激励行权完成后，保利发展实收资本增加至11,932,675,162元。上述增资事项已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2019年12月3日出具的“（信会师报字[2019]第ZG11841号”《验资报告》予以验证，并办理了相应的工商变更登记手续。<br /><br />2020年6月第二期股票期权激励计划第一个行权期第六次行权及第二个行权期第三次行权，根据发行人于2020年6月24日发布的《第二期股票期权激励计划第一个行权期第六次行权及第二个行权期第三次行权结果暨股份上市公告》，发行人向激励对象定向发行股票新增股份1,554,927股人民币普通股，其中第一个行权期第六次行权和第二个行权期第三次行权公司分别向激励对象定<br /><br />向发行股票新增股份27.4282万股和128.0645万股，合计新增股份155.4927万股，上述行权结束后，发行人总股本由1,193,267.5162万股增加至1,193,423.0089万股。经核查，上述增资事项业经立信出具的“信会师报字[2020]第ZL10407号”《验资报告》验证。本次行权新增股份已于2020年6月22日在中登公司上海分公司办理了股份登记手续。<br /><br />2020年9月第二个行权期第四次行权和第三个行权期第一次行权，根据发行人于2020年9月18日发布的《第二期股票期权激励计划第二个行权期第四次行权及第三个行权期第一次行权结果暨股份上市公告》，发行人向激励对象定向发行股票新增股份32,659,924股人民币普通股，其中第二个行权期第四次行权和第三个行权期第一次行权公司分别向激励对象定向发行股票新增股份189,478股和32,470,446股，合计新增股份32,659,924股。上述行权结束后，发行人总股本由1,193,423.0089万股增加至1,196,689.0013万股。经核查，上述增资事项业经立信出具的“信会师报字[2020]第ZL20323号”《验资报告》验证。本次行权新增股份已于2020年9月16日在中登公司上海分公司办理了股份登记手续。<br /><br />2020年11月第二个行权期第五次行权和第三个行权期第二次行权，根据发行人于2020年11月10日发布的《第二期股票期权激励计划第二个行权期第五次行权及第三个行权期第二次行权结果暨股份上市公告》，发行人向激励对象定向发行股票新增股份725,678股人民币普通股，其中第二个行权期第五次行权和第三个行权期第二次行权公司分别向激励对象定向发行股票新增股份19,876股和705,802股，合计新增股份725,678股。上述行权结束后，发行人总股本由1,196,689.0013股增加至1,196,761.5691万股。经核查，上述增资事项业经立信出具的“信会师报字[2020]第ZL21012号”《验资报告》验证。本次行权新增股份已于2020年11月6日在中登公司上海分公司办理了股份登记手续。<br /><br />2021年2月第二个行权期第六次行权及第三个行权期第三次行权，根据发行人于2021年2月4日发布的《第二期股票期权激励计划第二个行权期第六次行权及第三个行权期第三次行权结果暨股份上市公告》，发行人向激励对象定向发行股票新增股份1,877,597股人民币普通股，其中第二个行权期第六次行权和第三个行权期第三次行权公司分别向激励对象定向发行股票新增股份142,441股和1,735,156股，合计新增股份1,877,597股。上述行权结束后，发行人总股本由11,967,615,691股增加至11,969,493,288万股。经核查，上述增资事项业经立信出具的“信会师报字[2021]第ZL20007号”《验资报告》验证。本次行权新增股份已于2021年2月2日在中登公司上海分公司办理了股份登记手续。截至本募集说明书签署日，发行人股本总额为11,969,493,288股。<br /><br />2021年7月第二个行权期第七次行权及第三个行权期第四次行权，根据发行人于2021年7月8日发布的《第二期股票期权激励计划第二个行权期第七次行权及第三个行权期第四次行权结果暨股份上市公告》，发行人向激励对象定向发行股票新增股份614,295股人民币普通股，其中第二个行权期第七次行权和第三个行权期第四次行权公司分别向激励对象定向发行股票新增股份46,376股和567,919股，合计新增股份614,295股。上述行权结束后，发行人总股本由11,969,493,288股增加至11,970,107,583股。经核查，上述增资事项业经立信出具的“信会师报字[2021]第ZL21914号”《验资报告》验证。本次行权新增股份已于2021年2月2日在中登公司上海分公司办理了股份登记手续。2021年10月19日，公司完成工商变更登记手续，并取得广州市市场监督管理局换发的《营业执照》，公司注册资本为11,970,107,583元人民币。<br /><br />2022年1月第二期股票期权激励计划第三个行权期第五次行权，根据发行人于2022年1月21日发布的《第二期股票期权激励计划第三个行权期第五次行权结果暨股份上市公告》，发行人向激励对象定向发行股票新增股份176,109股人民币普通股。上述行权结束后，发行人总股本由11,970,107,583股增加至11,970,283,692股。经核查，上述增资事项业经立信出具的“信会师报字[2022]第ZL20003号”《验资报告》验证。本次行权新增股份已于2022年1月19日在中登公司上海分公司办理了股份登记手续。<br /><br />2022年7月第二期股票期权激励计划第三个行权期第六次行权，根据发行人于2022年7月29日发布的《第二期股票期权激励计划第三个行权期第六次行权结果暨股份上市公告》，发行人向激励对象定向发行股票新增股份159,726股人民币普通股。上述行权结束后，发行人总股本由11,970,283,692股增加至11,970,443,418股。经核查，上述增资事项业经立信出具的“信会师报字[2022]第ZL20031号”《验资报告》验证。本次行权新增股份已于2022年7月27日在中登公司上海分公司办理了股份登记手续。<br /><br />发行人注册资本变更为1,197,044.34万元（人民币）的事项，已于2022年10月25日完成工商变更。截至本募集说明书签署日，发行人股本总额为11,970,443,418股。<br /><br />三、发行人股东情况<br /><br />（一）股权结构<br /><br />截至2023年末，公司股本总额为11,970,443,418股，股本结构如下表所示：<br /><br />截至2023年末发行人股本结构<br /><br />单位：股<br /><br />股份类型 	持股数量 	持股比例 	<br /><br />一、有限售条件股份 	- 	- 	<br /><br />1、国家持股 	- 	- 	<br /><br />2、国有法人持股 	- 	- 	<br /><br />3、其他内资持股 	- 	- 	<br /><br />4、外资持股 	- 	- 	<br /><br />二、无限售条件流通股份 	11,970,443,418 	100% 	<br /><br />1、人民币普通股 	11,970,443,418 	100% 	<br /><br />2、境内上市的外资股 	- 	- 	<br /><br />3、境外上市的外资股 	- 	- 	<br /><br />4、其他 	- 	- 	<br /><br />三、股本总数 	11,970,443,418 	100.00% 	<br /><br />截至2023年末，发行人前十大股东持股情况如下：<br /><br />截至2023年末发行人前十大股东持股情况<br /><br />单位：万股<br /><br />序号 	股东名称 	持股数量 	持股比例 	股东性质 	持有限售股数量 	<br /><br />1 	保利南方集团有限公司 	451,187.47 	37.69 	国有法人 	- 	<br /><br />2 	泰康人寿保险有限责任公司－分红－个人分红 	44,292.93 	3.70 	其他 	- 	<br /><br />4 	中国证券金融股份有限公司 	35,713.88 	2.98 	国有法人 	- 	<br /><br />5 	中国保利集团有限公司 	34,513.22 	2.88 	国有法人 	- 	<br /><br />3 	香港中央结算有限公司 	28,174.90 	2.35 	其他 	- 	<br /><br />6 	华美国际投资集团有限公司 	20,377.25 	1.70 	境内非国有法人 	- 	<br /><br />7 	中央汇金资产管理有限责任公司 	17,582.13 	1.47 	国有法人 	- 	<br /><br />10 	中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品 	15,375.93 	1.28 	其他 		<br /><br />8 	兴业银行股份有限公司-兴全趋势投资混合型证券投资基金 	12,791.73 	1.07 	其他 	- 	<br /><br />9 	泰康人寿保险有限责任公司-传统-普通保险产品-019L-CT001沪 	12,389.68 	1.04 	其他 	- 	<br /><br />合计 	672,399.12 	56.16 	- 	- 	<br /><br />截至2023年末，发行人股权结构如下图所示：<br /><br />截至2023年末发行人股权结构<br /><br />（二）控股股东及实际控制人情况<br /><br />1、控股股东情况<br /><br />（1）基本情况<br /><br />截至2023年末，保利南方集团持有发行人37.69%的股权，是发行人的控股股东。保利南方集团的基本情况如下：<br /><br />注册名称：保利南方集团有限公司<br /><br />成立日期：1992年7月9日<br /><br />注册地址：广州市海珠区阅江中路832号保利发展广场4707房<br /><br />注册资本：人民币10,050.00万元<br /><br />工商登记号：440101000145319<br /><br />法定代表人：任其明<br /><br />经营范围：企业自有资金投资；企业管理服务（涉及许可经营项目的除外）；商品零售贸易（许可审批类商品除外）；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；房地产中介服务；物业管理；房地产开发经营。<br /><br />截至2023年末，保利南方集团直接持有的发行人股份不存在权属争议、质押和冻结情况。<br /><br />（2）历史沿革<br /><br />保利南方集团有限公司，原名保利南方总公司，成立于1992年，原注册资本人民币1000万元，1996年注册资本变更为10000万元，全部为中国保利集团公司投入。依据中国保利集团公司报集字[2001]22、49号文件批复，公司名称由保利南方总公司变更为现名，注册资本增加至人民币10,050万元，其中：中国保利集团公司出资10,050万元，持股100%。<br /><br />（3）经营情况<br /><br />保利南方主营业务为投资与资产管理，作为中国保利集团一级全资子公司，其本身的主营业务在逐渐弱化，已基本转型为以投资、融资、管理为主要职能。由于背景优越，资信较好，对外拓展营销能力较强且具备一定的抗风险能力。近年来，公司以“发展”为主题，稳健投资，提升规模效益，秉承“务实、创新、规范、卓越”的经营理念，扎实经营，和谐发展，始终如一地以创造社会经济效益为根本发展目标，依法纳税；积极发展，稳健投资。公司是中国保利集团公司在南方地区的投资管理公司，主要经营业务为投资与资产管理。<br /><br />截至2023年12月末，保利南方集团资产总计14,388.84亿元，负债合计11,012.65亿元，所有者权益合计3,376.18亿元。2023年度，保利南方集团实现营业总收入3,469.28亿元，净利润178.42亿元。<br /><br />2、实际控制人情况<br /><br />（1）基本情况<br /><br />截至2023年末，保利集团持有保利南方集团100.00%的股权，是保利发展的实际控制人。截至2023年末，保利集团直接持有保利发展2.88%股份；通过保利南方集团持有保利发展37.69%股份，合计持股比例为40.57%。<br /><br />保利集团是经国务院批准，直属国务院国有资产监督管理委员会管理的大型中央企业，实际控制人为国资委。保利集团的基本情况如下：<br /><br />注册名称：中国保利集团有限公司<br /><br />成立日期：1993年2月9日<br /><br />注册地址：北京市朝阳区朝阳门北大街1号28层<br /><br />注册资本：人民币200,000.00万元<br /><br />工商登记号：100000000012881<br /><br />法定代表人：刘化龙<br /><br />经营范围：国有股权经营与管理；实业投资、资本运营、资产管理；受托管理；对集团所属企业的生产经营活动实施组织、协调、管理；承办中外合资经营、合作生产；进出口业务；会议服务；承办展览展示活动；与以上业务相关的投资、咨询、技术服务、信息服务等。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）<br /><br />截至2023年末，保利集团直接持有的公司股份不存在权属争议、质押和冻结情况。<br /><br />（2）历史沿革<br /><br />中国保利集团有限公司前身是保利科技有限公司。1984年1月，根据党中央、国务院、中央军委领导的指示精神，原总参装备部和中信公司共同出资成立保利科技有限公司，专门从事军事装备的引进和出口业务。<br /><br />保利科技有限公司于1983年12月正式在国家工商局登记注册，1984年1月正式对外开展经营活动。保利科技有限公司自成立以来，在军委、总参的正确领导下，在总部机关的大力支持和帮助下，严格遵守国家的政治、外交、军事、经济等各方面政策和纪律，发扬白手起家、艰苦创业的精神，积极工作，不断进取，圆满完成了大量的军队装备出口创汇、装备引进和对俄易货贸易等任务，在“八五”和“九五”期间为我军装备现代化建设做出了很大贡献。<br /><br />1992年，根据国家改革开放的形势和为我军装备建设弥补资金不足的需要，经国务院、中央军委批准，中国保利集团公司在保利科技有限公司的基础上正式组建。1993年1月15日，经国务院经济贸易办公室批准，同意成立中国保利集团和中国保利集团公司。1993年2月9日，中国保利集团公司在国家工商局正式注册，注册资本金15亿元人民币。1993年3月19日，经中央外事工作领导小组办公室、国务院外事办批准，授予中国保利集团公司外事审批权。1993年11月7日，经国家计委批准，中国保利集团成为国家计划单列企业集团。<br /><br />中国保利集团公司自成立以来，一贯坚持以党的路线方针和军委、总部首长指示为指导，以国家的各项方针政策为依据，以提高经济效益为中心，经过多年的实践，中国保利集团公司已初步建立了较为完善、配套、正规的企业决策、计划、财务、人事、党建、纪检、行政等经营管理规章制度，在探索责、权、利分明、产权关系清晰、管理渠道顺畅、实行法人治理结构等现代企业管理模式方面取得了较大进展。1999年3月10日，根据党中央、国务院、中央军委关于“军队、武警部队一律不再从事经商活动”的决定，经全国军队武警部队和政法机关企业交接工作办公室批准，中国保利集团公司由原隶属总装备部正式划归中央大型企业工作委员会领导管理。从2000年起，中国保利集团公司成为中央企业工委领导的国有重要骨干企业之一。<br /><br />2010年4月，经国资委报国务院批准，中国新时代控股（集团）公司下辖军贸、民爆和军工咨询服务等涉军业务剥离并入中国保利集团公司，新时代集团持有的上述涉军业务的子企业股权划转给中国保利集团公司。<br /><br />2010年底，国资委任命彭碧宏继张振高出任中国保利集团公司总会计师；按照国资委对央企整合要求，接收新时代下辖军品贸易和民爆业务，最近已完成资产整合。<br /><br />根据国务院国有资产监督管理委员会国资收益[2012]993号文件的批复和相关规定，国资委于2012年12月24日对保利集团增资3亿元。增资完成后，公司注册资本变更为20亿元。<br /><br />经过30多年的不断发展，目前保利集团已形成以军民品贸易、房地产开发、文化艺术经营、矿产资源领域投资开发、民爆器材生产与爆破服务为主业的“五业并举”的发展格局。<br /><br />2016年12月，保利集团与中国航空工业集团公司完成了地产相关业务资产的重组整合方案，保利发展以近20.3亿元价格收购中航地产9个资产包，收购资产价值420亿元。<br /><br />2017年5月，为落实国家供给侧改革的要求，按照国资委关于非专业涉煤央企退出煤炭行业的统一部署，保利能源正式并入中煤集团，至此，保利集团五大业务板块变为四业并举。<br /><br />2017年8月21日，经报国务院批准，中国轻工集团公司、中国工艺（集团）公司整体并入保利集团，成为其全资子公司。中国轻工集团公司与中国工艺（集团）公司不再作为国资委直接监管企业。<br /><br />2017年11月30日，保利发展发布公告，公司第五届董事会第十五次会议审议通过了《关于收购保利（香港）控股有限公司50%股权的议案》，拟采用现金方式收购母公司保利集团持有的保利香港控股50%股权，成交价格为23.82亿元，并按照50%的持股比例承接保利香港控股应偿还保利集团的股东借款本金和应付未付利息27.71亿元，总计价款51.53亿元。而保利香港控股的主要资产为持有保利置业39.66%股份（实际拥有40.39%的表决权），这一议案的通过，预示着以保利发展为核心对保利集团境内房地产业务进行整合，且未来境内新增的房地产开发项目均由保利发展为主进行开发，已逐步解决保利发展和保利置业潜在的同业竞争。<br /><br />（3）经营情况<br /><br />截至2023年12月31日，保利集团资产总计18,039.80亿元，负债合计13,862.65亿元，所有者权益合计4,177.14亿元。2023年度，保利集团实现营业收入5,225.35亿元，净利润211.93亿元。（以上财务数据均已经审计）。<br /><br />四、发行人独立性情况<br /><br />发行人自主经营、独立核算、自负盈亏，具有独立的企业法人资格。发行人在资产、业务经营、机构、人员和财务方面拥有充分的独立性。<br /><br />（一）资产方面<br /><br />发行人的资产独立、完整。发行人的控股股东、实际控制人及其各自控制的其他企业不存在占用发行人的资金、资产和其他资源的情况。<br /><br />（二）业务经营方面<br /><br />发行人具有独立完整的房地产开发业务体系，项目立项、土地储备、规划设计、工程施工、材料采购、销售、物业管理等各环节的运作均独立于控股股东、实际控制人及其各自控制的其他企业。<br /><br />（三）机构方面<br /><br />发行人的生产经营和办公机构与控股股东、实际控制人及其各自控制的其他企业完全分开，不存在混合经营、合署办公的情形，也不存在控股股东、实际控制人及其各自控制的其他企业干预公司机构设置的情况。发行人根据自身发展需要建立了完整独立的内部组织结构和职能体系，各部门之间职责分明、相互协调，成为完全独立运行的机构体系。<br /><br />（四）人员方面<br /><br />发行人所有员工独立于控股股东、实际控制人及其各自控制的其他企业。发行人总经理、财务总监专职在公司工作并领取薪酬，未在控股股东、实际控制人中担任除董事、监事以外的其他行政职务，也未在持有公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务；财务人员未在公司的控股股东、实际控制人及其各自控制的其他企业兼任任何职务。发行人建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度以及考核、奖惩制度，与全体员工签订了劳动合同，建立了独立的工资管理、福利与社会保障体系。<br /><br />（五）财务方面<br /><br />发行人建立了独立的财务核算体系，独立做出财务决策和安排，具有规范的财务会计制度和财务管理制度；发行人的财务与控股股东、实际控制人及其各自控制的其他企业严格分开，实行独立核算，控股股东及实际控制人依照《公司法》、《公司章程》等规定行使股东权利，不越过股东大会、董事会、监事会等公司合法表决程序干涉公司正常财务管理与会计核算；发行人财务机构独立，财务负责人和财务人员由公司独立聘用和管理；发行人独立开设银行账户，不与控股股东、实际控制人及其各自控制的其他企业共用银行账户；发行人独立办理纳税登记，独立申报纳税。<br /><br />五、发行人重要权益投资情况<br /><br />（一）发行人子公司情况<br /><br />截至2023年12月31日发行人合并范围内主要子公司基本情况如下：<br /><br />2023年12月31日发行人合并范围内主要子公司基本情况<br /><br />序号 	子公司名称 	注册地 	业务性质 	持股比例(%) 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />1 	保利（包头）房地产开发有限公司 	包头市 	房地产开发、经营等 	55 	- 	<br /><br />2 	保利（北京）房地产开发有限公司 	北京市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />3 	保利齐鲁实业投资有限公司 	济南市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />4 	保利（四川）投资发展有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />5 	成都市保蓉房地产开发有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	51 	49 	<br /><br />6 	成都保利天府实业有限公司 	成都市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />7 	保利（大连）房地产开发有限公司 	大连市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />8 	保利（东莞）房地产开发有限公司 	东莞市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />9 	保利（东莞）投资有限公司 	东莞市 	房地产开发、经营等 	80 	- 	<br /><br />10 	保利湾区投资发展有限公司 	东莞市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />11 	保利华南实业有限公司 	佛山市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />12 	福建保利投资发展有限公司 	福州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />13 	保利广州房地产开发有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	51 	- 	<br /><br />14 	保利增城房地产开发有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />15 	广东保利城市发展有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />16 	广州保利和泰控股有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	99.9 	0.1 	<br /><br />17 	广州金地房地产开发有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />18 	广州物产前通贸易有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	50 	- 	<br /><br />19 	广州市保利国贸投资有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	51 	- 	<br /><br />20 	广州市琶洲投资有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	80 	- 	<br /><br />21 	广州保利城改投资有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />22 	广州市新谭房地产开发有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	70 	- 	<br /><br />23 	广州物产美通贸易有限公司 	广州市 	房地产开发、经营等 	50 	- 	<br /><br />24 	保利商业地产投资管理有限公司 	广州市 	房地产开发、中介服务等 	100 	- 	<br /><br />25 	富利建设集团有限公司 	广州市 	土木工程建筑、建筑设计等 	100 	- 	<br /><br />26 	保利物业服务股份有限公司 	广州市 	物业管理等 	68.675 	3.614 	<br /><br />27 	广州市保利锦汉展览有限公司 	广州市 	展览服务、场地出租等 	51 	- 	<br /><br />28 	广东省重工建筑设计院有限公司 	广州市 	建筑工程设计等 	60 	- 	<br /><br />29 	广州市瑞咨企业管理有限公司 	广州市 	企业管理服务 	100 	- 	<br /><br />30 	广州市瑞富企业管理有限公司 	广州市 	企业管理服务 	100 	- 	<br /><br />31 	广州市睿驰企业管理有限公司 	广州市 	企业管理服务 	100 	- 	<br /><br />32 	保利商旅产业发展有限公司 	广州市 	商务服务 	100 	- 	<br /><br />33 	保利和润房地产投资顾问有限公司 	广州市 	信息咨询服务等 	100 	- 	<br /><br />34 	保利（海南）旅游发展有限公司 	海口市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />35 	浙江保利城市发展有限公司 	杭州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />36 	合肥保利房地产开发有限公司 	合肥市 	房地产开发、经营等 	51 	49 	<br /><br />37 	合肥保利和恒房地产开发有限公司 	合肥市 	房地产开发、经营等 	51 	49 	<br /><br />38 	安徽保利房地产开发有限公司 	合肥市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />39 	济南保逸房地产开发有限公司 	济南市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />40 	上海建律置业有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />41 	保利（甘肃）实业投资有限公司 	兰州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />42 	南昌瑞达置业有限公司 	南昌市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />43 	保利（江西）金通泰置业有限公司 	南昌市 	房地产开发、物业管理等 	75 	- 	<br /><br />44 	南昌铭雅欧洲城实业有限公司 	南昌市 	房地产开发、旅游景点开发等 	60 	- 	<br /><br />45 	保利（江西）房地产开发有限公司 	南昌市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />46 	保利江苏房地产发展有限公司 	南京市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />47 	江苏保利宁远房地产开发有限公司 	南京市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />48 	保利发展（山东）有限公司 	青岛市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />49 	保利（三亚）房地产开发有限公司 	三亚市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />50 	保利海西实业有限公司 	泉州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />51 	厦门保利实业有限公司 	厦门市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />52 	保利粤东投资发展有限公司 	汕头市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />53 	上海保利房地产开发有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	61 	- 	<br /><br />54 	上海保利建锦城市发展有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />55 	上海保利建霖房地产有限公司 	上海市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />56 	中丝集团上海商业管理有限公司 	上海市 	丝绸及其制品、丝绸配套商品等 	100 	- 	<br /><br />57 	辽宁保利实业有限公司 	沈阳市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />58 	保利（沈阳）房地产开发有限公司 	沈阳市 	房地产开发、经营等 	60 	- 	<br /><br />59 	辽宁保利房地产开发有限公司 	沈阳市 	房地产开发、经营等 	80 	20 	<br /><br />60 	沈阳广田房地产开发有限公司 	沈阳市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />61 	河北保利房地产开发有限公司 	石家庄市 	房地产开发、经营等 	90 	- 	<br /><br />62 	保利苏通实业发展有限公司 	苏州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />63 	保利浙南房地产开发有限公司 	温州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />64 	保利发展（山西）有限公司 	太原市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />65 	保利（天津）房地产开发有限公司 	天津市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />66 	信保（广州）私募基金管理有限公司 	广州市 	投资控股 	40 	- 	<br /><br />67 	新疆保新房地产开发有限公司 	乌鲁木齐市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />68 	无锡保利致远房地产开发有限公司 	无锡市 	房地产开发、经营等 	51 	- 	<br /><br />69 	保利江南实业有限公司 	无锡市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />70 	保利（武汉）房地产开发有限公司 	武汉市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />71 	保利博高华（武汉）房地产股份有限公司 	武汉市 	房地产开发、经营等 	70 	- 	<br /><br />72 	陕西保利房地产开发有限公司 	西安市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />73 	恒利（香港）置业有限公司 	香港 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />74 	恒福（香港）发展有限公司 	香港 	房地产开发、经营、管理 	100 	- 	<br /><br />75 	保利淮海房地产发展有限公司 	徐州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />76 	云南保利实业有限公司 	云南自贸区 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />77 	湛江兴晟投资有限公司 	湛江市 	房地产开发、经营等 	40 	- 	<br /><br />78 	保利（长春）恒富房地产开发有限公司 	长春市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />79 	长春市轻轨六合房地产开发有限公司 	长春市 	房地产开发、经营等 	80 	- 	<br /><br />80 	湖南保利房地产开发有限公司 	长沙市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />81 	保利（湖南）投资有限公司 	长沙市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />82 	河南保利发展有限公司 	郑州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />83 	保利（中山）房地产开发有限公司 	中山市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />84 	保利（重庆）投资实业有限公司 	重庆市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />85 	保利（重庆）文化旅游产业发展管理有限公司 	重庆市 	高尔夫球场经营等 	90 	10 	<br /><br />86 	保利（横琴）创新产业投资管理有限公司 	珠海市 	投资管理 	100 	- 	<br /><br />87 	珠海横琴保利利盛实业投资有限公司 	珠海市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />88 	保利粤中发展有限公司 	珠海市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />89 	广州市瑞保企业管理有限公司 	广州市 	企业管理服务等 	100 	- 	<br /><br />90 	广州市瑞泰企业管理有限公司 	广州市 	企业管理服务等 	100 	- 	<br /><br />91 	广州市瑞恒企业管理有限公司 	广州市 	企业管理服务等 	100 	- 	<br /><br />92 	太仓锦颂置业有限公司 	苏州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />93 	太仓保耀置业有限公司 	苏州市 	房地产开发、经营等 	100 	- 	<br /><br />（二）发行人的合营、联营企业情况<br /><br />截至2023年12月31日，发行人2023年年报中确定了重要性标准的确定方法和选择依据，其中，长期股权投资账面价值占发行人合并报表总资产的1%以上的为重要的合营或联营企业。截至2023年底，发行人不存在上述联营、合营企业。<br /><br />六、发行人治理情况<br /><br />（一）发行人法人治理结构<br /><br />发行人按照《公司法》及现代企业制度要求，不断完善公司法人治理结构，制定了《公司章程》并建立了由股东大会、董事会、监事会、经营层组成的治理结构体系；同时构建了较为完善的制度体系，规范各项议事规则和程序，形成了集中控制、分级管理、责权利分明的管理机制，确保公司经营工作有序、高效地进行。<br /><br />1、股东大会<br /><br />根据《公司章程》，股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：<br /><br />决定公司的经营方针和投资计划；<br /><br />选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；<br /><br />审议批准董事会的报告；<br /><br />审议批准监事会报告；<br /><br />审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；<br /><br />审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />对公司增加或者减少注册资本作出决议；<br /><br />对发行公司债券作出决议；<br /><br />对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；<br /><br />修改《公司章程》；<br /><br />对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；<br /><br />审议批准《公司章程》第四十二条规定的担保事项；<br /><br />审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；<br /><br />审议批准变更募集资金用途事项；<br /><br />审议股权激励计划；<br /><br />审议法律、行政法规、部门规章或《公司章程》规定应当由股东大会决定的其他事项。<br /><br />2、董事会<br /><br />根据《公司章程》，发行人董事会由9名董事组成，其中独立董事3名。董事会行使下列职权：<br /><br />召集股东大会，并向股东大会报告工作；<br /><br />执行股东大会的决议；<br /><br />决定公司的经营计划和投资方案；<br /><br />制订公司的年度财务预算方案、决算方案；<br /><br />制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；<br /><br />拟订公司重大收购、收购公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；<br /><br />在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；<br /><br />决定公司内部管理机构的设置；<br /><br />聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；<br /><br />制订公司的基本管理制度；<br /><br />制订《公司章程》的修改方案；<br /><br />管理公司信息披露事项；<br /><br />向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；<br /><br />听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；<br /><br />独立董事提名权；<br /><br />法律、行政法规、部门规章或《公司章程》授予的其他职权。<br /><br />董事会决定公司重大问题，应事先听取公司党委的意见。超过股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。<br /><br />3、总经理<br /><br />根据《公司章程》，发行人设总经理1名，由董事会聘任或解聘。总经理对董事会负责，行使下列职权：<br /><br />主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；<br /><br />提交董事会公司年度预决算方案预案、经营计划预案和项目的前期论证，并认真组织实施董事会决议、公司年度计划和投资方案；<br /><br />拟订公司内部管理机构设置方案；<br /><br />拟订公司的基本管理制度；<br /><br />制定公司的具体规章；<br /><br />提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务总监；<br /><br />决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；<br /><br />拟定公司职工的工资、福利、奖惩，决定公司职工的聘用和解聘；<br /><br />提议召开董事会临时会议；<br /><br />《公司章程》或董事会授予的其他职权。<br /><br />总经理列席董事会会议<br /><br />4、监事会<br /><br />根据《公司章程》，发行人监事会由3名监事组成，其中职工监事的比例不低于1/3。监事会行使下列职权：<br /><br />应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；<br /><br />检查公司财务；<br /><br />对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、《公司章程》或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；<br /><br />当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；<br /><br />提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；<br /><br />向股东大会提出提案；<br /><br />依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；<br /><br />发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；<br /><br />提议召开临时董事会、列席董事会会议；<br /><br />《公司章程》规定的其他职权。<br /><br />发行人建立了完善的“三会”工作制度，相关规定均得到有效执行。发行人股东大会审议通过了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等，对“三会”的会议规则、会议议程、表决程序等做出了明确、详尽的规定，对于保证发行人“三会”规范、高效、平稳运作，确保董事会、监事会有效行使职权起到了很好的指导作用。发行人建立了完善的“三会”工作制度，相关规定均得到有效执行。<br /><br />自设立以来，股东、董事会、监事、经营层等机构或人员均能够按照有关法律、法规、《公司章程》等规定，有效地进行运作并切实履行应尽的职责和义务。<br /><br />（二）发行人组织架构<br /><br />发行人组织架构如下图所示：<br /><br />发行人组织架构图<br /><br />发行人的各职能部门主要职能如下：<br /><br />1、董事会办公室<br /><br />董事会办公室负责公司股东大会、董事会、监事会的组织筹备、对子企业法人治理的指导和管理、资本运作、信息披露、投资者关系维护等。<br /><br />2、综合管理中心<br /><br />综合管理中心负责文秘工作、办文办会、重要工作督查督办、精益管理统筹、行政后勤管理、档案管理等工作。<br /><br />3、战略投资中心<br /><br />战略投资中心负责投资管理、战略研究、企业法人管理等工作。<br /><br />4、财务金融中心<br /><br />财务金融中心负责金融、资金和税务、会计、财务运营、资金集中支付管理等工作。<br /><br />5、地产管理中心<br /><br />地产管理中心负责计划管理、工程管理、营销管理、客户关系管理、成本监管与供应商管理等工作。<br /><br />6、产业管理中心<br /><br />产业管理中心负责公司资产管理、相关产业经营管理、推动产业科技创新等工作。<br /><br />7、产品研发中心<br /><br />产品研发中心负责产品研发、技术管理、战略招采等工作。<br /><br />8、风险合规中心<br /><br />风险合规中心负责法律事务、合约管理、风控合规、内控建设、安全与质量监督等工作。<br /><br />9、审计管理中心<br /><br />负责内部审计工作。<br /><br />10、人力资源中心<br /><br />人力资源中心负责招聘、人事关系管理、薪酬管理、员工培训、考勤、员工绩效考核、员工文化活动的组织、岗位职责梳理等。<br /><br />11、党群办公室<br /><br />党群办公室负责党务管理、群团工作、品牌及企业宣传管理等工作。<br /><br />12、纪检监察办公室<br /><br />纪检监察办公室负责纪检、监察等工作。<br /><br />13、党委巡察办公室<br /><br />党委巡察办公室负责党委巡察等工作。<br /><br />14、数据共享中心<br /><br />数据共享中心负责信息化建设、统计管理等工作。<br /><br />（三）发行人内部控制制度<br /><br />经过多年发展，发行人已经建立了一套符合现代企业管理要求的内部控制制度，涉及财务管理、人力资源管理、子公司管理、对外投资管理、产品质量管理、采购管理、销售管理、信息披露及投资者关系管理等多个方面。发行人通过岗位职能的科学设置形成了科学的决策机制、执行机制和监督机制，确保发行人经营管理目标的实现；同时建立了行之有效的风险控制体系，强化风险管理，提高风险意识，确保发行人各项业务活动的健康运行。<br /><br />1、对财务的管理控制<br /><br />发行人建立起了“制度、规定和指引”三级财务制度体系，涵盖会计基础工作规范、财务预算管理、资金管理、费用管理、资产管理、税务管理、财务信息系统管理、融资管理、会计核算、财务报告等全部重要方面。<br /><br />在会计核算与财务报告方面，发行人严格按照会计制度及相关规定要求，使用统一的核算系统、设置统一的会计科目进行核算，并在此基础上通过规范各项具体业务核算方法，不断提高账务处理准确性和严谨性，确保会计信息质量。同时，发行人建立了完整的财务报告体系，编制月度财务报表和财务分析报告，并严格按照信息披露要求开展定期报告披露工作，持续强化财务信息保密机制。<br /><br />在资金管理方面，发行人实行严格的资金审批程序，各类款项支付均需履行相应的审批程序，严格控制银行账户的开立和撤销，严格控制外部融资权限。发行人通过运用财务信息化系统及时编制资金日报表、资金周报、资金月报等，及时监控和平衡公司整体的资金安排。<br /><br />在资产管理方面，发行人设立资产管理中心，在各区域公司设立资产管理岗，形成上下互通的二级管理架构，通过财务信息系统对存货、固定资产等进行全面、高效管理。公司定期对各项实物资产进行盘点，保证账实相符，确保各项资产得到有效利用。<br /><br />在预算管理方面，发行人在资金安排、费用控制、资产处置、盈利规划等重要方面实行严格的预算机制，对预算执行情况及差异及时分析，实现对预算的有效监控，促进公司全面预算目标的实现。同时，公司制定预算考核责任书，明确考核指标、考核范围、考核办法及管理要求，充分发挥预算管理在推动公司实现发展战略过程中的积极作用。<br /><br />在融资管理方面，发行人拥有多元化的融资渠道，综合权衡融资方式，降低融资成本，合理确定公司资本及债务结构。发行人总部财务管理中心负责本部的长、短期负债融资，并对各子公司的所有借款和资金使用进行集中管理，统筹调度，提升资金使用效率。<br /><br />2、对人力资源的管理控制<br /><br />发行人高度重视打造专业、高效的组织和团队，以建立规范化的人力资源管理为切入点，编制了人力资源制度汇编，包含制度与管理文件41项。在规范制度基础上，发行人结合自身实际建立了由招聘、培训、考核、激励等组成的人力资源管理机制，明确岗位的任职条件、人员的胜任能力及评价标准、培训措施，建立了关键岗位员工定期轮岗机制，并在考核与激励上推行目标管理，将考核结果与激励措施挂钩，有效调动员工积极性，培养人力资源队伍、健全公司激励约束机制。此外，发行人借助E-HR系统实现人力资源的信息化管理，建立了公司核心人员的动态简历库，为干部选聘提供保障。<br /><br />3、对外投资的管理控制<br /><br />发行人的对外投资活动主要为房地产项目投资，具有单笔金额大、区域分布广、行业政策波动性强等突出特点。<br /><br />不论项目的获取方式及股权比例，发行人均执行集团化统一管控，由董事会统一决策，真正将项目投资立项作为风险防控的核心。同时，发行人相应制订《重大投资决策制度》、《项目拓展手册》等规范制度，明确了项目投资的基本原则、可行性研究方式、决策权限及程序、监控与后评价机制、奖励与责任追究等具体操作方法，不断提升项目市场调研、规划方案、成本测算的准确度和科学性，加强对项目运作过程中重大节点的把控，逐步健全项目后评估机制，着力推进投资管理的精细化，构建全过程的投资管理体系。<br /><br />4、对产品质量的管理控制<br /><br />发行人以“打造保利精品、真诚服务业主、创造和谐生活”为质量方针，引入了房地产企业ISO9001全面质量管理体系，并在此基础上制定了《工程管理细则》、《设计管理纲要》、《品牌管理守则》、《商品住宅质量管理手册》、《考核验收办法》等质量管理制度，形成了公司科学全面的质量管理体系。针对项目规划设计、施工建设、材料设备采购、工程验收等环节实施全过程质量控制并开展严格考评，定期进行质量目标实现情况评审，限期整改发现问题，有效保障了发行人的产品质量。<br /><br />5、对采购的管理控制<br /><br />目前，发行人已经建立了包括《集团采购管理规定》、《招投标管理规定》和《采购合作单位合作情况评估制度》等在内的规范性采购和招投标管理制度。公司房地产项目开发建设过程中发生的外包及采购业务，原则上均须通过招标确定合作单位。此外，发行人已建立起了合格供应商的数据库，定期对合格供应商进行考评，强化招投标过程中的质量控制。在每项招投标过程中，发行人均相应成立由技术工程、成本控制、财务等跨部门的评标和开标小组，实行技术标和经济标双线评定，确保招投标环节的公平、公正。<br /><br />6、对合同的管理控制<br /><br />发行人制定了《合同管理规定》等制度要求，对合同洽谈、合同拟定、合同审核与签订、合同存档与使用、合同履行及合同结算等合同管理的关键环节进行了规范，并在此基础上，进一步明确重大合同的管理要求。<br /><br />7、对销售与收款的管理控制<br /><br />发行人制定了《定价工作指引》、《签约管理规范》、《销售变更处理规范》、《销售人员管理制度》、《房地产销售过程控制程序》、《销售培训及考核规范》、《房款回笼控制程序》等管理制度和流程，对房地产项目认购、签约、回款等关键环节进行规范。发行人通过销售定价审核与具体销售业务相分离、销售签约与销售收款相分离等职责分离机制及多层次的复核监督机制，强化对销售过程的管控力度。同时，借助销售系统信息化平台，公司全面实现了开盘信息化，在提高效率的同时有效提升了销售环节的控制力度和控制效率，并通过销售报表自动化和日销售信息的自动报送，提升对销售情况的监控能力。此外，发行人建立了房款回笼管理与考核体系，综合待收款账龄、按揭平均回收期等关键指标，不断提升销售收款管理力度。<br /><br />8、对子公司的管理控制<br /><br />在对子公司的管理控制方面，发行人坚持“抓大放小、充分授权”的原则，针对项目投资决策、子公司董事、监事和高级管理人员配备、财务资金管理、品牌管理四大方面实行集团化统一管控，保持公司经营管理的统一性，并在项目具体的设计开发、销售策划等方面给予子公司高度的自主权，充分调动子公司积极性，有利于其根据市场形势快速反应，灵活经营。<br /><br />同时，针对子公司业务和经营管理的重要领域，发行人制定了《二级公司管理办法》、《开发进度管理办法》等一系列规范指导文件，并将法人治理规范化建设引入区域平台公司层面，形成了公司的二级法人治理架构。随着相关管理制度、决策程序、授权机制的持续完善，发行人对子公司的管理效率和效果逐步得到提升。<br /><br />9、安全生产制度<br /><br />发行人按照国家以及有关部委颁布的与安全生产有关的各项规章制度，并结合自身安全生产实际，制定了《劳动安全守则》，遵循以“安全第一”的原则，确保个人人身安全、公司财产安全。<br /><br />10、对关联交易的管理控制<br /><br />发行人根据《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的要求，制定了《关联交易决策制度》，确保关联交易定价公允，审批及决策流程合规完整，并充分发挥独立董事的监督作用，严格履行关联董事、股东回避表决程序，及时履行信息披露义务。<br /><br />11、对外担保的管理控制<br /><br />发行人根据中国证监会《关于规范上市公司对外担保行为的通知》、《上海证券交易所股票上市规则》等规范性文件要求，制定了《担保管理规定》等管理制度，明确了担保业务申请、审批、执行等环节的控制要求，对担保业务进行严格控制。原则上公司除因住宅销售业务对部分业主提供按揭担保外，不对外（非关联方）提供担保；特定担保事项则在提交股东大会审议通过后，方可予以实施。<br /><br />12、对信息披露管理的控制<br /><br />发行人制定了涵盖《信息披露管理办法》、《董事会审计委员会年度审计工作规程》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》在内的信息披露制度体系，从制度规范和操作流程上确保信息披露的真实、准确、完整、及时和公平。此外，发行人针对投资者关注的重要信息积极开展主动信息披露，主要包括月度销售数据、获取房地产项目情况、澄清公告及重大事项的进展公告等。<br /><br />13、突发事件应急管理制度<br /><br />发行人通过加强内控、完善各项制度中对于应对突发事件条例的管控，形成了决策层和管理层相互配合，相互制衡的较为完善的公司治理结构，能够有效应对突发事件。发行人对接中国保利集团有限公司各项管控措施，实现公司内部一体化管理，在完善的管理体系下，若发生突发事件，如管理层变动等事项，能快速应对，维持公司治理结构的稳定，确保公司治理机制顺利运作，不会对发行人的经营造成不利影响。<br /><br />七、发行人企业人员基本情况<br /><br />（一）发行人董事、监事和高级管理人员的基本情况<br /><br />截至2023年末，发行人现任董事、监事和高级管理人员的任职情况如下表所示：<br /><br />发行人董事、监事和高级管理人员的任职情况<br /><br />姓名 	职务 	性别 	任期起始日期 	任期终止日期 	<br /><br />刘平 	董事长 	男 	2021年7月29日 	/ 	<br /><br />陈关中 	董事 	男 	2021年10月28日 	/ 	<br /><br />周东利 	董事 	男 	2021年8月17日 	/ 	<br /><br />总经理 	2021年8月17日 	/ 	<br /><br />於骁冬 	董事 	男 	2023年4月20日 	/ 	<br /><br />陈育文 	董事 	男 	2022年12月29日 	/ 	<br /><br />张方斌 	董事 	男 	2023年3月29日 		<br /><br />李非 	独立董事 	男 	2018年9月28日 	/ 	<br /><br />戴德明 	独立董事 	男 	2018年9月28日 	/ 	<br /><br />章靖忠 	独立董事 	男 	2022年5月10日 	/ 	<br /><br />孔峻峰 	监事会主席 	男 	2022年1月14日 	/ 	<br /><br />龚健 	监事 	男 	2021年9月15日 	/ 	<br /><br />李红亮 	职工监事 	男 	2023年4月20日 	/ 	<br /><br />张伟 	副总经理 	男 	2012年4月26日 	/ 	<br /><br />王一夫 	财务总监 	男 	2021年8月17日 	/ 	<br /><br />黄海 	董事会秘书 	男 	2012年4月26日 	/ 	<br /><br />潘志华 	副总经理 	男 	2019年4月4日 	/ 	<br /><br />张艳华 	副总经理 	女 	2019年11月19日 	/ 	<br /><br />刘颖川 	副总经理 	男 	2020年5月19日 	/ 	<br /><br />唐翔 	副总经理 	男 	2022年3月9日 	/ 	<br /><br />陈刚 	副总经理 	男 	2022年12月31日 	/ 	<br /><br />（二）发行人董事、监事和高级管理人员的主要工作经历<br /><br />截至2023年末，发行人现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历情况如下：<br /><br />1、董事<br /><br />刘平：男，董事长，经济学学士，高级审计师。历任广东省审计厅直属分局科长,保利地产计划部经理,总经理办公室主任,总经理助理,董事会秘书,副总经理。现任保利发展董事长。<br /><br />陈关中：男，董事，经济学学士,正高级会计师。1990年参加工作，历任中国化学工程第六建设公司财务部副主任、主任、审计室主任、副总会计师、总会计师，中国电力工程顾问集团公司总会计师，中国能源建设集团有限公司副总会计师、总会计师。现任保利发展董事。<br /><br />周东利：男，董事、总经理，工商管理硕士。1995年参加工作，历任保利建设开发总公司财务部副经理，保利（北京）房地产开发有限公司财务部经理，上海海洋水族馆内审部经理，保利文化艺术有限公司财务部副经理，海南海视旅游卫视传媒有限责任公司财务总监兼运营中心总监，保利影业投资有限公司常务副总经理，中国保利集团财务部副主任，保利投资控股有限公司总会计师，保利发展财务总监。现任保利发展董事、总经理。<br /><br />於骁冬：男，董事，法学硕士。毕业于中国政法大学，2003年参加工作，历任华海房地产开发公司副总经理，中国海洋航空集团公司纪委委员、企业管理处处长,中国海洋航空集团有限公司航运航空事业部副总监,中海航凯姆莱(北京)国际船舶管理有限公司总经理，中国保利集团有限公司保利战略研究院院长助理、战略投资中心投资管理部部长、战略投资中心（改革办）副主任。现任本公司董事、中国保利集团有限公司战略投资中心（改革办、研究院）主任。<br /><br />陈育文：男，董事，经济学学士。1986年参加工作，历任保利科技有限公司计财部总经理、总会计师助理，保利能源控股有限公司监事，上海三利实业有限公司监事，保利集团审计监察部主任、纪检监察办公室主任，保利国际控股有限公司党委副书记、纪委书记，保利文化集团股份有限公司监事会主席，保利化工控股有限公司、保利国际控股有限公司、中国中丝集团有限公司、中国轻工集团有限公司、中国工艺集团有限公司等公司监事。现任本公司董事，中国保利集团有限公司子公司专职外部董事、保利投资控股有限公司董事、保利置业集团有限公司董事、中国工艺集团有限公司董事。现任保利发展董事。<br /><br />张方斌：男，董事，曾在海军东海舰队、海军司令部、海军后勤学院、海军论证中心、海军装备研究院等单位工作。2011年9月转业进入保利系统工作，历任保利置业集团有限公司党群工作部副总监、总监、工会副主席、团委书记，中国保利集团有限公司人力资源管理中心薪酬管理部部长、中心副主任、主任、党委组织部长。现任本公司董事。<br /><br />李非：男，独立董事，经济管理学博士。历任中山大学管理学院教授、博士生导师；兼任四川东材科技集团股份有限公司、广州粤泰集团股份有限公司独立董事；曾兼任金发科技股份有限公司、广州海格通信集团股份有限公司等上市公司独立董事。现任保利发展独立董事。<br /><br />戴德明：男，独立董事，会计学博士。历任中南财经大学会计系讲师、中国人民大学会计系讲师、副教授、系主任。现任保利发展独立董事，中国人民大学商学院会计系教授；兼任中国会计学会副会长，海尔智家股份有限公司、中国电力建设股份有限公司和浙商银行股份有限公司独立董事、中信建投证券股份有限公司独立非执行董事。现任保利发展独立董事。<br /><br />章靖忠：男，独立董事，高级工商管理硕士。毕业于美国亚利桑那州立大学，曾任职于浙江省委政法委员会研究室。现任浙江天册律师事务所主任，浙江省人大法制委员会委员，杭州仲裁委员会主任。现任本公司独立董事，兼任上海晨光文具股份有限公司、甘肃皇台酒业股份有限公司独立董事，宋都服务集团有限公司独立非执行董事。<br /><br />2、监事<br /><br />孔峻峰：男，监事会主席，工商管理硕士，高级经济师，高级会计师。1996年参加工作，历任保利建设开发总公司总经济师，总会计师，保利山东置业集团有限公司总经理，董事长，保利置业集团黑龙江有限公司董事长，中国保利集团行政管理中心主任。现任保利发展监事会主席。<br /><br />龚健：男，监事，经济学硕士。1986年参加工作，历任保利文化艺术有限公司办公室主任，中国保利集团房地产部副主任、副部长，现任保利发展监事，中国保利集团战略投资中心副总监。<br /><br />李红亮：男，职工监事，管理学硕士。2008年参加工作。历任保利发展证券研究部部门经理，董事会办公室助理总经理，广东保利城市发展有限公司助理总经理、副总经理。现任本公司职工监事、董事会办公室副总经理（主持工作）。<br /><br />3、高级管理人员<br /><br />张伟：男，副总经理，文学学士。1998年参加工作，历任保利科技有限公司职员，中国保利集团综合事务部经理、高级经理、副主任级秘书。现任保利发展副总经理。<br /><br />王一夫：男，财务总监，经济学硕士，中国注册会计师协会非执业会员及英国特许公认会计师协会资深会员，并持有中国法律职业资格证书。1998年参加工作，历任中国水利投资公司项目经理,中国保利集团财务部项目经理，高级经理，保利财务有限公司总审计师、副总经理、董事。现任保利发展财务总监。<br /><br />黄海：男，董事会秘书，工商管理硕士。1997年参加工作，历任深圳沃发医学新技术发展有限公司金融部业务经理、广州兴达通讯有限公司汕头分公司市场部经理、中山公用科技股份有限公司证券部经理及证券事务代表，保利发展证券部副总经理、董秘办主任。现任保利地产董事会秘书兼董事会办公室主任、保利物业服务股份有限公司董事长、广东省高速公路发展股份有限公司董事。<br /><br />潘志华：男，副总经理，管理学博士，高级经济师。2001年参加工作，历任河北保利房地产开发有限公司总经理，山西保利房地产开发有限公司总经理，保利发展战略投资管理中心总经理。现任保利发展副总经理。<br /><br />张艳华：男，副总经理，45岁，工学博士，高级工程师，国家一级注册建筑师。2001年参加工作，历任上海黄海建筑设计有限公司建筑师，同济大学国家历史文化名城研究中心规划师及建筑师，上海同济城市规划设计研究院四所规划师，联合国教科文组织亚太地区世界遗产培训与研究中心助理主任，保利置业集团有限公司产品管理部总监、投资管理部总监、运营管理中心总经理及产品管理中心总经理。现任保利发展副总经理。<br /><br />刘颖川：男，副总经理，工学学士，中级工程师。历任广州科学城房地产开发有限公司工程技术部部门经理，保利(重庆)投资实业有限公司计划管理部部门副经理，副总经理，常务副总经理，保利(福建)房地产投资有限公司总经理，广东保利房地产开发有限公司总经理，河南保利发展有限公司董事长，河北保利房地产开发有限公司董事长，陕西保利房地产开发有限公司董事长，保利(甘肃)实业投资有限公司董事长。现任保利发展副总经理。<br /><br />唐翔：男，副总经理，建筑学学士。2006年进入保利发展工作，历任保利发展技术研发中心副总经理、总经理，保利华南实业有限公司常务副总经理、总经理、董事长。现任本公司副总经理、浙江保利城市发展有限公司董事长、保利浙南房地产开发有限公司董事长。<br /><br />陈刚：男，副总经理，工商管理硕士。2007年进入保利发展工作，历任浙江保利房地产开发有限公司副总经理、常务副总经理、总经理、董事长，保利浙南房地产开发有限公司董事长。现任本公司副总经理，兼任保利华南实业有限公司董事长。<br /><br />发行人董事、监事和高级管理人员的任职均符合《公司法》和《公司章程》的规定。<br /><br />（三）企业人员结构<br /><br />截至2023年末，发行人母公司和主要子公司在职员工合计56,259名。<br /><br />1、教育程度构成<br /><br />截至2023年末，发行人母公司和主要子公司在职员工教育程度构成情况如下表所示：<br /><br />截至2023年12月末发行人母公司和主要子公司在职员工教育程度构成情况<br /><br />学历 	员工人数（人） 	占比 	<br /><br />研究生及以上 	3,328 	5.92% 	<br /><br />本科 	16,768 	29.81% 	<br /><br />大专及以下 	36,163 	64.28% 	<br /><br />合计 	56,259 	100.00% 	<br /><br />2、专业构成<br /><br />截至2023年末，发行人母公司和主要子公司在职员工专业构成情况如下表所示：<br /><br />截至2023年末，发行人母公司和主要子公司在职员工专业构成情况<br /><br />专业 	员工人数（人） 	占比 	<br /><br />企业管理 	1,039 	1.85% 	<br /><br />财务管理 	1,073 	1.91% 	<br /><br />综合管理 	415 	0.74% 	<br /><br />工程管理 	4,091 	7.27% 	<br /><br />建筑设计 	1,761 	3.13% 	<br /><br />销售管理 	8,282 	14.72% 	<br /><br />商业管理与经营 	5,696 	10.12% 	<br /><br />物业服务 	33,902 	60.26% 	<br /><br />合计 	56,259 	100.00% 	<br /><br />八、发行人业务范围及主营业务情况<br /><br />（一）经营范围<br /><br />根据发行人企业法人营业执照，发行人的经营范围为：房地产开发经营；物业管理；房屋租赁；建筑物拆除（不含爆破作业）；房屋建筑工程设计服务；铁路、道路、隧道和桥梁工程建筑；建筑工程后期装饰、装修和清理；土石方工程服务；建筑物空调设备、通风设备系统安装服务；酒店管理；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；商品零售贸易（许可审批类商品除外）；（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。<br /><br />（二）主营业务整体经营情况<br /><br />1、主营业务收入分析<br /><br />发行人坚持普通住宅产品定位和快速周转开发策略，依托专业的开发能力和强大的品牌声誉，并通过创新销售模式积极抢占市场，销售业绩持续稳步增长，为公司结算收入和利润的增长打下了坚实的基础。<br /><br />最近三年，发行人分别实现营业总收入28,502,410.42万元、28,110,823.83万元和34,689,353.08万元，其中主营业务收入分别为28,385,602.03万元、28,008,018.51万元和34,533,628.22万元。<br /><br />（1）板块构成<br /><br />最近三年，发行人主营业务收入按板块构成情况如下表所示：<br /><br />最近三年发行人主营业务收入构成（按板块）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />房地产销售 	32,250,173.43 	93.39% 	25,657,754.74 	91.61% 	26,076,721.67 	91.87% 	<br /><br />其中：普通住宅 	27,881,558.83 	80.74% 	21,940,873.61 	78.34% 	20,538,440.65 	72.36% 	<br /><br />商业地产 	1,013,176.41 	1.68% 	638,857.76 	2.28% 	868,080.86 	3.06% 	<br /><br />保障房 	581,101.91 	2.93% 	15,662.43 	0.06% 	26,357.58 	0.09% 	<br /><br />其他 	2,774,336.28 	8.03% 	3,062,360.93 	10.93% 	4,643,842.58 	16.36% 	<br /><br />其他板块 	2,283,454.79 	6.61% 	2,350,263.77 	8.39% 	2,308,880.36 	8.13% 	<br /><br />主营业务收入合计 	34,533,628.22 	100.00% 	28,008,018.51 	100% 	28,385,602.03 	100% 	<br /><br />房地产开发是发行人的核心业务板块。最近三年，发行人地产销售业务分别实现营业收入26,076,721.67万元、25,657,754.74万元和32,250,173.43万元，对同期主营业务收入的贡献分别为91.87%、91.61%和93.39%。<br /><br />（2）区域构成<br /><br />最近三年，发行人的主营业务收入（房地产板块）按区域构成情况如下表所示：<br /><br />最近三年发行人主营业务收入构成（按区域）<br /><br />单位：万元<br /><br />区域 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />广东 	8,812,654.47 	25.52% 	8,895,691.49 	31.76% 	10,009,777.35 	35.26% 	<br /><br />北京 	1,096,043.67 	3.17% 	441,805.59 	1.58% 	478,570.35 	1.69% 	<br /><br />四川 	893,383.77 	2.59% 	1,003,730.99 	3.58% 	1,456,226.05 	5.13% 	<br /><br />上海 	1,718,941.77 	4.98% 	916,156.31 	3.27% 	420,117.92 	1.48% 	<br /><br />湖北 	680,406.46 	1.97% 	1,656,545.79 	5.91% 	1,797,483.37 	6.33% 	<br /><br />重庆 	521,811.73 	1.51% 	610,529.82 	2.18% 	678,928.02 	2.39% 	<br /><br />江苏 	2,121,082.82 	6.14% 	690,073.75 	2.46% 	737,374.97 	2.60% 	<br /><br />浙江 	3,179,021.29 	9.21% 	2,378,712.40 	8.49% 	1,424,839.96 	5.02% 	<br /><br />辽宁 	1,030,180.98 	2.98% 	1,254,939.59 	4.48% 	1,088,168.18 	3.83% 	<br /><br />山东 	1,300,644.18 	3.77% 	1,280,092.17 	4.57% 	713,980.72 	2.52% 	<br /><br />江西 	1,086,598.62 	3.15% 	663,613.57 	2.37% 	882,026.44 	3.11% 	<br /><br />湖南 	813,732.11 	2.36% 	740,742.93 	2.64% 	765,442.91 	2.70% 	<br /><br />吉林 	600,395.15 	1.74% 	504,929.19 	1.80% 	326,614.81 	1.15% 	<br /><br />河北 	1,157,713.49 	3.35% 	493,749.85 	1.76% 	779,251.16 	2.75% 	<br /><br />安徽 	1,053,836.82 	3.05% 	1,076,091.10 	3.84% 	430,577.42 	1.52% 	<br /><br />河南 	1,341,421.33 	3.88% 	418,542.51 	1.49% 	751,101.06 	2.65% 	<br /><br />陕西 	- 	- 	737,672.04 	2.63% 	646,213.95 	2.28% 	<br /><br />福建 	2,546,869.66 	7.38% 	1,085,034.06 	3.87% 	1,529,181.05 	5.39% 	<br /><br />海南 	837,562.14 	2.43% 	875,330.88 	3.13% 	1,019,404.98 	3.59% 	<br /><br />甘肃 	- 	- 	433,296.41 	1.55% 	396,086.25 	1.40% 	<br /><br />山西 	1,740,133.43 	5.04% 	622,023.88 	2.22% 	1,519,666.86 	5.35% 	<br /><br />云南 	- 	- 	327,154.09 	1.17% 	74,401.13 	0.26% 	<br /><br />2其他主要包括非普通住宅、车位、loft公寓等，均属于房地产开发业务。<br /><br />天津 	673,275.72 	1.95% 	596,704.31 	2.13% 	266,713.96 	0.94% 	<br /><br />内蒙古 	- 	- 	- 	- 	13,700.64 	0.05% 	<br /><br />新疆 	- 	- 	158,407.01 	0.57% 	105,263.64 	0.37% 	<br /><br />其他 	1,327,918.63 	3.85% 	146,448.79 	0.52% 	74,488.88 	0.26% 	<br /><br />主营业务收入合计 	34,533,628.22 	100.00% 	28,008,018.51 	100% 	28,385,602.03 	100.00% 	<br /><br />发行人主营业务收入中广东、浙江、上海等核心区域占比相对较高，与发行人布局核心城市+城市群的战略相符。<br /><br />2、营业成本分析<br /><br />最近三年，发行人营业总成本分别为24,195,564.75万元、24,954,825.34万元和32,007,929.48万元。发行人业务成本发展趋势与实现的业务收入发展趋势基本保持一致。<br /><br />（1）板块构成<br /><br />最近三年，发行人主营业务成本按板块构成情况如下表所示：<br /><br />最近三年公司主营业务成本构成（按板块）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />房地产销售 	26,987,457.47 	92.79% 	20,066,448.68 	91.60% 	19,001,039.92 	91.13% 	<br /><br />其中：普通住宅 	23,590,648.51 	81.11% 	17,326,414.03 	79.10% 	15,295,673.65 	73.36% 	<br /><br />商业地产 	795,209.78 	2.73% 	390,147.12 	1.78% 	541,251.03 	2.60% 	<br /><br />保障房 	268,110.52 	0.92% 	14,722.21 	0.07% 	27,558.13 	0.13% 	<br /><br />其他 	2,333,488.66 	8.02% 	2,335,165.32 	10.66% 	3,136,557.11 	15.04% 	<br /><br />其他板块 	2,097,348.56 	7.21% 	1,839,288.98 	8.40% 	1,849,079.57 	8.87% 	<br /><br />主营业务成本合计 	29,084,806.03 	100% 	21,905,737.66 	100% 	20,850,119.50 	100% 	<br /><br />最近三年，发行人房地产开发业务分别结算营业成本19,001,039.92万<br /><br />元、20,066,448.68万元和26,987,457.47万元，对同期主营业务成本的贡献分别为91.13%、91.60%和92.79%。<br /><br />（2）区域构成<br /><br />最近三年，发行人主营业务成本按区域构成情况如下表所示：<br /><br />近三年发行人主营业务成本构成（按区域）<br /><br />单位：万元<br /><br />区域 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />3同上文。<br /><br />	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />广东 	7,387,636.46 	25.40% 	7,146,443.60 	32.62% 	7,643,036.98 	36.66% 	4,862,639.22 	29.68% 	<br /><br />北京 	884,872.04 	3.04% 	364,840.20 	1.67% 	347,121.03 	1.66% 	370,781.26 	2.26% 	<br /><br />四川 	775,604.39 	2.67% 	757,227.10 	3.46% 	1,013,135.58 	4.86% 	1,391,045.36 	8.49% 	<br /><br />上海 	1,131,004.58 	3.89% 	609,672.74 	2.78% 	327,344.57 	1.57% 	1,048,256.22 	6.40% 	<br /><br />湖北 	517,588.29 	1.78% 	1,142,351.47 	5.21% 	1,125,423.19 	5.40% 	870,779.12 	5.32% 	<br /><br />重庆 	473,557.44 	1.63% 	526,949.12 	2.41% 	542,595.75 	2.60% 	732,274.11 	4.47% 	<br /><br />江苏 	1,860,830.91 	6.40% 	551,773.33 	2.52% 	557,852.55 	2.68% 	627,225.88 	3.83% 	<br /><br />浙江 	2,766,212.23 	9.51% 	2,021,315.49 	9.23% 	1,148,414.73 	5.51% 	256,751.89 	1.57% 	<br /><br />辽宁 	891,107.97 	3.06% 	963,664.89 	4.40% 	744,234.82 	3.57% 	600,323.67 	3.66% 	<br /><br />山东 	982,614.19 	3.38% 	976,373.45 	4.46% 	536,021.10 	2.57% 	398,711.46 	2.43% 	<br /><br />江西 	978,211.03 	3.36% 	557,465.86 	2.54% 	691,697.08 	3.32% 	454,122.05 	2.77% 	<br /><br />湖南 	722,291.84 	2.48% 	608,284.82 	2.78% 	552,563.22 	2.65% 	536,134.50 	3.27% 	<br /><br />吉林 	534,735.47 	1.84% 	394,224.30 	1.80% 	213,670.65 	1.02% 	198,716.05 	1.21% 	<br /><br />河北 	1,059,266.91 	3.64% 	379,992.35 	1.73% 	562,964.63 	2.70% 	358,520.74 	2.19% 	<br /><br />安徽 	906,051.54 	3.12% 	955,468.97 	4.36% 	379,582.07 	1.82% 	570,700.07 	3.48% 	<br /><br />河南 	1,153,494.95 	3.97% 	299,944.57 	1.37% 	590,995.47 	2.83% 	198,977.94 	1.21% 	<br /><br />陕西 	- 	- 	526,498.41 	2.40% 	460,581.66 	2.21% 	447,817.74 	2.73% 	<br /><br />福建 	2,263,309.98 	7.78% 	867,623.43 	3.96% 	1,164,589.32 	5.59% 	1,227,377.00 	7.49% 	<br /><br />海南 	583,304.52 	2.01% 	451,517.69 	2.06% 	532,538.83 	2.55% 	197,448.84 	1.21% 	<br /><br />甘肃 	- 	- 	330,791.07 	1.51% 	288,378.73 	1.38% 	223,328.73 	1.36% 	<br /><br />山西 	1,377,454.83 	4.74% 	410,951.92 	1.88% 	1,005,385.86 	4.82% 	341,364.42 	2.08% 	<br /><br />天津 	638,811.09 	2.20% 	573,775.16 	2.62% 	207,653.01 	1.00% 	155,917.04 	0.95% 	<br /><br />新疆 	- 	- 	118,742.18 	0.54% 	84,620.08 	0.41% 	6,140.67 	0.04% 	<br /><br />云南 	- 	- 	239,435.23 	1.09% 	46,304.15 	0.22% 	245,821.13 	1.50% 	<br /><br />其他区域 	- 	- 	130,410.32 	0.60% 	83,414.42 	0.40% 	60,411.24 	0.37% 	<br /><br />主营业务成本合计 	29,084,806.03 	100% 	21,905,737.66 	100% 	20,850,119.50 	100% 	16,381,586.33 	100% 	<br /><br />3、毛利润和毛利率分析<br /><br />最近三年，发行人毛利及毛利率情况按板块构成情况如下表所示：<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />毛利润 	毛利率 	毛利润 	毛利率 	毛利润 	毛利率 	<br /><br />房地产销售 	5,262,715.96 	16.32% 	5,591,306.06 	21.79% 	7,075,681.75 	27.13% 	<br /><br />其中：普通住宅 	4,290,910.32 	15.39% 	4,614,459.58 	21.03% 	5,242,766.99 	25.53% 	<br /><br />商业地产 	217,966.62 	21.51% 	248,710.64 	38.93% 	326,829.82 	37.65% 	<br /><br />保障房 	312,991.39 	53.86% 	940.22 	6.00% 	-1,200.54 	-4.55% 	<br /><br />其他 	440,847.63 	15.89% 	727,195.62 	23.75% 	1,507,285.48 	32.46% 	<br /><br />4同上文。<br /><br />其他板块 	186,106.23 	8.15% 	510,974.79 	21.74% 	459,800.79 	19.91% 	<br /><br />合计 	5,448,822.19 	15.78% 	6,102,280.85 	21.79% 	7,535,482.53 	26.55% 	<br /><br />最近三年，发行人主营业务分别实现毛利润7,535,482.53万元、6,102,280.85万元和5,448,822.19万元。发行人主营业务毛利润主要来源于房地产销售业务。最近三年，房地产销售业务分别实现毛利润7,075,681.75万元、5,591,306.06万元和5,262,715.96万元，对公司同期主营业务毛利润的贡献分别为93.90%、91.63%和96.58%。<br /><br />最近三年，发行人主营业务毛利率分别为26.55%、21.79%和15.78%，毛利率呈下降趋势。房地产收入结转存在明显的滞后现象，报告期内交付结转的主要为以前年度新增加的项目，前期土地市场竞争激烈，项目土地成本相对较高，期间材料、人工等价格也出现快速上涨，成本压力提升，加之受多地执行限价政策等因素影响，项目毛利率整体呈现下降趋势。报告期内，发行人毛利率下降趋势与同行业趋势相符。<br /><br />（三）房地产开发业务情况<br /><br />房地产开发经营是发行人的核心业务板块，近三年占发行人主营业务收入的90%左右。<br /><br />发行人房地产开发业务中包含部分保障房业务，该保障房业务为部分住宅项目配套建设的商品房，在建设户型、销售价格方面存在一定限制，在业务模式、盈利模式以及合规性等方面与普通住宅开发建设一致。<br /><br />1、发行人房地产业务经营概况<br /><br />近年来，发行人业务发展迅速，经济效益显著。公司坚持以一、二线中心城市为主的战略布局和以销定产的原则，审慎控制开工节奏，逐步完善区域布局。最近三年，发行人房地产业务经营概况如下表所示：<br /><br />最近三年发行人房地产业务经营概况<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />新开工面积（万平方米） 	1,491 	2,375 	5,155 	<br /><br />竣工面积（万平方米） 	4,053 	3,974 	4,193 	<br /><br />销售面积（万平方米） 	2,386 	2,747 	3,333 	<br /><br />销售金额（亿元） 	4,222 	4,573 	5,349 	<br /><br />签约销售均价（万元/平方米） 	1.77 	1.66 	1.60 	<br /><br />结算金额（亿元） 	4,146 	2,565 	2,608 	<br /><br />结算面积（万平方米） 	3,078 	2,043 	2,198 	<br /><br />发行人除部分正在与有关政府部门申请办理的许可文件以外，发行人相关项目公司不存在未按房地产开发项目开发进度取得相关立项批文/备案、办理相应的国有建设用地使用权证/建设用地规划许可证/工程规划许可证/施工许可证/竣工备案表从而对本次中期票据发行造成实质影响的情形。<br /><br />2021年度，发行人实现签约销售面积3,333万平方米，同比减少2.23%；实现签约销售金额5,349亿元，同比增加6.38%；签约销售均价1.60万元/平方米，同比增长8.84%。2022年度，发行人实现签约销售面积2,747万平方米，同比下降17.58%；实现签约销售金额4,573亿元，同比下降14.51%；签约销售均价1.66万元/平方米，同比增长3.75%。2023年度，发行人实现签约销售面积4,053万平方米，同比增长2%；实现签约销售金额4,222亿元，同比下降7.68%；签约销售均价1.77万元/平方米，同比增长6.62%。<br /><br />2、房地产开发业务合规情况<br /><br />（1）房地产项目的开发资质<br /><br />发行人不直接从事房地产开发经营，均通过其直接或间接控制的控股子公司从事房地产开发业务，发行人从事房地产开发的主要并表子公司均具备从事房地产开发业务的相应资质。发行人下属主要房地产开发经营主体资质如下：<br /><br />序号 	公司名称 	资质级别 	开发资质编号 	<br /><br />1 	保利（北京）房地产开发有限公司 	一级 	建开企[2009]894号 	<br /><br />2 	保利（武汉）房地产开发有限公司 	一级 	建开企[2010]1012号 	<br /><br />3 	湖南保利房地产开发有限公司 	一级 	建开企[2011]1132号 	<br /><br />4 	保利华南实业有限公司 	一级 	建开企[2019]2092号 	<br /><br />5 	保利（四川）投资发展有限公司 	一级 	建开企[2019]2082号 	<br /><br />6 	上海保利建锦房地产有限公司 	二级 	沪房管开第01259号 	<br /><br />7 	保利（重庆）投资实业有限公司 	一级 	建开企[2019]1991号 	<br /><br />8 	保利江苏房地产发展有限公司 	二级 	南京KF10754 	<br /><br />9 	保利（天津）房地产开发有限公司 	二级 	津建房证[2008]第S1400号 	<br /><br />10 	保利（长春）恒富房地产开发有限公司 	二级 	JFK-A0432 	<br /><br />11 	安徽保利房地产开发有限公司 	一级 	建开企[2022]2392号 	<br /><br />12 	保利（江西）房地产开发有限公司 	二级 	赣建房开字5862号 	<br /><br />13 	郑州保利亨业房地产开发有限公司 	一级 	建开企[2024]2563号 	<br /><br />（2）信息披露的合规性<br /><br />发行人在信息披露中不存在未披露或者失实披露违法违规行为，不存在因重大违法行为受到行政处罚或受到刑事处罚等情况。<br /><br />（3）诚信合法经营情况<br /><br />A、发行人不存在取得限制用地目录或禁止用地目录土地等违反供地政策的行为；<br /><br />B、发行人不存在以租代征农民用地、应当有偿而无偿、应当招拍挂而协议出让取得、对外转让未达到规定条件的项目土地使用权或出让主体为开发区管委会、分割等违法违规取得土地使用权的情形；<br /><br />C、发行人不存在未按合同定时缴纳、合同期满仍未缴清且数额较大、未缴清地价款但取得土地证等拖欠土地款的情形。<br /><br />D、发行人已取得的土地使用权项目土地权属不存在第三方主张权利等权属问题；<br /><br />E、发行人不存在未经国土部门同意且未补缴出让金而改变容积率和规划的情形。<br /><br />F、发行人截至目前尚未实际动工建设的房地产开发项目不存在因超过约定动工日期满一年而受到国土部门就土地闲置做出行政处罚的情形，发行人截至目前已经动工建设尚未竣工的房地产开发项目中，超过项目土地出让合同约定动工日期已满一年的，不存在因项目完成开发面积未已达到1/3或资金投入比例已达到1/4而受到国土部门就土地闲置做出行政处罚的情形。<br /><br />G、发行人不存在如相关批文不齐全或先建设后办证，自有资金比例不符合要求、未及时到位等情形，所开发的项目的合法合规性。<br /><br />H、发行人不存在“囤地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”、“信贷违规”、“销售违规”、“无证开发”等问题，不存在受到监管机构处分的记录或造成严重社会负面的事件出现。<br /><br />2018年7月31日，国家住房和城乡建设部根据七部委联合发布的《关于在部分城市先行开展打击侵害群众利益违法违规行为治理房地产市场乱象专项行动的通知》（建房[2018]58号），在国家住房和城乡建设部网站公布了一批各地查处的违法违规房地产开发企业和中介机构名单，其中相关企业包括发行人并表子公司保利（长沙）西海岸置业有限公司。经发行人自查，建设银行、中国银行尽调以及律所合规性审查，该子公司项目开盘时间早于政策出台时间，当地住建部门最终未下发处罚通知，发行人不存在“囤地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”、“信贷违规”、“销售违规”、“无证开发”等问题，发行人及其子公司未受到住建部等相关监管机构的处分或重大行政处罚，未造成严重社会负面影响，相关事项对发行人实际经营情况无重大影响。<br /><br />I、发行人不存在违反《国务院办公厅关于继续做好房地产市场调控工作的通知》（国办发〔2013〕17号）规定的违法违规行为。<br /><br />3、经营模式<br /><br />（1）业务定位<br /><br />发行人目前房地产开发模式主要分为自主开发和合作开发，具体开发模式的选择根据各个项目具体情况确定。项目开发的实施主体主要为项目公司，自主开发与联合开发是根据该项目公司是否有股权合作来分类，如项目归属于发行人独资的项目公司，则纳入自主开发范畴，若项目公司是拥有少数股东或合联营企业，则纳入联合开发范畴。发行人建立了与部分优质企业的合作开发房地产项目的机制，通过与相关企业开展广泛深入的战略合作，整合资源，优势互补，提高市场份额，分担风险，促进公司均衡发展。在合作开发项目中，发行人与合作企业签订合作协议，共同成立合资公司，发行人根据合作协议按照股权比例对项目公司提供相应的建设资金支持，在项目具体运营建设中一般根据各合作方事先签署的合作开发协议进行合资公司和项目的操盘管理。项目公司设董事会，董事会由各方委派人员组成，制定公司整体运营计划。各合作方按出资比例承担成本费用，分享项目收益和利润。<br /><br />房地产开发流程较为复杂，涉及政府部门和合作单位较多，要求房地产开发企业拥有较强的项目管理和协调能力。发行人典型的房地产开发项目简要流程如下图所示：<br /><br />发行人典型的房地产开发项目简要流程<br /><br />第 69页共283页<br /><br />发行人建立起了公司总部和地区子公司两级的项目筛选体制。发行人总部拥有专门团队密切监测全国各主要城市的土地供应信息。同时，发行人各地区子公司在各自负责区域内收集土地供应信息，并关注合作开发与项目收购机会。<br /><br />B、项目可行性分析及项目立项<br /><br />发行人地区子公司负责具体实施项目的可行性分析。可行性分析通常包括地区经济实力分析、项目定位分析、项目用地分析、项目规划方案分析、营销方案、经济效益分析等。地区子公司编制可行性分析报告，并向公司总部发起立项申请。发行人总部对可行性报告进行审阅，并将符合要求的立项申请提交公司总经理办公会和董事会决策立项。<br /><br />C、项目获取<br /><br />发行人地区子公司严格在立项授权范围内获取项目。发行人获取项目的方式主要包括“招拍挂”方式和收购方式等。<br /><br />D、项目设计<br /><br />发行人设有专门的设计管理团队全程参与每个开发项目的设计工作，根据项目定位和项目所处的产品线负责总体设计和概念设计，并与国内知名的建筑、装饰、园林等设计单位合作，完成项目具体的规划设计和施工图设计，提交相关主管部门审核。<br /><br />E、项目施工<br /><br />发行人主要的住宅项目由下属子公司广州富利建筑安装工程有限公司负责组织施工。同时，发行人也与国内其他知名建筑施工企业保持了良好的合作关系，通过规范的招投标程序确定项目施工团队，对工程质量和工程进度进行明确约定。发行人通常要求施工单位提交详细的施工方案，同时对施工人员进行全面的岗前培训，确保工程质量。<br /><br />F、项目销售<br /><br />发行人在获取项目时即制定前期营销方案建议书。通过对区域市场、竞争格局、目标客户行为特点等进行深入研究，营销部门与设计团队、施工管理团队共同确定项目总体规划以及项目定位。<br /><br />发行人通常采用双销售代理模式，除通过下属的房地产销售代理公司组织销售之外，还引入区域内一家有实力的房地产中介进行合作，以更好地推进项目销售。<br /><br />G、售后服务及物业管理<br /><br />发行人高度重视售后服务工作，通过高品质的售后服务不断提高公司的品牌认可度和客户忠诚度。发行人向业主发放客户服务手册，帮助其了解售后服务与设施的最新动态，并通过客服专员具体落实客户需求。同时，发行人将物业管理作为售后服务的重要组成部分，通过全资子公司保利物业管理有限公司（以下简称“保利物业”）提供全方位的物业管理服务。保利物业具有国家物业管理一级资质并已通过ISO9001质量管理体系认证和ISO14001环境管理体系认证。保利物业秉承“亲情和院”的服务理念，从“安全、便捷、融洽、舒适”四大方面全面提升物业服务水平，赢得了业主的广泛认可。根据2013年10月中国物业管理协会发布的《物业管理发展报告》，保利物业位居综合实力TOP200第二名。根据2016年6月中国物业管理协会发布的《2016中国物业服务百强企业研究报告》，保利物业位居2016中国物业服务百强企业名单TOP100第三名。<br /><br />（2）销售模式<br /><br />根据规定，发行人所开发的房地产项目应在达到规定的预售条件并取得《商品房预售许可证》后方可组织销售。此外，保利发展所有项目在推向市场时，都已具备良好的工程形象和销售形象，让客户能切身感受到项目价值和前景，以增强客户的购买信心。<br /><br />保利发展采用“自主策划、委托代理”的销售模式，在充分吸取外部专业策划建议的基础上，由发行人制定销售推广计划，并通过双销售代理的模式进行具体销售。<br /><br />（3）市场定位<br /><br />区域定位方面，发行人实施“3+2+X”全国化布局战略，保持广州、北京、上海三大城市核心地位，形成珠三角、长三角和京津冀等三大核心城市圈；稳步推动以成渝（成都、重庆）、武汉为中心的中西部区域发展，形成成渝和中部地区等两大城市群；持续深入关注沿海城市及二、三线城市的经营机会，形成若干个重点销售区域。<br /><br />产品定位方面，发行人以普通住宅为主，聚焦包括刚性需求在内的居民普通居住需求并适度开发商业物业；同时积极参与保障性住房建设，履行企业社会责任。发行人不断坚持精品策略，持续提升产品质量和居住品质，加快推进绿色节能技术的应用及社区智能化建设，提升产品的环保和科技水平。<br /><br />（4）定价方式<br /><br />发行人坚持立足项目实际、以市场导向为原则的定价策略，保持合理的产品性价比，通过高品质的产品与合理的市场价格攫取竞争优势。<br /><br />立项阶段，做好前期定位。发行人在项目立项时，综合把控项目的规划条件、地理位置、景观条件、交通配套、产品设计、装修情况等因素，结合成本核算、开发计划全面分析项目的整体质素，确定项目的立项价格；<br /><br />销售阶段，坚持市场导向。精准把握目标客户的心理预期，通过增加产品附加值综合提升产品质素；同时，科学、客观、系统地研究竞争项目情况，坚持随行就市原则，保持合理的产品性价比；<br /><br />在具体的项目定价方式上，发行人在综合平衡项目价格、利润与销售速度的基础上，对项目规划布局、产品构成、楼层高度、户型比例、面积设置、单位朝向、户外景观、装修格调和用材品质等具体因素进行全面的权衡分析，实现项目客观、合理的定价。<br /><br />4、经营情况<br /><br />（1）经营概览<br /><br />公司坚定落实城市深耕战略，持续加大核心城市及重点城市群的渗透深耕，近年来38个核心城市储备资源始终保持在70%以上，住宅货量占比超80%，待开发面积可满足公司2-3年的开发需求，为公司的可持续发展提供保障。<br /><br />（2）经营资质情况<br /><br />发行人为住建部批准的一级房地产开发企业（资质证书编号：建开企2001[052]号），承担房地产项目的建设规模不受任何限制，可以在全国范围承揽房地产开发项目；发行人下属各主要的房地产开发经营主体均取得了相应的资质，具体情况如下：<br /><br />发行人子公司下属各主要的房地产开发经营主体资质情况<br /><br />序号 	公司名称 	资质级别 	开发资质编号 	<br /><br />1 	保利（北京）房地产开发有限公司 	一级 	建开企[2009]894号 	<br /><br />2 	保利（武汉）房地产开发有限公司 	一级 	建开企[2010]1012号 	<br /><br />3 	湖南保利房地产开发有限公司 	一级 	建开企[2011]1132号 	<br /><br />4 	保利华南实业有限公司 	一级 	建开企[2019]2092号 	<br /><br />5 	保利（四川）投资发展有限公司 	一级 	建开企[2019]2082号 	<br /><br />6 	上海保利建锦房地产有限公司 	二级 	沪房管开第01259号 	<br /><br />7 	保利（重庆）投资实业有限公司 	一级 	建开企[2019]1991号 	<br /><br />8 	保利江苏房地产发展有限公司 	二级 	南京KF10754 	<br /><br />9 	保利（天津）房地产开发有限公司 	二级 	津建房证[2008]第S1400号 	<br /><br />10 	保利（长春）恒富房地产开发有限公司 	二级 	JFK-A0432 	<br /><br />11 	安徽保利房地产开发有限公司 	一级 	建开企[2022]2392号 	<br /><br />12 	保利（江西）房地产开发有限公司 	三级 	赣建房开字5862号 	<br /><br />13 	郑州保利亨业房地产开发有限公司 	一级 	建开企[2024]2563号 	<br /><br />（3）已完工项目情况<br /><br />发行人近三年主要已完工房地产开发项目情况如下表所示：<br /><br />最近三年发行人主要已完工项目情况<br /><br />单位：平方米、万元、%<br /><br />序号 	项目名称 	开发主体/业主方 	出资比例 	开发模式 	项目所在地 	项目类别 	可售容积率面积 	截至2023年末累计销售容积率面积 	截至2023年末累计销售金额 	截至2023年末销售进度 	未完成销售的原因 	截至2023年末累计销售回款金额 	截至2023年末回款进度 	后续销售安排及资金回笼计划 	项目批文情况 	业务定位 	收益分成 	<br /><br />1 	广州保利和光晨樾二期 	广州保晋置业有限公司 	100 	自主开发 	广州市荔湾区 	住宅 	76,661 	75,266 	417,295 	98.2% 	尾盘在售 	405,737 	97% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />2 	广州保利大都汇 	广州市宏和房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	广州市番禺区 	综合 	228,951 	220,783 	514,655 	96.4% 	尾盘在售 	491,263 	95% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />3 	广州保利思泰花园 	广州市思泰房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	广州市南沙区 	住宅 	53,085 	50,869 	172,954 	95.8% 	尾盘在售 	166,472 	96% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />4 	上海保利叶上海 	上海保利建霖房地产有限公司 	100 	自主开发 	上海市宝山区 	住宅 	553,925 	553,925 	1,039,634 	100.0% 	已全部销售 	959,479 	92% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />5 	晋中保利壹号公馆 	晋中保利房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	晋中市榆次区 	住宅 	533,286 	533,286 	386,955 	100.0% 	已全部销售 	379,134 	98% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />6 	佛山保利翡翠公馆 	佛山保利房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	佛山市禅城区 	住宅 	335,803 	335,803 	547,033 	100.0% 	已全部销售 	544,177 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />7 	佛山保利东滨花园 	佛山市保利鑫诚房地产开发有限公司 	93 	合作开发 	佛山市顺德区 	综合 	596,196 	546,089 	682,566 	91.6% 	尾盘在售 	682,414 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />8 	佛山保利 西山林语 	佛山市臻明置业 有限公司 	100 	自主 开发 	佛山市高 明区 	住 宅 	70,463 	70,422 	56,176 	99.9% 	尾盘在售 	47,021 	84% 	持续销 售 	已取得 “六证” 	保利发 展主导 	同股同 权 	<br /><br />9 	东莞保利湖悦花园 	东莞市和旭实业投资有限公司 	100 	自主开发 	东莞市东坑镇 	综合 	51,877 	51,244 	95,142 	98.8% 	尾盘在售 	93,133 	98% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />10 	梅州保利江南和府 	保利（梅州）房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	梅州市梅江区 	住宅 	291,845 	288,471 	248,084 	98.8% 	尾盘在售 	244,883 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />11 	惠州保利云山堂悦 	惠州市和筑投资有限公司 	100 	自主开发 	惠州市博罗县 	住宅 	111,239 	108,892 	95,615 	97.9% 	尾盘在售 	89,245 	93% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />12 	江门保利中央公馆 	台山市保利宏鑫房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	江门市台山市 	住宅 	320,295 	320,295 	270,746 	100.0% 	已全部销售 	270,469 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />13 	韶关保利心语花园 	韶关市季华地产有限公司 	100 	自主开发 	韶关市浈江区 	住宅 	281,500 	267,811 	167,070 	95.1% 	尾盘在售 	162,938 	98% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />14 	福州保利和光尘樾 	福州中和投资发展有限公司 	100 	自主开发 	福州市晋安区 	住宅 	120,602 	120,602 	293,294 	100.0% 	已全部销售 	255,689 	87% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />15 	福州保利阅云台 	福州中邑置业有限公司 	100 	自主开发 	福州市闽侯县 	综合 	56,740 	56,328 	127,978 	99.3% 	尾盘在售 	122,841 	96% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />16 	厦门保利阅云台 	厦门中玮房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	厦门市同安区 	住宅 	49,180 	46,337 	147,509 	94.2% 	尾盘在售 	144,969 	98% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />17 	泉州保利天汇 	泉州中鲤置业有限公司 	100 	自主开发 	泉州市丰泽区 	住宅 	239,592 	239,592 	281,416 	100.0% 	已全部销售 	237,485 	84% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />18 	杭州保利欣品华庭 	杭州保颐置业有限公司 	100 	自主开发 	杭州市萧山区 	住宅 	188,374 	187,953 	571,674 	99.8% 	尾盘在售 	554,373 	97% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />19 	杭州保利时光印象 	杭州保颐置业有限公司 	100 	自主开发 	杭州市萧山区 	住宅 	101,090 	99,757 	263,771 	98.7% 	尾盘在售 	256,280 	97% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />20 	杭州保利潮起云上府 	杭州保旭置业有限公司 	100 	自主开发 	杭州市萧山区 	住宅 	141,394 	141,293 	559,993 	99.9% 	尾盘在售 	552,722 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />21 	绍兴保利大国璟 	绍兴保泓置业有限公司 	100 	自主开发 	绍兴市上虞区 	住宅 	298,006 	298,006 	620,608 	100.0% 	已全部销售 	620,608 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />22 	台州保利大国璟 	台州保泓置业有限公司 	100 	自主开发 	台州市黄岩区 	住宅 	268,449 	268,449 	645,883 	100.0% 	已全部销售 	631,261 	98% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />23 	温州保利大国璟 	温州和悦置业有限公司 	100 	自主开发 	温州市鹿城区 	住宅 	227,543 	227,543 	522,010 	100.0% 	已全部销售 	500,587 	96% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />24 	金华保利天汇 	金华保骏置业有限公司 	100 	自主开发 	金华市婺城区 	住宅 	225,670 	224,465 	652,083 	99.5% 	尾盘在售 	647,363 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />25 	南通保利香槟国际 	保利地产南通有限公司 	100 	自主开发 	南通市港闸区 	住宅 	448,139 	445,563 	467,287 	99.4% 	尾盘在售 	467,287 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />26 	连云港保利海上五月花 	保利连云港房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	连云港市连云区 	住宅 	310,489 	310,489 	185,240 	100.0% 	已全部销售 	184,931 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />27 	常州保利公园九里 	保利常州房地产发展有限公司 	100 	自主开发 	常州市钟楼区 	住宅 	218,163 	218,163 	216,618 	100.0% 	已全部销售 	216,618 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />28 	合肥保利罗兰香谷 	合肥和淮房地产有限责任公司 	100 	自主开发 	合肥市新站区 	住宅 	211,101 	211,101 	317,692 	100.0% 	已全部销售 	312,402 	98% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />29 	合肥保利柏林之春 	合肥和德房地产有限公司 	100 	自主开发 	合肥市高新区 	住宅 	309,602 	309,602 	554,367 	100.0% 	已全部销售 	551,692 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />30 	合肥保利堂悦 	合肥和玺房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	合肥市蜀山区 	住宅 	50,728 	50,728 	124,073 	100.0% 	已全部销售 	123,881 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />31 	沧州保利花园 	保利丽景沧州房地产开发有限公司 	90 	合作开发 	沧州市运河区 	住宅 	292,250 	291,761 	337,346 	99.8% 	尾盘在售 	337,327 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />32 	沈阳保利白沙林语 	沈阳林海房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	沈阳市东陵区 	住宅 	401,056 	401,056 	313,031 	100.0% 	已全部销售 	312,429 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />33 	沈阳保利紫荆公馆 	沈阳林海房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	沈阳市东陵区 	综合 	237,799 	222,817 	203,969 	93.7% 	尾盘在售 	203,822 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />34 	沈阳保利 溪湖林语 	沈阳保利溪湖房 地产开发有限公司 	92 	合作 开发 	沈阳市皇 姑区 	住 宅 	816,714 	816,714 	441,578 	100.0% 	已全部销 售 	441,578 	100% 	销售完 毕 	已取得 “六证” 	保利发 展主导 	同股同 权 	<br /><br />35 	沈阳保利海德公园 	沈阳保利和鸿房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	沈阳市于洪区 	住宅 	351,595 	351,595 	378,624 	100.0% 	已全部销售 	376,082 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />36 	大连保利堂悦 	大连保睿房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	大连市金普新区 	住宅 	153,396 	152,537 	150,074 	99.4% 	尾盘在售 	148,066 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />37 	长春保利香槟花园 	保利（长春）恒富房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	长春市净月区 	住宅 	276,096 	276,096 	220,366 	100.0% 	已全部销售 	219,258 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />38 	长春保利中央公园 	长春保利房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	长春市绿园区 	综合 	338,175 	317,631 	273,477 	93.9% 	尾盘在售 	263,584 	96% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />39 	武汉保利海上五月花 	武汉保利百合房地产开发有限公司;武汉保利五月花房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	武汉市江夏区 	住宅 	501,454 	480,648 	293,701 	95.9% 	尾盘在售 	293,701 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />40 	长沙保利金香槟 	长沙天骄房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	长沙市长沙县 	住宅 	101,609 	101,609 	88,535 	100.0% 	已全部销售 	86,010 	97% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />41 	长沙保利 堂悦 	湖南华源房地产 开发有限公司 	100 	自主 开发 	长沙市开 福区 	住 宅 	100,803 	98,076 	99,258 	97.3% 	尾盘在售 	96,535 	97% 	持续销 售 	已取得 “六证” 	保利发 展主导 	同股同 权 	<br /><br />42 	九江保利庐山林语 	九江保浔置业有限公司 	100 	自主开发 	九江市濂溪区 	住宅 	440,972 	429,571 	284,878 	97.4% 	尾盘在售 	281,213 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />43 	重庆保利爱尚里 	重庆葆成房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	重庆市九龙坡区 	住宅 	899,784 	899,784 	782,799 	100.0% 	已全部销售 	773,493 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />44 	成都保利中石油项目 	四川华宇房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	成都市新都区 	综合 	638,853 	632,594 	508,089 	99.0% 	尾盘在售 	472,491 	93% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />45 	成都保利国宾首府 	成都市保鑫泉盛房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	成都市金牛区 	综合 	174,377 	174,303 	243,586 	100.0% 	尾盘在售 	243,583 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />46 	成都保利天空之城二期 	成都航逸置业有限公司 	100 	自主开发 	成都市天府新区 	住宅 	116,717 	116,032 	286,471 	99.4% 	尾盘在售 	283,392 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />47 	德阳保利广悦府 	广汉和筑房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	德阳市广汉市 	住宅 	193,362 	193,362 	127,643 	100.0% 	已全部销售 	127,487 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />48 	三亚保利国际广场 	三亚保瑞实业发展有限公司 	100 	自主开发 	三亚市吉阳区 	写字楼 	45,399 	42,847 	140,290 	94.4% 	尾盘在售 	140,290 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />49 	兰州保利堂悦 	保利（甘肃）实业投资有限公司 	100 	自主开发 	兰州市西固区 	住宅 	252,041 	246,617 	255,450 	97.8% 	尾盘在售 	255,450 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />50 	库尔勒保利·石油花园 	库尔勒保新房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	巴州库尔勒市 	住宅 	318,171 	318,171 	187,042 	100.0% 	已全部销售 	187,042 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />51 	苏州保利云上 	苏州建馨置业有限公司 	70 	合作开发 	苏州市吴江区 	住宅 	159,882 	159,701 	313,160 	99.9% 	尾盘在售 	299,798 	96% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />52 	苏州保利和光山语 	苏州保泓置业有限公司 	100 	自主开发 	苏州市高新区 	住宅 	104,552 	100,625 	276,984 	96.2% 	尾盘在售 	260,365 	94% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />53 	张家口保利中央公园 	张家口和筑房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	张家口市桥东区 	住宅 	242,988 	224,644 	232,491 	92.5% 	尾盘在售 	220,598 	95% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />54 	太原保利茉莉公馆 	太原保利房地产开发有限公司 	70 	合作开发 	太原市小店区 	住宅 	352,893 	351,702 	544,116 	99.7% 	尾盘在售 	540,686 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />55 	太原保利东郡 	太原保利房地产开发有限公司 	70 	合作开发 	太原市小店区 	住宅 	500,920 	500,920 	851,687 	100.0% 	已全部销售 	835,779 	98% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />56 	太原保利西湖林语68號 	太原保利林语房地产开发有限公司 	70 	合作开发 	太原市晋源区 	住宅 	353,456 	353,456 	488,510 	100.0% 	已全部销售 	478,209 	98% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />57 	晋中保利锦上（西地块） 	晋中文津房地产开发有限公司 	70 	合作开发 	晋中市榆次区 	住宅 	100,287 	95,636 	94,392 	95.4% 	尾盘在售 	92,364 	98% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />58 	临汾保利天汇 	临汾市西关房地产开发有限公司 	52.8 	合作开发 	临汾市尧都区 	住宅 	180,349 	180,349 	169,439 	100.0% 	已全部销售 	169,427 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />59 	佛山保利融创紫誉 	佛山市南海祁升置业有限公司 	60 	合作开发 	佛山市南海区 	住宅 	88,858 	88,858 	234,838 	100.0% 	已全部销售 	231,835 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />60 	佛山保利中央公园 	佛山三水保利鑫和房地产开发有限公司 	51 	合作开发 	佛山市三水区 	综合 	508,177 	508,177 	584,906 	100.0% 	已全部销售 	575,185 	98% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />61 	阳江保利中央公园 	阳江保利弘盛房地产有限公司 	100 	自主开发 	阳江市江城区 	住宅 	634,973 	634,973 	430,256 	100.0% 	已全部销售 	422,078 	98% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />62 	惠州保利和悦华锦 	保利（惠州）投资发展有限公司 	100 	自主开发 	惠州市惠城区 	住宅 	77,788 	76,362 	82,533 	98.2% 	尾盘在售 	79,529 	96% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />63 	茂名保利东湾 	茂名保利弘盛房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	茂名市茂南区 	住宅 	716,000 	716,000 	550,372 	100.0% 	已全部销售 	545,761 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />64 	江门保利中央花园 	鹤山市保利投资有限公司 	100 	自主开发 	江门市鹤山市 	住宅 	426,853 	426,853 	351,611 	100.0% 	已全部销售 	351,133 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />65 	清远保利花园 	清远市兴海投资置业发展有限公司 	51 	合作开发 	清远市清新区 	住宅 	738,674 	738,674 	515,684 	100.0% 	已全部销售 	511,781 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />66 	清远保利天汇 	清远鑫瑞房地产有限公司 	54 	合作开发 	清远市清城区 	综合 	1,235,531 	1,235,531 	1,334,156 	100.0% 	已全部销售 	1,296,271 	97% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />67 	肇庆保利和悦湖畔 	肇庆宏顺房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	肇庆市肇庆新区 	住宅 	294,219 	294,219 	225,691 	100.0% 	已全部销售 	222,845 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />68 	厦门保利时光印象 	厦门同璟房地产开发有限公司 	51 	合作开发 	厦门市同安区 	综合 	112,710 	106,932 	279,759 	94.9% 	尾盘在售 	275,783 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />69 	泉州保利壹号公馆 	泉州中泽房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	泉州市丰泽区 	住宅 	145,310 	145,200 	146,009 	99.9% 	尾盘在售 	129,635 	89% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />70 	杭州保利都和轩 	杭州保源置业有限公司 	100 	自主开发 	杭州市拱墅区 	住宅 	72,592 	67,997 	232,328 	93.7% 	尾盘在售 	229,045 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />71 	宁波保利天悦 	宁波保利实业投资有限公司 	100 	自主开发 	宁波市海曙区 	住宅 	222,681 	222,681 	752,812 	100.0% 	已全部销售 	749,674 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />72 	宁波保利和光城樾 	宁波保通置业有限公司 	51 	合作开发 	宁波市奉化区 	住宅 	163,019 	162,903 	233,376 	99.9% 	尾盘在售 	231,834 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />73 	金华保利阅江台 	金华保鑫置业有限公司 	51 	合作开发 	金华市金东区 	综合 	133,280 	127,342 	303,877 	95.5% 	尾盘在售 	298,588 	98% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />74 	连云港保利水木芳华 	连云港保润房地产发展有限公司 	100 	自主开发 	连云港市海州区 	住宅 	70,265 	70,265 	90,084 	100.0% 	已全部销售 	89,708 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />75 	常州保利和光晨樾 	常州常悦置业有限公司 	100 	自主开发 	常州市钟楼区 	住宅 	229,012 	229,012 	421,297 	100.0% 	已全部销售 	417,275 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />76 	淮安保利堂悦 	保利淮安房地产发展有限公司 	100 	自主开发 	淮安市清江浦区 	住宅 	210,791 	201,573 	309,622 	95.6% 	尾盘在售 	309,622 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />77 	合肥保利时代 	合肥和宏房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	合肥市长丰县 	住宅 	98,661 	98,661 	137,009 	100.0% 	已全部销售 	136,268 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />78 	合肥保利和府 	庐江和禄房地产开发有限公司 	51 	合作开发 	合肥市庐江县 	住宅 	146,353 	146,353 	114,852 	100.0% 	已全部销售 	114,253 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />79 	芜湖保利时光印象 	芜湖保鸿置业有限公司 	82 	合作开发 	芜湖市鸠江区 	住宅 	168,806 	168,806 	202,784 	100.0% 	已全部销售 	200,018 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />80 	阜阳保利堂悦 	阜阳保盛房地产开发有限公司 	85 	合作开发 	阜阳市颍州区 	住宅 	362,411 	353,132 	368,558 	97.4% 	尾盘在售 	349,947 	95% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />81 	石家庄保利时光印象 	河北德善房地产开发有限公司 	66.96 	合作开发 	石家庄市藁城区 	住宅 	272,298 	272,298 	407,587 	100.0% 	已全部销售 	402,736 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />82 	石家庄保 利云上 	河北保利房地产 开发有限公司 	100 	自主 开发 	石家庄市 新华区 	住 宅 	30,528 	30,528 	70,777 	100.0% 	已全部销 售 	69,950 	99% 	销售完 毕 	已取得 “六证” 	保利发 展主导 	同股同 权 	<br /><br />83 	沧州保利香槟国际 	沧州市和筑房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	沧州市新华区 	住宅 	113,988 	113,988 	102,102 	100.0% 	已全部销售 	101,476 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />84 	沧州保利堂悦 	沧州瑞达房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	沧州市沧县 	住宅 	57,325 	57,325 	72,417 	100.0% 	已全部销售 	72,259 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />85 	邢台保利云上 	邢台保弘房地产开发有限公司 	51 	合作开发 	邢台市桥东区 	住宅 	211,651 	194,860 	162,175 	92.1% 	尾盘在售 	155,830 	96% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />86 	邯郸保利时光印象 	邯郸保利和筑房地产开发有限公司 	90 	合作开发 	邯郸市复兴区 	住宅 	192,736 	187,175 	183,301 	97.1% 	尾盘在售 	174,460 	95% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />87 	青岛保利时代 	青岛广臻置业有限公司 	70.3 	合作开发 	青岛市市北区 	住宅 	385,632 	375,075 	657,701 	97.3% 	尾盘在售 	593,724 	90% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />88 	沈阳保利茉莉公馆 	辽宁保利实业有限公司 	100 	自主开发 	沈阳市和平区 	住宅 	451,436 	450,025 	438,046 	99.7% 	尾盘在售 	437,762 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />89 	沈阳保利紫云 	沈阳和禧房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	沈阳市铁西区 	住宅 	57,505 	54,917 	52,880 	95.5% 	尾盘在售 	51,440 	97% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />90 	大连保利海上五月花 	大连锦烨发展有限公司 	100 	自主开发 	大连市甘井子区 	住宅 	169,101 	167,772 	191,740 	99.2% 	尾盘在售 	189,249 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />91 	南昌保利美的云筑 	南昌市钜美房地产开发有限公司 	51 	合作开发 	南昌市青云谱区 	住宅 	61,723 	60,117 	65,519 	97.4% 	尾盘在售 	64,813 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />92 	九江保利八里翡翠 	九江市冠宸置业有限公司 	51 	合作开发 	九江市八里湖新区 	住宅 	305,716 	305,716 	244,474 	100.0% 	已全部销售 	238,060 	97% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />93 	郑州华润凯旋门 	郑州展辉置业有限公司 	51 	合作开发 	郑州市金水区 	住宅 	88,482 	88,482 	384,602 	100.0% 	已全部销售 	375,408 	98% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />94 	重庆保利江上明珠 	保利（重庆）投资实业有限公司 	100 	自主开发 	重庆市江北区 	住宅 	1,245,175 	1,199,331 	1,227,105 	96.3% 	尾盘在售 	1,225,581 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />95 	重庆保利大国璟 	保利（重庆）投资实业有限公司 	100 	自主开发 	重庆市巴南区 	住宅 	145,607 	143,513 	153,988 	98.6% 	尾盘在售 	152,440 	99% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />96 	重庆保利大国璟二期 	重庆保利中汇房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	重庆市巴南区 	住宅 	86,882 	78,063 	81,228 	89.8% 	尾盘在售 	76,266 	94% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />97 	成都保利狮子湖二期 	成都市保都房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	成都市新都区 	住宅 	353,471 	333,983 	395,926 	94.5% 	尾盘在售 	395,885 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />98 	成都保利和光屿湖 	成都保利天新房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	成都市天府新区 	住宅 	188,282 	188,282 	555,803 	100.0% 	已全部销售 	555,550 	100% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />99 	西安保利天悦 	陕西尚润房地产开发有限公司 	100 	自主开发 	西安市高新区 	住宅 	925,316 	903,226 	1,451,275 	97.6% 	尾盘在售 	1,447,045 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />100 	西安保利熙岸林语 	西安荣庆实业有限公司 	51 	合作开发 	西安市灞桥区 	住宅 	119,817 	119,448 	174,817 	99.7% 	尾盘在售 	174,812 	100% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />101 	西安保利和光宸悦 	陕西保利房地产开发有限公司;西安荣和实业有限公司 	100 	自主开发 	西安市西咸新区 	住宅 	509,377 	509,377 	751,127 	100.0% 	已全部销售 	746,594 	99% 	销售完毕 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />102 	三亚保利·栖麓 	三亚合俊实业发展有限公司 	70 	合作开发 	三亚市天涯区 	住宅 	271,497 	271,010 	393,154 	99.8% 	尾盘在售 	244,945 	62% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />103 	三亚保利·栖棠 	三亚保锦实业发展有限公司 	100 	自主开发 	三亚市海棠区 	住宅 	258,196 	256,498 	363,289 	99.3% 	尾盘在售 	308,655 	85% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />104 	海口保利中央海岸 	海口筑华房地产开发有限公司 	60 	合作开发 	海口市秀英区 	综合 	272,112 	269,762 	525,086 	99.1% 	尾盘在售 	488,866 	93% 	持续销售 	已取得“六证” 	保利发展主导 	同股同权 	<br /><br />合计 	23,586,393 	23,256,928 	29,174,254 			28,590,729 						<br /><br />注1：“六证”指国有土地使用证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证、商品房销售（预售）许可证和竣工验收备案证。<br /><br />注2：上述已完工项目发行人自有资金投入比例均达到或超过30%。<br /><br />注3：开发模式是以项目公司是否纳入发行人合并报表范围确定。<br /><br />（4）在建项目情况<br /><br />截至2023年末，公司纳入合并报表范围内的在建、拟建项目合计749个，其中在建项目为695个。同期末公司主要并表在建项目共计106个，总投资金额为5,036.92亿元，尚需投入金额为1,771.39亿元；在建项目主要施工方包括富利建设集团有限公司、中建三局集团有限公司和中国建筑第五工程局有限公司等。<br /><br />截至2023年末发行人纳入合并报表范围内的主要在建房地产开发项目情况<br /><br />单位：平方米、万元<br /><br />序号 	项目名称 	开发主体 	开发模式 	项目类别 	所在地 	预计建设期 	总投资金额 	累计完成投资金额 	投资进度 	<br /><br />1 	广州保利天汇 	广州市新谭房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	广州市天河区 	2018.6-2025.1 	1,872,795 	1,639,268 	88% 	<br /><br />2 	广州保利翔龙天汇 	广州君御房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	广州市黄埔区 	2021.4-2026.1 	1,654,075 	1,036,451 	63% 	<br /><br />3 	广州保利萝塱悦居 	广州黄埔区大塱更新改造投资有限公司 	合作开发 	住宅 	广州市黄埔区 	2021.2-2025.1 	686,419 	468,201 	68% 	<br /><br />4 	广州保利悦公馆 	广州穗兴置业有限公司 	自主开发 	住宅 	广州市番禺区 	2020.6-2024.1 	893,481 	753,803 	84% 	<br /><br />5 	广州保利领秀海 	广州穗隆置业有限公司 	自主开发 	住宅 	广州市番禺区 	2022.4-2025.1 	669,782 	481,733 	72% 	<br /><br />7 	广州保利花城纪 	广州悦腾房地产有限公司 	自主开发 	住宅 	广州市从化区 	2018.6-2032.1 	977,825 	689,604 	71% 	<br /><br />8 	广州亭角村旧村项目 	广州市保惠置业有限公司 	合作开发 	住宅 	广州市南沙区 	2021.9-2026.1 	343,335 	122,241 	36% 	<br /><br />9 	上海保利光合上城 	上海广沅置业有限公司 	合作开发 	住宅 	上海市闵行区 	2022.11-2026.1 	1,285,580 	752,329 	59% 	<br /><br />10 	常熟保利首开云璟 	常熟耀泰房地产有限公司 	合作开发 	住宅 	苏州市常熟市 	2020.8-2027.1 	381,520 	272,337 	71% 	<br /><br />11 	苏州保利时光印象 	苏州鼎玺置业有限公司 	自主开发 	住宅 	苏州市高新区 	2021.5-2026.1 	406,244 	303,783 	75% 	<br /><br />12 	太原保利和光尘樾 	太原东峰金虎房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	太原市小店区 	2020.3-2025.1 	539,565 	398,669 	74% 	<br /><br />13 	晋中保利时光印象 	晋中文津房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	晋中市榆次区 	2020.5-2024.1 	217,440 	174,164 	80% 	<br /><br />14 	临汾保利时光印象 	临汾利升房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	临汾市尧都区 	2021.12-2025.1 	217,458 	120,321 	55% 	<br /><br />15 	佛山保利天汇 	佛山保玥置业有限公司 	自主开发 	住宅 	佛山市南海区 	2022.2-2026.1 	870,159 	600,150 	69% 	<br /><br />16 	佛山保利灯湖天珺 	佛山保玥置业有限公司 	自主开发 	住宅 	佛山市南海区 	2022.11-2029.1 	1,063,230 	679,657 	64% 	<br /><br />17 	河源保利林语花园 	河源市保腾实业投资有限公司 	合作开发 	住宅 	河源市源城区 	2019.6-2027.1 	184,874 	160,598 	87% 	<br /><br />18 	河源保利林语花园四五六期 	河源市保腾实业投资有限公司 	合作开发 	住宅 	河源市源城区 	2021.10-2027.1 	249,428 	54,011 	22% 	<br /><br />19 	河源保利阅江台 	保利（河源）投资发展有限公司 	自主开发 	住宅 	河源市江东新区 	2022.4-2028.1 	269,443 	82,171 	30% 	<br /><br />20 	汕尾保利金町湾三期 	汕尾市保利房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	汕尾市城区 	2021.5-2032.1 	890,025 	272,112 	31% 	<br /><br />21 	汕尾保利时代 	汕尾市保利房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	汕尾市城区 	2021.5-2032.1 	552,229 	196,910 	36% 	<br /><br />22 	梅州保利江南苑二期 	保利（梅州）房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	梅州市梅江区 	2019.5-2026.1 	257,613 	214,115 	83% 	<br /><br />23 	揭阳保利和府 	普宁市华荣实业投资有限公司 	合作开发 	住宅 	揭阳市普宁市 	2018.6-2028.1 	210,605 	186,381 	88% 	<br /><br />24 	揭阳保利西海岸 	揭阳祥誉实业投资有限公司 	合作开发 	住宅 	揭阳市渔湖镇 	2019.7-2029.1 	333,936 	224,350 	67% 	<br /><br />25 	揭阳保利大都汇 	揭阳市和越实业有限公司 	合作开发 	住宅 	揭阳市揭东区 	2020.4-2028.1 	438,651 	196,656 	45% 	<br /><br />26 	茂名保利大都会 	茂名和信房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	茂名市电白县 	2015.12-2027.1 	204,312 	173,670 	85% 	<br /><br />27 	茂名保利奥体大都汇 	茂名市保臻置业有限公司 	合作开发 	住宅 	茂名市电白县 	2020.4-2029.1 	936,961 	264,896 	28% 	<br /><br />28 	茂名保利天寰 	茂名市鸿运地产置业有限公司 	合作开发 	住宅 	茂名市茂南区 	2019.6-2028.1 	235,342 	134,805 	57% 	<br /><br />29 	江门保利云上西棠 	江门财神体育发展有限公司 	自主开发 	住宅 	江门市蓬江区 	2019.6-2028.1 	305,711 	205,216 	67% 	<br /><br />30 	江门保利中央公馆三四期 	台山市保利宏鑫房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	江门市台山市 	2019.9-2024.1 	208,083 	185,085 	89% 	<br /><br />31 	江门保利西海岸 	江门市骏凯豪庭开发建设有限公司 	合作开发 	住宅 	江门市新会区 	2017.12-2028.1 	861,208 	538,893 	63% 	<br /><br />32 	茂名保利高州奥体项目 	茂名市保冀置业有限公司 	合作开发 	住宅 	茂名市高州市 	2021.3-2028.1 	517,223 	149,598 	29% 	<br /><br />33 	清远保利麓湖 	清远鑫恒房地产有限公司 	自主开发 	住宅 	清远市清城区 	2018.6-2026.1 	326,141 	281,819 	86% 	<br /><br />34 	清远保利奥体大都汇 	清远保泓置业有限公司 	合作开发 	住宅 	清远市清城区 	2019.8-2028.1 	818,309 	395,656 	48% 	<br /><br />35 	清远保利和悦滨江 	清远保励置业有限公司 	合作开发 	住宅 	清远市清城区 	2021.2-2028.1 	369,227 	187,612 	51% 	<br /><br />36 	韶关保利时光印象 	韶关市保莱置业有限公司 	合作开发 	住宅 	韶关市武江区 	2019.6-2027.1 	402,053 	220,491 	55% 	<br /><br />37 	肇庆保利爱乐小镇 	肇庆市弘旺企业管理有限公司 	合作开发 	住宅 	肇庆市高新区 	2017.12-2028.1 	516,920 	359,000 	69% 	<br /><br />38 	肇庆保利珑湾花园 	肇庆保隆置业有限公司 	合作开发 	住宅 	肇庆市高新区 	2019.6-2028.1 	374,026 	250,091 	67% 	<br /><br />39 	福州长乐保利阅江台 	福州中乐投资有限公司 	自主开发 	住宅 	福州市长乐区 	2023.8-2028.1 	390,680 	218,645 	56% 	<br /><br />40 	泉州保利时光印象 	泉州保投置业有限公司 	自主开发 	住宅 	泉州市台商区 	2020.6-2024.1 	350,651 	311,770 	89% 	<br /><br />41 	台州保利凤起云城 	台州保悦置业有限公司 	自主开发 	住宅 	台州市路桥区 	2021.11-2026.1 	726,409 	458,885 	63% 	<br /><br />42 	温州滨江云谷 	温州保悦置业有限公司 	合作开发 	住宅 	温州市鹿城区 	2021.11-2024.1 	1,117,917 	811,940 	73% 	<br /><br />43 	南京保利观棠和府 	南京市棠悦房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	南京市六合区 	2019.10-2025.1 	393,882 	358,687 	91% 	<br /><br />44 	淮安保利国联和府 	淮安市联融置业发展有限公司 	合作开发 	住宅 	淮安市清江浦区 	2020.9-2025.1 	441,064 	133,398 	30% 	<br /><br />45 	合肥保利和光尘樾 	合肥和禹房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	合肥市滨湖新区 	2020.2-2024.1 	801,799 	701,420 	87% 	<br /><br />46 	阜阳保利大国璟 	阜阳和熙房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	阜阳市颍州区 	2021.9-2026.1 	275,155 	174,382 	63% 	<br /><br />47 	天津保利和光尘樾 	天津保利广源房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	天津市西青区 	2020.9-2024.1 	687,585 	583,287 	85% 	<br /><br />48 	天津保利拾光年 	天津保利广和房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	天津市滨海新区 	2020.4-2024.1 	451,837 	415,660 	92% 	<br /><br />49 	天津保利云庐 	天津宁盛建筑工程有限公司 	合作开发 	住宅 	天津市宁河区 	2018.6-2024.1 	266,439 	235,590 	88% 	<br /><br />50 	天津保利天汇 	天津宁亮建筑工程有限公司;天津宁盛建筑工程有限公司;天津宁奕建筑工程有限公司 	合作开发 	住宅 	天津市宁河区 	2017.12-2024.1 	315,123 	254,033 	81% 	<br /><br />51 	包头保利公园壹号 	包头保利发展投资有限公司 	自主开发 	住宅 	包头市九原区 	2020.4-2025.1 	314,196 	240,666 	77% 	<br /><br />52 	石家庄保利城（北地块） 	石家庄保润房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	石家庄市鹿泉区 	2019.6-2028.1 	243,288 	196,894 	81% 	<br /><br />53 	石家庄保利城（南地块） 	石家庄保冶房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	石家庄市鹿泉区 	2021.8-2028.1 	194,564 	109,941 	57% 	<br /><br />54 	石家庄保利堂悦 	河北保利联创房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	石家庄市藁城区 	2017.12-2025.1 	164,019 	155,100 	95% 	<br /><br />55 	石家庄保利珑堂里院 	河北万茂房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	石家庄市元氏县 	2021.7-2027.1 	267,399 	48,251 	18% 	<br /><br />56 	德州保利黄河国际生态城 	齐河县和筑实业有限公司 	合作开发 	住宅 	德州市齐河县 	2018.9-2029.1 	250,945 	199,978 	80% 	<br /><br />57 	衡水保利拉菲公馆 	衡水保衡房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	衡水市桃城区 	2017.12-2024.1 	376,053 	316,299 	84% 	<br /><br />58 	邯郸保利阅云台 	邯郸保邯房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	邯郸市经开区 	2021.6-2026.1 	333,901 	216,969 	65% 	<br /><br />59 	青岛胶州保利叁仟栋 	青岛悦海居置业有限公司 	自主开发 	住宅 	青岛市胶州市 	2018.6-2026.1 	214,727 	185,372 	86% 	<br /><br />60 	青岛保利领秀山 	青岛源诚西海岸置业有限公司 	合作开发 	住宅 	青岛市黄岛区 	2019.4-2027.1 	461,373 	304,432 	66% 	<br /><br />61 	济南保利和唐悦色 	济南保逸房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	济南市历城区 	2019.6-2024.1 	467,580 	426,500 	91% 	<br /><br />62 	沈阳保利天汇 	沈阳保利香槟房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	沈阳市沈河区 	2019.12-2025.1 	359,957 	299,879 	83% 	<br /><br />63 	沈阳保利和光屿湖 	沈阳保利和鸿房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	沈阳市于洪区 	2019.12-2030.1 	425,118 	307,662 	72% 	<br /><br />64 	沈阳保利城 	辽宁和闽房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	沈阳市沈抚新区 	2021.8-2030.1 	152,077 	69,127 	45% 	<br /><br />65 	沈阳保利天汇（公园壹号） 	沈阳和雅房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	沈阳市沈河区 	2021.9-2029.1 	391,042 	219,521 	56% 	<br /><br />66 	营口保利香槟花园 	保利（营口）房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	营口市老边区 	2011.4-2027.1 	295,703 	200,175 	68% 	<br /><br />67 	大连保利城 	大连保睿房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	大连市金州区 	2021.9-2026.1 	321,844 	187,782 	58% 	<br /><br />68 	长春保利天汇 	长春和悦房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	长春市净月区 	2020.6-2028.1 	368,324 	258,987 	70% 	<br /><br />69 	长春保利阅云台 	长春和筑房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	长春市绿园区 	2021.1-2027.1 	434,159 	270,702 	62% 	<br /><br />70 	长春保利城·和琰、和烨 	长春和鸿房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	长春市朝阳区 	2021.10-2028.1 	284,399 	107,053 	38% 	<br /><br />71 	武汉保利时光印象 	武汉保平金丰置业有限公司 	合作开发 	住宅 	武汉市江夏区 	2020.7-2025.1 	439,902 	347,192 	79% 	<br /><br />72 	宜昌保利山海大观 	湖北鸿誉置业有限公司 	合作开发 	住宅 	宜昌市夷陵区 	2018.9-2028.1 	269,654 	137,038 	51% 	<br /><br />73 	荆州保利武汉公园壹号 	荆州金海置业有限公司 	自主开发 	住宅 	荆州市荆北新区 	2019.6-2028.1 	565,207 	388,375 	69% 	<br /><br />74 	长沙保利北中心保利时代 	湖南保福置业有限公司 	合作开发 	住宅 	长沙市开福区 	2021.9-2030.1 	1,043,864 	525,092 	50% 	<br /><br />75 	长沙保利和光尘樾 	湖南华源房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	长沙市开福区 	2022.7-2027.1 	615,928 	278,835 	45% 	<br /><br />76 	湘潭湘江保利时代 	湖南利华置业有限公司 	合作开发 	住宅 	湘潭市经开区 	2020.6-2029.1 	428,706 	229,669 	54% 	<br /><br />77 	湘潭湘江保利时代二期 	湖南利华置业有限公司 	合作开发 	住宅 	湘潭市经开区 	2022.2-2032.1 	530,696 	171,661 	32% 	<br /><br />78 	衡阳保利阅江台 	湖南利晟置业有限公司 	合作开发 	住宅 	衡阳市珠晖区 	2021.11-2030.1 	383,311 	90,150 	24% 	<br /><br />79 	江西航都（和光、时光、洪都里） 	江西航都投资发展有限公司 	合作开发 	住宅 	南昌市青云谱区 	2019.3-2029.1 	591,525 	445,723 	75% 	<br /><br />80 	赣州保利天汇 	赣州众星晟房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	赣州市经开区 	2020.6-2024.1 	323,541 	286,702 	89% 	<br /><br />81 	抚州保利香颂 	抚州华章文化发展有限公司 	合作开发 	住宅 	抚州市站前新区 	2019.12-2027.1 	305,369 	233,795 	77% 	<br /><br />82 	宜春保利明月川 	江西明月山温泉生态康养发展有限公司 	合作开发 	住宅 	宜春市袁州区 	2021.10-2029.1 	335,654 	76,950 	23% 	<br /><br />83 	郑州保利心语花园 	郑州煜盛房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	郑州市中原区 	2016.12-2024.1 	487,080 	250,705 	51% 	<br /><br />84 	郑州保利杓袁项目 	郑州保利亨业房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	郑州市金水区 	2019.6-2028.1 	1,275,843 	938,165 	74% 	<br /><br />85 	洛阳保利和园项目 	洛阳保利和园置业有限公司 	合作开发 	住宅 	洛阳市老城区 	2018.6-2024.1 	233,390 	160,835 	69% 	<br /><br />86 	洛阳保利堂悦 	洛阳展鹏置业有限公司 	自主开发 	住宅 	洛阳市老城区 	2021.7-2027.1 	351,917 	166,186 	47% 	<br /><br />87 	重庆保利和光尘樾 	保利（重庆）投资实业有限公司 	自主开发 	住宅 	重庆市两江新区 	2020.3-2024.1 	458,265 	405,801 	89% 	<br /><br />88 	重庆保利拾光年 	保利（重庆）投资实业有限公司 	自主开发 	住宅 	重庆市两江新区 	2021.5-2026.1 	347,366 	297,715 	86% 	<br /><br />89 	重庆中粮保利天玺壹号（南地块） 	重庆葆悦房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	重庆市两江新区 	2022.7-2028.1 	377,624 	270,023 	72% 	<br /><br />90 	重庆保利麓谷林语 	重庆荣丰吉联房地产开发有限公司 	自主开发 	住宅 	重庆市南岸区 	2021.10-2026.1 	225,162 	144,666 	64% 	<br /><br />91 	重庆保利时区 	重庆悦岚房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	重庆市两江新区 	2021.8-2028.1 	606,803 	479,958 	79% 	<br /><br />93 	成都保利西汇智慧云城 	成都市汇保实业有限公司 	合作开发 	住宅 	成都市郫都区 	2020.8-2025.1 	366,826 	300,203 	82% 	<br /><br />94 	成都保利青江和府 	成都鼎骏睿宇置业有限公司 	合作开发 	住宅 	成都市青白江区 	2020.12-2026.1 	313,847 	235,884 	75% 	<br /><br />95 	宜宾保利阅江台 	宜宾市保宜昊运房地产开发有限公 	合作开发 	住宅 	宜宾市三江新区 	2021.9-2027.1 	297,949 	168,089 	56% 	<br /><br />		司 								<br /><br />96 	三亚保利崖州湾项目 	三亚保华房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	三亚市崖州区 	2019.6-2025.1 	217,653 	161,481 	74% 	<br /><br />97 	兰州保利领秀山 	甘肃升融房地产开发有限公司;甘肃兴融房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	兰州市安宁区 	2015.6-2031.1 	1,208,187 	948,835 	79% 	<br /><br />98 	兰州保利时代 	兰州陇融房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	兰州市安宁区 	2024.3-2031.1 	750,035 	161,363 	22% 	<br /><br />99 	兰州保利大都汇 	兰州天乾实业投资有限公司 	自主开发 	住宅 	兰州市七里河区 	2020.4-2029.1 	476,784 	302,005 	63% 	<br /><br />101 	乌鲁木齐保利海上五月花 	新疆保利天恒基房地产开发有限公司 	合作开发 	住宅 	乌鲁木齐市头屯河区 	2015.6-2028.1 	218,651 	134,404 	61% 	<br /><br />102 	乌鲁木齐保利堂悦 	新疆中航投资有限公司 	自主开发 	住宅 	乌鲁木齐市高新区 	2021.5-2024.1 	195,617 	150,095 	77% 	<br /><br />103 	昆明保利堂悦 	云南保利恒泰实业有限公司 	合作开发 	住宅 	昆明市官渡区 	2018.9-2029.1 	660,595 	542,292 	82% 	<br /><br />104 	昆明保利春湖国际项目 	云南恒诺赛鑫投资有限公司 	合作开发 	住宅 	昆明市五华区 	2019.6-2027.1 	440,160 	217,922 	50% 	<br /><br />105 	西双版纳保利曼飞龙国际康养小镇项目 	云南广晟曼飞龙旅游度假开发有限公司 	合作开发 	住宅 	西双版纳景洪市 	2020.7-2026.1 	186,779 	105,409 	56% 	<br /><br />106 	贵阳保利大国璟 	贵阳保成企业管理有限责任公司 	自主开发 	住宅 	贵阳市观山湖区 	2018.12-2029.1 	758,835 	496,124 	65% 	<br /><br />合计 	50,369,161 	32,655,177 	- 	<br /><br />注1：开发模式是以项目公司是否纳入发行人合并报表范围确定。<br /><br />截至2023年末发行人纳入合并报表范围内的主要在建房地产开发项目情况<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	项目名称 	投资计划 	资金来源 	主要项目批文情况 	<br /><br />		2024年 	2025年 	2026年 	2027年 	自筹 	借款 	项目立项/备案 	国有土地使用证 	环评批复/备案 	<br /><br />1 	广州保利天汇 	132,723 	12,152 	12,512 	21,513 	807,400 	831,868 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />2 	广州保利翔龙天汇 	74,494 	281,217 	106,981 	873 	701,580 	334,871 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />3 	广州保利萝塱悦居 	98,280 	48,991 	27,244 	10,103 	195,882 	272,319 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />4 	广州保利悦公馆 	10,013 	7,283 	7,276 	3,638 	554,500 	199,303 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />5 	广州保利领秀海 	53,116 	57,855 	8,252 	8,252 	383,500 	98,233 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />7 	广州保利花城纪 	7,150 	51,906 	25,584 	13,580 	474,700 	214,904 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />8 	广州亭角村旧村项目 	38,601 	135,370 	15,691 	21,556 	60,384 	61,857 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />9 	上海保利光合上城 	90,709 	184,511 	52,160 	42,652 	715,800 	36,529 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />10 	常熟保利首开云璟 	9,475 	16,274 	15,716 	16,171 	194,800 	77,537 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />11 	苏州保利时光印象 	16,675 	26,276 	426 	12 	214,000 	89,783 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />12 	太原保利和光尘樾 	47,233 	60,480 	18,423 	8,615 	170,200 	228,469 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />13 	晋中保利时光印象 	20,007 	3,695 	3,649 	2,613 	68,600 	105,564 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />14 	临汾保利时光印象 	37,523 	3,985 	6,625 	46,625 	62,400 	57,921 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />15 	佛山保利天汇 	66,083 	42,049 	42,049 	72,236 	523,700 	76,450 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />16 	佛山保利灯湖天珺 	22,617 	68,119 	51,089 	51,089 	647,400 	32,257 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />17 	河源保利林语花园 	669 	532 	608 	5,338 	10,100 	150,498 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />18 	河源保利林语花园四五六期 	950 	1,108 	1,332 	49,655 	32,800 	21,211 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />19 	河源保利阅江台 	11,003 	10,000 	7,011 	108,470 	50,700 	31,471 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />20 	汕尾保利金町湾三期 	34,800 	30,000 	30,000 	186,527 	199,700 	72,412 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />21 	汕尾保利时代 	36,122 	35,252 	34,278 	3,544 	138,800 	58,110 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />22 	梅州保利江南苑二期 	10,074 	10,103 	6,110 	7,999 	99,900 	114,215 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />23 	揭阳保利和府 	7,223 	6,469 	4,322 	1,338 	68,000 	118,381 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />序号 	项目名称 	投资计划 	资金来源 	主要项目批文情况 	<br /><br />2024年 	2025年 	2026年 	2027年 	自筹 	借款 	项目立项/备案 	国有土地使用证 	环评批复/备案 	<br /><br />24 	揭阳保利西海岸 	3,500 	2,000 	1,000 	27,668 	146,900 	77,450 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />25 	揭阳保利大都汇 	22,215 	21,590 	20,738 	36,812 	85,100 	111,556 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />26 	茂名保利大都会 	3,450 	53 	24 	135 	21,100 	152,570 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />27 	茂名保利奥体大都汇 	51,700 	236,320 	256,316 	92,752 	101,200 	163,696 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />28 	茂名保利天寰 	7,511 	17,740 	19,012 	11,159 	2,600 	132,205 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />29 	江门保利云上西棠 	7,979 	9,572 	13,400 	29,920 	101,300 	103,916 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />30 	江门保利中央公馆三四期 	9,354 	3,280 	8,602 	288 	79,200 	105,885 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />31 	江门保利西海岸 	38,300 	35,000 	74,971 	64,250 	310,000 	228,893 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />32 	茂名保利高州奥体项目 	30,261 	193,189 	109,458 	0 	63,600 	85,998 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />33 	清远保利麓湖 	6,579 	20,980 	7,685 	933 	123,800 	158,019 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />34 	清远保利奥体大都汇 	8,597 	30,282 	36,173 	58,192 	56,200 	339,456 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />35 	清远保利和悦滨江 	20,249 	20,700 	24,800 	32,107 	136,800 	50,812 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />36 	韶关保利时光印象 	32,528 	93,057 	29,264 	26,434 	60,200 	160,291 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />37 	肇庆保利爱乐小镇 	5,000 	56,707 	1,815 	30,000 	128,000 	231,000 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />38 	肇庆保利珑湾花园 	12,564 	64,136 	41,352 	0 	87,600 	162,491 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />39 	福州长乐保利阅江台 	7,644 	14,695 	20,602 	57,935 	212,600 	6,045 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />40 	泉州保利时光印象 	17,308 	12,222 	8,440 	703 	117,000 	194,770 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />41 	台州保利凤起云城 	49,734 	71,520 	72,000 	18,837 	302,700 	156,185 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />42 	温州滨江云谷 	83,479 	68,020 	48,983 	9,519 	650,500 	161,440 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />43 	南京保利观棠和府 	8,763 	13,266 	6,476 	6,476 	195,000 	163,687 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />44 	淮安保利国联和府 	38,748 	29,511 	17,942 	121 	58,553 	74,844 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />序号 	项目名称 	投资计划 	资金来源 	主要项目批文情况 	<br /><br />2024年 	2025年 	2026年 	2027年 	自筹 	借款 	项目立项/备案 	国有土地使用证 	环评批复/备案 	<br /><br />45 	合肥保利和光尘樾 	19,708 	16,058 	3,740 	4,153 	467,300 	234,120 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />46 	阜阳保利大国璟 	18,256 	30,380 	11,402 	17,886 	122,100 	52,282 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />47 	天津保利和光尘樾 	35,824 	8,805 	4,168 	20,432 	399,800 	183,487 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />48 	天津保利拾光年 	12,455 	7,010 	2,636 	6,192 	275,900 	139,760 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />49 	天津保利云庐 	12,224 	4,942 	989 	11,231 	130,000 	105,590 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />50 	天津保利天汇 	15,622 	4,447 	737 	942 	120,000 	134,033 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />51 	包头保利公园壹号 	24,000 	14,000 	5,580 	1,010 	106,300 	134,366 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />52 	石家庄保利城（北地块） 	7,235 	8,938 	22,143 	1,622 	175,400 	21,494 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />53 	石家庄保利城（南地块） 	11,716 	26,236 	16,082 	10,076 	69,000 	40,941 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />54 	石家庄保利堂悦 	1,241 	213 	1,279 	1,279 	40,600 	114,500 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />55 	石家庄保利珑堂里院 	6,507 	73,359 	49,106 	30,072 	16,700 	31,551 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />56 	德州保利黄河国际生态城 	2,141 	2,314 	24,770 	15,768 	52,300 	147,678 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />57 	衡水保利拉菲公馆 	18,306 	2,442 	638 	920 	185,000 	131,299 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />58 	邯郸保利阅云台 	35,818 	65,910 	123 	214 	119,200 	97,769 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />59 	青岛胶州保利叁仟栋 	124 	124 	14,480 	8,156 	68,500 	116,872 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />60 	青岛保利领秀山 	28,255 	42,675 	49,186 	23,579 	105,100 	199,332 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />61 	济南保利和唐悦色 	17,281 	10,012 	4,720 	0 	260,000 	166,500 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />62 	沈阳保利天汇 	20,253 	11,155 	11,645 	681 	187,100 	112,779 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />63 	沈阳保利和光屿湖 	20,805 	38,732 	5,041 	-160 	210,500 	97,162 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />64 	沈阳保利城 	3,828 	35 	4,096 	23,983 	40,800 	28,327 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />65 	沈阳保利天汇（公园壹号） 	20,318 	1,053 	9,652 	15,670 	181,200 	38,321 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />序号 	项目名称 	投资计划 	资金来源 	主要项目批文情况 	<br /><br />2024年 	2025年 	2026年 	2027年 	自筹 	借款 	项目立项/备案 	国有土地使用证 	环评批复/备案 	<br /><br />66 	营口保利香槟花园 	3,754 	32 	114 	2,442 	39,500 	160,675 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />67 	大连保利城 	31,430 	11,120 	5,547 	3,307 	106,600 	81,182 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />68 	长春保利天汇 	8,747 	14,188 	7,932 	6,154 	168,400 	90,587 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />69 	长春保利阅云台 	17,227 	28,267 	28,370 	41,019 	171,800 	98,902 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />70 	长春保利城·和琰、和烨 	520 	61 	124 	42 	95,600 	11,453 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />71 	武汉保利时光印象 	33,704 	27,339 	3,632 	295 	189,400 	157,792 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />72 	宜昌保利山海大观 	11,378 	4,660 	17,564 	19,500 	55,100 	81,938 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />73 	荆州保利武汉公园壹号 	25,248 	11,415 	6,331 	1,898 	202,600 	185,775 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />74 	长沙保利北中心保利时代 	75,727 	70,847 	97,061 	59,441 	341,000 	184,092 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />75 	长沙保利和光尘樾 	50,618 	51,866 	42,759 	22,939 	137,759 	141,076 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />76 	湘潭湘江保利时代 	19,794 	35,398 	41,266 	42,402 	89,700 	139,969 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />77 	湘潭湘江保利时代二期 	15,128 	32,405 	31,493 	24,334 	119,500 	52,161 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />78 	衡阳保利阅江台 	25,725 	79,486 	57,438 	86,847 	24,201 	65,949 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />79 	江西航都（和光、时光、洪都里） 	11,596 	14,658 	1,972 	15,163 	250,400 	195,323 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />80 	赣州保利天汇 	414 	19,754 	9,824 	1,214 	154,100 	132,602 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />81 	抚州保利香颂 	2,562 	2,534 	37,228 	25,731 	51,800 	181,995 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />82 	宜春保利明月川 	15,313 	47,036 	48,421 	50,421 	15,300 	61,650 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />83 	郑州保利心语花园 	8,337 	9,693 	1,492 	104 	210,800 	39,905 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />84 	郑州保利杓袁项目 	14,114 	145,531 	21,415 	9,607 	37,300 	900,865 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />85 	洛阳保利和园项目 	4,437 	8,510 	1,990 	1,619 	46,300 	114,535 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />86 	洛阳保利堂悦 	17,089 	22,328 	5,903 	7,829 	118,000 	48,186 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />序号 	项目名称 	投资计划 	资金来源 	主要项目批文情况 	<br /><br />2024年 	2025年 	2026年 	2027年 	自筹 	借款 	项目立项/备案 	国有土地使用证 	环评批复/备案 	<br /><br />87 	重庆保利和光尘樾 	12,782 	5,000 	51 	4,338 	268,300 	137,501 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />88 	重庆保利拾光年 	145 	3,422 	1,124 	25,429 	205,000 	92,715 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />89 	重庆中粮保利天玺壹号（南地块） 	7,491 	24,194 	12,763 	14,877 	250,000 	20,023 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />90 	重庆保利麓谷林语 	1,214 	1,245 	12,515 	57,421 	130,200 	14,466 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />91 	重庆保利时区 	14,812 	30,000 	35,575 	13,972 	426,000 	53,958 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />93 	成都保利西汇智慧云城 	30,908 	15,856 	12,640 	5,093 	126,600 	173,603 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />94 	成都保利青江和府 	27,282 	4,125 	27,883 	587 	103,700 	132,184 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />95 	宜宾保利阅江台 	17,238 	17,946 	25,307 	6,274 	102,800 	65,289 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />96 	三亚保利崖州湾项目 	5,081 	24,872 	8,069 	2,756 	49,000 	112,481 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />97 	兰州保利领秀山 	54,635 	45,620 	50,738 	14,107 	7,600 	941,235 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />98 	兰州保利时代 	21,221 	37,563 	50,090 	69,048 	59,831 	101,532 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />99 	兰州保利大都汇 	15,173 	15,060 	15,602 	37,644 	182,100 	119,905 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />101 	乌鲁木齐保利海上五月花 	12,130 	9,722 	27,175 	13,308 	30,300 	104,104 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />102 	乌鲁木齐保利堂悦 	25,974 	12,511 	3,618 	2,299 	74,000 	76,095 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />103 	昆明保利堂悦 	12,900 	7,176 	28,378 	24,902 	253,300 	288,992 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />104 	昆明保利春湖国际项目 	33,649 	40,825 	35,125 	102,678 	63,400 	154,522 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />105 	西双版纳保利曼飞龙国际康养小镇项目 	13,012 	23,491 	21 	51 	35,600 	69,809 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />106 	贵阳保利大国璟 	27,481 	25,792 	25,000 	34,683 	334,100 	162,024 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />合计 	2,348,913 	3,457,852 	2,378,156 	2,232,119 	18,074,590 	14,580,587 				<br /><br />注：1、上述在建项目发行人自有资金投入比例均达到或超过30%。<br /><br />2、根据生态环境保护部2020年11月30日公布的《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》，自2021年1月1日起，房地产业除涉及环境敏感区的项目，无需编制建设项目环境影响报告书、环境影响报告表或环境影响登记表等环评文件。根据《建设项目环境保护分类管理名录（试行）》的规定，环境敏感区包括：（1）需特殊保护地区：指国家或地方法律法规确定的、县以上人民政府划定的需特殊保护的地区，如水源保护区、风景名胜区、自然保护区、森林公园、国家重点保护文物、历史文化保护地（区）、水土流失重点预防保护区、基本农田保护区。（2）生态敏感与脆弱区：指水土流失重点治理及重点监督区、天然湿地、珍稀动植物栖息地或特殊环境、天然林、热带雨林、红树林、珊瑚礁、产卵场、渔场等重要生态系统或自然资源。（3）社会关注区：指文教区、疗养地、医院等区域以及具有历史、科学、民族、文化意义的保护地。（4）环境质量已达不到环境功能区划要求的地区<br /><br />项目工程款支付及结算方式如下：工程项目的承包人在充分了解发包人的具体情况后，经双方协商，通过协议方式约定工程款支付的具体方式和时间。一般流程为：工程进度款按照当月工程形象进度的一定比例进行支付。工程项目的工程量在本月由发包人进行核实确认后，在下一月进行支付。工程竣工验收全部合格并竣工备案完成后，承包人在协议约定的时间内向发包人提交工程结算资料，发包人在签收结算资料一定期限内完成复核并答复承包人，双方确认无误后，即进行项目结算。公司无拖欠工程款等行为。<br /><br />项目收入确认原则如下：物业销售在物业完工并验收合格，达到销售合同约定的交付条件，在客户取得相关商品控制权时点，确认销售收入的实现。对于满足在某一时段内履行履约义务条件的，在该段时间内按履约进度确认收入。<br /><br />（5）拟建项目情况<br /><br />截至2023年末，纳入合并报表范围内的主要拟建房地产开发项目共计47个。主要拟建房地产开发项目情况如下表所示：<br /><br />截至2023年末发行人纳入合并报表范围内的主要拟建房地产开发项目情况<br /><br />单位：平方米、万元<br /><br />序号 	项目名称 	开发主体 	开发模式 	项目所在地 	项目类别 	开工时间 	竣工时间 	总建筑面积 	未开工面积 	总投资金额 	已投金额 	资本金是否 	<br /><br />序号 	项目名称 	开发主体 	开发模式 	项目所在地 	项目类别 	开工时间 	竣工时间 	总建筑面积 	未开工面积 	总投资金额 	已投金额 	资本金是否已落实 	<br /><br />1 	广州市海珠区东方红印刷厂项目★ 	广州市邦杰置业有限公司 	自主开发 	广州市海珠区 	住宅 	2024/2/24 	2026/7/27 	199,388 	199,388 	645,476 	101,457 	是 	<br /><br />2 	广州市荔湾区东沙项目★ 	广州市埔域房地产开发有限公司 	自主开发 	广州市荔湾区 	住宅 	2024/1/23 	2028/12/31 	562,718 	562,718 	1,373,615 	165,593 	是 	<br /><br />3 	广州市黄埔区图书馆北侧HPG-DS-26项目★ 	广州穗信置业有限公司 	自主开发 	广州市黄埔区 	住宅 	2024/2/6 	2027/2/6 	255,340 	255,340 	610,247 	78,945 	是 	<br /><br />4 	广州市花都区体育中心西一项目★ 	广州保泰实业发展有限公司 	自主开发 	广州市花都区 	住宅 	2024/4/30 	2026/3/30 	86,673 	86,673 	113,438 	56,660 	是 	<br /><br />5 	上海市静安区不夜城永兴路202309502项目★ 	上海保铧置业有限公司 	自主开发 	上海市静安区 	住宅 	2024/3/1 	2026/10/31 	32,502 	32,502 	207,363 	154,612 	是 	<br /><br />6 	上海市松江区洞泾张泾路202310207项目★ 	上海保邺置业有限公司 	自主开发 	上海市松江区 	住宅 	2024/2/29 	2026/6/30 	98,291 	98,291 	240,475 	74,400 	是 	<br /><br />7 	苏州市昆山市高新区花园路北项目★ 	江苏中航地产有限公司 	自主开发 	苏州市昆山市 	住宅 	2024/1/25 	2026/6/30 	118,456 	118,456 	222,466 	27,333 	是 	<br /><br />8 	北京市顺义区顺义新城 0601、0603、6002项目★ 	北京保顺善筑置业有限公司 	自主开发 	北京市顺义区 	住宅 	2024/3/21 	2026/6/30 	162,776 	162,776 	361,983 	59,500 	是 	<br /><br />9 	太原市小店区小马项目★ 	太原保君利城房地产开发有限公司 	合作开发 	太原市小店区 	住宅 	2024/4/15 	2028/10/30 	248,713 	248,713 	282,178 	128,655 	是 	<br /><br />10 	佛山保利香槟园 	保利华南实业有限公司 	自主开发 	佛山市南海区 	住宅 	2025/8/30 	2027/5/30 	357,156 	357,156 	191,561 	70,388 	是 	<br /><br />11 	佛山市南海区大沥镇南海之眼4-D、5-A项目★ 	佛山市南海区大沥镇利创天瓒地产发展有限公司 	合作开发 	佛山市南海区 	住宅 	2024/4/16 	2029/3/30 	408,624 	408,624 	889,924 	236,150 	是 	<br /><br />12 	佛山保利湖光瑧悦★ 	佛山市南海区保狮置业有限公司 	自主开发 	佛山市南海区 	住宅 	2024/5/3 	2028/3/1 	99,800 	99,800 	120,832 	10,178 	是 	<br /><br />13 	佛山市禅城区雾岗路北侧项目 	佛山市清皓置业有限公司 	合作开发 	佛山市禅城区 	综合 	2024/12/15 	2027/11/30 	424,884 	424,884 	562,018 	174,325 	是 	<br /><br />14 	佛山保利湖映琅悦★ 	佛山三水利兴琅悦地产发展有限公司 	合作开发 	佛山市三水区 	住宅 	2024/3/31 	2028/3/31 	213,242 	213,242 	172,401 	39,609 	是 	<br /><br />15 	河源市源城区沿江西路西侧项目 	保利（河源）投资发展有限公司 	自主开发 	河源市江东新区 	综合 	2025/10/31 	2027/5/31 	59,484 	59,484 	44,510 	6,205 	是 	<br /><br />16 	东莞市南城街道国际商务区2023WR010项目★ 	东莞市保泰实业投资有限公司 	自主开发 	东莞市南城街道 	住宅 	2024/3/20 	2027/1/31 	92,151 	92,151 	273,867 	28,000 	是 	<br /><br />17 	东莞市长安镇锦厦社区 2023WR007项目★ 	东莞市和锦实业投资有限公 司 	自主开发 	东莞市长安镇 	住宅 	2024/1/5 	2025/8/30 	34,307 	34,307 	75,030 	50,872 	是 	<br /><br />18 	汕头保利天汇（西地块） 	保利（汕头）房地产投资有限公司 	自主开发 	汕头市龙湖区 	住宅 	2024/10/24 	2027/2/10 	191,258 	191,258 	156,938 	52,569 	是 	<br /><br />19 	揭阳保利金都花园 	揭阳市宜华房地产开发有限公司 	合作开发 	揭阳市榕城区 	住宅 	2029/3/30 	2030/12/30 	201,075 	201,075 	123,046 	7,904 	是 	<br /><br />20 	江门蓬江区院士路项目★ 	江门市宏裕置业有限公司 	自主开发 	江门市蓬江区 	住宅 	2024/3/8 	2027/6/30 	165,722 	165,722 	153,928 	42,167 	是 	<br /><br />21 	福州市鼓楼区北二环路北侧屏西项目★ 	福州中沁置业有限公司 	自主开发 	福州市鼓楼区 	住宅 	2024/4/15 	2026/5/15 	154,048 	154,048 	467,331 	162,300 	是 	<br /><br />22 	莆田市荔城区西洪路西侧PS拍-2023-07号项目★ 	莆田中荔投资有限公司 	自主开发 	莆田市荔城区 	住宅 	2024/1/11 	2027/1/31 	232,515 	232,515 	258,378 	158,490 	是 	<br /><br />23 	泉州天瓒★ 	泉州星泽房地产开发有限公司 	合作开发 	泉州市丰泽区 	住宅 	2024/4/15 	2026/4/30 	79,641 	79,641 	145,283 	50,211 	是 	<br /><br />24 	杭州保利云珹瑧悦府★ 	杭州保冠置业有限公司 	自主开发 	杭州市余杭区 	住宅 	2024/1/15 	2026/6/30 	151,902 	151,902 	343,836 	119,180 	是 	<br /><br />25 	温州保利天珺★ 	温州保瑞置业有限公司 	合作开发 	温州市瓯海区 	住宅 	2024/3/20 	2026/9/30 	57,590 	57,590 	116,545 	34,643 	是 	<br /><br />26 	合肥市包河区歙县路北BH202312号项目★ 	合肥和禹房地产开发有限公司 	自主开发 	合肥市包河区 	住宅 	2024/4/25 	2026/10/30 	147,571 	147,571 	221,349 	24,000 	是 	<br /><br />27 	石家庄保利名人山庄项目 	石家庄市名人房地产开发有限公司 	合作开发 	石家庄市鹿泉区 	住宅 	2024/11/30 	2026/12/30 	131,444 	131,444 	95,147 	6,647 	是 	<br /><br />28 	石家庄市桥西区塑料厂【2023】066号项目★ 	石家庄保旻房地产开发有限公司 	自主开发 	石家庄市桥西区 	住宅 	2024/3/30 	2026/11/30 	51,694 	51,694 	82,081 	33,417 	是 	<br /><br />29 	石家庄市元氏县蟠龙湖项目 	元氏县碧盛房地产开发有限公司 	合作开发 	石家庄市元氏县 	住宅 	2025/7/30 	2027/9/14 	520,995 	520,995 	318,926 	26,385 	是 	<br /><br />30 	青岛市黄岛区奋进路扒山项目★ 	青岛青铁广驰置业有限公司 	合作开发 	青岛市黄岛区 	住宅 	2024/4/25 	2027/4/30 	125,495 	125,495 	125,599 	50,242 	是 	<br /><br />31 	长春市经开区仙台大街项目★ 	长春和雅房地产开发有限公司 	自主开发 	长春市经开区 	住宅 	2024/4/30 	2027/6/30 	244,338 	244,338 	197,317 	81,591 	是 	<br /><br />32 	武汉市洪山区虎泉地铁上盖137号项目★ 	武汉林海房地产开发有限公司 	自主开发 	武汉市洪山区 	住宅 	2024/6/15 	2026/10/31 	80,771 	80,771 	134,198 	14,300 	是 	<br /><br />33 	武汉市洪山区白沙洲农行干部学校P(2023)129号项目★ 	武汉林海房地产开发有限公司 	自主开发 	武汉市洪山区 	住宅 	2024/4/14 	2026/3/31 	56,864 	56,864 	50,938 	4,414 	是 	<br /><br />34 	武汉保利·维塔 	湖北品信房地产开发有限公司 	合作开发 	武汉市武昌区 	综合 	2026/11/13 	2030/1/14 	106,092 	106,092 	147,296 	38,409 	是 	<br /><br />35 	长沙保利天瑞★ 	湖南保洋置业有限责任公司 	合作开发 	长沙市岳麓区 	住宅 	2024/1/29 	2026/12/28 	202,990 	202,990 	344,829 	116,703 	是 	<br /><br />36 	南昌保利天汇三期★ 	南昌保云置业有限公司 	自主开发 	南昌市青云谱区 	住宅 	2024/1/31 	2026/5/30 	148,692 	148,692 	109,674 	21,428 	是 	<br /><br />37 	南昌市新建区青石路南侧项目 	南昌保裕置业有限公司 	自主开发 	南昌市新建区 	住宅 	2024/3/30 	2026/8/30 	253,669 	253,669 	226,294 	111,153 	是 	<br /><br />38 	成都保利新石象湖项目 	成都恒湖房地产开发有限公司;成都双湖房地产开发有限公司 	合作开发 	成都市蒲江县 	住宅 	2026/12/26 	2028/3/4 	242,826 	242,826 	107,770 	15,034 	是 	<br /><br />39 	成都保利天珺★ 	保利（成都）房地产开发有限公司 	自主开发 	成都市高新区 	住宅 	2024/1/12 	2026/10/19 	197,602 	197,602 	415,402 	187,656 	是 	<br /><br />40 	成都保利西堂和煦★ 	成都保鑫投资有限公司 	自主开发 	成都市金牛区 	住宅 	2024/1/30 	2026/9/30 	126,693 	126,693 	187,014 	53,472 	是 	<br /><br />41 	成都保利天府瑧悦★ 	成都市保新成天置业有限公司 	合作开发 	成都市天府新区 	住宅 	2024/1/29 	2026/3/30 	111,194 	111,194 	199,622 	59,043 	是 	<br /><br />42 	西安市长安区鱼包头改造项目二期DK1北★ 	西安中瑄房地产开发有限公司 	合作开发 	西安市长安区 	住宅 	2024/5/10 	2027/12/31 	522,758 	522,758 	442,403 	16,000 	是 	<br /><br />43 	西安市航天基地神舟大道 东侧HT01-5-46-3项目★ 	西安中嘉天荟置业有限公司 	合作开发 	西安市航天基 地 	住宅 	2024/4/15 	2026/5/30 	102,483 	102,483 	133,561 	38,000 	是 	<br /><br />44 	西安未央区凤城八路242亩二期项目★ 	陕西荣泉房地产开发有限公司 	合作开发 	西安市未央区 	住宅 	2024/4/15 	2027/10/31 	581,617 	581,617 	687,921 	77,987 	是 	<br /><br />45 	三亚保利．汀澜和著★ 	三亚保晟实业发展有限公司 	自主开发 	三亚市崖州区 	住宅 	2024/1/23 	2025/6/30 	73,501 	73,501 	109,749 	45,028 	是 	<br /><br />46 	三亚保利伴山瑧悦、栖山雨茗★ 	三亚保岭投资发展有限公司; 三亚保荣投资发展有限公司 	自主开发 	三亚市吉阳区 	住宅 	2024/1/31 	2026/10/3 	533,224 	533,224 	613,300 	309,904 	是 	<br /><br />47 	昆明市五华区春湖国际二期项目 	云南恒诺赛鑫投资有限公司 	合作开发 	昆明市五华区 	综合 	2030/1/30 	2038/12/1 	478,552 	478,552 	302,752 	62,106 	是 	<br /><br />合计 	9,729,321 	9,729,321 	13,405,811 	3,483,264 		<br /><br />注1：开发模式是以项目公司是否纳入发行人合并报表范围确定。<br /><br />截至2023年末发行人纳入合并报表范围内的主要拟建房地产开发项目情况（续）<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	项目名称 	预计未来三年投资 	资金来源 	项目立项/备案 	环评批复/备案 	国有土地使用证 	<br /><br />自筹 	借款 	<br /><br />1 	广州市海珠区东方红印刷厂项目★ 	544,019 	101,457 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />2 	广州市荔湾区东沙项目★ 	1,208,022 	165,593 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />3 	广州市黄埔区图书馆北侧HPG-DS-26项目★ 	531,302 	78,945 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />4 	广州市花都区体育中心西一项目★ 	56,778 	56,660 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />5 	上海市静安区不夜城永兴路202309502项目★ 	52,751 	154,612 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />6 	上海市松江区洞泾张泾路202310207项目★ 	166,075 	74,400 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />7 	苏州市昆山市高新区花园路北项目★ 	195,133 	27,333 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />8 	北京市顺义区顺义新城0601、0603、6002项目★ 	302,483 	59,500 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />9 	太原市小店区小马项目★ 	153,523 	128,074 	581.29 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />10 	佛山保利香槟园 	121,173 	54,181 	16207.04 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />11 	佛山市南海区大沥镇南海之眼4-D、5-A项目★ 	653,774 	236,150 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />12 	佛山保利湖光瑧悦★ 	110,654 	10,178 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />13 	佛山市禅城区雾岗路北侧项目 	387,693 	172,250 	2075.27 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />14 	佛山保利湖映琅悦★ 	132,792 	39,609 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />15 	河源市源城区沿江西路西侧项目 	38,305 	6,205 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />16 	东莞市南城街道国际商务区2023WR010项目★ 	245,867 	28,000 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />17 	东莞市长安镇锦厦社区2023WR007项目★ 	24,158 	50,872 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />18 	汕头保利天汇（西地块） 	104,369 	52,092 	477.73 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />19 	揭阳保利金都花园 	115,142 	7,805 	99.10 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />20 	江门蓬江区院士路项目★ 	111,761 	42,167 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />21 	福州市鼓楼区北二环路北侧屏西项目★ 	305,031 	162,300 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />22 	莆田市荔城区西洪路西侧PS拍-2023-07号项目★ 	99,888 	158,490 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />23 	泉州天瓒★ 	95,072 	50,211 	0.04 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />24 	杭州保利云珹瑧悦府★ 	224,656 	116,389 	2790.99 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />25 	温州保利天珺★ 	81,903 	34,643 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />26 	合肥市包河区歙县路北BH202312号项目★ 	197,349 	24,000 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />27 	石家庄保利名人山庄项目 	88,500 	6,647 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />28 	石家庄市桥西区塑料厂【2023】066号项目★ 	48,664 	33,417 	0.04 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />29 	石家庄市元氏县蟠龙湖项目 	292,541 	25,695 	690.28 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />30 	青岛市黄岛区奋进路扒山项目★ 	75,357 	50,242 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />31 	长春市经开区仙台大街项目★ 	115,726 	81,591 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />32 	武汉市洪山区虎泉地铁上盖137号项目★ 	119,898 	14,300 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />33 	武汉市洪山区白沙洲农行干部学校P(2023)129号项目★ 	46,524 	4,414 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />34 	武汉保利·维塔 	108,887 	35,319 	3090.60 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />35 	长沙保利天瑞★ 	228,126 	116,159 	544.18 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />36 	南昌保利天汇三期★ 	88,246 	21,428 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />37 	南昌市新建区青石路南侧项目 	115,141 	110,473 	679.54 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />38 	成都保利新石象湖项目 	92,736 	14,561 	472.48 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />39 	成都保利天珺★ 	227,746 	186,365 	1290.57 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />40 	成都保利西堂和煦★ 	133,542 	53,472 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />41 	成都保利天府瑧悦★ 	140,579 	59,043 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />42 	西安市长安区鱼包头改造项目二期DK1北★ 	426,403 	16,000 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />43 	西安市航天基地神舟大道东侧HT01-5-46-3项目★ 	95,561 	38,000 	0.00 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />44 	西安未央区凤城八路242亩二期项目★ 	609,934 	77,977 	9.60 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />45 	三亚保利．汀澜和著★ 	64,721 	44,629 	399.10 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />46 	三亚保利伴山瑧悦、栖山雨茗★ 	303,396 	309,030 	873.81 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />47 	昆明市五华区春湖国际二期项目 	240,645 	60,515 	1590.84 	已获取 	已获取 	已获取 	<br /><br />合计 	9,922,547 	3,451,391 	31,872.51 				<br /><br />（6）海外项目情况<br /><br />截至2023年末，发行人纳入合并报表范围内的海外房地产项目占地面积448,731平方米，建筑面积842,830平方米。2023年新开工面积0平方米，累计竣工88,000平方米，本年签约面积7,668平方米，本年结转收入25,888万元。<br /><br />（7）土地储备情况<br /><br />近三年公司新增土地储备建筑面积分别为2,722万平方米、1,054万平方米和1182万平方米，当年地价支出金额分别为1,857亿元、1,613亿元和1359亿元。土地储备情况如下：<br /><br />类别 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />当年新拓展项目（个） 	103 	91 	145 	<br /><br />当年新增土地储备（万平方米） 	1,182 	1,054 	2,722 	<br /><br />当年末土地储备总面积（万平方米） 	14,679 	16,455 	18,064 	<br /><br />当年拿地金额（亿元） 	1,359 	1,613 	1,857 	<br /><br />第107页共283页<br /><br />注：土地储备总面积=总建筑面积-累计签约面积<br /><br />截至2023年12月末，发行人主要土地储备情况如下：<br /><br />单位：万元、平方米<br /><br />序号 	披露时间 	所在地 	项目/地块名称 	项目类型 	土地面积 	成交总价 	截至募集说明书出具日已交出让金 	后续出让金计划 	资金来源 	<br /><br />1 	2023年1月 	南京 	南京市栖霞区寅春西路北侧地块 	住宅 	61,125 	254,412 	254,412 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />2 	2023年1月 	广州 	广州市海珠区新港东路南侧地块 	商办 	26,017 	153,922 	153,922 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />3 	2023年3月 	广州 	广州市天河区科韵路西侧地块 	住宅 	71,207 	958,066 	958,066 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />4 	2023年3月 	西安 	西安市长安区航天北路北侧地块 	住宅 	62,140 	159,000 	159,000 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />5 	2023年4月 	西安 	西安市高新区富鱼路南侧地块 	住宅 	79,218 	276,700 	276,700 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />6 	2023年5月 	上海 	上海市宝山区丰皓路北侧地块 	住宅 	57,239 	488,740 	488,740 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />7 	2023年7月 	北京 	北京市石景山区阜石路北侧地块 	商住 	60,453 	289,600 	289,600 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />8 	2023年7月 	北京 	北京市朝阳区阜阳东街北侧地块 	住宅 	24,387 	265,600 	265,600 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />9 	2023年7月 	南京 	南京市秦淮区汇秀路南侧地块 	住宅 	28,037 	192,800 	192,800 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />10 	2023年7月 	北京 	北京市朝阳区安德大街北侧地块 	住宅 	18,857 	192,000 	192,000 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />11 	2023年7月 	苏州 	苏州市工业园区星港街西侧地块 	住宅 	56,766 	178,491 	178,491 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />12 	2023年7月 	长沙 	长沙市岳麓区瓦官口路南侧地块 	住宅 	143,100 	160,976 	160,976 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />13 	2023年7月 	南京 	南京市栖霞区和燕路东侧地块 	住宅 	53,773 	156,800 	156,800 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />14 	2023年7月 	广州 	广州市荔湾区浣花路南侧地块 	住宅 	11,057 	142,868 	142,868 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />15 	2023年8月 	南京 	南京市雨花台区数字大道北侧地块 	住宅 	42,610 	292,000 	292,000 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />16 	2023年8月 	广州 	广州市天河区员村一横路东侧地块 	商住 	11,270 	174,842 	174,842 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />17 	2023年8月 	宁波 	宁波市海曙区薛家南路东侧地块 	住宅 	55,062 	174,436 	174,436 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />18 	2023年8月 	杭州 	杭州市余杭区荆山湾路北侧地块 	住宅 	62,893 	144,671 	144,671 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />19 	2023年9月 	成都 	成都市高新区新通大道北侧地块 	住宅 	51,949 	262,344 	262,344 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />20 	2023年9月 	宁波 	宁波市鄞州区桑田路东侧地块 	住宅 	45,734 	236,303 	118,152 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />21 	2023年9月 	杭州 	杭州市余杭区创明路西侧地块 	住宅 	37,053 	232,778 	232,778 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />22 	2023年9月 	广州 	广州市海珠区工业大道东侧地块 	住宅 	26,196 	202,975 	101,487.50 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />23 	2023年9月 	广州 	广州市白云区黄石街北侧地块 	住宅 	26,147 	151,037 	151,037 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />24 	2023年10月 	上海 	上海市静安区永兴路北侧地块 	商住 	7,617 	154,612 	154,612 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />25 	2023年10月 	上海 	上海市松江区张泾路东侧地块 	住宅 	40,262 	148,800 	74,400 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />26 	2023年11月 	苏州 	苏州昆山市高新区花园路北侧地块 	住宅 	45,555 	136,664 	27,333 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />27 	2023年12月 	广州 	广州市荔湾区翠园路北侧地块 	商住 	80,013 	827,963 	165,593 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />28 	2023年12月 	广州 	广州市黄埔区护林路南侧地块 	住宅兼文化 	37,711 	398,726 	78,945.20 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />29 	2023年12月 	西安 	西安市未央区养德路北侧地块 	商住 	117,279 	384,200 	22,977 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />30 	2023年12月 	北京 	北京市朝阳区海棠街北侧地块 	住宅 	19,800 	290,411.32 	290,411.32 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />31 	2023年12月 	南京 	南京市江北新区江北大道东侧 	住宅 	83,988 	277,200 	130,284 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />32 	2023年12月 	宁波 	宁波市鄞州区通途路北侧地块 	住宅 	45,190 	229,330 	229,330 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />33 	2023年12月 	北京 	北京市顺义区右堤路西侧地块 	住宅 	69,893 	201,233.12 	59,500 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />34 	2023年12月 	西安 	西安市长安区长安大道东侧地块 	商住 	109,416 	198,300 	16,000 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />35 	2023年12月 	东莞 	东莞市南城街道东启路北侧地块 	商住 	17,193 	187,095.46 	28,000 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />合计 	1,786,207 	9,175,896 	6,799,108 			<br /><br />发行人为A股上市公司，上市公司每月公告《关于本公司获得房地产项目的公告》，2023年1月至募集说明书出具日，发行人通过“招拍挂”方式共拿地块130个，土地竞拍具体情况如下所示：<br /><br />单位：万元、平方米<br /><br />序号 	披露时间 	所在地 	地块名称 	项目类型 	土地面积 	成交总价 	截至募集说明 书出具日已交出让金 	后续出让金计划 	资金来源 	<br /><br />1 	2023年1月 	北京 	北京市朝阳区朝阳北路北侧地块 	住宅 	19,604 	127,650 	127,650 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />2 	2023年1月 	广州 	广州市海珠区新港东路南侧地块 	商办 	26,017 	153,922 	153,922 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />3 	2023年1月 	南京 	南京市秦淮区神机营路东侧地块 	商住 	27,376 	126,000 	126,000 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />4 	2023年1月 	南京 	南京市栖霞区寅春西路北侧地块 	住宅 	61,125 	254,412 	254,412 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />5 	2023年1月 	合肥 	合肥市包河区南二环路南侧地块 	住宅 	44,516 	72,800 	72,800 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />6 	2023年1月 	石家庄 	石家庄市长安区光华路南侧地块 	商住 	80,481 	168,100 	168,100 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />7 	2023年1月 	大连 	大连市中山区长江东路南侧地块 	住宅 	16,425 	69,512 	69,512 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />8 	2023年1月 	长沙 	长沙市岳麓区雪松路南侧地块 	住宅 	59,856 	134,678 	134,678 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />9 	2023年3月 	广州 	广州市天河区科韵路西侧地块 	住宅 	71,207 	958,066 	958,066 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />10 	2023年3月 	苏州 	苏州市高新区吴越路东侧地块 	住宅 	13,826 	42,807 	42,807 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />11 	2023年3月 	西安 	西安市长安区航天北路北侧地块 	住宅 	62,140 	159,000 	159,000 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />12 	2023年3月 	天水 	天水保利时光印象项目二期 	住宅 	6,751 	1,258 	1,258 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />13 	2023年4月 	南京 	南京市秦淮区佳营路南侧地块 	住宅 	29,215 	122,910 	122,910 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />14 	2023年4月 	成都 	成都市天府新区益州大道西侧地块 	住宅 	30,917 	110,396 	110,396 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />15 	2023年4月 	西安 	西安市高新区富鱼路南侧地块 	住宅 	79,218 	276,700 	276,700 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />16 	2023年4月 	南昌 	南昌市西湖区云天路南侧地块 	住宅 	34,911 	60,641 	60,641 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />17 	2023年5月 	上海 	上海市宝山区丰皓路北侧地块 	住宅 	57,239 	488,740 	488,740 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />18 	2023年5月 	上海 	上海市闵行区秀涟路西侧地块 	住宅 	12,958 	66,759 	66,759 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />19 	2023年5月 	杭州 	杭州市拱墅区蒋家浜路北侧地块 	住宅 	18,411 	62,669 	62,669 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />20 	2023年5月 	成都 	成都市新都区踏水路北侧地块 	住宅 	35,296 	35,649 	35,649 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />21 	2023年5月 	石家庄 	石家庄市裕华区槐北路南侧地块 	住宅 	33,759 	26,580 	26,580 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />22 	2023年6月 	佛山 	佛山市南海区广佛路北侧地块 	住宅 	27,194 	103,699 	103,699 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />23 	2023年6月 	中山 	中山市东区博爱路南侧地块 	住宅 	18,986 	45,567 	45,567 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />24 	2023年6月 	苏州 	苏州市工业园区跨塘葑亭大道北侧地块 	住宅 	21,279 	94,744 	94,744 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />25 	2023年6月 	成都 	成都市金牛区九里堤中路东侧地块 	商住 	39,506 	68,080 	68,080 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />26 	2023年6月 	厦门 	厦门市湖里区钟鸣路南侧地块 	商住 	16,117 	99,000 	99,000 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />27 	2023年7月 	北京 	北京市石景山区阜石路北侧地块 	商住 	60,453 	289,600 	289,600 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />28 	2023年7月 	北京 	北京市朝阳区阜阳东街北侧地块 	住宅 	24,387 	265,600 	265,600 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />29 	2023年7月 	北京 	北京市朝阳区安德大街北侧地块 	住宅 	18,857 	192,000 	192,000 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />30 	2023年7月 	广州 	广州市荔湾区浣花路南侧地块 	住宅 	11,057 	142,868 	142,868 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />31 	2023年7月 	佛山 	佛山市顺德区碧桂路东侧地块 	商住 	76,166 	173,948 	173,948 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />32 	2023年7月 	佛山 	佛山市南海区桂澜路西侧地块 	商住 	75,061 	281,020 	281,020 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />33 	2023年7月 	东莞 	东莞市厚街镇莞太路东侧地块 	商住 	22,688 	86,813 	86,813 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />34 	2023年7月 	南京 	南京市栖霞区和燕路东侧地块 	住宅 	53,773 	156,800 	156,800 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />35 	2023年7月 	南京 	南京市秦淮区汇秀路南侧地块 	住宅 	28,037 	192,800 	192,800 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />36 	2023年7月 	苏州 	苏州市工业园区星港街西侧地块 	住宅 	56,766 	178,491 	178,491 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />37 	2023年7月 	苏州 	苏州昆山市高新区虹桥路东侧项目 	住宅 	49,029 	92,363 	92,363 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />38 	2023年7月 	徐州 	徐州市泉山区湖北路北侧地块 	住宅 	65,615 	95,217 	95,217 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />39 	2023年7月 	芜湖 	芜湖市弋江区马仁山路南侧地块 	住宅 	65,522 	73,600 	73,600 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />40 	2023年7月 	天津 	天津市津南区同德路北侧地块 	商住 	47,178 	50,970 	50,970 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />41 	2023年7月 	合肥 	合肥市肥西县云谷路南侧地块 	住宅 	29,953 	22,129 	22,129 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />42 	2023年7月 	福州 	福州市高新区广兴路东侧地块 	住宅 	26,796 	21,029 	21,029 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />43 	2023年7月 	泉州 	泉州市丰泽区毓才街北侧地块 	商住 	87,517 	78,650 	78,650 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />44 	2023年7月 	泉州 	泉州市晋江区鞋纺大道东侧地块 	商住 	44,385 	67,000 	67,000 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />45 	2023年7月 	长沙 	长沙市岳麓区瓦官口路南侧地块 	住宅 	143,100 	160,976 	160,976 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />46 	2023年7月 	太原 	太原市小店区王村南路北侧二期地块 	商住 	18,278 	17,752 	17,752 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />47 	2023年7月 	三亚 	三亚市海棠区林旺大道西侧地块 	住宅 	57,886 	124,300 	124,300 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />48 	2023年7月 	三亚 	三亚市海棠区海棠北路西侧地块 	商业 	43,460 	12,850 	12,850 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />49 	2023年7月 	三亚 	三亚市天涯区海田路北侧地块 	住宅 	28,650 	37,834 	37,834 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />50 	2023年8月 	广州 	广州市天河区员村一横路东侧地块 	商住 	11,270 	174,842 	174,842 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />51 	2023年8月 	上海 	上海市青浦区毛家角路南侧地块 	住宅 	25,514 	86,747 	86,747 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />52 	2023年8月 	杭州 	杭州市余杭区荆山湾路北侧地块 	住宅 	62,893 	144,671 	144,671 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />53 	2023年8月 	南京 	南京市雨花台区数字大道北侧地块 	住宅 	42,610 	292,000 	292,000 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />54 	2023年8月 	宁波 	宁波市海曙区薛家南路东侧地块 	住宅 	55,062 	174,436 	174,436 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />55 	2023年8月 	济南 	济南市槐荫区经六路南侧地块 	住宅 	58,047 	94,593 	94,593 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />56 	2023年8月 	成都 	成都市金牛区金科西路西侧地块 	住宅 	14,789 	19,309 	19,309 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />57 	2023年8月 	昆明 	昆明市官渡区宝海路西侧地块 	住宅 	44,913 	66,956 	66,956 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />58 	2023年9月 	广州 	广州市荔湾区花地街南侧地块 	住宅 	20,780 	96,523 	96,523 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />59 	2023年9月 	佛山 	佛山市顺德区滨江大道北侧地块 	商住 	63,167 	170,550 	170,550 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />60 	2023年9月 	杭州 	杭州市余杭区创明路西侧地块 	住宅 	37,053 	232,778 	232,778 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />61 	2023年9月 	苏州 	苏州市姑苏区金门路北侧地块 	住宅 	27,556 	121,521 	121,521 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />62 	2023年9月 	合肥 	合肥市瑶海区雨山路东侧地块 	住宅 	49,837 	44,472 	44,472 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />63 	2023年9月 	合肥 	合肥市肥西县三河路西侧地块 	住宅 	69,977 	43,666 	43,666 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />64 	2023年9月 	石家庄 	石家庄市长安区体育大街东侧地块 	住宅 	32,920 	61,900 	61,900 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />65 	2023年9月 	成都 	成都市高新区新通大道北侧地块 	住宅 	51,949 	262,344 	262,344 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />66 	2023年9月 	成都 	成都市天府新区益州大道西侧地块 	住宅 	29,169 	106,434 	106,434 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />67 	2023年9月 	福州 	福州市晋安区坂中路北侧地块 	商住 	25,778 	38,147 	38,147 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />68 	2023年9月 	厦门 	厦门市翔安区蓬莱路南侧地块 	商住 	43,208 	59,800 	59,800 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />69 	2023年9月 	南昌 	南昌市青云谱区青山湖大道西侧地块 	住宅 	49,732 	40,358 	40,358 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />70 	2023年9月 	太原 	太原市小店区龙城大街北侧地块 	商住 	62,618 	47,736 	47,736 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />71 	2023年9月 	广州 	广州市海珠区工业大道东侧地块 	住宅 	26,196 	202,975 	101,487.5 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />72 	2023年9月 	广州 	广州市白云区黄石街北侧地块 	住宅 	26,147 	151,037 	151,037 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />73 	2023年9月 	佛山 	佛山市南海区佛平路南侧地块 	商住 	17,840 	57,729 	57,729 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />74 	2023年9月 	宁波 	宁波市鄞州区桑田路东侧地块 	住宅 	45,734 	236,303 	118,152 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />75 	2023年9月 	莆田 	莆田市荔城区西洪路西侧地块 	商住 	58,453 	155,200 	155,200 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />76 	2023年9月 	大连 	大连市中山区港隆路北侧地块 	住宅 	25,459 	91,656 	91,656 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />77 	2023年10月 	广州 	广州市番禺区新光快速西侧地块 	住宅 	15,935 	107,964 	53,982 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />78 	2023年10月 	上海 	上海市静安区永兴路北侧地块 	商住 	7,617 	154,612 	154,612 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />79 	2023年10月 	上海 	上海市松江区张泾路东侧地块 	住宅 	40,262 	148,800 	74,400 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />80 	2023年10月 	杭州 	杭州市萧山区崇化路东侧地块 	住宅 	21,041 	67,597 	67,597 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />81 	2023年10月 	东莞 	东莞市长安镇富民路北侧地块 	商住 	9,212 	50,871.7 	50,871.7 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />82 	2023年10月 	温州 	温州市瓯海区三友路西侧地块 	商住 	14,186 	69,285 	34,642.5 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />83 	2023年10月 	石家庄 	石家庄市桥西区工农路南侧地块 	住宅 	19,195 	42,300 	42,300 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />84 	2023年10月 	长春 	长春市经济技术开发区仙台大街东侧地块 	商住 	91,414 	81,590.6516 	81,590.6516 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />85 	2023年10月 	三亚 	三亚市崖州区德裕中路北侧地块 	住宅 	27,561 	43,300 	43,300 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />86 	2023年10月 	三亚 	三亚市吉阳区半岭二路南侧地块 	住宅 	126,799 	300,000 	300,000 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />87 	2023年11月 	佛山 	佛山市南海区佛山水道北侧地块 	商住 	102,773 	472,300 	236,150 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />88 	2023年11月 	苏州 	苏州昆山市高新区花园路北侧地块 	住宅 	45,555 	136,664 	27,333 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />89 	2023年11月 	成都 	成都市金牛区金水二路东侧地块 	住宅 	42,705 	102,490.8 	53454.72 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />90 	2023年11月 	福州 	福州市鼓楼区北二环路北侧地块 	商住 	44,951 	324,600 	162,300 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />91 	2023年11月 	泉州 	泉州市丰泽区大兴路南侧地块 	住宅 	20,123 	100,395 	50,197.50 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />92 	2023年12月 	北京 	北京市朝阳区海棠街北侧地块 	住宅 	19,800 	290,411.32 	290,411.32 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />93 	2023年12月 	北京 	北京市顺义区右堤路西侧地块 	住宅 	69,893 	201,233.12 	59,500 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />94 	2023年12月 	广州 	广州市荔湾区翠园路北侧地块 	商住 	80,013 	827,963 	165,593 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />95 	2023年12月 	广州 	广州市黄埔区护林路南侧地块 	住宅兼文化 	37,711 	398,726 	78,945.2 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />96 	2023年12月 	广州 	广州市花都区体育路北侧地块 	住宅 	22,021 	56,660 	56,660 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />97 	2023年12月 	东莞 	东莞市南城街道东启路北侧地块 	商住 	17,193 	187,095.46 	28,000 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />98 	2023年12月 	佛山 	佛山市南海区科技北路西侧地块 	商住 	48,696 	50,888 	10,178 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />99 	2023年12月 	佛山 	佛山市三水区南丰大道西侧地块 	商住 	68,476 	58,370 	39,609.02 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />100 	2023年12月 	江门 	江门市蓬江区院士路西侧地块 	商住 	47,008 	54,060 	40,545 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />101 	2023年12月 	南京 	南京市江北新区江北大道东侧 	住宅 	83,988 	277,200 	130,284 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />102 	2023年12月 	宁波 	宁波市鄞州区通途路北侧地块 	住宅 	45,190 	229,330 	229,330 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />103 	2023年12月 	合肥 	合肥市包河区上海路东侧地块 	住宅 	50,588 	116,040 	24,000 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />104 	2023年12月 	青岛 	青岛市黄岛区嘉陵江西路南侧地块 	住宅 	45,006 	21,070.07 	21,070.07 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />105 	2023年12月 	大连 	大连市金普新区湾里街东侧地块 	住宅 	84,949 	25,700 	25,700 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />106 	2023年12月 	成都 	成都市天府新区益州大道东侧地块 	住宅 	31,778 	106,434 	76,103.35 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />107 	2023年12月 	西安 	西安市长安区长安大道东侧地块 	商住 	109,416 	198,300 	16,000 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />108 	2023年12月 	西安 	西安市长安区神州大道东侧地块 	商住 	25,906 	81,000 	38,000 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />109 	2023年12月 	西安 	西安市未央区养德路北侧地块 	商住 	117,279 	384,200 	22,977 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />110 	2023年12月 	武汉 	武汉市洪山区白沙洲大道东南侧地块 	住宅 	20,194 	22,070 	4,414 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />111 	2023年12月 	武汉 	武汉市洪山区虎泉街南侧地块 	商住 	28,343 	71,500 	14,300 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />112 	2024年2月 	天津 	天津市津南区雅深路南侧地块 	商住 	105,898 	101,941 	105,898 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />113 	2024年2月 	西安 	西安市长安区航天大道北侧地块 	商住 	81,965 	218,000 	81,965 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />114 	2024年2月 	太原 	太原市小店区龙城大街南侧地块 	商住 	43,267 	19,050 	43,267 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />115 	2024年3月 	西安 	西安市高新区科技六路南侧地块 	住宅 	37,110 	128,200 	37,110 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />116 	2024年4月 	北京 	北京市顺义区空港六期地块 	住宅 	16,910 	58,363 	16,910 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />117 	2024年4月 	上海 	上海市嘉定区嘉定新城北路北侧地块 	住宅 	26,637 	60,318 	60,318 	出让金已支付完毕 	自筹 	<br /><br />九、发行人安全生产情况<br /><br />发行人建立了工程管理中心，制定了完善的安全生产管理制度体系及监督机制。由发行人工程管理中心牵头管理在工程项目各个阶段的安全管理工作，这些工作包括且不限于以下几项：项目准备阶段的安全施工环境费用预算工作，施工单位进场阶段对施工单位的安全审核、安全方案编制督促工作，对施工单位安全生产状况检查，施工、竣工过程中的安全文明管理工作，以及安全文明的事故处置工作。发行人近三年未发生重大生产事故。<br /><br />十、发行人在建项目及拟建项目情况<br /><br />截至2023年末，公司纳入合并报表范围内的在建、拟建项目合计749个，其中在建项目为695个,拟建项目54个。发行人在建、拟建项目主要以住宅业态为主。发行人在建、拟建项目情况见“八、发行人业务范围及主营业务情况”相关部分。<br /><br />发行人房地产开发项目已按其开发进度取得了相关立项批文/备案、办理了相应的国有建设土地使用权证/建设用地规划许可证/工程规划许可证/施工许可证/竣工备案表等有关证照，发行人投入房地产开发项目的自有资金比例符合要求且及时到位，所开发的项目合法合规。<br /><br />十一、发行人的经营方针和战略<br /><br />发行人将始终贯彻“务实、创新、规范、卓越”的企业宗旨，坚持“以发展为主题，以经济效益为中心、以房地产为主业”的指导思想，弘扬团结拼搏、锐意进取、务实创新的企业精神，围绕“三个为主”和“三个结合”的企业经营方针，<br /><br />突出经营特色，培育自身的核心竞争优势，保持企业平稳、快速、健康发展，<br /><br />向“打造中国地产长城”的品牌愿景不断迈进。<br /><br />“三个为主”，一是以房地产开发为主，拓展相关产业；二是以省会及中心城市为主，逐步辐射有经济发展潜力的二三线城市；三是以住宅开发为主，有计划地增持中心城市的商业地产。<br /><br />“三个结合”，一是扩大经营规模与提高开发效益相结合，坚持结合市场形势合理扩大企业经营规模，同时不断推进精细化管理，实现开发效率的提升和企业盈利能力的增强；二是开发性收入与经营性收入相结合，通过滚动开发商品住宅项目，加快资金周转，同时在重点城市适度开发建设标志性的物业，形成稳定的经营性收入；三是资产经营与资本运营相结合，以扎实的资产经营为基础，依托资本市场融资，快速增强综合开发实力。<br /><br />在发行人战略指导思想与经营发展方针指引下，公司未来将保持战略的持续稳定性，保障公司的持续健康发展：<br /><br />在投资发展战略上，发行人将坚持全国化战略，努力扩大经营规模；坚持做强做大区域中心，努力提高周边经济发达的二三线城市的覆盖率，打造覆盖珠三角、长三角、环渤海等城市群布局；坚持住宅的滚动开发为主，适度提高优质持有商业比例；保证公司土地储备总量始终满足未来两至三年滚动发展需要。<br /><br />在产品战略上，发行人将坚持以普通住宅开发为主，聚焦居民普通居住需求，同时有计划地逐步加大国家中心城市商业地产投入比例；积极研究实践养老公寓、旅游地产等开发模式，有计划地进行试点并逐步推广；密切关注保障性住房政策方向，积极参与保障性住房开发建设，履行企业社会责任。同时发行人将关注房地产市场需求的发展趋势，保持准确的产品定位；注重产品创新，进一步加大产品研发力度，提升研发速度；坚持“以人为本”的设计理念，完善各类型产品的企业设计标准、质量标准，提升产品设计生产管理体系的精细化和规范化；坚持并逐步扩大集团采购范围，建立更加全面、稳定和高效的产品生产线，保障产品品质，有效降低成本；建立和完善以顾客价值为核心的质量管理体系。<br /><br />在品牌战略上，发行人秉承“和谐生活，自然舒适”的品牌宗旨，提出“和者筑善”的品牌理念。以和为道，追求建筑、人与社会的和谐共生，营造业主的和美生活，促进企业的和谐发展；以筑立业，品质为先，追求卓越，不断创造与构筑理想生活与丰美人生；以善为达，心存感恩，诚待他人，关爱社会，着力打造中国地产长城。发行人将推行以客户需求为中心的品牌战略，树立品质至上的品牌观，完善品质管理的组织体系；建立健全物业服务标准，在专业服务的基础上打造“亲情和院”特色服务品牌；建立系统的客户关系管理体系，创新客户关系管理模式，进一步加强客户资源利用，并通过有效的品牌传播实现品牌形象和品牌价值的全面提升；推动公司物业服务、商业经营、会展等子品牌的整合提升，构建完善的子品牌体系。<br /><br />在人才战略上，发行人将致力于加强人力资源战略规划，不断推进人员的专业化和知识化；合理预测人才需求，优化人才结构，加大储备干部培养力度；建立具有市场竞争力的薪酬体系和多方位多层次的长效激励机制，完善考核机制；加强员工培训和培养，提高人员专业化水平；加强企业文化建设和员工关系管理，提升员工满意度。<br /><br />发行人结合行业发展新趋势与市场新特点，基于“打造具有卓越竞争力的不动产生态平台”战略愿景，坚持以不动产投资开发为主，美好生活服务、产业金融等业务集群共进，实现企业高质量发展。不动产投资开发是发行人坚定的主业方向，发行人将坚持做强做优开发业务。<br /><br />在“房住不炒”的政策引领下，坚持产品的刚性及改善性需求定位，回归房屋居住属性，不断提升产品设计与配套服务水平；坚持“中心城市+城市群”的城市深耕策略，提升城市研判精准度，把握区域市场结构性机会；发挥央企资源整合优势，创新拓展方式，加大城市更新等多元化拓展力度；加快项目开发建设进程，落地精益管理模式，细化考核与激励机制，促进运营效率提升。<br /><br />以不动产投资开发为原点，围绕“让美好生活更美好”的企业使命，发行人将积极发展和培育不动产产业链业务，在做好主业协同的基础上，持续提升不动产生态产业核心竞争力及市场化水平，聚力打造新的行业标杆。一方面，以产业链价值挖掘与资产经营为主线，持续优化产业布局和资源配置，巩固物业等板块的龙头地位，提升商管、公寓、会展等板块的运营能力与市场化程度，<br /><br />大力孵化健康养老等产业，完善综合服务布局；强化自持物业管理，打通全周期经营管理机制，提高资产收益水平。另一方面，以产业金融服务为基础，继续提升房地产基金管理规模和市场化程度，加强产业链投资及资本运作能力，推动产融结合，充分发挥产业金融在探索布局新兴战略业务领域的引领作用，打造新的利润增长极。<br /><br />房地产金融方面，公司将形成信保基金、保利资本、养老基金并驾齐驱的发展模式；增强专业基金对外资金募集能力，结合地产开发和基金投资方式，<br /><br />实现对更多外部资源的撬动，助力公司主业规模扩张及业绩增长；在行业监管政策允许的情况下，整合公司优质资产，利用ABS、REITs、基金等手段，实现自持物业的融资功能。<br /><br />社区消费服务方面，公司将坚定实施居家、社区、机构养老“三位一体”的发展战略，逐步形成养老地产开发、养老服务、老年用品销售、介护培训等成熟商业盈利模式。并且在社区配套服务领域充分挖掘业户资源的消费能力和消费需求，形成涵盖物业管理、增值服务、社区商业的综合服务商。<br /><br />十二、发行人所在行业状况<br /><br />（一）行业概述<br /><br />房地产行业是一个具有高度综合性和关联性的行业，其产业链较长、产业关联度较大，其发展态势关系整个国民经济的稳定发展和金融安全。过去二十年，国民经济持续稳定增长，人均收入水平稳步提高，快速城市化带来的城市新增人口的住房需求，以及人们生活水平不断提高带来的住宅改善性需求，构成了我国房地产市场快速发展的原动力。<br /><br />房地产行业受政策影响较大，政府既可以通过金融等间接手段影响房地产市场，也可以直接通过行政干预的方式调控市场，相应的管理和调控力度也较大，政府土地出让制度、土地规划条件、行业管理政策、税费政策、交易管理等相关政策法规都直接影响房地产行业的发展。近年来，国家坚持“房住不炒”政策，落实房地产市场长效调控管理机制，调控政策保持常态化严格化。需求端限购、限贷、限售、限签，满足购房条件的客户基数削减，常态化严控价格上涨。供给端土地竞拍要求自持、现房销售、政策性住房等，变相增加土地成本，降低周转速度，融资监管也日趋严格。<br /><br />（二）行业基本情况<br /><br />1、全国房地产开发投资总体运行态势稳定，2022-2023年以来有所下降<br /><br />在房地产投资方面，2019年全国房地产开发投资132,194亿元，比上年增长9.9%，其中，住宅投资97,071亿元。2020年全国房地产开发投资141,443<br /><br />亿元，比上年增长7.0%，其中住宅投资104,446亿元，均有所增加。2021年全国房地产开发投资147,602亿元，比上年增长4.3%，其中住宅投资111,173亿<br /><br />元，均有所增加。2022年，全国房地产开发投资132,895亿元，同比下降10.0%；其中，住宅投资100,646亿元，下降9.5%。2019年-2021年全国经济增长稳定，<br /><br />全国房地产开发投资总体平稳，运行态势稳定；2022年以来受宏观经济形势和行业调控政策等影响，全国房地产开发投资稍有下降。2023年，全国房地产开发投资110913亿元，比上年下降9.6%；其中，住宅投资83820亿元，下降9.3%。<br /><br />2、全国房地产项目新开工进度受房地产调控政策影响减速明显<br /><br />近期受房地产调控政策影响，住宅销售规模下降，行业流动性承压，房企投资支出收缩，开工意愿减弱，项目新开工进度减速。2019年房屋新开工面积完成227,154万平方米，同比增长8.5%，增速比2018年减少8.7个百分点。2020<br /><br />年房屋新开工面积完成224,433万平方米，同比下降1.2%。2021年房屋新开工面积完成198,895万平方米，同比下降11.4%。2022年，房屋新开工面积120,587<br /><br />万平方米，同比下降39.4%。2023年，房屋新开工面积95376万平方米，下降20.4%。<br /><br />3、全国商品房销售情况维持增长趋势，2022年以来稍有下降<br /><br />从销售情况看，2019年-2021年商品房销售面积和销售额保持了正增长的趋势，但增速稍有回落。2019年，商品房销售面积171,558万平方米，比上年下降0.1%；商品房销售额159,725亿元，增长6.5%。2020年，商品房销售面积176,086万平方米，比上年增长2.6%；商品房销售额173,613亿元，增长8.7%。<br /><br />2021年，商品房销售面积179,433万平方米；商品房销售额181,930亿元，增长4.8%。2022年，一方面受经济增速放缓影响居民购买力及收入预期减弱，购房等大宗消费需求延后影响，另一方面受房企到期债务无法偿付等因素影响，购房者对行业的信心仍在修复，观望情绪较重，商品房销售面积135,837万平方米，同比下降24.3%，商品房销售额133,308亿元，同比下降26.7%。2023<br /><br />年，商品房销售面积111735万平方米，比上年下降8.5%，其中住宅销售面积下降8.2%。商品房销售额116622亿元，下降6.5%，其中住宅销售额下降6.0%。<br /><br />4、全国商品房库存以2020年为拐点，呈现上升趋势<br /><br />商品房库存方面，2019年末，全国商品房待售面积为49,821万平方米，较上年末减少2,593万平方米。2020年末，全国商品房待售面积为49,850万平方米，较上年末增加29万平方米。2021年末，全国商品房待售面积为51,023万<br /><br />平方米，较上年末增加1,173万平方米。2022年末，商品房待售面积56,366万<br /><br />平方米，同比增长10.5%。2023年末，商品房待售面积67295万平方米，比上年增长19.0%。<br /><br />（三）行业监管政策<br /><br />房地产行业受国家宏观调控政策影响较大。近年来房地产行业属国家重点调控对象。国家对土地、住宅供应结构、税收、信贷等领域进行的政策调整，都将对房地产企业在土地取得、项目开发、产品设计、融资以及保持业绩稳定等方面产生相应的影响。<br /><br />1、土地供应方式<br /><br />近年来土地供应方式政策出台情况<br /><br />出台时间 	政策名称 	发布部门 	主要内容 	<br /><br />2016年10月30日 	《关于完善农村土地所有权承包权经营权分置办法的意见》 	中共中央办公厅、国务院办公厅 	科学界定“三权”内涵、权利边界及相互关系，逐步建立规范高效的“三权”运行机制，健全归属清晰、权能完整、流转顺畅、保护严格的农村土地产权制度，优化土地资源配置，培育新型经营主体，促进适度规模经营发展。 	<br /><br />2017年5月8日 	《土地利用总体规划管理办法》 	国土资源部 	明确土地利用总体规划是国家空间规划体系的重要组成部分，是实施土地用途管制，保护土地资源，统 筹各项土地利用活动的重要依据。城乡建设、区域发展、基础设施建设、产业发展、生态环境保护、矿产资源勘查开发等各类与土地利用相关的规划，应当与土地利用总体规划相衔接。 	<br /><br />2017年8月21日 	《利用集体建设用地建设租赁住房试点方案》 	国土资源部、住房城乡建设部 	根据地方自愿，确定第一批在北京、上海、沈阳、南京、杭州、合肥、厦门、郑州、武汉、广州、佛山、肇庆、成都等13个城市开展利用集体建设用地建设租赁住房试点。 	<br /><br />2018年1月3日 	《土地储备管理办法》 	国土资源部、财政部、中国人民银行、中国银行业监督管理委员 	为落实加强自然资源资产管理和防范风险的要求，进一步规范土地储备管理，增强政府对城乡统一建设用地市场的调控和保障能力，促进土地资源的高效配置和合理利用，管理办法规定各地应当制定年度土地储备计划，并对土地储备计划的制定和后续管理执行提出要求。 	<br /><br />2018年3月9日 	《国有建设用地使用权出让地价评估技术规范》 	国土资源部 	规范国有建设用地使用权出让地价评估行为，对包括出让地价评估定义、出让地价评估目的、评估原则、评估方法、评估程序以及评估报告规范作出了限定。 	<br /><br />2019年8月26日 	《中华人民共和国土地管理法》(2019年修订) 	十三届全国人大常委会第十二次会议 	新《土地管理法》坚持土地公有制不动摇，坚持农民利益不受损，坚持最严格的耕地保护制度和最严格的节约集约用地制度，在充分总结农村土地制度改革试点成功经验的基础上，做出了多项重大突破(1)破除集体经营性建设用地进入市场的法律障碍;(2)改革土地征收制度;(3)完善农村宅基地制度;(4)为“多规合一”改革预留法律空间;(5)将基本农田提升为永久基本农田;(6)合理划分中央和地方土地审批权限;(7)土地督察制度正式入法。 	<br /><br />2020年6月2日 	《自然资源部关于2020年土地利用计划管理的通知》 	国家自然资源部 	为改革2020年土地利用计划管理方式，以真实有效的项目落地作为配置土地计划的依据，提出以下要求：（1）坚持土地要素跟着项目走。在控制总量的前提下，计划指标跟着项目走，切实保障有效投资用地需求；（2）坚持节约集约用地。既算“增量”账，更算“存量”账，统筹安排新增和存量建设用地，推动全面高质量发展；（3）坚持分类保障。对纳入重点保障的项目用地，在用地批准时配置计划指标。对未纳入重点保障的项目用地，以当年处置存量土地规模作为核定计划指标的依据，加大存量盘活力度。 	<br /><br />2021年2月23日-2月25日 	《关于做好2021年住宅用地集中出让有关工作的通知》 	国家自然资源部土地市场动态监测与监管系统及22个重点城市自然资源和规划局 	国家自然资源部发布住宅用地分类调控文件，文件要求22个重点城市住宅用地实现“两集中”（即集中发布出让公告、集中组织出让）：一是集中发布出让公告，且2021年发布住宅用地公告不能超过3次；二是集中组织出让活动。22个重点城市包含北京、上海、深圳、广州、南京、苏州、杭州、厦门、福州、重庆、成都、武汉、郑州、青岛、济南、合肥、长沙、沈阳、宁波、长春、天津、无锡。国土空间规划和城乡规划 的日益精细及保证18亿亩耕地的红线，使得城市的土地资源变得越来稀缺。“两集中”政策使土地溢价率下降，为平稳房价起到重要作用。 	<br /><br />2、土地供应总量和结构<br /><br />近年来土地供应总量和结构政策出台情况<br /><br />出台时间 	政策名称 	发布部门 	主要内容 	<br /><br />2016年2月23日 	《关于规范土地储备和资金管理等相关问题的通知》 	财政部、国土资源部、中国人民银行、银监会 	自2016年1月1日起，各地不得再向银行业金融机构举借土地储备贷款。 	<br /><br />2016年2月22日 	《中共中央国务院关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见》 	国务院 	指出要依法制定城市规划，加强城市总体规划和土地利用总体规划的衔接，推进两图合一；原则上不再建设封闭住宅小区；树立“窄马路、密路网”的城市道路布局理念；实现中心城区公交站点500米内全覆盖；城市公园原则上要免费向居民开放等。 	<br /><br />2016年4月14日 	《“十三五”规划纲要》 	国土资源部 	在住房供求关系紧张地区适度增加用地规模；对房地产库存较高的城市，减少直至停止住房用地供应。允许尚未开工房地产项目用地按照有关规定改变用途，用于棚改安置房和公共租赁住房建设。 	<br /><br />2016年5月11日 	《关于下达〈2016年全国土地利用计划〉的通知》 	国土资源部 	今年起要加强土地计划管理，统筹未来3年各类各业用地安排，逐步减少新增建设占用耕地，加大盘活存量用地和补充耕地的力度，对各省区市2015年未完成处置的闲置土地，等面积扣减2016年计划。 	<br /><br />2016年12月31日 	《关于扩大国有土地有偿使用范围的意见》 	国土资源部、国家发展和改革委员会、财政部、住房和城乡建设部、农业部、中国人民银行、国家林业局、银监会 	严格落实国有农用地、建设用地和未利用地用途管制。扩大国有建设用地有偿使用范围，推进国有农用地有偿使用，规范国有未利用地使用管理。完善国有土地有偿使用方式，健全公平开放透明的国有土地市场规则。 	<br /><br />2018年5月19日 	《关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》 	住房城乡建设部 	一线、二线城市要在2018年底前编制完成2018年至2022年住房发展规划，切实提高中低价位、中小套型普通商品住房在新建商品住房供应中的比例。同时要求热点城市住房用地比例应不低于建设用地的25%，力争用3-5年时间，租赁住房和共有产权住房用地供应在新增住房用地供应中的比例达到50%以上 	<br /><br />2019年4月17日 	《关于&lt;做好2019年住宅用地“五类”调控目标实施工作&gt;通知》 	自然资源部 	商品住房库存消化周期在36个月以上的，应停止供地；36-18个月的，要适当减少供地；18-12个月的，维持供地持平水平；12-6个月的，要增加供地；6个月以下的，要显著增加并加快供地 	<br /><br />2020年11月5日 	《土地征收成片开发标准（试行）》 	自然资源部 	涉及占用永久基本农田的、市县区域内存在大量批而未供或者闲置土地的、各类开发区、城市新区土地利用效率低下的、已批准实施的土地征收成片开发连续两年未完成方案安排的年度实施计划的不得批准土地征收成片开发方案。 	<br /><br />2021年8月 	《住房和城乡建设部关于在实施城市更新行动中防 	住房和城乡建设部 	实施城市更新行动要顺应城市发展规律，尊重人民群众意愿，以内涵集约、绿色低碳发展为路径，转变城 	<br /><br />30日 	止大拆大建问题的通知》 		市开发建设方式，坚持“留改拆”并举、以保留利用提升为主，加强修缮改造，补齐城市短板，注重提升功能，增强城市活力。近期，各地积极推动实施城市更新行动，但有些地方出现继续沿用过度房地产化的开发建设方式、大拆大建、急功近利的倾向，随意拆除老建筑、搬迁居民、欧伐老树，变相抬高房价，增加生活成本，产生了新的城市问题。 	<br /><br />2024年04月30 	《关于开展城市更新示范工作的通知》 	财政部办公厅、住房城乡建设部办公厅 	重点支持城市基础设施更新改造，进一步完善城市功能、提升城市品质、改善人居环境，推动建立“好社区、好城区”，促进城市基础设施建设由“有没有”向“好不好”转变，着力解决好人民群众急难愁盼问题，助力城市高质量发展。 	<br /><br />3、土地审批权限<br /><br />近年来土地审批权限政策出台情况<br /><br />出台时间 	政策名称 	发布部门 	主要内容 	<br /><br />2016年11月29日 	《关于修改《建设用地审查报批管理办法》的决定》 	国土资源部 	为进一步简化建设用地审批程序，减少审批要件，提高审批效率，对《建设用地审查报批管理办法》中申请材料和审查内容等作出部分修改。 	<br /><br />2016年11月29日 	《关于修改《建设项目用地预审管理办法》的决定》 	国土资源部 	为进一步简化建设用地预审审查内容，减少审批要件，提高审批效率，对《建设项目用地预审管理办法》中申请材料和审查内容等作出部分修改。 	<br /><br />2020年3月12日 	《关于授权和委托用地审批权的决定》 	国务院 	将国务院可以授权的永久基本农田以外的农用地转为建设用地审批事项授权各省、自治区、直辖市人民政府批准。要求在严格保护耕地、节约集约用地的前提下，进一步深化“放管服”改革，改革土地管理制度 	<br /><br />4、土地使用成本<br /><br />近年来土地使用成本政策出台情况<br /><br />出台时间 	政策名称 	发布部门 	主要内容 	<br /><br />2016年2月2日 	《关于规范土地储备和资金管理等相关问题的通知》 	财政部、国土资源部、中国人民银行、银监会 	要求清理压缩现有土地储备机构、进一步规范土地储备行为、合理确定土地储备总体规模、妥善处置存量土地储备债务、调整土地储备筹资方式、规范土地储备资金使用管理。 	<br /><br />2016年4月18日 	《农村集体经营性建设用地土地增值收益调节金征收使用管理暂行办法》 	财政部、国土资源部 	农村集体经济组织通过出让、租赁、作价出资（入股）等方式取得农村集体经营性建设用地入市收益，以及入市后的农村集体经营性建设用地土地使用权人，以出售、交换、赠与、出租、作价出资（入股）或其他视同转让等方式取得再转让收益时，向国家缴纳调节金。 	<br /><br />2019年7月6日 	《关于完善建设用地使用权转让、出租、抵押二级市场的指导意见》 	国务院办公厅 	建立产权明晰、市场定价、信息集聚、交易安全、监管有效的土地二级市场，市场规则健全完善，交易平台全面形成，服务和监管落实到位，市场秩序更加规范，制度性交易成本明显降低，土地资源配置效率显著提高，形成一、二级市场协调发展、规范有序、资源利用集约高效的现代土地市场体系。 	<br /><br />5、住宅价格和供给结构<br /><br />近年来住宅价格和供给结构政策出台情况<br /><br />出台时间 	政策名称 	发布部门 	主要内容 	<br /><br />2016年3月31日 	《进一步做好城镇棚户区和城乡危房改造及配套基础设施建设有关工作的意见》 	国务院 	制定城镇棚户区和城乡危房改造及配套基础设施建设三年计划。2015—2017年，改造包括城市危房、城中村在内的各类棚户区住房1,800万套（其中2015年580万套），农村危房1,060万户（其中2015年432万户），加大棚改配套基础设施建设力度，使城市基础设施更加完备，布局合理、运行安全、服务便捷。 	<br /><br />2016年7月11日 	《关于进一步做好棚户区改造工作有关问题的通知》 	住建部、财政部、国土资源部 	要求加速推进棚改，要在原来工作基础上，进一步加大棚改推进力度，确保早开工、早见效；确保提高棚改货币化安置比例；确保落实棚改信贷支持政策；确保棚改资金安全高效利用。 	<br /><br />2016年12月8日 	《关于做好城镇住房保障家庭租赁补贴工作的指导意见》 	住建部、财政部 	要求以建立购房与租房并举、市场配置与政府保障相结合的住房制度为主要方向，进一步完善住房保障制度。城镇住房保障采取实物配租与租赁补贴相结合的方式，逐步转向以租赁补贴为主。 	<br /><br />2016年12月27日 	《建设工程质量保证金管理办法》 	住建部、财政部 	要求发包人与承包人在建设工程承包合同中约定，从应付的工程款中预留一定资金，用以保证承包人在缺陷责任期内对建设工程出现的缺陷进行维修。 	<br /><br />2017年3月1日 	《建筑节能与绿色建筑发展“十三五”规划》 	住建部 	以加快提高建筑节能标准及执行质量、全面推动绿色建筑发展量质齐升、稳步提升既有建筑节能水平、深入推进可再生能源建筑应用、积极推进农村建筑节能为主要任务。 	<br /><br />2017年4月1日 	《关于加强近期住房及用地供应管理和调控有关工作的通知》 	住建部、国土资源部 	坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”这一定位，加强和改进住房及用地供应管理，改善住房供求关系，稳定市场预期，促进房地产市场平稳健康发展，要求合理安排住宅用地供应、科学把握住房建设和上市节奏、加大住房保障力度、强化地方主体责任 	<br /><br />2019年3月5日 	《2019政府工作报告》 	- 	提出要更好解决群众住房问题，落实城市主体责任，改革完善住房市场体系和保障体系，促进房地产市场平稳健康发展 	<br /><br />2021年7月24日 	《关于持续整治规范房地产市场秩序的通知》 	住房和城乡建设部等8部门 	住房和城乡建设部、国家发展和改革委员会等八部委联合发布了《关于持续整治规范房地产市场秩序的通知》，提出了房地产市场秩序三年实现明显好转的目标以及具体整治范围、措施和机制。 	<br /><br />6、房地产信贷<br /><br />		近年来房地产信贷政策出台情况 	<br /><br />出台时间 	政策名称 	发布部门 	主要内容 	<br /><br />2016年2月2日 	《关于调整个人住房贷款政策有关问 	人民银行、银监会 	在不实施“限购”措施的城市，居民家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款，原则上最低首付款比例为 	<br /><br />	题的通知》 		25%，各地可向下浮动5个百分点；对拥有1套住房且相应购房贷款未结清的居民家庭，为改善居住条件再次申请商业性个人住房贷款购买普通住房，最低首付款比例调整为不低于30%。对于实施“限购”措施的城市，个人住房贷款政策按原规定执行。 在此基础上，人民银行、银监会各派出机构应按照“分类指导，因地施策”的原则，加强与地方政府的沟通，指导各省级市场利率定价自律机制结合当地不同城市实际情况自主确定辖区内商业性个人住房贷款的最低首付款比例。 	<br /><br />2016年11月2日 	《关于做好2017年度使用售房款发放住房补贴计划申报有关工作的通知》 	中央国家机关住房资金管理中心 	规范2017年使用售房款发放住房补贴计划申报工作流程，包括申报条件、申报及使用流程。 	<br /><br />2017年1月24日 	《关于推进开发性金融支持小城镇建设的通知》 	住建部、国开行 	加快培育1000个左右各具特色、富有活力的休闲旅游、商贸物流、现代制造、教育科技、传统文化、美丽宜居的特色小镇。大力支持3675个重点镇建设，提升发展质量，逐步完善一般小城镇的功能，将一批产业基础较好、基础设施水平较高的小城镇打造成特色小镇。探索创新小城镇建设运营及投融资模式，充分发挥市场主体作用，打造一批具有示范意义的小城镇建设项目。 	<br /><br />2017年3月17日 	《关于完善商品住房销售和差别化信贷政策的通知》 	北京市住房和城乡建设委员会、中国人民银行营业管理部、中国银行业监督管理委员会北京监管局、北京住房公积金管理中心 	一、企业购买的商品住房再次上市交易，需满3年及以上，若其交易对象为个人，按照本市限购政策执行。 二、居民家庭名下在本市无住房且无商业性住房贷款记录、公积金住房贷款记录的，购买普通自住房的执行现行首套房政策，即首付款比例不低于35%，购买非普通自住房的首付款比例不低于40%（自住型商品住房、两限房等政策性住房除外）。 居民家庭名下在本市已拥有1套住房，以及在本市无住房但有商业性住房贷款记录或公积金住房贷款记录的，购买普通自住房的首付款比例不低于60%，购买非普通自住房的首付款比例不低于80%。 三、暂停发放贷款期限25年（不含25年）以上的个人住房贷款（含住房公积金贷款）。 	<br /><br />2017年3月24日 	《关于加强北京地区住房信贷业务风险管理的通知》 	中国人民银行营业管理部、中国银行业监督管理委员会北京监管局、北京市住房和城乡建设委员会、北京住房公积金管理中心 	要求严格落实各项房地产信贷调控措施、对离婚一年内的贷款人实施差别化住房信贷政策，从严防控信贷风险、认真查询住房贷款记录和公积金贷款记录，严格执行首套房贷认定标准、严格审核个人住房贷款首付款资金来源，严禁各类“加杠杆”金融产品用于购房首付款、严格审核借款人还款能力，防范投资投机购房带来的信贷风险、合理评估房屋价值，增强住房信贷风险的识别和防范能力等事宜。 	<br /><br />2017年4月10日 	《关于银行业风险防控工作的指导意见》 	中国银监会 	提出应分类实施房地产信贷调控。认真落实中央经济工作会议精神，明确住房居住属性。坚持分类调控、因城施策，严厉打击“首付贷”等行为，切实抑制热点城市房 地产泡沫，建立促进房地产健康发展的长效机制。在房地产风险管控方面，银行业金融机构要建立全口径房地产风险监测机制，将房地产企业贷款、个人按揭贷款、以房地产为抵押的贷款、房地产企业债券，以及其他形式的房地产融资纳入监测范围，定期开展房地产压力测试。加强房地产业务合规性管理，严禁资金违规流入房地产领域。各级监管机构要重点关注房地产融资占比高、贷款质量波动大的银行业金融机构，以及房地产信托业务增量较大、占比较高的信托公司。对于房地产押品管理方面，银行业金融机构要完善押品准入管理机制，建立健全房地产押品动态监测机制，及时发布内部预警信息，采取有效应对措施。 	<br /><br />2017年11月6日 	《关于规范购房融资和加强反洗钱工作的通知》 	住房和城乡建设部、人民银行、银监会 	提出严禁房地产开发企业、房地产中介机构违规提供购房首付融资，严禁互联网金融从业机构、小额贷款公司违规提供“首付贷”等购房融资产品或服务，严禁房地产中介机构、互联网金融从业机构、小额贷款公司违规提供房地产场外配资，严禁个人综合消费贷款等资金挪用于购房。要求银行业金融机构加大对首付资金来源和借款人收入证明真实性的审核力度，严格对个人住房贷款和个人综合消费贷款实行分类管理，强化对个人综合消费贷款、经营性贷款、信用卡透支等业务的额度和资金流向管理，严格按照合同约定监控贷款用途，严禁挪用资金购房。 	<br /><br />2018年8月10日 	《中国银保监会关于扩大老年人住房反向抵押养老保险开展范围的通知》 	中国银保监会 	将老年人住房反向抵押养老保险从此前的试点扩大到全国范围开展。 	<br /><br />2019年5月17日 	《关于开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作的通知》 	银保监会 	限制表内外资金直接变相用于土地出让金融资；整治通过影子银行渠道违规流入房地产市场；禁止通过股权投资+股东借款、股权投资+债权认购劣后、应收账款、特定资产收益权等方式变相提供融资 	<br /><br />2019年8月25日 	中国人民银行公告（2019）第16号 	中国人民银行 	自10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率(LPR)为定价基准加点形成。 	<br /><br />2020年8月28日 	重点房地产企业座谈会通知 	住房和城乡建设部、人民银行 	监管层收紧房企融资，控制房地产行业的有息债务增长，并设置了“三道红线”。红线一是剔除预收款的资产负债率不得大于70%，红线二是净负债率不得大于100%，红线三是现金短债比不得小于1倍。 	<br /><br />2020年12月31日 	《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》 	人民银行、银保监会 	将银行业金融机构分为5档进行监管，分别设置房地产贷款、个人住房贷款的占比上限，以增强银行业金融机构抵御房地产市场波动的能力，防范金融体系对房地产贷款过度集中带来的潜在系统性风险，提高银行业金融机构稳定性。在此政策影响下，房地产企业投资会更加谨慎，房地产行业内部预期迎来进一步分化。 	<br /><br />2021年3月 	《关于防止经营用 	银保监会 	落实好党中央、国务院关于促进房地产市场平稳健康发 	<br /><br />26日 	途贷款违规流入房地产领域的通知》 		展的决策部署，防止经营用途贷款违规流入房地产领域。 	<br /><br />2021年7月23日 	《关于持续整治规范房地产市场秩序的通知》 	住房和城乡建设部等8部门 	力争用3年左右时间，实现房地产市场秩序明显好转。违法违规行为得到有效遏制，监管制度不断健全，监管信息系统基本建立，部门齐抓共管工作格局逐步形成，群众信访投诉量显著下降。 	<br /><br />2022年2月8日 	《关于保障性租赁住房有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理的通知》 	银保监会 	保障性租赁住房贷款不纳入房贷集中度管理；2022年工作会议提出因城施策促进房地产业良性循环和健康发展；保障性租赁住房有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理；银行业金融机构要加大对保障性租赁住房的支持力度。 	<br /><br />2022年11月8日 	- 	交易商协会 	交易商协会宣布继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具，支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。 	<br /><br />2022年11月23日 	《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》（即“金融16条”） 	人民银行、银保监会 	为贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，全面落实房地产长效机制，因城施策支持刚性和改善性住房需求，保持房地产融资合理适度，维护住房消费者合法权益，促进房地产市场平稳健康发展：（1）稳定房地产开发贷款投放；（2）支持个人住房贷款合理需求；（3）稳定建筑企业信贷投放；（4）支持开发贷款、信托贷款等存量融资合理展期； （5）保持债券融资基本稳定；（6）保持信托等资管产品融资稳定；（7）支持开发性政策性银行提供“保交楼”专项借款；（8）鼓励金融机构提供配套融资支持等。 	<br /><br />2022年11月28日 	证监会新闻发言人就资本市场支持房地产市场平稳健康发展答记者问 	中国证监会 	中国证监会决定在股权融资方面调整优化5条措施。5条股权融资方面的调整优化举措包括：恢复涉房上市公司并购重组及配套融资；恢复上市房企和涉房上市公司再融资；调整完善房地产企业境外市场上市政策；进一步发挥REITs盘活房企存量资产作用；积极发挥私募股权投资基金作用。 	<br /><br />2023年7月10日 	《中国人民银行中国银行保险监督管理委员会关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》 	中国人民银行金融监管总局 	从保持房地产融资平稳有序、积极做好保交楼金融服务、配合做好受困房企风险处置、加大住房租赁金融支持等方面，明确了16条支持政策，其中两条政策规定了适用期限。《通知》发布实施后，对保持房地产融资合理适度、推动化解房地产企业风险发挥了积极作用，取得了良好的政策效果。综合考虑当前房地产市场形势，为引导金融机构继续对房地产企业存量融资展期，加大保交楼金融支持，中国人民银行、国家金融监督管理总局决定，延长有关政策适用期限。 	<br /><br />7、房地产税费<br /><br />近年来房地产税费政策出台情况<br /><br />出台时间 	政策名称 	发布部门 	主要内容 	<br /><br />2016年2月4日 	《关于公共租赁住房税收优惠政策的通知》 	财政部、国家税务总局 	对公共租赁住房免征房产税，对经营公共租赁住房所取得的租金收入，免征营业税。对公共租赁住房 建设期间用地及公共租赁住房建成后占地免征城镇土地使用税。对公共租赁住房经营管理单位免征建设、管理公共租赁住房涉及的印花税。对公共租赁住房经营管理单位购买住房作为公共租赁住房，免征契税、印花税；对公共租赁住房租赁双方免征签订租赁协议涉及的印花税。对企事业单位、社会团体以及其他组织转让旧房作为公共租赁住房房源，且增值额未超过扣除项目金额20%的，免征土地增值税。 	<br /><br />2016年2月19日 	《关于调整房地产交易环节契税营业税优惠政策的通知》 	财政部、国家税务总局、住房城乡建设部 	家庭唯一住房，90平以下减按1%征收契税；90平以上减按1.5%征收契税。除北上广深，二套房，90平以下的减按1%征收契税；90平以上减按2%征收契税。除北上广深，购买不足2年的住房对外销售的，全额征收营业税；购买2年以上（含2年）的住房对外销售的，免征营业税。 	<br /><br />2016年3月24日 	《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 	财政部、国家税务总局 	除北上广深四个一线城市，购买不足2年的住房对外销售，按照5%的征收率全额缴纳增值税，购买2年以上（含2年）的住房对外销售的，免征增值税。北上广深四个一线城市的规定为：购买不足2年的住房对外销售，按照5%的征收率全额缴纳增值税；购买2年以上（含2年）的非普通住房对外销售，以销售收入减去购买住房价款后的差额按照5%的征收率缴纳增值税；购买2年以上（含2年）的普通住房对外销售，免征增值税。 	<br /><br />2018年8月31日 	《全国人民代表大会常务委员会关于修改&lt;中华人民共和国个人所得税法&gt;的决定》 	十三届全国人大常委会第五次会议 	优化税率结构，调整税率级距，增加子女教育支出、继续教育支出、大病医疗支出、赡养老人支出、住房贷款利息和住房租金等专项附加扣除个人所得税。 	<br /><br />2019年7月16日 	《中华人民共和国土地增值税法（征求意见稿）》 	财政部、国家税务总局 	拟规定转让土地使用权、地上建筑物及其附着物，出让集体土地使用权、地上建筑物及其附着物，或以集体土地使用权、地上建筑物及其附着物作价出资、入股，应依照税法规定缴纳土地增值税 	<br /><br />2021年6月4日 	《关于将国有土地使用权出让收入、矿产资源专项收入、海域使用金、无居民海岛使用金四项政府非税收入划转税务部门征收有关问题的通知》 	财政部 	2021年7月起，我国将开始在河北等地展开试点，把自然资源部门负责征收的土地出让收入划转给税务部门，明年将全面实施征管划转；按照法律规定或者合同约定，两个或两个以上企业合并为一个企业，且原企业投资主体存续的，对原企业将房地产转移、变更到合并后的企业，暂不征土地增值税。 	<br /><br />2021年7月8日 	《中华人民共和国契税法》 	财政部、税务总局 	自2021年9月1日起施行契税，其中提出限于直接用于为老年人提供养护、康复、托管等服务的土地、房屋可享免税优惠：在新建商品房交付时，因实际交付面积小于合同约定面积需返还房价款的，可依照有关法律法规申请退税。 	<br /><br />2021年10月23日 	《全国人民代表大会常务委员会关于授权国务 院在部分地区开展房地产税改革试点工作的决定》 	全国人大常委会 	授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。 	<br /><br />8、住房租赁<br /><br />住房租赁相关政策<br /><br />出台时间 	主要政策名称 	发布部门 	主要内容 	<br /><br />2016年5月 	《关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见》 	国务院办公厅 	建立购租并举的住房制度为主要方向，健全以市场配置为主、政府提供基本保障的住房租赁体系。支持住房租赁消费，促进住房租赁市场健康发展。目标是到2020年，基本形成供应主体多元、经营服务规范、租赁关系稳定的住房租赁市场体系。 	<br /><br />2017年7月 	《关于在人口净流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知》 	住建部、发改委、财政部等九部委 	加大对住房租赁企业的金融支持力度，拓宽直接融资渠道，支持发行企业债券、公司债券、非金融企业债务融资工具等公司信用类债券及资产支持证券，专门用于发展住房租赁业务 	<br /><br />2017年8月 	《利用集体建设用地建设租赁住房试点方案》 	国土资源部、住建部 	确定第一批在北京、上海、沈阳、南京、杭州、合肥、厦门、郑州、武汉、广州、佛山、肇庆、成都等13个城市开展利用集体建设用地建设租赁住房试点. 	<br /><br />2018年4月 	《关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知》 	证监会、住建部 	对开展住房租赁资产证券化的基本条件、政策优先支持领域、资产证券化开展程序以及资产价值评估方法等作出明确，并将在审核领域设立“绿色通道” 	<br /><br />2018年5月 	《关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》 	住建部 	热点城市大幅增加租赁住房、共有产权住房用地供应 	<br /><br />2018年10月 	《关于印发推行政府购买公租房运营服务试点方案的通知》 	住建部、财政部 	确定在浙江、安徽、山东、湖北、广西、四川、云南、陕西等8个省（区）开展政府购买公租房运营管理服务试点工作。通过试点，在试点地区建立健全公租房运营管理机制，完善政府购买公租房运营管理服务的管理制度与流程，形成一批可复制、可推广的试点成果，为提升公租房运营管理能力提供支撑 	<br /><br />2019年7月18日 	《2019年中央财政支持住房租赁市场发展试点入围城市名单公示》 	财政部、住建部 	明确北京、长春、上海、南京、杭州、合肥、福州、厦门、济南、郑州、武汉、长沙、广州、深圳、重庆、成都16个城市进入2019年中央财政支持住房租赁市场发展试点范围 	<br /><br />2021年6月29日 	《关于进一步做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点工作的通知》（发改投资﹝2021﹞958号） 	国家发改委 	针对原《关于做好基础设施领域不动产投资信托基金试点项目申报工作的通知发改办投资〔2020〕586号》（简称“586号文”）颁布以来的指导意见做了总结及更新：1、区域扩大：试点区域放开全国范围，符合条件均可申报； 2、资产范围扩大：新增能源基础设施、保障性租赁住房、水利设施、景区资产等，并将停车场纳入市政基础设施范围；3、最低规模要求：“10+20”，原则上首发不低于10亿元，并新增可扩募不低于首发两倍规模的规模要求； 4、申报路径更新：央企多地打包项目经所在地省级发改 委审核后可以直接报送国家发改委，虽仍须附项目所在地省级发展改革委意见但无需由省级发改委转报，鼓励央企积极开展公募REITs项目；5、募集资金投向：要求90%的净回收资金用于新建项目，并明确计算口径。 	<br /><br />2021年7月2日 	《关于加快发展保障性租赁住房的意见》 	国务院 	提出以下支持政策：一是进一步完善土地支持政策；二是简化审批流程；三是中央给予补助资金支持；四是降低税费负担并执行民用水电气价格；五是进一步加强金融支持。 	<br /><br />2024年1月5日 	《中国人民银行国家金融监督管理总局关于金融支持住房租赁市场发展的意见》 	中国人民银行金融监管总局 	支持住房租赁供给侧结构性改革。金融支持住房租赁市场发展应突出重点、瞄准短板，主要在大城市，围绕解决新市民、青年人等群体住房问题，支持各类主体新建、改建和运营长期租赁住房，盘活存量房屋，有效增加保障性和商业性租赁住房供应。重点支持自持物业的专业化、规模化住房租赁企业发展。金融支持住房租赁市场发展应坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，重点支持以独立法人运营、业务边界清晰、具备房地产专业投资和管理能力的自持物业型住房租赁企业，促进其规模化、集约化经营，提升长期租赁住房的供给能力和运营水平。 	<br /><br />（四）行业发展趋势<br /><br />我国房地产市场的长期发展本质上来源于城镇化过程中城市人口对住房的巨大需求，稳定增长的宏观经济和持续推进的城镇化进程是推动我国房地产市场发展的主要因素。目前来看，随着我国人均可支配收入的稳定增长，国内经济不断向前发展，以及持续快速的城镇化进程，我国房地产市场的未来发展依然坚定向好。但经过多年的高速发展，我国房地产业正处于结构性转变的关键时期，行业供需矛盾通过一系列的宏观调控逐渐趋于缓和，行业发展逐渐趋于理性。随着市场环境的逐渐改变，一部分不能适应变化的企业逐渐被淘汰，行业内的并购整合会逐渐增多，行业集中度逐渐得到提高。而且随着房地产金融的逐渐发展，企业的运营模式也会逐渐向“轻资产”进行转变，使得行业的运营模式得到不断的创新。<br /><br />1、行业增速将放缓<br /><br />房地产行业属于资金密集型行业，占用资金量大，占用时间长。一方面，土地出让制度和各项交易规则的不断完善，使得原本隐藏的土地价格被释放，<br /><br />房地产开发商获取土地成本逐步抬高。另一方面，房地产开发企业资金来源主要依靠自有资金、银行贷款和预售回款，融资渠道单一。在上述背景下，资本实力和资金运作力已经成为房地产开发经营的核心竞争要素，对于土地资源获<br /><br />取的竞争逐渐转化为资本实力和资金运作力的竞争。因此，在资本市场中积累了良好信用品牌的房地产企业，能够凭借多元化的融资渠道获得竞争优势。<br /><br />2、供需改善保障自住性需求<br /><br />随着房地产市场的发展，房地产企业以市场为导向，创新意识逐步提高；而政府对行业的宏观调控力度以及行业自律性也将加强，房地产市场供需关系将更具效率地调节，使市场供需关系日趋合理。随着我国经济以及房地产市场持续快速、健康、稳定的发展，我国居民自住性房地产将得以保障并逐步增长。同时，由于房贷政策、房屋买卖税收等政策的变化及调整提高了投资者的投资成本，抑制了投资性需求。在国家鼓励普通商品住房、经济适用房、廉租房发展的政策下，住房供应体系将逐步实现多样化。<br /><br />3、行业集中度将进一步提高<br /><br />经过多年的发展，我国房地产行业中已经涌现出相当一批具有良好口碑、资金实力雄厚、具备高水平开发能力的企业。同时，土地供应市场日益规范，<br /><br />并愈趋市场化，有实力的房地产企业将具备更强的竞争优势。行业的进入门槛将越来越高，行业集中度将不断提高，规模化、集团化和品牌化将成为主要企业的发展方向，未来的行业格局可能在竞争态势、商业模式等方面出现较大转变，重点市场将进入品牌主导下的精细化竞争态势，实力较弱的中小企业将逐渐难以在与行业巨头的竞争中取得先机。部分优质房企通过收并购，可以降低成本获取大量土地储备或其他优质资源，资源转而向行业龙头优势企业聚集，行业集中度将进一步提高。同时，行业领导企业将逐渐明确定位，在房地产细分领域不断提升实力，进行差异化竞争。<br /><br />4、房地产企业相关多元化发展已成趋势<br /><br />行业增速放缓背景下，房企逐步加大开拓新业务板块，依托原有的房地产开发资源，通过谋求主业相关多元化发展以谋求新的利润增长点。众多房企主要是以地产业务为轴心进行延伸，如目前已初具规模的长租公寓、产业地产、养老地产、物业管理等细分领域。可预见的人口结构、消费结构、居住结构的转变将支撑相关产业成为房企新的利润增长点。<br /><br />5、结构性市场分化成为常态<br /><br />长三角、粤港澳、京津冀、长江中游、成渝五大城市群占据我国房地产市场较大份额，受城市发展阶段、因城施策及城市规划利好等因素影响，其市场行情也显现分化格局。行业去金融化、回归居住属性的背景下，人口、经济发展、教育医疗资源、政策扶持力度等城市基本面是决定市场行情的核心变量，城市分化将成为常态。<br /><br />（五）行业竞争状况<br /><br />1、行业资金壁垒<br /><br />房地产行业属于资金密集型行业，占用资金量大，占用时间长。一方面，土地出让制度和各项交易规则的不断完善，使得原本隐藏的土地价格被释放，房地产开发商获取土地成本逐步抬高。另一方面，房地产开发企业资金来源主要依靠自有资金、银行贷款和预售回款，融资渠道单一。在上述背景下，资本实力和资金运作力已经成为房地产开发经营的核心竞争要素，对于土地资源获取的竞争逐渐转化为资本实力和资金运作力的竞争。因此，在资本市场中积累了良好信用品牌的房地产企业，能够凭借多元化的融资渠道获得竞争优势。<br /><br />2、行业规模壁垒<br /><br />近年来，宏观调控加速了房地产企业优胜劣汰，我国房地产行业集中度逐步提高。在房地产行业市场竞争更趋激烈的情况下，行业的集中度进一步加强，市场份额将更加集中于领先梯队企业。同其他资本密集型行业具有规模经济特征一样，房地产业呈现明显的规模经济特征。卓越的战略管理能力、内部经营管理能力和灵活的市场应变能力是房地产企业运营中控制单位成本的关键要素。房地产企业要到达规模经济效益，同一地区的项目需达到一定规模，并构建高效的营销网络及合理的管理策略，以降低长期平均成本。<br /><br />3、行业管理壁垒<br /><br />在“房住不炒”和房地产行业去金融化的背景下，居民消费信心复苏疲软，房地产市场整体供需两弱，房地产开发行业整体发展速度减缓，同行业上市公司利润率下降，对于同行业公司的经营管理能力和成本管控能力提出了更高的要求。房地产开发公司全面提升开发运营效率，提高公司周转速度，是公司高质量发展的必要前提。<br /><br />十三、发行人的行业地位与竞争优势<br /><br />（一）发行人在行业所处地位<br /><br />公司连续15年保持房地产行业央企第一，排名《福布斯》2023年度全球2000强企业243位，位居2023年中国房地产百强企业首位。根据中指研究院数据，2023年保利发展销售额排名行业第一。<br /><br />（二）发行人主要竞争优势<br /><br />1、卓越的战略管理及市场应变能力<br /><br />房地产是一个政策高度敏感的行业，在过往30余年的发展过程中，行业始终在波动调整中发展前行。公司一贯以卓越的战略规划和执行力赢得竞争优势、<br /><br />把握发展机遇，实现了持续快速的成长。2021年下半年以来，行业持续深度调整、供求关系也发生了重大变化，过程中公司管理层时刻保持对宏观经济、行业政策、市场环境的密切关注，凭借多年积累的经验敏锐洞察形势、保持清醒的行业认知，并及时有效的调整经营策略，依托扁平的两级架构高效落地执行，始终保持优秀的市场应变能力，从而赢得了复杂形势下的竞争先机，实现了行业领先和高质量发展。<br /><br />2、诚信经营、稳健发展构建起的强大信用优势<br /><br />公司是大型中央企业中国保利集团控股的房地产上市公司，优质的房地产央企是公司特色鲜明的品牌符号，公司在30多年的发展过程中构筑起以诚信经营、稳健发展为企业特色的信誉基础，强大的品牌和信誉进一步提升了市场对于公司的信赖度与认可度，使公司在市场竞争中具备更强的信用比较优势。<br /><br />3、稳健的财务管理能力<br /><br />公司坚持安全与发展并重，在发展中铸就稳健经营优势。公司始终坚持稳健的财务管理政策，不断夯实资产，强化风险防范和应对能力。公司在收入确认和资产计量等方面一直坚持严格保守的会计政策，确保资产质量扎实，并在此基础上长期保持合理健康的负债水平，坚守“三道红线”绿档企业标准，稳健的财务结构兼顾风险防范与规模扩张，保障公司穿越行业周期变化。<br /><br />公司现金流管理能力突出，销售回笼率长期保持行业较高水平，连续六年保持经营活动现金流为正；公司债务期限及类型结构合理，且持续保持多元、畅通的融资渠道，可根据业务需要对资金和有息债务规模进行动态管理，有效保障了公司的资金安全、合理灵活的资产负债结构和低成本优势。<br /><br />4、专业的开发运营能力和行业领先的产品力<br /><br />公司深耕房地产行业30余年，积累了丰富的项目开发经验，形成了强大的业务体系与专业开发能力。公司始终以客户需求为中心，开发产品涵盖了住宅、公寓、写字楼、购物中心、星级酒店、展馆、体育场馆、旅游地产等，业态多样、产品体系不断迭代升级，形成了从前端设计、开发、建设、销售、物业服务、资产运营等全链条闭环管理能力，还有与之相适应的完备的供应链体系、综合的成本管控能力、卓越的开发效率。<br /><br />多年积淀铸就了公司高效的专业开发优势同时，也锻造了公司强大的产品力。公司已构建完善的“人文社区”产品品牌服务体系，形成“天悦和”三大产品系十二大子品牌，致力于打造绿色、健康、安全、便捷的生活体验，引领高质量发展的品质时代。<br /><br />5、拼搏进取的管理团队和规范高效的管理体系<br /><br />在公司30多年的发展过程中，公司锻造了一支久经市场考验、敢打硬仗、能打胜仗的保利铁军，这也是公司保持基业长青的核心优势之一。公司管理团队能长期保持拼搏进取的企业家精神，在行业下行周期中更加充分展现出能动优势和韧性优势，不断根据市场变化进行自我创新与突破，助力公司克服行业波动，实现平稳健康发展；公司员工对企业文化高度认可，与企业价值判断高度一致，团队成员间同心协作，乐于奉献，形成了强大的团队凝聚力。<br /><br />公司作为国资央企，严格按照国资委管理要求和考核导向开展经营管理，规范透明的管理体系可有效强内控、防风险，为公司安全发展保驾护航。公司多年管理经验沉淀出“总部+城市平台”扁平的两级管理架构，并得以长期稳定和坚持，既保障了总部敏锐的市场触觉和对公司业务全局的把控，有效降低信息不对称、提高决策和管理效率，又保障了公司上下步调一致的强大执行力和快速的应变调整能力，成为行业头部企业中少有的组织架构，是公司能有效应对历次市场调控、穿越周期保持稳健经营的一个重要优势。<br /><br />6、创新进取的企业精神<br /><br />“敢于创新、积极进取”是公司保持基业长青的核心优势之一，公司始终保持奋发向上的拼搏姿态，不断根据市场变化进行自我创新与突破。公司积极推进市场化的激励考核机制，在管理层持股、股权激励、员工跟投等方面均为央企地产的先行者和领先者。<br /><br />公司坚持以体系改革、机制创新、资本运作等为手段，持续提升业务市场化水平及竞争力。公司在拥抱竞争的同时，始终对市场保持开放的合作态度，<br /><br />致力于与其他优质房企合作共赢，共同享受行业发展的红利。<br /><br />第134页共283页<br /><br />第六章发行人主要财务情况<br /><br />发行人2021年度、2022年度、2023年度财务报告已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了编号为“天职业字[2022]7952号”、“天职业字[2023]17511号”、“天职业字[2024]30498号”的标准无保留意见审计报告，发行人报告期内不存在变更审计机构事项。<br /><br />本章所引用的财务数据，均引自发行人经审计的最近三年经审计的公司财务报表。<br /><br />除非特别说明，本募集说明书所涉及2021年度、2022年度及2023年财务数据表述口径均为发行人合并会计报表口径。<br /><br />在阅读下面财务数据中的信息时，应当参阅经审计的财务报表（包括发行人的相关报表、注释），以及募集说明书中其他部分对于发行人的经营与财务状况的简要说明。<br /><br />一、发行人财务报表<br /><br />（一）会计报告编制基础<br /><br />发行人以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》的披露规定编制2021-2023年合并及母公司财务报表。<br /><br />2021-2023年度审计报告均以持续经营假设为基础、会计核算以权责发生制为基础。<br /><br />（二）合并报表范围变化情况<br /><br />1、2020年度发行人财务报表合并范围变动情况<br /><br />截至2020年12月31日，发行人财务报表合并范围内的子公司共949家，其中149家为本期新纳入合并范围的子公司。另有11家子公司在本期不再纳入合并范围。具体情况如下表所示：<br /><br />2020年1-12月发行人财务报表合并范围变动情况<br /><br />序号 	公司名称 	变动情况 	变动原因 	<br /><br />1 	连云港启辉房地产开发有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />2 	南昌市钜美房地产开发有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />3 	凯歌（晋江）置业有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />4 	中山市和越实业投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />5 	中山市宜欣房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />6 	郑州源利置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />7 	郑州隆顺置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />8 	郑州展利置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />9 	郑州展飞置业有限公司 	新纳入 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	东莞云投置业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />111 	杭州保商御盛商业管理有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />112 	杭州保商御泽商业管理有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />113 	杭州滨颂企业管理有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />114 	西双版纳云城置业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />115 	昆明欣江合达城市建设有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />116 	西安荣庆实业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />117 	天津和晟房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />118 	广州华皇房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />119 	Goulburn 048 Service PtyLtd.ATF Goulburn 048 Target Trust 	新纳入 	收购 	<br /><br />120 	成都鼎骏睿宇置业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />121 	临汾市西关房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />122 	郑州展辉置业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />123 	佛山市三水高富地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />124 	深圳市裕和投资有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />125 	广州君御房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />126 	长春市吉塔房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />127 	大连金泓舟房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />128 	成都华昌物业发展有限责任公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />129 	苏州建馨置业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />130 	保利（资阳）城市综合服务有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />131 	青岛广林置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />132 	青岛保润置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />133 	海南台达旅业开发有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />134 	广州中耀实业投资有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />135 	广州保骏置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />136 	东莞保越实业投资有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />137 	南京承天通途置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />138 	云南广晟曼飞龙旅游度假开发有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />139 	青岛广臻置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />140 	广州诚品置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />141 	佛山市顺德区龙光润悦房地产有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />142 	佛山市中交保利房地产有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />143 	北京融筑房地产开发有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />144 	广东中油洁能新能源有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />145 	广东宜华房地产开发有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />146 	三亚碧海锦晟酒店管理有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />147 	三亚碧海锦诚商业管理有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />148 	东莞国铁保利实业发展有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />149 	重庆央鼎置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />150 	台州和悦置业有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />151 	赣州中航置业有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />152 	清远旺恒旅游投资有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />153 	广州市保资昇华置业有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />154 	广州市保毅房地产开发有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />155 	北京保利成房地产开发有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />156 	保利安信（青岛）房地产开发有限公司（“青岛安信”） 	不在纳入 	清算 	<br /><br />157 	广东金坤房地产发展有限公司 	不在纳入 	出售转让 	<br /><br />158 	Jack&amp;JudyReal Estate PtyLtd. 	不在纳入 	出售转让 	<br /><br />159 	珠海天志发展置业有限公司 	不在纳入 	出售转让 	<br /><br />160 	保利协鑫（徐州）投资开发有限公司 	不在纳入 	出售转让 	<br /><br />2、2021年度发行人财务报表合并范围变动情况<br /><br />截至2021年12月31日，发行人财务报表合并范围内的子公司共1077家，其中163家为本期新纳入合并范围的子公司。另有35家子公司在本期不再纳入合并范围。具体情况如下表所示：<br /><br />2021年1-12月发行人财务报表合并范围变动情况<br /><br />序号 	公司名称 	变动情况 	变动原因 	<br /><br />1 	北京睿斯企业管理有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />2 	山西保景鑫房地产开发有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />3 	温州升聚投资管理有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />4 	绍兴鸿雅置业有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />5 	湖北品信房地产开发有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />6 	兰州天盈房地产开发有限责任公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />7 	汕尾市睿驰咨询服务有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />8 	成都市美府房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />9 	成都锐驰企业管理有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />10 	天津锐斯企业管理有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />11 	江西明月山温泉生态康养发展有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />12 	武汉世纪泓博房地产开发有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />13 	长沙宝西瑞思管理咨询有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />14 	长沙保湖瑞思管理咨询有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />15 	重庆睿炽企业管理有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />16 	陕西瑞思房地产咨询有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />17 	沈阳瑞赐雅骏企业管理有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />18 	三亚睿思房地产投资有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />19 	四川利达建设工程有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />20 	豪隆（晋江）置业有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />21 	广州市瑞思企业管理有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />22 	陕西华盛新科置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />23 	兰州陇臻房地产开发有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />24 	甘肃兴融房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />25 	元氏县碧盛房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />26 	山西保景御房地产开发有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />27 	佛山市锦汇隆光房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />28 	湖南利晟置业有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />29 	天津瑞赐企业管理咨询服务有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />30 	河北万茂房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />31 	南京瑞赐置业投资有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />32 	浙江锐驰投资管理有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />33 	济宁广汇置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />34 	珠海东粤投资有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />35 	阳江瑞驰投资发展有限公司 	新纳入 	增资扩股 	<br /><br />36 	重庆荣丰吉联房地产开发有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />37 	重庆葆珺企业管理有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />38 	重庆悦岚房地产开发有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />39 	成都新都区廖家湾轨道城市发展有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />40 	北京融筑房地产开发有限公司 	不在纳入 	控制权移交 	<br /><br />41 	南京保禹置业有限公司 	不在纳入 	控制权移交 	<br /><br />42 	广东中成化工有限公司 	不在纳入 	控制权移交 	<br /><br />43 	三亚碧海锦晟酒店管理有限公司 	不在纳入 	控制权移交 	<br /><br />44 	三亚碧海锦诚商业管理有限公司 	不在纳入 	控制权移交 	<br /><br />45 	青岛广嘉置业有限公司 	不在纳入 	控制权移交 	<br /><br />46 	诺楠紫乐轩置业（惠州）有限公司 	不在纳入 	控制权移交 	<br /><br />47 	北京保利通房地产开发有限公司 	不在纳入 	控制权移交 	<br /><br />48 	北京未来科技城保昌置业有限公司 	不在纳入 	控制权移交 	<br /><br />49 	江西鼎邦置业有限公司 	不在纳入 	控制权移交 	<br /><br />50 	南昌豫苑置业有限公司 	不在纳入 	控制权移交 	<br /><br />51 	北京和信金泰房地产开发有限公司 	不在纳入 	控制权移交 	<br /><br />52 	Action Dragon Holdings Limited 	不在纳入 	控制权移交 	<br /><br />53 	C23 Treasure Island 048 Holdings LLC 	新纳入 	新设 	<br /><br />54 	B1 Treasure Island 048 Holdings LLC 	新纳入 	新设 	<br /><br />55 	北京望和润致置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />56 	北京保营善筑置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />57 	北京金顺保筑置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />58 	北京兴和航泰置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />59 	天津广隆房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />60 	天津顺鑫房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />61 	石家庄保丰房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />62 	石家庄保冶房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />63 	邯郸东筑房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />64 	邯郸保邯房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />65 	太原保君利城房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />66 	太原保华利舰房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />67 	山西保华利舰房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />68 	临汾利升房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />69 	山西中安利君房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />70 	包头市保泰利升置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />71 	内蒙古保利爱之蒙物业服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />72 	沈阳和雅房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />73 	沈阳和润房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />74 	沈阳和裕房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />75 	沈阳辽河保创物业综合服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />76 	辽宁晖创物业管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />77 	辽宁和闽房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />78 	长春和茂房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />79 	长春和鸿房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />80 	上海锦雍置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />81 	昆山锦璀置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />82 	南京悦成房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />83 	南京保鼎装饰有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />84 	南京保华房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />85 	保利江南实业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />86 	徐州保悦置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />87 	常州青珺房地产发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />88 	常州常旭房地产发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />89 	常州东晟房地产发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />90 	苏州保泓置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />91 	苏州鼎玺置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />92 	太仓锦雍置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />93 	太仓锦颂置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />94 	太仓保耀置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />95 	连云港保华房地产发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />96 	淮安保鸿置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />97 	淮安保联悦置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />98 	扬州悦城置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />99 	杭州保融置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />100 	杭州保汇置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />101 	温州保悦置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />102 	温州保源置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />103 	保利（嘉善）城市运营服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />104 	保利（嘉善）综合服务管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />105 	绍兴保欣置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />106 	金华保霖置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />107 	舟山保骏城市发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />108 	舟山保欣城市发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />109 	台州保悦置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />110 	合肥和宸房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />111 	合肥和蓬房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />112 	阜阳和熙房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />113 	宣城荣保房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />114 	福州中晋投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />115 	福州中瑾置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />116 	福州中乐投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />117 	厦门沧珩实业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />118 	莆田中玺投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />119 	泉州保创发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />120 	漳州中昇房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />121 	龙岩保润房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />122 	宁德中悦投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />123 	南昌保裕置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />124 	青岛聚信产业园投资运营有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />125 	青岛聚诚产业园管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />126 	郑州展骏置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />127 	郑州展博置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />128 	洛阳展鹏置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />129 	洛阳展通置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />130 	保恒筑铭（武汉）科技产业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />131 	湖南保麓管理咨询有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />132 	湖南保嘉置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />133 	湖南保福置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />134 	长沙市保城置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />135 	广州市誉东置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />136 	深圳市保名投资发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />137 	深圳重诚项目管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />138 	选房宝（珠海横琴）数字科技有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />139 	珠海保金置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />140 	汕头弘城投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />141 	佛山市禅城区保宸置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />142 	佛山市禅城区保君置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />143 	佛山南海保祁置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />144 	佛山市南海区保狮置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />145 	佛山保璟置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />146 	佛山市保睿驰企业管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />147 	江门保兴置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />148 	茂名市保冀置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />149 	惠州市和越置业发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />150 	保利（河源）投资发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />151 	广东保利粤湾物业服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />152 	东莞市和惠投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />153 	东莞市保弘实业投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />154 	东莞市保盈实业投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />155 	东莞市保望投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />156 	东莞市保煜实业投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />157 	中山市和旭实业投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />158 	洋浦保旭实业发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />159 	儋州保俊实业发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />160 	重庆葆和房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />161 	成都重诚项目管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />162 	四川保创国经物业服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />163 	四川保利物业服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />164 	宜宾市保宜昊运房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />165 	保利陕西物业服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />166 	西安荣骏置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />167 	甘肃陇盈房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />168 	兰州陇融房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />169 	天水陇旭房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />170 	富利建设集团第一建设有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />171 	富利建设集团第二建设有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />172 	富利建设集团第三建设有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />173 	富利建设集团第四建设有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />174 	富利建设集团第五建设有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />175 	富利建设集团第六建设有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />176 	富利易采科技有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />177 	中鸿泰（香港）有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />178 	守鸿有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />179 	佛山信保中港股权投资合伙企业（有限合伙） 	不在纳入 	清算 	<br /><br />180 	佛山信保航宸股权投资合伙企业（有限合伙） 	不在纳入 	清算 	<br /><br />181 	天津鑫和健身服务有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />182 	成都两湖房地产开发有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />183 	上海保利建融房地产有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />184 	陕西荣嘉宝置业有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />185 	徐州晟沐建筑工程咨询有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />186 	徐州晟府建筑工程咨询有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />187 	武汉保利康桥房地产开发有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />188 	Yarra 048 PtyLtd. 	不在纳入 	清算 	<br /><br />189 	Poly Agency Victoria PtyLtd. 	不在纳入 	清算 	<br /><br />190 	Docklands 048 Service PtyLtd.ATF Docklands 048 Trust 	不在纳入 	清算 	<br /><br />191 	D&amp;AMilray PtyLtd.ATFD&amp;AMilray Unit Trust 	不在纳入 	清算 	<br /><br />192 	Poly Agency NSW PtyLtd. 	不在纳入 	清算 	<br /><br />193 	St.Leonards048 Service PtyLtd.ATFSt.Leonards048 Trust 	不在纳入 	清算 	<br /><br />194 	Yarra 048 Real Estate Developments PtyLtd. 	不在纳入 	清算 	<br /><br />195 	Hongtai Capital Limited 	不在纳入 	清算 	<br /><br />196 	富利建设集团贵阳有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />197 	大连睿思企业管理有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />198 	大连保洋发展有限公司 	不在纳入 	清算 	<br /><br />3、2022年度发行人财务报表合并范围变动情况<br /><br />截至2022年12月31日，发行人财务报表合并范围内的子公司共1151家，其中108家为本期新纳入合并范围的子公司。另有34家子公司在本期不再纳入合并范围。具体情况如下表所示：<br /><br />序号 	公司名称 	变动情况 	变动原因 	<br /><br />1 	清远保奕置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />2 	成都锦华悦投资有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />3 	大连保润房地产开发有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />4 	广州黄埔区大塱更新改造投资有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />5 	南京保迪置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />6 	太仓锦意置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />7 	苏州锦钿置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />8 	东莞市保汇实业投资有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />9 	南安市源利房地产开发有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />10 	曲水天熠实业发展有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />11 	安徽保利爱家置业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />12 	杭州保源置业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />13 	成都瑞驰保骏企业管理咨询有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />14 	湖南保沙瑞驰咨询管理有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />15 	广州市瑞赐企业管理有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />16 	佛山市中医院康复护理医院有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />17 	佛山市中医院老年病医院有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />18 	上海鼎骏商务信息咨询有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />19 	长春市瑞驰实业有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />20 	沈阳瑞赐投资有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />21 	苏州鑫捷置业有限公司 	新纳入 	取得控制权 	<br /><br />22 	武汉瑞赐鼎骏企业管理咨询有限公司 	新纳入 	收购 	<br /><br />23 	北京望和润致置业有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />24 	福州中隆泰实业有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />25 	PacificDragonInvestmentsCompanyLimited 	不再纳入 	转让 	<br /><br />26 	杭州保融置业有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />27 	东莞弘璟实业投资有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />28 	佛山化纤集团有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />29 	长沙湘保中环咨询有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />30 	长沙湘保茉莉咨询有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />31 	东莞保恒实业投资有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />32 	重庆葆阅企业管理有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />33 	成都新都区利牧归房地产开发有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />34 	成都市保裕泰和房地产开发有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />35 	白银保卫利环境服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />36 	北京保营和筑置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />37 	北京建保常筑置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />38 	北京葆顾房地产经纪有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />39 	北京和悦睿斯企业管理咨询有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />40 	常州保通建筑工程咨询有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />41 	常州煦通建筑工程咨询有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />42 	常州旭通建筑工程咨询有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />43 	常州常通建筑工程咨询有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />44 	成都保双置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />45 	成都市保裕泰和房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />46 	四川保润爱家房地产经纪有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />47 	成都新都区利牧归房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />48 	东莞市泓樾实业投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />49 	东莞保恒实业投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />50 	佛山保启置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />51 	佛山保玥置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />52 	佛山保誉置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />53 	福州中沁置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />54 	福州中寓投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />55 	赣州保蓉置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />56 	广州穗隆置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />57 	广州穗鸿置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />58 	广州保荔物业发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />59 	保利商旅产业发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />60 	保利和润房地产投资顾问有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />61 	广东和汇商业运营管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />62 	广州琶资置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />63 	广州保韵置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />64 	广州黄埔保利物业服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />65 	广州保隆置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />66 	广东保润爱家房地产经纪有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />67 	浙江和寓企业管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />68 	杭州保润房地产顾问有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />69 	合肥和冉房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />70 	合肥和汇房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />71 	合肥和颂房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />72 	合肥和墩房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />73 	合肥和烨房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />74 	梅州市梅江区睿驰咨询服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />75 	南昌保丰置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />76 	南京盛悦房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />77 	南京盛宁房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />78 	南京盛新房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />79 	宁波保汇城市发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />80 	莆田中利建筑装修工程有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />81 	莆田中嘉置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />82 	莆田泽顺置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />83 	青岛广保佳创置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />84 	泉州隆利房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />85 	泉州保莲房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />86 	保利（海南经济特区）物业服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />87 	厦门保昕房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />88 	厦门保联椿莲房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />89 	汕尾市瑞思咨询服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />90 	汕尾市瑞赐咨询服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />91 	上海锦岸汇置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />92 	上海保锦润房地产有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />93 	上海锦协置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />94 	上海燊秀房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />95 	保利环境服务（广东）有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />96 	辽宁保润爱家房地产经纪有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />97 	河北保润房地产经纪有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />98 	石家庄保珺房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />99 	保利苏通实业发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />100 	苏州保鑫置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />101 	山西保君养老服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />102 	太原利晋房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />103 	西安中尚璟房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />104 	西安中尚硕房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />105 	西安中嘉置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />106 	西安中皓置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />107 	阳江融驰企业管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />108 	岳阳惠华保创城市服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />109 	长春维升投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />110 	长沙湘保中环咨询有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />111 	长沙湘保茉莉咨询有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />112 	郑州展硕置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />113 	中山市保望商业管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />114 	中山市保名商业管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />115 	重庆葆阅企业管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />116 	重庆市保润爱家房地产经纪有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />117 	和家互联（珠海）数字科技有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />118 	保华（珠海横琴）商业管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />119 	珠海市和熹养老服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />120 	保利粤中发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />121 	北京飞翔家航空文化有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />122 	成都青白江保腾房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />123 	成都宏浦创智实业有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />124 	大连保利会展管理有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />125 	大连保利锦桐房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />126 	东莞市保业实业投资有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />127 	佛山保利弘雅房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />128 	佛山市保利东龙房地产有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />129 	佛山市恒胤企业管理有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />130 	广州塱盈置业有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />131 	广州市保投房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />132 	杭州滨保房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />133 	杭州保利建嘉房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />134 	合肥和谨房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />135 	合肥保利和新房地产有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />136 	淮安晟儒置业有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />137 	上海保利建缜投资咨询有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />138 	天津保宁置业有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />139 	武汉保利百合房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />140 	阳江保瑞驰物业有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />141 	岳阳建桥投资置业有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />142 	珠海斗门佳利建设有限公司 	不再纳入 	清算 	<br /><br />3、2023年发行人财务报表合并范围变动情况<br /><br />截至2023年12月31日，发行人财务报表合并范围内的子公司共1183家，其中87家为本期新纳入合并范围的子公司。另有55家子公司在本期不再纳入合并范围。具体情况如下表所示：<br /><br />序号 	公司名称 	变动情况 	变动原因 	<br /><br />1 	肥西县国信置业发展有限责任公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />2 	合肥和朗房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />3 	芜湖保颂房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />4 	石家庄保旻房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />5 	温州保瑞置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />6 	北京保景和筑置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />7 	北京保顺善筑置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />8 	北京朝实和煦置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />9 	北京朝新和筑置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />10 	佛山保寓管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />11 	广州市和寓公寓管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />12 	湖南保旭公寓管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />13 	石家庄保润爱家房地产经纪有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />14 	南昌保晨置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />15 	南昌保鼎置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />16 	三亚保晟实业发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />17 	三亚保鸿实业发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />18 	三亚保岭投资发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />19 	三亚保荣投资发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />20 	成都市保椿置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />21 	成都市保泉创展置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />22 	成都市保新成天置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />23 	长春和雅房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />24 	晋城利景房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />25 	临汾利兴房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />26 	厦门利椿房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />27 	佛山南海桂城保和著地产发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />28 	佛山南海桂城保璞悦地产发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />29 	佛山市禅城区保艾砬坊企业管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />30 	佛山市南海区大沥镇利创天瓒地产发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />31 	徐州天晟和置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />32 	南京盛合房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />33 	南京盛文房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />34 	南京盛昕房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />35 	广东和臻商贸发展有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />36 	佛山保城企业管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />37 	苏州保暄房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />38 	东莞市保益恒实业投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />39 	东莞市保寓企业管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />40 	东莞市和锦实业投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />41 	保创（河南）城市运营服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />42 	保利（山西）物业服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />43 	保连（瓦房店）市容环境服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />44 	达茂旗保卫利铭环境服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />45 	佛山市保顺物业服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />46 	甘肃保利物业服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />47 	广州南沙保物物业管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />48 	河南保利物业服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />49 	吉林恒富保利物业服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />50 	江苏保川环境服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />51 	邱县保物物业服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />52 	山西保晋物业服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />53 	新疆保利物业服务有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />54 	福州中瀚置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />55 	晋江中埭房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />56 	莆田中荔投资有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />57 	泉州隆泽房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />58 	泉州星泽房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />59 	河北利大建设工程有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />60 	广州和悦置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />61 	广州穗皇置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />62 	广州穗兰置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />63 	广州穗联置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />64 	广州穗遥置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />65 	广州顺盈商业运营管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />66 	昆山保瑞房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />67 	石家庄保颂房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />68 	石家庄保之信房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />69 	湖南保洋置业有限责任公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />70 	湖南利湘置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />71 	长沙湘保中悦咨询有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />72 	济南保成房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />73 	西安中嘉珺荟置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />74 	西安中嘉天荟置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />75 	西安中瑄房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />76 	上海保镡置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />77 	上海保铧置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />78 	上海保劭置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />79 	上海保邺置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />80 	上海保玥房地产有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />81 	苏州保鼎房地产开发有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />82 	杭州保澄置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />83 	杭州保冠置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />84 	杭州保尊置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />85 	宁波保瑞置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />86 	宁波保盛置业有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />87 	浙江鲲海酒店管理有限公司 	新纳入 	新设 	<br /><br />88 	广州保利小额贷款股份有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />89 	中山祥越实业投资有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />90 	广州市瑞平企业管理有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />91 	南通市通州区碧保置业有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />92 	广州市瑞思企业管理有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />93 	广州市保瑞驰实业投资有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />94 	曲水天熠实业发展有限公司／三亚不夜城置业有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />95 	佛山市保睿驰企业管理有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />96 	河北省省直纪元房地产开发有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />97 	临沂广金置业有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />98 	珠海市碧弘碧桂园房地产开发有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />99 	湖南新滨湖房地产开发有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />100 	长沙宝西瑞思管理咨询有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />101 	汕尾市睿驰咨询服务有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />102 	长沙保湖瑞思管理咨询有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />103 	成都锐驰企业管理有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />104 	沈阳瑞赐雅骏企业管理有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />105 	温州升聚投资管理有限公司／台州富高置业有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />106 	珠海和筑房地产开发有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />107 	重庆睿炽企业管理有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />108 	重庆晖创物业服务有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />109 	佛山南海保祁置业有限公司 	不再纳入 	转让 	<br /><br />110 	北京保利首开兴泰置业有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />111 	北京保和筑美公寓管理有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />112 	沈阳万怡房产置业有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />113 	成都香投新时代房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />114 	林芝西兴实业有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />115 	天津盛鑫隆茂投资发展有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />116 	青岛广驰锐置业有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />117 	青岛聚信产业园投资运营有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />118 	广州保利荔城房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />119 	佛山市保利鑫诚房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />120 	保利若比邻（广州）科技有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />121 	佛山比邻商业运营管理有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />122 	广州比邻商业运营有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />123 	武汉比邻商业运营有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />124 	保利（珠海）房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />125 	湖南省星创城市运营管理有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />126 	金华德信置业有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />127 	吉林富利建筑安装有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />128 	珠海富利建筑安装工程有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />129 	珠海保利天悦投资控股有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />130 	和创爱奇（广州）运营管理有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />131 	Poly（Australia） Investment Holding Service Pty Ltd 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />132 	Poly（Australia） Investment Holding Service Pty Ltd ATF Poly（Australia）Commercial Holdings Trust 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />133 	Poly（Australia） Investment Holding Service Pty Ltd ATF Poly（Australia） Investment Holdings Trust 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />134 	Poly（Australia） Investment Holding Service Pty Ltd ATF Poly（Australia） Office FundNo.3Trust 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />135 	Poly Global Investment Limited 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />136 	西安欣荣佳房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />137 	上海鼎骏商务信息咨询有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />138 	张家港鼎瀚房地产有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />139 	张家港建鑫房地产有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />140 	长春保利恒信房地产开发有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />141 	淳安华锦丝绸纺织有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />142 	浙江锐驰投资管理有限公司 	不再纳入 	清算注销 	<br /><br />（三）重要会计政策和会计估计的变更<br /><br />1、会计政策变更的性质、内容和原因<br /><br />（1）发行人自2020年1月1日采用《企业会计准则第14号——收入》（财会〔2017〕22号）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表<br /><br />其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。会计政策变更导致影响如下:<br /><br />会计政策变更的内容和原因 	受影响的报表项目名称和金额 	<br /><br />合并 	母公司 	<br /><br />发行人自2020年1月1日首次执行新收入准则对2020年1月1日报表项目影响 	其他流动资产：增加2,571,730,875.98元预收款项：减少327,516,142,524.56元合同负债：增加301,726,039,559.29元其他流动负债：增加25,790,102,965.27元递延所得税负债：增加666,749,371.77元年初未分配利润：增加1,329,477,824.68元少数股东权益：增加575,503,679.53元 	其他流动资产：增加913,537.64元预收款项：减少103,128,910.38元合同负债：增加98,440,371.82元其他流动负债：增加4,688,538.56元递延所得税负债：增加232,149.05元年初未分配利润：增加681,388.59元 	<br /><br />（2）除境外子公司及保利物业已于2019年1月1日执行新租赁准则外，发行人及其他各子公司自2021年1月1日采用《企业会计准则第21号——租赁》（财会〔2018〕35号）相关规定，根据累积影响数，调整使用权资产、租赁负债及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。会计政策变更导致影响如下:<br /><br />会计政策变更的内容和原因 	受影响的报表项目名称和金额 	<br /><br />发行人自2021年1月1日首次执行新租赁准则对2021年1月1日报表项目影响 	预付款项：减少22,737,744.62元 使用权资产：增加3,926,310,008.43元 一年内到期的非流动负债：增加173,461,894.85元租赁负债：增加3,730,110,368.96元 	<br /><br />根据新租赁准则的规定，对于首次执行日前已存在的合同，发行人选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。<br /><br />发行人选择仅对2021年1月1日尚未完成的租赁合同的累计影响数进行调整。首次执行的累积影响金额调整首次执行当期期初（即2021年1月1日）的相关财务报表项目金额，对可比期间信息不予调整。<br /><br />首次执行日之前的融资租赁，发行人按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债；<br /><br />对于首次执行日之前的经营租赁，发行人根据剩余租赁付款额按首次执行日的增量借款利率折现的现值计量租赁负债，同时每项租赁按照与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整确定使用权资产。<br /><br />发行人按照资产减值相关规定对使用权资产进行减值测试并进行相应的会计处理。<br /><br />发行人对首次执行日之前租赁资产属于低价值资产的经营租赁或将于12个月内完成的经营租赁，采用简化处理，未确认使用权资产和租赁负债。此外，发行人对于首次执行日之前的经营租赁，采用了下列简化处理：<br /><br />计量租赁负债时，具有相似特征的租赁可采用同一折现率；使用权资产的计量可不包含初始直接费用；<br /><br />存在续租选择权或终止租赁选择权的，发行人根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期；<br /><br />作为使用权资产减值测试的替代，发行人评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；<br /><br />首次执行日前的租赁变更，发行人根据租赁变更的最终安排进行会计处理。<br /><br />发行人按2021年1月1日发行人作为承租人的增量借款利率折现的现值，与2021年1月1日计入资产负债表的租赁负债的差异调整过程如下：<br /><br />单位：元<br /><br />2020年12月31日重大经营租赁最低租赁付款额 	5,615,157,090.16 	<br /><br />减：采用简化处理的最低租赁付款额 	46,484,300.49 	<br /><br />其中：短期租赁 	16,111,246.13 	<br /><br />剩余租赁期少于12个月的租赁 	30,373,054.36 	<br /><br />2021年1月1日经营租赁付款额 	5,568,672,789.67 	<br /><br />加权平均增量借款利率 	4.77% 	<br /><br />2021年1月1日租赁负债（含一年到期部分） 	3,903,572,263.81 	<br /><br />（3）发行人自2021年1月1日采用《企业会计准则解释第14号》（财会〔2021〕1号）相关规定，根据累积影响数，调整期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。上述会计政策变更对发行人财务报表不产生影响。<br /><br />（4）发行人自2021年1月1日采用《企业会计准则解释第15号》（财会〔2021〕35号）中“关于资金集中管理相关列报”相关规定，解释发布前企业的财务报表未按照上述规定列报的，应当按照本解释对可比期间的财务报表数据进行相应调整。上述会计政策变更对发行人财务报表不产生影响。<br /><br />（5）发行人自2022年1月1日采用《企业会计准则解释第15号》（财会〔2021〕35号）中“关于亏损合同的判断”相关规定。上述会计政策变更对本公司财务报表无重大影响。<br /><br />（6）发行人自2022年1月1日起采用《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号）中“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”相关规定。上述会计政策变更对本公司财务报表无重大影响。<br /><br />（7）发行人自2023年1月1日起执行《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号）中 “关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”相关规定，对2022年比较期间数据进行了追溯调整，累计影响如下。<br /><br />会计政策变更的内容和原因 	受重要影响的报表项目名称 	影响金额 	<br /><br />《企业会计准则解释第16号》于2022年11月30日发布。“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起施行 	递延所得税资产 	888,565,412.42 	<br /><br />《企业会计准则解释第16号》于2022年11月30日发布。“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起施行 	递延所得税负债 	930,961,256.77 	<br /><br />《企业会计准则解释第16号》于2022年11月30日发布。“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起施行 	未分配利润 	-36,801,666.43 	<br /><br />《企业会计准则解释第16号》于2022年11月30日发布。“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起施行 	少数股东权益 	-5,594,177.92 	<br /><br />《企业会计准则解释第16号》于2022年11月30日发布。“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起施行 	所得税费用 	23,645,709.01 	<br /><br />《企业会计准则解释第16号》于2022年11月30日发布。“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起施行 	少数股东损益 	3,011,880.53 	<br /><br />2、重要会计估计变更<br /><br />发行人报告期内无重要会计估计变更。<br /><br />（四）合并财务报表<br /><br />1、合并资产负债表<br /><br />最近三年及一期发行人合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年3月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	12,955,433.53 	14,798,217.19 	17,653,707.92 	17,138,445.60 	<br /><br />交易性金融资产 	40,927.48 	40,927.48 	14,955.02 	12,337.57 	<br /><br />衍生金融资产 	- 	- 	18,299.00 	11,412.15 	<br /><br />应收票据 	27.19 	46.44 	1,069.55 	1,500.90 	<br /><br />应收账款 	502,113.27 	382,137.65 	404,362.96 	317,864.68 	<br /><br />应收款项融资 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />预付款项 	2,115,209.04 	2,163,519.76 	2,255,637.31 	4,268,591.05 	<br /><br />其他应收款 	15,547,429.59 	15,038,804.53 	15,742,568.03 	15,784,867.31 	<br /><br />其中：应收股利 	538.89 	658.89 	1,645.68 	12,883.39 	<br /><br />应收利息 	- 	- 	22.26 	3,242.38 	<br /><br />买入返售金融资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />存货 	87,189,707.54 	86,950,846.42 	87,789,319.33 	80,965,646.27 	<br /><br />合同资产 	22,654.44 	22,956.22 	27,337.96 	47,843.64 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	- 	- 	- 	55.68 	<br /><br />其他流动资产 	7,056,677.95 	7,456,417.04 	6,132,804.54 	6,185,620.12 	<br /><br />流动资产合计 	125,430,180.02 	126,853,872.72 	130,040,061.63 	124,734,184.97 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />发放贷款及垫款 	- 	- 	118,504.79 	69,794.89 	<br /><br />可供出售金融资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期应收款 	- 	- 	- 	63.71 	<br /><br />其他权益工具投资 	33,168.94 	33,168.94 	33,181.94 	33,168.94 	<br /><br />其他非流动金融资 	103,941.79 	110,294.41 	176,873.63 	284,592.97 	<br /><br />产 					<br /><br />长期股权投资 	10,448,471.19 	10,429,649.57 	10,624,964.16 	9,508,937.93 	<br /><br />投资性房地产 	3,311,707.57 	3,263,534.06 	3,078,487.84 	2,729,465.95 	<br /><br />固定资产 	877,316.98 	836,236.49 	1,014,675.61 	1,127,520.68 	<br /><br />在建工程 	57,394.25 	59,023.46 	57,106.37 	57,106.37 	<br /><br />无形资产 	38,864.63 	37,348.23 	37,096.76 	40,416.42 	<br /><br />开发支出 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />商誉 	6,591.99 	6,591.99 	6,682.41 	6,682.41 	<br /><br />长期待摊费用 	27,475.32 	28,441.85 	36,967.38 	49,824.68 	<br /><br />递延所得税资产 	1,676,908.94 	1,627,386.50 	1,297,560.39 	933,107.34 	<br /><br />使用权资产 	422,695.25 	404,651.16 	523,381.00 	418,244.24 	<br /><br />其他非流动资产 	860.89 	979.66 	896.95 	193.79 	<br /><br />非流动资产合计 	17,005,397.75 	16,837,306.31 	17,006,379.21 	15,259,120.32 	<br /><br />资产总计 	142,435,577.77 	143,691,179.03 	147,046,440.85 	139,993,305.29 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	610,722.97 	521,322.35 	119,733.82 	409,356.25 	<br /><br />交易性金融负债 	223.34 	223.34 	- 	602.72 	<br /><br />衍生金融负债 	- 	- 	- 	1,181.42 	<br /><br />应付票据 	36,754.63 	29,539.96 	65,655.49 	946,982.91 	<br /><br />应付账款 	14,622,196.61 	17,343,851.52 	16,204,736.25 	13,012,701.42 	<br /><br />预收款项 	94,720.14 	81,686.23 	89,383.33 	85,171.45 	<br /><br />合同负债 	37,743,178.61 	37,721,500.86 	41,201,928.78 	41,601,690.55 	<br /><br />应付职工薪酬 	65,727.14 	76,401.81 	70,249.19 	50,168.63 	<br /><br />应交税费 	1,730,371.40 	2,364,453.71 	1,299,205.81 	1,322,562.82 	<br /><br />其他应付款 	12,459,008.40 	13,049,444.15 	13,523,515.39 	14,741,385.21 	<br /><br />其中：应付利息 	- 	- 	- 	128,260.73 	<br /><br />应付股利 	88,149.26 	257,647.20 	332,317.46 	34,966.39 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	5,905,959.51 	6,852,673.83 	7,994,729.20 	6,057,490.01 	<br /><br />其他流动负债 	3,803,933.45 	3,332,031.78 	3,658,905.97 	3,652,419.11 	<br /><br />流动负债合计 	77,072,796.23 	81,373,129.54 	84,228,043.22 	81,881,712.49 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	25,311,358.33 	23,525,141.21 	24,248,245.90 	23,190,360.36 	<br /><br />应付债券 	5,130,581.06 	4,526,495.22 	5,771,629.93 	4,161,955.44 	<br /><br />租赁负债 	396,675.79 	386,787.48 	507,979.54 	408,639.72 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	2,034.45 	2,192.45 	2,498.63 	2,435.32 	<br /><br />递延收益 	6,130.18 	6,155.90 	5,807.45 	5,408.49 	<br /><br />递延所得税负债 	161,406.84 	168,612.80 	63,085.40 	51,347.34 	<br /><br />非流动负债合计 	31,008,186.64 	28,615,385.07 	30,599,246.85 	27,820,146.65 	<br /><br />负债合计 	108,080,982.87 	109,988,514.61 	114,827,290.07 	109,701,859.14 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />实收资本(或股本) 	1,197,044.34 	1,197,044.34 	1,197,044.34 	1,197,010.76 	<br /><br />其它权益工具 	510,100.00 	510,100.00 	900,100.00 	1,868,000.00 	<br /><br />资本公积金 	1,749,448.11 	1,748,820.32 	1,762,624.98 	1,781,747.08 	<br /><br />减：库存股 	100,100.15 	25,228.41 			<br /><br />其它综合收益 	30,722.97 	24,233.17 	4,858.72 	-3,265.05 	<br /><br />盈余公积金 	607,437.35 	607,437.35 	607,437.35 	607,437.35 	<br /><br />未分配利润 	16,008,386.81 	15,791,902.91 	15,154,375.29 	14,105,162.65 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	20,003,039.43 	19,854,309.69 	19,626,440.69 	19,556,092.78 	<br /><br />少数股东权益 	14,351,555.46 	13,848,354.73 	12,592,710.09 	10,735,353.36 	<br /><br />所有者权益合计 	34,354,594.89 	33,702,664.42 	32,219,150.78 	30,291,446.14 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	142,435,577.77 	143,691,179.03 	147,046,440.85 	139,993,305.29 	<br /><br />2、合并利润表<br /><br />保利发展最近三年及最新一期合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-3月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、营业总收入 	4,974,849.75 	34,689,353.08 	28,110,823.83 	28,502,410.42 	<br /><br />其中：营业收入 	4,974,849.75 	34,682,813.29 	28,101,669.82 	28,493,313.63 	<br /><br />利息收入 	- 	2,139.92 	4,551.75 	7,239.36 	<br /><br />手续费及佣金收入 	- 	4,399.87 	4,602.27 	1,857.44 	<br /><br />二、营业总成本 	4,489,116.86 	32,007,929.48 	24,954,825.34 	24,195,564.75 	<br /><br />其中：营业成本 	4,047,732.56 	29,130,801.98 	21,922,800.79 	20,863,076.41 	<br /><br />税金及附加 	154,865.72 	1,025,861.62 	1,312,119.44 	1,568,461.76 	<br /><br />销售费用 	114,321.01 	887,602.46 	752,974.79 	738,400.32 	<br /><br />管理费用 	95,955.06 	515,948.82 	474,435.16 	543,403.56 	<br /><br />研发费用 	907.06 	8,587.49 	123,847.63 	143,578.33 	<br /><br />财务费用 	75,335.43 	439,127.11 	368,647.53 	338,644.37 	<br /><br />其中：利息费用 	89,082.59 	657,275.78 	550,693.53 	558,338.14 	<br /><br />利息收入 	35,944.60 	274,816.77 	322,359.95 	243,290.61 	<br /><br />加：其他收益 	2,666.27 	13,168.67 	23,859.63 	18,648.76 	<br /><br />投资净收益（损失以“-”号填列） 	39,998.80 	221,188.80 	420,100.84 	621,115.34 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	36,754.61 	198,961.85 	350,573.65 	574,958.01 	<br /><br />公允价值变动净收益（损失以“-”号填列） 	3,639.14 	1,584.84 	-14,184.89 	24,622.20 	<br /><br />资产减值损失（损失以“-”号填列） 	49.51 	-504,508.88 	-115,562.25 	9,453.10 	<br /><br />信用减值损失（损失以“-”号填列） 	1,776.20 	-4,252.29 	-12,181.94 	-15,254.31 	<br /><br />资产处置收益（损失以“-”号填列） 	50.73 	23,197.13 	11,292.92 	1,580.39 	<br /><br />三、营业利润 	533,913.55 	2,431,801.86 	3,469,322.81 	4,967,011.17 	<br /><br />加：营业外收入 	7,439.76 	57,209.57 	78,126.11 	51,151.30 	<br /><br />减：营业外支出 	1,342.76 	26,398.34 	17,388.63 	14,666.27 	<br /><br />四、利润总额 	540,010.55 	2,462,613.09 	3,530,060.29 	5,003,496.20 	<br /><br />减：所得税 	141,730.75 	672,691.03 	828,950.76 	1,284,548.62 	<br /><br />五、净利润 	398,279.80 	1,789,922.06 	2,701,109.53 	3,718,947.58 	<br /><br />少数股东损益 	175,919.15 	583,206.39 	866,427.58 	980,163.92 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	222,360.66 	1,206,715.68 	1,834,681.95 	2,738,783.66 	<br /><br />六、每股收益： 					<br /><br />基本每股收益（元/股） 	0.19 	1.01 	1.53 	2.29 	<br /><br />稀释每股收益（元/股） 	0.19 	1.01 	1.53 	2.29 	<br /><br />七、其他综合收益的税后净额 	6,489.80 	19,379.71 	8,130.00 	-22,422.84 	<br /><br />八、综合收益总额 	404,769.60 	1,809,301.77 	2,709,239.53 	3,696,524.74 	<br /><br />归属于母公司所有者的综合收益总额 	228,850.46 	1,226,090.12 	1,842,805.73 	2,716,360.81 	<br /><br />归属于少数股东的综合收益总额 	175,919.15 	583,211.65 	866,433.80 	980,163.92 	<br /><br />3、合并现金流量表<br /><br />最近三年及一期发行人合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-3月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	5,303,117.98 	33,846,101.92 	29,717,061.43 	37,892,450.93 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	1,950,720.88 	7,982,051.42 	14,509,193.74 	12,968,044.48 	<br /><br />收到的税费返还 	56,747.09 	278,297.84 	664,342.88 	- 	<br /><br />收取利息、手续费及佣金的现金 	- 	6,562.05 	9,154.01 	9,102.89 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	7,310,585.95 	42,113,013.23 	44,899,752.06 	50,869,598.31 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	6,889,344.34 	25,516,610.63 	25,313,246.98 	29,246,300.33 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	217,620.89 	1,002,056.96 	977,040.76 	934,413.27 	<br /><br />支付的各项税费 	876,668.52 	4,064,989.70 	4,084,617.90 	5,283,594.95 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	2,657,538.96 	10,101,017.94 	13,733,048.36 	14,460,756.93 	<br /><br />客户贷款及垫款净增加额 	- 	35,337.24 	49,560.34 	-110,588.90 	<br /><br />支付利息、手续费及佣金的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	10,641,172.71 	40,720,012.48 	44,157,514.35 	49,814,476.58 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-3,330,586.76 	1,393,000.75 	742,237.71 	1,055,121.72 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	9,499.21 	409,294.24 	105,909.66 	190,929.64 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	6,368.00 	83,377.86 	296,752.96 	22,029.10 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	1,143.43 	1,877.80 	8,051.41 	13,622.55 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	- 	285,862.17 	197,300.78 	58,343.62 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	- 	262,367.55 	323,488.73 	118,583.36 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	17,010.64 	1,042,779.62 	931,503.55 	403,508.27 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	94,269.39 	17,932.45 	18,619.15 	27,162.74 	<br /><br />投资支付的现金 	25,623.31 	80,599.24 	542,162.20 	1,990,608.35 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	- 	281.52 	208,574.59 	126,370.52 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	- 	217,394.33 	98,415.56 	258,024.93 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	119,892.71 	316,207.54 	867,771.49 	2,402,166.54 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-102,882.07 	726,572.08 	63,732.05 	-1,998,658.27 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	63,240.85 	1,104,870.29 	267,360.80 	2,133,813.60 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	63,240.85 	1,104,587.24 	266,932.37 	2,130,158.68 	<br /><br />取得借款收到的现金 	4,925,955.93 	13,210,277.37 	16,814,217.94 	17,814,819.39 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	4,989,196.78 	14,315,147.67 	17,081,578.74 	19,948,632.99 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	2,847,999.89 	16,317,463.59 	13,094,567.16 	12,488,491.06 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	468,967.41 	2,412,887.84 	3,121,631.58 	3,618,377.05 	<br /><br />其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 	178,004.78 	332,526.03 	603,239.67 	807,721.55 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	82,305.72 	580,964.35 	1,166,920.75 	395,986.89 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	3,399,273.02 	19,311,315.78 	17,383,119.48 	16,502,855.00 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	1,589,923.77 	-4,996,168.11 	-301,540.75 	3,445,777.99 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	-3,459.60 	-6,041.13 	13,765.76 	-5,257.15 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	-1,847,004.66 	-2,882,636.40 	518,194.78 	2,496,984.29 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	14,661,588.27 	17,544,224.67 	17,026,029.90 	14,529,045.60 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	12,814,583.60 	14,661,588.27 	17,544,224.67 	17,026,029.90 	<br /><br />（五）母公司财务报表<br /><br />1、母公司资产负债表<br /><br />最近三年及一期发行人母公司资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年3月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	192,379.11 	1,157,094.90 	3,015,002.88 	3,306,567.21 	<br /><br />交易性金融资产 	40,827.48 	40,827.48 	14,237.48 	12,237.48 	<br /><br />衍生金融资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收票据 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收账款 	3,882.57 	3,825.57 	9,106.00 	4,406.70 	<br /><br />应收款项融资 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />预付款项 	72,933.98 	72,956.35 	72,121.57 	77,123.90 	<br /><br />其他应收款 	30,230,423.39 	28,010,608.10 	30,024,664.91 	37,137,972.10 	<br /><br />其中：应收股利 	20,430.09 	36,029.70 	900.00 	1,787,170.41 	<br /><br />应收利息 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />买入返售金融资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />存货 	199,660.18 	192,664.61 	159,719.36 	122,389.69 	<br /><br />合同资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他流动资产 	76,507.56 	77,346.90 	48,546.81 	36,662.54 	<br /><br />流动资产合计 	30,816,614.27 	29,555,323.91 	33,343,399.01 	40,697,359.63 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />发放贷款及垫款 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />可供出售金融资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期应收款 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他权益工具投资 	33,000.00 	33,000.00 	33,000.00 	33,000.00 	<br /><br />其他非流动金融资产 	2,793.71 	2,793.71 	2,996.97 	64,295.07 	<br /><br />长期股权投资 	2,908,519.39 	2,909,749.57 	3,063,036.57 	3,007,970.63 	<br /><br />投资性房地产 	207,967.33 	210,004.05 	218,150.96 	226,308.57 	<br /><br />固定资产 	42,152.20 	42,573.78 	44,179.07 	45,918.39 	<br /><br />在建工程 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />无形资产 	2,004.01 	2,288.71 	3,793.24 	4,386.44 	<br /><br />开发支出 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />商誉 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期待摊费用 	361.07 	376.06 	277.89 	257.02 	<br /><br />递延所得税资产 	2,541.99 	2,537.84 	1,596.88 	1,373.72 	<br /><br />使用权资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他非流动资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />非流动资产合计 	3,199,339.70 	3,203,323.73 	3,367,031.59 	3,383,509.85 	<br /><br />资产总计 	34,015,953.97 	32,758,647.64 	36,710,430.59 	44,080,869.48 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />交易性金融负债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />衍生金融负债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付票据 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付账款 	23,392.84 	23,608.52 	26,425.56 	46,323.99 	<br /><br />预收款项 	8,883.91 	11,649.52 	22,711.96 	24,490.65 	<br /><br />合同负债 	2,748.04 	2,641.40 	2,800.82 	3,967.58 	<br /><br />应付职工薪酬 	2,053.16 	2,053.18 	5,006.29 	2,154.10 	<br /><br />应交税费 	50,403.22 	59,087.81 	32,685.30 	24,570.71 	<br /><br />其他应付款 	19,839,555.10 	19,788,405.16 	23,223,021.98 	32,890,882.64 	<br /><br />其中：应付利息 	- 	- 	- 	75,531.61 	<br /><br />应付股利 	2,582.75 	2,053.43 	11,327.57 	16,884.03 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	1,328,580.42 	1,383,107.08 	656,401.51 	807,680.13 	<br /><br />其他流动负债 	500,154.69 	134.21 	120.42 	173.81 	<br /><br />流动负债合计 	21,755,771.39 	21,270,686.88 	23,969,173.84 	33,800,243.62 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	2,129,905.00 	1,809,300.00 	2,107,622.00 	1,358,162.00 	<br /><br />应付债券 	5,130,581.06 	4,526,495.22 	5,424,375.11 	3,210,177.51 	<br /><br />租赁负债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	904.60 	904.60 	1,032.78 	953.00 	<br /><br />递延收益 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />递延所得税负债 	- 	- 	9,874.65 	8,851.16 	<br /><br />非流动负债合计 	7,261,390.66 	6,336,699.82 	7,542,904.54 	4,578,143.67 	<br /><br />负债合计 	29,017,162.05 	27,607,386.70 	31,512,078.37 	38,378,387.29 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />实收资本(或股本) 	1,197,044.34 	1,197,044.34 	1,197,044.34 	1,197,010.76 	<br /><br />其它权益工具 	510,100.00 	510,100.00 	900,100.00 	1,868,000.00 	<br /><br />资本公积金 	1,558,231.03 	1,558,276.41 	1,565,797.75 	1,562,368.01 	<br /><br />减：库存股 	100,100.15 	25,228.41 			<br /><br />其它综合收益 	-7,234.50 	-7,234.50 	-5,496.47 	1,036.21 	<br /><br />盈余公积金 	607,437.35 	607,437.35 	607,437.35 	607,437.35 	<br /><br />未分配利润 	1,233,313.85 	1,310,865.75 	933,469.24 	466,629.87 	<br /><br />所有者权益合计 	4,998,791.92 	5,151,260.94 	5,198,352.22 	5,702,482.19 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	34,015,953.97 	32,758,647.64 	36,710,430.59 	44,080,869.48 	<br /><br />2、母公司利润表<br /><br />最近三年及一期发行人母公司利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-3月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、营业收入 	9,974.17 	94,299.60 	209,780.85 	169,817.60 	<br /><br />减：营业成本 	3,605.28 	10,854.34 	-5,527.74 	20,331.73 	<br /><br />税金及附加 	899.74 	2,653.60 	12,213.72 	-13,773.54 	<br /><br />销售费用 	646.62 	3,369.58 	3,540.72 	3,532.10 	<br /><br />管理费用 	6,301.31 	28,324.36 	31,237.79 	38,578.55 	<br /><br />研发费用 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />财务费用 	75,633.84 	21,587.57 	132,663.06 	91,255.99 	<br /><br />其中：利息费用 	65,326.42 	268,881.14 	243,866.06 	220,808.57 	<br /><br />利息收入 	4,119.25 	273,329.64 	143,820.18 	150,612.73 	<br /><br />加：其他收益 	82.71 	367.83 	140.12 	663.18 	<br /><br />投资净收益（损失以“-”号填列） 	5,577.06 	895,059.60 	1,228,889.75 	940,859.84 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	-1,230.18 	-6,939.44 	46,872.68 	51,291.34 	<br /><br />公允价值变动净收益（损失以“-”号填列） 	- 	-203.26 	- 	4,978.88 	<br /><br />资产减值损失（损失以“-”号填列） 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />信用减值损失（损失以“-”号填列） 	-3.06 	-3,675.99 	-738.47 	421.92 	<br /><br />资产处置收益（损失以“-”号填列） 	12.25 	7.41 	2.07 	8.77 	<br /><br />三、营业利润 	-71,443.65 	919,065.73 	1,263,946.77 	976,825.36 	<br /><br />加：营业外收入 	-6.74 	526.52 	42.07 	137.11 	<br /><br />减：营业外支出 	0.03 	1,610.76 	1,562.69 	1,864.87 	<br /><br />四、利润总额 	-71,450.42 	917,981.49 	1,262,426.16 	975,097.60 	<br /><br />减：所得税 	224.72 	-24,922.90 	10,117.48 	11,763.55 	<br /><br />五、净利润 	-71,675.14 	942,904.40 	1,252,308.68 	963,334.05 	<br /><br />六、其他综合收益的税后净额 		-1,738.03 	-6,532.67 	2,392.55 	<br /><br />七、综合收益总额 	-71,675.14 	941,166.36 	1,245,776.00 	965,726.60 	<br /><br />3、母公司现金流量表<br /><br />最近三年及一期发行人母公司现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-3月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	7,722.59 	21,110.86 	220,715.65 	110,702.63 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	8,027,119.40 	67,839,870.58 	58,366,805.97 	17,726,551.62 	<br /><br />收到的税费返还 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />收取利息、手续费及佣金的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	8,034,841.99 	67,860,981.44 	58,587,521.62 	17,837,254.26 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	1,246.87 	5,220.24 	2,034.23 	6,511.21 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	4,705.15 	21,357.60 	17,427.12 	21,577.36 	<br /><br />支付的各项税费 	9,322.38 	11,359.83 	32,296.57 	49,920.95 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	10,193,009.30 	68,761,317.91 	57,034,914.10 	15,871,293.80 	<br /><br />客户贷款及垫款净增加额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />支付利息、手续费及佣金的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	10,208,283.70 	68,799,255.58 	57,086,672.02 	15,949,303.31 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-2,173,441.71 	-938,274.14 	1,500,849.60 	1,887,950.94 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	- 	51,626.52 	2,111,922.95 	256,794.92 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	5,807.23 	847,654.48 	111,755.67 	134,544.03 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	17.29 	25.20 	8.23 	14.93 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />净额 					<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	5,824.52 	899,306.19 	2,223,686.85 	391,353.88 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	18.94 	170.46 	1,227.34 	767.38 	<br /><br />投资支付的现金 	- 	61,125.93 	4,711,712.00 	349,188.69 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	18.94 	61,296.39 	4,712,939.34 	349,956.07 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	5,805.58 	838,009.80 	-2,489,252.49 	41,397.82 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	- 	283.05 	428.43 	1,666.83 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />取得借款收到的现金 	1,920,000.00 	1,190,000.00 	3,583,000.00 	2,154,574.00 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />二、发行人主要财务指标<br /><br />最近三年及一期发行人主要财务指标<br /><br />项目 	2024年3月末 	2023年12月31日/2023年度 	2022年12月31日/2022年度 	2021年12月31日/2021年度 	<br /><br />资产负债率 	75.88% 	76.55% 	78.09% 	78.36% 	<br /><br />流动比率 	1.63 	1.56 	1.54 	1.52 	<br /><br />速动比率 	0.38 	0.37 	0.50 	0.53 	<br /><br />EBIT利息保障倍数（倍） 	- 	2.10 	2.41 	3.09 	<br /><br />EBITDA利息保障倍数（倍） 	- 	2.27 	2.55 	3.21 	<br /><br />应收账款周转率（次/年） 	39.63 	90.76 	77.82 	101.24 	<br /><br />存货周转率（次/年） 	0.19 	0.34 	0.26 	0.27 	<br /><br />营业利润率 	10.73% 	7.01% 	12.34% 	17.43% 	<br /><br />净利润率 	8.01% 	5.16% 	9.61% 	13.05% 	<br /><br />净资产收益率 	4.64% 	5.31% 	8.38% 	12.28% 	<br /><br />总资产收益率 	1.12% 	1.25% 	1.84% 	2.66% 	<br /><br />三、发行人财务情况分析<br /><br />（一）资产结构分析<br /><br />最近三年发行人资产结构情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年12月31日 	2022年12月31日 2021年12月31日 	<br /><br />金额 	占比 	金额 金额 	占比 	<br /><br />流动资产 	126,853,872.72 	88.28 	130,040,061.63 	88.43 	124,734,184.97 	89.10 	<br /><br />非流动资产 	16,837,306.31 	11.72 	17,006,379.21 	11.57 	15,259,120.32 	10.90 	<br /><br />总资产 	143,691,179.03 	100 	147,046,440.85 	100 	139,993,305.29 	100 	<br /><br />近年来，由于公司业务规模的不断扩大带动存货等科目余额持续上升，公司资产总额保持着快速增长的态势。最近三年，保利发展资产总额分别为139,993,305.29万元、147,046,440.85万元和143,691,179.03万元。<br /><br />公司资产结构稳定增长，呈现出流动资产占比较高，非流动资产占比较低的特点，其中流动资产主要由存货、货币资金、其他应收款等科目构成，符合房地产行业的业务特点。最近三年，保利发展流动资产合计分别为124,734,184.97万元、130,040,061.63万元和126,853,872.72万元，占资产总额的比重分别为89.10%、88.43%和88.28%；保利发展非流动资产合计分别为15,259,120.32万元、17,006,379.21万元和16,837,306.31万元，占资产总额的比重分别为10.90%、11.57%和11.72%。<br /><br />1、流动资产分析<br /><br />最近三年发行人流动资产结构情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额（万元） 	占比 	金额（万元） 	占比 	金额（万元） 	占比 	<br /><br />流动资产： 							<br /><br />货币资金 	14,798,217.19 	10.30 	17,653,707.92 	12.01 	17,138,445.60 	12.24 	<br /><br />交易性金融资产 	40,927.48 	0.03 	14,955.02 	0.01 	12,337.57 	0.01 	<br /><br />衍生金融资产 	- 	- 	18,299.00 	0.01 	11,412.15 	0.01 	<br /><br />应收票据 	46.44 	0.00 	1,069.55 	0.00 	1,500.90 	0.00 	<br /><br />应收账款 	382,137.65 	0.27 	404,362.96 	0.27 	317,864.68 	0.23 	<br /><br />应收款项融资 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />预付款项 	2,163,519.76 	1.51 	2,255,637.31 	1.53 	4,268,591.05 	3.05 	<br /><br />其他应收款 	15,038,804.53 	10.47 	15,742,568.03 	10.71 	15,784,867.31 	11.28 	<br /><br />其中：应收股利 	658.89 	0.00 	22.26 	0.00 	12,883.39 	0.01 	<br /><br />应收利息 	- 	- 	1,645.68 	0.00 	3,242.38 	0.00 	<br /><br />买入返售金融资产 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />存货 	86,950,846.42 	60.51 	87,789,319.33 	59.70 	80,965,646.27 	57.84 	<br /><br />合同资产 	22,956.22 	0.02 	27,337.96 	0.02 	47,843.64 	0.03 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	- 	- 	- 	- 	55.68 	0.00 	<br /><br />其他流动资产 	7,456,417.04 	5.19 	6,132,804.54 	4.17 	6,185,620.12 	4.42 	<br /><br />流动资产合计 	126,853,872.72 	88.28 	130,040,061.63 	88.43 	124,734,184.97 	89.10 	<br /><br />（1）货币资金<br /><br />货币资金是构成发行人流动资产的重要科目之一。最近三年，保利发展货币资金期末余额分别为17,138,445.60万元、17,653,707.92万元和14,798,217.19<br /><br />万元，占总资产的比重分别为12.24%、12.01%和10.30%。<br /><br />总体来看，保利发展货币资金总体稳定，反映了保利发展良好多元化的融资渠道为公司提供了充足的资金来源，这也将为公司未来业务的开展提供有力的支持和保障。<br /><br />截至2023年12月31日，公司货币资金构成情况如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日公司货币资金构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />现金 	438.53 	0.00% 	<br /><br />银行存款 	995,0381.10 	67.24% 	<br /><br />其他货币资金 	133,685.68 	0.90% 	<br /><br />存放财务公司存款 	4,713,711.88 	31.85% 	<br /><br />合计 	14,798,217.19 	100.00% 	<br /><br />截至2023年12月31日，发行人存在抵押、质押、冻结等对使用有限制款项136,628.93万元，主要为发行人履约保证金存款，除此之外不存在其他受限、质押的货币资金。<br /><br />（2）应收账款<br /><br />发行人应收账款主要系应收商品房销售款。最近三年，发行人应收账款期末净额分别为317,864.68万元、404,362.96万元和382,137.65万元，占资产总额的比重分别为0.23%、0.27%和0.27%。2022年末，发行人应收账款期末净额较2021年末增加86,498.28万元，增幅为27.21%，主要原因为应收物业管理费规模增加。2023年12月末，发行人应收账款期末净额较2022年末减少22,225.31<br /><br />万元，降幅为5.50%。<br /><br />截至2023年12月31日，公司应收账款账龄结构如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日公司应收账款账龄结构<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	账面余额 	占比 	<br /><br />1年以内（含1年） 	307,459.27 	76.43% 	<br /><br />1-2年（含2年） 	65,296.13 	16.23% 	<br /><br />2-3年（含3年） 	15,345.22 	3.81% 	<br /><br />3年以上 	14,149.55 	3.52% 	<br /><br />合计 	402,250.16 	100.00% 	<br /><br />（3）预付款项<br /><br />发行人预付款项主要为预付拆迁款、土地保证金和土地预付款等。最近三年，发行人预付款项期末余额分别为4,268,591.05万元、2,255,637.31万元和2,163,519.76万元，占资产总额的比重分别为3.05%、1.53%和1.51%。2022年末发行人预付款项期末余额较2021年末减少2,012,953.74万元，降幅为47.16%，主要原因为预付房地产项目合作款、土地款等减少。2023年末发行人预付款项期末余额较2022年末减少92,117.55万元，增幅为4.08%，主要原因为预付房地产项目合作款、土地款等减少。<br /><br />截至2023年12月31日，公司预付款项账龄结构如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日公司预付款项账龄结构<br /><br />单位：万元<br /><br />账龄 	金额 	占比 	<br /><br />1年以内（含1年） 	615,068.80 	28.43% 	<br /><br />1-2年（含2年） 	647,925.84 	29.95% 	<br /><br />2-3年（含3年） 	290,987.14 	13.45% 	<br /><br />3年以上 	609,537.98 	28.17% 	<br /><br />合计 	2,163,519.76 	100.00% 	<br /><br />从预付款项账龄结构来看，截至2023年末，发行人预付款项账龄主要在1-2年以内（含1年内）。账龄超过一年且金额重大的预付款项主要为房地产项目合作款、预付土地款、工程款等，因项目处于前期开发阶段。<br /><br />（4）其他应收款<br /><br />截至三年，发行人其他应收款期末净额分别为15,784,867.31万元、<br /><br />15,742,568.03万元和15,038,804.53万元，占资产总额的比重分别为11.28%、<br /><br />10.71%和10.48%。2022年末发行人其他应收款期末净额较2021年末同口径减少42,299.28万元，降幅为0.27%。2023年12月末发行人其他应收款期末净额较2022年末同口径减少508,625.06万元，降幅为3.38%。最近三年，保利发展其他应收款期末金额占总资产比重较高，且较为平稳。这主要系公司扩大业务规模，子公司合作方以及合营、联营企业数量增多，相应的往来款项规模增加所致。<br /><br />截至2023年12月31日，公司其他应收款结构如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日公司其他应收款净额构成<br /><br />单位：万元<br /><br />类别 	期末数 	<br /><br />金额 	占比 	<br /><br />应收股利 	658.89 	0.00% 	<br /><br />其他应收款 	15,038,145.64 	100.00% 	<br /><br />合计 	15,038,804.53 	100.00% 	<br /><br />截至2023年12月31日公司其他应收款账面余额构成<br /><br />单位：万元<br /><br />类别 	期末数 	<br /><br />金额 	占比 	<br /><br />外部单位往来款 	8,733,533.64 	57.75% 	<br /><br />关联方往来款 	5,897,428.00 	38.99% 	<br /><br />保证金押金等 	493,215.28 	3.26% 	<br /><br />合计 	15,124,176.91 	100.00% 	<br /><br />截至2023年12月31日，公司其他应收款账龄结构如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日公司其他应收款账龄结构<br /><br />单位：万元<br /><br />账龄 	金额 	占比 	<br /><br />1年以内（含1年） 	4,275,623.55 	28.27% 	<br /><br />1-2年（含2年） 	3,475,629.43 	22.98% 	<br /><br />2-3年（含3年） 	2,722,303.97 	18.00% 	<br /><br />3年以上 	4,650,619.96 	30.75% 	<br /><br />合计 	15,124,176.91 	100% 	<br /><br />截至2023年12月31日，公司其他应收款金额前五名单位情况如下表所示：<br /><br />截至2022年12月31日公司其他应收款金额前五名单位情况<br /><br />单位：万元，%<br /><br />单位名称 	期末余额 	款项的性质 	账龄 	占其他应收款总额的比例 	<br /><br />广州福兴房地产开发有限公司 	774,622.77 	项目开发资金投入 	1年以内、1-2年、2-3年、3年以上 	5.12% 	<br /><br />上海华辕实业有限公司 	539,734.92 	项目开发资金投入 	1年以内、1-2年、2-3年、3年以上 	3.57% 	<br /><br />西藏信昇股权投资合伙企业（有限合伙） 	285,632.77 	合作方股东往来款 	1年以内、1-2年、2-3年、3年以上 	1.89% 	<br /><br />成通京置业（上海）有限公司 	264,625.00 	合作方股东往来款 	1年以内 	1.75% 	<br /><br />广东葛洲坝房地产开发有限公司 	187,576.50 	合作方股东往来款 	1年以内、3年以上 	1.24% 	<br /><br />合计 	2052191.957 	/ 	、 	13.57% 	<br /><br />2023年12月31日，公司其他应收款中无持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。<br /><br />（5）存货<br /><br />存货是发行人资产的最重要组成部分，主要包括开发成本、开发产品、原材料、库存商品和低值易耗品。原材料、库存商品和低值易耗品。开发成本和开发产品中包括土地使用权、建筑安装工程费、资本化的借款费用、其他直接和间接开发费用等。最近三年，保利发展存货期末余额分别为80,965,646.27万<br /><br />元、87,789,319.33万元和86,950,846.42万元，占总资产的比重分别为57.84%、<br /><br />59.70%和60.51%。最近三年，保利发展存货价值保持平稳。<br /><br />截至2023年12月31日，公司存货结构如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日公司存货结构<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	账面余额 	存货跌价准备/合同履约成本减值准备 	账面价值 	<br /><br />原材料 	664.87 	0.00 	664.87 	<br /><br />库存商品 	44,036.14 	0.00 	44,036.14 	<br /><br />开发成本 	70,697,511.81 	347,570.58 	70,349,941.23 	<br /><br />开发产品 	16,611,215.39 	156,587.96 	16,454,627.43 	<br /><br />低值易耗品 	212.95 	0.00 	212.95 	<br /><br />合同履约成本 	101,363.80 	0.00 	101,363.80 	<br /><br />合计 	87,455,004.96 	504,158.55 	86,950,846.42 	<br /><br />根据发行人会计政策，资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单项存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。<br /><br />（6）其他流动资产<br /><br />公司其他流动资产主要系预缴、待转及可抵扣增值税及合同取得成本。最近三年，公司其他流动资产期末净额分别为6,185,620.12万元、6,132,804.54万<br /><br />元和7,456,417.04万元，占资产总额的比重分别为4.42%、4.17%和5.19%。<br /><br />截至2023年12月31日，公司其他流动资产明细如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日公司其他流动资产<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	账面余额 	占比 	<br /><br />合同取得成本 	702,999.69 	9.43% 	<br /><br />预缴税金、待转及可抵扣增值税 	6,753,417.35 	90.57% 	<br /><br />合计 	7,456,417.04 	100.00% 	<br /><br />2、非流动资产结构分析<br /><br />最近三年非流动资产结构情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额（万元） 	占比 	金额（万元） 	占比 	金额（万元） 	占比 	<br /><br />发放贷款及垫款 	- 	- 	118,504.79 	0.08 	69,794.89 	0.05 	<br /><br />长期应收款 	- 	- 	- 	- 	63.71 	0.00 	<br /><br />其他权益工具投资 	33,168.94 	0.02 	33,181.94 	0.02 	33,168.94 	0.02 	<br /><br />其他非流动金融资产 	110,294.41 	0.08 	176,873.63 	0.12 	284,592.97 	0.20 	<br /><br />长期股权投资 	10,429,649.57 	7.26 	10,624,964.16 	7.23 	9,508,937.93 	6.79 	<br /><br />投资性房地产 	3,263,534.06 	2.27 	3,078,487.84 	2.09 	2,729,465.95 	1.95 	<br /><br />固定资产 	836,236.49 	0.58 	1,014,675.61 	0.69 	1,127,520.68 	0.81 	<br /><br />在建工程 	59,023.46 	0.04 	57,106.37 	0.04 	57,106.37 	0.04 	<br /><br />无形资产 	37,348.23 	0.03 	37,096.76 	0.03 	40,416.42 	0.03 	<br /><br />商誉 	6,591.99 	0.00 	6,682.41 	0.00 	6,682.41 	0.00 	<br /><br />长期待摊费用 	28,441.85 	0.02 	36,967.38 	0.03 	49,824.68 	0.04 	<br /><br />递延所得税资产 	1,627,386.50 	1.13 	1,297,560.39 	0.88 	933,107.34 	0.67 	<br /><br />使用权资产 	404,651.16 	0.28 	523,381.00 	0.36 	418,244.24 	0.30 	<br /><br />其他非流动资产 	979.66 	0.00 	896.95 	0.00 	193.79 	0.00 	<br /><br />非流动资产合计 	16,837,306.31 	11.72 	17,006,379.21 	11.57 	15,259,120.32 	10.90 	<br /><br />资产总计 	143,691,179.03 	100.00 	147,046,440.85 	100.00 	139,993,305.29 	100.00 	<br /><br />（1）长期股权投资<br /><br />公司长期股权投资主要系其对合营企业、联营企业等的投资最近三年，发行人长期股权投资期末余额分别为9,508,937.93万元、10,624,964.16万元和10,429,649.57万元，占资产总额的比重分别为6.79%、7.23%和7.26%。2022<br /><br />年末发行人长期股权投资期末余额较2021年末增加1,116,026.23万元，增幅为<br /><br />11.74%。2023年12月末发行人长期股权投资期末余额较2022年末减少195,314.59万元，降幅为-1.84%。<br /><br />（2）无形资产<br /><br />公司最近三年的无形资产分别为40,416.42万元、37,096.76万元和37,348.23，占总资产比例分别为0.03%、0.03%和0.03%。公司无形资产主要包括系统软件、土地使用权、其他等。2022年末公司无形资产较2021年末减少3,319.66万元，降幅8.21%，主要是无形资产摊销所致。2023年12月末发行人无形资产期末余额较2022年末增加251.47万元，增幅为0.67%<br /><br />（3）递延所得税资产<br /><br />公司最近三年的递延所得税资产分别为933,107.34万元、1,297,560.39万元和1,627,386.50万元，占总资产比例分别为0.67%、0.88%和1.13%。递延所得税资产反映账面价值与计税基础不一致而产生的可抵扣暂时性差异。2022年末递延所得税资产较2021年末增加364,453.05万元，增幅39.06%，主要因为可抵扣亏损、未实现内部利润、预提费用等产生的可抵扣暂时性差异有所增加。2023年12月末递延所得税资产较2022年末增加329826.11万元，增幅25.42%。<br /><br />（4）投资性房地产<br /><br />公司的投资性房地产科目项下全部为房屋、建筑物。根据《企业会计准则第3号——投资性房地产》，公司在投资性房地产科目下核算的房屋、建筑物均为赚取租金或资本增值，或者两者兼有而持有的。公司对投资性房地产科目按照成本进行初始计量，并采用成本模式进行后续计量。最近三年，发行人投资性房地产账面价值分别为、2,729,465.95万元、3,078,487.84万元和3,263,534.06万元，占资产总额的比重分别为1.95%、2.092.27%和2.33%。2022<br /><br />年末发行人投资性房地产账面价值较2021年末增加349,021.89万元，增幅12.79%，主要原因为用于自持经营的物业增加。2023年12月末发行人投资性房地产账面价值较2022年末增加185,046.22万元，增幅6.01%。<br /><br />（5）固定资产<br /><br />公司固定资产包括房屋及建筑物、运输工具、电子及办公设备、其他设备等。最近三年，发行人固定资产账面价值分别为1,127,520.68万元、1,014,675.61<br /><br />万元和836,236.49万元，占资产总额的比重分别为0.81%、0.69%、0.58%和0.62%。2022年末发行人固定资产账面价值较2021年减少112,845.07万元，降幅为10.01%，主要系持有物业规模减少。2023年12月末发行人固定资产账面价值较2022年减少178,439.12万元，主要系持有物业规模减少。<br /><br />截至2023年12月31日，公司固定资产构成情况如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日公司固定资产构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	账面价值 	占比 	<br /><br />房屋及建筑物 	62,476.34 	99.43% 	<br /><br />运输工具 	7.35 	0.01% 	<br /><br />电子及办公设备 	337.69 	0.54% 	<br /><br />其他设备 	10.09 	0.02% 	<br /><br />合计 	62,831.47 	100.00% 	<br /><br />（二）负债结构分析<br /><br />最近三年发行人负债结构情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年12月31日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />流动负债合计 	81,373,129.54 	73.98% 	84,228,043.22 	73.35% 	81,881,712.49 	74.64% 	<br /><br />非流动负债合计 	28,615,385.07 	26.02% 	30,599,246.85 	26.65% 	27,820,146.65 	25.36% 	<br /><br />负债合计 	109,988,514.61 	100.00% 	114,827,290.07 	100.00% 	109,701,859.14 	100.00% 	<br /><br />随着发行人房地产业务规模的快速增长，负债规模也相应变化，最近三年，发行人负债合计分别为 109,701,859.14万元、114,827,290.07万元和109,988,514.61万元。负债规模变动一方面系公司业务发展变化带来的融资需求增加或减少，另一方面则随销售规模变动导致的合同负债、其他流动负债等经营负债科目相应变动，该类款项不会对公司造成财务压力。<br /><br />发行人的负债结构主要以流动负债为主。截至2023年12月31日，发行人流动负债占负债总额的比例为73.98%，其中短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、合同负债和其他应付款分别占负债总额的0.47%、0.03%、15.77%、<br /><br />0.07%、34.30%和11.86%；非流动负债中以长期借款为主，非流动负债占负债总额的比例为26.02%。截至2023年12月31日，发行人流动负债占负债总额的比例为73.98%，非流动负债占负债总额的比例为26.02%。<br /><br />1、流动负债结构分析<br /><br />最近三年发行人负债结构情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年12月31日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />短期借款 	521,322.35 	0.47% 	119,733.82 	0.10% 	409,356.25 	0.37% 	<br /><br />应付票据 	29,539.96 	0.03% 	65,655.49 	0.06% 	946,982.91 	0.86% 	<br /><br />应付账款 	17,343,851.52 	15.77% 	16,204,736.25 	14.11% 	13,012,701.42 	11.86% 	<br /><br />预收款项 	81,686.23 	0.07% 	89,383.33 	0.08% 	85,171.45 	0.08% 	<br /><br />合同负债 	37,721,500.86 	34.30% 	41,201,928.78 	35.88% 	41,601,690.55 	37.92% 	<br /><br />应付职工薪酬 	76,401.81 	0.07% 	70,249.19 	0.06% 	50,168.63 	0.05% 	<br /><br />应交税费 	2,364,453.71 	2.15% 	1,299,205.81 	1.13% 	1,322,562.82 	1.21% 	<br /><br />其他应付款 	13,049,444.15 	11.86% 	13,523,515.39 	11.78% 	14,741,385.21 	13.44% 	<br /><br />应付利息 	0.00 	0.00% 	- 	- 	128,260.73 	0.12% 	<br /><br />应付股利 	257,647.20 	0.23% 	332,317.46 	0.29% 	34,966.39 	0.03% 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	6,852,673.83 	6.23% 	7,994,729.20 	6.96% 	6,057,490.01 	5.52% 	<br /><br />其他流动负债 	3,332,031.78 	3.03% 	3,658,905.97 	3.19% 	3,652,419.11 	3.33% 	<br /><br />流动负债合计 	81,373,129.54 	73.98% 	84,228,043.22 	73.35% 	81,881,712.49 	74.64% 	<br /><br />（1）短期借款<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，发行人短期借款期末余额分别为409,356.25万元、119,733.82万元和521,322.35万<br /><br />元，占负债总额的比重分别为0.37%、0.10%和0.47%，公司短期借款的变化与公司的经营情况和还债安排相关。2023年末发行人短期借款期末余额较2022<br /><br />年末增加401,588.53万元，增幅为335.40%，主要原因为发行人2023年末增加短期借款所致。<br /><br />公司短期借款主要为保证借款和信用借款，均按照借款合同约定使用，不存在短贷长用的情况。<br /><br />截至2023年12月31日，公司短期借款构成情况如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日公司短期借款构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />保证借款 	356,001.19 	68.29% 	<br /><br />信用借款 	165,321.16 	31.71% 	<br /><br />合计 	521,322.35 	100.00% 	<br /><br />（2）应付账款<br /><br />发行人应付账款主要包括应付工程款项以及预提成本费用等。其中预提成本费用主要包括项目竣工时计提的成本及销售代理佣金等。<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，发行人应付账款期末余额分别为13,012,701.42万元、16,204,736.25万元和17,343,851.52万元，占负债总额的比重分别为11.86%、14.11%和15.77%。2023<br /><br />年末发行人应付账款期末余额较2022年末增加1,139,115.27万元，增幅7.03%，主要原因为发行人尚未支付的工程款及预提成本费用随着业务规模扩大而增加。<br /><br />（3）预收款项<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，发行人预收款项期末余额分别为85,171.45万元、89,383.33万元和81,686.23万元，<br /><br />占负债总额的比重分别为0.08%、0.08%和0.07%。报告期内，发行人预收款项主要为预收租金。最近三年，发行人预收账款总体保持稳定。<br /><br />截至2023年12月31日，公司预收款项款项结构如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日公司预收款项款项结构<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />租金 	81,686.23 	100.00% 	<br /><br />合计 	81,686.23 	100.00% 	<br /><br />截至2023年12月31日，公司预收款项中无持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。<br /><br />（4）合同负债<br /><br />合同负债主要系预收房款，截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，发行人合同负债期末余额分别为41,601,690.55万元、<br /><br />41,201,928.78万元和37,721,500.86万元，占负债总额的比重分别为37.92%、<br /><br />35.88%和34.30%。2023年末发行人合同负债期末余额较2022年末减少3,480,427.92万元，降幅为8.45%。<br /><br />截至2023年12月31日，公司合同负债结构如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日公司合同负债结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />预收房款 	37,377,629.27 	99.09% 	<br /><br />其他 	343,871.58 	0.91% 	<br /><br />合计 	37,721,500.86 	100.00% 	<br /><br />（5）应交税费<br /><br />公司应交税费主要包括应交增值税、营业税、企业所得税、土地增值税等。截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，发行人应交税费期末余额分别为1,322,562.82万元、1,299,205.81万元和2,364,453.71万元，占负债总额的比重分别为1.21%、1.13%和2.15%。2023年末发行人应交税费期末余额较2022年末增加1,065,247.90万元，主要原因为预提税费重分类，<br /><br />预缴税费下降。2022年末发行人应交税费期末余额较2021年末减少23,357.01<br /><br />万元，降幅为1.77%。<br /><br />截至2023年12月31日，发行人应交税费明细如下：<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	余额 	占比 	<br /><br />增值税 	480,318.90 	20.31% 	<br /><br />营业税 	476.48 	0.02% 	<br /><br />企业所得税 	490,971.44 	20.76% 	<br /><br />城市维护建设税 	37,296.80 	1.58% 	<br /><br />房产税 	7,484.74 	0.32% 	<br /><br />个人所得税 	6,437.85 	0.27% 	<br /><br />教育费附加（含地方教育附加） 	29,264.92 	1.24% 	<br /><br />土地增值税 	1,304,430.68 	55.17% 	<br /><br />其他税费 	7,771.91 	0.33% 	<br /><br />合计 	2,364,453.71 	100.00% 	<br /><br />（6）其他应付款<br /><br />公司其他应付款主要包括子公司少数股东对合作项目的对等投入借款、保利集团及合营联营企业往来款、各项目建设工程中的工程质保金、押金等。截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，发行人其他应付款期末余额（不含应付利息及应付股利）分别为14,578,158.09万元、<br /><br />13,191,197.93万元和12,791,796.95万元，占负债总额的比重分别为13.29%、<br /><br />11.49%和11.63%。2023年末发行人其他应付款期末余额较2022年末减少399,400.98万元，降幅为3.03%。<br /><br />截至2023年12月31日，公司其他应付款构成如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日公司其他应付款项目分类情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末余额 	占比 	<br /><br />房地产合作方往来款 	4,263,126.14 	33.33% 	<br /><br />联营合营企业及其他关联方往来款 	6,009,946.52 	46.98% 	<br /><br />保证金 	1,059,716.17 	8.28% 	<br /><br />其他 	1,459,008.11 	11.41% 	<br /><br />合计 	12,791,796.95 	100.00% 	<br /><br />（7）一年内到期的非流动负债<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，发行人一年内到期的非流动负债期末余额分别为6,057,490.01万元、7,994,729.20万<br /><br />元和6,852,673.83万元，占负债总额的比重分别为5.52%、6.96%和6.23%。2023<br /><br />年末发行人一年内到期的非流动负债期末余额较2022年末减少1,142,055.37万<br /><br />元，降幅为14.29%，主要原因为一年内到期的长期借款金额减少所致。<br /><br />（8）其他流动负债<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，发行人其他流动负债期末余额分别为3,652,419.11万元、3,658,905.97万元和3,332,031.78万元。2023年末其他流动负债期末余额较2022年末减少326,874.19<br /><br />万元，降幅8.93%。<br /><br />2、非流动负债结构分析<br /><br />最近三年发行人非流动负债结构情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年12月31日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />长期借款 	23,525,141.21 	21.39% 	24,248,245.90 	21.12% 	23,190,360.36 	21.14% 	<br /><br />应付债券 	4,526,495.22 	4.12% 	5,771,629.93 	5.03% 	4,161,955.44 	3.79% 	<br /><br />递延所得税负债 	168,612.80 	0.15% 	63,085.40 	0.05% 	51,347.34 	0.05% 	<br /><br />非流动负债合计 	28,615,385.07 	26.02% 	30,599,246.85 	26.65% 	27,820,146.65 	25.36% 	<br /><br />（1）长期借款<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，发行人长期借款期末余额分别为23,190,360.36万元、24,248,245.90万元和23,525,141.21万元，占负债总额的比重分别为21.14%、21.12%和21.39%。2023<br /><br />年末发行人长期借款期末余额较2022年末增加723,104.69万元，降幅为2.98%。<br /><br />截至2023年12月31日，公司长期借款构成情况如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日公司长期借款构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />保证借款 	8533469.48 	36.27% 	<br /><br />抵押借款 	5951731.95 	25.30% 	<br /><br />信用借款 	5270048.58 	22.40% 	<br /><br />质押借款 	3769891.20 	16.02% 	<br /><br />合计 	23525141.21 	100.00% 	<br /><br />（2）应付债券<br /><br />近年来，公司努力拓宽直接融资渠道，通过发行美元债券、中期票据和公司债券等方式，降低融资成本，优化债务结构，提高直接融资比例。截至2021<br /><br />年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，发行人应付债券期<br /><br />末余额分别为4,161,955.44万元、5,771,629.93万元和4,526,495.22万元，占负债总额的比例分别为3.79%、5.03%和4.12%。2023年末发行人应付债券期末余额较2022年末减少1,245,134.71万元，降幅为21.57%，主要原因为2023年度公司新发公司债券和中期票据较去年同期减少，同时有部分公司债券、中期票据到期兑付所致。<br /><br />（3）递延所得税负债<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，发行人递延所得税负债余额分别为51,347.34万元、63,085.40万元和168,612.80万<br /><br />元。2023年末发行人递延所得税负债较2022年末增加105,527.40万元，增幅167.28%，主要是交易性金融工具、衍生金融工具账面价值于计税基础不同产生的应纳税暂时性差异。<br /><br />（三）所有者权益分析<br /><br />近三年公司所有者权益结构<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年12月31日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />所有者权益： 							<br /><br />实收资本 	1,197,044.34 	3.55% 	1,197,044.34 	3.72% 	1,197,010.76 	3.95% 	<br /><br />其它权益工具 	510,100.00 	1.51% 	900,100.00 	2.79% 	1,868,000.00 	6.17% 	<br /><br />资本公积 	1,748,820.32 	5.19% 	1,762,624.98 	5.47% 	1,781,747.08 	5.88% 	<br /><br />其他综合收益 	24,233.17 	0.07% 	4,858.72 	0.02% 	-3,265.05 	-0.01% 	<br /><br />盈余公积 	607,437.35 	1.80% 	607,437.35 	1.89% 	607,437.35 	2.01% 	<br /><br />未分配利润 	15,791,902.91 	46.86% 	15,154,375.29 	47.04% 	14,105,162.65 	46.56% 	<br /><br />归属母公司所有者权益合计 	19,854,309.69 	58.91% 	19,626,440.69 	60.92% 	19,556,092.78 	64.56% 	<br /><br />少数股东权益 	13,848,354.73 	41.09% 	12,592,710.09 	39.08% 	10,735,353.36 	35.44% 	<br /><br />所有者权益合计 	33,702,664.42 	100.00% 	32,219,150.78 	100.00% 	30,291,446.14 	100.00% 	<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司所有者权益合计分别为30,291,446.14万元、32,219,150.78万元和33,702,664.42<br /><br />万元。2023年较2022年同比增长4.60%，这主要是由于最近三年公司经营情况良好带动未分配利润持续增长同时加大并购力度所致。<br /><br />1、实收资本<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司实收资本期末余额分别为1,197,010.76万元、1,197,044.34万元和1,197,044.34<br /><br />万元，占所有者权益总额的比重分别为3.95%、3.72%和3.55%。<br /><br />2、资本公积<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司资本公积期末余额分别为1,781,747.08万元、1,762,624.98万元和1,748,820.32<br /><br />万元，占所有者权益总额的比重分别为5.88%、5.47%和5.19%。2023年末公司资本公积期末余额较2022年末增加19,122.10万元，增幅为0.78%，略有增加。<br /><br />3、盈余公积<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司盈余公积期末余额分别为607,437.35万元、607,437.35万元和607,437.35万元，<br /><br />占所有者权益总额的比重分别为2.01%、1.89%和1.80%。2023年末公司盈余公积较2022年末保持一致。<br /><br />4、未分配利润<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司未分配利润期末余额分别为14,105,162.65万元、15,154,375.29万元和15,791,902.91万元，占所有者权益总额的比重分别为46.56%、47.04%和46.86%。<br /><br />2023年末公司未分配利润期末余额较2022年末增加227,869.00万元，增幅为1.50%。最近三年，公司未分配利润余额持续保持增长，这主要是因为公司经营情况良好，净利润持续转入所致。<br /><br />5、少数股东权益<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司少数股东权益期末余额分别为10,735,353.36万元、12,592,710.09万元和13,848,354.73万元，占所有者权益总额的比重分别为35.44%、39.08%和41.09%。<br /><br />2023年末公司少数股东权益期末余额较2022年末增长2,094,674.82万元，增幅为9.97%。2022年末公司少数股东权益期末余额较2021年末增长1,255,644.64<br /><br />万元，增幅9.97%。公司少数股东权益期末余额持续增长，这主要是由于公司部分下属子公司的少数股东增资以及公司新增部分非全资控股子公司所致。<br /><br />（四）利润表分析<br /><br />最近三年发行人利润表结构<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />一、营业总收入 	34,689,353.08 	28,110,823.83 	28,502,410.42 	24,320,786.19 	<br /><br />其中：营业收入 	34,682,813.29 	28,101,669.82 	28,493,313.63 	24,309,486.85 	<br /><br />二、营业总成本 	32,007,929.48 	24,954,825.34 	24,195,564.75 	19,805,838.57 	<br /><br />其中：营业成本 	29,130,801.98 	21,922,800.79 	20,863,076.41 	16,395,107.19 	<br /><br />营业税金及附加 	1,025,861.62 	1,312,119.44 	1,568,461.76 	1,849,537.09 	<br /><br />销售费用 	887,602.46 	752,974.79 	738,400.32 	687,662.33 	<br /><br />管理费用 	515,948.82 	474,435.16 	543,403.56 	431,504.32 	<br /><br />研发费用 	8,587.49 	123,847.63 	143,578.33 	126,047.02 	<br /><br />财务费用 	439,127.11 	368,647.53 	338,644.37 	315,980.62 	<br /><br />加：其他收益 	13,168.67 	23,859.63 	18,648.76 	15,193.88 	<br /><br />投资净收益 	221,188.80 	420,100.84 	621,115.34 	614,142.14 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	198,961.85 	350,573.65 	574,958.01 	505,408.28 	<br /><br />公允价值变动收益 	1,584.84 	-14,184.89 	24,622.20 	5,338.65 	<br /><br />信用减值损失 	-4,252.29 	-12,181.94 	-15,254.31 	-7,050.06 	<br /><br />资产处置收益 	23,197.13 	11,292.92 	1,580.39 	-1,008.73 	<br /><br />资产减值损失 	-504,508.88 	-115,562.25 	9,453.10 	84,903.36 	<br /><br />三、营业利润 	2,431,801.86 	3,469,322.81 	4,967,011.17 	5,226,466.87 	<br /><br />加：营业外收入 	57,209.57 	78,126.11 	51,151.30 	40,913.46 	<br /><br />减：营业外支出 	26,398.34 	17,388.63 	14,666.27 	13,604.79 	<br /><br />四、利润总额 	2,462,613.09 	3,530,060.29 	5,003,496.20 	5,253,775.54 	<br /><br />减：所得税费用 	672,691.03 	828,950.76 	1,284,548.62 	1,248,954.78 	<br /><br />五、净利润 	1,789,922.06 	2,701,109.53 	3,718,947.58 	4,004,820.76 	<br /><br />1、营业收入分析<br /><br />最近三年，公司分别实现营业收入28,493,313.63万元、28,101,669.82万元和34,682,813.29万元，近三年年均复合增长率达到6.77%。2023年度，发行人实现营业收入较2022年增加6,581,143.47万元，同比提升23.42%。<br /><br />2、营业成本分析<br /><br />最近三年，公司分别发生营业成本20,863,076.41万元、21,922,800.79万元和29,130,801.98万元。总体来看，发行人营业成本的变动趋势和营业收入的基本一致。房地产营业成本主要由土地成本和开发建设及其他成本等两大部分组成。<br /><br />3、营业税金及附加分析<br /><br />最近三年，公司发生的营业税金及附加分别为1,568,461.76万元、1,312,119.44万元和1,025,861.62万元。公司营业税金及附加主要包括土地增值税、营业税等。<br /><br />最近三年公司营业税金及附加构成如下表所示。<br /><br />最近三年公司营业税金及附加构成<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />营业税 	214.71 	0.02% 	1,555.01 	0.12% 	1,590.24 	0.10% 	<br /><br />土地增值税 	80,8361.16 	78.80% 	1,100,320.91 	83.86% 	1,303,690.54 	83.12% 	<br /><br />城市维护建设税 	67,128.87 	6.54% 	57,861.14 	4.41% 	81,755.02 	5.21% 	<br /><br />教育费附加 	50,177.14 	4.89% 	43,646.52 	3.33% 	60,188.11 	3.84% 	<br /><br />其他 	99,979.73 	9.75% 	108,735.86 	8.29% 	121,237.85 	7.73% 	<br /><br />合计 	1,025,861.62 	100.00% 	1,568,461.76 	100.00% 	1,849,537.09 	100.00% 	<br /><br />4、期间费用分析<br /><br />最近三年公司期间费用情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />销售费用 	8,876,02.46 	2.56% 	752,974.79 	2.68% 	738,400.32 	2.59% 	<br /><br />管理费用 	515,948.82 	1.49% 	474,435.16 	1.69% 	543,403.56 	1.91% 	<br /><br />研发费用 	8,587.49 	0.02% 	123,847.63 	0.44% 	143,578.33 	0.50% 	<br /><br />财务费用 	439,127.11 	1.27% 	368,647.53 	1.31% 	338,644.37 	1.19% 	<br /><br />合计 	1,851,265.88 	5.34% 	1,719,905.11 	6.12% 	1,764,026.58 	6.19% 	<br /><br />注：表中占比指占营业收入的比重<br /><br />最近三年，公司期间费用合计分别为1,764,026.58万元、1,719,905.11万元和1,851,265.88万元，占同期营业收入的比例分别为6.19%、6.12%和5.34%。<br /><br />总体来看，最近三年发行人期间费用占营业收入的比例相对比较稳定，说明发行人对期间费用的管控能力较强。<br /><br />发行人销售费用主要为各房地产开发项目的销售代理费、销售现场费用和广告费。随着公司销售规模的扩大，最近三年发行人发生的销售费用金额呈现逐年小幅增长趋势，但是得益于公司在行业内良好的企业形象及品牌声誉，销售费用占营业收入的比例始终保持在较低水平。最近三年，发行人发生的销售费用分别为738,400.32万元、752,974.79万元和887,602.46万元，占同期营业收入的比例分别为2.59%、2.68%和2.56%。<br /><br />发行人管理费用主要为职工薪酬、折旧费用、税费等。随着公司经营规模的扩大、各地子公司的设立、机构和人员的增加，最近三年发行人发生的管理费用金额整体呈现增长态势，但管理费用占营业收入的比例始终保持在较低水平。最近三年，发行人发生的管理费用分别为543,403.56万元、474,435.16万元和515,948.82万元，占同期营业收入的比例分别为1.91%、1.69%和1.49%。<br /><br />发行人财务费用主要包括利息支出、汇兑损失和其他。最近三年，发行人发生的财务费用分别为338,644.37万元、368,647.53万元和439,127.11万元，<br /><br />占同期营业收入的比例分别为1.19%、1.31%和1.27%，总体保持稳定。<br /><br />5、投资收益分析<br /><br />最近三年，发行人分别实现投资净收益621,115.34万元、420,100.84万元和221,188.80万元，这主要是发行人联营、合营企业当期实现的盈利中归属于发行人的部分。2023年，发行人投资收益较2022年减少198,912.04万元，降幅为47.35%，主要系发行人联营、合营企业当期实现的盈利中归属于发行人的部分减少所致。<br /><br />6、资产减值损失分析<br /><br />最近三年，发行人资产减值损失分别为9,453.10万元、-115,562.25万元和-504,508.88万元。2023年，发行人存货跌价损失为-436,343.52万元，原因为发行人参考目前市场价格状况,对开发项目可变现净值进行了测试，对厦门云禧、贵阳保利大国璟、杭州保利都和轩、天津保利云禧、成都保利北新时区花园、<br /><br />九江保利天汇、宁波保利和光城樾二期等项目2023年度合计计提跌价准备436,343.52万元。2023年，发行人长期股权投资减值损失为-67,706.76万元，<br /><br />原因为发行人长期股权投资中对合营企业的投资计提减值准备67,706.76万元。<br /><br />7、利润分析<br /><br />最近三年，发行人分别实现营业利润496.70亿元、346.93亿元和243.18亿元；净利润371.89亿元、270.11亿元和178.99亿元。2023年度，发行人实现营业利润243.18亿元，同比下降29.91%；净利润178.99亿元，同比下降33.73%；归母净利润120.67亿元，同比下降34.13%。主要为前期低利润项目成为结转主力，导致毛利率水平、投资收益规模下降。在行业利润率普遍下行的情况下，公司积极落实施工工艺标准化、共享中心集约管理等措施，并结合集采优势，压降成本支出。同时，持续加强各项费用管控，管理费用率、营销、财务费用率也均位于行业低位，部分降低了利润率下行的影响。<br /><br />（五）现金流量表分析<br /><br />最近三年公司现金流量表情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	42,113,013.23 	44,899,752.06 	50,869,598.31 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	40,720,012.48 	44,157,514.35 	49,814,476.58 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	1,393,000.75 	742,237.71 	1,055,121.72 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	1,042,779.62 	931,503.55 	403,508.27 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	316,207.54 	867,771.49 	2,402,166.54 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	726,572.08 	63,732.05 	-1,998,658.27 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	14,315,147.67 	17,081,578.74 	19,948,632.99 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	19,311,315.78 	17,383,119.48 	16,502,855.00 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	-4,996,168.11 	-301,540.75 	3,445,777.99 	<br /><br />汇率变动对现金及现金等价物的影响 	-6,041.13 	13,765.76 	-5,257.15 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	-2,882,636.40 	518,194.78 	2,496,984.29 	<br /><br />1、经营活动产生的现金流量分析<br /><br />最近三年，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为1,055,121.72万元、742,237.71万元和 1,393,000.75万元，其中经营活动现金流入分别为50,869,598.31万元、44,899,752.06万元和42,113,013.23万元；经营活动现金流出分别为49,814,476.58万元、44,157,514.35万元和40,720,012.48万元。<br /><br />2021年度发行人经营活动产生的现金流量净额较2020年度减少459,926.04<br /><br />万元，降幅为30.36%，主要是项目投资支出增加所致。2022年度发行人经营活动产生的现金流量净额较2021年度减少312,884.01万元，降幅为29.65%，<br /><br />主要因为发行人销售回笼减少。2023年度经营活动产生的现金流量净额较2022<br /><br />年度增加650,763.04万元，增幅为87.68%，主要因为发行人销售回笼增加。<br /><br />2、投资活动产生的现金流量分析<br /><br />最近三年，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-1,998,658.27万元、63,732.05万元和726,572.08万元，其中投资活动现金流入分别为403,508.27万<br /><br />元、931,503.55万元和1,042,779.62万元；投资活动现金流出分别为2,402,166.54<br /><br />万元、867,771.49万元和316,207.54万元。总体来看，受发行人对外投资活动以及被投资企业分红等因素影响，其投资活动产生的现金流量净额表现出一定的波动性。<br /><br />最近三年，发行人投资活动产生的现金流量净额波动较大并且2021年净额为负且绝对值较大，这主要是因为公司扩大对外投资规模所致。2021年度，发行人投资活动产生的现金流量净额较2020年度减少1,305,914.26万元，降幅为188.51%，主要由于对不并表公司的投资支出增加。2022年度，发行人投资活动产生的现金流量净额较2021年度增加2,062,390.32万元，扭负为正，主要因为发行人对不并表公司的投资支出减少。2023年度，发行人投资活动产生的现金流量净额较2022年度增加662,840.03万元，主要因为发行人对不并表公司的投资支出减少。<br /><br />3、筹资活动产生的现金流量分析<br /><br />最近三年，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为3,445,777.99万元、-301,540.75万元和-4,996,168.11万元。2021年度，发行人筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加了3,633,571.70万元，增幅为1,934.87%，主要是因为融资规模增加，合作方投入增加。2022年度，发行人筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少了3,747,318.74万元，主要是因为合作方投入减少，赎回永续债增加。2023年度，发行人筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少了4,694,627.36万元，主要是因为净增贷款减少。<br /><br />四、发行人主要财务指标分析<br /><br />（一）偿债能力指标分析<br /><br />最近三年公司偿债能力指标分析<br /><br />项目 	2023年12月31日/2023年度 	2022年12月31日/2022年度 	2021年12月31日/2021年度 	<br /><br />资产负债率 	76.55% 	78.09% 	78.36% 	<br /><br />流动比率 	1.56 	1.54 	1.52 	<br /><br />速动比率 	0.38 	0.37 	0.41 	<br /><br />EBIT利息保障倍数（倍） 	4.75 	2.41 	3.09 	<br /><br />EBITDA利息保障倍数（倍） 	3.98 	2.55 	3.21 	<br /><br />从短期偿债能力指标来看，截至2021年12月31日、2022年12月31<br /><br />日和2023年12月31日，发行人流动比率分别为1.52、1.54和1.56，速动<br /><br />比率分别为0.41、0.37和0.38。总体来看，发行人流动比率一直保持在较<br /><br />高水平，表现出公司具有较好的短期偿债能力。此外，发行人房地产开发与销售业务因预售房屋产生大量的预售房款，其是流动负债中合同负债和其他流动负债的主要组成部分，不会对公司造成财务压力。<br /><br />从资产负债结构方面来看，截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，发行人合并口径的资产负债率分别为78.36%、<br /><br />78.09%和76.55%，相对平稳，反映出发行人财务管理的稳健性。<br /><br />公司始终坚持稳健可持续的发展理念，兼顾规模增长及风险防范，保持健康的资产负债结构，自“三道红线”政策实施以来，公司各项指标均符合绿档企业标准。<br /><br />公司始终保持稳健的资产负债结构，2022年末，扣除预收款的资产负债率为68.4%、净负债率为63.6%、现金短债比为1.57；2023年末，扣除预收款的资产负债率为67.14%、净负债率为61.20%、现金短债比为1.28，各项指标均符合“三道红线”中绿档企业标准。<br /><br />（二）盈利能力指标分析<br /><br />最近三年公司盈利能力指标分析<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业利润率 	7.01% 	12.34% 	17.43% 	<br /><br />净利润率 	5.16% 	9.61% 	13.05% 	<br /><br />净资产收益率 	5.31% 	8.64% 	13.06% 	<br /><br />总资产收益率 	1.25% 	1.88% 	2.81% 	<br /><br />最近三年，发行人营业利润率分别为17.43%、12.34%和7.01%；净利润率分别为13.05%、9.61%和5.16%；净资产收益率分别为13.06%、8.64%和5.31%，<br /><br />总资产收益率分别为2.81%、1.88%和1.25%。在行业利润率受土地、人力和建材成本上升以及房地产价格增速放缓等因素影响出现趋势性下滑的背景下，发行人严控成本，提升管理效益，始终保持较好的盈利能力及较稳定的利润率水平。<br /><br />五、发行人有息债务情况<br /><br />（一）发行人有息债务余额情况<br /><br />截至2023年12月31日，发行人有息负债余额为3,813.43亿元，期限结构如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日保利发展有息负债期限结构<br /><br />单位：亿元<br /><br />项目 	短期借款 	一年内到期的非流动负债 	长期借款 	应付债券 	有息负债合计 	<br /><br />1年以内 	52.13 	685.27 	0.00 	0.00 	737.40 	<br /><br />1-2年 	0.00 	0.00 	767.49 	127.06 	894.55 	<br /><br />2-3年 	0.00 	0.00 	684.00 	107.16 	791.16 	<br /><br />3年以上 	0.00 	0.00 	901.02 	218.43 	1,119.45 	<br /><br />合计 	52.13 	685.27 	2,352.51 	452.65 	3,542.56 	<br /><br />（二）发行人有息负债担保方式情况<br /><br />截至2023年12月31日，公司有息债务担保方式情况如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日公司有息债务担保方式情况<br /><br />单位：亿元<br /><br />0 	短期借款 	一年内到期的非流动负债 	长期借款 	应付债券 	合计 	<br /><br />保证借款 	35.60 	395.53 	853.35 	- 	1284.47 	<br /><br />质押借款 	- 	18.30 	376.99 	- 	395.29 	<br /><br />抵押借款 	- 	93.95 	595.17 	- 	689.13 	<br /><br />信用借款 	16.53 	177.49 	527.00 	452.65 	1173.67 	<br /><br />合计 	52.13 	685.27 	2352.51 	452.65 	3542.56 	<br /><br />（三）发行人借款明细<br /><br />1、银行借款<br /><br />截至2023年12月31日，公司短期借款总额为521,322.35万元，银行借款明细如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日公司主要短期银行借款明细<br /><br />单位：万元<br /><br />借款单位 	贷款单位 	借款种类 	借款利率 	到期时间 	借款余额 	<br /><br />恒利（香港）置业有限公司 	农业银行香港分行 	流动性贷款 	5.83% 	2024/3/15 	14227.65 	<br /><br />恒利（香港）置业有限公司 	农业银行香港分行 	流动性贷款 	5.87% 	2024/6/12 	43951.67 	<br /><br />恒利（香港）置业有限公司 	农业银行香港分行 	流动性贷款 	5.57% 	2024/8/8 	5654.26 	<br /><br />恒利（香港）置业有限公司 	农业银行香港分行 	流动性贷款 	5.85% 	2024/9/13 	21287.11 	<br /><br />恒利（香港）置业有限公司 	民生银行香港分行 	流动性贷款 	5.87% 	2024/9/20 	9062.20 	<br /><br />恒利（香港）置业有限公司 	民生银行香港分行 	流动性贷款 	6.50% 	2024/9/11 	71138.27 	<br /><br />截至2023年12月31日，公司长期借款总额为23,525,141.21万元，主要长期银行借款明细如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日公司主要长期银行借款明细<br /><br />单位：万元<br /><br />借款单位 	贷款单位 	借款利率 	借款种类 	到期时间 	借款余额 	<br /><br />北京世博宏业房地产开发有限公司 	农业银行北京经济开发区支行 	3.00% 	开发贷 	2038/7/26 	90000.00 	<br /><br />北京保景和筑置业有限公司 	财务公司 	2.06% 	开发贷 	2028/9/28 	80000.00 	<br /><br />北京未来科技城保昌置业有限公司 	农业银行北京经济开发区支行 	3.85% 	开发贷 	2037/9/9 	110000.00 	<br /><br />莆田中玺投资有限公司 	工商银行莆田荔城支行 	3.80% 	开发贷 	2025/3/30 	79900.00 	<br /><br />广州保韵置业有限公司 	招商银行广州分行 	3.10% 	开发贷 	2028/5/19 	84400.00 	<br /><br />广州保韵置业有限公司 	农业银行城南支行 	3.10% 	开发贷 	2028/5/19 	90000.00 	<br /><br />广州君御房地产开发有限公司 	农业银行城南支行 	3.50% 	开发贷 	2026/9/21 	109908.75 	<br /><br />广州穗兴置业有限公司 	工商银行西华支行 	3.50% 	开发贷 	2025/5/27 	113000.00 	<br /><br />郑州保利亨业房地产开发有限公司 	中信银行郑州分行 	3.00% 	开发贷 	2028/8/10 	100000.00 	<br /><br />徐州天晟和置业有限公司 	工商银行徐州分行 	2.35% 	开发贷 	2026/9/14 	80000.00 	<br /><br />北京朝新和筑置业有限公司 	中国银行北京西城支行 	2.03% 	开发贷 	2028/9/21 	200000.00 	<br /><br />北京未来科技城保昌置业有限公司 	工商银行北京东城支行 	3.85% 	开发贷 	2037/9/9 	200000.00 	<br /><br />广州市保曦置业有限公司 	工商银行西华支行 	3.20% 	开发贷 	2025/8/21 	178300.00 	<br /><br />广州穗泰置业有限公司 	兴业银行广州分行 	3.60% 	开发贷 	2026/5/28 	206540.00 	<br /><br />郑州保利亨业房地产开发有限公司 	中国邮政储蓄银行 	3.30% 	开发贷 	2026/10/23 	170000.00 	<br /><br />西安中尚硕房地产开发有限公司 	中国银行西安高新技术开发区支行 	2.90% 	开发贷 	2025/10/19 	200000.00 	<br /><br />陕西尚润房地产开发有限公司 	建设银行西安兴庆路支行 	2.50% 	开发贷 	2026/8/29 	220000.00 	<br /><br />保利发展控股集团股份有限公司 	招商银行广州分行营业部 	3.00% 	开发贷 	2031/12/29 	200000.00 	<br /><br />保利发展控股集团股份有限公司 	兴业银行广州天河支行 	3.65% 	开发贷 	2040/9/23 	198000.00 	<br /><br />保利发展控股集团股份有限公司 	招商银行广州分行营业部 	3.80% 	开发贷 	2027/7/20 	180000.00 	<br /><br />注：由于长期借款笔数较多，仅披露公司主要长期借款明细。<br /><br />2、非传统融资情况<br /><br />截至2023年12月31日，公司非传统融资余额无非银行短期借款，均为非银行长期借款，明细如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日公司主要非银行长期借款明细<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	借款单位 	贷款单位 	到期时间 	借款余额 	<br /><br />1 	广州保泰实业发展有限公司 	太平资管 	2025/4/28 	210000.00 	<br /><br />2 	广州市宏和房地产开发有限公司 	生命资产 	2026/2/5 	100000.00 	<br /><br />3 	湖北保利文旅发展有限公司 	中意资产管理有限责任公司 	2036/3/30 	63200.00 	<br /><br />4 	西安荣泽实业有限公司 	中意资产管理有限责任公司 	2025/5/27 	225000.00 	<br /><br />5 	保利（长春）恒富房地产开发有限公司 	新华资产管理股份有限公司 	2027/1/21 	35000.00 	<br /><br />6 	保利发展控股集团股份有限公司 	平安资产管理有限责任公司 	2023/12/31 	50000.00 	<br /><br />7 	浙江保利城市发展有限公司 	华泰资产管理有限公司 	2026/11/30 	50000.00 	<br /><br />8 	浙江保利城市发展有限公司 	华泰资产管理有限公司 	2031/2/5 	50000.00 	<br /><br />9 	浙江保利城市发展有限公司 	华泰资产管理有限公司 	2026/5/28 	70000.00 	<br /><br />10 	浙江保利城市发展有限公司 	华泰资产管理有限公司 	2026/7/20 	70000.00 	<br /><br />截至2023年12月31日，公司无夹层融资、名股实债等各类其他融资情况。<br /><br />（四）发行人存续期内的直接债务融资工具发行情况<br /><br />截至本募集说明书出具日，公司存续期内的直接债务融资情况如下表所示：<br /><br />截至本募集说明书出具日公司存续期内的直接债务融资情况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />公司 	债券简称 	存续余额 	起息日 	到期日 	票面利率 	<br /><br />保利发展控股集团股份有限 	16保利04 	30 	2016/2/25 	2026/2/25 	4.19 	<br /><br />20保利01 	2.13 	2020/4/1 	2025/4/1 	3 	<br /><br />20保利03 	0.1 	2020/6/22 	2025/6/22 	3.14 	<br /><br />公司 	20保利04 	5 	2020/6/22 	2027/6/22 	3.78 	<br /><br />20保利06 	16.1 	2020/9/29 	2027/9/29 	4.18 	<br /><br />21保利02 	9 	2021/1/29 	2028/1/29 	3.98 	<br /><br />21保利03 	7.66 	2021/3/16 	2026/3/16 	3.65 	<br /><br />21保利04 	9.4 	2021/3/16 	2028/3/16 	3.9 	<br /><br />21保利05 	25 	2021/6/1 	2026/6/1 	3.39 	<br /><br />21保利06 	5.3 	2021/6/1 	2028/6/1 	3.7 	<br /><br />21保利07 	6 	2021/7/16 	2026/7/16 	3.17 	<br /><br />21保利08 	5.9 	2021/7/16 	2028/7/16 	3.45 	<br /><br />22保利01 	5 	2022/4/21 	2027/4/21 	2.96 	<br /><br />22保利02 	10 	2022/4/21 	2029/4/21 	3.59 	<br /><br />22保利03 	15 	2022/6/1 	2027/6/1 	2.89 	<br /><br />22保利04 	15 	2022/6/1 	2029/6/1 	3.4 	<br /><br />22保利05 	10 	2022/6/28 	2027/6/28 	3 	<br /><br />22保利06 	10 	2022/6/28 	2029/6/28 	3.4 	<br /><br />22保利07 	15 	2022/7/22 	2027/7/22 	2.89 	<br /><br />22保利08 	5 	2022/7/22 	2029/7/22 	3.28 	<br /><br />22保利09 	10 	2022/8/26 	2027/8/26 	2.8 	<br /><br />22保利10 	3 	2022/8/26 	2029/8/26 	3.4 	<br /><br />22保利11 	15 	2022/12/14 	2027/12/14 	2.3 	<br /><br />23保利01 	15 	2023/3/28 	2028/3/28 	3.2 	<br /><br />23保利02 	15 	2023/5/29 	2028/5/29 	3 	<br /><br />24保利01 	15 	2024/2/2 	2029/2/2 	2.9 	<br /><br />24保利02 	12 	2024/3/21 	2029/3/21 	2.99 	<br /><br />24保利03 	8 	2024/3/21 	2031/3/21 	3.2 	<br /><br />24保利04 	9 	2024/4/2 	2029/4/2 	2.99 	<br /><br />24保利05 	10 	2024/4/2 	2031/4/2 	3.2 	<br /><br />公司债小计 	318.59 	- 	- 	- 	<br /><br />20保利发展MTN003 	6 	2020/4/22 	2025/4/22 	3.49 	<br /><br />21保利发展MTN003 	30 	2021/11/4 	2024/11/4 	3.25 	<br /><br />21保利发展MTN004 	20 	2021/11/17 	2026/11/17 	3.55 	<br /><br />22保利发展MTN001B 	5 	2022/4/28 	2027/4/28 	3.51 	<br /><br />22保利发展MTN001A 	15 	2022/4/28 	2025/4/28 	2.95 	<br /><br />22保利发展MTN002(绿色) 	30 	2022/5/26 	2025/5/26 	2.8 	<br /><br />22保利发展MTN003B 	10 	2022/6/17 	2027/6/17 	3.38 	<br /><br />22保利发展MTN003A 	15 	2022/6/17 	2025/6/17 	2.95 	<br /><br />22保利发展MTN004 	20 	2022/7/13 	2025/7/13 	2.9 	<br /><br />22保利发展MTN005(绿色) 	5 	2022/8/31 	2025/8/31 	2.75 	<br /><br />22保利发展MTN006B 	5 	2022/12/1 	2027/12/1 	2.8 	<br /><br />	22保利发展MTN006A 	20 	2022/12/1 	2025/12/1 	2.3 	<br /><br />	22保利发展MTN007B 	5 	2022/12/7 	2027/12/7 	2.8 	<br /><br />	22保利发展MTN007A 	20 	2022/12/7 	2025/12/7 	2.35 	<br /><br />	24保利发展CP001 	25 	2024/1/15 	2024/10/11 	2.49 	<br /><br />	24保利发展MTN001B 	5 	2024/1/24 	2029/1/24 	3.2 	<br /><br />	24保利发展MTN001A 	20 	2024/1/24 	2027/1/24 	3 	<br /><br />	24保利发展CP002 	25 	2024/2/1 	2024/7/30 	2.43 	<br /><br />	24保利发展MTN002 	19 	2024/3/8 	2027/3/8 	2.78 	<br /><br />	24保利发展MTN003 	25 	2024/3/27 	2027/3/27 	2.95 	<br /><br />	24保利发展MTN004 	20 	2024/5/30 	2027/5/30 	2.52 	<br /><br />	中票短融小计 	345 	- 	- 	- 	<br /><br />截至本募集说明书出具日，保利集团合并口径下其他存续期内的直接债务融资情况如下表所示：<br /><br />截至本募集说明书出具日保利集团合并口径下其他存续期内的主要直接债务融资情况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />发行主体 	债券简称 	发行规模 	期限 	起息日 	到期日 	票面利率 	<br /><br />中国保利集团有限公司 	19保利02 	5.00 	5年 	2019/8/29 	2024/8/29 	3.80 	<br /><br />合计 	5.00 	- 	- 	- 	- 		<br /><br />发行人存量永续票据情况如下：<br /><br />发行人于2020年4月20日成功发行保利发展控股集团股份有限公司2020年度第三期中期票据（债券简称：20保利发展MTN003），期限5+N年，于在发行人依据发行条款的约定赎回时到期，金额6亿元。<br /><br />发行人根据企业会计准则和相关规定，将上述中期票据计入所有者权益项下的其他权益工具科目。截至募集说明书签署日，除上述永续票据之外，发行人无其他存续永续票据。<br /><br />六、关联方关系及其交易<br /><br />（一）发行人的关联方<br /><br />1、发行人的控股股东<br /><br />发行人的控股股东为保利南方。截至2023年末，保利南方持有发行人37.69%的股权，享有37.69%的表决权。<br /><br />2、发行人的实际控制人<br /><br />发行人的实际控制人为保利集团。<br /><br />3、发行人的子公司<br /><br />截至2023年末，发行人子公司的具体情况参见本募集说明书“第五章发行人基本情况”中“五、发行人重要权益投资情况”相关内容。<br /><br />4、发行人的合营和联营企业<br /><br />截至2023年末，发行人合营和联营企业的具体情况参见本募集说明书“第五章发行人基本情况”中“五、发行人重要权益投资情况”相关内容。<br /><br />5、发行人的其他关联方<br /><br />截至2023年末，发行人其他关联方情况如下表所示：<br /><br />发行人其他关联方情况<br /><br />序号 	关联方名称 	与公司关联关系 	<br /><br />1 	保利艺术博物馆（“艺术博物馆”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />2 	湖南长顺项目管理有限公司（“湖南长顺”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />3 	合肥保利大剧院管理有限公司（“合肥保利大剧院”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />4 	中国轻工业广州工程有限公司（“中轻广州工程”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />5 	保利新能源科技（北京）有限公司（“保利新能源”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />6 	中国丝绸服装文化集团有限公司（“中国丝绸”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />7 	中艺东方经贸发展有限公司（“中艺东方”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />8 	中国工艺集团有限公司（“中国工艺”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />9 	北京保利艺术投资管理有限公司（“北京保利艺术投资”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />10 	深圳市保卓房地产开发有限公司（“深圳保卓”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />11 	广州达顺置业有限公司（“广州达顺”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />12 	贵州保久安防集团有限公司（“贵州保久”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />13 	上海市黄浦江行人隧道联合发展有限公司（“隧道联合”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />14 	保利长大海外工程有限公司（“保利长大海外”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />15 	广州嘉佑企业管理有限公司（“广州嘉佑”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />16 	中国工艺品进出口有限公司（“中国工艺品”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />17 	珠海城建保利大剧院管理有限公司（“珠海剧院”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />18 	青岛嘉瑞德园区运营管理有限公司（“青岛嘉瑞”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />19 	广州保利小额贷款股份有限公司（“保利小贷”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />20 	广东保利拍卖有限公司（“广东保利拍卖”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />21 	中国轻工业长沙工程有限公司（“中轻长沙工程”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />22 	珠海孚厚基金管理有限公司（“珠海孚厚”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />23 	哈尔滨保利科技大厦有限公司（“哈尔滨保利科技大厦”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />24 	广东长大资产运营管理有限公司（“广东长大”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />25 	衢州大花园保利剧院管理有限公司（“衢州大花园”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />26 	广州东灏房地产开发有限公司（“广州东灏”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />27 	保利影业投资有限公司（“保利影业”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />28 	佛山保利影城有限公司（“佛山保利影城”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />29 	广州保利国际影城有限公司（“广州保利影城”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />30 	南京保利影城有限公司（“南京保利影城”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />31 	保利科技发展有限公司（“保利科技发展”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />32 	保利大厦有限公司（“保利大厦”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />33 	武汉常阳润力房地产开发有限公司（“武汉常阳润力”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />34 	连云港保利润科大剧院管理有限公司（“连云港保利剧院”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />35 	宁波保隽置业有限公司（“宁波保隽”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />36 	北京新保利大厦房地产开发有限公司（“新保利大厦”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />37 	保利文化集团股份有限公司（“保利文化”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />38 	西藏博华企业管理有限责任公司（“西藏博华”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />39 	宁波保瑜置业有限公司（“宁波保瑜”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />40 	上海保利物业酒店管理集团有限公司（“上海物业酒店”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />41 	深圳市保利房地产开发有限公司（“深圳保利开发”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />42 	保利融资租赁有限公司（“保利融资”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />43 	中国轻工业成都设计工程有限公司（“轻工业成都”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />44 	贵州久联物业服务有限公司（“遵义久联物业”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />45 	中国华信邮电科技有限公司（“华信邮电”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />46 	保利酒业有限公司（“保利酒业”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />47 	中丝帝锦文化（北京）有限公司（“中丝帝锦”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />48 	深圳深远贸易有限公司（“深圳深远”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />49 	上海中艺抽纱有限公司（“上海中艺抽纱”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />50 	广州广远新能源科技有限公司（“广州广远”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />51 	保利长大工程有限公司（“保利长大”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />52 	抚州保利影业有限公司（“抚州保利”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />53 	广东保利资产管理有限公司（“广东保利资产”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />54 	上海欣民通信技术有限公司（“上海欣民”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />55 	中国中轻国际工程有限公司（“中轻国际”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />56 	贵州威振护运有限公司（“贵州威振护运”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />57 	保利艺术教育投资有限公司（“保利艺术教育”） 	同受保利集团控制 	<br /><br />58 	保利国际生态环境治理（北京）有限公司（“保利国际生态”） 	保利集团内的联营合营企业 	<br /><br />59 	深圳市卓宝科技股份有限公司（“深圳卓宝”） 	保利集团内的联营合营企业 	<br /><br />60 	保利和乐（珠海）教育科技集团有限公司（“珠海和乐”） 	保利集团内的联营合营企业 	<br /><br />61 	湖北卓宝建筑节能科技有限公司（“湖北卓宝”） 	保利集团内的联营合营企业 	<br /><br />62 	珠海恒铭企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海恒铭”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />63 	珠海御华投资合伙企业（有限合伙）（“珠海御华”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />64 	珠海顺熙股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“珠海顺熙”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />65 	珠海嘉禧股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“珠海嘉禧”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />66 	佛山市翔鸿企业管理合伙企业（有限合伙）（“佛山翔鸿”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />67 	珠海固融投资合伙企业（有限合伙）（“珠海固融”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />68 	珠海浩澜企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海浩澜”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />69 	海南泓宸企业管理合伙企业（有限合伙）（“海南泓宸”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />70 	珠海利庆投资合伙企业（有限合伙）（“珠海利庆”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />71 	珠海顺彦股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“珠海顺彦”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />72 	珠海顺君股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“珠海顺君”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />73 	嘉兴泓塘投资合伙企业（有限合伙）（“嘉兴泓塘”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />74 	珠海德嵘投资合伙企业（有限合伙）（“珠海保利德荣”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />75 	嘉兴利安一期投资合伙企业（有限合伙）（“嘉兴利安一期”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />76 	珠海市骏昭投资合伙企业（有限合伙）（“珠海骏昭”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />77 	珠海信长投资合伙企业（有限合伙）（“珠海信长”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />78 	珠海和槟企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海和槟”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />79 	珠海时宏股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“珠海时宏”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />80 	珠海墨新企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海墨新”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />81 	珠海旭吉企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海旭吉”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />82 	珠海润灏股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“珠海润灏”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />83 	珠海润槟企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海润槟”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />84 	珠海韵泽投资合伙企业（有限合伙）（“珠海韵泽”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />85 	珠海嘉悦股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“珠海嘉悦”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />86 	珠海宝益投资合伙企业（有限合伙）（“资本珠海宝益”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />87 	嘉兴泓平投资合伙企业（有限合伙）（“资本嘉兴泓平”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />88 	珠海泓隆企业管理合伙企业（有限合伙）（“资本珠海泓隆”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />89 	珠海联筑股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“珠海联筑”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />90 	佛山市琏骏股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山琏骏”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />91 	珠海利康投资合伙企业（有限合伙）（“珠海利康”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />92 	珠海崇安股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“珠海崇安”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />93 	珠海旭广企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海旭广”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />94 	珠海保融投资合伙企业（有限合伙）（“珠海融合”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />95 	珠海鼎宇股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“珠海鼎宇”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />96 	珠海顺富股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“珠海顺富”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />97 	珠海保川股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“珠海保川”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />98 	海南景励企业管理合伙企业（有限合伙）（“海南景励”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />99 	海南景齐企业管理合伙企业（有限合伙）（“海南景齐”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />100 	佛山市旭棠股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山旭棠”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />101 	佛山市旭晋股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山旭晋”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />102 	佛山市御煦股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山御煦”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />103 	珠海骐荣股权投资合伙企业（有限合伙）（“珠海骐荣”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />104 	佛山市御晋股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山御晋”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />105 	珠海旭弘股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“珠海旭弘”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />106 	佛山市琏度股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山琏度”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />107 	西藏守中企业管理合伙企业（有限合伙）（“西藏守中”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />108 	珠海保骏投资合伙企业（有限合伙）（“资本珠海保骏”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />109 	Fortune Arise Fund LP（“Fortune Arise Fund LP”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />110 	Grant Fortune Fund LP（“Grant Fortune Fund LP”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />111 	厦门辰禧企业管理合伙企业（有限合伙）（“厦门辰禧”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />112 	珠海阳禄企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海阳禄”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />113 	珠海联彦股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“珠海联彦”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />114 	珠海墨泓企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海墨泓”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />115 	厦门凯研企业管理合伙企业（有限合伙）（“厦门凯研”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />116 	珠海崇铭企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海崇铭”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />117 	厦门景禧企业管理合伙企业（有限合伙）（“厦门景禧”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />118 	佛山市骏韶股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山骏韶”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />119 	珠海阳熙企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海阳熙”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />120 	珠海翊哲企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海翊哲”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />121 	珠海墨恒企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海墨恒”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />122 	珠海墨润企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海墨润”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />123 	厦门凯赋企业管理合伙企业（有限合伙）（“厦门凯赋”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />124 	佛山市琏青股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山琏青”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />125 	珠海灏恒企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海灏恒”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />126 	海南景安企业管理合伙企业（有限合伙）（“海南景安”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />127 	佛山市承源企业管理合伙企业（有限合伙）（“佛山承源”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />128 	珠海和际企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海和际”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />129 	珠海崇承企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海崇承”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />130 	珠海墨泽企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海墨泽”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />131 	佛山市琏御股权投资合伙企业（有限合伙）（“佛山琏御”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />132 	珠海崇灏企业管理合伙企业（有限合伙）（“珠海崇灏”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />133 	珠海泓进企业管理合伙企业（有限合伙）（“资本珠海泓进”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />134 	珠海泓枫企业管理合伙企业（有限合伙）（“资本珠海泓枫”） 	保利横琴资本的联营企业 	<br /><br />135 	杭州联锦房地产开发有限公司（“杭州联锦”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />136 	青岛清馨绿洲健康产业园有限公司（“青岛清馨”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />137 	保利地产投资顾问有限公司（“保投顾”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />138 	广州市启坤房地产开发有限公司（“广州启坤”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />139 	开封国控宋都置业有限公司（“国控宋都”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />140 	杭州保欣置业有限公司（“杭州保欣”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />141 	青岛慧博置业有限公司（“青岛慧博”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />142 	台州保宸置业有限公司（“台州保宸”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />143 	珠海鸿运置业有限公司（“珠海鸿运”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />144 	广州绿嵘房地产开发有限公司（“广州绿嵘”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />145 	青岛慧联置业有限公司（“青岛慧联”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />146 	福州中环房地产开发有限公司（“福州中环”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />147 	上海筑堃房地产开发有限公司（“上海筑堃”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />148 	广州碧臻房地产开发有限公司（“广州碧臻”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />149 	广州市番禺惠兴信房地产建设有限公司（“番禺惠兴信”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />150 	天津鑫和隆昌置业有限公司（“鑫和隆昌”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />151 	东莞隽瑞房地产开发有限公司（“东莞隽瑞”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />152 	广州居恒信息科技有限公司（“广州居恒”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />153 	绍兴雅宏置业有限公司（“绍兴雅宏”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />154 	上海暄熹房地产开发有限公司（“上海暄熹”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />155 	佛山云鼎科技有限责任公司（“佛山云鼎”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />156 	北京永安佑泰房地产开发有限公司（“永安佑泰”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />157 	佛山晟弘企业管理有限责任公司（“佛山晟弘”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />158 	Grantwell Fund LP（“Grantwell Fund LP”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />159 	嘉兴优臻智股权投资合伙企业（有限合伙）（“嘉兴优臻智”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />160 	西藏赢凯房产咨询有限公司（“西藏赢凯”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />161 	杭州臻毅投资有限公司（“杭州臻毅”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />162 	绍兴鸿雅置业有限公司（“绍兴鸿雅”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />163 	大连金嵘房地产开发有限公司（“大连金嵘”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />164 	润鼎（平潭）股权投资有限公司（“平潭润鼎”） 	公司联营合营企业的子公司 	<br /><br />（二）发行人的关联交易情况<br /><br />发行人的关联交易定价是以公开招投标的形式或市场定价的方式确定。<br /><br />1、关联交易情况<br /><br />公司本部与纳入合并报表范围的子公司之间的关联交易，以及其相互间的关联交易已在合并报表编制过程中按相关会计政策与制度对冲抵消。2023年度公司与未纳入合并报表范围的关联方交易情况如下：<br /><br />（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易<br /><br />截至2023年末，公司购销商品、提供和接受劳务的关联交易情况如下表所示：<br /><br />截至2023年末公司采购商品/接受劳务情况<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方名称 	关联交易内容 	关联交易金额 	<br /><br />2023年度 	2022年度 	<br /><br />保投顾 	接受劳务 	16,844.04 	164,353.53 	<br /><br />保利国际生态 	接受劳务 	8,938.45 	7,840.97 	<br /><br />深圳卓宝 	接受劳务 	7,860.06 	23,427.72 	<br /><br />德才装饰 	接受劳务 	4,603.94 	3,016.41 	<br /><br />西藏爱家 	接受劳务 	3,492.83 	26,768.04 	<br /><br />合富中国 	接受劳务 	1,419.67 	1,094.60 	<br /><br />广州居恒 	接受劳务 	475.40 	15,781.11 	<br /><br />名门锁业 	接受劳务 	301.27 	29.45 	<br /><br />艺术博物馆 	接受劳务 	116.00 	- 	<br /><br />西藏赢凯 	接受劳务 	69.47 	4,535.25 	<br /><br />湖南长顺 	接受劳务 	53.48 	152.40 	<br /><br />佛山广盈 	接受劳务 	49.72 	- 	<br /><br />保利集团 	接受劳务 	22.50 	- 	<br /><br />合肥保利大剧院 	接受劳务 	18.26 	- 	<br /><br />中轻广州工程 	接受劳务 	7.50 	30.00 	<br /><br />保利新能源 	接受劳务 	4.81 	- 	<br /><br />南京剧院 	接受劳务 	- 	86.00 	<br /><br />深圳卓宝 	购买商品 	304.97 	2,199.80 	<br /><br />名门锁业 	购买商品 	288.21 	178.36 	<br /><br />中国丝绸 	购买商品 	41.91 	- 	<br /><br />天津盛世鑫和 	购买商品 	35.39 	- 	<br /><br />中艺东方 	购买商品 	14.08 	- 	<br /><br />中国工艺 	购买商品 	1.78 	0.22 	<br /><br />西藏爱家 	购买商品 	- 	63.72 	<br /><br />沈阳保利影城 	购买商品 	- 	3.00 	<br /><br />中丝帝锦 	购买商品 	- 	2.85 	<br /><br />合计 	44,963.74 	249,563.45 	<br /><br />截至2023年末公司出售商品/提供劳务情况<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方名称 	关联交易内容 	关联交易金额 	<br /><br />2023年度 	2022年度 	<br /><br />昆山建宝 	承接工程 	13,608.35 	21,063.60 	<br /><br />广州穗江 	承接工程 	13,369.71 	14,145.03 	<br /><br />上海锦宝发 	承接工程 	12,970.04 	- 	<br /><br />上海华辕 	承接工程 	10,361.67 	4,228.06 	<br /><br />常熟筑虞 	承接工程 	9,826.53 	6,315.58 	<br /><br />佛山保祁 	承接工程 	9,629.98 	- 	<br /><br />广州穗云 	承接工程 	9,492.03 	9,468.56 	<br /><br />金华金卓 	承接工程 	9,104.80 	10,279.15 	<br /><br />芜湖保瑞 	承接工程 	8,874.65 	- 	<br /><br />武汉南部新城 	承接工程 	8,814.18 	1,456.15 	<br /><br />珠海天志 	承接工程 	7,687.61 	23,152.44 	<br /><br />南京徽琥 	承接工程 	7,560.68 	3,311.93 	<br /><br />大连盈合 	承接工程 	7,274.18 	9,663.97 	<br /><br />广州启坤 	承接工程 	7,125.27 	14,623.32 	<br /><br />广州保顺 	承接工程 	5,824.55 	9,400.47 	<br /><br />南京徽珀 	承接工程 	5,753.06 	3,519.91 	<br /><br />佛山南海祁禹 	承接工程 	4,892.41 	3,532.69 	<br /><br />连云港辉耀 	承接工程 	4,797.62 	4,829.53 	<br /><br />国控宋都 	承接工程 	4,524.30 	3,317.35 	<br /><br />重庆葆昌 	承接工程 	4,372.53 	2,915.28 	<br /><br />洛阳都利 	承接工程 	4,156.56 	876.29 	<br /><br />清远雅建 	承接工程 	3,425.44 	3,298.09 	<br /><br />南京锦新 	承接工程 	3,403.67 	9,896.10 	<br /><br />北京致泰 	承接工程 	3,364.28 	837.38 	<br /><br />杭州保欣 	承接工程 	3,214.01 	- 	<br /><br />北京兴筑 	承接工程 	2,977.35 	2,733.06 	<br /><br />广州保丰 	承接工程 	2,250.78 	6,839.57 	<br /><br />漳州金座 	承接工程 	2,196.40 	6,987.79 	<br /><br />成都天府 	承接工程 	1,783.14 	- 	<br /><br />广州粤合 	承接工程 	1,673.35 	- 	<br /><br />佛山源泰 	承接工程 	1,572.56 	396.12 	<br /><br />南方财经 	承接工程 	1,530.62 	1,229.64 	<br /><br />漳州中世 	承接工程 	1,485.02 	141.05 	<br /><br />诺楠紫乐轩 	承接工程 	1,459.29 	4,863.64 	<br /><br />沧州保盛 	承接工程 	1,415.03 	1,183.43 	<br /><br />郑州风神 	承接工程 	1,408.25 	3,923.41 	<br /><br />南京中悦 	承接工程 	1,403.67 	4,550.30 	<br /><br />东莞利泓 	承接工程 	1,293.19 	- 	<br /><br />广州保奥 	承接工程 	1,268.62 	2,126.04 	<br /><br />惠州利华 	承接工程 	1,035.54 	837.66 	<br /><br />青岛慧博 	承接工程 	1,017.55 	- 	<br /><br />北京和信金泰 	承接工程 	984.95 	878.40 	<br /><br />台州保宸 	承接工程 	849.08 	1,779.79 	<br /><br />润嘉置业 	承接工程 	835.43 	- 	<br /><br />北京和信丰泰 	承接工程 	825.73 	1,579.28 	<br /><br />天津保创 	承接工程 	716.91 	6,764.76 	<br /><br />长沙恒泰地产 	承接工程 	716.12 	154.05 	<br /><br />沈阳和悦 	承接工程 	428.39 	803.62 	<br /><br />北京知泰 	承接工程 	399.37 	1,284.93 	<br /><br />珠海鸿运 	承接工程 	368.50 	2,302.96 	<br /><br />南京裕鸿 	承接工程 	314.34 	- 	<br /><br />北京朝来天陆 	承接工程 	295.65 	4,266.15 	<br /><br />珠海弘璟 	承接工程 	294.83 	4,716.06 	<br /><br />北京平筑 	承接工程 	285.97 	599.66 	<br /><br />长沙交虹 	承接工程 	263.01 	- 	<br /><br />东莞金航 	承接工程 	260.88 	- 	<br /><br />广州合锦嘉苑 	承接工程 	252.42 	4,116.87 	<br /><br />四川府河华益 	承接工程 	215.41 	2,284.23 	<br /><br />广州绿嵘 	承接工程 	194.93 	1,170.60 	<br /><br />广州保瑞 	承接工程 	172.11 	54.61 	<br /><br />厦门中泓 	承接工程 	147.32 	- 	<br /><br />云南保晟 	承接工程 	112.52 	5,146.14 	<br /><br />佛山信雅 	承接工程 	110.55 	1,648.07 	<br /><br />北京屹泰 	承接工程 	109.50 	56.20 	<br /><br />杭州融欣 	承接工程 	107.51 	1,970.29 	<br /><br />佛山禅城正华 	承接工程 	97.78 	- 	<br /><br />厦门沧銮 	承接工程 	77.56 	- 	<br /><br />北京博睿宏业 	承接工程 	51.31 	111.39 	<br /><br />广州越鸿 	承接工程 	41.97 	- 	<br /><br />成都新联 	承接工程 	40.78 	- 	<br /><br />惠州和腾 	承接工程 	34.30 	161.95 	<br /><br />佛山骏隆 	承接工程 	34.25 	12.15 	<br /><br />成都悦湖 	承接工程 	32.84 	- 	<br /><br />和信兴泰 	承接工程 	30.89 	46.64 	<br /><br />广州保穗 	承接工程 	26.20 	9,243.67 	<br /><br />郑州展腾 	承接工程 	13.17 	- 	<br /><br />佛山保晟置业 	承接工程 	0.25 	0.25 	<br /><br />抚州华章 	承接工程 	- 	21,911.38 	<br /><br />北京未来科技城 	承接工程 	- 	8,898.31 	<br /><br />泉州中住 	承接工程 	- 	6,552.80 	<br /><br />常州金悦晟 	承接工程 	- 	5,279.42 	<br /><br />成都汇保实业 	承接工程 	- 	3,423.08 	<br /><br />福州中环 	承接工程 	- 	3,337.77 	<br /><br />莆田中澜 	承接工程 	- 	3,232.77 	<br /><br />莆田中乘 	承接工程 	- 	1,862.36 	<br /><br />天津利创 	承接工程 	- 	1,404.86 	<br /><br />南京矿利金 	承接工程 	- 	1,144.65 	<br /><br />成都金泽鑫悦 	承接工程 	- 	1,043.08 	<br /><br />沈阳溪岸 	承接工程 	- 	981.02 	<br /><br />成都保悦 	承接工程 	- 	846.68 	<br /><br />青岛开投 	承接工程 	- 	769.79 	<br /><br />广州宏嘉 	承接工程 	- 	741.17 	<br /><br />福州鸿腾 	承接工程 	- 	213.72 	<br /><br />四川物流 	承接工程 	- 	200.31 	<br /><br />佛山浩鹏 	承接工程 	- 	185.11 	<br /><br />成都高投 	承接工程 	- 	182.07 	<br /><br />福州世茂泽欣 	承接工程 	- 	128.35 	<br /><br />上海启贤 	承接工程 	- 	84.46 	<br /><br />佛山正高 	承接工程 	- 	78.70 	<br /><br />保投顾 	承接工程 	- 	5.14 	<br /><br />协鑫投资 	承接工程 	- 	0.45 	<br /><br />西藏信昇 	管理服务 	8,687.82 	9,207.38 	<br /><br />天津保恒隆 	管理服务 	354.59 	- 	<br /><br />西藏悦雅 	管理服务 	342.93 	458.65 	<br /><br />西藏信轩达 	管理服务 	327.73 	500.47 	<br /><br />西藏汇久 	管理服务 	185.92 	370.90 	<br /><br />佛山葆鑫九骏 	管理服务 	183.96 	110.38 	<br /><br />嘉兴长享 	管理服务 	148.26 	921.51 	<br /><br />佛山信保泓源 	管理服务 	147.17 	110.38 	<br /><br />信保佳兆 	管理服务 	144.25 	204.36 	<br /><br />佛山保业 	管理服务 	135.85 	37.74 	<br /><br />西藏鹏鼎 	管理服务 	117.92 	636.79 	<br /><br />西藏麒耀 	管理服务 	105.66 	- 	<br /><br />泰州嘉凯 	管理服务 	90.57 	580.88 	<br /><br />凰朝坤宇私募 	管理服务 	52.24 	46.47 	<br /><br />北京保利艺术投资 	管理服务 	36.23 	75.25 	<br /><br />西藏东冠 	管理服务 	33.88 	- 	<br /><br />嘉兴长耀 	管理服务 	29.61 	33.58 	<br /><br />佛山信保科金 	管理服务 	28.85 	29.28 	<br /><br />西藏隆尚 	管理服务 	27.16 	- 	<br /><br />西藏宏耀 	管理服务 	23.84 	143.93 	<br /><br />珠海信保 	管理服务 	21.06 	22.30 	<br /><br />嘉兴长明 	管理服务 	13.81 	14.13 	<br /><br />嘉兴长茂 	管理服务 	9.48 	38.73 	<br /><br />信保光晟 	管理服务 	4.31 	6.37 	<br /><br />佛山德峰 	管理服务 	2.48 	- 	<br /><br />信保悦雅 	管理服务 	2.23 	365.47 	<br /><br />郑州风神 	管理服务 	- 	1,179.25 	<br /><br />西藏永峻 	管理服务 	- 	493.05 	<br /><br />深圳润陇 	管理服务 	- 	353.46 	<br /><br />佛山葆创 	管理服务 	- 	178.30 	<br /><br />凰朝鹏宇私募 	管理服务 	- 	133.74 	<br /><br />佛山摩码 	管理服务 	- 	120.75 	<br /><br />信盈4号私募 	管理服务 	- 	94.69 	<br /><br />信保圆梦 	管理服务 	- 	62.10 	<br /><br />信盈1号私募 	管理服务 	- 	59.48 	<br /><br />西藏东轩 	管理服务 	- 	27.12 	<br /><br />信扬1号私募 	管理服务 	- 	17.16 	<br /><br />嘉兴诚鼎宏 	管理服务 	- 	0.01 	<br /><br />广州粤合 	设计服务 	252.42 	297.94 	<br /><br />郑州风神 	设计服务 	173.77 	57.01 	<br /><br />深圳保卓 	设计服务 	164.58 	47.76 	<br /><br />佛山保祁 	设计服务 	157.72 	- 	<br /><br />珠海天志 	设计服务 	134.23 	338.69 	<br /><br />广州穗云 	设计服务 	106.78 	235.61 	<br /><br />广州绿嵘 	设计服务 	105.66 	8.75 	<br /><br />佛山南海祁禹 	设计服务 	104.85 	81.01 	<br /><br />成都天府 	设计服务 	103.27 	38.76 	<br /><br />广州保顺 	设计服务 	95.73 	106.22 	<br /><br />广州穗江 	设计服务 	75.72 	15.29 	<br /><br />东莞利泓 	设计服务 	73.87 	36.44 	<br /><br />四川府河华益 	设计服务 	65.62 	55.14 	<br /><br />南京和颐 	设计服务 	63.26 	57.21 	<br /><br />东莞金航 	设计服务 	61.73 	- 	<br /><br />佛山保晟置业 	设计服务 	59.86 	25.15 	<br /><br />惠州利华 	设计服务 	47.73 	76.54 	<br /><br />广州达顺 	设计服务 	45.40 	46.30 	<br /><br />广州启坤 	设计服务 	42.08 	154.35 	<br /><br />南方财经 	设计服务 	32.13 	- 	<br /><br />珠海弘璟 	设计服务 	31.89 	28.02 	<br /><br />广州保穗 	设计服务 	26.48 	126.54 	<br /><br />广州保瑞 	设计服务 	25.36 	83.12 	<br /><br />南京徽珀 	设计服务 	23.28 	- 	<br /><br />重庆悦昇 	设计服务 	20.39 	- 	<br /><br />长沙交虹 	设计服务 	19.83 	- 	<br /><br />芜湖保瑞 	设计服务 	18.87 	- 	<br /><br />佛山源泰 	设计服务 	8.92 	- 	<br /><br />贵州保久 	设计服务 	5.80 	- 	<br /><br />诺楠紫乐轩 	设计服务 	5.14 	- 	<br /><br />佛山信雅 	设计服务 	3.84 	- 	<br /><br />珠海鸿运 	设计服务 	3.80 	91.77 	<br /><br />佛山骏隆 	设计服务 	3.36 	- 	<br /><br />成都高投 	设计服务 	- 	103.45 	<br /><br />广州宏嘉 	设计服务 	- 	87.88 	<br /><br />润嘉置业 	设计服务 	- 	54.36 	<br /><br />惠州和腾 	设计服务 	- 	41.04 	<br /><br />重庆葆悦 	设计服务 	- 	39.40 	<br /><br />东莞隽瑞 	设计服务 	- 	33.62 	<br /><br />成都汇保实业 	设计服务 	- 	22.22 	<br /><br />广州华美 	设计服务 	- 	19.41 	<br /><br />清远雅建 	设计服务 	- 	18.87 	<br /><br />广州东灏 	设计服务 	- 	12.67 	<br /><br />佛山亨泰 	设计服务 	- 	12.07 	<br /><br />广州宏轩 	设计服务 	- 	9.27 	<br /><br />广州璟晔 	设计服务 	- 	3.91 	<br /><br />东莞岐若 	设计服务 	- 	3.19 	<br /><br />东莞和瑞 	设计服务 	- 	2.84 	<br /><br />广州保奥 	设计服务 	- 	0.48 	<br /><br />隧道联合 	物业服务 	851.69 	- 	<br /><br />北京顺和润致 	物业服务 	836.46 	- 	<br /><br />保利长大海外 	物业服务 	830.34 	852.25 	<br /><br />广州粤合 	物业服务 	789.68 	- 	<br /><br />佛山南海祁禹 	物业服务 	675.09 	497.87 	<br /><br />上海华辕 	物业服务 	671.78 	580.22 	<br /><br />广州嘉佑 	物业服务 	575.23 	158.09 	<br /><br />天津盛世鑫和 	物业服务 	561.51 	541.13 	<br /><br />广州穗江 	物业服务 	556.63 	- 	<br /><br />四川府河华益 	物业服务 	537.81 	1,254.36 	<br /><br />北京兴筑 	物业服务 	497.11 	337.21 	<br /><br />广州穗海 	物业服务 	491.36 	29.24 	<br /><br />厦门中泓 	物业服务 	470.34 	341.64 	<br /><br />佛山保祁 	物业服务 	456.79 	- 	<br /><br />厦门保润 	物业服务 	428.17 	186.64 	<br /><br />成都天府 	物业服务 	420.31 	442.61 	<br /><br />上海天艺文化 	物业服务 	420.26 	241.63 	<br /><br />温州臻玺 	物业服务 	416.96 	- 	<br /><br />南京徽珀 	物业服务 	400.10 	- 	<br /><br />中国工艺品 	物业服务 	375.00 	370.07 	<br /><br />北京和信金泰 	物业服务 	367.10 	689.23 	<br /><br />青岛清馨 	物业服务 	361.66 	- 	<br /><br />北京博睿宏业 	物业服务 	358.01 	418.53 	<br /><br />和信兴泰 	物业服务 	352.76 	77.25 	<br /><br />福州融衡 	物业服务 	351.62 	363.56 	<br /><br />东莞利泓 	物业服务 	338.70 	- 	<br /><br />北京朝来天陆 	物业服务 	331.63 	176.69 	<br /><br />广州穗云 	物业服务 	331.03 	316.96 	<br /><br />广州保穗 	物业服务 	329.51 	- 	<br /><br />郑州风神 	物业服务 	325.44 	221.27 	<br /><br />武汉南部新城 	物业服务 	323.57 	510.43 	<br /><br />长沙恒泰地产 	物业服务 	314.21 	214.25 	<br /><br />上海锦宝发 	物业服务 	295.00 	- 	<br /><br />北京和信仁泰 	物业服务 	294.76 	311.40 	<br /><br />济宁广源 	物业服务 	293.38 	173.52 	<br /><br />珠海剧院 	物业服务 	282.23 	291.56 	<br /><br />成都悦湖 	物业服务 	276.27 	347.43 	<br /><br />福州榕升 	物业服务 	274.60 	- 	<br /><br />青岛嘉瑞 	物业服务 	270.24 	278.34 	<br /><br />青岛慧联 	物业服务 	266.44 	377.95 	<br /><br />芜湖保瑞 	物业服务 	265.68 	131.94 	<br /><br />上海锦钰 	物业服务 	262.02 	- 	<br /><br />珠海和乐 	物业服务 	257.53 	105.28 	<br /><br />广州启坤 	物业服务 	254.79 	591.34 	<br /><br />杭州联锦 	物业服务 	252.06 	- 	<br /><br />上海招新锦实 	物业服务 	251.25 	- 	<br /><br />天津利创 	物业服务 	245.26 	86.40 	<br /><br />长沙交虹 	物业服务 	240.29 	58.95 	<br /><br />肥西和顺 	物业服务 	235.08 	144.76 	<br /><br />郑州展腾 	物业服务 	232.90 	328.87 	<br /><br />苏州保璟置业 	物业服务 	224.59 	262.76 	<br /><br />北京碧和信泰 	物业服务 	222.56 	- 	<br /><br />四川物流 	物业服务 	219.24 	321.72 	<br /><br />珠海天志 	物业服务 	208.01 	577.27 	<br /><br />常熟筑虞 	物业服务 	205.03 	260.81 	<br /><br />济南元贺 	物业服务 	204.44 	265.50 	<br /><br />厦门联保嘉悦 	物业服务 	194.09 	36.29 	<br /><br />佛山源泰 	物业服务 	192.50 	191.95 	<br /><br />扬州颐瑞居 	物业服务 	186.90 	258.75 	<br /><br />无锡融利 	物业服务 	178.40 	300.89 	<br /><br />南京联锦 	物业服务 	168.68 	93.75 	<br /><br />沈阳和悦 	物业服务 	168.31 	25.00 	<br /><br />东莞弘璟 	物业服务 	165.64 	178.46 	<br /><br />东莞保华 	物业服务 	164.25 	157.64 	<br /><br />东莞岐若 	物业服务 	158.17 	170.12 	<br /><br />无锡铭润 	物业服务 	156.56 	224.02 	<br /><br />温州保祥 	物业服务 	155.90 	202.43 	<br /><br />佛山骏隆 	物业服务 	155.86 	861.68 	<br /><br />青岛聚广 	物业服务 	151.24 	- 	<br /><br />济宁广嘉产业 	物业服务 	151.04 	248.12 	<br /><br />南京中悦 	物业服务 	149.15 	182.97 	<br /><br />徐州碧城 	物业服务 	144.22 	169.53 	<br /><br />诺楠紫乐轩 	物业服务 	139.52 	189.93 	<br /><br />杭州浙灵 	物业服务 	133.24 	59.90 	<br /><br />济南稳胜 	物业服务 	132.84 	179.50 	<br /><br />东莞金航 	物业服务 	130.87 	176.55 	<br /><br />泉州万龙 	物业服务 	130.58 	93.04 	<br /><br />南方财经 	物业服务 	128.17 	170.76 	<br /><br />润嘉置业 	物业服务 	127.21 	55.41 	<br /><br />莆田联中百 	物业服务 	126.35 	196.62 	<br /><br />珠海弘璟 	物业服务 	119.91 	167.51 	<br /><br />南京徽琥 	物业服务 	110.84 	85.28 	<br /><br />洛阳都利 	物业服务 	110.59 	180.88 	<br /><br />广州武地旌海 	物业服务 	104.48 	- 	<br /><br />成都新联 	物业服务 	103.64 	198.57 	<br /><br />合肥和逸 	物业服务 	102.48 	258.44 	<br /><br />天津蓝光宝珩 	物业服务 	99.35 	115.60 	<br /><br />大连开泰 	物业服务 	98.29 	135.87 	<br /><br />福州中环 	物业服务 	97.74 	56.32 	<br /><br />大连盈合 	物业服务 	95.23 	25.57 	<br /><br />徐州汉和 	物业服务 	94.36 	102.96 	<br /><br />信保悦雅 	物业服务 	91.62 	89.08 	<br /><br />苏州润泓 	物业服务 	86.87 	- 	<br /><br />广州绿嵘 	物业服务 	84.57 	206.19 	<br /><br />西藏爱家 	物业服务 	84.41 	422.70 	<br /><br />漳州金座 	物业服务 	81.49 	406.40 	<br /><br />保利小贷 	物业服务 	81.02 	- 	<br /><br />无锡润泰 	物业服务 	76.40 	184.28 	<br /><br />南京贸利 	物业服务 	76.36 	- 	<br /><br />佛山禅城正华 	物业服务 	75.50 	- 	<br /><br />武汉滨江臻毅 	物业服务 	71.46 	54.65 	<br /><br />南安骏荣 	物业服务 	70.31 	125.80 	<br /><br />上海筑堃 	物业服务 	69.09 	34.39 	<br /><br />广东保利拍卖 	物业服务 	67.88 	90.87 	<br /><br />福州中鼎 	物业服务 	67.81 	15.95 	<br /><br />保利集团 	物业服务 	65.54 	140.06 	<br /><br />珠海鸿运 	物业服务 	62.99 	153.16 	<br /><br />广东中成化工 	物业服务 	60.55 	134.43 	<br /><br />南京和颐 	物业服务 	60.11 	113.89 	<br /><br />北京知泰 	物业服务 	59.96 	204.90 	<br /><br />广州碧臻 	物业服务 	56.90 	- 	<br /><br />中轻长沙工程 	物业服务 	55.64 	- 	<br /><br />惠州利华 	物业服务 	52.70 	156.29 	<br /><br />科创青岛 	物业服务 	51.62 	231.17 	<br /><br />沈阳溪岸 	物业服务 	49.37 	11.54 	<br /><br />番禺惠兴信 	物业服务 	48.30 	13.58 	<br /><br />保投顾 	物业服务 	43.26 	1,761.26 	<br /><br />保利横琴资本 	物业服务 	36.86 	295.91 	<br /><br />上海启贤 	物业服务 	35.64 	32.92 	<br /><br />鑫和隆昌 	物业服务 	35.56 	69.33 	<br /><br />珠海孚厚 	物业服务 	34.08 	75.44 	<br /><br />广州晨轲 	物业服务 	33.96 	33.96 	<br /><br />南京朗乾 	物业服务 	31.18 	- 	<br /><br />莆田中澜 	物业服务 	27.82 	547.16 	<br /><br />济宁新嘉 	物业服务 	24.99 	- 	<br /><br />东莞和越 	物业服务 	22.65 	62.37 	<br /><br />青岛广润 	物业服务 	22.61 	80.90 	<br /><br />广州保顺 	物业服务 	22.41 	480.01 	<br /><br />重庆葆昌 	物业服务 	22.31 	30.53 	<br /><br />哈尔滨保利科技大厦 	物业服务 	21.71 	- 	<br /><br />东莞和瑞 	物业服务 	19.72 	- 	<br /><br />沧州保盛 	物业服务 	18.28 	112.13 	<br /><br />常州金悦晟 	物业服务 	11.83 	256.35 	<br /><br />济宁广济 	物业服务 	11.57 	114.39 	<br /><br />成都金泽鑫悦 	物业服务 	11.14 	94.74 	<br /><br />广州宏轩 	物业服务 	10.96 	12.15 	<br /><br />青岛慧博 	物业服务 	9.93 	- 	<br /><br />广州璟晔 	物业服务 	9.84 	13.07 	<br /><br />泉州中住 	物业服务 	9.78 	59.15 	<br /><br />武汉泰达 	物业服务 	8.85 	- 	<br /><br />东莞招商启越 	物业服务 	8.31 	- 	<br /><br />北京和信丰泰 	物业服务 	8.24 	173.07 	<br /><br />潍坊保泰信 	物业服务 	8.22 	6.55 	<br /><br />广东长大 	物业服务 	8.14 	- 	<br /><br />山西德奥电梯 	物业服务 	7.67 	14.15 	<br /><br />衢州大花园 	物业服务 	6.88 	- 	<br /><br />协鑫投资 	物业服务 	6.58 	- 	<br /><br />福州鸿腾 	物业服务 	6.53 	153.24 	<br /><br />成都悦东 	物业服务 	6.31 	34.27 	<br /><br />南京锐灏 	物业服务 	6.11 	- 	<br /><br />邯郸美融 	物业服务 	5.82 	23.28 	<br /><br />北京金兴保筑 	物业服务 	5.81 	- 	<br /><br />莆田中乘 	物业服务 	5.33 	26.68 	<br /><br />国控宋都 	物业服务 	4.11 	4.92 	<br /><br />无锡致弘 	物业服务 	3.97 	14.19 	<br /><br />佛山信雅 	物业服务 	2.82 	43.46 	<br /><br />广州保瑞 	物业服务 	2.45 	75.89 	<br /><br />成都金蓉 	物业服务 	2.29 	178.10 	<br /><br />南京裕鸿 	物业服务 	1.86 	- 	<br /><br />南京悦霖 	物业服务 	1.33 	5.19 	<br /><br />东莞和宏 	物业服务 	0.85 	11.74 	<br /><br />太平投资 	物业服务 	0.54 	5.44 	<br /><br />北京屹泰 	物业服务 	0.37 	201.80 	<br /><br />武汉清能 	物业服务 	0.18 	- 	<br /><br />成都汇保实业 	物业服务 	- 	439.32 	<br /><br />广州保奥 	物业服务 	- 	413.49 	<br /><br />上海暄熹 	物业服务 	- 	402.08 	<br /><br />昆山建宝 	物业服务 	- 	338.10 	<br /><br />广州居恒 	物业服务 	- 	302.36 	<br /><br />青岛利和 	物业服务 	- 	287.71 	<br /><br />抚州华章 	物业服务 	- 	260.65 	<br /><br />唐山保利 	物业服务 	- 	241.35 	<br /><br />台州保宸 	物业服务 	- 	232.36 	<br /><br />成都高投 	物业服务 	- 	208.98 	<br /><br />中国抽纱进出口集团 	物业服务 	- 	208.59 	<br /><br />南京保宁 	物业服务 	- 	195.03 	<br /><br />杭州保欣 	物业服务 	- 	191.49 	<br /><br />漳州市粤 	物业服务 	- 	183.09 	<br /><br />青岛开投 	物业服务 	- 	160.09 	<br /><br />中山祥盛 	物业服务 	- 	143.08 	<br /><br />绍兴保泽 	物业服务 	- 	137.42 	<br /><br />成都保悦 	物业服务 	- 	135.46 	<br /><br />重庆保南 	物业服务 	- 	123.65 	<br /><br />南京盛利 	物业服务 	- 	121.30 	<br /><br />烟台广茂 	物业服务 	- 	115.94 	<br /><br />南通鼎熹 	物业服务 	- 	114.39 	<br /><br />湖南嘉宇 	物业服务 	- 	111.64 	<br /><br />广州越鸿 	物业服务 	- 	100.51 	<br /><br />南京保禹 	物业服务 	- 	50.67 	<br /><br />广州宏嘉 	物业服务 	- 	49.94 	<br /><br />徐州合利 	物业服务 	- 	48.96 	<br /><br />广东保利资产 	物业服务 	- 	46.60 	<br /><br />绍兴雅宏 	物业服务 	- 	40.89 	<br /><br />佛山浩鹏 	物业服务 	- 	38.32 	<br /><br />北京未来科技城 	物业服务 	- 	35.66 	<br /><br />东莞隽瑞 	物业服务 	- 	29.67 	<br /><br />佛山保晟置业 	物业服务 	- 	22.07 	<br /><br />惠州和腾 	物业服务 	- 	15.52 	<br /><br />新疆陆铁港 	物业服务 	- 	10.12 	<br /><br />大连金灿 	物业服务 	- 	6.54 	<br /><br />杭州滨兴 	物业服务 	- 	5.67 	<br /><br />南京弘保 	物业服务 	- 	5.19 	<br /><br />云南保晟 	物业服务 	- 	5.04 	<br /><br />清远雅建 	物业服务 	- 	3.03 	<br /><br />上海兴美 	物业服务 	- 	3.02 	<br /><br />杭州滨文 	物业服务 	- 	2.33 	<br /><br />天津保创 	物业服务 	- 	1.42 	<br /><br />济南党晟 	物业服务 	- 	0.98 	<br /><br />中国中金 	物业服务 	- 	0.66 	<br /><br />宁乡城发 	物业服务 	- 	0.25 	<br /><br />招商珑原 	物业服务 	- 	0.23 	<br /><br />佛山保祁 	销售服务 	3,840.69 	- 	<br /><br />佛山禅城正华 	销售服务 	2,947.97 	- 	<br /><br />佛山南海祁禹 	销售服务 	2,579.56 	- 	<br /><br />广州粤合 	销售服务 	2,255.86 	- 	<br /><br />郑州展腾 	销售服务 	2,142.01 	- 	<br /><br />芜湖保瑞 	销售服务 	1,777.04 	- 	<br /><br />长沙交虹 	销售服务 	1,723.17 	- 	<br /><br />福州融衡 	销售服务 	1,710.42 	- 	<br /><br />厦门保润 	销售服务 	1,650.76 	- 	<br /><br />成都天府 	销售服务 	1,583.26 	- 	<br /><br />南京徽珀 	销售服务 	1,444.01 	- 	<br /><br />福州中鼎 	销售服务 	1,315.88 	- 	<br /><br />南京徽琥 	销售服务 	1,304.09 	- 	<br /><br />保投顾 	销售服务 	1,238.78 	- 	<br /><br />肥西和顺 	销售服务 	1,207.99 	- 	<br /><br />佛山源泰 	销售服务 	1,045.53 	- 	<br /><br />厦门中泓 	销售服务 	954.15 	- 	<br /><br />上海兴美 	销售服务 	880.91 	- 	<br /><br />上海锦钰 	销售服务 	873.32 	- 	<br /><br />杭州滨文 	销售服务 	806.84 	- 	<br /><br />东莞隽瑞 	销售服务 	801.54 	- 	<br /><br />扬州颐瑞居 	销售服务 	767.09 	- 	<br /><br />厦门金联 	销售服务 	744.22 	- 	<br /><br />杭州滨兴 	销售服务 	731.39 	- 	<br /><br />珠海天志 	销售服务 	726.10 	- 	<br /><br />广州穗海 	销售服务 	645.78 	- 	<br /><br />西藏爱家 	销售服务 	614.56 	- 	<br /><br />杭州滨甬 	销售服务 	595.19 	- 	<br /><br />东莞岐若 	销售服务 	592.97 	- 	<br /><br />青岛清馨 	销售服务 	587.88 	- 	<br /><br />福州鸿腾 	销售服务 	559.69 	- 	<br /><br />广州保穗 	销售服务 	496.31 	- 	<br /><br />佛山骏隆 	销售服务 	492.50 	- 	<br /><br />广州居恒 	销售服务 	473.30 	- 	<br /><br />北京兴筑 	销售服务 	458.08 	- 	<br /><br />苏州恺星钰 	销售服务 	457.73 	- 	<br /><br />福州榕升 	销售服务 	396.58 	- 	<br /><br />成都悦湖 	销售服务 	394.62 	- 	<br /><br />昆山建宝 	销售服务 	390.69 	- 	<br /><br />南京奥颐 	销售服务 	385.74 	- 	<br /><br />徐州碧城 	销售服务 	384.52 	- 	<br /><br />无锡铭润 	销售服务 	375.59 	- 	<br /><br />四川物流 	销售服务 	371.05 	- 	<br /><br />四川府河华益 	销售服务 	370.05 	- 	<br /><br />济宁广源 	销售服务 	366.60 	- 	<br /><br />广州穗云 	销售服务 	365.11 	- 	<br /><br />广州穗江 	销售服务 	346.14 	- 	<br /><br />东莞弘璟 	销售服务 	339.84 	- 	<br /><br />清远雅建 	销售服务 	322.96 	- 	<br /><br />南京盛利 	销售服务 	298.11 	- 	<br /><br />沧州保盛 	销售服务 	297.08 	- 	<br /><br />科创青岛 	销售服务 	293.51 	- 	<br /><br />北京和信仁泰 	销售服务 	292.43 	- 	<br /><br />莆田联中百 	销售服务 	291.17 	- 	<br /><br />济宁广嘉产业 	销售服务 	281.56 	- 	<br /><br />成都新联 	销售服务 	278.85 	- 	<br /><br />绍兴雅宏 	销售服务 	260.50 	- 	<br /><br />徐州和锦 	销售服务 	243.79 	- 	<br /><br />杭州浙灵 	销售服务 	237.47 	- 	<br /><br />北京致泰 	销售服务 	215.09 	- 	<br /><br />武汉南部新城 	销售服务 	208.79 	- 	<br /><br />杭州联锦 	销售服务 	203.88 	- 	<br /><br />南安骏荣 	销售服务 	199.40 	- 	<br /><br />合肥朗盛 	销售服务 	194.46 	- 	<br /><br />天津蓝光宝珩 	销售服务 	183.09 	- 	<br /><br />漳州金座 	销售服务 	179.82 	- 	<br /><br />济宁新嘉 	销售服务 	170.89 	- 	<br /><br />广州保顺 	销售服务 	156.38 	- 	<br /><br />东莞金航 	销售服务 	143.64 	- 	<br /><br />太原利泽 	销售服务 	138.10 	- 	<br /><br />杭州保泓 	销售服务 	136.91 	- 	<br /><br />莆田中澜 	销售服务 	123.98 	- 	<br /><br />重庆葆昌 	销售服务 	123.19 	- 	<br /><br />天津保创 	销售服务 	121.14 	- 	<br /><br />上海锦宝发 	销售服务 	116.83 	- 	<br /><br />青岛慧博 	销售服务 	116.08 	- 	<br /><br />广州东灏 	销售服务 	114.52 	- 	<br /><br />徐州汉和 	销售服务 	114.34 	- 	<br /><br />厦门联保嘉悦 	销售服务 	112.16 	- 	<br /><br />合肥和逸 	销售服务 	104.66 	- 	<br /><br />保利小贷 	销售服务 	101.07 	- 	<br /><br />云南保晟 	销售服务 	98.10 	- 	<br /><br />北京和信金泰 	销售服务 	95.68 	- 	<br /><br />成都保悦 	销售服务 	91.10 	- 	<br /><br />青岛慧联 	销售服务 	90.44 	- 	<br /><br />东莞利泓 	销售服务 	87.98 	- 	<br /><br />和信兴泰 	销售服务 	86.96 	- 	<br /><br />无锡融利 	销售服务 	84.20 	- 	<br /><br />济南党晟 	销售服务 	72.46 	- 	<br /><br />南京裕鸿 	销售服务 	68.11 	- 	<br /><br />广州保奥 	销售服务 	61.86 	- 	<br /><br />洛阳都利 	销售服务 	61.19 	- 	<br /><br />大连盈合 	销售服务 	53.89 	- 	<br /><br />大连开泰 	销售服务 	53.28 	- 	<br /><br />惠州利华 	销售服务 	49.74 	- 	<br /><br />南方财经 	销售服务 	48.75 	- 	<br /><br />北京碧和信泰 	销售服务 	46.95 	- 	<br /><br />国控宋都 	销售服务 	42.45 	- 	<br /><br />沈阳溪岸 	销售服务 	41.43 	- 	<br /><br />南京中悦 	销售服务 	40.04 	- 	<br /><br />苏州保璟置业 	销售服务 	34.84 	- 	<br /><br />青岛聚广 	销售服务 	33.96 	- 	<br /><br />天津盛世鑫和 	销售服务 	30.42 	- 	<br /><br />青岛开投 	销售服务 	28.42 	- 	<br /><br />上海暄熹 	销售服务 	21.31 	- 	<br /><br />南京悦宁 	销售服务 	21.23 	- 	<br /><br />成都悦东 	销售服务 	21.14 	- 	<br /><br />南京弘保 	销售服务 	19.24 	- 	<br /><br />南京锦新 	销售服务 	18.85 	- 	<br /><br />南京联锦 	销售服务 	16.73 	- 	<br /><br />大连金灿 	销售服务 	14.04 	- 	<br /><br />招商珑原 	销售服务 	12.38 	- 	<br /><br />北京和信丰泰 	销售服务 	11.25 	- 	<br /><br />南京悦霖 	销售服务 	9.46 	- 	<br /><br />诺楠紫乐轩 	销售服务 	9.28 	- 	<br /><br />无锡致弘 	销售服务 	6.37 	- 	<br /><br />南京锦华 	销售服务 	5.19 	- 	<br /><br />成都万锦南府 	销售服务 	5.09 	- 	<br /><br />东莞和瑞 	销售服务 	4.08 	- 	<br /><br />长沙恒泰地产 	销售服务 	2.83 	- 	<br /><br />上海启贤 	销售服务 	2.77 	- 	<br /><br />润嘉置业 	销售服务 	1.59 	- 	<br /><br />青岛广润 	销售服务 	1.52 	- 	<br /><br />合计 	316,422.29 	361,680.33 	<br /><br />上述关联交易的定价政策按照市场价格确定。<br /><br />（2）关联托管情况<br /><br />截至2023年末，发行人无应披露而未披露关联方托管情况。<br /><br />（3）关联租赁情况<br /><br />截至2023年末，公司关联方租赁情况如下表所示：<br /><br />A．本公司作为出租方：<br /><br />单位：万元<br /><br />承租方名称 	租赁物 	确认的租赁收益 	<br /><br />2023年度 	2022年度 	<br /><br />保投顾 	广州保利发展广场 	31.86 	216.78 	<br /><br />保投顾 	蓟门壹号写字楼 	0.00 	282.95 	<br /><br />保利艺术教育 	北京保利国际广场 	0.00 	20.34 	<br /><br />保利影业 	石家庄保利影城 	137.61 	18.35 	<br /><br />保利长大海外 	广州保利中心写字楼 	730.83 	730.83 	<br /><br />保投顾 	保利广州天悦和熹会 	0.00 	1.30 	<br /><br />保投顾 	广州保利发展广场 	0.00 	763.73 	<br /><br />保投顾 	广州保利国际广场写字楼 	0.00 	391.60 	<br /><br />保投顾 	蓟门壹号写字楼 	0.00 	144.56 	<br /><br />保投顾 	江苏保利中心写字楼 	0.00 	49.74 	<br /><br />保投顾 	南昌保利中心写字楼 	0.00 	33.83 	<br /><br />保投顾 	青岛保利中心写字楼 	15.15 	59.94 	<br /><br />保投顾保投顾 	上海保利西岸中心写字楼 	0.00 	209.76 	<br /><br />保投顾 	沈阳保利中心 	0.00 	15.74 	<br /><br />保投顾 	石家庄保利广场写字楼 	0.00 	24.50 	<br /><br />保投顾 	武汉保利国际中心写字楼 	0.00 	50.68 	<br /><br />保投顾 	重庆保利中心写字楼 	0.00 	15.15 	<br /><br />北京碧和信泰 	蓟门壹号写字楼 	171.83 	0.00 	<br /><br />北京朝来天陆 	蓟门壹号写字楼 	94.05 	94.05 	<br /><br />北京未来科技城 	蓟门壹号写字楼 	0.00 	276.89 	<br /><br />北京和信丰泰 	蓟门壹号写字楼 	0.00 	343.46 	<br /><br />北京和信仁泰 	蓟门壹号写字楼 	242.73 	71.10 	<br /><br />北京金兴保筑 	蓟门壹号写字楼 	154.83 	154.83 	<br /><br />北京兴筑 	蓟门壹号写字楼 	0.00 	327.24 	<br /><br />佛山保利影城 	南海保利水城影城 	29.36 	22.64 	<br /><br />- 	中山保利影城 	110.09 	92.45 	<br /><br />广东保利拍卖 	广州保利中心写字楼 	57.18 	75.90 	<br /><br />广东保利资产 	广州保利中心写字楼 	0.00 	38.97 	<br /><br />广州保利影城 	广州中环广场影城 	114.29 	57.14 	<br /><br />广州保轩 	广州保利世贸博览馆 	273.33 	216.19 	<br /><br />广州嘉佑 	广州保利发展广场写字楼 	464.33 	114.15 	<br /><br />广州嘉佑 	蓟门壹号写字楼 	282.95 	0.00 	<br /><br />南京保利影城 	合肥瑶海保利影城 	106.03 	71.43 	<br /><br />平潭润鼎 	上海保利西岸中心写字楼 	0.00 	86.61 	<br /><br />青岛聚广 	青岛保利中心写字楼 	128.83 	0.00 	<br /><br />青岛清馨 	青岛保利中心写字楼 	148.84 	0.00 	<br /><br />上海华辕 	上海保利西岸中心写字楼 	425.98 	411.65 	<br /><br />上海天艺文化 	上海保利西岸写字楼 	37.49 	186.61 	<br /><br />太平投资 	上海保利时尚中心写字楼 	0.00 	104.81 	<br /><br />西藏爱家 	保利心语商铺 	0.92 	18.30 	<br /><br />西藏爱家 	甘肃保利领秀山项目商铺 	1.96 	1.96 	<br /><br />西藏爱家 	广州保利国际广场写字楼 	0.00 	90.27 	<br /><br />西藏爱家 	广州瀚海花园商铺 	2.62 	15.54 	<br /><br />西藏爱家 	广州九里公园商铺 	0.00 	18.75 	<br /><br />西藏爱家 	石家庄保利国际广场写字楼 	2.58 	5.17 	<br /><br />西藏爱家 	石家庄西悦春天商铺 	0.00 	1.75 	<br /><br />西藏爱家 	重庆保利中心写字楼 	3.24 	4.54 	<br /><br />西藏爱家 	重庆市保利康桥 	0.00 	0.88 	<br /><br />西藏爱家 	重庆市保利云禧 	0.00 	1.10 	<br /><br />珠海孚厚 	广州保利发展广场 	28.85 	63.63 	<br /><br />信保悦雅 	广州保利中心写字楼 	89.08 	89.08 	<br /><br />保利科技发展 	三亚保利国际广场 	20.09 	0.00 	<br /><br />保利小贷 	广州保利国际广场写字楼 	60.42 	0.00 	<br /><br />合计 	3,967.34 	6,086.84 	<br /><br />B.本公司作为承租方：<br /><br />单位：万元<br /><br />出租方名称 	租赁物 	确认的租赁成本 	<br /><br />2023年度 	2022年度 	<br /><br />长沙湘保茉莉 	长沙茉莉公馆公寓 	1,569.57 	1,013.52 	<br /><br />成都利牧归 	成都保利爱尚里公寓 	10,978.59 	- 	<br /><br />成都保裕泰和 	成都保利天寰公寓 	12,344.64 	- 	<br /><br />天津盛世鑫和 	天津和平保利广场 	3,020.87 	3,063.68 	<br /><br />合肥和融 	合肥保利广场 	720.23 	- 	<br /><br />合肥和融 	合肥瑶海保利广场 	655.74 	42.49 	<br /><br />东莞保恒 	东莞南城大都汇项目 	9,377.45 	- 	<br /><br />长沙湘保中环 	长沙中环广场公寓 	2,561.15 	7,827.73 	<br /><br />青岛广瑞 	青岛茉莉公馆住宅 	14.08 	27.55 	<br /><br />保利大厦 	北京保利大厦写字楼 	44.79 	120.25 	<br /><br />天津盛世鑫和 	天津天汇中心写字楼 	594.10 	- 	<br /><br />保投顾 	成都保利中心办公楼 	- 	18.79 	<br /><br />杭州滨保 	杭州上品公寓 	- 	1,699.64 	<br /><br />武汉常阳润力 	武汉保利上城商铺 	91.08 	- 	<br /><br />连云港保利剧院 	连云港水木芳华剧院 	25.84 	- 	<br /><br />北京和信金泰 	北京熙悦云上住宅 	25.06 	25.21 	<br /><br />中国工艺品 	北京朝阳安苑里住宅 	7.13 	3.84 	<br /><br />合计 	42,030.32 	13,842.71 	<br /><br />上述关联交易的定价政策按照市场价格确定。<br /><br />（4）关联担保情况<br /><br />A、公司本部为子公司提供担保<br /><br />截至2023年末，公司本部对子公司担保余额合计9,946,253.67万元。<br /><br />B、子公司为公司本部提供担保<br /><br />截至2023年末，公司子公司没有对本部担保事项。<br /><br />C、子公司为子公司提供担保<br /><br />截至2023年末，公司子公司对子公司担保余额合计2,055,603.47万元。<br /><br />D、公司本部为合营、联营企业提供担保<br /><br />截至2023年末，公司本部对合营、联营企业担保余额合计1,163,986.99万元，具体情况见“或有事项”中相关部分。<br /><br />（5）关联方资金拆借<br /><br />截至2023年末，公司关联方资金拆借情况如下表所示：<br /><br />截至2023年末公司关联方资金拆借情况<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	拆借金额（万元） 	起始日 	到期日 	说明 	<br /><br />本期借入： 					<br /><br />保利财务 	40,000.00 	2023/2/17 	2026/2/17 	利率按同期贷款基准利率下浮33.68% 	<br /><br />保利财务 	75,000.00 	2023/1/31 	2038/1/30 	利率按同期贷款基准利率下浮36.84% 	<br /><br />保利财务 	80,000.00 	2023/9/28 	2028/9/28 	利率按同期贷款基准利率下浮56.63% 	<br /><br />保利财务 	60,000.00 	2023/9/26 	2028/9/26 	利率按同期贷款基准利率下浮57.26% 	<br /><br />保利财务 	35,000.00 	2023/5/31 	2026/5/31 	利率按同期贷款基准利率下浮36.84% 	<br /><br />保利财务 	20,000.00 	2023/6/15 	2026/6/15 	利率按同期贷款基准利率下浮35% 	<br /><br />保利财务 	40,000.00 	2023/3/24 	2026/3/24 	利率按同期贷款基准利率下浮26.32% 	<br /><br />保利财务 	50,000.00 	2023/12/22 	2028/12/22 	利率按同期贷款基准利率下浮41.05% 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/7/26 	2024/1/26 	利率按同期贷款基准利率下浮32.63% 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/7/26 	2024/7/26 	利率按同期贷款基准利率下浮32.63% 	<br /><br />保利财务 	28,000.00 	2023/7/26 	2026/2/14 	利率按同期贷款基准利率下浮32.63% 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/8/11 	2024/1/26 	利率按同期贷款基准利率下浮32.63% 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/8/11 	2024/7/26 	利率按同期贷款基准利率下浮32.63% 	<br /><br />保利财务 	30,900.00 	2023/8/11 	2026/2/14 	利率按同期贷款基准利率下浮32.63% 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/7/31 	2024/1/31 	利率按同期贷款基准利率下浮32.63% 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/7/31 	2024/7/31 	利率按同期贷款基准利率下浮32.63% 	<br /><br />保利财务 	18,000.00 	2023/7/31 	2026/12/22 	利率按同期贷款基准利率下浮32.63% 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/12/12 	2024/6/12 	利率按同期贷款基准利率下浮45.26% 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/12/12 	2024/12/12 	利率按同期贷款基准利率下浮45.26% 	<br /><br />保利财务 	38,000.00 	2023/12/12 	2026/12/12 	利率按同期贷款基准利率下浮45.26% 	<br /><br />保利财务 	60,000.00 	2023/7/14 	2028/7/14 	利率按同期贷款基准利率下浮41.06% 	<br /><br />保利财务 	25,000.00 	2023/3/30 	2026/3/30 	利率按同期贷款基准利率下浮30.53% 	<br /><br />保利财务 	10,000.00 	2023/4/21 	2026/4/21 	利率按同期贷款基准利率下浮28.42% 	<br /><br />保利财务 	80,000.00 	2023/9/14 	2026/9/13 	利率按同期贷款基准利率下浮45.26% 	<br /><br />保利财务 	25,000.00 	2023/8/31 	2026/8/27 	利率按同期贷款基准利率下浮51.6% 	<br /><br />保利财务 	10,000.00 	2023/9/26 	2026/8/27 	利率按同期贷款基准利率下浮51.6% 	<br /><br />保利财务 	12,500.00 	2023/11/20 	2026/8/27 	利率按同期贷款基准利率下浮51.6% 	<br /><br />保利财务 	40,000.00 	2023/11/16 	2026/11/15 	利率按同期贷款基准利率下浮55.8% 	<br /><br />保利财务 	40,000.00 	2023/12/12 	2026/11/15 	利率按同期贷款基准利率下浮55.8% 	<br /><br />保利财务 	30,000.00 	2023/1/13 	2026/1/13 	利率按同期贷款基准利率下浮36% 	<br /><br />保利财务 	15,000.00 	2023/11/22 	2026/11/22 	利率按同期贷款基准利率下浮49% 	<br /><br />保利财务 	30,000.00 	2023/10/23 	2026/10/23 	利率按同期贷款基准利率下浮51% 	<br /><br />保利财务 	30,000.00 	2023/12/15 	2026/12/14 	利率按同期贷款基准利率下浮51.58% 	<br /><br />保利财务 	10,000.00 	2023/9/26 	2026/9/26 	利率按同期贷款基准利率下浮47.37% 	<br /><br />保利财务 	40,000.00 	2023/2/28 	2026/2/28 	利率按同期贷款基准利率下浮36.84% 	<br /><br />保利财务 	30,000.00 	2023/11/22 	2026/11/22 	利率按同期贷款基准利率下浮30.43% 	<br /><br />保利财务 	45,000.00 	2023/11/10 	2028/11/10 	利率按同期贷款基准利率下浮43.16% 	<br /><br />保利财务 	20,000.00 	2023/9/19 	2026/9/19 	利率按同期贷款基准利率下浮38.95% 	<br /><br />保利财务 	40,000.00 	2023/5/24 	2026/5/24 	利率按同期贷款基准利率下浮30.53% 	<br /><br />保利财务 	46,500.00 	2023/11/15 	2025/12/12 	利率按同期贷款基准利率下浮49.47% 	<br /><br />保利财务 	28,000.00 	2023/5/10 	2024/10/24 	利率按同期贷款基准利率下浮28.42% 	<br /><br />保利财务 	20,000.00 	2023/1/13 	2026/1/13 	利率按同期贷款基准利率下浮25% 	<br /><br />保利财务 	25,000.00 	2023/4/28 	2026/4/28 	利率按同期贷款基准利率下浮25% 	<br /><br />保利财务 	18,000.00 	2023/11/30 	2024/3/1 	利率按同期贷款基准利率下浮48% 	<br /><br />本期归还： 					<br /><br />保利财务 	19,000.00 	2021/12/30 	2024/12/30 	2021年借款1.9亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/2/17 	2026/2/17 	2023年借款4亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	300.00 	2023/1/31 	2038/1/30 	2023年借款7.5亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	450.00 	2022/6/22 	2037/6/21 	2022年借款6亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	450.00 	2022/6/22 	2037/6/21 	2022年借款6亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	38,000.00 	2021/11/23 	2023/4/4 	2021年借款4亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/9/28 	2025/9/28 	2022年借款3亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/5/31 	2026/5/31 	2023年借款3.5亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2021/12/30 	2024/12/30 	2021年借款2亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	11,000.00 	2021/12/28 	2024/12/28 	2021年借款3亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/6/15 	2026/6/15 	2023年借款2亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/3/24 	2026/3/24 	2023年借款4亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	57,000.00 	2021/6/29 	2023/6/29 	2021年借款6亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/3/22 	2025/3/22 	2022年借款4亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/2/22 	2025/2/22 	2022年借款3亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/2/25 	2025/2/25 	2022年借款4亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/9/8 	2025/9/8 	2022年借款2亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	42,000.00 	2021/2/5 	2024/2/5 	2021年借款4.5亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	22,000.00 	2021/4/20 	2024/4/20 	2021年借款2.5亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/9/14 	2025/9/14 	2022年借款2.5亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/10/28 	2025/10/28 	2022年借款2.5亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	500.00 	2023/3/30 	2026/3/30 	2023年借款2.5亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/3/2 	2025/3/2 	2022年借款2亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/4/30 	2025/4/30 	2022年借款2亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/6/29 	2025/6/29 	2022年借款5亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/9/26 	2025/9/26 	2022年借款2.9亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2021/11/29 	2024/11/29 	2021年借款3亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2022/4/25 	2025/4/25 	2022年借款2亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	5,000.00 	2022/4/25 	2025/4/25 	2022年借款2亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	7,000.00 	2022/4/25 	2025/4/25 	2022年借款2亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2022/4/25 	2025/4/25 	2022年借款2亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	48,000.00 	2021/12/28 	2024/12/28 	2021年和2022年合计借款5亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/4/25 	2025/4/25 	2022年借款1.1亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2022/9/13 	2025/9/13 	2022年借款2亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2022/9/13 	2025/9/13 	2022年借款2亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/4/21 	2026/4/21 	2023年借款1亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	37,000.00 	2021/2/24 	2024/2/24 	2021年借款4亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/1/4 	2025/1/4 	2022年借款3亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/5/17 	2025/5/17 	2022年借款4亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	59,000.00 	2022/5/26 	2025/5/26 	2022年借款6亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/1/13 	2026/1/13 	2023年借款3亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	28,000.00 	2021/12/8 	2024/12/8 	2021年借款3亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/5/27 	2025/5/27 	2022年借款2亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	38,000.00 	2021/9/1 	2023/9/9 	2021年借款4亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/2/28 	2026/2/28 	2023年借款4亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2022/9/14 	2025/9/14 	2022年借款6000万元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/9/14 	2025/9/14 	2022年借款4亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/8/29 	2025/8/29 	2022年借款3亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2022/9/14 	2025/9/14 	2022年借款6000万元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/9/14 	2025/9/14 	2022年借款4亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2021/11/29 	2024/11/29 	2021年借款2亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	28,000.00 	2021/11/29 	2024/11/29 	2021年借款3亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/5/18 	2025/5/18 	2022年借款3.5亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/5/27 	2025/5/27 	2022年借款4亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	48,000.00 	2021/7/9 	2023/7/8 	2021年借款5亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	37,000.00 	2021/1/14 	2024/1/14 	2021年借款4亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/5/24 	2026/5/24 	2023年借款4亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2022/9/14 	2025/9/14 	2022年借款1亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/11/10 	2025/11/10 	2022年借款3亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	39,000.00 	2022/3/10 	2025/3/10 	2022年借款4亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/5/10 	2024/10/24 	2023年借款2.8亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/6/8 	2025/6/8 	2022年借款8亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	2,000.00 	2022/2/28 	2025/2/28 	2022年借款2.5亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/4/28 	2026/4/28 	2023年借款2.5亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2021/9/6 	2024/9/6 	2021年借款5亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	1,000.00 	2023/1/13 	2026/1/13 	2023年借款2亿元，本期部分偿还 	<br /><br />保利财务 	25,000.00 	2022/9/15 	2025/9/15 	2022年借款2.5亿元，本期偿清 	<br /><br />保利财务 	16,000.00 	2021/11/8 	2023/11/8 	2021年借款3亿元，本期偿清 	<br /><br />（6）债务重组情况<br /><br />截至2023年末，发行人无应披露而未披露债务重组情况。<br /><br />（7）其他关联交易<br /><br />2023年1-12月，发行人其他关联交易情况如下表所示：<br /><br />2023年1-12月发行人其他关联交易情况<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	交易类型 	金额 	占该项目比例 	<br /><br />保利财务（其他说明） 	存放存款 	4,713,711.88 	31.85 	<br /><br />保利财务 	非融资性保函 	6.82 	100 	<br /><br />保利南方 	股权转让 	127,347.41 	18.83 	<br /><br />西藏昌赉 	购买股权投资 	16,737.12 	8.27 	<br /><br />西藏丰尚 	购买股权投资 	8,368.56 	4.13 	<br /><br />珠海御华 	购买股权投资 	250.00 	0.12 	<br /><br />协鑫投资 	购买股权投资 	310.00 	0.15 	<br /><br />保投顾 	购买股权投资 	913.69 	0.45 	<br /><br />佛山峪昇 	吸收股权投资 	59,903.39 	5.49 	<br /><br />其他说明：截至2023年12月31日，公司存放于保利财务的存款余额共47,137,118,828.48元，存款利率按照人民银行的相关规定执行。<br /><br />2、关联方应收应付款项<br /><br />截至2023年12月31日，公司关联方应收应付款项余额情况如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日公司关联方应收应付款项余额情况<br /><br />（1）应收项目<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	关联方 	关联方应收账款余额 	<br /><br />2023年末 	2022年末 	<br /><br />1 	厦门欣东 	16,782.16 	- 	<br /><br />2 	保投顾 	915.13 	87.67 	<br /><br />3 	华阳国际 	151.42 	- 	<br /><br />4 	合富中国 	42.92 	- 	<br /><br />5 	名门锁业 	21.04 	53.30 	<br /><br />6 	保利大厦 	4.05 	- 	<br /><br />7 	上海筑堃 	3.73 	- 	<br /><br />8 	保利集团 	1.53 	2.45 	<br /><br />9 	力辉（佛山） 	- 	1,650.00 	<br /><br />10 	西藏爱家 	- 	38.00 	<br /><br />11 	珠海天志 	- 	1.40 	<br /><br />12 	大连盈合 	5,698.02 	4,398.25 	<br /><br />13 	常熟筑虞 	4,687.96 	2,954.81 	<br /><br />14 	武汉南部新城 	4,038.48 	1,102.35 	<br /><br />15 	青岛开投 	2,317.12 	827.92 	<br /><br />16 	漳州金座 	2,216.59 	1,201.67 	<br /><br />17 	泉州中住 	2,069.79 	2,566.50 	<br /><br />18 	上海锦宝发 	1,966.94 	- 	<br /><br />19 	杭州保欣 	1,937.64 	1,453.47 	<br /><br />20 	清远雅建 	1,825.80 	485.57 	<br /><br />第214页共283页<br /><br />21 	诺楠紫乐轩 	1,759.17 	1,905.46 	<br /><br />22 	杭州融欣 	1,715.44 	1,859.01 	<br /><br />23 	台州保宸 	1,446.27 	820.77 	<br /><br />24 	连云港辉耀 	1,391.24 	6.50 	<br /><br />25 	佛山源泰 	1,319.15 	1,217.63 	<br /><br />26 	上海暄熹 	1,308.25 	1,305.95 	<br /><br />27 	云南保晟 	1,300.01 	2,026.16 	<br /><br />28 	佛山保祁 	1,286.68 	- 	<br /><br />29 	昆山建宝 	1,228.68 	743.73 	<br /><br />30 	佛山南海祁禹 	1,215.42 	1,222.85 	<br /><br />31 	沧州保盛 	1,176.88 	435.59 	<br /><br />32 	广州穗云 	1,144.72 	426.87 	<br /><br />33 	漳州中世 	1,091.59 	328.53 	<br /><br />34 	成都天府 	1,082.61 	462.02 	<br /><br />35 	信保宁泰 	1,081.80 	1,081.80 	<br /><br />36 	广州穗江 	1,037.72 	2,031.02 	<br /><br />37 	广州粤合 	975.97 	33.74 	<br /><br />38 	东莞岐若 	796.21 	- 	<br /><br />39 	广州保顺 	738.38 	749.82 	<br /><br />40 	南京矿利金 	727.93 	727.93 	<br /><br />41 	广州穗海 	696.78 	21.75 	<br /><br />42 	常州金悦晟 	653.96 	2,644.28 	<br /><br />43 	郑州风神 	628.43 	903.17 	<br /><br />44 	金华金卓 	595.32 	4,292.11 	<br /><br />45 	长沙恒泰地产 	570.81 	372.60 	<br /><br />46 	上海华辕 	532.45 	46.70 	<br /><br />47 	无锡铭润 	527.57 	29.08 	<br /><br />48 	洛阳都利 	512.18 	3,944.55 	<br /><br />49 	南京徽珀 	482.97 	12.49 	<br /><br />50 	惠州利华 	469.44 	479.56 	<br /><br />51 	泰州嘉凯 	420.09 	615.74 	<br /><br />52 	重庆葆昌 	404.84 	1,464.00 	<br /><br />53 	四川物流 	393.31 	87.63 	<br /><br />54 	北京致泰 	393.19 	163.80 	<br /><br />55 	南方财经 	389.32 	270.49 	<br /><br />56 	长沙交虹 	386.83 	- 	<br /><br />57 	天津保创 	384.77 	5,030.35 	<br /><br />58 	天津盛世鑫和 	374.71 	- 	<br /><br />59 	济宁广源 	365.23 	82.82 	<br /><br />60 	天津保恒隆 	358.14 	- 	<br /><br />61 	广州保穗 	351.54 	409.46 	<br /><br />62 	西藏恒禧 	334.63 	334.63 	<br /><br />63 	广州保奥 	316.93 	1,032.45 	<br /><br />64 	东莞弘璟 	302.12 	85.35 	<br /><br />65 	肥西和顺 	293.03 	153.45 	<br /><br />66 	珠海天志 	292.25 	1,394.29 	<br /><br />67 	北京和信仁泰 	282.83 	5.27 	<br /><br />68 	南京裕鸿 	269.80 	242.17 	<br /><br />69 	绍兴雅宏 	267.76 	106.67 	<br /><br />70 	上海招新锦实 	266.33 	- 	<br /><br />71 	南安骏荣 	264.04 	2.16 	<br /><br />72 	西藏东轩 	258.77 	258.77 	<br /><br />73 	广州保瑞 	252.76 	92.76 	<br /><br />74 	佛山葆创 	252.00 	252.00 	<br /><br />75 	广州启坤 	251.63 	3,851.24 	<br /><br />76 	上海启贤 	248.77 	247.61 	<br /><br />77 	济宁广嘉产业 	226.31 	33.79 	<br /><br />78 	佛山粤保盈 	224.61 	224.61 	<br /><br />79 	合肥朗盛 	206.13 	- 	<br /><br />80 	广州保丰 	196.06 	1,153.21 	<br /><br />81 	东莞金航 	195.41 	215.32 	<br /><br />82 	济宁新嘉 	194.79 	- 	<br /><br />83 	成都金蓉 	186.46 	184.04 	<br /><br />84 	润嘉置业 	186.15 	105.57 	<br /><br />85 	广州合锦嘉苑 	180.12 	- 	<br /><br />86 	南京奥颐 	178.56 	- 	<br /><br />87 	沈阳和悦 	166.49 	67.45 	<br /><br />88 	南京锦新 	166.46 	1,867.21 	<br /><br />89 	保投顾 	146.09 	62.99 	<br /><br />90 	佛山骏隆 	138.50 	652.14 	<br /><br />91 	青岛清馨 	138.28 	- 	<br /><br />92 	成都悦湖 	136.30 	274.20 	<br /><br />93 	济宁广济 	133.52 	121.26 	<br /><br />94 	西藏鹏鼎 	125.00 	- 	<br /><br />95 	南通鼎熹 	118.86 	121.26 	<br /><br />96 	西藏麒耀 	112.00 	- 	<br /><br />97 	成都金泽鑫悦 	111.23 	99.42 	<br /><br />98 	广州武地旌海 	110.75 	- 	<br /><br />99 	保利小贷 	108.71 	- 	<br /><br />100 	合肥和逸 	108.63 	192.83 	<br /><br />101 	南京中悦 	108.10 	15.00 	<br /><br />102 	宁波保隽 	107.18 	- 	<br /><br />103 	北京朝来天陆 	99.88 	183.57 	<br /><br />104 	厦门联保嘉悦 	96.62 	- 	<br /><br />105 	苏州润泓 	92.08 	- 	<br /><br />106 	徐州汉和 	88.79 	129.85 	<br /><br />107 	西藏爱家 	83.50 	13.74 	<br /><br />108 	厦门中泓 	81.65 	63.23 	<br /><br />109 	徐州碧城 	79.45 	107.18 	<br /><br />110 	天津利创 	78.86 	774.58 	<br /><br />111 	青岛聚广 	75.71 	- 	<br /><br />112 	武汉滨江臻毅 	75.31 	57.92 	<br /><br />113 	珠海弘璟 	74.10 	1,000.73 	<br /><br />114 	济南元贺 	72.71 	27.67 	<br /><br />115 	北京和信丰泰 	63.31 	82.48 	<br /><br />116 	和信兴泰 	63.23 	21.78 	<br /><br />117 	协鑫投资 	62.94 	275.41 	<br /><br />118 	扬州颐瑞居 	62.56 	51.44 	<br /><br />119 	无锡润泰 	62.32 	127.07 	<br /><br />120 	福州榕升 	61.03 	- 	<br /><br />121 	郑州展腾 	60.90 	211.81 	<br /><br />122 	南京联锦 	60.36 	51.60 	<br /><br />123 	广州碧臻 	60.32 	- 	<br /><br />124 	佛山摩码 	56.00 	56.00 	<br /><br />125 	北京知泰 	55.54 	743.26 	<br /><br />126 	宁乡城发 	53.51 	- 	<br /><br />127 	西藏拓越 	53.36 	53.36 	<br /><br />128 	福州榕昌 	52.14 	- 	<br /><br />129 	广东中成化工 	51.77 	12.14 	<br /><br />130 	广州绿嵘 	49.83 	76.92 	<br /><br />131 	衢州城投 	49.09 	- 	<br /><br />132 	佛山保业 	48.00 	- 	<br /><br />133 	佛山信雅 	47.18 	65.79 	<br /><br />134 	南京贸利 	45.87 	- 	<br /><br />135 	杭州联锦 	43.71 	- 	<br /><br />136 	东莞和瑞 	42.37 	25.88 	<br /><br />137 	厦门保润 	42.05 	- 	<br /><br />138 	南京学尚 	39.97 	39.97 	<br /><br />139 	惠州和腾 	39.46 	30.08 	<br /><br />140 	佛山葆鑫九骏 	39.00 	117.00 	<br /><br />141 	佛山信保泓源 	39.00 	78.00 	<br /><br />142 	佛山粤保嘉 	38.63 	38.63 	<br /><br />143 	温州臻玺 	37.19 	- 	<br /><br />144 	上海兴美 	36.32 	31.51 	<br /><br />145 	成都新联 	35.25 	41.12 	<br /><br />146 	珠海剧院 	34.45 	35.31 	<br /><br />147 	济南稳胜 	33.23 	39.15 	<br /><br />148 	南京朗乾 	33.05 	- 	<br /><br />149 	南京和颐 	32.93 	8.39 	<br /><br />150 	北京兴筑 	30.29 	572.26 	<br /><br />151 	佛山禅城正华 	30.22 	189.35 	<br /><br />152 	东莞利泓 	29.50 	- 	<br /><br />153 	广州东灏 	29.14 	13.43 	<br /><br />154 	厦门金联 	29.00 	- 	<br /><br />155 	青岛慧博 	27.90 	12.99 	<br /><br />156 	广州宏嘉 	27.40 	60.07 	<br /><br />157 	四川府河华益 	25.00 	715.68 	<br /><br />158 	杭州滨兴 	23.53 	- 	<br /><br />159 	番禺惠兴信 	22.40 	14.40 	<br /><br />160 	鑫和隆昌 	20.70 	19.20 	<br /><br />161 	招商珑原 	19.73 	27.20 	<br /><br />162 	西藏汇久 	18.07 	- 	<br /><br />163 	温州保祥 	17.84 	- 	<br /><br />164 	上海筑堃 	17.11 	36.45 	<br /><br />165 	南京弘保 	16.21 	- 	<br /><br />166 	厦门沧銮 	14.69 	- 	<br /><br />167 	嘉兴长明 	14.64 	14.98 	<br /><br />168 	信保悦雅 	13.91 	- 	<br /><br />169 	粤保瑞私募 	11.60 	11.60 	<br /><br />170 	青岛慧联 	10.84 	365.25 	<br /><br />171 	泉州万龙 	10.29 	72.73 	<br /><br />172 	凰朝坤宇私募 	10.24 	- 	<br /><br />173 	南京悦霖 	10.03 	- 	<br /><br />174 	北京碧和信泰 	9.48 	115.50 	<br /><br />175 	嘉兴长辰 	9.03 	9.03 	<br /><br />176 	南京徽琥 	8.75 	90.40 	<br /><br />177 	国控宋都 	8.70 	3,279.52 	<br /><br />178 	东莞和越 	7.66 	14.35 	<br /><br />179 	南京金拓 	7.66 	7.66 	<br /><br />180 	大连开泰 	7.60 	121.68 	<br /><br />181 	东莞隽瑞 	7.23 	94.84 	<br /><br />182 	佛山保晟置业 	7.16 	1.16 	<br /><br />183 	苏州保璟置业 	6.88 	219.01 	<br /><br />184 	无锡致弘 	6.75 	- 	<br /><br />185 	成都悦东 	6.69 	51.78 	<br /><br />186 	西藏信轩达 	6.49 	- 	<br /><br />187 	贵州保久 	6.15 	- 	<br /><br />188 	广州璟晔 	5.78 	5.53 	<br /><br />189 	珠海信保 	5.67 	- 	<br /><br />190 	南京锦华 	5.50 	- 	<br /><br />191 	广东长大 	4.16 	- 	<br /><br />192 	珠海鸿运 	4.03 	405.01 	<br /><br />193 	莆田中澜 	4.00 	166.50 	<br /><br />194 	西藏悦雅 	3.64 	252.05 	<br /><br />195 	山西德奥电梯 	2.88 	- 	<br /><br />196 	广州宏轩 	2.80 	28.91 	<br /><br />197 	成都保悦 	2.80 	8.34 	<br /><br />198 	北京和信金泰 	2.73 	708.32 	<br /><br />199 	芜湖保瑞 	2.61 	1,052.67 	<br /><br />200 	大连金灿 	2.39 	- 	<br /><br />201 	杭州保泓 	2.32 	- 	<br /><br />202 	青岛广润 	1.44 	9.22 	<br /><br />203 	科创青岛 	1.38 	32.32 	<br /><br />204 	西藏东腾 	0.86 	183.65 	<br /><br />205 	广州达顺 	0.84 	20.79 	<br /><br />206 	东莞招商启越 	0.39 	- 	<br /><br />207 	保利长大海外 	0.15 	- 	<br /><br />208 	佛山信保科金 	0.08 	- 	<br /><br />209 	东莞和宏 	0.01 	- 	<br /><br />210 	抚州华章 	- 	1,029.44 	<br /><br />211 	福州中环 	- 	674.45 	<br /><br />212 	沈阳溪岸 	- 	378.00 	<br /><br />213 	凰朝荣悦私募 	- 	339.22 	<br /><br />214 	青岛利和 	- 	314.84 	<br /><br />215 	中山祥盛 	- 	312.99 	<br /><br />216 	上海天艺文化 	- 	227.78 	<br /><br />217 	佛山浩鹏 	- 	190.21 	<br /><br />218 	大连剧院 	- 	187.50 	<br /><br />219 	南京盛利 	- 	172.86 	<br /><br />220 	北京平筑 	- 	170.87 	<br /><br />221 	佛山正高 	- 	168.13 	<br /><br />222 	成都汇保实业 	- 	153.30 	<br /><br />223 	重庆保南 	- 	126.75 	<br /><br />224 	烟台广茂 	- 	121.69 	<br /><br />225 	杭州滨文 	- 	115.52 	<br /><br />226 	成都高投 	- 	94.19 	<br /><br />227 	信保圆梦 	- 	61.34 	<br /><br />228 	西藏隆尚 	- 	59.78 	<br /><br />229 	西藏东鼎 	- 	54.67 	<br /><br />230 	福州融衡 	- 	52.11 	<br /><br />231 	南京保宁 	- 	35.15 	<br /><br />232 	北京未来科技城 	- 	34.92 	<br /><br />233 	杭州建申 	- 	31.12 	<br /><br />234 	徐州合利 	- 	26.61 	<br /><br />235 	嘉兴长享 	- 	24.00 	<br /><br />236 	广州华美 	- 	20.57 	<br /><br />237 	广州越鸿 	- 	20.28 	<br /><br />238 	中国抽纱进出口集团 	- 	16.00 	<br /><br />239 	佛山亨泰 	- 	12.80 	<br /><br />240 	东莞保华 	- 	11.98 	<br /><br />241 	北京博睿宏业 	- 	11.42 	<br /><br />242 	福州中鼎 	- 	9.06 	<br /><br />243 	西藏致梦 	- 	8.74 	<br /><br />244 	苏州恺星钰 	- 	8.16 	<br /><br />245 	信保光晟 	- 	6.75 	<br /><br />246 	紫薇花园 	- 	5.27 	<br /><br />247 	徐州和锦 	- 	4.32 	<br /><br />248 	广州晨轲 	- 	3.00 	<br /><br />249 	保利横琴资本 	- 	2.68 	<br /><br />250 	新疆陆铁港 	- 	2.68 	<br /><br />251 	信保宁建 	- 	1.56 	<br /><br />252 	信保淳雅 	- 	0.07 	<br /><br />253 	莆田联中百 	- 	0.03 	<br /><br />254 	新保利大厦 	538.89 	745.68 	<br /><br />255 	广州保轩 	120.00 	- 	<br /><br />256 	保利横琴资本 	- 	900.00 	<br /><br />257 	上海华辕 	539,734.92 	443,151.51 	<br /><br />258 	西藏信昇 	285,632.77 	250,216.43 	<br /><br />259 	北京望和润致 	172,680.00 	- 	<br /><br />260 	武汉林岸 	117,166.03 	98,366.03 	<br /><br />261 	广州冠华 	115,033.78 	115,033.78 	<br /><br />262 	漳州中世 	111,823.34 	130,964.49 	<br /><br />263 	南方财经 	110,057.77 	143,756.24 	<br /><br />264 	拉萨锐旭 	109,626.70 	119,081.77 	<br /><br />265 	珠海顺熙 	105,008.46 	105,008.46 	<br /><br />266 	北京潭柘兴业 	95,546.35 	95,546.35 	<br /><br />267 	信保宁泰 	94,222.32 	94,222.32 	<br /><br />268 	佛山云鼎 	93,294.67 	93,295.67 	<br /><br />269 	温州臻玺 	93,075.25 	- 	<br /><br />270 	东莞弘璟 	90,380.34 	90,390.34 	<br /><br />271 	广州穗海 	86,775.31 	94,275.31 	<br /><br />272 	增城润昱 	86,541.44 	88,541.44 	<br /><br />273 	武汉滨江臻毅 	83,083.43 	97,482.98 	<br /><br />274 	无锡铭润 	82,628.00 	97,468.54 	<br /><br />275 	信保悦雅 	79,942.74 	90,831.01 	<br /><br />276 	苏州恺星钰 	78,282.26 	84,282.26 	<br /><br />277 	广州武地旌海 	76,265.45 	- 	<br /><br />278 	珠海恒铭 	69,037.50 	61,799.85 	<br /><br />279 	北京碧和信泰 	67,515.82 	137,674.23 	<br /><br />280 	珠海嘉禧 	66,645.31 	66,645.31 	<br /><br />281 	天津保创 	65,853.92 	64,006.00 	<br /><br />282 	广州新合 	64,526.89 	82,811.60 	<br /><br />283 	广州穗云 	63,598.83 	62,668.11 	<br /><br />284 	西藏东轩 	61,636.31 	61,638.40 	<br /><br />285 	佛山鑫星 	60,726.86 	22,129.11 	<br /><br />286 	佛山保祁 	59,880.32 	- 	<br /><br />287 	广东中成化工 	58,473.62 	58,473.62 	<br /><br />288 	厦门欣东 	58,025.46 	58,025.46 	<br /><br />289 	佛山翔鸿 	56,514.42 	56,514.42 	<br /><br />290 	佛山南海祁禹 	52,447.46 	47,518.30 	<br /><br />291 	济南党晟 	51,556.99 	51,556.99 	<br /><br />292 	西藏宏耀 	50,092.17 	51,892.17 	<br /><br />293 	信盈3号私募 	47,491.70 	44,659.66 	<br /><br />294 	信保东信 	46,569.24 	46,569.24 	<br /><br />295 	福州中泓盛 	46,389.32 	46,636.00 	<br /><br />296 	北京南悦 	43,971.76 	43,971.76 	<br /><br />297 	盐城悦宸 	43,385.93 	43,341.31 	<br /><br />298 	佛山峪昇 	40,136.90 	- 	<br /><br />299 	Action Dragon 	37,548.85 	- 	<br /><br />300 	沧州保盛 	36,802.00 	36,831.57 	<br /><br />301 	济宁广源 	36,362.37 	25,983.58 	<br /><br />302 	永安佑泰 	36,174.30 	- 	<br /><br />303 	珠海固融 	35,867.79 	35,867.79 	<br /><br />304 	西藏璟禧 	35,614.50 	31,864.50 	<br /><br />305 	福州世茂世睿 	35,606.68 	31,241.28 	<br /><br />306 	揭阳祥越 	35,528.38 	35,528.38 	<br /><br />307 	惠州利华 	33,483.79 	22,532.79 	<br /><br />308 	合肥和城 	32,492.70 	- 	<br /><br />309 	佛山安信 	32,450.00 	32,500.00 	<br /><br />310 	大连金灿 	29,203.60 	9,839.63 	<br /><br />311 	北京远和 	28,664.08 	28,664.08 	<br /><br />312 	南京盛利 	28,638.50 	36,639.58 	<br /><br />313 	佛山旭昇 	26,866.54 	26,867.54 	<br /><br />314 	广州中船文冲 	26,680.96 	26,680.96 	<br /><br />315 	济南元贺 	26,590.74 	31,540.74 	<br /><br />316 	诺楠紫乐轩 	25,948.75 	23,126.14 	<br /><br />317 	济南稳胜 	25,562.01 	25,562.01 	<br /><br />318 	武汉南部新城 	24,792.30 	27,175.03 	<br /><br />319 	顺德智鑫 	23,855.92 	23,555.92 	<br /><br />320 	金华金卓 	23,638.90 	53,637.30 	<br /><br />321 	信保瑞轩 	23,541.69 	23,545.29 	<br /><br />322 	绍兴雅宏 	23,130.79 	23,058.80 	<br /><br />323 	FULL STAR 	22,799.63 	24,193.40 	<br /><br />324 	南京矿利金 	22,729.43 	26,602.79 	<br /><br />325 	珠海浩澜 	22,444.69 	22,444.69 	<br /><br />326 	葛矿利南京 	22,406.98 	23,860.69 	<br /><br />327 	佛山普泽 	22,348.45 	- 	<br /><br />328 	苏州保璟置业 	22,050.30 	22,044.79 	<br /><br />329 	福州融衡 	21,860.00 	- 	<br /><br />330 	无锡润泰 	21,622.20 	43,031.93 	<br /><br />331 	海南泓宸 	21,613.26 	17,560.00 	<br /><br />332 	武汉宝山 	20,958.27 	31,958.27 	<br /><br />333 	温州保祥 	20,825.69 	21,013.71 	<br /><br />334 	珠海利庆 	20,703.30 	20,703.30 	<br /><br />335 	珠海昱晖 	20,343.67 	24,313.00 	<br /><br />336 	扬州颐瑞居 	20,270.31 	23,753.01 	<br /><br />337 	中铁建天津置业 	20,210.61 	62,252.00 	<br /><br />338 	科创青岛 	20,117.49 	120.60 	<br /><br />339 	珠海顺彦 	19,787.23 	19,787.23 	<br /><br />340 	珠海顺君 	19,783.72 	19,783.72 	<br /><br />341 	莆田中乘 	19,750.00 	16,089.83 	<br /><br />342 	嘉兴泓塘 	19,573.15 	20,378.98 	<br /><br />343 	北京腾泰亿远 	19,400.00 	11,100.00 	<br /><br />344 	信苌私募 	19,164.52 	19,165.06 	<br /><br />345 	福州榕旭 	19,073.25 	- 	<br /><br />346 	徐州铭创 	17,801.52 	19,501.52 	<br /><br />347 	东莞利泓 	17,694.52 	17,700.00 	<br /><br />348 	常熟筑虞 	17,118.53 	26,168.53 	<br /><br />349 	信保诚韬 	16,511.23 	36,111.23 	<br /><br />350 	天津顺集 	15,997.16 	24,266.76 	<br /><br />351 	苏州廷沛 	15,949.35 	8,000.00 	<br /><br />352 	珠海保利德荣 	15,782.82 	19,426.46 	<br /><br />353 	嘉兴诚鼎宏 	15,314.61 	15,325.09 	<br /><br />354 	南京奥颐 	13,980.79 	27,717.79 	<br /><br />355 	徐州顺祥 	13,956.75 	11,456.75 	<br /><br />356 	嘉兴利安一期 	13,934.24 	13,934.24 	<br /><br />357 	西藏轩晟达 	13,230.00 	13,230.00 	<br /><br />358 	广州保丰 	12,830.61 	12,890.68 	<br /><br />359 	珠海骏昭 	12,455.27 	12,455.27 	<br /><br />360 	保利文化 	12,303.71 	12,303.71 	<br /><br />361 	佛山晟鸿 	12,104.05 	6,875.50 	<br /><br />362 	珠海信长 	11,924.51 	11,924.51 	<br /><br />363 	珠海和槟 	11,821.11 	11,821.11 	<br /><br />364 	西藏东鼎 	11,576.67 	11,578.72 	<br /><br />365 	北京融筑 	11,170.63 	11,170.63 	<br /><br />366 	长沙恒泰地产 	10,695.27 	- 	<br /><br />367 	北京致泰 	10,588.36 	27,742.58 	<br /><br />368 	润嘉置业 	10,340.17 	10,924.00 	<br /><br />369 	珠海时宏 	10,283.52 	10,283.52 	<br /><br />370 	南京新保弘 	10,157.49 	10,487.49 	<br /><br />371 	北京金良兴业 	10,098.84 	14,098.84 	<br /><br />372 	信保诚贤 	10,081.73 	10,082.73 	<br /><br />373 	南京中悦 	10,064.30 	7,974.39 	<br /><br />374 	四川物流 	10,014.95 	9,556.92 	<br /><br />375 	南京弘保 	9,784.19 	9,584.86 	<br /><br />376 	珠海墨新 	9,745.83 	9,745.83 	<br /><br />377 	华尚宏远 	9,716.02 	11,001.25 	<br /><br />378 	珠海旭吉 	9,459.15 	9,459.15 	<br /><br />379 	珠海润灏 	9,145.55 	9,146.73 	<br /><br />380 	汤阴碧桂园 	9,002.61 	9,002.61 	<br /><br />381 	珠海润槟 	8,988.17 	7,721.17 	<br /><br />382 	珠海韵泽 	8,639.53 	8,639.53 	<br /><br />383 	北京屹泰 	8,580.00 	17,087.61 	<br /><br />384 	杭州滨保 	8,509.75 	11,309.27 	<br /><br />385 	佛山骏隆 	8,388.74 	10,880.10 	<br /><br />386 	珠海信融利 	7,974.24 	4,000.00 	<br /><br />387 	万盈嘉晟 	7,497.11 	7,497.11 	<br /><br />388 	鑫盈嘉晟 	7,497.11 	7,502.87 	<br /><br />389 	成都保裕泰和 	7,393.59 	- 	<br /><br />390 	南京裕鸿 	7,274.91 	9,926.12 	<br /><br />391 	南京朗乾 	7,115.91 	13,099.19 	<br /><br />392 	珠海昱恒 	7,102.90 	7,784.87 	<br /><br />393 	广州保奥 	7,100.20 	- 	<br /><br />394 	珠海嘉悦 	7,082.50 	2,500.00 	<br /><br />395 	信保股权基金（有限合伙） 	7,080.46 	7,080.46 	<br /><br />396 	太原晋善 	7,030.71 	7,030.71 	<br /><br />397 	资本珠海宝益 	6,996.70 	6,996.70 	<br /><br />398 	信扬1号私募 	6,983.78 	6,983.78 	<br /><br />399 	资本嘉兴泓平 	6,967.12 	6,967.12 	<br /><br />400 	厦门筑悦 	6,902.30 	- 	<br /><br />401 	资本珠海泓隆 	6,901.82 	6,901.82 	<br /><br />402 	信保诚基金 	6,846.31 	6,847.31 	<br /><br />403 	佛山晟弘 	6,501.00 	6,501.00 	<br /><br />404 	珠海联筑 	6,481.78 	6,481.78 	<br /><br />405 	成都利牧归 	6,471.71 	- 	<br /><br />406 	佛山琏骏 	6,000.00 	6,000.00 	<br /><br />407 	长沙湘保中环 	5,837.77 	5,947.15 	<br /><br />408 	珠海利康 	5,760.02 	5,760.02 	<br /><br />409 	重庆葆阅 	5,627.31 	5,185.60 	<br /><br />410 	佛山晟鑫 	5,619.26 	3,503.13 	<br /><br />411 	南京盛乾 	5,544.00 	- 	<br /><br />412 	合肥和逸 	5,479.10 	- 	<br /><br />413 	东莞保恒 	5,427.17 	5,427.17 	<br /><br />414 	珠海崇安 	5,400.00 	5,400.00 	<br /><br />415 	广州碧臻 	4,961.84 	4,961.84 	<br /><br />416 	Grantwell Fund LP 	4,833.32 	- 	<br /><br />417 	珠海旭广 	4,729.58 	4,729.58 	<br /><br />418 	珠海融合 	4,664.77 	6,304.41 	<br /><br />419 	南京贸利 	4,611.24 	- 	<br /><br />420 	番禺惠兴信 	4,582.20 	4,572.30 	<br /><br />421 	武建保荣 	4,527.40 	- 	<br /><br />422 	珠海鼎宇 	4,500.00 	4,500.00 	<br /><br />423 	信保信盛 	4,349.73 	4,352.86 	<br /><br />424 	西藏东冠 	3,916.92 	3,916.54 	<br /><br />425 	信保银泰 	3,888.72 	3,891.85 	<br /><br />426 	佛山源泰 	3,828.39 	- 	<br /><br />427 	珠海顺富 	3,792.90 	3,792.90 	<br /><br />428 	信保保嘉 	3,555.57 	3,558.70 	<br /><br />429 	信保高雅基金 	3,394.80 	3,394.80 	<br /><br />430 	信保智盈 	3,331.54 	3,331.54 	<br /><br />431 	清远雅建 	3,307.45 	4,135.04 	<br /><br />432 	漳州金座 	3,107.62 	3,057.62 	<br /><br />433 	福州榕昌 	2,822.89 	- 	<br /><br />434 	广州保顺 	2,697.28 	191.76 	<br /><br />435 	珠海保川 	2,557.48 	2,557.48 	<br /><br />436 	佛山永旭 	2,535.00 	2,535.55 	<br /><br />437 	海南景励 	2,400.00 	- 	<br /><br />438 	广州绿嵘 	2,280.30 	4,799.33 	<br /><br />439 	海南景齐 	2,279.41 	- 	<br /><br />440 	天津利创 	2,232.79 	4,765.99 	<br /><br />441 	佛山旭棠 	2,225.17 	2,225.17 	<br /><br />442 	无锡融利 	2,200.22 	2,228.34 	<br /><br />443 	青岛慧联 	2,055.57 	2,090.57 	<br /><br />444 	厦门联保嘉悦 	1,774.39 	399.29 	<br /><br />445 	佛山荣曜 	1,750.40 	1,750.40 	<br /><br />446 	芜湖长旭 	1,665.77 	1,665.77 	<br /><br />447 	信保佳昊 	1,657.71 	1,657.71 	<br /><br />448 	杭州悦茂 	1,650.00 	1,650.00 	<br /><br />449 	佛山旭晋 	1,604.29 	1,604.29 	<br /><br />450 	信保中鸿 	1,541.19 	1,544.32 	<br /><br />451 	信保富翎 	1,537.66 	1,540.79 	<br /><br />452 	佛山御煦 	1,500.00 	1,500.00 	<br /><br />453 	广州保富景 	1,500.00 	500.00 	<br /><br />454 	湖南利铠 	1,448.96 	2,566.33 	<br /><br />455 	北京和信仁泰 	1,396.12 	3,531.24 	<br /><br />456 	青岛慧博 	1,380.61 	1,405.25 	<br /><br />457 	东莞景源 	1,315.03 	- 	<br /><br />458 	信雅私募 	1,248.61 	1,313.04 	<br /><br />459 	东莞隽瑞 	1,227.32 	- 	<br /><br />460 	珠海骐荣 	1,073.03 	1,074.72 	<br /><br />461 	国铁设计院 	1,065.67 	5,204.13 	<br /><br />462 	嘉兴优臻智 	1,000.00 	1,000.00 	<br /><br />463 	佛山御晋 	1,000.00 	- 	<br /><br />464 	南通建秀 	1,000.00 	1,000.00 	<br /><br />465 	保投顾 	916.94 	34.39 	<br /><br />466 	国控宋都 	910.50 	706.27 	<br /><br />467 	镇江亿腾 	903.24 	903.24 	<br /><br />468 	中山市碧朗 	850.96 	- 	<br /><br />469 	北京和悦会 	766.24 	- 	<br /><br />470 	西藏运昌 	765.98 	765.98 	<br /><br />471 	长沙湘保茉莉 	750.81 	774.56 	<br /><br />472 	广州居恒 	741.35 	18,302.84 	<br /><br />473 	信保寰都 	740.00 	740.00 	<br /><br />474 	昆山建宝 	727.40 	- 	<br /><br />475 	顺德万嘉 	692.64 	2,895.00 	<br /><br />476 	杭州保欣 	633.03 	632.23 	<br /><br />477 	成都悦东 	470.47 	470.47 	<br /><br />478 	珠海旭弘 	455.15 	455.15 	<br /><br />479 	佛山琏度 	445.00 	- 	<br /><br />480 	西藏守中 	418.00 	418.00 	<br /><br />481 	泉州中洛 	417.06 	1,467.06 	<br /><br />482 	广州晨轲 	305.01 	301.79 	<br /><br />483 	南京联锦 	291.58 	3,027.62 	<br /><br />484 	杭州滨文 	277.39 	- 	<br /><br />485 	青岛开投 	203.52 	- 	<br /><br />486 	广州合锦嘉苑 	175.75 	225.75 	<br /><br />487 	广州兴泰 	160.00 	- 	<br /><br />488 	肥西和顺 	150.00 	2,060.19 	<br /><br />489 	资本珠海保骏 	126.09 	- 	<br /><br />490 	杭州滨甬 	108.19 	- 	<br /><br />491 	深圳卓宝 	83.97 	- 	<br /><br />492 	大连开泰 	78.83 	- 	<br /><br />493 	衢州城投 	75.70 	73.77 	<br /><br />494 	珠海和乐 	61.87 	2,369.86 	<br /><br />495 	武汉常阳润力 	60.36 	- 	<br /><br />496 	西藏赢凯 	55.18 	0.01 	<br /><br />497 	郑州风神 	46.37 	4.00 	<br /><br />498 	中艺东方 	40.50 	- 	<br /><br />499 	西藏爱家 	29.43 	2.01 	<br /><br />500 	广州达顺 	19.49 	19.49 	<br /><br />501 	西藏博华 	17.19 	17.19 	<br /><br />502 	Fortune Arise Fund LP 	16.09 	- 	<br /><br />503 	宁波保瑜 	15.00 	- 	<br /><br />504 	保利大厦 	11.43 	11.43 	<br /><br />505 	保利国际生态 	10.94 	2.66 	<br /><br />506 	Grant Fortune Fund LP 	10.28 	- 	<br /><br />507 	宁波保隽 	10.00 	- 	<br /><br />508 	嘉兴惠悦 	9.95 	9.95 	<br /><br />509 	成都天府 	9.92 	10.00 	<br /><br />510 	保利小贷 	9.83 	- 	<br /><br />511 	中航物业 	5.67 	5.67 	<br /><br />512 	珠海孚厚 	5.42 	4.62 	<br /><br />513 	山西德奥电梯 	5.06 	- 	<br /><br />514 	天津信保源 	4.29 	2.29 	<br /><br />515 	广州东灏 	4.00 	- 	<br /><br />516 	上海物业酒店 	3.61 	- 	<br /><br />517 	杭州臻毅 	3.50 	3.50 	<br /><br />518 	佛山筑峰 	2.98 	2.98 	<br /><br />519 	西藏麒耀 	2.27 	2.27 	<br /><br />520 	深圳保利开发 	2.00 	2.00 	<br /><br />521 	西藏智发 	1.26 	1.26 	<br /><br />522 	嘉兴长煦 	1.03 	1.03 	<br /><br />523 	粤保瑞私募 	1.00 	1.00 	<br /><br />524 	嘉兴长昊 	0.90 	0.90 	<br /><br />525 	嘉兴长益 	0.90 	0.90 	<br /><br />526 	佛山聚保鹏 	0.66 	0.66 	<br /><br />527 	上海弘炀 	0.60 	- 	<br /><br />528 	嘉兴长锦 	0.53 	0.53 	<br /><br />529 	中国工艺品 	0.48 	0.48 	<br /><br />530 	嘉兴长恒 	0.46 	0.46 	<br /><br />531 	嘉兴长颐 	0.43 	0.43 	<br /><br />532 	佛山漳旭 	0.09 	0.09 	<br /><br />533 	西藏拓越 	- 	- 	<br /><br />534 	西藏盛邦 	- 	- 	<br /><br />535 	广州粤合 	- 	134,718.24 	<br /><br />536 	上海广沅 	- 	129,756.11 	<br /><br />537 	绍兴保泽 	- 	113,163.22 	<br /><br />538 	南京徽珀 	- 	96,399.37 	<br /><br />539 	重庆葆悦 	- 	80,691.39 	<br /><br />540 	上海招新锦实 	- 	63,670.43 	<br /><br />541 	肥西和粤 	- 	60,231.00 	<br /><br />542 	上海锦钰 	- 	43,709.82 	<br /><br />543 	合肥朗盛 	- 	39,108.58 	<br /><br />544 	重庆悦昇 	- 	33,489.87 	<br /><br />545 	南京徽琥 	- 	32,854.55 	<br /><br />546 	西藏信保 	- 	29,505.80 	<br /><br />547 	徐州和锦 	- 	28,577.00 	<br /><br />548 	长沙交虹 	- 	28,071.46 	<br /><br />549 	青岛利和 	- 	26,214.57 	<br /><br />550 	佛山领峰 	- 	26,061.50 	<br /><br />551 	成都汇保实业 	- 	24,148.80 	<br /><br />552 	信保东利 	- 	16,954.89 	<br /><br />553 	信保瑞信 	- 	13,588.68 	<br /><br />554 	北京海盈 	- 	12,329.85 	<br /><br />555 	珠海天志 	- 	12,036.64 	<br /><br />556 	广州信保东宏 	- 	11,392.79 	<br /><br />557 	佛山誉峰 	- 	10,385.41 	<br /><br />558 	厦门保润 	- 	9,101.66 	<br /><br />559 	郑州展腾 	- 	8,978.33 	<br /><br />560 	西藏昌赉 	- 	8,786.51 	<br /><br />561 	徐州汉和 	- 	7,676.79 	<br /><br />562 	福州中隆泰 	- 	7,550.00 	<br /><br />563 	西藏曼越 	- 	7,100.12 	<br /><br />564 	嘉兴德朗 	- 	6,538.01 	<br /><br />565 	南京保宁 	- 	5,603.88 	<br /><br />566 	西藏丰尚 	- 	4,392.60 	<br /><br />567 	青岛广郡 	- 	3,940.27 	<br /><br />568 	信保葆华 	- 	3,752.86 	<br /><br />569 	泉州万龙 	- 	3,548.46 	<br /><br />570 	常州晟金 	- 	3,229.85 	<br /><br />571 	太仓颐泽 	- 	3,085.92 	<br /><br />572 	青岛广贤 	- 	2,949.59 	<br /><br />573 	南京和颐 	- 	2,866.93 	<br /><br />574 	珠海睿宪 	- 	2,500.00 	<br /><br />575 	珠海旭彦 	- 	2,450.00 	<br /><br />576 	佛山浩鹏 	- 	1,691.82 	<br /><br />577 	福州中环 	- 	1,608.48 	<br /><br />578 	鑫和隆昌 	- 	1,266.64 	<br /><br />579 	保利艺术教育 	- 	1,000.00 	<br /><br />580 	珠海浩鸿 	- 	1,000.00 	<br /><br />581 	苏州冠达 	- 	855.14 	<br /><br />582 	上海天艺文化 	- 	417.33 	<br /><br />583 	济宁梁顺 	- 	342.70 	<br /><br />584 	佛山高明美玖 	- 	320.00 	<br /><br />585 	杭州滨兴 	- 	250.00 	<br /><br />586 	嘉兴德运 	- 	240.03 	<br /><br />587 	合肥和融 	- 	195.00 	<br /><br />588 	漳州市粤 	- 	183.66 	<br /><br />589 	佛山瑞凯明 	- 	161.14 	<br /><br />590 	广州启坤 	- 	156.20 	<br /><br />591 	台州和隆 	- 	101.15 	<br /><br />592 	烟台广茂 	- 	69.56 	<br /><br />593 	信保铭润 	- 	39.91 	<br /><br />594 	德才装饰 	- 	39.86 	<br /><br />595 	西藏隆尚 	- 	19.69 	<br /><br />596 	西藏丰谷 	- 	19.05 	<br /><br />597 	宁波保盈 	- 	10.00 	<br /><br />598 	莆田中辰 	- 	10.00 	<br /><br />599 	西藏永泉 	- 	8.77 	<br /><br />600 	西藏东赢 	- 	8.64 	<br /><br />601 	西藏东霖泰 	- 	6.61 	<br /><br />602 	央版传媒 	- 	5.00 	<br /><br />603 	武汉保置 	- 	5.00 	<br /><br />604 	珠海鸿运 	- 	4.61 	<br /><br />605 	佛山德峰 	- 	4.39 	<br /><br />606 	佛山寰鼎 	- 	3.39 	<br /><br />607 	珠海信保 	- 	1.49 	<br /><br />608 	佛山摩码 	- 	1.09 	<br /><br />609 	佛山信益 	- 	1.09 	<br /><br />610 	佛山葆鑫九骏 	- 	1.09 	<br /><br />611 	天津信保润 	- 	1.03 	<br /><br />612 	信保圆梦 	- 	1.01 	<br /><br />613 	佛山保盈 	- 	1.00 	<br /><br />614 	佛山瑞凯盈 	- 	1.00 	<br /><br />615 	佛山中展 	- 	1.00 	<br /><br />616 	凰朝鹏宇私募 	- 	1.00 	<br /><br />617 	信保淳雅 	- 	0.95 	<br /><br />618 	力辉（佛山） 	- 	0.81 	<br /><br />619 	南宁柳沙 	- 	0.80 	<br /><br />620 	西藏轩必信 	- 	0.77 	<br /><br />621 	徐州合利 	- 	0.76 	<br /><br />622 	佛山凯悦 	- 	0.70 	<br /><br />623 	嘉兴信保兴洲 	- 	0.65 	<br /><br />624 	信保光晟 	- 	0.60 	<br /><br />625 	佛山泰孚 	- 	0.60 	<br /><br />626 	信保三期私募 	- 	0.58 	<br /><br />627 	信保东冠私募 	- 	0.50 	<br /><br />628 	信盈1号私募 	- 	0.50 	<br /><br />629 	佛山乾泰 	- 	0.40 	<br /><br />630 	佛山信保科金 	- 	0.40 	<br /><br />631 	佛山鹏宇 	- 	0.40 	<br /><br />632 	信保佳兆 	- 	0.31 	<br /><br />633 	佛山信保鑫汇 	- 	0.13 	<br /><br />634 	佛山鼎容 	- 	0.09 	<br /><br />635 	嘉兴德悦 	- 	0.07 	<br /><br />636 	西藏乾顺 	- 	0.01 	<br /><br />637 	西藏昌恒 	- 	0.01 	<br /><br />638 	西藏龙轩 	- 	- 	<br /><br />合计 	5,987,975.08 	6,620,620.49 	<br /><br />（2）应付项目<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	关联方 	关联方应付账款余额 	<br /><br />2023年末 	2022年末 	<br /><br />1 	上海华辕 	11,101.52 	- 	<br /><br />2 	大连盈合 	1,340.67 	4,225.46 	<br /><br />3 	昆山建宝 	1,283.18 	4,565.04 	<br /><br />4 	青岛慧博 	1,017.55 	1,017.55 	<br /><br />5 	佛山南海祁禹 	843.23 	449.57 	<br /><br />6 	佛山保祁 	702.83 	- 	<br /><br />7 	珠海天志 	596.07 	52.79 	<br /><br />8 	北京致泰 	514.88 	160.92 	<br /><br />9 	佛山禅城正华 	471.70 	- 	<br /><br />10 	北京兴筑 	424.72 	658.05 	<br /><br />11 	北京顺和润致 	396.77 	- 	<br /><br />12 	佛山源泰 	386.79 	55.48 	<br /><br />13 	成都天府 	355.14 	- 	<br /><br />14 	重庆葆昌 	348.20 	3,248.13 	<br /><br />15 	北京和信金泰 	304.99 	- 	<br /><br />16 	武建保荣 	265.94 	265.94 	<br /><br />17 	广州保丰 	264.72 	1,214.54 	<br /><br />18 	北京朝来天陆 	256.19 	- 	<br /><br />19 	金华金卓 	222.62 	4,670.99 	<br /><br />20 	广州穗江 	201.56 	1,173.53 	<br /><br />21 	郑州风神 	189.19 	495.64 	<br /><br />22 	武汉南部新城 	145.52 	- 	<br /><br />23 	广州启坤 	109.43 	660.70 	<br /><br />24 	广州保顺 	69.44 	155.18 	<br /><br />25 	广州粤合 	61.02 	- 	<br /><br />26 	诺楠紫乐轩 	53.28 	633.03 	<br /><br />27 	西藏信昇 	53.24 	- 	<br /><br />28 	南方财经 	52.73 	204.28 	<br /><br />29 	芜湖保瑞 	49.32 	897.25 	<br /><br />30 	广州穗云 	48.34 	263.07 	<br /><br />31 	佛山骏隆 	47.17 	- 	<br /><br />32 	长沙交虹 	43.07 	- 	<br /><br />33 	北京和信丰泰 	37.94 	- 	<br /><br />34 	广州保奥 	29.39 	206.93 	<br /><br />35 	东莞保华 	28.13 	- 	<br /><br />36 	北京平筑 	23.16 	301.42 	<br /><br />37 	徐州碧城 	21.16 	40.64 	<br /><br />38 	东莞利泓 	18.87 	- 	<br /><br />39 	广州保穗 	14.30 	40.51 	<br /><br />40 	徐州和锦 	14.15 	- 	<br /><br />41 	沈阳溪岸 	12.56 	12.56 	<br /><br />42 	惠州和腾 	12.20 	- 	<br /><br />43 	东莞隽瑞 	9.43 	- 	<br /><br />44 	惠州利华 	7.74 	- 	<br /><br />45 	嘉兴长耀 	7.50 	8.90 	<br /><br />46 	福州中环 	7.45 	- 	<br /><br />47 	保投顾 	7.36 	18.29 	<br /><br />48 	沈阳和悦 	6.08 	0.03 	<br /><br />49 	南京裕鸿 	5.81 	- 	<br /><br />50 	珠海弘璟 	4.62 	4.62 	<br /><br />51 	洛阳都利 	3.20 	2,608.66 	<br /><br />52 	东莞弘璟 	2.83 	- 	<br /><br />53 	徐州汉和 	2.74 	- 	<br /><br />54 	珠海和乐 	2.24 	- 	<br /><br />55 	信保通德 	1.25 	1.25 	<br /><br />56 	信保通盈 	1.25 	1.25 	<br /><br />57 	广州嘉佑 	0.99 	- 	<br /><br />58 	广东保利拍卖 	0.73 	- 	<br /><br />59 	环球老龄 	0.64 	0.64 	<br /><br />60 	北京和信仁泰 	0.61 	- 	<br /><br />61 	东莞招商启越 	0.53 	- 	<br /><br />62 	保利长大海外 	0.10 	- 	<br /><br />63 	协鑫投资 	0.07 	- 	<br /><br />64 	保利南方 	0.05 	- 	<br /><br />65 	东莞和宏 	- 	- 	<br /><br />66 	成都汇保实业 	- 	3,673.24 	<br /><br />67 	杭州保欣 	- 	1,960.49 	<br /><br />68 	南京锦新 	- 	1,108.88 	<br /><br />69 	抚州华章 	- 	541.60 	<br /><br />70 	漳州金座 	- 	505.50 	<br /><br />71 	北京未来科技城 	- 	375.29 	<br /><br />72 	沧州保盛 	- 	367.83 	<br /><br />73 	信保悦雅 	- 	226.09 	<br /><br />74 	国控宋都 	- 	172.52 	<br /><br />75 	云南保晟 	- 	112.52 	<br /><br />76 	广州绿嵘 	- 	110.74 	<br /><br />77 	成都高投 	- 	72.35 	<br /><br />78 	西藏盛邦 	- 	52.68 	<br /><br />79 	广州越鸿 	- 	41.97 	<br /><br />80 	杭州融欣 	- 	38.95 	<br /><br />81 	西藏东冠 	- 	35.92 	<br /><br />82 	西藏裕昇 	- 	13.31 	<br /><br />83 	保利横琴资本 	- 	10.61 	<br /><br />84 	广州保瑞 	- 	2.99 	<br /><br />85 	珠海鸿运 	- 	1.98 	<br /><br />86 	西藏爱家 	- 	0.68 	<br /><br />87 	中山祥盛 	- 	0.05 	<br /><br />88 	深圳卓宝 	10,378.44 	12,588.94 	<br /><br />89 	保利融资 	9,266.92 	- 	<br /><br />90 	保投顾 	8,728.78 	19,652.69 	<br /><br />91 	东莞金航 	7,753.29 	- 	<br /><br />92 	保利国际生态 	5,098.64 	15,297.39 	<br /><br />93 	德才装饰 	3,046.33 	1,946.53 	<br /><br />94 	名门锁业 	1,841.07 	718.19 	<br /><br />95 	合肥和融 	1,804.09 	6,517.91 	<br /><br />96 	衢州城投 	560.59 	382.84 	<br /><br />97 	北京顺和润致 	551.90 	- 	<br /><br />98 	山西德奥电梯 	487.89 	367.43 	<br /><br />99 	合富中国 	444.80 	157.56 	<br /><br />100 	保利小贷 	225.91 	- 	<br /><br />101 	宁乡城发 	184.71 	189.14 	<br /><br />102 	西藏爱家 	132.96 	982.82 	<br /><br />103 	中国丝绸 	109.05 	- 	<br /><br />104 	中航物业 	97.71 	102.00 	<br /><br />105 	华阳国际 	93.50 	- 	<br /><br />106 	轻工业成都 	49.19 	- 	<br /><br />107 	无锡润泰 	41.29 	- 	<br /><br />108 	遵义久联物业 	35.70 	- 	<br /><br />109 	华信邮电 	34.09 	30.57 	<br /><br />110 	保利酒业 	34.09 	- 	<br /><br />111 	天津盛世鑫和 	31.25 	365.40 	<br /><br />112 	南京徽琥 	28.40 	- 	<br /><br />113 	武汉滨江臻毅 	27.18 	- 	<br /><br />114 	中艺东方 	26.12 	- 	<br /><br />115 	杭州保欣 	21.51 	- 	<br /><br />116 	中轻广州工程 	18.87 	- 	<br /><br />117 	北京和信仁泰 	13.06 	- 	<br /><br />118 	湖南长顺 	7.56 	- 	<br /><br />119 	中丝帝锦 	7.34 	0.45 	<br /><br />120 	上海锦宝发 	7.03 	- 	<br /><br />121 	合肥保利大剧院 	6.00 	- 	<br /><br />122 	广州粤合 	4.94 	- 	<br /><br />123 	保利集团 	4.90 	0.30 	<br /><br />124 	保利新能源 	4.04 	8.85 	<br /><br />125 	深圳深远 	2.54 	- 	<br /><br />126 	天津保创 	0.75 	- 	<br /><br />127 	上海中艺抽纱 	0.18 	1.59 	<br /><br />128 	中国工艺 	0.07 	0.34 	<br /><br />129 	广州居恒 	- 	791.63 	<br /><br />130 	西藏赢凯 	- 	80.18 	<br /><br />131 	保利北京剧院 	- 	67.00 	<br /><br />132 	济宁剧院 	- 	9.00 	<br /><br />133 	深圳卓宝 	- 	214.64 	<br /><br />134 	佛山安信 	24,900.00 	- 	<br /><br />135 	西藏东轩 	24,500.00 	- 	<br /><br />136 	嘉兴泓塘 	15,000.00 	- 	<br /><br />137 	佛山普泽 	14,186.80 	- 	<br /><br />138 	西藏东鼎 	10,000.00 	- 	<br /><br />139 	佛山晟鸿 	7,889.00 	- 	<br /><br />140 	珠海嘉悦 	7,082.50 	- 	<br /><br />141 	西藏信昇 	4,491.00 	15,131.81 	<br /><br />142 	嘉兴诚鼎宏 	3,794.57 	- 	<br /><br />143 	莆田中乘 	3,000.00 	- 	<br /><br />144 	佛山晟鑫 	2,600.00 	- 	<br /><br />145 	信保东利 	- 	19,388.62 	<br /><br />146 	广州信保东宏 	- 	12,941.15 	<br /><br />147 	北京顺和润致 	305,000.00 	200,000.00 	<br /><br />148 	珠海天志 	248,554.00 	330,344.82 	<br /><br />149 	广州保穗 	210,709.75 	196,935.73 	<br /><br />150 	佛山保晟 	175,210.10 	175,210.10 	<br /><br />151 	上海锦钰 	161,980.44 	- 	<br /><br />152 	苏州润泓 	148,323.00 	- 	<br /><br />153 	佛山禅城正华 	134,390.37 	135,747.58 	<br /><br />154 	北京昭泰 	130,967.82 	167,455.02 	<br /><br />155 	厦门保润 	128,756.55 	- 	<br /><br />156 	大连金泓旭 	117,800.98 	83,470.98 	<br /><br />157 	上海兴美 	115,500.00 	115,500.00 	<br /><br />158 	杭州保泓 	97,222.02 	97,034.13 	<br /><br />159 	北京金兴保筑 	96,918.27 	54,333.44 	<br /><br />160 	四川府河华益 	96,652.82 	275,042.93 	<br /><br />161 	上海筑堃 	95,269.24 	95,054.24 	<br /><br />162 	珠海弘璟 	93,506.06 	92,575.30 	<br /><br />163 	顺德万科 	88,086.51 	91,401.51 	<br /><br />164 	佛山信雅 	83,791.49 	83,472.26 	<br /><br />165 	济宁广嘉产业 	80,799.01 	77,780.74 	<br /><br />166 	南京金拓 	80,677.90 	68,917.90 	<br /><br />167 	上海招新锦实 	77,300.00 	- 	<br /><br />168 	上海锦宝发 	73,010.00 	11,115.65 	<br /><br />169 	佛山源泰 	71,892.84 	75,054.69 	<br /><br />170 	佛山茂兴 	70,000.00 	70,000.00 	<br /><br />171 	常州金悦晟 	64,416.80 	58,291.80 	<br /><br />172 	上海暄熹 	63,450.77 	63,450.77 	<br /><br />173 	东莞金航 	61,802.62 	58,216.06 	<br /><br />174 	上海启贤 	58,984.43 	58,984.43 	<br /><br />175 	北京和信丰泰 	55,986.27 	55,897.79 	<br /><br />176 	南京汇隆 	50,001.03 	48,079.27 	<br /><br />177 	肥西和粤 	48,609.00 	- 	<br /><br />178 	佛山领峪 	48,323.88 	74,073.88 	<br /><br />179 	厦门辰禧 	48,323.88 	74,073.88 	<br /><br />180 	杭州信鸿 	47,860.39 	43,398.43 	<br /><br />181 	杭州浙灵 	47,532.38 	12,882.38 	<br /><br />182 	云南保晟 	47,287.74 	47,230.19 	<br /><br />183 	北京博睿宏业 	44,831.83 	44,837.79 	<br /><br />184 	Green Lifestyle 	43,960.27 	- 	<br /><br />185 	北京兴筑 	43,704.07 	41,102.18 	<br /><br />186 	东莞岐若 	42,175.85 	39,357.44 	<br /><br />187 	佛山万扬 	42,042.84 	42,749.64 	<br /><br />188 	徐州和锦 	40,987.00 	- 	<br /><br />189 	厦门沧銮 	39,036.43 	37,366.00 	<br /><br />190 	东莞招商启越 	38,510.13 	29,962.41 	<br /><br />191 	厦门中泓 	37,722.00 	37,722.00 	<br /><br />192 	洛阳都利 	37,417.43 	34,281.17 	<br /><br />193 	合肥朗盛 	36,749.70 	- 	<br /><br />194 	珠海阳禄 	36,612.58 	34,528.58 	<br /><br />195 	南京徽珀 	36,100.63 	- 	<br /><br />196 	福州中鼎 	36,000.00 	34,718.86 	<br /><br />197 	三亚碧海锦诚 	35,678.00 	35,678.00 	<br /><br />198 	杭州联锦 	35,563.88 	- 	<br /><br />199 	杭州融欣 	33,830.13 	34,830.13 	<br /><br />200 	广州越禾 	33,250.25 	33,250.25 	<br /><br />201 	三亚碧海锦晟 	32,642.51 	32,642.51 	<br /><br />202 	南京徽琥 	31,657.18 	- 	<br /><br />203 	河南润正 	31,251.34 	31,313.21 	<br /><br />204 	广州和泽 	31,116.92 	31,116.92 	<br /><br />205 	天津保恒隆 	30,000.00 	30,000.00 	<br /><br />206 	增城润昱 	30,000.00 	- 	<br /><br />207 	佛山保泽 	29,409.07 	24,638.07 	<br /><br />208 	福州榕中 	28,612.80 	- 	<br /><br />209 	沈阳金地风华 	28,387.44 	28,287.61 	<br /><br />210 	厦门金联 	28,380.00 	- 	<br /><br />211 	南京锦新 	27,800.00 	27,800.00 	<br /><br />212 	成都金蓉 	27,719.04 	27,232.48 	<br /><br />213 	成都万锦南府 	27,300.00 	24,090.77 	<br /><br />214 	佛山保惠投资 	27,041.70 	27,040.70 	<br /><br />215 	重庆悦昇 	26,351.10 	- 	<br /><br />216 	重庆葆昌 	26,331.26 	17,581.50 	<br /><br />217 	莆田联中百 	25,959.60 	11,121.96 	<br /><br />218 	北京朝来天陆 	25,686.46 	5,997.80 	<br /><br />219 	大岭山房地产 	25,311.96 	25,311.96 	<br /><br />220 	杭州滨璞 	24,902.70 	18,402.70 	<br /><br />221 	和信兴泰 	23,949.28 	29,705.11 	<br /><br />222 	莆田兆璟 	23,395.30 	6,616.43 	<br /><br />223 	洛阳利业 	23,352.82 	23,352.82 	<br /><br />224 	青岛清馨 	23,239.45 	- 	<br /><br />225 	厦门联保和悦 	22,209.58 	- 	<br /><br />226 	成都金泽鑫悦 	21,000.00 	20,490.09 	<br /><br />227 	北京创世瑞新 	20,487.08 	20,496.73 	<br /><br />228 	太原利泽 	20,078.76 	26,596.43 	<br /><br />229 	徐州玺辉 	19,782.14 	19,882.14 	<br /><br />230 	杭州添智 	19,739.80 	19,739.80 	<br /><br />231 	郑州展腾 	19,470.00 	- 	<br /><br />232 	成都保悦 	18,949.65 	18,787.30 	<br /><br />233 	北京知泰 	18,821.18 	17,549.41 	<br /><br />234 	珠海联彦 	18,800.00 	20,800.00 	<br /><br />235 	南京锐灏 	17,400.00 	16,400.00 	<br /><br />236 	合锦嘉富 	16,708.40 	16,708.40 	<br /><br />237 	张家港鼎馨 	16,495.77 	16,395.77 	<br /><br />238 	邯郸美融 	16,324.87 	16,311.23 	<br /><br />239 	成都新联 	16,304.63 	1,355.48 	<br /><br />240 	东莞万宏 	16,185.88 	16,185.88 	<br /><br />241 	沈阳和悦 	15,778.87 	15,760.25 	<br /><br />242 	西藏昌运 	15,214.82 	15,214.82 	<br /><br />243 	珠海墨泓 	15,094.04 	14,403.14 	<br /><br />244 	佛山正高 	13,899.29 	19,167.24 	<br /><br />245 	厦门悦昕 	13,432.00 	- 	<br /><br />246 	武汉泰达 	13,250.00 	11,644.00 	<br /><br />247 	合肥卓灿 	13,200.00 	13,200.00 	<br /><br />248 	成都悦湖 	12,901.89 	2,011.89 	<br /><br />249 	信盈4号私募 	12,872.10 	12,872.10 	<br /><br />250 	长春溪之谷 	12,750.00 	12,750.00 	<br /><br />251 	北京和信金泰 	12,305.53 	15,886.50 	<br /><br />252 	紫薇花园 	12,209.00 	12,069.20 	<br /><br />253 	杭州滨铭 	12,046.60 	12,046.60 	<br /><br />254 	东莞和越 	11,875.53 	11,875.53 	<br /><br />255 	保运荣基金 	11,816.33 	11,816.33 	<br /><br />256 	东莞润地 	11,685.25 	11,685.25 	<br /><br />257 	广州宏轩 	11,629.27 	11,473.27 	<br /><br />258 	广州穗阳 	11,131.23 	11,131.23 	<br /><br />259 	青岛广瑞 	10,990.44 	10,648.44 	<br /><br />260 	厦门凯研 	10,522.50 	13,522.50 	<br /><br />261 	广州穗江 	10,518.68 	5,270.43 	<br /><br />262 	南京颐峰 	10,500.00 	12,978.36 	<br /><br />263 	深圳卓宝 	10,491.49 	9,215.17 	<br /><br />264 	泉州中住 	10,244.19 	4,924.07 	<br /><br />265 	珠海崇铭 	10,188.39 	10,188.39 	<br /><br />266 	大岭山实业 	10,155.43 	10,155.43 	<br /><br />267 	广州越鸿 	9,999.90 	9,284.48 	<br /><br />268 	青岛广润 	9,869.00 	10,755.05 	<br /><br />269 	佛山粤保盈 	9,263.10 	9,263.10 	<br /><br />270 	万盈嘉晟 	8,972.75 	9,965.06 	<br /><br />271 	鑫盈嘉晟 	8,764.28 	9,694.72 	<br /><br />272 	南京锦华 	8,700.00 	7,950.00 	<br /><br />273 	连云港辉耀 	8,288.15 	8,288.15 	<br /><br />274 	大连盈合 	8,096.56 	7,889.32 	<br /><br />275 	南安骏荣 	7,803.30 	7,565.25 	<br /><br />276 	绍兴保骏 	7,776.04 	8,519.03 	<br /><br />277 	厦门景禧 	7,500.00 	7,500.00 	<br /><br />278 	潍坊保泰信 	7,491.00 	7,491.00 	<br /><br />279 	温州万聚 	7,436.66 	9,107.95 	<br /><br />280 	南京和颐 	7,435.54 	- 	<br /><br />281 	佛山骏韶 	7,217.60 	10,829.60 	<br /><br />282 	合肥和融 	7,155.00 	- 	<br /><br />283 	常熟建瀚 	7,124.24 	7,124.24 	<br /><br />284 	邢台市美智 	7,050.00 	7,050.00 	<br /><br />285 	信保宁泰 	7,031.44 	7,031.44 	<br /><br />286 	长沙交虹 	6,988.60 	- 	<br /><br />287 	广州保瑞 	6,872.27 	9,028.44 	<br /><br />288 	北京平筑 	6,769.66 	6,678.77 	<br /><br />289 	保利南方 	6,423.28 	7,891.97 	<br /><br />290 	广州宏嘉 	6,342.56 	6,157.57 	<br /><br />291 	福州鸿腾 	6,295.69 	5,433.50 	<br /><br />292 	南京广闳 	6,293.00 	6,293.00 	<br /><br />293 	大连金保 	6,000.00 	6,000.00 	<br /><br />294 	协鑫投资 	5,976.07 	5,978.20 	<br /><br />295 	珠海阳熙 	5,961.57 	5,601.92 	<br /><br />296 	西藏爱家 	5,828.53 	14,214.93 	<br /><br />297 	招商珑原 	5,698.00 	5,026.44 	<br /><br />298 	南京学尚 	5,626.33 	5,565.51 	<br /><br />299 	珠海翊哲 	5,587.56 	7,487.56 	<br /><br />300 	沈阳溪岸 	5,514.91 	3,040.91 	<br /><br />301 	芜湖保瑞 	5,273.20 	8,707.00 	<br /><br />302 	绍兴鸿雅 	5,022.40 	5,022.40 	<br /><br />303 	信保宁建 	4,966.62 	4,958.78 	<br /><br />304 	南京悦欣 	4,766.91 	4,796.80 	<br /><br />305 	平度中南锦宸 	4,760.13 	4,760.13 	<br /><br />306 	北京合茂 	4,659.15 	3,422.70 	<br /><br />307 	珠海墨恒 	4,483.00 	4,483.00 	<br /><br />308 	武汉清能 	4,352.18 	4,353.80 	<br /><br />309 	佛山鲲宇投资 	4,215.24 	2,446.64 	<br /><br />310 	佛山粤保嘉 	4,170.19 	4,169.19 	<br /><br />311 	珠海墨润 	4,138.10 	3,973.58 	<br /><br />312 	嘉兴长煜 	4,000.00 	4,000.00 	<br /><br />313 	大连金嵘 	3,999.95 	3,499.95 	<br /><br />314 	东莞保华 	3,865.01 	3,865.01 	<br /><br />315 	南京善杰义 	3,720.00 	2,707.20 	<br /><br />316 	莆田中澜 	3,612.23 	2,466.66 	<br /><br />317 	大连金玺 	3,500.00 	3,500.00 	<br /><br />318 	东莞和瑞 	3,447.25 	2,902.45 	<br /><br />319 	佛山粤保瑞 	3,425.47 	3,425.47 	<br /><br />320 	广州璟晔 	3,270.38 	3,185.82 	<br /><br />321 	成都保泽达锦 	3,136.40 	- 	<br /><br />322 	常州金科 	2,972.84 	2,972.84 	<br /><br />323 	南通暄玺 	2,950.25 	2,500.25 	<br /><br />324 	厦门凯赋 	2,864.31 	29,928.42 	<br /><br />325 	天津蓝光宝珩 	2,810.89 	2,985.29 	<br /><br />326 	佛山琏青 	2,777.20 	4,166.20 	<br /><br />327 	合肥新城创域 	2,673.00 	2,673.00 	<br /><br />328 	无锡晨业 	2,659.17 	2,659.17 	<br /><br />329 	珠海灏恒 	2,626.30 	4,649.19 	<br /><br />330 	南京悦霖 	2,500.00 	2,500.00 	<br /><br />331 	三亚中铁 	2,489.50 	2,488.63 	<br /><br />332 	信保诚赐 	2,426.87 	4,426.87 	<br /><br />333 	青岛中梁 	2,336.89 	2,336.89 	<br /><br />334 	保利国际生态 	2,243.63 	3,207.06 	<br /><br />335 	佛山岭宇投资 	2,224.75 	1,295.48 	<br /><br />336 	徐州汉和 	2,223.21 	- 	<br /><br />337 	徐州碧城 	2,063.25 	2,063.25 	<br /><br />338 	合肥盛卓 	1,881.87 	1,881.87 	<br /><br />339 	海南景安 	1,872.72 	3,315.17 	<br /><br />340 	徐州金碧 	1,794.57 	1,694.57 	<br /><br />341 	南京悦宁 	1,778.67 	1,812.14 	<br /><br />342 	保投顾 	1,547.49 	40,301.37 	<br /><br />343 	无锡致弘 	1,509.99 	1,509.76 	<br /><br />344 	青岛聚广 	1,410.34 	1,497.78 	<br /><br />345 	济宁广济 	1,379.94 	1,483.46 	<br /><br />346 	西藏政悦 	1,368.58 	1,368.14 	<br /><br />347 	嘉兴长享 	1,337.30 	827.55 	<br /><br />348 	佛山承源 	1,301.46 	1,301.46 	<br /><br />349 	太仓鑫堃 	1,271.58 	1,271.58 	<br /><br />350 	温州德信 	1,250.00 	1,250.00 	<br /><br />351 	福州世茂泽欣 	1,147.49 	1,032.30 	<br /><br />352 	德才装饰 	1,116.56 	2,052.29 	<br /><br />353 	佛山信保泓源 	1,115.83 	113.32 	<br /><br />354 	珠海和际 	1,061.72 	1,441.72 	<br /><br />355 	佛山瑞汇 	998.40 	998.40 	<br /><br />356 	珠海崇承 	994.57 	1,760.64 	<br /><br />357 	西藏平禧 	977.36 	634.80 	<br /><br />358 	东莞和宏 	897.18 	801.05 	<br /><br />359 	西藏雲达 	871.25 	871.25 	<br /><br />360 	天津盛世鑫和 	815.46 	9,561.34 	<br /><br />361 	青岛广嘉 	749.15 	841.12 	<br /><br />362 	西藏东腾 	742.06 	739.97 	<br /><br />363 	珠海墨泽 	705.73 	705.73 	<br /><br />364 	佛山高明美玖 	670.00 	- 	<br /><br />365 	苏州冠达 	614.86 	- 	<br /><br />366 	佛山函利投资 	606.06 	605.06 	<br /><br />367 	佛山琏御 	602.70 	602.70 	<br /><br />368 	珠海崇灏 	500.00 	500.00 	<br /><br />369 	大连金瑞 	484.54 	484.54 	<br /><br />370 	西藏隆邦 	460.17 	460.14 	<br /><br />371 	西藏隆尚 	431.46 	- 	<br /><br />372 	信源一号 	414.54 	398.55 	<br /><br />373 	南安源利置业 	407.85 	490.00 	<br /><br />374 	佛山轩晟 	334.38 	330.06 	<br /><br />375 	信保通德 	327.20 	320.85 	<br /><br />376 	信保通盈 	327.20 	320.85 	<br /><br />377 	西藏盛兰 	308.91 	308.91 	<br /><br />378 	合富中国 	274.14 	- 	<br /><br />379 	嘉兴长焕 	262.00 	262.00 	<br /><br />380 	泉州万龙 	252.74 	- 	<br /><br />381 	广州嘉佑 	235.50 	171.42 	<br /><br />382 	西藏琥珀瑞 	202.33 	201.27 	<br /><br />383 	佛山保业 	197.95 	67.38 	<br /><br />384 	资本珠海泓进 	196.17 	196.17 	<br /><br />385 	济宁梁顺 	166.03 	- 	<br /><br />386 	名门锁业 	163.85 	222.82 	<br /><br />387 	济宁新嘉 	156.75 	264.83 	<br /><br />388 	西藏永泉 	148.77 	- 	<br /><br />389 	江西中航 	140.21 	- 	<br /><br />390 	佛山创海 	138.88 	137.88 	<br /><br />391 	保利长大海外 	132.77 	- 	<br /><br />392 	西藏丰尚 	115.37 	66.00 	<br /><br />393 	西藏瑜禧 	111.46 	111.46 	<br /><br />394 	招商积余 	109.95 	- 	<br /><br />395 	信盈2号私募 	107.57 	83.02 	<br /><br />396 	北京和悦会 	101.95 	- 	<br /><br />397 	佛山泰孚 	100.00 	- 	<br /><br />398 	西藏盛邦 	93.19 	93.19 	<br /><br />399 	信保光晟 	90.65 	- 	<br /><br />400 	佛山瑞凯盈 	86.24 	- 	<br /><br />401 	青岛达铭 	79.44 	79.44 	<br /><br />402 	惠州和腾 	77.72 	72.12 	<br /><br />403 	佛山葆创 	66.18 	66.18 	<br /><br />404 	广州广远 	56.93 	- 	<br /><br />405 	资本珠海泓枫 	56.05 	56.05 	<br /><br />406 	保利影业 	53.00 	50.00 	<br /><br />407 	佛山保利影城 	50.00 	- 	<br /><br />408 	鑫和隆昌 	35.93 	- 	<br /><br />409 	福州榕升 	35.22 	- 	<br /><br />410 	山西德奥电梯 	34.72 	33.89 	<br /><br />411 	长城信保 	32.29 	32.29 	<br /><br />412 	广州保利影城 	31.91 	31.91 	<br /><br />413 	湖南长顺 	30.50 	16.00 	<br /><br />414 	保利长大 	30.00 	30.00 	<br /><br />415 	湖北卓宝 	26.78 	26.78 	<br /><br />416 	轻工业成都 	26.49 	10.00 	<br /><br />417 	平潭润鼎 	23.09 	23.09 	<br /><br />418 	湖南嘉宇 	21.33 	21.39 	<br /><br />419 	抚州保利 	20.00 	- 	<br /><br />420 	佛山达烨 	12.85 	- 	<br /><br />421 	保利小贷 	10.68 	- 	<br /><br />422 	广东保利资产 	9.44 	9.44 	<br /><br />423 	广东保利拍卖 	7.96 	- 	<br /><br />424 	保利科技发展 	6.57 	- 	<br /><br />425 	太平投资 	6.30 	6.30 	<br /><br />426 	西藏东霖泰 	5.39 	- 	<br /><br />427 	华信邮电 	5.00 	6.00 	<br /><br />428 	广州启坤 	3.80 	- 	<br /><br />429 	中国丝绸 	3.00 	3.05 	<br /><br />430 	上海欣民 	2.00 	- 	<br /><br />431 	力辉（佛山） 	1.17 	- 	<br /><br />432 	西藏峥尚 	1.08 	- 	<br /><br />433 	华阳国际 	1.00 	- 	<br /><br />434 	深圳深远 	1.00 	- 	<br /><br />435 	中轻国际 	1.00 	1.00 	<br /><br />436 	信保鸿雅 	0.50 	0.50 	<br /><br />437 	贵州威振护运 	0.10 	- 	<br /><br />438 	保利艺术教育 	0.10 	- 	<br /><br />439 	珠海鼎礼 	- 	436.41 	<br /><br />440 	中山碧朗 	- 	114,642.04 	<br /><br />441 	武建保荣 	- 	84,922.74 	<br /><br />442 	成都高投 	- 	38,750.21 	<br /><br />443 	昆山建宝 	- 	35,144.82 	<br /><br />444 	福州融衡 	- 	26,740.00 	<br /><br />445 	北京未来科技城 	- 	13,695.33 	<br /><br />446 	广州保奥 	- 	8,739.56 	<br /><br />447 	东莞隽瑞 	- 	5,990.67 	<br /><br />448 	大连开泰 	- 	5,906.97 	<br /><br />449 	重庆保南 	- 	5,628.38 	<br /><br />450 	科创青岛 	- 	5,003.03 	<br /><br />451 	东莞弘璟 	- 	4,837.08 	<br /><br />452 	海南景励 	- 	4,800.00 	<br /><br />453 	佛山寰盈 	- 	4,725.29 	<br /><br />454 	中山祥盛 	- 	4,602.40 	<br /><br />455 	合肥和逸 	- 	4,010.23 	<br /><br />456 	资本珠海保骏 	- 	3,307.83 	<br /><br />457 	珠海昱晖 	- 	3,000.00 	<br /><br />458 	句容碧华 	- 	2,820.00 	<br /><br />459 	西藏赢凯 	- 	2,795.63 	<br /><br />460 	南通鼎熹 	- 	2,775.00 	<br /><br />461 	台州保宸 	- 	2,743.98 	<br /><br />462 	抚州华章 	- 	2,604.84 	<br /><br />463 	嘉兴长禧 	- 	761.33 	<br /><br />464 	长沙恒泰地产 	- 	730.85 	<br /><br />465 	佛山瑞城 	- 	658.31 	<br /><br />466 	佛山瑞方 	- 	554.23 	<br /><br />467 	西藏鹏鼎 	- 	289.54 	<br /><br />468 	东莞景源 	- 	125.27 	<br /><br />469 	香港控股 	- 	104.72 	<br /><br />470 	青岛开投 	- 	91.21 	<br /><br />471 	凰朝荣悦私募 	- 	38.00 	<br /><br />472 	原景幼儿园 	- 	10.00 	<br /><br />473 	保利新能源 	- 	10.00 	<br /><br />474 	中轻广州工程 	- 	7.50 	<br /><br />475 	佛山琏度 	- 	5.00 	<br /><br />476 	保利南方投资 	- 	2.93 	<br /><br />477 	郑州风神 	- 	0.02 	<br /><br />478 	广州居恒 	- 	0.02 	<br /><br />合计 	6,201,109.16 	5,550,506.61 	<br /><br />七、或有事项<br /><br />（一）未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响<br /><br />截至2023年12月31日，公司不存在对其生产经营或偿债能力产生重大影响的未决诉讼或未决仲裁。<br /><br />（二）为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响<br /><br />1、担保政策<br /><br />公司为了规范对外担保行为，确保资产安全，降低经营风险，促进公司健康稳定发展，全部按照《担保法》和公司的相关规定进行对外担保，公司对所有的对外担保按照公司章程规定权限经过董事会或股东大会批准后才能实施。<br /><br />2、对内担保情况<br /><br />截至2023年12月31日，公司对内担保情况具体见“关联方关系及其交易”相关部分。<br /><br />3、对外担保情况<br /><br />截至2023年12月31日，保利发展对外担保为对合营、联营企业的担保余额为1,163,986.99万元，占公司净资产的比例为3.45%，具体情况如下表所示：<br /><br />单位：万元<br /><br />提供担保方 	被担保方 	担保余额 	担保期限 	担保是否已经履行完毕 	<br /><br />担保起始日 	担保到期日 	<br /><br />Poly(USA)Real Estate Development Corporation 	1133 South 	10,339.98 	2021/12/30 	2026/12/30 	尚未到期 	<br /><br />保利（北京）房地产开发有限公司 	北京和信金泰 	99,900.00 	2022/12/16 	2052/12/16 	尚未到期 	<br /><br />保利发展控股集团股份有限公司 	东莞弘璟 	11,985.00 	2021/7/29 	2024/7/29 	尚未到期 	<br /><br />4,500.00 	2021/9/3 	2024/9/2 	尚未到期 	<br /><br />东莞隽瑞 	728.97 	2022/1/19 	2024/12/21 	尚未到期 	<br /><br />550.42 	2022/1/24 	2024/12/21 	尚未到期 	<br /><br />389.97 	2022/4/29 	2024/12/21 	尚未到期 	<br /><br />109.48 	2022/6/13 	2024/12/21 	尚未到期 	<br /><br />108.89 	2022/7/12 	2024/12/21 	尚未到期 	<br /><br />169.16 	2022/8/3 	2024/12/21 	尚未到期 	<br /><br />282.08 	2022/8/26 	2024/12/21 	尚未到期 	<br /><br />8,640.00 	2022/11/30 	2024/12/21 	尚未到期 	<br /><br />东莞招商启越 	148.53 	2021/6/25 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />815.23 	2021/7/23 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />109.43 	2021/8/26 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />83.36 	2021/9/27 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />74.77 	2021/11/25 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />252.41 	2021/12/28 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />345.68 	2022/1/21 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />687.68 	2022/1/24 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />53.12 	2022/3/16 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />25.76 	2022/3/28 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />151.29 	2022/4/28 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />1,623.71 	2022/5/27 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />424.5 	2022/7/26 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />2,053.13 	2022/8/30 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />356.93 	2022/9/27 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />1,135.61 	2022/10/18 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />174.62 	2022/12/22 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />212.7 	2022/12/26 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />		1,048.17 	2023/1/16 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />14,000.00 	2023/3/28 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />4,897.85 	2023/7/28 	2024/4/25 	尚未到期 	<br /><br />	佛山保祁 	18,859.39 	2021/8/27 	2024/8/27 	尚未到期 	<br /><br />66,441.10 	2021/8/30 	2025/8/29 	尚未到期 	<br /><br />15,374.80 	2021/11/30 	2024/9/18 	尚未到期 	<br /><br />21,964.00 	2022/1/1 	2024/12/23 	尚未到期 	<br /><br />25,807.70 	2022/1/4 	2024/10/28 	尚未到期 	<br /><br />10,982.00 	2022/1/6 	2025/1/6 	尚未到期 	<br /><br />3,294.60 	2022/2/28 	2025/2/28 	尚未到期 	<br /><br />	佛山南海祁禹 	27,164.00 	2020/10/27 	2024/10/20 	尚未到期 	<br /><br />9,750.00 	2020/11/26 	2024/11/23 	尚未到期 	<br /><br />24,350.00 	2021/5/19 	2025/5/16 	尚未到期 	<br /><br />44,000.00 	2021/5/21 	2024/5/10 	尚未到期 	<br /><br />3,240.00 	2021/10/26 	2024/10/19 	尚未到期 	<br /><br />	福州榕昌 	303.26 	2023/12/12 	2026/12/12 	尚未到期 	<br /><br />	福州榕升 	24,000.00 	2022/12/23 	2025/12/23 	尚未到期 	<br /><br />15,584.00 	2023/3/31 	2025/12/23 	尚未到期 	<br /><br />	杭州滨保 	643.5 	2022/1/25 	2024/7/25 	尚未到期 	<br /><br />24,106.50 	2022/1/25 	2042/1/24 	尚未到期 	<br /><br />	杭州浙灵 	4,708.44 	2023/10/31 	2025/8/29 	尚未到期 	<br /><br />	南安骏荣 	1,815.00 	2021/1/21 	2024/10/10 	尚未到期 	<br /><br />1,650.00 	2021/7/9 	2024/10/10 	尚未到期 	<br /><br />	南京徽琥 	6,498.00 	2023/6/27 	2024/6/20 	尚未到期 	<br /><br />	南京徽珀 	5,135.00 	2023/6/26 	2024/6/20 	尚未到期 	<br /><br />2,032.00 	2023/10/27 	2024/9/30 	尚未到期 	<br /><br />	南京联锦 	4,750.00 	2021/10/29 	2024/10/21 	尚未到期 	<br /><br />2,150.00 	2021/11/29 	2024/10/21 	尚未到期 	<br /><br />	南京中悦 	4,410.00 	2023/3/29 	2024/6/27 	尚未到期 	<br /><br />4,410.00 	2023/3/29 	2024/12/27 	尚未到期 	<br /><br />575.26 	2023/3/29 	2025/6/27 	尚未到期 	<br /><br />3,883.74 	2023/4/27 	2025/6/27 	尚未到期 	<br /><br />4,410.00 	2023/4/27 	2025/12/27 	尚未到期 	<br /><br />4,410.00 	2023/4/27 	2026/6/27 	尚未到期 	<br /><br />1,016.26 	2023/4/27 	2026/12/27 	尚未到期 	<br /><br />906.5 	2023/4/28 	2026/12/27 	尚未到期 	<br /><br />2,487.24 	2023/5/4 	2026/12/27 	尚未到期 	<br /><br />4,410.00 	2023/5/4 	2027/6/27 	尚未到期 	<br /><br />4,117.47 	2023/5/4 	2027/12/12 	尚未到期 	<br /><br />	厦门保润 	111,152.00 	2022/7/12 	2026/7/12 	尚未到期 	<br /><br />7,468.00 	2022/12/30 	2024/12/30 	尚未到期 	<br /><br />厦门中泓 	9,212.00 	2021/4/2 	2026/3/15 	尚未到期 	<br /><br />6,027.00 	2021/9/26 	2026/3/15 	尚未到期 	<br /><br />7,702.80 	2022/7/12 	2026/3/15 	尚未到期 	<br /><br />苏州保璟置业 	6,530.16 	2021/9/15 	2024/9/1 	尚未到期 	<br /><br />苏州恺星钰 	23,970.00 	2021/9/29 	2026/9/22 	尚未到期 	<br /><br />天津蓝光宝珩 	4,584.49 	2020/4/27 	2024/10/26 	尚未到期 	<br /><br />1,014.42 	2020/4/27 	2025/10/26 	尚未到期 	<br /><br />天津盛世鑫和 	50,000.00 	2021/4/29 	2024/4/29 	尚未到期 	<br /><br />徐州汉和 	7,300.00 	2022/1/10 	2024/12/30 	尚未到期 	<br /><br />济宁新嘉 	2,082.50 	2021/7/26 	2024/6/21 	尚未到期 	<br /><br />济宁广源 	3,940.00 	2021/7/1 	2024/6/28 	尚未到期 	<br /><br />12,000.00 	2021/9/28 	2024/9/21 	尚未到期 	<br /><br />无锡铭润 	16,133.70 	2021/12/24 	2024/12/24 	尚未到期 	<br /><br />北京顺和润致 	9,000.00 	2021/9/16 	2024/6/30 	尚未到期 	<br /><br />10,527.00 	2022/4/16 	2024/6/30 	尚未到期 	<br /><br />广州保奥 	1,650.00 	2021/4/15 	2024/4/14 	尚未到期 	<br /><br />广州穗江 	18,300.00 	2021/4/12 	2024/4/12 	尚未到期 	<br /><br />27,950.00 	2021/4/25 	2024/4/24 	尚未到期 	<br /><br />15,725.00 	2022/3/18 	2025/3/17 	尚未到期 	<br /><br />广州保穗 	19,210.00 	2021/5/31 	2024/5/30 	尚未到期 	<br /><br />珠海天志 	16,000.00 	2021/9/29 	2024/9/29 	尚未到期 	<br /><br />13,500.00 	2022/7/29 	2025/7/28 	尚未到期 	<br /><br />44,774.75 	2022/9/30 	2025/10/30 	尚未到期 	<br /><br />保利海西实业有限公司 	厦门联保嘉悦 	10,312.00 	2022/10/8 	2025/10/8 	尚未到期 	<br /><br />厦门悦昕 	41,354.00 	2023/10/19 	2026/10/19 	尚未到期 	<br /><br />保利华南实业有限公司 	佛山禅城正华 	24,150.00 	2020/8/20 	2024/12/10 	尚未到期 	<br /><br />保利江苏房地产发展有限公司 	南京和颐 	14,806.06 	2022/3/31 	2025/3/19 	尚未到期 	<br /><br />1,148.48 	2022/4/1 	2025/3/19 	尚未到期 	<br /><br />3,545.45 	2022/5/30 	2025/3/19 	尚未到期 	<br /><br />南京弘保 	711.28 	2021/10/29 	2024/3/21 	尚未到期 	<br /><br />1,422.90 	2021/10/29 	2024/9/21 	尚未到期 	<br /><br />11,447.80 	2021/10/29 	2024/12/21 	尚未到期 	<br /><br />5,335.28 	2021/10/29 	2025/3/21 	尚未到期 	<br /><br />1,624.01 	2021/10/29 	2025/9/21 	尚未到期 	<br /><br />104.72 	2022/9/9 	2024/3/21 	尚未到期 	<br /><br />209.1 	2022/9/9 	2024/9/21 	尚未到期 	<br /><br />1,683.68 	2022/9/9 	2024/12/21 	尚未到期 	<br /><br />		784.72 	2022/9/9 	2025/3/21 	尚未到期 	<br /><br />575.11 	2022/9/9 	2025/9/21 	尚未到期 	<br /><br />扬州颐瑞居 	3.5 	2022/12/19 	2024/6/19 	尚未到期 	<br /><br />3,752.25 	2022/12/19 	2024/12/19 	尚未到期 	<br /><br />3.5 	2022/12/19 	2025/6/19 	尚未到期 	<br /><br />7,507.99 	2022/12/19 	2025/12/13 	尚未到期 	<br /><br />福建保利投资发展有限公司 	莆田兆璟 	3,038.00 	2022/8/4 	2025/8/4 	尚未到期 	<br /><br />广东保利城市发展有限公司 	广州碧臻 	4,842.35 	2020/3/1 	2026/6/7 	尚未到期 	<br /><br />浙江保利城市发展有限公司 	绍兴雅宏 	13,852.80 	2021/3/26 	2024/3/24 	尚未到期 	<br /><br />合计 		1,163,986.99 				<br /><br />其他说明：1）保利发展与第三方共同为商用物业一期类REITS专项计划提供差额补足，专项计划规模22.52亿元，优先级规模20.268亿元。保利发展与第三方分别持有次级比例49.9%与50.1%，互相之间按照次级持有比例分摊差额补足义务。2）保利发展为商用物业二期类REITS专项计划及第一期住房租赁定向资产支持票据提供差额补足，专项计划规模分别为20.35亿元及9.29亿元，优先级规模分别为18.32亿及8.361亿元。<br /><br />发行人发生的前述对外担保事项已根据《公司法》、中国证监会和上交所的有关规定、《公司章程》以及内部规章制度履行了必要的批准程序，不存在违法违规的情况。<br /><br />4、银行按揭贷款担保<br /><br />发行人本部及下属地产子公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保，截至2023年12月31日累计担保余额为人民币2,039.35亿元。担保类型分为阶段性担保和全过程担保，阶段性担保期限为自保证合同生效之日起至商品房抵押登记办妥并交银行执管之日止。截至2023年12月31日，本公司承担阶段性担保额为人民币2,039.35亿元，承担全过程担保额为人民币0.00元。<br /><br />截至2023年12月31日，除上述担保事项外，公司无应披露而未披露的其他担保事项。<br /><br />（三）其他或有负债及其财务影响<br /><br />截至2023年12月31日，公司所有权受限资产主要是金融机构借款而设定的抵押资产，包括存货、固定资产和投资性房地产等。此外，公司部分货币资金为履约保证金存款，在履约期间使用权受到限制。具体情况如下表所示：<br /><br />受限资产类型 	受限资产名称 	账面价值(万元) 	<br /><br />投资性房地产 	北京国际广场项目写字楼房产 	167,607.66 	<br /><br />投资性房地产 	北京蓟门桥项目写字楼房产 	52,753.84 	<br /><br />投资性房地产 	北京保利大都汇项目写字楼房产 	184,750.55 	<br /><br />小计 	405,112.04 	<br /><br />存货 	北京王四营项目土地使用权 	342,536.03 	<br /><br />存货 	北京榆垡项目土地使用权 	161,009.60 	<br /><br />存货 	保利·和光尘樾项目土地 	28,741.98 	<br /><br />存货 	保利领秀山十二区B地块项目土地 	6,778.00 	<br /><br />存货 	三亚保利海晏项目土地及在建工程抵押 	125,890.37 	<br /><br />存货 	海口保利和颂项目土地及在建工程 	46,905.64 	<br /><br />存货 	三亚保利栖麓项目三期土地及在建工程抵押 	98,080.93 	<br /><br />小计 	809,942.55 	<br /><br />合计 	1,215,054.59 	<br /><br />截至2023年12月31日，除以上披露的受限资产之外，公司无应披露而未披露的其他可对抗第三人的优先偿付负债。<br /><br />（四）重大承诺事项<br /><br />截至2023年12月31日，发行人已签订合同（主要为土地和建安合同）但未付的约定资本项目支出共计人民币1,464.68亿元，需在合同他方履行合同约定义务的同时，在若干年内支付。除上述事项外，发行人不存在其他应披露而未披露的重大承诺事项。<br /><br />八、发行人衍生产品交易情况<br /><br />截至2023年12月31日，发行人无应披露而未披露的衍生产品交易情况。<br /><br />九、发行人重大投资理财产品情况<br /><br />截至2023年12月31日，发行人无应披露而未披露的重大投资理财产品情况。<br /><br />十、发行人海外投资及海外业务情况<br /><br />截至2023年12月31日，发行人纳入合并报表范围内的海外房地产开发项目情况如下：<br /><br />单位：平方米、万元<br /><br />占地面积 	总建筑面积 	可售容积率面积 	2023年新开工 	2023年竣工 	累计开工 	累计竣工 	本年在建面积 	待开发面积 	本年签约面积 	累计签约面积 	本年结转面积 	本年结转收入 	累计结转面积 	<br /><br />448,731 	842,830 	568,130 	0 	88,000 	377,211 	305,595 	159,616 	465,619 	7,668 	86,545 	2,268 	25,888 	26,602 	<br /><br />发行人海外项目主要通过恒福（香港）置业有限公司（以下简称“恒福香港”）投资控股。恒福（香港）置业有限公司成立于2010年10月，目前注册资本为229,734.50万人民币。发行人持有恒福香港100%的股权。恒福香港的经营范围为房地产开发及投融资等。恒福香港目前主要在澳洲及英国投资了克莱蒙项目、高地项目、列志文项目、悉尼埃平项目、英国伦敦写字楼项目等。<br /><br />发行人海外设立的子公司，业务开展资金为发行人自有资金或海外公司自身进行融资或以内保外贷的方式进行融资等，相关融资经营行为符合国家外汇管理政策，履行了相应的审批程序，公司经营的海外投资合法合规。<br /><br />十一、发行人其他重要事项<br /><br />除上述情况外，发行人上一年度经营、财务状况无其他重大不利变化。<br /><br />第七章发行人资信情况<br /><br />一、发行人银行借款授信情况<br /><br />公司与多家银行保持了良好的合作关系。2024年一季度末，授信总额合计6,895亿元。其中，已使用授信额度4,350亿元，剩余未使用授信额度为2,545<br /><br />亿元，未来现金流入对有息债务的覆盖情况良好。<br /><br />二、发行人债务违约记录<br /><br />最近三年，发行人本部及下属子公司债务均按时还本付息，不存在债务违约情况。<br /><br />三、发行人发行及偿付直接债务融资工具的历史情况<br /><br />截至2023年末，发行人发行及偿付直接债务融资工具的情况如下：<br /><br />2023年5月，公司发行2023年第二期公司债券15亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2023年4月，公司发行2024年第一期住房租赁资产支持票据9.29亿元，期限为19年，尚未到期。<br /><br />2023年3月，公司发行2023年第一期公司债券15亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2022年12月，公司发行2022年第六期公司债券（品种一）15亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2022年12月，公司发行2022年第七期中期票据（品种二）5亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2022年12月，公司发行2022年第七期中期票据（品种一）20亿元，期限为3年，尚未到期。<br /><br />2022年12月，公司发行2022年第六期中期票据（品种二）5亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2022年12月，公司发行2022年第六期中期票据（品种一）20亿元，期限为3年，尚未到期。<br /><br />5注：2016年5月27日，发行人以传真表决方式召开2016年第五次临时董事会，同意授权公司经营层选择合适的市场窗口开展境外美元债券负债管理工作。截至2016年6月14日，发行人已完成2018年到期、金额为141,713,000美元和2019年到期、金额为101,595,000美元的境外美元债券的回购交割工作，相应债务已解除。<br /><br />2022年8月，公司发行2022年第五期绿色中期票据5亿元，期限为3年，尚未到期。<br /><br />2022年8月，公司发行2022年第五期公司债券（品种二）3亿元，期限为7年，尚未到期。<br /><br />2022年8月，公司发行2022年第五期公司债券（品种一）10亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2022年7月，公司发行2022年第四期公司债券（品种二）5亿元，期限为7年，尚未到期。<br /><br />2022年7月，公司发行2022年第四期公司债券（品种一）15亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2022年7月，公司发行2022年第四期中期票据20亿元，期限为3年，尚未到期。<br /><br />2022年6月，公司发行2022年第三期公司债券（品种二）10亿元，期限为7年，尚未到期。<br /><br />2022年6月，公司发行2022年第三期公司债券（品种一）10亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2022年6月，公司发行2022年第三期中期票据（品种二）10亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2022年6月，公司发行2022年第三期中期票据（品种一）15亿元，期限为3年，尚未到期。<br /><br />2022年6月，公司发行2022年第二期公司债券（品种二）15亿元，期限为7年，尚未到期。<br /><br />2022年6月，公司发行2022年第二期公司债券（品种一）15亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2022年5月，公司发行2022年第二期中期票据30亿元，期限为3年，尚未到期。<br /><br />2022年4月，公司发行2022年第一期中期票据（品种一）15亿元，期限为3年，尚未到期。<br /><br />2022年4月，公司发行2022年第一期中期票据（品种二）5亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2022年4月，公司发行2022年度第一期公司债（专项用于并购）（品种一）5亿元，期限为3+2年，尚未到期。<br /><br />2022年4月，公司发行2022年度第一期公司债（专项用于并购）（品种二）10亿元，期限为5+2年，尚未到期。<br /><br />2021年11月，公司发行2021年第四期中期票据20亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2021年11月，公司发行2021年第三期中期票据30亿元，期限为3年，尚未到期。<br /><br />2021年7月，公司发行2021年住房租赁专项公司债券（第一期）（品种一）6亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2021年7月，公司发行2021年住房租赁专项公司债券（第一期）（品种一）5.9亿元，期限为7年，尚未到期。<br /><br />2021年6月，公司发行2021年第三期公司债（品种二）5.3亿元，期限为7年，尚未到期。<br /><br />2021年6月，公司发行2021年第三期公司债（品种一）25亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2021年4月，公司发行2021年第二期中期票据25亿元，期限为3年，已按期足额兑付。<br /><br />2021年3月，公司发行2021年第一期中期票据25亿元，期限为3年，已按期足额兑付。<br /><br />2021年3月，公司发行2021年第二期公司债（品种二）9.4亿元，期限为7年，尚未到期。<br /><br />2021年3月，公司发行2021年第二期公司债（品种一）10亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2021年1月，公司发行2021年第一期公司债（品种二）9亿元，期限为7年，尚未到期。<br /><br />2021年1月，公司发行2021年第一期公司债（品种一）16.3亿元，期限为5年，已按期足额兑付。<br /><br />2020年11月，公司发行2020年第五期中期票据20亿元，期限为3年，已按期足额兑付。<br /><br />2020年9月，公司发行2020年第三期公司债券（品种二）16.1亿元，期限为7年，尚未到期。<br /><br />2020年9月，公司发行2020年第三期公司债券（品种一）7亿元，期限为5年，已按期足额兑付。<br /><br />2020年6月，公司发行2020年第二期公司债券（品种二）5亿元，期限为7年，尚未到期。<br /><br />2020年6月，公司发行2020年第二期公司债券（品种一）15亿元，期限为5年，尚未到期。<br /><br />2020年5月26日，公司发行了总额为15亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2020年度第四期债务融资工具”，债券期限3+N年，已足额兑付。<br /><br />2020年4月21日，公司发行了总额为6亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2020年度第三期债务融资工具”，债券期限5+N年，尚未到期。<br /><br />2020年4月10日，公司发行了总额为15亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2020年度第二期债务融资工具”，债券期限3+N年，已足额兑付。<br /><br />2020年4月1日，公司发行2020年第一期公司债券20亿元，期限为5年，利率3.00%，尚未到期。<br /><br />2020年2月21日，公司发行了总额为9亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2020年度第一期债务融资工具”，债券期限3+N年，已足额兑付。<br /><br />2019年3月18日，公司全资子公司恒利（香港）置业有限公司再次通过其全资子公司PolyRealEstateFinanceLtd在境外发行5亿美元五年期固息债券，已足额兑付。<br /><br />2019年1月17日，公司发行了总额为15亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2019年度第一期债务融资工具”，债券期限3年，已足额兑付。<br /><br />2018年11月27日，公司发行了总额为15亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2018年度第四期债务融资工具”，债券期限3+N年，已足额兑付。<br /><br />2018年9月17日，公司全资子公司恒利（香港）置业有限公司再次通过其全资子公司PolyRealEstateFinanceLtd在境外发行5亿美元五年期固息债券，已足额兑付。<br /><br />2018年7月9日，公司发行了总额为25亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2018年度第三期债务融资工具”，债券期限3年，已足额兑付。<br /><br />2018年5月4日，公司发行了总额为20亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2018年度第二期债务融资工具”，债券期限3年，已足额兑付。<br /><br />2018年4月20日，公司发行了总额为5亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2018年度第一期债务融资工具”，债券期限3年，已按期足额兑付。<br /><br />2018年1月31日，公司全资子公司恒利（香港）置业有限公司通过其境外全资子公司PolyEstateFinanceLtd在境外发行5亿美元期固息债券，期限为5年，已足额兑付。<br /><br />2017年11月2日，公司发行了总额为25亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2017年度第二期债务融资工具”，债券期限5+N年，已足额赎回兑付。<br /><br />2017年10月19日，公司发行了总额为25亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2017年度第一期债务融资工具”，债券期限5+N年，已足额赎回兑付。<br /><br />2016年11月7日，公司发行了总额为30亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2016年度第一期债务融资工具”，债券期限5年，已按期足额兑付。<br /><br />2016年2月25日，公司发行了总额为50亿的公司债券，品种一发行金额为20亿，期限“2+3”年，已按期足额兑付；品种二发行金额30亿元，期限“10”年，尚未到期。<br /><br />2016年1月22日，公司发行了总额为50亿的公司债券，品种一发行金额为25亿，期限“2+3”年，已按期足额兑付；品种二发行金额25亿元，期限“5+2”年，已按期足额兑付。<br /><br />2015年12月11日，公司发行了总额为50亿的公司债券，品种一发行金额为30亿，期限“2+3”年，已按期足额兑付；品种二发行金额20亿元，期限“5+2”年，已按期足额兑付。<br /><br />2015年5月22日，公司发行了总额为30亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2015年度第二期债务融资工具”，债券期限5年，已按期足额兑付。<br /><br />2015年2月12日，公司发行了总额为30亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2015年度第一期债务融资工具”，债券期限5年，已按期足额兑付。<br /><br />2014年12月26日，公司发行了总额为10亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2014年度第一期债务融资工具”，债券期限5年，已按期足额兑付。<br /><br />2014年4月25日，公司全资子公司恒利（香港）置业有限公司再次通过其全资子公司PolyRealEstateFinanceLtd在境外发行5亿美元五年期固息债券，已按期足额兑付。<br /><br />2013年8月6日，公司全资子公司恒利（香港）置业有限公司通过其全资子公司PolyRealEstateFinanceLtd在境外发行5亿美元五年期固息债券，已按期足额兑付。<br /><br />四、发行人存续永续债情况<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人存续永续债余额为人民币6亿元，具体情况如下：<br /><br />2020年4月20日，发行人发行了总额为6亿元的“保利发展控股集团股份有限公司2020年度第三期中期票据”，票面利率3.49%，期限5+N年，清偿顺序为“本期中期票据的本金和利息在破产清算时的清偿顺序优先于发行人股东对公司剩余破产财产的分配”，利率调整机制为“当期票面利率=当期基准利率+初始利差+300BPS”，计入所有者权益科目。<br /><br />五、其他资信重要事项<br /><br />截至本募集说明书签署之日，本期中期票据的经办律师事务所、经办律师未受到有关部门的处罚，发行主体评级未进行下调或评级展望负向调整。<br /><br />第八章本期中期票据的信用增进情况<br /><br />本期中期票据无担保。<br /><br />第九章税项<br /><br />一、投资债务融资工具所缴纳税项<br /><br />本期中期票据的持有人应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本“税项”是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定作出的。如果相关的法律、法规发生变更，本“税项”中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。下列这些说明仅供参考，不构成对投资者的法律或税务建议，也不涉及投资本期中期票据可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期中期票据，投资者应就有关事项咨询财税顾问，发行人不承担由此产生的任何责任。投资者所应缴纳的下列税项不与中期票据的各项支出构成抵销。<br /><br />（一）增值税<br /><br />根据财税〔2016〕36号文，自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点，对有价证券的买卖业务应以卖出价减去买入价后的余额作为销售额，缴纳增值税。<br /><br />（二）所得税<br /><br />根据2008年1月1日起实施的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相关的法律、法规，一般企业投资者来源于中期票据的利息所得应缴纳企业所得税。企业应将当期应收取的中期票据利息计入当期收入，核算当期损益后缴纳企业所得税。<br /><br />（三）印花税<br /><br />根据2022年7月1日实施的《中华人民共和国印花税法》的规定，在我国境内书立应税凭证、进行证券交易的单位和个人，为印花税的纳税人，应当缴纳印花税。前述证券交易，是指转让在依法设立的证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。<br /><br />但对中期票据在全国银行间债券市场进行的交易，《中华人民共和国印花税法》尚未列举对其征收印花税。因此，截至本募集说明书出具之日，投资者买卖、赠与或继承中期票据时，应不需要缴纳印花税。发行人无法预测国家是否或将会于何时决定对有关债券交易征收印花税，也无法预测将会适用税率的水平。<br /><br />二、声明<br /><br />上述税项不构成对投资者的纳税建议和投资者纳税依据。投资者应就有关事项咨询财税顾问，发行人不承担由此产生的任何责任。<br /><br />第十章信息披露安排<br /><br />一、发行人信息披露机制<br /><br />本公司已根据中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、中国银行间市场交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》制定了《保利发展控股集团股份有限公司非金融企业债务融资工具披露信息事务管理制度》，明确了债务融资工具相关信息披露管理机制，确定了信息披露的总体原则、职责分工、披露内容和标准和管理要求。公司由董事会负责管理公司信息披露事务，董事会办公室负责组织制定债券融资相关信息披露的管理规则，组织债券存续期间潜在内幕信息的评估、报批、披露；资金管理部负责组织实施债券发行阶段的信息收集整合、报批、披露；组织实施债券存续期间面向债券融资利益相关方的持续信息披露；各信息来源部门设立专岗或指定专人，负责按债券融资项目要求及时提供所需披露的信息。<br /><br />信息披露负责人：旷煜<br /><br />职务：证券事务代表<br /><br />联系地址为：广州市海珠区琶洲新马路保利发展广场53层<br /><br />电话：020-89898989<br /><br />传真：020-89898989<br /><br />电子邮箱：stock@polycn.com<br /><br />二、信息披露安排<br /><br />本公司将按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系》<br /><br />等文件的相关规定，进行本期债务融资工具存续期间各类财务报表、审计报告及可能影响本期债务融资工具投资者实现其债务融资工具兑付的重大事项的披露工作。披露时间不晚于企业在证券交易场所、指定媒体或其他场合公开披露的时间。<br /><br />（一）债务融资工具发行前的信息披露<br /><br />公司在本期中票发行日前2个工作日，通过交易商协会认可的信息披露渠道向市场公告：<br /><br />1.保利发展控股集团股份有限公司2024年度第八期中期票据募集说明书；<br /><br />2.保利发展控股集团股份有限公司2024年度第八期中期票据法律意见书；<br /><br />3.保利发展控股集团股份有限公司2021-2023年度经审计的财务报告；<br /><br />5.中国银行间市场交易商协会要求的其他需披露的文件。<br /><br />（二）债务融资工具存续期内重大事项的信息披露<br /><br />在本期债务融资工具存续期间，公司发生可能影响其偿债能力的重大事项时，将及时向市场披露。重大事项包括但不限于：<br /><br />1.发行人名称变更；<br /><br />2.发行人生产经营状况发生重大变化，包括全部或主要业务陷入停顿、生产经营外部条件发生重大变化等；<br /><br />3.发行人变更财务报告审计机构、债务融资工具受托管理人、信用评级机构；<br /><br />4.发行人1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动；<br /><br />5.发行人法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责；<br /><br />6.发行人控股股东或者实际控制人变更，或股权结构发生重大变化；<br /><br />7.发行人提供重大资产抵押、质押，或者对外提供担保超过上年末净资产的20%；<br /><br />8.发行人发生可能影响其偿债能力的资产出售、转让、报废、无偿划转以及重大投资行为、重大资产重组；<br /><br />9.发行人发生超过上年末净资产10%的重大损失，或者放弃债权或者财产超过上年末净资产的10%；<br /><br />10.发行人股权、经营权涉及被委托管理；<br /><br />11.发行人丧失对重要子公司的实际控制权；<br /><br />12.债务融资工具信用增进安排发生变更；<br /><br />13.发行人转移债务融资工具清偿义务；<br /><br />14.发行人一次承担他人债务超过上年末净资产10%，或者新增借款超过上年末净资产的20%；<br /><br />15.发行人未能清偿到期债务或企业进行债务重组；<br /><br />16.发行人涉嫌违法违规被有权机关调查，受到刑事处罚、重大行政处罚或行政监管措施、市场自律组织做出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为；<br /><br />17.发行人法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行为；<br /><br />18.发行人涉及重大诉讼、仲裁事项；<br /><br />19.发行人发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；<br /><br />20.发行人拟分配股利，或发生减资、合并、分立、解散及申请破产的情形；<br /><br />21.发行人涉及需要说明的市场传闻；<br /><br />22.债务融资工具信用评级发生变化；<br /><br />23.发行人订立其他可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同；<br /><br />24.发行文件中约定或企业承诺的其他应当披露事项；<br /><br />25.其他可能影响其偿债能力或投资者权益的事项。<br /><br />（三）债务融资工具存续期内定期信息披露<br /><br />发行人将按照中国银行间市场交易商协会的相关规定，在本期债务融资工具存续期间，通过交易商协会认可的信息披露渠道向市场公告：<br /><br />1.在每个会计年度结束之日后4个月内披露上一年年度报告。年度报告包含报告期内企业主要情况、审计机构出具的审计报告、经审计的财务报表、附注以及其他必要信息；<br /><br />2.在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内披露半年度报告；<br /><br />3.在每个会计年度前3个月、9个月结束后的1个月内披露季度财务报表，第一季度财务报表的披露时间不得早于上一年年度报告的披露时间；<br /><br />4.定期报告的财务报表部分至少包含资产负债表、利润表和现金流量表。编制合并财务报表的企业，除提供合并财务报表外，还应当披露母公司财务报表。<br /><br />债务融资工具存续期内，企业信息披露的时间应当不晚于企业按照境内外监管机构、市场自律组织、证券交易场所要求，或者将有关信息刊登在其他指定信息披露渠道上的时间。<br /><br />债务融资工具同时在境内境外公开发行、交易的，其信息披露义务人在境外披露的信息，应当在境内同时披露。<br /><br />（四）本息兑付事项信息披露<br /><br />发行人将按照中国银行间市场交易商协会的相关规定，在本期债务融资工具存续期间，通过交易商协会认可的信息披露渠道向市场公告本金兑付和付息事项。<br /><br />1.发行人至少于债务融资工具利息支付日或本金兑付日前 5个工作日披露付息或兑付安排情况的公告。<br /><br />2.债务融资工具偿付存在较大不确定性的，发行人将及时披露付息或兑付存在较大不确定性的风险提示公告。<br /><br />3.债务融资工具未按照约定按期足额支付利息或兑付本金的，发行人将在当日披露未按期足额付息或兑付的公告；存续期管理机构将在不晚于次1个工作日披露未按期足额付息或兑付的公告。<br /><br />4.债务融资工具违约处置期间，发行人及存续期管理机构发行人将披露违约处置进展，发行人将披露处置方案主要内容。<br /><br />5.本期中票处置期间支付利息或兑付本金的，发行人将1个工作日内进行披露。<br /><br />第十一章持有人会议机制<br /><br />一、持有人会议的目的与效力<br /><br />（一）【会议目的】持有人会议由本期债务融资工具持有人或其授权代表参加，以维护债务融资工具持有人的共同利益，表达债务融资工具持有人的集体意志为目的。<br /><br />（二）【决议效力】除法律法规另有规定外，持有人会议所作出的决议对本期债务融资工具持有人，包括所有参加会议或未参加会议，同意议案、反对议案或放弃投票权，有表决权或无表决权的持有人，以及在相关决议作出后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />持有人会议决议根据法律法规或当事人之间的约定对发行人、提供信用增进服务的机构（以下简称“增进机构”）、受托管理人等产生效力。<br /><br />二、会议权限与议案<br /><br />（一）【会议权限】持有人会议有权围绕本募集说明书、受托管理协议及相关补充协议项下权利义务实现的有关事项进行审议与表决。<br /><br />（二）【会议议案】持有人会议议案应有明确的待决议事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />下列事项为特别议案：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更本募集说明书中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />三、会议召集人与召开情形<br /><br />（一）【召集人及职责】（☑存续期管理机构/□受托管理人/□其他________）为本期债务融资工具持有人会议的召集人。<br /><br />召集人联系方式：<br /><br />机构名称：中国建设银行股份有限公司<br /><br />联络人姓名：周鹏<br /><br />联系方式：010-67596478<br /><br />联系地址：北京市西城区金融大街25号<br /><br />召集人负责组织召开持有人会议，征求与收集债务融资工具持有人对会议审议事项的意见，履行信息披露、文件制作、档案保存等职责。<br /><br />召集人知悉持有人会议召开情形发生的，应当在实际可行的最短期限内或在本募集说明书约定期限内召集持有人会议；未触发召开情形但召集人认为有必要召集持有人会议的，也可以主动召集。<br /><br />召集人召集召开持有人会议应当保障持有人提出议案、参加会议、参与表决等自律规则规定或本募集说明书约定的程序权利。<br /><br />（二）【代位召集】召集人不能履行或者不履行召集职责的，以下主体可以自行召集持有人会议，履行召集人的职责：<br /><br />1.发行人；<br /><br />2.增进机构；<br /><br />3.受托管理人；<br /><br />4.出现本节第（三）（四）所约定情形的，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人；<br /><br />5.出现本节第（五）所约定情形的，单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人；<br /><br />（三）【强制召开情形】在债务融资工具存续期间，出现以下情形之一的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1.发行人未按照约定按期（债务融资工具或其他债券条款设置了宽限期的，以宽限期届满后未足额兑付为召开条件）足额兑付本期债务融资工具本金或利息；<br /><br />2.发行人拟解散、申请破产、被责令停产停业、暂扣或者吊销营业执照；<br /><br />3.发行人、增进机构或受托管理人书面提议召开持有人会议对特别议案进行表决；<br /><br />4.单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人书面提议召开；<br /><br />5.法律、法规及相关自律规则规定的其他应当召开持有人会议的情形。<br /><br />（四）【提议召开情形】存续期内出现以下情形之一，且有单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人、发行人或增进机构书面提议的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1.本期债务融资工具信用增进安排、增进机构偿付能力发生重大不利变化；<br /><br />2.发行人发行的其他债务融资工具或境内外债券的本金或利息未能按照约定按期足额兑付；<br /><br />3.发行人及合并范围内子公司拟出售、转让、划转资产或放弃其他财产，将导致发行人净资产减少单次超过上年末经审计净资产的10%；<br /><br />4.发行人及合并范围内子公司因会计差错更正、会计政策或会计估计的重大自主变更等原因，导致发行人净资产单次减少超过10%；<br /><br />5.发行人最近一期净资产较上年末经审计净资产减少超过10%；<br /><br />6.发行人及合并范围内子公司发生可能导致发行人丧失其重要子公司实际控制权的情形；<br /><br />7.发行人及合并范围内子公司拟无偿划转、购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，构成重大资产重组的；<br /><br />8.发行人进行重大债务重组;<br /><br />9.发行人拟合并、分立、减资，被暂扣或者吊销许可证件；<br /><br />发行人披露上述事项的，披露之日起15个工作日内无人提议或提议的投资人未满足10%的比例要求，或前期已就同一事项召集会议且相关事项未发生重大变化的，召集人可以不召集持有人会议。<br /><br />发行人未披露上述事项的，提议人有证据证明相关事项发生的，召集人应当根据提议情况及时召集持有人会议。<br /><br />（五）【其他召开情形】存续期内虽未出现本节（三）（四）所列举的强制、提议召开情形，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人、发行人或增进机构认为有需要召开持有人会议的，可以向召集人书面提议。<br /><br />召集人应当自收到书面提议起5个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会议。<br /><br />（六）【提议渠道】持有人、受托管理人、发行人或增进机构认为有需要召开持有人会议的，应当将书面提议发送至召集人联络邮箱或寄送至召集人收件地址或通过“NAFMII综合业务和信息服务平台存续期服务系统”（以下简称“系统”）或以其他提议方式发送给召集人。<br /><br />（七）【配合义务】发行人或者增进机构发生本节（三）（四）所约定召开情形的，应当及时披露或告知召集人。<br /><br />四、会议召集与召开<br /><br />（一）【召开公告】召集人应当至少于持有人会议召开日前10个工作日披露持有人会议召开公告（以下简称“召开公告”）。召开公告应当包括本期债务融资工具基本信息、会议召开背景、会议要素、议事程序、参会表决程序、会务联系方式等内容。<br /><br />（二）【议案的拟定】召集人应当与发行人、持有人或增进机构等相关方沟通，并拟定议案。提议召开持有人会议的机构应当在书面提议中明确拟审议事项。<br /><br />召集人应当至少于持有人会议召开日前7个工作日将议案披露或发送持有人。议案内容与发行人、增进机构、受托管理人等机构有关的，应当同时发送至相关机构。持有人及相关机构未查询到或收到议案的，可以向召集人获取。<br /><br />（三）【补充议案】发行人、增进机构、受托管理人、单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人可以于会议召开日前5个工作日以书面形式向召集人提出补充议案。<br /><br />召集人拟适当延长补充议案提交期限的，应当披露公告，但公告和补充议案的时间均不得晚于最终议案概要披露时点。<br /><br />（四）【议案整理与合并】召集人可以提出补充议案，或在不影响提案人真实意思表示的前提下对议案进行整理合并，形成最终议案，并提交持有人会议审议。<br /><br />（五）【最终议案发送及披露】最终议案较初始议案有增补或修改的，召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日将最终议案发送至持有人及相关机构。<br /><br />召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日披露最终议案概要，说明议案标题与主要内容等信息。召集人已披露完整议案的，视为已披露最终议案概要。<br /><br />（六）【参会权的确认与核实】持有人会议债权登记日为持有人会议召开日的前1个工作日。<br /><br />除法律、法规及相关自律规则另有规定外，在债权登记日确认债权的债务融资工具持有人有权参加会议。债务融资工具持有人应当于会议召开前提供债权登记日的债券账务资料以证明参会资格。召集人应当对债务融资工具持有人或其授权代表的参会资格进行确认，并登记其名称以及持有份额。债务融资工具持有人在持有人会议召开前未向召集人证明其参会资格的，不得参加会议和参与表决。<br /><br />持有人可以通过提交参会回执或出席持有人会议的方式参加会议。<br /><br />（七）【列席机构】发行人、债务融资工具清偿义务承继方（以下简称“承继方”）、增进机构等相关方应当配合召集人召集持有人会议，并按照召集人的要求列席持有人会议。<br /><br />受托管理人不是召集人的，应当列席持有人会议，及时了解持有人会议召开情况。<br /><br />信用评级机构、存续期管理机构、为持有人会议的合法合规性出具法律意见的律师可应召集人邀请列席会议。<br /><br />经召集人邀请，其他有必要的机构也可列席会议。<br /><br />（八）【召集程序的缩短】发行人出现公司信用类债券违约以及其他严重影响持有人权益突发情形的，召集人可以在不损害持有人程序参与权的前提下，提请审议缩短召集程序议案一同参与本次会议表决，缩短召集程序议案经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过后，合理缩短持有人会议召集、召开与表决程序。<br /><br />若发行人未发生上述情形，但召集人拟缩短持有人会议召集程序的，需向本次持有人会议提请审议缩短召集程序的议案，与本次持有人会议的其他议案一同表决。缩短召集程序议案应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过。<br /><br />会议程序缩短的,召集人应当提供线上参会的渠道及方式，并且在持有人会议召开前将议案发送至持有人及相关机构、披露最终议案概要。<br /><br />（九）【会议的取消】召开公告发布后，持有人会议不得随意延期、变更。<br /><br />出现相关债务融资工具债权债务关系终止，召开事由消除或不可抗力等情形，召集人可以取消本次持有人会议。召集人取消持有人会议的，应当发布会议取消公告，说明取消原因。<br /><br />五、会议表决和决议<br /><br />（一）【表决权】债务融资工具持有人及其授权代表行使表决权，所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未参会的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />（二）【关联方回避】发行人及其重要关联方持有债务融资工具的，应当主动以书面形式向召集人表明关联关系，除债务融资工具由发行人及其重要关联方全额合规持有的情况外，发行人及其重要关联方不享有表决权。重要关联方包括：<br /><br />1.发行人或承继方控股股东、实际控制人；<br /><br />2.发行人或承继方合并范围内子公司；<br /><br />3.本期债务融资工具承继方、增进机构；<br /><br />4.其他可能影响表决公正性的关联方。<br /><br />（三）【会议有效性】参加会议持有人持有本期债务融资工具总表决权超过1/2，会议方可生效。<br /><br />（四）【表决要求】持有人会议对列入议程的各项议案分别审议、逐项表决，不得对公告、议案中未列明的事项进行审议和表决。持有人会议的全部议案应当不晚于会议召开首日后的3个工作日内表决结束。<br /><br />（五）【表决统计】召集人应当根据登记托管机构提供的本期债务融资工具表决截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。表决截止日终无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票，无效票不计入议案表决的统计中。<br /><br />持有人未做表决、投票不规范或投弃权票、未参会的，视为该持有人放弃投票权，其所持有的债务融资工具面额计入议案表决的统计中。<br /><br />（六）【表决比例】除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权超过1/2通过；针对特别议案的决议，应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过。<br /><br />召集人应在涉及单独表决议案的召开公告中，明确上述表决机制的设置情况<br /><br />况。<br /><br />（七）【决议披露】召集人应当在不晚于持有人会议表决截止日后的2个工作日内披露会议决议公告。会议决议公告应当包括参会持有人所持表决权情况、会议有效性、会议审议情况等内容。<br /><br />（八）【律师意见】本期债务融资工具持有人会议特别议案的表决，应当由律师就会议的召集、召开、表决程序、参加会议人员资格、表决权有效性、议案类型、会议有效性、决议情况等事项的合法合规性出具法律意见，召集人应当在表决截止日后的2个工作日内披露相应法律意见书。<br /><br />法律意见应当由2名以上律师公正、审慎作出。律师事务所应当在法律意见书中声明自愿接受交易商协会自律管理，遵守交易商协会的相关自律规则。<br /><br />（九）【决议答复与披露】发行人应当对持有人会议决议进行答复，相关决议涉及增进机构、受托管理人或其他相关机构的，上述机构应当进行答复。<br /><br />召集人应当在会议表决截止日后的2个工作日内将会议决议提交至发行人及相关机构，并代表债务融资工具持有人及时就有关决议内容与相关机构进行沟通。发行人、相关机构应当自收到会议决议之日后的5个工作日内对持有人会议决议情况进行答复。<br /><br />召集人应当不晚于收到相关机构答复的次一工作日内协助相关机构披露。<br /><br />六、其他<br /><br />（一）【承继方义务】承继方按照本章约定履行发行人相应义务。<br /><br />（二）【保密义务】召集人、参会机构、其他列席会议的机构对涉及单个债务融资工具持有人的持券情况、投票结果等信息承担保密义务，不得利用参加会议获取的相关信息从事内幕交易、操纵市场、利益输送和证券欺诈等违法违规活动，损害他人合法权益。<br /><br />（三）【会议记录】召集人应当对持有人会议进行书面记录并留存备查。持有人会议记录由参加会议的召集人代表签名。<br /><br />（四）【档案保管】召集人应当妥善保管持有人会议的会议公告、会议议案、参会机构与人员名册、表决机构与人员名册、参会证明材料、会议记录、<br /><br />表决文件、会议决议公告、持有人会议决议答复（如有）、法律意见书（如有）、召集人获取的债权登记日日终和会议表决截止日日终债务融资工具持有人名单<br /><br />等会议文件和资料，并至少保管至本期债务融资工具债权债务关系终止之日起5年。<br /><br />（五）【存续期服务系统】本期债务融资工具持有人会议可以通过系统召集召开。<br /><br />召集人可以通过系统发送议案、核实参会资格、统计表决结果、召开会议、保管本节第（四）条约定的档案材料等，债务融资工具持有人可以通过系统进行书面提议、参会与表决等，发行人、增进机构、受托管理人等相关机构可以通过系统提出补充议案。<br /><br />（六）【释义】本章所称“以上”，包括本数，“超过”不包含本数；所称“净资产”，指企业合并范围内净资产；所称“披露”，是指在《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》中规定的信息披露渠道进行披露。<br /><br />（七）【其他情况】本章关于持有人会议的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求不符的，或本章内对持有人会议机制约定不明的,按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求执行。<br /><br />第十二章主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能根据市场情况，依据法律法规、规范性文件和协会相关自律管理规定及要求，在充分尊重投资人意愿和保护投资人合法权益的前提下，遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信的原则，对本期债务融资工具进行主动债务管理。发行人可能采取的主动债务管理方式包括但不限于置换、同意征集等。<br /><br />一、置换<br /><br />置换是指非金融企业发行债务融资工具用于以非现金方式交换其他存续债务融资工具（以下统称置换标的）的行为。<br /><br />企业若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换，将向本期债务融资工具的全体持有人发出置换要约，持有人可以其持有的全部或部分置换标的份额参与置换。<br /><br />参与置换的企业、投资人、主承销商等机构应按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具置换业务指引（试行）》以及交易商协会相关规定实施置换。<br /><br />二、同意征集机制<br /><br />同意征集是指债务融资工具发行人针对可能影响持有人权利的重要事项，主动征集持有人意见，持有人以递交同意回执的方式形成集体意思表示，表达是否同意发行人提出的同意征集事项的机制。<br /><br />（一）同意征集事项<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，对于需要取得本期债务融资工具持有人同意后方能实施的以下事项，发行人可以实施同意征集：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更发行文件中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，发行人拟向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />6.其他按照交易商协会自律管理规定可以实施同意征集的事项。<br /><br />（二）同意征集程序<br /><br />1.同意征集公告<br /><br />发行人实施同意征集，将通过交易商协会认可的渠道披露同意征集公告。<br /><br />同意征集公告内容包括但不限于下列事项：<br /><br />（1）本期债务融资工具基本信息;<br /><br />（2）同意征集的实施背景及事项概要;<br /><br />（3）同意征集的实施程序：包括征集方案的发送日、发送方式，同意征集开放期、截止日（开放期最后一日），同意回执递交方式和其他相关事宜;<br /><br />（4）征集方案概要：包括方案标题、主要内容等;<br /><br />（5）发行人指定的同意征集工作人员的姓名及联系方式;<br /><br />（6）相关中介机构及联系方式（如有）;<br /><br />（7）一定时间内是否有主动债务管理计划等。<br /><br />2.同意征集方案<br /><br />发行人将拟定同意征集方案。同意征集方案应有明确的同意征集事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、<br /><br />损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />发行人存在多个同意征集事项的，将分别制定征集方案。<br /><br />3.同意征集方案发送<br /><br />发行人披露同意征集公告后，可以向登记托管机构申请查询债务融资工具持有人名册。持有人名册查询日与征集方案发送日间隔应当不超过3个工作日。<br /><br />发行人将于征集方案发送日向持有人发送征集方案。<br /><br />征集方案内容与增进机构、受托管理人等机构有关的，方案应同时发送至相关机构。持有人及相关机构如未收到方案，可向发行人获取。<br /><br />4.同意征集开放期<br /><br />同意征集方案发送日（含当日）至持有人递交同意回执截止日（含当日）的期间为同意征集开放期。本期债务融资工具的同意征集开放期最长不超过10<br /><br />个工作日。<br /><br />5.同意回执递交<br /><br />持有人以递交同意回执的方式表达是否同意发行人提出的同意征集事项。持有人应当在同意征集截止日前（含当日）将同意征集回执递交发行人。发行人存在多个同意征集事项的，持有人应当分别递交同意回执。<br /><br />6.同意征集终结<br /><br />在同意征集截止日前，单独或合计持有超过1/3本期债务融资工具余额的持有人，书面反对发行人采用同意征集机制就本次事项征集持有人意见的，本次同意征集终结，发行人应披露相关情况。征集事项触发持有人会议召开情形的，持有人会议召集人应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》规定及本募集说明书的约定，另行召集持有人会议。<br /><br />（三）同意征集事项的表决<br /><br />1.持有人所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未提交同意回执的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />2.发行人及其重要关联方除非全额合规持有本期债务融资工具，否则不享有表决权。利用、隐瞒关联关系侵害其他人合法利益的，相关方应承担相应法律责任。<br /><br />3.发行人根据登记托管机构提供的同意征集截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。<br /><br />同意征集截止日终无对应债务融资工具面额的同意回执视为无效回执，无效回执不计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />持有人未在截止日日终前递交同意回执、同意回执不规范或表明弃权的，视为该持有人弃权，其所持有的债务融资工具面额计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />4.除法律法规另有规定外，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权超过1/2的持有人同意，本次同意征集方可生效。<br /><br />（四）同意征集结果的披露与见证<br /><br />1.发行人将在同意征集截止日后的5个工作日内在交易商协会认可的渠道披露同意征集结果公告。<br /><br />同意征集结果公告应包括但不限于以下内容：参与同意征集的本期债务融资工具持有人所持表决权情况;征集方案概要、同意征集结果及生效情况；同意征集结果的实施安排。<br /><br />2.发行人将聘请至少2名律师对同意征集的合法合规性进行全程见证，并对征集事项范围、实施程序、参与同意征集的人员资格、征集方案合法合规性、同意回执有效性、同意征集生效情况等事项出具法律意见书。法律意见书应当与同意征集结果公告一同披露。<br /><br />（五）同意征集的效力<br /><br />1.除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具持有人，包括所有参与征集或未参与征集，同意、反对征集方案或者弃权，有表决权或者无表决权的持有人，以及在相关同意征集结果生效后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />2.除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具的发行人和持有人具有约束力。<br /><br />3.满足生效条件的同意征集结果，对增进机构、受托管理人等第三方机构，根据法律法规规定或当事人之间的约定产生效力。<br /><br />（六）同意征集机制与持有人会议机制的衔接<br /><br />1.征集事项触发持有人会议召开情形的，发行人主动实施同意征集后，持有人会议召集人可以暂缓召集持有人会议。<br /><br />2.发行人实施同意征集形成征集结果后，包括发行人与持有人形成一致意见或未形成一致意见，持有人会议召集人针对相同事项可以不再召集持有人会议。<br /><br />（七）其他<br /><br />本募集说明书关于同意征集机制的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求不符的，或本募集说明书关于同意征集机制未作约定或约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求执行。<br /><br />第十三章违约、风险情形及处置<br /><br />一、构成债务融资工具违约事件<br /><br />（一）以下事件构成本期债务融资工具项下的违约事件：<br /><br />1、在本募集说明书约定的本金到期日、付息日、回售行权日等本息应付日，发行人未能足额偿付约定本金或利息；<br /><br />2、因发行人触发本期募集说明书中其他条款的约定（如有）或经法院裁判、仲裁机构仲裁导致本期债务融资工具提前到期，或发行人与持有人另行合法有效约定的本息应付日届满，而发行人未能按期足额偿付本金或利息；<br /><br />3、在本期债务融资工具获得全部偿付或其他使得债权债务关系终止的情形前，法院受理关于发行人的破产申请；<br /><br />4、本期债务融资工具获得全部偿付或发行其他使得债权债务关系终止的情形前，发行人为解散而成立清算组或法院受理清算申请并指定清算组，或因其它原因导致法人主体资格不存在。<br /><br />二、违约责任<br /><br />（一）持有人有权启动追索<br /><br />如果发行人发生前款所述违约事件的，发行人应当依法承担违约责任；持有人有权按照法律法规及本募集说明书约定向发行人追偿本金、利息以及违约金。<br /><br />（二）违约金<br /><br />发行人发生上述违约事件，除继续支付利息之外(按照前一计息期利率，至实际给付之日止)，还须向债务融资工具持有人支付违约金，法律另有规定除外。违约金自违约之日起（约定了宽限期的，自宽限期届满之日起）到实际给付之日止，按照应付未付本息乘以日利率0.21‰计算。<br /><br />三、偿付风险<br /><br />本募集说明书所称“偿付风险”是指，发行人按本期发行文件等与持有人之间的约定以及法定要求按期足额偿付债务融资工具本金、利息存在重大不确定性的情况。<br /><br />四、发行人义务<br /><br />发行人应按照募集说明书等协议约定以及协会自律管理规定进行信息披露，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息；按照约定和承诺落实投资人保护措施、持有人会议决议等；配合中介机构开展持有人会议召集召开、跟踪监测等违约及风险处置工作。发行人应按照约定及时筹备偿付资金，并划付至登记托管机构指定账户。<br /><br />五、发行人应急预案<br /><br />发行人预计出现偿付风险或“违约事件”时应及时建立工作组，制定、完善违约及风险处置应急预案，并开展相关工作。<br /><br />应急预案包括但不限于以下内容：工作组的组织架构与职责分工、内外部协调机制与联系人、信息披露与持有人会议等工作安排、付息兑付情况及偿付资金安排、拟采取的违约及风险处置措施、增信措施的落实计划（如有）、舆情监测与管理。<br /><br />六、风险及违约处置基本原则<br /><br />发行人出现偿付风险及发生违约事件后，应按照法律法规、公司信用类债券违约处置相关规定以及协会相关自律管理要求，遵循平等自愿、公平清偿、公开透明、诚实守信等原则，稳妥开展风险及违约处置相关工作，本募集说明书有约定从约定。<br /><br />七、处置措施<br /><br />发行人出现偿付风险或发生违约事件后，可与持有人协商采取下列处置措施：<br /><br />【重组并变更登记要素】发行人与持有人或有合法授权的受托管理人（如有）协商拟变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排的，并变更相应登记要素的，应按照以下流程执行：<br /><br />1、将重组方案作为特别议案提交持有人会议，按照特别议案相关程序表决。议案经由持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额90%的持有人同意后生效。议案应明确重组后债券基本偿付条款调整的具体情况。本条关于持有人会议未尽事宜依据前述第十一章“持有人会议机制”执行。<br /><br />2、重组方案表决生效后，发行人应及时向中国外汇交易中心和银行间市场清算所股份有限公司提交变更申请材料。<br /><br />3、发行人应在登记变更完成后的2个工作日内披露变更结果。<br /><br />八、不可抗力<br /><br />（一）不可抗力是指本债务融资工具计划公布后，由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况，致使债务融资工具相关责任人不能履约的情况。<br /><br />（二）不可抗力包括但不限于以下情况：<br /><br />1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；<br /><br />2、国际、国内金融市场风险事故的发生；<br /><br />3、交易系统或交易场所无法正常工作；<br /><br />4、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。<br /><br />（三）不可抗力事件的应对措施<br /><br />1、不可抗力发生时，发行人或主承销商应及时通知投资者及债务融资工具相关各方，并尽最大努力保护债务融资工具投资者的合法权益。<br /><br />2、发行人或主承销商应召集债务融资工具持有人会议磋商，决定是否终止债务融资工具或根据不可抗力事件对债务融资工具的影响免除或延迟相关义务的履行。<br /><br />九、争议解决机制<br /><br />任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议，由各方协商解决。协商不成的，由发行人所在地有管辖权的法院管辖。<br /><br />十、弃权<br /><br />任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利，或宣布对方违约仅适用某一特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利，也不会构成对对方当事人的弃权。<br /><br />第十五章本次中期票据发行的有关机构<br /><br />发行人和与本期中期票据发行有关的中介机构，及其负责人、高级管理人员、经办人员之间，不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。<br /><br />一、发行人<br /><br />名称：保利发展控股集团股份有限公司<br /><br />住所：广州市海珠区阅江中路823号保利发展广场53-59层<br /><br />法定代表人：刘平<br /><br />联系人：何亚玮、李亮宇<br /><br />电话：020-89898989-6767<br /><br />传真：020-89898822<br /><br />二、主承销商<br /><br />（一）主承销商及簿记管理人<br /><br />名称：中国工商银行股份有限公司<br /><br />联系地址：北京市西城区复兴门内大街55号<br /><br />法定代表人：廖林<br /><br />联系人：吴思怡<br /><br />电话：010-81012556<br /><br />传真：010-66107567<br /><br />邮编：100032<br /><br />（二）主承销商团成员<br /><br />名称：交通银行股份有限公司<br /><br />地址：上海市陆家嘴环路333号金砖大厦30楼<br /><br />法定代表人：任德奇<br /><br />联系人：郑嘉俊<br /><br />电话：021-38873286<br /><br />传真：021-68870216<br /><br />邮政编码：200000<br /><br />名称：兴业银行股份有限公司<br /><br />地址：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦<br /><br />法定代表人：吕家进<br /><br />联系人：陈晓强<br /><br />电话：010-89926570；020-38160153<br /><br />传真：010-88395658<br /><br />邮政编码：510000<br /><br />名称：招商银行股份有限公司<br /><br />地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦<br /><br />法定代表人：缪建民<br /><br />联系人：胡潜雨、余曦<br /><br />电话：0755-88026140<br /><br />传真：0755-88026153<br /><br />邮政编码：518000<br /><br />名称：中信银行股份有限公司<br /><br />地址：北京市朝阳区光华路10号院1号楼<br /><br />法定代表人：方合英<br /><br />联系人：张瑶<br /><br />电话：010-66635950<br /><br />传真：010-65559220<br /><br />邮政编码：100020<br /><br />三、律师事务所<br /><br />名称：北京金诚同达律师事务所<br /><br />住所：北京市朝阳区建国门外大街1号<br /><br />联系人：许照松<br /><br />电话：010-57068398<br /><br />传真：：010-57068585<br /><br />四、信用评级机构<br /><br />名称：中诚信国际信用评级有限责任公司<br /><br />住所：北京市东城区南竹竿胡同2号1幢60101<br /><br />法定代表人：岳志岗<br /><br />联系人：岳志岗<br /><br />电话：010-66428877<br /><br />传真：010-66426100<br /><br />五、审计机构<br /><br />名称：天职会计师事务所（特殊普通合伙）<br /><br />住所：北京市海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12号楼<br /><br />负责人：邱靖之<br /><br />联系人：张小勤<br /><br />电话：18612686069<br /><br />六、登记、托管、结算机构<br /><br />名称：银行间市场清算所股份有限公司<br /><br />地址：上海市黄浦区中山南路318号东方国际金融广场33-34层<br /><br />法人代表：谢众<br /><br />联系人：发行岗<br /><br />联系电话：021-23198694<br /><br />传真：021-63326661<br /><br />邮政编码：200010<br /><br />七、集中簿记建档系统技术支持机构<br /><br />名称：北京金融资产交易所有限公司<br /><br />地址：北京市西城区金融大街乙17号<br /><br />法定代表人：郭仌<br /><br />联系人：发行部<br /><br />电话：010-57896722、010-57896516<br /><br />传真：010-57896726<br /><br />邮政编码：100032<br /><br />八、存续期管理机构<br /><br />名称：中国工商银行股份有限公司<br /><br />联系地址：北京市西城区复兴门内大街55号<br /><br />法定代表人：廖林<br /><br />联系人：吴思怡<br /><br />电话：010-81012556<br /><br />传真：010-66107567<br /><br />邮编：100032<br /><br />发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系及其他重大利害关系。<br /><br />第十六章备查文件及查询地址<br /><br />一、备查文件<br /><br />本募集说明书的备查文件如下：<br /><br />（一）关于保利发展控股集团股份有限公司发行中期票据的接受注册通知书（中市协注〔2024〕MTN***号）；<br /><br />（二）保利发展控股集团股份有限公司2024年度第八期中期票据募集说明书；<br /><br />（三）保利发展控股集团股份有限公司2020-2023年度经审计的合并及母公司财务报告；<br /><br />（四）保利发展控股集团股份有限公司2024年度第八期中期票据法律意见书；<br /><br />（五）保利发展控股集团股份有限公司有权机构决议；<br /><br />（六）中国银行间市场交易商协会要求披露的其他文件。<br /><br />二、查询地址<br /><br />（一）保利发展控股集团股份有限公司<br /><br />联系地址：广东省广州市海珠区阅江中路832号保利发展广场60楼财务管理中心<br /><br />法定代表人：刘平<br /><br />联系人：何亚玮、李亮宇<br /><br />电话：020-89898989-6767<br /><br />传真：020-89898822<br /><br />邮政编码：510312<br /><br />（二）中国工商银行股份有限公司<br /><br />地址：北京市西城区金融大街25号<br /><br />联系地址：北京市西城区复兴门内大街55号<br /><br />法定代表人：廖林<br /><br />联系人：吴思怡<br /><br />电话：010-81012556<br /><br />传真：010-66107567<br /><br />邮编：100032<br /><br />三、平台<br /><br />投资者可通过中国货币网（http://www.chinamoney.com.cn）或上海清算所网站（www.shclearing.com）下载本募集说明书，或者在本次债务融资工具发行期内工作日的一般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。<br /><br />附录：计算公式<br /><br />一、偿债能力<br /><br />流动比率＝流动资产/流动负债<br /><br />速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债<br /><br />资产负债率＝负债总额/资产总额<br /><br />EBIT＝利润总额＋计入财务费用的利息支出<br /><br />EBITDA＝利润总额＋计入财务费用的利息支出＋折旧＋无形资产摊销＋长期待摊费用摊销<br /><br />EBIT利息保障倍数=EBIT/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）<br /><br />EBITDA利息保障倍数＝EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）<br /><br />二、盈利能力<br /><br />营业利润率＝营业利润/营业收入<br /><br />净利润率=净利润/营业收入<br /><br />总资产收益率＝净利润/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]<br /><br />净资产收益率＝净利润/[（期初净资产+期末净资产）/2]<br /><br />三、运营效率<br /><br />存货周转率＝营业成本/平均存货=营业成本/[（期初存货+期末存货）/2]<br /><br />应收账款周转率＝营业收入/平均应收账款余额=营业收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]<br /><br />总资产周转率=销售收入/总资产<br /><br />（本页以下无正文）