北京首创生态环保集团股份有限公司<br /><br />2023年度第三期中期票据续发募集说明书<br /><br />发行人： 	北京首创生态环保集团股份有限公司 	<br /><br />本期发行金额： 	人民币10亿元 	<br /><br />发行期限： 	3年 	<br /><br />主体信用评级： 	AAA 	<br /><br />信用评级机构： 	中诚信国际信用评级有限责任公司 	<br /><br />牵头主承销商/簿记管理人： 	中国工商银行股份有限公司 	<br /><br />联席主承销商： 	中国农业银行股份有限公司 	<br /><br />担保情况： 	无 	<br /><br />发行人：北京首创生态环保集团股份有限公司<br /><br />二零二三年八月<br /><br />声明与承诺<br /><br />本续发募集说明书是在《北京首创生态环保集团股份有限公司2023年度第一期中期票据基础募集说明书》的基础上编制的，根据发行人最新情况、当期资金用途及基础募集说明书差错更正等方面，对其进行更新、补充或修改。续发募集说明书与基础募集说明书披露内容不同的，以续发募集说明书为准。投资人应将基础募集说明书、续发募集说明书及发行相关披露文件合并阅读使用。<br /><br />主承销商、律师等中介机构按照协会有关中介机构自律规则独立对发行人本期发行的基础募集说明书、续发募集说明书履行中介机构义务，承担责任。后续发行涉及中介机构对基础募集中有关事项有异议或其他补充的，应在续发募集说明书中更正或补充，并对更正或补充事项承担责任。<br /><br />本公司发行本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债务融资工具的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。<br /><br />本公司董事会授权批准本募集说明书，全体高管人员承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。<br /><br />企业及时、公平地履行信息披露义务，企业及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员不能保证所披露的信息真实、准确、完整的，应披露相应声明并说明理由。全体董事、监事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及协会相关自律管理要求履行了内部程序。<br /><br />本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。<br /><br />发行人或其授权的机构已就募集说明书中引用中介机构意见的内容向相关中介机构进行了确认，中介机构确认募集说明书所引用的内容与其就本期债券发行出具的相关意见不存在矛盾，对所引用的内容无异议。若中介机构发现未经其确认或无法保证一致性或对引用内容有异议的，企业和相关中介机构应对异议情况进行披露。<br /><br />凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的债务融资工具，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人或履行同等职责的机构等主体权利义务相关规定等。<br /><br />本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。<br /><br />发行人承诺，发行人发行债务融资工具所公开披露的全部信息不涉及国家秘密，因公开披露信息产生的一切后果由发行人自行承担。<br /><br />截至本募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。<br /><br />基础募集说明书查询方式详见本续发募集说明书“第七章引用外部文件的查询方式”。<br /><br />目录<br /><br />声明与承诺......................................................................1<br /><br />目录..............................................................................4<br /><br />重要提示.........................................................................6<br /><br />一、补充风险提示....................................................................6<br /><br />二、补充情形提示....................................................................6<br /><br />三、补充投资人保护机制相关提示..............................................6<br /><br />第一章发行条款...............................................................7<br /><br />一、主要发行条款....................................................................7<br /><br />二、发行安排...........................................................................8<br /><br />第二章募集资金运用........................................................11<br /><br />一、募集资金主要用途............................................................11<br /><br />二、募集资金的管理...............................................................13<br /><br />三、发行人承诺......................................................................13<br /><br />第三章对基础募集的差错与更正...........................................14<br /><br />第四章更新部分.............................................................15<br /><br />一、发行人基本情况...............................................................15<br /><br />二、财务情况.........................................................................28<br /><br />三、企业资信情况..................................................................52<br /><br />第五章其他...................................................................57<br /><br />一、关于基础募集说明书“第九章税项”关于“印花税”的更新..57<br /><br />二、受托管理人机制...............................................................57<br /><br />三、关于基础募集说明书“第十章信息披露安排”关于“发行前的信<br /><br />息披露”的更新............................................................................57<br /><br />四、关于基础募集说明书“第十一章持有人会议机制”关于召集人表<br /><br />述的更新.....................................................................................58<br /><br />五、关于基础募集说明书“第十五章本期债务融资工具备查文件”的<br /><br />更新............................................................................................58<br /><br />第六章发行有关机构........................................................61<br /><br />一、发行人............................................................................61<br /><br />二、主承销商.........................................................................61<br /><br />三、托管人............................................................................62<br /><br />四、集中簿记建档系统技术支持机构.........................................62<br /><br />五、会计师事务所..................................................................62<br /><br />六、信用评级机构..................................................................62<br /><br />七、律师事务所......................................................................63<br /><br />八、存续期管理机构...............................................................63<br /><br />第七章引用外部文件的查询方式...........................................64<br /><br />一、发行人查询地址...............................................................64<br /><br />二、主承销商查询地址............................................................64<br /><br />重要提示<br /><br />一、补充风险提示<br /><br />无。<br /><br />二、补充情形提示<br /><br />无。<br /><br />公司近一年以来不涉及其他《非金融企业债务融资工具公开发行注册文件表格体系（2020版）》中MQ.4表（重大资产重组）、MQ.7（重要事项）、和MQ.8表（股权委托管理）所列示情形。<br /><br />三、补充投资人保护机制相关提示<br /><br />（一）受托管理人机制<br /><br />本期债务融资工具不设置受托管理人。<br /><br />（二）投资人保护条款<br /><br />无。<br /><br />第一章发行条款<br /><br />一、主要发行条款<br /><br />本期债务融资工具名称： 	北京首创生态环保集团股份有限公司2023年度第三期中期票据 	<br /><br />发行人： 	北京首创生态环保集团股份有限公司 	<br /><br />待偿还债务融资工具余额： 	截至本募集说明书签署之日，发行人及下属子公司待偿还超短期融资券15亿元、中期票据20亿元、长期限含权中期票据30亿元、公司债50亿元、可续期公募公司债70亿元。 	<br /><br />主承销商及簿记管理人： 	中国工商银行股份有限公司 	<br /><br />联席主承销商： 	中国农业银行股份有限公司 	<br /><br />存续期管理机构： 	中国工商银行股份有限公司 	<br /><br />本次注册金额： 	人民币10亿元 	<br /><br />接受注册通知书文号： 	中市协注[2023]MTNXXX号 	<br /><br />本期发行金额： 	人民币10亿元 	<br /><br />本期中期票据期限： 	3年 	<br /><br />计息年度天数 	平年365天，闰年366天 	<br /><br />面值： 	人民币壹佰元 	<br /><br />形式： 	实名制记账式 	<br /><br />发行价格： 	发行价格为面值人民币壹佰元 	<br /><br />票面利率： 	采用固定利率方式，根据集中簿记建档结果确定 	<br /><br />发行对象： 	全国银行间债券市场机构投资者（国家法律、法规禁止的投资者除外） 	<br /><br />承销方式： 	组建承销团，主承销商余额包销 	<br /><br />发行方式： 	通过集中簿记建档、集中配售方式发行 	<br /><br />发行日： 	2023年XX月XX日 	<br /><br />起息日（缴款日）： 	2023年XX月XX日 	<br /><br />债权债务登记日： 	2023年XX月XX日 	<br /><br />上市流通日： 	2023年XX月XX日 	<br /><br />付息日： 	2024年至2026年每年的XX月XX日（如遇法定节假日，则顺延至其后的第一个工作日） 	<br /><br />兑付日： 	2026年XX月XX日（如遇法定节假日则顺延至下一工作日） 	<br /><br />兑付方式： 	按中期票据面值兑付，单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起兑付 	<br /><br />兑付价格： 	按中期票据面值兑付 	<br /><br />兑付办法： 	本期中期票据到期日前5个工作日，由发行人按有关规定在指定的信息媒体上刊登《兑付公告》。本期中期票据的兑付，按照上海清算所的规定，由上海清算所代理完成 	<br /><br />信用等级： 	经中诚信国际信用评级有限公司综合评定，公司主体信用级别为AAA级、评级展望稳定 	<br /><br />担保情况： 	无担保 	<br /><br />偿付顺序： 	本期债务融资工具在破产清算时的清偿顺序等同于发行 人的普通债务 	<br /><br />登记和托管： 	上海清算所为本期中期票据的登记和托管机构 	<br /><br />税务提示： 	根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期中期票据所应缴纳的税款由投资者承担 	<br /><br />集中簿记建档系统技术支持机构： 	北金所 	<br /><br />二、发行安排<br /><br />（一）集中簿记建档安排<br /><br />1、本期债务融资工具簿记管理人为中国工商银行股份有限公司，本期债务融资工具承销团成员须在2023年XX月XX日9:00至2023年XX月XX日18:00，通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交《北京首创生态环保集团股份有限公司2023年度第三期中期票据申购要约》（以下简称“《申购要约》”），申购时间以在集中簿记建档系统中将《申购要约》提交至簿记管理人的时间为准。<br /><br />2、每一承销团成员申购金额的下限为1,000万元（含1,000万元），申购金额超过1,000万元的必须是1,000万元的整数倍。<br /><br />3、簿记建档时间经披露后，原则上不得调整。如遇不可抗力、技术故障，经发行人与簿记管理人协商一致，可延长一次簿记建档截止时间，延长时间应不低于30分钟，延长后的簿记建档截止时间不得晚于18:30。<br /><br />（二）分销安排<br /><br />1、认购本期债务融资工具的投资者为境内合格机构投资者（国家法律、法规及部门规章等另有规定的除外）。<br /><br />2、上述投资者应在上海清算所开立A类或B类托管账户，或通过全国银行间债券市场中的结算代理人开立C类持有人账户；其他机构投资者可通过债券承销商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户。<br /><br />（三）缴款和结算安排<br /><br />1、缴款时间：2023年XX月XX日。<br /><br />2、簿记管理人将在2023年XX月XX日通过集中簿记建档系统发送《北京首创生态环保集团股份有限公司2023年度第三期中期票据配售确认及缴款通知书》（以下简称“《缴款通知书》”），通知每个承销团成员的获配面额和需缴纳的认购款金额、付款日期、划款账户等。<br /><br />3、合格的承销商应于缴款日16:00前，将按簿记管理人的“缴款通知书”中明确的承销额对应的募集款项划至以下指定账户：<br /><br />收款人名称：中国工商银行股份有限公司<br /><br />资金开户行：中国工商银行总行清算中心<br /><br />收款人账号：110400382<br /><br />人行支付系统号：102100099996<br /><br />汇款用途：北京首创生态环保集团股份有限公司2023年度第三期中期票据募集款。<br /><br />如合格的承销商不能按期足额缴款，则按照中国银行间市场交易商协会的有关规定和“承销协议”和“承销团协议”的有关条款办理。<br /><br />4、本期债务融资工具发行结束后，可按照有关主管机构的规定进行转让、质押。<br /><br />（四）登记托管安排<br /><br />本期中期票据以实名记账方式发行，在上海清算所进行登记托管。上海清算所为本期中期票据的法定债权登记人，在发行结束后负责对本期中期票据进行债权管理、权益监护和代理付息兑付，并负责向投资人提供有关信息服务。<br /><br />（五）上市流通安排<br /><br />本期中期票据在债权债务登记日的次一工作日（2023年XX月XX日），即可以在全国银行间债券市场流通转让，其上市流通将按照全国银行间同业拆借中心颁布的相关规定进行。<br /><br />（六）其他<br /><br />无。<br /><br />第二章募集资金运用<br /><br />一、募集资金主要用途<br /><br />公司本期发行中期票据10亿元，募集资金主要用于优化债务结构，本期拟3亿元用于补充营运资金，7亿元用于偿还发行人子公司即将到期有息债务。具体如下：<br /><br />（一）资金缺口匡算<br /><br />发行人预计2023年的营业收入将恢复往年水平，根据过去三年营业收入预计增长率为14%，2022年销售利润率32.79%。<br /><br />根据2022年发行人销售收入、销售利润率和预期增长率等指标估算公司营运资金：营运资金量=上年度收入*（1-上年度销售利润率）*（1+预计收入增长率）/营运资金周转次数=221.57*（1-32.79%）*（1+14%）/3.564=47.56亿元。<br /><br />其中：<br /><br />销售利润率=（销售收入-销售成本）/销售收入*100%<br /><br />营运资金周转次数=360/（应收账款周转天数+预付账款周转天数+存货周转天数–预收账款周转天数–应付账款周转天数）=360/（130+6+31-66）=3.564次。<br /><br />应收账款周转天数=360/应收账款周转次数=130天<br /><br />预付账款周转天数=360/预付账款周转次数=6天<br /><br />存货周转天数=360/存货周转次数=31天<br /><br />预收账款周转天数=360/预收账款周转次数=0天<br /><br />应付账款周转天数=360/应付账款周转次数=66天<br /><br />注：以上数据均为2022年年化数据。发行人应付账款中有部分工程款不会直接转为营业成本，而是按工程进度分摊转入营业成本，计算中已剔除该部分应付工程款影响。<br /><br />截至2022年末，发行人合并报表口径货币资金60.80亿元。发行人主营业务为污水处理、供水、固废处理等，部分资金专项用于水务、固废项目建设，剔除货币资金中专项用于项目建设的部分，发行人自有资金12.02亿元。资金缺口量=营运资金量-自有资金=47.56亿元-12.02亿元=35.54亿元。<br /><br />（二）偿还即将到期有息债务<br /><br />本期募集资金拟偿还公司存量有息债务明细<br /><br />借款主体 	金融机构 	借款金额 	借款余额 	起始日期 	到期日期 	抵质押情况 	借款类型 	拟使用募集资金额度 	<br /><br />北京首创生态环保集团股份有限公司 	中国工商银行北京安定门支行 	2亿元 	2亿元 	2023/1/1 	2023/12/31 	信用 	流贷 	不超过2亿元 	<br /><br />	中国农业银行北京朝东支行 	1亿元 	1亿元 	2023/1/13 	2024/1/12 	信用 	流贷 	不超过1亿元 	<br /><br />	广发银行世纪城支行 	2亿元 	2亿元 	2023/1/11 	2024/1/10 	信用 	流贷 	不超过2亿元 	<br /><br />	中国工商银行北京安定门支行 	2亿元 	2亿元 	2023/3/17 	2024/3/16 	信用 	流贷 	不超过2亿元 	<br /><br />合计 		7亿元 	7亿元 					不超过7亿元 	<br /><br />综上，发行人本期拟发行10亿元中期票据，其中3亿元用于补充营运资金，7亿元用于偿还公司即将到期有息债务。<br /><br />二、募集资金的管理<br /><br />对于本期中期票据的募集资金，发行人将按照中国银行间市场交易商协会关于中期票据募集资金使用有关规定、企业内部的财务制度，对募集资金进行专项管理，确保募集资金的合理有效使用。<br /><br />三、发行人承诺<br /><br />为了充分、有效地维护和保障本期中期票据持有人的利益，发行人承诺：募集资金用途符合国家宏观调控和产业政策等相关要求。募集资金不用于归还金融子公司的有息负债、对金融子公司出资；不直接用于参股公司、上市公司二级市场股票投资等。不用于商业性房地产相关业务，不用于项目资本金，不用于金融投资，不用于购买理财产品。闲置的募集资金如进行合理的流动性管理应事先在募集中披露资金使用决议程序等，并承诺不用于购买高收益理财。若出现变更募集资金用途的情况，发行人将通过中国货币网、上海清算所或其他中国银行间市场交易商协会指定的信息披露平台，提前披露有关信息。<br /><br />第三章对基础募集的差错与更正<br /><br />无。<br /><br />第四章更新部分<br /><br />一、发行人基本情况<br /><br />（一）发行人子公司基本情况<br /><br />截至2022年末，发行人合并范围内子公司共165家，具体情况如下：<br /><br />表5-2<br /><br />发行人合并范围内子公司明细<br /><br />序号 	子公司名称 	主要经营地 	注册地 	业务性质 	持股比例(%) 		取得方式 	<br /><br />					直接 	间接 		<br /><br />1 	马鞍山首创水务有限责任公司 	马鞍山 	马鞍山 	水务 	60 		设立或投资 	<br /><br />2 	余姚首创水务有限公司 	余姚 	余姚 	水务 	95.24 		设立或投资 	<br /><br />3 	徐州首创水务有限责任公司 	徐州 	徐州 	水务 	80 		设立或投资 	<br /><br />4 	淮南首创水务有限责任公司 	淮南 	淮南 	水务 	92.22 		设立或投资 	<br /><br />5 	北京水星环境有限公司 	北京 	北京 	生态环境 	100 		设立或投资 	<br /><br />6 	首创（香港）有限公司 	香港 	香港 	投资 	100 		设立或投资 	<br /><br />7 	临沂首创水务有限公司 	临沂 	临沂 	水务 	40 	30 	设立或投资 	<br /><br />8 	铜陵首创水务有限责任公司 	铜陵 	铜陵 	水务 	70 		设立或投资 	<br /><br />9 	安阳首创水务有限公司 	安阳 	安阳 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />10 	北京首创东坝水务有限责任公司 	北京 	北京 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />11 	东营首创水务有限公司 	东营 	东营 	水务 	50 	50 	设立或投资 	<br /><br />12 	湖南首创投资有限责任公司 	长沙 	长沙 	水务 	74.16 		设立或投资 	<br /><br />13 	安庆首创水务有限责任公司 	安庆 	安庆 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />14 	太原首创污水处理有限责任公司 	太原 	太原 	水务 	93.75 		设立或投资 	<br /><br />15 	定州市中诚水务有限公司 	定州 	定州 	水务 	90 		非同一控制合并 	<br /><br />16 	呼和浩特首创春华水务有限责任公司 	呼和浩特 	呼和浩特 	水务 	80 		设立或投资 	<br /><br />17 	恩施首创水务有限公司 	恩施 	恩施 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />18 	绍兴市嵊新首创污水处理有限公司 	嵊州 	嵊州 	水务 	51 		非同一控制合并 	<br /><br />19 	临猗首创水务有限责任公司 	临猗 	临猗 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />20 	包头首创水务有限责任公司 	包头 	包头 	水务 	60 		非同一控制合并 	<br /><br />21 	包头首创黄河水源供水有限公司 	包头 	包头 	水务 	80 		非同一控制合并 	<br /><br />22 	阜阳首创水务有限责任公司 	阜阳 	阜阳 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />23 	北京龙庆首创水务有限责任公司 	北京 	北京 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />24 	漯河首创格威特水务有限公司 	漯河 	漯河 	水务 	90 		设立或投资 	<br /><br />25 	铁岭泓源大禹城市污水处理有限公司 	铁岭 	铁岭 	水务 	100 		非同一控制合并 	<br /><br />26 	铁岭泓源大禹再生水有限公司 	铁岭 	铁岭 	水务 	100 		非同一控制合并 	<br /><br />27 	凡和（葫芦岛）水务投资有限公司 	葫芦岛 	葫芦岛 	水务 	100 		非同一控制合并 	<br /><br />28 	富顺首创水务有限公司 	富顺 	富顺 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />29 	马鞍山港润水务有限公司 	马鞍山 	马鞍山 	水务 	100 		非同一控制合并 	<br /><br />30 	余姚首创污水处理有限公司 	余姚 	余姚 	水务 	90 		设立或投资 	<br /><br />31 	陆丰市甲子铭豪水务有限公司 	陆丰 	陆丰 	水务 	80 		设立或投资 	<br /><br />32 	河南新汇建设工程有限公司 	新乡 	新乡 	工程 	100 		非同一控制合并 	<br /><br />33 	运城首创水务有限公司 	运城 	运城 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />34 	茂名首创水务有限责任公司 	茂名 	茂名 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />35 	揭阳首创水务有限责任公司 	揭阳 	揭阳 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />36 	屏山首创水务有限责任公司 	屏山 	屏山 	水务 	95 		设立或投资 	<br /><br />37 	成都首创邦洁环保科技有限公司 	成都 	成都 	投资 	100 		非同一控制合并 	<br /><br />38 	铜陵钟顺首创水务有限责任公司 	铜陵 	铜陵 	水务 	60 		非同一控制合并 	<br /><br />39 	首创爱华（天津）市政环境工程有限公司 	天津 	天津 	工程 	96.29 		非同一控制合并 	<br /><br />40 	安顺首创水务有限公司 	安顺 	安顺 	水务 	51 		非同一控制合并 	<br /><br />41 	北京首创污泥处置技术有限公司 	北京 	北京 	综合 	100 		设立或投资 	<br /><br />42 	秦皇岛北戴河首创制水有限责任公司 	秦皇岛 	秦皇岛 	水务 	82.39 		设立或投资 	<br /><br />43 	南阳首创水务有限公司 	南阳 	南阳 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />44 	广元首创水务有限公司 	广元 	广元 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />45 	济源首创水务有限公司 	济源 	济源 	水务 	90 		设立或投资 	<br /><br />46 	驻马店首创水务有限公司 	驻马店 	驻马店 	水务 	90 		设立或投资 	<br /><br />47 	剑阁县瑞创水务有限公司 	剑阁 	剑阁 	水务 	80 		设立或投资 	<br /><br />48 	铜陵首创排水有限责任公司 	铜陵 	铜陵 	水务 	80 		设立或投资 	<br /><br />49 	首创环投控股有限公司 	杭州 	杭州 	水务 	51.7 		非同一控制合并 	<br /><br />50 	平顶山首创水务有限公司 	平顶山 	平顶山 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />51 	大连首创水务有限公司 	大连 	大连 	水务 	90 		设立或投资 	<br /><br />52 	宁夏首创海绵城市建设发展有限公司 	固原 	固原 	海绵城市 	79.98 		设立或投资 	<br /><br />53 	水汇环境（天津）股权投资基金管理有限公司 	天津 	天津 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />54 	北京首创清源环境治理有限公司 	北京 	北京 	综合 	80 	20 	设立或投资 	<br /><br />55 	务川首创水务有限公司 	务川 	务川 	水务 	65 		设立或投资 	<br /><br />56 	青岛银河首创实业发展有限公司 	青岛 	青岛 	投资 	65 		设立或投资 	<br /><br />57 	昌江首创环境综合治理有限责任公司 	昌江 	昌江 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />58 	四川青石建设有限公司 	成都 	成都 	工程 	100 		非同一控制合并 	<br /><br />59 	北京首创智能生态科技有限公司 	北京 	北京 	信息技术 	100 		设立或投资 	<br /><br />60 	河北华冠环保科技有限公司 	保定 	保定 	水务 	100 		非同一控制合并 	<br /><br />61 	淮南市袁庄水业有限责任公司 	淮南 	淮南 	水务 	90 		非同一控制合并 	<br /><br />62 	淮南市顺通污水处理有限责任公司 	淮南 	淮南 	水务 	90 		非同一控制合并 	<br /><br />63 	江苏慧创环境检测有限公司 	徐州 	徐州 	环保 	100 		设立或投资 	<br /><br />64 	绍兴市首创污水处理有限公司 	绍兴 	绍兴 	水务 	90 		设立或投资 	<br /><br />65 	长治市首创水务有限责任公司 	长治 	长治 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />66 	太谷首创水务有限责任公司 	太谷 	太谷 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />67 	揭阳市揭东区首创水务有限公司 	揭阳 	揭阳 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />68 	揭阳市揭东区首创环境综合治理有限公司 	揭阳 	揭阳 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />69 	揭阳空港区地都首创环境治理有限公司 	揭阳 	揭阳 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />70 	首创生态环境（福建）有限公司 	福州 	福州 	海绵城市 	100 		设立或投资 	<br /><br />71 	马鞍山慧创检测服务有限公司 	马鞍山 	马鞍山 	环保 	100 		设立或投资 	<br /><br />72 	广元市长风建设有限公司 	广元 	广元 	工程 	65 		非同一控制合并 	<br /><br />73 	淮南毛集首创水务有限责任公司 	淮南 	淮南 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />74 	常熟首创农村污水处理有限公司 	常熟 	常熟 	水务 	65 		设立或投资 	<br /><br />75 	普定首创水务有限公司 	普定 	普定 	水务 	80 		设立或投资 	<br /><br />76 	首创生态环境（福州）有限公司 	福州 	福州 	生态环保 	51 	38.98 	设立或投资 	<br /><br />77 	泗县首创水务有限责任公司 	泗县 	泗县 	水务 	60.77 		设立或投资 	<br /><br />78 	宿迁首创污水处理有限公司 	宿迁 	宿迁 	水务 	80 		设立或投资 	<br /><br />79 	石河子首创水务有限公司 	石河子 	石河子 	水务 	80 		设立或投资 	<br /><br />80 	颍上首创水务有限责任公司 	颍上 	颍上 	水务 	88 		设立或投资 	<br /><br />81 	临澧首创生态环境有限公司 	临澧 	临澧 	生态 	70 		设立或投资 	<br /><br />82 	延津首创水务有限公司 	延津 	延津 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />83 	黄石首创水务有限公司 	黄石 	黄石 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />84 	黄冈首创水务有限公司 	黄冈 	黄冈 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />85 	仁寿首创水务有限公司 	仁寿 	仁寿 	水务 	70 		设立或投资 	<br /><br />86 	北京清斋首创水务有限责任公司 	北京 	北京 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />87 	凤凰首创水务有限责任公司 	凤凰 	凤凰 	水务 	85 		设立或投资 	<br /><br />88 	揭西县首创水务有限责任公司 	揭西 	揭西 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />89 	六盘水市钟山区创净水务有限公司 	六盘水 	六盘水 	水务 	90 		设立或投资 	<br /><br />90 	水城县首诚环保发展有限公司 	水城 	水城 	水务 	90 		设立或投资 	<br /><br />91 	衡阳蓝源水务有限责任公司 	衡阳 	衡阳 	水务 	51 		设立或投资 	<br /><br />92 	湖北首创生态环境综合产业投资有限公司 	沙洋 	沙洋 	水务 	70 		设立或投资 	<br /><br />93 	合肥首创长岗水务有限责任公司 	合肥 	合肥 	水务 	95 		设立或投资 	<br /><br />94 	北京龙庆首创污泥处理技术有限责任公司 	北京 	北京 	污泥处置 	100 		设立或投资 	<br /><br />95 	天津宁河首创环保技术有限公司 	天津 	天津 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />96 	泉州水汇生态环境开发有限公司 	泉州 	泉州 	生态环保 	79.6 	0.4 	设立或投资 	<br /><br />97 	天津宁河首创污水处理有限公司 	天津 	天津 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />98 	西峡首创水务有限公司 	西峡 	西峡 	污泥处置 	100 		设立或投资 	<br /><br />99 	成都首创水务有限公司 	成都 	成都 	水务 	100 		非同一控制合并 	<br /><br />100 	三明镛州水汇生态环境有限公司 	将乐 	将乐 	水务 	90 		设立或投资 	<br /><br />101 	枞阳首创水务有限责任公司 	枞阳 	枞阳 	水务 	89.8 		设立或投资 	<br /><br />102 	芜湖首创水务有限责任公司 	芜湖 	芜湖 	水务 	70 		非同一控制合并 	<br /><br />103 	眉山首创水务有限公司 	眉山 	眉山 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />104 	舞阳首创水务有限公司 	舞阳 	舞阳 	水务 	90 		设立或投资 	<br /><br />105 	北京青云首创水务有限公司 	北京 	北京 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />106 	成都龙泉首创水务有限公司 	成都 	成都 	水务 	100 		非同一控制合并 	<br /><br />107 	淮南首创污水处理有限公司 	淮南 	淮南 	水务 	100 		设立或投资 	<br /><br />108 	淮安首创生态环境有限公司 	淮安 	淮安 	水务 	64.98 	30 	设立或投资 	<br /><br />109 	四川水汇生态环境治理有限公司 	内江 	内江 	生态环保 	39.97 	30.01 	设立或投资 	<br /><br />110 	新乡首创水务有限责任公司 	新乡 	新乡 	水务 	80 		非同一控制合并 	<br /><br />111 	北京水汇生态环境治理有限公司 	北京 	北京 	水务 	19 	1 	设立或投资 	<br /><br />112 	天津市宁河区首创供水有限公司 	天津 	天津 	水务 	85 		设立或投资 	<br /><br />113 	凤凰首创污水处理有限责任公司 	凤凰 	凤凰 	污水 	100 		设立或投资 	<br /><br />114 	长治漳泽首创水务有限公司 	长治 	长治 	污水 	100 		设立或投资 	<br /><br />115 	龙山首创水务有限责任公司 	湘西 	湘西 	供水 	89.8 		设立或投资 	<br /><br />116 	北京恒润慧创环境技术有限公司 	北京 	北京 	信息技术 	100 		设立或投资 	<br /><br />117 	泗县首创污水处理有限公司 	宿州 	宿州 	污水 	100 		设立或投资 	<br /><br />118 	合肥蔡田铺首创水务有限责任公司 	合肥 	合肥 	污水 	100 		设立或投资 	<br /><br />119 	河北雄安首创环境治理有限公司 	保定 	保定 	污水 	51 	49 	设立或投资 	<br /><br />120 	湖南首创水务有限责任公司 	株洲 	株洲 	污水 	54.8 		设立或投资 	<br /><br />121 	龙山首创水环境综合治理有限责任公司 	湘西 	湘西 	水环境治理 	89.8 	0.1 	设立或投资 	<br /><br />122 	三亚市海创水务环保有限公司 	三亚 	三亚 	污水 	51 		设立或投资 	<br /><br />123 	北京长兴首创水务有限公司 	北京 	北京 	污水 	100 		设立或投资 	<br /><br />124 	淮南首创环境治理有限公司 	淮南 	淮南 	水环境治理 	90 		设立或投资 	<br /><br />125 	临沭首创水务有限公司 	临沭 	临沭 	污水 	100 		设立或投资 	<br /><br />126 	宁波首创环保科技服务有限公司 	宁波 	宁波 	环保技术及咨询 	100 		设立或投资 	<br /><br />127 	鹰潭首创水务有限责任公司 	鹰潭 	鹰潭 	污水 	100 		设立或投资 	<br /><br />128 	庆阳陇沣海绵城市建设管理运营有限责任公司 	庆阳 	庆阳 	生态环保 	36 	32 	设立或投资 	<br /><br />129 	水汇和丰（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 	天津 	天津 	投资 	99.92 	0.08 	设立或投资 	<br /><br />130 	首创生态环境（中山）有限公司 	中山 	中山 	生态环保 	99.97 		设立或投资 	<br /><br />131 	铜陵悦江首创水务有限责任公司 	铜陵 	铜陵 	污水 	89.99 	0.01 	设立或投资 	<br /><br />132 	乐亭首创工业水处理有限公司 	乐亭 	乐亭 	污水 	100 		设立或投资 	<br /><br />133 	晋州市首创城市污水处理有限公司 	晋州 	晋州 	污水 	99 		设立或投资 	<br /><br />134 	铜川首创水环境治理有限公司 	铜川 	铜川 	生态环保 	90.69 	0.01 	设立或投资 	<br /><br />135 	石家庄首创水汇环境治理有限公司 	石家庄 	石家庄 	生态环保 	89.8 		设立或投资 	<br /><br />136 	中山水汇生态环境有限公司 	中山 	中山 	生态环保 	99.97 		设立或投资 	<br /><br />137 	中山水环境治理有限公司 	中山 	中山 	生态环保 	99.97 		设立或投资 	<br /><br />138 	水汇环境（天津）股权投资基金管理有限公司-庆阳私募股权投资基金 	天津 	天津 	其他环保业务 	100 		设立或投资 	<br /><br />139 	深圳光明首创水务有限责任公司 	深圳市 	深圳市 	污水 	100 		设立或投资 	<br /><br />140 	江苏首创生态环境有限公司 	宿迁 	宿迁 	生态环保 	89.89 		设立或投资 	<br /><br />141 	水星投资（天津）合伙企业（有限合伙） 	天津 	天津 	投资 	19.95 	0.05 	设立或投资 	<br /><br />142 	杭州领图信息科技有限公司 	杭州 	杭州 	信息技术 	60 		非同一控制合并 	<br /><br />143 	大连汇安生态环保有限公司 	大连 	大连 	生态环保 	100 		设立或投资 	<br /><br />144 	呼和浩特首创城环污泥处置有限公司 	呼和浩特 	呼和浩特 	污泥 	51 		设立或投资 	<br /><br />145 	怀宁首创水务有限责任公司 	怀宁 	怀宁 	环保 	100 		设立或投资 	<br /><br />146 	中山汇创生态环境治理有限公司 	中山 	中山 	生态环保 	99.98 		设立或投资 	<br /><br />147 	水星二号投资（天津）合伙企业（有限合伙） 	天津 	天津 	投资 	19.92 	0.08 	设立或投资 	<br /><br />148 	贵阳首创水务有限公司 	贵阳 	贵阳 	污水 	100 		设立或投资 	<br /><br />149 	四川清源慧创环境监测有限公司 	广元 	广元 	环保 	100 		设立或投资 	<br /><br />150 	中山汇昇生态环境治理有限公司 	中山 	中山 	生态环保 	99.97 		设立或投资 	<br /><br />151 	呼和浩特首创源清水务有限公司 	呼和浩特 	呼和浩特 	污水 	66 		设立或投资 	<br /><br />152 	呼和浩特首创海纳水务有限公司 	呼和浩特 	呼和浩特 	污水 	66 		设立或投资 	<br /><br />153 	首创顶峰环保投资有限公司 	烟台 	烟台 	投资 	60 		设立或投资 	<br /><br />154 	富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金 	上海 	上海 	投资 	51 		设立或投资 	<br /><br />155 	阜南首创水务有限责任公司 	阜阳 	阜阳 	水务 	89 	11 	设立或投资 	<br /><br />156 	青岛首创顺青污泥处置有限公司 	青岛 	青岛 	污泥 	100 		设立或投资 	<br /><br />157 	ECOINDUSTRIALENVIRONMENT ALENGINEERINGPTELED 	新加坡 	新加坡 	垃圾处理 	100 		非同一控制合并 	<br /><br />158 	北京首创大气环境科技股份有限公司 	北京 	北京 	大气综合治理 	100 		同一控制合并 	<br /><br />159 	濉溪首创建设工程有限责任公司 	淮北 	淮北 	污水 	100 		设立或投资 	<br /><br />160 	青岛西海岸首创水务有限公司 	青岛 	青岛 	污水 	89.91 	0.09 	设立或投资 	<br /><br />161 	邳州首创水务有限责任公司 	邳州 	邳州 	水务 	95 		设立或投资 	<br /><br />162 	北京首创协同创新科技有限公司 	北京 	北京 	信息技术 	60 		设立或投资 	<br /><br />163 	定州市首创水务有限公司 	定州 	定州 	水务 	66 		设立或投资 	<br /><br />164 	新沂首创工业水处理有限公司 	新沂 	新沂 	污水 	100 		设立或投资 	<br /><br />165 	临沂首创博源水务有限公司 	临沂 	临沂 	污水 	100 		设立或投资 	<br /><br />其中：<br /><br />1、发行人对北京水汇生态环境治理有限公司（以下简称“水汇生态”）直接持股19%、间接持股1%。将该公司纳入合并范围的原因为：发行人通过公司章程及三会议事规则对决策权限约定可实现实际控制，故将北京水汇生态环境治理有限公司纳入合并范围。<br /><br />2、发行人对水星投资（天津）合伙企业（有限合伙）直接持股19.95%、间接持股0.05%。将该公司纳入合并范围的原因为：首创环保集团通过协议约定其可以对有限合伙的收益分配，投资方向进行控制，从而实现公司对合伙企业的控制。故将水星投资（天津）合伙企业（有限合伙）纳入合并范围。<br /><br />3、发行人对水星二号投资（天津）合伙企业（有限合伙）直接持股19.92%、间接持股0.08%。将该公司纳入合并范围的原因为：首创环保集团通过协议约定其可以对有限合伙的收益分配，投资方向进行控制，从而实现公司对合伙企业的控制。故将水星二号投资（天津）合伙企业（有限合伙）纳入合并范围。<br /><br />（二）发行人近三年及一期经营情况分析<br /><br />1、业务板块经营情况<br /><br />公司主要业务板块为水务业务、固废业务、大气业务及快速路业务。其中水务业务包含城镇水务和水环境综合治理业务：城镇水务业务主要围绕城镇供水、城镇污水、农村污水及污泥处置业务开展；水环境综合治理主要业务方向为城市排水系统治理、城市雨洪及地表水体系治理和村镇环境综合治理。<br /><br />表5-7 公司近三年及一期主营业务收入总体情况<br /><br />单位：亿元<br /><br />板块 	项目 	2023年上半年 		2022年度 		2021年度 		2020年度 		<br /><br />		收入 	占比 	收入 	占比 	收入 	占比 	收入 	占比 	<br /><br />水务处理 	污水水处理业务 	29.07 	33.26% 	60.02 	27.36% 	50.48 	22.83% 	38.68 	20.35% 	<br /><br />	供水水处理业务 	14.83 	16.97% 	30.66 	13.98% 	26.33 	11.91% 	21.76 	11.45% 	<br /><br />	供水服务业务 	5.2 	5.95% 	11.93 	5.44% 	11.29 	5.11% 	10.68 	5.62% 	<br /><br />	城镇水务建造业务 	7.8 	8.92% 	21.14 	9.63% 	32.18 	14.55% 	40.12 	21.11% 	<br /><br />	水环境综合治理业务 	4.98 	5.70% 	16.26 	7.41% 	16.6 	7.51% 	17.86 	9.40% 	<br /><br />	设备及技术服务业务 	0.34 	0.39% 	1.77 	0.80% 	4.49 	2.03% 	5.52 	2.90% 	<br /><br />	小计 	62.23 	71.20% 	141.77 	64.62% 	141.37 	63.94% 	134.62 	70.82% 	<br /><br />固废处理业务 		21.28 	24.35% 	68.8 	31.36% 	76.71 	34.69% 	53.02 	27.89% 	<br /><br />大气综合治理业务 		3.8 	4.35% 	7.58 	3.46% 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />快速路业务 		0.09 	0.10% 	1.23 	0.56% 	3.02 	1.37% 	2.44 	1.28% 	<br /><br />合 计 		87.4 	100% 	219.39 	100% 	221.1 	100% 	190.08 	100% 	<br /><br />表5-8 公司近三年及一期主营业务成本总体情况<br /><br />单位：亿元<br /><br />板块 	项目 	2023年上半年 		2022年度 		2021年度 		2020年度 		<br /><br />		成本 	占比 	成本 	占比 	成本 	占比 	成本 	占比 	<br /><br />水务处理 	污水水处理业务 	17.83 	31.28% 	38.76 	26.13% 	30.73 	20.05% 	23.44 	17.51% 	<br /><br />	供水水处理业务 	9.96 	17.47% 	21.28 	14.35% 	18.93 	12.35% 	15.87 	11.86% 	<br /><br />	供水服务业务 	2.13 	3.74% 	5.41 	3.65% 	5.96 	3.89% 	5.54 	4.14% 	<br /><br />	城镇水务建造业务 	6.7 	11.75% 	17.83 	12.02% 	25.8 	16.84% 	34.25 	25.59% 	<br /><br />	水环境综合治理业务 	2.85 	5.00% 	10.44 	7.04% 	10.52 	6.87% 	13.72 	10.25% 	<br /><br />	设备及技术服务业务 	0.22 	0.39% 	0.98 	0.66% 	3.84 	2.51% 	4.05 	3.02% 	<br /><br />	小计 	39.69 	69.62% 	94.7 	63.84% 	95.78 	62.51% 	96.86 	72.37% 	<br /><br />固废处理业务 		14.02 	24.59% 	46.83 	31.57% 	56.2 	36.68% 	35.72 	26.69% 	<br /><br />大气综合治理业务 		2.9 	5.09% 	5.52 	3.72% 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />快速路业务 		0.4 	0.70% 	1.28 	0.86% 	1.25 	0.82% 	1.27 	0.95% 	<br /><br />合 计 		57.01 	100% 	148.33 	100% 	153.23 	100% 	133.85 	100% 	<br /><br />近三年及一期，公司主营业务收入分别为190.08亿元、221.10亿元、219.39亿元及87.40亿元，2022年城镇水务建造业务、水环境综合治理业务、设备及技术服务业务、固废处理业务，受在施项目数量、规模及结转进度影响有所下降，快速路业务因收费政策调整影响，收入下降，其他业务均有所增长，主营业务收入较上年有所增长。<br /><br />公司为精细化管理业务，将原有水务处理板块中污水处理、自来水生产销售及环保建设业务细分为供水水处理业务、供水服务业务、城镇水务建造业务、水环境综合治理业务、设备及技术服务业务。水务处理板块是公司主营业务收入中的重点板块，近三年及一期分别实现收入134.62亿元、141.37亿元、141.77亿元及62.23亿元，始终保持在较好水平，分别占主营业务收入的70.82%、63.94%、64.62%及71.20%。总体来看，公司近几年致力于拓展水务市场，新收购的水务项目收入呈增长趋势。<br /><br />固废处理板块是公司主营业务收入的第二大来源。近三年及一期分别实现收入53.02亿元、76.71亿元、68.80亿元及21.28亿元。公司积极开拓垃圾处理业务，2021年该板块业务继续保持增长趋势，2022年该板块收入略有下降。<br /><br />大气综合治理业务为2022年新增业务板块，实现主营业务收入7.58亿元，占主营业务收入3.46%；2023年上半年实现主营业务收入3.80亿元，占主营业务收入4.35%。<br /><br />此外，公司京通快速路通行费收入较为稳定，近三年及一期分别实现收入2.44亿元、3.02亿元、1.23亿元及0.09亿元，2022年快速路业务受收费政策调整影响，收入有所减少。<br /><br />近三年及一期，公司主营业务成本分别为133.85亿元、153.23亿元、148.33亿元和57.01亿元。其中，水务处理板块是公司主营业务成本中的重点板块，近三年及一期分别实现营业成本96.86亿元、95.78亿元、94.70亿元和39.69亿元，呈现逐年下降的态势，分别占主营业务成本的72.37%、62.51%、63.84%和69.62%。<br /><br />固废处理板块是公司主营业务的第二大支出。近三年及一期分别实现成本35.72亿元、56.20亿元、46.83亿元和14.02亿元，分别占主营业务成本的26.69%、36.68%、31.57%和24.59%。<br /><br />大气综合治理业务为2022年新增业务板块，实现成本5.52亿元，占主营业务成本的3.72%；2023年上半年实现主营业务收入2.90亿元，占主营业务成本的5.09%。<br /><br />此外，京通快速路业务成本较为稳定，近三年及一期分别实现成本1.27亿元、1.25亿元、1.28亿元和0.40亿元，分别占主营业务成本的0.95%、0.82%、<br /><br />0.86%和0.70%。<br /><br />表5-9 公司近三年及一期主营业务毛利润情况<br /><br />单位：亿元<br /><br />板块 	项目 	2023年上半年 		2022年度 		2021年度 		2020年度 		<br /><br />		毛利润 	占比 	毛利润 	占比 	毛利润 	占比 	毛利润 	占比 	<br /><br />水务处理 	污水水处理业务 	11.24 	36.99% 	21.26 	29.92% 	19.75 	29.10% 	15.24 	27.11% 	<br /><br />	供水水处理业务 	4.87 	16.03% 	9.38 	13.20% 	7.4 	10.91% 	5.89 	10.48% 	<br /><br />	供水服务业务 	3.07 	10.10% 	6.52 	9.18% 	5.33 	7.86% 	5.14 	9.14% 	<br /><br />	城镇水务建造业务 	1.1 	3.62% 	3.31 	4.66% 	6.38 	9.40% 	5.87 	10.45% 	<br /><br />	水环境综合治理业务 	2.13 	7.01% 	5.82 	8.19% 	6.08 	8.96% 	4.14 	7.37% 	<br /><br />	设备及技术服务业务 	0.12 	0.39% 	0.78 	1.10% 	0.65 	0.95% 	1.47 	2.61% 	<br /><br />	小计 	22.54 	74.17% 	47.07 	66.25% 	45.59 	67.17% 	37.76 	67.15% 	<br /><br />固废处理业务 		7.26 	23.89% 	21.97 	30.92% 	20.51 	30.22% 	17.3 	30.77% 	<br /><br />大气综合治理业务 		0.9 	2.96% 	2.06 	2.90% 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />快速路业务 		-0.31 	-1.02% 	-0.05 	-0.07% 	1.77 	2.61% 	1.17 	2.08% 	<br /><br />合计 		30.39 	100% 	71.05 	100% 	67.87 	100% 	56.23 	100% 	<br /><br />表5-10<br /><br />公司近三年及一期主营业务毛利率行业情况<br /><br />板块 	项目 	2023年上半年 	2022年度 	2021年度 	2020年度 	<br /><br />水务处理 	污水水处理业务 	38.67% 	35.42% 	39.12% 	39.41% 	<br /><br />	供水水处理业务 	32.84% 	30.59% 	28.11% 	27.07% 	<br /><br />	供水服务业务 	59.04% 	54.68% 	47.21% 	48.13% 	<br /><br />	城镇水务建造业务 	14.10% 	15.65% 	19.83% 	14.64% 	<br /><br />	水环境综合治理业务 	42.77% 	35.78% 	36.63% 	23.19% 	<br /><br />	设备及技术服务业务 	35.29% 	44.38% 	14.37% 	26.65% 	<br /><br />固废处理业务 		34.12% 	31.94% 	26.74% 	32.63% 	<br /><br />大气综合治理业务 		23.68% 	27.15% 	- 	- 	<br /><br />快速路业务 		-344.44% 	-3.91% 	58.61% 	48.00% 	<br /><br />综合毛利率 		34.77% 	32.39% 	30.70% 	29.58% 	<br /><br />在毛利润方面，公司近三年及一期毛利润分别为56.23亿元、67.87亿元、71.05亿元和30.39亿元，呈现稳定增长态势。其中，水务处理板块是公司毛利润的重点板块，近三年及一期板块毛利润分别为37.76亿元、45.59亿元、47.07亿元和22.54亿元，呈现逐年上升的态势，分别占毛利润的67.15%、67.17%、66.25%和74.17%。<br /><br />固废处理板块是公司毛利润的第二大来源。近三年及一期板块毛利润分别为17.30亿元、20.51亿元、21.97亿元和7.26亿元，分别占毛利润的30.77%、30.22%、30.92%和23.89%。<br /><br />大气综合治理业务为2022年新增业务板块，实现板块毛利润2.06亿元，占毛利润的2.90%；2023年上半年实现板块毛利润0.90亿元，占毛利润的2.96%。<br /><br />此外，公司京通快速路毛利润呈现波动态势，近三年及一期分别实现板块毛利润1.17亿元、1.77亿元、-0.05亿元和-1.02%，其中2022年快速路业务受收费政策调整影响，收入有所减少，毛利润为负。<br /><br />在盈利贡献方面，2022年污水水处理毛利率为35.42%，较2021年减少3.7%；2021年污水水处理业务毛利率为39.12%，较2020年减少0.29%，主要由于污水处理价格调整、增值税税目调整适用税率变更、运营项目节能降耗、疫情期间社保减免及电费优惠等共同影响所致。2022年供水水处理业务毛利率为30.59%，较2021年增加2.48%；2021年供水水处理业务毛利率为28.11%，较2020年增加1.04%，主要是供水处理价格调整、运营项目节能降耗等共同影响所致。2022年供水服务业务毛利率为54.68%，较2021年增加7.47%，主要是受各项目毛利不同及公司加强成本控制所致；2021年供水服务业务毛利率为47.21%，较2020年下降0.92%。2022年设备及技术服务业务毛利率为44.38%，较2021年增加30.16%，主要是受各项目毛利不同所致；2021年设备及技术服务业务毛利率为14.37%，较2020年下降12.28%。2022年固废处理业务毛利率为31.94%，较2021年增加5.21%，主要是受固废建造业务比重下降及本期折旧成本同比下降所致；2021年固废处理业务毛利率为26.74%，较2020年减少5.89%。2022年京通路毛利率为-3.91%，较2021年减少62.52%，主要是自2022年6月10日起京通快速路各收费站出京方向停止收费，进京方向除早高峰7:00-9:00继续收费以外，其他时段停止收费，影响本期收入减少；2021年京通路毛利率为58.61%，较2020年增加10.61%，主要是由于新冠疫情影响减弱，通行车流量上升所致。公司近三年及一期主营业务毛利率分别为29.58%、30.70%、32.39%和34.77%，基本稳定。<br /><br />（三）在建工程<br /><br />截至2022年末，公司在建工程投资建设均合法合规，资本金已按比例到位。主要项目情况如下：<br /><br />表5-23<br /><br />公司主要在建水环境综合治理项目情况<br /><br />单位：亿元；万吨/日<br /><br />项目名称 	委托方 	开工时间 	预计完工时间 		项目所在省 	合同额 	已投资额 	项目类型【BOT/EPC/TOT】 	自有资本金 	资本金到位情况 	<br /><br />内江市沱江流域水环境综合治理PPP项目 	内江市住房和城乡建设局 	2018年12月 	2024年12月 		四川 	66.45 	36.25 	PPP 	5.91 	5.91 	<br /><br />宁夏回族自治区固原市海绵城市建设PPP项目 	固原市住房和城乡建设局 	2017年3月 	2023年7月 		宁夏 	29.88 	25.76 	PPP 	4.78 	4.78 	<br /><br />临澧县安全饮水工程PPP项目 	临澧县水利局 	2017年9月 	2023年9月 		湖南 	19.41 	16.56 	PPP 	3.73 	3.73 	<br /><br />		表5-24 		公司主要在建固废项目情况 							<br /><br />单位：亿元；万吨/日<br /><br />项目名称 	持股比例 	项目所在地 	处理能力（吨/日） 	总投资 	截止3月已投资 	自有资本金 	资本金到位情况 	<br /><br />云南省普洱市中心城区生活垃圾焚烧发电厂PPP项目 	89.80% 	云南普洱市 	400 	3.60 	2.52 	0.82 	0.82 	<br /><br />农安生活垃圾焚烧发电项目 	100.00% 	吉林省农安县 	800 	4.69 	3.79 	1.35 	0.92 	<br /><br />二、财务情况<br /><br />（一）2020-2023年半年度发行人合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表如下：<br /><br />表6-5 2020-2023年半年度发行人合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023/6/30 	2022/12/31 	2021/12/31 	2020/12/31 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	576,039.82 	607,993.31 	823,655.97 	891,943.66 	<br /><br />应收票据 	19,854.54 	18,265.77 	19,732.05 	25,939.40 	<br /><br />应收账款 	1,111,812.11 	1,016,010.03 	590,389.55 	478,223.66 	<br /><br />预付款项 	27,596.06 	21,043.14 	28,616.11 	33,961.03 	<br /><br />其他应收款 	107,800.78 	120,713.07 	81,629.60 	75,565.28 	<br /><br />其中：应收利息 					<br /><br />应收股利 	990.00 	990.00 	4,362.62 	4,489.05 	<br /><br />存货 	137,168.45 	135,107.27 	122,030.78 	116,957.73 	<br /><br />合同资产 	420,759.49 	389,893.98 	245,301.31 	32,046.67 	<br /><br />持有待售资产 	0 	0 	106,863.92 	69,622.47 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	42,523.19 	37,275.20 	13,636.79 		<br /><br />其他流动资产 	76,778.42 	77,919.63 	112,383.07 	310,378.26 	<br /><br />流动资产合计 	2,520,332.85 	2,424,221.38 	2,144,239.14 	2,034,638.17 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />可供出售金融资产 					<br /><br />长期应收款 	219,476.80 	216,577.99 	157,840.02 	1,248,339.10 	<br /><br />长期股权投资 	173,457.08 	173,474.98 	186,228.96 	287,637.90 	<br /><br />其他权益工具投资 	4,934.96 	3,453.17 	5,412.66 	4,670.02 	<br /><br />投资性房地产 	54,682.97 	54,682.97 	65,445.55 	71,550.05 	<br /><br />固定资产 	606,915.29 	617,142.13 	740,652.51 	656,945.51 	<br /><br />在建工程 	112,302.50 	104,519.91 	145,971.45 	150,223.78 	<br /><br />使用权资产 	25,647.51 	27,672.32 	158,651.25 		<br /><br />无形资产 	4,836,042.47 	4,876,715.92 	4,896,976.87 	3,283,914.96 	<br /><br />开发支出 	324.97 	260.01 	1,234.04 	799.72 	<br /><br />商誉 	105,649.48 	104,604.72 	272,785.24 	290,523.53 	<br /><br />长期待摊费用 	9,297.17 	10,520.29 	8,079.96 	15,489.08 	<br /><br />递延所得税资产 	24,944.41 	24,509.18 	22,693.55 	23,745.14 	<br /><br />其他非流动资产 	1,900,493.16 	1,849,969.04 	1,916,894.03 	1,988,349.70 	<br /><br />非流动资产合计 	8,074,168.79 	8,064,102.61 	8,578,866.09 	8,022,188.49 	<br /><br />资产总计 	10,594,501.64 	10,488,323.99 	10,723,105.23 	10,056,826.65 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	170,766.58 	72,003.07 	338,715.12 	233,373.73 	<br /><br />应付票据 	0 	0 	665 	2,536.35 	<br /><br />应付账款 	1,062,426.83 	1,252,216.95 	1,173,668.06 	1,083,708.44 	<br /><br />预收款项 	0 	0 			<br /><br />合同负债 	221,115.89 	189,252.99 	214,145.02 	204,889.02 	<br /><br />应付职工薪酬 	32,648.90 	46,119.14 	50,599.19 	48,944.01 	<br /><br />应交税费 	36,538.56 	71,623.81 	72,621.61 	70,647.07 	<br /><br />其他应付款 	255,192.94 	234,412.46 	285,631.61 	288,727.16 	<br /><br />其中：应付利息 	0 	0 			<br /><br />应付股利 	12,392.47 	5,277.00 	2,598.83 	2,205.47 	<br /><br />持有待售负债 	0 	0 	65,777.18 	51,798.27 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	490,958.70 	664,566.18 	755,500.74 	1,108,345.36 	<br /><br />其他流动负债 	370,528.64 	363,797.32 	44,545.50 	20,486.52 	<br /><br />流动负债合计 	2,640,177.02 	2,893,991.93 	3,001,869.01 	3,113,455.93 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	3,175,316.42 	3,053,769.42 	2,813,698.41 	2,243,636.70 	<br /><br />应付债券 	500,000.00 	380,000.00 	599,651.41 	619,552.92 	<br /><br />租赁负债 	16,753.09 	16,582.40 	145,291.28 		<br /><br />长期应付款 	146,221.90 	160,387.23 	174,585.81 	155,644.14 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	30.09 	25.89 	41.65 	66.68 	<br /><br />预计负债 	7,295.48 	6,636.70 	34,144.58 	264,990.52 	<br /><br />递延收益 	66,417.57 	64,635.86 	65,087.13 	52,465.10 	<br /><br />递延所得税负债 	60,271.00 	58,961.04 	66,107.41 	67,589.95 	<br /><br />其他非流动负债 	3,148.04 	3,459.00 			<br /><br />非流动负债合计 	3,975,453.58 	3,744,457.56 	3,898,607.68 	3,403,946.00 	<br /><br />负债合计 	6,615,630.60 	6,638,449.50 	6,900,476.70 	6,517,401.93 	<br /><br />所有者权益： 					<br /><br />实收资本（或股本） 	734,059.07 	734,059.07 	734,059.07 	734,059.07 	<br /><br />其他权益工具 	1,000,000.00 	860,000.00 	1,000,000.00 	1,000,000.00 	<br /><br />其中：优先股 	0 	0 			<br /><br />永续债 	1,000,000.00 	860,000.00 	1,000,000.00 	1,000,000.00 	<br /><br />资本公积 	362,414.10 	362,747.71 	447,780.59 	447,684.51 	<br /><br />减：库存股 	0 	0 			<br /><br />其他综合收益 	48,056.28 	45,815.51 	27,852.23 	33,556.44 	<br /><br />专项储备 	0 	0 			<br /><br />盈余公积 	154,711.85 	154,711.85 	137,082.35 	114,620.61 	<br /><br />未分配利润 	555,338.36 	574,913.92 	392,967.21 	264,076.19 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	2,854,579.66 	2,732,248.07 	2,739,741.45 	2,593,996.81 	<br /><br />少数股东权益 	1,124,291.38 	1,117,626.43 	1,082,887.08 	945,427.91 	<br /><br />所有者权益合计 	3,978,871.04 	3,849,874.50 	3,822,628.53 	3,539,424.72 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	10,594,501.64 	10,488,323.99 	10,723,105.23 	10,056,826.65 	<br /><br />表6-6 2020-2023年半年度发行人合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年 	2020年 	<br /><br />一、营业总收入 	883,759.01 	2,215,732.53 	2,223,259.30 	1,922,460.36 	<br /><br />其中：营业收入 	883,759.01 	2,215,732.53 	2,223,259.30 	1,922,460.36 	<br /><br />二、营业总成本 	751,381.59 	1,962,257.59 	1,967,665.59 	1,730,152.08 	<br /><br />其中：营业成本 	574,064.22 	1,489,094.19 	1,538,119.69 	1,346,799.90 	<br /><br />税金及附加 	13,710.15 	34,246.98 	28,098.41 	27,081.17 	<br /><br />销售费用 	2,977.69 	4,513.18 	3,049.09 	2,199.14 	<br /><br />管理费用 	69,621.38 	199,902.50 	203,255.83 	192,649.04 	<br /><br />研发费用 	8,306.29 	24,006.37 	14,010.97 	9,005.56 	<br /><br />财务费用 	82,701.86 	210,494.38 	181,131.60 	152,417.28 	<br /><br />其中：利息费用 	83,937.70 	193,599.89 	160,905.98 	146,037.32 	<br /><br />利息收入 	2,646.04 	10,780.34 	4,968.25 	6,285.47 	<br /><br />加：其他收益 	6,322.73 	14,366.84 	15,839.30 	21,733.41 	<br /><br />投资收益（损失以“-”号填列） 	-365.33 	293,101.85 	86,806.83 	21,058.36 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	-379.17 	10,022.74 	69,231.55 	16,306.65 	<br /><br />汇兑收益（损失以“-”号填列） 					<br /><br />公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 	0 	240.64 	-6,104.50 	-2,098.09 	<br /><br />资产减值损失（损失以“-”号填列） 	-4,469.76 	-49,219.74 	-9,934.42 	-1,924.92 	<br /><br />信用减值损失（损失以“-”号填列） 	-1,919.59 	-20,648.39 	-12,844.44 	-7,042.87 	<br /><br />资产处置收益（损失以“-”号填列） 	15.78 	1,890.84 	2,259.36 	-242.99 	<br /><br />三、营业利润（亏损以“-”号填列） 	131,961.24 	493,206.99 	331,615.84 	223,791.19 	<br /><br />加：营业外收入 	591.66 	2,391.60 	2,790.49 	2,336.53 	<br /><br />减：营业外支出 	749.75 	4,721.19 	8,995.00 	2,108.99 	<br /><br />四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 	131,803.15 	490,877.40 	325,411.33 	224,018.73 	<br /><br />减：所得税费用 	26,948.25 	53,421.76 	65,211.81 	63,827.11 	<br /><br />五、净利润（净亏损以“-”号填列） 	104,854.90 	437,455.63 	260,199.52 	160,191.61 	<br /><br />（一）按经营持续性分类 					<br /><br />1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 	104,854.90 	437,455.63 	260,199.52 	160,191.61 	<br /><br />2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） 					<br /><br />（二）按所有权归属分类 					<br /><br />1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列） 	75,710.38 	315,377.44 	228,746.95 	147,031.86 	<br /><br />2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） 	29,144.52 	122,078.19 	31,452.57 	13,159.75 	<br /><br />六、其他综合收益的税后净额 	2,102.66 	11,077.82 	-9,069.09 	42,038.72 	<br /><br />归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 	2,240.77 	17,963.28 	-5,704.20 	30,604.73 	<br /><br />（一）不能重分类进损益的其他综合收益 	-238.81 	-387.13 	-6,069.22 	470.73 	<br /><br />（二）将重分类进损益的其他综合收益 	2,479.57 	18,350.41 	365.02 	30,134.00 	<br /><br />归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 	-138.10 	-6,885.46 	-3,364.89 	11,433.99 	<br /><br />七、综合收益总额 	106,957.56 	448,533.45 	251,130.43 	202,230.34 	<br /><br />归属于母公司所有者的综合收益总额 	77,951.15 	333,340.72 	223,042.74 	177,636.59 	<br /><br />归属于少数股东的综合收益总额 	29,006.41 	115,192.73 	28,087.69 	24,593.75 	<br /><br />八、每股收益： 					<br /><br />（一）基本每股收益(元/股) 	0.1031 	0.4296 	0.3116 	0.2411 	<br /><br />（二）稀释每股收益(元/股) 	0.1031 	0.4296 	0.3116 	0.2411 	<br /><br />表6-7 2020年—2023年半年度发行人合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年度 	2021年 	2020年 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	700,072.54 	1,675,761.11 	1,570,661.86 	1,545,898.07 	<br /><br />收到的税费返还 	8,467.84 	89,856.54 	20,223.75 	9,748.96 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	35,352.70 	31,112.82 	51,045.56 	43,496.92 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	743,893.08 	1,796,730.47 	1,641,931.16 	1,599,143.95 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	360,836.63 	918,030.99 	819,599.76 	683,268.78 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	134,710.90 	331,203.39 	313,150.68 	239,944.74 	<br /><br />支付的各项税费 	91,666.29 	168,956.32 	132,436.22 	141,615.32 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	47,009.25 	76,120.98 	62,203.16 	88,898.76 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	634,223.07 	1,494,311.68 	1,327,389.82 	1,153,727.60 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	109,670.01 	302,418.79 	314,541.35 	445,416.35 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	10,786.19 	360,472.57 	230,043.25 	99,012.71 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	477.50 	12,593.57 	50,992.76 	11,941.69 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	16.84 	8,906.91 	1,027.65 	5,362.74 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 		494,042.09 	228.64 		<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	7,926.67 	11,320.90 	16,293.21 	127,049.94 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	19,207.19 	887,336.04 	298,585.51 	243,367.09 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	256,999.73 	587,560.22 	892,715.82 	1,241,696.02 	<br /><br />投资支付的现金 	2,390.81 	17,224.90 	28,996.55 	100,576.04 	<br /><br />质押贷款净增加额 					<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 			13,347.02 	107,018.35 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	15,477.42 	55,154.34 	7,646.83 		<br /><br />投资活动现金流出小计 	274,867.95 	659,939.46 	942,706.22 	1,449,290.41 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-255,660.76 	227,396.58 	-644,120.71 	-1,205,923.32 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	155,944.45 	508,375.27 	577,925.29 	873,489.89 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	15,944.45 	48,375.27 	277,925.29 	298,602.72 	<br /><br />取得借款收到的现金 	783,278.76 	1,840,720.62 	1,781,143.89 	1,988,331.24 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	4,859.09 	118.80 	14,107.00 	4,161.89 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	944,082.31 	2,349,214.69 	2,373,176.18 	2,865,983.02 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	640,896.86 	1,953,215.27 	1,686,473.68 	1,299,915.94 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	201,867.01 	365,205.15 	310,189.66 	268,551.01 	<br /><br />其中：子公司支付给少数股东的股利、 利润 	20,230.1 	42,442.90 	18,924.39 	8,414.17 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	3,804.43 	785,553.81 	110,403.31 	11,733.21 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	846,568.30 	3,103,974.23 	2,107,066.65 	1,580,200.16 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	97,514.00 	-754,759.54 	266,109.53 	1,285,782.86 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	957.12 	-5,357.63 	-4,963.16 	-5,537.04 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	-47,519.62 	-230,301.80 	-68,433.00 	519,738.85 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	594,312.73 	823,604.22 	877,064.59 	357,325.74 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	546,793.12 	593,302.41 	808,631.60 	877,064.59 	<br /><br />（二）发行人母公司财务报表<br /><br />2020-2023年半年度母公司资产负债表、利润表、现金流量表如下：<br /><br />表6-8 2020-2023年半年度发行人母公司资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023/6/31 	2022/12/31 	2021/12/31 	2020/12/31 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	158,916.31 	153,588.40 	336,101.66 	309,080.10 	<br /><br />应收账款 	13,217.71 	13,821.85 	954.33 	252.38 	<br /><br />预付款项 	47.75 	29.84 	106.79 	96.77 	<br /><br />其他应收款 	1,592,699.39 	1,400,892.36 	1,139,511.76 	1,106,194.75 	<br /><br />其中：应收利息 					<br /><br />应收股利 	164,503.12 	174,098.68 	98,286.85 	79,858.33 	<br /><br />存货 	232.72 	375.97 	639.26 	132.16 	<br /><br />持有待售资产 			12,750.00 	12,750.00 	<br /><br />其他流动资产 	399.24 	898.12 	318.33 	84,441.58 	<br /><br />流动资产合计 	1,765,513.12 	1,569,606.54 	1,490,382.14 	1,512,947.73 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />长期应收款 	1,549.54 	1,549.54 	1,549.54 	1,249.91 	<br /><br />长期股权投资 	2,987,140.82 	3,059,147.82 	2,913,034.97 	2,526,127.92 	<br /><br />其他权益工具投资 	4,080.29 	2,291.00 	3,248.54 	2,582.53 	<br /><br />投资性房地产 	53,813.30 	53,813.30 	65,445.55 	71,550.05 	<br /><br />固定资产 	9,442.61 	10,230.25 	10,950.85 	7,745.39 	<br /><br />在建工程 	2,492.74 	2,265.68 	503.76 	136.4 	<br /><br />使用权资产 	8,389.28 	9,369.72 	11,001.11 	- 	<br /><br />无形资产 	35,535.67 	38,964.43 	45,233.86 	61,388.27 	<br /><br />开发支出 	324.97 	260.01 	1,234.04 	885.02 	<br /><br />商誉 	0.00 	0.00 			<br /><br />长期待摊费用 	345.67 	384.38 	201.06 	8,099.42 	<br /><br />递延所得税资产 				1,169.99 	<br /><br />其他非流动资产 	81,337.64 	89,155.76 	175,218.46 	83,704.92 	<br /><br />非流动资产合计 	3,184,452.53 	3,267,431.90 	3,227,621.75 	2,764,639.82 	<br /><br />资产总计 	4,949,965.65 	4,837,038.45 	4,718,003.88 	4,277,587.55 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	150,000.00 	40,034.22 	40,059.75 	40,039.72 	<br /><br />应付票据 					<br /><br />应付账款 	3,323.97 	6,276.60 	4,309.56 	3,507.32 	<br /><br />预收款项 					<br /><br />合同负债 	1,488.01 	1,495.78 	1,368.38 	1,369.46 	<br /><br />应付职工薪酬 	7,496.38 	8,855.25 	8,030.68 	9,050.85 	<br /><br />应交税费 	544.95 	2,272.38 	980.16 	267.37 	<br /><br />其他应付款 	695,219.71 	844,393.87 	910,947.33 	677,705.52 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	437,822.19 	247,427.40 	147,661.95 	211,061.53 	<br /><br />其他流动负债 	325,988.79 	321,176.24 	13,131.72 	2.54 	<br /><br />流动负债合计 	1,621,884.00 	1,471,931.75 	1,126,489.53 	943,004.31 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	143,299.00 	168,338.00 	145,430.00 	110,348.00 	<br /><br />应付债券 	500,000.00 	380,000.00 	500,000.00 	520,000.00 	<br /><br />租赁负债 	1,186.76 	1,296.82 	1,500.01 		<br /><br />长期应付款 	125,185.74 	312,657.79 	312,672.07 	187,890.49 	<br /><br />预计负债 	1,263.64 	1,234.05 	1,061.20 	11,997.51 	<br /><br />递延所得税负债 	16,900.49 	16,900.49 	16,900.49 	16,432.08 	<br /><br />递延收益 	67.04 	67.04 	100.56 	134.08 	<br /><br />非流动负债合计 	787,902.67 	880,494.19 	977,664.33 	846,802.16 	<br /><br />负债合计 	2,409,786.66 	2,352,425.94 	2,104,153.86 	1,789,806.46 	<br /><br />所有者权益（或股东权益）： 					<br /><br />实收资本（或股本） 	734,059.07 	734,059.07 	734,059.07 	734,059.07 	<br /><br />其他权益工具 	1,000,000.00 	860,000.00 	1,000,000.00 	1,000,000.00 	<br /><br />其中：优先股 	0.00 	0.00 			<br /><br />永续债 	1,000,000.00 	860,000.00 	1,000,000.00 	1,000,000.00 	<br /><br />资本公积 	439,002.88 	439,317.60 	487,635.21 	491,995.89 	<br /><br />减：库存股 	0.0 	0.00 			<br /><br />其他综合收益 	49,832.16 	49,832.16 	49,676.98 	55,077.03 	<br /><br />专项储备 	0.00 	0.00 			<br /><br />盈余公积 	154,711.85 	154,711.85 	137,082.35 	114,620.61 	<br /><br />未分配利润 	162,573.02 	246,691.82 	205,396.42 	92,028.50 	<br /><br />所有者权益合计 	2,540,178.99 	2,484,612.50 	2,613,850.02 	2,487,781.09 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	4,949,965.65 	4,837,038.45 	4,718,003.88 	4,277,587.55 	<br /><br />表6-9<br /><br />2020-2023年半年度母公司利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年 	2021年 	2020年 	<br /><br />一、营业收入 	22,093.75 	54,443.50 	45,120.89 	26,278.70 	<br /><br />减：营业成本 	22,128.39 	49,523.71 	27,213.19 	17,204.97 	<br /><br />税金及附加 	306.32 	824.70 	883.52 	709.09 	<br /><br />销售费用 					<br /><br />管理费用 	16,120.09 	44,468.24 	35,548.47 	31,780.42 	<br /><br />研发费用 	650.93 	2,778.77 	3,025.98 	2,251.63 	<br /><br />财务费用 	-1,234.04 	-481.68 	-1,405.24 	-6,516.88 	<br /><br />其中：利息费用 	26,286.61 	47,897.74 	44,014.30 	43,176.66 	<br /><br />利息收入 	28,719.38 	49,699.21 	46,807.95 	53,517.60 	<br /><br />加：其他收益 	315.93 	383.42 	90.37 	139.87 	<br /><br />投资收益（损失以“-”号填列） 	26,900.82 	229,681.96 	249,866.35 	125,269.37 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	-1,062.50 	3,692.62 	61,421.73 	11,694.86 	<br /><br />公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 	0 	-11,632.25 	-6,104.50 	-2,098.09 	<br /><br />资产减值损失（损失以“-”号填列） 					<br /><br />信用减值损失（损失以“-”号填列） 	-40.79 	620.97 	-146.52 	-572.08 	<br /><br />资产处置收益（损失以“-”号填列） 			0.6 		<br /><br />二、营业利润（亏损以“-”号填列） 	11,298.02 	176,383.85 	223,561.27 	103,588.54 	<br /><br />加：营业外收入 	17.43 	15.08 	1,252.43 	12.95 	<br /><br />减：营业外支出 	6.57 	103.92 	12.51 	775.64 	<br /><br />三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 	11,308.88 	176,295.01 	224,801.19 	102,825.84 	<br /><br />减：所得税费用 			468.41 	-524.52 	<br /><br />四、净利润（净亏损以“-”号填列） 	11,308.88 	176,295.01 	224,332.79 	103,350.37 	<br /><br />（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 	11,308.88 	176,295.01 	224,332.79 	103,350.37 	<br /><br />（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） 					<br /><br />五、其他综合收益的税后净额 		155.18 	-5,400.05 	84.14 	<br /><br />六、综合收益总额 	11,308.88 	176,450.19 	218,932.74 	103,434.51 	<br /><br />七、每股收益： 					<br /><br />（一）基本每股收益(元/股) 					<br /><br />（二）稀释每股收益(元/股) 					<br /><br />表6-10<br /><br />2020-2023年半年度母公司现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年 	2021年 	2020年 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	25,260.29 	50,327.91 	48,266.81 	29,612.37 	<br /><br />收到的税费返还 					<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	1,712.18 	2,053.68 	3,398.46 	197,029.11 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	26,972.47 	52,381.60 	51,665.27 	226,641.48 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	21,036.31 	27,134.10 	13,086.59 	5,030.56 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	14,789.35 	43,613.26 	36,427.44 	26,980.46 	<br /><br />支付的各项税费 	2,064.07 	4,111.92 	3,997.96 	3,385.58 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	6,532.77 	7,693.16 	6,914.57 	116,655.63 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	44,422.50 	82,552.44 	60,426.56 	152,052.24 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-17,450.03 	-30,170.85 	-8,761.29 	74,589.24 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	9,817.00 	20,017.16 	301,599.28 	70,295.65 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	36,282.84 	88,913.21 	174,168.27 	105,090.02 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	13.21 	0.98 	1.62 		<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 					<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	76,307.88 	406,193.36 	534,739.43 	313,872.33 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	122,420.93 	515,124.72 	1,010,508.60 	489,258.00 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	2,446.31 	6,477.16 	7,416.62 	11,787.01 	<br /><br />投资支付的现金 	58,813.32 	205,945.10 	637,845.39 	439,294.92 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 					<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	247,819.93 	541,365.46 	234,167.75 	342,136.02 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	309,079.56 	753,787.72 	879,429.76 	793,217.95 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-186,658.63 	-238,663.00 	131,078.84 	-303,959.95 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	140,000.00 	460,000.00 	300,000.00 	574,758.32 	<br /><br />取得借款收到的现金 	390,000.00 	531,586.00 	411,210.00 	857,450.00 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	640,305.80 	181,628.32 	163,962.38 		<br /><br />筹资活动现金流入小计 	1,170,305.80 	1,173,214.32 	875,172.38 	1,432,208.32 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	182,039.00 	228,078.00 	621,628.00 	805,378.00 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	117,347.02 	162,891.55 	142,186.94 	128,399.33 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	661,483.14 	695,924.26 	206,653.43 	3,484.91 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	960,869.16 	1,086,893.81 	970,468.38 	937,262.24 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	209,436.64 	86,320.51 	-95,296.00 	494,946.09 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 					<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	5,327.99 	-182,513.34 	27,021.56 	265,575.38 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	153,588.32 	336,101.66 	309,080.10 	43,504.72 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	158,916.31 	153,588.32 	336,101.66 	309,080.10 	<br /><br />（三）资产构成分析<br /><br />表6-11 发行人2020-2023年半年度主要资产构成<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023/6/30 		2022/12/31 		2021/12/31 		2020/12/31 		<br /><br />	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />流动资产： 									<br /><br />货币资金 	576,039.82 	5.44% 	607,993. 31 	5.80% 	823,655.97 	7.68% 	891,943.66 	8.87% 	<br /><br />应收账款 	1,111,812.11 	10.49% 	1,016,01 0.03 	9.69% 	590,389.55 	5.51% 	478,223.66 	4.76% 	<br /><br />其他应收款 	107,800. 78 	1.02% 	120,713. 07 	1.15% 	81,629.60 	0.76% 	75,565.28 	0.75% 	<br /><br />存货 	137,168. 45 	1.29% 	135,107. 27 	1.29% 	122,030.78 	1.14% 	116,957.73 	1.16% 	<br /><br />合同资产 	420,759. 49 	3.97% 	389,893. 98 	3.72% 	245,301. 31 	2.29% 	32,046.67 	0.32% 	<br /><br />流动资产合计 	2,520,332.85 	23.79% 	2,424,221.38 	23.11% 	2,144,239.14 	20.00% 	2,034,638.17 	20.23% 	<br /><br />非流动资产： 									<br /><br />长期应收款 	219,476.80 	2.07% 	216,577.99 	2.06% 	157,840.02 	1.47% 	1,248,339.10 	12.41% 	<br /><br />长期股权投资 	173,457.08 	1.64% 	173,474.98 	1.65% 	186,228.96 	1.74% 	287,637.90 	2.86% 	<br /><br />固定资产 	606,915. 29 	5.73% 	617,142. 13 	5.88% 	740,652.51 	6.91% 	656,945.51 	6.53% 	<br /><br />在建工程 	112,302.50 	1.06% 	104,519. 91 	1.00% 	145,971.45 	1.36% 	150,223.78 	1.49% 	<br /><br />无形资产 	4,836,042.47 	45.65% 	4,876,71 5.92 	46.50% 	4,896,976.87 	45.67% 	3,283,914.96 	32.65% 	<br /><br />商誉 	105,649. 48 	1.00% 	104,604. 72 	1.00% 	272,785.24 	2.54% 	290,523.53 	2.89% 	<br /><br />其他非流动资产 	1,900,493.16 	17.94% 	1,849,96 9.04 	17.64% 	1,916,894.03 	17.88% 	1,988,349.70 	19.77% 	<br /><br />非流动资产合计 	8,074,16 8.79 	76.21% 	8,064,10 2.61 	76.89% 	8,578,866.09 	80.00% 	8,022,188.49 	79.77% 	<br /><br />资产总计 	10,594,501.64 	100. 00% 	10,488,3 23.99 	100. 00% 	10,723,105.23 	100. 00% 	10,056,826.65 	100.00% 	<br /><br />2020年-2023年6月末，公司业务规模不断扩大，总资产规模也逐年扩大，分别为1,005.68亿元、1,072.31亿元、1,048.83亿元和1,059.45亿元。<br /><br />从资产构成上分析，2020年公司的资产主要由货币资金、长期应收款、固定资产及无形资产组成，上述四项主要资产总额占总资产的60.47%。2021年公司的资产主要由货币资金、应收账款、固定资产及无形资产组成，上述四项主要资产总额占总资产的65.76%。2022年公司的资产主要由货币资金、应收账款、固定资产及无形资产组成，上述四项主要资产总额占总资产的67.86%。2023年上半年公司的资产主要由货币资金、应收账款、固定资产及无形资产组成，上述四项主要资产总额占总资产的67.31%。<br /><br />1、应收票据<br /><br />2020年-2022年末，公司应收票据分别为2.59亿元、1.97亿元和1.83亿元，分别占总资产的0.26%、0.18%和0.17%。2021年，公司应收票据较上年末减少0.62亿元，下降23.93%；2022年，公司应收票据较上年末减少0.15亿元，下降7.43%，主要由于发行人下属的包头首创黄河水源等公司到期承兑票据所致。<br /><br />2、预付款项<br /><br />2020年-2022年末，公司预付款项分别为3.40亿元、2.86亿元和2.10亿元，分别占总资产的0.34%、0.27%和0.20%。2021年，公司预付款项较上年末减少0.53亿元，下降15.74%；2022年，公司预付款项较上年末减少0.76亿元，下降26.46%，主要由于发行人下属公司根据合同履约进度结转预付账款所致。<br /><br />3、其他流动资产<br /><br />2020年-2022年末，公司其他流动资产分别为31.04亿元、11.24亿元和7.79亿元，分别占总资产的3.09%、1.05%和0.74%。2021年，公司其他流动资产较上年末减少19.80亿元，下降63.79%；2022年，公司其他流动资产较上年末减少3.45亿元，下降30.67%，主要由于发行人下属项目公司可抵扣进项税减少。<br /><br />（四）负债构成分析<br /><br />表6-28<br /><br />发行人2020-2023年半年度主要负债结构情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023/6/30 		2022/12/31 		2021/12/31 		2020/12/31 		<br /><br />	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />流动负债： 									<br /><br />短期借款 	170,766. 58 	2.58% 	72,003.07 	1.08% 	338,715.12 	4.91% 	233,373. 73 	3.58% 	<br /><br />应付票据 	0.00 	0.00% 	0.00 	0.00% 	665 	0.01% 	2,536.35 	0.04% 	<br /><br />应付账款 	1,062,426.83 	16.06% 	1,252,216.95 	18.86% 	1,173,668.06 	17.01% 	1,083,708.44 	16.63% 	<br /><br />合同负债 	221,115. 89 	3.34% 	189,252. 99 	2.85% 	214,145.02 	3.10% 	204,889.02 	3.14% 	<br /><br />应付职工薪酬 	32,648.90 	0.49% 	46,119.1 4 	0.69% 	50,599.19 	0.73% 	48,944.01 	0.75% 	<br /><br />应交税费 	36,538.56 	0.55% 	71,623.81 	1.08% 	72,621.61 	1.05% 	70,647.07 	1.08% 	<br /><br />其他应付款 	255,192. 94 	3.86% 	234,412. 46 	3.53% 	285,631. 61 	4.14% 	288,727.16 	4.43% 	<br /><br />持有待售负债 	0.00 	0.00% 	0.00 	0.00% 	65,777.18 	0.95% 	51,798.27 	0.79% 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	490,958.70 	7.42% 	664,566.18 	10.01% 	755,500.74 	10.95% 	1,108,345.36 	17.01% 	<br /><br />其他流动负债 	370,528.64 	5.60% 	363,797.32 	5.48% 	44,545.50 	0.65% 	20,486.52 	0.31% 	<br /><br />流动负债合计 	2,640,177.02 	39.91% 	2,893,991.93 	43.59% 	3,001,869.01 	43.50% 	3,113,455.93 	47.77% 	<br /><br />非流动负债： 									<br /><br />长期借款 	3,175,316.42 	48.00% 	3,053,769.42 	46.00% 	2,813,698.41 	40.78% 	2,243,636.70 	34.43% 	<br /><br />应付债券 	500,000.00 	7.56% 	380,000. 00 	5.72% 	599,651.41 	8.69% 	619,552. 92 	9.51% 	<br /><br />长期应付款 	146,221. 90 	2.21% 	160,387. 23 	2.42% 	174,585.81 	2.53% 	155,644.14 	2.39% 	<br /><br />租赁负债 	16,753.09 	0.25% 	16,582.40 	0.25% 	145,291.28 	2.11% 	- 	- 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	30.09 	0.00% 	25.89 	0.00% 	41.65 	0.00% 	66.68 	0.00% 	<br /><br />预计负债 	7,295.48 	0.11% 	6,636.70 	0.10% 	34,144.58 	0.49% 	264,990.52 	4.07% 	<br /><br />递延收益 	66,417.57 	1.00% 	64,635.86 	0.97% 	65,087.13 	0.94% 	52,465.10 	0.81% 	<br /><br />递延所得税负债 	60,271.00 	0.91% 	58,961.04 	0.89% 	66,107.41 	0.96% 	67,589.95 	1.04% 	<br /><br />非流动负债合计 	3,975,453.58 	60.09% 	3,744,4 57.56 	56.41% 	3,898,607.68 	56.50% 	3,403,946.00 	52.23% 	<br /><br />负债合计 	6,615,6 30.60 	100. 00% 	6,638,4 49.50 	100. 00% 	6,900,476.70 	100. 00% 	6,517,401.93 	100. 00% 	<br /><br />2020年-2023年6月末，公司的总负债分别为651.74亿元、690.05亿元、663.84亿元和661.56亿元，呈上升趋势，主要原因在于公司近年来随着业务规模的扩大公司负债也有所上升。<br /><br />2020年-2021年，公司的流动负债主要包括短期借款、应付账款、合同负债、其他应付款和一年内到期的非流动负债。前述负债占流动负债的比例分别为93.76%、92.20%。2022年末，公司的流动负债主要包括短期借款、应付账款、合同负债、其他应付款、一年内到期的非流动负债和其他流动负债，前述负债占流动负债合计的95.93%，比重分别为2.49%、43.27%、6.54%、8.10%、22.96%和12.57%。2023年6月末，公司的流动负债主要包括短期借款、应付账款、合同负债、其他应付款、一年内到期的非流动负债和其他流动负债，前述负债占流动负债合计的97.38%，比重分别为6.47%、40.24%、8.38%、9.67%、18.60%和14.03%。<br /><br />公司的非流动负债主要由长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款和预计负债构成。近三年及一期，前述负债占非流动负债的比例分别为96.46%、96.64%、96.61%和96.73%。2022年末，公司长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款和预计负债占非流动负债合计的比重分别为81.55%、10.15%、0.44%、4.28%和0.18%。2023年6月末，公司长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款和预计负债占非流动负债合计的比重分别为79.87%、12.58%、0.42%、3.68%和0.18%。<br /><br />1、其他流动负债<br /><br />2020年-2022年末，公司其他流动负债分别为2.05亿元、4.45亿元和36.38亿元，分别占总负债的0.31%、0.65%和5.48%。2021年末，公司其他流动负债较上年末增加2.41亿元，增长117.44%；2022年末，公司其他流动负债较上年末增加31.93亿元，增长716.69%，主要由于发行人发行超短期融资券所致。<br /><br />（五）所有者权益分析<br /><br />表6-38<br /><br />发行人2020-2023年半年度所有者权益情况<br /><br />单位：万元，%<br /><br />项目 	2023.06.30 		2022.12.31 		2021.12.31 		2020.12.31 		<br /><br />	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />股本 	734,059.07 	18.45% 	734,059.07 	19.07% 	734,059.07 	19.20% 	734,059.07 	20.74% 	<br /><br />其他权益工具 	1,000,000.00 	25.13% 	860,000.00 	22.34% 	1,000,000.00 	26.16% 	1,000,000.00 	28.25% 	<br /><br />其中：永续债 	1,000,000.00 	25.13% 	860,000.0 0 	22.34% 	1,000,000.00 	26.16% 	1,000,000.00 	28.25% 	<br /><br />资本公积 	362,414.10 	9.11% 	362,747.71 	9.42% 	447,780.59 	11.71% 	447,684.51 	12.65% 	<br /><br />其他综合收益 	48,056.28 	1.21% 	45,815.51 	1.19% 	27,852.23 	0.73% 	33,556.44 	0.95% 	<br /><br />盈余公积 	154,711.85 	3.89% 	154,711.85 	4.02% 	137,082.35 	3.59% 	114,620.61 	3.24% 	<br /><br />未分配利润 	555,338.36 	13.96% 	574,913.92 	14.93% 	392,967.21 	10.28% 	264,076.19 	7.46% 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	2,854,579.66 	71.74% 	2,732,248.07 	70.97% 	2,739,741.45 	71.67% 	2,593,996.81 	73.29% 	<br /><br />少数股东权益 	1,124,291.38 	28.26% 	1,117,626.43 	29.03% 	1,082,887.08 	28.33% 	945,427.91 	26.71% 	<br /><br />所有者权益合计 	3,978,871.04 	100.00% 	3,849,874.50 	100.00% 	3,822,628.53 	100.00% 	3,539,424.72 	100.00% 	<br /><br />2020年-2023年6月末，所有者权益金额分别为353.94亿元、382.26亿元、384.99亿元和397.89亿元，主要来源于公司股本、其他权益工具、资<br /><br />本公积变动。2021年末较2020年末增加28.32亿元，主要是公司未分配利润增长所致。2022年末较2021年末增加2.72亿元，主要是公司未分配利润增长及其他权益工具减少等综合所致。2023年6月末较2022年末增加12.90亿元，主要是其他权益工具增加14亿元所致。<br /><br />（六）利润表分析<br /><br />表6-40<br /><br />发行人2020-2023年半年度利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />科目 	2023年1-6月 	2022年 	2021年 	2020年 	<br /><br />一、营业总收入 	883,759.01 	2,215,732.53 	2,223,259.30 	1,922,460.36 	<br /><br />其中：营业收入 	883,759.01 	2,215,732.53 	2,223,259.30 	1,922,460.36 	<br /><br />二、营业总成本 	751,381.59 	1,962,257.59 	1,967,665.59 	1,730,152.08 	<br /><br />其中：营业成本 	574,064.22 	1,489,094.19 	1,538,119.69 	1,346,799.90 	<br /><br />税金及附加 	13,71.15 	34,246.98 	28,098.41 	27,081.17 	<br /><br />销售费用 	2,977.69 	4,513.18 	3,049.09 	2,199.14 	<br /><br />管理费用 	69,621.38 	199,902.50 	203,255.83 	192,649.04 	<br /><br />研发费用 	8,306.29 	24,006.37 	14,010.97 	9,005.56 	<br /><br />财务费用 	82,701.86 	210,494.38 	181,131.60 	152,417.28 	<br /><br />其中：利息费用 	83,937.70 	193,599.89 	160,905.98 	146,037.32 	<br /><br />利息收入 	2,646.04 	10,780.34 	4,968.25 	6,285.47 	<br /><br />加：其他收益 	6,322.73 	14,366.84 	15,839.30 	21,733.41 	<br /><br />投资收益（损失以“－”号填列） 	-365.33 	293,101.85 	86,806.83 	21,058.36 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	-379.17 	10,022.74 	69,231.55 	16,306.65 	<br /><br />公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 	0.00 	240.64 	-6,104.50 	-2,098.09 	<br /><br />资产减值损失（损失以“-”号填列） 	-4,469.76 	-49,219.74 	-9,934.42 	-1,924.92 	<br /><br />信用减值损失（损失以“-”号填列） 	-1,919.59 	-20,648.39 	-12,844.44 	-7,042.87 	<br /><br />资产处置收益（损失以“-”号填列） 	15.78 	1,890.84 	2,259.36 	-242.99 	<br /><br />三、营业利润（亏损以“-”号填列） 	131,961.24 	493,206.99 	331,615.84 	223,791.19 	<br /><br />加：营业外收入 	591.66 	2,391.60 	2,790.49 	2,336.53 	<br /><br />减：营业外支出 	749.75 	4,721.19 	8,995.00 	2,108.99 	<br /><br />四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 	131,803.15 	490,877.40 	325,411.33 	224,018.73 	<br /><br />减：所得税费用 	26,948.25 	53,421.76 	65,211.81 	63,827.11 	<br /><br />五、净利润（净亏损以“-”号填列） 	104,854.90 	437,455.63 	260,199.52 	160,191.61 	<br /><br />1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列） 	75,710.38 	315,377.44 	228,746.95 	147,031.86 	<br /><br />2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） 	29,144.52 	122,078.19 	31,452.57 	13,159.75 	<br /><br />六、其他综合收益的税后净额 	2,102.66 	11,077.82 	-9,069.09 	42,038.72 	<br /><br />七、综合收益总额 	106,957.56 	448,533.45 	251,130.43 	202,230.34 	<br /><br />八、每股收益： 					<br /><br />（一）基本每股收益(元/股) 	0.1031 	0.4296 	0.3116 	0.2411 	<br /><br />（二）稀释每股收益(元/股) 	0.1031 	0.4296 	0.3116 	0.2411 	<br /><br />1、营业总收入及营业总成本<br /><br />2020年-2023年6月末，公司实现营业总收入192.25亿元、222.33亿元、221.57亿元和88.38亿元。2021年度公司营业总收入较2020年度增加30.08亿元，增幅15.65%，主要是污水处理、自来水生产销售、环保建设以及垃圾处理收入大幅增长所致。2022年度公司营业总收入221.57亿元，较2021年度减少0.75亿元，降幅0.34%，主要是城镇水务建造业务、固废处理业务、设备及技术服务业务及快速路业务收入减少所致。<br /><br />2020年-2023年6月末，公司的营业总成本金额分别为173.02亿元、196.77亿元、196.23亿元和75.14亿元，与营业总收入趋势相一致。<br /><br />2、期间费用<br /><br />表6-41<br /><br />发行人2020-2023年半年度期间费用明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年 	2021年 	2020年 	<br /><br />销售费用 	2,977.69 	4,513.18 	3,049.09 	2,199.14 	<br /><br />管理费用 	69,621.38 	199,902.50 	203,255.83 	192,649.04 	<br /><br />研发费用 	8,306.29 	24,006.37 	14,010.97 	9,005.56 	<br /><br />财务费用 	82,701.86 	210,494.38 	181,131.60 	152,417.28 	<br /><br />合计 	163,607.22 	438,916.42 	401,447.49 	356,271.02 	<br /><br />营业总收入 	883,759.01 	2,215,732.53 	2,223,259.30 	1,922,460.36 	<br /><br />占比 	18.51% 	19.81% 	18.06% 	18.53% 	<br /><br />公司期间费用总额呈逐年上涨趋势，主要是因为公司融资规模和管理费用随着公司规模扩大而增加所致。最近三年及一期，公司销售费用、管理费用、财务费用合计分别为34.73亿元、38.74亿元、41.49亿元和15.53亿元，占营业总收入的比例分别为18.06%、17.43%、18.73%和17.57%。<br /><br />（七）现金流量状况分析<br /><br />表6-42<br /><br />发行人2020年-2023年1-6月现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年1-6月 	2022年 	2021年 	2020年 	<br /><br />经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />经营活动现金流入小计 	743,893.08 	1,796,730.47 	1,641,931.16 	1,599,143.95 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	634,223.07 	1,494,311.68 	1,327,389.82 	1,153,727.60 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	109,670.01 	302,418.79 	314,541.35 	445,416.35 	<br /><br />投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />投资活动现金流入小计 	19,207.19 	887,336.04 	298,585.51 	243,367.09 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	274,867.95 	659,939.46 	942,706.22 	1,449,290.41 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-255,660.76 	227,396.58 	-644,120.71 	-1,205,923.32 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />筹资活动现金流入小计 	944,082.31 	2,349,214.69 	2,373,176.18 	2,865,983.02 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	846,568.30 	3,103,974.23 	2,107,066.65 	1,580,200.16 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	97,514.00 	-754,759.54 	266,109.53 	1,285,782.86 	<br /><br />（八）偿债能力分析<br /><br />表6-43<br /><br />公司主要偿债指标情况<br /><br />项目 	2023.6.30 	2022.12.31 	2021.12.31 	2020.12.31 	<br /><br />流动比率 	0.95 	0.84 	0.71 	0.65 	<br /><br />速动比率 	0.90 	0.79 	0.67 	0.62 	<br /><br />资产负债率 	62.44% 	63.29% 	64.35% 	64.81% 	<br /><br />EBITDA利息保障倍数 	- 	4.50 	3.92 	3.13 	<br /><br />贷款偿还率 	100% 	100% 	100% 	100% 	<br /><br />利息偿付率 	100% 	100% 	100% 	100% 	<br /><br />（九）公司存续期的直接债务融资发行情况<br /><br />截至本募集说明书签署日，公司及其所在集团并表范围内企业存续的直接债务融资发行情况如下：<br /><br />表6-47<br /><br />发行人及其子公司存续中债券明细<br /><br />融资主体 	债券类型 	债券简称 	发行金额（亿元） 	期限（年） 	起息日期 	利率水平(%) 	<br /><br />首创环保 	公司债 	G18首股 	20 	5 	2018-11-27 	4.24 	<br /><br />首创环保 	公司债 	20首创01 	10 	5 	2020-3-6 	3.39 	<br /><br />首创环保 	公司债 	20首创02 	10 	5 	2020-5-19 	3.35 	<br /><br />首创环保 	公司债 	20首股Y1 	10 	3+N 	2020-11-20 	4.80 	<br /><br />首创环保 	公司债 	21环保债 	10 	5 	2021-8-30 	3.70 	<br /><br />首创环保 	中期票据 	21首创生态MTN001 	10 	3+N 	2021-10-22 	4.10 	<br /><br />首创环保 	中期票据 	21首创MTN002 	10 	3+N 	2021-11-9 	3.82 	<br /><br />首创环保 	中期票据 	21首创生态MTN003 	10 	3+N 	2021-11-17 	3.75 	<br /><br />首创环保 	中期票据 	22首创生态MTN001 	8 	3 	2022-5-19 	2.99 	<br /><br />首创环保 	公司债 	22环保Y1 	5 	3+N 	2022-8-2 	3.00 	<br /><br />首创环保 	公司债 	22环保Y2 	5 	5+N 	2022-8-2 	3.50 	<br /><br />首创环保 	公司债 	22环保Y3 	10 	3+N 	2022-10-24 	2.94 	<br /><br />首创环保 	公司债 	22环保Y4 	6 	5+N 	2022-10-24 	3.45 	<br /><br />首创环保 	公司债 	22环保Y5 	20 	3+N 	2022-11-28 	3.89 	<br /><br />首创环保 	公司债 	23环保Y1 	14 	2+N 	2023-2-24 	3.67 	<br /><br />首创环保 	中期票据 	23首创生态MTN001 	6 	3 	2023-5-19 	3.17 	<br /><br />首创环保 	中期票据 	23首创生态MTN002 	6 	3 	2023-5-19 	3.17 	<br /><br />首创环保 	超短期融资券 	23首创生态SCP002 	10 	99天 	2023-7-20 	2.13 	<br /><br />首创环保 	超短期融资券 	23首创生态SCP003 	5 	210天 	2023-8-24 	2.20 	<br /><br />合计 			185 				<br /><br />（十）截至2023年6月30日公司主要银行借款情况<br /><br />2023年6月末公司主要银行借款情况<br /><br />单位：万元<br /><br />融资主体 	金融机构名称 	融资余额 	起息日 	到期日 	现执行利率 	<br /><br />北京首创生态环保集团股份有限公司 	农行朝东支行 	10,000.00 	2023/1/13 	2024/1/12 	2.70% 	<br /><br />北京首创生态环保集团股份有限公司 	工行银行安定门支行 	20,000.00 	2023/1/1 	2023/12/31 	2.70% 	<br /><br />北京首创生态环保集团股份有限公司 	招商银行建国路支行 	20,000.00 	2023/3/17 	2024/3/16 	2.75% 	<br /><br />北京首创生态环保集团股份有限公司 	中国工商银行北京东城支行 	59,400.00 	2016/3/23 	2026/3/22 	3.68% 	<br /><br />北京首创生态环保集团股份有限公司 	中国工商银行北京东城支行 	20,156.00 	2019/4/1 	2026/3/31 	3.75% 	<br /><br />北京首创生态环保集团股份有限公司 	中国工商银行北京东城支行 	24,123.00 	2021/7/2 	2028/6/18 	3.40% 	<br /><br />北京首创生态环保集团股份有限公司 	中国工商银行北京东城支行 	23,460.00 	2021/12/15 	2028/6/18 	3.40% 	<br /><br />三、企业资信情况<br /><br />（一）发行人信用评级<br /><br />2023年6月2日，中诚信国际信用评级有限责任公司评定发行人主体信用等级为AAA，评级展望为北京首创生态环保集团股份有限公司信用水平在未来12~18个月内将保持稳定。本级别反映了偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。<br /><br />本次发行未进行债项评级安排，主体评级使用《2023年度北京首创生态环保集团股份有限公司信用评级报告》主体评级相关信息。上述情况已与评级机构进行确认。信用评级分析报告主要意见如下：<br /><br />1、评级观点<br /><br />中诚信国际肯定了公司水务板块行业地位突出；产业链较为完整；经营业绩稳步增长及畅通的融资渠道等方面的优势对公司整体信用实力提供了有力支持。<br /><br />同时，中诚信国际关注到公司未来投资规模较大，面临一定投融资压力以及综合水治理项目对资金形成一定占用等因素对公司经营及信用状况造成的影响。<br /><br />2、正面<br /><br />（1）水务板块行业地位突出。公司供水及污水处理能力仍处于行业前列，行业地位突出。<br /><br />（2）产业链较为完整。公司产业链覆盖供水、污水处理、固废处理、大气综合治理服务等，产业链完整，行业协同效应较强。<br /><br />（3）经营业绩稳步增长。随着业务规模不断扩张，近年来公司收入规模及利润规模整体保持增长态势，盈利情况良好。<br /><br />（4）畅通的融资渠道。公司债权融资方式丰富，作为上市公司，亦拥有畅通的股权融资渠道，为各项资金需求提供了良好保障。<br /><br />3、关注<br /><br />（1）未来投资规模较大，面临一定投融资压力。公司有息债务规模较高，且在建项目尚需投资规模较大，投融资压力或将进一步加大。<br /><br />（2）综合水治理项目对资金形成一定占用。公司综合水治理项目多以PPP模式开展，回款周期较长，对公司资金形成一定占用。<br /><br />（二）发行人已发行债务融资工具情况<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人及其下属子公司已发行债券偿还情况如下，已兑付。<br /><br />表7-3 发行人及其下属子公司已兑付债券情况表<br /><br />债券简称 	起息日期 	到期日 	发行金额（万元） 	期限 	<br /><br />11首创MTN2 	2011-6-17 	2016-6-17 	80,000.00 	5年 	<br /><br />13首创股PPN001 	2013-2-05 	2016-2-5 	50,000.00 	3年 	<br /><br />14首创MTN001 	2014-10-14 	2017-10-14 	60,000.00 	3年 	<br /><br />14首创MTN002 	2014-11-17 	2017-11-17 	30,000.00 	3年 	<br /><br />14首创MTN003 	2014-11-17 	2017-11-17 	30,000.00 	3年 	<br /><br />15首创SCP001 	2015-5-15 	2016-2-9 	100,000.00 	270天 	<br /><br />16首创股SCP001 	2016-2-1 	2016-3-2 	50,000.00 	30天 	<br /><br />16首创股SCP002 	2016-4-20 	2017-1-15 	50,000.00 	270天 	<br /><br />16首创股SCP003 	2016-5-27 	2017-2-21 	50,000.00 	270天 	<br /><br />16首创股SCP004 	2016-6-22 	2017-3-19 	50,000.00 	270天 	<br /><br />17首创SCP001 	2017-4-19 	2017-7-18 	100,000.00 	90天 	<br /><br />17首创SCP002 	2017-11-20 	2018-5-19 	50,000.00 	180天 	<br /><br />18首创SCP001 	2018-4-23 	2019-1-18 	50,000.00 	270天 	<br /><br />18首创SCP002 	2018-6-13 	2018-11-30 	100,000.00 	170天 	<br /><br />18首创SCP003 	2018-8-17 	2019-5-14 	50,000.00 	270天 	<br /><br />19首创SCP001 	2019-1-15 	2019-7-14 	50,000.00 	180天 	<br /><br />19首创SCP002 	2019-5-10 	2019-11-6 	50,000.00 	180天 	<br /><br />19首创SCP003 	2019-7-11 	2020-1-7 	50,000.00 	180天 	<br /><br />19首创SCP004 	2020-1-2 	2020-6-15 	50,000.00 	165天 	<br /><br />20首创SCP001 	2020-5-7 	2020-11-3 	100,000.00 	180天 	<br /><br />15首创MTN001 	2015-11-16 	2020-11-16 	100,000.00 	5+N 	<br /><br />首创香港境外人民币债 	2014-6-21 	2017-6-21 	100,000.00 	3年 	<br /><br />首创香港美元私募债 	2015-4-23 	2018-4-23 	1亿美元 	3年 	<br /><br />G17首Y1 	2017-5-26 	2020-5-26 	100,000.00 	3+N 	<br /><br />18首创MTN001 	2018-2-28 	2021-2-28 	80,000.00 	3年 	<br /><br />16首创股MTN001 	2016-7-22 	2021-7-22 	100,000.00 	5+N 	<br /><br />16首股债 	2016-7-7 	2021-7-7 	100,000.00 	5 	<br /><br />首创环境高级无抵押绿色债券 	2018-9-12 	2021-9-11 	2.5亿美元 	3年 	<br /><br />首创环境高级无抵押绿色债券 	2018-10-19 	2021-9-11 	0.5亿美元 	3年 	<br /><br />18首创MTN002 	2018-11-21 	2021-11-21 	200,000.00 	3+N 	<br /><br />19首创MTN001 	2019-3-14 	2022-3-14 	60,000.00 	3年 	<br /><br />20大气债 	2020-4-24 	2022-4-25 	15,000.00 	2+1年 	<br /><br />19首创MTN002 	2019-6-14 	2022-6-14 	60,000.00 	3年 	<br /><br />19首股Y1 	2019-11-8 	2022-11-8 	300,000.00 	3+N 	<br /><br />19首股Y3 	2019-12-5 	2022-12-5 	200,000.00 	3+N 	<br /><br />20首股Y2 	2020-12-16 	2022-12-16 	100,000.00 	2+N 	<br /><br />22首创生态SCP002 	2022-12-2 	2023-3-2 	100,000.00 	90天 	<br /><br />20环境01 	2020-5-29 	2023-5-29 	100,000.00 	3+2年 	<br /><br />23首创生态SCP001 	2023-4-7 	2023-7-6 	100,000.00 	90天 	<br /><br />22首创生态SCP003 	2022-12-2 	2023-7-28 	100,000.00 	238天 	<br /><br />22首创生态SCP001 	2022-11-30 	2023-8-27 	100,000.00 	270天 	<br /><br />表7-4截至募集说明书签署日，发行人及其下属子公司存续期债券情况表<br /><br />融资主体 	债券类型 	债券简称 	发行金额（亿元） 	期限（年） 	起息日期 	利率水平(%) 	<br /><br />首创环保 	公司债 	G18首股 	20 	5 	2018-11-27 	4.24 	<br /><br />首创环保 	公司债 	20首创01 	10 	5 	2020-3-6 	3.39 	<br /><br />首创环保 	公司债 	20首创02 	10 	5 	2020-5-19 	3.35 	<br /><br />首创环保 	公司债 	20首股Y1 	10 	3+N 	2020-11-20 	4.80 	<br /><br />首创环保 	公司债 	21环保债 	10 	5 	2021-8-30 	3.70 	<br /><br />首创环保 	中期票据 	21首创生态MTN001 	10 	3+N 	2021-10-22 	4.10 	<br /><br />首创环保 	中期票据 	21首创MTN002 	10 	3+N 	2021-11-9 	3.82 	<br /><br />首创环保 	中期票据 	21首创生态MTN003 	10 	3+N 	2021-11-17 	3.75 	<br /><br />首创环保 	中期票据 	22首创生态MTN001 	8 	3 	2022-5-19 	2.99 	<br /><br />首创环保 	公司债 	22环保Y1 	5 	3+N 	2022-8-2 	3.00 	<br /><br />首创环保 	公司债 	22环保Y2 	5 	5+N 	2022-8-2 	3.50 	<br /><br />首创环保 	公司债 	22环保Y3 	10 	3+N 	2022-10-24 	2.94 	<br /><br />首创环保 	公司债 	22环保Y4 	6 	5+N 	2022-10-24 	3.45 	<br /><br />首创环保 	公司债 	22环保Y5 	20 	3+N 	2022-11-28 	3.89 	<br /><br />首创环保 	公司债 	23环保Y1 	14 	2+N 	2023-2-24 	3.67 	<br /><br />首创环保 	中期票据 	23首创生态MTN001 	6 	3 	2023-5-19 	3.17 	<br /><br />首创环保 	中期票据 	23首创生态MTN002 	6 	3 	2023-5-19 	3.17 	<br /><br />首创环保 	超短期融资券 	23首创生态SCP002 	10 	99天 	2023-7-20 	2.13 	<br /><br />首创环保 	超短期融资券 	23首创生态SCP003 	5 	210天 	2023-8-24 	2.20 	<br /><br />合计 			185 				<br /><br />第五章其他<br /><br />一、关于基础募集说明书“第九章税项”关于“印花税”的更新<br /><br />根据2022年7月1日开始施行的《中华人民共和国印花税法》，在我国境内书立应税凭证、进行证券交易的单位和个人，为印花税的纳税人，应当依照《中华人民共和国印花税法》规定缴纳印花税。《中华人民共和国印花税法》所称证券交易，是指转让在依法设立的证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。<br /><br />对于本次债务融资工具在银行间市场进行的交易，尚无明确规定应对其征收印花税。发行人无法预测国家是否或将会于何时决定对发行人债券交易征收印花税，也无法预测将会适用税率的水平。<br /><br />二、受托管理人机制<br /><br />无。<br /><br />三、关于基础募集说明书“第十章信息披露安排”关于“发行前的信息披露”的更新<br /><br />本期债务融资工具发行日前2个工作日，发行人将通过交易商协会认可的网站披露如下文件：<br /><br />1、北京首创生态环保集团股份有限公司2023年度第一期中期票据基础募集说明书；<br /><br />2、北京首创生态环保集团股份有限公司2023年度第三期中期票据续发募集说明书；<br /><br />3、2023年度北京首创生态环保集团股份有限公司信用评级报告；<br /><br />4、北京首创生态环保集团股份有限公司2023年度第三期中期票据法律意见书；<br /><br />5、北京首创生态环保集团股份有限公司2020-2022年度经审计的合并及母公司财务报告及2023年一季度未经审计的合并及母公司财务报表；<br /><br />6、中国银行间市场交易商协会要求的其他需披露的文件。<br /><br />四、关于基础募集说明书“第十一章持有人会议机制”关于召集人表述的更新<br /><br />中国工商银行股份有限公司为本期债务融资工具持有人会议的召集人。<br /><br />五、关于基础募集说明书“第十五章本期债务融资工具备查文件”的更新<br /><br />（一）备查文件<br /><br />1、中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》（中市协注〔2023〕MTNXXX号）；<br /><br />2、北京首创生态环保集团股份有限公司2023年度第一期中期票据基础募集说明书；<br /><br />3、北京首创生态环保集团股份有限公司2023年度第三期中期票据续发募集说明书；<br /><br />4、2023年度北京首创生态环保集团股份有限公司信用评级报告；<br /><br />5、北京首创生态环保集团股份有限公司2023年度第三期中期票据之法律意见书；<br /><br />6、北京首创生态环保集团股份有限公司2020-2022年度经审计的财务报告及2023年1-3月未经审计的财务报表；<br /><br />7、中国银行间市场交易商协会要求披露的其他文件。<br /><br />（二）查询地址<br /><br />1、发行人<br /><br />名称 	： 	北京首创生态环保集团股份有限公司 	<br /><br />地址 	： 	北京市西城区车公庄大街21号39幢16层 	<br /><br />法定代表人 	： 	刘永政 	<br /><br />联系人 	： 	闵立 	<br /><br />电话 	： 	010-84552266 	<br /><br />传真 	： 	010-68356197 	<br /><br />2、牵头主承销商/存续期管理人：<br /><br />公司名称 	： 	中国工商银行股份有限公司 	<br /><br />地址 	： 	北京市西城区复兴门内大街55号 	<br /><br />法定代表人 	： 	陈四清 	<br /><br />联系人 	： 	李嘉宁 	<br /><br />电话 	： 	010-66108574 	<br /><br />传真 	： 	010-66107567 	<br /><br />3、联席主承销商：<br /><br />公司名称 	： 	中国农业银行股份有限公司 	<br /><br />联系地址 	： 	北京市东城区建国门内大街69号 	<br /><br />法定代表人 	： 	谷澍 	<br /><br />联系人 	： 	刘兆莹 	<br /><br />电话 	： 	010-85109688 	<br /><br />传真 	： 	010-85106311 	<br /><br />投资者可交易商协会综合业务和信息服务平台或者交易商协会认可的渠道下载本募集说明书，或在本期债务融资工具发行期内工作日的一般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。<br /><br />（三）对投资者权益、偿债能力、债券投资价值可能带来重大影响的重要事项、风险因素<br /><br />注册有效期内发行前，主承销商及发行人已按照MQ.7表对发行人是否发生重要事项、是否触发再次提交注册会议评议的情形等进行排查，不涉及上述事项或情形，无其他可能对发行人产生重大不利影响的变化<br /><br />第六章发行有关机构<br /><br />一、发行人<br /><br />名称 	： 	北京首创生态环保集团股份有限公司 	<br /><br />地址 	： 	北京市西城区车公庄大街21号39幢16层 	<br /><br />法定代表人 	： 	刘永政 	<br /><br />联系人 	： 	闵立 	<br /><br />电话 	： 	010-84552266 	<br /><br />传真 	： 	010-68356197 	<br /><br />二、主承销商<br /><br />1、牵头主承销商及簿记管理人<br /><br />公司名称 	： 	中国工商银行股份有限公司 	<br /><br />地址 	： 	北京市西城区复兴门内大街55号 	<br /><br />法定代表人 	： 	陈四清 	<br /><br />联系人 	： 	李嘉宁 	<br /><br />电话 	： 	010-66108574 	<br /><br />传真 	： 	010-66107567 	<br /><br />邮编 	： 	100140 	<br /><br />2、联席主承销商 			<br /><br />公司名称 	： 	中国农业银行股份有限公司 	<br /><br />联系地址 	： 	北京市东城区建国门内大街69号 	<br /><br />法定代表人 	： 	谷澍 	<br /><br />联系人 	： 	刘兆莹 	<br /><br />电话 	： 	010-85109688 	<br /><br />传真 	： 	010-85106311 	<br /><br />三、托管人<br /><br />名称 	： 	银行间市场清算所股份有限公司 	<br /><br />地址 	： 	上海市黄浦区北京东路2号 	<br /><br />法定代表人 	： 	谢众 	<br /><br />联系人 	： 	发行岗 	<br /><br />电话 	： 	021-23198888 	<br /><br />传真 	： 	021-23198866 	<br /><br />邮政编码 	： 	200010 	<br /><br />四、集中簿记建档系统技术支持机构<br /><br />名称 	： 	北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />地址 	： 	北京市西城区金融大街乙17号 	<br /><br />法定代表人 	： 	郭仌 	<br /><br />联系人 	： 	发行部 	<br /><br />电话 	： 	010-57896722、010-57896516 	<br /><br />传真 	： 	010-57896726 	<br /><br />五、会计师事务所<br /><br />名称 	： 	致同会计师事务所（特殊普通合伙） 	<br /><br />地址 	： 	北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层 	<br /><br />法定代表人 	： 	徐华 	<br /><br />联系人 	： 	钱斌、李丹 	<br /><br />邮编 	： 	100738 	<br /><br />六、信用评级机构 			<br /><br />名称 	： 	中诚信国际信用评级有限责任公司 	<br /><br />地址 	： 	北京市东城区南竹竿胡同2号1幢60101 	<br /><br />法定代表人 	： 	闫衍 	<br /><br />联系人 	： 	高哲理 	<br /><br />电话 	： 	010-66428877 	<br /><br />传真 	： 	010-66426100 	<br /><br />七、律师事务所<br /><br />名称 	： 	北京天达共和律师事务所 	<br /><br />地址 	： 	北京市朝阳区东三环北路8号亮马河大厦1座20层 	<br /><br />负责人 	： 	汪冬 	<br /><br />联系人 	： 	邢飞、李正益 	<br /><br />电话 	： 	8610-65906639 	<br /><br />传真 	： 	8610-65107030 	<br /><br />邮编 	： 	100004 	<br /><br />八、存续期管理机构<br /><br />公司名称 	： 	中国工商银行股份有限公司 	<br /><br />地址 	： 	北京市西城区复兴门内大街55号 	<br /><br />法定代表人 	： 	陈四清 	<br /><br />联系人 	： 	李嘉宁 	<br /><br />电话 	： 	010-66108574 	<br /><br />传真 	： 	010-66107567 	<br /><br />邮编 	： 	100140 	<br /><br />发行人与发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系及其他重大利害关系。<br /><br />第七章引用外部文件的查询方式<br /><br />发行人本次基础募集说明书可以通过以下方式查询：<br /><br />投资者可通过中国货币网（www.chinamoney.com.cn）或上海清算所网站（www.shclearing.com）等交易商协会认可的渠道下载《北京首创生态环保集团股份有限公司2023年度第一期中期票据基础募集说明书》，或在本期中期票据发行期内工作日的一般办公时间，到下方查询地址查阅《北京首创生态环保集团股份有限公司2023年度第一期中期票据基础募集说明书》全文。<br /><br />一、发行人查询地址<br /><br />名称 	： 	北京首创生态环保集团股份有限公司 	<br /><br />地址 	： 	北京市西城区车公庄大街21号39幢16层 	<br /><br />法定代表人 	： 	刘永政 	<br /><br />联系人 	： 	闵立 	<br /><br />电话 	： 	010-84552266 	<br /><br />传真 	： 	010-68356197 	<br /><br />二、主承销商查询地址<br /><br />公司名称 	： 	中国工商银行股份有限公司 	<br /><br />地址 	： 	北京市西城区复兴门内大街55号 	<br /><br />法定代表人 	： 	陈四清 	<br /><br />联系人 	： 	李嘉宁 	<br /><br />电话 	： 	010-66108574 	<br /><br />传真 	： 	010-66107567 	<br /><br />邮编 	： 	100140 	<br /><br />