中国铁建股份有限公司<br /><br />2024-2026年度债务融资工具募集说明书<br /><br />发行人 	中国铁建股份有限公司 	<br /><br />担保情况 	无担保 	<br /><br />主承销商/簿记管理人/存续期管理机构<br /><br />中国银行股份有限公司<br /><br />2024年11月<br /><br />声明与承诺<br /><br />本企业发行本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不表明对债务融资工具的投资风险做出了任何判断。凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。<br /><br />企业董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。<br /><br />企业及时、公平地履行信息披露义务，企业及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员不能保证所披露的信息真实、准确、完整的，应披露相应声明并说明理由。全体董事、监事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及协会相关自律管理要求履行了相关内部程序。<br /><br />企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。<br /><br />企业已就募集说明书中引用中介机构意见的内容向相关中介机构进行了确认，中介机构确认募集说明书所引用的内容与其就本期债券发行出具的相关意见不存在矛盾，对所引用的内容无异议。若中介机构发现未经其确认或无法保证一致性或对引用内容有异议的，企业和相关中介机构应对异议情况进行披露。<br /><br />凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人或履行同等职责的机构等主体权利义务的相关约定等。<br /><br />发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。<br /><br />截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。<br /><br />目<br /><br />录<br /><br />重要提示.........................................................................................................................................1<br /><br />一、发行人主体提示............................................................................................................1<br /><br />二、发行条款提示................................................................................................................2<br /><br />三、投资人保护机制相关提示............................................................................................2<br /><br />第一章 释义................................................................................................................................4<br /><br />一、常用词语释义................................................................................................................4<br /><br />二、专用技术词语释义........................................................................................................7<br /><br />第二章 风险提示及说明............................................................................................................9<br /><br />一、与本期债务融资工具相关的投资风险........................................................................9<br /><br />二、发行人的相关风险........................................................................................................9<br /><br />第三章 发行条款........................................................................................................................14<br /><br />第四章 募集资金运用..............................................................................................................15<br /><br />一、募集资金用途..............................................................................................................15<br /><br />二、发行人承诺..................................................................................................................15<br /><br />第五章 发行人基本情况............................................................................................................16<br /><br />一、发行人概况..................................................................................................................16<br /><br />二、发行人历史沿革及重大资产重组情况......................................................................17<br /><br />三、发行人控股股东及实际控制人情况..........................................................................20<br /><br />四、发行人独立情况..........................................................................................................23<br /><br />五、发行人重要权益投资情况..........................................................................................24<br /><br />六、发行人组织架构..........................................................................................................36<br /><br />七、发行人人员基本情况..................................................................................................45<br /><br />八、 发行人主营业务情况................................................................................................50<br /><br />九、发行人在建、拟建项目情况......................................................................................62<br /><br />十、发行人的经营方针和战略..........................................................................................66<br /><br />十一、发行人所在行业状况及发展前景..........................................................................67<br /><br />第六章 发行人财务状况..........................................................................................................74<br /><br />一、发行人最近三年财务报告（表）的审计情况..........................................................74<br /><br />二、会计政策变更对发行人财务报表的影响..................................................................74<br /><br />三、发行人主要财务数据..................................................................................................79<br /><br />四、发行人报表合并范围变化情况..................................................................................89<br /><br />五、发行人资产负债结构及现金流分析..........................................................................91<br /><br />六、发行人有息债务情况................................................................................................113<br /><br />七、发行人关联交易情况................................................................................................118<br /><br />八、重大或有事项............................................................................................................135<br /><br />九、资产抵押、质押和其他限制用途安排....................................................................136<br /><br />十、金融衍生品、大宗商品期货....................................................................................137<br /><br />十一、重大理财产品投资................................................................................................137<br /><br />十二、海外投资情况........................................................................................................137<br /><br />十三、直接融资计划........................................................................................................137<br /><br />十四、发行人2024年1-9月财务情况...........................................................................137<br /><br />第七章 发行人资信状况........................................................................................................146<br /><br />一、发行人其他资信情况................................................................................................146<br /><br />二、其他需要说明的情况................................................................................................152<br /><br />第八章 发行人2024年1-6月基本情况...............................................................................153<br /><br />第九章 本期债务融资工具的信用增进情况........................................................................164<br /><br />第十章 税项..............................................................................................................................165<br /><br />一、增值税........................................................................................................................165<br /><br />二、所得税........................................................................................................................165<br /><br />三、印花税........................................................................................................................165<br /><br />第十一章 信息披露安排........................................................................................................166<br /><br />一、发行前的信息披露....................................................................................................166<br /><br />二、存续期内的定期信息披露........................................................................................167<br /><br />三、存续期内重大事项披露............................................................................................167<br /><br />四、本息兑付事项信息披露............................................................................................168<br /><br />第十二章 持有人会议机制....................................................................................................169<br /><br />一、持有人会议的目的与效力........................................................................................169<br /><br />二、会议权限与议案........................................................................................................169<br /><br />三、持有人会议的召开情形............................................................................................169<br /><br />四、会议召集与召开........................................................................................................171<br /><br />五、会议表决和决议........................................................................................................172<br /><br />六、其他............................................................................................................................173<br /><br />第十三章 受托管理人机制....................................................................................................175<br /><br />第十四章 主动债务管理........................................................................................................176<br /><br />一、置换............................................................................................................................176<br /><br />二、同意征集机制............................................................................................................176<br /><br />第十五章 投资人保护条款....................................................................................................179<br /><br />第十六章 违约、风险情形及处置........................................................................................180<br /><br />一、违约事件....................................................................................................................180<br /><br />二、违约责任....................................................................................................................180<br /><br />三、发行人义务................................................................................................................180<br /><br />四、发行人应急预案........................................................................................................180<br /><br />五、风险及违约处置基本原则........................................................................................181<br /><br />六、处置措施....................................................................................................................181<br /><br />七、不可抗力....................................................................................................................181<br /><br />八、争议解决机制............................................................................................................182<br /><br />九、弃权............................................................................................................................182<br /><br />第十七章 发行相关的机构....................................................................................................183<br /><br />一、发行人........................................................................................................................183<br /><br />二、主承销商/簿记管理人...............................................................................................183<br /><br />三、存续期管理机构........................................................................................................184<br /><br />四、律师事务所................................................................................................................184<br /><br />五、会计师事务所............................................................................................................184<br /><br />六、登记、托管、结算机构............................................................................................185<br /><br />七、集中簿记建档系统技术支持机构............................................................................185<br /><br />第十八章 备查文件和查询地址............................................................................................186<br /><br />一、备查文件....................................................................................................................186<br /><br />二、查询地址....................................................................................................................186<br /><br />附录 各项指标的计算公式................................................................................................188<br /><br />重要提示<br /><br />请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。<br /><br />一、发行人主体提示<br /><br />（一）核心风险提示<br /><br />1、资产负债率偏高及资产流动性风险<br /><br />发行人是全球最具实力、规模的特大型综合建设集团之一，主要业务包括工程承包、规划设计咨询、投资运营、房地产开发、工业制造、物资物流、绿色环保、产业金融及其他新兴产业等，行业整体资产负债率较高。最近三年末，公司的资产负债率分别为74.39%、74.67%和74.92%，资产负债率较高，这与发行人所处行业特征相符合。建筑行业性质决定了发行人的项目建设周期长，因此合同要求客户按照项目进度分期付款。发行人在项目进行的不同阶段通常要预付项目相关成本，客户拖欠付款可能对发行人的营运资金和现金流构成压力。如果资金需求超过了发行人的日常融资能力，且发行人未能按时以合理成本进行融资，则发行人可能无法承接新项目或开拓新业务领域和新地区市场，可能会对财务状况和经营业绩造成一定的不利影响。<br /><br />2、人民币汇率的波动可能会带来汇兑风险<br /><br />发行人绝大部分营业收入是以人民币进行结算，海外经营收入主要为外汇收入。随着海外业务的增长，发行人外币存量和外币收支亦不断增加，发行人可能面临一定的汇兑风险。2023年度，发行人新签海外合同额2,528.46亿元，占新签合同总额的7.68%。随着发行人海外业务的不断扩大，海外业务收入将可能持续增长，外汇资产可能不断增加。发行人的外汇收入在以人民币计价时可能由于汇率波动而出现较大变化，从而影响到发行人的利润。<br /><br />（二）情形提示<br /><br />近一年以来，发行人不涉及MQ.4表（重大资产重组）、MQ.8表（股权委托管理）的情形。发行人涉及MQ.7表（重大事项）情形如下。<br /><br />1、公司董事长及总裁变动<br /><br />近一年以来，公司董事长及总裁发生变动。2023年12月，汪建平先生因年龄原因辞任董事长、执行董事及董事会提名委员会主席职务；2024年9月，王立新先生因工作调动原因辞任执行董事、总裁及董事会战略与投资委员会委员职务；公司于2024年1月举行第五届董事会第二十五次会议，同意选举戴和根先生为公司董事长。<br /><br />2、企业新增借款超过上年末净资产的20%<br /><br />发行人2023年末净资产金额4,171.20亿元，2023年末借款余额3,228.72亿元，截至2024年6月30日借款余额4,453.24亿元，2024年1-6月累计新增借款金额1,224.52亿元，2024年1-6月累计新增借款占2023年末净资产的比例29.36%，发行人新增借款超过上年末净资产的20%。上述新增借款是基于发行人正常经营需要产生的，主要用于发行人日常经营<br /><br />及补充流动资金，发行人经营状况稳健、盈利情况良好，各项业务经营情况正常，上述新增借款对发行人偿债能力不会产生重大不利影响。<br /><br />3、企业经营性净现金流同比大幅下降<br /><br />发行人2023年度及2024年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为204.12亿元和-816.76亿元，同比下降比例分别为63.64%和322.25%，主要系受国内、国际经济形势、政策及公司经营情况的影响，公司销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。发行人报告期内经营状况稳健、盈利情况良好，各项业务经营情况正常，上述情形对发行人偿债能力不会产生重大不利影响。<br /><br />二、发行条款提示<br /><br />无。<br /><br />三、投资人保护机制相关提示<br /><br />（一）持有人会议机制<br /><br />本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节对持有人会议召开情形进行了分层，存续期内出现三、（四）所列举的情形发生时，自事项披露之日起15个工作日内无人提议或提议的持有人未满足10%的比例要求，存在相关事项不召开持有人会议的可能性。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了“会议有效性”的要求，按照本募集说明书约定，参会持有人持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】，会议方可生效。参加会议的持有人才能参与表决，因此持有人在未参会的情况下，无法行使所持份额代表的表决权。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了多数决机制，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权【超过1/2】通过；对影响投资者重要权益的特别议案，应当经参加会议持有人所持表决权【2/3以上】，且经本期债务融资工具总表决权【超过1/2】通过。因此，在议案未经全体持有人同意而生效的情况下，部分持有人虽不同意但已受生效议案的约束，“持有人会议机制”章节所列举的特别议案所涉及的重要权益也存在因服从多数人意志受到不利影响的可能性。<br /><br />（二）受托管理人机制<br /><br />无。<br /><br />（三）主动债务管理相关提示<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能通过实施置换、同意征集等方式对本期债务融资工具进行主动债务管理。<br /><br />【置换机制】存续期内，若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换后，将减少本期债务融资工具的存续规模，对于未参与置换或未全部置换的持有人，存在受到不利影响的可能性。<br /><br />【同意征集机制】本募集说明书在“主动债务管理”章节中约定了对投资人实体权利影响较大的同意征集结果生效条件和效力。按照本募集说明书约定，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权超过 1/2的持有人同意，本次同意征集方可生效。除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力，并产生约束发行人和持有人的效力。因此，在同意征集事项未经全部持有人同意而生效的情况下，个别持有人虽不同意但已受生效同意征集结果的约束，包括收取债务融资工具本息等自身实体权益存在因服从绝大多数人意志可能受到不利影响的可能性。<br /><br />（四）违约、风险情形及处置<br /><br />本募集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定，当发行人发生风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施：<br /><br />【重组并变更登记要素】发行人和持有人可协商调整本期债务融资工具的基本偿付条款。选择召开持有人会议的，适用第十二章“持有人会议机制”中特别议案的表决比例。生效决议将约束本期债项下所有持有人。如约定同意征集机制的，亦可选择适用第十四章中“同意征集机制”实施重组。<br /><br />请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。<br /><br />第一章 释义<br /><br />在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：<br /><br />一、常用词语释义<br /><br />中国铁建/本公司/公司/发行人 	指中国铁建股份有限公司。 	<br /><br />控股股东、总公司 	指中国铁道建筑集团有限公司（原名“中国铁道建筑总公司”） 	<br /><br />非金融企业债务融资工具/债务融资工具 	指按《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》的规定，具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。 	<br /><br />本期债务融资工具 	指中国铁建股份有限公司2024-2026年度债务融资工具。 	<br /><br />发行文件 	指在本期发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有修改和补充文件（包括但不限于本募集说明书）。 	<br /><br />人民银行 	指中国人民银行 	<br /><br />交易商协会 	指中国银行间市场交易商协会 	<br /><br />上海清算所 	指银行间市场清算所股份有限公司 	<br /><br />主承销商 	指中国银行股份有限公司 	<br /><br />承销商 	指具备债务融资工具承销资质并已经签署《中国铁建股份有限公司2024-2026年度债务融资工具承销协议》，共同参与本协议项下本期债务融资工具承销的承销机构。 	<br /><br />承销团 	指主承销方为发行本期债务融资工具而与承销商组成的债务融资工具承销团队 	<br /><br />承销协议 	指主承销商与发行人为本次发行及流通签订的《中国铁建股份有限公司2024-2026年度债务融资工具承销协议》 	<br /><br />存续期管理机构 	指承担本期债务融资工具的存续期管理职责，根据《中介 	<br /><br />余额包销 	服务规则》及交易商协会其他规则做好存续期管理工作。 指主承销商按照承销协议的规定，在规定的发行日后，将未售出的本期债务融资工具全部自行购入的承销方式 	<br /><br />集中簿记建档 	指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和集中配售方式确定最终发行利率（价格）并进行集中配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理。 	<br /><br />簿记管理人 	指制定集中簿记建档程序及负责实际集中簿记建档操作的机构，本期发行由主承销商中国银行股份有限公司担任 	<br /><br />北金所 	指北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />募集说明书 	指发行人为本期债务融资工具的发行而根据有关法律法规和规定制作的《中国铁建股份有限公司2024-2026年度债务融资工具募集说明书》。 	<br /><br />国资委/国务院国资委/实际控制人 	指国务院国有资产监督管理委员会。 	<br /><br />交易商协会 	指中国银行间市场交易商协会。 	<br /><br />上海清算所 	银行间市场清算所股份有限公司。 	<br /><br />银行间市场 	指全国银行间债券市场。 	<br /><br />近三年及一期末 	指2021年末、2022年末、2023年末、2024年9月末。 	<br /><br />近三年及一期 	指2021年、2022年、2023年、2024年1-9月。 	<br /><br />近三年末/报告期末 	指2021年末、2022年末、2023年末。 	<br /><br />近三年/报告期 	指2021年、2022年、2023年。 	<br /><br />近一期 	指2024年1-9月。 	<br /><br />节假日 	指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日）。 	<br /><br />工作日 	指中国的商业银行对公营业日（不包括法定节假日和休息日）。 	<br /><br />元/万元/亿元 	指人民币元/万元/亿元。 	<br /><br />中国 	指中华人民共和国。 	<br /><br />国务院 	指中华人民共和国国务院。 	<br /><br />中央企业工委 	指原中共中央大型企业工作委员会。 	<br /><br />商务部 	指中华人民共和国商务部。 	<br /><br />铁路局 	指中华人民共和国铁路局。 	<br /><br />建设部 	指中华人民共和国住房和城乡建设部。 	<br /><br />国家统计局 	指中华人民共和国国家统计局。 	<br /><br />铁道兵 	指原中国人民解放军铁道兵。 	<br /><br />A股 	指在境内上市的每股面值人民币1.00元的普通股。 	<br /><br />H股 	指公司每股面值人民币1.00元的普通股，在香港联交所上市并以港元交易。 	<br /><br />《公司章程》 	指《中国铁建股份有限公司章程》。 	<br /><br />《公司法》 	指《中华人民共和国公司法》。 	<br /><br />《证券法》 	指《中华人民共和国证券法》。 	<br /><br />公司股东大会 	指中国铁建股份有限公司股东大会。 	<br /><br />公司董事会 	指中国铁建股份有限公司董事会。 指中国铁建股份有限公司监事会。 	<br /><br />公司监事会 	<br /><br />三会 	指中国铁建股份有限公司股东大会、董事会、监事会。 	<br /><br />二、专用技术词语释义<br /><br />BOT 	指建设-经营-移交的过程，即政府通过特许权协议，授权签约企业承担项目（主要是基础设施项目）的融资、设计、建造、经营和维护，在规定的特许期内向该项目的使用者收取费用，由此回收项目的投资、经营和维护等成本，并获得合理的回报，特许期满后项目将交回政府。 	<br /><br />BT 	指建设-移交的过程，由承包商承担项目工程建设费用的融资，工程验收合格后移交给项目业主，业主按协议向承包商付工程建设费用、融资费用及项目收益。 	<br /><br />BOO 	指建设-经营-所有的过程，根据政府赋予的特许经营权利，兴建、经营并拥有某项目所有权。 	<br /><br />PPP 	指政府与民营企业或私人资金基于特定项目（通常是基础设施建设项目）而形成的相互合作模式，由项目参与的各方共同承担责任和风险。 	<br /><br />业主 	指工程承包项目的产权所有者。 	<br /><br />国际工程承包 	指通过国际间的招标、投标或其他协商途径，由国际承包商以自己的资金、技术、劳务、设备、材料、管理、许可权等，为工程发包人实施项目建设或办理其他经济事务，并按事先商定的合同条件收取费用的一种国际经济合作方式。 	<br /><br />工程总承包 	指承包商受业主委托，按照合同约定对工程项目的勘察、设计、采购、施工、试运行（竣工验收）等实行全过程或若干阶段的承包方式。 	<br /><br />施工总承包 	指承包商接受业主委托，按照合同约定对工程项目的施工实行承包，并可将所承包的非主体部分分包给具有相应资质的专业分包企业、将劳务分包给具有相应资质的劳务分包企业，承包商对项目施工（设计除外）全过程负责的承 	<br /><br />勘察 	包方式 指为工程建设的规划、设计、施工、运营及综合治理等，对地形、地质及水文等要素进行测绘、勘察、测试及综合评定，并提供可行性评价与建设所需要的勘察成果资料，以及进行岩土工程勘察、设计、处理、监测的活动 	<br /><br />设计 	指运用工程技术理论及技术经济方法，按照现行技术标准，对新建、扩建、改建项目的工艺、土建、公用工程、环境工程等进行综合性设计（包括必须的非标准设备设计）及技术经济分析，并提供作为建设依据的设计文件和图纸的活动 	<br /><br />监理 	指已取得建设主管部门颁发的工程施工监理资格证书的监理单位，受建设单位的委托或指定，对施工的工程合同、质量、工期、造价等进行全面监督与管理的活动 	<br /><br />城市轨道交通 	指城市地铁和城市轻轨铁路 	<br /><br />高速铁路 	指营运速率达每小时200千米以上的铁路系统 	<br /><br />客运专线 	指专为承载客运用途的高速铁路 	<br /><br />道岔 	指铁路轨道的分支部分，使列车能顺利转入他轨、转换行驶路线的设备 	<br /><br />捣固车 	指用于铁路线路的新线施工、清筛和运营线路维修作业的大型养路机械，对轨道进行自动抄平起、拨道、道碴捣固工作 	<br /><br />动力稳定车 	指透过振动装置使道碴密实，以提高线路横向阻力与道床稳定性的大型养路机械 	<br /><br />四电 	指通信工程、信号工程、电力工程和电气化工程 	<br /><br />如本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。<br /><br />第二章 风险提示及说明<br /><br />投资者在评价和购买本期债务融资工具时，除本募集说明书提供的各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素：<br /><br />一、与本期债务融资工具相关的投资风险<br /><br />（一）利率风险<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，国际与国内宏观经济环境的变化、国家经济政策的变动等因素会引起市场利率的波动，市场利率的波动将对投资者投资本期债务融资工具的收益造成一定程度的影响。<br /><br />（二）流动性风险<br /><br />本期债务融资工具在银行间市场上进行交易，在转让时可能由于无法及时找到交易对手而难以将本期债务融资工具变现，存在一定的流动性风险。<br /><br />（三）偿付风险<br /><br />发行人目前经营和财务状况良好。在本期债务融资工具存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性。这些因素的变化会影响到发行人的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致公司无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债务融资工具本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。<br /><br />二、发行人的相关风险<br /><br />（一）财务风险<br /><br />1、工程承包业务的资金周转能力可能会影响发行人的财务状况<br /><br />发行人所从事的基础设施工程承包业务通常合同金额较高，需要占用大量的资金。发行人依赖客户提供的工程预付款、进度款、结算款来推进工程进展。与此同时，为确保发行人诚信履约并保证各类预付款能得到恰当的使用，业主通常对其所提供资金的调用进行限制，并通常要求发行人采用现金或银行保函的形式作为担保。<br /><br />由于工程承包业务具有上述特点，因此发行人业务规模的扩张能力在一定程度上依赖发行人资金的周转状况。若客户不能及时支付工程预付款、进度款、结算款，则发行人推进合同工程的施工将可能面临一定的资金压力；若客户对工程款的调度设置各类限制，则将不利于发行人加速资金周转、提高其使用效率。若客户延迟返还发行人为开展工程承包业务而提供的各类保证金，则有可能加大发行人为其他项目提供保证金的资金压力，财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。<br /><br />2、资产负债率偏高及资产流动性风险<br /><br />发行人是全球最具实力、规模的特大型综合建设集团之一，主要业务包括工程承包、规划设计咨询、投资运营、房地产开发、工业制造、物资物流、绿色环保、产业金融及其他新兴产业等，行业整体资产负债率较高。最近三年末，公司的资产负债率分别为74.39%、74.67%和74.92%，资产负债率较高，这与发行人所处行业特征相符合。建筑行业性质决定了发行人的项目建设周期长，因此合同要求客户按照项目进度分期付款。发行人在项目进行的不同阶段通常要预付项目相关成本，客户拖欠付款可能对发行人的营运资金和现金流构成压力。如果资金需求超过了发行人的日常融资能力，且发行人未能按时以合理成本进行融资，则发行人可能无法承接新项目或开拓新业务领域和新地区市场，可能会对财务状况和经营业绩造成一定的不利影响。<br /><br />3、应收款项增长较快的风险<br /><br />发行人的应收账款主要为应收取的已确权的工程合同款。应收合同款项主要为新增工程项目施工形成的应收工程款。其他应收款主要为工程投标中的保证金、为开展业务提供的备用金以及押金。截至2023年末，发行人的应收账款和其他应收款分别为1,558.09亿元和569.03亿元。应收款项若不能及时收回，将会形成坏账，可能会对发行人的经营业绩产生不利影响。<br /><br />4、存货占比较大风险<br /><br />最近三年末，公司存货和合同资产合计余额分别为4,758.70亿元、5,542.82亿元和5,994.25亿元，占公司总资产的比例分别为35.17%、36.37%和36.04%。截至2022年末，公司存货较2021年末增加2,026,451万元，增幅7.25%；截至2023年末，公司存货较2022年末增加782,426万元，增幅2.61%。存货和合同资产的合计规模及占比较为稳定。由于发行人主要从事铁路、公路、桥梁隧道、城市轨道交通、市政工程及房地产开发等基建建设业务，已完工未结算及房地产开发成本在存货中占比较大。随着发行人新签项目的逐渐增多，存货增长幅度较快，则有可能对发行人的资产流动性及偿债能力产生不利影响。<br /><br />同时，如果未来因为宏观经济环境、信贷政策、产业政策等因素影响，相关房地产项目价格出现大幅下滑，发行人的存货将面临跌价风险，亦将对其盈利表现产生不利影响。<br /><br />5、人民币汇率的波动可能会带来汇兑风险<br /><br />发行人绝大部分营业收入是以人民币进行结算，海外经营收入主要为外汇收入。随着海外业务的增长，发行人外币存量和外币收支亦不断增加，发行人可能面临一定的汇兑风险。2023年度，发行人新签海外合同额2,528.46亿元，占新签合同总额的7.68%。随着发行人海外业务的不断扩大，海外业务收入将可能持续增长，外汇资产可能不断增加。发行人的外汇收入在以人民币计价时可能由于汇率波动而出现较大变化，从而影响到发行人的利润。<br /><br />6、对外担保风险<br /><br />截至2023年12月31日，发行人担保总额为9,864,979万元，其中，发行人及其全资及控股子公司为子公司作出担保金额为9,620,325万元；发行人及其全资及控股子公司为子公司以外企业作出担保（不包括房地产业务阶段性按揭担保）金额为244,654万元。若被担保方发生担保项下债务违约，发行人及相关下属企业需承担担保责任，将对发行人资产状况及盈利状况产生不利影响。<br /><br />7、经营性净现金流波动风险<br /><br />2021-2023年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-730,391万元、5,613,495万元和2,041,205万元。2022年度公司经营性现金流量净额较2021年度增加6,343,886万元，增幅868.56%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加所致；2023年度公司经营性现金流量净额较2022年度减少3,572,290万元，降幅63.64%，主要系2023年度发行人购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。受国内、国际经济形势、政策及公司经营情况的影响，公司经营性净现金流年度之间可能存在较大的波动，可能对企业的经营产生不利的影响。<br /><br />（二）经营风险<br /><br />1、原材料价格波动和定价能力有限的风险<br /><br />公司所承担的基础设施工程项目大多是政府建设项目，政府有关部门不定期公布交通基础建设项目的参考价格。如参考价格下调或者其上升幅度不能覆盖公司在工程项目中所付出的原材料、劳动力等成本的增长幅度，可能造成该类项目利润水平下降。此外，若出现政府机构通过行使监管权力来修改政策或以其他方法来调低部分建设项目的合同造价的情况，公司的经营业绩和财务状况可能受到不利影响。<br /><br />2、履行业务合同的实际风险与成本超过原本预期的风险<br /><br />公司绝大多数合同价格的确定都是以预估成本为基础，预估的过程涉及许多假设，包括对未来经济环境、材料成本、人工及原料的取得以及第三方表现的假设等。若假设不正确，或工程项目设计发生变更，导致施工装备的利用率未达到预期，可能造成预估成本超出预期。公司目前相当一部分收入来自固定价格合同，公司有义务按合同价格完成项目。固定价格合同本质上存在变数及风险，可能会造成公司的实际整体风险与成本超过原先投标时的假设。<br /><br />3、与政府及其授权机构订立合同的风险<br /><br />政府及其授权投资机构是交通基础设施行业最重要的投资者，也是公司最主要的客户，因此公司面临与该等客户订立合同有关的风险。由于政府预算、政策变动等因素可能使得项目更改或延期，甚至暂扣或迟延支付公司的工程款。政府及其授权投资机构可能要求变更施工方案、技术标准或施工设备，公司需要重新设计施工方案或重新购入符合要求的机械设备，并因而产生额外的成本。此外，该等客户如有违规行为，可能会使得该项目存在一定的停工、延误风险。另外，未来如果部分地方政府信誉和财政实力出现下降，则可能给公司带来BT项目回购等风险。所有前述风险可能对公司经营业绩及财务状况造成不利影响。<br /><br />4、从事工程承包业务存在固有风险<br /><br />公司所从事的工程承包业务存在固有风险，尽管公司已经尽力采取各种安全防护措施，公司从事工程承包业务时仍可能由于恶劣的天气、复杂的地质条件等原因，而面临无法预测的危险，从而可能导致人员伤亡、财产或生产设施的损失、业务中断、公司的声誉及品牌形象受损，并承担相应的法律责任。倘若发生该等事件，可能会损害公司的声誉并可能会对公司的工程承包资质和业务经营造成重大不利影响。<br /><br />5、工程质量及诉讼风险<br /><br />公司主业是工程承包，工程点多、面广、线长，受行业性质和施工环境影响，施工中面临滑坡、泥石流、洪水、塌方、瓦斯、涌水等风险因素，使企业的生产安全质量面临一定的风险。公司已经形成了一套完善的工程质量管理体系，但工程质量方面的风险仍不能完全排除，一旦发生工程质量问题，公司将面临赔偿、处罚等直接经济损失，且业务发展及品牌形象等方面都会受到一定的不利影响。<br /><br />在业务开展过程中，公司可能面临项目业主、客户及分包商提出的与合同相关的赔偿要求，或向其提出赔偿要求的情形。导致上述索赔的原因可能是分包商或供应商发生违约，未能及时向本公司支付工程款、或未能提供质量可接受的服务或原材料，但有关合同中约定的责任限制条款及向业主、分包商和供应商的追偿条款可能无法为公司提供足够的保障，或者公司的保险及计提的各项准备可能不足弥补损失，该等因素均将给公司带来利润减少的风险。此外，若公司接到索偿要求后不能通过协商解决，往往会进入冗长而花费巨大的诉讼或仲裁程序，从而带来公司管理成本增加的风险。<br /><br />6、因委聘分包商从事施工任务而面临的风险<br /><br />公司在从事工程承包业务时主要采用总承包的方式完成工程建设项目，因此经常根据需求委聘有专业资格的专业或劳务分包商来从事施工任务。项目外包可能使公司面临分包商不履行、迟延履行或不适当履行合同等原因造成的违约风险，可能会直接影响项目工程质量或导致公司延误工期、产生额外成本，并有可能使公司承担相应的合同连带责任。若出现上述情形，可能导致公司遭受经济损失及信誉受损。此外，若公司无法及时寻找并委聘到有相关专业资格的分包商，则会影响到公司承接新项目或及时完成现有项目的能力。如果公司必须支付给分包商的款项超过公司原先的预估，公司的项目盈利能力也会受到影响。<br /><br />7、国际化经营风险<br /><br />全球经济发展趋势不容乐观，国际贸易增速放缓，贸易保护盛行，地缘政治风险和国际形势日益复杂。发行人海外市场遍布100多个国家和地区，不同国家和地区由于政治体系、市场环境、经济环境、法律环境、风俗习惯、自然环境等有着明显差异，在海外市场开拓过程中面临的形势错综复杂。如果对进入国家和地区的主要风险识别分析不全面、不透彻，风险应对措施不得力，或者某些国家和地区政局不稳、社会动荡、疫情严重以及在外交和经济关系方面与我国发生摩擦或争端，都将给发行人的海外业务带来一定风险。<br /><br />（三）管理风险<br /><br />1、组织架构复杂及子公司较多的风险<br /><br />组织架构复杂的特点可能增加发行人管理的难度，发行人营运规模庞大，各级子公司众多，业务经营地域十分广阔，经营场所比较分散。此外，发行人许多子公司在经营区域和业务范围上较为相似，在某些工程招标上有可能产生相互竞争的情形，增加了发行人对业务活动进行管理和协调以及内部控制的难度。<br /><br />2、管理及专业技术人才流失的风险<br /><br />发行人业务经营的开拓和发展在很大程度上依赖于核心经营管理人才在经营管理上发挥其才能，发行人高级管理人员的行业经验、专业知识对发行人的发展十分关键，同时需要大量专业技术人才，包括设计、施工、项目管理及营销的专业人员。为符合建筑法规要求的工程承包资质或为如期完成发行人的建设项目，发行人预计需要培训现有员工并聘请更多较高资格水平的专业人员。专业技术人员的流失可能对发行人业务经营产生不利影响。<br /><br />3、关联交易的风险<br /><br />截至2023年末，发行人关联方应收票据及应收账款账面余额合计783,643万元，虽然发行人2023年的关联交易对公司的经营不具备重大影响，但难以排除可能存在的风险。<br /><br />4、控股股东可能做出影响其他股东利益的决定<br /><br />截至募集说明书签署日，作为发行人的控股股东，中国铁道建筑集团有限公司持有发行人51.23%的股权。在发行人的公司章程及适用法律法规的规定下，控股股东可以实际控制董事会的组成，并通过董事会对发行人的经营及管理造成重大影响，控股股东的利益与其他股东可能存在一定差异，而总公司有可能利用控股地位，使发行人作出可能并不符合其他股东最佳利益的决定。<br /><br />（四）政策风险<br /><br />1、宏观经济政策变动风险<br /><br />发行人业务在较大程度上依赖于我国政府在交通及其他基础设施等方面的投资政策。发行人以工程承包为核心主营业务，营业收入主要来源于铁路、公路等基础设施工程的施工及勘察、设计、咨询等相关业务。现阶段，我国基础设施建设工程项目资金绝大多数来自于政府预算，政府对基础设施建设公共预算的缩减，特别是对铁路、公路等交通基础设施投资规模的缩减，可能导致政府部门减少基础设施建设项目的发包量，从而可能对发行人承揽的业务量产生不利影响。<br /><br />2、房地产行业政策风险<br /><br />发行人所从事的房地产业务受国家宏观政策影响较大。由于过去几年国内房地产开发投资规模增长较快，部分区域出现了房地产市场过热现象，国家为了国民经济更加协调健康发展，从金融、税收、土地、拆迁等方面出台了一些房地产行业调控政策，对房地产行业提出了更明确、更具体的限定性要求，使整个房地产业的产品结构、市场需求、土地供应方式甚至是盈利模式发生较大改变。如果公司未能根据房地产行业的调控政策对业务进行适当、及时的调整和适应，则公司的房地产业务可能受到一定影响。<br /><br />（五）不可抗力风险<br /><br />严重自然灾害以及突发性公共卫生事件会对发行人的财产、人员造成损害，并有可能影响公司的正常生产经营。<br /><br />第三章发行条款<br /><br />TDFI注册阶段无发行条款。<br /><br />第四章 募集资金运用<br /><br />一、募集资金用途<br /><br />TDFI注册阶段无募集资金用途。<br /><br />二、发行人承诺<br /><br />发行人承诺，所募集资金用于符合国家法律法规及政策和银行间市场交易商协会相关自律规定要求的企业生产经营活动。发行人承诺发行的本期债务融资工具存续期内，若发生募集资金用途变更，将提前通过上海清算所网站、中国货币网和其他交易商协会指定的信息披露平台提前进行公告。发行人承诺，在债务融资工具存续期间内，募集资金不用于房地产、理财、股权投资、政府公益性项目投资等；若发生募集资金用途变更，发行人保证变更后的募集资金符合法律法规和国家政策要求。<br /><br />第五章 发行人基本情况<br /><br />一、发行人概况<br /><br />法定中文名称 	： 	中国铁建股份有限公司 	<br /><br />英文名称 	： 	China Railway Construction Corporation Limited 	<br /><br />法定代表人 	： 	戴和根 	<br /><br />注册资本 	： 	人民币13,579,541,500元 	<br /><br />实缴资本 	： 	人民币13,579,541,500元 	<br /><br />设立日期 	： 	2007年11月05日 	<br /><br />工商登记号 	： 	91110000710935150D 	<br /><br />住 所 	： 	北京市海淀区复兴路40号东院 	<br /><br />电 话 	： 	010-52688600 	<br /><br />传 真 	： 	010-52688302 	<br /><br />邮政编码 	： 	100855 	<br /><br />公司网址 	： 	www.crcc.cn 	<br /><br />信息披露负责人 		靖菁 	<br /><br />经营范围 	： 	铁路、公路、城市轨道交通、机场、港口、码头、隧道、桥梁、水利电力、邮电、矿山、林木、市政、工业与民用建筑工程和线路、管道、设备安装的勘察、设计、技术咨询及工程总承包；境外工程和境内国际工程承包；地质灾害防治工程承包；工程建设管理；工业设备制造和安装；房地产开发与经营；汽车、黑色金属、木材、水泥、燃料、建筑材料、化工产品（不含危险化学品）、机电产品、钢筋混凝土制品及铁路专线器材的批发与销售；仓储；机械设备和建筑安装设备的租赁；建筑装修装饰；进出口业务；与以上业务有关的技术咨询、技术服务。 	<br /><br />二、发行人历史沿革及重大资产重组情况<br /><br />（一）发行人设立情况<br /><br />发行人由中国铁道建筑集团有限公司（经国资委批准，中国铁道建筑总公司2017年12月由全民所有制企业改制为国有独资公司，改制后名称为中国铁道建筑有限公司，2019年1月更名为中国铁道建筑集团有限公司）独家发起设立，于2007年11月5日在北京成立，为国资委管理的特大型建筑企业。<br /><br />发行人于2007年11月5日于北京市成立，并办理完成工商登记手续，企业法人营业执照注册号为1000001004130。注册成立时发行人的总股本为800,000万股，每股面值为人民币1元。<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人累计发行股本总数13,579,541,500股，注册资本为13,579,541,500元，实收资本为人民币13,579,541,500元。<br /><br />（二）发行人历史沿革<br /><br />发行人历史沿革时间主要如下：<br /><br />序号 	发生时间 	事件类型 	基本情况 	<br /><br />1 	2007年11月5日 	设立 	发行人股本总额为800,000万股。 	<br /><br />2 	2008年3月10日 	首次公开发行及上市 	发行人通过上海证券交易所发行了245,000万股每股面值人民币1元的A股，发行价为每股人民币9.08元，于未扣除发行费用前的总筹资额约人民币222亿元。 	<br /><br />3 	2008年3月13日 	首次公开发行及上市 	发行人通过香港联合交易所发行了170,600万股每股面值人民币1元的H股，发行价为每股10.70港元，于未扣除发行费用前的总筹资额约183亿港元。 	<br /><br />4 	2008年4月8日 	行使超额配售权 	发行人行使了部分H股超额配售权并因而再次发行18,154.15万股每股面值人民币1元的H股，发行价为每股10.70港元，于未扣除发行费用前的总筹资额约19亿港元。 	<br /><br />5 	2009年9月22日 	部分股权划转 	发行人控股股东中国铁道建筑有限公司按发行人首次公开发行时实际发行数量的10%，划转其所持发行人24,500万股国有股给社保基金会持有。 	<br /><br />6 	2015年7月 	非公开发行股票 	以非公开募集股份的方式发行A股1,242,000,000股，每股面值人民币1元。本次非公开募集股份完成后，发行人实收资本增加至13,579,541,500元。 	<br /><br />7 	2018年7月 	部分股权划转 	控股股东将其持有的发行人各31,232.9455万股A股股份分别划转给北京诚通金控投资有限公司（以下简称"诚通金控”）和国新投资有限公司（以下简称&#039;&#039;国新投资”）。上述无偿划转完成后，中国铁道建筑有限公司直接持有公司694,273.6590万股A股股份，占公司总股本的51.13%；诚通金控持有公司31,232.9455万股A股股份，占公司总股本的2.30%；国新投资持有公司31,232.9455万股A股股份，占公司总股本的2.30%。 	<br /><br />8 	2023年10月 	控股股东增持公司股份 	中国铁道建筑集团有限公司拟自2023年10月17日起6个月内通过上海证券交易所系统允许的方式增持公司A股股份，累计增持比例不低于增持前公司已发行总股本的0.1%，不高于增持前公司已发行总股本的0.25%，增持总金额不超过人民币3亿元（以下简称本次增持计划）。截至2023年末，中铁建集团通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计增持公司13,580,000股A股股份，共持有公司6,956,316,590股A股股份，持股比例51.23% 	<br /><br />1.发行人历史沿革中的重要事件如下：<br /><br />（1）发行人控股股东中国铁道建筑集团有限公司为国资委管理的具有工程总承包特级资质和对外经营权的特大型综合建筑企业集团。根据总公司于2007年3月27日所召开的董事会第二次临时会议，全体内外部董事一致通过总公司主营业务整体改制上市的决议。随后，总公司于2007年4月3日向国资委提交了《关于中国铁道建筑总公司（现更名为“中国铁道建筑集团有限公司”）进行股份制改革并上市的请示》（中铁建股改[2007]56号），拟以2006年12月31日为重组基准日安排其下属从事主营业务（建筑工程承包、勘察、设计、监理、物资供销、机械制造、房地产开发等）的单位（以下统称“重组净资产”）进行资产评估以便注入拟由总公司独家发起设立的股份制公司：中国铁建股份有限公司。根据国资委于2007年8月17日下发的《关于中国铁道建筑总公司（现更名为“中国铁道建筑集团有限公司”）整体重组并境内外上市的批复》（国资改革[2007]878号），批准总公司整体重组并境内外上市的方案；批准总公司独家发起设立公司；批准发行人先发行A股，待A股上市后再择机发行H股的方案。2007年11月1日，总公司取得国资委《关于对中国铁道建筑总公司（现更名为“中国铁道建筑集团有限公司”）独家发起设立中国铁建股份有限公司项目资产评估结果予以核准的批复》（国资[2007]1208号），对重组净资产的评估结果予以核准。<br /><br />（2）根据国资委2007年11月2日发出的《关于中国铁建股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》（国资产权[2007]1216号），国资委同意总公司独家发起设立公司。根据中发国际资产评估有限公司出具的资产评估报告，评估后的重组净资产净值为人民币949,874.43万元，国资委同意将评估后的净资产按84.22%比例折为股本，共计800,000万股，由总公司独家持有；未折入股本的人民币149,874.43万元计入发行人的资本公积。<br /><br />（3）根据上述国资委国资改革[2007]878号文以及国资委于2007年11月4日发出的《关于设立中国铁建股份有限公司的批复》（国资改革[2007]1218号），总公司独家发起设立公司，总股本为800,000万股，每股面值为人民币1元。<br /><br />（4）作为重组安排的一部分，根据中国铁道建筑集团有限公司与发行人于2007年11月5日签订的重组协议及其他相关文件，重组净资产将以重组基准日（即2006年12月31日）经批准的评估后的净资产值分别折合为发行人的股本计800,000万股（每股面值人民币1元）和资本公积，发行人注册成立后的全部股本均由中国铁道建筑集团有限公司直接独家持有。因此，发行人于注册成立后，随即成为中国铁道建筑集团有限公司直属的全资子公司。截至2007年10月24日，中国铁道建筑集团有限公司已向发行人投入货币资金人民币24亿元作为首期出资。<br /><br />（5）发行人于2007年11月5日在北京市成立，并办理完成工商登记手续，企业法人营业执照注册号为1000001004130。注册成立时发行人的总股本为800,000万股，每股面值为人民币1元。<br /><br />（6）2008年2月25日至2月26日期间，发行人通过上海证券交易所发行了245,000万股每股面值人民币1元的A股，发行价为每股人民币9.08元，于未扣除发行费用前的总筹资额约人民币222亿元，该A股已于2008年3月10日开始于上海证券交易所挂牌交易。<br /><br />（7）2008年2月29日至3月5日期间，发行人通过香港联合交易所发行了170,600万股每股面值人民币1元的H股，发行价为每股10.70港元，于未扣除发行费用前的总筹资额约183亿港元。该H股已于2008年3月13日开始于香港联合交易所主板挂牌交易。<br /><br />（8）2008年4月8日，发行人行使了部分H股超额配售权并因而再次发行18,154.15万股每股面值人民币1元的H股，发行价为每股10.70港元，于未扣除发行费用前的总筹资额约19亿港元。该H股于当日通过香港联合交易所主板开始挂牌交易。<br /><br />（9）发行人于2018年7月23日接到公司控股股东中国铁道建筑有限公司的通知，经国务院国资委批准，中国铁道建筑有限公司拟将其持有的公司各31,232.9455万股A股股份分别划转给北京诚通金控投资有限公司（以下简称“诚通金控”）和国新投资有限公司（以下简称“国新投资”）。上述无偿划转完成后，中国铁道建筑有限公司直接持有公司694,273.6590万股A股股份，占公司总股本的51.13%；诚通金控持有公司31,232.9455万股A股股份，占公司总股本的2.30%；国新投资持有公司31,232.9455万股A股股份，占公司总股本的2.30%。目前上述国有股份无偿划转的股份过户登记手续已办理完毕，发行人控股股东和实际控制人不发生变化。<br /><br />（10）发行人于2023年10月16日收到控股股东中国铁道建筑集团有限公司通知，中国铁道建筑集团有限公司拟自2023年10月17日起6个月内通过上海证券交易所系统允许的方式增持公司A股股份，累计增持比例不低于增持前公司已发行总股本的0.1%，不高于增持前公司已发行总股本的0.25%，增持总金额不超过人民币3亿元（以下简称本次增持计划）。截至2023年末，中铁建集团通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计增持公司13,580,000股A股股份，共持有公司6,956,316,590股A股股份，持股比例51.23%。<br /><br />2.发行人于2008年3月10日在上海证券交易所上市，股票代码为601186.SH；发行人于2008年3月13日在香港联合交易所主板上市，股票代码为1186.HK。<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人累计发行股本总数13,579,541,500股，注册资本为13,579,541,500元，实收资本为人民币13,579,541,500元。<br /><br />（三）重大资产重组情况<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人及其合并报表范围内的子公司未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的重大资产购买、出售、置换情形。<br /><br />三、发行人控股股东及实际控制人情况<br /><br />（一）发行人股权结构<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人股权结构图如下：<br /><br />截至2023年12月31日，发行人股本总额为13,579,541,500股，股本结构如下表所示：截至2023年12月31日发行人股本结构<br /><br />单位：股、%<br /><br />股东 	性质 	股份数目 	占已发行股本总数之百分比 	<br /><br />中国铁道建筑集团有限公司 	A股 	6,956,316,590 	51.23 	<br /><br />A股公众股东 	A股 	4,546,928,910 	33.48 	<br /><br />H股公众股东 	H股 	2,076,296,000 	15.29 	<br /><br />总计 	- 	13,579,541,500 	100.00 	<br /><br />截至2023年12月31日，发行人前十名股东持股情况如下：<br /><br />截至2023年12月31日发行人前十名股东持股情况<br /><br />单位：股、%<br /><br />前十名股东持股情况 	<br /><br />股东名称（全称） 	2023年内增减 	期末持股数量 	比例 	持有有限售条件股份数量 	质押、标记或冻结情况 	股东性质 	<br /><br />股份状态 	数量 	<br /><br />中国铁道建筑集团有限公司 	13,580,000 	6,956,316,590 	51.23 	0 	无 	0 	国家 	<br /><br />HKSCC NOMINEES LIMITED 	987,600 	2,061,186,432 	15.18 	0 	未知 	- 	境外法人 	<br /><br />中国证券金融股份有限公司 	0 	323,087,956 	2.38 	0 	无 	0 	其他 	<br /><br />中央汇金资产管理有限责任公司 	0 	138,521,000 	1.02 	0 	无 	0 	其他 	<br /><br />博时基金－农业银行－博时中证金融资产管理计划 	0 	81,847,500 	0.60 	0 	无 	0 	其他 	<br /><br />易方达基金－农业银行－易方达中证金融资产管理计划 	0 	81,847,500 	0.60 	0 	无 	0 	其他 	<br /><br />大成基金－农业银行－大成中证金融资产管理计划 	0 	81,847,500 	0.60 	0 	无 	0 	其他 	<br /><br />嘉实基金－农业银行－嘉实中证金融资产管理计划 	0 	81,847,500 	0.60 	0 	无 	0 	其他 	<br /><br />广发基金－农业银行－广发中证金融资产管理计划 	0 	81,847,500 	0.60 	0 	无 	0 	其他 	<br /><br />中欧基金－农业银行－中欧中证金融资产管理计划 	0 	81,847,500 	0.60 	0 	无 	0 	其他 	<br /><br />华夏基金－农业银行－华夏中证金融资产管理计划 	0 	81,847,500 	0.60 	0 	无 	0 	其他 	<br /><br />银华基金－农业银行－银华中证金融资产管理计划 	0 	81,847,500 	0.60 	0 	无 	0 	其他 	<br /><br />南方基金－农业银行－南方中证金融资产管理计划 	0 	81,847,500 	0.60 	0 	无 	0 	其他 	<br /><br />工银瑞信基金－农业银行－工银瑞信中证金融资产管理计划 	0 	81,847,500 	0.60 	0 	无 	0 	其他 	<br /><br />（二）发行人控股股东的情况<br /><br />截至募集说明书签署日，中国铁道建筑集团有限公司持有发行人51.23%的股权，是发行人的控股股东；中国铁道建筑集团有限公司基本情况如下：<br /><br />注册名称：中国铁道建筑集团有限公司<br /><br />成立日期：1990年8月28日<br /><br />注册地址：北京市海淀区复兴路40号<br /><br />注册资本：人民币900,000万元<br /><br />统一社会信用代码：91110000100010660R<br /><br />法定代表人：戴和根<br /><br />经营范围：铁路、地铁、公路、机场、港口、码头、隧道、桥梁、水利电力、邮电、矿山、林木、市政工程的技术咨询和线路、管道、设备安装的总承包或分项承包；地质灾害防治工程；工程建设管理；汽车、小轿车的销售；黑色金属、木材、水泥、燃料、建筑材料、化工产品（不含危险化学品）、机电产品、钢筋混凝土制品以及铁路专用器材的批发、零售；组织直属企业的生产；承包境外工程和境内国际招标工程；机械设备和建筑安装器材的租赁；建筑装修装饰；有关的技术咨询、技术服务、进出口业务；广告业务。<br /><br />其他情况说明：2017年12月11日，中国铁道建筑集团有限公司由全民所有制企业改制为国有独资公司，改制后公司名称为中国铁道建筑有限公司，注册资本为90亿元。详情参见公司刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、香港联交所网站(www.hkex.com.hk)和本公司网站（www.crcc.cn）上日期为2017年12月15日的公告。2018年8月7日，中国铁道建筑有限公司法定代表人由孟凤朝变更为陈奋健。2019年1月11日，中国铁道建筑有限公司更名为中国铁道建筑集团有限公司。2020年9月21日，中国铁道建筑有限公司法定代表人由陈奋健变更为汪建平。2024年1月12日，中国铁道建筑有限公司法定代表人由汪建平变更为戴和根。<br /><br />截至2023年12月31日，中国铁道建筑集团有限公司资产总计166,781,911.33万元，所有者权益合计41,775,778.72万元，负债合计125,006,132.62万元。2023年度，中国铁道建筑集团有限公司实现营业收入113,867,665.50万元，净利润3,224,952.44万元。<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人控股股东未涉及违法违规、债务违约情况。截至本募集说明书签署之日，发行人控股股东无将持有的发行人股权对外提供质押担保的事项。<br /><br />（三）实际控制人基本情况<br /><br />截至本募集说明书签署之日，国务院国有资产监督管理委员会是发行人的实际控制人，发行人实际控制人无将持有的发行人股权对外提供质押担保的事项。<br /><br />四、发行人独立情况<br /><br />发行人已按照《公司法》要求，建立了较为完善的法人治理结构，具有独立完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，在业务、人员、资产、机构、财务等方面独立于控股股东及实际控制人。<br /><br />（一）业务独立<br /><br />发行人业务涵盖工程承包、规划设计咨询、投资运营、房地产开发、工业制造、物资物流、绿色环保、产业金融及其他新兴产业，具有独立自主地开展业务的权利和能力，拥有独立的经营决策权和实施权。<br /><br />发行人从事的经营业务独立于控股股东及其控制的其他企业，经营管理实行独立核算。发行人拥有生产、经营所必须的、独立完整的生产、供应、销售、管理系统。发行人与控股股东及其控制的其他企业之间不存在实质性同业竞争，也不存在显失公平的关联交易。<br /><br />（二）资产独立<br /><br />发行人拥有独立、完整的生产经营所需的资产，包括自行购置、租赁的房屋、施工设备等固定资产和国有土地使用权、商标、专利等无形资产。发行人与控股股东之间的资产产权关系清晰，发行人的资产完全独立于控股股东及其控制的其他企业。发行人目前没有以资产和权益为控股股东及其控制的其他企业提供担保的情形，也不存在资产、资金被控股股东及其控制的其他企业违规占用而损害发行人利益的情形。<br /><br />（三）人员独立<br /><br />发行人从事生产经营和行政管理的人员完全独立于控股股东及其控制的其他企业。发行人独立招聘员工，按照国家有关规定与员工签订劳动合同，并设有独立的劳动、人事、工资管理体系。发行人的董事、监事及高级管理人员均按照《公司法》、《公司章程》规定的程序产生。<br /><br />发行人的总裁、副总裁、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均未在控股股东或其控制的其他企业中领取薪酬。发行人的财务人员均在发行人专职工作并领取薪酬。<br /><br />（四）机构独立<br /><br />发行人按照《公司法》、《公司章程》及其他相关法律、法规及规范性文件的规定建立了股东大会、董事会及其下属各专门委员会、监事会、经营管理层等权力、决策、监督及经营管理机构，明确了其各自的职权范围，建立了有效的法人治理结构。为适应上市公司治理要求，发行人进一步理顺总部机构职能关系，不断健全内部控制制度，管控机制和约束机制更加完善和顺畅。发行人的生产经营、办公机构与控股股东及其控制的其他企业分开，不存在混合经营的状况。<br /><br />（五）财务独立<br /><br />发行人设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，建立了独立的财务核算体系、财务管理制度和会计政策。发行人按照《公司章程》规定独立进行财务决策，具备独立的财会账簿，不存在控股股东及其控制的其他企业干预发行人资金使用的情况。发行人在银行单独开立账户，不存在与控股股东及其控制的其他企业共用银行账户的情况。发行人作为独立纳税人，依法独立纳税，不存在与股东单位混合纳税现象。<br /><br />五、发行人重要权益投资情况<br /><br />（一）重要子公司情况<br /><br />截至2023年12月31日，发行人主要控股子公司基本情况如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日发行人主要子公司情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	公司名称 	主要营业收入板块 	持股比例 	总资产 	总负债 	净资产 	净利润 	是否存在重大增减变动 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />1 	中国土木工程集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	3,432,062 	2,411,185 	1,020,877 	105,173 	否 	<br /><br />2 	中铁十一局集团有限公司 	建筑施工 	81.62 	- 	7,246,658 	5,518,980 	1,727,678 	186,605 	否 	<br /><br />3 	中铁十二局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	7,783,037 	6,272,681 	1,510,356 	142,519 	否 	<br /><br />4 	中国铁建大桥工程局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	5,669,050 	4,736,411 	932,638 	44,369 	否 	<br /><br />5 	中铁十四局集团有限公司 	建筑施工 	79.02 	- 	9,354,795 	7,749,413 	1,605,382 	151,834 	是 	<br /><br />6 	中铁十五局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	4,930,449 	4,432,141 	498,308 	42,282 	否 	<br /><br />7 	中铁十六局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	7,898,872 	7,107,759 	791,114 	24,299 	否 	<br /><br />8 	中铁十七局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	6,551,005 	5,757,607 	793,398 	35,117 	否 	<br /><br />9 	中铁十八局集团有限公司 	建筑施工 	80.30 	- 	6,058,252 	4,793,997 	1,264,255 	147,915 	否 	<br /><br />10 	中铁十九局集团有限公 	建筑施工 	100.00 	- 	5,523,181 	4,692,910 	830,271 	41,996 	是 	<br /><br />序号 	公司名称 	主要营业收入板块 	持股比例 	总资产 	总负债 	净资产 	净利润 	是否存在重大增减 	<br /><br />	司 									<br /><br />11 	中铁二十局集团有限公司 	建筑施工 	70.41 	- 	5,846,461 	4,716,671 	1,129,790 	89,161 	否 	<br /><br />12 	中铁二十一局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	4,396,490 	3,820,875 	575,615 	38,940 	否 	<br /><br />13 	中铁二十二局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	4,208,840 	3,566,812 	642,028 	37,937 	否 	<br /><br />14 	中铁二十三局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	4,012,753 	3,408,691 	604,062 	50,749 	是 	<br /><br />15 	中铁二十四局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	3,939,329 	3,412,182 	527,147 	56,791 	否 	<br /><br />16 	中铁二十五局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	3,364,926 	3,009,697 	355,229 	27,797 	否 	<br /><br />17 	中铁建设集团有限公司 	建筑施工 	85.64 	- 	11,378,203 	9,937,553 	1,440,651 	50,838 	否 	<br /><br />18 	中铁城建集团有限公司 	建筑施工 	71.69 	- 	4,417,559 	3,613,078 	804,481 	89,759 	否 	<br /><br />19 	中国铁建电气化局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	3,313,592 	1,911,769 	1,401,823 	185,373 	否 	<br /><br />20 	中国铁建港航局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	1,809,714 	1,535,301 	274,413 	14,655 	否 	<br /><br />21 	中国铁建国际集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	1,548,462 	1,143,441 	405,021 	16,516 	是 	<br /><br />22 	中国铁建房地产集团有限公司 	房地产开发、经营 	100.00 	- 	23,374,223 	18,525,652 	4,848,571 	134,527 	是 	<br /><br />23 	中铁第一勘察设计院集团有限公司 	规划设计咨询 	100.00 	- 	1,941,236 	1,251,617 	689,619 	100,174 	否 	<br /><br />24 	中铁第四勘察设计院集 	规划设计咨询 	100.00 	- 	3,393,802 	1,829,249 	1,564,553 	185,883 	否 	<br /><br />序号 	公司名称 	主要营业收入板块 	持股比例 	总资产 	总负债 	净资产 	净利润 	是否存在重大增减 	<br /><br />	团有限公司 									<br /><br />25 	中铁第五勘察设计院集团有限公司 	规划设计咨询 	100.00 	- 	664,327 	396,724 	267,603 	43,780 	否 	<br /><br />26 	中铁上海设计院集团有限公司 	规划设计咨询 	100.00 	- 	390,162 	182,290 	207,872 	41,982 	否 	<br /><br />27 	中铁物资集团有限公司 	物资采购销售 	100.00 	- 	3,316,339 	2,816,214 	500,125 	64,222 	否 	<br /><br />28 	中国铁建重工集团股份有限公司 	工业制造 	71.93 	0.36 	2,544,099 	888,619 	1,655,480 	159,386 	否 	<br /><br />29 	中国铁建高新装备股份有限公司 	工业制造 	63.70 	1.30 	905,890 	318,255 	587,635 	14,514 	否 	<br /><br />30 	中国铁建投资集团有限公司 	项目投资 	87.34 	- 	17,306,233 	13,316,799 	3,989,435 	306,491 	否 	<br /><br />31 	中国铁建昆仑投资集团有限公司 	项目投资 	70.77 	- 	8,639,401 	6,119,640 	2,519,761 	357,994 	是 	<br /><br />32 	中铁建资本控股集团有限公司 	金融服务 	100.00 	- 	4,448,998 	3,259,931 	1,189,066 	90,635 	否 	<br /><br />33 	中国铁建财务有限公司 	金融服务 	94.00 	- 	11,595,800 	10,213,587 	1,382,213 	90,649 	否 	<br /><br />报告期内，存在3家发行人持股比例大于50%但未纳入合并范围的持股公司，主要原因为：<br /><br />呼和浩特市地铁二号线建设管理有限公司（以下简称“呼市地铁二号线”）公司章程规定：股东会会议重大决议须经三分之二以上表决权的股东通过。发行人持有呼市地铁二号线51%的股权，未达到控制但与其他股东共同控制该公司，因此发行人对其按合营企业核算。<br /><br />昆明轨道交通五号线建设运营有限公司（以下简称“昆明轨交五号线”）公司章程规定：股东会会议决定经营方针和投资计划、审议批准董事会报告的决议，必须经全体股东一致同意。发行人持有昆明轨交五号线54.40%的表决权，且在董事会中派驻1名董事，未达到控制但与其他股东共同控制该公司，因此公司对其按合营企业核算。<br /><br />贵州黔中高速公路开发有限公司公司章程规定：股东会会议重大决议须经三分之二以上表决权的股东通过。公司持有贵州黔中高速公路开发有限公司65.00%的股权，未达到控制但与其他股东共同控制该公司，因此本公司对其按合营企业核算。<br /><br />（二）重要子公司介绍<br /><br />发行人主要控股子公司情况如下：<br /><br />1、中国土木工程集团有限公司<br /><br />中国土木工程集团有限公司前身是铁道部援外办公室，是中国最早进入国际工程承包市场的四家外经企业之一，现为世界500强企业中国铁建旗下的海外龙头企业。自上世纪60年代组织援建中国最大的援外项目坦赞铁路开始，中国土木不断发展壮大，当前经营范围遍及亚洲、欧洲、非洲、美洲、大洋洲110多个国家和地区，业务涵盖工程承包、设计咨询、铁路运营、地产投资、园区与自贸区开发、工业矿业、进出口贸易、酒店旅游等多个领域，是践行“一带一路”倡议的央企骨干力量和中国对外承包工程行业领军企业之一，连续20年入选全球最大250家国际承包商百强行列。中国土木以打造内实外美全球公司为目标，成功实施了一大批享誉海内外的精品工程。其中，尼日利亚阿卡铁路是海外首条中国标准铁路，亚吉铁路是中国铁路首次全产业链“走出去”的跨国电气化铁路项目，土耳其安伊高铁是中国企业在海外建成的首条高铁，阿尔及利亚东西高速公路是中国企业在海外实施的单体最大的公路项目。近年来，中国土木工程集团有限公司加快转型升级步伐，着力搭建国际工程承包业务全产业链平台，确立了以设计咨询为引领、工程承包为主业、资产投资管理为亮点、交通运营为压轴的业务格局，具备提供基础设施投建营“一站式”解决方案的能力。<br /><br />2、中铁十一局集团有限公司<br /><br />中铁十一局集团有限公司的前身为铁道兵第一师，1984年铁道兵成建制集体转业时改编为铁道部第十一工程局，2001年改制为中铁十一局集团有限公司，2008年随中国铁建整体上市。中铁十一局集团有限公司总部位于武汉，注册资本61.62亿元，现有在册员工18,000余人，中铁十一局集团有限公司拥有59类272项资质，包括铁路工程、建筑工程、市政公用工程、公路工程等8项施工总承包特级资质。年施工能力1,000亿元以上，工程项目分布在全国的32个省级行政区域（含中国香港）及新加坡、马来西亚、肯尼亚、泰国等15个国家。中铁十一局集团有限公司保持“一业为主、相关多元”的战略定力，加快推进转型升级，铁路、公路、城轨、市政、房建等主要板块实现均衡发展，工程承包、勘察设计、房地产、工业制造、物流贸易、投资运营和新兴产业“6+1”产业发展形态基本成型，在地下空间建造、高速铁路、铺架工程、“四电”工程、中低速磁浮、城市轨道交通、装备制造等领域具有较强的专业优势，具备规划、投融资、设计施工、运营管理等“一体化”服务优势。<br /><br />3、中铁十二局集团有限公司<br /><br />中铁十二局集团有限公司的前身为铁道兵第二师，1984年铁道兵成建制集体转业时改编为铁道部第十二工程局，1998年改制为中铁十二局集团有限公司，2000年划归中央企业工委管理，2003年归属国务院国资委管理，2008年随同中国铁建整体上市。该公司现有在岗员工20,000余人，其中各类管理技术人员超过14,000人。该公司下辖16个子公司，1个勘测设计院、1个数字土木研究院、3个服务型与社会职能型单位，设有华南、华东、西北、川渝、云贵、北京、东北、华中、闽赣等9个区域总部，山西、山东、西藏、机场、水利水电5个直属经营部以及海外、投资、工程总承包3个事业部，经营网络覆盖全国、辐射海外。该公司是各地各领域基础设施建设的重要力量，先后参加了国家高速公路网规划“7918网”首都放射线、南北纵向线、东西横向线中多项高等级公路以及全国各省市区各等级公路的建设。企业是海外建筑市场的拓荒者之一，2006年以来以“走出去”战略为依托，先后在阿尔及利亚、安哥拉、委内瑞拉、白俄罗斯、尼日利亚、哈萨克斯坦等国家承接40余项施工任务，以优异的工程质量赢得了相关所在国的高度认可。该公司坚持“建优质工程，树企业形象”的理念，先后荣获国家科技进步奖11项、鲁班奖23项、詹天佑奖46项、国优工程88项、省部优工程435项，成为名副其实的金牌大户。<br /><br />4、中国铁建大桥工程局集团有限公司<br /><br />中国铁建大桥工程局集团有限公司前身为铁道兵第三师，1984年1月兵改工为铁道部第十三工程局，2001年4月改制为中铁十三局集团有限公司，2014年3月改建为中国铁建大桥工程局集团有限公司。中国铁建大桥工程局集团有限公司拥有5个行业、49个类别的178项资质，拥有铁路、公路、市政、建筑工程施工总承包为“五特五甲”资质（含所属子公司1项公路特级），水利水电、机电、矿山、通信、桥梁、隧道、公路路面、公路路基等专业承包为壹级资质共56项，在铁路、公路、城轨、水利水电、城市建设、光伏发电、基建等大型综合项目建设上具有较强的施工能力。<br /><br />5、中铁十四局集团有限公司<br /><br />中铁十四局集团有限公司的前身为铁道兵第四师，组建于1948年，是国内领先的工程承包商、城市运营商、产业投资商。经营范围遍及全国31个省（市）以及世界20多个国家和地区，业务覆盖规划设计咨询、投资运营、工程承包、工业制造、城市综合开发、智慧物流、装备制造、运营维管等产业，具有投建营全产业链服务能力。该公司现有员工2万人，下辖18个子分公司，14个区域经营总部。持有七项特级资质、两项AAA级主体信用评级。设有发展研究院、大盾构及地下空间发展研究院。搭建了钱七虎院士工作站、博士后科研工作站、水下隧道工程实验室等科技创新平台。年完成新签合同2,000亿元以上，完成产值1,000亿元以上，是国内大盾构领军企业，山东省建筑行业首位企业，中国铁建一流企业。<br /><br />6、中铁十五局集团有限公司<br /><br />中铁十五局集团有限公司前身是中国人民解放军铁道兵第五、六师合编后的第五师，1984年1月集体转业并入铁道部，称为铁道部第十五工程局；1999年12月与铁道部脱钩改称中铁第十五工程局；2001年4月，正式更名为中铁十五局集团有限公司。中铁十五局集团有限公司是集设计、施工、科研为一体的国有建筑工程总承包企业，上海市首家拥有铁路工程施工总承包特级、公路工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包特级、建筑工程施工总承包特级的四特级企业。同时具有铁道行业设计甲（II）级、公路行业设计甲级、建筑行业设计甲级、市政行业设计甲级、地质灾害治理工程甲级；水利水电工程施工总承包壹级；桥梁工程、隧道工程、公路路面、公路路基、铁路铺轨架梁专业承包壹级资质，具有开展国外经济合作业务的资格。在管理体制上培育成型八大业务板块，即工程承包板块、铁路运营板块、资本运营板块、房地产开发板块、物流贸易板块、工业制造板块、海外工程板块、勘察设计板块。<br /><br />7、中铁十六局集团有限公司<br /><br />中铁十六局集团有限公司的前身是中国人民解放军铁道兵“首都师”，始建于1952年，由铁道兵第十一师和第十三师及铁道兵运输团（铁道兵新线临时管理处）组建而成，1984年集体改工并入铁道部，改称铁道部第十六工程局，2000年归属中央企业工委管理，更名为“中铁第十六工程局”，2002年改制为中铁十六局集团有限公司，2003年国资委成立后，归属国务院国资委管理。2008年3月，作为发行人旗下的大集团公司之一，随同整体成功上市。中铁十六局集团拥有铁路、公路、建筑、铁路运营“五特五甲”“一证”资质，拥有市政、水利水电、机电安装总承包一级资质，城市轨道交通、公路路面、桥梁、隧道、装饰装修工程专业承包一级资质，获得了对外承包工程经营权和对外劳务合作经营权，取得了质量、环境和职业健康安全管理体系认证证书。经营范围涉及资本运营、科技研发、海外工程、轨道交通、铁路运营、基础设施建设、规划设计、房屋建设及房地产开发、“四电”工程、物资贸易、机械制造和工程监理等领域。<br /><br />8、中铁十七局集团有限公司<br /><br />中铁十七局集团有限公司的前身为铁道兵第七师，组建于1952年，1984年1月兵改工并入铁道部，名称为“铁道部第十七工程局”。1999年10月与铁道部脱钩，2000年1月更名为“中铁第十七工程局”。2001年9月建立现代企业制度，名称变更为“中铁十七局集团有限公司”。中铁十七局集团有限公司共有各类企业资质212项，其中拥有铁路工程、公路工程（3项）、建筑工程（2项）、市政公用工程、矿山工程8项施工总承包特级，以及对应8项设计甲级资质，施工总承包一级资质22项，专业承包一级资质65项，同时具有地质灾害治理甲级、测绘资质甲级、检验检测、公路养护、营业性爆破作业、援外成套项目等资质。中铁十七局集团有限公司拥有承包境外工程、设备物资进出口和对外派遣劳务等涉外经营权。<br /><br />9、中铁十八局集团有限公司<br /><br />中铁十八局集团有限公司的前身为铁道兵第八师，组建于1958年，1984年集体转业并入铁道部，2001年改制为中央企业，2003年归属国务院国资委管理，2008年随中国铁建整体上市。中铁十八局集团有限公司是全国唯一一家“五特七甲”，是水电系统外唯一具有水利水电特级资质的企业。中铁十八局集团有限公司总部驻地天津市，注册资本金35亿元，现辖14个子公司、3个专业分公司、12个境外公司、9个国内区域指挥部和20多个直属工程项目部，现有职工1.5万余人。该公司坚定走高质量发展道路，大力实施“1664”发展战略，工程承包、投资运营、房地产开发、工程咨询与服务、物资贸易与工业制造、新兴业务“6大产业”协同发展基本成型，京津冀、长三角、泛珠三角、成渝双城、长江经济带、沿黄经济带为核心的“6+N”市场布局有力打造，工程承包、投资运营、房地产、海外为支撑的“4+N”经济格局全面构建，年承揽额2,000亿元以上，年施工能力1,200亿元以上，经营业绩遍布全国除港澳台以外的31个省级行政区和阿联酋、沙特阿拉伯、卡塔尔、几内亚、乌干达、尼日利亚、苏丹、马达加斯加等20多个国家和地区。<br /><br />10、中铁十九局集团有限公司<br /><br />中铁十九局集团有限公司前身系中国人民解放军铁道兵第九师，组建于1949年8月，1984年1月集体转业并入铁道部，改编为铁道部第十九工程局，2001年12月企业改制改称中铁十九局集团有限公司，为国务院国有资产监督管理委员会管理的大型建筑企业。<br /><br />中铁十九局集团有限公司是国家铁路、建筑、公路、市政工程施工总承包特级企业，同时具有铁道、建筑、公路、市政行业设计甲级资质、地质灾害治理工程施工甲级资质、爆破作业许可（营业性）一级资质及对外承包工程资格。是一支集铁路、公路、水利水电、电力、建筑、市政、矿山、机电、桥梁、隧道、路基、钢结构、铺轨架梁、轨道交通、机场、港口码头、矿山建设等于一体的大型专业化施工队伍。<br /><br />11、中铁二十局集团有限公司<br /><br />中铁二十局集团有限公司始建于1949年，前身为中国人民解放军华东警备第五旅、步兵101师、铁道兵第十师，1984年铁道兵成建制集体转业时改编为铁道部第二十工程局，2002年改制为中铁二十局集团有限公司。中铁二十局集团有限公司总部驻地在陕西西安，现有员工近2万名，注册资本金33.9亿元，拥有各类施工设备6,000余台（套），年营业收入600亿元以上。拥有包括铁路、公路、市政、房建等7项特级资质在内的各类资质174项。中铁二十局集团有限公司自2017年以来连续五年新签合同额超1,100亿元，2021年新签合同额首次突破2,000亿元，合同总额、属地经营分别名列中国铁建龙虎榜第4和第3名。近年来每年获专利百余项，2014年被认定为国家级企业技术中心，2016年被陕西省认定为第四批省级技术创新示范企业，2018年获批设立国家博士后科研工作站，也是陕西省第一家设立的综合建筑企业。成立70多年来，中铁二十局集团有限公司先后参加了近1,000项国内外工程建设，涉及铁路、公路、市政、房建、城市轨道、水利水电、机场、码头等诸多领域。<br /><br />12、中铁二十一局集团有限公司<br /><br />中铁二十一局集团有限公司由原兰州铁路建设集团有限责任公司、乌鲁木齐铁路工程（集团）有限责任公司、原中铁二十局集团有限公司第三工程有限公司于2004年整合重组而设立，是集工程建设、科技研发、房地产开发、矿产资源开发及商贸经营等于一体的国有特大型建筑企业集团。中铁二十一局集团有限公司具有铁路、建筑、市政、公路工程施工7个总承包特级，铁道、建筑、市政、公路行业工程设计7个甲级资质；水利水电、矿山工程施工总承包壹级资质；桥梁、隧道、公路路基、公路路面、铁路铺轨架梁工程专业承包壹级资质，地质灾害治理工程甲级施工资质；对外承包工程资格和对外援助成套项目A级实施资格；企业技术中心通过国家认证。<br /><br />13、中铁二十二局集团有限公司<br /><br />中铁二十二局集团有限公司由原中铁工程集团有限公司、哈尔滨铁路建设集团有限公司、原中铁十八局集团第四工程有限公司整合重组而于2004年设立。中铁二十二局集团有限公司坚持立足铁路、公路市场，大力拓展市政、房建、水利水电、城市轨道交通等市场，积极进军环保工程、风电工程、有轨电车、城市综合管廊等新兴领域。目前，拥有铁路工程总承包、公路工程总承包、房屋建筑工程总承包、市政公用工程总承包特级；铁道行业甲II级，市政行业、建筑行业和公路行业甲级设计资质，拥有地质灾害治理工程施工甲级资质。另外，中铁二十二局集团有限公司还拥有水利水电总承包壹级，矿山工程施工总承包叁级，桥梁、隧道、钢结构、公路路基工程专业承包壹级等近百项资质。<br /><br />14、中铁二十三局集团有限公司<br /><br />中铁二十三局集团有限公司由原中铁路桥集团有限公司、齐齐哈尔铁路建设集团有限责任公司、原中铁十四局集团第一工程有限公司、原中铁十五局集团第三工程有限公司于2004年整合重组而设立。中铁二十三局集团有限公司拥有铁路工程、公路2类3项工程施工总承包特级资质，建筑、市政公用、水利水电，矿山、机电工程施工总承包一级，桥梁、隧道、公路路面、公路路基、铁路铺轨架梁、铁路电务、铁路电气化、钢结构、地基基础、建筑装修装饰、机场场道、环保工程、电子与智能化、消防设施、模板脚手架、预拌混凝土、公路养护路基路面等17类36项专业承包一级，铁道行业甲（Ⅱ）级、公路行业特大桥梁专业甲级，公路行业特长隧道专业甲级，公路行业公路专业甲级，公路行业交通工程专业甲级，建筑行业（建筑工程）甲级、工程勘察专业类（岩土工程）甲级、风景园林工程设计专项甲级等10余项高等级勘察设计类资质，以及爆破一级资质、国家级检验检测资质等其他高等级专项资质。2004年取得质量管理、环境管理和职业健康安全体系认证。中铁二十三局集团有限公司建有国家企业技术中心，是国家知识产权示范企业、高新技术企业，建有四川省工程研究中心、四川省博士后创新实践基地、四川省专家工作站等6个省级创新平台，形成了“国家级+省部级”的梯队式科技创新与人才培养平台体系。<br /><br />15、中铁二十四局集团有限公司<br /><br />中铁二十四局集团有限公司成立于2004年3月16日，由原上海铁路建设（集团）有限公司、福建铁路建设（集团）有限公司和南昌铁路工程集团有限责任公司整合重组而成，总部设在上海市，下辖7家综合工程公司、7家专业工程公司，分布在安徽、江苏、浙江、福建、江西、四川、上海、北京六省两市，并设有华北、华东、西南、西北、东南、华南、中原等区域指挥部。中铁二十四局集团有限公司拥有“五特五甲”资质：铁路工程施工总承包特级资质1项（含铁道行业设计甲（Ⅱ）级资质）、市政公用工程施工总承包特级资质2项（含市政行业设计甲级资质）、建筑工程施工总承包特级资质1项（含建筑行业设计甲级资质）、公路工程施工总承包特级资质1项（含公路行业设计甲级资质）。中铁二十四局集团有限公司还拥有机电工程施工总承包壹级资质，电子与智能化、公路路基、桥梁、隧道、铁路铺轨架梁工程专业承包壹级资质，拥有对外承包工程资格、对外援助成套项目A级实施企业资格和测绘乙级资质，拥有国家企业技术中心、博士后科研工作站，是国家高新技术企业。<br /><br />16、中铁二十五局集团有限公司<br /><br />中铁二十五局集团有限公司由原广州铁路工程（集团）有限责任公司、柳州铁路工程（集团）有限责任公司、原中铁十五局集团第一工程有限公司于2004年整合重组而设立，总部设在广州。中铁二十五局集团有限公司具有铁路工程、公路工程、建筑工程总承包特级资质，铁道行业甲（Ⅱ）级、公路行业甲级、建筑行业甲级工程设计资质，对外援助成套项目总承包资质，具有市政、水利水电、桥梁、隧道、铁路电务、铺轨架梁、建筑幕墙、消防、爆破、测绘、地质灾害防治等各建筑领域专业资质。具有投资、设计、施工、监理、科研等工程领域全产业链实施能力。<br /><br />17、中铁建设集团有限公司<br /><br />中铁建设集团有限公司的前身为铁道兵独立建筑团，1984年铁道兵成建制集体转业时改编为铁道部工程指挥部建筑工程处，2001年改制为北京中铁建设有限公司，2003<br /><br />年更名为中铁建设集团有限公司。中铁建设集团有限公司具有建筑、市政施工总承包特级资质，房地产开发一级资质等11项行业最高等级资质。下辖12家工程公司、8家专业公司、9家国内指挥部、5家境外经营机构，设有国家级技术中心。企业注册资本金35亿元。在建项目近600个，在施面积超7,000万平方米，员工1万余人。中铁建设集团有限公司积极融入国家战略，致力于成为品质卓越的城市投资建设服务商，以承建“高、大、特、精、尖”工程著称，立足工程承包、房地产开发、资本运营、制造与流通四大核心板块，为城市建设提供解决方案及全产业链服务。<br /><br />18、中铁城建集团有限公司<br /><br />中铁城建集团有限公司的前身是组建于1948年的铁道兵。总部位于湖南省长沙市，注册资金27.90亿元人民币，是一家集投资、设计、施工、开发、运营等于一体的城市综合建设投资商、建造商和运营商。中铁城建集团有限公司拥有房建工程总承包特级资质和铁路、市政等各类资质70余项，业务涵盖房建、市政、公路、铁路、装修装饰、机电安装、地基基础、钢结构、幕墙、消防、园林、环保、建筑智能、机场、地铁以及建筑设计、土地开发运营等众多领域。<br /><br />19、中国铁建电气化局集团有限公司<br /><br />中国铁建电气化局集团有限公司于2005年7月正式组建成立，总部设在北京。中国铁建电气化局集团有限公司主要从事高速铁路电气化、电力、通信、信号和城市轨道交通、公路交通、机电设备、输变电、新能源、智慧城市和信息技术等工程建设，是集铁路“四电”投资商与服务商于一体的全生命周期产业运营商，逐步形成了工程承包、设计咨询、工业制作、运营维管、投资开发和其他新兴产业为一体的“四电”工程承包商和系统集成商，更是集铁路“四电”投资商与服务商于一体的全生命周期产业运营商，还拥有承包境外工程、设备材料出口和对外派遣劳务等经营权。公司在国内设有9个工程公司、4个电气化设备制造企业、1个甲级资质设计研究院、1个运营管理公司，1个共享会计服务中心，1个投资公司，1个供应链管理分公司和1个商务酒店，职工总数1万余人，拥有各级各类专业技术人员6,000余人，“四电”专业成套设备7,000多台（套），年经营规模超过500亿元。<br /><br />20、中国铁建港航局集团有限公司<br /><br />中国铁建港航局集团有限公司于2011年正式设立，注册地为广东横琴自贸区，是发行人旗下唯一一家以水工施工为主的全资子公司，拥有港口与航道、公路工程施工总承包特级，建筑工程、市政公用工程施工总承包一级，以及专业承包、勘察、设计等资质50余项。经营范围涵盖港口与航道、公路、市政公用、房屋建筑、桥梁隧道、能源工程、水利水电、生态环保、铁路、钢结构工程施工和勘察、设计、咨询、检测、港口运营等众多领域。<br /><br />21、中国铁建国际集团有限公司<br /><br />中国铁建国际集团有限公司于2012年9月份正式注册成立，注册资本30亿元人民币。铁建国际是中国铁建加快“走出去”步伐和实现“海外优先”战略的先锋队和主力军。目前，中国铁建国际集团有限公司市场布局覆盖亚太、欧亚、非洲和美洲地区的50多个国别市场。按照打造核心、辐射周边的原则，聚焦阿尔及利亚、沙特、卡塔尔、俄罗斯、智利、中国香港、加勒比（特多）等核心市场，通过集中经营力量，整合全球资源，承揽实施了卡塔尔卢赛尔体育场、莫斯科地铁第三换乘线西南段、阿尔及利亚贝佳亚高速公路连接线、沙特麦加轻轨朝觐运营、马来西亚四季酒店、智利五号公路塔奇段、玻利维亚鲁里公路、特多阿利玛医院等一系列重大项目，创造了多项“行业之最”和“世界之最”。<br /><br />22、中国铁建房地产集团有限公司<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司成立于2007年3月，注册资本金70亿元，拥有房地产开发一级资质、工程设计甲级资质和物业管理一级资质，是国资委批准的16家以房地产为主业的央企之一，为中房协常务理事单位，获中诚信3A级企业最高信用等级评定。2019年，该公司历史上首次实现新签合同额和销售额突破千亿，提前一年实现“十三五”规划目标，迈入千亿房企阵营。截至2023年末，中国铁建房地产集团有限公司在北京、上海、广州、天津等45个城市和海外（莫斯科）布局262个项目，现有项目总建筑面积约8,140万平方米，已开发面积约6,900万平方米，实现了京津冀、长三角、珠三角等主要城市群的全面布局。<br /><br />23、中铁第一勘察设计院集团有限公司<br /><br />中铁第一勘察设计院集团有限公司始建于1953年，总部设在陕西省西安市，是新中国成立的第一批铁路勘测设计单位。中铁第一勘察设计院集团有限公司业务范围涵盖工程规划、勘察、设计、咨询、监理、总承包和房地产、资本运营、综合物业开发等全过程、全产业链，拥有国家工程勘察、工程设计、工程监理及工程咨询等20余项各类甲级资质证书，在全行业第一个通过ISO9001认证，建立运行质量、环境、职业健康安全综合管理体系，并获得英国皇家UKAS认证。建有“轨道交通工程信息化国家重点实验室”和“陕西省铁道及地下交通工程重点实验室”以及院士专家工作室、博士后科研工作站。<br /><br />24、中铁第四勘察设计院集团有限公司<br /><br />中铁第四勘察设计院集团有限公司始建于1953年的湖北省武汉市，是国家首批工程设计综合甲级资质单位之一，国家高新技术企业及国家委托铁路、城市轨道交通专业投资咨询评估单位。中铁第四勘察设计院集团有限公司积极推进“一业为主、多元协同、创新驱动、品质卓越”发展战略，以规划设计咨询为“主引擎”，协同发展工程总承包、资本运营、房地产、知识产权运营、新兴业务等多元业务，经营领域覆盖铁路、城市轨道交通、公路市政工程、水下隧道、高层建筑、机场、港口工程、物流规划、城市地下管网、海绵城市建设、城区一体化建设等基础设施建设各方面。<br /><br />25、中铁第五勘察设计院集团有限公司<br /><br />中铁第五勘察设计院集团有限公司前身是中国人民解放军铁道兵科学技术研究处（院），始建于1958年10月，拥有工程设计综合甲级、工程勘察综合甲级、城乡规划编制甲级等各类甲级资质资信证书20余项。中铁第五勘察设计院集团有限公司致力于综合交通和城市建设，业务领域涵盖铁路、公路、城市轨道交通、市政、建筑、机场、水工、生态环保等各行业，目前已发展成为能够为海内外工程建设提供全产业链、全过程、全寿命周期服务的大型综合规划设计咨询企业，构建了“水陆空”立体化、网络化交通建设的综合服务能力。<br /><br />26、中铁上海设计院集团有限公司<br /><br />中铁上海设计院集团有限公司始建于1953年，是国家大型综合甲级勘察设计企业，入选国务院“科改示范企业”，获上海市高新技术企业、创新型企业、科技小巨人企业、专利工作试点企业及上海市文明单位、诚信创建单位、平安示范单位等称号。中铁上海设计院集团有限公司持有工程设计综合资质甲级、工程咨询综合资信甲级、城乡规划编制甲级、建筑工程施工总承包壹级、市政公用工程施工总承包壹级、工程监理甲级、测绘甲级，以及土地规划、对外承包工程资格等覆盖工程建设全过程的领先资质，致力于为铁路、轨道交通、公路、市政房建工程等提供勘察、设计、咨询、监理、总承包、运营维护等全过程的技术支持与服务。<br /><br />27、中铁物资集团有限公司<br /><br />中铁物资集团有限公司的前身是铁道兵后勤部物资处，1984年铁道兵成建制集体转业时改编为铁道部工程指挥部物资处，1990年更名为中国铁道建筑总公司物资局，1999年改组为中铁建物贸公司，2003年改制为中铁物资集团有限公司。中铁物资集团有限公司致力于服务工程建设领域产业链供应链安全高效运行，着力布局集采内供、供应链贸易、现代物流、国际业务、新型业务五大产业，上线运营“铁建云采”平台和“盘古智达”智慧物流平台，构筑集采购、仓储、加工、配送、金融、信息于一体的供应链协同平台，构建智慧供应链生态圈。中铁物资集团有限公司作为中国物流与采购联合会副会长单位、中国城市轨道交通协会理事单位、国内铁路建设用钢轨及建设项目物资采购代理服务商、国家发展改革委批准的成品油专项供应单位，具备国家道路运输“网络货运+普通货运”双重经营许可。近年来，荣获“国家AAAAA级综合服务型物流企业”“银行资信等级AAA级信用企业”“企业信用评价AAA级信用企业”等称号，近年来持续名列“中国物流企业50强”前10位。<br /><br />28、中国铁建重工集团股份有限公司<br /><br />中国铁建重工集团股份有限公司成立于2007年，是集地下工程装备、轨道交通装备的研究、设计、制造、服务于一体的专业化大型企业，先后荣获“国家火炬计划重点高新技术企业”“国家技术创新示范企业”“国家级两化深度融合示范”“全国质量标杆企业”“国家知识产权示范企业”“中国全断面隧道掘进机首家特级生产资质企业”、国家“制造业单项冠军产品”等荣誉。铁建重工聚焦差异化、定制化的高端装备研发制造，致力于解决世界级地下施工难题，提供整体解决方案，成为全球领先的地下工程装备和轨道交通装备大规模定制化企业。<br /><br />29、中国铁建高新装备股份有限公司<br /><br />中国铁建高新装备股份有限公司始建于1954年，是中国铁路大型养路机械行业的领军企业、国家制造业单项冠军示范企业、国家铁路大型养路机械高新技术产业化基地。中国铁建高新装备股份有限公司致力于铁路大型养路机械的研发与制造，深度聚焦行业施工短板和空白领域，成功突破了多项核心装置及控制系统关键技术，获得多项国家科技进步奖、科技创新成果和标准贡献奖、省部级科技进步奖、中国优秀工业设计金奖。中国铁建高新装备股份有限公司拥有专业研发人员500余人，近千项专利以及国家铁路大型养路机械工程技术研究中心、国家工业设计中心、国家级博士后科研工作站。7大系列90余种产品，覆盖铁路及城市轨道交通养护领域，广泛运用于20余个国家和地区。<br /><br />凭借强大的研发设计能力、质量保证能力、试验检测能力、生产制造能力和全生命周期服务能力为客户提供全方位系统解决方案。<br /><br />30、中国铁建投资集团有限公司<br /><br />中国铁建投资集团有限公司于2011年5月4日成立，该公司是发行人为实现企业产业结构调整和转型升级、提高企业盈利能力、保持增长和有效利用投资资本，独家成立的全资子公司，公司注册资本120.67亿元人民币。中国铁建投资集团有限公司投资项目遍布全国30个省市，投资业务涵盖了城市综合开发、基础设施投资、房地产开发、新兴业务、股权投资等领域，投资规模累计超14,000亿元人民币，已成长为中国铁建旗下投资规模最大、综合实力最强、旗舰作用显著的综合性投资平台。<br /><br />31、中国铁建昆仑投资集团有限公司<br /><br />中国铁建昆仑投资集团有限公司成立于2016年，前身是中国人民解放军铁道兵。经营业务涵盖轨道交通、高速公路、生态环保、城市开发等领域，并跟随国家基建行业及投融资机制改革，广泛进入TOD、EOD等新模式、新业态、新业务，拥有公路工程、市政工程和建筑工程施工总承包等一级资质，具备投融资、设计、施工、运营、装备、物资供应和金融保险等全产业链一体化服务能力，经营足迹遍布四川、重庆、云南、贵州、海南、江苏、江西、山东、陕西等地，形成了立足西南、辐射全国的战略布局。<br /><br />32、中铁建资本控股集团有限公司<br /><br />中铁建资本控股集团有限公司成立于2020年3月19日，该公司的成立是中国铁建深入落实国家关于金融供给侧结构性改革，优化整合铁建内部金融资源，强化产融结合、提升企业产业链一体化竞争力、打造“品质铁建”作出的重大战略决策。其统筹保险经纪、金融租赁、供应链金融及创新金融、产业基金等多种金融服务，致力于不断探索综合金融服务模式，服务实体产业、支持主业发展、促进产融结合，助力中国铁建高质量发展。<br /><br />33、中国铁建财务有限公司<br /><br />中国铁建财务有限公司是经原中国银监会批准，具有独立法人资格的非银行金融机构，于2012年3月21日获原银监会批复，3月23日领取金融许可证，3月28日领取企业法人执照。中国铁建财务有限公司注册资本900,000万元，发行人出资846,000万元，占比94%，中国铁道建筑集团有限公司出资54,000万元，占比6%。中国铁建财务有限公司致力于综合性金融服务平台建设，打造“铁建金钥匙”品牌，推出“铁建资金池”“铁建外汇”“铁建信贷”“铁建电票”“铁建保函”“铁建产业链金融”等品牌产品，努力担当中国铁建参与“一带一路”建设的金融护航者，为成员单位提供资金结算、存款、信贷、委托贷款、结售汇等各类金融业务，授信超1,884亿元，服务已延伸至中国铁建所属各级企业，覆盖全系统13,000多个独立核算单位。<br /><br />（三）发行人主要参股公司、合营企业和联营企业情况<br /><br />截至2023年12月31日，发行人重要的参股公司、合营企业和联营企业共4家，基本情况如下表所示：<br /><br />截至2023年12月31日发行人重要参股公司、合营企业和联营企业基本情况<br /><br />单位：万元，%<br /><br />序号 	公司名称 	主要营业收入板块 	持股比例 	资产 	负债 	净资产 	营业收入 	净利润 	是否存在重大增减变动 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />1 	四川成绵苍巴高速公路有限责任公司 	公路项目建设运营管理 	39.50 	- 	4,546,269 	3,507,614 	1,038,655 	12 	-21 	是 	<br /><br />2 	昆明轨道交通五号线建设运营有限公司 	轨道交通建设投资 	54.40 	- 	2,363,488 	1,678,394 	685,093 	33,776 	14,028 	是 	<br /><br />3 	中铁建金融租赁有限公司 	融资租赁 	50.00 	- 	4,301,747 	3,619,242 	682,505 	356,831 	42,258 	否 	<br /><br />4 	杭衢铁路有限公司 	铁路项目投资管理 	46.00 	- 	1,635,358 	1,092,993 	542,365 	813 	- 	是 	<br /><br />六、发行人组织架构<br /><br />（一）组织架构<br /><br />（二）主要部室设置及职责<br /><br />发行人按照相关法律规定，建立了较为完善的公司法人治理结构，设立了董事会办公室（监事会办公室）、办公室（党委办公室、信访办公室、保密办公室）、发展改革<br /><br />部、科技创新与数字化部、经营部、运营管理部（供应链管理部、总部集团战备部）、安全监督部（质量环保部）、投资开发部、财务资金部、审计部、法律合规部、海外部（总部集团外事办公室）、党委干部部（人力资源部）、党委工作部（党委组织部、党委宣传部、党委统战部、文化品牌部）、党委巡视办、纪委工作机构、总部机关党委（总部事务管理部）、群团工作部等职能部门，主要职能部门的主要职能如下表所示：<br /><br />发行人各职能部门的主要职能<br /><br />序号 	部门名称 	主要职能 	<br /><br />1 	董事会办公室（监事会办公室） 	负责公司法人治理体系建设，股东会、董事会及其专门委员会规范运作；负责监事会规范运作；负责公司章程等法人治理制度的制订、修订；负责公司在资本市场发展的运行维护，负责信息披露、投资者关系管理；负责二级公司董事会规范运作、派出外部董事履职管理等工作。 	<br /><br />2 	办公室（党委办公室、信访办公室、保密办公室） 	负责按照要求协调有关方面开展工作，统筹推动公司党委、经理层决策部署的贯彻落实，承担党委、经理层运行保障具体事务。负责公司文秘工作、信息调研、督查督办、机要工作、公文和印章管理、档案管理、史志编修、信访维稳、安全保密、行政管理等工作。 	<br /><br />3 	发展改革部 	负责公司发展改革政策研究及制度体系建设，开展战略管理、产业管理、深化改革、重组并购、管理提升、经营计划与统计、业绩考核、资质管理、商事管理、协会管理等工作。 	<br /><br />4 	科技创新与数字化部 	制定和执行公司科技创新发展战略，开展科技创新体系建设与科研项目管理，包括创新体系、科研项目、技术标准、知识产权和学会事务管理，履行技术中心办公室职能。制定和执行公司数字化发展战略，开展数字化转型建设和数字化项目管理，包括数字化规划、建设管理、平台管理和网络安全管理，履行网络安全和信息化委员会办公室职能。 	<br /><br />5 	经营部 	负责市场开发、大客户工作、投标管理、经营体系建设及经营管理、经营风险评估、经营质量控制、重大项目招投标组织等工作；负责重点新兴业务的统筹经营、市场布局等工作。 	<br /><br />6 	运营管理部（供应链管理部、总部集团战备部） 	负责公司工程项目精细化管理、直管项目管理、成本管理、供应链管理、生产调度管理、运营监控、工程经济、资产运营管理及统计、分包管理等其他综合管理相关工作事项；负责技术管理、技术方案管理等工作；负责战备工作。 	<br /><br />7 	安全监督部（质量环保部） 	负责公司安全生产、职业健康、生态环保、节能减排、工程质量管理工作的综合监督管理；负责相关事故（事件）应急管理等工作；负责公司本级贯标认证工作。 	<br /><br />8 	投资开发部 	负责全系统投资业务、房地产业务、固定资产建设项目、参股类股权投资业务的管理工作，以及全系统产权、实物资产、租赁办公用房等方面的管理工作。 	<br /><br />9 	财务资金部 	负责公司会计核算、会计报告、资金与融资信贷管理、产业金融业务管理、“三金”管理、税务管理、总部财务管理等工作；负责建立全面预算、财务内控、财务数智化、财务管理能力评价、财务人才队伍建设等体系；负责统筹司库管理中心、财务共享中心建设。 	<br /><br />10 	审计部 	负责公司内部审计、投资项目后评价、迎审迎检、审计整改、违规经营投资责任追究、审计专委会日常管理等工作。 	<br /><br />11 	法律合规部 	组织开展依法治企工作、法律纠纷案件管理、内部纠纷协调、法律风险防控、法律合规审核、合规管理、规章制度管理、合同综合管理、内部控制体系建设以及牵头开展风险管理、普法宣传教育、法 治信息化、制度流程综合管理等工作。 	<br /><br />12 	海外部（总部集团外事办公室） 	负责外事工作、国际交流与合作管理；负责对接国家相关部门的涉外事务；负责海外业务统筹与协调工作；负责海外重点项目监督与指导等工作。 	<br /><br />13 	党委干部部（人力资源部） 	负责公司干部人事政策制度制定、监督执行；负责组织机构与编制管理，人力资源规划；负责干部人才队伍建设、薪酬社保、员工培训、劳动关系、人力资源管理信息化建设等工作。 	<br /><br />14 	党委工作部（党委组织部、党委宣传部、党委统战部、文化品牌部） 	组织学习贯彻落实党的理论路线、方针政策和有关决议；负责统筹党的组织建设、党员教育管理、党员发展等工作；负责统筹意识形态、理论学习、宣传教育、精神文明建设、统战、政研会、援疆援藏援青及乡村振兴等相关工作；负责企业文化建设、品牌管理、ESG、纪念馆日常运营等相关工作；负责对外新闻报道、融媒体运营、海外传播、舆情管理等相关工作。 	<br /><br />15 	党委巡视办 	贯彻落实党中央关于巡视工作的决策部署和公司党委工作要求；统筹推进对所属二级单位巡视全覆盖；对巡视整改情况进行督导，研究巡视巡察成果的运用，提出相关意见、建议；推进巡视与“大监督”贯通协调；对所属二级单位巡察工作进行考核；对巡视工作人员进行培训、考核、监督和管理；推进完善信息化建设。 	<br /><br />16 	纪委工作机构 	负责监督检查公司及所属单位执行党的路线方针政策和公司党委决策部署情况，强化政治监督、做实日常监督，协调推动大监督工作，负责纪委综合事务、反腐倡廉宣传教育、纪检干部队伍建设、党风廉政建设、制度建设、信访举报受理、问题线索处置、执纪审查等事项。 	<br /><br />17 	总部机关党委（总部事务管理部） 	负责总部和直属机构党建、作风建设、员工绩效考核，总部机关综合管理、后勤保障、物业管理，负责总部员工管理、服务工作，负责总部房屋、基础设施建设和房地产等资产管理相关工作。 	<br /><br />18 	群团工作部 	负责贯彻执行股份公司党委及上级工会组织、共青团组织重要会议精神和工作部署；负责工会组织建设、民主管理、职工服务保障体系建设、群众性安全生产和劳动保护、女职工工作、工会财务管理及经审工作；负责加强职工思想政治引领，推进产业工人队伍建设，负责劳模先进选树，加强职工文化建设，组织开展职工文化体育活动；负责共青团组织建设、青年干部培养等工作，组织开展青年建功行动，引领青年创新创效；负责离退休人员管理、服务工作。 	<br /><br />（三）公司治理结构<br /><br />发行人按照《公司法》、《证券法》等法律、行政法规、部门规章的要求，建立了规范的公司治理结构，形成了科学有效的职责分工和制衡机制。股东大会、董事会、监事会分别按其职责行使决策权、执行权和监督权。<br /><br />股东大会享有法律法规和企业章程规定的合法权利，依法行使对企业经营方针、筹资、投资、利润分配等重大事项的决策权。董事会对股东大会负责，依法行使股东大会决议的执行权和一定范围内的经营决策权。董事会建立了审计与风险管理、薪酬与考核、提名、战略与投资四个专业委员会，提高了董事会运作效率。审计与风险管理委员会、薪酬与考核委员会全部由独立董事组成并担任主席，其他委员会中独立（外部）董事均占多数。涉及专业的事项首先要经过专业委员会通过然后提交董事会审议。监事会对股东大会负责，对公司财务和高管履职情况等进行检查监督。经理层负责组织实施股东大会、董事会决议事项，主持公司日常经营管理工作。<br /><br />发行人根据国家有关法律法规和《公司章程》，制定了股东大会、董事会和监事会议事规则，明确了决策、执行、监督等方面的职责权限。发行人坚持与大股东及其关联企业在业务、人员、资产、机构及财务等方面完全分开，保证了公司具有独立完整的业务及自主经营能力。董事会负责内部控制的建立健全和有效实施。董事会下设立审计与风险管理委员会，审计与风险管理委员会负责审查企业内部控制，监督内部控制的有效实施和内部控制自我评价情况，协调内部控制审计及其他相关事宜等。监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。<br /><br />2008年发行人按照新的要求对《董事会审计与风险管理委员会工作细则》进行了修订，并根据最新的披露规则制订了《信息披露管理办法》，还制定了专门的《独立董事工作制度》和《独立董事年报工作制度》等，充分发挥独立董事的作用。近年来，发行人一直注重加强内部控制的自评和检查工作，加大内部审计工作力度，推进内部控制建设的深入。发行人严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会发布的《上市公司治理准则》等法律法规以及上海证券交易所、香港联交所的相关规定和要求，不断完善公司法人治理结构，加强制度建设，规范公司运作，加强信息披露管理，维护公司全体股东利益。目前，发行人的治理结构如下：<br /><br />1、股东大会<br /><br />股东大会是发行人的权力机构，发行人依据《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等规定规范运作，依法合规地召集股东大会。股东大会享有法律法规和企业章程规定的合法权利，依法行使企业经营方针、筹资、投资、利润分配等重大事项的决策权。股东大会具体行使下列职权：<br /><br />1）决定公司的经营方针和投资计划；<br /><br />2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；3）审议批准董事会报告；<br /><br />4）审议批准监事会报告；<br /><br />5）审议批准公司的年度财务预算方案和决算方案；<br /><br />6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；<br /><br />8）对发行公司债券作出决议；<br /><br />9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；<br /><br />10）制定和修改章程，并批准章程附件《股东大会议事规则》《董事会议事规则》和《监事会议事规则》；<br /><br />11）对公司聘用、解聘或者不再续聘会计师事务所作出决议；<br /><br />12）审议单独或者合计持有公司百分之三以上有表决权股份的股东提出的议案；13）审议批准公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产百分之三十的事项；<br /><br />14）审议批准变更募集资金用途事项；<br /><br />15）审议批准股权激励计划和员工持股计划；<br /><br />16）审议批准章程规定的对外担保事项；<br /><br />17）审议法律和公司股票上市地的证券监督规则规定的应当由股东大会审议批准的关联交易；<br /><br />18）审议法律、公司股票上市地的证券监督管理机构的相关规定及章程规定应当由股东大会决定的其他事项。<br /><br />2、董事会<br /><br />发行人董事会的每位董事均以股东的利益为前提，依照董事须履行的责任和按照所有相关法律及规则，尽自己最大的努力履行其职责。董事会的职责包括：决定发行人的经营计划及投资方案；制定发行人的利润分配方案和弥补亏损方案；拟定公司重大收购、收购发行人股票或者合并、分立、解散及变更公司形式等方案及执行股东大会的决议等。<br /><br />发行人独立非执行董事具有完全的独立性。他们分别具有财务、金融以及基础设施建设方面的背景，并具有丰富的专业经验；为公司的稳定经营及发展忠诚地提供专业意见；并为保障发行人和股东的利益进行监察和协调。除发行人的工作关系外，董事、监事或其他高级管理人员之间无财务、商业及家庭关系，彼此之间亦无其它重大关系。除各自订立的服务合约外，公司董事未在发行人或发行人的任何子公司的重大合约中，直接或间接持有私人重大权益。<br /><br />根据《公司章程》，发行人设董事会，董事会对股东大会负责，是公司的经营决策主体，定战略、作决策、防风险。董事会由七至九名董事组成，设董事长一人，可以设副董事长一人，其中至少三分之一以上成员为独立非执行董事。董事长、副董事长由全体董事的过半数选举和罢免，董事长和副董事长任期三年，可以连选连任。董事会行使下列职权：<br /><br />1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；<br /><br />2）执行股东大会的决议；<br /><br />3）决定公司的战略规划，决定公司的经营计划和投资方案；<br /><br />4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案，制订公司重大会计政策和会计估计变更方案；<br /><br />5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />6）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券的方案；<br /><br />7）制订公司发行其他证券及上市方案；<br /><br />8）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、改制、解散、破产或者变更公司形式的方案；<br /><br />9）根据公司章程及《董事会议事规则》等规定，制定公司重要改革方案；<br /><br />10）在股东大会授权范围内，根据公司章程及《董事会议事规则》等规定，决定公司重大的投融资、收购出售资产、资产抵押、资产重组、担保事项、委托理财、关联交易、对外捐赠等事项；<br /><br />11）制订公司章程的修改方案；<br /><br />12）聘任或者解聘公司总裁、董事会秘书；根据总裁的提名，聘任或者解聘公司副总裁、总会计师、总工程师、总经济师、总法律顾问、首席合规官和安全总监等高级管理人员，组织实施考核，决定考核方案、考核结果、薪酬分配和奖惩事项；<br /><br />13）决定公司内部管理机构的设置和调整方案，制定公司重要子公司的设立、合并、分立、改制、解散、破产或者变更公司形式的方案；<br /><br />14）制订公司的基本管理制度；<br /><br />15）管理公司信息披露事项；<br /><br />16）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；<br /><br />17）听取公司总裁的工作汇报并检查总裁的工作；<br /><br />18）制定董事会授权管理制度；<br /><br />19）推动完善公司风险管理体系、内部控制体系、合规管理体系和违规经营投资责任追究工作体系，决定上述方面的重大事项，有效识别研判、推动防范化解重大风险，并对相关制度及其有效实施进行总体监控和评价；<br /><br />20）法律、公司股票上市地交易所上市规则和公司章程规定以及股东大会授予的其他职权。<br /><br />3、监事会<br /><br />发行人设监事会。监事会是发行人的常设监督机构，根据《公司法》、《公司章程》、《中国铁建股份有限公司监事会议事规则》等规定，负责对董事会及其成员以及总裁、副总裁、总会计师等高级管理人员进行监督，防止其滥用职权侵犯股东、发行人及发行人员工的合法权益。<br /><br />根据《公司章程》规定，发行人监事会由三名监事组成，包括一名职工代表监事和两名股东代表监事。监事会设主席一人，监事会主席的任免应当经过三分之二以上监事会成员表决通过。监事每届任期三年，可连选连任。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。监事会行使下列职权：<br /><br />1）对董事会编制的公司证券发行文件和定期报告进行审核并提出书面审核意见；2）检查公司财务，必要时可以公司名义另行委托会计师事务所独立审查公司财务；3）对董事、总裁及其他高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；<br /><br />4）当董事、总裁及高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、总裁及高级管理人员予以纠正；<br /><br />5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行法律规定的召集和主持股东大会职责时依法召集和主持股东大会；<br /><br />6）向股东大会提出提案；<br /><br />7）依照相关法律规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；<br /><br />8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作。<br /><br />4、经营管理机构<br /><br />根据《公司章程》，发行人设总裁一名，由董事会决定聘任或者解聘。总裁对董事会负责，行使下列职权：<br /><br />1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；<br /><br />2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；<br /><br />3）拟订公司内部管理机构设置方案；<br /><br />4）拟定公司的基本管理制度；<br /><br />5）制定公司的基本规章；<br /><br />6）提请董事会聘任或者解聘公司副总裁、总会计师、总工程师、总经济师、总法律顾问、首席合规官、安全总监；<br /><br />7）聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的管理人员；<br /><br />8）提议召开董事会临时会议；<br /><br />9）公司章程或董事会授予的其他职权。<br /><br />（四）内部控制体系建设<br /><br />按照法律法规和监管要求，发行人不断完善法人治理结构，制定了一系列用以规范公司治理和保障内部控制制度实施的文件，并设立了符合公司业务规模和经营管理需要的组织机构，形成了集内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和内部监督五个要素在内的较为完善的内部控制体系。<br /><br />发行人明确界定了各部门、岗位的目标、职责和权限，建立相应的授权、检查和逐级问责制度，并编制了《职责汇编》和《岗位说明书汇编》，使全体员工掌握部门职能、内部机构设置、岗位职责等情况，明确权责分配，正确行使职权，形成了与公司实际情况相适应的、有效的经营运作模式。发行人成立了审计部，在董事会审计与风险管理委员会的监督指导下开展工作，对公司财务收支、预算、财务决算、经营绩效等有关经济活动进行审计监督和评价。审计部在机构设置、人员配备和工作方面都保持了独立性。<br /><br />发行人对各项业务活动运用不相容职务分离控制、授权审批控制、会计系统控制、财产保护控制、预算控制、运营分析控制和绩效考评控制等相应的控制措施，将风险控制在可承受度之内。针对重大风险和突发事件，发行人建立了重大风险预警机制和突发事件应急处理机制，明确了相关责任人员和规范的处置程序，以便重大风险和突发事件得到及时妥善处理。<br /><br />发行人自成立以来，根据《公司法》及相关法律法规的要求，制订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总裁工作细则》、董事会各专门委员会工作细则、《独立董事工作制度》、《董事会秘书工作制度》、《关联交易决策制度》、《对外担保管理办法》、《对外投资管理制度》等一系列法人治理制度文件，制订了《信息披露管理制度》、《重大信息内部报告制度》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《内幕信息知情人管理制度》、《债券信息披露管理办法》、《债务融资工具信息披露事务管理办法》等信息披露及重大信息管理制度，并根据法律法规的要求进行持续修订。发行人进一步加强内部控制的自评和检查工作，加大内部审计工作力度，推进内部控制建设的深入。<br /><br />发行人秉承“以风险管理为导向，以内部控制为手段”的工作方针，进一步健全风险内控体系，规范风险评估和管理，完善内部控制评价，强化内控缺陷整改，推进专项风险管理研究，突出工作的系统性、实用性和针对性，制定印发了《风险信息收集管理办法》、《风险评估管理办法》、《重特大风险管理办法》等，进一步建立健全了内部控制制度体系。<br /><br />目前，发行人已建立起一整套保证公司顺利、稳步发展的组织机构和规章制度，并在生产经营实践中取得了良好效果。发行人主要内部管理制度如下：<br /><br />1、对外担保管理制度<br /><br />为规范对外担保管理工作，严格控制公司对外担保产生的债务风险，保护公司、全体股东及其他利益相关人的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国民法典》等相关法律、法规、规范性文件以及《中国铁建股份有限公司章程》，发行人制定了《中国铁建股份有限公司对外担保管理办法》，规定了对外担保合同适用的范围、方式、工作程序、管理制度和责任承担。公司对外担保应当遵循合法、公平、诚信、审慎的原则。公司各类对外担保业务的集中归口管理部门是财务资金部。<br /><br />2、安全生产管理制度<br /><br />为加强安全生产管理，明确安全生产责任，有效预防生产安全事故，保障员工生命和财产安全，现依据《中华人民共和国安全生产法》、国务院国资委《中央企业安全生产监督管理暂行办法》等法律法规，结合公司实际情况，发行人制定了《中国铁建股份有限公司安全生产监督管理办法》，要求各单位要逐级分解细化安全生产目标，逐级签订安全生产包保责任状，建立健全安全生产考核制度；要把安全生产目标管理同经营指标、领导任期目标等结合起来，作为考核责任人业绩的重要内容，要与员工奖金分配、评选先进单位和先进个人挂钩，对达不到规定安全生产指标者行使一票否决权；要形成以企业主要负责人为安全生产领导核心，党政工团齐抓共管，部门协同，人人把关，各负其责，各尽其职，逐级负责，群防群治的安全生产保障体系；发行人本部及所属各单位应当成立由企业主要负责人担任主任的安全生产委员会，负责统一领导本单位的安全生产工作。<br /><br />3、关联交易制度<br /><br />为充分保障公司以及股东的合法权益，控制关联交易的风险，使公司的关联交易符合公开、公平、公正、互利原则，根据《公司法》、《公司章程》的有关规定，结合公司实际情况，发行人制定了《中国铁建股份有限公司关联交易决策制度》，规定公司及其下属控股子公司在发生交易活动时，相关责任人应审慎判断是否构成关联交易。如果构成关联交易，应在各自权限内履行审批、报告义务。<br /><br />公司关联交易按照一般市场经营规则进行，并与其他企业的业务往来同等对待。公司关联交易按照公司章程等规章制度履行审批程序，执行公允的市场价格，严格按照财政部企业会计准则对关联交易相关信息进行披露。<br /><br />4、融资管理制度<br /><br />发行人对外筹资的审批应严格按照《公司法》、公司证券上市地交易所上市规则等法律、法规，以及《公司章程》、《股东大会议事规则》和《董事会议事规则》规定的权限履行审批程序。对外筹资划分为权益性筹资和债务性筹资两大类，权益性筹资是指发行人通过发行股票的方式筹集资金，由各单位相关部门组成工作组起草方案，经总会计师、总裁、董事会、股东大会审议通过并取得有关政府部门的批准文件后，由工作组负责开展筹资活动。工作组组织公司相关部门配合证券公司、律师、会计师等中介机构开展发行股票申报文件的准备工作；债务性筹资是指发行人以负债方式借入并到期偿还的资金，包括向金融机构借款、对外发行超短期融资券、中期票据和企业债等债券、应付票据、融资租赁款等，由各单位财务部门组织起草方案，按规定权限审议通过后，由财务部门负责筹资相关工作。每年年初发行人统一核定公司本部及各单位当年的信贷规模，各单位在核定范围内自行办理筹资业务。对于超出核定规模的筹资业务必须先向发行人提出申请，由发行人批复后方可办理。<br /><br />5、对子公司的管理控制<br /><br />发行人通过外派董事、监事和制定经营考核计划对子公司进行业务管理和监督。2005年以来，发行人对下属子公司进行业务整合和关系梳理工作，调整产业结构和布局，减少子公司业务重复和交叉持股现象，进一步理清子公司业务关系，加强板块整合。发行人通过建立健全统一的企业评价和资产管理等指标体系，加强对所投资企业的管理和运行监控。发行人本部为战略决策、投融资和资本运营、战略管理的三大中心，子公司是利润中心，主要经营生产和商品资本。这些措施有利于发行人在保证经营灵活自主的前提下，提高公司的协同性和控制力。<br /><br />发行人对下属子公司制定了较为完整的规章制度，目前已初步形成人事管理制度、财务管理制度、资产管理制度、投资管理制度和风险控制管理制度等。<br /><br />（1）人事管理制度，包括《中国铁建股份有限公司技术专家管理办法》《中国铁建股份有限公司专业技术职务任职资格评审管理办法》、《中国铁建股份有限公司特级技师、首席技师管理办法》等。<br /><br />（2）财务管理制度，包括《中国铁建股份有限公司财务管理及内控制度》、《中国铁建股份有限公司信贷规模管理办法》、《中国铁建股份有限公司信贷风险评价办法》、《中国铁建股份有限公司财务决算管理暂行办法》、《中国铁建股份有限公司全面预算管理暂行办法》、《中国铁建股份有限公司境外财务管理办法》、《中国铁建股份有限公司应收款项管理暂行办法》、《中国铁建股份有限公司工程项目现金流量管理暂行办法》等。<br /><br />（3）资产管理制度，包括《中国铁建股份有限公司资产评估管理暂行办法》、《中国铁建股份有限公司物资管理规定》、《中国铁建股份有限公司设备管理规定》、《中国铁建股份有限公司设备集中采购管理办法》和《中国铁建股份有限公司物资采购管理办法》等。<br /><br />（4）投资管理制度，包括《中国铁建股份有限公司对外投资管理制度》、《中国铁建股份有限公司境外投资管理办法》、《中国铁建股份有限公司资本运营项目投资管理暂行办法》等。<br /><br />（5）风险控制管理制度，包括《中国铁建股份有限公司法律纠纷案件管理暂行办法》、《中国铁建股份有限公司合规管理工作总则》、《中国铁建股份有限公司风险管理与内部控制办法》、《中国铁建股份有限公司重大风险事件报告工作制度》、《中国铁建股份有限公司经济责任审计管理办法》、《中国铁建股份有限公司内部审计管理规定》、《中国铁建股份有限公司合同法律风险管理指引（试行）》和《中国铁建股份有限公司信息化项目建设风险管理办法》等。<br /><br />此外，根据财政部等五部委联合印发的《企业内部控制基本规范》的要求，发行人以“内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督”五要素为框架，重点从以下五方面加强了公司的内部控制建设：<br /><br />1）组织机构调整。发行人设立了风险内控机构，并配备专职人员，全面负责公司内部控制和风险管理建设的日常工作；同时在公司各部门设立风险内控联络员，负责本部门风险内控工作的检查和报告。<br /><br />2）业务流程梳理和优化。发行人重点对经营、财务、资产、工程项目、设备物资、科研技术、人力资源、质量与安全、投资、信息披露、国际工程、法律事务、公司治理、内部监督、信息系统等15个模块的主要业务流程进行了梳理，并以流程图和流程描述的形式进行了统一规范。<br /><br />3）内控制度建立与完善。在流程梳理基础上，发行人进一步建立和完善了各业务模块的配套制度和办法。<br /><br />4）开展风险评估。为更好地预防和控制公司经营过程中的风险，发行人定期组织开展风险评估活动，对公司经营和管理活动中可能面临的风险进行辨识和评价，以将风险控制在合理的承受范围内。<br /><br />5）内控和风险文化建设。发行人通过宣传、培训和竞赛等多种形式，积极培养全体员工的风险防范意识，提升企业的内部控制水平。发行人根据财政部颁布的《内部会计控制规范-基本规范（试行）》及其具体规范、有关会计准则和会计制度，制订了一系列的内控规范，如《中国铁建股份有限公司财务管理及内控制度》、《中国铁建股份有限公司会计核算办法》、《中国铁建股份有限公司全面预算管理暂行办法》、《中国铁建股份有限公司财务监察管理办法（试行）》等。发行人在财务管理方面和会计核算方面均设置了较为合理的岗位和职责权限，并配备了相应的人员以保证财务工作的顺利进行。会计机构人员分工明确，实行岗位责任制，各岗位能够起到互相牵制的作用。通过不断加强财务制度体系建设，规范财务管理，对促进企业管理、提高经济效益起到了积极作用。<br /><br />七、发行人人员基本情况<br /><br />（一）公司董事、监事及高级管理人员<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人现任董事、监事和高级管理人员的任职情况如下表所示：<br /><br />截至本募集说明书签署日发行人现任董事、监事和高级管理人员的任职情况<br /><br />姓名 	现任职务 	出生年份 	任期起始日期 	任期终止日期 	设置是否符合《公司法》等相关法律法规及公司章程相关要求 	是否存在重大违纪违法情况 	<br /><br />戴和根 	党委书记、董事长、执行董事 	1966年 	2023年12月27日（党委书记）、2024年1月30日（董事长、执行董事） 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />郜烈阳 	非执行董事 	1965年 	2021年12月21日 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />马传景 	独立非执行董事 	1957年 	2021年12月21日 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />赵立新 	独立非执行董事 	1954年 	2021年12月21日 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />解国光 	独立非执行董事 	1960年 	2021年12月21日 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />钱伟伦 	独立非执行董事 	1967年 	2021年12月21日 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />赵伟 	监事会主席 	1968年 	2021年12月21日 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />刘璇 	监事、审计部总经理 	1972年 	2024年6月20日 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />康福祥 	职工监事 	1968年 	2018年9月6日 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />赵佃龙 	党委常委、副总裁 	1973年 	2021年8月30日 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />陈志明 	党委常委、副总裁 	1970年 	2024年7月29日 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />黄昌富 	党委常委、副总裁 	1971年 	2024年7月29日 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />李兴龙 	党委常委、副总裁 	1974年 	2024年7月29日 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />杨哲峰 	党委常委、副总裁 	1972年 	2024年7月29日 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />朱宏标 	党委常委、总会计师 	1970年 	2023年8月24日（党委常委）、2023年8月30日（总会计师） 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />孙公新 	总经济师 	1967年 	2015年6月24日 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />雷升祥 	总工程师 	1965年 	2016年7月14日 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />官山月 	安全总监 	1972年 	2019年4月19日 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />靖菁 	董事会秘书兼董事会办公室主任 	1971年 	2022年1月12日 	2024年12月20日 	是 	否 	<br /><br />发行人董事均具备相应的任职主体资格，发行人目前在任董事不存在《公司法》等相关法律法规规定的不得担任董事的情形。<br /><br />公司现任董事、监事和高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的规定。<br /><br />（二）发行人现任董事、监事和高级管理人员的主要工作经历<br /><br />1．董事<br /><br />戴和根先生，1966年1月生，中国国籍，无境外居留权，现任本公司党委书记、董事长、执行董事，同时任中国铁道建筑集团有限公司董事长、党委书记。戴先生曾任铁道部第四工程局第三工程处见习生，技术员，修配所主任，机械设备科副科长、科长，东南工程公司经理，机械设备处副处长、代处长，机械工程处处长；中铁四局集团第七工程公司总经理、副董事长、党委副书记；中铁四局集团公司副总经理，副董事长、总经理，副董事长、总经理、党委副书记；中国铁路工程总公司副总经理；中国铁路工程总公司党委常委，中国中铁股份有限公司副总裁、党委常委；中国铁路工程总公司党委书记、董事，中国中铁股份有限公司执行董事、总裁、党委副书记；中国铁路物资（集团）总公司总经理、党委书记，中国中铁股份有限公司执行董事、总裁、党委副书记；中国铁路物资（集团）总公司总经理、党委书记，中国铁路物资股份有限公司董事长、党委书记；新兴际华集团有限公司党委书记、副董事长；中国化学工程集团有限公司董事长、党委书记，中国化学工程股份有限公司董事长、党委书记。2023年12月任中国铁道建筑集团有限公司党委书记、董事长，中国铁建股份有限公司党委书记。2024年1月任中国铁道建筑集团有限公司党委书记、董事长，中国铁建股份有限公司党委书记、董事长。戴先生取得中央党校经济管理专业研究生学历，是正高级经济师，第十四届全国政协委员。<br /><br />郜烈阳先生，1965年9月生，中国国籍，无境外居留权，硕士研究生学历，教授级高级建筑师，国家一级注册建造师，英国皇家特许建造师，现任本公司非执行董事。郜先生历任中国建筑工程总公司设计与监理部主任科员，中国建筑工程总公司驻福建办事处常务副主任，中国建筑工程总公司南方公司总经理，中国建筑工程总公司总承包部常务副总经理，中国建筑工程总公司装饰工程部总经理，中国建筑发展公司执行董事、总经理，中国建筑装饰集团有限公司董事长、党委书记，中国建筑股份有限公司助理总经理兼中建新疆建工（集团）有限公司董事长、党委书记，中国建筑股份有限公司监事会主席。现为中央企业专职外部董事，同时担任中国保利集团有限公司外部董事、中国五矿集团有限公司外部董事。<br /><br />马传景先生，1957年8月生，中国国籍，无境外居留权，博士研究生学历，现任本公司独立非执行董事。马先生历任北京化工学院教师，《求是（红旗）》杂志社经济部编辑，《求是》杂志社经济部副主任、主任，《求是》杂志社国际部负责人，国务院研究室综合研究司副司长，国务院研究室工交贸易研究司副司长、司长，中央企业专职外部董事。曾任中国外运长航集团有限公司外部董事、中国中化集团有限公司外部董事、新兴际华集团有限公司外部董事和中国能源建设股份有限公司非执行董事。现同时担任中国国际工程咨询有限公司外部董事。<br /><br />赵立新先生，1954年12月生，中国国籍，无境外居留权，大学学历，现任本公司独立非执行董事。赵先生历任中国第一重型机械集团公司设计研究院副总设计师，总工程师办公室副主任、主任，副总工程师兼总工程师办公室主任，副总工程师兼生产长，党委副书记、党委书记、副总经理。曾任中国储备粮管理集团有限公司外部董事。现同时担任中国能源建设股份有限公司独立非执行董事。<br /><br />解国光先生，1960年8月生，中国国籍，无境外居留权，大学学历，正高级会计师，现任本公司独立非执行董事。解先生历任建设部机关事务局财务处助理会计师、审计局会计师，中国建筑技术研究院财务处会计师、威特公司会计师，中国建筑设计研究院财务部会计师、财务部副主任、财务部主任，中国建筑设计研究院总会计师，中国建设科技集团股份有限公司总会计师、董事会秘书，中国建设科技有限公司总会计师，中国节能环保集团有限公司党委常委、总会计师。现同时担任中国中煤能源集团有限公司外部董事。<br /><br />钱伟伦先生，1967年7月生，中国香港籍，无境外居留权，博士研究生学历，获法学硕士、电子商贸及互联网工程理科硕士、工商管理硕士学位，现任本公司独立非执行董事。钱先生曾任东亚银行部门主管、香港银行华员会副主席。现同时担任中邦香港控股有限公司主席兼行政总裁、陈曼琪律师行行政总裁、香港国际数据保障学会创会会长、大湾区香港国际专业服务协会创会会长、香港中律协委员、香港银行华员会会务顾问。现同时担任招商局集团有限公司外部董事。<br /><br />2．监事<br /><br />赵伟先生，1968年8月生，中国国籍，无境外居留权，现任本公司监事会主席。曾任中铁建设集团有限公司总经理助理，总经理、党委副书记、董事，党委书记、董事长、总经理，党委书记、董事长，铁建总部大院建设领导小组常务副组长，2021年2月任本公司副总经济师、企业管理部总经理，2021年12月任本公司监事会主席。赵先生毕业于北京理工大学管理科学与工程专业，取得博士研究生学历，是正高级工程师。<br /><br />刘璇先生，1972年10月生，中国国籍，无境外居留权，现任本公司监事、审计部总经理。刘先生曾任审计署济南特派办资源环保审计处副处长，企业审计处副处长、处长，农业审计处处长，中国铁建房地产集团有限公司总经理助理，股权多元化办公室主任，法律合规部部长，2020年10月任中铁建发展集团有限公司党委委员、纪委书记、监事会主席、工会主席，2024年3月任中国铁建股份有限公司审计部副总经理（主持工作），2024年4月任中国铁建股份有限公司审计部总经理。刘先生毕业于武汉大学审计专业，获经济学学士学位，取得山东大学政治经济学专业硕士学位，是高级审计师。<br /><br />康福祥先生，1968年4月生，中国国籍，无境外居留权，现任本公司职工监事，同时兼任中铁建锦鲤资产管理有限公司党委书记、董事长。曾任中铁十四局集团有限公司人力资源部（党委干部部）副部长、部长，中国铁建股份有限公司人力资源部（党委干部部）一级（1）档职员、领导干部处处长、副部长，党委组织部（党委干部部）副部长，2018年6月任本公司党委组织部（党委干部部、党委统战部）部长，2018年9月任本公司监事会职工监事，2024年8月兼任中铁建锦鲤资产管理有限公司党委书记、董事长。康先生毕业于苏州铁道师范学院汉语言文学教育专业，获文学学士学位，是高级经济师。<br /><br />3．非董事的高级管理人员<br /><br />赵佃龙先生，1973年6月生，中国国籍，无境外居留权，现任本公司党委常委、副总裁，同时任中国铁道建筑集团有限公司党委常委。曾任中国铁建国际集团有限公司党委书记、副董事长、纪委书记、工会主席，中国铁建国际集团有限公司党委书记、副董事长，中国土木工程集团公司总经理、董事、党委副书记，中国土木工程集团公司董事长、党委书记。2021年7月任中国铁道建筑集团有限公司党委常委；2021年8月任中国铁道建筑集团有限公司党委常委，中国铁建股份有限公司党委常委、副总裁。赵先生毕业于北方交通大学铁道工程专业，获工学硕士学位，是正高级工程师，享受国务院政府特殊津贴。<br /><br />陈志明先生，1970年11月生，中国国籍，无境外居留权，现任本公司党委常委、副总裁，同时任中国铁道建筑集团有限公司党委常委。陈先生曾任中铁十一局二公司副总经理、党委书记，中铁十一局总经理助理兼一公司执行董事、总经理、党委副书记和三公司执行董事、总经理、党委副书记，2016年12月任中铁十一局副总经理，2019年4月任中铁十一局总经理、党委副书记、董事，2021年12月任中铁十一局党委书记、董事长，2024年7月任中国铁道建筑集团有限公司党委常委，中国铁建股份有限公司党委常委、副总裁。陈先生毕业于中央党校经济管理专业，获得本科学历，是高级工程师。<br /><br />黄昌富先生，1971年2月生，中国国籍，无境外居留权，现任本公司党委常委、副总裁，同时任中国铁道建筑集团有限公司党委常委。黄先生曾任中铁十六局轨道公司副总经理，中铁十六局副总工程师兼北京指挥部指挥长，2010年1月任中铁十六局副总经理，2018年11月任中铁十五局党委副书记、董事、副总经理（主持工作），2019年4月任中铁十五局总经理、党委副书记、董事，2021年10月任中铁十五局党委书记、董事长，2024年7月任中国铁道建筑集团有限公司党委常委，中国铁建股份有限公司党委常委、副总裁。黄先生毕业于北京科技大学岩土工程专业，获得研究生学历，工学博士学位，是正高级工程师。<br /><br />李兴龙先生，1974年11月生，中国国籍，无境外居留权，现任本公司党委常委、副总裁，同时任中国铁道建筑集团有限公司党委常委。李先生曾任中铁地产（成都）开发有限公司总经理、执行董事，中国铁建房地产集团副总经理、党委副书记、董事、副总经理（主持经理层工作），2019年4月任中国铁建房地产集团总经理、党委副书记、董事，2020年11月任中国铁建房地产集团党委书记、董事长，2024年7月任中国铁道建筑集团有限公司党委常委，中国铁建股份有限公司党委常委、副总裁。李先生毕业于石家庄铁道学院管理工程专业，获得本科学历，后取得电子科技大学软件工程硕士学位，是高级工程师。<br /><br />杨哲峰先生，1972年10月生，中国国籍，无境外居留权，现任本公司党委常委、副总裁。杨先生曾任中铁十六局轨道公司副总经理、党委书记，四公司董事长、党委副书记，中铁十六局副总经理、董事、党委常委，2017年7月任中铁建投资集团总经理、董事、党委副书记，2019年4月任中铁十九局党委书记、董事长，2022年9月任中铁十六局党委书记、董事长，2024年7月任中国铁建股份有限公司党委常委、副总裁。杨先生毕业于中国地质大学(武汉)地下建筑工程专业，获得研究生学历，工学博士学位，是正高级工程师。<br /><br />朱宏标先生，1970年11月生，中国国籍，无境外居留权，现任本公司党委常委、总会计师，同时任中国铁道建筑集团有限公司党委常委。曾任中国路桥总公司财务部会计、肯尼亚办事处会计、财务部资金处副处长、资金管理部总经理助理、资金管理部副总经理、财务会计部副总经理、资金结算中心主任；中国交通建设集团有限公司资金部副总经理兼资金结算中心副主任、中国交通建设股份有限公司资金部总经理兼资金结算中心主任，中国交通建设集团有限公司暨中国交通建设股份有限公司财务资金部总经理，中国城乡建设集团财务总监，中国智宝有限公司筹备组副组长；2019年10月任中国交通建设股份有限公司党委常委、总会计师；2023年8月任中国铁道建筑集团有限公司党委常委，中国铁建股份有限公司党委常委、总会计师。朱先生毕业于长安大学（原名为西安公路学院），获得会计学专业学士学位，后取得北京大学会计专业硕士学位，是正高级会计师。<br /><br />孙公新先生，1967年10月生，中国国籍，无境外居留权，现任本公司总经济师，兼任中国铁建昆仑投资集团有限公司党委书记、董事长。曾任中铁十九局集团第一工程有限公司董事长、总经理、党委副书记，中铁十九局集团有限公司副总经理，总经理、副董事长、党委副书记，2014年3月任本公司总裁助理，2014年7月任本公司总裁特别助理，2015年6月任本公司总经济师，2021年4月兼任中国铁建昆仑投资集团有限公司党委书记、董事长。孙先生毕业于清华大学工商管理专业，获得工商管理硕士学位，是正高级工程师。<br /><br />雷升祥先生，1965年2月生，中国国籍，无境外居留权，现任本公司总工程师。曾任中铁十八局集团有限公司副总工程师、总工程师，中铁十三局集团有限公司总经理、副董事长、党委副书记，董事长、总经理、党委副书记，中铁二十局集团有限公司董事长、党委书记；2016年7月任本公司总工程师。雷先生毕业于西南交通大学桥梁与隧道工程专业，获得工学博士学位，是正高级工程师。<br /><br />官山月先生，1972年8月生，中国国籍，无境外居留权，现任本公司安全总监。曾任国家安全生产监督管理总局安全监督管理二司监督管理二处处长、副司长，安徽省淮南市挂职市委常委、副市长，应急管理部安全生产综合协调司副司长；2019年4月任本公司安全总监。官先生毕业于中国矿业大学采矿工程专业，获得工学硕士学位，是高级工程师。<br /><br />靖菁女士，1971年3月生，中国国籍，无境外居留权，现任本公司董事会秘书，同时任董事会办公室主任。曾任中国铁道建筑总公司董事会办公室秘书处处长，本公司董事会秘书局副主任兼秘书处处长、副主任、主任，2019年12月起任本公司董事会办公室主任，2022年1月起任本公司董事会秘书。靖女士毕业于北方交通大学工商管理专业，获得工商管理硕士学位，是高级经济师。<br /><br />（三）发行人员工情况<br /><br />截至2023年12月31日，发行人员工情况如下：<br /><br />员工总数 	267,587 	<br /><br />教育程度 	<br /><br />研究生及以上学历 	16,306 	<br /><br />本科学历 	183,913 	<br /><br />大专学历 	35,326 	<br /><br />中专学历 	13,518 	<br /><br />高中及以下学历 	18,524 	<br /><br />八、发行人主营业务情况<br /><br />（一）发行人营业总体情况<br /><br />发行人是全球最具实力、最具规模的特大型综合建设集团之一，是我国最大的两家铁路施工企业集团之一。发行人连续18年入选《财富》杂志“世界500强企业”，2023年排名第43位；连续入选“中国企业500强”，2023年排名第12位；在美国《工程新闻纪录》（ENR）杂志公布的“全球250家最大承包商”中稳居第三；“全球品牌价值500强”位居101位；在国务院国资委中央企业负责人经营业绩考核、改革三年行动重点任务考核中获评A级，经营业务遍及全国32个省、自治区、直辖市以及世界143个国家和地区。<br /><br />作为特大型综合建设集团，发行人公司业务涵盖工程承包、规划设计咨询、投资运营、房地产开发、工业制造、物资物流、绿色环保、产业金融及其他新兴产业，经营范围遍及全国32个省、自治区、直辖市以及全球143个国家和地区。具有科研、规划、勘察、设计、施工、监理、运营、维护和投融资完整的行业产业链，具备为业主提供一站式综合服务的能力。在高原铁路、高速铁路、高速公路、桥梁、隧道和城市轨道交通工程设计及建设领域确立了行业领导地位。<br /><br />自2008年上市以来，发行人实力和竞争力明显增强，业务规模不断扩大。2023年，发行人牢牢把握高质量发展这个首要任务，主动融入和服务构建新发展格局，坚持“质量优先、结构与总量并重”的高质量经营方向，坚持大市场、大项目、大客户经营导向，发挥铁建全产业链和建筑全寿命周期服务优势，经营布局不断优化，经营质量稳步提高，经营基础逐步夯实。2023年，发行人新签合同总额32,938.700亿元，同比增长1.51%。其中，境内业务新签合同额30,410.245亿元，占新签合同总额的92.32%，同比增长3.47%；境外业务新签合同额2,528.455亿元，占新签合同总额的7.68%，同比下降17.38%。截至2023年12月31日，发行人未完合同额合计66,898.253亿元，同比增长5.14%。其中，境内业务未完合同额合计54,136.091亿元，占未完合同总额的80.92%；境外业务未完合同额合计12,762.162亿元，占未完合同总额的19.08%。<br /><br />在整体业务规模扩张的同时，发行人加快了产业结构调整、升级，使勘察设计咨询、工业制造、房地产开发、物流与物资贸易、资本运营等多个板块协调发展，为公司实现长期稳定发展打下了坚实基础。<br /><br />（二）发行人最近三年营业收入、毛利润及毛利率情况<br /><br />最近三年，发行人各业务板块分部收入的金额及其在公司分部收入总额（抵销分部间交易前）中所占比重如下表所示：<br /><br />发行人最近三年营业收入按业务板块构成情况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />业务领域 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />分部收入 	所占比例 	分部收入 	所占比例 	分部收入 	所占比例 	<br /><br />工程承包 	9,873.25 	81.65 	9,647.16 	82.63 	8,938.20 	82.04 	<br /><br />规划设计咨询 	187.54 	1.55 	202.96 	1.74 	194.20 	1.78 	<br /><br />工业制造 	239.99 	1.98 	247.32 	2.12 	218.62 	2.01 	<br /><br />房地产开发 	832.72 	6.89 	622.54 	5.33 	506.62 	4.65 	<br /><br />物资物流及其他业务 	958.66 	7.93 	954.99 	8.18 	1,037.23 	9.52 	<br /><br />合计 	12,092.15 	100.00 	11,674.96 	100.00 	10,894.89 	100.00 	<br /><br />注1：“其他”包括资本运营业务、矿产资源开发业务等。<br /><br />注2：所占比例指占抵销前收入合计的比例。<br /><br />发行人最近三年营业成本按业务板块构成情况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />业务领域 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业成本 	所占比例 	营业成本 	所占比例 	营业成本 	所占比例 	<br /><br />工程承包 	8,997.10 	82.51 	8,816.43 	83.51 	8,233.70 	83.10 	<br /><br />规划设计咨询 	106.39 	0.98 	130.18 	1.23 	129.99 	1.31 	<br /><br />工业制造 	186.96 	1.71 	191.53 	1.81 	169.06 	1.71 	<br /><br />房地产开发 	731.05 	6.70 	535.36 	5.07 	417.67 	4.22 	<br /><br />物资物流及其他业务 	882.52 	8.09 	884.06 	8.37 	957.86 	9.67 	<br /><br />合计 	10,904.02 	100.00 	10,557.55 	100.00 	9,908.27 	100.00 	<br /><br />发行人最近三年营业毛利润按业务板块构成情况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />业务领域 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业毛利润 	所占比例 	营业毛利润 	所占比例 	营业毛利润 	所占比例 	<br /><br />工程承包 	876.14 	73.74 	830.73 	74.34 	704.50 	71.41 	<br /><br />规划设计咨询 	81.15 	6.83 	72.78 	6.51 	64.21 	6.51 	<br /><br />工业制造 	53.04 	4.46 	55.79 	4.99 	49.57 	5.02 	<br /><br />房地产开发 	101.67 	8.56 	87.18 	7.80 	88.96 	9.02 	<br /><br />物资物流及其他业务 	76.14 	6.41 	70.93 	6.35 	79.38 	8.05 	<br /><br />合计 	1,188.13 	100.00 	1,117.41 	100.00 	986.61 	100.00 	<br /><br />发行人最近三年营业毛利率按业务板块构成情况<br /><br />单位：%<br /><br />业务领域 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />工程承包 	8.87 	8.61 	7.88 	<br /><br />规划设计咨询 	43.27 	35.86 	33.06 	<br /><br />工业制造 	22.10 	22.56 	22.67 	<br /><br />房地产开发 	12.21 	14.00 	17.56 	<br /><br />物资物流及其他业务 	7.94 	7.43 	7.65 	<br /><br />合计 	9.83 	9.57 	9.06 	<br /><br />（三）主要业务板块<br /><br />1.工程承包业务<br /><br />工程承包是公司核心及传统产业，业务范围覆盖铁路、公路、轨道交通、水利水电、房屋建筑、市政、桥梁、隧道、机场码头建设等多个领域。工程承包的经营模式主要采用施工合同模式和融资合同模式。发行人主要通过中国土木工程集团有限公司、中铁十一局集团有限公司至中铁二十五局集团有限公司、中铁建设集团有限公司、中国铁建电气化局集团有限公司等子公司及其下属企业在境内外开展业务，经营范围遍及全国32个省、自治区、直辖市，并在非洲、亚洲、南美洲和欧洲等海外国家及地区参与基础设施建设工程项目。<br /><br />资质方面，公司拥有铁路工程总承包特级、铁路工程总承包一级、铁路电务工程专业承包一级等多项铁路工程专业资质，拥有水利水电工程施工总承包一级、房屋建筑工程施工总承包特级、房屋建筑工程施工总承包一级、钢结构工程专业承包一级、机电安装工程专业承包一级、市政公用工程施工总承包特级等多类工程资质。截至报告期末，发行人共拥有各类建筑业企业资质2,718项，其中总承包特级资质100项，一级资质429项。发行人在工程设计勘察领域，拥有工程设计资质246项、工程勘察资质62项。<br /><br />（1）经营指标<br /><br />作为发行人的核心业务和优势板块，2023年度，公司工程承包板块新签合同额20,269.50亿元，占新签合同总额的61.54%，同比增长8.82%。<br /><br />2023年度，发行人实现工程承包业务收入达9,873.25亿元，同比增长2.34%。发行人最近三年工程承包业务情况如下：<br /><br />发行人近三年工程承包业务情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业收入 	98,732,450 	96,471,581 	89,382,047 	<br /><br />营业成本 	89,971,048 	88,164,264 	82,337,013 	<br /><br />毛利 	8,761,402 	8,307,316 	7,045,034 	<br /><br />毛利率 	8.87% 	8.61% 	7.88% 	<br /><br />销售费用 	299,298 	251,116 	217,382 	<br /><br />管理费用和研发费用 	4,111,374 	3,832,981 	3,405,478 	<br /><br />利润总额 	2,662,551 	2,423,932 	1,878,593 	<br /><br />注：未扣除分部间交易<br /><br />（2）各项业务经营情况<br /><br />作为我国乃至全球最大的工程承包商之一，发行人在国内铁路、公路、桥梁、隧道、城市轨道交通、市政等工程承包市场上具有领先的行业地位。<br /><br />A.铁路工程承包市场<br /><br />在铁路业务上，发行人始终保持行业领先，竞争优势进一步增强。2023年度，发行人完成铁路工程新签合同额3,232.38亿元，占工程承包板块新签合同额的15.95%，2023年度，铁路项目招标总量较2022年度有所减少。<br /><br />B.公路工程承包市场<br /><br />发行人是国内最大的公路工程承包商之一，主要业务集中于高速公路和高等级公路的修建，擅长兴建高难度的公路桥梁和隧道。<br /><br />2023年度，发行人公路工程新签合同额3,277.12亿元，占工程承包板块新签合同额的16.17%，发行人紧跟各地政策规划，关注重点线路，不断提升运营能力，市场影响力不断扩大。<br /><br />C.城市轨道交通工程承包市场<br /><br />城市轨道交通工程承包是发行人近年来的重要发展领域。发行人独立修建了我国第一条地铁——北京地铁一号线，并参与了我国各大城市的城市轨道交通建设项目，发行人的行业经验、品牌信誉和综合实力使发行人在城市轨道交通工程承包市场具有明显的行业优势和市场竞争力。<br /><br />2023年度，城市轨道工程新签合同额1,334.74亿元，占工程承包板块新签合同额的6.58%。<br /><br />D.其它工程承包市场<br /><br />2023年度，在其它基建市场的竞争中，发行人亦取得快速发展，新签的市政工程合同额为3,328.57亿元、房建工程合同额为11,640.39亿元、水利电力工程合同额为2,867.36亿元、矿山开采工程合同额为1,305.79亿元、机场及其他工程合同额为1,548.45亿元。<br /><br />（3）原材料、能源的采购与营销情况<br /><br />A.原材料、能源的采购情况<br /><br />发行人工程承包业务所需要的主要原材料及能源为钢材、木材、水泥、油料、火工品、防水材料、土工材料、添加剂、轨道材料等。<br /><br />发行人目前的自主采购主要采取集中采购的方式，即由发行人项目部提报该项目所需原材料的采购计划，根据发行人批复，由发行人组织集采供应或由集团公司组织集中招标采购，采购半径一般位于各工程项目所在地附近。近年来，为降低采购成本，避免分散采购的弊端，发行人已全面开展物资集中采购工作，通过实施物资集中采购，进一步提高了发行人的业务盈利率。<br /><br />发行人已经和主要的原材料供应商建立了稳定的合作关系，且发行人的大部分供应商都是可替代的，加之发行人也自行经营物资供应业务，因此，发行人的大部分原材料、能源能够得以充分供应。<br /><br />B.营销与主要客户情况<br /><br />基建工程项目通常采用公开招标的方式，由具有一定资质的建筑企业参与投标。当取得工程的相关信息后，发行人及下属各工程类子公司分别或合作就其经评估后认为有利的工程项目在合适的地区内参与投标。凭借发行人良好的声誉和综合实力，发行人与发行人下属的各工程集团公司与客户维持了良好的关系，并与建筑行业内的各专业机构和顾问公司等保持了密切的联系。发行人各下属机构分布于全国各地，能够比较及时地掌握各地的业务信息。发行人及下属各工程集团公司也指派专门人员随时留意政府对重大工程项目进行招标的信息，使得发行人能够及时获得重大的工程信息并挖掘潜在的业务机会。<br /><br />发行人工程承包业务客户的背景非常多样化，包括国家和地方政府机构投资及管理的发行人及其下属投资公司、大型国有企业和外资企业等。<br /><br />2.规划设计咨询业务<br /><br />（1）基本情况<br /><br />公司规划设计咨询产业主要由4家拥有工程设计综合甲级资质的二级大型设计院和24家三级及以下的专业设计院（不含4家大型设计院的子分公司）组成，业务范围包括提供铁路、城市轨道交通、公路、市政、工业与民用建筑、磁悬浮、水运、水电、机场、人防等领域的规划设计咨询服务，并不断向智能交通、现代有轨电车、城市综合管廊、城市地下空间、生态环境、绿色环保等新行业新领域拓展。规划设计咨询的基本经营模式是通过市场竞争，按照合同约定完成工程项目的规划设计咨询及相关服务，同时充分发挥产业优势，运作设计总承包项目和工程总承包项目。<br /><br />（2）经营业绩<br /><br />作为中国基础设施建设规划设计咨询行业的领先者，2023年度，发行人规划设计咨询新签合同额296.84亿元，同比增长0.78%；营业收入为187.54亿元，同比减少7.60%。<br /><br />发行人最近三年规划设计咨询业务情况如下：<br /><br />发行人最近三年规划设计咨询业务情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业收入 	1,875,398 	2,029,586 	1,942,011 	<br /><br />营业成本 	1,063,946 	1,301,811 	1,299,920 	<br /><br />毛利 	811,452 	727,775 	642,091 	<br /><br />毛利率 	43.27% 	35.86% 	33.06% 	<br /><br />销售费用 	102,667 	128,789 	128,214 	<br /><br />管理费用及研发费用 	297,188 	247,685 	171,232 	<br /><br />利润总额 	393,458 	400,561 	361,455 	<br /><br />注：未扣除分部间交易<br /><br />（3）主要客户情况<br /><br />发行人规划设计咨询业务的主要客户为国家和地方政府机构投资管理的公司，其中铁路工程规划设计咨询业务的主要客户为中国铁路总公司、各铁路局、铁路公司等。<br /><br />3.工业制造业务<br /><br />（1）基本情况<br /><br />工业制造是发行人的另一重要业务，该业务主要包括大型养路机械设备、盾构机、铺轨机、桥梁施工设备、铁路电气化施工设备、铁路电气化零部件及接触网导线、道岔、弹条扣件、轨枕等铁路专用设备及材料产品的设计、研发、生产与销售。发行人主要通过中国铁建高新装备股份有限公司（以下简称“铁建装备”）、中国铁建重工集团有限公司（以下简称“铁建重工”）、中铁十一局集团汉江重工有限公司、中铁十六局集团建工机械有限公司、中铁二十局集团西安机械有限公司和中铁建电气化局集团有限公司开展前述业务。<br /><br />铁建装备由原昆明中铁改制成立，主要从事大型养路机械设备的设计、研发、生产和修理业务，是发行人工业制造业务的核心企业之一，其生产的大型养路机械产品国内市场份额达80%。通过引进技术、联合开发和自主创新，目前铁建装备可以生产配碴、稳定、清筛、捣固等多个系列配套的大型养路机械设备产品，是我国目前规模最大的铁路养路机械生产企业，也是我国最大的铁路养路机械修理基地。<br /><br />为适应高速铁路和客运专线建设需要，2007年5月28日铁建重工（原中铁轨道集团）在湖南株洲成立，并于年内完成道岔厂建设。铁建重工是在发行人既有工业制造业务基础上新组建的从事高速铁路工业产品生产与销售的公司，系发行人根据铁路发展规划做出的又一重要资源整合安排。铁建重工是我国仅有的3家高速铁路道岔定点生产企业之一。发行人以铁建重工为平台，引进国外先进的生产线，生产高速道岔、高锰钢辙叉、高速岔枕、高速铁路弹条扣件、客运专线无碴轨道双块式轨枕、客运专线无碴轨道板、客运专线有碴轨道新型轨枕、接触网支柱、客运专线箱梁、城市轨道交通、钢结构等铁路系列产品。除铁路施工装备和材料产品外，铁建重工还研发制造隧道掘进机（盾构机、TBM）、混凝土等施工设备，其中隧道掘进机研发制造能力居国内领先地位，年产50台（套）。目前，国家高速铁路和轨道交通的投资正蓬勃发展，铁建重工的高速铁路系列产品制造业务将成为发行人工业制造业务的重要组成部分。<br /><br />（2）主要业务情况<br /><br />铁建装备大型养路机械集机械、电气、液压、气动、激光、计算机和自动控制等专业技术于一体，现已形成清筛、捣固、配砟、稳定、物料、焊轨等多个系列60多种产品配套的格局，填补了国内大型养路机械产品品种和作业形式的空白。产品范围实现了标准轨距，窄轨和宽轨等作业线路的全覆盖。2013年获国家科技部批准组建国家铁路大型养路机械工程技术研究中心。2015年，该公司在技术创新、市场开拓取得了实质性突破：在技术创新方面，获评2015年度“国家知识产权优势企业”，成功取得HFX接触网放线车型号合格证和制造许可证、CQS-550道岔清筛机型号合格证、JDZ-160接触网检修作业车进口许可证；在海外市场拓展方面，该公司向哈萨克斯坦交付了三台以自主技术开发的稳定车，首次实现产品直接出口海外，同时完成了在中国香港首个铁路养护服务项目；在城市轨道交通市场拓展方面，该公司成功获得上海地铁公司、北京地铁公司以及昆明地铁公司钢轨铣磨车的采购订单；在铁路供电市场拓展方面，该公司通过竞标，再次成功获得中国铁路总公司22台接触网多功能检修作业车订单。<br /><br />铁建重工是全球唯一同时具备盾构和矿山法隧道装备研制能力的专业企业，拥有国内生产能力最大、设备最全、工艺最先进的盾构/TBM专业生产线，自主研制的具有完全自主知识产权的高端盾构/TBM广泛使用在长沙、北京、西安、武汉、广州、苏州、南京、福州等城市地铁工程；自主研制的具有世界领先水平的矿山法隧道机械服务于我国高铁施工现场；拥有世界上最先进的道岔、弹条扣件、闸瓦生产线，其产品广泛使用在京沪、武广、沪杭等高速铁路，同时，还出口到美国和加拿大等北美国家。复合式土压平衡盾构已成为铁建重工核心装备产品之一，产品国内国产盾构市场占有率第一。依托国家863计划“大直径硬岩隧道掘进装备（TBM）关键技术研究及应用”重点项目支持，突破了大直径TBM多系统协调技术、大功率、变载荷、高精度电液控制系统设计与集成技术、关键部件状态监测与诊断技术以及振动分析及减振技术等核心技术，完成了国内首台大直径TBM研制和下线，解决了目标工程“长距离、大埋深、高应力、高水压、高地温、大涌水、易岩爆”等地质特点和技术难点的适应性问题。承担的国家科技支撑计划“预切槽隧道施工成套设备关键技术研究”、“盾构施工煤矿长距离斜井关键技术研究与示范”进入工程应用阶段，产品达到国际先进水平，顺利通过中期评估。自主研制的ZTS6250泥水平衡盾构机整体技术达到国际先进水平，部分技术达到国际领先水平。改进升级的LSJ60链刀式连续墙设备集两代机技术优势于一体，整机技术达到国际先进水平。自主研制的国内首台护盾式掘锚机突破掘锚完全同步技术，解决煤矿掘锚失衡难题，已通过安标国家矿用产品新产品工业性试验，符合煤安标准要求。通过弹性夹的国产化研究、客运专线伸缩调节器研制、尖轨跟端锻压段加长压型工艺研究、重载弹条自动化生产线升级等技术突破，不断完善轨道系列产品规格，提高产品性能，扩大市场份额。<br /><br />2023年度，发行人工业制造业务收入为239.99亿元，同比减少2.96%。全年新签工业制造业务合同额为417.53亿元，同比增加11.88%。<br /><br />发行人最近三年工业制造业务情况如下：<br /><br />发行人近三年工业制造业务情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业收入 	2,399,934 	2,473,232 	2,186,220 	<br /><br />营业成本 	1,869,550 	1,915,292 	1,690,562 	<br /><br />毛利 	530,384 	557,939 	495,658 	<br /><br />毛利率 	22.10% 	22.56% 	22.67% 	<br /><br />销售费用 	76,499 	64,096 	62,269 	<br /><br />管理费用及研发费用 	244,442 	238,788 	191,099 	<br /><br />利润总额 	255,530 	278,777 	248,102 	<br /><br />注：未扣除分部间交易<br /><br />（3）原材料、能源的采购与营销情况<br /><br />A.原材料、能源的采购<br /><br />铁建装备等工业企业生产所需的主要原材料为钢材、机电及液压配件和有色金属，其大宗物资的采购是按照采购计划单，通过比价、招议标等模式采购。生产所需主要能源是电力，主要向工厂所在地当地的电网采购。<br /><br />B.主要客户情况<br /><br />中国铁建工业企业的客户主要是中国铁路总公司、各铁路局、工程局、铁路公司、地铁公司、具有自备铁路的大型企业等单位。<br /><br />各工业企业根据客户的订单安排生产。客户的订单主要来自两个渠道：一部分为国家铁路局、中国铁路总公司根据各铁路局、铁路公司对大型养路机械的需求进行汇总和综合分析后向其采购，该订单一经下达，短时间内不会发生变化。目前通过该渠道的销售收入比较稳定。另一部分为各铁路局、工程局、铁路公司等充分调研养路机械设备市场的各生产厂家后，根据各自需求自主进行采购，该部分市场竞争较为激烈。<br /><br />4.房地产开发业务<br /><br />中国境内共有16家以房地产开发为主营业务板块之一的中央国有企业，发行人子公司中国铁建房地产集团有限公司为住建部批准的一级房地产开发企业（资质证书编号：建开企2007[729]号），承担房地产项目的建设规模不受任何限制，可以在全国范围承揽房地产开发项目。发行人业务布局坚持聚焦与收敛原则，主要围绕长三角、珠三角、京津冀、成渝、长江中游、粤闽浙沿海等城市群进行拓展与深耕。业务采取“以住宅开发为主，其它产业为辅”的经营模式，严格落实“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，积极参与政府保障房、回购房开发建设，在做强传统住宅开发业务的同时，进一步拓展未来社区、TOD等新兴业务领域，充分发挥公司产业链优势，加强资源整合，不断提高房地产开发业务发展质量。2023年度，公司房地产板块不断强化营销与去库存工作，同时在投资端进一步强化风险意识、加强产业协同、审慎稳妥储备优质土地，房地产业务整体运营状况相对平稳，全年实现销售金额1,213.95亿元，在全国房企中排名第15位，行业地位日益稳固。<br /><br />公司目前的产品主要是以满足自住型刚性需求并兼顾部分改善性需求的住宅产品为主，秉承“优质生活体验营造者”的品牌定位，在业内打造诸如“中国铁建·国际城”、“中国铁建·山语城”、“中国铁建·青秀城”、“中国铁建·梧桐苑”等具有较高知名度的房地产品牌。<br /><br />2023年度发行人房地产板块新签合同额1,236.86亿元，同比减少5.81%。2023年，发行人坚持审慎稳健的土地储备策略，在市场低迷之际，加强项目研判，严控投资风险，推进产业协同经营，储备了多宗城市资源良好、板块能级较高，较为优质的土地。全年，公司在上海、西安、成都、广州、合肥等21个城市获取39宗土地，权益总计容面积为473.64万平米，权益合计土地价款为584.08亿元，获取土地平均溢价率为6.58%。在获取项目中，一二线城市获取土地36宗，占比为92%。截至2023年末，本集团已在95个国内城市，进行505个项目的开发建设。建设用地总面积约4,141.71万平方米，规划总建筑面积约13,163.82万平方米，已形成以一、二线城市为重点，部分发展潜力较好的三、四线城市为补充的梯次布局。<br /><br />2023年度，发行人房地产开发业务情况如下：<br /><br />发行人2023年度房地产开发业务情况<br /><br />项目 	2023年度/年末 	<br /><br />总建筑面积（万平方米） 	13,163.82 	<br /><br />在建建筑面积（万平方米） 	3,259.43 	<br /><br />已竣工面积（万平方米） 	7,487.19 	<br /><br />总可供出售面积（万平方米） 	12,839.14 	<br /><br />2023年度已预售面积（万平方米） 	749.02 	<br /><br />销售金额（万元） 	12,139,487 	<br /><br />平均售价（元/平方米） 	16,207 	<br /><br />发行人最近三年房地产开发业务情况如下：<br /><br />发行人最近三年房地产开发业务情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业收入 	8,327,176 	6,225,367 	5,066,248 	<br /><br />营业成本 	7,310,503 	5,353,561 	4,176,658 	<br /><br />毛利 	1,016,673 	871,806 	889,590 	<br /><br />毛利率 	12.21% 	14.00% 	17.56% 	<br /><br />销售费用 	164,110 	135,763 	118,857 	<br /><br />管理费用及研发费用 	140,730 	123,643 	123,184 	<br /><br />利润总额 	302,172 	370,519 	661,910 	<br /><br />注：未扣除分部间交易<br /><br />近几年发行人获取的项目，土地价格相对合理，风险可控。同时，发行人始终坚持“不追求暴利、不囤地、不捂盘、服务社会、服务公众”的原则，“中国铁建地产”品牌已在社会上树立了良好的口碑。<br /><br />5.物流与物资贸易及其他业务<br /><br />公司将物资物流作为助力主业、协同服务、降本增效的重要产业，拥有遍布全国各大重要城市和物流节点城市的区域性经营网点、133万平米的物流场地、4万余延长米铁路专用线、32,550立方米成品油储存能力，通过完善高效的物流信息化、区域化、市场化服务体系，提供供应链集成服务。公司根据物资物流产业内外部两个市场的特点，分别制定了不同的发展思路和经营模式。内部市场是物资物流产业发展的基础性市场，坚持“保供应、保质量、降成本、提价值”的原则，集中内部需求，实现以量换价，提高优质资源获取能力和市场竞争能力；外部市场是物资物流产业发展的拓展性市场，坚持“优化布局、集聚资源、开拓市场、增强盈利、提升品牌”的原则，强化上下游延伸服务，在服务过程中实现价值提升，获取价值回报。<br /><br />发行人最近三年物流与物资贸易及其他业务情况如下：<br /><br />发行人最近三年物流与物资贸易及其他业务情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业收入 	9,586,578 	9,549,852 	10,372,337 	<br /><br />营业成本 	8,825,202 	8,840,593 	9,578,575 	<br /><br />毛利润 	761,376 	709,259 	793,762 	<br /><br />毛利率 	7.94% 	7.43% 	7.65% 	<br /><br />销售费用 	95,213 	84,476 	87,989 	<br /><br />管理费用及研发费用 	225,444 	244,603 	208,595 	<br /><br />利润总额 	237,850 	358,982 	429,270 	<br /><br />注：未扣除分部间交易<br /><br />（1）物流与物资贸易业务<br /><br />公司的物流业务主要由专业从事物流贸易的全资子公司中铁物资集团有限公司（以下简称“中铁物资集团”）及其他下属公司的物资公司来经营，主要从事建筑材料相关的物流与物资贸易业务。近年来，随着国内基建规模的扩大，发行人物流与物资贸易业务实现大幅增长。公司拥有遍布全国各大重要城市和物流节点城市的区域性经营网点、133万平米的物流场地、4万余延长米铁路专用线、32,550立方米成品油储存能力，通过完善高效的物流信息化、区域化、市场化服务体系，提供供应链集成服务。<br /><br />中铁物资集团是全国第二家取得铁路用钢轨招标代理资格的企业，是中国铁路总公司核准的甲供物资代理服务商之一，多年拥有商务部等政府主管部门批准的成品油对内批发权，与鞍钢、攀钢、包钢、武钢等国内大型钢铁集团以及中石油、中石化等建立了良好的战略合作关系，扩大了经营覆盖区域。依托现有条件和优势，发行人率先在沈阳、石家庄和上海开展城市仓储物流业务，同时积极探索开发工程物流，先后在郑西和武广客运专线设立物流基地并开展相应的配送业务，为发行人发展工程物流积累了宝贵的经验。<br /><br />在发行人推进物资集中采购工作过程中，中铁物资集团作为物流创效板块的龙头企业，承担起物资采购中心的职能，整合物流资源。总部设在北京，下辖东北、华东、中南、西北、西南、华南、港澳、工业、五棵松饭店、云南、招标、香港、重庆铁建物贸等全资子公司，及十余家专业化控股、参股、合资子公司，并在全国重要城市设置区域经营指挥部等分支机构。<br /><br />目前，中铁物资集团是全球最大的铁路工程物流服务商，全国第二大铁路物资供应商，国内最早进军时速350公里百米钢轨市场的企业，占据国内基建轨市场的50%，是国内最大的外资钢轨供应商。主营铁路运输、建设所需的钢轨及配件、油料、火工品，大型基建项目所需钢材、水泥等相关物资贸易，以及工程物流、仓储配送、现货贸易、国际贸易等。<br /><br />近年来发行人着力推动物流业务转型升级，广泛开拓工程大宗物资供应链上下游市场，先后开辟了物资贸易、加工制造、国际业务、集采代理、电子商务等新兴领域。<br /><br />（2）资本运营业务情况<br /><br />投资并运营建设类项目是建筑行业发展的趋势，是国际一流的建筑公司提高企业利润率水平的重要手段。从2002年以来，发行人抓住国家投融资体制改革的历史机遇，积极稳妥地利用资本市场，探索开展资本运营的新业务。发行人实行生产经营与资本经营并举的方式，稳健发展项目运营业务，以投资基础设施建设为重点，积极而谨慎地推进以BT、BOT、BOO、PPP为主要方式的资本运作，向建筑业产业链的上游业务延伸，以投资带动工程总承包，获取更高、更稳定的收益。<br /><br />（3）矿产资源开发业务的情况<br /><br />为了更好地发挥优势，延伸产业链条，开辟新的经济增长点，发行人把矿产资源开发作为重要的潜力板块，在防范风险的前提下积极运作。<br /><br />矿产资源和能源开发类项目是企业战略性投融资的重要内容。发行人通过认真调研论证，精选有利于发挥企业矿山施工优势、以工程换资源、基建项目与矿业项目联动的国内外矿产资源和能源开发项目，选好专业合作伙伴和合作模式，积极稳妥推进矿产资源和能源开发项目投融资，努力把矿产资源产业打造为企业新的经济增长点。<br /><br />（四）发行人安全生产情况<br /><br />2023年，中国铁建深入学习贯彻习近平总书记关于安全生产重要论述和指示批示精神，坚持人民至上、生命至上，把保护员工生命安全摆在首位，多次召开党委常委会、总裁办公会、安委会会议研究安全生产工作，采取有力措施防范风险、消除隐患，推动高质量发展和高水平安全良性互动，安全生产形势基本稳定。一是安全生产管理体系更加健全。公司加大安全生产人员、技术、设备、资金4项关键投入，强化全员安全责任落实、终端安全管控、安全教育培训、考核奖惩、信息化赋能、应急救援处置效能、事故责任追究及安全文化建设等重点工作，推动安全生产治理模式向事前预防转型，修订《生产安全事故管理规定》，推进常态化安全生产督导检查机制建设，提升在建项目安全生产监管水平。二是安全生产工作机制更加完善。公司多措并举打好安全生产“组合拳”，建立季度事故（灾害事件）通报分析机制，定期召开事故通报会议，健全完善各级安委会（安全生产领导小组）会议机制，建立抽水蓄能电站项目协同工作机制，成立“三查一联防”工作专班，加强生产经营一体化协同，以现场保市场、以现场促市场。三是终端环节安全管控更加有力。公司出台《强化终端安全管控规定实施指南（试行）》，完善安全包保考核方案，迭代升级“安全生产评价考核系统”。四是安全生产专项行动更加扎实。公司深入开展安全管理强化年、重大事故隐患专项排查整治和安全生产百日专项攻坚行动。五是应急救援处置效能更加得力。公司修订完善生产安全事故（灾害事件）应急预案，加强专业应急救援队伍建设，加强工程抢险力量预置，组织各二级单位积极参加京津冀、东北等地区暴雨灾害抢险救灾与甘肃积石山地震灾害救援。六是全员安全文化氛围更加浓厚。深入开展安全生产月等学习宣传教育活动，举办线上培训班，研究制定作业安全行为准则，组织编制各工种安全操作规程，促进全员从“要我安全”向“我要安全”“我会安全”转变。<br /><br />发行人近三年安全生产工作良好，一般级及以上安全生产及火灾事故为零，死亡、重伤事故为零，未发生职业健康事故和环境污染事件，没有发生重大治安责任事故及刑事案件，没有发生对公司形象和稳定造成不利影响的事件。<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人未发生重大生产事故。<br /><br />九、发行人在建、拟建项目情况<br /><br />（一）发行人在建工程情况<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司在建工程余额分别为927,385万元、759,317万元和581,072万元，占总资产比例分别为0.69%、0.50%和0.35%。截至2022年12月31日，发行人在建工程较2021年12月31日减少168,068万元，降幅18.12%。截至2023年12月31日，发行人在建工程较2022年12月31日减少178,246万元，降幅23.47%。<br /><br />发行人2023年末在建工程明细表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	预算数 	2023年末 	资金来源 	工程投入占预算比例 	<br /><br />横琴铁建广场项目 	143,122 	125,548 	自筹/贷款 	88 	<br /><br />中国铁建华南总部大厦项目 	210,420 	94,515 	自筹/贷款 	45 	<br /><br />靖江桥梁科技产业园 	59,650 	22,621 	自筹/贷款 	38 	<br /><br />中铁建港航大厦项目 	74,451 	20,319 	自筹/贷款 	27 	<br /><br />大桥局第二工程公司盾构机再制造项目 	14,293 	13,965 	自筹 	98 	<br /><br />物流公司大盾构基地及码头工程 	43,479 	13,575 	自筹 	31 	<br /><br />埃塞亚的斯总部大楼 	15,448 	13,543 	自筹 	88 	<br /><br />浙江舟山建筑智造科技产业园项目 	49,508 	13,348 	自筹 	27 	<br /><br />新产业制造长沙基地一期项目 	49,920 	11,518 	自筹 	23 	<br /><br />天津建筑产业化研发生产基地二三期项目 	15,175 	11,121 	自筹 	73 	<br /><br />其他 	-- 	241,954 	自筹/贷款 	-- 	<br /><br />合计 	-- 	582,028 	-- 	-- 	<br /><br />减：减值准备 	-- 	956 	-- 	-- 	<br /><br />发行人在建工程项目手续齐备，项目合法合规，符合国家对固定资产投资项目资本金比例的相关规定。<br /><br />（二）发行人拟建工程情况<br /><br />发行人拟建工程情况<br /><br />单位：亿元<br /><br />序号 	签约日期 	项目名称 	合同金额 	签约主体 	履行期限 	<br /><br />1 	2023年2月 	新建广州至湛江高速铁路珠三角枢纽机场站前工程GZZQ-14标段 	44.45 	中铁十二局集团有限公司 	1,035日历天 	<br /><br />2 	2023年2月 	郑州南站枢纽产业园区项目 	303.27 	中国铁建昆仑投资集团有限公司、中铁建中原投资建设有限公司、中铁十一局集团有限公司、中铁十二局集团有限公司、中铁十六局集团有限公司、中铁二十一局集团有限公司、中铁二十二局集团有限公司、中铁建设集团有限公司、中铁第五勘察设计院集团有限公司 	15年 	<br /><br />3 	2023年4月 	侨城东路北延通道工程（二标段） 	54.79 	深圳中铁建湾区投资建设有限公司、中铁十二局集团有限公司、中铁十六局集团有限公司、中铁二十五局集团有限公司 	1,891日历天 	<br /><br />4 	2023年4月 	高台县高崖子滩150万千瓦时风光储一体化大基地EPC总承包项目（二期） 	34.95 	中铁十一局集团第一工程有限公司 	3年 	<br /><br />5 	2023年5月 	南沙至珠海（中山）城际（万顷沙-兴中段）及同步实施工程施工总承包NZZ-3标 	68.11 	中国铁建股份有限公司与中铁建华南建设有限公司、中铁十一局集团有限公司、中国铁建大桥工程局集团有限公司、中国铁建电气化局集团有限公司、中铁十八局集团有限公司、中铁二十局集团有限公司、中铁二十五局集团有限公司 	913日历天 	<br /><br />6 	2023年6月 	信阳师范学院理工学院(二、三期)暨豫东南高新区苏信产业园（一期）、人才公寓(二期)、潢河生态综合治理 (二期)建设项目EPC总承包 	69.24 	中铁十五局集团有限公司 	36个月 	<br /><br />7 	2023年6月 	五河西坂矿区金矿开采项目EPC工程总承包 	29.71 	中铁十五局集团第四工程有限公司、中铁十五局集团四川建筑勘察设计有限公司 	5年 	<br /><br />8 	2023年7月 	新建沪渝蓉高速铁路武汉至宜昌段汉口至汉川东站前工程WYZQ-1标段施工总价承包 	33.48 	中铁十二局集团有限公司、中铁十二局集团第三工程有限公司 	857日历天 	<br /><br />9 	2023年8月 	钱塘江中上游常山江(辉埠-双港口)航电枢纽项目一期工程(常山段)设计施工总承包(第SJSG标段) 	32.16 	中铁十五局集团有限公司、中铁第四勘察设计院集团有限公司 	2,190日历天 	<br /><br />10 	2023年8月 	山东临沂三和国际农产品电商物流园工程总承包(EPC) 	43.5 	中铁十九局集团第三工程有限公司、中铁十一局集团西安建设有限公司 	1,095日历天 	<br /><br />11 	2022年9月 	新建广州站至广州南站联络线工程施工总价承包GNSG1标段 	29.79 	中铁十八局集团有限公司 	1,462日历天 	<br /><br />12 	2023年11月 	卢氏县乱石岭铁多金属矿开采建设项目（EPC） 	30.61 	中铁十一局集团第一工程有限公司 	5年 	<br /><br />13 	2023年11月 	新建延安至榆林铁路站前工程YYZQ-6标 	30.09 	中铁十四局集团有限公司 	1,826日历天 	<br /><br />14 	2023年11月 	新建延安至榆林铁路站前工程YYZQ-8标 	30.02 	中铁十二局集团有限公司 	1,826日历天 	<br /><br />15 	2023年11月 	新建延安至榆林铁路站前工程YYZQ-4标段 	30.29 	中铁十八局集团有限公司 	1,826日历天 	<br /><br />16 	2023年11月 	华中师范大学重庆学校以及相关道路工程EPC项目 	31.42 	中铁二十局集团有限公司、中国铁建大桥工程局集团有限公司、中铁建大桥工程局集团重庆建设有限公司 	720日历天 	<br /><br />17 	2023年11月 	引江补汉工程土建施工及金结机电安装6标 	32.08 	中铁十二局集团有限公司 	92个月 	<br /><br />18 	2023年11月 	引江补汉工程土建施工及 金结机电安装4标 	59.22 	中铁十八局集团有限公司 	94个月 	<br /><br />19 	2023年11月 	纳雍犇牛煤业有限公司化作乡罗嘎煤矿项目 	37.81 	中铁二十局集团第五工程有限公司 	1,825日历天 	<br /><br />20 	2023年11月 	江津经泸州至宜宾(四川境)高速公路项目 	195.23 	中国铁建昆仑投资集团有限公司、中铁第一勘察设计院集团有限公司及其他方联合体 	32年285日历天 	<br /><br />21 	2023年12月 	上海市轨道交通23号线一期工程澄江路车辆段房建市政工程及上盖预留结构土建工程和澄江路车辆段轨道工程 	45.12 	中铁十九局集团有限公司、中铁二十四局集团有限公司、中铁十一局集团有限公司、中铁建华东建设发展有限公司 	1,094日历天 	<br /><br />22 	2023年12月 	茫崖石棉矿尾矿综合开发利用施工总承包及运营项目 	128.22 	中铁十九局集团矿业投资有限公司 	12年 	<br /><br />23 	2023年12月 	宁淮高铁天长站城南片区城市建设与产业升级配套工程及部分基础设施总承包项目 	38.88 	中铁十八局集团有限公司 	2,920日历天 	<br /><br />24 	2024年1月 	厦门第三东通道工程（第A2、A3、A4、A5标段)(施工）-A4标段 	39.09 	中国铁建股份有限公司、中国铁建大桥工程局集团有限公司、中铁十四局集团有限公司、中铁二十二局集团有限公司 	42个月 	<br /><br />25 	2023年5月 	迪拜哈勃图尔豪华公寓项目 	36.28 	中铁十八局（迪拜）有限公司 	一期工程约一年，二期工程合同工期1,095天 	<br /><br />26 	2023年8月 	轻轨东线北段设计连建造工程 	31.90 	中国土木工程（澳门）有限公司及其他方联营体 	1,350个工作天 	<br /><br />27 	2023年11月 	智利奥希金斯大区医疗网络特许经营项目 	42.04 	中国铁建国际集团有限公司、中铁建设集团有限公司联合体 	19.2年 	<br /><br />28 	2023年12月 	阿尔及利亚贝沙尔—廷杜夫（加拉·杰比莱特）575公里矿业铁路线项目 	188.69 	中国铁建股份有限公司及其他方联合体 	30个月 	<br /><br />十、发行人的经营方针和战略<br /><br />（一）发展战略<br /><br />发行人的发展战略为：建筑为本、相关多元、价值引领、品质卓越，发展成为最可信赖的世界一流综合建设产业集团。<br /><br />“建筑为本”是发展的立足点。坚持以建筑业为立身之本、成事之基。积极融入新发展格局，抓牢用好国内外建筑业快速发展的重要战略机遇，全面融入共建“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带发展、长江三角洲区域一体化发展、粤港澳大湾区建设、黄河流域生态保护和高质量发展、推进海南全面深化改革开放等国家重大战略，统筹布局国内、国外建筑市场，持续提升核心竞争力。<br /><br />“相关多元”是发展的着力点。坚持多元化发展，打造新的产业格局。科学把握新发展阶段，结合全面建设社会主义现代化国家的目标要求和人民日益增长的美好生活需要，利用自身核心优势，在更大范围、更深层次、更多领域主动作为、寻求突破。积极拓展与建筑产业链相关联、与主业发展相协同、与企业资源禀赋相匹配的产业领域，加快培育符合国家战略方向、契合市场未来需求、具有广阔发展前景的新兴产业，形成定位清晰、布局合理、功能科学、协同高效的多元化产业格局。<br /><br />“价值引领”是发展的关键点。坚持“质量第一、效益优先”的价值导向。坚决贯彻“创新、协同、安全、共享、可持续”的发展理念，破除重规模、轻效益的粗放式发展观念，将“是否有利于提高质量、是否有利于创造效益”作为主要评价标准，按照价值管理、价值创造、价值挖掘、价值评价、价值分配的原则，推动企业转变发展方式、优化产业结构、转换增长动力，奋力开启高质量发展新征程。<br /><br />“品质卓越”是发展的落脚点。坚持立足本质属性，全方位打造“品质铁建”。更好地传承和发扬铁道兵“红色基因”，打造“最讲政治、最强使命、最有担当、最能奉献”的品质卓越中央企业；更好地服务国内外市场和客户，打造“创新型、科技型、管理型、国际化”的品质卓越建设集团；更好地回馈广大股东和社会，打造“资产优良、业绩优秀、资源优质、管理先进”的品质卓越公众公司。<br /><br />（二）发行人未来经营目标<br /><br />坚持稳中求进工作总基调，以高质量发展为主题，进一步巩固传统业务优势、加快拓展新兴产业和新兴业务、优化订单结构、强化创新驱动，培育增长新动能；保持新签规模总体稳定、提高落地率，确保经营质量；持续优化经营布局、理顺经营关系、夯实经营基础，提高经营效率。<br /><br />十一、发行人所在行业状况及发展前景<br /><br />（一）发行人所在行业情况<br /><br />1、建筑行业<br /><br />建筑行业是我国国民经济的重要支柱产业之一，其发展与宏观经济运行情况密切相关。2023年，我国建筑业总产值315,912亿元，同比增长5.8%；建筑业新签合同额43,241亿元，同比增长10.8%；建筑业务新签合同额38,727亿元，同比增长10.6%。总体来看，我国建筑业平稳发展的基本面未发生改变。<br /><br />（1）交通基础设施建设市场<br /><br />铁路建设方面，2014年以来国家多次上调铁路建设目标，反映出宏观经济下行压力较大的情况下，国家通过扩大铁路建设拉动经济增长的部署。习近平总书记提出的“一带一路”倡议更是为铁路等基础设施建设行业的发展创造了巨大的机遇。2023年，全国铁路固定资产投资完成7,645亿元，铁路新线投产3,637公里，2024年一季度全国铁路固定资产投资完成1,248亿元。到2023年末，“十四五”时期全国铁路营业里程由15.0万公里增加到15.9万公里，高铁由4.0万公里增加到4.5万公里，复线率由59.5%增长到60.3%；电气化率由73.3%增长到75.2%，“八纵八横”高铁网主通道已建成80%、在建15%，路网布局和结构功能不断优化。目前，我国铁路基础设施整体水平已居世界前列，具备了向更高水平现代化迈进的基础和条件，到2025年全国铁路营业里程将达到16.5万公里，其中高铁5万公里，铁路网覆盖99.5%的城区人口20万以上城市，高铁网覆盖97.2%的城区人口50万以上城市，有力支撑区域协调发展。<br /><br />公路建设方面，交通需求不断增长。2023年末全国公路总里程544.1万公里，比2022年末增加8.6万公里。近几年，高速公路建设取得快速进展，高速公路里程从2005年的4.1万公里增加到2023年的18.4万公里，年复合增长率超过10%，预计“十四五”末我国高速公路里程将达到20万公里。<br /><br />城市轨道交通建设方面，我国已进入城市轨道交通快速发展的新时期。根据城市轨道交通协会发布的数据显示，2016-2023年，我国城市轨道交通运营里程稳步攀升，并且我国已经成为了全球城市轨道运营里程数第一，远超德国、俄罗斯、美国等发达国家。截至2023年末，全国31个省（区、市）和新疆生产建设兵团共有55个城市开通运营城市轨道交通线路306条，运营里程10,166公里。<br /><br />（2）国际工程承包市场<br /><br />世界经济的增长，特别是亚非拉等发展中国家经济的增长，加大了对公共基础设施建设的需求，使得全球建筑市场十分活跃。在有利的国内、国际环境下，自2002年以来，我国对外工程承包完成营业额及新签合同额稳定增长。据商务部对外投资和经济合作司统计，2023年我国对外承包工程业务完成营业额11,338.8亿元人民币，同比增长8.8%；新签合同额18,639.2亿元人民币，同比增长9.5%。<br /><br />（3）规划设计咨询业务市场<br /><br />2023年，规划设计咨询行业所处的国内铁路、公路、城轨、房建、市政和港口、机场、电力等传统市场规模平稳，制造业产业结构调整及乡村建设、综合管廊、海绵城市、绿色环保、污染治理等新兴市场为规划设计咨询带来新的业务拓展机会。同时，规划设计咨询作为技术密集型行业，在5G、大数据、人工智能、云计算、北斗应用等技术革命和产业变革的影响下，行业发展将面临数字化、智能化转型的新机遇、新挑战。未来，我国规划设计咨询行业集中度将稳步上升，对企业的创新能力、科技实力等提出了更高的要求。<br /><br />（4）建筑行业竞争情况<br /><br />建筑业是中国国民经济的重要支柱产业之一，市场规模庞大，企业数量众多，市场化程度较高。中国建筑业的企业规模分布呈现“金字塔”状，即极少量大型企业、少量中型企业和众多小型微型企业并存。<br /><br />就铁路建设行业而言，与其它普通建设行业相比，由于进入门槛较高，我国铁路建设行业的竞争相对有限。2004年12月以前，我国铁路建设行业只有包括发行人在内的极少数几家公司拥有政府主管部门授予的相关铁路建设资格。2004年12月，由原铁道部和原建设部联合发出通知，放宽对我国铁路建设市场的管制，允许其它在公路、港口、市政工程等基础设施建设行业拥有专业资格的企业进入铁路建设市场。与同类公司相比，发行人因在铁路建设领域拥有最广泛的国内业务辐射面、最完整的产业链、最丰富的市场化营运经验、最富竞争力的规划设计能力，在参与复杂的大型铁路建设工程上具有较大优势。<br /><br />相对于铁路建设行业，我国的其它建设行业的参与者则高度分散。截至2023年末，中国建筑业企业数量超过15万家，主要包括中央和地方国有企业，以及民营企业，其业务范围一般为非铁路建设领域。其中仅有少数几家企业获得住建部授予的总承包特级资质，其中包括发行人的多家下属子公司。其余大部分竞争对手规模比发行人小得多。发行人主要与其它大型国有企业及跨国企业竞争，在公路、市政工程和其它房屋建筑行业主要参与大型项目。基础设施建设项目的竞争主要基于市场声誉和业绩记录、价格、技术能力、设备水平、技术人员质量、客户关系和财务实力。发行人能够从我国铁路及其它基础设施建设行业的发展中获益。<br /><br />现阶段，国有大中型企业或国有控股公司在我国建筑业内居于主导地位。国内大型建筑企业承建大规模工程的能力以及提供综合服务的能力领先于国内普通建筑企业，因此占据了高端建筑市场的较大份额。<br /><br />此外，根据加入WTO时所作承诺，我国已逐步向国际建筑承包商开放国内建筑市场，国际建筑承包商陆续在国内设立公司或者代表处。国际建筑承包商在我国的业务多集中在设计以及部分高端施工业务上，因此，未来我国设计及部分高端建筑市场领域的竞争有可能加剧。<br /><br />2、工业制造行业<br /><br />我国铁路建设投资的持续增长，对铁路大型养路机械的制造、修理、铁路线路养护和大修形成长期和巨大的市场需求。此外，近年来，为满足国内高速铁路和客运专线建设需要，国内市场对于高速道岔、高速弹条扣件、电气化制品、施工装备等设备需求不断扩大。同时，城际快速铁路与城市群的建设相辅相成地推动区域联系与经济增长，国家规划为城市群的城际轨交基建提供支持。“城际高速铁路和城际轨道交通”作为新基建七大领域之一助力加强城市群交通联系，城际轨交是国家铁路基建在未来的重点布局方向之一。<br /><br />“十四五”时期，国内轨道工程装备市场将继续保持一定的增长态势，但增速有所放缓。随着铁路里程扩张减缓，养路机械市场增长势头减弱；掘进机市场未来保持增长但增速放缓；轨道系统市场趋于稳定。随着海外业务不断扩大，海外轨道工程装备市场将成为新增长点，其中北美、南亚、拉美和东南亚地区将迎来较快增速。<br /><br />3、房地产行业<br /><br />作为我国国民经济的重要支柱产业之一，房地产业在促进消费、扩大内需、拉动投资、保持国民经济持续快速增长中发挥了重要作用。2000年至2023年，我国房地产开发投资完成额保持14.5%以上的年复合增长率，高于GDP增速。2018年，我国房地产开发投资完成额为120,165亿元，较上年同期增长9.5%。2019年，我国房地产开发投资完成额为132,194亿元，较上年同期增长10.01%。2020年，我国房地产开发投资完成额为141,443亿元，较上年同期增长7.0%。2021年，我国房地产开发投资完成额为147,602亿元，较上年同期增长4.4%。2022年，我国房地产开发投资132,895亿元，较上年同期下降10.0%。2023年，我国房地产开发投资110,913亿元，较上年同期下降16.5%。在国家城市化和经济快速发展的大背景下，预计未来居民自住型住房需求依然强烈，商品住宅的市场空间依然广阔，国内房地产行业仍存在诸多结构性机会。<br /><br />当前，房地产市场竞争逐渐向“品质为王”转型，中型房地产企业通过简单的规模扩张实现跨越式发展难度较大，必须着力提升发展质量。“十四五”及未来一段时期，城市发展以完善配套、提高综合质量为主题，城镇化建设的重点是城市更新、城市功能完善、生态修复、历史文化保护、产城融合、居住品质提升等方面，TOD开发模式有望成为未来的重要趋势。十九届五中全会提出，实施积极应对人口老龄化国家战略，推动养老事业和养老产业协同发展，为康养地产带来了更广阔的空间。国家高度重视保障性租赁住房建设，将加快完善长租房政策，规范长租房市场，成为房地产开发的重要补充。<br /><br />4、物流与物资贸易行业<br /><br />随着经济全球化和信息化的迅速发展，企业生产资料的获取与产品营销范围日益扩大，物流与物资贸易业益发突出其重要作用，发展迅速。根据中国物流与采购网统计，我国社会物流总额从2018年的283.10万亿元增长至2023年的352.4万亿元，复合增长率超5%，物流企业业务量及订单水平均稳步回升，物流供需两端同步回升，市场活力持续增强。从2023年全年来看，全年物流业景气指数月度平均值较2022年有所提高，物流行业整体继续保持回升态势。2023年12月份中国物流业景气指数为53.5%，较上月回升0.2个百分点。分行业看，铁路运输业、快递快运业指数保持在高景气区间，道路运输业、仓储业、水上运输业和装卸搬运和其他运输服务业运行平稳。<br /><br />2018年2月，国务院印发了《关于推进电子商务与快递物流协同发展的意见》，要求落实新发展理念，深入实施“互联网+流通”行动计划，提高电子商务与快递物流协同发展水平。十九届五中全会提出构建现代物流体系，国务院办公厅、交通运输部分别出台加快发展冷链物流、保障食品安全促进消费升级的意见和实施意见，为现代物流、冷链物流发展带来巨大的市场空间和发展潜力。<br /><br />（二）中国建筑业竞争状况<br /><br />建筑业是中国国民经济的重要支柱产业之一，市场规模庞大，企业数量众多，市场化程度较高。中国建筑业的企业规模分布呈现“金字塔”状，即极少量大型企业、少量中型企业和众多小型微型企业并存。<br /><br />就铁路建设行业而言，与其它普通建设行业相比，由于进入门槛较高，我国铁路建设行业的竞争相对有限。2004年12月以前，我国铁路建设行业只有包括发行人在内的极少数几家公司拥有政府主管部门授予的相关铁路建设资格。2004年12月，由原铁道部和原建设部联合发出通知，放宽对我国铁路建设市场的管制，允许其它在公路、港口、市政工程等基础设施建设行业拥有专业资格的企业进入铁路建设市场。与同类公司相比，发行人因在铁路建设领域拥有最广泛的国内业务辐射面、最完整的产业链、最丰富的市场化营运经验、最富竞争力的规划设计能力，在参与复杂的大型铁路建设工程上具有较大优势。<br /><br />相对于铁路建设行业，我国的其它建设行业的参与者则高度分散。截至2023年末，中国建筑业企业数量超过15万家，主要包括中央和地方国有企业，以及民营企业，其业务范围一般为非铁路建设领域。其中仅有少数几家企业获得住建部授予的总承包特级资质，其中包括发行人的多家下属子公司。其余大部分竞争对手规模比发行人小得多。发行人主要与其它大型国有企业及跨国企业竞争，在公路、市政工程和其它房屋建筑行业主要参与大型项目。基础设施建设项目的竞争主要基于市场声誉和业绩记录、价格、技术能力、设备水平、技术人员质量、客户关系和财务实力。发行人能够从我国铁路及其它基础设施建设行业的发展中获益。<br /><br />现阶段，国有大中型企业或国有控股公司在我国建筑业内居于主导地位。国内大型建筑企业承建大规模工程的能力以及提供综合服务的能力领先于国内普通建筑企业，因此占据了高端建筑市场的较大份额。<br /><br />此外，根据加入WTO时所作承诺，我国已逐步向国际建筑承包商开放国内建筑市场，国际建筑承包商陆续在国内设立公司或者代表处。国际建筑承包商在我国的业务多集中在设计以及部分高端施工业务上，因此，未来我国设计及部分高端建筑市场领域的竞争有可能加剧。<br /><br />（三）发行人的竞争优势<br /><br />1、发行人是我国乃至全球最具实力、最具规模的特大型综合建设集团之一，拥有完善的资质、完整的产业链，具有丰富的专业经验和良好的市场声誉<br /><br />发行人是全球最具实力、最具规模的特大型综合建设集团之一，是我国最大的两家铁路施工企业集团之一。发行人连续18年入选《财富》杂志“世界500强企业”，2023年排名第43位；连续入选“中国企业500强”，2023年排名第12位；在美国《工程新闻纪录》（ENR）杂志公布的“全球250家最大承包商”中稳居第三；“全球品牌价值500强”位居101位。<br /><br />发行人业务涵盖工程承包、规划设计咨询、投资运营、房地产开发、工业制造、物资物流、绿色环保、产业金融及其他新兴产业，具有科研、规划、勘察、设计、施工、监理、维护、运营和投融资等完善的行业产业链。在高原铁路、高速铁路、高速公路、桥梁、隧道和城市轨道交通工程设计及建设领域，确立了行业领导地位。发行人经营业务遍及全国32个省、自治区、直辖市以及世界140个国家和地区。<br /><br />2、发行人拥有多项业务的核心关键技术、自主的技术创新能力以及先进的设备，为发行人拓展核心业务奠定了坚实基础<br /><br />发行人以高速铁路、高原铁路、城市轨道交通和长隧、高桥的设计施工技术创新为代表，技术创新能力和科技水平较高，在许多专业技术领域达到国内领先水平，部分尖端技术达到世界先进水平：发行人具有高速铁路勘察、设计、施工、制造安装的成套技术，多项技术达到世界先进水平；发行人在修建青藏铁路时攻克了高原多年冻土、生态脆弱、高原缺氧三大技术难题，在高原冻土地区修建铁路的成套技术达到了世界领先水平；发行人参建的世界第一条高寒地区高速铁路哈大高速铁路全线建成通车，高寒地区修建高速铁路技术取得了突破、获得了成果。发行人建设了最高时速达432公里的世界首条商用磁悬浮营运线——上海浦东机场磁悬浮轨道梁；发行人的地下工程建设技术，从设计到施工，均保持行业领先地位。设计施工的南京长江隧道项目全线贯通，这标志着成功攻克了施工中工程技术难度最大、地质条件最复杂、挑战风险最多的越江隧道的所有难题，规避了一切风险，取得了在特殊不良地质条件下施工的重大突破，也标志着我国超大直径盾构隧道的施工技术水准处于世界领先水平，填补了相关领域研究的空白。发行人修建的关角隧道是中国已开通运营的最长的海拔最高的铁路隧道。国内首台大直径TBM研制和下线，解决了目标工程“长距离、大埋深、高应力、高水压、高地温、大涌水、易岩爆”等地质特点和技术难点的适应性问题。承担的国家科技支撑计划“预切槽隧道施工成套设备关键技术研究”、“盾构施工煤矿长距离斜井关键技术研究与示范”进入工程应用阶段，产品达到国际先进水平。发行人参与了全国所有城市的轻轨和地铁的建设，制造的大型自动化养路机械产品从根本上改变了我国铁路依靠人工养路的历史。<br /><br />截至2023年末，发行人在工程承包、规划设计咨询等领域获得了若干国家级奖项。其中，国家科学技术奖87项，詹天佑土木工程奖150项，国家优质工程奖593项，中国建筑工程鲁班奖184项，省部级工法5,034项，累计拥有专利35,832项。<br /><br />3、发行人从事海外工程承包历史悠久、成绩斐然<br /><br />发行人的海外业务遍及世界140个国家和中国香港、中国澳门等地区。近年来，发行人海外市场新签合同额增长迅速，2021年、2022年和2023年新签海外合同金额分别达到2,573亿元、3,061亿元、2,528亿元，居全国对外工程承包企业首位。<br /><br />近年来发行人连续在海外市场上中标巨额合同，包括赞比亚奇帕塔经佩塔乌凯至塞伦杰铁路、马来西亚金马士-新山双线电气化铁路、尼日利亚奥贡州城际铁路、达喀尔至巴马科铁路修复改造项目、印尼卡扬一级水电站项目等一大批重大项目。尼日利亚阿卡铁路、土耳其安伊高铁通车，安哥拉本格拉铁路顺利建成并试运行，受到所在国政府的高度赞誉和我国领导人的充分肯定，在国际国内赢得了前所未有的知名度。在“一带一路”背景下，发行人参与了哈萨克斯坦、土库曼斯坦、阿塞拜疆、阿富汗、格鲁吉亚等沿线国的铁路、公路、房建等项目的建设。未来，发行人将继续依托自身在海外市场从事工程设计施工的经验和逐渐形成的品牌效应，借助我国政府鼓励大型建筑施工企业“走出去”的政策，提高海外市场占有率，并着手在海外经营与建筑相关的多元化业务。<br /><br />4、发行人是目前我国基础设施建设规划设计咨询行业的领导者之一，拥有雄厚的规划设计咨询实力，取得了突出的业绩<br /><br />发行人作为目前我国基础设施建设规划设计咨询行业的领导者之一，拥有雄厚的规划设计咨询实力，旗下拥有五家最高资质等级的大型工程设计研究院，培养了一批在国内从事基础设施建设规划设计咨询的领先技术人员。发行人可以为客户提供全过程的规划设计与咨询服务，是铁路基础设施建设行业规划设计咨询服务市场的龙头企业，完成了众多有代表性的规划设计项目。发行人主持规划设计的西安地铁二号线工程荣获FIDIC全球杰出工程奖，成为中国以及亚洲地区唯一获此殊荣的项目，也是全球第一个获FIDIC大奖的地铁工程。京沪高速铁路、武广客运专线武汉站、武汉长江隧道工程、西安至安康铁路秦岭I线隧道工程、新建青藏铁路格尔木至拉萨段工程、兰武二线乌鞘岭特长隧道工程入选中国建筑业协会举办的“改革开放35年百项经典暨精品工程”。京沪高速铁路DK950+039-DK1148+522段工程获得全国工程建设项目优秀设计成果一等奖。<br /><br />5、发行人铁路大型养路机械制造业务位居亚洲第一、世界第二，高速铁路轨道系统产品技术领先，市场前景广阔<br /><br />发行人是中国独具实力的铁路专用设备制造商，发行人全资子公司中国铁建高新装备股份有限公司与国外公司合作，主要从事大型养路机械设备的设计、研发、制造和维修业务，是亚洲最大、世界第二的大型养路机械制造商。2023年，铁建装备坚持营销先行保增长，通过持续加大市场营销力度，推进国内区域联动，立足大型养路机械主业，做强做实铁路市场，拓展城轨市场规模，把握海外机遇，形成大中小型养路机械并举，相关多元产业齐头并进的高质量发展态势。发行人生产了清筛机、捣固、配碴机、稳定机等一系列符合中国铁路市场的大型养路机械设备，改变了中国铁路靠人工养护的历史，为中国铁路多次提速创造了条件。<br /><br />发行人全资子公司中国铁建重工集团有限公司是全球唯一同时具备盾构和矿山法隧道装备研制能力的专业企业，拥有国内生产能力最大、设备最全、工艺最先进的盾构/TBM专业生产线，自主研制的具有完全自主知识产权的高端盾构/TBM广泛使用在长沙、北京、西安、武汉、广州、苏州、南京、福州等城市地铁工程；自主研制的具有世界领先水平的矿山法隧道机械服务于我国高铁施工现场；拥有世界上最先进的道岔、弹条扣件、闸瓦生产线，其产品广泛使用在京沪、武广、沪杭等高速铁路，同时，还出口到美国和加拿大等北美国家。复合式土压平衡盾构已成为中国铁建重工集团有限公司核心装备产品之一，产品国内国产盾构市场占有率第一。依托国家863计划“大直径硬岩隧道掘进装备（TBM）关键技术研究及应用”重点项目支持，突破了大直径TBM多系统协调技术、大功率、变载荷、高精度电液控制系统设计与集成技术、关键部件状态监测与诊断技术以及振动分析及减振技术等核心技术，完成了国内首台大直径TBM研制和下线，解决了目标工程“长距离、大埋深、高应力、高水压、高地温、大涌水、易岩爆”等地质特点和技术难点的适应性问题。承担的国家科技支撑计划“预切槽隧道施工成套设备关键技术研究”、“盾构施工煤矿长距离斜井关键技术研究与示范”进入工程应用阶段，产品达到国际先进水平，顺利通过中期评估。自主研制的ZTS6250泥水平衡盾构机整体技术达到国际先进水平，部分技术达到国际领先水平。改进升级的LSJ60链刀式连续墙设备集两代机技术优势于一体，整机技术达到国际先进水平。自主研制的国内首台护盾式掘锚机突破掘锚完全同步技术，解决煤矿掘锚失衡难题，已通过安标国家矿用产品新产品工业性试验，符合煤安标准要求。通过弹性夹的国产化研究、客运专线伸缩调节器研制、尖轨跟端锻压段加长压型工艺研究、重载弹条自动化生产线升级等技术突破，不断完善轨道系列产品规格，提高产品性能，扩大市场份额。<br /><br />发行人所拥有的相关设备制造和维修能力能够为承揽大型工程承包项目带来综合成本优势。<br /><br />6、发行人是全球卓越的铁路工程物流服务商、全国第二大铁路物资供应商，物流网络发达，物流业务发展潜力巨大<br /><br />发行人全资子公司中铁物资集团有限公司是全球最大的铁路工程物流服务商、全国第二大铁路物资供应商，国内最早进军时速350公里百米钢轨市场的企业，国内城市轨道交通钢轨主要供应商（市场份额达60%），国内基建钢轨市场份额达50%。中铁物资集团在中国物流企业50强中近年排名一直名列前茅，2021年、2022年和2023年分别排名第7位、第8位和第10位。<br /><br />发行人为加强重点物资的采购供应能力，与中国石油天然气集团公司、中国石油化工股份有限公司及国内几大钢铁公司建立了良好的战略合作关系，扩大了发行人的经营覆盖区域。物流业务能够降低发行人工程承包业务板块的材料采购成本，进而提升发行人的利润率和竞争力。铁路和城市轨道行业的大发展将为发行人的物流业务带来广阔的发展前景。<br /><br />7、发行人拥有经验丰富的管理团队、雄厚的专业技术人才队伍和传承的优良传统，有助于发行人的持续发展<br /><br />发行人的管理团队具备在本行业丰富的管理技能和营运经验，平均业内经验超过20年，能够充分把握市场机遇，制定有利的经营战略，评估并管理风险，执行各项管理和生产措施，以增加发行人整体利润，创造更高的股东价值。<br /><br />发行人建立了专业的科研机构，培养了雄厚的专业技术人才队伍。截至2023年末，发行人拥有1名中国工程院院士、10名国家勘察设计大师、11名“百千万人才工程”国家级人选和289名享受国务院特殊津贴的专家。此外，发行人的管理团队和员工继承了铁道兵的优良传统和作风，兼具纪律与执行力，勇于接受挑战和不断创新，该等传统有助于发行人的持续发展。<br /><br />第六章 发行人财务状况<br /><br />一、发行人最近三年财务报告（表）的审计情况<br /><br />发行人2021年度财务报告、2022年度财务报告及2023年度财务报告均按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则——基本准则》和42项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定，以发行人持续经营假设为基础进行编制。<br /><br />发行人2021年度、2022年度、2023年度财务报告经由德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了德师报（审）字（22）第P01924号、德师报（审）字（23）第P02127号和德师报（审）字（24）第P02499号标准无保留意见的审计报告。未经特别说明，本募集说明书中发行人2021年财务数据引自2021年度审计报告期末数，2022年财务数据引自2022年度审计报告期末数。2023年度财务数据引自2023年度财务报告期末数。<br /><br />二、会计政策变更对发行人财务报表的影响<br /><br />（一）2021年度重要会计政策变更<br /><br />财政部于2021年印发《企业会计准则解释第14号》（以下简称“解释第14号”）及《企业会计准则解释第15号》（以下简称“解释第15号”）。发行人根据解释第14号和解释第15号的生效日期要求施行相关要求。<br /><br />1、解释第14号对发行人的影响<br /><br />解释第14号定义了PPP项目合同，包括PPP项目合同应符合的“双特征”及“双控制”条件，明确了社会资本方的相关会计处理，特别是明确了PPP项目合同下应收款项和无形资产的确认条件以及PPP项目合同下混合模式（金融资产与无形资产兼有）的会计处理规定，并规定了明确的披露要求。解释第14号保持了与收入准则的衔接，要求社会资本方提供建造服务或发包给其他方等，应当按照《企业会计准则第14号——收入》的规定进行会计处理，明确了PPP项目资产建造过程中借款费用的会计处理。<br /><br />解释第14号要求，2021年1月1日前开始实施且至解释第14号施行日尚未完成的有关PPP项目合同，未按照以上规定进行会计处理的，发行人应进行追溯调整，并将累计影响数调整期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。<br /><br />执行解释第14号对发行人2021年1月1日资产负债表相关项目的影响列示如下：<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2020年12月31日 	实施解释第14号的影响 	2021年1月1日 	<br /><br />流动资产： 				<br /><br />应收账款（注2） 	12,569,620 	11,452 	12,581,073 	<br /><br />合同资产（注1） 	16,503,048 	30,689 	16,533,736 	<br /><br />一年内到期的非流动资产（注1、2） 	1,631,108 	-42,141 	1,588,967 	<br /><br />流动资产合计 	86,076,781 	- 	86,076,781 	<br /><br />非流动资产： 				<br /><br />长期应收款（注1） 	6,939,814 	-1,597,479 	5,342,335 	<br /><br />其他非流动资产（注1） 	6,572,875 	1,597,479 	8,170,354 	<br /><br />非流动资产合计 	38,202,499 	- 	38,202,499 	<br /><br />资产总计 	124,279,280 	- 	124,279,280 	<br /><br />负债合计 	92,915,371 	- 	92,915,371 	<br /><br />股东权益： 				<br /><br />股东权益合计 	31,363,909 	- 	31,363,909 	<br /><br />负债和股东权益总计 	124,279,280 	- 	124,279,280 	<br /><br />注1：于2021年1月1日，对部分PPP项目合同，发行人并未拥有无条件（即，仅取决于时间流逝）收取对价的权利，因此将上述合同项下确认的长期应收款（包含一年内到期）重分类至合同资产，根据其预计是否一年内变现，在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列报。<br /><br />注2：于2021年1月1日，根据解释第14号相关规定，发行人将部分一年内到期的非流动资产重分类至应收账款。<br /><br />2、解释第15号“关于资金集中管理相关列报”对发行人的影响<br /><br />解释第15号规范了如下几类情形的列报：（1）成员单位归集至集团母公司账户的资金;（2）成员单位从集团母公司账户拆借资金；（3）成员单位未归集至集团母公司账户而直接存入财务公司的资金；（4）成员单位未从集团母公司账户而直接从财务公司拆借的资金。解释第15号所称的财务公司，是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的,依托企业集团、服务企业集团,为企业集团成员单位提供金融服务的非银行金融机构。资金集中管理涉及非流动项目的，解释第15号要求企业按照《企业会计准则第30号——财务报表列报》关于流动性列示的规定，分别在流动资产和非流动资产、流动负债和非流动负债列示。同时，解释第15号规定，在集团母公司、成员单位和财务公司的资产负债表中，除符合《企业会计准则第37号——金融工具列报》中有关金融资产和金融负债抵销的规定外，资金集中管理相关金融资产和金融负债不得相互抵销。<br /><br />解释第15号关于资金集中管理相关列报的规定自公布之日起施行，并要求对可比期间的财务报表数据进行相应调整。采用上述规定未对发行人的财务状况和经营成果产生重大影响。<br /><br />（二）2022年度重要会计政策变更<br /><br />财政部于2021年和2022年分别印发《企业会计准则解释第15号》及《企业会计准则解释第16号》（以下简称“解释第16号”）。发行人根据解释第15号和解释第16号的生效日期要求施行相关要求。<br /><br />1、解释第15号对发行人的影响<br /><br />财政部于2021年12月30日发布了解释第15号，规范了固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理和亏损合同的判断。<br /><br />（1）固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理<br /><br />解释第15号规定，企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的，应当按照收入准则、《企业会计准则第1号—存货》等规定，对试运行销售相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益，不应将试运行销售相关收入抵销成本后的净额冲减固定资产成本或者研发支出。同时企业应当在附注中单独披露试运行销售的相关收入和成本金额、具体列报项目以及确定试运行销售相关成本时采用的重要会计估计等相关信息。该规定自2022年1月1日起施行，对于财务报表列报最早期间的期初至2022年1月1日之间发生的试运行销售，应当进行追溯调整。经评估，本集团认为采用该规定对本集团财务报表并无重大影响。<br /><br />（2）亏损合同的判断<br /><br />解释第15号明确，企业在判断合同是否构成亏损合同时所考虑的“履行该合同的成本”应当包括履行合同的增量成本和与履行合同直接相关的其他成本的分摊金额。该规定自2022年1月1日起施行。企业应当对在2022年1月1日尚未履行完所有义务的合同执行该规定，累积影响数调整施行日当年年初留存收益及其他相关的财务报表项目，不调整前期比较财务报表数据。经评估，发行人认为采用该规定对发行人财务报表并无重大影响。<br /><br />2、解释第16号对发行人的影响<br /><br />财政部于2022年11月30日发布了解释第16号，规范了关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理。<br /><br />解释第16号规定，对于企业按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》等规定分类为权益工具的金融工具，相关股利支出按照税收政策相关规定在企业所得税税前扣除的，企业应当在确认应付股利时，按照与过去产生可供分配利润的交易或事项时所采用的会计处理相一致的方式，将股利的所得税影响计入当期损益或所有者权益项目。该规定自2022年11月30日起实施。对于分类为权益工具的金融工具确认应付股利发生在2022年1月1日至该规定施行日之间的，涉及所得税影响且未按照以上规定进行处理的，应当按照上述规定进行调整。对于分类为权益工具的金融工具确认应付股利发生在2022年1月1日之前且相关金融工具在2022年1月1日尚未终止确认的，涉及所得税影响且未按照以上规定进行处理的，应当进行追溯调整。发行人认为采用该规定对发行人财务报表并无重大影响。<br /><br />（三）2023年度重要会计政策变更<br /><br />财政部于2022年11月30日印发《企业会计准则解释第16号》（以下简称“解释第16号”），规范了关于单项交易产生多项资产和负债相关的递延所得税初始确认豁免的会计处理。<br /><br />解释第16号对《企业会计准则第18号——所得税》中递延所得税初始确认豁免的范围进行了修订，明确对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，不适用《企业会计准则第18号——所得税》关于豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定。<br /><br />发行人于2023年1月1日起执行该规定，对于财务报表列报最早期间的期初至2023年1月1日之间发生的单项交易采用追溯调整法进行会计处理，并重述了比较期间财务报表。<br /><br />1、解释第16号对发行人的影响<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年12月31日 	解释第16号影响 	2021年12月31日（已重述） 	<br /><br />流动资产： 				<br /><br />流动资产合计 	90,839,973 	- 	90,839,973 	<br /><br />非流动资产： 				<br /><br />递延所得税资产 	807,514 	-6,164 	801,350 	<br /><br />非流动资产合计 	44,457,028 	-6,164 	44,450,864 	<br /><br />资产总计 	135,297,001 	-6,164 	135,290,837 	<br /><br />流动负债： 				<br /><br />流动负债合计 	83,208,133 	- 	83,208,133 	<br /><br />非流动负债： 				<br /><br />递延所得税负债 	150,755 	7,568 	158,324 	<br /><br />非流动负债合计 	17,439,569 	7,568 	17,447,137 	<br /><br />负债合计 	100,647,701 	7,568 	100,655,269 	<br /><br />股东权益： 				<br /><br />未分配利润 	14,155,608 	-12,465 	14,143,143 	<br /><br />归属于母公司股东权益合计 	26,878,929 	-12,465 	26,866,465 	<br /><br />少数股东权益 	7,770,370 	-1,268 	7,769,103 	<br /><br />股东权益合计 	34,649,300 	-13,732 	34,635,567 	<br /><br />负债和股东权益总计 	135,297,001 	-6,164 	135,290,837 	<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年12月31日 	解释第16号影响 	2022年12月31日（已重述） 	<br /><br />流动资产： 				<br /><br />流动资产合计 	101,005,218 	- 	101,005,218 	<br /><br />非流动资产： 				<br /><br />递延所得税资产 	914,049 	-3,747 	910,302 	<br /><br />非流动资产合计 	51,389,887 	-3,747 	51,386,140 	<br /><br />资产总计 	152,395,105 	-3,747 	152,391,358 	<br /><br />流动负债： 				<br /><br />流动负债合计 	93,463,755 	- 	93,463,755 	<br /><br />非流动负债： 				<br /><br />递延所得税负债 	156,649 	5,834 	162,483 	<br /><br />非流动负债合计 	20,329,764 	5,834 	20,335,598 	<br /><br />负债合计 	113,793,519 	5,834 	113,799,353 	<br /><br />股东权益： 				<br /><br />未分配利润 	16,206,708 	-8,594 	16,198,113 	<br /><br />归属于母公司股东权益合计 	29,048,398 	-8,594 	29,039,804 	<br /><br />少数股东权益 	9,553,188 	-987 	9,552,201 	<br /><br />股东权益合计 	38,601,586 	-9,581 	38,592,005 	<br /><br />负债和股东权益总计 	152,395,105 	-3,747 	152,391,358 	<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年 	解释第16号影响 	2022年（已重述） 	<br /><br />利润总额 	3,782,446 	- 	3,782,446 	<br /><br />减：所得税费用 	607,168 	-4,151 	603,017 	<br /><br />净利润 	3,175,278 	4,151 	3,179,429 	<br /><br />按经营持续性分类： 				<br /><br />持续经营净利润 	3,175,278 	4,151 	3,179,429 	<br /><br />终止经营净利润 	- 	- 	- 	<br /><br />按所有权归属分类： 				<br /><br />归属于母公司股东的净利润 	2,664,209 	3,870 	2,668,080 	<br /><br />少数股东损益 	511,068 	281 	511,349 	<br /><br />综合收益总额 	3,218,624 	4,151 	3,222,776 	<br /><br />其中： 				<br /><br />归属于母公司股东的综合收益总额 	2,705,424 	3,870 	2,709,294 	<br /><br />归属于少数股东的综合收益总额 	513,201 	281 	513,482 	<br /><br />三、发行人主要财务数据<br /><br />（一）发行人2021-2023年末合并及母公司财务报表<br /><br />发行人2021-2023年末合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年12月31日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	<br /><br />流动资产： 				<br /><br />货币资金 	16,695,784 	15,842,481 	12,682,115 	<br /><br />交易性金融资产 	162,979 	96,130 	46,006 	<br /><br />应收票据 	322,904 	849,503 	1,272,924 	<br /><br />应收款项融资 	272,352 	332,197 	247,510 	<br /><br />应收账款 	15,580,907 	14,122,962 	15,567,730 	<br /><br />预付款项 	2,171,263 	2,747,384 	2,553,346 	<br /><br />其他应收款 	5,690,262 	6,605,047 	6,378,645 	<br /><br />存货 	30,764,279 	29,981,853 	27,955,402 	<br /><br />合同资产 	29,178,210 	25,446,352 	19,631,563 	<br /><br />持有待售资产 	- 	5,887 	- 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	2,953,181 	2,608,016 	2,018,474 	<br /><br />其他流动资产 	2,683,143 	2,367,407 	2,486,258 	<br /><br />流动资产合计 	106,475,263 	101,005,218 	90,839,973 	<br /><br />非流动资产： 				<br /><br />发放贷款及垫款 	168,631 	144,519 	298,128 	<br /><br />长期应收款 	10,985,908 	8,055,481 	5,515,009 	<br /><br />长期股权投资 	14,927,836 	12,798,524 	9,816,352 	<br /><br />债权投资 	601,618 	907,630 	997,439 	<br /><br />其他债权投资 	511,585 	493,466 	100,882 	<br /><br />其他非流动金融资产 	1,028,715 	838,769 	453,180 	<br /><br />其他权益工具投资 	1,257,557 	1,194,005 	1,162,169 	<br /><br />投资性房地产 	1,139,945 	989,834 	800,965 	<br /><br />固定资产 	7,326,949 	6,608,580 	6,116,767 	<br /><br />在建工程 	581,072 	759,317 	927,385 	<br /><br />使用权资产 	714,070 	515,436 	590,703 	<br /><br />无形资产 	6,973,646 	6,253,074 	6,826,116 	<br /><br />开发支出 	1,547 	4,576 	4,496 	<br /><br />商誉 	5,562 	16,352 	35,950 	<br /><br />长期待摊费用 	85,273 	79,151 	59,788 	<br /><br />递延所得税资产 	1,121,191 	914,049 	807,514 	<br /><br />其他非流动资产 	12,395,593 	10,817,124 	9,944,187 	<br /><br />非流动资产合计 	59,826,695 	51,389,887 	44,457,028 	<br /><br />资产总计 	166,301,958 	152,395,105 	135,297,001 	<br /><br />流动负债： 				<br /><br />短期借款 	8,183,976 	5,136,756 	4,605,740 	<br /><br />吸收存款 	135,669 	316,860 	158,853 	<br /><br />应付票据 	5,346,124 	8,960,734 	9,073,340 	<br /><br />应付账款 	49,156,721 	42,556,894 	36,206,357 	<br /><br />预收款项 	23,308 	31,191 	9,444 	<br /><br />合同负债 	15,019,630 	16,411,879 	15,066,734 	<br /><br />应付职工薪酬 	1,611,743 	1,390,674 	1,218,110 	<br /><br />应交税费 	905,928 	893,689 	951,083 	<br /><br />其他应付款 	10,605,814 	10,052,889 	9,439,130 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	5,446,852 	4,552,780 	3,870,349 	<br /><br />其他流动负债 	3,369,479 	3,159,410 	2,608,992 	<br /><br />流动负债合计 	99,805,244 	93,463,755 	83,208,133 	<br /><br />非流动负债： 				<br /><br />长期借款 	16,562,148 	13,341,543 	11,504,457 	<br /><br />应付债券 	3,103,155 	2,809,670 	2,953,488 	<br /><br />租赁负债 	408,041 	245,129 	288,938 	<br /><br />长期应付款 	4,126,317 	3,480,091 	2,314,110 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	6,538 	8,032 	10,835 	<br /><br />预计负债 	144,948 	113,785 	78,405 	<br /><br />递延收益 	101,259 	105,602 	92,373 	<br /><br />递延所得税负债 	200,860 	156,649 	150,755 	<br /><br />其他非流动负债 	131,470 	69,263 	46,207 	<br /><br />非流动负债合计 	24,784,736 	20,329,764 	17,439,569 	<br /><br />负债合计 	124,589,981 	113,793,519 	100,647,701 	<br /><br />股东权益： 				<br /><br />股本 	1,357,954 	1,357,954 	1,357,954 	<br /><br />其他权益工具 	5,946,343 	5,995,968 	6,325,381 	<br /><br />资本公积 	4,884,717 	4,890,706 	4,488,659 	<br /><br />其他综合收益 	-66,749 	-81,914 	-127,649 	<br /><br />盈余公积 	678,977 	678,977 	678,977 	<br /><br />未分配利润 	18,182,510 	16,206,708 	14,155,608 	<br /><br />归属于母公司股东权益合计 	30,983,752 	29,048,398 	26,878,929 	<br /><br />少数股东权益 	10,728,226 	9,553,188 	7,770,370 	<br /><br />股东权益合计 	41,711,977 	38,601,586 	34,649,300 	<br /><br />负债和股东权益总计 	166,301,958 	152,395,105 	135,297,001 	<br /><br />发行人2021-2023年度合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业收入 	113,799,349 	109,631,287 	102,001,018 	<br /><br />减：营业成本 	101,968,308 	98,574,767 	92,212,689 	<br /><br />税金及附加 	429,694 	417,343 	362,291 	<br /><br />销售费用 	737,787 	664,239 	614,710 	<br /><br />管理费用 	2,346,632 	2,187,305 	2,074,192 	<br /><br />研发费用 	2,672,545 	2,500,394 	2,025,396 	<br /><br />财务费用 	466,145 	357,830 	368,353 	<br /><br />其中：利息费用 	745,909 	614,318 	601,623 	<br /><br />利息收入 	421,624 	439,180 	405,239 	<br /><br />加：其他收益 	95,463 	109,874 	106,342 	<br /><br />投资损失 	-422,997 	-466,594 	-19,360 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资（损失）收益 	56,499 	-112,920 	276,976 	<br /><br />以摊余成本计量的金融资产终止确认损失 	-556,384 	-591,111 	-378,151 	<br /><br />公允价值变动（损失）收益 	-64,356 	-46,261 	-24,322 	<br /><br />资产减值损失 	-346,119 	-305,091 	-158,957 	<br /><br />信用减值损失 	-648,004 	-488,782 	-827,691 	<br /><br />资产处置收益 	67,146 	7,604 	62,042 	<br /><br />营业利润 	3,859,371 	3,740,158 	3,481,441 	<br /><br />加：营业外收入 	98,075 	118,319 	111,180 	<br /><br />减：营业外支出 	74,631 	76,032 	77,479 	<br /><br />利润总额 	3,882,815 	3,782,446 	3,515,142 	<br /><br />减：所得税费用 	649,942 	607,168 	583,622 	<br /><br />净利润 	3,232,873 	3,175,278 	2,931,520 	<br /><br />持续经营净利润 	3,232,873 	3,175,278 	2,931,520 	<br /><br />归属于母公司股东的净利润 	2,609,697 	2,664,209 	2,469,056 	<br /><br />少数股东损益 	623,176 	511,068 	462,465 	<br /><br />综合收益总额 	3,270,425 	3,218,624 	2,965,608 	<br /><br />归属于母公司股东的综合收益总额 	2,646,055 	2,705,424 	2,483,652 	<br /><br />归属于少数股东的综合收益总额 	624,371 	513,201 	481,956 	<br /><br />发行人2021-2023年度合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />经营活动产生的现金流量： 				<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	115,479,410 	114,650,135 	107,580,367 	<br /><br />收到的税费返还 	241,281 	615,706 	24,641 	<br /><br />吸收存款及拆入资金净增加（减少）额 	-181,191 	158,007 	- 	<br /><br />存放中央银行和同业款项净减少额 	- 	- 	228,593 	<br /><br />收到的其他与经营活动有关的现金 	2,512,156 	2,536,841 	2,792,716 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	118,051,655 	117,960,690 	110,626,316 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	103,153,861 	99,520,632 	98,906,820 	<br /><br />发放贷款及垫款净增加（减少）额 	25,000 	-157,500 	23,000 	<br /><br />吸收存款及拆入资金净减少额 	- 	- 	322,708 	<br /><br />存放中央银行款项净增加（减少）额 	-32,439 	37,103 	- 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	8,037,810 	7,831,566 	7,636,888 	<br /><br />支付的各项税费 	3,093,190 	3,016,940 	2,671,156 	<br /><br />支付的其他与经营活动有关的现金 	1,733,030 	2,098,454 	1,796,135 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	116,010,450 	112,347,195 	111,356,707 	<br /><br />经营活动（使用）产生的现金流量净额 	2,041,205 	5,613,495 	-730,391 	<br /><br />投资活动产生的现金流量： 				<br /><br />收回投资收到的现金 	827,641 	773,725 	810,271 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	280,434 	131,190 	142,042 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	385,604 	246,966 	194,967 	<br /><br />受限制货币资金的净减少额 	9,559 	354,101 	96,233 	<br /><br />处置子公司收到的现金净额 	1,648 	291,728 	109,176 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	190,356 	391,972 	96,642 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	1,695,242 	2,189,681 	1,449,331 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	3,492,063 	3,026,029 	3,287,545 	<br /><br />投资支付的现金 	3,711,021 	4,728,222 	4,268,504 	<br /><br />受限制货币资金的净增加额 	- 	- 	- 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	- 	- 	301 	<br /><br />支付的其他与投资活动有关的现金 	83,073 	- 	- 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	7,286,157 	7,754,251 	7,556,350 	<br /><br />投资活动使用的现金流量净额 	-5,590,915 	-5,564,570 	-6,107,019 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量： 				<br /><br />吸收投资收到的现金 	1,508,543 	3,497,459 	2,978,959 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	789,303 	2,084,752 	1,740,150 	<br /><br />发行债券收到的现金 	1,463,500 	1,331,230 	1,566,022 	<br /><br />取得借款收到的现金 	29,234,519 	23,527,152 	18,064,082 	<br /><br />收到的其他与筹资活动有关的现金 	146,696 	126,228 	- 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	32,353,258 	28,482,069 	22,609,063 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	24,473,266 	20,936,363 	17,361,825 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	2,326,721 	2,179,092 	2,175,384 	<br /><br />其中：子公司支付给少数股东的股利 	374,265 	371,069 	345,807 	<br /><br />支付的其他与筹资活动有关的现金 	1,094,121 	1,977,191 	2,011,646 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	27,894,107 	25,092,647 	21,548,855 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	4,459,151 	3,389,422 	1,060,208 	<br /><br />汇率变动对现金及现金等价物的影响 	-97,212 	39,015 	-15,562 	<br /><br />现金及现金等价物净增加（减少）额 	812,229 	3,477,363 	-5,792,764 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	14,451,549 	10,974,186 	16,766,950 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	15,263,778 	14,451,549 	10,974,186 	<br /><br />发行人2021-2023年末母公司资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年12月31日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	<br /><br />流动资产： 				<br /><br />货币资金 	1,964,084 	1,791,998 	1,092,199 	<br /><br />交易性金融资产 	6,337 	7,104 	9,134 	<br /><br />应收账款 	285,406 	222,034 	457,561 	<br /><br />预付款项 	57,440 	30,992 	35,423 	<br /><br />其他应收款 	1,898,558 	2,664,697 	2,640,497 	<br /><br />存货 	276 	338 	125 	<br /><br />合同资产 	66,668 	158,074 	182,226 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	1,080,000 	957,077 	2,651,684 	<br /><br />其他流动资产 	14,913 	42,686 	26,323 	<br /><br />流动资产合计 	5,373,681 	5,874,999 	7,095,171 	<br /><br />非流动资产： 				<br /><br />长期应收款 	4,354,161 	4,028,733 	2,137,849 	<br /><br />长期股权投资 	10,330,585 	10,224,649 	10,377,105 	<br /><br />其他权益工具投资 	30,725 	27,729 	30,819 	<br /><br />固定资产 	35,204 	2,609 	3,354 	<br /><br />在建工程 	2,115 	40,251 	40,648 	<br /><br />使用权资产 	320 	3,258 	431 	<br /><br />无形资产 	19,107 	16,965 	13,321 	<br /><br />长期待摊费用 	649 	203 	196 	<br /><br />递延所得税资产 	- 	30 	30 	<br /><br />其他非流动资产 	241,162 	249,487 	236,939 	<br /><br />非流动资产合计 	15,014,028 	14,593,914 	12,840,692 	<br /><br />资产总计 	20,387,709 	20,468,914 	19,935,863 	<br /><br />流动负债： 				<br /><br />应付账款 	945,173 	821,762 	1,085,830 	<br /><br />合同负债 	38,835 	86,999 	84,625 	<br /><br />应付职工薪酬 	13,804 	13,237 	10,864 	<br /><br />应交税费 	880 	18,877 	18,995 	<br /><br />其他应付款 	1,442,737 	2,089,801 	1,906,090 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	54,223 	124,703 	66,304 	<br /><br />其他流动负债 	59,563 	55,692 	44,998 	<br /><br />流动负债合计 	2,555,214 	3,211,071 	3,217,706 	<br /><br />非流动负债： 				<br /><br />长期借款 	373,428 	370,880 	232,856 	<br /><br />租赁负债 	66 	147 	219 	<br /><br />长期应付款 	303,020 	215,437 	212,821 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	490 	739 	932 	<br /><br />递延所得税负债 	3,044 	3,043 	4,261 	<br /><br />递延收益 	405 	- 	1 	<br /><br />非流动负债合计 	680,454 	590,247 	451,091 	<br /><br />负债合计 	3,235,668 	3,801,317 	3,668,797 	<br /><br />股东权益： 				<br /><br />股本 	1,357,954 	1,357,954 	1,357,954 	<br /><br />资本公积 	4,685,796 	4,686,931 	4,688,647 	<br /><br />其他综合收益 	6,444 	4,197 	6,524 	<br /><br />其他权益工具 	5,946,343 	5,995,968 	6,325,381 	<br /><br />盈余公积 	678,977 	678,977 	678,977 	<br /><br />未分配利润 	4,476,527 	3,943,569 	3,209,583 	<br /><br />股东权益合计 	17,152,041 	16,667,596 	16,267,066 	<br /><br />负债及股东权益合计 	20,387,709 	20,468,914 	19,935,863 	<br /><br />发行人2021-2023年度母公司利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业收入 	1,166,313 	975,457 	1,651,352 	<br /><br />减：营业成本 	1,111,133 	854,249 	1,661,186 	<br /><br />税金及附加 	363 	600 	1,634 	<br /><br />销售费用 	43,640 	8,840 	4,228 	<br /><br />管理费用 	76,577 	53,910 	54,959 	<br /><br />研发费用 	10,702 	9,704 	8,452 	<br /><br />财务费用 	-228,568 	-157,190 	-274,972 	<br /><br />其中：利息费用 	63,312 	63,068 	59,126 	<br /><br />利息收入 	290,376 	312,390 	315,963 	<br /><br />加：其他收益 	152 	302 	221 	<br /><br />投资收益 	1,017,145 	1,150,457 	899,903 	<br /><br />公允价值变动（损失）收益 	-767 	-2,030 	783 	<br /><br />资产减值收益（损失） 	958 	133 	-704 	<br /><br />信用减值损失 	-1,772 	-8,189 	-965 	<br /><br />资产处置收益 	- 	0.2 	- 	<br /><br />营业利润 	1,168,183 	1,346,017 	1,095,103 	<br /><br />加：营业外收入 	20 	221 	2,335 	<br /><br />减：营业外支出 	935 	2,936 	1,214 	<br /><br />利润总额 	1,167,268 	1,343,302 	1,096,224 	<br /><br />减：所得税费用 	-699 	727 	285 	<br /><br />净利润 	1,167,967 	1,342,575 	1,095,940 	<br /><br />其他综合收益（损失）的税后净额 	2,247 	-2,327 	-356 	<br /><br />综合收益总额 	1,170,213 	1,340,248 	1,095,584 	<br /><br />发行人2021-2023年度母公司现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />经营活动产生的现金流量： 				<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	1,200,580 	991,924 	1,795,163 	<br /><br />收到的税费返还 	7 	2,330 	- 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	4,110,107 	3,714,185 	940,443 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	5,310,694 	4,708,439 	2,735,606 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	1,141,062 	1,027,942 	1,604,023 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	48,210 	43,959 	44,324 	<br /><br />支付的各项税费 	3,923 	2,619 	8,294 	<br /><br />支付的其他与经营活动有关的现金 	3,475,759 	2,996,654 	2,199,483 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	4,668,955 	4,071,174 	3,856,123 	<br /><br />经营活动产生（使用）的现金流量净额 	641,740 	637,265 	-1,120,518 	<br /><br />投资活动产生的现金流量： 				<br /><br />收回投资收到的现金 	2,847 			<br /><br />取得投资收益收到的现金 	855,189 	957,369 	1,244,063 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	1 	0.3 	0.2 	<br /><br />受限制货币资金的减少额 	- 	- 	1,346 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	858,037 	957,370 	1,245,409 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	1,498 	5,629 	44,042 	<br /><br />投资支付的现金 	105,936 	134,000 	160,171 	<br /><br />受限制货币资金的净增加额 	2,575 	1,509 	- 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	110,008 	141,138 	204,213 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	748,029 	816,231 	1,041,196 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量： 				<br /><br />吸收投资收到的现金 	719,240 	1,398,871 	1,238,809 	<br /><br />取得借款收到的现金 	153,147 	267,180 	32,000 	<br /><br />发行债券收到的现金 	600,000 	- 	300,000 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	1,472,387 	1,666,051 	1,570,809 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	1,313,433 	152,350 	843,117 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	644,273 	614,947 	638,342 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	773,400 	1,733,366 	1,743,744 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	2,731,106 	2,500,663 	3,225,203 	<br /><br />筹资活动使用的现金流量净额 	-1,258,719 	-834,612 	-1,654,394 	<br /><br />汇率变动对现金及现金等价物的影响 	-397 	14,545 	-4,792 	<br /><br />现金及现金等价物净增加（减少）额 	130,653 	633,430 	-1,738,507 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	1,875,762 	1,242,332 	2,980,839 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	2,006,414 	1,875,762 	1,242,332 	<br /><br />四、发行人报表合并范围变化情况<br /><br />（一）发行人合并报表范围内的主要子公司情况<br /><br />发行人2023年末纳入合并财务报表范围的主要子公司情况如下表：<br /><br />发行人2023年末合并报表范围内主要子公司情况<br /><br />单位：万元，%<br /><br />序号 	公司名称 	主要营业收入板块 	持股比例 	总资产 	总负债 	净资产 	净利润 	是否存在重大增减变动 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />1 	中国土木工程集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	3,432,062 	2,411,185 	1,020,877 	105,173 	否 	<br /><br />2 	中铁十一局集团有限公司 	建筑施工 	81.62 	- 	7,246,658 	5,518,980 	1,727,678 	186,605 	否 	<br /><br />3 	中铁十二局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	7,783,037 	6,272,681 	1,510,356 	142,519 	否 	<br /><br />4 	中国铁建大桥工程局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	5,669,050 	4,736,411 	932,638 	44,369 	否 	<br /><br />5 	中铁十四局集团有限公司 	建筑施工 	79.02 	- 	9,354,795 	7,749,413 	1,605,382 	151,834 	是 	<br /><br />6 	中铁十五局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	4,930,449 	4,432,141 	498,308 	42,282 	否 	<br /><br />7 	中铁十六局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	7,898,872 	7,107,759 	791,114 	24,299 	否 	<br /><br />8 	中铁十七局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	6,551,005 	5,757,607 	793,398 	35,117 	否 	<br /><br />9 	中铁十八局集团有限公司 	建筑施工 	80.30 	- 	6,058,252 	4,793,997 	1,264,255 	147,915 	否 	<br /><br />10 	中铁十九局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	5,523,181 	4,692,910 	830,271 	41,996 	是 	<br /><br />11 	中铁二十局集团有限公司 	建筑施工 	70.41 	- 	5,846,461 	4,716,671 	1,129,790 	89,161 	否 	<br /><br />12 	中铁二十一局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	4,396,490 	3,820,875 	575,615 	38,940 	否 	<br /><br />序号 	公司名称 	主要营业收入板块 	持股比例 	总资产 	总负债 	净资产 	净利润 	是否存在重大增减 	<br /><br />13 	中铁二十二局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	4,208,840 	3,566,812 	642,028 	37,937 	否 	<br /><br />14 	中铁二十三局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	4,012,753 	3,408,691 	604,062 	50,749 	是 	<br /><br />15 	中铁二十四局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	3,939,329 	3,412,182 	527,147 	56,791 	否 	<br /><br />16 	中铁二十五局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	3,364,926 	3,009,697 	355,229 	27,797 	否 	<br /><br />17 	中铁建设集团有限公司 	建筑施工 	85.64 	- 	11,378,203 	9,937,553 	1,440,651 	50,838 	否 	<br /><br />18 	中铁城建集团有限公司 	建筑施工 	71.69 	- 	4,417,559 	3,613,078 	804,481 	89,759 	否 	<br /><br />19 	中国铁建电气化局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	3,313,592 	1,911,769 	1,401,823 	185,373 	否 	<br /><br />20 	中国铁建港航局集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	1,809,714 	1,535,301 	274,413 	14,655 	否 	<br /><br />21 	中国铁建国际集团有限公司 	建筑施工 	100.00 	- 	1,548,462 	1,143,441 	405,021 	16,516 	是 	<br /><br />22 	中国铁建房地产集团有限公司 	房地产开发、经营 	100.00 	- 	23,374,223 	18,525,652 	4,848,571 	134,527 	是 	<br /><br />23 	中铁第一勘察设计院集团有限公司 	规划设计咨询 	100.00 	- 	1,941,236 	1,251,617 	689,619 	100,174 	否 	<br /><br />24 	中铁第四勘察设计院集团有限公司 	规划设计咨询 	100.00 	- 	3,393,802 	1,829,249 	1,564,553 	185,883 	否 	<br /><br />25 	中铁第五勘察设计院集团有限公司 	规划设计咨询 	100.00 	- 	664,327 	396,724 	267,603 	43,780 	否 	<br /><br />26 	中铁上海设计院集团有限公司 	规划设计咨询 	100.00 	- 	390,162 	182,290 	207,872 	41,982 	否 	<br /><br />27 	中铁物资集团有限公司 	物资采购销售 	100.00 	- 	3,316,339 	2,816,214 	500,125 	64,222 	否 	<br /><br />28 	中国铁建重工集团股份有限公司 	工业制造 	71.93 	0.36 	2,544,099 	888,619 	1,655,480 	159,386 	否 	<br /><br />29 	中国铁建高新装备股份有限公司 	工业制造 	63.70 	1.30 	905,890 	318,255 	587,635 	14,514 	否 	<br /><br />序号 	公司名称 	主要营业收入板块 	持股比例 	总资产 	总负债 	净资产 	净利润 	是否存在重大增减 	<br /><br />30 	中国铁建投资集团有限公司 	项目投资 	87.34 	- 	17,306,233 	13,316,799 	3,989,435 	306,491 	否 	<br /><br />31 	中国铁建昆仑投资集团有限公司 	项目投资 	70.77 	- 	8,639,401 	6,119,640 	2,519,761 	357,994 	是 	<br /><br />32 	中铁建资本控股集团有限公司 	金融服务 	100.00 	- 	4,448,998 	3,259,931 	1,189,066 	90,635 	否 	<br /><br />33 	中国铁建财务有限公司 	金融服务 	94.00 	- 	11,595,800 	10,213,587 	1,382,213 	90,649 	否 	<br /><br />（二）报告期内发行人合并范围主要变化情况<br /><br />发行人2021-2023年末合并报表范围主要变化情况<br /><br />序号 	名称 	所属行业 	持股比例变化情况（%） 	合并范围变更原因 	<br /><br />2021年12月31日较2020年12月31日合并范围变化情况 	<br /><br />1 	中铁建财资管理（香港）有限公司 	金融业 	100 	新设立 	<br /><br />2 	中国铁建西南投资有限公司 	批发业 	100 	新设立 	<br /><br />2022年12月31日较2021年12月31日合并范围变化情况 	<br /><br />1 	中铁建四川德都高速公路有限公司 	建筑业 	51 	处置股权 	<br /><br />2 	中铁建湖南高速公路有限公司 	建筑业 	51 	处置股权 	<br /><br />2023年12月31日较2022年12月31日合并范围变化情况 	<br /><br />无 	<br /><br />五、发行人资产负债结构及现金流分析<br /><br />（一）资产结构分析<br /><br />发行人2021-2023年末资产结构分析表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />流动资产： 							<br /><br />货币资金 	16,695,784 	10.04 	15,842,481 	10.40 	12,682,115 	9.37 	<br /><br />交易性金融资产 	162,978 	0.10 	96,130 	0.06 	46,006 	0.03 	<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />应收票据 	322,904 	0.19 	849,503 	0.56 	1,272,924 	0.94 	<br /><br />应收款项融资 	272,352 	0.16 	332,196 	0.22 	247,510 	0.18 	<br /><br />应收账款 	15,580,907 	9.37 	14,122,962 	9.27 	15,567,730 	11.51 	<br /><br />预付款项 	2,171,263 	1.31 	2,747,384 	1.80 	2,553,346 	1.89 	<br /><br />其他应收款 	5,690,262 	3.42 	6,605,047 	4.33 	6,378,645 	4.71 	<br /><br />存货 	30,764,279 	18.50 	29,981,853 	19.67 	27,955,402 	20.66 	<br /><br />合同资产 	29,178,210 	17.55 	25,446,352 	16.70 	19,631,563 	14.51 	<br /><br />持有待售资产 	- 	- 	5,887 	0.004 	- 	- 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	2,953,181 	1.78 	2,608,016 	1.71 	2,018,474 	1.49 	<br /><br />其他流动资产 	2,683,143 	1.61 	2,367,407 	1.55 	2,486,258 	1.84 	<br /><br />流动资产合计 	106,475,263 	64.03 	101,005,218 	66.28 	90,839,973 	67.14 	<br /><br />非流动资产： 							<br /><br />发放贷款及垫款 	168,630 	0.10 	144,519 	0.09 	298,128 	0.22 	<br /><br />长期应收款 	10,985,908 	6.61 	8,055,481 	5.29 	5,515,009 	4.08 	<br /><br />长期股权投资 	14,927,836 	8.98 	12,798,524 	8.40 	9,816,352 	7.26 	<br /><br />债权投资 	601,618 	0.36 	907,630 	0.60 	997,439 	0.74 	<br /><br />其他债权投资 	511,584 	0.31 	493,466 	0.32 	100,882 	0.07 	<br /><br />其他非流动金融资产 	1,028,715 	0.62 	838,769 	0.55 	453,180 	0.33 	<br /><br />其他权益工具投资 	1,257,557 	0.76 	1,194,005 	0.78 	1,162,169 	0.86 	<br /><br />投资性房地产 	1,139,945 	0.69 	989,834 	0.65 	800,965 	0.59 	<br /><br />固定资产 	7,326,949 	4.41 	6,608,580 	4.34 	6,116,767 	4.52 	<br /><br />在建工程 	581,072 	0.35 	759,317 	0.50 	927,385 	0.69 	<br /><br />使用权资产 	714,070 	0.43 	515,436 	0.34 	590,703 	0.44 	<br /><br />无形资产 	6,973,646 	4.19 	6,253,074 	4.10 	6,826,116 	5.05 	<br /><br />开发支出 	1,547 	0.001 	4,576 	0.003 	4,496 	0.003 	<br /><br />商誉 	5,562 	0.003 	16,352 	0.01 	35,950 	0.03 	<br /><br />长期待摊费用 	85,273 	0.05 	79,151 	0.05 	59,788 	0.04 	<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />递延所得税资产 	1,121,191 	0.67 	914,049 	0.60 	807,514 	0.60 	<br /><br />其他非流动资产 	12,395,593 	7.45 	10,817,124 	7.10 	9,944,187 	7.35 	<br /><br />非流动资产合计 	59,826,695 	35.97 	51,389,887 	33.72 	44,457,028 	32.86 	<br /><br />资产总计 	166,301,958 	100.00 	152,395,105 	100.00 	135,297,001 	100.00 	<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司资产总额分别为135,297,001万元、152,395,105万元和166,301,958万元。截至2021年12月31日，公司资产总额与2020年12月31日相比增长8.87%。截至2022年12月31日，公司资产总额与2021年12月31日相比增长12.64%。截至2023年12月31日，公司资产总额与2022年12月31日相比增长9.13%。<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司非流动资产占资产总额的比例分别为32.86%、33.72%和35.97%。流动资产占资产总额的比例分别为67.14%、66.28%和64.03%，公司资产结构保持相对稳定。<br /><br />公司流动资产主要包括货币资金、应收账款、应收票据、应收款项融资、预付款项、其他应收款、存货和合同资产等。截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，上述八项合计占公司流动资产的94.99%、94.97%和94.55%。<br /><br />公司非流动资产主要由长期应收款、固定资产、无形资产和长期股权投资构成，截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，上述四项合计占非流动资产的比例分别为63.60%、65.61%和67.22%。<br /><br />发行人各主要资产科目具体情况如下：<br /><br />1、货币资金<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司货币资金余额分别为12,682,115万元、15,842,481万元和16,695,784万元，占总资产的比例依次为9.37%、10.40%和10.04%。截至2022年12月31日，公司货币资金较2021年12月31日增加24.92%。截至2023年12月31日，公司货币资金较2022年12月31日增加5.39%。<br /><br />发行人2021-2023年末货币资金构成情况如下表所示：<br /><br />发行人2021-2023年末货币资金构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />库存现金 	6,602 	5,862 	5,953 	<br /><br />银行存款 	15,380,606 	14,483,218 	11,524,971 	<br /><br />其他货币资金 	862,676 	875,061 	709,955 	<br /><br />财务公司存放中央银行法定准备金 	445,900 	478,339 	441,236 	<br /><br />合计 	16,695,784 	15,842,481 	12,682,115 	<br /><br />2、应收账款<br /><br />公司应收账款主要为按有关交易合同指定的条款结算工程承包业务收入形成，截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司应收账款余额分别为15,567,730万元、14,122,962万元和15,580,907万元，占总资产比例分别为11.51%、9.27%和9.37%，应收账款余额较稳定。截至2022年12月31日，公司应收账款较2021年12月31日降低9.28%。截至2023年12月31日，公司应收账款较2022年12月31日增长10.32%。<br /><br />发行人2021-2023年末应收账款账龄明细情况如下：<br /><br />发行人2021-2023年末应收账款账龄明细表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />账龄 	2023年12月31日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	<br /><br />账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	<br /><br />1年以内 	11,620,475 	66.84 	10,633,911 	67.97 	13,144,983 	78.18 	<br /><br />1-2年 	3,276,068 	18.84 	2,956,391 	18.90 	1,987,785 	11.82 	<br /><br />2-3年 	1,259,724 	7.25 	1,067,932 	6.83 	829,548 	4.93 	<br /><br />3年以上 	1,228,514 	7.07 	986,306 	6.30 	852,322 	5.07 	<br /><br />合计 	17,384,780 	100.00 	15,644,540 	100.00 	16,814,638 	100.00 	<br /><br />减：信用损失准备 	1,803,874 	- 	1,521,578 	- 	1,246,908 	- 	<br /><br />合计 	15,580,907 	- 	14,122,962 	- 	15,567,730 	- 	<br /><br />截至2023年12月31日，公司账龄1年以内到期的应收账款占比66.84%，账龄1-2年以内到期的占比18.84%，账龄2-3年以内到期的占比7.25%，账龄3年以上到期的占比7.07%。公司应收账款以账龄1年以内的为主。<br /><br />发行人2021-2023年末应收账款分类情况如下表所示：<br /><br />发行人2021-2023年末应收账款分类情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />账面余额 	信用损失准备 	计提比例 	账面余额 	信用损失准备 	计提比例 	账面余额 	信用损失准备 	计提比例 	<br /><br />单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 	3,057,672 	1,183,474 	38.71 	3,061,850 	998,372 	32.61 	2,227,599 	729,779 	32.76 	<br /><br />按信用风险特征组合计提坏账准备 	14,327,108 	620,400 	4.33 	12,582,691 	523,207 	4.16 	14,587,038 	517,129 	3.55 	<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />账面余额 	信用损失准备 	计提比例 	账面余额 	信用损失准备 	计提比例 	账面余额 	信用损失准备 	计提比例 	<br /><br />的应收账款 										<br /><br />合计 	17,384,780 	1,803,874 	10.38 	15,644,540 	1,521,578 	9.73 	16,814,638 	1,246,908 	7.42 	<br /><br />截至2023年12月31日，发行人应收账款余额前五名情况如下：<br /><br />发行人2023年末应收账款余额前五名情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	应收单位 	应收账款年末余额 	合同资产年末余额 	应收账款和合同资产年末余额 	占应收账款和合同资产年末余额合计数的比例 	与发行人关系 	<br /><br />1 	单位1 	106,448 	11,935 	118,384 	0.20 	第三方 	<br /><br />2 	单位2 	99,481 	81,394 	180,875 	0.30 	第三方 	<br /><br />3 	单位3 	87,468 	52,269 	139,737 	0.23 	第三方 	<br /><br />4 	单位4 	86,458 	5,532 	91,990 	0.15 	第三方 	<br /><br />5 	单位5 	86,104 	69,555 	155,659 	0.26 	第三方 	<br /><br />合计 	465,960 	220,685 	686,645 	1.14 	- 	<br /><br />截至2023年末，公司应收账款前五名和合同资产合计占应收账款和合同资产年末余额合计数的比例为1.14%，占比较小，应收账款集中度较低。<br /><br />3、预付款项<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司预付款项分别为2,553,346万元、2,747,384万元和2,171,263万元，占总资产的比例依次为1.89%、1.80%和1.31%，占比较小。截至2022年12月31日，公司预付款项较2021年12月31日增加194,038万元，增幅7.60%。截至2023年12月31日，公司预付款项较2022年12月31日减少576,121万元，降幅20.97%。<br /><br />发行人2021-2023年末预付款项账龄结构表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />账龄 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	<br /><br />1年以内 	2,109,219 	97.14 	2,708,428 	98.58 	2,489,342 	97.49 	<br /><br />1年至2年 	46,101 	2.12 	31,161 	1.13 	44,058 	1.73 	<br /><br />2年至3年 	13,631 	0.63 	6,819 	0.25 	17,528 	0.69 	<br /><br />3年以上 	2,312 	0.11 	976 	0.04 	2,418 	0.09 	<br /><br />账龄 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	<br /><br />合计 	2,171,263 	100.00 	2,747,384 	100.00 	2,553,346 	100.00 	<br /><br />截至2023年末，公司预付款项以1年以内到期的为主，占比为97.14%，账龄超过1年的预付款项未及时结算的原因主要为相关工程项目尚未完工或材料、设备尚未收到。截至2023年末，公司无账龄超过1年的金额重要的预付款项。<br /><br />4、其他应收款<br /><br />公司其他应收款主要包括合作开发款、保证金/押金、代垫代付款和其他。截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司其他应收款分别为6,378,645万元、6,605,047万元和5,690,262万元，占总资产的比例依次为4.71%、4.33%和3.42%。截至2022年12月31日，公司其他应收款较2021年12月31日增加226,402万元，增幅3.55%。截至2023年12月31日，公司其他应收款较2022年12月31日减少914,786万元，降幅13.85%。具体情况如下：<br /><br />发行人2021-2023年末其他应收款构成表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />合作开发款 	2,956,639 	3,539,534 	3,520,484 	<br /><br />保证金、押金 	1,583,142 	1,628,273 	1,760,824 	<br /><br />代垫代付款 	713,638 	739,893 	642,552 	<br /><br />其他 	1,063,813 	1,191,486 	928,094 	<br /><br />合计 	6,317,232 	7,099,185 	6,851,953 	<br /><br />减：坏账准备 	626,970 	494,138 	473,309 	<br /><br />合计 	5,690,262 	6,605,047 	6,378,645 	<br /><br />发行人2021-2023年末其他应收款账龄明细表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />账龄 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	<br /><br />1年以内（含1年） 	3,750,792 	59.37 	4,444,089 	62.60 	4,409,977 	64.36 	<br /><br />1-2年 	946,558 	14.98 	1,136,778 	16.01 	1,090,392 	15.91 	<br /><br />2-3年 	656,155 	10.39 	605,606 	8.53 	545,224 	7.96 	<br /><br />账龄 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	账面余额 	占比 	<br /><br />3年以上 	963,728 	15.26 	912,713 	12.86 	806,361 	11.77 	<br /><br />小计 	6,317,232 	100.00 	7,099,185 	100.00 	6,851,953 	100.00 	<br /><br />减：坏账准备 	626,970 	- 	494,138 	- 	473,309 	- 	<br /><br />合计 	5,690,262 	- 	6,605,047 	- 	6,378,645 	- 	<br /><br />截至2023年末，公司59.37%的其他应收款账龄在1年以内（含1年），账龄较短。<br /><br />发行人2023年末前五大其他应收款情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	期末余额 	账龄 	占比 	性质 	<br /><br />单位1 	253,717 	5年以上 	4.02 	合作开发款 	<br /><br />单位2 	163,344 	4年以内 	2.59 	合作开发款 	<br /><br />单位3 	134,498 	3年以内 	2.13 	合作开发款 	<br /><br />单位4 	134,156 	5年以内 	2.12 	合作开发款 	<br /><br />单位5 	112,444 	3年以内 	1.77 	合作开发款 	<br /><br />合计 	798,158 	- 	12.63 	-- 	<br /><br />5、存货<br /><br />公司的存货主要包括原材料、在产品、库存商品、周转材料、房地产开发成本、房地产开发产品和应收客户合同工程款等。截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司存货余额分别为27,955,402万元、29,981,853万元和30,764,279万元，占总资产比例分别为20.66%、19.67%和18.50%。截至2022年12月31日，公司存货较2021年12月31日增加2,026,451万元，增幅7.25%。截至2023年12月31日，公司存货较2022年12月31日增加782,426万元，增幅2.61%。最近三年末，发行人存货保持相对稳定。<br /><br />发行人2021-2023年末存货构成情况如下表所示：<br /><br />发行人2021-2023年末存货构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />账面余额 	跌价准备 	账面余额 	跌价准备 	账面余额 	跌价准备 	<br /><br />原材料 	2,075,985 	3,338 	2,398,821 	3,407 	2,382,206 	2,488 	<br /><br />在产品 	510,855 	- 	413,289 	- 	414,435 	- 	<br /><br />库存商品 	843,623 	10,944 	823,713 	1,908 	677,975 	8,327 	<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />账面余额 	跌价准备 	账面余额 	跌价准备 	账面余额 	跌价准备 	<br /><br />周转材料 	1,322,959 	9,951 	1,206,652 	9,951 	1,274,459 	9,951 	<br /><br />房地产开发成本 	19,196,358 	127,469 	20,041,612 	96,205 	19,076,126 	67,764 	<br /><br />房地产开发产品 	7,215,776 	249,574 	5,391,281 	182,043 	4,319,053 	100,322 	<br /><br />合计 	31,165,556 	401,277 	30,275,368 	293,515 	28,144,254 	188,853 	<br /><br />公司按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益，并当以前计提存货跌价准备的影响因素消失时，在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复。<br /><br />6、合同资产<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司合同资产分别为19,631,563万元、25,446,352万元和29,178,210万元，占总资产比例分别为14.51%、16.70%和17.55%。截至2022年12月31日，发行人合同资产较2021年12月31日增加5,814,789万元，增幅29.62%。截至2023年12月31日，发行人合同资产较2022年12月31日增加3,731,858万元，增幅14.67%。最近三年末，发行人合同资产保持相对稳定。<br /><br />7、长期应收款<br /><br />公司的长期应收款主要包括应收长期工程款、PPP项目应收款项、长期贷款及应收款项、土地一级开发等。截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，发行人长期应收款余额分别为5,515,009万元、8,055,481万元和10,985,908万元，占总资产比例分别为4.08%、5.29%和6.61%，基本保持稳定。截至2022年12月31日，发行人长期应收款较2021年12月31日增加2,540,472万元，增幅46.06%，主要原因为应收长期工程款增加。截至2023年12月31日，发行人长期应收款较2022年12月31日增加2,930,427万元，增幅36.38%，主要系发行人应收长期工程款增加所致。<br /><br />发行人2021-2023年末长期应收款构成表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />应收长期工程款 	6,537,220 	4,826,598 	2,844,442 	<br /><br />PPP项目应收款项 	1,038,668 	1,003,090 	940,183 	<br /><br />一级土地开发 	2,059,708 	1,350,037 	692,175 	<br /><br />其他 	2,851,659 	1,973,031 	2,072,787 	<br /><br />小计 	12,487,254 	9,152,755 	6,549,587 	<br /><br />减：一年内到期的非流动资产 	1,501,346 	1,097,274 	1,034,578 	<br /><br />其中：应收长期工程款 	433,624 	356,046 	185,305 	<br /><br />PPP项目应收款项 	220,338 	342,813 	152,600 	<br /><br />一级土地开发 	373,757 	139,607 	95,916 	<br /><br />其他 	473,627 	258,809 	600,757 	<br /><br />合计 	10,985,908 	8,055,481 	5,515,009 	<br /><br />截至2023年12月31日，发行人长期应收款减值情况如下表所示：<br /><br />发行人2023年12月31日长期应收款减值情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年12月31日 	<br /><br />账面余额 	信用损失准备 	账面价值 	<br /><br />应收长期工程款 	6,768,622 	231,402 	6,537,220 	<br /><br />PPP项目应收款项 	1,046,334 	7,666 	1,038,668 	<br /><br />一级土地开发 	2,070,404 	10,695 	2,059,708 	<br /><br />其他 	2,952,106 	100,447 	2,851,659 	<br /><br />合计 	12,837,465 	350,211 	12,487,254 	<br /><br />减：一年内到期的非流动资产： 	1,521,638 	20,292 	1,501,346 	<br /><br />其中：应收长期工程款 	439,242 	5,619 	433,624 	<br /><br />PPP项目应收款项 	223,551 	3,212 	220,338 	<br /><br />一级土地开发 	375,660 	1,903 	373,757 	<br /><br />其他 	483,185 	9,558 	473,627 	<br /><br />一年以后到期的长期应收款合计 	11,315,827 	329,919 	10,985,908 	<br /><br />8、在建工程<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司在建工程余额分别为927,385万元、759,317万元和581,072万元，占总资产比例分别为0.69%、0.50%和0.35%。截至2022年12月31日，发行人在建工程较2021年12月31日减少168,068万元，降幅18.12%。截至2023年12月31日，发行人在建工程较2022年12月31日减少178,246万元，降幅23.47%。<br /><br />发行人2023年末在建工程明细表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	预算数 	2023年末 	资金来源 	工程投入占预算比例 	<br /><br />横琴铁建广场项目 	143,122 	125,548 	自筹/贷款 	88 	<br /><br />中国铁建华南总部大厦项目 	210,420 	94,515 	自筹/贷款 	45 	<br /><br />靖江桥梁科技产业园 	59,650 	22,621 	自筹/贷款 	38 	<br /><br />中铁建港航大厦项目 	74,451 	20,319 	自筹/贷款 	27 	<br /><br />大桥局第二工程公司盾构机再制造项目 	14,293 	13,965 	自筹 	98 	<br /><br />物流公司大盾构基地及码头工程 	43,479 	13,575 	自筹 	31 	<br /><br />埃塞亚的斯总部大楼 	15,448 	13,543 	自筹 	88 	<br /><br />浙江舟山建筑智造科技产业园项目 	49,508 	13,348 	自筹 	27 	<br /><br />新产业制造长沙基地一期项目 	49,920 	11,518 	自筹 	23 	<br /><br />天津建筑产业化研发生产基地二三期项目 	15,175 	11,121 	自筹 	73 	<br /><br />其他 	-- 	241,954 	自筹/贷款 	-- 	<br /><br />合计 	-- 	582,028 	-- 	-- 	<br /><br />9、固定资产<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司固定资产余额分别为6,116,767万元、6,608,580万元和7,326,949万元，占总资产比例分别为4.52%、4.34%和4.41%。截至2022年12月31日，公司固定资产余额较2021年12月31日增加491,813万元，增幅8.04%。公司固定资产以房屋及建筑物和机械设备为主，此外还包括少量运输设备和其他设备。截至2023年12月31日，公司固定资产余额较2022年12月31日增加718,369万元，增幅10.87%。发行人最近三年固定资产保持相对稳定，增幅较缓。<br /><br />发行人2023年末固定资产明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />固定资产项目 	2023年12月31日 	<br /><br />原值 	累计折旧 	减值准备 	账面价值 	<br /><br />房屋及建筑物 	3,350,134 	763,142 	9,281 	2,577,711 	<br /><br />施工机械 	5,365,460 	3,150,181 	10,385 	2,204,894 	<br /><br />运输设备 	1,674,640 	1,307,769 	73 	366,799 	<br /><br />其他设备 	7,427,056 	5,247,150 	2,361 	2,177,545 	<br /><br />合计 	17,817,289 	10,468,242 	22,099 	7,326,949 	<br /><br />10、无形资产<br /><br />公司无形资产包括土地使用权、特许经营权、采矿权和其他等。截至2021年12月<br /><br />31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司无形资产余额分别为6,826,116万元、6,253,074万元和6,973,646万元，占总资产比例分别为5.05%、4.10%和4.19%。截至2022年12月31日，发行人无形资产较2021年12月31日减少573,042万元，降幅8.39%。截至2023年12月31日，发行人无形资产较2022年12月31日增加720,572万元，增幅11.52%。最近三年末，公司无形资产总体上呈现平稳的趋势。<br /><br />发行人2023年末无形资产构成表<br /><br />单位：万元<br /><br />无形资产项目 	2023年末 	<br /><br />原值 	累计摊销 	减值准备 	账面价值 	<br /><br />土地使用权 	929,573 	211,190 	904 	717,478 	<br /><br />特许经营权 	6,683,282 	478,187 	106,013 	6,099,082 	<br /><br />软件使用权 	173,993 	109,731 	- 	64,262 	<br /><br />采矿权及其他 	212,143 	83,873 	35,446 	92,824 	<br /><br />合计 	7,998,990 	882,981 	142,364 	6,973,646 	<br /><br />（二）负债结构分析<br /><br />发行人2021-2023年末负债构成情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />流动负债： 							<br /><br />短期借款 	8,183,976 	6.57 	5,136,756 	4.51 	4,605,740 	4.58 	<br /><br />吸收存款 	135,669 	0.11 	316,860 	0.28 	158,853 	0.16 	<br /><br />应付票据 	5,346,124 	4.29 	8,960,734 	7.87 	9,073,340 	9.01 	<br /><br />应付账款 	49,156,721 	39.45 	42,556,894 	37.40 	36,206,357 	35.97 	<br /><br />预收款项 	23,308 	0.02 	31,191 	0.03 	9,444 	0.01 	<br /><br />合同负债 	15,019,630 	12.06 	16,411,879 	14.42 	15,066,734 	14.97 	<br /><br />应付职工薪酬 	1,611,743 	1.29 	1,390,674 	1.22 	1,218,110 	1.21 	<br /><br />应交税费 	905,928 	0.73 	893,689 	0.79 	951,083 	0.94 	<br /><br />其他应付款 	10,605,814 	8.51 	10,052,889 	8.83 	9,439,130 	9.38 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	5,446,852 	4.37 	4,552,780 	4.00 	3,870,349 	3.85 	<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />其他流动负债 	3,369,479 	2.70 	3,159,410 	2.78 	2,608,992 	2.59 	<br /><br />流动负债合计 	99,805,244 	80.11 	93,463,755 	82.13 	83,208,133 	82.67 	<br /><br />非流动负债： 							<br /><br />长期借款 	16,562,148 	13.29 	13,341,543 	11.72 	11,504,457 	11.43 	<br /><br />应付债券 	3,103,155 	2.49 	2,809,670 	2.47 	2,953,488 	2.93 	<br /><br />租赁负债 	408,041 	0.33 	245,129 	0.22 	288,938 	0.29 	<br /><br />长期应付款 	4,126,317 	3.31 	3,480,091 	3.06 	2,314,110 	2.30 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	6,538 	0.01 	8,032 	0.01 	10,835 	0.01 	<br /><br />预计负债 	144,948 	0.12 	113,785 	0.10 	78,405 	0.08 	<br /><br />递延收益 	101,259 	0.08 	105,602 	0.09 	92,373 	0.09 	<br /><br />递延所得税负债 	200,860 	0.16 	156,649 	0.14 	150,755 	0.15 	<br /><br />其他非流动负债 	131,470 	0.11 	69,263 	0.06 	46,207 	0.05 	<br /><br />非流动负债合计 	24,784,736 	19.89 	20,329,764 	17.87 	17,439,569 	17.33 	<br /><br />负债合计 	124,589,980 	100.00 	113,793,519 	100.00 	100,647,701 	100.00 	<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司负债总额分别为100,647,701万元、113,793,519万元和124,589,980万元，其中流动负债占负债总额的比重分别为82.67%、82.13%和80.11%。公司负债规模整体呈逐年增长趋势，负债结构以流动负债为主。<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司流动负债分别为83,208,133万元、93,463,755万元和99,805,244万元。公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、合同负债和其他应付款构成，报告期内上述五项合计占流动负债的比例为89.40%、88.93%和88.48%。<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司非流动负债分别为17,439,569万元、20,329,764万元和24,784,736万元，占负债总额的比例分别为17.33%、17.87%和19.89%。公司的非流动负债主要包括长期借款和应付债券，以上两项总和截至2021年12月31日、2022年12月31日及2023年12月31日占非流动负债的比重分别为82.90%、79.45%和79.34%，报告期内非流动负债规模较为稳定。<br /><br />1、短期借款<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司短期借款余额分别为4,605,740万元、5,136,756万元和8,183,976万元，占负债总额的比重分别为4.58%、4.51%和6.57%，短期借款余额和占比整体保持稳定，最近一年增长较快。截至2022年12月31日，公司短期借款余额较2021年12月31日增加531,016万元，增幅11.53%。截至2023年12月31日，公司短期借款余额较2022年12月31日增加3,047,220万元，增幅59.32%，主要系2023年度发行人补充流动资金所致。<br /><br />公司短期借款绝大部分为信用借款，反映了公司较高的信用水平。最近三年末，发行人短期借款明细情况如下：<br /><br />发行人2021-2023年末短期借款明细表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />质押借款 	350,159 	4.28 	63,136 	1.23 	55,717 	1.21 	<br /><br />抵押借款 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />保证借款 	149,895 	1.83 	324,390 	6.32 	446,619 	9.70 	<br /><br />信用借款 	7,683,922 	93.89 	4,749,230 	92.46 	4,103,404 	89.09 	<br /><br />合计 	8,183,976 	100.00 	5,136,756 	100.00 	4,605,740 	100.00 	<br /><br />2、应付账款<br /><br />公司应付账款主要为工程款和材料款。截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司应付账款余额分别为36,206,357万元、42,556,894万元和49,156,721万元，占负债总额的比重分别为35.97%、37.40%和39.45%。截至2022年12月31日，应付账款较2021年12月31日增加6,350,537万元，增幅17.54%。截至2023年12月31日，应付账款较2022年12月31日增加6,599,827万元，增幅15.51%。<br /><br />发行人2021-2023年末应付账款账龄表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />1年以内 	48,190,522 	98.03 	41,616,247 	97.79 	35,292,630 	97.48 	<br /><br />1年至2年 	663,287 	1.35 	649,642 	1.53 	635,988 	1.76 	<br /><br />2年至3年 	200,685 	0.41 	198,692 	0.47 	197,133 	0.54 	<br /><br />3年以上 	102,228 	0.21 	92,313 	0.22 	80,605 	0.22 	<br /><br />合计 	49,156,721 	100.00 	42,556,894 	100.00 	36,206,357 	100.00 	<br /><br />从应付账款账龄结构来看，公司应付账款绝大多数账龄在1年以内（含1年），账龄较短。<br /><br />3、合同负债<br /><br />发行人合同负债主要系根据新收入准则及2019年度一般企业财务报表格式要求，将预收款项重分类至合同负债所致。截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023<br /><br />年12月31日，发行人合同负债金额分别为15,066,734万元、16,411,879万元和15,019,630万元。截至2022年12月31日，发行人合同负债较2021年12月31日增加8.93%。截至2023年12月31日，发行人合同负债较2022年12月31日减少8.48%。<br /><br />合同负债，指发行人已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。发行人合同负债主要为根据履约进度发行人已办理结算价款超过发行人根据履约进度确认的收入金额部分。最近三年末，发行人合同负债的情况如下表所示：<br /><br />发行人2021-2023年末合同负债结构表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />预收工程款 	7,739,827 	8,066,997 	7,548,231 	<br /><br />预收售楼款 	6,771,945 	7,826,758 	6,895,459 	<br /><br />预收材料款 	326,641 	297,080 	433,083 	<br /><br />预收产品销售款 	82,572 	101,381 	86,805 	<br /><br />其他 	98,645 	119,662 	103,156 	<br /><br />合计 	15,019,630 	16,411,879 	15,066,734 	<br /><br />4、其他应付款<br /><br />公司其他应付款由保证金及押金、应付代垫款、关联方往来、应付股利等构成。截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司其他应付款余额分别为9,439,130万元、10,052,889万元和10,605,814万元，分别占负债总额的9.38%、8.83%和8.51%，占比相对稳定。截至2022年12月31日，公司其他应付款较2021年12月31日增加613,758万元，增幅6.50%。截至2023年12月31日，公司其他应付款较2022年12月31日增加552,925万元，增幅5.50%。<br /><br />5、长期借款<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司长期借款余额分别为11,504,457万元、13,341,543万元和16,562,148万元，占负债总额的比重分别为11.43%、11.72%和13.29%。<br /><br />截至2022年12月31日，公司长期借款较2021年12月31日增加1,837,086万元，增幅15.97%。截至2023年12月31日，公司长期借款较2022年12月31日增加3,220,605万元，增幅24.14%。从借款结构上看，公司长期借款以质押借款和信用借款为主。<br /><br />发行人2021-2023年末长期借款构成表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />质押借款 	4,616,259 	27.87 	3,855,762 	28.90 	4,420,626 	38.43 	<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />抵押借款 	2,303,066 	13.91 	2,422,032 	18.15 	1,367,611 	11.89 	<br /><br />保证借款 	884,496 	5.34 	1,110,510 	8.32 	1,165,493 	10.13 	<br /><br />信用借款 	8,758,327 	52.88 	5,953,239 	44.62 	4,550,728 	39.56 	<br /><br />合计 	16,562,148 	100.00 	13,341,543 	100.00 	11,504,457 	100.00 	<br /><br />6、应付债券<br /><br />截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司应付债券余额分别为2,953,488万元、2,809,670万元和3,103,155万元，占负债总额的比重分别为2.93%、2.47%和2.49%。截至2022年12月31日，应付债券余额较2021年12月31日减少143,818万元，降幅4.87%。截至2023年12月31日，应付债券余额较2022年12月31日增加293,485万元，增幅10.45%。公司应付债券明细如下：<br /><br />截至2023年末发行人应付债券明细表<br /><br />币种：人民币（除另有说明外）单位：万元、年、%<br /><br />债券名称 	发行金额 	发行日期 	期限 	票面利率 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 	397,500 	2020年09月15日/2023年09月13日 	3+2年 	4.05 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 	300,000 	2022/3/18 	3+2年 	3.65 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2019年公开发行公司债券（第一期）（品种一） 	270,000 	2019/3/15 	3+2年 	4.25 	<br /><br />铁建合安有限公司2026年到期的利率为0.875%的3亿欧元债券 	3亿欧元 	2021/5/20 	5年 	0.88 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2023年度第一期中期票据 	220,000 	2023/1/9 	3+2年 	4.45 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2020年度第一期中期票据 	210,000 	2020/3/12 	3+2年 	4.50 	<br /><br />铁建合安有限公司2026年到期的利率为1.875%的3亿美元债券 	3亿美元 	2021/5/20 	5年 	1.88 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2021年度第一期中期票据 	200,000 	2021/3/2 	3+2年 	4.17 	<br /><br />中国铁建投资集团有限公司2021年公开发行公司债券（第一期） 	200,000 	2021/10/18 	3年 	3.52 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 	183,000 	2023/3/10 	3+2年 	3.84 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2022年度第一期中期票据 	176,000 	2022年06月27日/2023年08月14日 	3+2年 	3.43 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期） 	169,000 	2022/3/25 	3+2年 	3.67 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2021年面向专 	130,000 	2021/1/22 	3+2年 	3.78 	<br /><br />业投资者公开发行公司债券（第一期） 					<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期） 	130,000 	2021/2/3 	3+2年 	3.95 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2023年度第二期绿色中期票据 	130,000 	2023/7/17 	3+2年 	3.58 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2022年度第二期中期票据 	112,000 	2022年07月15日/2023年08月14日 	3+2年 	3.4 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期） 	111,000 	2021/9/1 	3+2年 	3.28 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第四期） 	110,000 	2022/5/18 	3+2年 	3.3 	<br /><br />中国铁建投资集团有限公司2019年公开发行公司债券（第一期）2022年债券转售 	100,300 	2022/4/10 	2年 	3.19 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2020年度第二期中期票据 	90,000 	2020/3/23 	3+2年 	4.3 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）（品种一） 	77,000 	2022/5/27 	3年 	3.2 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2023年度第一期绿色中期票据 	70,000 	2023/4/10 	3+2年 	3.55 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2022年度第四期中期票据 	70,000 	2022年10月12日/2023年10月11日 	3+2年 	3.74 	<br /><br />中国铁建投资集团有限公司2020年公开发行公司债券（第一期）（品种二） 	60,000 	2020/3/11 	5+2年 	3.45 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2022年度第一期定向债务融资工具 	50,000 	2022/1/6 	3+2年 	3.7 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2023年度第一期定向债务融资工具 	50,000 	2023/3/22 	3+2年 	3.9 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2022年度第三期中期票据 	50,000 	2022/8/24 	3+2年 	3.35 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2023年度第二期定向债务融资工具 	50,000 	2023/7/4 	3+2年 	3.65 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）（品种二） 	32,000 	2022/5/27 	5年 	3.68 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2022年度第二期定向债务融资工具 	30,000 	2022年03月28日/2023年10月26日 	3+2年 	3.7 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期） 	30,000 	2022/3/25 	3+2年 	3.99 	<br /><br />中国铁建房地产集团有限公司2019年非公开发行公司债券（第二期） 	30,000 	2019/3/18 	3+2年 	4.9 	<br /><br />中国铁建投资集团有限公司2019年公开发行公司债券（第一期） 	120,000 	2019/4/9 	3+2年 	3.19 	<br /><br />（三）现金流量分析<br /><br />发行人2021-2023年度现金流量情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量 				<br /><br />经营活动现金流入小计 	118,051,655 	117,960,690 	110,626,316 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	116,010,450 	112,347,195 	111,356,707 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	2,041,205 	5,613,495 	-730,391 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量 				<br /><br />投资活动现金流入小计 	1,695,242 	2,189,681 	1,449,331 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	7,286,157 	7,754,251 	7,556,350 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-5,590,915 	-5,564,570 	-6,107,019 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量 				<br /><br />筹资活动现金流入小计 	32,353,258 	28,482,069 	22,609,063 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	27,894,107 	25,092,647 	21,548,855 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	4,459,151 	3,389,422 	1,060,208 	<br /><br />汇率变动对现金及现金等价物的影响 	-97,212 	39,015 	-15,562 	<br /><br />现金及现金等价物净增加（减少）额 	812,228 	3,477,363 	-5,792,764 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	15,263,778 	14,451,549 	10,974,186 	<br /><br />1、经营活动产生的现金流量分析<br /><br />2021年度、2022年度和2023年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-730,391万元、5,613,495万元和2,041,205万元。2022年度公司经营性现金流量净额较2021年度增加6,343,886万元，增幅868.56%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。2023年度公司经营性现金流量净额较2022年度减少3,572,290万元，减幅63.64%，主要系发行人购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。<br /><br />2、投资活动产生的现金流量分析<br /><br />2021年度、2022年度和2023年度，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-6,107,019万元、-5,564,570万元和-5,590,915万元。2022年度公司投资活动产生的现金流量净额较2021年度增加542,449万元，增幅8.88%。2023年度公司投资活动产生的现金流量净额较2022年度减少26,345万元，减幅0.47%。<br /><br />3、筹资活动产生的现金流量分析<br /><br />2021年度、2022年度和2023年度，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为1,060,208万元、3,389,422万元和4,459,151万元。2022年度公司筹资活动产生的现金流量净额较2021年度增加2,329,214万元，增幅219.69%，主要系取得借款收到的现金增加所致。2023年度公司筹资活动产生的现金流量净额较2022年度增加1,069,729万元，增幅31.56%，主要系发行人取得借款收到的现金增加所致。<br /><br />（四）偿债能力分析<br /><br />发行人2021-2023年度主要偿债能力指标如下表所示：<br /><br />发行人2021-2023年度主要偿债能力指标<br /><br />项目 	2023年度/2023年末 	2022年度/2022年末 	2021年度/2021年末 	<br /><br />流动比率 	1.07 	1.08 	1.09 	<br /><br />速动比率 	0.47 	0.49 	0.52 	<br /><br />资产负债率（%） 	74.92 	74.67 	74.39 	<br /><br />EBITDA（亿元） 	680.41 	644.89 	595.21 	<br /><br />EBITDA利息保障倍数 	4.93 	5.14 	4.96 	<br /><br />从长期偿债能力指标看，最近三年公司资产负债率分别为74.39%、74.67%和74.92%，资产负债率基本保持稳定，但仍处于较高水平。<br /><br />从短期偿债能力指标看，最近三年公司流动比率分别为1.09、1.08和1.07，维持在正常水平。速动比率分别为0.52、0.49和0.47，主要由于公司存货比重较大。短期偿债能力总体维持在比较稳定的水平。<br /><br />最近三年EBITDA分别为595.21亿元、644.89亿元和680.41亿元，呈增长趋势，较高的EBITDA体现出利息偿付的保障能力。最近三年公司EBITDA利息保障倍数分别为4.96、5.14和4.93，公司的利润可覆盖公司的利息费用支出，偿债能力较强。<br /><br />（五）盈利能力分析<br /><br />发行人最近三年主要盈利能力指标情况如下表所示：<br /><br />发行人2021-2023年度主要盈利能力指标情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业收入 	113,799,349 	109,631,287 	102,001,018 	<br /><br />减：营业成本 	101,968,308 	98,574,767 	92,212,689 	<br /><br />税金及附加 	429,694 	417,343 	362,291 	<br /><br />销售费用 	737,787 	664,239 	614,710 	<br /><br />管理费用 	2,346,632 	2,187,305 	2,074,192 	<br /><br />研发费用 	2,672,545 	2,500,394 	2,025,396 	<br /><br />财务费用 	466,145 	357,830 	368,353 	<br /><br />加：其他收益 	95,463 	109,874 	106,342 	<br /><br />投资损失 	-422,997 	-466,594 	-19,360 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	56,499 	-112,920 	276,976 	<br /><br />以摊余成本计量的金融资产终止确认损失 	-556,384 	-591,111 	-378,151 	<br /><br />公允价值变动（损失）收益 	-64,356 	-46,261 	-24,322 	<br /><br />资产减值损失 	-346,119 	-305,091 	-158,957 	<br /><br />信用减值损失 	-648,004 	-488,782 	-827,691 	<br /><br />资产处置收益 	67,146 	7,604 	62,042 	<br /><br />营业利润 	3,859,371 	3,740,158 	3,481,441 	<br /><br />加：营业外收入 	98,075 	118,319 	111,180 	<br /><br />减：营业外支出 	74,631 	76,032 	77,479 	<br /><br />利润总额 	3,882,815 	3,782,446 	3,515,142 	<br /><br />减：所得税费用 	649,942 	607,168 	583,622 	<br /><br />净利润 	3,232,873 	3,175,278 	2,931,520 	<br /><br />1、营业收入分析<br /><br />发行人营业收入主要由工程承包业务、规划设计咨询业务、工业制造业务、房地产开发业务及其他等构成。发行人最主要的收入来源是工程承包业务，最近三年该板块占公司营业收入比重均在80%以上。2021年度、2022年度和2023年度，公司营业收入分别为102,001,018万元、109,631,287万元和113,799,349万元。2022年度，公司营业收入较2021年度增加7,630,269万元，增幅7.48%。2023年度，公司营业收入较2022年度增加4,168,062万元，增幅3.80%。2021-2023年度营业收入情况如下：<br /><br />发行人2021-2023年度营业收入明细表<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />业务领域 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />分部收入 	所占比例 	分部收入 	所占比例 	分部收入 	所占比例 	<br /><br />工程承包 	9,873.25 	81.65 	9,647.16 	82.63 	8,938.20 	82.04 	<br /><br />规划设计咨询 	187.54 	1.55 	202.96 	1.74 	194.20 	1.78 	<br /><br />工业制造 	239.99 	1.98 	247.32 	2.12 	218.62 	2.01 	<br /><br />房地产开发 	832.72 	6.89 	622.54 	5.33 	506.62 	4.65 	<br /><br />其他 	958.66 	7.93 	954.99 	8.18 	1,037.23 	9.52 	<br /><br />业务领域 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />分部收入 	所占比例 	分部收入 	所占比例 	分部收入 	所占比例 	<br /><br />抵销前合计收入 	12,092.15 	100.00 	11,674.96 	100.00 	10,894.89 	100.00 	<br /><br />分部间抵销 	-712.22 	- 	-711.83 	- 	-694.78 	- 	<br /><br />抵销后合计收入 	11,379.93 	- 	10,963.13 	- 	10,200.10 	- 	<br /><br />公司最主要的收入来源是工程承包业务，最近三年该板块占公司营业收入比重均在80%以上。最近三年公司工程承包业务板块保持了稳健增长，2021年度、2022年度、2023年度增长率分别为9.90%、7.93%、2.34%。<br /><br />2、费用分析<br /><br />发行人最近三年费用构成情况如下表所示：<br /><br />发行人2021-2023年度费用构成明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占营业收入的比例 	金额 	占营业收入的比例 	金额 	占营业收入的比例 	<br /><br />营业收入 	113,799,349 	- 	109,631,287 	- 	102,001,018 	- 	<br /><br />销售费用 	737,787 	0.65 	664,239 	0.61 	614,710 	0.60 	<br /><br />管理费用 	2,346,632 	2.06 	2,187,305 	2.00 	2,074,192 	2.03 	<br /><br />研发费用 	2,672,545 	2.35 	2,500,394 	2.28 	2,025,396 	1.99 	<br /><br />财务费用 	466,145 	0.41 	357,830 	0.33 	368,353 	0.36 	<br /><br />期间费用 	6,223,109 	5.47 	5,709,768 	5.21 	5,082,651 	4.98 	<br /><br />2021年度、2022年度和2023年度，公司销售费用分别为614,710万元、664,239万元和737,787万元，占营业收入比重分别为0.60%、0.61%和0.65%，随着生产经营规模的不断扩大，公司最近三年销售费用有所增加，但公司加强费用管控，销售费用占营业收入比重总体稳定。<br /><br />2021年度、2022年度和2023年度，公司管理费用和研发费用的合计数分别为4,099,588万元、4,687,699万元和5,019,177万元，占营业收入比重分别为4.02%、4.28%和4.41%，最近三年占比相对稳定。2022年度，公司管理费用为2,187,305万元，较2021年度增加113,113万元，增幅5.45%。2023年度，公司管理费用为2,346,632万元，较2022年度增加159,327万元，增幅7.28%。<br /><br />2021年度、2022年度和2023年度，发行人财务费用分别为368,353万元、357,830万元和466,145万元，占营业收入比重分别为0.36%、0.33%和0.41%。2022年度，发行人财务费用较2021年度减少10,523万元，降幅2.86%。2023年度，公司财务费用为466,145万元，较2022年度增加108,315万元，增幅30.27%，主要系2023年度发行人利息费用增加所致。<br /><br />3、投资收益分析<br /><br />发行人投资收益主要是应享有的被投资单位实现的净损益。2021年度、2022年度和2023年度，发行人分别实现投资收益-19,360万元、-466,594万元和-422,996万元。2022年度投资收益较2021年度减少447,234万元，减幅2,310.04%，主要系对联营企业和合营企业的投资收益减少与权益法核算的长期股权投资损失增加所致。2023年度投资收益较2022年度增加43,597万元，增幅9.34%。<br /><br />发行人2021-2023年度投资收益构成明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />权益法核算的长期股权投资收益 	56,499 	-112,920 	276,976 	<br /><br />处置长期股权投资产生的投资收益 	19,942 	93,159 	32,261 	<br /><br />丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 	- 	67,346 	28,136 	<br /><br />取得控制权后，原持有股权按公允价值重新计量产生的利得 	10 	17,251 	- 	<br /><br />以摊余成本计量的金融资产终止确认损失 	-556,384 	-591,111 	-378,151 	<br /><br />其他权益工具投资在持有期间取得的投资收益 	11,661 	9,954 	18,058 	<br /><br />持有及处置交易性金融资产取得的投资收益 	24,356 	14,032 	2,299 	<br /><br />持有债权投资取得的投资收益 	19,455 	36,594 	18,838 	<br /><br />其他 	1,465 	-898 	-17,776 	<br /><br />合计 	-422,997 	-466,594 	-19,360 	<br /><br />4、营业外收入分析<br /><br />2021年度、2022年度和2023年度，公司营业外收入分别为111,180万元、118,319万元和98,075万元。公司营业外收入主要由政府补助、债务重组利得、赔偿金、违约金及各种罚款收入等构成。其中，政府补助主要为企业发展及扶持资金、对外投资合作专项资金、铁道部专项设备拨款、财政部专项设备拨款、税收返还及奖励、征地拆迁经济补助等。2021年度、2022年度和2023年度发行人获得的计入营业外收入的政府补助分别为13,714万元、13,651万元和8,737万元。2022年度，发行人营业外收入较2021年度增加7,139万元，增幅6.42%。2023年度，发行人营业外收入较2022年度减少20,244万元，降幅17.11%。最近三年，发行人营业外收入构成情况如下：<br /><br />发行人2021-2023年度营业外收入构成明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />政府补助 	8,737 	13,651 	13,714 	<br /><br />债务重组利得 	- 	- 	- 	<br /><br />赔偿金、违约金及各种罚款收入 	29,863 	39,393 	42,158 	<br /><br />无法支付的款项 	26,893 	31,293 	31,602 	<br /><br />其他 	32,582 	33,983 	23,706 	<br /><br />合计 	98,075 	118,319 	111,180 	<br /><br />发行人2021-2023年度政府补助情况如下：<br /><br />发行人2021-2023年度政府补助明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />税收返还及奖励 	21,156 	28,973 	24,641 	<br /><br />征地拆迁经济补助 	- 	- 	- 	<br /><br />科研补助及财政奖励 	42,960 	29,785 	34,320 	<br /><br />其他 	24,221 	34,393 	28,473 	<br /><br />合计 	88,337 	93,152 	87,434 	<br /><br />其他收益（政府补助） 	79,600 	79,500 	73,720 	<br /><br />营业外收入（政府补助） 	8,737 	13,651 	13,714 	<br /><br />5、利润分析<br /><br />2021年度、2022年度和2023年度，公司利润总额分别为3,515,142万元、3,782,446万元和3,882,815万元。2022年度，发行人利润总额为3,782,446万元，较2021年度增加267,304万元，增幅7.60%。2023年度，发行人利润总额为3,882,815万元，较2022年度增加100,369万元，增幅2.65%。<br /><br />2021年度、2022年度和2023年度，公司毛利率分别为9.60%、10.09%和10.40%，总体较稳定。公司2021年度、2022年度和2023年度加权平均净资产收益率分别为11.10%、11.05%和9.80%，总资产报酬率分别为3.17%、3.06%和2.90%，基本维持稳定。<br /><br />（六）运营效率分析<br /><br />发行人最近三年主要资产运营效率指标情况如下表所示：<br /><br />发行人2021-2023年度资产运营效率指标情况<br /><br />单位：次/年<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />应收账款周转率 	7.66 	7.38 	7.25 	<br /><br />存货周转率 	3.36 	3.40 	3.60 	<br /><br />2021年度、2022年度和2023年度，公司应收账款周转率分别为7.25、7.38和7.66；存货周转率分别为3.60、3.40、3.36。<br /><br />六、发行人有息债务情况<br /><br />最近三年末，发行人有息负债余额分别为22,371,407万元、25,010,985万元及32,287,199万元，占同期末总负债的比例分别为22.23%、21.98%及25.91%。<br /><br />最近一年末，发行人有息负债余额和类型如下：<br /><br />（一）有息债务总额及期限结构<br /><br />发行人截至2023年末有息债务情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年12月31日 	<br /><br />金额 	占比 	<br /><br />短期借款 	8,183,976 	25.35 	<br /><br />一年内到期的长期借款 	3,220,552 	9.97 	<br /><br />一年内到期的应付债券 	1,217,368 	3.77 	<br /><br />长期借款 	16,562,148 	51.30 	<br /><br />应付债券 	3,103,155 	9.61 	<br /><br />合计 	32,287,199 	100.00 	<br /><br />注：发行人长期借款期限结构以两年至五年内到期（含两年）为主，金额11,376,443万元，占长期借款合计金额的69%。<br /><br />截至2023年12月31日，发行人短期借款总额8,183,976万元；一年内到期的长期借款总额3,220,552万元，一年内到期的应付债券总额1,217,368万元，长期借款16,562,148万元，应付债券3,103,155万元。<br /><br />（二）信用融资与担保融资的结构<br /><br />截至2023年12月31日，发行人有息负债担保方式结构如下表所示：<br /><br />发行人2023年末有息债务担保方式结构<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	短期借款 	一年内到期的长期借款 	长期借款 	一年内到期的应付债券 	应付债券 	合计 	<br /><br />质押借款 	350,159 	442,331 	4,616,259 	- 	- 	5,408,749 	<br /><br />抵押借款 	- 	448,292 	2,303,066 	- 	- 	2,751,358 	<br /><br />保证借款 	149,895 	238,644 	884,496 	- 	- 	1,273,035 	<br /><br />信用借款 	7,683,922 	2,091,284 	8,758,327 	1,217,368 	3,103,155 	22,854,056 	<br /><br />合计 	8,183,976 	3,220,552 	16,562,148 	1,217,368 	3,103,155 	32,287,199 	<br /><br />（三）其他有息债务<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人及主要子公司已发行尚未兑付的债券情况如下表所示：<br /><br />截至募集说明书签署日发行人及主要子公司已发行尚未兑付的债券情况<br /><br />单位：亿元、%、年<br /><br />序号 	债券简称 	发行主体 	发行日期 	回售日期 	到期日期 	债券期限 	发行规模 	票面利率 	余额 	<br /><br />1 	19铁建Y4 	中国铁建股份有限公司 	2019-11-14 	- 	2024-11-18 	5+N 	15.00 	4.39 	15.00 	<br /><br />2 	19铁建Y6 	中国铁建股份有限公司 	2019-12-13 	- 	2024-12-17 	5+N 	10.00 	4.20 	10.00 	<br /><br />3 	20铁投G2 	中国铁建投资集团有限公司 	2020-03-10 	2025-03-12 	2027-03-12 	5+2 	6.00 	3.45 	6.00 	<br /><br />4 	20中铁01 	中国铁建房地产集团有限公司 	2020-09-11 	2023-09-15 	2025-09-15 	3+2 	35.90 	3.58 	35.90 	<br /><br />5 	21中铁01 	中国铁建房地产集团有限公司 	2021-01-20 	2024-01-22 	2026-01-22 	3+2 	13.00 	3.78 	13.00 	<br /><br />6 	21中铁02 	中国铁建房地产集团有限公司 	2021-02-01 	2024-02-03 	2026-02-03 	3+2 	13.00 	3.95 	13.00 	<br /><br />7 	21铁建Y2 	中国铁建股份有限公司 	2021-06-16 	- 	2026-06-18 	5+N 	13.00 	4.00 	13.00 	<br /><br />8 	21中铁03 	中国铁建房地产集团有限公司 	2021-08-02 	2024-08-04 	2026-08-04 	3+2 	11.10 	3.28 	11.10 	<br /><br />9 	21铁建Y3 	中国铁建股份有限公司 	2021-11-19 	- 	2024-11-23 	3+N 	20.00 	3.30 	20.00 	<br /><br />10 	21铁建Y4 	中国铁建股份有限公司 	2021-11-19 	- 	2026-11-23 	5+N 	10.00 	3.64 	10.00 	<br /><br />11 	21铁建Y5 	中国铁建股份有限公司 	2021-12-08 	- 	2024-12-10 	3+N 	5.00 	3.20 	5.00 	<br /><br />12 	21铁建Y6 	中国铁建股份有限公司 	2021-12-08 	- 	2026-12-10 	5+N 	10.00 	3.58 	10.00 	<br /><br />13 	21铁投Y2 	中国铁建投资集团有限公司 	2021-12-16 	- 	2026-12-20 	5+N 	5.00 	3.98 	5.00 	<br /><br />14 	21铁建Y8 	中国铁建股份有限公司 	2021-12-28 	- 	2026-12-30 	5+N 	10.00 	3.50 	10.00 	<br /><br />15 	21铁建Y7 	中国铁建股份有限公司 	2021-12-28 	- 	2024-12-30 	3+N 	10.00 	3.17 	10.00 	<br /><br />16 	22铁投Y1 	中国铁建投资集团有限公司 	2022-01-21 	- 	2025-01-25 	3+N 	10.00 	3.39 	10.00 	<br /><br />17 	22中铁01 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-03-17 	2025-03-21 	2027-03-21 	3+2 	30.00 	3.65 	30.00 	<br /><br />18 	22中铁02 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-03-24 	2025-03-28 	2027-03-28 	3+2 	17.00 	3.67 	17.00 	<br /><br />19 	22中铁03 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-03-25 	2025-03-29 	2027-03-29 	3+2 	3.00 	3.70 	3.00 	<br /><br />20 	22铁建Y1 	中国铁建股份有限公司 	2022-04-21 	- 	2025-04-25 	3+N 	22.00 	3.17 	22.00 	<br /><br />21 	22铁建Y2 	中国铁建股份有限公司 	2022-04-21 	- 	2027-04-25 	5+N 	8.00 	3.55 	8.00 	<br /><br />22 	22铁投Y2 	中国铁建投资集团有限公司 	2022-04-22 	- 	2025-04-26 	3+N 	20.00 	3.47 	20.00 	<br /><br />23 	22铁投Y4 	中国铁建投资集团有限公司 	2022-05-12 	- 	2027-05-16 	5+N 	8.00 	3.70 	8.00 	<br /><br />24 	22中铁04 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-05-16 	2025-05-18 	2027-05-18 	3+2 	15.00 	3.30 	15.00 	<br /><br />25 	22中铁05 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-05-25 	- 	2025-05-27 	3 	10.00 	3.20 	10.00 	<br /><br />26 	22中铁06 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-05-25 	- 	2027-05-27 	5 	5.00 	3.68 	5.00 	<br /><br />27 	22铁建Y3 	中国铁建股份有限公司 	2022-07-14 	- 	2025-07-18 	3+N 	15.00 	2.98 	15.00 	<br /><br />28 	22铁建Y4 	中国铁建股份有限公司 	2022-07-14 	- 	2027-07-18 	5+N 	15.00 	3.37 	15.00 	<br /><br />29 	铁建YK01 	中国铁建股份有限公司 	2022-12-19 	- 	2025-12-21 	3+N 	30.00 	3.95 	30.00 	<br /><br />30 	铁建YK03 	中国铁建股份有限公司 	2022-12-27 	- 	2025-12-29 	3+N 	20.00 	3.75 	20.00 	<br /><br />31 	23中铁01 	中国铁建房地产集团有限公司 	2023-03-08 	2026-03-10 	2028-03-10 	3+2 	25.00 	3.84 	25.00 	<br /><br />32 	23铁投Y1 	中国铁建投资集团有限公司 	2023-04-19 	- 	2025-04-21 	2+N 	5.00 	3.30 	5.00 	<br /><br />33 	23铁投Y2 	中国铁建投资集团有限公司 	2023-04-19 	- 	2026-04-21 	3+N 	10.00 	3.60 	10.00 	<br /><br />34 	23铁资Y1 	中铁建资产管理有限公司 	2023-05-29 	- 	2025-05-31 	2+N 	20.00 	3.51 	20.00 	<br /><br />35 	铁建YK05 	中国铁建股份有限公司 	2023-06-16 	- 	2026-06-20 	3+N 	10.00 	3.08 	10.00 	<br /><br />36 	铁建YK06 	中国铁建股份有限公司 	2023-06-16 	- 	2028-06-20 	5+N 	15.00 	3.45 	15.00 	<br /><br />37 	23铁资Y3 	中铁建资产管理有限公司 	2023-07-24 	- 	2025-07-26 	2+N 	15.00 	3.26 	15.00 	<br /><br />38 	23铁投Y4 	中国铁建投资集团有限公司 	2023-10-25 	- 	2026-10-27 	3+N 	15.00 	3.47 	15.00 	<br /><br />39 	铁建YK07 	中国铁建股份有限公司 	2023-12-26 	- 	2026-12-27 	3+N 	17.00 	2.97 	17.00 	<br /><br />40 	24中铁01 	中国铁建房地产集团有限公司 	2024-01-15 	2027-01-17 	2029-01-17 	3+2 	30.00 	3.30 	30.00 	<br /><br />41 	铁建YK09 	中国铁建股份有限公司 	2024-06-04 	- 	2027-06-06 	3+N 	15.00 	2.30 	15.00 	<br /><br />42 	铁建YK10 	中国铁建股份有限公司 	2024-06-04 	- 	2029-06-06 	5+N 	10.00 	2.43 	10.00 	<br /><br />43 	铁建YK11 	中国铁建股份有限公司 	2024-06-04 	- 	2034-06-06 	10+N 	5.00 	2.70 	5.00 	<br /><br />44 	24铁建K1 	中国铁建股份有限公司 	2024-07-25 	- 	2044-07-26 	20 	13.00 	2.49 	13.00 	<br /><br />45 	24铁建K2 	中国铁建股份有限公司 	2024-07-25 	- 	2054-07-26 	30 	17.00 	2.57 	17.00 	<br /><br />46 	24铁投Y1 	中国铁建投资集团有限公司 	2024-08-23 	- 	2029-08-26 	5+N 	24.00 	2.49 	24.00 	<br /><br />47 	24铁投Y2 	中国铁建投资集团有限公司 	2024-08-23 	- 	2034-08-26 	10+N 	2.00 	2.82 	2.00 	<br /><br />48 	铁建YK12 	中国铁建股份有限公司 	2024-09-11 	- 	2029-09-13 	5+N 	25.00 	2.27 	25.00 	<br /><br />49 	铁建YK13 	中国铁建股份有限公司 	2024-09-11 	- 	2034-09-13 	10+N 	5.00 	2.49 	5.00 	<br /><br />50 	铁建YK14 	中国铁建股份有限公司 	2024-09-26 	- 	2029-09-27 	5+N 	15.00 	2.27 	15.00 	<br /><br />51 	铁建YK16 	中国铁建股份有限公司 	2024-10-24 	- 	2027-10-28 	3+N 	15.00 	2.35 	15.00 	<br /><br />52 	铁建YK17 	中国铁建股份有限公司 	2024-10-24 	- 	2029-10-28 	5+N 	15.00 	2.50 	15.00 	<br /><br />53 	24铁投01 	中国铁建投资集团有限公司 	2024-10-15 	2029-10-16 	2034-10-16 	5+5 	10.00 	2.40 	10.00 	<br /><br />54 	铁建YK19 	中国铁建股份有限公司 	2024-11-07 	- 	2027-11-11 	3+N 	10.00 	2.26 	10.00 	<br /><br />55 	铁建YK20 	中国铁建股份有限公司 	2024-11-07 	- 	2029-11-11 	5+N 	20.00 	2.45 	20.00 	<br /><br />公司债券小计 	- 	- 	- 	- 	- 	778.00 	- 	778.00 	<br /><br />56 	19中铁建MTN002B 	中国铁建股份有限公司 	2019-11-27 	- 	2024-11-29 	5+N 	15.00 	4.35 	15.00 	<br /><br />57 	20铁建房产MTN001 	中国铁建房地产集团有限公司 	2020-03-10 	2023-03-12 	2025-03-12 	3+2 	21.00 	4.50 	21.00 	<br /><br />58 	20铁建房产MTN002 	中国铁建房地产集团有限公司 	2020-03-19 	2023-03-23 	2025-03-23 	3+2 	9.00 	4.30 	8.90 	<br /><br />59 	22中铁建MTN001 	中国铁建股份有限公司 	2022-10-10 	- 	2025-10-12 	3+N 	30.00 	2.79 	30.00 	<br /><br />60 	21铁建房产MTN001 	中国铁建房地产集团有限公司 	2021-02-26 	2024-03-02 	2026-03-02 	3+2 	20.00 	4.17 	20.00 	<br /><br />61 	22铁建地产PPN001 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-01-05 	2025-01-07 	2027-01-07 	3+2 	5.00 	3.70 	5.00 	<br /><br />62 	22铁建房产PPN002 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-03-25 	2025-03-29 	2027-03-29 	3+2 	3.00 	3.99 	3.00 	<br /><br />63 	22铁建房产MTN001 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-06-15 	2025-06-17 	2027-06-17 	3+2 	20.00 	3.43 	20.00 	<br /><br />64 	22铁建房产MTN002 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-07-13 	2025-07-15 	2027-07-15 	3+2 	15.00 	3.40 	15.00 	<br /><br />65 	22铁建房产MTN003 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-08-22 	2025-08-24 	2027-08-24 	3+2 	8.00 	3.35 	8.00 	<br /><br />66 	22铁建房产MTN004 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-10-12 	2025-10-14 	2027-10-14 	3+2 	7.00 	3.74 	7.00 	<br /><br />67 	23铁建房产MTN001 	中国铁建房地产集团有限公司 	2023-01-05 	2026-01-09 	2028-01-09 	3+2 	22.00 	4.45 	22.00 	<br /><br />68 	23铁建地产PPN001 	中国铁建房地产集团有限公司 	2023-03-22 	2026-03-24 	2028-03-24 	3+2 	5.00 	3.90 	5.00 	<br /><br />69 	23铁建房产GN001 	中国铁建房地产集团有限公司 	2023-04-06 	2026-04-10 	2028-04-10 	3+2 	7.00 	3.55 	7.00 	<br /><br />70 	23铁建地产PPN002 	中国铁建房地产集团有限公司 	2023-07-04 	2026-07-06 	2028-07-06 	3+2 	5.00 	3.65 	5.00 	<br /><br />71 	23铁建房产GN002 	中国铁建房地产集团有限公司 	2023-07-17 	2026-07-19 	2028-07-19 	3+2 	13.00 	3.58 	13.00 	<br /><br />72 	23中铁十一MTN001（科创 	中铁十一局集团有限公司 	2023-08-07 	- 	2026-08-09 	3+N 	10.00 	3.20 	10.00 	<br /><br />	票据） 									<br /><br />73 	23中铁十一MTN002（科创票据） 	中铁十一局集团有限公司 	2023-08-16 	- 	2026-08-18 	3+N 	10.00 	3.15 	10.00 	<br /><br />74 	23中铁十一MTN003（科创票据） 	中铁十一局集团有限公司 	2023-08-23 	- 	2026-08-24 	3+N 	5.00 	3.12 	5.00 	<br /><br />75 	23中铁建MTN001 	中国铁建股份有限公司 	2023-09-13 	- 	2026-09-15 	3+N 	30.00 	3.23 	30.00 	<br /><br />76 	24铁建房产MTN001 	中国铁建房地产集团有限公司 	2024-02-26 	2027-02-28 	2029-02-28 	3+2 	15.00 	3.00 	15.00 	<br /><br />77 	24铁建房产MTN002 	中国铁建房地产集团有限公司 	2024-03-07 	2027-03-11 	2029-03-11 	3+2 	10.00 	3.20 	10.00 	<br /><br />78 	24铁建房产MTN003 	中国铁建房地产集团有限公司 	2024-06-05 	2027-06-07 	2029-06-07 	3+2 	5.00 	2.53 	5.00 	<br /><br />79 	24中铁建MTN001 	中国铁建股份有限公司 	2024-08-01 	- 	2034-08-05 	10 	30.00 	2.28 	30.00 	<br /><br />80 	24铁建昆仑MTN001 	中国铁建昆仑投资集团有限公司 	2024-08-20 	- 	2034-08-21 	10 	10.00 	2.48 	10.00 	<br /><br />81 	24中铁十一SCP001(科创票据) 	中铁十一局集团有限公司 	2024-09-10 	- 	2025-06-09 	0.7397 	10.00 	2.09 	10.00 	<br /><br />82 	24中铁十一SCP002(科创票据) 	中铁十一局集团有限公司 	2024-09-19 	- 	2025-06-20 	0.7397 	5.00 	2.09 	5.00 	<br /><br />83 	24中铁十一SCP003(科创票据) 	中铁十一局集团有限公司 	2024-10-09 	- 	2025-07-08 	0.7397 	5.00 	2.42 	5.00 	<br /><br />债务融资工具小计 	- 	- 	-- 	- 	- 	350.00 	- 	349.90 	<br /><br />84 	CRCC HA N2605 	铁建合安有限公司 	2021-05-20 	- 	2026-05-20 	5 	3亿美元 	1.88 	3亿美元 	<br /><br />85 	CRCC HA N2605B 	铁建合安有限公司 	2021-05-20 	- 	2026-05-20 	5 	3亿欧元 	0.88 	3亿欧元 	<br /><br />86 	中国铁建2.6%N20270925 	铁建华源有限公司 	2024-09-25 	- 	2027-09-25 	3 	35亿人民币 	2.60 	35亿人民币 	<br /><br />其他小计 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />最近三年及一期，发行人未发生延迟支付债券本息的情况。<br /><br />七、发行人关联交易情况<br /><br />（一）发行人的关联方和关联交易情况<br /><br />1、控股股东<br /><br />发行人控股股东情况<br /><br />控股股东名称 	注册地 	业务性质 	注册资本（万元） 	对本公司持股比例（%） 	对本公司表决权比例% 	<br /><br />中国铁道建筑集团有限公司 	北京 	工程施工、管理 	900,000 	51.23 	51.23 	<br /><br />2、子公司<br /><br />发行人的子公司详见第五章发行人基本情况“五、发行人重要权益投资情况”中“（一）重要子公司情况”。<br /><br />3、合营企业和联营企业<br /><br />截至2023年末发行人合营企业和联营企业情况<br /><br />序号 	公司名称 	关联方关系 	<br /><br />1 	安徽臻瑞建设工程有限公司 	合营企业 	<br /><br />2 	北京捷海房地产开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />3 	北京鎏庄房地产开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />4 	北京锐达置业有限公司 	合营企业 	<br /><br />5 	北京欣达置业有限公司 	合营企业 	<br /><br />6 	常州京瑞房地产开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />7 	成都市武侯区也乐房地产开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />8 	成都铁诚房地产开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />9 	成都中铁华府置业有限公司 	合营企业 	<br /><br />10 	成都中万怡兴置业有限公司 	合营企业 	<br /><br />11 	大连万城之光置业有限公司 	合营企业 	<br /><br />12 	德清京盛房地产开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />13 	东阿汇城投资开发建设有限公司 	合营企业 	<br /><br />14 	佛山市顺德区顺昊房地产有限公司 	合营企业 	<br /><br />15 	福州新宸置业有限公司 	合营企业 	<br /><br />16 	广州南沙横城置业有限公司 	合营企业 	<br /><br />17 	广州市穗云置业有限公司 	合营企业 	<br /><br />18 	广州市增城区顺轩房地产有限公司 	合营企业 	<br /><br />19 	广州新铁鑫建投资有限公司 	合营企业 	<br /><br />20 	贵港市合思全域旅游开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />21 	贵阳畅达轨道交通建设有限责任公司 	合营企业 	<br /><br />22 	贵州贵金高速公路有限公司 	合营企业 	<br /><br />23 	贵州剑黎高速公路有限公司 	合营企业 	<br /><br />24 	贵州黔中高速公路开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />25 	贵州桐新高速公路发展有限公司 	合营企业 	<br /><br />26 	贵州中广文创城置业有限公司 	合营企业 	<br /><br />27 	国寿铁建（深圳）基础设施私募股权投资基金合伙企业（有限合伙） 	合营企业 	<br /><br />28 	杭州艮山东路过江隧道管理有限责任公司 	合营企业 	<br /><br />29 	杭州京科置业有限公司 	合营企业 	<br /><br />30 	河北中铁沧盐建筑科技有限公司 	合营企业 	<br /><br />31 	呼和浩特市地铁二号线建设管理有限公司 	合营企业 	<br /><br />32 	湖南铁建昆仑长株桂新高速公路有限公司 	合营企业 	<br /><br />33 	济南轨道中铁管片制造有限公司 	合营企业 	<br /><br />34 	济南昆仑投工北建设有限公司 	合营企业 	<br /><br />35 	江门江湾南光投资发展有限公司 	合营企业 	<br /><br />36 	江苏银宝港开建设有限公司 	合营企业 	<br /><br />37 	江阴中铁建昆仑城市发展有限公司 	合营企业 	<br /><br />38 	井陉县润连农业开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />39 	昆明轨道交通五号线建设运营有限公司 	合营企业 	<br /><br />40 	昆明昆仑首置房地产有限公司 	合营企业 	<br /><br />41 	昆明启平置业有限公司 	合营企业 	<br /><br />42 	昆明铁新建设工程管理有限公司 	合营企业 	<br /><br />43 	南昌市新铁城建设有限公司 	合营企业 	<br /><br />44 	南京京盛房地产开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />45 	南京市江北新区广联管廊建设有限公司 	合营企业 	<br /><br />46 	宁波京盛置业有限公司 	合营企业 	<br /><br />47 	宁波京湾投资管理有限公司 	合营企业 	<br /><br />48 	宁夏国运铁建高新材料科技有限公司 	合营企业 	<br /><br />49 	青岛蓝色硅谷城际轨道交通有限公司 	合营企业 	<br /><br />50 	上海泓钧房地产开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />51 	石家庄嘉盛管廊工程有限公司 	合营企业 	<br /><br />52 	石家庄嘉泰管廊运营有限公司 	合营企业 	<br /><br />53 	石家庄润石生态保护管理服务有限公司 	合营企业 	<br /><br />54 	四川成绵苍巴高速公路有限责任公司 	合营企业 	<br /><br />55 	四川大内高速公路有限公司 	合营企业 	<br /><br />56 	四川阆营高速公路有限公司 	合营企业 	<br /><br />57 	四川南遂潼高速公路有限公司 	合营企业 	<br /><br />58 	四川遂德高速公路有限公司 	合营企业 	<br /><br />59 	苏州京兆房地产开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />60 	苏州锐华置业有限公司 	合营企业 	<br /><br />61 	太原轨道交通一号线建设运营有限公司 	合营企业 	<br /><br />62 	太原融创慧丰房地产开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />63 	天津铁建银昆股权投资合伙企业（有限合伙） 	合营企业 	<br /><br />64 	天津万和置业有限公司 	合营企业 	<br /><br />65 	天津一号线轨道交通运营有限公司 	合营企业 	<br /><br />66 	铁建城发开投（台州）城市开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />67 	西安凯盛达置业有限公司 	合营企业 	<br /><br />68 	西咸新区兴城人居置业有限公司 	合营企业 	<br /><br />69 	徐州市贰号线轨道交通投资发展有限公司 	合营企业 	<br /><br />70 	宣威市净源环境治理有限公司 	合营企业 	<br /><br />71 	烟台通元富山投资开发建设有限公司 	合营企业 	<br /><br />72 	阳西宜居生态建设有限公司 	合营企业 	<br /><br />73 	云南泸丘广富高速公路投资开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />74 	云南陆寻高速公路有限公司 	合营企业 	<br /><br />75 	长春京德房地产开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />76 	长沙市玉赤河流域开发投资有限公司 	合营企业 	<br /><br />77 	长沙智城置业有限公司 	合营企业 	<br /><br />78 	中非莱基投资有限公司 	合营企业 	<br /><br />79 	中建三局（厦门）民生建设投资有限公司 	合营企业 	<br /><br />80 	中铁房地产集团苏州置业有限公司 	合营企业 	<br /><br />81 	中铁建（天津）轨道交通投资发展有限公司 	合营企业 	<br /><br />82 	中铁建（天津）轨道交通投资建设有限公司 	合营企业 	<br /><br />83 	中铁建昆仑沧州城市开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />84 	中铁建昆仑云南房地产有限公司 	合营企业 	<br /><br />85 	中铁建南京江北地下空间建设开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />86 	中铁建陕西高速公路有限公司 	合营企业 	<br /><br />87 	中铁建陕西眉太高速公路有限公司 	合营企业 	<br /><br />88 	中铁建投（辽宁）高速公路有限公司 	合营企业 	<br /><br />89 	中铁建投西安城市开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />90 	重庆轨道十八号线建设运营有限公司 	合营企业 	<br /><br />91 	重庆建联新房地产开发有限公司 	合营企业 	<br /><br />92 	重庆江跳线轨道交通运营管理有限公司 	合营企业 	<br /><br />93 	重庆市传感器产业园建设运营有限公司 	合营企业 	<br /><br />94 	重庆铁发建新高速公路有限公司 	合营企业 	<br /><br />95 	重庆铁发双合高速公路有限公司 	合营企业 	<br /><br />96 	重庆渝遂复线高速公路有限公司 	合营企业 	<br /><br />97 	重庆渝湘复线高速公路有限公司 	合营企业 	<br /><br />98 	安庆市高铁新区建设投资有限责任公司 	联营企业 	<br /><br />99 	成都樾然置业有限公司 	联营企业 	<br /><br />100 	佛山路桥预制构件有限公司 	联营企业 	<br /><br />101 	福建融慧建设发展有限公司 	联营企业 	<br /><br />102 	甘肃公航旅兰永临高速公路项目管理有限公司 	联营企业 	<br /><br />103 	甘肃公航旅陇漳高速公路管理有限公司 	联营企业 	<br /><br />104 	甘肃公航旅天庄高速公路管理有限公司 	联营企业 	<br /><br />105 	甘肃铁投物资有限公司 	联营企业 	<br /><br />106 	广德铁建创信投资合伙企业（有限合伙） 	联营企业 	<br /><br />107 	广德铁建大秦投资合伙企业（有限合伙） 	联营企业 	<br /><br />108 	广德铁建蓝海丰建投资中心（有限合伙） 	联营企业 	<br /><br />109 	广德铁建蓝海隆信投资中心（有限合伙） 	联营企业 	<br /><br />110 	广西玉津投资开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />111 	广州广花城际轨道交通有限公司 	联营企业 	<br /><br />112 	广州宏嘉房地产开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />113 	广州宏轩房地产开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />114 	广州南沙科城投资发展有限公司 	联营企业 	<br /><br />115 	广州市晟都投资发展有限公司 	联营企业 	<br /><br />116 	贵港市西外环高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />117 	贵州金仁桐高速公路发展有限公司 	联营企业 	<br /><br />118 	贵州铜仁永发道路工程投资有限公司 	联营企业 	<br /><br />119 	贵州瓮马铁路有限责任公司 	联营企业 	<br /><br />120 	贵州中铁建设工程投资有限公司 	联营企业 	<br /><br />121 	杭衢铁路有限公司 	联营企业 	<br /><br />122 	杭州建德江投资有限公司 	联营企业 	<br /><br />123 	杭州秦望工程建设运营有限公司 	联营企业 	<br /><br />124 	杭州下沙路隧道有限公司 	联营企业 	<br /><br />125 	河南优化交通产业投资有限公司 	联营企业 	<br /><br />126 	黑龙江北漠高速五嫩段工程建设项目有限公司 	联营企业 	<br /><br />127 	恒大置业（深圳）有限公司 	联营企业 	<br /><br />128 	湖南磁浮交通发展股份有限公司 	联营企业 	<br /><br />129 	淮北中濉建设发展有限公司 	联营企业 	<br /><br />130 	惠州中铁建港航局基础设施投资有限公司 	联营企业 	<br /><br />131 	简阳铁建和兴公路投资有限公司 	联营企业 	<br /><br />132 	江西省乐水生态旅游开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />133 	江西省万水生态资源开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />134 	金泰基础设施投资（天津）合伙企业（有限合伙） 	联营企业 	<br /><br />135 	京南（固安）城市开发建设有限公司 	联营企业 	<br /><br />136 	昆明福宜高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />137 	昆明三清高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />138 	聊城市旭瑞市政工程有限公司 	联营企业 	<br /><br />139 	临沂新凤凰城市更新有限公司 	联营企业 	<br /><br />140 	洛阳铁建国展开发建设有限公司 	联营企业 	<br /><br />141 	马鞍山郑蒲港铁路有限公司 	联营企业 	<br /><br />142 	南京源宸置业有限公司 	联营企业 	<br /><br />143 	南通洋吕铁路开发建设有限公司 	联营企业 	<br /><br />144 	宁波润盛房地产开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />145 	宁夏城际铁路有限责任公司 	联营企业 	<br /><br />146 	宁夏城新铁路物流有限责任公司 	联营企业 	<br /><br />147 	宁夏中铁建宁东路桥投资发展有限公司 	联营企业 	<br /><br />148 	鹏瑞利云门（杭州）置业有限公司 	联营企业 	<br /><br />149 	清远磁浮交通有限公司 	联营企业 	<br /><br />150 	三门峡智慧岛建设开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />151 	三亚中城置业有限公司 	联营企业 	<br /><br />152 	山西黎霍高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />153 	山西转型综改示范区姚村管廊项目管理有限公司 	联营企业 	<br /><br />154 	陕西丹宁东高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />155 	上海港珩房地产有限公司 	联营企业 	<br /><br />156 	上海京淼鑫房地产有限公司 	联营企业 	<br /><br />157 	上海万京隆房地产有限公司 	联营企业 	<br /><br />158 	上海鑫富诚房地产开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />159 	上海鑫京汇房地产开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />160 	上海鑫瑞诚房地产开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />161 	四川津遂源建设发展有限公司 	联营企业 	<br /><br />162 	四川津投项目投资有限公司 	联营企业 	<br /><br />163 	四川铁鑫致远建设有限公司 	联营企业 	<br /><br />164 	太原空港枢纽置业有限公司 	联营企业 	<br /><br />165 	天津滨城美好生活服务有限责任公司 	联营企业 	<br /><br />166 	天津铁建宏图丰创投资合伙企业（有限合伙） 	联营企业 	<br /><br />167 	天水有轨电车有限责任公司 	联营企业 	<br /><br />168 	铁建发展（定州）唐河流域治理有限公司 	联营企业 	<br /><br />169 	铁建发展（日照）环境治理有限公司 	联营企业 	<br /><br />170 	铜陵光合高新能源科技有限公司 	联营企业 	<br /><br />171 	皖通城际铁路有限责任公司 	联营企业 	<br /><br />172 	无为通达公路建设有限公司 	联营企业 	<br /><br />173 	武汉轨道交通十二号线建设运营有限公司 	联营企业 	<br /><br />174 	武汉招瑞置业有限公司 	联营企业 	<br /><br />175 	锡林浩特市中铁市政基础设施建设有限公司 	联营企业 	<br /><br />176 	湘阴洋沙湖永源建设投资开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />177 	徐州交控供应链有限公司 	联营企业 	<br /><br />178 	徐州新通预制构件制造有限公司 	联营企业 	<br /><br />179 	玉溪中铁基础设施建设有限公司 	联营企业 	<br /><br />180 	云南楚大高速公路投资开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />181 	云南港澄基础设施建设有限公司 	联营企业 	<br /><br />182 	云南昆楚高速公路投资开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />183 	长春城投生态治理建设投资有限公司 	联营企业 	<br /><br />184 	长春农高岭发园区管理服务有限公司 	联营企业 	<br /><br />185 	浙江杭甬复线宁波一期高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />186 	浙江津嵊建设发展有限公司 	联营企业 	<br /><br />187 	中铁建（广州）北站新城投资建设有限公司 	联营企业 	<br /><br />188 	中铁建（山东）德商高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />189 	中铁建（山东）高东高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />190 	中铁建产发（东阳）开发建设有限公司 	联营企业 	<br /><br />191 	中铁建东方投资建设（慈溪）有限公司 	联营企业 	<br /><br />192 	中铁建发展集团（西双版纳）生态开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />193 	中铁建甘肃张扁高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />194 	中铁建港航局集团重庆长寿长江二桥建设有限责任公司 	联营企业 	<br /><br />195 	中铁建湖南高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />196 	中铁建华东（慈溪）建设有限公司 	联营企业 	<br /><br />197 	中铁建金融租赁有限公司 	联营企业 	<br /><br />198 	中铁建宁夏高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />199 	中铁建山东济徐高速公路济鱼有限公司 	联营企业 	<br /><br />200 	中铁建四川德都高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />201 	中铁建四川德简高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />202 	中铁建铜冠投资有限公司 	联营企业 	<br /><br />203 	中铁建投（赣州）城市开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />204 	中铁建投（西安）渼陂综合开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />205 	中铁建投保定城市开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />206 	中铁建投保定莲池建设有限公司 	联营企业 	<br /><br />207 	中铁建投广西鱼宜高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />208 	中铁建投吉林长太高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />209 	中铁建投冀中开发建设有限公司 	联营企业 	<br /><br />210 	中铁建投京畿保定建设有限公司 	联营企业 	<br /><br />211 	中铁建投廊坊开发建设有限公司 	联营企业 	<br /><br />212 	中铁建投山东泰东高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />213 	中铁建投山东小清河开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />214 	中铁建投山西高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />215 	中铁建投潍坊城市开发建设有限公司 	联营企业 	<br /><br />216 	中铁建新疆京新高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />217 	中铁建置业有限公司 	联营企业 	<br /><br />218 	钟祥日清生态治理有限公司 	联营企业 	<br /><br />219 	重高铁发（重庆）商业保理有限公司 	联营企业 	<br /><br />220 	重庆单轨交通工程有限责任公司 	联营企业 	<br /><br />221 	重庆铁发秀松高速公路有限公司 	联营企业 	<br /><br />222 	重庆铁渝兆华房地产开发有限公司 	联营企业 	<br /><br />223 	珠海交建工程有限公司 	联营企业 	<br /><br />224 	珠海市铁建亚投股权投资合伙企业（有限合伙） 	联营企业 	<br /><br />4、其他关联方<br /><br />发行人2023年末其他关联方情况<br /><br />公司名称 	关联方关系 	<br /><br />北京通达京承高速公路有限公司 	属同一母公司控制 	<br /><br />中铁建锦鲤资产管理有限公司 	属同一母公司控制 	<br /><br />（二）发行人与关联方发生的关联交易<br /><br />1、工程承包收入<br /><br />发行人2021-2023年度工程承包收入情况<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />四川成绵苍巴高速公路有限责任公司 	631,817 	821,360 	481,378 	<br /><br />中铁建宁夏高速公路有限公司 	389,322 	599,016 	414,368 	<br /><br />重庆渝湘复线高速公路有限公司 	470,264 	461,984 	342,929 	<br /><br />中铁建投冀中开发建设有限公司 	231,611 	379,521 	- 	<br /><br />重庆轨道十八号线建设运营有限公司 	378,058 	372,967 	277,397 	<br /><br />贵州贵金高速公路有限公司 	204,538 	354,369 	143,886 	<br /><br />贵州剑黎高速公路有限公司 	355,037 	340,873 	94,325 	<br /><br />昆明三清高速公路有限公司 	170,314 	318,570 	173,923 	<br /><br />太原轨道交通一号线建设运营有限公司 	262,111 	311,538 	242,707 	<br /><br />昆明轨交五号线 	- 	283,576 	- 	<br /><br />贵阳畅达轨道交通建设有限责任公司 	301,013 	234,353 	109,433 	<br /><br />中铁建陕西眉太高速公路有限公司 	253,509 	228,839 	- 	<br /><br />中铁建投山东小清河开发有限公司 	108,517 	220,381 	289,599 	<br /><br />昆明福宜高速公路有限公司 	227,207 	203,512 	111,242 	<br /><br />杭衢铁路有限公司 	329,832 	193,862 	151,490 	<br /><br />贵州金仁桐高速公路发展有限公司 	207,223 	186,045 	- 	<br /><br />四川遂德高速公路有限公司 	4,388 	179,000 	172,895 	<br /><br />中铁建投吉林长太高速公路有限公司 	300,304 	163,126 	94,259 	<br /><br />贵州桐新高速公路发展有限公司 	101,266 	160,100 	106,686 	<br /><br />中铁建投保定城市开发有限公司 	118,282 	146,166 	- 	<br /><br />鹏瑞利云门（杭州）置业有限公司 	90,379 	140,993 	- 	<br /><br />中铁建投山西高速公路有限公司 	85,430 	140,457 	141,445 	<br /><br />江阴中铁建昆仑城市发展有限公司 	152,324 	138,633 	117,577 	<br /><br />贵州黔中高速公路开发有限公司 	389,051 	136,216 	- 	<br /><br />云南昆楚高速公路投资开发有限公司 	21,966 	133,715 	406,929 	<br /><br />中铁建（天津）轨道交通投资发展有限公司 	124,198 	130,631 	147,751 	<br /><br />重庆铁发双合高速公路有限公司 	60,082 	127,434 	305,931 	<br /><br />山西黎霍高速公路有限公司 	26,189 	126,795 	93,563 	<br /><br />重庆铁发建新高速公路有限公司 	22,728 	120,639 	312,657 	<br /><br />甘肃公航旅天庄高速公路管理有限公司 	112,537 	119,860 	201,728 	<br /><br />云南楚大高速公路投资开发有限公司 	53,255 	111,874 	290,746 	<br /><br />浙江杭甬复线宁波一期高速公路有限公司 	120,058 	104,329 	83,939 	<br /><br />四川大内高速公路有限公司 	18,323 	97,816 	- 	<br /><br />洛阳铁建国展开发建设有限公司 	50,298 	95,791 	- 	<br /><br />天津滨城美好生活服务有限责任公司 	116,721 	91,401 	- 	<br /><br />井陉县润连农业开发有限公司 	39,691 	80,997 	- 	<br /><br />宣威市净源环境治理有限公司 	29,897 	80,405 	- 	<br /><br />杭州下沙路隧道有限公司 	3,640 	73,756 	88,330 	<br /><br />中铁建南京江北地下空间建设开发有限公司 	27,468 	72,261 	- 	<br /><br />中铁建投(辽宁)高速公路有限公司 	368,196 	- 	- 	<br /><br />中铁建投广西鱼宜高速公路有限公司 	207,693 	- 	- 	<br /><br />云南陆寻高速公路有限公司 	185,316 	- 	- 	<br /><br />四川南遂潼高速公路有限公司 	180,997 	- 	- 	<br /><br />南通洋吕铁路开发建设有限公司 	176,856 	- 	- 	<br /><br />广州广花城际轨道交通有限公司 	174,980 	- 	- 	<br /><br />重庆渝遂复线高速公路有限公司 	151,902 	- 	- 	<br /><br />四川阆营高速公路有限公司 	120,004 	- 	- 	<br /><br />武汉轨道交通十二号线建设运营有限公司 	116,874 	- 	- 	<br /><br />杭州秦望工程建设运营有限公司 	116,198 	- 	- 	<br /><br />中铁建投京畿保定建设有限公司 	113,844 	- 	- 	<br /><br />陕西丹宁东高速公路有限公司 	112,382 	- 	- 	<br /><br />中铁建投山东泰东高速公路有限公司 	103,271 	- 	- 	<br /><br />中铁建新疆京新高速公路有限公司 	- 	67,519 	163,886 	<br /><br />江苏盐城铁投建设发展有限公司 	- 	64,368 	- 	<br /><br />中铁建陕西高速公路有限公司 	- 	62,416 	109,113 	<br /><br />皖通城际铁路有限责任公司 	- 	61,566 	- 	<br /><br />浙江津嵊建设发展有限公司 	- 	55,120 	78,591 	<br /><br />南昌市新铁城建设有限公司 	- 	50,458 	80,850 	<br /><br />中铁建投廊坊开发建设有限公司 	- 	46,492 	83,295 	<br /><br />安庆市高铁新区建设投资有限责任公司 	- 	40,717 	- 	<br /><br />杭州艮山东路过江隧道管理有限责任公司 	- 	36,583 	191,787 	<br /><br />中铁建产发（东阳）开发建设有限公司 	31,105 	30,071 	- 	<br /><br />江苏银宝港开建设有限公司 	- 	29,844 	91,453 	<br /><br />宁夏城际铁路有限责任公司 	69,278 	25,765 	57,629 	<br /><br />中非莱基投资有限公司 	- 	23,622 	- 	<br /><br />成都创城置业有限公司 	- 	23,524 	- 	<br /><br />中铁建昆仑云南房地产有限公司 	- 	23,514 	- 	<br /><br />甘肃公航旅陇漳高速公路管理有限公司 	- 	15,839 	87,935 	<br /><br />太原市既有住宅节能改造项目管理有限公司 	- 	15,756 	167,987 	<br /><br />呼和浩特市地铁二号线建设管理有限公司 	- 	12,426 	19,500 	<br /><br />贵州中铁建设工程投资有限公司 	- 	6,445 	110,978 	<br /><br />江西省乐水生态旅游开发有限公司 	- 	4,149 	- 	<br /><br />重庆大内高速公路有限公司 	- 	880 	82,074 	<br /><br />昆明轨道交通五号线建设运营有限公司 	50,705 	- 	224,891 	<br /><br />中铁建投潍坊城市开发建设有限公司 	- 	- 	67,812 	<br /><br />徐州市贰号线轨道交通投资发展有限公司 	- 	- 	59,628 	<br /><br />四川天府机场高速公路有限公司 	- 	- 	55,201 	<br /><br />济宁中铁圣通城市建设发展有限公司 	- 	- 	49,224 	<br /><br />中铁建投高邑城市开发有限公司 	- 	- 	48,135 	<br /><br />柳州市中北建设投资管理有限公司 	- 	- 	43,176 	<br /><br />南京市江北新区广联管廊建设有限公司 	- 	- 	35,477 	<br /><br />嘉善城发建设发展有限公司 	- 	- 	32,393 	<br /><br />郑州交投东四环项目管理有限公司 	- 	- 	30,983 	<br /><br />清远磁浮交通有限公司 	- 	- 	28,763 	<br /><br />广州黄埔区轻铁一号线投资建设有限公司 	- 	- 	26,572 	<br /><br />常州京瑞房地产开发有限公司 	- 	- 	26,242 	<br /><br />中铁建（广州）北站新城投资建设有限公司 	- 	- 	24,995 	<br /><br />简阳铁建和兴公路投资有限公司 	- 	- 	24,640 	<br /><br />成都中铁华府置业有限公司 	- 	- 	22,439 	<br /><br />中铁建（山东）高东高速公路有限公司 	- 	- 	17,609 	<br /><br />陕西黄蒲高速公路有限公司 	- 	- 	16,838 	<br /><br />江西省万水生态资源开发有限公司 	- 	- 	12,090 	<br /><br />甘肃敦当高速公路项目管理有限公司 	- 	- 	12,056 	<br /><br />中铁建甘肃张扁高速公路有限公司 	- 	- 	11,853 	<br /><br />福州火车北站南广场建设发展有限公司 	- 	- 	8,827 	<br /><br />石家庄润石生态保护管理服务有限公司 	- 	- 	8,468 	<br /><br />中铁建设集团蓉盛成都天府新区投资有限公司 	- 	- 	7,758 	<br /><br />玉溪中铁基础设施建设有限公司 	- 	- 	7,596 	<br /><br />湖北交投紫云铁路有限公司 	- 	- 	6,629 	<br /><br />甘肃朱中铁路有限责任公司 	- 	- 	3,458 	<br /><br />济宁中铁建泗河道路管理有限公司 	- 	- 	3,438 	<br /><br />贵州瓮马铁路有限责任公司 	- 	- 	2,588 	<br /><br />兰州马滩管廊项目管理有限公司 	- 	- 	2,535 	<br /><br />常德沅江隧道有限公司 	- 	- 	2,173 	<br /><br />兴安盟兴中项目管理有限公司 	- 	- 	2,105 	<br /><br />重庆单轨交通工程有限责任公司 	- 	- 	2,065 	<br /><br />惠州中铁建港航局基础设施投资有限公司 	- 	- 	2,062 	<br /><br />天津中铁冠城置业有限责任公司 	- 	- 	1,133 	<br /><br />石家庄嘉盛管廊工程有限公司 	- 	- 	989 	<br /><br />太原市晋原东区综合管廊建设管理有限公司 	- 	- 	929 	<br /><br />合计 	8,868,445 	8,980,230 	7,655,959 	<br /><br />2、销售商品收入<br /><br />发行人2021-2023年度销售商品收入情况<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />中铁建金融租赁有限公司 	52,810 	85,458 	47,714 	<br /><br />徐州交控供应链有限公司 	58,009 	64,809 	- 	<br /><br />安徽臻瑞建设工程有限公司 	40,501 	26,134 	- 	<br /><br />济南轨道中铁管片制造有限公司 	2,124 	- 	- 	<br /><br />中铁建新疆京新高速公路有限公司 	1,195 	- 	- 	<br /><br />甘肃铁投物资有限公司 	- 	7,117 	- 	<br /><br />中信铁建重工（洛阳）掘进装备有限公司 	- 	5,689 	- 	<br /><br />重庆单轨交通工程有限责任公司 	- 	1,230 	1,783 	<br /><br />重庆铁发建新高速公路有限公司 	- 	671 	13,266 	<br /><br />重庆铁发双合高速公路有限公司 	- 	- 	532 	<br /><br />芜湖中铁科吉富轨道有限公司 	- 	- 	134 	<br /><br />陕西黄蒲高速公路有限公司 	- 	- 	79 	<br /><br />合计 	154,639 	191,107 	63,509 	<br /><br />3、其他关联方交易的收入<br /><br />发行人2021-2023年度其他关联方交易收入情况<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />贵州中广文创城置业有限公司 	6,962 	10,820 	10,554 	<br /><br />武汉招瑞置业有限公司 	5,179 	9,789 	4,920 	<br /><br />中国铁道建筑集团有限公司 	3,953 	7,956 	9,868 	<br /><br />中铁建东方投资建设（慈溪）有限公司 	2,200 	6,670 	11,149 	<br /><br />中铁建置业有限公司 	2,956 	6,600 	7,224 	<br /><br />广州市晟都投资发展有限公司 	4,156 	6,371 	- 	<br /><br />北京锐达置业有限公司 	6,056 	5,863 	5,528 	<br /><br />昆明启平置业有限公司 	4,427 	4,584 	4,546 	<br /><br />南京京盛房地产开发有限公司 	- 	4,572 	- 	<br /><br />北京欣达置业有限公司 	- 	4,021 	10,707 	<br /><br />福州新宸置业有限公司 	7,155 	- 	- 	<br /><br />西安凯盛达置业有限公司 	4,518 	- 	- 	<br /><br />苏州京兆房地产开发有限公司 	3,547 	- 	- 	<br /><br />铁建城发（上饶）开发建设有限公司 	- 	4,012 	- 	<br /><br />中铁建投（驻马店）城市开发有限公司 	- 	3,903 	3,808 	<br /><br />成都樾然置业有限公司 	2,603 	3,757 	- 	<br /><br />广州市穗云置业有限公司 	3,618 	3,747 	2,866 	<br /><br />上海鑫富诚房地产开发有限公司 	- 	3,572 	- 	<br /><br />中铁建投京畿保定建设有限公司 	2,343 	3,342 	- 	<br /><br />北京捷海房地产开发有限公司 	5,764 	3,122 	1,535 	<br /><br />中铁建华东（慈溪）建设有限公司 	- 	2,936 	- 	<br /><br />中铁房地产集团苏州置业有限公司 	- 	2,920 	2,656 	<br /><br />太原空港枢纽置业有限公司 	- 	2,833 	- 	<br /><br />长春京德房地产开发有限公司 	- 	2,799 	- 	<br /><br />中铁建铜冠投资有限公司 	2,632 	2,640 	2,713 	<br /><br />中铁建投西安城市开发有限公司 	2,299 	2,584 	5,057 	<br /><br />广州南沙科城投资发展有限公司 	2,593 	2,535 	- 	<br /><br />苏州京宏房地产开发有限公司 	- 	2,229 	- 	<br /><br />中铁建山东济徐高速公路济鱼有限公司 	- 	2,125 	- 	<br /><br />云南港澄基础设施建设有限公司 	- 	2,123 	- 	<br /><br />宁波京湾投资管理有限公司 	- 	2,068 	- 	<br /><br />成都铁诚房地产开发有限公司 	3,901 	2,049 	284 	<br /><br />中铁建投保定城市开发有限公司 	- 	1,339 	3,287 	<br /><br />成都中铁华府置业有限公司 	- 	1,297 	4,285 	<br /><br />中铁建投冀中开发建设有限公司 	- 	558 	3,775 	<br /><br />西咸新区兴城人居置业有限公司 	- 	471 	3,788 	<br /><br />佛山市顺德区顺昊房地产有限公司 	- 	226 	6,683 	<br /><br />成都鹿港置业有限公司 	- 	111 	3,402 	<br /><br />中铁建山东京沪高速公路济乐有限公司 	- 	- 	3,980 	<br /><br />中铁建投洛阳城市开发建设有限公司 	- 	- 	2,995 	<br /><br />宁波京海投资管理有限公司 	- 	- 	1,856 	<br /><br />广州新铁鑫建投资有限公司 	- 	- 	1,529 	<br /><br />北京鎏庄房地产开发有限公司 	- 	- 	1,360 	<br /><br />济南铁嬴城乡建设有限公司 	- 	- 	1,141 	<br /><br />南京京瑞房地产投资有限公司 	- 	- 	828 	<br /><br />常州京瑞房地产开发有限公司 	- 	- 	702 	<br /><br />中铁建四川德简高速公路有限公司 	- 	- 	547 	<br /><br />中铁房地产集团宁波京平置业有限公司 	- 	- 	301 	<br /><br />合计 	76,863 	126,543 	123,872 	<br /><br />4、接受劳务或采购商品支出<br /><br />发行人2021-2023年度接受劳务或采购商品支出情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />甘肃铁投物资有限公司 	12,403 	29,313 	26,249 	<br /><br />中铁建金融租赁有限公司 	9,476 	23,407 	6,178 	<br /><br />徐州交控供应链有限公司 	54,521 	17,782 	- 	<br /><br />宁夏国运铁建高新材料科技有限公司 	3,465 	14,441 	- 	<br /><br />重庆单轨交通工程有限责任公司 	715 	9,913 	1,056 	<br /><br />中铁一院集团山东建筑设计院有限公司 	- 	3,880 	5,805 	<br /><br />芜湖中铁科吉富轨道有限公司 	- 	2,014 	1,237 	<br /><br />宁波航通预制构件工程有限公司 	- 	- 	740 	<br /><br />济南轨道中铁管片制造有限公司 	30,295 	- 	- 	<br /><br />徐州新通预制构件制造有限公司 	26,377 	- 	- 	<br /><br />珠海交建工程有限公司 	6,755 	- 	- 	<br /><br />合计 	144,008 	100,750 	41,265 	<br /><br />5、其他关联方交易的支出<br /><br />发行人2021-2023年度其他关联方交易支出情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />广州新铁鑫建投资有限公司 	13,106 	14,598 	15,158 	<br /><br />重庆江跳线轨道交通运营管理有限公司 	12,750 	8,700 	- 	<br /><br />中国铁道建筑集团有限公司 	5,286 	5,947 	4,969 	<br /><br />中铁建锦鲤资产管理有限公司 	1,501 	1,694 	1,694 	<br /><br />中铁建宁夏高速公路有限公司 	262 	857 	383 	<br /><br />中铁建新疆京新高速公路有限公司 	326 	798 	85 	<br /><br />中铁建陕西高速公路有限公司 	- 	736 	1,459 	<br /><br />中铁建投山东小清河开发有限公司 	- 	- 	668 	<br /><br />中铁建陕西眉太高速公路有限公司 	- 	- 	419 	<br /><br />中铁建山东济徐高速公路济鱼有限公司 	- 	- 	373 	<br /><br />中铁建投（桐乡）建设管理有限公司 	- 	- 	340 	<br /><br />中铁建投（驻马店）城市开发有限公司 	- 	- 	308 	<br /><br />中铁建置业有限公司 	- 	- 	192 	<br /><br />北京通达京承高速公路有限公司 	- 	- 	140 	<br /><br />简阳铁建和兴公路投资有限公司 	- 	- 	26 	<br /><br />中铁建（广州）北站新城投资建设有限公司 	- 	- 	6 	<br /><br />北京欣达置业有限公司 	- 	- 	1 	<br /><br />合计 	33,230 	33,330 	26,218 	<br /><br />6、关联租赁<br /><br />发行人2021-2023年度关联租赁情况<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	租赁资产种类 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />中铁建金融租赁有限公司 	机器设备 	197,677 	181,415 	167,606 	<br /><br />中国铁道建筑集团有限公司 	房屋建筑物 	9,709 	6,659 	7,286 	<br /><br />中铁建锦鲤资产管理有限公司 	房屋建筑物 	3,659 	3,327 	2,754 	<br /><br />合计 	- 	211,044 	191,401 	177,645 	<br /><br />7、向关联方提供担保<br /><br />发行人2021-2023年末向关联方提供担保情况<br /><br />单位：万元<br /><br />2023年12月31日 	担保金额 	担保起始日 	担保到期日 	截至2023年末担保是否履行完毕 	<br /><br />贵州瓮马铁路有限责任公司 	62,335 	2016年03月31日 	2039年03月31日 	否 	<br /><br />武汉招瑞置业有限公司 	53,802 	2023年08月23日 	2027年12月30日 	否 	<br /><br />鹏瑞利云门(杭州)置业有限公司 	39,804 	2022年06月14日 	2031年12月21日 	否 	<br /><br />武汉招瑞置业有限公司 	19,110 	2021年07月09日 	2024年03月27日 	否 	<br /><br />合计 	175,051 	- 	- 	- 	<br /><br />2022年12月31日 	担保金额 	担保起始日 	担保到期日 	截至2022年末担保是否履行完毕 	<br /><br />贵州瓮马铁路有限责任公司 	63,776 	2016年03月31日 	2039年03月31日 	否 	<br /><br />武汉招瑞置业有限公司 	37,110 	2021年07月09日 	2024年03月27日 	否 	<br /><br />武汉招瑞置业有限公司 	24,500 	2022年08月17日 	2025年07月26日 	否 	<br /><br />中铁建铜冠投资有限公司 	41,161 	2014年03月17日 	2023年12月30日 	否 	<br /><br />鹏瑞利云门（杭州）置业有限公司 	22,553 	2022年06月14日 	2031年12月21日 	否 	<br /><br />中铁建铜冠投资有限公司 	20,894 	2019年06月13日 	2024年06月13日 	否 	<br /><br />中铁建铜冠投资有限公司 	4,294 	2015年05月20日 	2023年11月20日 	否 	<br /><br />合计 	214,287 	- 	- 	- 	<br /><br />2021年12月31日 	担保金额 	担保起始日 	担保到期日 	截至2021年末担保是否履行完毕 	<br /><br />中铁建铜冠投资有限公司 	76,317 	2014年03月17日 	2023年12月30日 	否 	<br /><br />贵州瓮马铁路有限责任公司 	64,851 	2016年03月31日 	2039年03月31日 	否 	<br /><br />中铁建铜冠投资有限公司 	55,469 	2019年06月13日 	2024年06月13日 	否 	<br /><br />武汉招瑞置业有限公司 	28,175 	2021年07月09日 	2024年03月27日 	否 	<br /><br />中铁建铜冠投资有限公司 	7,866 	2015年05月20日 	2023年11月20日 	否 	<br /><br />合计 	232,678 	- 	- 	- 	<br /><br />公司关联交易的内部控制遵循诚实信用、平等、自愿、公平、公开、公允的原则，按照一般市场经营规则进行，并与其他企业的业务往来同等对待。公司关联交易按照公司章程等规章制度履行审批程序，执行公允的市场价格，严格按照财政部企业会计准则对关联交易相关信息进行披露。<br /><br />八、重大或有事项<br /><br />（一）对外担保<br /><br />截至2023年末，发行人对外担保（不含发行人与子公司之间的担保）244,654万元，占2023年末净资产的0.59%。具体情况如下：<br /><br />单位：万元<br /><br />被担保方 	担保金额 	担保发生期（协议签署） 	担保起始 	担保到期 	担保类型 	担保是否已经履行完毕 	担保是否逾期 	是否存在反担保 	关联关系 	<br /><br />ECUACORRIENTES.A. 	40,593 	2020-06-22 	2020-08-10 	2025-07-09 	连带责任担保 	否 	否 	是 	否 	<br /><br />武汉招瑞置业有限公司 	19,110 	2021-07-09 	2021-07-09 	2024-03-27 	连带责任担保 	否 	否 	否 	联营公司 	<br /><br />武汉招瑞置业有限公司 	53,802 	2022-07-22 	2022-08-17 	2025-07-26 	连带责任担保 	否 	否 	否 	联营公司 	<br /><br />贵州瓮马铁路有限责任公司 	62,335 	2016-03-31 	2016-03-31 	2039-03-31 	连带责任担保 	否 	否 	否 	联营公司 	<br /><br />东方安贞（北京）医院管理有限公司 	6,618 	2021-05-24 	2021-05-25 	2039-12-14 	连带责任担保 	否 	否 	否 	否 	<br /><br />江西铜业集团有限公司 	7,464 	2021-05-31 	2021-05-31 	2028-06-22 	连带责任担保 	否 	否 	否 	否 	<br /><br />江西铜业集团有限公司 	14,928 	2021-05-31 	2021-05-31 	2028-06-22 	连带责任担保 	否 	否 	否 	否 	<br /><br />鹏瑞利云门（杭州）置业有限公司 	39,804 	2022-06-14 	2022-06-14 	2031-12-21 	连带责任担保 	否 	否 	否 	联营公司 	<br /><br />被担保方 	担保金额 	担保发生期（协议签署） 	担保起始 	担保到期 	担保类型 	担保是否已经履行完毕 	担保是否逾期 	是否存在反担保 	关联关系 	<br /><br />2023年内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 	-10,769 	<br /><br />2023年末担保余额合计（不包括对子公司的担保） 	244,654 	<br /><br />（二）未决诉讼、仲裁事项<br /><br />发行人于日常业务过程中会涉及一些与客户、分包商、供应商等之间的纠纷、诉讼或索偿，经咨询相关法律顾问及经发行人管理层合理估计未决纠纷、诉讼或索偿的结果后，对于很有可能给发行人造成损失的纠纷、诉讼或索偿等，发行人已计提了相应的准备金。对于目前无法合理估计最终结果的未决纠纷、诉讼及索偿或发行人管理层认为纠纷、诉讼或索偿不会对发行人的经营成果或财务状况构成重大不利影响的，发行人管理层未就此计提准备金。<br /><br />截至2023年12月31日，公司不存在尚未了结的或可预见的可能对其生产经营、偿债能力或对本次发行产生重大不利影响的未决诉讼、仲裁事项。<br /><br />（三）重要承诺<br /><br />截至2023年12月31日，发行人重要承诺事项合计7,351,438万元，包括资本承诺、投资承诺和其他承诺。发行人最近三年的重要承诺事项如下：<br /><br />发行人2021-2023年末重要承诺情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />资本承诺 	380,613 	213,150 	146,540 	<br /><br />投资承诺 	6,970,826 	6,998,462 	5,567,510 	<br /><br />其他承诺 	- 	- 	25,093 	<br /><br />合计 	7,351,438 	7,211,612 	5,739,143 	<br /><br />九、资产抵押、质押和其他限制用途安排<br /><br />截至2023年12月31日，发行人所有权或使用权受限制的资产明细情况如下：<br /><br />单位：万元<br /><br />受限资产 	2023年末金额 	占净资产比例（%） 	原因 	<br /><br />存货 	4,568,754 	10.95 	借款抵押 	<br /><br />无形资产 	4,483,864 	10.75 	借款质押/抵押 	<br /><br />其他非流动资产 	1,485,684 	3.56 	借款质押 	<br /><br />货币资金 	1,306,066 	3.13 	被冻结的银行存款、各类保证金、财务公司存 放中央银行法定准备金 	<br /><br />在建工程 	303,024 	0.73 	借款抵押 	<br /><br />应收账款 	961,988 	2.31 	借款质押 	<br /><br />固定资产 	295,527 	0.71 	借款抵押 	<br /><br />长期应收款 	543,580 	1.30 	借款质押 	<br /><br />合计 	13,948,486 	33.44 	- 	<br /><br />发行人受限资产抵质押权人主要为政策性银行、国有商业银行等大型金融机构，剩余期限一般不超过30年。截至本募集说明书出具之日，发行人受限资产不存在重大变化<br /><br />十、金融衍生品、大宗商品期货<br /><br />截至2023年末，公司无重大金融衍生品、大宗商品期货投资。<br /><br />十一、重大理财产品投资<br /><br />截至2023年末，公司无重大理财投资产品。<br /><br />十二、海外投资情况<br /><br />截至2023年末，公司无重大海外投资情况。<br /><br />十三、直接融资计划<br /><br />截至募集说明书签署之日，除本次注册发行债务融资工具，发行人无其他直接融资计划。<br /><br />十四、发行人2024年1-9月财务情况<br /><br />（一）2024年1-9月财务会计信息<br /><br />发行人2024年1-9月报表不存在编制基础变化、重大会计变更、审计情况及会计师事务所变更等情况。本报告期财务数据未进行追溯调整或重述。<br /><br />（二）发行人2024年1-9月财务报表合并范围变化情况<br /><br />截至2024年9月末较2023年末，发行人合并报表范围无重大变化。<br /><br />（三）发行人2024年1-9月财务报表<br /><br />截至2024年9月末合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年9月30日 	2023年12月31日 	<br /><br />流动资产： 			<br /><br />货币资金 	16,152,678 	16,695,784 	<br /><br />交易性金融资产 	142,096 	162,979 	<br /><br />应收票据 	139,789 	322,904 	<br /><br />应收账款 	20,471,716 	15,580,907 	<br /><br />应收款项融资 	176,345 	272,352 	<br /><br />预付款项 	2,562,303 	2,171,263 	<br /><br />其他应收款 	6,432,966 	5,690,262 	<br /><br />存货 	31,975,676 	30,764,279 	<br /><br />其中：数据资源 	- 	- 	<br /><br />合同资产 	30,791,816 	29,178,210 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	1,809,267 	2,953,181 	<br /><br />其他流动资产 	3,256,138 	2,683,143 	<br /><br />流动资产合计 	113,910,789 	106,475,263 	<br /><br />非流动资产： 			<br /><br />发放贷款和垫款 	176,495 	168,631 	<br /><br />债权投资 	570,308 	601,618 	<br /><br />其他债权投资 	46,175 	511,585 	<br /><br />长期应收款 	13,000,082 	10,985,908 	<br /><br />长期股权投资 	15,775,624 	14,927,836 	<br /><br />其他权益工具投资 	1,332,274 	1,257,557 	<br /><br />其他非流动金融资产 	1,193,694 	1,028,715 	<br /><br />投资性房地产 	1,143,233 	1,139,945 	<br /><br />固定资产 	7,270,610 	7,326,949 	<br /><br />在建工程 	597,027 	581,072 	<br /><br />使用权资产 	733,326 	714,070 	<br /><br />无形资产 	9,519,994 	6,973,646 	<br /><br />开发支出 	2,296 	1,547 	<br /><br />商誉 	5,562 	5,562 	<br /><br />长期待摊费用 	91,351 	85,273 	<br /><br />递延所得税资产 	1,167,911 	1,121,191 	<br /><br />其他非流动资产 	14,490,698 	12,395,593 	<br /><br />非流动资产合计 	67,116,660 	59,826,695 	<br /><br />资产总计 	181,027,449 	166,301,958 	<br /><br />流动负债： 			<br /><br />短期借款 	18,319,517 	8,183,976 	<br /><br />应付票据 	4,381,210 	5,346,124 	<br /><br />应付账款 	48,062,064 	49,156,721 	<br /><br />预收款项 	30,417 	23,308 	<br /><br />合同负债 	12,764,198 	15,019,630 	<br /><br />吸收存款及同业存放 	304,459 	135,669 	<br /><br />应付职工薪酬 	1,488,277 	1,611,743 	<br /><br />应交税费 	582,260 	905,928 	<br /><br />其他应付款 	12,609,029 	10,605,814 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	6,748,321 	5,446,852 	<br /><br />其他流动负债 	3,792,350 	3,369,479 	<br /><br />流动负债合计 	109,082,101 	99,805,244 	<br /><br />非流动负债： 			<br /><br />长期借款 	21,582,512 	16,562,148 	<br /><br />应付债券 	3,490,220 	3,103,155 	<br /><br />租赁负债 	408,854 	408,041 	<br /><br />长期应付款 	3,969,649 	4,126,317 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	5,768 	6,538 	<br /><br />预计负债 	160,158 	144,948 	<br /><br />递延收益 	96,538 	101,259 	<br /><br />递延所得税负债 	191,669 	200,860 	<br /><br />其他非流动负债 	99,516 	131,470 	<br /><br />非流动负债合计 	30,004,884 	24,784,736 	<br /><br />负债合计 	139,086,985 	124,589,981 	<br /><br />所有者权益（或股东权益）： 			<br /><br />实收资本（或股本） 	1,357,954 	1,357,954 	<br /><br />其他权益工具 	6,316,529 	5,946,343 	<br /><br />资本公积 	4,854,519 	4,884,717 	<br /><br />其他综合收益 	-106,886 	-66,749 	<br /><br />盈余公积 	678,977 	678,977 	<br /><br />未分配利润 	19,090,783 	18,182,510 	<br /><br />归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 	32,191,876 	30,983,752 	<br /><br />少数股东权益 	9,748,588 	10,728,226 	<br /><br />所有者权益（或股东权益）合计 	41,940,464 	41,711,977 	<br /><br />负债和所有者权益（或股东权益）总计 	181,027,449 	166,301,958 	<br /><br />截至2024年1-9月合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年前三季度（1-9月） 	2023年前三季度（1-9月） 	<br /><br />一、营业总收入 	75,812,512 	80,646,320 	<br /><br />其中：营业收入 	75,812,512 	80,646,320 	<br /><br />二、营业总成本 	73,134,540 	77,268,667 	<br /><br />其中：营业成本 	68,869,163 	73,254,846 	<br /><br />税金及附加 	227,125 	224,952 	<br /><br />销售费用 	426,489 	477,813 	<br /><br />管理费用 	1,492,957 	1,580,053 	<br /><br />研发费用 	1,512,036 	1,472,410 	<br /><br />财务费用 	606,769 	258,593 	<br /><br />加：其他收益 	45,169 	61,637 	<br /><br />投资收益（损失以“-”号填列） 	-68,526 	-311,499 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	-37,887 	40,726 	<br /><br />公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 	-42,441 	-967 	<br /><br />信用减值损失（损失以“-”号填列） 	-193,403 	-315,351 	<br /><br />资产减值损失（损失以“-”号填列） 	-72,469 	-71,620 	<br /><br />资产处置收益（损失以“-”号填列） 	23,402 	9,800 	<br /><br />三、营业利润（亏损以“-”号填列） 	2,369,704 	2,749,653 	<br /><br />加：营业外收入 	66,773 	67,116 	<br /><br />减：营业外支出 	60,811 	47,176 	<br /><br />四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 	2,375,666 	2,769,593 	<br /><br />减：所得税费用 	379,554 	429,358 	<br /><br />五、净利润（净亏损以“-”号填列） 	1,996,111 	2,340,235 	<br /><br />（一）按经营持续性分类 			<br /><br />持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 	1,996,111 	2,340,235 	<br /><br />（二）按所有权归属分类 			<br /><br />1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列） 	1,569,544 	1,941,954 	<br /><br />2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） 	426,568 	398,281 	<br /><br />六、其他综合收益的税后净额 	-39,813 	56,731 	<br /><br />七、综合收益总额 	1,956,299 	2,396,965 	<br /><br />（一）归属于母公司所有者的综合收益总额 	1,524,218 	1,999,965 	<br /><br />（二）归属于少数股东的综合收益总额 	432,080 	397,001 	<br /><br />截至2024年1-9月合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年前三季度（1-9月） 	2023年前三季度（1-9月） 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 			<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	76,299,151 	83,916,967 	<br /><br />客户存款和同业存放款项净增加额 	168,790 	183,084 	<br /><br />收到的税费返还 	169,001 	172,084 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	1,082,223 	1,232,051 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	77,719,165 	85,504,187 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	76,602,507 	80,704,453 	<br /><br />客户贷款及垫款净增加额 	7,864 	42,478 	<br /><br />存放中央银行和同业款项净增加额 	29,468 	31,351 	<br /><br />支付给职工及为职工支付的现金 	5,785,658 	5,500,750 	<br /><br />支付的各项税费 	2,276,021 	2,409,715 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	1,919,446 	1,133,697 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	86,620,965 	89,822,444 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-8,901,800 	-4,318,257 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 			<br /><br />收回投资收到的现金 	1,344,124 	1,492,917 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	109,190 	75,291 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	106,783 	116,932 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	238,929 	40,307 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	1,799,025 	1,725,446 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	2,535,802 	2,082,679 	<br /><br />投资支付的现金 	2,566,302 	3,460,732 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	367,730 	168,682 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	5,469,834 	5,712,092 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-3,670,809 	-3,986,646 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 			<br /><br />吸收投资收到的现金 	1,107,520 	1,003,885 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	243,118 	366,026 	<br /><br />取得借款收到的现金 	37,085,159 	22,261,702 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	115,850 	- 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	38,308,530 	23,265,587 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	22,946,858 	13,097,334 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	2,005,467 	1,749,823 	<br /><br />其中：子公司支付给少数股东的股 	330,518 	322,996 	<br /><br />利、利润 			<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	1,678,862 	633,646 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	26,631,186 	15,480,803 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	11,677,343 	7,784,784 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	-105,585 	-104,691 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	-1,000,851 	-624,811 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	15,263,778 	14,451,549 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	14,262,927 	13,826,738 	<br /><br />截至2024年9月末母公司资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年9月30日 	2023年12月31日 	<br /><br />流动资产： 			<br /><br />货币资金 	2,972,212 	1,964,084 	<br /><br />交易性金融资产 	6,577 	6,337 	<br /><br />应收账款 	259,534 	285,406 	<br /><br />预付款项 	51,136 	57,440 	<br /><br />其他应收款 	2,466,969 	1,898,558 	<br /><br />存货 	481 	276 	<br /><br />合同资产 	53,898 	66,668 	<br /><br />持有待售资产 	- 	- 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	514,920 	1,080,000 	<br /><br />其他流动资产 	16,472 	14,913 	<br /><br />流动资产合计 	6,342,198 	5,373,681 	<br /><br />非流动资产： 			<br /><br />长期应收款 	5,317,777 	4,354,161 	<br /><br />长期股权投资 	10,354,917 	10,330,585 	<br /><br />其他权益工具投资 	37,041 	30,725 	<br /><br />固定资产 	33,421 	35,204 	<br /><br />在建工程 	14,334 	2,115 	<br /><br />使用权资产 	709 	320 	<br /><br />无形资产 	17,669 	19,107 	<br /><br />长期待摊费用 	476 	649 	<br /><br />递延所得税资产 	- 	- 	<br /><br />其他非流动资产 	292,625 	241,162 	<br /><br />非流动资产合计 	16,068,968 	15,014,028 	<br /><br />资产总计 	22,411,166 	20,387,709 	<br /><br />流动负债： 			<br /><br />短期借款 	290,000 	- 	<br /><br />应付账款 	816,444 	945,173 	<br /><br />合同负债 	37,011 	38,835 	<br /><br />应付职工薪酬 	10,474 	13,804 	<br /><br />应交税费 	666 	880 	<br /><br />其他应付款 	1,621,482 	1,442,737 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	34,904 	54,223 	<br /><br />其他流动负债 	49,908 	59,563 	<br /><br />流动负债合计 	2,860,889 	2,555,214 	<br /><br />非流动负债： 			<br /><br />长期借款 	407,228 	373,428 	<br /><br />应付债券 	599,511 	- 	<br /><br />租赁负债 	452 	66 	<br /><br />长期应付款 	356,195 	303,020 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	484 	490 	<br /><br />递延收益 	- 	405 	<br /><br />递延所得税负债 	4,164 	3,044 	<br /><br />其他非流动负债 	- 	- 	<br /><br />非流动负债合计 	1,368,034 	680,454 	<br /><br />负债合计 	4,228,922 	3,235,668 	<br /><br />所有者权益（或股东权益）： 			<br /><br />实收资本（或股本） 	1,357,954 	1,357,954 	<br /><br />其他权益工具 	6,316,529 	5,946,343 	<br /><br />资本公积 	4,685,116 	4,685,796 	<br /><br />其他综合收益 	11,181 	6,444 	<br /><br />盈余公积 	678,977 	678,977 	<br /><br />未分配利润 	5,132,487 	4,476,527 	<br /><br />所有者权益（或股东权益）合计 	18,182,244 	17,152,041 	<br /><br />负债和所有者权益（或股东权益）总计 	22,411,166 	20,387,709 	<br /><br />截至2024年1-9月母公司利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年前三季度（1-9月） 	2023年前三季度（1-9月） 	<br /><br />一、营业收入 	754,728 	739,292 	<br /><br />减：营业成本 	741,138 	694,802 	<br /><br />税金及附加 	159 	320 	<br /><br />销售费用 	3,581 	29,398 	<br /><br />管理费用 	39,680 	37,394 	<br /><br />研发费用 	3,051 	1,790 	<br /><br />财务费用 	-169,032 	-156,346 	<br /><br />加：其他收益 	1,173 	150 	<br /><br />投资收益（损失以“-”号填列） 	1,178,893 	1,017,145 	<br /><br />公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 	240 	-614 	<br /><br />信用减值损失（损失以“-”号填列） 	101 	-1,008 	<br /><br />资产减值损失（损失以“-”号填列） 	-358 	504 	<br /><br />资产处置收益（损失以“-”号填列） 	- 	- 	<br /><br />二、营业利润（亏损以“-”号填列） 	1,316,200 	1,148,111 	<br /><br />加：营业外收入 	267 	0 	<br /><br />减：营业外支出 	3,394 	725 	<br /><br />三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 	1,313,073 	1,147,386 	<br /><br />减：所得税费用 	-378 	10,776 	<br /><br />四、净利润（净亏损以“-”号填列） 	1,313,451 	1,136,610 	<br /><br />五、其他综合收益的税后净额 	4,737 	2,895 	<br /><br />六、综合收益总额 	1,318,188 	1,139,505 	<br /><br />截至2024年1-9月母公司现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年前三季度（1-9月） 	2023年前三季度（1-9月） 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 			<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	1,185,773 	859,134 	<br /><br />收到的税费返还 	8 	7 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	1,650,776 	1,657,505 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	2,836,558 	2,516,646 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	1,085,323 	697,453 	<br /><br />支付给职工及为职工支付的现金 	30,778 	30,502 	<br /><br />支付的各项税费 	1,442 	1,911 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	2,205,027 	774,399 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	3,322,569 	1,504,265 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-486,011 	1,012,382 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 			<br /><br />取得投资收益收到的现金 	816,588 	864,086 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	0 	0 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的 	- 	- 	<br /><br />现金净额 			<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	- 	- 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	816,588 	864,086 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	13,627 	1,665 	<br /><br />投资支付的现金 	19,404 	100,000 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	- 	- 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	2,171 	- 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	35,201 	101,665 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	781,387 	762,421 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 			<br /><br />吸收投资收到的现金 	749,506 	549,875 	<br /><br />取得借款收到的现金 	1,992,726 	630,557 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	- 	- 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	2,742,232 	1,180,432 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	845,316 	1,161,678 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	609,474 	464,783 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	377,672 	220,000 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	1,832,462 	1,846,461 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	909,769 	-666,030 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	-223 	2,359 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	1,204,922 	1,111,132 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	2,006,414 	1,875,762 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	3,211,336 	2,986,894 	<br /><br />第七章 发行人资信状况<br /><br />一、发行人其他资信情况<br /><br />（一）发行人主要贷款银行授信情况<br /><br />截至2023年12月31日，发行人获得主要贷款银行授信额度合计23,239.66亿元，其中，已使用额度9,189.56亿元，尚未使用的授信额度为14,050.10亿元。<br /><br />（二）发行人债务违约记录<br /><br />截至募集说明书签署之日，发行人及重要子公司不存在债务违约记录。<br /><br />（三）发行人及其控股子公司已发行债券<br /><br />1、截至本募集说明书签署之日，发行人及主要子公司已发行尚未兑付的债券情况如下表所示：<br /><br />发行人及主要子公司已发行尚未兑付的债券情况<br /><br />单位：亿元、％、年<br /><br />序号 	债券简称 	发行主体 	发行日期 	回售日期 	到期日期 	债券期限 	发行规模 	票面利率 	余额 	<br /><br />1 	19铁建Y4 	中国铁建股份有限公司 	2019-11-14 	- 	2024-11-18 	5+N 	15.00 	4.39 	15.00 	<br /><br />2 	19铁建Y6 	中国铁建股份有限公司 	2019-12-13 	- 	2024-12-17 	5+N 	10.00 	4.20 	10.00 	<br /><br />3 	20铁投G2 	中国铁建投资集团有限公司 	2020-03-10 	2025-03-12 	2027-03-12 	5+2 	6.00 	3.45 	6.00 	<br /><br />4 	20中铁01 	中国铁建房地产集团有限公司 	2020-09-11 	2023-09-15 	2025-09-15 	3+2 	35.90 	3.58 	35.90 	<br /><br />5 	21中铁01 	中国铁建房地产集团有限公司 	2021-01-20 	2024-01-22 	2026-01-22 	3+2 	13.00 	3.78 	13.00 	<br /><br />6 	21中铁02 	中国铁建房地产集团有限公司 	2021-02-01 	2024-02-03 	2026-02-03 	3+2 	13.00 	3.95 	13.00 	<br /><br />7 	21铁建Y2 	中国铁建股份有限公司 	2021-06-16 	- 	2026-06-18 	5+N 	13.00 	4.00 	13.00 	<br /><br />8 	21中铁03 	中国铁建房地产集团有限公司 	2021-08-02 	2024-08-04 	2026-08-04 	3+2 	11.10 	3.28 	11.10 	<br /><br />9 	21铁建Y3 	中国铁建股份有限公司 	2021-11-19 	- 	2024-11-23 	3+N 	20.00 	3.30 	20.00 	<br /><br />10 	21铁建Y4 	中国铁建股份有限公司 	2021-11-19 	- 	2026-11-23 	5+N 	10.00 	3.64 	10.00 	<br /><br />11 	21铁建Y5 	中国铁建股份有限公司 	2021-12-08 	- 	2024-12-10 	3+N 	5.00 	3.20 	5.00 	<br /><br />12 	21铁建Y6 	中国铁建股份有限公司 	2021-12-08 	- 	2026-12-10 	5+N 	10.00 	3.58 	10.00 	<br /><br />13 	21铁投Y2 	中国铁建投资集团有限公司 	2021-12-16 	- 	2026-12-20 	5+N 	5.00 	3.98 	5.00 	<br /><br />14 	21铁建Y8 	中国铁建股份有限公司 	2021-12-28 	- 	2026-12-30 	5+N 	10.00 	3.50 	10.00 	<br /><br />15 	21铁建Y7 	中国铁建股份有限公司 	2021-12-28 	- 	2024-12-30 	3+N 	10.00 	3.17 	10.00 	<br /><br />16 	22铁投Y1 	中国铁建投资集团有限公司 	2022-01-21 	- 	2025-01-25 	3+N 	10.00 	3.39 	10.00 	<br /><br />17 	22中铁01 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-03-17 	2025-03-21 	2027-03-21 	3+2 	30.00 	3.65 	30.00 	<br /><br />18 	22中铁02 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-03-24 	2025-03-28 	2027-03-28 	3+2 	17.00 	3.67 	17.00 	<br /><br />19 	22中铁03 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-03-25 	2025-03-29 	2027-03-29 	3+2 	3.00 	3.70 	3.00 	<br /><br />20 	22铁建Y1 	中国铁建股份有限公司 	2022-04-21 	- 	2025-04-25 	3+N 	22.00 	3.17 	22.00 	<br /><br />21 	22铁建Y2 	中国铁建股份有限公司 	2022-04-21 	- 	2027-04-25 	5+N 	8.00 	3.55 	8.00 	<br /><br />22 	22铁投Y2 	中国铁建投资集团有限公司 	2022-04-22 	- 	2025-04-26 	3+N 	20.00 	3.47 	20.00 	<br /><br />23 	22铁投Y4 	中国铁建投资集团有限公司 	2022-05-12 	- 	2027-05-16 	5+N 	8.00 	3.70 	8.00 	<br /><br />24 	22中铁04 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-05-16 	2025-05-18 	2027-05-18 	3+2 	15.00 	3.30 	15.00 	<br /><br />25 	22中铁05 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-05-25 	- 	2025-05-27 	3 	10.00 	3.20 	10.00 	<br /><br />26 	22中铁06 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-05-25 	- 	2027-05-27 	5 	5.00 	3.68 	5.00 	<br /><br />27 	22铁建Y3 	中国铁建股份有限公司 	2022-07-14 	- 	2025-07-18 	3+N 	15.00 	2.98 	15.00 	<br /><br />28 	22铁建Y4 	中国铁建股份有限公司 	2022-07-14 	- 	2027-07-18 	5+N 	15.00 	3.37 	15.00 	<br /><br />29 	铁建YK01 	中国铁建股份有限公司 	2022-12-19 	- 	2025-12-21 	3+N 	30.00 	3.95 	30.00 	<br /><br />30 	铁建YK03 	中国铁建股份有限公司 	2022-12-27 	- 	2025-12-29 	3+N 	20.00 	3.75 	20.00 	<br /><br />31 	23中铁01 	中国铁建房地产集团有限公司 	2023-03-08 	2026-03-10 	2028-03-10 	3+2 	25.00 	3.84 	25.00 	<br /><br />32 	23铁投Y1 	中国铁建投资集团有限公司 	2023-04-19 	- 	2025-04-21 	2+N 	5.00 	3.30 	5.00 	<br /><br />33 	23铁投Y2 	中国铁建投资集团有限公司 	2023-04-19 	- 	2026-04-21 	3+N 	10.00 	3.60 	10.00 	<br /><br />34 	23铁资Y1 	中铁建资产管理有限公司 	2023-05-29 	- 	2025-05-31 	2+N 	20.00 	3.51 	20.00 	<br /><br />35 	铁建YK05 	中国铁建股份有限公司 	2023-06-16 	- 	2026-06-20 	3+N 	10.00 	3.08 	10.00 	<br /><br />36 	铁建YK06 	中国铁建股份有限公司 	2023-06-16 	- 	2028-06-20 	5+N 	15.00 	3.45 	15.00 	<br /><br />37 	23铁资Y3 	中铁建资产管理有限公司 	2023-07-24 	- 	2025-07-26 	2+N 	15.00 	3.26 	15.00 	<br /><br />38 	23铁投Y4 	中国铁建投资集团有限公司 	2023-10-25 	- 	2026-10-27 	3+N 	15.00 	3.47 	15.00 	<br /><br />39 	铁建YK07 	中国铁建股份有限公司 	2023-12-26 	- 	2026-12-27 	3+N 	17.00 	2.97 	17.00 	<br /><br />40 	24中铁01 	中国铁建房地产集团有限公司 	2024-01-15 	2027-01-17 	2029-01-17 	3+2 	30.00 	3.30 	30.00 	<br /><br />41 	铁建YK09 	中国铁建股份有限公司 	2024-06-04 	- 	2027-06-06 	3+N 	15.00 	2.30 	15.00 	<br /><br />42 	铁建YK10 	中国铁建股份有限公司 	2024-06-04 	- 	2029-06-06 	5+N 	10.00 	2.43 	10.00 	<br /><br />43 	铁建YK11 	中国铁建股份有限公司 	2024-06-04 	- 	2034-06-06 	10+N 	5.00 	2.70 	5.00 	<br /><br />44 	24铁建K1 	中国铁建股份有限公司 	2024-07-25 	- 	2044-07-26 	20 	13.00 	2.49 	13.00 	<br /><br />45 	24铁建K2 	中国铁建股份有限公司 	2024-07-25 	- 	2054-07-26 	30 	17.00 	2.57 	17.00 	<br /><br />46 	24铁投Y1 	中国铁建投资集团有限公司 	2024-08-23 	- 	2029-08-26 	5+N 	24.00 	2.49 	24.00 	<br /><br />47 	24铁投Y2 	中国铁建投资集团有限公司 	2024-08-23 	- 	2034-08-26 	10+N 	2.00 	2.82 	2.00 	<br /><br />48 	铁建YK12 	中国铁建股份有限公司 	2024-09-11 	- 	2029-09-13 	5+N 	25.00 	2.27 	25.00 	<br /><br />49 	铁建YK13 	中国铁建股份有限公司 	2024-09-11 	- 	2034-09-13 	10+N 	5.00 	2.49 	5.00 	<br /><br />50 	铁建YK14 	中国铁建股份有限公司 	2024-09-26 	- 	2029-09-27 	5+N 	15.00 	2.27 	15.00 	<br /><br />51 	铁建YK16 	中国铁建股份有限公司 	2024-10-24 	- 	2027-10-28 	3+N 	15.00 	2.35 	15.00 	<br /><br />52 	铁建YK17 	中国铁建股份有限公司 	2024-10-24 	- 	2029-10-28 	5+N 	15.00 	2.50 	15.00 	<br /><br />53 	24铁投01 	中国铁建投资集团有限公司 	2024-10-15 	2029-10-16 	2034-10-16 	5+5 	10.00 	2.40 	10.00 	<br /><br />54 	铁建YK19 	中国铁建股份有限公司 	2024-11-07 	- 	2027-11-11 	3+N 	10.00 	2.26 	10.00 	<br /><br />55 	铁建YK20 	中国铁建股份有限公司 	2024-11-07 	- 	2029-11-11 	5+N 	20.00 	2.45 	20.00 	<br /><br />公司债券小计 	- 	- 	- 	- 	- 	778.00 	- 	778.00 	<br /><br />56 	19中铁建MTN002B 	中国铁建股份有限公司 	2019-11-27 	- 	2024-11-29 	5+N 	15.00 	4.35 	15.00 	<br /><br />57 	20铁建房产MTN001 	中国铁建房地产集团有限公司 	2020-03-10 	2023-03-12 	2025-03-12 	3+2 	21.00 	4.50 	21.00 	<br /><br />58 	20铁建房产MTN002 	中国铁建房地产集团有限公司 	2020-03-19 	2023-03-23 	2025-03-23 	3+2 	9.00 	4.30 	8.90 	<br /><br />59 	22中铁建MTN001 	中国铁建股份有限公司 	2022-10-10 	- 	2025-10-12 	3+N 	30.00 	2.79 	30.00 	<br /><br />60 	21铁建房产MTN001 	中国铁建房地产集团有限公司 	2021-02-26 	2024-03-02 	2026-03-02 	3+2 	20.00 	4.17 	20.00 	<br /><br />61 	22铁建地产PPN001 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-01-05 	2025-01-07 	2027-01-07 	3+2 	5.00 	3.70 	5.00 	<br /><br />62 	22铁建房产PPN002 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-03-25 	2025-03-29 	2027-03-29 	3+2 	3.00 	3.99 	3.00 	<br /><br />63 	22铁建房产MTN001 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-06-15 	2025-06-17 	2027-06-17 	3+2 	20.00 	3.43 	20.00 	<br /><br />64 	22铁建房产MTN002 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-07-13 	2025-07-15 	2027-07-15 	3+2 	15.00 	3.40 	15.00 	<br /><br />65 	22铁建房产MTN003 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-08-22 	2025-08-24 	2027-08-24 	3+2 	8.00 	3.35 	8.00 	<br /><br />66 	22铁建房产MTN004 	中国铁建房地产集团有限公司 	2022-10-12 	2025-10-14 	2027-10-14 	3+2 	7.00 	3.74 	7.00 	<br /><br />67 	23铁建房产MTN001 	中国铁建房地产集团有限公司 	2023-01-05 	2026-01-09 	2028-01-09 	3+2 	22.00 	4.45 	22.00 	<br /><br />68 	23铁建地产PPN001 	中国铁建房地产集团有限公司 	2023-03-22 	2026-03-24 	2028-03-24 	3+2 	5.00 	3.90 	5.00 	<br /><br />69 	23铁建房产GN001 	中国铁建房地产集团有限公司 	2023-04-06 	2026-04-10 	2028-04-10 	3+2 	7.00 	3.55 	7.00 	<br /><br />70 	23铁建地产PPN002 	中国铁建房地产集团有限公司 	2023-07-04 	2026-07-06 	2028-07-06 	3+2 	5.00 	3.65 	5.00 	<br /><br />71 	23铁建房产GN002 	中国铁建房地产集团有限公司 	2023-07-17 	2026-07-19 	2028-07-19 	3+2 	13.00 	3.58 	13.00 	<br /><br />72 	23中铁十一MTN001（科创票据） 	中铁十一局集团有限公司 	2023-08-07 	- 	2026-08-09 	3+N 	10.00 	3.20 	10.00 	<br /><br />73 	23中铁十一MTN002（科创票据） 	中铁十一局集团有限公司 	2023-08-16 	- 	2026-08-18 	3+N 	10.00 	3.15 	10.00 	<br /><br />74 	23中铁十一MTN003（科创票据） 	中铁十一局集团有限公司 	2023-08-23 	- 	2026-08-24 	3+N 	5.00 	3.12 	5.00 	<br /><br />75 	23中铁建MTN001 	中国铁建股份有限公司 	2023-09-13 	- 	2026-09-15 	3+N 	30.00 	3.23 	30.00 	<br /><br />76 	24铁建房产MTN001 	中国铁建房地产集团有限公司 	2024-02-26 	2027-02-28 	2029-02-28 	3+2 	15.00 	3.00 	15.00 	<br /><br />77 	24铁建房产MTN002 	中国铁建房地产集团有限公司 	2024-03-07 	2027-03-11 	2029-03-11 	3+2 	10.00 	3.20 	10.00 	<br /><br />78 	24铁建房产MTN003 	中国铁建房地产集团有限公司 	2024-06-05 	2027-06-07 	2029-06-07 	3+2 	5.00 	2.53 	5.00 	<br /><br />79 	24中铁建MTN001 	中国铁建股份有限公司 	2024-08-01 	- 	2034-08-05 	10 	30.00 	2.28 	30.00 	<br /><br />80 	24铁建昆仑MTN001 	中国铁建昆仑投资集团有限公司 	2024-08-20 	- 	2034-08-21 	10 	10.00 	2.48 	10.00 	<br /><br />81 	24中铁十一SCP001(科创票据) 	中铁十一局集团有限公司 	2024-09-10 	- 	2025-06-09 	0.7397 	10.00 	2.09 	10.00 	<br /><br />82 	24中铁十一SCP002(科创票据) 	中铁十一局集团有限公司 	2024-09-19 	- 	2025-06-20 	0.7397 	5.00 	2.09 	5.00 	<br /><br />83 	24中铁十一SCP003(科创票据) 	中铁十一局集团有限公司 	2024-10-09 	- 	2025-07-08 	0.7397 	5.00 	2.42 	5.00 	<br /><br />序号 	债券简称 	发行主体 	发行日期 	回售日期 	到期日期 	债券期限 	发行规模 	票面利率 	余额 	<br /><br />债务融资工具小计 	- 	- 	-- 	- 	- 	350.00 	- 	349.90 	<br /><br />84 	CRCC HA N2605 	铁建合安有限公司 	2021-05-20 	- 	2026-05-20 	5 	3亿美元 	1.88 	3亿美元 	<br /><br />85 	CRCC HA N2605B 	铁建合安有限公司 	2021-05-20 	- 	2026-05-20 	5 	3亿欧元 	0.88 	3亿欧元 	<br /><br />86 	中国铁建2.6%N20270925 	铁建华源有限公司 	2024-09-25 	- 	2027-09-25 	3 	35亿人民币 	2.60 	35亿人民币 	<br /><br />其他小计 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />2、截至本募集说明书签署日，发行人存在存续的可续期债券。<br /><br />中国铁建股份有限公司已累计发行面值总额为人民币390亿元可续期公司债券和75亿元永续中期票据，清偿顺序为列于普通债务之后，计入所有者权益，均降低发行人资产负债率。<br /><br />中国铁建投资集团有限公司已累计发行面值总额为人民币99亿元可续期公司债券，清偿顺序列于普通债务之后，计入所有者权益，均降低发行人资产负债率。中铁建资产管理有限公司已累计发行面值总额为人民币35亿元可续期公司债券，清偿顺序为列于普通债务之后，计入所有者权益，均降低发行人资产负债率。<br /><br />中铁十一局集团有限公司已累计发行面值总额为人民币25亿元永续票据，清偿顺序为列于普通债务之后，计入所有者权益，均降低发行人资产负债率。<br /><br />具体情况如下：<br /><br />发行人及主要子公司已发行尚未兑付的可续期债券情况<br /><br />单位：亿元、年、%<br /><br />序号 	债券简称 	发行主体 	发行日期 	回售日期 	到期日期 	债券期限 	发行规模 	票面利率 	余额 	<br /><br />1 	19铁建Y4 	中国铁建股份有限公司 	2019-11-14 	- 	2024-11-18 	5+N 	15.00 	4.39 	15.00 	<br /><br />2 	19铁建Y6 	中国铁建股份有限公司 	2019-12-13 	- 	2024-12-17 	5+N 	10.00 	4.20 	10.00 	<br /><br />3 	21铁建Y2 	中国铁建股份有限公司 	2021-06-16 	- 	2026-06-18 	5+N 	13.00 	4.00 	13.00 	<br /><br />4 	21铁建Y3 	中国铁建股份有限公司 	2021-11-19 	- 	2024-11-23 	3+N 	20.00 	3.30 	20.00 	<br /><br />5 	21铁建Y4 	中国铁建股份有限公司 	2021-11-19 	- 	2026-11-23 	5+N 	10.00 	3.64 	10.00 	<br /><br />6 	21铁建Y5 	中国铁建股份有限公司 	2021-12-08 	- 	2024-12-10 	3+N 	5.00 	3.20 	5.00 	<br /><br />7 	21铁建Y6 	中国铁建股份有限公司 	2021-12-08 	- 	2026-12-10 	5+N 	10.00 	3.58 	10.00 	<br /><br />8 	21铁投Y2 	中国铁建投资集团有限公司 	2021-12-16 	- 	2026-12-20 	5+N 	5.00 	3.98 	5.00 	<br /><br />9 	21铁建Y8 	中国铁建股份有限公司 	2021-12-28 	- 	2026-12-30 	5+N 	10.00 	3.50 	10.00 	<br /><br />10 	21铁建Y7 	中国铁建股份有限公司 	2021-12-28 	- 	2024-12-30 	3+N 	10.00 	3.17 	10.00 	<br /><br />11 	22铁投Y1 	中国铁建投资集团有限公司 	2022-01-21 	- 	2025-01-25 	3+N 	10.00 	3.39 	10.00 	<br /><br />12 	22铁建Y1 	中国铁建股份有限公司 	2022-04-21 	- 	2025-04-25 	3+N 	22.00 	3.17 	22.00 	<br /><br />13 	22铁建Y2 	中国铁建股份有限公司 	2022-04-21 	- 	2027-04-25 	5+N 	8.00 	3.55 	8.00 	<br /><br />14 	22铁投Y2 	中国铁建投资集团有限公司 	2022-04-22 	- 	2025-04-26 	3+N 	20.00 	3.47 	20.00 	<br /><br />15 	22铁投Y4 	中国铁建投资集团有限公司 	2022-05-12 	- 	2027-05-16 	5+N 	8.00 	3.70 	8.00 	<br /><br />16 	22铁建Y3 	中国铁建股份有限公司 	2022-07-14 	- 	2025-07-18 	3+N 	15.00 	2.98 	15.00 	<br /><br />17 	22铁建Y4 	中国铁建股份有限公司 	2022-07-14 	- 	2027-07-18 	5+N 	15.00 	3.37 	15.00 	<br /><br />18 	铁建YK01 	中国铁建股份有限公司 	2022-12-19 	- 	2025-12-21 	3+N 	30.00 	3.95 	30.00 	<br /><br />19 	铁建YK03 	中国铁建股份有限公司 	2022-12-27 	- 	2025-12-29 	3+N 	20.00 	3.75 	20.00 	<br /><br />20 	23铁投Y1 	中国铁建投资集团有限公司 	2023-04-19 	- 	2025-04-21 	2+N 	5.00 	3.30 	5.00 	<br /><br />21 	23铁投Y2 	中国铁建投资集团有限公司 	2023-04-19 	- 	2026-04-21 	3+N 	10.00 	3.60 	10.00 	<br /><br />22 	23铁资Y1 	中铁建资产管理有限公司 	2023-05-29 	- 	2025-05-31 	2+N 	20.00 	3.51 	20.00 	<br /><br />23 	铁建YK05 	中国铁建股份有限公司 	2023-06-16 	- 	2026-06-20 	3+N 	10.00 	3.08 	10.00 	<br /><br />24 	铁建YK06 	中国铁建股份有限公司 	2023-06-16 	- 	2028-06-20 	5+N 	15.00 	3.45 	15.00 	<br /><br />25 	23铁资Y3 	中铁建资产管理有限公司 	2023-07-24 	- 	2025-07-26 	2+N 	15.00 	3.26 	15.00 	<br /><br />26 	23铁投Y4 	中国铁建投资集团有限公司 	2023-10-25 	- 	2026-10-27 	3+N 	15.00 	3.47 	15.00 	<br /><br />27 	铁建YK07 	中国铁建股份有限公司 	2023-12-26 	- 	2026-12-27 	3+N 	17.00 	2.97 	17.00 	<br /><br />28 	铁建YK09 	中国铁建股份有限公司 	2024-06-04 	- 	2027-06-06 	3+N 	15.00 	2.30 	15.00 	<br /><br />29 	铁建YK10 	中国铁建股份有限公司 	2024-06-04 	- 	2029-06-06 	5+N 	10.00 	2.43 	10.00 	<br /><br />30 	铁建YK11 	中国铁建股份有限公司 	2024-06-04 	- 	2034-06-06 	10+N 	5.00 	2.70 	5.00 	<br /><br />31 	24铁投Y1 	中国铁建投资集团有限公司 	2024-08-23 	- 	2029-08-26 	5+N 	24.00 	2.49 	24.00 	<br /><br />32 	24铁投Y2 	中国铁建投资集团有限公司 	2024-08-23 	- 	2034-08-26 	10+N 	2.00 	2.82 	2.00 	<br /><br />33 	铁建YK12 	中国铁建股份有限公司 	2024-09-11 	- 	2029-09-13 	5+N 	25.00 	2.27 	25.00 	<br /><br />34 	铁建YK13 	中国铁建股份有限公司 	2024-09-11 	- 	2034-09-13 	10+N 	5.00 	2.49 	5.00 	<br /><br />35 	铁建YK14 	中国铁建股份有限公司 	2024-09-26 	- 	2029-09-27 	5+N 	15.00 	2.27 	15.00 	<br /><br />36 	铁建YK16 	中国铁建股份有限公司 	2024-10-24 	- 	2027-10-28 	3+N 	15.00 	2.35 	15.00 	<br /><br />37 	铁建YK17 	中国铁建股份有限公司 	2024-10-24 	- 	2029-10-28 	5+N 	15.00 	2.50 	15.00 	<br /><br />38 	铁建YK19 	中国铁建股份有限公司 	2024-11-07 	- 	2027-11-11 	3+N 	10.00 	2.26 	10.00 	<br /><br />39 	铁建YK20 	中国铁建股份有限公司 	2024-11-07 	- 	2029-11-11 	5+N 	20.00 	2.45 	20.00 	<br /><br />40 	19中铁建MTN002B 	中国铁建股份有限公司 	2019-11-27 	- 	2024-11-29 	5+N 	15.00 	4.35 	15.00 	<br /><br />41 	22中铁建MTN001 	中国铁建股份有限公司 	2022-10-10 	- 	2025-10-12 	3+N 	30.00 	2.79 	30.00 	<br /><br />42 	23中铁十一MTN001（科创票据） 	中铁十一局集团有限公司 	2023-08-07 	- 	2026-08-09 	3+N 	10.00 	3.20 	10.00 	<br /><br />43 	23中铁十一MTN002（科创票据） 	中铁十一局集团有限公司 	2023-08-16 	- 	2026-08-18 	3+N 	10.00 	3.15 	10.00 	<br /><br />44 	23中铁十一MTN003（科创票据） 	中铁十一局集团有限公司 	2023-08-23 	- 	2026-08-24 	3+N 	5.00 	3.12 	5.00 	<br /><br />45 	23中铁建MTN001 	中国铁建股份有限公司 	2023-09-13 	- 	2026-09-15 	3+N 	30.00 	3.23 	30.00 	<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人未出现过已发行债券到期未偿付情形。<br /><br />二、其他需要说明的情况<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人资信状况无重大不利变化。<br /><br />第八章 发行人2024年1-6月基本情况<br /><br />一、发行人2024年1-6月经营情况<br /><br />发行人最近三年及2024年1-6月营业收入按业务板块构成情况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />业务领域 	2024年1-6月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />分部收入 	所占比例 	分部收入 	所占比例 	分部收入 	所占比例 	分部收入 	所占比例 	<br /><br />工程承包 	4,516.15 	82.93 	9,873.25 	81.65 	9,647.16 	82.63 	8,938.20 	82.04 	<br /><br />规划设计咨询 	80.02 	1.47 	187.54 	1.55 	202.96 	1.74 	194.20 	1.78 	<br /><br />工业制造 	112.33 	2.06 	239.99 	1.98 	247.32 	2.12 	218.62 	2.01 	<br /><br />房地产开发 	315.48 	5.79 	832.72 	6.89 	622.54 	5.33 	506.62 	4.65 	<br /><br />物资物流及其他业务 	421.65 	7.74 	958.66 	7.93 	954.99 	8.18 	1,037.23 	9.52 	<br /><br />合计 	5,445.63 	100.00 	12,092.15 	100.00 	11,674.96 	100.00 	10,894.89 	100.00 	<br /><br />发行人最近三年及2024年1-6月营业成本按业务板块构成情况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />业务领域 	2024年1-6月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业成本 	所占比例 	营业成本 	所占比例 	营业成本 	所占比例 	营业成本 	所占比例 	<br /><br />工程承包 	4,174.87 	83.97 	8,997.10 	82.51 	8,816.43 	83.51 	8,233.70 	83.10 	<br /><br />规划设计咨询 	46.13 	0.93 	106.39 	0.98 	130.18 	1.23 	129.99 	1.31 	<br /><br />工业制造 	88.69 	1.78 	186.96 	1.71 	191.53 	1.81 	169.06 	1.71 	<br /><br />房地产开发 	279.39 	5.62 	731.05 	6.70 	535.36 	5.07 	417.67 	4.22 	<br /><br />物资物流及其他业务 	382.82 	7.70 	882.52 	8.09 	884.06 	8.37 	957.86 	9.67 	<br /><br />合计 	4,971.90 	100.00 	10,904.02 	100.00 	10,557.55 	100.00 	9,908.27 	100.00 	<br /><br />发行人最近三年及2024年1-6月营业毛利润按业务板块构成情况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />业务领域 	2024年1-6月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业毛利润 	所占比例 	营业毛利润 	所占比例 	营业毛利润 	所占比例 	营业毛利润 	所占比例 	<br /><br />业务领域 	2024年1-6月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业毛利润 	所占比例 	营业毛利润 	所占比例 	营业毛利润 	所占比例 	营业毛利润 	所占比例 	<br /><br />工程承包 	341.28 	72.04 	876.14 	73.74 	830.73 	74.34 	704.50 	71.41 	<br /><br />规划设计咨询 	33.89 	7.15 	81.15 	6.83 	72.78 	6.51 	64.21 	6.51 	<br /><br />工业制造 	23.64 	4.99 	53.04 	4.46 	55.79 	4.99 	49.57 	5.02 	<br /><br />房地产开发 	36.09 	7.62 	101.67 	8.56 	87.18 	7.80 	88.96 	9.02 	<br /><br />物资物流及其他业务 	38.82 	8.20 	76.14 	6.41 	70.93 	6.35 	79.38 	8.05 	<br /><br />合计 	473.73 	100.00 	1,188.13 	100.00 	1,117.41 	100.00 	986.61 	100.00 	<br /><br />发行人最近三年及2024年1-6月营业毛利率按业务板块构成情况<br /><br />单位：%<br /><br />业务领域 	2024年1-6月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />工程承包 	7.56 	8.87 	8.61 	7.88 	<br /><br />规划设计咨询 	42.35 	43.27 	35.86 	33.06 	<br /><br />工业制造 	21.05 	22.10 	22.56 	22.67 	<br /><br />房地产开发 	11.44 	12.21 	14.00 	17.56 	<br /><br />物资物流及其他业务 	9.21 	7.94 	7.43 	7.65 	<br /><br />合计 	8.70 	9.83 	9.57 	9.06 	<br /><br />发行人2024年1-6月营业收入5,445.63亿元、营业成本4,971.90亿元，较去年同期变动原因主要是工程承包、规划设计咨询、工业制造、物资物流业务减少所致。<br /><br />二、发行人2024年1-6月财务情况<br /><br />（一）发行人2024年1-6月财务报表<br /><br />合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年 6月30日 	2023年 12月31日 	<br /><br />流动资产 			<br /><br />货币资金 	15,870,650.20 	16,695,783.70 	<br /><br />交易性金融资产 	156,101.60 	162,978.50 	<br /><br />应收票据 	152,508.00 	322,904.10 	<br /><br />应收款项融资 	171,813.30 	272,352.00 	<br /><br />应收账款 	18,018,027.90 	15,580,906.70 	<br /><br />预付款项 	2,477,482.10 	2,171,262.90 	<br /><br />其他应收款 	6,456,869.10 	5,690,261.50 	<br /><br />存货 	31,404,502.50 	30,764,279.20 	<br /><br />合同资产 	30,259,587.60 	29,178,210.40 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	1,853,227.70 	2,953,180.90 	<br /><br />其他流动资产 	3,778,205.10 	2,683,143.20 	<br /><br />流动资产合计 	110,598,975.10 	106,475,263.10 	<br /><br />非流动资产 			<br /><br />发放贷款及垫款 	172,512.50 	168,630.50 	<br /><br />长期应收款 	12,071,747.40 	10,985,907.80 	<br /><br />长期股权投资 	15,478,188.20 	14,927,835.70 	<br /><br />债权投资 	579,051.60 	601,617.60 	<br /><br />其他债权投资 		511,584.50 	<br /><br />其他非流动金融资产 	1,166,917.10 	1,028,714.90 	<br /><br />其他权益工具投资 	1,292,905.00 	1,257,557.10 	<br /><br />投资性房地产 	1,147,793.00 	1,139,944.60 	<br /><br />固定资产 	7,320,025.20 	7,326,948.60 	<br /><br />在建工程 	564,471.20 	581,071.50 	<br /><br />使用权资产 	736,464.90 	714,070.00 	<br /><br />无形资产 	8,704,703.40 	6,973,645.80 	<br /><br />开发支出 	1,616.90 	1,547.20 	<br /><br />商誉 	5,561.70 	5,561.70 	<br /><br />长期待摊费用 	90,470.20 	85,273.00 	<br /><br />递延所得税资产 	1,155,044.70 	1,121,191.20 	<br /><br />其他非流动资产 	13,497,704.00 	12,395,593.00 	<br /><br />非流动资产合计 	63,985,177.00 	59,826,694.70 	<br /><br />资产总计 	174,584,152.10 	166,301,957.80 	<br /><br />流动负债 			<br /><br />短期借款 	16,352,272.10 	8,183,975.80 	<br /><br />吸收存款 	127,633.40 	135,669.10 	<br /><br />应付票据 	4,106,015.30 	5,346,124.20 	<br /><br />应付账款 	46,993,851.80 	49,156,721.40 	<br /><br />预收款项 	29,237.40 	23,308.30 	<br /><br />合同负债 	12,184,274.60 	15,019,630.20 	<br /><br />应付职工薪酬 	1,481,870.70 	1,611,743.30 	<br /><br />应交税费 	615,908.50 	905,927.70 	<br /><br />其他应付款 	13,315,103.90 	10,605,813.70 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	6,474,594.50 	5,446,851.80 	<br /><br />其他流动负债 	3,519,214.90 	3,369,478.60 	<br /><br />流动负债合计 	105,199,977.10 	99,805,244.10 	<br /><br />非流动负债 			<br /><br />长期借款 	20,141,972.20 	16,562,147.80 	<br /><br />应付债券 	2,666,533.00 	3,103,154.90 	<br /><br />租赁负债 	401,167.50 	408,040.70 	<br /><br />长期应付款 	4,223,618.10 	4,126,317.20 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	5,916.20 	6,537.60 	<br /><br />预计负债 	153,789.50 	144,948.40 	<br /><br />递延收益 	96,437.00 	101,259.30 	<br /><br />递延所得税负债 	190,307.30 	200,860.30 	<br /><br />其他非流动负债 	98,766.60 	131,470.20 	<br /><br />非流动负债合计 	27,978,507.40 	24,784,736.40 	<br /><br />负债合计 	133,178,484.50 	124,589,980.50 	<br /><br />股东权益 			<br /><br />股本 	1,357,954.20 	1,357,954.20 	<br /><br />其他权益工具 	6,066,255.00 	5,946,343.00 	<br /><br />资本公积 	4,852,930.60 	4,884,717.30 	<br /><br />其他综合收益 	-70,280.70 	-66,749.40 	<br /><br />专项储备 			<br /><br />盈余公积 	678,977.10 	678,977.10 	<br /><br />未分配利润 	18,773,590.50 	18,182,509.50 	<br /><br />归属于母公司股东权益合计 	31,659,426.70 	30,983,751.70 	<br /><br />少数股东权益 	9,746,240.90 	10,728,225.60 	<br /><br />股东权益合计 	41,405,667.60 	41,711,977.30 	<br /><br />负债和股东权益总计 	174,584,152.10 	166,301,957.80 	<br /><br />合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年1-6月 	<br /><br />营业收入 	51,613,671.80 	54,105,999.10 	<br /><br />减：营业成本 	46,907,024.10 	49,287,129.70 	<br /><br />税金及附加 	156,166.80 	151,262.80 	<br /><br />销售费用 	296,410.30 	331,692.70 	<br /><br />管理费用 	1,023,515.00 	1,053,663.70 	<br /><br />研发费用 	861,073.00 	829,330.90 	<br /><br />财务费用 	295,849.20 	159,816.90 	<br /><br />其中：利息费用 	420,179.90 	312,793.90 	<br /><br />利息收入 	168,352.20 	205,135.70 	<br /><br />加：其他收益 	28,888.90 	36,340.30 	<br /><br />投资损失 	-95,329.70 	-181,444.60 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资(损失)收益 	-50,464.70 	20,381.70 	<br /><br />以摊余成本计量的金融资产终止确认损失 	-87,839.10 	-250,430.10 	<br /><br />公允价值变动损失 	-27,823.90 	-1,251.60 	<br /><br />资产减值损失 	-55,817.30 	-63,624.00 	<br /><br />信用减值损失 	-170,361.90 	-131,430.70 	<br /><br />资产处置收益 	16,720.60 	5,195.30 	<br /><br />营业利润 	1,769,910.10 	1,956,887.10 	<br /><br />加：营业外收入 	48,376.60 	44,918.10 	<br /><br />减：营业外支出 	32,183.10 	29,982.60 	<br /><br />利润总额 	1,786,103.60 	1,971,822.60 	<br /><br />减：所得税费用 	290,277.80 	322,664.80 	<br /><br />净利润 	1,495,825.80 	1,649,157.80 	<br /><br />按经营持续性分类： 			<br /><br />持续经营净利润 	1,495,825.80 	1,649,157.80 	<br /><br />终止经营净利润 			<br /><br />按所有权归属分类： 			<br /><br />归属于母公司股东的净利润 	1,190,215.80 	1,364,861.00 	<br /><br />少数股东损益 	305,610.00 	284,296.80 	<br /><br />其他综合收益(损失)的税后净额 	-349.20 	100,681.90 	<br /><br />归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 	-6,369.30 	99,032.30 	<br /><br />不能重分类进损益的其他综合收益(损失) 			<br /><br />其他权益工具投资公允价值变动 	4,988.80 	-9,404.70 	<br /><br />将重分类进损益的其他综合收益(损失) 			<br /><br />权益法下可转损益的其他综合收益 	232.00 	50,709.70 	<br /><br />其他债权投资公允价值变动 	-765.10 	594.60 	<br /><br />外币财务报表折算差额 	-10,473.10 	56,936.30 	<br /><br />应收款项融资公允价值变动 	-351.90 	196.40 	<br /><br />归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 	6,020.10 	1,649.60 	<br /><br />综合收益总额 	1,495,476.60 	1,749,839.70 	<br /><br />其中： 			<br /><br />归属于母公司股东的综合收益总额 	1,183,846.50 	1,463,893.30 	<br /><br />归属于少数股东的综合收益总额 	311,630.10 	285,946.40 	<br /><br />合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年1-6月 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 			<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	49,606,402.10 	54,041,353.70 	<br /><br />收到的税费返还 	93,348.50 	109,059.70 	<br /><br />吸收存款及拆入资金净减少额 	-8,035.70 	-172,590.00 	<br /><br />收到的其他与经营活动有关的现金 	1,003,912.40 	1,113,652.60 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	50,695,627.30 	55,091,476.00 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	51,983,881.30 	50,331,885.20 	<br /><br />发放贷款及垫款净减少额 	4,718.00 	25,000.00 	<br /><br />存放中央银行款项净(减少)增加额 	-1,668.00 	26,833.10 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	4,180,802.90 	4,002,683.00 	<br /><br />支付的各项税费 	1,432,501.80 	1,588,899.70 	<br /><br />支付的其他与经营活动有关的现金 	1,263,019.60 	1,050,472.70 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	58,863,255.60 	57,025,773.70 	<br /><br />经营活动使用的现金流量净额 	-8,167,628.30 	-1,934,297.70 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 			<br /><br />收回投资收到的现金 	1,050,473.20 	592,514.00 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	75,759.70 	70,328.40 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	72,037.30 	76,751.80 	<br /><br />受限制货币资金的净减少额 	38,448.50 	16,782.50 	<br /><br />收到的其他与投资活动有关的现金 	156,260.30 	10,550.00 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	1,392,979.00 	766,926.70 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	1,796,009.90 	1,498,795.80 	<br /><br />投资支付的现金 	1,583,886.00 	1,954,635.50 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 		19.70 	<br /><br />支付的其他与投资活动有关的现金 	110,922.00 	148,518.60 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	3,490,817.90 	3,601,969.60 	<br /><br />投资活动使用的现金流量净额 	-2,097,838.90 	-2,835,042.90 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 			<br /><br />吸收投资收到的现金 	445,280.40 	399,599.20 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	145,460.20 	149,753.50 	<br /><br />发行债券收到的现金 	517,500.00 	1,190,000.00 	<br /><br />取得借款收到的现金 	24,037,985.70 	14,798,792.60 	<br /><br />收到的其他与筹资活动有关的现金 	115,850.00 	41,199.70 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	25,116,616.10 	16,429,591.50 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	13,194,884.50 	9,316,730.70 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	1,046,444.00 	894,145.20 	<br /><br />其中：子公司支付给少数股东的股利 	232,320.00 	208,162.30 	<br /><br />支付的其他与筹资活动有关的现金 	1,342,093.90 	125,073.80 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	15,583,422.40 	10,335,949.70 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	9,533,193.70 	6,093,641.80 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	-55,067.40 	-49,962.50 	<br /><br />五、现金及现金等价物净(减少)增加额 	-787,340.90 	1,274,338.70 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	15,263,777.70 	14,451,549.20 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	14,476,436.80 	15,725,887.90 	<br /><br />发行人本部资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年 6月30日 	2023年12月31日 	<br /><br />流动资产 			<br /><br />货币资金 	2,877,214.20 	1,964,083.50 	<br /><br />交易性金融资产 	5,780.30 	6,336.80 	<br /><br />应收账款 	245,722.60 	285,406.10 	<br /><br />预付款项 	22,322.60 	57,439.80 	<br /><br />其他应收款 	2,361,737.50 	1,898,558.10 	<br /><br />存货 	28.00 	275.80 	<br /><br />合同资产 	44,501.80 	66,668.10 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	517,905.30 	1,080,000.00 	<br /><br />其他流动资产 	15,515.90 	14,912.70 	<br /><br />流动资产合计 	6,090,728.20 	5,373,680.90 	<br /><br />非流动资产 			<br /><br />长期应收款 	4,869,673.30 	4,354,160.90 	<br /><br />长期股权投资 	10,330,585.30 	10,330,585.30 	<br /><br />其他权益工具投资 	36,020.10 	30,724.50 	<br /><br />固定资产 	34,051.20 	35,203.50 	<br /><br />在建工程 	4,953.00 	2,114.60 	<br /><br />使用权资产 	898.80 	320.00 	<br /><br />无形资产 	17,818.60 	19,107.20 	<br /><br />长期待摊费用 	534.10 	649.40 	<br /><br />其他非流动资产 	291,500.50 	241,162.30 	<br /><br />非流动资产合计 	15,586,034.90 	15,014,027.70 	<br /><br />资产总计 	21,676,763.10 	20,387,708.60 	<br /><br />流动负债 			<br /><br />短期借款 	290,000.00 		<br /><br />应付账款 	801,328.00 	945,173.40 	<br /><br />合同负债 	38,091.20 	38,834.90 	<br /><br />应付职工薪酬 	16,821.60 	13,803.50 	<br /><br />应交税费 	579.90 	879.90 	<br /><br />其他应付款 	1,911,465.10 	1,442,736.80 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	31,316.90 	54,222.80 	<br /><br />其他流动负债 	51,204.20 	59,562.90 	<br /><br />流动负债合计 	3,140,806.90 	2,555,214.20 	<br /><br />非流动负债 			<br /><br />长期借款 	389,127.60 	373,427.60 	<br /><br />租赁负债 	447.70 	66.10 	<br /><br />长期应付款 	354,089.00 	303,020.20 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	486.30 	490.40 	<br /><br />递延收益 		405.00 	<br /><br />递延所得税负债 	3,755.70 	3,044.20 	<br /><br />非流动负债合计 	747,906.30 	680,453.50 	<br /><br />负债合计 	3,888,713.20 	3,235,667.70 	<br /><br />股东权益 			<br /><br />股本 	1,357,954.20 	1,357,954.20 	<br /><br />资本公积 	4,685,703.80 	4,685,795.60 	<br /><br />其他综合收益 	10,415.70 	6,444.00 	<br /><br />其他权益工具 	6,066,255.00 	5,946,343.00 	<br /><br />专项储备 			<br /><br />盈余公积 	678,977.10 	678,977.10 	<br /><br />未分配利润 	4,988,744.10 	4,476,527.00 	<br /><br />股东权益合计 	17,788,049.90 	17,152,040.90 	<br /><br />负债和股东权益总计 	21,676,763.10 	20,387,708.60 	<br /><br />发行人本部利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年 1-6月 	<br /><br />营业收入 	525,597.20 	416,278.70 	<br /><br />减：营业成本 	517,423.70 	378,645.50 	<br /><br />税金及附加 	126.60 	285.00 	<br /><br />销售费用 	1,751.90 	26,188.40 	<br /><br />管理费用 	27,466.90 	24,942.50 	<br /><br />研发费用 	1,789.00 	186.30 	<br /><br />财务费用 	-108,733.80 	-97,158.80 	<br /><br />其中：利息费用 	22,592.30 	35,906.60 	<br /><br />利息收入 	134,653.70 	147,769.20 	<br /><br />加：其他收益 	612.70 	148.80 	<br /><br />投资收益 	1,022,455.60 	861,565.90 	<br /><br />公允价值变动损失 	-556.50 	-250.50 	<br /><br />资产减值(损失)收益 	-309.40 	790.50 	<br /><br />信用减值收益(损失) 	157.30 	-1,042.80 	<br /><br />营业利润 	1,108,132.60 	944,401.70 	<br /><br />加：营业外收入 	6.10 	7.20 	<br /><br />减：营业外支出 	237.20 	13.90 	<br /><br />利润总额 	1,107,901.50 	944,395.00 	<br /><br />减：所得税费用 	-612.40 	10,885.40 	<br /><br />净利润 	1,108,513.90 	933,509.60 	<br /><br />按经营持续性分类： 	- 	- 	<br /><br />持续经营净利润 	1,108,513.90 	933,509.60 	<br /><br />终止经营净利润 			<br /><br />其他综合收益的税后净额 	3,971.70 	3,125.60 	<br /><br />不能重分类进损益的其他综合收益 			<br /><br />其他权益工具投资公允价值变动 	3,971.70 	3,125.60 	<br /><br />综合收益总额 	1,112,485.60 	936,635.20 	<br /><br />发行人本部现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年 1-6月 	2023年1-6月 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 			<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	652,929.70 	475,623.30 	<br /><br />收到的税费返还 		6.90 	<br /><br />收到的其他与经营活动有关的现金 	1,102,250.20 	708,028.90 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	1,755,179.90 	1,183,659.10 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	639,767.10 	474,694.20 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	17,704.00 	18,357.60 	<br /><br />支付的各项税费 	1,042.10 	1,125.30 	<br /><br />支付的其他与经营活动有关的现金 	1,224,876.80 	424,036.80 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	1,883,390.00 	918,213.90 	<br /><br />经营活动(使用)产生的现金流量净额 	-128,210.10 	265,445.20 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 			<br /><br />取得投资收益收到的现金 	684,069.80 	811,670.00 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	0.10 	0.20 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	684,069.90 	811,670.20 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	3,491.20 	1,872.30 	<br /><br />受限制货币资金的净增加额 	144.90 	1,126.60 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	3,636.10 	2,998.90 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	680,433.80 	808,671.30 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 			<br /><br />吸收投资收到的现金 	299,820.20 	249,845.70 	<br /><br />取得借款收到的现金 	1,022,680.00 		<br /><br />发行债券收到的现金 		600,000.00 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	1,322,500.20 	849,845.70 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	735,890.00 	1,126,296.80 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	69,384.10 	48,988.00 	<br /><br />支付的其他与筹资活动有关的现金 	180,322.60 	203.10 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	985,596.70 	1,175,487.90 	<br /><br />筹资活动产生(使用)的现金流量净额 	336,903.50 	-325,642.20 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	578.70 	2,501.70 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	889,705.90 	750,976.00 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	2,006,414.30 	1,875,761.80 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	2,896,120.20 	2,626,737.80 	<br /><br />（二）发行人2024年1-6月重要财务数据变化情况<br /><br />发行人2024年1-6月重要财务数据变化情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年6月末 	2023年末 	增减比例 	<br /><br />总资产 	174,584,152.10 	166,301,957.80 	4.98% 	<br /><br />总负债 	133,178,484.50 	124,589,980.50 	6.89% 	<br /><br />所有者权益 	41,405,667.60 	41,711,977.30 	-0.73% 	<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年1-6月 	增减比例 	<br /><br />营业总收入 	51,613,671.80 	54,105,999.10 	-4.61% 	<br /><br />净利润 	1,495,825.80 	1,649,157.80 	-9.30% 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-8,167,628.30 	-1,934,297.70 	322.25% 	<br /><br />2024年1-6月，发行人经营活动产生的现金流量净额为净流出 8,167,628.30万元，较上年同期净流出增加 6,233,330.60万元，主要是报告期销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。<br /><br />公司资产结构保持相对稳定，随着发行人新签项目的逐渐增多，2024年1-6月存货及合同资产较2023年末有所增涨。公司负债结构以流动负债为主，2024年1-6月应付账款较2023年末有所减少，主要系业务规模减少，集中支付中小企业欠款增多，应付款项减少所致。<br /><br />二、其他财务重要事项<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人在主要经营情况、财务情况、资信情况等方面未发生重大不利变化。<br /><br />发行人预计2024年度经营、财务、资信情况无重大不利变化，最终以公告的经审计的2024年度财务报告为准。<br /><br />第九章本期债务融资工具的信用增进情况<br /><br />无<br /><br />第十章税项<br /><br />本期债务融资工具的持有人应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本章的分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定做出的。如果相关的法律、法规发生变更，本章中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。<br /><br />下列这些说明仅供参考，所列税项不构成对投资者的法律或税务建议，也不涉及投资本期债务融资工具可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债务融资工具，并且投资者又属于按照法律、法规的规定需要遵守特别税务规定的投资者，投资者应就有关税务事项咨询专业财税顾问，公司不承担由此产生的任何责任。<br /><br />投资者所应缴纳税项与债务融资工具的各项支付不构成抵销。<br /><br />一、增值税<br /><br />根据财政部、国家税务总局财税〔2016〕36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、国家税务总局财税〔2016〕23号《关于全面推开营业税改征增值税试点有关税收征收管理事项的公告》，2016年5月1日起全国范围全面实施营业税改增值税，现行缴纳营业税的建筑业、房地产业、金融业、生活服务业纳税人将改为缴纳增值税，由国家税务局负责征收。投资人应按相关规定缴纳增值税。<br /><br />二、所得税<br /><br />根据2008年1月1日起实施并于2017年2月24日及2018年12月29日修订的《中华人民共和国企业所得税》、2008年1月1日起执行的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》及其他相关的法律、法规，一般企业投资者来源于投资债务融资工具的利息所得应缴纳企业所得税。企业应将当期应收取的债务融资工具利息计入当期收入，核算当期损益后缴纳企业所得税。<br /><br />三、印花税<br /><br />根据2022年7月1日施行的《中华人民共和国印花税法》，在中华人民共和国境内书立应税凭证、进行证券交易的单位和个人，为印花税的纳税人，应当依照本法规定缴纳印花税。<br /><br />但对本期债务融资工具在银行间市场进行的交易，我国目前还没有有关的具体规定。发行人无法预测国家是否或将会于何时决定对有关本期债务融资工具交易征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。<br /><br />第十一章 信息披露安排<br /><br />公司按照中国银行间市场交易商协会的信息披露要求，2022年1月25日，公司召开第五届董事会第三次会议，审议通过了《中国铁建股份有限公司公司债券信息披露管理办法》，修订了《中国铁建股份有限公司债务融资工具信息披露管理办法》。公司信息披露负责人由公司董事会秘书担任，其负责组织和协调债券信息披露相关工作，接受投资者问询，维护投资者关系。信息披露事务管理部门为董事会办公室，由董事会秘书直接领导并协助组织和实施信息披露工作。财务资金部及其他相关职能部门应密切配合董事会及董事会办公室，确保公司债券信息披露工作合规开展。信息披露事务负责人联系方式如下：<br /><br />信息披露事务负责人：靖菁<br /><br />职务：董事会秘书<br /><br />联系地址：北京市海淀区复兴路40号东院中国铁建大厦<br /><br />电话：010-52688600<br /><br />传真：010-52688302<br /><br />电子邮箱：ir@crcc.cn<br /><br />发行人将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》等文件的相关规定，通过交易商协会认可的渠道披露平台向全国银行间债券市场披露下列有关信息，并且披露时间不晚于企业按照境内外监管机构、市场自律组织、证券交易场所要求，或者将有关信息刊登在其他指定信息披露渠道上的时间。信息披露内容不低于《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》及《银行间债券市场非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系》要求。债务融资工具同时在境内境外公开发行、交易的，其信息披露义务人在境外披露的信息，在境内同时披露。<br /><br />如有关信息披露管理制度发生变化，公司将依据其变化对信息披露作出调整。<br /><br />一、发行前的信息披露<br /><br />公司在本期债务融资工具发行日前2个工作日，通过交易商协会认可的网站披露如下文件：<br /><br />1.当期债务融资工具募集说明书；<br /><br />2.当期债务融资工具法律意见书；<br /><br />3.中国铁建股份有限公司近三年经审计的财务报告及近一期未经审计的财务报表；<br /><br />4.中国银行间市场交易商协会要求的其他需披露的文件。<br /><br />二、存续期内的定期信息披露<br /><br />存续期内，发行人将向市场定期公开披露以下信息：<br /><br />（一）企业应当在每个会计年度结束之日后4个月内披露上一年年度报告。年度报告应当包含报告期内企业主要情况、审计机构出具的审计报告、经审计的财务报表、附注以及其他必要信息；<br /><br />（二）企业应当在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内披露半年度报告；<br /><br />（三）企业应当在每个会计年度前3个月、9个月结束后的1个月内披露季度财务报表，第一季度财务报表的披露时间不得早于上一年年度报告的披露时间；<br /><br />（四）定期报告的财务报表部分应当至少包含资产负债表、利润表和现金流量表。编制合并财务报表的企业，除提供合并财务报表外，还应当披露母公司财务报表。<br /><br />三、存续期内重大事项披露<br /><br />存续期内，企业发生可能影响债务融资工具偿债能力或投资者权益的重大事项时，应当及时披露，并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响。所称重大事项包括但不限于：<br /><br />（一）企业名称变更；<br /><br />（二）企业生产经营状况发生重大变化，包括全部或主要业务陷入停顿、生产经营外部条件发生重大变化等；<br /><br />（三）企业变更财务报告审计机构、债务融资工具受托管理人、信用评级机构；<br /><br />（四）企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动；<br /><br />（五）企业法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责；<br /><br />（六）企业控股股东或者实际控制人变更，或股权结构发生重大变化；<br /><br />（七）企业提供重大资产抵押、质押，或者对外提供担保超过上年末净资产的20%；<br /><br />（八）企业发生可能影响其偿债能力的资产出售、转让、报废、无偿划转以及重大投资行为、重大资产重组；<br /><br />（九）企业发生超过上年末净资产10%的重大损失，或者放弃债权或者财产超过上年末净资产的10%；<br /><br />（十）企业股权、经营权涉及被委托管理；<br /><br />（十一）企业丧失对重要子公司的实际控制权；<br /><br />（十二）债务融资工具信用增进安排发生变更；<br /><br />（十三）企业转移债务融资工具清偿义务；<br /><br />（十四）企业一次承担他人债务超过上年末净资产10%，或者新增借款超过上年末净资产的20%；<br /><br />（十五）企业未能清偿到期债务或企业进行债务重组；<br /><br />（十六）企业涉嫌违法违规被有权机关调查，受到刑事处罚、重大行政处罚或行政监管措施、市场自律组织做出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为；<br /><br />（十七）企业法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行为；<br /><br />（十八）企业涉及重大诉讼、仲裁事项；<br /><br />（十九）企业发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；<br /><br />（二十）企业拟分配股利，或发生减资、合并、分立、解散及申请破产的情形；<br /><br />（二十一）企业涉及需要说明的市场传闻；<br /><br />（二十二）债务融资工具信用评级发生变化；<br /><br />（二十三）企业订立其他可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同；<br /><br />（二十四）发行文件中约定或企业承诺的其他应当披露事项；<br /><br />（二十五）其他可能影响其偿债能力或投资者权益的事项。<br /><br />四、本息兑付事项信息披露<br /><br />公司将在本期债务融资工具本息兑付日前5个工作日，通过交易商协会认可的信息披露渠道公布本金兑付和付息事项。<br /><br />债务融资工具偿付存在较大不确定性的，企业应当及时披露付息或兑付存在较大不确定性的风险提示公告。<br /><br />债务融资工具未按照约定按期足额支付利息或兑付本金的，企业应在当日披露未按期足额付息或兑付的公告；存续期管理机构应当不晚于次1个工作日披露未按期足额付息或兑付的公告。<br /><br />债务融资工具违约处置期间，企业及存续期管理机构应当披露违约处置进展，企业应当披露处置方案主要内容。企业在处置期间支付利息或兑付本金的，应当在1个工作日内进行披露。<br /><br />如有关信息披露管理办法发生变化，发行人将依据其变化对于信息披露作出调整。<br /><br />第十二章 持有人会议机制<br /><br />一、持有人会议的目的与效力<br /><br />（一）【会议目的】持有人会议由本期债务融资工具持有人或其授权代表参加，以维护债务融资工具持有人的共同利益，表达债务融资工具持有人的集体意志为目的。<br /><br />（二）【决议效力】除法律法规另有规定外，持有人会议所作出的决议对本期债务融资工具持有人，包括所有参加会议或未参加会议，同意议案、反对议案或放弃投票权，有表决权或无表决权的持有人，以及在相关决议作出后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />持有人会议决议根据法律法规或当事人之间的约定对发行人、提供信用增进服务的机构（以下简称“增进机构”）、受托管理人等产生效力。<br /><br />二、会议权限与议案<br /><br />（一）【会议权限】持有人会议有权围绕本募集说明书、受托管理协议及相关补充协议项下权利义务实现的有关事项进行审议与表决。<br /><br />（二）【会议议案】持有人会议议案应有明确的待决议事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />下列事项为特别议案：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更本募集说明书中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />三、持有人会议的召开情形<br /><br />（一）【召集人及职责】存续期管理机构为本期债务融资工具持有人会议的召集人。召集人联系方式：<br /><br />机构名称：中国银行股份有限公司<br /><br />联络人姓名：于天水<br /><br />联系方式：010-65154092<br /><br />联系地址：北京市西城区复兴门内大街1号<br /><br />邮箱：rmbcptdzj_bj@bank-of-china.com<br /><br />召集人负责组织召开持有人会议，征求与收集债务融资工具持有人对会议审议事项的意见，履行信息披露、文件制作、档案保存等职责。<br /><br />召集人知悉持有人会议召开情形发生的，应当在实际可行的最短期限内或在本募集说明书约定期限内召集持有人会议；未触发召开情形但召集人认为有必要召集持有人会议的，也可以主动召集。<br /><br />召集人召集召开持有人会议应当保障持有人提出议案、参加会议、参与表决等自律规则规定或本募集说明书约定的程序权利。<br /><br />（二）【代位召集】召集人不能履行或者不履行召集职责的，以下主体可以自行召集持有人会议，履行召集人的职责：<br /><br />1.发行人；<br /><br />2.增进机构；<br /><br />3.受托管理人；<br /><br />4.出现本节第（三）（四）所约定情形的，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人；<br /><br />5.出现本节第（五）所约定情形的，单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人；<br /><br />（三）【强制召开情形】在债务融资工具存续期间，出现以下情形之一的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1.发行人未按照约定按期（债务融资工具或其他债券条款设置了宽限期的，以宽限期届满后未足额兑付为召开条件）足额兑付本期债务融资工具本金或利息；<br /><br />2.发行人拟解散、申请破产、被责令停产停业、暂扣或者吊销营业执照；<br /><br />3.发行人、增进机构或受托管理人书面提议召开持有人会议对特别议案进行表决；<br /><br />4.单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人书面提议召开；<br /><br />5.法律、法规及相关自律规则规定的其他应当召开持有人会议的情形。<br /><br />（四）【提议召开情形】存续期内出现以下情形之一，且有单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人、发行人或增进机构书面提议的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1.本期债务融资工具信用增进安排、增进机构偿付能力发生重大不利变化；<br /><br />2.发行人发行的其他债务融资工具或境内外债券的本金或利息未能按照约定按期足额兑付；<br /><br />3.发行人及合并范围内子公司拟出售、转让、划转资产或放弃其他财产，将导致发行人净资产减少单次超过上年末经审计净资产的10%；<br /><br />4.发行人及合并范围内子公司因会计差错更正、会计政策或会计估计的重大自主变更等原因，导致发行人净资产单次减少超过10%；<br /><br />5.发行人最近一期净资产较上年末经审计净资产减少超过10%；<br /><br />6.发行人及合并范围内子公司发生可能导致发行人丧失其重要子公司实际控制权的情形；<br /><br />7.发行人及合并范围内子公司拟无偿划转、购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，构成重大资产重组的；<br /><br />8.发行人进行重大债务重组;<br /><br />9.发行人拟合并、分立、减资，被暂扣或者吊销许可证件；<br /><br />10.发行人实际控制权变更；<br /><br />11.发行人被申请破产。<br /><br />发行人披露上述事项的，披露之日起15个工作日内无人提议或提议的投资人未满足10%的比例要求，或前期已就同一事项召集会议且相关事项未发生重大变化的，召集人可以不召集持有人会议。<br /><br />发行人未披露上述事项的，提议人有证据证明相关事项发生的，召集人应当根据提议情况及时召集持有人会议。<br /><br />（五）【其他召开情形】存续期内虽未出现本节（三）（四）所列举的强制、提议召开情形，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人、发行人或增进机构认为有需要召开持有人会议的，可以向召集人书面提议。<br /><br />召集人应当自收到书面提议起5个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会议。<br /><br />（六）【提议渠道】持有人、受托管理人、发行人或增进机构认为有需要召开持有人会议的，应当将书面提议发送至召集人联络邮箱或寄送至召集人收件地址或通过“NAFMII综合业务和信息服务平台存续期服务系统”（以下简称“系统”）或以其他提议方式发送给召集人。<br /><br />（七）【配合义务】发行人或者增进机构发生本节（三）（四）所约定召开情形的，应当及时披露或告知召集人。<br /><br />四、会议召集与召开<br /><br />（一）【召开公告】召集人应当至少于持有人会议召开日前10个工作日披露持有人会议召开公告（以下简称“召开公告”）。召开公告应当包括本期债务融资工具基本信息、会议召开背景、会议要素、议事程序、参会表决程序、会务联系方式等内容。<br /><br />（二）【议案的拟定】召集人应当与发行人、持有人或增进机构等相关方沟通，并拟定议案。提议召开持有人会议的机构应当在书面提议中明确拟审议事项。<br /><br />召集人应当至少于持有人会议召开日前7个工作日将议案披露或发送持有人。议案内容与发行人、增进机构、受托管理人等机构有关的，应当同时发送至相关机构。持有人及相关机构未查询到或收到议案的，可以向召集人获取。<br /><br />（三）【补充议案】发行人、增进机构、受托管理人、单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人可以于会议召开日前5个工作日以书面形式向召集人提出补充议案。<br /><br />召集人拟适当延长补充议案提交期限的，应当披露公告，但公告和补充议案的时间均不得晚于最终议案概要披露时点。<br /><br />（四）【议案整理与合并】召集人可以提出补充议案，或在不影响提案人真实意思表示的前提下对议案进行整理合并，形成最终议案，并提交持有人会议审议。<br /><br />（五）【最终议案发送及披露】最终议案较初始议案有增补或修改的，召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日将最终议案发送至持有人及相关机构。<br /><br />召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日披露最终议案概要，说明议案标题与主要内容等信息。召集人已披露完整议案的，视为已披露最终议案概要。<br /><br />（六）【参会权的确认与核实】持有人会议债权登记日为持有人会议召开日的前1个工作日。<br /><br />除法律、法规及相关自律规则另有规定外，在债权登记日确认债权的债务融资工具持有人有权参加会议。债务融资工具持有人应当于会议召开前提供债权登记日的债券账务资料以证明参会资格。召集人应当对债务融资工具持有人或其授权代表的参会资格进行确认，并登记其名称以及持有份额。债务融资工具持有人在持有人会议召开前未向召集人证明其参会资格的，不得参加会议和参与表决。<br /><br />持有人可以通过提交参会回执或出席持有人会议的方式参加会议。<br /><br />（七）【列席机构】发行人、债务融资工具清偿义务承继方（以下简称“承继方”）、增进机构等相关方应当配合召集人召集持有人会议，并按照召集人的要求列席持有人会议。<br /><br />受托管理人不是召集人的，应当列席持有人会议，及时了解持有人会议召开情况。信用评级机构、存续期管理机构、为持有人会议的合法合规性出具法律意见的律师可应召集人邀请列席会议。<br /><br />经召集人邀请，其他有必要的机构也可列席会议。<br /><br />（八）【召集程序的缩短】发行人出现公司信用类债券违约以及其他严重影响持有人权益突发情形的，召集人可以在不损害持有人程序参与权的前提下，合理缩短持有人会议召集、召开与表决程序。<br /><br />若发行人未发生上述情形，但召集人拟缩短持有人会议召集程序的，需向本次持有人会议提请审议缩短召集程序的议案，与本次持有人会议的其他议案一同表决。缩短召集程序议案应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过。<br /><br />会议程序缩短的,召集人应当提供线上参会的渠道及方式，并且在持有人会议召开前将议案发送至持有人及相关机构、披露最终议案概要。<br /><br />（九）【会议的取消】召开公告发布后，持有人会议不得随意延期、变更。<br /><br />出现相关债务融资工具债权债务关系终止，召开事由消除或不可抗力等情形，召集人可以取消本次持有人会议。召集人取消持有人会议的，应当发布会议取消公告，说明取消原因。<br /><br />五、会议表决和决议<br /><br />（一）【表决权】债务融资工具持有人及其授权代表行使表决权，所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未参会的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />（二）【关联方回避】发行人及其重要关联方持有债务融资工具的，应当主动以书面形式向召集人表明关联关系，除债务融资工具由发行人及其重要关联方全额合规持有的情况外，发行人及其重要关联方不享有表决权。重要关联方包括：<br /><br />1.发行人或承继方控股股东、实际控制人；<br /><br />2.发行人或承继方合并范围内子公司；<br /><br />3.本期债务融资工具承继方、增进机构；<br /><br />4.其他可能影响表决公正性的关联方。<br /><br />（三）【会议有效性】参加会议持有人持有本期债务融资工具总表决权超过1/2，会议方可生效。<br /><br />（四）【表决要求】持有人会议对列入议程的各项议案分别审议、逐项表决，不得对公告、议案中未列明的事项进行审议和表决。持有人会议的全部议案应当不晚于会议召开首日后的3个工作日内表决结束。<br /><br />（五）【表决统计】召集人应当根据登记托管机构提供的本期债务融资工具表决截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。表决截止日终无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票，无效票不计入议案表决的统计中。<br /><br />持有人未做表决、投票不规范或投弃权票、未参会的，视为该持有人放弃投票权，其所持有的债务融资工具面额计入议案表决的统计中。<br /><br />【表决比例】除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权超过1/2通过；针对特别议案的决议，应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过。<br /><br />（七）【决议披露】召集人应当在不晚于持有人会议表决截止日后的2个工作日内披露会议决议公告。会议决议公告应当包括参会持有人所持表决权情况、会议有效性、会议审议情况等内容。<br /><br />（八）【律师意见】本期债务融资工具持有人会议特别议案的表决，应当由律师就会议的召集、召开、表决程序、参加会议人员资格、表决权有效性、议案类型、会议有效性、决议情况等事项的合法合规性出具法律意见，召集人应当在表决截止日后的2个工作日内披露相应法律意见书。<br /><br />法律意见应当由2名以上律师公正、审慎作出。律师事务所应当在法律意见书中声明自愿接受交易商协会自律管理，遵守交易商协会的相关自律规则。<br /><br />（九）【决议答复与披露】发行人应当对持有人会议决议进行答复，相关决议涉及增进机构、受托管理人或其他相关机构的，上述机构应当进行答复。<br /><br />召集人应当在会议表决截止日后的2个工作日内将会议决议提交至发行人及相关机构，并代表债务融资工具持有人及时就有关决议内容与相关机构进行沟通。发行人、相关机构应当自收到会议决议之日后的5个工作日内对持有人会议决议情况进行答复。<br /><br />召集人应当不晚于收到相关机构答复的次一工作日内协助相关机构披露。<br /><br />六、其他<br /><br />（一）【承继方义务】承继方按照本章约定履行发行人相应义务。<br /><br />（二）【保密义务】召集人、参会机构、其他列席会议的机构对涉及单个债务融资工具持有人的持券情况、投票结果等信息承担保密义务，不得利用参加会议获取的相关信息从事内幕交易、操纵市场、利益输送和证券欺诈等违法违规活动，损害他人合法权益。<br /><br />（三）【会议记录】召集人应当对持有人会议进行书面记录并留存备查。持有人会议记录由参加会议的召集人代表签名。<br /><br />（四）【档案保管】召集人应当妥善保管持有人会议的会议公告、会议议案、参会机构与人员名册、表决机构与人员名册、参会证明材料、会议记录、表决文件、会议决议公告、持有人会议决议答复（如有）、法律意见书（如有）、召集人获取的债权登记日日终和会议表决截止日日终债务融资工具持有人名单等会议文件和资料，并至少保管至本期债务融资工具债权债务关系终止之日起5年。<br /><br />（五）【存续期服务系统】本期债务融资工具持有人会议可以通过系统召集召开。<br /><br />召集人可以通过系统发送议案、核实参会资格、统计表决结果、召开会议、保管本节第（四）条约定的档案材料等，债务融资工具持有人可以通过系统进行书面提议、参会与表决等，发行人、增进机构、受托管理人等相关机构可以通过系统提出补充议案。<br /><br />（六）【释义】本章所称“以上”，包括本数，“超过”不包含本数；所称“净资产”，指企业合并范围内净资产；所称“披露”，是指在《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》中规定的信息披露渠道进行披露。<br /><br />（七）【其他情况】本章关于持有人会议的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求不符的，或本章内对持有人会议机制约定不明的,按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求执行。<br /><br />第十三章 受托管理人机制<br /><br />无。<br /><br />第十四章 主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能根据市场情况，依据法律法规、规范性文件和协会相关自律管理规定及要求，在充分尊重投资人意愿和保护投资人合法权益的前提下，遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信的原则，对本期债务融资工具进行主动债务管理。发行人可能采取的主动债务管理方式包括但不限于置换、同意征集等。<br /><br />一、置换<br /><br />置换是指非金融企业发行债务融资工具用于以非现金方式交换其他存续债务融资工具（以下统称置换标的）的行为。<br /><br />企业若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换，将向本期债务融资工具的全体持有人发出置换要约，持有人可以其持有的全部或部分置换标的份额参与置换。<br /><br />参与置换的企业、投资人、主承销商等机构应按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具置换业务指引（试行）》以及交易商协会相关规定实施置换。<br /><br />二、同意征集机制<br /><br />同意征集是指债务融资工具发行人针对可能影响持有人权利的重要事项，主动征集持有人意见，持有人以递交同意回执的方式形成集体意思表示，表达是否同意发行人提出的同意征集事项的机制。<br /><br />（一）同意征集事项<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，对于需要取得本期债务融资工具持有人同意后方能实施的以下事项，发行人可以实施同意征集：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更发行文件中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，发行人拟向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定；<br /><br />6.其他按照交易商协会自律管理规定可以实施同意征集的事项。<br /><br />（二）同意征集程序<br /><br />1.同意征集公告<br /><br />发行人实施同意征集，将通过交易商协会认可的渠道披露同意征集公告。同意征集公告内容包括但不限于下列事项：<br /><br />（1）本期债务融资工具基本信息;<br /><br />（2）同意征集的实施背景及事项概要;<br /><br />（3）同意征集的实施程序：包括征集方案的发送日、发送方式，同意征集开放期、截止日（开放期最后一日），同意回执递交方式和其他相关事宜;<br /><br />（4）征集方案概要：包括方案标题、主要内容等;<br /><br />（5）发行人指定的同意征集工作人员的姓名及联系方式;<br /><br />（6）相关中介机构及联系方式（如有）;<br /><br />（7）一定时间内是否有主动债务管理计划等。<br /><br />2.同意征集方案<br /><br />发行人将拟定同意征集方案。同意征集方案应有明确的同意征集事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />发行人存在多个同意征集事项的，将分别制定征集方案。<br /><br />3.同意征集方案发送<br /><br />发行人披露同意征集公告后，可以向登记托管机构申请查询债务融资工具持有人名册。持有人名册查询日与征集方案发送日间隔应当不超过3个工作日。<br /><br />发行人将于征集方案发送日向持有人发送征集方案。<br /><br />征集方案内容与增进机构、受托管理人等机构有关的，方案应同时发送至相关机构。持有人及相关机构如未收到方案，可向发行人获取。<br /><br />4.同意征集开放期<br /><br />同意征集方案发送日（含当日）至持有人递交同意回执截止日（含当日）的期间为同意征集开放期。本期债务融资工具的同意征集开放期最长不超过10个工作日。<br /><br />5.同意回执递交<br /><br />持有人以递交同意回执的方式表达是否同意发行人提出的同意征集事项。持有人应当在同意征集截止日前（含当日）将同意征集回执递交发行人。发行人存在多个同意征集事项的，持有人应当分别递交同意回执。<br /><br />6.同意征集终结<br /><br />在同意征集截止日前，单独或合计持有超过1/3本期债务融资工具余额的持有人，书面反对发行人采用同意征集机制就本次事项征集持有人意见的，本次同意征集终结，发行人应披露相关情况。征集事项触发持有人会议召开情形的，持有人会议召集人应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》规定及本募集说明书的约定，另行召集持有人会议。<br /><br />（三）同意征集事项的表决<br /><br />1.持有人所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未提交同意回执的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />2.发行人及其重要关联方除非全额合规持有本期债务融资工具，否则不享有表决权。利用、隐瞒关联关系侵害其他人合法利益的，相关方应承担相应法律责任。<br /><br />3.发行人根据登记托管机构提供的同意征集截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。<br /><br />同意征集截止日终无对应债务融资工具面额的同意回执视为无效回执，无效回执不计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />持有人未在截止日日终前递交同意回执、同意回执不规范或表明弃权的，视为该持有人弃权，其所持有的债务融资工具面额计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />4.除法律法规另有规定外，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权超过1/2的持有人同意，本次同意征集方可生效。<br /><br />（四）同意征集结果的披露与见证<br /><br />1.发行人将在同意征集截止日后的5个工作日内在交易商协会认可的渠道披露同意征集结果公告。<br /><br />同意征集结果公告应包括但不限于以下内容：参与同意征集的本期债务融资工具持有人所持表决权情况;征集方案概要、同意征集结果及生效情况；同意征集结果的实施安排。<br /><br />2.发行人将聘请至少2名律师对同意征集的合法合规性进行全程见证，并对征集事项范围、实施程序、参与同意征集的人员资格、征集方案合法合规性、同意回执有效性、同意征集生效情况等事项出具法律意见书。法律意见书应当与同意征集结果公告一同披露。<br /><br />（五）同意征集的效力<br /><br />1.除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具持有人，包括所有参与征集或未参与征集，同意、反对征集方案或者弃权，有表决权或者无表决权的持有人，以及在相关同意征集结果生效后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />2.除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具的发行人和持有人具有约束力。<br /><br />3.满足生效条件的同意征集结果，对增进机构、受托管理人等第三方机构，根据法律法规规定或当事人之间的约定产生效力。<br /><br />（六）同意征集机制与持有人会议机制的衔接<br /><br />1.征集事项触发持有人会议召开情形的，发行人主动实施同意征集后，持有人会议召集人可以暂缓召集持有人会议。<br /><br />2.发行人实施同意征集形成征集结果后，包括发行人与持有人形成一致意见或未形成一致意见，持有人会议召集人针对相同事项可以不再召集持有人会议。<br /><br />（七）其他<br /><br />本募集说明书关于同意征集机制的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求不符的，或本募集说明书关于同意征集机制未作约定或约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求执行。<br /><br />第十五章 投资人保护条款<br /><br />本期债务融资工具未设置投资人保护条款。<br /><br />第十六章违约、风险情形及处置<br /><br />一、违约事件<br /><br />以下事件构成本期债务融资工具项下的违约事件：<br /><br />1、在本募集说明书约定的本金到期日、付息日、回售行权日等本息应付日，发行人未能足额偿付约定本金或利息；<br /><br />2、因发行人触发本募集说明书中“投资人保护条款”及其他条款的约定（如有）或经法院裁判、仲裁机构仲裁导致本期债务融资工具提前到期，或发行人与持有人另行合法有效约定的本息应付日届满，而发行人未能按期足额偿付本金或利息；<br /><br />3.在本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，法院受理关于发行人的破产申请；<br /><br />4.本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，发行人为解散而成立清算组或法院受理清算申请并指定清算组，或因其他原因导致法人主体资格不存在；<br /><br />二、违约责任<br /><br />（一）【持有人有权启动追索】如果发行人发生前款所述违约事件的，发行人应当依法承担违约责任；持有人有权按照法律法规及本募集说明书约定向发行人追偿本金、利息以及违约金，或者按照受托管理协议约定授权受托管理人代为追索。<br /><br />（二）【违约金】发行人发生上述违约事件，除继续支付利息之外(按照前一计息期利率，至实际给付之日止)，还须向债务融资工具持有人支付违约金，法律另有规定除外。违约金自违约之日起（约定了宽限期的，自宽限期届满之日起）到实际给付之日止，按照应付未付本息乘以日利率【0.21】‰计算。<br /><br />三、发行人义务<br /><br />发行人应按照募集说明书等协议约定以及协会自律管理规定进行信息披露，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息；按照约定和承诺落实投资人保护措施、持有人会议决议等；配合中介机构开展持有人会议召集召开、跟踪监测等违约及风险处置工作。发行人应按照约定及时筹备偿付资金，并划付至登记托管机构指定账户。<br /><br />四、发行人应急预案<br /><br />发行人预计出现偿付风险或“违约事件”时应及时建立工作组，制定、完善违约及风险处置应急预案，并开展相关工作。<br /><br />本募集说明书所称“偿付风险”是指，发行人按本募集说明书等与持有人之间的约定以及法定要求按期足额偿付债务融资工具本金、利息存在重大不确定性的情况。<br /><br />应急预案包括但不限于以下内容：工作组的组织架构与职责分工、内外部协调机制与联系人、信息披露与持有人会议等工作安排、付息兑付情况及偿付资金安排、拟采取的违约及风险处置措施、增信措施的落实计划（如有）、舆情监测与管理。<br /><br />五、风险及违约处置基本原则<br /><br />发行人出现偿付风险及发生违约事件后，应按照法律法规、公司信用类债券违约处置相关规定以及协会相关自律管理要求，遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信等原则，稳妥开展风险及违约处置相关工作，本募集说明书有约定从约定。<br /><br />六、处置措施<br /><br />发行人出现偿付风险或发生违约事件后，可与持有人协商采取下列处置措施：<br /><br />（一）【重组并变更登记要素】发行人与持有人或有合法授权的受托管理人协商拟变更本募集说明书中与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息的金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排的，并变更相应登记要素的，应按照以下流程执行：<br /><br />1.将重组方案作为特别议案提交持有人会议，按照特别议案相关程序表决。议案应明确重组后债务融资工具基本偿付条款调整的具体情况。<br /><br />2.重组方案表决生效后，发行人应及时向中国外汇交易中心和银行间市场清算所股份有限公司提交变更申请材料。<br /><br />3.发行人应在登记变更完成后的2个工作日内披露变更结果。<br /><br />（二）【重组并以其他方式偿付】发行人与持有人协商以其他方式履行还本付息义务的，应确保当期债务融资工具全体持有人知晓，保障其享有同等选择的权利。如涉及注销全部或部分当期债务融资工具的，应按照下列流程进行：<br /><br />1.发行人应将注销方案提交持有人会议审议，议案应明确注销条件、时间流程等内容，议案应当经参加会议持有人所持表决权超过1/2通过；<br /><br />2.注销方案表决生效后，发行人应当与愿意注销的持有人签订注销协议；注销协议应明确注销流程和时间安排；不愿意注销的持有人，所持债务融资工具可继续存续；<br /><br />3.发行人应在与接受方案的相关持有人签署协议后的2个工作日内，披露协议主要内容；<br /><br />4.发行人应在协议签署完成后，及时向银行间市场清算所股份有限公司申请注销协议约定的相关债务融资工具份额；<br /><br />5.发行人应在注销完成后的2个工作日内披露结果。<br /><br />七、不可抗力<br /><br />（一）不可抗力是指本期债务融资工具计划公布后，由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况，致使本期债务融资工具相关责任人不能履约的情况。<br /><br />（二）不可抗力包括但不限于以下情况：<br /><br />1.自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；<br /><br />2.国际、国内金融市场风险事故的发生；交易系统或交易场所无法正常工作；<br /><br />3.社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。<br /><br />（三）不可抗力事件的应对措施<br /><br />1.不可抗力发生时，本公司应及时通知投资者及本期债务融资工具相关各方，并尽最大努力保护本期债务融资工具投资者的合法权益；<br /><br />2.本公司应召集本期债务融资工具持有人会议磋商，决定是否终止本期债务融资工具或根据不可抗力事件对本期债务融资工具的影响免除或延迟相关义务的履行。<br /><br />八、争议解决机制<br /><br />1.任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议，由各方协商解决。协商不成的，由北京市西城区法院管辖。<br /><br />2.各方也可以申请金融市场机构投资者纠纷调解中心就本募集说明书相关的争议进行调解。<br /><br />九、弃权<br /><br />任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利，或宣布对方违约仅适用某一特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利，也不会构成对对方当事人的弃权。<br /><br />第十七章 发行相关的机构<br /><br />一、发行人<br /><br />中国铁建股份有限公司<br /><br />地址：北京市海淀区复兴路40号东院<br /><br />法定代表人：戴和根<br /><br />联系人：陈匀<br /><br />电话：010-52688905<br /><br />传真：010-52688928<br /><br />邮编：100855<br /><br />信息披露事务负责人：靖菁<br /><br />职务：董事会秘书<br /><br />联系地址：北京市海淀区复兴路40号东院中国铁建大厦<br /><br />电话：010-52688600<br /><br />传真：010-52688302<br /><br />电子邮箱：ir@crcc.cn<br /><br />二、主承销商/簿记管理人<br /><br />名称：中国银行股份有限公司<br /><br />住所：北京市西城区复兴门内大街1号<br /><br />法定代表人：葛海蛟<br /><br />联系人：傅吉娜<br /><br />电话：010-66591106<br /><br />传真：010-66591706<br /><br />邮政编码：100818<br /><br />三、存续期管理机构<br /><br />名称：中国银行股份有限公司<br /><br />住所：北京市西城区复兴门内大街1号<br /><br />法定代表人：葛海蛟<br /><br />联系人：荀雅梅<br /><br />电话：010-66592749<br /><br />传真：010-66594337<br /><br />邮政编码：100818<br /><br />四、律师事务所<br /><br />名称：北京德恒律师事务所<br /><br />地址：北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座十二层<br /><br />负责人：王丽<br /><br />联系人：王雨微、潘磊阳<br /><br />电话：010-52682888<br /><br />传真：010-52682999<br /><br />邮编：100033<br /><br />五、会计师事务所<br /><br />名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）<br /><br />地址：北京市朝阳区针织路23号楼中国人寿金融中心12层<br /><br />首席合伙人：付建超<br /><br />联系人：李磊<br /><br />电话：010-85342998<br /><br />传真：010-85181218<br /><br />邮编：100022<br /><br />六、登记、托管、结算机构<br /><br />银行间市场清算所股份有限公司<br /><br />地址：上海市黄浦区北京东路2号<br /><br />法定代表人：马贱阳<br /><br />联系人：发行岗<br /><br />电话：021-23198888<br /><br />传真：021-63326661<br /><br />邮编：200010<br /><br />七、集中簿记建档系统技术支持机构<br /><br />北京金融资产交易所有限公司<br /><br />地址：北京市西城区金融大街乙17号<br /><br />法定代表人：郭仌<br /><br />联系人：发行部<br /><br />电话：010-57896722、010-57896516<br /><br />传真：010-57896726<br /><br />邮编：100032<br /><br />发行人与发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。<br /><br />第十八章 备查文件和查询地址<br /><br />一、备查文件<br /><br />（一）中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》；<br /><br />（二）中国铁建股份有限公司2024-2026年度债务融资工具募集说明书<br /><br />（三）中国铁建股份有限公司2024-2026年度债务融资工具法律意见书；<br /><br />（四）中国铁建股份有限公司近三年经审计的财务报告及近一期未经审计的财务报表；<br /><br />（五）中国银行间市场交易商协会要求的其他需披露的文件<br /><br />二、查询地址<br /><br />如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人、主承销商。<br /><br />名称：中国铁建股份有限公司<br /><br />地址：北京市海淀区复兴路40号东院<br /><br />法定代表人：戴和根<br /><br />联系人：陈匀<br /><br />电话：010-52688905<br /><br />传真：010-52688928<br /><br />名称：中国银行股份有限公司<br /><br />住所：北京市西城区复兴门内大街1号<br /><br />法定代表人：葛海蛟<br /><br />联系人：傅吉娜<br /><br />电话：010-66591106<br /><br />传真：010-66591706<br /><br />投资者可通过中国货币网（http://www.chinamoney.com.cn）或上海清算所网站<br /><br />（www.shclearing.com）下载本募集说明书，或在本期债务融资工具发行期内工作日的一般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。<br /><br />附录<br /><br />各项指标的计算公式<br /><br />1.毛利率（%）＝（1－营业成本/营业收入）×100%<br /><br />2.营业利润率（%）＝营业利润/营业收入×100%<br /><br />3.总资产报酬率（%）＝EBIT/年末资产总额×100%<br /><br />4.净资产收益率（%）＝净利润/年末净资产×100%<br /><br />5.EBIT＝利润总额＋计入财务费用的利息支出<br /><br />6.EBITDA＝EBIT＋折旧＋摊销（无形资产摊销＋长期待摊费用摊销）<br /><br />7.资产负债率（%）＝负债总额/资产总额×100%<br /><br />8.长期资产适合率（%）＝（所有者权益＋非流动负债）/非流动资产×100%<br /><br />9.债务资本比率（%）＝总有息债务/资本化总额×100%<br /><br />10.总有息债务＝短期有息债务＋长期有息债务<br /><br />11.短期有息债务＝短期借款＋应付票据＋其他流动负债（应付短期债券）＋一年内到期的非流动负债＋其他应付款（付息项）<br /><br />12.长期有息债务＝长期借款＋应付债券＋长期应付款（付息项）<br /><br />13.资本化总额＝总有息债务＋所有者权益<br /><br />14.流动比率＝流动资产/流动负债<br /><br />15.速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债<br /><br />16.保守速动比率＝（货币资金＋应收票据＋交易性金融资产）/流动负债<br /><br />17.现金比率（%）＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债×100%<br /><br />18.存货周转率＝营业成本/年初末平均存货<br /><br />19.应收账款周转率＝营业收入/年初末平均应收账款<br /><br />20.总资产周转率=营业收入/年初末平均总资产<br /><br />21.现金回笼率（%）＝销售商品及提供劳务收到的现金/营业收入×100%<br /><br />22.EBIT利息保障倍数（倍）＝EBIT/利息支出＝EBIT/（计入财务费用的利息支出＋资本化利息）