中文天地出版传媒集团股份有限公司<br /><br />2024年度第五期超短期融资券募集说明书<br /><br />注册金额： 	人民币30亿元 	<br /><br />本期发行金额： 	人民币10亿元 	<br /><br />发行期限： 	270天 	<br /><br />担保情况： 	无担保 	<br /><br />信用评级机构： 	中诚信国际信用评级有限责任公司 	<br /><br />主体评级结果： 	AAA 	<br /><br />发行人：中文天地出版传媒集团股份有限公司<br /><br />主承销商及簿记管理人：上海浦东发展银行股份有限公司<br /><br />二零二四年十二月<br /><br />声明与承诺<br /><br />发行人发行本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值做出任何评价，也不表明对债务融资工具的投资风险做出了任何判断。凡欲认购本期债务融资工具的投资者请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。<br /><br />发行人董事会（或具有同等职责的部门）已批准本募集说明书，全体董事（或具有同等职责的人员）承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。<br /><br />发行人及时、公平地履行信息披露义务，其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员不能保证所披露的信息真实、准确、完整的，应披露相应声明并说明理由。全体董事、监事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及协会相关自律管理要求履行了相关内部程序。<br /><br />发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。<br /><br />发行人或其授权的机构已就募集说明书中引用中介机构意见的内容向相关中介机构进行了确认，中介机构确认募集说明书所引用的内容与其就本期债券发行出具的相关意见不存在矛盾，对所引用的内容无异议。若中介机构发现未经其确认或无法保证一致性或对引用内容有异议的，企业和相关中介机构应对异议情况进行披露。<br /><br />凡通过认购、受让等合法手段自愿取得并持有本期债务融资工具的投资人，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人等主体权利义务的相关约定等。<br /><br />发行人承诺根据法律法规、交易商协会相关自律规则的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。<br /><br />截至本募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。<br /><br />目 录<br /><br />声明与承诺 .................................................................... 1<br /><br />目 录 ......................................................................... 3<br /><br />重要提示 ...................................................................... 6<br /><br />一、发行人主体提示 .......................................................... 6<br /><br />二、发行条款提示 ............................................................ 7<br /><br />三、投资人保护机制相关提示 .................................................. 7<br /><br />（一）持有人会议机制 ........................................................ 7<br /><br />（二）主动债务管理 .......................................................... 8<br /><br />第一章 释义 .................................................................. 10<br /><br />第二章 风险提示及说明 ........................................................ 13<br /><br />一、债务融资工具的投资风险 ................................................. 13<br /><br />二、与发行人相关的投资风险 ................................................. 13<br /><br />第三章 发行条款 .............................................................. 23<br /><br />一、主要发行条款 ........................................................... 23<br /><br />二、发行安排 ............................................................... 24<br /><br />第四章 募集资金运用 .......................................................... 27<br /><br />一、募集资金主要用途 ....................................................... 27<br /><br />二、发行人承诺 ............................................................. 27<br /><br />三、偿债保证措施 ........................................................... 27<br /><br />四、本期超短期融资券偿债措施 ............................................... 28<br /><br />第五章 发行人基本情况 ........................................................ 31<br /><br />一、发行人基本情况 ......................................................... 31<br /><br />二、发行人历史沿革 ......................................................... 31<br /><br />三、发行人股权结构情况 ..................................................... 40<br /><br />四、发行人业务独立情况 ..................................................... 43<br /><br />五、发行人重要权益投资情况 ................................................. 44<br /><br />六、发行人治理情况 ......................................................... 58<br /><br />七、发行人的人员基本情况 ................................................... 72<br /><br />八、发行人业务范围、主营业务情况 ........................................... 81<br /><br />九、发行人主要在建与拟建项目 .............................................. 116<br /><br />十、发行人未来发展战略 .................................................... 119<br /><br />十一、发行人所在行业状况 .................................................. 122<br /><br />十二、发行人行业地位及其竞争优势 .......................................... 128<br /><br />第六章 发行人主要财务状况 ................................................... 133<br /><br />一、财务报告及会计报表编制基础、审计等情况 ................................ 133<br /><br />二、发行人近年主要财务数据 ................................................ 137<br /><br />三、公司财务状况分析 ...................................................... 145<br /><br />四、公司有息债务情况 ...................................................... 181<br /><br />五、公司关联交易情况 ...................................................... 187<br /><br />六、公司或有事项 .......................................................... 207<br /><br />七、抵押、质押、担保和其他限制用途安排的资产 .............................. 218<br /><br />八、金融衍生品、大宗商品期货、理财产品和海外投资情况 ...................... 219<br /><br />九、其他重要事项 .......................................................... 219<br /><br />十、直接债务融资计划 ...................................................... 219<br /><br />十一、预计亏损 ............................................................ 219<br /><br />第七章 发行人2024年1-6月基本情况 ........................................... 220<br /><br />一、 发行人2024年1-6月主营业务情况 ...................................... 220<br /><br />二、 发行人2024年1-6月财务情况 .......................................... 222<br /><br />三、 发行人资信情况 ....................................................... 231<br /><br />四、 发行人其他重大事项排查 ............................................... 232<br /><br />五、 发行人2024年9月末/1-9月财务报表 ................................... 232<br /><br />第八章 发行人资信情况 ....................................................... 240<br /><br />一、发行人银行授信情况 .................................................... 240<br /><br />二、近三年发行人债务违约情况 .............................................. 240<br /><br />三、发行人及下属子公司已发行债券偿还情况 .................................. 240<br /><br />第九章 税项 ................................................................. 246<br /><br />一、增值税 ................................................................ 246<br /><br />二、所得税 ................................................................ 246<br /><br />三、印花税 ................................................................ 246<br /><br />四、税项抵销 .............................................................. 247<br /><br />第十章 主动债务管理 ......................................................... 248<br /><br />一、置换 .................................................................. 248<br /><br />二、同意征集机制 .......................................................... 248<br /><br />第十一章 信息披露安排 ....................................................... 252<br /><br />一、发行人信息披露机制 .................................................... 252<br /><br />二、信息披露安排 .......................................................... 252<br /><br />第十二章 持有人会议机制 ..................................................... 256<br /><br />一、持有人会议的目的与效力 ................................................ 256<br /><br />二、会议权限与议案 ........................................................ 256<br /><br />三、会议召集人与召开情形 .................................................. 256<br /><br />四、会议召集与召开 ........................................................ 259<br /><br />五、会议表决和决议 ........................................................ 260<br /><br />六、其他 .................................................................. 262<br /><br />第十三章 受托管理人机制 ..................................................... 264<br /><br />第十四章 投资人保护条款 ..................................................... 265<br /><br />第十五章 违约、风险情形及处置 ............................................... 266<br /><br />一、违约事件 .............................................................. 266<br /><br />二、违约责任 .............................................................. 266<br /><br />三、发行人义务 ............................................................ 266<br /><br />四、发行人应急预案 ........................................................ 267<br /><br />五、风险及违约处置基本原则 ................................................ 267<br /><br />六、处置措施 .............................................................. 267<br /><br />七、不可抗力 .............................................................. 268<br /><br />八、争议解决机制 .......................................................... 268<br /><br />九、弃权 .................................................................. 268<br /><br />第十六章 发行有关机构 ....................................................... 270<br /><br />一、发行人 ................................................................ 270<br /><br />二、主承销商/簿记管理人 ................................................... 270<br /><br />三、承担存续期管理的机构 .................................................. 270<br /><br />四、律师事务所 ............................................................ 270<br /><br />五、会计师事务所 .......................................................... 271<br /><br />六、信用评级机构 .......................................................... 271<br /><br />七、登记、托管、结算机构 .................................................. 271<br /><br />八、集中簿记建档系统 ...................................................... 271<br /><br />第十七章 备查文件和查询地址 ................................................. 273<br /><br />一、备查文件 .............................................................. 273<br /><br />二、文件查询地址 .......................................................... 273<br /><br />附录：有关财务指标的计算公式 ................................................ 275<br /><br />重要提示<br /><br />一、发行人主体提示<br /><br />（一）核心风险提示<br /><br />1、经营活动净现金流波动风险<br /><br />近三年，公司经营活动现金净流量分别为180,402.74万元、208,395.01万元和195,625.52万元。公司2021年经营活动现金净流量较2020年减少96,613.08万元，减幅为34.88%，主要是2021年受疫情影响延迟结算收现以及新游戏项目营销推广支出增加等原因所致。2022年经营活动现金净流量较2021年同期增加27,992.27万元，增幅15.52%，主要原因系销售回款较上年增加所致。2023年经营活动现金净流量较2022年减少12,769.49万元，减幅为6.13%，主要是2023年支付的经营费用等同比增加所致。<br /><br />2、发行人营运能力降低风险<br /><br />近三年，公司的应收账款周转率分别为14.62次/年、13.12次/年和12.58次/年；公司的存货周转率在分别为5.55次/年、5.43次/年和5.74次/年；公司的总资产周转率分别为0.42次/年、0.37次/年和0.35次/年。2023年，发行人应收账款周转率、总资产周转率较上一期呈下降趋势，主要是因为公司优化业务结构缩减毛利率较低的传统业务规模，以及子公司智明星通COK游戏进入成熟期后销售收入有所回落所致。如发行人应收账款周转率、总资产周转率持续下降，公司运营能力降低，导致发行人盈利能力降低，将降低发行人对本期债券的偿付能力。<br /><br />3、传统出版业面临市场份额下降的风险<br /><br />二十一世纪是一个革命信息的时代，计算机的普及程度愈来愈高，网络信息技术日渐发达。数字信息、在线发行、电子刊物、网络传媒等新业态蓬勃发展，相对于传统出版产业，其载体形式、传播方式、生产流程都发生了较大的变革，音像、电子、网络出版等新兴媒体正在快速抢占现有媒体产业的市场份额。虽然公司为了应对市场变化和行业发展趋势，采取了相应措施不断提高在传统业务领域的竞争力，并开始涉足数字出版等新兴传媒产业，但目前相关版块还处于基础建设和夯实阶段。<br /><br />今后，公司仍需进一步调整经营管理的策略和思路，整合资源，适应市场的新形势与新环境。<br /><br />（二）情形提示<br /><br />依照交易商协会MQ.7表，发行人董事、监事及高级管理人员发生变更，涉及重要事项披露，相关内容已披露在本期债务融资工具募集说明书“第五章发行人基本情况”中，请投资人仔细阅读相关内容。<br /><br />本次董事变更系正常人事变动，不会对公司治理、日常管理、生产经营及偿债能力产生重大不利影响，不影响公司董事会、监事会相关决议的有效性，符合法律法规和公司章程规定。除上述情形外，发行人近一年以来不涉及 MQ.4表（重大资产重组）、MQ.7 表（重要事项）、MQ.8 表（股权委托管理）的情形。<br /><br />二、发行条款提示<br /><br />无。<br /><br />三、投资人保护机制相关提示<br /><br />（一）持有人会议机制<br /><br />本期债务融资工具募集说明书（包括基础募集说明书、补充募集说明书等，以下简称“本募集说明书”）在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节对持有人会议召开情形进行了分层，提议召开情形发生时，自事项披露之日起 15个工作日内无人提议或提议的持有人未满足10%的比例要求，存在相关事项不召开持有人会议的可能性。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了“会议有效性”的要求，按照本募集说明书约定，参会持有人持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】，会议方可生效。参加会议的持有人才能参与表决，因此持有人在未参会的情况下，无法行使所持份额代表的表决权。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了多数决机制，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权【超过1/2】通过；对影响投资者重要权益的特别议案，应当经参加会议持有人所持表决权【2/3以上】，且经本期债务融资工具总表决权【超过1/2】通过。因此，在议案未经全体持有人同意而生效的情况下，部分持有人虽不同意但已受生效议案的约束，变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；新增、变更本募集说明书中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；除合并、分立外，向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定等特别议案所涉及的重要权益也存在因服从多数人意志受到不利影响的可能性。<br /><br />（二）主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能通过实施置换、同意征集等方式对本期债务融资工具进行主动债务管理。<br /><br />【置换机制】存续期内，若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换后，将减少本期债务融资工具的存续规模，对于未参与置换或未全部置换的持有人，存在受到不利影响的可能性。<br /><br />【同意征集机制】本募集说明书在“主动债务管理”章节中约定了对投资人实体权利影响较大的同意征集结果生效条件和效力。按照本募集说明书约定，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】的持有人同意，本次同意征集方可生效。除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力，并产生约束发行人和持有人的效力。因此，在同意征集事项未经全部持有人同意而生效的情况下，个别持有人虽不同意但已受生效同意征集结果的约束，包括收取债务融资工具本息等自身实体权益存在因服从绝大多数人意志可能受到不利影响的可能性。<br /><br />（四）违约、风险情形及处置<br /><br />1、本期债务融资工具募集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定，当发行人发生风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施：<br /><br />（1）【重组并变更登记要素】发行人和持有人可协商调整本期债务融资工具的基本偿付条款。选择召开持有人会议的，适用“持有人会议机制”章节中特别议案的表决比例。生效决议将约束本期债项下所有持有人。如约定同意征集机制的，亦可选择适用“主动债务管理”章节中“同意征集机制”实施重组。<br /><br />（2）【重组并以其他方式偿付】发行人和持有人可协商以其他方式偿付本期债务融资工具，需注销本期债项的，可就启动注销流程的决议提交持有人会议表决，该决议应当经参加会议持有人所持表决权【超过1/2】通过。通过决议后，发行人应当与愿意注销的持有人签订注销协议；不愿意注销的持有人，所持债务融资工具可继续存续。<br /><br />（五）关于添加投资者保护条款的提示<br /><br />本期债务融资工具未设置投资人保护条款。<br /><br />请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。<br /><br />第一章 释义<br /><br />在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：<br /><br />发行人/本公司/公司/本企业/企业/中文传媒 	指中文天地出版传媒集团股份有限公司 	<br /><br />债务融资工具 	指非金融企业债务融资工具，即具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 	<br /><br />超短期融资券 	指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在270天以内还本付息的债务融资工具。 	<br /><br />本期超短期融资券 	指本期发行金额为10亿元人民币的中文天地出版传媒集团股份有限公司2024年度第五期超短期融资券 	<br /><br />本次发行 	指本期超短期融资券的发行 	<br /><br />募集说明书 	指本公司为发行本期超短期融资券并向投资者披露本期超短期融资券发行相关信息而制作的《中文天地出版传媒集团股份有限公司2024年度第五期超短期融资券募集说明书》 	<br /><br />主承销商 	指上海浦东发展银行股份有限公司 	<br /><br />簿记管理人 	指上海浦东发展银行股份有限公司 	<br /><br />存续期管理机构 	指上海浦东发展银行股份有限公司 	<br /><br />簿记建档/集中簿记建档 	指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 	<br /><br />承销团 	指主承销商为本次发行组织的，由主承销商和其他承销商组成的承销团 	<br /><br />承销协议 	指发行方与主承销方为发行本期债务融资工具签订的，明确发行方与主承销方之间在债务融资工具承销过程中权利和义务的书面协议，即《中文天地出版传媒集团股份有限公司2024-2026年度超短期融资券承销协议》 	<br /><br />承销团协议 	指主承销方为与其他承销商共同承销本期债务融资工具而签署的用于明确各方在承销活动中的相关权利、义务、责任和工作安排等内容的书面协议，即《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议》 	<br /><br />余额包销 	指主承销商按照承销协议的规定，在规定的发行日后，将未售出的超短期融资券全部自行购入的承销方式 	<br /><br />人民银行 	指中国人民银行 	<br /><br />交易商协会 	指中国银行间市场交易商协会 	<br /><br />银行间市场 	指全国银行间债券市场 	<br /><br />北金所 	指北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />上海清算所/上清所 	指银行间市场清算所股份有限公司 	<br /><br />实名记账式 	指采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记和托管 	<br /><br />法定节假日或休息日 	指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日） 	<br /><br />近三年 	指2021年、2022年、2023年 	<br /><br />近一年/一年 	指2023年 	<br /><br />近一期/一期 	指2024年1月-3月 	<br /><br />工作日 	指每周一至周五及可能正常营业的周六、周日，不含法定节假日或休息日 	<br /><br />元、万元、亿元 	如无特别说明，均指人民币 	<br /><br />教育社 	指江西教育出版社有限责任公司。 	<br /><br />人民社 	指江西人民出版社有限责任公司。 	<br /><br />科技社 	指江西科学技术出版社有限责任公司。 	<br /><br />二十一世纪社 	指二十一世纪出版社集团有限公司。 	<br /><br />美术社 	指江西美术出版社有限责任公司。 	<br /><br />文艺社 	指百花洲文艺出版社有限责任公司。 	<br /><br />红星社 	指红星电子音像出版社有限责任公司。 	<br /><br />发行集团 	指江西新华发行集团有限公司。 	<br /><br />教材经营公司 	指江西教材经营有限公司。 	<br /><br />报刊传媒公司 	指江西省报刊传媒有限责任公司。 	<br /><br />蓝海贸易 	指江西蓝海国际贸易有限公司。 	<br /><br />蓝海国投 	指江西中文传媒蓝海国际投资有限责任公司。 	<br /><br />新华印刷 	指江西新华印刷发展集团有限公司。 	<br /><br />江西晨报 	指江西晨报经营有限责任公司。 	<br /><br />鑫新股份 	指江西鑫新实业股份有限公司。 	<br /><br />智明星通 	指北京智明星通科技股份有限公司 	<br /><br />红星传媒 	指江西红星传媒集团有限公司 	<br /><br />新华银洲 	指新华银洲保险经纪有限公司 	<br /><br />协同创新 	指江西新媒体协同创新股份有限公司 	<br /><br />令 	指印刷术语，500张定量相同，幅面大小一样的全张约为1令。 	<br /><br />色令 	平指版印刷计量单位，以对开纸1,000张印一色为一色令。 	<br /><br />租型 	指一家出版社与其他出版社签订租赁合同，租赁出版物版型。 	<br /><br />码洋 	指图书或音像制品产品的定价乘以数量所得出的金额。 	<br /><br />铺货 	“铺货”，是说服零售商经销本企业产品的一系列过程，是企业与经销商（或上线经销商与下线经销商）之间合作在短期内开拓市场的一种活动，是市场快速启动的重要基础。 	<br /><br />本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。<br /><br />第二章 风险提示及说明<br /><br />投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期债务融资工具依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，投资者在评价和认购本期债务融资工具时，应特别认真地考虑下列各种风险因素：<br /><br />一、债务融资工具的投资风险<br /><br />（一）利率风险<br /><br />受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债务融资工具的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的债务融资工具价值具有一定的不确定性。<br /><br />（二）流动性风险<br /><br />银行间市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人无法保证本期债务融资工具在银行间市场上市后本期债务融资工具的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此，本期投资者在购买本期债务融资工具后可能面临由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债务融资工具所带来的流动性风险。<br /><br />（三）偿付风险<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及发行人本身的生产经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到发行人的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致发行人无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债务融资工具本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。<br /><br />二、与发行人相关的投资风险<br /><br />（一）财务风险<br /><br />1、存货跌价损失风险<br /><br />公司的存货由库存商品、原材料、在产品、周转材料及低值易耗品构成。图书发行是公司的主要收入来源。因此，库存商品是公司存货的主要组成部分。2023年末，公司存货账面价值为95,986.72万元，占总资产比重 3.28%，图书发行具有时效性、流行性等特点，且日后公司的存货规模和库存商品规模将不断扩大，诸多因素加大了公司存货跌价损失的风险。<br /><br />2、应收账款增长较快及坏账风险<br /><br />近三年末，公司的应收账款分别为75,740.33万元、80,293.11万元和79,980.33万元，占总资产比例分别为2.85%、2.79%和2.73%。应收账款规模的扩大导致出现坏账损失的风险加大，对公司加强应收账款监管能力提出了更高的要求，公司物资贸易业务的发展形成了较多的应收账款，公司物资贸易业务主要由下属子公司蓝海贸易开展经营，专营纸张、纸浆、油墨、印刷机械等，其中纸张、纸浆等产品销售份额在公司整个销售中占有较大比重。由于蓝海贸易物资贸易业务有采用赊销及商业承兑汇票的结算方式，公司面临一定的坏账风险。<br /><br />3、流动负债占比高的风险<br /><br />公司的流动负债占负债总额的比重持续保持高位，近三年末，公司流动负债分别为860,133.20万元、807,450.56万元和852,013.91万元，占总负债比重分别为87.15%、73.13%和79.85%。流动负债规模较大，造成公司的短期偿债压力较大，公司应进一步优化债务结构，增强短期偿债能力。<br /><br />4、经营活动净现金流波动风险<br /><br />近三年，公司经营活动现金净流量分别为180,402.74万元、208,395.01万元和195,625.52万元。公司2021年经营活动现金净流量较2020年减少96,613.08万元，减幅34.88%，主要是2021年受疫情影响延迟结算收现以及新游戏项目营销推广支出增加等原因所致。2022年经营活动现金净流量为208,395.01万元，较2021年增加27,992.27万元，增幅15.52%，主要原因系销售回款较上年增加所致。2023年经营活动现金净流量为195,625.52万元2022年减少12,769.49万元，减幅6.13%，主要是2023年支付的经营费用等同比增加所致。<br /><br />5、投资收益波动较大风险<br /><br />公司的投资收益主要来源于其长期股权投资于各家子公司以及持有的交易性金融资产、可供出售金融资产、债权投资。近三年，公司的投资收益分别为112,709.20万元、60,678.29万元和27,872.87万元，占利润总额比例分别为48.87%、30.97%和16.31%。公司在2010年进行了重大资产重组，子公司逐年增加，投资收益与下属子公司经营成果高度相关，且公司持有一定的交易性金融资产、债权投资等金融资产。下属子公司经营成果和证券市场的不确定性使公司将面临着投资收益出现波动甚至影响公司盈利水平的风险。<br /><br />6、商誉减值损失风险<br /><br />近三年末，公司的商誉均为243,757.30万元。公司商誉主要是因为2015年并购北京智明星通所致，公司每年将对商誉是否发生减值进行测试。截至 2023年12月31日，该商誉的相关资产组的账面价值不存在高于可收回金额的情形，故未计提商誉减值准备。但是不排除未来智明星通因经营不善、宏观经济变化等原因导致包含商誉的相关资产组（或资产组组合）账面价值出现高于可收回金额，产生商誉减值，从而降低公司盈利水平的风险。<br /><br />7、发行人营运能力降低风险<br /><br />近三年，公司的应收账款周转率分别为14.62次/年、13.12次/年和12.58次/年；公司的存货周转率在分别为5.55次/年、5.43次/年和5.74次/年；公司的总资产周转率分别为0.42次/年、0.37次/年和0.35次/年。2023年，发行人应收账款周转率、总资产周转率较上一期呈下降趋势，主要是因为公司优化业务结构缩减毛利率较低的传统业务规模，以及子公司智明星通COK游戏进入成熟期后销售收入有所回落所致。如发行人应收账款周转率、总资产周转率持续下降，公司运营能力降低，导致发行人盈利能力降低，将降低发行人对本期债券的偿付能力。<br /><br />8、突发事件引发的经营风险<br /><br />一直以来，安全、有序生产是发行人正常经营的基础，也是取得经济效益的重要保障。影响正常生产的因素众多，包含人为因素、设备因素、技术因素等内部因素以及社会、自然灾害等外部因素。近年来我国突发事件频发，发行人虽已建立和制定突发事件应急预案，但由于旗下从事生产经营的子公司、员工较多，如果子公司发生安全生产或遭受外部影响等突发事件，这将对公司的正常经营带来潜在不利影响。<br /><br />9、突发事项导致公司治理结构变化的风险<br /><br />由于外部环境的不断变化和不可控事件的发生，在债务融资工具存续期间，发行人可能面临突发事项，对现行公司治理结构产生影响，从而改变公司现有治理结构，甚至影响公司的正常运作。<br /><br />10、预付账款坏账的风险<br /><br />近三年末，公司预付账款余额分别为 76,104.76万元、68,646.71万元和23,566.79万元，分别占总资产的2.85%、2.39%和0.80%。针对供货商未履行合同的事项可能发送诉讼，如果诉讼一旦败诉，预付账款的坏账将无法收回，对发行人的财务状况将造成不利的影响。<br /><br />11、传统出版业务盈利能力下降风险<br /><br />随着国家政策的开放，出版资源垄断经营的体制正在逐渐松动。传统出版业务依靠优质资源渠道的盈利能力在不断下降。出版资源本身将不再构成出版企业的市场价值，而是以出版品牌、内容与质量等因素决定出版业务的盈利能力。同时互联网、大数据、人工智能等新技术发展迅速，新媒体产业迅速崛起，对传统出版业形成较大冲击。若发行人不能及时转型，寻找更多核心竞争力，其盈利能力将有下降的风险。<br /><br />（二）经营风险<br /><br />1、传统出版业面临市场份额下降的风险<br /><br />二十一世纪是一个革命信息的时代，计算机的普及程度愈来愈高，网络信息技术日渐发达。数字信息、在线发行、电子刊物、网络传媒等新业态蓬勃发展，相对于传统出版产业，其载体形式、传播方式、生产流程都发生了较大的变革，音像、电子、网络出版等新兴媒体正在快速抢占现有媒体产业的市场份额。虽然公司为了应对市场变化和行业发展趋势，采取了相应措施不断提高在传统业务领域的竞争力，并开始涉足数字出版等新兴传媒产业，但目前相关版块还处于基础建设和实力夯实阶段。今后，公司仍需进一步调整经营管理的策略和思路，整合资源，适应市场的新形势与新环境。<br /><br />2、盗版侵害的风险<br /><br />由于我国知识产权保护机制薄弱，图书、电子音像等文化类产品被盗版、被复制的现象较严重，这对通过正规渠道生产经营的文化类企业产生了重大不利影响。由于国家在义务教育教材领域盗版整治力度大，且指定专门渠道发行，公司在该领域受盗版的影响不大，但在一般图书、电子音像、光盘等其他文化电子类领域，均会因盗版问题给公司带来利润损失和经营风险。<br /><br />3、图书出版物的选题风险<br /><br />图书成功出版发行与销售的前提与基础是准确判断市场热点和客户需求。图书出版是公司的重点经营业务，公司在各环节都制定了相应的规章制度。在选题阶段，总编辑协助社长制订选题计划并组织实施，同时负责执行选题计划审批制度、重大选题备案制度。尽管公司已有相应规章制度以提高选题的成功率，但如果出版社对市场判断出现偏差，造成选题失败，将会使公司图书发行失败，导致产品滞销，直接影响公司的经营收益。<br /><br />4、教材出版代理权不稳定的风险<br /><br />公司是人民教育出版社、江苏教育出版社、人民美术出版社和人民音乐出版社等4家我国主要的中小学教材出版单位在江西省的总代理。公司的中小学必修课教材在江西省的市场占有率达95%以上，选修课教材教辅在江西省得市场占有率达到90%左右。教材原创出版单位每三年通过公开招标的方式确定代理单位，并由代理单位通过租型代印方式负责教材出版的后续管理工作。公司的中小学教材代理资格会影响公司在江西省教材市场的地位，对公司的盈利能力造成一定的影响。<br /><br />5、未决诉讼较多的风险<br /><br />截至本募集说明书出具之日，发行人子公司江西蓝海国际贸易有限公司和江西蓝海物流有限公司等共存在21笔未决诉讼，案件内容主要为供应商未按照合同要求提供原材料以及客户未按照销售合同支付货款，平均每笔诉讼涉案金额高达数千万元。如果发行人所涉及的未决诉讼败诉，将会导致发行人无法按时获得原材料，以及销售货款无法正常回收，会对公司的正常生产经营产生不利的影响。<br /><br />6、物资贸易客户集中度较高的风险<br /><br />2023年度，发行人物资贸易版块的营业收入为117,390.21万元，其中前五大销售客户的营业收入之和为70,365.24万元，占物资贸易版块总收入的59.94%。发行人存在物资贸易客户集中度较高的风险，对大客户的依赖性过高。如果发行人与物资贸易大客户的合作关系断裂，将会对物资贸易版块的营业收入产生重大的不利影响。<br /><br />7、在校学生数量增速放缓的风险<br /><br />发行人出版板块的主要产品为中小学必修课教材、中小学选修课教材及中小学教辅教材。此外，发行人的发行业务主要由子公司新华发行集团承担，新华发行集团设立了覆盖江西省各市区县的新华书店105家，图书城12家以及便民店211家营业网点，全省各市区县中小学均通过当地新华书店订购教材和同步教辅。现在在校学生数量呈现增速放缓的趋势，必然对中小学必修课教材、中小学选修课教材及中小学教辅教材的需求增速造成一定的冲击，从而会对发行人出版版块和发行版块营业收入的持续性增长产生不利的影响。<br /><br />8、教材出版及发行机制改革的风险<br /><br />根据国家教委、新闻出版总署关于发布《&lt;普通中小学教材出版发行管理规定&gt;的通知（教备【1995】7号）》和《中小学教材招投标试点实施办法（发改经体制【2005】1088号）》，中小学教材必须由出版行政管理机关确定的符合出书范围的专业出版社出版，严禁超范围出书。发行人是我国主要的中小学教材出版单位在江西省的总代理。此外，发行人的子公司新华发行集团设立了覆盖江西省各市区县全部92家分公司和355家营业网点，全省各市区县中小学均通过当地新华书店订购教材和同步教辅。<br /><br />发行人在江西省教材教辅出版及发行市场形成了较强的垄断优势。如果教材出版及发行机制发生改革，打破该行业的门槛限制，将对发行人的垄断地位产生重大的不利影响。<br /><br />9、游戏业务经营稳定性风险<br /><br />发行人下属子公司智明星通主要收入依赖自研游戏《COK：列王的纷争》和《TWD：The Walking Dead：Survivors》，由于游戏业务的盈利能力受到产品生命周期的影响，营业收入存在一定的波动性。发行人以游戏为主的新业态呈快速增长态势，游戏收入已成为发行人经营收入和利润的重要组成部分，发行人游戏业务发展的稳定性对发行人经营收入和利润带来的影响较大。<br /><br />10、退货的风险<br /><br />按照目前较为成熟的发行体制，若发行机构无法实现销售，在退货期可将图书退回给出版社，出版环节面临较大的退货风险。发行人在教材教辅方面，是按需订货，库存极低；发行人在一般图书方面，是先剔除退货率后，再确认收入；故发行人退货风险极低。<br /><br />11、图书定价风险<br /><br />发行人从事图书出版业务，教材价格被纳入政府价格管理，由省价格主管部门依据国家规定定价，教材定价采取微利原则，在保证教材质量和成本回收的前提下，尽量降低政府和学生的成本支出及负担。政府对中小学教材定价有着严格的政策规定。公司在一定程度上存在产品价格变化、利润空间被压缩的风险，但总体来说相对比较稳定。二十一世纪出版社、江西美术出版社、红星电子音像出版社的总体经济规模分别位居全国地方同类出版社第一。公司有着较强的品牌优势及产品优势，在市场价格制定上有着一定的主导权，虽存在价格波动但整体可控。<br /><br />12、新业态板块收入波动的风险<br /><br />近三年，发行人新业态板块收入分别为184,977.91万元、150,601.03万元和136,271.96万元。新业态板块收入持续下滑，主要是由于智明星通COK等游戏进入成熟期后销售收入有所回落，但由于控制相关费用支出，公司整体盈利能力仍保持较大优势。<br /><br />13、新媒体冲击的风险<br /><br />随着计算机和网络的普及化，越来越多的电子、网络阅读产品涌入出版市场，新兴媒体的普及对传统出版发行模式产生了较大的冲击。面对电子化、数字化、网络化阅读产品对纸质出版物的替代冲击，如发行人不能及时跟上业态转型步伐，实现自身产品与音像、电子、网络等新兴媒体的对接，将面临现有客户流失和业务停滞的风险。<br /><br />（三）管理风险<br /><br />1、企业快速发展风险<br /><br />公司在2010年进行了企业改制、资产重组与借壳上市等一系列资本运作，实现了跨越式的发展。近年来公司业务迅猛发展，资产规模和经营实力不断壮大，目前旗下拥有19家一级子公司，涉及出版、报刊、文化传媒、投资等多个业务领域。为适应新的经营环境和市场形势，公司亟待解决的首要问题是如何迅速转换发展观念、创新经营思维、健全管理机制，迅速且平稳地完成经营机制过渡。随着国家文化产业改革的进一步深入，市场竞争将愈加激烈，而传统新闻出版行业模式也正遭受着巨大的冲击和挑战，这就要求公司必须有效调整经营结构、合理分配企业资源和科学提高生产能力。<br /><br />2、人力资源管理风险<br /><br />出版业属于智力型产业，随着中国出版业的进一步发展，人才的需求将会越来越大，对人才的素质要求将越来越高，对人才的知识结构和专业技能的要求将更加多元化。随着外资的进入以及出版由传统平面媒体向现代的多媒体转变，向动漫网络出版、多媒体互动转变，凤凰集团急需此类领军人物，目前发行人正在积极培养和挖掘行业内的人才，人才问题成为制约企业未来发展的不确定因素。<br /><br />3、公司治理风险<br /><br />若发行人控股股东及实际控制人发生变化，或董事、监事、高级管理人员丧失民事行为能力（如突然死亡、失踪或严重疾病）或者涉嫌重大违规、违法行为，或已被执行司法程序，可能使发行人的日常治理受到一定影响，存在一定的治理风险。<br /><br />4、董事及监事缺位风险<br /><br />发行人原独立董事黄倬桢先生任期届满申请辞去公司第六届董事会独立董事及董事会专门委员会委员等职务，原监事会主席廖晓勇先生因江西省委、省政府对其工作职务的调整辞去职务，发行人董事会及监事会均暂缺一人，补选工作尚未完成，相关人员缺位可能会对公司治理产生潜在影响。鉴于黄倬桢先生的辞职将导致公司董事会及董事会专门委员会中独立董事人数所占比例不符合《上市公司独立董事管理办法》相关规定，其辞职报告将自公司股东大会选举产生新任独立董事之日起生效。在此之前，为保证公司董事会的正常运作，黄倬桢先生将按照相关法律法规及《公司章程》规定继续履职。公司将按照有关规定尽快完成新任独立董事及董事会专门委员会委员的补选工作。根据《公司法》及《公司章程》相关规定，廖晓勇先生的辞职未导致公司监事会成员低于法定最低人数，不会影响公司监事会正常运作和公司正常经营，书面辞呈自送达监事会时生效。<br /><br />（四）政策风险<br /><br />1、国家文化产业政策变化的风险<br /><br />为了促进出版行业的蓬勃发展，国务院在2003年启动了文化体制改革试点工作。2008年以来，国家各种政策频繁出台，大力支持文化产业的振兴。2009年3月25日，国家新闻出版总署公布了《关于进一步推进新闻出版体制改革的指导意见》，该指导意见的目标是新闻出版企业全面完成改制，鼓励企业重组和上市融资，以建立大型出版企业。该意见的下发加快了新闻出版体制改革的步伐。<br /><br />同时，国务院2008年下发了《关于印发文化体制改革中经营性文化事业单位为企业和支持文化企业发展两个规定的通知》，通知规定，2009年1月1日起开始对出版事业单位改制给予财政税收政策支持（免征企业所得税、增值税先征后返等），并将税收优惠政策的执行期限延长至2013年12月31日。2010年3月19日，中央宣传部等九部委联合发布《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》，要求加大对文化产业的金融支持。2012年2月16日，国家发布《国家“十二五”时期文化改革发展规划纲要》，提出要加快发展文化产业，培育一批核心竞争力强的国有或国有控股大型文化企业或企业集团，在发展产业和繁荣市场方面发挥主导作用。2012年2月27日，新闻出版总署发布了《关于加快出版传媒集团改革发展的指导意见》，提出加快出版传媒集团改革发展的主要目标。2014年8月，国家新闻出版广电总局印发《新闻出版业“十三五”规划编制工作方案》的通知，提出争取将新闻出版作为国家社会经济发展的重要组成部分，列入国家发展目标。2017年9月，国家新闻出版广电总局发布《新闻出版广播影视“十三五”发展规划》，提出到2020年争取实现舆论传播力、引导力、影响力、公信力大幅提升，公共文化服务全面升级，对经济的拉动作用显著增强，“智慧广电”战略和新闻出版数字化转型升级行动全面推进，保障国家文化安全的能力显著提高，传播中国声音、提升中国形象、产品服务走出去的成效和作用更加凸显等目标。国家扶持产业政策的密集出台，无疑对文化产业的发展起到了良好的促进作用，但是今后若优惠政策取消，将削减公司目前的盈利水平。<br /><br />2、中小学教材采购与使用政策调整的风险<br /><br />目前出版行业普遍结构单一，收入来源主要依赖中小学教材出版，在地方政策的保护下垄断当地市场。目前，江西省政府对农村义务教育阶段学生免费发放教材，由政府统一采购，若政府要求降价采购，公司的教材销售收入和利润将受到影响。另外，根据教育部规定，2008年春季学期起中小学教材实行循环利用，循环教材的推广使用，减少了教材的销售量，教材销售收入和利润将可能因此降低。2012年4月19日，国家发改委等三部委出台了《加强中小学教辅材料价格监管的通知》，明确了中小学教辅材料价格监管目标和重点，要求做好评议公告交付材料价格管理。由于教辅相对教材利润较高，国家对教辅材料的规范管理，可能对公司收入和利润产生一定影响。2021年7月24日中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》、7月28日教育部办公厅印发了《关于进一步明确义务教育阶段校外培训学科类和非学科类范围的通知》，政策的出台，伴随“双减”政策要求不断深化以及全省、地方相关实施细则的进一步推出，市场类教辅生存空间将受到压缩。<br /><br />3、税收优惠政策风险<br /><br />目前发行人享受国家多项税收优惠。根据财政部、国家税务总局财税[2021]年10号文《关于延续宣传文化增值税优惠政策的公告》之规定，本公司下属出版单位的出版物分别适用自2021年1月1日至2023年12月31日的增值税100%先征后退和50%先征后退的优惠政策。该税收优惠到期后，根据财政部、税务总局《关于延续实施宣传文化增值税优惠政策的公告》(财政部 税务总局公告2023年第60号)，自2024年1月1日至2027年12月31日，本集团仍享受上述增值税优惠政策。<br /><br />4、定价政策风险<br /><br />根据《国家新闻出版广电总局教育部国家发展改革委关于印发＜中小学教辅材料管理办法＞的通知》（新广出发〔2015〕45 号）等有关规定，“各省、自治区、直辖市物价主管部门要会同新闻出版行政主管部门，加强对列入本地区评议公告目录的教辅材料价格监管”。根据《教育部财政部关于全面实施城乡义务教育教科书免费提供和做好部分免费教科书循环使用工作的意见》（教材〔2017〕1 号），“国家课程免费教科书由省级教育、财政部门结合当地实际，按政府采购有关规定统一组织采购”。根据《教育部办公厅关于印发2023 年中小学教学用书目录的通知》（教材厅函〔2023〕2 号），国家教育部对 2023 年普通中小学、特殊教育学校、体育运动学校教学用书目录进行指导。我国对教辅材料的征订目录及价格均进行了严格指导和规定，如国家政策进行调整，可能对发行人的收入和利润产生一定影响。<br /><br />第三章 发行条款<br /><br />本期债务融资工具为实名记账式债券，其托管、兑付与交易须按照交易商协会有关自律规则及上海清算所、全国银行间同业拆借中心的有关规定执行。<br /><br />本期债务融资工具的发行由主承销商负责组织协调。<br /><br />一、主要发行条款<br /><br />债务融资工具名称 	中文天地出版传媒集团股份有限公司 2024年度第五期超短期融资券 	<br /><br />发行人 	中文天地出版传媒集团股份有限公司 	<br /><br />主承销商 	上海浦东发展银行股份有限公司 	<br /><br />簿记管理人 	上海浦东发展银行股份有限公司 	<br /><br />承担存续期管理的机构 	上海浦东发展银行股份有限公司 	<br /><br />企业待偿还债券余额 	截至本募集说明书签署之日，发行人待偿还债务融资余额 40亿元。其中中期票据余额10亿元，超短期融资券30亿元。 	<br /><br />《接受注册通知书》文号 	中市协注【2024】SCP【 】号 	<br /><br />本期债务融资工具注册金额 	人民币叁拾亿元（即RMB 3,000,000,000.00元） 	<br /><br />本期债务融资工具发行金额 	人民币壹拾亿元（即RMB 1,000,000,000.00元） 	<br /><br />本期债务融资工具期限 	270天 	<br /><br />本期债务融资工具面值 	人民币100元 	<br /><br />发行价格或利率确定方式 	本期债务融资工具按面值发行，利率通过集中簿记建档方式确定 	<br /><br />发行方式 	通过面向承销团成员集中簿记建档、集中配售方式在全国银行间债券市场发行 	<br /><br />托管方式 	由上海清算所托管 	<br /><br />发行对象 	全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 	<br /><br />票面利率 	票面利率为固定利率，由集中簿记建档结果确定。 	<br /><br />承销方式 	主承销商以余额包销的方式承销本期超短期融资券。 	<br /><br />公告日期 	【】年【】月【】日 	<br /><br />发行日期 	【】年【】月【】日-【】月【】日 	<br /><br />起息日期 	【】年【】月【】日 	<br /><br />缴款日 	【】年【】月【】日 	<br /><br />债权债务登记日 	【】年【】月【】日 	<br /><br />上市流通日 	【】年【】月【】日 	<br /><br />兑付价格 	按面值兑付 	<br /><br />兑付方式 	（1）利息的支付 本期超短期融资券的利息随本金一起支付。付息日为【】年【】月【】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计息）。 （2）本金的兑付 本期超短期融资券到期一次还本。本期超短期融资券的兑付日为【】年【】月【】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。 本期超短期融资券到期日前5个工作日，由发行人按有关规定在主管部门指定的信息媒体上刊登“兑付公告”。本期超短期融资券本息的兑付由债券托管人办理。本息兑付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定媒体上发布的兑付公告中加以说明。 	<br /><br />兑付日期 	【】年【】月【】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日，顺延期间不另计息） 	<br /><br />偿付顺序 	本期债务融资工具在破产清算时的清偿顺序等同于发行人的普通债务 	<br /><br />信用评级 	中诚信国际信用评级有限责任公司评定发行人主体信用级别为AAA级，评级展望为稳定 	<br /><br />担保情况及其他增进措施（如有） 	无信用增进 	<br /><br />登记和托管机构 	由银行间市场清算所股份有限公司担任 	<br /><br />集中簿记建档系统技术支持机构 	北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />二、发行安排<br /><br />（一）集中簿记建档安排<br /><br />1、本期超短期融资券簿记管理人为上海浦东发展银行股份有限公司，本期超短期融资券承销团成员须在年月日9：00至年月日18：00，通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交《中文天地出版传媒集团股份有限公司2024年度第五期超短期融资券申购要约》（以下简称“《申购要约》”），申购时间以在集中簿记建档系统中将《申购要约》提交至簿记管理人的时间为准。<br /><br />2、每一承销团成员申购金额的下限为1,000.00万元（含1,000.00万元），<br /><br />1 引用自中诚信国际信用评级有限责任公司《2024年度中文天地出版传媒集团股份有限公司信用评级报告》，本次引用已经中诚信国际信用评级有限责任公司书面确认。<br /><br />申购金额超过1,000.00万元的必须是1,000.00万元的整数倍。<br /><br />3、簿记建档时间经披露后，原则上不得调整。如遇不可抗力、技术故障，经发行人与簿记管理人协商一致，可延长一次簿记建档截止时间。本机构承诺延长前会预先进行充分披露，延长时间不低于30分钟，延长后的簿记建档截止时间不晚于18:30。<br /><br />（二）分销安排<br /><br />1、认购本期债务融资工具的投资者为境内合格机构投资者（国家法律、法规及部门规章等另有规定的除外）。<br /><br />2、上述投资者应在上海清算所开立持有人账户，或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立C类持有人账户；其他机构投资者可通过债券承销商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户。<br /><br />（三）缴款和结算安排<br /><br />1、缴款时间：【】年【】月【】日12:00点前。<br /><br />2、簿记管理人将通过集中簿记建档系统发送《中文天地出版传媒集团股份有限公司2024年度第五期超短期融资券配售确认及缴款通知书》（以下简称“《缴款通知书》”），通知每个承销团成员的获配面额和需缴纳的认购款金额、付款日期、划款账户等。<br /><br />3、合格的承销商应于缴款日12:00前，将按簿记管理人的“缴款通知书”中明确的承销额对应的募集款项划至指定账户。<br /><br />如合格的承销商不能按期足额缴款，则按照中国银行间市场交易商协会的有关规定、“承销协议”和“承销团协议”的有关条款办理。<br /><br />4、本期债务融资工具发行结束后，可按照有关主管机构的规定进行转让、质押。<br /><br />（四）登记托管安排<br /><br />本期债务融资工具以实名记账方式发行，在上海清算所进行登记托管。上海清算所为本期债务融资工具的法定债权登记人，在发行结束后负责对本期债务融资工具进行债权管理，权益监护和代理兑付，并负责向投资者提供有关信息服务。<br /><br />（五）上市流通安排<br /><br />本期债务融资工具在债权登记日的次一工作日（【】年【】月【】日）即可以在全国银行间债券市场流通转让，其上市流通将按照全国银行间同业拆借中心颁布的相关规定进行。<br /><br />第四章 募集资金运用<br /><br />一、募集资金主要用途<br /><br />（一）本次注册额度募集资金用途<br /><br />为进一步优化债务结构，提高公司直接融资比例，发行人本次拟注册不超过30亿元超短期融资券，所募集资金全部用于偿还发行人及其子公司银行贷款及债务融资工具。<br /><br />本次募集资金将由发行人统一管理与使用，统一偿还。<br /><br />（二）本期发行募集资金用途<br /><br />本期债务融资工具拟发行10亿元，所募集资金用于偿还发行人存量债务融资工具，具体明细如下：<br /><br />图表4-1   本次募集资金用途明细<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	产品简称 	主承销商/借款机构 	产品种类 	发行金额 	期限 	担保方式 	起息日 	到期日 	拟使用募集资金偿还本金金额 	<br /><br />1 	24中文天地SCP004 	兴业银行 	超短期融资券 	100,000.00 	179天 	信用 	2024-8-1 	2025-1-27 	100,000.00 	<br /><br />合计 	100,000.00 					100,000.00 	<br /><br />二、发行人承诺<br /><br />发行人承诺本期超短期融资券所募集的资金将用于符合国家法律法规及政策要求的流动资金需要，不用于长期投资，不用于支付房地产开发项目的相关用途，不用于购买银行理财等金融投资，不得直接用于参股公司、上市公司二级市场股票投资等，仅用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。在本次超短期融资券存续期间变更资金用途前及时披露有关信息。<br /><br />三、偿债保证措施<br /><br />为了充分有效地维护超短期融资券持有人的利益，发行人为本期超短期融资券的按时足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员，安排偿债资金和制定管理措施，并做好组织协调工作，加强信息披露等。具体措施如下：<br /><br />（一）设立专门的偿付工作小组<br /><br />发行人指定财务部负责协调本期超短期融资券偿付工作，并通过发行人其他相关部门在财务预算中落实超短期融资券本息兑付资金，保证本息如期偿付，保证超短期融资券持有人利益。发行人将组成偿付工作小组，负责本息偿付及与之相关的工作。组成人员包括发行人财务部等相关部门，保证本息偿付。<br /><br />（二）严格的信息披露<br /><br />发行人将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，防范偿债风险，及时在交易所和银行间债券市场同步披露信息。<br /><br />（三）加强本期超短期融资券募集资金使用的监控<br /><br />发行人将根据内部管理制度及本期超短期融资券的相关条款，加强对本次募集资金的使用管理，提高募集资金使用效率，并定期审查和监督资金的实际使用情况及本期超短期融资券的本息还款来源的落实情况，以保障到期时有足够的资金偿付本期债务融资工具本息。<br /><br />（四）其他保障措施<br /><br />如果发行人出现了信用评级大幅度下降、财务状况严重恶化等可能影响投资者利益情况，发行人将采取不分配利润、暂缓重大对外投资等项目的实施、变现优良资产等措施来保证本期超短期融资券本息的兑付，保护投资者的利益。<br /><br />四、本期超短期融资券偿债措施<br /><br />发行人偿债资金主要源于公司经营活动综合收益、其他融资渠道获得资金以及资产变现能力。<br /><br />（一）稳定的主营收入和充足的现金流<br /><br />发行人2021-2023年营业收入为107.15亿元、102.36亿元和100.84亿元，近三年发行人主营业务收入稳定，净利润为20.50亿元、19.17亿元和19.54亿元。此外，发行人主营业务处于行业优势地位，经营发展稳定，公司融资渠道较多，直接和间接融资渠道畅通，外部流动性充足，具有一定的偿债保障能力。发行人2021-2023年，发行人经营活动产生的现金流净额为18.04亿元、20.84亿元和19.56亿元，随着公司主业结构进一步调整并同时加强应收账款及现金管理，经营情况稳定，经济效益较好，其自身财务效益与现金流情况以及外部筹资能力一定程度上为到期债务本息偿付提供了更好的保障。<br /><br />图表4-2 发行人近三年经营情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2021年 	2022年 	2023年 	<br /><br />主要财务数据 	<br /><br />营业收入 	1,071,455.75 	1,023,638.00 	1,008,362.66 	<br /><br />营业成本 	650,444.35 	627,267.00 	587,237.13 	<br /><br />净利润 	205,030.08 	191,654.67 	195,419.38 	<br /><br />盈利性指标 	<br /><br />销售净利润率 	19.14 	18.72 	19.38 	<br /><br />总资产利润率 	8.05 	6.93 	6.67 	<br /><br />净资产利润率 	12.79 	11.15 	10.76 	<br /><br />现金流量分析 	<br /><br />经营活动现金净流量 	180,402.74 	208,395.01 	195,625.52 	<br /><br />现金及现金等价物增加额 	208,722.56 	228,156.57 	-138,221.13 	<br /><br />从上表可以看出，近三年发行人主营业务收入稳定，2023年，发行人经营活动产生的现金流净额为19.56亿元，随着公司主业结构进一步调整并同时加强应收账款及现金管理，发行人营业收入和经营性现金流净额呈稳定态势。公司在出版传媒、印刷和物流方面的规模和综合实力在国内同行业中处于领先优势地位，具有一体化产业链优势、先进的管理优势、资源优势和规模优势。在教材经营业务上，目前江西省内教材为政府采购项目，公司已与省有关部门签订了三年采购合同，全面负责江西省的中小学校教材出版发行，经营情况稳定，经济效益较好，其自身财务效益与现金流情况以及外部筹资能力一定程度上为到期债务本息偿付提供了更好的保障。<br /><br />基于国家宏观经济发展趋势以及公司经营情况，出于审慎性原则，企业近三年经营活动现金净流量分别为18.04亿元、20.84亿元和19.56亿元，取其三年平均值，预计2024-2026年现金流均在19.00亿元，现金流情况较好，偿债保障能力较强。<br /><br />（二）银行授信<br /><br />发行人回笼现金能力较强，历史偿债信用良好，在间接融资市场的融资能力较强。截至2024年3月末，发行人共获得主要合作银行给予公司本部的授信总额度约74.19亿元，实际提用20.94亿元，剩余未使用额度53.25亿元。在符合银行授信条件的情况下，将可以申请银行贷款，具备间接融资能力。较强的银行融资能力是本息偿付资金的补充保障。<br /><br />（三）主营业务的良性发展<br /><br />发行人长期以来坚持稳健的经营策略，资产质量优良，经营业绩稳定，主营收入及盈利能力稳步增长。在经济持续增长的前提下，公司规模不断扩大、结构不断完善，公司经营活动获取现金的能力也将大幅提升，经营活动产生的现金流对超短融还本付息的支撑能力将大大增强。<br /><br />（四）政府支持<br /><br />自成立以来，发行人得到江西省政府在资产注入、财政补贴等方面的有力支持。2021-2023年，公司财政补助余额为5.92亿元、8.71亿元和8.51亿元。<br /><br />以上政府政策的支持将有利于发行人保证还本付息，为到期债务本息偿付提供了保障。<br /><br />（五）其他还款方式<br /><br />2023年末，发行人货币资金为123.27亿元，应收账款为8.00亿元，存货为9.60亿元，长期股权投资为23.55亿元。若未来极端情况下本期债务融资工具出现违约迹象，发行人可通过资产变现、股权转让等方式取得资金。<br /><br />第五章 发行人基本情况<br /><br />一、发行人基本情况<br /><br />发行人名称： 	中文天地出版传媒集团股份有限公司 	<br /><br />首次注册登记日期： 	1998年11月30日 	<br /><br />股票代码 	600373 	<br /><br />法定代表人： 	凌卫 	<br /><br />注册地址： 	江西省上饶市上饶经济技术开发区兴园大道32号双创科技城10号楼 	<br /><br />工商登记号： 	360000110008157 	<br /><br />注册资本： 	人民币1,355,063,719.00元 	<br /><br />实缴资本： 	人民币1,355,063,719.00元 	<br /><br />统一社会信用代码： 	91361100705758356U 	<br /><br />通讯地址及邮编： 	江西省南昌市红谷滩区丽景路95号邮政编码：330038 	<br /><br />联系电话/传真： 	0791-85896168/0791-85896136 	<br /><br />经营范围： 	许可项目：出版物批发，出版物零售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后在许可有效期内方可开展经营活动，具体经营项目和许可期限以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：企业管理，企业总部管理，以自有资金从事投资活动，自有资金投资的资产管理服务，数字技术服务，数字内容制作服务（不含出版发行），会议及展览服务，组织文化艺术交流活动，广告制作，广告发布，广告设计、代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 	<br /><br />发行人实际控制人为江西省人民政府，地方政府作为出资人仅以出资额为限承担有限责任，相关举借债务由地方国有企业作为独立法人负责偿还。<br /><br />二、发行人历史沿革<br /><br />中文天地出版传媒集团股份有限公司（以下简称“发行人”、“中文传媒”）是由江西省出版集团公司（以下简称“出版集团”）主要资产通过江西鑫新实业股份有限公司（以下简称“鑫新股份”）借壳上市而成立。<br /><br />出版集团的前身为江西省出版总社，江西省出版总社的前身为成立于 1951年11月的江西人民出版社。1986年11月，在江西人民出版社的基础上成立江西省出版事业管理局，江西人民出版社仍然保留，二者合署办公。1992年3月，江西人民出版社更名为江西省出版总社，同年 4月单独设置新的江西人民出版社，独立运作、自负盈亏。<br /><br />1993年2月，根据中共中央《关于加强和改进宣传思想工作，更好地为经济建设和改革开放服务的意见》（中发【1992】9号）、江西省人民政府《关于组建和发展企业集团的暂行规定》（赣府发【1992】30号）、江西省经济体制改革委员会《关于同意组建江西省出版集团的批复》（赣体改生字【1993】011号）等文件精神，组建出版集团，出版集团以江西省出版总社作为集团核心，由江西人民出版社、江西省新华书店等12家企（事）业单位及全省92家地（市）、县新华书店共104家企事业单位组成，集团核心和其他各层次成员单位都具有法人资格。<br /><br />2004年底，根据中共江西省委办公厅（函）赣办字【2004】66号文《关于省新闻出版局（版权局）和江西省出版集团（出版总社）政企政事分开的复函》，江西省出版（版权）局从出版集团彻底分离，成为行业主管部门，出版集团承担原有经营业务。2005年9月，出版集团与江西省新闻出版局（江西省版权局）正式分开设置，出版集团为江西省政府直属正厅级事业单位。<br /><br />2006年9月1日，根据2005年9月赣府厅发【2005】50号文的要求，经江西省政府授权江西省财政厅批准同意由广东恒信德律会计师事务所对出版集团注册资本进行了验资，并于2006年9月12日出具了编号为赣恒德验字【2006】第009号验资报告。出版集团经江西省财政厅同意，于2006年10月10日向江西省工商行政管理局申请办理企业法人开业登记，并于2006年10月11日取得了由江西省工商行政管理局颁发的注册号为 3600001133052的企业法人营业执照。<br /><br />出版集团由于企业法人副本（注册号为3600001133052）遗失，于2007年9月11日向江西省工商行政管理申请补办，并于2007年9月12日取得了经江西省工商行政管理局补发的注册号为360000010000569的企业法人营业执照。<br /><br />2009年8月5日，江西省人民政府出具《关于同意理顺江西省出版集团公司与江西省出版总社资产关系的函》（赣府厅字【2009】154号），批准将江西省出版总社下属所有资产、债权债务和对外投资企业的股权划转至出版集团持有，今后统一以“江西省出版集团公司”名义开展一切经济活动。<br /><br />2009年8月14日，江西省人民政府下发《关于同意江西省出版集团公司全面规范转企改制并重组上市有关事项的批复》（赣府字【2009】62号），正式批准《江西省出版集团公司关于全面规范转企改制中资产业务重组方案》和《江西省出版集团公司全面规范转企改制中人员安置方案》。<br /><br />2009年8月15日，出版集团与江西信江实业有限公司（以下简称“信江实业”）签署了《股权转让协议》，信江实业同意将其持有的鑫新股份4,000万股股份（占鑫新股份总股本的21.33%）以鑫新股份2009年7月17日收市前20个交易日收盘价的平均价格即7.56元/股（股份转让总价款为30,240万元）转让给出版集团。已于2010年8月24日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股权协议转让过户登记手续。<br /><br />2009年8月15日出版集团与鑫新股份签署《发行股份购买资产协议》。协议约定：“鑫新股份拟通过非公开发行股票的方式向出版集团购买其出版文化传媒类主营业务资产及下属企业股权。非公开发行股票的价格为鑫新股份第四届董事会第三次会议决议公告日前20个交易日鑫新股份A股股票交易均价，即7.56元/股。基准日（即2009年4月30日）至交割日（即2010年9月30日）期间，目标资产及相关业务产生的盈利归鑫新股份享有，如亏损则由出版集团以现金补足给鑫新股份。”<br /><br />2010年7月30日，中国证券监督管理委员会以证监许可【2010】1020号《关于核准江西鑫新实业股份有限公司重大资产出售及向江西省出版集团公司发行股份购买资产的批复》，出版集团受让鑫新股份发行的379,745,018股股份，鑫新股份剥离原有的客车制造等相关资产，同时注入出版板块、发行板块、印刷板块、出版贸易板块、报刊板块、教材租型及代理业务及与主业相关资产、相关投资股权等。同时鑫新股份更名为“中文天地出版传媒股份有限公司”。发行后股本总额为567,245,018元，变更后的注册资本为人民币567,245,018元。<br /><br />鑫新股份系于1998年11月26日经江西省政府赣股【1998】05号《关于同意设立江西鑫新实业股份有限公司的批复》批准，由江西上饶信江实业集团公司（后更名为“江西信江实业有限公司”）作为主发起人，并以其所属的上饶客车厂、上饶市线材厂的主要经营性净资产（包括上饶鸿裕客车有限公司75%的股权）经评估确认后作为出资，江西省投资公司、江西省长运集团有限公司、江西铜业公司、常州绝缘材料总厂和常州市智通树脂厂分别以现金出资，共六家发起人发起设立，并于1998年11月30日经江西省工商行政管理局核准登记，公司注册资本12,500万元，注册号3600001131728，注册地址为上饶市信州区南环路2号。<br /><br />按照江西省国有资产管理局赣国资企字【1998】45号《关于组建江西鑫新实业股份有限公司资产重组方案的批复》关于股权方案的批复，六家发起人的出资均按74.76%的比例折股，总股本为8,000万元，其中，江西上饶信江实业集团公司持股7,813万股，持股比例为97.6635%；江西省投资公司持股37.4万股，持股比例为0.4673%；江西省长运集团有限公司持股37.4万股，持股比例为0.4673%；江西铜业公司持股37.4万股，持股比例为0.4673%；常州绝缘材料总厂持股37.4万股，持股比例为 0.4673%；常州市智通树脂厂持股 37.4万股，持股比例为0.4673%。<br /><br />2002年，经中国证监会证监发行字【2002】9号《关于核准江西鑫新实业股份有限公司公开发行股票的通知》核准，鑫新股份于2002年2月4日首次公开发行A股4,500万股，每股发行价格2.68元，并于2002年3月4日在上交所挂牌交易。发行后，公司总股本为12,500万股，其中发起人股份8,000万股，占64%；社会公众股4,500万股，占36%。<br /><br />2006年2月8日，鑫新股份实施股权分置改革，鑫新股份非流通股股东共计向流通股股东支付15,345,000股股票。实施股权分置改革后，鑫新股份总股本为12,500万股，其中发起人股份6,465.50万股，占51.70%；社会公众股6,034.50万股，占48.28%。发起人股份6,465.50万股为有限制条件流通股份，可上市流通时间2007年2月13日至2009年2月13日。经2008年9月20日召开的2007年度股东大会审议通过，鑫新股份以125,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.15元（含税），转增5股，实施后总股本为187,500,000股。<br /><br />信江实业与出版集团于2009年8月15日签署《股权转让协议》。信江实业同意将其持有的鑫新股份4,000万股股份（占鑫新股份总股本的21.33%）以鑫新股份2009年7月17日收市前20个交易日收盘价的平均价格即7.56元/股（股份转让总价款为30,240万元）转让给出版集团。<br /><br />鑫新股份将截至2009年9月30日经审计评估的全部资产和负债出售给信江实业，出售资产的交易价格以鑫新股份经审计评估的净资产值为定价依据，根据《江西鑫新实业股份有限公司资产出售协议》及《江西鑫新实业股份有限公司资产出售补充协议》，双方以评估值为基础，并考虑评估基准日至资产出售交割日的损益情况，鑫新股份出售资产的交易价格作价85,000,000.00元。同时，公司现有员工，全部按照自愿原则和“人随资产走”的原则，由信江实业负责安置。<br /><br />鑫新股份与出版集团于2009年8月15日签署《发行股份购买资产协议》。协议约定：鑫新股份拟通过非公开发行股票的方式向出版集团购买其出版文化传媒类主营业务资产及下属企业股权。非公开发行股票的价格为第四届董事会第三次会议决议公告日前20个交易日鑫新股份A股股票交易均价，即7.56元/股。基准日（即2009年4月30日）至交割日（即2010年9月30日）期间，目标资产及相关业务产生的盈利归鑫新股份享有，如亏损则由出版集团以现金补足给鑫新股份。<br /><br />2010年7月30日，中国证券监督管理委员会以证监许可【2010】1020号《关于核准江西鑫新实业股份有限公司重大资产出售及向江西省出版集团公司发行股份购买资产的批复》核准鑫新股份重大资产重组事项。前述信江实业拟转让给出版集团的4,000万股份，信江实业与出版集团已于2010年8月24日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股权协议转让过户登记手续。<br /><br />经鑫新股份2009年第三次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会证监许可【2010】1020号文核准，鑫新股份向出版集团发行379,745,018股份购买其持有的出版板块、发行板块、印刷板块、出版贸易板块、报刊板块、教材租型及代理业务、与主业相关资产和相关投资股权等。<br /><br />2010年10月11日，发行人与信江实业、出版集团于签署《关于江西鑫新实业股份有限公司重大资产重组交割事项之协议书》，三方于协议中约定，将以2010年9月30日作为重大资产重组之交割日；同时，协议约定，鑫新股份向信江实业出售资产之2009年9月30日至2010年9月30日期间的资产损益由信江实业享有及承担，出售资产之交易价格不做调整。2010年10月11日，发行人与信江实业签署了《置出资产之交割确认书》。<br /><br />2010年12月16日，发行人与出版集团签署《中文天地出版传媒股份有限公司重大资产重组项目注入资产交割确认书》，协议约定，出版集团向发行人注入资产之2009年4月30日至2010年9月30日期间的损益，产生的盈利归发行人所有，如亏损则由出版集团补足。发行人在资产过户完成后即向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理发行股份购买资产等事项，并于2010年12月21日收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的《证券变更登记证明》，本次发行股份已经完成相关证券登记托管手续。<br /><br />2010年12月29日，经鑫新股份第四届董事会第八次临时会议及2010年第二次临时股东大会审议通过，并经江西省上饶市工商行政管理局核准，于 2010年12月29日取得变更后营业执照，公司名称由“江西鑫新实业股份有限公司”更名为“中文天地出版传媒股份有限公司”（以2010年12月29日为界限，之前公司名称为“鑫新股份”，之后公司名称为“中文传媒”），主营业务已由原客车、线材业务转型为出版传媒文化类，注册资本为人民币567,245,018元，发行人总股本567,245,018股，其中，出版集团持股份额为419,745,018股，持股比例为74%。<br /><br />2013年3月，经中国证券会《关于核准中文天地出版传媒股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2012】1267号）文核准，发行人非公开发行人民币普通股（A股）股票91,466,935股，信永中和出具了XYZH/2012A1027-2号《验资报告》，公司募集资金总额为人民币1,297,915,807.65元，扣除发行费用后的募集资金净额为人民币 1,257,874,193.84元。非公开发行新增股份已于2013年3月18日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。2013年3月22日，公司在江西省上饶市工商行政管理局进行了工商登记变更，注册资本及实收资本变更为658,711,953元，公司的股本结构调整为：出版集团持有 419,745,018股，占股份总数的 63.72%，社会公众股东持有238,966,935股，占股份总数的36.28%。<br /><br />2014年6月，中文传媒按照2014年4月25日股东大会表决通过的《公司2013年度利润分配及资本公积金转增股本预案》，以资本公积金向全体股东每10股转增8股，实施后总股本为1,185,681,515股，较2013年增加526,969,562股，截至申报日止已办理完工商变更登记。<br /><br />2015年1月，根据发行人2014年第二次临时股东大会会议决议及中国证券监督管理委员会《关于核准中文天地出版传媒股份有限公司向孝昌枫杰投资中心（有限合伙）等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可【2015】36号），发行人向孝昌枫杰投资中心（有限合伙）发行67,129,038股股份、向孝昌沐森投资中心（有限合伙）发行7,049,024股股份、向深圳市利通产业投资基金有限公司发行21,938,794股股份、向唐彬森、谢贤林、周雨、吴凌江、高志勇、舒圣林、陈晟、徐诚、陈根、马琳、任超、王安妮、张燕、涂智炜共发行33,435,382股股份及支付现金方式购买北京智明星通科技有限公司100%股权，增加股本人民币129,552,238元，变更后的注册资本（股份）为人民币1,315,233,753元。<br /><br />2015年2月，发行人为了募集配套资金用于上述购买北京智明星通科技有限公司事项，非公开发行人民币普通股62,706,272股，分别由上海海通证券资产管理有限公司、亳州市古井玻璃制品有限责任公司、安徽省铁路建设投资基金有限公司、中银国际投资有限责任公司、广发证券股份有限公司、博时基金管理有限公司、财通基金管理有限公司以现金14.14元/股认购，募集资金扣除各项发行费用后的金额为 860,616,686.08元，其中，新增注册资本（股本）为人民币62,706,272元，资本公积为797,910,414.08元。上述事项已于2015年2月13日在中国证券登记结算中心上海分公司登记完成，经2015年3月25日召开的公司第五届董事会第五次会议，同意变更公司注册资本并修订《公司章程》，将公司注册资本由人民币1,315,233,753元变更为人民币1,377,940,025元，并于2015年3月30日完成工商变更登记。<br /><br />2018年8月27日、10月26日、11月12日召开了公司第五届董事会第十二次会议、第五届董事会第三十七次临时会议及2018年第二次临时股东大会，审议通过了《关于组建企业集团的议案》《关于变更公司名称并修订&lt;公司章程&gt;部分条款的议案》等相关议案，同意公司注册名称由“中文天地出版传媒股份有限公司”变更为“中文天地出版传媒集团股份有限公司”。公司已完成了工商登记手续并取得了新的《营业执照》，公司名称已变更为“中文天出版传媒集团股份有限公司”，其他营业执照信息不变。<br /><br />发行人分别于2018年10月26日、2018年11月12日召开了公司第五届董事会第三十七次临时会议和2018年第二次临时股东大会，审议通过了《公司关于以集中竞价交易方式回购股份的预案》等相关议案，公司拟通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司股份。本次回购股份将依法予以注销并减少注册资本。公司拟用于本次回购的资金总额不低于人民币1.5亿元且不超过6亿元，资金来源为自有资金，实施期限为自股东大会审议通过本次回购股份方案之日起不超过6个月，具体回购股份数量以回购期满时实际回购的股份数量为准。截至募集说明书签署日，公司于2019年1月3日首次实施了回购，公司通过集中竞价交易方式首次回购股份数量为 650,000股，占公司目前总股本（1,377,940,025股）的比例为0.047%，截至2019年3月1日收盘，公司通过集中竞价交易方式回购股份数量为787,759 股，占发行人目前总股本（1,377,940,025股）的比例为0.0572%。成交的最高价格为13.00元/股，成交的最低价格为12.59元/股，支付的总金额为10,023,823.45元（不含印花税、佣金等交易费用）。公司将根据回购期满时实际回购的股份数量，一并办理公司章程修改以及工商变更登记等事宜。<br /><br />发行人于2019年4月26日召开了第六届董事会第一次会议，会议审议通过了《关于选举公司第六届董事会董事长、副董事长的议案》，会议同意选举赵东亮先生为公司董事长，选举朱民安先生为公司副董事长；任期自本次董事会审议通过之日起至第六届董事会任期届满之日为止。会议审议通过了《关于聘任公司执行董事兼总经理的议案》，会议同意聘任吴涤先生为公司执行董事兼总经理。任期自本次董事会审议通过之日起至第六届董事会任期届满之日止。会议审议通过了《关于聘任公司其他高级管理人员的议案》，会议同意聘任蒋定平先生为公司常务副总经理；聘任万仁荣先生、刘浩先生、庄文瑀先生为公司副总经理；聘任游道勤为公司总编辑；聘任毛剑波先生为公司董事会秘书；聘任熊秋辉先生为公司总会计师。<br /><br />发行人于2019年12月10日召开公司第六届董事会第二次临时会议审议通过了《关于减少注册资本暨修订&lt;公司章程&gt;部分条款的议案》，鉴于发行人已于2019年11月12日以自有资金回购股份22,876,306股，完成了股份回购工作，11月18日公司在中国证券登记结算有限责任公司注销本次回购的股份。发行人注册资本将由人民币1,377,940,025元变更为1,355,063,719元。本次股份回购并减少注册资本的工作完成后，公司的注册资本、股本结构及股份总数等相应发生变更。公司董事会同意对《公司章程》部分条款进行补充修订，2019年12月27日经发行人2019年第一次临时股东大会审议通过后生效，发行人股东大会审议通过后由发行人董事会授权相关人员办理工商变更登记有关事项，发行人章程条款的变更最终以登记机关核准登记内容为准。2020年3月4日发行人在上饶市市场监督管理局完成减少注册资本的工商变更登记手续，并对修订后的公司章程进行备案，取得了上饶市市场监督管理局换发的《营业执照》。发行人注册资本由“壹拾叁亿柒仟柒佰玖拾肆万贰拾伍元整”变更为“壹拾叁亿伍仟伍佰零陆万叁仟柒佰壹拾玖元整”。<br /><br />发行人于2020年8月26日召开公司第六届董事会第四次会议审议通过了《关于公司内部机构设置调整的议案》，为了进一步推进公司内设机构改革，建立起“定位明确、职责清晰、权责匹配、运作高效、科学合理”的组织构架和岗位管理体系，切实提升公司组织运作效率和协同能力，有效保障公司实现企业管理提升和高质量发展。对公司现有设置作如下调整和优化：新设“党建工作部”、“纪委综合办公室和纪委纪检监察室”、“运营管理部”；变更“出版产业部”、“监察审计部”部门名称，“出版产业部”变更为“出版业务部”，“监察审计部”更名为“审计风控部”；撤销“国际合作部”，将该部门原有相关职能分别并入“出版业务部”和“审计风控部”。根据以上调整，公司内设综合管理部、党群工作部、人力资源部、资产财务部、出版业务部、战略投资部、运营管理部、审计风控部及证券法律部9个内设正职部门；纪委综合办公室、纪委纪检监察室2个内设副职部门。<br /><br />发行人于2020年11月17日召开公司第六届董事会第五次临时会议，审议通过了《关于选举吴信根先生为公司副董事长的议案》，经公司董事会提名委员会审核通过，会议同意选举吴信根先生为公司第六届董事会副董事长，任期与本届董事会一致。<br /><br />发行人于2021年8月17日，召开公司六届董事会第八次临时会议，审议通过了《关于变更董事长及法定代表人的议案》，同意选举吴信根先生为公司第六届董事会董事长，同时免去其副董事长职务，任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会届满之日止。<br /><br />发行人分别于2021年10月27日，召开公司第六届董事会第九次临时会议、第六届监事会第五次临时会议，2021年11月16日召开公司2021年第一次临时股东大会，会议审议通过了《关于补选公司第六届董事会部分非独立董事的议案》《关于补选公司第六届监事会部分股东监事的议案》，同意补选凌卫、吴卫东、汪维国为公司非独立董事成员，廖晓勇为公司股东监事。11月16日，经公司第六届董事会第十次临时会议，审议通过了《关于选举公司第六届董事会副董事长的议案》，同意选举凌卫先生为公司第六届董事会副董事长，任期自本次董事会会议通过之日起至本届董事会届满之日止；第六届监事会第六次临时会议，会议审议通过了《关于选举公司第六届监事会主席的议案》，同意选举廖晓勇先生为公司第六届监事会主席，任期自本次监事会审议通过之日起至第六届监事会换届时止。<br /><br />发行人于2023年8月29日召开第六届董事会第十次会议，审议通过《关于选举公司董事长的议案》，同意选举凌卫先生为公司第六届董事会董事长，同时免去其副董事长职务，任期自本次董事会审议通过之日起至第六届董事会换届时止。<br /><br />发行人不存在以名股实债、股东借款、借贷资金等债务性资金和以公益性资产、储备土地等方式违规出资或出资不实的问题。<br /><br />截至2023年12月31日，公司经审计的总资产为292.90亿元，总负债106.70亿元，股东权益为186.19亿元（其中少数股东权益为1.83亿元，归属母公司股东权益为184.36亿元）；2023年度，公司营业收入100.84亿元，利润总额为17.08亿元，净利润19.54亿元。<br /><br />截至2024年3月31日，公司未经审计的总资产为328.53亿元，总负债为139.51亿元，股东权益为189.02亿元（其中少数股东权益为1.83亿元，归属母公司股东权益为184.36 亿元）；2024年1-3月，公司营业收入21.61亿元，利润总额为3.72亿元，净利润2.62亿元。<br /><br />三、发行人股权结构情况<br /><br />图表5-1 截至2024年3月末公司与实际控制人之间的产权及控制关系<br /><br />（一）公司控股股东及实际控制人情况<br /><br />通过收购鑫新股份以及发行股份购买资产，出版集团持有鑫新股份419,745,081股，占总股本的74%，成为鑫新股份的控股股东。2010年12月29日，鑫新股份更名为中文传媒，出版集团成为中文传媒的控股股东。2014年3月，中文传媒资本公积金转增股本526,969,562股，出版集团对中文传媒持股比例变更为63.72%。2015年3月，定向增发完成后，出版集团对中文传媒持股比例变更为54.83%。2020年3月4日，中文传媒注册资本人民币1,377,940,025.00元变更为1,355,063,719.00元，出版集团对中文传媒持股比例变更为55.76%。公司控股股东出版集团作为省政府出资的文化领域国有独资公司，根据江西省国有文化资产监督管理领导小组办公室关于做好出版集团公司制改制工作要求，经江西省委文化体制改革专项小组批准，出版集团由全民制企业改制为法人独资企业，由中共江西省委宣传部代表省政府履行出资人职责，发行人实际控制人为中共江西省委宣传部。<br /><br />图表5-2 公司控股股东的基本情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />控股股东名称 	企业类型 	注册地 	法人代表 	业务性质 	注册资本 	控股股东对本企业持 	控股股东对本企业表决权比 	本企业最终控制方 	<br /><br />						股比例 	例 		<br /><br />江西省出版传媒集团有限公司 	国有独资公司 	江西南昌 	凌卫 	出版产业及相关产业投资及管理 	522,237.00 	55.76 	55.76 	江西省人民政府 	<br /><br />出版集团的前身为江西省出版总社，江西省出版总社的前身为成立于 1951年11月的江西人民出版社。1986年11月，在江西人民出版社的基础上成立江西省出版事业管理局，江西人民出版社仍然保留，二者合署办公。1992年3月，江西人民出版社更名为江西省出版总社，同年 4月单独设置新的江西人民出版社，独立运作、自负盈亏。<br /><br />1993年2月，根据1993年4月中发【1992】9号、赣府发【1992】30号、赣体改生字【1993】011号等文件精神，组建出版集团，出版集团以江西省出版总社作为集团核心，由江西人民出版社、江西省新华书店、江西新华印刷厂等12家企（事）业单位及全省92家地（市）、县新华书店共104家企事业单位组成，集团核心和其他各层次成员单位都具有法人资格。<br /><br />2004年底，根据中共江西省委办公厅（函）赣办字【2004】66号文关于省新闻出版局（版权局）和江西省出版集团（出版总社）政企政事分开的复函，江西省出版（版权）局从省出版集团彻底分离，成为行业主管部门，出版集团承担原有经营业务。2005年9月，出版集团与江西省新闻出版局（江西省版权局）正式分开设置，出版集团为江西省政府直属正厅级事业单位。<br /><br />2006年10月，江西省工商行政管理局核准出版集团设立为企业法人，并颁发营业执照。2006年12月，新闻出版总署出具《关于同意成立江西省出版集团公司的批复》（新出图【2006】1259号），同意成立出版集团。<br /><br />2009年8月5日，江西省人民政府出具《关于同意理顺江西省出版集团公司与江西省出版总社资产关系的函》（赣府厅字【2009】154号），批准将江西省出版总社下属所有资产、债权债务和对外投资企业的股权划转至出版集团持有，今后统一以“江西省出版集团公司”名义开展一切经济活动。<br /><br />2009年8月14日，江西省人民政府下发《关于同意江西省出版集团公司全面规范转企改制并重组上市有关事项的批复》（赣府字【2009】62号），正式批准《江西省出版集团公司关于全面规范转企改制中资产业务重组方案》和《江西省出版集团公司全面规范转企改制中人员安置方案》，并批准出版集团重组上市。<br /><br />2010年4月27日，经中国证监会上市公司并购重组委审核，鑫新股份重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易事宜获得有条件通过。2010年7月29日，中国证监会正式下达核准文件，标志集团重组上市工作取得成功。<br /><br />出版集团作为江西省唯一的国有独资文化产业集团，是一家拥有130余家全资或控股企事业单位的综合性大型出版集团成员单位、逾万名员工、综合性大型出版集团。在江西省教材教辅市场具有区域垄断地位，拥有较为稳定的收入及利润来源，并得到政府在土地、税收、财政补贴方面的支持。出版集团始终坚持正确的出版导向，努力挺拔出版主业。2018年，出版图书种类达16,345种；其中新书6,010种，同比增长5.8%；重印再版书10,335种，同比增长22.98%。<br /><br />2023年末，出版集团总资产444.95亿元，净资产263.42亿元，2023年出版集团实现销售收入125.78亿元，净利润22.83亿元。<br /><br />截至本募集说明书的出具日，出版集团所持有公司755,541,032股，占公司总股本55.76%，股份不存在抵质押的情况。<br /><br />四、发行人业务独立情况<br /><br />发行人依照有关法律、法规和规章制度的规定，设立了董事会、监事会、经营层等组织机构，内部管理制度完善。发行人在资产、人员、机构、财务、业务经营等方面独立于控股股东和实际控制人，具有独立完整的业务及面向市场自主运营的能力。具体情况如下：<br /><br />（一）资产独立情况<br /><br />公司及所属子公司拥有的生产经营性资产权属清楚，不存在资产被实际控制人无偿占用的情况。公司能够独立运用各项资产开展生产经营活动，未受到其它任何限制。<br /><br />（二）人员独立情况<br /><br />公司按照相关法律法规的规定建立了健全的法人治理结构。公司拥有独立、明确的员工团队。按照《公司章程》的规定，公司在劳动、人事及工资管理方面均独立运作。公司设有独立行政管理机构（包括劳动、人事及工资管理机构），有一套完整、系统的管理规章制度。<br /><br />（三）机构独立情况<br /><br />按照《公司章程》的规定以及公司经营发展需要，公司自主设立了相关的业务经营和管理部门，健全了组织结构体系，同时配备了相应的管理人员，实行定岗、定编制度。公司各机构是独立的，各部门和各管理岗位均有明确的岗位职责和要求，与控股股东职能部门间无从属关系。公司的董事会、经营层及相应的管理机构功能健全，独立运作。<br /><br />（四）财务独立情况<br /><br />公司设有独立的财务部门和会计人员，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；公司独立在银行开户，有自己的银行账号。公司独立纳税，有自己的纳税登记号。公司独立进行财务决策，不存在控制人干预公司资金使用的情况。<br /><br />（五）业务独立情况<br /><br />公司在工商行政管理部门核准的经营范围内，依法独立开展经营活动。公司与控股股东不存在同业竞争的情况，自主开展业务经营活动，独立核算，自负盈亏，自主决定经营方式、分配方式、生产经营决策，拥有独立的采购、生产和销售系统，业务机构完整。<br /><br />五、发行人重要权益投资情况<br /><br />（一）控股子公司情况<br /><br />截至2024年3月末，发行人纳入合并报表范围的拥有实际控制权的一级子公司共19家。各家子公司具体情况如下：<br /><br />图表5-3 截至2024年3月末发行人直接及间接控股的企业基本情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	控股公司名称 	注册资本 	持股比例 	经营范围 	<br /><br />1 	江西教材经营有限公司 	2,000 	100 	国内版图书、电子音像批发兼零售；电子产品的编辑、研发、经营；国内外物资贸易；各类广告的制作、发布、代理；会议及展览服务；文化用品经营；仓储、物流与配送服务。 	<br /><br />2 	江西教育出版社有限责任公司 	24,839 	100 	教材教辅的出版、发行等。 	<br /><br />3 	江西科学技术出版社有限责任公司 	8,117 	100 	出版理工、农业、医药卫生、体育综合生活，科学技术图书及期刊、设计、制作印刷品广告、利用本社出版物发布广告等。 	<br /><br />4 	二十一世纪出版社集团 有限公司 	14,000 	100 	主营少年儿童图书、期刊。 	<br /><br />5 	百花洲文艺出版社有限责任公司 	2,371 	100 	出版当地作家作品为主；主要出版当代和现代文学艺术作品及文艺理论、文艺批评专著，兼及古代优秀文艺作品；出版外国文学作品、文学理论著作及有关资料等。 	<br /><br />6 	红星电子音像出版社有限责任公司 	2,151.72 	100 	主营音像制品录制出版发行、租赁、电子出版物制作出版发行，兼营音像器材、电子产品、电子计算机及配件、百货、五金交电化工、咨询服务、电子计算机技术服务等。 	<br /><br />7 	江西美术出版社有限责任公司 	13,656 	100 	主营画册、连环画、年画、 挂历、宣传画、图片、书法等美术等读物和摄像、旅游读物、以及美术理论、技法读物和美术工具书的出版、书刊装订、江西省旅游图、交通图出版、利用自有媒体发布广告。 	<br /><br />8 	江西人民出版社有限责任公司 	4,923 	100 	出版马列主义、毛泽东思想理论著作，以马克思主义为指导的哲学、政治、法律、经济、历史等研究著作，上述各类辞书、工具书，当地党委、政府责成出版的宣传方针、政策读物和时事宣传读物，党史、党建读物和通俗政治理论读物，青年思想教育读物；以地方古籍为主的各类古籍原著及有关研究著作。 	<br /><br />9 	中国和平出版社有限责任公司 	3,000 	70 	出版有关宋庆龄同志的著作和各类少年儿童读物，侧重于低幼儿童读物（包括同类的翻译作品）及宋庆龄基金会会务活动有关的出版物等。 	<br /><br />10 	江西中文传媒教辅经营有限公司 	1,166.67 	60 	国内版图书、报刊、音像、 电子出版物批发兼零售（许可证有效期至2015年9月30日）；设计、制作、发布、代理国内外各类广告；教育、人才咨询。 	<br /><br />11 	江西新华发行集团有限公司 	273,355.32 	100 	主营国内版图书、报刊、电子出版物批发兼零售（省内连锁经营）；第二类增值电信业务中的 信息服务业务（不含固定网电话信息服务）；经营广告、传媒、投资、物流配送。 	<br /><br />12 	江西新华印刷发展集团有限公司 	59,002.88 	100 	书刊印刷、装订、制版、设计、制作印刷广告；出版物、包装装潢、其他印刷品。 	<br /><br />13 	江西中文传媒蓝海国际投资有限公司 	90,000 	100 	出版产业及相关产业的投资与管理、国内贸易、投资咨询与策划、信息的收集与加工、经济信息服务、培训、代理等业务。 	<br /><br />14 	江西中文传媒艺术品有限公司 	4,000 	100 	文化艺术品经营、艺术鉴定、股价、咨询、培训，展览服务，文化办公用品经营；国内版图书批发兼零售。 	<br /><br />15 	江西中文传媒资产经营有限公司 	700 	100 	投资于资产经营管理；物业管理；自有房屋租赁；制作、发布、代理国内各类广告；会议会展服务；企业策划。 	<br /><br />16 	江西红星传媒集团有限公司 	13,316.32 	100 	同中文天地出版传媒集团股份有限公司所属出版单位出版范围一致的互联网图书、报纸网络版、互联网杂志、互联网音像出版物、互联网络电子出版物及手机出版物出版；国内版图书、音像、电子出版物批发兼零售；利用信息网络经营动漫产品；计算机信息系统集成（含信息工程设计、施工、安装，计算机软件开发，技术维护，技术培训及咨询服务，IT产品、计算机软件批发及零售）；第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含固定网电话信息服务业务和互联网信息服务）。 	<br /><br />17 	北京智明星通科技股份有限公司 	10,089.40 	99.104% 	综合性互联网增值服务。 	<br /><br />18 	江西红星文化艺术发展有限公司 	3,000 	100 	文化艺术品、陶瓷工艺品、电子数码产品、计算机外围设备、珠宝首饰、布艺居家类产品、动漫产品、教学仪器、实验室设备、办公用品、办公设备、黄金、白银、铂金销售；艺术品鉴定；会议、会展及展览服务；组织文化 艺术交流活动；企业形象策划；平面设计；家具设计；工艺品、雕塑的设计与制作；动漫设计、制作；旅游项目、企业项目策划活动、体育赛事活动策划；企业管理、教育信息、贸易咨询服务；文化创意服务；数字文化创意软件开发。许可项目：国内版图书、音像制品、报刊、电子出版物批发兼零售；演出经纪。 	<br /><br />19 	江西中文传媒数字出版有限公司 	5,000 	100 	出版物批发，出版物零售，网络文化经营，第二类增值电信业务，电子出版物制作，音像制品制作，一般项目：数字内容制作服务（不含出版发行），版权代理，软件开发，人工智能应用软件开发，软件外包服务，人工智能应用软件开发，软件外包服务，数字文化创意软件开发，数字文化创意内容应用服务，动漫游戏开发，信息系统集成服务，人工智能基础资源与技术平台，文艺创作，物联网设备销售，数字文化创意技术装备销售，电影摄制服务，广告制作，会议及展览服务，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，计算机软硬件及辅助设备批发，计算机软硬件及辅助设备零售，专业设计服务 	<br /><br />（二）公司主要控股子公司情况<br /><br />1、江西教育出版社有限责任公司<br /><br />江西教育出版社有限责任公司（以下简称“教育社”）前身为江西省教育出版社，成立于1985年，法定代表人廖晓勇，位于南昌市抚河北路291号，注册资本24,839万元。2009年10月20日，经江西省事业单位登记管理局核准，教育社注销了事业单位法人资格。2009年11月9日，江西教育出版社改制为有限责任公司，出资人为江西出版集团。经营范围包括出版学校和业余教育的教材、教学参考书、教育科学理论、学术著作及相关期刊，配合本版图书出版音像出版物，配合本版图书出版电子出版物；兼营范围包括设计和制作印刷品广告，利用自有媒体（国家限定的出版物除外）发布广告，房屋租赁，培训服务。<br /><br />2023年末，教育社总资产为133,845.43 万元，总负债67,239.99 万元，所有者权益合计 66,605.44 万元，2023年营业收入为 64,830.99 万元，净利润为5,197.73 万元。<br /><br />2、江西科学技术出版社有限责任公司<br /><br />江西科学技术出版社有限责任公司（以下简称“科技社”）的前身是江西科学技术出版社。江西科学技术出版社成立于1985年2月15日，2009年11月改制为一人有限责任公司，全称“江西科学技术出版社有限责任公司”，法定代表人温青，位于南昌市蓼洲街2号附1号，注册资本8,117万元，经营范围包括出版理工、农业、医药卫生、体育综合生活、科学技术图书及期刊、设计、制作印刷品广告、利用本社出版物发布广告，本版图书发行；房屋租赁，物业管理，信息咨询服务，科技推广服务；国内贸易。<br /><br />2023年末，科技社总资产为24,858.88万元，总负债6,381.44 万元，所有者权益合计18,477.44 万元，2023年营业收入为15,758.19万元，净利润为1,400.12万元。<br /><br />图表5-4 江西科学技术出版社有限责任公司下属子公司情况<br /><br />3、二十一世纪出版社集团有限公司<br /><br />二十一世纪出版社集团有限公司（以下简称“二十一世纪社”）前身为二十一世纪出版社，原名江西少年儿童出版社，成立于1985年2月。2009年10月20日，经江西省事业单位登记管理局核准，二十一世纪注销了事业单位法人资格。公司法定代表人是刘凯军，位于南昌市子安路75号，注册资本14,000万元，经营范围包括以青少年为主要读者对象的政治、思想、品德教育读物，儿童文学作品、青少年文学、连环画、科普读物，以及少儿工作者和家长培养教育少儿的辅导读物；少儿期刊出版；相关音像出版；相关电子出版物出版；相关印刷；相关发行。<br /><br />2023年末，二十一世纪社总资产为109,727.78   万元，总负债32,324.45  万元，所有者权益合计77,403.33 万元，2023年营业收入为64,650.36 万元，净利润为9,346.69 万元。<br /><br />图表5-5 二十一世纪出版社集团有限公司下属子公司情况<br /><br />4、江西美术出版社有限责任公司<br /><br />江西美术出版社有限责任公司（以下简称“美术社”）前身为江西美术出版社。江西美术出版社成立于1990年5月2日，法定代表人周建森，位于南昌市子安路66号，注册资本13,656万元，经营范围包括画册、连环画、年画、挂历、宣传画、图片、书法等美术等读物和摄影、旅游读物、以及美术理论、技法读物和美术工具书的出版、书刊装订、江西省旅游图、交通图的出版，利用自有媒体发布广告。兼营读者服务，信息服务，纸张、木浆的批发、零售。<br /><br />2023年末，美术社总资产为36,846.53 万元，总负债11,622.05 万元，所有者权益合计25,224.48 万元，2023年营业收入为17,934.98 万元，净利润为2,143.08 万元。<br /><br />图表5-6江西美术出版社有限责任公司下属子公司情况<br /><br />5、红星电子音像出版社有限责任公司<br /><br />红星电子音像出版社有限责任公司（以下简称“红星社”）前身为红星电子音像出版社，原名为“江西省出版总社音像出版公司（江西省出版总社电子出版公司）”，2009年8月18日，根据江西省政府办公厅《关于同意理顺江西省出版集团公司与江西省出版总社资产关系的函》（赣府厅字【2009】154号）、江西省出版集团公司出具的“赣出集团改革字【2009】50号”《关于股权划转的通知》，经江西省工商行政管理局核准，红星社主管部门（出资人）变更为江西省出版集团公司。2009年10月20日，经江西省事业单位登记管理局核准，红星社注销了事业单位法人资格。2009年11月9日，红星电子音像出版社改制为有限责任公司。公司法定代表人刘永东，位于南昌市阳明路310号出版大厦八楼，注册资本2,151.72万元，经营范围包括音像制品的录制、出版、发行、租赁、电子出版物的制作、出版、发行；兼营音响器材、电子产品、电子计算机及配件、百货、五金交电化工、咨询服务、电子计算机技术服务、书刊发行。<br /><br />2023年末，红星社总资产为36,669.97 万元，总负债10,128.97 万元，所有者权益合计 26,540.99 万元，2023年营业收入为 22,942.64 万元，净利润为1,009.82 万元。<br /><br />图表5-7红星电子音像出版社有限责任公司下属子公司情况<br /><br />6、百花洲文艺出版社有限责任公司<br /><br />百花洲文艺出版社有限责任公司（以下简称“文艺社”）前身为百花洲文艺出版社。百花洲文艺出版社成立于1990年4月4日，2009年10月20日，经江西省事业单位登记管理局核准，文艺社注销了事业单位法人资格。2009年11月4日，百花洲文艺出版社改制为有限责任公司，公司法定代表人章华荣，位于南昌市阳明路310号，注册资本2,371万元，经营范围包括出版当地作家作品为主；主要出版当代和现代文学艺术作品及文艺理论、文艺批评专著；兼及古代优秀文艺作品；出版外国文学作品、文学理论著作及有关资料；相关期刊出版、印刷品广告设计、制作、杂志广告发布；培训；文化用品；兼营范围包括信息服务、读者服务。<br /><br />2023年末，文艺社总资产为16,042.05 万元，总负债3,296.29 万元，所有者权益合计12,745.76 万元，2023年营业收入为9,356.86 万元，净利润为1,326.80万元。<br /><br />7、江西人民出版社有限责任公司<br /><br />江西人民出版社有限责任公司（以下简称“人民社”）改制前为江西人民出版社，其前身最早成立于1951年11月30日，原为江西省出版集团下属各专业出版社的母社。2009年11月9日，江西省人民出版社改制为有限责任公司，公司法定代表人张德意，位于南昌市三经路47号附一号，注册资本4,923万元，经营范围包括出版马列主义、毛泽东思想理论著作，以马克思主义为指导的哲学、政治、法律、经济、历史等研究著作，上述各类辞书、工具书；当地党委、政府责成出版的宣传方针、政策的读物和时事宣传读物；党史、党建读物和通俗政治理论读物，青年思想教育读物；以地方古籍为主的各类古籍原著及有关的研究著作；兼营信息服务，设计、制作、发布、代理国内各类广告。<br /><br />2023年末，人民社总资产为71,215.76 万元，总负债16,476.09 万元，所有者权益合计 54,739.67 万元，2023年营业收入为 46,900.16 万元，净利润为9,349.43 万元。<br /><br />图表5-8江西人民出版社有限责任公司下属子公司情况<br /><br />8、江西新华发行集团有限公司<br /><br />江西新华发行集团有限公司（以下简称“发行集团”）是按照中宣部、新闻出版总署有关出版发行体制改革的要求，在江西省新华书店及全省93家设区市、县新华书店的基础上组建的大型发行企业集团，负责对全省新华书店系统人、财、物进行统一管理，并承担国有资产保值增值任务。2009年11月25日，江西新华发行集团有限公司按照经评估并经省财政厅备案的净资产值变更注册资本，取得了新的企业法人营业执照，现有员工近6,000人，法定代表人汤晓红，注册资本273,355.32万元，设立了覆盖江西省各市区县的102家传统新华书店、12家图书城和179家新华书店便民店，主要经营教材、图书、电子音像制品、数码产品的批发、零售，以及物流配送、广告等业务，拥有国家新闻出版总署颁发的出版物总发行资质，是江西省规模最大的出版物发行单位。<br /><br />2023年末，发行集团总资产为1,288,396.26 万元，总负债423,114.68 万元，所有者权益合计865,281.59 万元，2023年营业收入为620,829.99 万元，净利润为118,465.76 万元。<br /><br />图表5-9江西新华发行集团有限公司下属子公司情况<br /><br />9、江西新华印刷发展集团有限公司<br /><br />江西新华印刷发展集团有限公司（以下简称“新华印刷”）的前身是江西新华印刷厂，最早成立于1949年9月，2009年9月15日，经南昌市工商行政管理局核准，江西新华印刷有限公司更名为江西新华印刷集团有限公司，2018年12月12日，经南昌市行政审批局核准，江西新华印刷集团有限公司更名为江西新华印刷发展集团有限公司。公司目前位于江西省南昌市望城新区新华路312号，注册资本为54,378万元，法定代表人罗小平。经营范围包括书刊印刷、装订、制版、设计、制作印刷广告；出版物、包装装潢、其他印刷品；兼营塑料压膜、装潢广告、纸印商标等。<br /><br />2023年末，新华印刷总资产为202,668.79万元，总负债144,114.49万元，所有者权益合计58,554.30万元，2023年营业收入为131,216.62万元，净利润为-46.47万元，主要原因为子公司江西华奥印务有限责任公司停产导致。<br /><br />图表5-10江西新华印刷发展集团有限公司下属子公司情况<br /><br />10、江西教材经营有限公司<br /><br />江西教材经营有限公司前身为江西省出版集团公司教材经营分公司，负责江西省中小学教材的租型代印业务。根据江西省政府办公厅《关于同意理顺江西省出版集团公司与江西省出版总社资产关系的函》（赣府厅字【2009】154号），江西出版总社下属所有资产业务均已划转至出版集团，所以原在江西省出版总社旗下的教材租型业务也由出版集团承接。出版集团负责教材租型业务的职能部门有三个，分别为教材出版中心、教材经营部和印刷复制部，合称“教材经营部”。2009年12月31日，出版集团取得了“新出发赣批字第20236号”《出版物经营许可证》。在教材经营部的基础上，2010年1月8日，经南昌市东湖区工商行政管理局核准，出版集团注册成立了“江西省出版集团公司教材经营分公司”，领取了注册号为360102020000957的《营业执照》，资金数额为3,000万元整，经济性质为全民所有制分支机构（非法人），经营范围“为隶属公司承接业务（国家有专项规定的除外）”。2011年，江西省出版集团公司教材经营分公司变更为江西教材经营有限公司，成为中文传媒旗下的全资子公司，注册资本2,000万，法定代表人王崬州。<br /><br />中文传媒在江西省全部教材发行业务中占主导地位，而发行的教材当中，80%左右由江西教材经营有限公司负责出版。教材业务实行政府采购政策，由政府免费供应给中小学生，因此收入和利润比较稳定。江西教材经营有限公司的实际控制人出版集团已与省有关部门签订了采购合同，保证了九年义务教育教材经营业务的阶段性稳定。由于教材租型业务主要为租型人民教育出版社等的教材版本，并在省内印刷发行，为保证江西教材经营有限公司能够继续与合同对方开展相关业务，出版集团、江西出版总社与江西教材经营有限公司相关的合同各方签订了相关补充协议，约定江西出版总社的全部权利义务转由出版集团享有和承担，并同意出版集团将其根据本补充协议而承接的权利义务再转移给江西教材经营有限公司，即同意出版集团承担的全部权利义务再转由其下属的江西教材经营有限公司享有和承担。<br /><br />2023年末，江西教材经营有限公司总资产为24,764.83万元，总负债7,021.79万元，所有者权益合计17,743.04万元，2023年营业收入为56,188.70万元，净利润为14,743.04万元。<br /><br />11、江西新华印刷发展集团有限公司子公司－江西蓝海国际贸易有限公司<br /><br />江西蓝海国际贸易有限公司（以下简称“蓝海贸易”）由江西省新闻出版进出口有限责任公司于2010年9月9日更名而来。江西省新闻出版进出口有限责任公司的前身是江西省新闻出版进出口公司，成立于1994年7月1日，经江西省工商行政管理局核准成立的，设立时的注册资本为人民币300万元（依据为经江西省国有资产管理局审定的《国有资产产权登记表》（开业登记）所确认的由江西省出版总社划拨的国有资产总额）。2009年8月10日，江西省出版集团公司根据上述文件规定，按照集团公司重组改制的总体要求，经集团公司党委研究决定同意江西省出版总社将持有的江西省新闻出版进出口公司100%股权全部划转至江西省出版集团公司。2009年10月20日，经江西省事业单位登记管理局核准，进出口公司注销了事业单位法人资格。2009年11月9日，江西省新闻出版进出口公司改制为有限公司，出资人为江西出版集团。2010年9月9日，江西省新闻出版进出口有限责任公司更名为“江西蓝海国际贸易有限公司”。公司经营范围包括国内贸易；进出口贸易（实行国营贸易管理货物的进出口业务除外）；租赁；音像制品的批发；国内版图书、电子出版物批发兼零售（《出版物经营许可证》有效期至2019年6月30）；图书、只读光盘及交互光盘的进出口业务；印刷设备的安装、调试及修理；技术服务及咨询，会展服务；设备维修、电子计算机技术服务（以上项目国家有专项许可的除外）；招标代理；腐蚀品、易燃液体、遇湿易燃固体、易燃气体、毒害品、氧化剂（双氧水）的批发（许可证有效期至2019年2月18日）；煤炭批发经营；建筑工程招标代理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司注册资本16,000.00万元，法定代表人罗小平。<br /><br />2022年末，蓝海贸易总资产为162,156.29万元，总负债177,807.23万元，所有者权益合计162,156.29万元，2022年营业收入为152,013.43万元，净利润为763.49万元。<br /><br />12、江西中文传媒蓝海国际投资有限公司<br /><br />江西中文传媒蓝海国际投资有限公司（以下简称“蓝海国投”）原名为“江西金源投资管理有限公司”，成立于2001年7月5日。公司注册资本90,000万元，法定代表人庄文瑀，经营范围包括出版产业及相关产业的投资与管理、投资咨询与策划、信息的收集与加工、经济信息服务、培训、代理。蓝海国投主要开展投资业务，即由公司投资发展部根据相关的管理规定和运作程序，参与资本市场的投资活动，由此形成投资收益，成为公司利润的组成部分。公司本着“防范风险、稳健操作”原则，参与债券投资、购买理财产品等投资业务，盘活资金、提高资金的使用效率。2016年5月北京艺融民生艺术投资管理有限公司因大股东变更及董事会改组，二级子公司江西中文传媒蓝海国际投资有限公司对其失去控制不再纳入合并范围，该股权已于2016年10月通过公开挂牌转让给嘉诚中泰文化艺术投资管理有限公司。<br /><br />2023年末，蓝海国投总资产为264,239.46 万元，总负债157,315.38 万元，所有者权益合计106,924.09 万元，2023年营业收入为 509.50 万元，净利润为2,862.84 万元。<br /><br />13、北京智明星通科技有限公司<br /><br />北京智明星通科技股份有限公司（以下简称“智明星通”）创立于2008年，专注于海外市场开拓，现已成为中国互联网企业国际化过程的一家标杆企业。总部设于北京，并在中国上海、中国香港、日本、美国等地设有子公司，公司员工总数500余人。智明星通坚定相信中国互联网产业会延续中国制造业的国际化进程，拥有属于自己的创新，并在世界舞台享有自己的一席之地。智明星通是一家集研发和运营于一体的国际化精品移动游戏公司，依靠专业化研发团队，持续为游戏玩家提供高质量的游戏产品。公司以策略游戏为核心，根据市场动向优化现有游戏，并自主研发或代理运营优秀的新游戏，在保持自身传统优势的基础上不断创新，满足市场的多元化需求。<br /><br />智明星通目前的主营业务为游戏运营，其游戏运营模式主要分为自主运营、代理运营以及授权运营。智明星通将自行研发以及代理的网络以及移动端游戏，在自有或其他的社交网络平台以及移动平台上运行，并通过上述平台向游戏玩家提供相关服务。除游戏服务外，智明星通还提供互联网产品服务以及其他业务收入等。公司所运营的游戏均以策略类游戏为主，如《列王的纷争》，《魔法英雄》，《帝国战争》等。2020年11月，公司根据Skybound授权的IP制作的丧尸题材SLG游戏《The Walking Dead:Survivors》已于2021年上半年在全球上线。公司始终重视游戏业务合作，《乱世王者》是公司授权深圳市腾讯计算机系统有限公司基于《列王的纷争》进行再开发和制作的一款游戏，公司享有游戏收入分成。此外，《奇迹暖暖》、《恋与制作人》是叠纸网络专为女性玩家研发的手游。公司与叠纸网络合作，先后获得了两款游戏的海外发行代理权。<br /><br />2015年4月，根据中国证券监督管理委员会《关于核准中文天地出版传媒股份有限公司向孝昌枫杰投资中心（有限合伙）等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可【2015】36号），发行人向孝昌枫杰投资中心（有限合伙）等主体发行股份购买其持有的标的公司北京智明星通科技股份有限公司100%股权，智明星通变为发行人全资子公司。2016年7月完成增资人民币1,031.03元工商变更登记，江西省出版集团公司的全资子公司华章天地传媒投资控股集团有限公司认缴该增资，持有增资后的智明星通0.01%的股权，变更后发行人持有智明星通99.99％股权。2021年12月29日，智明星通增资项目在江西产交所挂牌公开征集合格投资者，并于2022年9月完成新增股份登记及工商变更登记工作。本次股票定向发行合计募集资金3792.348万元，股东由2人增加至7人，总股本由1亿股增加到1.00894亿股，中文传媒持有99.1040%股份，仍为控股股东。<br /><br />2023年末，智明星通合并层面总资产为371,417.85 万元，总负债170,785.56万元，所有者权益合计200,632.30 万元，2023年营业收入为133,505.38 万元，净利润为42,220.08 万元。<br /><br />（三）主要参股公司情况<br /><br />图表5-11 截至2023年末发行人主要合营和联营公司情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	被投资单位名称 	注册资本 	持股比例 	经营范围 	<br /><br />合营企业 	<br /><br />1 	江西教育印务实业有限公司 	2,000.00 	50 	包装装潢 	<br /><br />2 	北京麦克米伦世纪咨询服务有限公司 	600.00 	50 	商务咨询 	<br /><br />联营企业 	<br /><br />1 	江西高校出版社有限责任公司 	9,183.67 	49 	本版图书及报刊总发行 	<br /><br />2 	新华联合发行有限公司 	95,800.00 	35 	图书发行等 	<br /><br />1、江西教育印务实业有限公司<br /><br />江西教育印务实业有限公司（以下简称教育印务）位于南昌市长堎外商投资开发区工业大道318号，成立于2003年2月，注册资本2,000.00万元，法定代表人杜海平，经营范围包括包装装潢、其他印刷品、教学用品、儿童玩具、体育用品制造，计算机软件开发及推广运用，房地产开发、经营（平资质证书经营）、设计、制作国内各类广告（以上经营范围涉及国家专项审批的需经审批后方可经营）。中文传媒持股比例为下属子公司发行集团持有教育印务50%的股权；江西省教育厅机关后勤服务中心持有教育印务50%的股权，并拥有对教育印务经营管理的实际控制权。<br /><br />教育印务2023年末总资产为4,095.36万元，总负债1,456.57万元，所有者权益合计2,638.79万元，2023年营业收入为2,450.37万元，净利润为-899.08万元，主要原因为主业停产并清理人员产生较大费用导致。<br /><br />2、北京麦克米伦世纪咨询服务有限公司<br /><br />北京麦克米伦世纪咨询服务有限公司（以下简称麦克米伦）位于北京市海淀区花园路甲13号院7号1005室，成立于2011年12月，注册资本600.00万元，法定代表人张秋林，该公司主营商务咨询。该公司为中文传媒下属子公司二十一世纪出版社有限责任公司与麦克米伦出版集团设立合资，二十一世纪出版社有限责任公司以货币出资人民币300万元，占北京麦克米伦世纪咨询服务有限公司注册资本的50%，持有其50%的股权；由于麦克米伦出版集团掌握麦克米伦经营管理的实际控制权，故列为合营公司。<br /><br />麦克米伦2023年末总资产为1,465.26 万元，总负债8.50万元，所有者权益合计1,456.76 万元，2023年营业收入为267.69 万元，净利润为-99.96 万元，主要原因为图书销售业务收入下降导致。<br /><br />3、江西高校出版社有限责任公司<br /><br />江西高校出版社有限责任公司（以下简称高校社）位于南昌市洪都北大道96号，成立于2011年12月31日，注册资本9,183.67万元，法定代表人邱少华，主要经营本版图书及报刊总发行。中文传媒拥有其49%的股权和表决权。<br /><br />高校社2023年末总资产为83,944.03万元，总负债27,227.89万元，所有者权益合计55,660.37万元，2023年营业收入为66,019.89万元，净利润为12,941.30万元。<br /><br />4、新华联合发行有限公司<br /><br />新华联合发行有限公司位于北京市顺义区礼府街 17号院 6号楼，成立于2010年05月13日，注册资本95,800万元，法定代表人沈致金，主要经营图书、报纸、期刊、电子出版物批发、零售等。中文传媒拥有其35%的股权和表决权。<br /><br />新华联合发行有限公司2023年末总资产为120,458.63万元，总负债4,683.78万元，所有者权益合计115,774.85万元，2023年营业收入为22,037.58万元，净利润为4,009.07万元。<br /><br />六、发行人治理情况<br /><br />（一）发行人治理结构<br /><br />公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》和中国证监会、上海证券交易所有关要求，建立并不断完善公司的法人治理结构，规范公司运作，切实维护公司及全体股东利益。公司股东大会、董事会、监事会、各经营层职责明确，各董事、监事和高级管理人员勤勉尽责，董事、监事能够积极参加公司股东大会、董事会和监事会并能认真履行职责，关联董事能够主动对相关关联交易事项进行回避表决，确保了公司安全、稳定、健康、持续的发展。<br /><br />股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：<br /><br />1、决定公司的经营方针和投资计划；<br /><br />2、选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；<br /><br />3、审议批准董事会的报告；<br /><br />4、审议批准监事会报告；<br /><br />5、审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；<br /><br />6、审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />7、对公司增加或者减少注册资本作出决议；<br /><br />8、对发行公司债券作出决议；<br /><br />9、对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；<br /><br />10、修改公司章程；<br /><br />11、对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；<br /><br />12、审议批准有关交易、关联交易；<br /><br />13、审议批准担保事项；<br /><br />14、审议批准变更募集资金用途事项；<br /><br />15、审议股权激励计划；<br /><br />16、审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。<br /><br />上述股东大会的职权不得通过授权的形式由董事会或其他机构和个人代为行使。<br /><br />公司设董事会，董事会对股东大会负责。董事会由13名董事组成。设董事长1人、副董事长1人。公司设董事会行使以下职权：<br /><br />1、召集股东大会，并向股东大会报告工作；<br /><br />2、执行股东大会的决议；<br /><br />3、决定公司的经营计划和投资方案；<br /><br />4、制订公司的年度财务预算方案、决算方案；<br /><br />5、制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />6、制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；<br /><br />7、拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；对因本章程第二十四条第（三）项、第（五）项、第（六）项规定的情形收购本公司股份做出决议；<br /><br />8、在股东大会授权范围内，审议或决定公司交易、关联交易、对外担保等事项；<br /><br />9、决定公司内部管理机构的设置；<br /><br />10、聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司常务副总经理、副总经理、总编辑、总会计师等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；<br /><br />11、决定公司的基本管理制度；<br /><br />12、制订公司章程的修改方案；<br /><br />13、管理公司信息披露事项；<br /><br />14、向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；<br /><br />15、听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；<br /><br />16、法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。<br /><br />董事会对上述事项作出决定，属于公司党委参与重大问题决策范围的，应当事先听取公司党委的意见和建议。<br /><br />公司设总经理1名，由董事会聘任或解聘。总经理对董事会负责，行使下列职权：<br /><br />1、主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；<br /><br />2、组织实施公司年度经营计划和投资方案；<br /><br />3、拟订公司内部管理机构设置方案；<br /><br />4、拟订公司的管理规章制度；<br /><br />5、提请董事会聘任或者解聘公司常务副总经理、副总经理、总编辑、总会计师；<br /><br />6、聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员；<br /><br />7、提议召开董事会临时会议；<br /><br />8、根据公司章程和董事会的授权对交易行使审批权：<br /><br />（1）批准决定公司金额不超过净资产3%的交易；<br /><br />（2）批准决定公司的日常生产经营费用报销；<br /><br />（3）签署公司日常生产经营中发生的、除章程规定应由董事长（法定代表人）签署以外的各类原材料、商品购销等合同、协议；<br /><br />（4）公司章程和董事会授予的其他职权。<br /><br />总经理在行使上述职权时，属于公司党委参与重大问题决策事项范围的，应当事先听取公司党委的意见。<br /><br />公司设监事会，对股东大会负责。监事会由5名监事组成，监事会设主席1人。行使以下权利：<br /><br />1、应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；<br /><br />2、检查公司财务；<br /><br />3、对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；<br /><br />4、当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；<br /><br />5、提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；<br /><br />6、向股东大会提出提案；<br /><br />7、依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；<br /><br />8、发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。<br /><br />（二）发行人组织结构<br /><br />图表5-12 发行人内部组织结构图<br /><br />负责统筹股份公司协调政务、管理事务、保障服务等工作；负责与各级主管部门及相关单位的沟通，保持紧密的工作联系；及时了解掌握国家相关政策法规，为股份公司决策提供参考；负责承办党委会、总经理办公会、经营工作调度会和周晨会等重要会务工作，检查督促会议决议的贯彻落实；负责协调各部门、各单位之间的日常工作，并处理相关问题；负责文件起草、公文核稿、公文处理、机要保密、文书档案等工作；负责承担党委宣传部门的职能和企业宣传及企业文化建设工作；负责股份公司系统的外事工作；负责社会治安综合治理、国家安全、保密、信访、计划生育等工作；负责股份公司总部资产管理、费用审核和接待协调等事务保障工作；负责指导、协调后勤服务中心做好总部餐饮接待、车辆、物业和基建维修等行政后勤保障服务工作；负责指导子公司做好车辆管理和审批工作；负责指导子公司做好工程建设项目的监督、管理和审批工作；负责对口做好在京商务、业务接待工作；负责做好股份公司内外联络及综合事务协调工作；完成上级交办的其他工作。<br /><br />2、党群工作部（总部工会）<br /><br />负责股份公司党的基层组织建设工作，健全完善股份公司党建工作相关制度；负责上级党组织和股份公司党委全面从严治党有关工作部署的贯彻落实；负责股份公司党委会、总经理办公会相关决议的贯彻落实；负责股份公司党建工作责任制和意识形态工作责任制的督办落实，撰写股份公司年度党建工作报告和意识形态工作专题报告；负责股份公司党员队伍建设和党员教育管理工作；负责股份公司党委理论学习中心组学习服务工作；负责股份公司优秀共产党员、优秀党务工作者、先进党组织等荣誉的评选表彰工作；负责股份公司党建工作考核评价和意识形态工作考核评价工作；负责股份公司党员代表大会筹备工作；负责股份公司思想政治、精神文明建设和统一战线工作；负责股份公司工会、共青团、妇女组织等群团组织管理工作；负责股份公司总部工会具体工作；负责股份公司职工代表大会筹备工作；负责股份公司党组织工作经费、工会会费统筹管理工作；负责股份公司学习强国号管理工作；完成上级交办的其他工作。<br /><br />3、纪委<br /><br />综合办公室：协助推进全面从严治党，加强党风廉政建设和组织协调反腐败工作；负责开展股份公司的纪检监察和反舞弊工作，履行监督执纪问责职责；筹备组织股份公司纪委重要会议、活动；起草股份公司纪委有关文件、文稿；受理股份公司管理的党组织和党员、干部涉嫌违反党纪或者职务违法、职务犯罪问题的信访举报，按规定进行分类处置，并综合分析信访举报情况；负责集中统一管理问题线索等案件监督管理工作，对执纪监督、审查调查工作进行综合协调和监督管理，对审查调查情况进行审理；负责组织对党员领导干部及职工的党风廉政建设及遵守纪律、廉洁从业宣传教育工作；组织开展对股份公司纪检监察队伍的业务培训、指导及日常管理；完成上级交办的其他工作。<br /><br />纪检监察室：维护党的章程和党内法规，检查党的路线、方针、政策和中央、省委及集团公司党委、股份公司党委重大决策部署的贯彻落实情况；负责问题线索处置，对违纪违法行为进行初步核实和审查调查等工作；负责日常监督检查，对所管辖的党组织和党员领导干部履行职责、行使权力进行监督；负责监督检查纪检监察干部遵守和执行党的章程和其他党内法规、遵守和执行党的路线方针政策和决议、国家法律法规等方面的情况，指导、检查、督促下级纪检监察机构和纪检监察干部开展纪检监察工作；完成上级交办的其他工作。<br /><br />4、人力资源部<br /><br />负责制定股份公司人力资源管理战略与规划及人力资源管理相关制度；负责股份公司组织机构管理工作；负责股份公司干部人事管理工作，根据管理权限开展干部选拔任用、教育培养、管理监督及人事档案管理工作；负责股份公司人力资源优化配置工作，组织开展员工招聘录用、职务调整、晋升降级、交流轮岗和退出管理工作；负责股份公司员工培训工作，制定员工培训年度计划并组织实施；负责股份公司薪酬管理工作，优化完善股份公司薪酬管理体系；负责股份公司战略绩效管理工作，根据管理权限开展“双效”考核及履职考核；负责股份公司优秀人才的评先荐优工作；负责股份公司员工基础信息的收集、统计与分析，推进人力资源管理信息化建设；负责股份公司劳动用工管理和处理因劳动纠纷引起的相关信访及维稳工作；负责股份公司员工考勤休假管理工作；负责股份公司退休人员管理工作；完成上级交办的其他工作。<br /><br />5、资产财务部（财务负责人委派中心）<br /><br />负责有关财务政策的研究与分析，制定财务战略规划；建立并完善财务管理体系、会计核算体系和财务信息系统；制定和完善相关财务制度并组织实施；编制财务年度预决算；编制股份公司财务报告；负责投融资、资本运作涉及财务事项；负责股份公司筹资融资事务和信用管理，编制与实施股份公司年度融资计划，预警财务风险；负责股份公司财务运行分析与监督；参与管理考核子公司财务负责人；负责股份公司总部会计核算、股份公司合并报表编报；监督检查股份公司总部固定资产、土地房产等资产使用状况；负责股份公司财务统计工作；完成上级交办的其他工作。<br /><br />6、出版业务部（重大出版工程办公室）<br /><br />负责指导各出版单位贯彻落实党的出版方针，落实意识形态工作责任制；负责研究国家出版宏观管理政策，分析出版主业以及国际出版发展现状及趋势，为出版融合发展、出版走出去提供参考和指导；负责制定并实施编辑出版内容与导向管理方面等相关规章制度；负责组织实施各类图书、报刊、电子音像、数字出版物、影视（生产）等内容产品规划、计划的制定和落实推进，负责出版选题审批与重大选题备案管理工作；负责对接股份公司重大出版及走出去工程工作领导小组和股份公司编辑委员会的有关工作；负责推进重大出版工程项目库建设，牵头开展重大出版工程项目的研发工作；负责股份公司层面主抓的重大出版工程项目的论证、督促、检查与落实等工作；负责参评国家重大出版物评奖活动的组织协调与服务工作；负责组织申报国家级和省部级重点出版规划、基金项目、走出去出版工程等资金资助项目的协调服务工作；负责出版质量管理、出版业务资质管理等工作；负责牵头组织开展股份公司重大出版工程项目、优秀出版项目的资助奖励等工作；负责重大出版活动、重点出版物的宣传工作；负责牵头开展出版单位社会效益考核工作；负责国际国内重要内容展示性或版贸性质书展的组织工作；负责协助有关部门开展编辑出版业务能力提升培训等工作；负责出版物样品管理工作；对接国家及省级编辑、出版协会工作；完成上级交办的工作。<br /><br />7、战略投资部（重大产业发展项目办公室）<br /><br />负责制定股份公司改革和发展战略以及战略投资的中长期规划；负责股份公司系统重大产业发展和产业投资项目的策划、论证、审核、备案及组织实施；负责股份公司项目库的建立，为产业发展项目争取各类国家扶持政策和资金的服务工作，督导和规范股份公司各类项目的实施和资金的使用；负责股份公司年度重点项目的调度、推进、管理和督导工作；负责运用互联网等新技术和引进相关新业态推动传统产业的改造升级；负责开展对外（含出版业务以外境外）并购、控（参）股、合作等投资项目的论证和实施；负责股份公司参股投资项目的投后经营管理等工作；完成上级交办的其他工作。<br /><br />8、运营管理部<br /><br />负责根据股份公司发展战略要求，制定并组织发行、印贸、物流及新媒体、新业态和教材教辅的运营管理、发展规划和年度工作计划；负责发行、印贸、物流及新业态等板块生产经营、营销业务管理、协调和指导；负责发行、印贸、物流及新业态等板块相关政策制定、信息统计及技术改造项目和发行网点建设的论证审核；负责股份公司教材、教辅经营业务的组织协调工作；负责营销宣传、大型营销活动及国际国内营销性质书展的策划与组织协调；负责股份公司控股公司投资项目的投后经营管理等工作；完成上级交办的其他工作。<br /><br />9、审计风控部<br /><br />负责审计、风控政策研究分析，制定股份公司内部审计及风险控制相关制度；编制股份公司年度内部审计计划；统一管理经营业务范围内的内部审计事项，审查子公司经营业务活动过程及相关财务活动的真实性、合法性、效益性；组织测试和评价股份公司及子公司内部管理与控制制度的健全性和有效性；参与对股份公司有重大影响的经营活动进行风险评估论证；完成上级交办的其他工作。<br /><br />10、证券法律部（董事会办公室、监事会办公室、市值管理办公室）<br /><br />负责组织协调与中国证监会、江西证监局等证券监管部门、上海证券交易所、各中介机构、机构投资者及中小投资者的沟通与联系；负责组织协调股份公司层面及下属子公司资本运作、兼并重组研究；负责并参与重大项目法律和资本层面的论证；负责股份公司市值管理体系建设及相关重大投资者交流活动的组织和协调；负责组织协调证券市场分析研究和证券投融资、上市等有关政策法律研究；负责组织协调建立健全股份公司法人治理结构和各项规章制度拟定和完善；负责组织协调筹备股份公司股东大会、董事会、监事会等“三会”相关事项；负责股份公司及下属子公司信息披露相关事项；负责统筹股份公司内部控制体系建设、维护工作的组织、协调和管理；负责组织和参与、协调股份公司重大经济活动的合法合规性研究、法律咨询、合同审查；负责组织和协调、代理股份公司及子公司重大经济、民事、行政等诉讼与非诉讼活动；完成上级交办的其他工作。<br /><br />（三）发行人内部控制情况<br /><br />公司遵循健全、合理、制衡、独立的原则，注重内部规章制度和管理体制的建设，按照《公司法》、《证券法》、《企业内部控制指引》等相关要求，建立健全了包括公司治理、信息披露、关联交易、财务管理等在内的内部控制制度，把内部控制建设始终贯穿于公司经营发展过程之中，并在业务开展过程中始终坚持制度、流程先行的原则，不断完善内部控制制度建设，形成对各项业务、各种风险进行有效防范和控制的制度体系。<br /><br />1、生产经营制度<br /><br />根据公司章程与控股股东制订的《江西省出版集团资产经营责任制实施办法》，公司董事会及其下设各专门委员会发挥职能，负责公司的经营战略和重大决策，高管人员负责执行董事会决议。股东大会、董事会、经营层之间权责明晰，公司设立内部审计机构，将内控制度的监督检查融入日常工作，加强各个部门对内控制度的学习和了解，有效地保证公司生产经营任务和各项计划的顺利完成。<br /><br />2、资金运营内控制度<br /><br />发行人在内部制定了严格的资金运营内控制度，对部门、人员的设置有详细的规定，同时对部分及人员有明确的分工。其资金管理模式大致如下：<br /><br />发行人资金管理机构为资产财务部，在财务处长的领导下，负责对资金进行计划、筹措、调控和监督。对外办理各种筹资和投资的核算和管理工作，对内办理公司总部和各下属单位资金调拨、资金使用监督考核工作。资产财务部具有管理和服务的双重职能，与各下属单位在资金管理工作中是监督与被监督、管理与被管理的上下级关系，在资金结算业务中是提供服务与接受服务的准客户关系。<br /><br />发行人货币资金日常管理的原则：统筹兼顾，统一调拨，集中使用，月安排，日调度。资产财务部根据公司批准实施的大修理、技术改造和固定资产投资项目以及下达的成本费用指标，按计划筹措安排资金，无计划和未经批准的项目，不得安排使用资金。<br /><br />发行人各下属单位严格实行钱、账分管制度，对收入的款项及时存入银行账户，不得坐支，坚决取消“小金库”，严禁擅自私分收入或先分后入账；出纳员不准以白条抵库，库存现金应一律存放在保险柜内，尽量压缩现金库存额，如因特殊情况必须保留大量现金，应指定本部门人员值班，同时请所在单位保卫人员予以配合。<br /><br />为保障发行人资金运作的正常运行，防止资金运转过程中出现短期资金断裂情况，最大程度的减少损失，保障资金运转安全，现阶段发行人制定了《短期资金调度应急预案》。该预案规定了短期资金调度组织、保障及监督管理等方面事项。公司董事长领导短期资金的应急调度工作，总经理按照分工负责相关管理工作。资产财务部是短期资金调度管理的主办机构，负责公司资金调度的组织和运行，短期资金的筹措与归还，并监督资金的运用。<br /><br />3、财务管理制度<br /><br />为了明确公司财务管理模式和相关业务流程，规范公司财务行为，在有效防范财务风险的基础上，做到资金合理、高效利用，实现股东价值最大化，根据《企业内部控制基本规范》等规章制度，结合公司实际情况，制订了《中文天地出版传媒集团股份有限公司财务管理制度》。该制度适用于公司总部和下属各全资子公司、控股子公司。公司总部作为投资母体，通过资产财务部实现对公司总部及相关子公司的财务（资金）统一管理。各子公司的财务负责人按照所在子公司的性质和重要性原则实行公司总部委派制和子公司任命制相结合的方式产生，今后将逐步过渡到全面委派制。公司财务管理的总体原则为全面预算管理、所有财务支出必须按照公司章程等设定的审批程序及权限执行、财务负责人独立报告制。内容包括资金预算管理、筹资管理、投资管理、财务支出审批程序及权限、货币资金管理、担保、资产管理等规定。<br /><br />4、信息披露制度<br /><br />公司按照《上市公司信息披露事务管理制度指引》、上海证券交易所《股票上市规则》以及《中文天地出版传媒集团股份有限公司章程》的规定，制定了《信息披露事务管理制度》、《重大信息内部报告制度》，有效地保证了信息披露内容的完整性、及时性、准确性。公司信息披露管理制度由公司董事会负责实施，确保公司相关信息披露的及时性和公平性，以及信息披露内容的真实、准确、完整。公司董事会秘书及证券事务代表是公司信息披露的具体执行人和证券交易所的指定联络人，协调和组织公司的信息披露事项。<br /><br />发行人信息披露对象文件包括：发行文件、定期报告（年报、半年报、季报）、企业发行可能影响其偿债能力的重大事项等。在债务融资工具存续期内，企业发生可能影响其偿债能力的重大事项时，应及时向市场披露。发行人披露信息后，因更正已披露信息差错及变更会计政策和会计估计、募集资金用途或超短期融资券发行计划的，应及时披露相关变更公告。<br /><br />5、重大投资决策制度<br /><br />股东大会是公司的权力机构，决定公司的重大投资计划。公司进行的投资（含委托贷款、委托理财等）达到下列标准之一的，除应当及时披露外，应当提交股东大会审议：涉及的资产总额（同时存在账面值和评估值的，以高者为准）占公司最近一期经审计总资产的50％以上；成交金额（包括承担的债务和费用）占上市公司最近一期经审计净资产的50％以上，且绝对金额超过500万元；产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的 50％以上，且绝对金额超过 500万元；标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入的50％以上，且绝对金额超过500万元；标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的 50％以上，且绝对金额超过500万元。董事会决定公司的投资方案，对重大投资项目组织有关专家、具有相关业务资格的中介机构对项目进行评审并出具项目评估报告。子公司不具有独立的对外投资权。如确需对外投资、自身经营项目开发投资及重大固定资产投资的，依据《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》及《总经理工作细则》的规定提交审议，经公司批准后方可实施。<br /><br />公司根据子公司的经济规模、投资强度和投资项目风险管控水平等情况，授予部分子公司一定额度投资权限，具体遵照《公司章程》及《对外投资管理制度》的各项规定执行。未获授权的子公司不具有独立的股权处置权、重大资产处置（购买或出售）权、对外筹资权、对外担保权及各种形式的对外投资权。子公司权限范围外的对外投资事项，除履行子公司内部决策程序外，还需依据《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》及《总经理工作细则》的规定提交公司审议，经公司批准后方可实施。<br /><br />6、对外担保制度<br /><br />公司制定了《对外担保管理制度》，该制度所称对外担保包括集团外的对外<br /><br />担保和对控股子公司的担保。公司对外担保实行统一管理，非经公司董事会或股东大会批准、授权，任何人无权以公司名义签署对外担保的合同、协议或其他类似的法律文件。下述担保事项应当在董事会审议通过后提交股东大会审议：单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产 10％的担保；公司及其控股子公司的对外担保总额，超过公司最近一期经审计净资产 50％以后提供的任何担保；为资产负债率超过 70％的担保对象提供的担保；按照担保金额连续十二个月内累计计算原则，超过公司最近一期经审计净资产 30％的担保；按照担保金额连续十二个月内累计计算原则，超过公司最近一期经审计净资产的 50％，且绝对金额超过5,000万元以上；上海证券交易所或者公司章程规定的其他担保。公司资产财务部为公司对外担保的日常管理部门，负责公司及公司全资、控股子公司对外担保事项的统一登记备案管理。公司相关部门须在担保合同和反担保合同签订之日起的两个工作日内，通报公司董事会秘书及证券法律部，以便履行相关的法律审查及信息披露义务。<br /><br />7、关联交易管理制度<br /><br />公司制订了严格的关联交易管理制度—《中文天地出版传媒集团股份有限公司关联交易管理办法》，明确规定公司或者其控股子公司与公司关联人之间发生的转移资源或者义务的事项，均为关联交易。公司与关联人发生的交易金额（公司提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义务的债务除外）在3,000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5％以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当聘请相关服务机构，对交易标的出具审计或者评估报告，并将该交易提交股东大会审议。与日常经营相关的关联交易所涉及的交易标的，可以不进行审计或者评估。<br /><br />8、对下属子公司的管理控制制度<br /><br />公司根据《公司法》《证券法》《公司章程》等有关规定，制定了《子公司管理制度》，加强对控股子公司的管理，重点在治理结构、财务管理、信息披露、监督审计、经营及投资决策管理等几大方面加强对控股子公司的管理，明确公司与各控股子公司财产权益和经营管理责任。子公司也在充分考虑自身业务特征的基础上，建立健全了各自的管理制度，确保控股子公司规范、高效运作。公司对下设的全资及控股子公司的管理控制严格、充分、有效。为加强股份公司资金管理，提升股份公司资信水平，拓宽筹融资渠道，提高资金整体营运效率，适应股份公司产业发展需要，公司设立了资金中心。资产财务部是资金中心的日常管理部门，具体负责公司及各单位的资金集中结算和管理以及资金运营等工作。子公司的董事、监事及经营管理层成员的聘任按《公司章程》及公司《关于加强经营管理人才队伍建设暂行办法》有关程序进行。子公司的董事、监事、经营管理层成员在任职期间的履职情况，按公司《经营管理目标责任考核办法（试行）》由公司总部组织考核。<br /><br />9、预算管理制度<br /><br />公司构建了由股东大会、董事会、总经理办公会、资产财务部和各预算执行单位构成的全面预算管理组织机构。预算管理内容涉及企业经营管理过程中的所有经济活动，主要包括经营预算、投资预算、筹资预算和资金预算。公司预算编制按照“由上而下、上下结合、分级编制、逐级汇总”的程序进行，资产财务部负责汇总、初步审核、平衡股份公司以及各子公司的年度预算工作。全面预算一经批准下达，各预算执行单位应将指标层层分解，细化为季度预算落实到各个具体执行部门，形成全方位的预算执行责任体系。公司成立考核小组对全面预算进行考核，考核小组由资产财务部、人力资源部、审计部组成。考核小组按董事会批准的“预算工作考核奖惩方案”对各预算执行单位实施奖惩。<br /><br />10、融资管理制度<br /><br />公司充分发挥全面预算在资金综合平衡中的作用，加强资金营运全过程的管理，统筹协调内部各部门和子公司在生产经营过程中的资金需求，定期召开经营调度会，发现异常情况，及时采取措施妥善处理，避免资金冗余或资金链断裂。公司实行“统一借贷”的信贷管理模式，即由资产财务部统一办理整个股份公司的银行评级和综合授信工作，统一安排银行贷款。各成员单位均不得擅自对外贷款。公司办理发行债券等金融工具（金融负债）和二级市场再融资等其它方式的融资，由资产财务部参与统一办理。<br /><br />11、突发事件应急管理制度<br /><br />公司制定突发事件应急管理制度，以提高公司处置突发事件和保障生产经营安全的能力，最大限度地预防和减少突发事件及其造成的损害，管控具有偶发性和不可预知性的突发事件对公司正常经营的影响，维护公司正常的生产经营秩序和稳定。<br /><br />公司采取多项措施进行综合治理，按照社会危害程度、影响范围等因素，对各类突发事件，坚持预防为主、预防与应急相结合，统一领导、统一组织的原则，以合法、合规、诚实、信用的方式及时、积极地处置突发事件。公司成立了突发事件处置工作小组，建立了预警、预防机制以及针对突发事件的处理预案、保障工作、奖惩措施等，以争取在最大程度上减少突发事件对公司生产经营及形象的影响。<br /><br />12、安全生产制度<br /><br />发行人制定了安全生产工作制度，发行人成立了安全生产委员会（以下简称“安委会”）是公司安全生产的组织领导机构，由公司领导和有关部门的主要负责人组成。其主要职责是：全面负责公司安全生产管理工作，研究制订安全生产技术措施和劳动保护计划，实施安全生产检查和监督，调查处理事故等工作。发行人各子、分公司成立了安全生产领导小组，负责对本单位的职工进行安全生产教育，制订安全生产实施细则和操作规程。实施安全生产监督检查，贯彻执行安委会的各项安全指令，确保生产安全。发行人的安全生产贯彻总经理（法定代表人）负责制，各子、分公司一把手是本单位安全生产的第一责任人，分管领导是本单位安全生产的主要责任人，并按规定配备专（兼）职安全生产管理人员，一线生产班组选配不脱产的安全员。发行人通过加强安全生产管理改善劳动条件，保护劳动者在生产过程中的安全和健康。<br /><br />七、发行人的人员基本情况<br /><br />（一）发行人的董事、监事及高级管理人员<br /><br />图表5-13   发行人董事、监事及高级管理人员表<br /><br />序号 	姓名 	职务 	性别 	年龄 	本任期起始时间 	是否在发行人处领薪（注1） 	是否在控股股东单位领薪 	<br /><br />1 	凌卫 	董事长 	男 	55 	2023年8月29日-至今 	否 	是 	<br /><br />2 	吴卫东 	副董事长 	男 	58 	2024年6月5日-至今 	否 	是 	<br /><br />3 	夏玉峰 	董事 	男 	58 	2022年4月26日-至今 	否 	是 	<br /><br />4 	吴涤 	执行董事、总经理 	男 	54 	2022年4月26日-至今 	是 	否 	<br /><br />5 	汪维国 	董事 	男 	58 	2021年11月16日-至今 	否 	是 	<br /><br />6 	蒋定平 	董事、常务副总经理 	男 	60 	2022年4月26日-至今 	是 	否 	<br /><br />7 	张其洪 	董事 	男 	62 	2022年4月26日-至今 	是 	否 	<br /><br />8 	李汉国 	独立董事 	男 	68 	2022年4月26日-至今 	是 	否 	<br /><br />9 	黄倬桢 	独立董事 	男 	68 	2022年4月26日-至今 	是 	否 	<br /><br />10 	涂书田 	独立董事 	男 	62 	2022年4月26日-至今 	是 	否 	<br /><br />11 	廖县生 	独立董事 	男 	56 	2022年4月26日-至今 	是 	否 	<br /><br />12 	姜帆 	独立董事 	男 	50 	2024年6月5日-至今 	是 	否 	<br /><br />13 	周天明 	监事 	男 	58 	2022年4月26日-至今 	否 	是 	<br /><br />14 	王慧明 	监事 	女 	53 	2022年4月25日-至今 	否 	是 	<br /><br />15 	张晓俊 	职工监事 	女 	46 	2022年4月26日-至今 	是 	否 	<br /><br />16 	陈璘 	职工监事 	女 	54 	2024年10月20日-至 今 	是 	否 	<br /><br />17 	游道勤 	总编辑 	男 	59 	2022年4月26日-至今 	是 	否 	<br /><br />18 	陈佳羚 	副总经理 	男 	44 	2022年10月28日-至今 	是 	否 	<br /><br />19 	周照云 	副总经理 	男 	58 	2022年10月28日-至今 	是 	否 	<br /><br />20 	李学群 	副总经理 	男 	54 	2024年4月9日-至今 	是 	否 	<br /><br />21 	毛剑波 	董事会秘书 	男 	55 	2022年4月26日-至今 	是 	否 	<br /><br />22 	熊秋辉 	总会计师 	男 	51 	2022年4月26日-至今 	是 	否 	<br /><br />注释1：报告期内，公司董事、监事和高级管理人员报酬的发放，严格按照制度执行。公司在职董事、监事，除外部董事（含独立董事）、监事（非高管人员）领取津贴，其他人员未领取津贴。<br /><br />图表5-14     发行人董事、监事及高级管理人员在股东单位及其他单位任职情况<br /><br />序号 	姓名 	股东单位名称 	在股东单位担任的职务 	其他单位名称 	在其他单位担任的职务 	<br /><br />1 	凌卫 	江西省出版传媒集团有限公司 	党委书记、董事长 	- 	- 	<br /><br />2 	吴卫东 	江西省出版传媒集团有限公司 	党委副书记、副董事长、总经理 			<br /><br />3 	夏玉峰 	江西省出版传媒集团有限公司 	党委委员、副总经理 	- 	- 	<br /><br />4 	吴涤 	江西省出版传媒集团有限公司 	党委委员、董事 			<br /><br />5 	汪维国 	江西省出版传媒集团有限公司 	党委委员、副总经理 	- 	- 	<br /><br />6 	蒋定平 			北京智明星通科技股份有限公司 	法定代表人、董事长 	<br /><br />7 	周天明 	江西省出版传媒集团有限公司 	总经理助理、人力资源部主任 	- 	- 	<br /><br />8 	王慧明 	江西省出版传媒集团有限公司 	纪委副书记 	- 	- 	<br /><br />9 	李汉国（独立董事） 	- 	- 	江西财经大学金融学院；江西沃格光电股份有限公司；福建华福证券有限责任公司、江西省铁路航空投资集团有限公司 	主任；独立董事；外部董事 	<br /><br />10 	黄倬桢（独立董事） 	- 	- 	江西联创宏声电子股份有限公司；江西沐邦高科股份有限公司、江西煌上煌集团食品股份有限公司 	董事长助理；独立董事 	<br /><br />11 	涂书田（独立董事） 	- 	- 	南昌大学法学院；福建省闽发铝业股份有限公司、仁和药业股份有限公司、同方鼎欣科技股份有限公司、恒邦财产保险股份有限公司 	教授；独立董事 	<br /><br />12 	廖县生（独立董事） 	- 	- 	江西中审会计事事务所；江西省注册会计师协会；普蕊斯(上海)医药科技开发股份有限公司、江西赣能股份有限公司、恒邦财产保险股份有限公司（金融机构）；赣州银行股份有限公司 	董事长；副会长；独立董事；监事 	<br /><br />13 	姜帆 	- 	- 	天津泰然新能源科技有限公司；天津泰然储能科技有限公司；兼任江西沃格光电股份有限公司独立董事 	法定代表人、执行董事兼总经理；法定代表人、执行董事；独立董事 	<br /><br />注释1：华章天地传媒投资控股集团有限公司为江西省出版传媒集团有限公司的全资子公司。<br /><br />发行人董事、监事及高级管理人员设置均符合《公司法》及《公务员法》等相关法律法规及公司章程要求，不存在公司内部董事、监事和高级管理人员违规在外兼职的情况。<br /><br />其中因原独立董事黄倬桢先生任期届满申请辞去公司第六届董事会独立董事及董事会专门委员会委员等职务，原监事会主席廖晓勇先生因江西省委、省政府对其工作职务的调整辞去职务，发行人董事会及监事会均暂缺一人，补选工作尚未完成。鉴于黄倬桢先生的辞职将导致公司董事会及董事会专门委员会中独立董事人数所占比例不符合《上市公司独立董事管理办法》相关规定，其辞职报告将自公司股东大会选举产生新任独立董事之日起生效。在此之前，为保证公司董事会的正常运作，黄倬桢先生将按照相关法律法规及《公司章程》规定继续履职。公司将按照有关规定尽快完成新任独立董事及董事会专门委员会委员的补选工作。根据《公司法》及《公司章程》相关规定，廖晓勇先生的辞职未导致公司监事会成员低于法定最低人数，不会影响公司监事会正常运作和公司正常经营，书面辞呈自送达监事会时生效。<br /><br />（二）董事、监事及高级管理人员简历<br /><br />1、发行人董事简历<br /><br />（1）凌卫（董事长）<br /><br />男，1969年1月出生，大学学历，文学学士，编审。现任江西省出版传媒集团有限公司党委书记、董事长，中文天地出版传媒集团股份有限公司党委书记、董事长。历任江西省社联编辑，江西日报社编辑、记者、副主任，共青团江西省委统战联络部部长（省青联秘书长），江西省住房和城乡建设厅直属机关党委专职副书记，江西省鄱阳湖水利枢纽建设办公室（江西省鄱阳湖水利枢纽投资集团公司）副主任（副总经理）、党委委员，江西省宜春市政府副市长，江西省南昌市人民政府党组成员、副市长，江西省上饶市委常委、组织部部长等职。<br /><br />（2）吴卫东<br /><br />男，1966年11月出生，经济学学士，工商管理硕士，高级经济师。现任江西省出版传媒集团有限公司党委副书记、副董事长、总经理，中文天地出版传媒集团股份有限公司党委副书记、副董事长。历任江西省出版传媒集团有限公司报纸期刊部主管、审计部副部长、副总经理；中文天地出版传媒集团股份有限公司资产财务部主任、监事、监事会主席、董事；华章天地传媒投资控股集团有限公司常务副总经理、法定代表人、执行董事、总经理；江西省文化产业投资有限公司法定代表人、执行董事、总经理；慈文传媒股份有限公司董事长。<br /><br />（3）夏玉峰<br /><br />男，1966年5月出生，研究生，编审。现任江西省出版传媒集团有限公司党委委员、副总经理，中文天地出版传媒集团股份有限公司董事。历任江西省新闻出版局劳动人事处处长助理、副处长；江西省新闻出版局音像电子管理处处长（期间：1999年3月至2001年3月挂职中共玉山县委副书记）；江西省出版传媒集团有限公司（原江西省出版总社）综合管理部部长、总经理（总社社长）助理；中文传媒监事。<br /><br />（4）吴涤（执行董事兼总经理）<br /><br />男，1970年10月出生，在职研究生、法学学士、工商管理硕士，高级经济师。现任江西省出版传媒集团有限公司党委委员、董事；中文天地出版传媒集团股份有限公司党委副书记、执行董事、总经理。历任江西省出版传媒集团有限公司人力资源部副部长，改革办副主任（正处级）；中文天地出版传媒集团股份有限公司人力资源部主任、证券法律部主任、董事会 秘书、党委委员、副总经理。<br /><br />（5）汪维国<br /><br />男，1965年8月出生，大学学历，工商管理硕士，编审。现任出版集团党委委员、副总经理；中文天地出版传媒集团股份有限公司董事。历任江西省新闻出版局 （版权局）版权管理处干部、处长助理、副处长，出版物市场监管处处长，反非法和违禁出版物处处长，科技与数字出版处处长，江西省新闻出版局（版权局）出版管理处（古籍整理出版规划办公室）处长（主任），江西省新闻出版广电局（版权局）出版管理处（数字 出版处、古籍整理出版规划办公室）处长（主任）。<br /><br />（6）蒋定平（董事兼常务副总经理）<br /><br />男，1964年9月出生，大学本科。现任中文天地出版传媒集团股份有限公司党委副书记、董事、常务副总经理。历任鄱阳县委宣传部干部、副科级宣传员、办公室主任、干部科长、副部长；鄱阳县政府办公室主任、县政府党组成员；鄱阳县委办公室主任；上饶县政府党组成员、副县长；上饶县委常委、副县长；出版集团综合管理部主任；中文天地出版传媒集团股份有限公司党委委员、董事、常务副总经理。<br /><br />（7）张其洪<br /><br />男，1962年5月出生，研究生，高级政工师。现任中文天地出版传媒集团股份有限公司董事。历任江西省委组织部办公室副主任、调研员；出版集团（江西省出版总社）党委委员、董事长助理（社长助理），党委委员、副总经理、总社副社长；出版集团党委副书记、董事。<br /><br />（8）李汉国（独立董事）<br /><br />男，1956年7月出生，会计学硕士,教授，现任江西财经大学金融学院证券与期货研究中心主任。兼任文天地出版传媒集团股份有限公司独立董事、江西沃格光电股份有限公司独立董事、福建华福证券有限责任公司独立董事和江西省铁路航空投资集团有限公司外部董事等职。<br /><br />（9）黄倬桢（独立董事）<br /><br />男，1956年8月出生，本科。现任江西联创宏声电子股份有限公司董事长助理。兼任文天地出版传媒集团股份有限公司独立董事、江西沐邦高科股份有限公司独立董事、江西煌上煌集团食品股份有限公司独立董事。<br /><br />（10）涂书田（独立董事）<br /><br />男，1962年3月出生，本科，法学学士，教授。现任南昌大学法学院教授，硕士生导师。兼任文天地出版传媒集团股份有限公司独立董事、福建省闽发铝业股份有限公司独立董事、仁和药业股份有限公司独立董事、同方鼎欣科技股份有限公司（新三板）独立董事、恒邦财产保险股份有限公司（金融机构）独立董事。<br /><br />（11）廖县生（独立董事）<br /><br />男，1968年5月出生，本科学历，高级会计师、注册会计师。现任江西中审会计师事务所董事长。兼任文天地出版传媒集团股份有限公司独立董事、江西省注册会计师协会副会长、普蕊斯(上海)医药科技开发股份有限公司独立董事、江西赣能股份有限公司独立董事、恒邦财产保险股份有限公司（金融机构）独立董事、赣州银行股份有限公司监事。<br /><br />（12）姜帆（独立董事）<br /><br />男，1974年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，2007年7月毕业于中南财经政法大学，工商管理学硕士。现任天津泰然新能源科技有限公司法定代表人、执行董事兼总经理，天津泰然储能科技有限公司法定代表人、执行董事，兼任中文天地出版传媒集团股份有限公司独立董事、江西沃格光电股份有限公司独立董事。<br /><br />2、发行人监事简历<br /><br />（1）周天明<br /><br />男，1965年8月出生，研究生，编审职称。现任江西省出版传媒集团有限公司总经理助理、人力资源部主任，中文天地出版传媒集团股份有限公司监事。历任江西省新闻出版局（江西省出版总社）发行管理处干部、处长助理，出版集团（江西省出版总社）教材经营部副部长、教材经营分公司副总经理，江西教材经营有限公司副总经理，中文传媒人力资源部副主任（主持工作）。<br /><br />（2）王慧明<br /><br />女，1970年10月出生，研究生，公共管理硕士，高级审计师。现任江西省出版传媒集团有限公司纪委副书记，中文天地出版传媒集团股份有限公司监事。历任出版集团审计部副部长、审计部部长，中文传媒审计部主任、职工监事<br /><br />（3）张晓俊（职工监事）<br /><br />女，1978年3月出生，大学本科、经济学学士，高级审计师、国际注册内部审计师（CIA）、国际注册内部控制自我评估师（CCSA）。现任中文天地出版传媒集团股份有限公司纪委副书记、职工监事。历任出版集团审计部主管；中文传媒审计部主管；中文传媒监察审计部副主任、主任。<br /><br />（4）陈璘（职工监事）<br /><br />女，1970年8月出生，大学本科、经济学学士，会计师。现任中文天地出版传媒集团股份有限公司审计风控部主任、职工监事。历任江西省新华书店计财部主任；江西新华发行集团有限公司财务审计部主任；中文传媒资产财务部副主任。<br /><br />3、发行人高级管理人员简历<br /><br />（1）吴涤（总经理）<br /><br />简历同上<br /><br />（2）蒋定平（常务副总经理）<br /><br />简历同上<br /><br />（3）游道勤（总编辑）<br /><br />男，1965年出生。大学本科，历史学学士，编审。现任中文传媒党委委员、总编辑。历任江西人民出版社总编室主任、社长助理、副社长、副总编辑、总编辑。享受国务院特殊津贴，全国新闻出版广播影视系统劳动模范，全国新闻出版行业领军人才，全国文化名家暨“四个一批”人才。担任策划和组稿编辑的图书十余种先后列入国家新闻出版总署、中宣部重点主题图书出版工程。担任责任编辑和策划的图书曾获中宣部五个一工程奖、中国图书奖、中国出版政府奖、中国好书奖等。其中，近几年主要工作情况：2014年3月至今，任江西人民出版社有限责任公司总编辑；2018年9月至今，任中文传媒党委委员、总编辑；2019年9月至今，任中国和平出版社有限责任公司董事长、法定代表人。<br /><br />（4）陈佳羚<br /><br />男，1979年出生，省委党校研究生学历。现任中文传媒党委委员、副总经理。2016年7月至2018年1月任安义县委常委、纪委书记；2018年1月至2018年9月任安义县委常委、纪委书记，县监委会主任；2018年9月至今任中文传媒党委委员；2018年9月至2022年9月任中文传媒纪委书记；2021年9月起任江西新华印刷发展集团有限公司党委书记、董事长；2022年10月任中文传媒副总经理。<br /><br />（5）周照云<br /><br />男，1966年出生，研究生结业。现任中文传媒党委委员、副总经理。2015年2月至2019年1月任中文传媒综合管理部主任；2019年1月至今任中文传媒党委委员；2019年1月至2021年10月任中文传媒综合管理部主任；2022年10月任中文传媒副总经理。<br /><br />（6）毛剑波（董事会秘书）<br /><br />男，1969年5月出生，大学本科、工学学士。现任中文传媒董事会秘书。历任财富证券有限责任公司北京知春路证券营业部总经理助理、财富证券有限责任公司北京总部总经理助理；安义县市政公用小额贷款有限公司副总经理、总经理；江西省出版集团公司供应链管理分公司总经理；华章天地传媒投资控股集团有限公司副总经理。 其中，近五年工作情况：2017年3月至2018年10月，任华章天地传媒投资控股集团有限公司副总经理、江西省出版集团公司供应链管理分公司总经理；2019年3月至今，任中文传媒董事会秘书；2020年1月至今，任江西高校出版社有限责任公司副董事长；2022年3月至今，任江西中文东旭咨询有限公司董事长；2022年4月至今，任江西中文传媒蓝海国际投资有限公司党支部书记、执行董事、总经理、法定代表人；2022年5月至今，任全通教育集团（广东）股份有限公司董事长、法定代表人。<br /><br />（7）熊秋辉（总会计师）<br /><br />男，1973年10月出生，在职研究生、工商管理硕士，注册会计师、注册评估师、注册税务师、高级经济师。现任中文传媒总会计师，兼资产财务部主任、资金运营中心主任。历任江西翔鹰会计师事务所有限公司合伙人兼评估部总经理；江西鑫新实业股份有限公司财务中心主任、总经理助理；江西鑫新实业股份有限公司董事、董事会秘书、副总经理，兼公司下属线材事业部副总经理；中文传媒资产财务部副主任、主任。其中，近五年工作情况：2015年2月至今，任中文传媒资产财务部主任；2015年6月至今，任北京智明星通科技股份有限公司董事；2018年10月至今，任中文传媒总会计师。<br /><br />（三）发行人的员工基本情况<br /><br />截止2023年末，公司职工总数6,653人。公司在岗人员学历及岗位构成情况如下：<br /><br />图表5-15 截至2023年末发行人在岗人员学历构成情况<br /><br />单位：人、%<br /><br />年龄 	人数 	人数 	占比 	<br /><br />教育程度 	研究生及以上 	505 	7.59 	<br /><br />本科 	2,775 	41.71 	<br /><br />大专 	1,676 	25.19 	<br /><br />中专及以下 	1,697 	25.51 	<br /><br />总计 	6,653 	100.00 	<br /><br />图表5-16 截至2023年末发行人在岗人员岗位构成情况<br /><br />单位：人、%<br /><br />学历 	人数 	人数 	占比 	<br /><br />岗位分工 	管理人员 	1,784 	26.81 	<br /><br />	编辑出版人员 	564 	8.48 	<br /><br />印刷发行人员 	1,411 	21.21 	<br /><br />财务人员 	347 	5.22 	<br /><br />其他业务人员 	2,547 	38.28 	<br /><br />总计 	6,653 	100.00 	<br /><br />公司员工各学历层次占比分别为研究生及以上学历7.59%、本科学历41.71%、大专学历25.19%和中专及以下学历25.51%。<br /><br />公司员工各岗位占比分别为管理人员26.81％、编辑出版人员8.48％、印刷发行人员21.21％、财务人员5.22％和其他业务人员38.28％。<br /><br />八、发行人业务范围、主营业务情况<br /><br />发行人的经营范围：出版物批发，出版物零售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后在许可有效期内方可开展经营活动，具体经营项目和许可期限以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：企业管理，企业总部管理，以自有资金从事投资活动，自有资金投资的资产管理服务，数字技术服务，数字内容制作服务（不含出版发行），会议及展览服务，组织文化艺术交流活动，广告制作，广告发布，广告设计、代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。<br /><br />（一）主营业务板块简介<br /><br />发行人的主营业务板块包括出版板块、发行板块、印刷包装板块、物资贸易板块、物流板块、新业态及其他业务板块。出版板块、发行板块、物资贸易板块以及新业态板块是发行人最主要的四大业务板块。发行人2023年末主营业务收入中，出版板块、发行板块、物资贸易板块以及新业态板块的营业收入分别占主营业务总收入的30.91%、44.49%、8.77%和10.19%。<br /><br />在主营业务版块中，毛利率最低的版块为物资贸易版块，该版块的毛利率维持在1%－4%之间。发行人从2014年开始缩减物资贸易板块的业务规模，把资金资源投入到包含艺术品经营、影视投资以及游戏行业在内的新业态版块。2023年，新业态版块的营业收入达到136,271.96万元，占主营业务总收入的10.19%。该业务版块的毛利率高达59.02％。<br /><br />（二）主营业务收入、成本及利润结构<br /><br />图表5-17 发行人近三年主营业务收入情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />行业名称 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />余额 	占比 	余额 	占比 	余额 	占比 	<br /><br />出版业务 	413,490.56 	30.91 	383,484.25 	28.97 	356,273.48 	26.14 	<br /><br />发行业务 	595,265.96 	44.49 	555,506.84 	41.96 	535,738.84 	39.30 	<br /><br />物流业务 	15,419.26 	1.15 	19,889.34 	1.50 	18,054.13 	1.32 	<br /><br />印刷包装业务 	29,327.89 	2.19 	25,088.38 	1.90 	29,598.28 	2.17 	<br /><br />物资贸易业务 	117,390.21 	8.77 	151,320.01 	11.43 	181,112.22 	13.29 	<br /><br />新业态 	136,271.96 	10.19 	150,601.03 	11.38 	184,977.91 	13.57 	<br /><br />其他业务 	30,724.76 	2.30 	37,856.14 	2.86 	57,434.50 	4.21 	<br /><br />小计 	1,337,890.61 	100.00 	1,323,745.99 	100.00 	1,363,189.38 	100.00 	<br /><br />合并抵销 	-349,687.92 		-317,025.29 		-314,405.06 	- 	<br /><br />合计 	988,202.70 		1,006,720.70 		1,048,784.32 	- 	<br /><br />图表5-18 发行人近三年主营业务成本情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />行业名称 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />余额 	占比 	余额 	占比 	余额 	占比 	<br /><br />出版业务 	335,044.41 	36.04 	313,322.44 	33.44 	290,422.33 	30.65 	<br /><br />发行业务 	369,468.01 	39.74 	349,305.64 	37.28 	324,796.01 	34.27 	<br /><br />物流业务 	6,379.26 	0.69 	10,671.08 	1.14 	10,008.40 	1.06 	<br /><br />印刷包装业务 	23,994.47 	2.58 	20,428.62 	2.18 	26,295.62 	2.77 	<br /><br />物资贸易业务 	112,994.02 	12.15 	147,013.46 	15.69 	177,121.07 	18.69 	<br /><br />新业态 	55,850.23 	6.01 	65,222.51 	6.96 	72,603.01 	7.66 	<br /><br />其他业务 	25,928.97 	2.79 	31,116.58 	3.32 	46,430.38 	4.90 	<br /><br />小计 	929,659.37 	100.00 	937,080.31 	100.00 	947,676.83 	100.00 	<br /><br />合并抵销 	-346,950.88 		-314,976.05 		-302,500.04 	- 	<br /><br />合计 	582,708.49 		622,104.26 		645,176.79 	- 	<br /><br />图表5-19 发行人近三年主营业务毛利润情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />行业名称 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />毛利润 	占比 	毛利润 	占比 	毛利润 	占比 	<br /><br />出版业务 	78,446.16 	19.22 	70,161.81 	18.15 	65,851.15 	15.85 	<br /><br />发行业务 	225,797.95 	55.31 	206,201.21 	53.33 	210,942.83 	50.77 	<br /><br />物流业务 	9,040.00 	2.21 	9,218.27 	2.38 	8,045.73 	1.94 	<br /><br />印刷包装业务 	5,333.42 	1.31 	4,659.76 	1.21 	3,302.66 	0.79 	<br /><br />物资贸易业务 	4,396.20 	1.08 	4,306.56 	1.11 	3,991.15 	0.96 	<br /><br />新业态 	80,421.73 	19.70 	85,378.52 	22.08 	112,374.90 	27.04 	<br /><br />其他业务 	4,795.78 	1.17 	6,739.56 	1.74 	11,004.12 	2.65 	<br /><br />小计 	408,231.24 	100.00 	386,665.67 	100.00 	415,512.55 	100.00 	<br /><br />合并抵销 	-2,737.04 		-2,049.24 		-11,905.02 	- 	<br /><br />合计 	405,494.20 		384,616.43 		403,607.53 	- 	<br /><br />图表5-20 发行人近三年主营业务毛利率情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />行业名称 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />毛利润 	毛利率 	毛利润 	毛利率 	毛利润 	毛利率 	<br /><br />出版业务 	78,446.16 	18.97 	70,161.81 	18.30 	65,851.15 	18.48 	<br /><br />发行业务 	225,797.95 	37.93 	206,201.21 	37.12 	210,942.83 	39.37 	<br /><br />物流业务 	9,040.00 	58.63 	9,218.27 	46.35 	8,045.73 	44.56 	<br /><br />印刷包装业务 	5,333.42 	18.19 	4,659.76 	18.57 	3,302.66 	11.16 	<br /><br />物资贸易业务 	4,396.20 	3.74 	4,306.56 	2.85 	3,991.15 	2.20 	<br /><br />新业态 	80,421.73 	59.02 	85,378.52 	56.69 	112,374.90 	60.75 	<br /><br />其他业务 	4,795.78 	15.61 	6,739.56 	17.80 	11,004.12 	19.16 	<br /><br />小计 	408,231.24 	30.51 	386,665.67 	29.21 	415,512.55 	30.48 	<br /><br />合并抵销 	-2,737.04 		-2,049.24 	- 	-11,905.02 	- 	<br /><br />合计 	405,494.20 	41.03 	384,616.43 	38.20 	403,607.53 	38.48 	<br /><br />近三年，发行人主营业务收入分别为1,048,784.32万元、1,006,720.70万元、988,202.70万元。公司从2014年开始缩减物资贸易和物流版块的业务规模，并把更多的资金资源投入到包含艺术品经营、影视投资、新媒体和网络游戏在内的其他业务版块。发行人2022年末主营业收入较2021年末减少42,063.62万元，降幅4.01%，主要系子公司智明星通COK游戏进入成熟期后销售收入有所回落所致。发行人2023年末主营业收入较2022年减少18,518.00万元，减幅1.84%，变化不大。<br /><br />近三年，发行人主营业务成本分别为 645,176.79万元、622,104.26万元、582,708.49万元，基本与主营业务收入变化保持一致。近三年的主营业务成本实现了较好的管理及控制。发行人2022年主营业务成本较2021年减少23,072.53万元，减幅3.58%，变化不大。发行人 2023年主营业务成本较 2022年下降39,395.79万元，降幅6.33%，主要系物资贸易和游戏收入规模减小所致。<br /><br />近三年，发行人毛利润分别为403,607.53万元、384,616.43万元、405,494.20万元；毛利率分别为38.48%、38.20%和41.03%。2022年较2021年毛利润减少18,991.10万元，减幅4.71%，主要系新业态业务收入减少所致。2023年较2022年毛利润增加20,877.77万元，增幅 5.43%，主要系发行人出版及发行业务收入增加所致。2021年、2022年及2023年新业态版块的毛利率达到60.74%、56.69%及59.02%，公司整体毛利率为38.48%、38.20%及41.03%。<br /><br />发行人六大主营业务版块的营业收入分析如下：<br /><br />1、近三年，发行人出版业务板块分别实现收入356,273.48万元、383,484.25万元和413,490.56万元，占主营业务收入的比重分别为26.14%、28.97%和30.91%，毛利率分别为18.48%、18.30%和18.97%。<br /><br />2、近三年，发行人发行业务板块分别实现收入535,738.84万元、555,506.84万元和595,265.96万元，占主营业务收入的比重分别为39.30%、41.96%和44.49%，毛利率分别为39.37%、37.12%和37.93%。<br /><br />3、近三年，发行人印刷包装业务分别实现收29,598.28万元、25,088.38万元和29,327.89万元，占主营业务收入比重分别为2.17%、1.90%和2.19%，毛利率分别为11.16%、18.57%和18.19%。<br /><br />4、近三年，发行人物资贸易板块分别实现营业收入181,112.22万元、151,320.01万元和117,390.21万元，占主营业务收入比重分别为13.29%、11.43%和8.77%，毛利率分别为2.20%、2.85%和3.74%。<br /><br />5、近三年，发行人物流板块分别实现营业收入18,054.13万元、19,889.34万元和15,419.26万元，占主营业务收入比重分别为1.32%、1.50%和1.15%，毛利率分别为44.56%、46.35%和58.63%。<br /><br />6、近三年，发行人新业态版块分别实现收入184,977.91万元、150,601.03万元和136,271.96万元，占主营业务收入比重为13.57%、11.38%和10.19%，毛利率分别为60.75%、56.69%和59.02%。发行人新业态业务主要是指综合性互联网增值服务(网络游戏)、艺术品经营、影视投资和新媒体等业务，经营主体分别为北京智明星通科技有限公司（以下简称“智明星通”）、江西中文传媒艺术品有限公司（以下简称“艺术品公司”）和江西红星传媒集团有限公司（以下简称“红星传媒”）。近年来，发行人的新业态版块营业收入有所下降，主要是由于智明星通游戏业务营业收入同比下滑，但由于控制相关费用支出，新业态板块整体盈利能力仍然保持较大优势。<br /><br />7、近三年，发行人其他业务版块分别实现收入57,434.50万元、37,856.14万元和30,724.76万元，占主营业务收入比重为4.21%、2.86%和2.30%，毛利率分别为19.16%、17.80%和15.61%。发行人其他业务版块主要是报刊、投资业务和其他零星。<br /><br />在未来一至两年的时间内，发行人仍将以图书出版、发行和印刷业务、新业态为主，兼营物资贸易、物流及投资业务，且随着发行人产业规模的不断扩大和业务规模的不断完善，发行人必将保持长足的发展态势。<br /><br />（三）各业务板块介绍<br /><br />1、出版业务<br /><br />发行人的出版业务分为教材教辅、一般图书和电子音像出版物的出版等，一般出版物方面，发行人根据《出版管理条例》的规定，发行人对出版社申报的选题进行审核后报省新闻出版局审批，再送国家新闻出版总署备案，各出版社根据批准并备案后的选题具体执行；教材教辅方面，国家教委、新闻出版总署关于发布《&lt;普通中小学教材出版发行管理规定&gt;的通知（教备【1995】7号）》和《中小学教材招投标试点实施办法（发改经体制【2005】1088号）》，中小学教材必须由出版行政管理机关确定的符合出书范围的专业出版社出版，严禁超范围出书。子公司主要包括江西人民出版社有限责任公司、江西教育出版社有限责任公司、江西科学技术出版社有限责任公司、二十一世纪出版社集团有限公司、百花洲文艺出版社有限责任公司、江西美术出版社有限责任公司、红星电子音像出版社有限责任公司等。2023年出版图书、电子音像产品种类达14,816种。近年公司出版经营规模、造货码洋保持平稳。2023年实现出版收入41.35亿元，同比增涨7.82%。<br /><br />（1）采购模式<br /><br />出版业务的采购范围主要包括稿件内容、纸张等原辅材料。稿件内容主要通过发行人直属出版单位编辑或与教材原创出版单位以协议方式租型，纸张等主要原辅料主要由江西蓝海国际贸易有限公司供应。<br /><br />发行人的出版业务成本构成基本稳定，主要为纸张费用、印刷费用和租型费用。近三年及一期，发行人出版业务纸张费用分别占总成本的40.39%、43.80%、46.99%和45.40%，印刷费用分别占总成本的33.95%、29.24%、31.93%和34.37%。由于发行人拥有完整的产业链，纸张由江西蓝海国际贸易有限公司供应，印刷由新华印刷发展集团有限公司完成，因此可以严格控制成本；其余成本构成主要为教材租型费用和图书作者的稿费，近三年及一期占比分别为 14.63%、14.64%、11.74%和11.82%。<br /><br />图表5-21 发行人近三年及一期出版业务成本构成情况<br /><br />单位：%<br /><br />产品种类 	成本项目 	成本结构 	<br /><br />2024年3月 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />教材 	纸张费 	34.88 	42.39 	35.13 	37.40 	<br /><br />印刷费 	35.60 	31.85 	27.19 	30.73 	<br /><br />租型费及稿费 	14.62 	8.35 	13.69 	13.21 	<br /><br />其他 	14.90 	17.41 	23.98 	18.65 	<br /><br />合计 	100.00 	100.00 	100.00 	100.00 	<br /><br />一般图书 	纸张费 	53.49 	50.89 	51.47 	43.03 	<br /><br />印刷费 	34.74 	32.08 	31.10 	37.10 	<br /><br />租型费及稿费 	9.98 	14.72 	15.84 	16.24 	<br /><br />其他 	1.80 	2.32 	1.60 	3.62 	<br /><br />合计 	100.00 	100.00 	100.00 	100.00 	<br /><br />期刊 	纸张费 	40.38 	45.41 	54.04 	45.85 	<br /><br />印刷费 	33.30 	29.44 	30.65 	30.11 	<br /><br />租型费及稿费 	6.81 	7.60 	4.51 	5.05 	<br /><br />其他 	19.51 	17.56 	10.81 	19.00 	<br /><br />合计 	100.00 	100.00 	100.00 	100.00 	<br /><br />出版业 	纸张费 	45.40 	46.99 	43.80 	40.39 	<br /><br />产品种类 务总成本 	成本项目 	成本结构 	<br /><br />2024年3月 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />印刷费 	34.37 	31.93 	9.24 	33.95 	<br /><br />租型费及稿费 	11.82 	11.74 	14.64 	14.63 	<br /><br />其他 	8.41 	9.34 	12.32 	11.03 	<br /><br />合计 	100.00 	100.00 	100.00 	100.00 	<br /><br />图表5-22 发行人（教材、图书、期刊）出版业务前五名主要供应商及采购金额<br /><br />单位：万元、%<br /><br />客户名称 	2022年度 	客户名称 	2023年度 	客户名称 	2024年3月 	<br /><br />采购金额 	占营业成本比率 	采购金额 	占营业成本比率 	采购金额 	占营业成本比率 	<br /><br />人民教育出版社 	12,434.26 	2.00 	湖南省印刷物资有限公司 	16,543.36 	2.84 	上海京鼎动漫科技有限公司 	3,245.62 	2.70 	<br /><br />南昌市豪丰纸业有限公司 	8,206.68 	1.32 	人民教育出版社有限公司 	11,586.91 	1.99 	人教教材中心有限责任公司 	2,171.96 	1.81 	<br /><br />人教教材中心有限责任公司 	5,928.52 	0.95 	南昌市豪丰纸业有限公司 	9,120.20 	1.57 	三环文化传媒（上海） 有限公司 	1,988.07 	1.66 	<br /><br />江西千叶彩印有限公司 	5,580.80 	0.90 	江西千叶彩印有限公司 	5,405.43 	0.93 	济南中嘉纸业有限公司 	1,894.26 	1.58 	<br /><br />北京师范大学出版社 	5,203.53 	0.84 	中国地图出版社集团有限公司 	4,640.99 	0.80 	人民教育出版社有限公司 	1,273.17 	1.06 	<br /><br />（2）生产模式<br /><br />发行人根据《出版管理条例》的规定，发行人对出版社申报的选题进行审核后报省新闻出版局审批，再送国家新闻出版总署备案，各出版社根据批准并备案后的选题具体执行。<br /><br />出版企业作为内容提供商，是文化需求的引导者。发行人下属各种类型的出版社有限责任公司，在各自的领域经过适当的市场调研，结合消费者的阅读偏好，提出出版选题内容。再根据《出版管理条例》的规定，经选题论证委员会进行论证审核，审核通过后报江西省新闻出版局批准，然后再报国家新闻出版总署备案。出版选题均经过严格审核，确保选题符合《出版管理条例》等法律法规的规定，引导积极向上的文化精神，同时又形成一定的经济效益，有利于加强发行人的特色品牌建设，提高市场号召力。为保证拥有出版物的自主知识产权，各出版社与作者签订出版合同，约定和保护双方的权益，对于具有较高知名度的作家，出版社则与其签订长期合同，保证产品的稳定性和连贯性。<br /><br />图表5-23 发行人近三年出版业务产量情况<br /><br />产品种类 	项目 	2024年3月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />教材 	总印数（万册/张/盘/份/套） 	1,197.92 	10.28% 	10,768.92 	19.25% 	8,730.81 	19.73% 	11,098.05 	24.48% 	<br /><br />总印张（万印张） 	7,595.31 	8.97% 	70,230.12 	15.56% 	63,285.89 	18.06% 	65,183.19 	20.60% 	<br /><br />总码洋（万元） 	45,625.86 	15.14% 	125,555.04 	8.88% 	72,279.20 	8.47% 	91,638.20 	14.06% 	<br /><br />教辅 	总印数（万册/张/盘/份/套） 	5,054.29 	43.38% 	15,864.00 	28.35% 	13,609.50 	30.75% 	13,467.77 	29.70% 	<br /><br />总印张（万印张） 	30,341.59 	35.82% 	96,950.70 	21.48% 	88,580.86 	25.28% 	78,335.46 	24.76% 	<br /><br />总码洋（万元） 	66,380.60 	22.03% 	230,567.70 	16.31% 	174,771.00 	20.49% 	146,878.80 	22.54% 	<br /><br />一般图书 	总印数（万册/张/盘/份/套） 	5,231.87 	44.90% 	28,599.61 	51.11% 	21,037.67 	47.54% 	20,343.05 	44.87% 	<br /><br />	总印张（万印张） 	46,328.49 	54.69% 	281,997.49 	62.48% 	192,847.86 	55.04% 	167,762.93 	53.02% 	<br /><br />总码洋（万元） 	186,611.82 	61.93% 	1,048,585.94 	74.20% 	596,620.31 	69.93% 	406,911.99 	62.45% 	<br /><br />其他 	总印数（万册/张/盘/份/套） 	168.45 	1.45% 	720.47 	1.29% 	877.74 	1.98% 	430.5 	0.95% 	<br /><br />总印张（万印张） 	440.82 	0.52% 	2,193.29 	0.49% 	5,659.35 	1.62% 	5,128.81 	1.62% 	<br /><br />总码洋（万元） 	2,719.83 	0.90% 	8,525.25 	0.60% 	9,481.58 	1.11% 	6,121.92 	0.94% 	<br /><br />图表5-24 发行人近三年各类图书收入情况<br /><br />单位：万元<br /><br />产品种类 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />教材教辅 	192,394 	46.53% 	177,960 	46.41% 	147,475 	41.40% 	<br /><br />一般图书 	206,083 	49.84% 	190,696 	49.73% 	193,875 	54.42% 	<br /><br />音像数码产品 	15,041 	3.64% 	14,828 	3.87% 	14,904 	4.18% 	<br /><br />图表5-25 发行人2023年主要报刊业务情况<br /><br />单位：万元<br /><br />主要报刊名称 	报刊类别 	主要发行区域 	营业收入 	发行量（万份） 	<br /><br />江西晨报 	都市类日报 	江西省 	1,639.75 	189.04 	<br /><br />致富快报 	报纸 	江西省 	101.05 	133.00 	<br /><br />体育视野 	杂志 	全国 	7.55 	0.42 	<br /><br />会计师 	杂志 	全国 	69.96 	3.03 	<br /><br />幸福家庭 	杂志 	全国 	8.88 	0.49 	<br /><br />当代会计 	杂志 	全国 	15.44 	0.60 	<br /><br />美成在久 	杂志 	全国 	21.6 	0.55 	<br /><br />高铁速递 	杂志 	全国 	6.68 	0.27 	<br /><br />课程导报 	教学辅导报 	江西省 	1,290.99 	160.00 	<br /><br />大灰狼 	期刊 	江西省 	248.94 	51.71 	<br /><br />微型小说选刊 	文学 	全国 	134.05 	43.87 	<br /><br />农村百事通 	农业 	江西省 	205.23 	20.00 	<br /><br />小星星 	期刊 	江西省 	1,704.61 	410.57 	<br /><br />琴童 	艺术 	全国 	85.94 	2.26 	<br /><br />百花洲 	文学 	全国 	8.36 	1.06 	<br /><br />中文传媒旗下报刊数量大、种类多，《农村百事通》《小星星》《百花洲》等传统优秀报刊坚持创新发展，不断提升出版能力，深入推动融合发展，获得了较好的社会影响力和市场影响力。2023年，《农村百事通》启动“农百之家”综合科技服务项目，在江西多地举办系列公益活动，积极推广“农百之家”数字书屋阅读小程序；《小星星》《大灰狼画报》微信公众号用户14万人，年发布微信1000余篇，总阅读量70万人次；《百花洲》大力培养和聚集优秀原创作者，积极参与重要文学品牌活动，举办了“人与自然和谐共生”——生态文学创作研讨会和“深入发掘长江文化的时代价值”文学研讨会。<br /><br />（3）业务流程<br /><br />A、教材出版<br /><br />按照国家教委、新闻出版总署关于发布《&lt;普通中小学教材出版发行管理规定&gt;的通知（教备【1995】7号）》和《中小学教材招投标试点实施办法（发改经体制【2005】1088号）》，中小学教材必须由出版行政管理机关确定的符合出书范围的专业出版社出版，严禁超范围出书。发行人出版业务主要有两种，一种是通过直属出版单位编辑、出版经国家教育部审定的国标教材，称之为自有知识产权教材出版业务；另一种是通过与教材原创出版单位（例如人民教育出版社）以协议方式租型，负责教材的推广、市场开发、印刷发行等工作，称之为租型代印业务。发行人主要代理人民教育出版社出版的中小学人教版教材以及人民音乐出版社、人民美术出版社出版的九年义务教育和高中音乐、美术教材用书。代理费分春、秋两季根据发行码洋一定比例进行结算。发行人的教材经营业务主要由江西省教材经营有限责任公司负责江西省中小学教材的租型代印。发行人有自己的教材出版、印刷、发行渠道，因此从自有国标教材的编辑出版和租型教材的生产到最后交付使用的整个过程，都可以在内部完成。<br /><br />2020年，发行人取得了人民教育出版社、人民音乐出版社、星球地图出版社等出版社在江西省的独家代理权。发行人代理的教材产品在全省继续保持高位运行的格局。2019年秋季，道德与法治、语文、历史等三科国家统编教材在江西省义务教育阶段实现全覆盖，并交由发行人代理。<br /><br />图表5-26 发行人教材出版业务流程图<br /><br />教材业务的主要销售区域为江西省内，市场占有率达85%以上，具有区域绝对优势。<br /><br />图表5-27 近三年发行人教材出版代理费<br /><br />单位：万元<br /><br />产品种类 	2021年度 	2022年度 	2023年度 	<br /><br />教材出版 	2,716.97 	2,843.55 	2,861.08 	<br /><br />B、教辅出版<br /><br />发行人编辑、出版、发行中小学和大中专教学配套的教学辅助材料，其编辑、出版、发行流程与一般图书出版业务流程相同，目前发行人教辅出版主要以租型代印为主，发行人主要代理人民教育出版社出版的中小学人教版教材以及人民音乐出版社、人民美术出版社出版的九年义务教育和高中音乐、美术教材用书。代理费的结算方式为：分春、秋两季根据发行码洋一定比例进行结算。<br /><br />图表5-28 近三年发行人教辅出版代理费<br /><br />单位：万元<br /><br />产品种类 	2021年度 	2022年度 	2023年度 	<br /><br />教辅出版 	2,274.90 	2,260.84 	2,025.45 	<br /><br />2012年、2015年教育部等部门先后印发了《关于加强中小学教辅材料使用管理工作的通知》和《中小学教辅材料管理办法》。根据上述文件精神，江西省中小学教辅材料评议委员会印发了《江西省中小学教辅材料评议推荐目录》（以下简称《推荐目录》），《推荐目录》是由江西省教育厅召集组织全省优秀中小学教师进行综合评议。在学生和家长自愿购买的前提下，列入《推荐目录》的教辅材料可由学校统一代购。<br /><br />发行人编辑、出版、发行的教辅在江西省市场的平均占有率达85%以上；《推荐目录》外的教辅材料已经全部市场化。目前，发行人教辅业务的主要竞争对手为省外出版单位及其委托代理的民营公司。<br /><br />C、一般图书出版<br /><br />发行人一般图书和电子音像制品出版业务主要由二十一世纪出版集团、美术社等共七家专业出版社开展业务。据北京开卷信息技术有限公司（以下简称“开卷”）统计，2023年中文传媒在综合零售市场实洋占有率为2.96%，实洋排名第4，实洋品种效率为1.89。新书实洋占有率同比提高1.46%，新书排名第2名，新书实洋贡献率24.44%。至此，公司已连续九年整体排名位居全国图书零售市场TOP10；旗下二十一世纪出版社集团连续八年获少儿图书开卷排名第一。2023年，出版板块已获得出版类国家级、全国性出版荣誉184项，同比增长5%。2023年销量5万册以上的图书有225种；销量10万册以上的图书有37种。其中，2021年12月出版的《字词成语拼音积累专项训练大全（全6册）》2023年销售超过16.9万册，上市以来销量已达70万册。《不一样的卡梅拉》（包含所有版本）系列2023年销售超过445.9万册，上市以来销量已达7979.2万册。《大中华寻宝系列（29）·内蒙古寻宝记》（全系列）2023年销售超过21.9万册，上市以来销量已达50.9万册。<br /><br />作为内容提供商，发行人出版业务的图书产品从市场和读者需求出发，通过选题策划、文化创新和印刷出版，再通过自身的发行渠道，向读者提供各种各样的图书文化产品，以此获得收入、利润。<br /><br />图表5-29 发行人图书出版的业务流程和产业链<br /><br />出版单位根据市场需求向作者邀稿并签订合同，作者向出版单位交稿后，出版单位组织编辑、校对与印刷，向发行书店销售，出版单位收取销售回款并按照合同向作者支付稿费。中文传媒旗下报刊采编与发行工作皆符合国家及新闻出版行政管理部门要求。<br /><br />（4）销售模式<br /><br />发行人根据国家教育部门下发的教学用书目录，确定自行编辑与租型代印图书种类，并核定相关价格和制作教材征订目录，发行人下属的各级新华书店接收学校的教材教辅征订，发行人根据新华书店上报的订单组织印刷装订，再向下游发行渠道销售。中小学教材和同步教辅由于采用预订方式，基本无退货。<br /><br />一般图书包括同步教辅以外的教辅图书及其他一般图书，主要采取出版社自办发行的方式，即由各出版社与特定企事业单位、出版物经销商及零售书店签订协议，并由出版社将成品书运送至目标对象。对于同步教辅以外的教辅图书，通常不限定退货率，只要在合同约定的退货期内均可以退货；对于其他一般图书，通常约定退货期和退货率，只有在约定的退货期和退货率内才可以退货；部分按照客户的特殊要求定制的产品通常不允许退货。<br /><br />发行人出版业务主要销售客户为内部发行板块，包括江西新华发行集团等内部客户，内外销售比例约为9:1，发行人各业务板块收入未单独剔除集团内部交易额，但在合并计算总收入时，对集团内部交易产生的收入进行了合并抵销。<br /><br />图表5-30 发行人出版业务前五名外部销售客户情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />客户名称 	2022年度 	客户名称 	2023年度 	客户名称 	2024年3月 	<br /><br />销售金额 	占营业收入比率 	销售金额 	占营业收入比率 	销售金额 	占营业收入比率 	<br /><br />阳光同学文化股份有限公司 	14,564.03 	1.45 	阳光同学文化股份有限公司 	16,084.55 	1.63 	洛阳朝霞文化股份有限公司 	4,142.96 	1.95 	<br /><br />江西金太阳教育研究有限公司 	12,040.73 	1.20 	江西金太阳教育研究有限公司 	13,254.83 	1.34 	山东一本图书有限公司 	1,478.78 	0.70 	<br /><br />洛阳朝霞文化股份有限公司 	8,298.06 	0.82 	洛阳朝霞文化股份有限公司 	11,216.31 	1.14 	人民教育出版社有限公司 	1,418.84 	0.67 	<br /><br />江苏圆周电子商务有限公司 	6,626.19 	0.66 	山东一本图书有限公司 	6,754.80 	0.68 	江西跃山科技有限责任公司 	1,176.08 	0.55 	<br /><br />天津当当科文电子商务有限公司 	5,930.54 	0.59 	杭州当当网信息技术有限公司 	6,185.65 	0.63 	必胜（上海）食品有限公司 	878.93 	0.41 	<br /><br />（5）结算模式<br /><br />义务教育教材主要面向发行人发行板块销售，通常在发货后3个月内收款。一般图书（含教辅）、期刊和音像制品的结算期限通常为4-6个月。<br /><br />（6）盈利模式<br /><br />我国中小学教材一般由当地出版集团组织出版发行，外地出版和发行企业很难进入，因而教材的出版和发行是目前我国各地出版集团的主要利润来源。发行人中小学教材和学校统一征订的教辅材料通过发行人预先订购，通过发行人的直属出版单位编辑出版或是与教材原创出版单位以协议租用费用方式租型，并与发行人下属新华印刷发展集团有限公司等签订印刷合同，支付相关租型费、纸张费和印刷费等成本，再销售给下游发行渠道，以此获得相关教材教辅的出版收入与利润。<br /><br />发行人的一般图书与电子音像产品出版业务从市场和读者需求出发，通过选题策划、文化创新、印刷出版等环节，并支付相关稿费、纸张费、印刷费等成本，再销售给下游发行渠道，以此获得相关营业收入与利润。教辅与一般图书的印刷主要是各家出版社根据价格、印刷质量、服务质量等选择印刷商，采用公开招标或委托加工方式完成。<br /><br />（7）定价模式<br /><br />根据国家发展改革委、新闻出版总署《关于进一步加强中小学教材价格管理等有关事项的通知》（发改价格【2006】816号）精神，江西省物价局、江西省教育厅每年春季会对中小学教材的价格进行核定并对外公示，结合赣发改收费字（2006）530号文件规定定价销售。对于教材教辅的定价则依照《国家发展改革委、新闻出版总署、教育部关于加强中小学教辅材料价格监管的通知》（发改价格【2012】975号），结合江西省教育厅、江西省物价局相关文件定价销售。<br /><br />对于一般图书的定价则主要采取企业自主定价方式。目前广泛运用的定价方式有成本定价法、印张定价法、理解价值定价法以及需求价值差异定价法等。不同的出版图书采取的定价方式也略有不同，主要取决于出版图书的市场情况而定。<br /><br />2、发行业务<br /><br />发行人发行业务由子公司新华发行集团承担，新华发行集团主要通过下属新华物流公司与全省各新华书店进行产品配送，开展教材教辅、一般图书、音像制品及数码产品的销售业务。<br /><br />新华发行集团设立了覆盖江西省各市区县的新华书店105家，图书城12家以及便民店211家营业网点，全省各市区县中小学均通过当地新华书店订购教材，由发行集团总部经营中心居中调度，通过下属的新华物流公司与各新华书店进行产品配送，确保发行业务的高效、有序。发行人凭借高效快捷的物流配送体系和新华书店的营销网络优势，在江西省教材教辅发行市场形成了较强的垄断优势。<br /><br />（1）采购模式<br /><br />A、教材<br /><br />为确保“课前到书、人手一册”，发行人下属子公司新华发行集团均在春秋两季开学前将所需全部教材采购完毕。各区域新华书店子公司根据教育行政部门选定的教材品种在本辖区内布置征订，审核学校订数，新华发行集团根据汇总订数、可用存书数以及计划备货数确定采购数，向相关出版社采购报订。各出版社供应商接受订单后组织印制并按照合同约定时间供货。通常收货后3个月内向出版社供应商付款。<br /><br />B、一般图书<br /><br />一般图书由发行人下属新华发行集团负责采购。采购业务员根据市场需求制定年度、季度、分月或临时采购计划，同时根据出版社资信、生产能力、产品质量、价格水平、交货信誉、售后服务等方面对出版社供应商进行评价，在评价基础上编制合格供应商名单。供应商确定后，商定购销方式，签定采购合同，实施采购。新华发行集团通常与出版社采用约定汇款的结算方式，货款结算期通常为4-6个月（特殊约定的除外）。<br /><br />图表5-31 发行人发行业务前五名供应商明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />客户名称 	2022年度 	客户名称 	2023年度 	客户名称 	2024年3月 	<br /><br />采购金额 	占营业成本比率 	采购金额 	占营业成本比率 	采购金额 	占营业成本比率 	<br /><br />北京师范大学出版社 	5,334.61 	0.86 	江西高校出版社有限责任公司 	7,206.30 	1.24 	北京师范大学出版社（集团）有限公司 	1,855.65 	1.55 	<br /><br />北京人教教材中心 	4,888.22 	0.79 	北京师范大学出版社（集团）有限公司 	4,894.43 	0.84 	教育科学出版社有限公司 	1,608.18 	1.34 	<br /><br />江西华翰文化传播有限公司 	4,411.72 	0.71 	江西省华翰文化传播有限公司 	4,539.39 	0.78 	江西省华翰文化传播有限公司 	1,537.79 	1.28 	<br /><br />教育科学出版社 	3,571.74 	0.57 	江西翰坪文化传播有限公司 	3,455.43 	0.59 	北京京师普教文化传媒有限公司 	1,475.68 	1.23 	<br /><br />江西软云科技股份有限公司 	3,420.43 	0.55 	江西软云科技股份有限公司 	3,409.93 	0.59 	山东金榜苑文化传媒有限责任公司 	1,321.82 	1.10 	<br /><br />（2）业务流程<br /><br />发行人的发行业务主要由新华发行集团负责，即通过全省各市、区、县的新华书店经营教材、图书、电子音像制品、数码产品的批发、零售等业务。<br /><br />图表5-32 发行业务的主要流程<br /><br />今后，发行人将坚持稳定教材发行，扩大一般图书销售，促进业务多元化发展，改建、扩建、兴建一批大型书城，探索并着力打造文化消费终端网的新模式，把发行板块发展成为销售、利润和抗风险的中心板块。<br /><br />发行人将整合全省经营资源，集中调度全集团资金，禁止各子、分公司各自为政，统一规划全省已有卖场和投资决策，集中管理全省网点的改建、扩建和新建，统筹规划商品经营，坚持综合文化产品销售商的定位，加强文化产品营销策划活动，主动销售，深度销售，积极发展校园连锁店，实现销售收入、利润双增长目标。<br /><br />发行人将整合全省物流公共信息资源和物流仓储、运输、配送资源，建立现代物流企业，以出版物流为基础业务，在全国新华“一网通”建设中，实现物流服务覆盖全国各地，以此打造上市公司的持续经济增长点。同时，积极介入供应链管理物流业务，在全省做出布局，整合当地物流经营资源，实现快速扩张。<br /><br />（3）销售模式<br /><br />发行人主要通过新华发行集团所属各级新华书店在做好全省中小学生教材发行工作的基础上，以连锁经营的形式，通过覆盖全省城乡的100家设区市、区、县新华书店，开展一般图书、电子音像、数码产品的对外销售。发行方式包括系统发行、零售发行和推广发行三种方式。<br /><br />A、系统发行：主要指中小学教材和学校统一征订的教辅材料的发行。学校通过发行人预先订购，发行人下属教材经营中心根据征订情况制定出版计划，交由指定的出版社出版，再通过新华书店的渠道全省发行，送到每一所学校。系统发行的教材教辅由于采用预订方式，因此基本无退货。<br /><br />B、零售发行：主要指一般图书以及未进入学校统一征订范围的教辅材料的发行。出版社与包括新华发行集团在内的图书发行商签订协议，向图书发行商提供图书，出版社根据签订的数量将成品图书从印刷厂发运至发行商；双方通常在协议中规定，发行商可以在约定期限内将未售出的图书退回。该种方式主要通过发行人下属全资子公司新华发行集团负责，针对内部新华书店，按省、市、地、县逐级向下销售。<br /><br />C、推广发行：发行人通过参加国际国内各大书展、图书订货会等方式进行图书销售推广活动。发行人每年定期参加的主要图书订货活动有北京图书订货会、北京国际图书博览会、全国书市、各类专业出版社订货会、民营书店联合举办的图书订货会以及各种图书团体采购活动等，也每年参加香港书展、法兰克福国际图书博览会等国际知名书展，为江西出版拓展国内外图书市场打下了良好的基础。<br /><br />发行人发行业务主要销售客户为江西省内各中小学和各高校，客户众多且较为分散，因此2021年前5名销售客户销售金额占营业收入比例为2.38%，2022年1-6月前5名销售客户销售金额占营业收入比例为1.37%。<br /><br />图表5-33 发行人发行业务前5名销售客户明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />客户名称 	2022年度 	客户名称 	2023年度 	客户名称 	2024年3月 	<br /><br />销售金额 	占营业收入比率 	销售金额 	占营业收入比率 	销售金额 	占营业收入比率 	<br /><br />天图控股集团股份有限公司 	3,341.85 	0.33 	玉山一中 	3,797.90 	0.38 	万载第二中学 	1,431.34 	0.67 	<br /><br />宁都中学 	2,457.49 	0.24 	信丰五中 	2,844.73 	0.29 	玉山一中 	1,193.47 	0.56 	<br /><br />大余县教科体局 	2,450.88 	0.24 	江西省会昌中学 	2,615.72 	0.26 	赣州市南康区唐江中学 	1,128.59 	0.53 	<br /><br />玉山一中 	2,399.91 	0.24 	泰和县第二中学 	2,556.66 	0.26 	万载中学 	1,006.05 	0.47 	<br /><br />江西省于都中学 	2,311.26 	0.23 	南康中学 	2,407.68 	0.24 	于都中学 	994.83 	0.47 	<br /><br />（4）结算模式<br /><br />目前，我国九年义务教育阶段的教材通常在与省教育厅签署教材采购合同后收取90%的教材采购预付款，春季一般在4月底至5月初收取，秋季一般在9月底至10月初收取。发行人将各学校出具的教材验收合格证明文件提交给省教育厅后，如省教育厅审核无误，即在收到验收合格证明后向公司支付剩余10%书款。<br /><br />（5）盈利模式<br /><br />发行人发行网点覆盖面广，在江西省内主要县市均设有发行网点。发行人做为现发行体制下的主流发行渠道，在江西省内的出版物发行上具备显著的规模优势，有较强的市场垄断优势。<br /><br />政府集中采购教材、教辅是发行人主要盈利来源。每年由江西省教育厅从学生需求角度出发制定采购计划，下达采购单，新华书店从出版社拿到教材、教辅后，以9.8折的价格销售给政府，并按照政府要求通过自身渠道配送到各个学校。<br /><br />（6）定价模式<br /><br />参照出版业务定价模式<br /><br />3、物资贸易业务<br /><br />发行人物资贸易业务主要由江西蓝海国际贸易有限公司负责，即通过国内与国外的采购，向出版集团内部以及其他单位销售各类纸张、优质印刷机械设备及配件、印刷器材、各种色彩印油墨等产品，其中进口和国产的各类印刷纸张能为出版、印刷和包装业务提供全方位的服务。蓝海国贸是全省最大的一家纸张供应单位，为发行人内部每年提供3万吨用纸，发行人内部出版用纸都是从蓝海国贸采购。蓝海国贸国内采购原材料量约占采购总量的95%，国外采购原材料量约占采购总量的5%。发行人在江西省南昌、抚州、九江、赣州市等地正建设的现代出版物流港，该物流港的建成将极大促进发行人物资贸易业务的发展。<br /><br />发行人转口贸易是指出口商通过发行人与进口商发生买卖关系，而后将货物直接从出口国运往进口国的贸易方式，货物并未在我国通关进出口，而发行人亦仅涉及交易单据的处理，赚取相应的手续费。<br /><br />（1）采购模式<br /><br />印刷物资采购一般根据销售计划确定采购计划，与造纸、油墨、器材等供应商签订长期合作协议，并根据市场需求变化对采购计划及时调整。<br /><br />采购结算模式是根据具体业务模式确定。集团内纸张供应采用招标方式，业务部门根据招标用纸到货及使用情况，货到后一定时间付款，主要采用银行承兑汇票方式付款；大宗商品采购根据具体订货合同进行采购，既有采用现金方式付款外，也有采用银行承兑汇票方式付款；物资供应的其他商品，例如油墨、耗材等，根据集团内外市场需要量进行常规采购，采用银行承兑汇票和现金方式共同付款。<br /><br />图表5-34 发行人物资贸易业务主要供应商明细<br /><br />单位：万元<br /><br />品种 	2022年度 	2023年度 	2024年3月 	<br /><br />供应商 	采购金额 	供应商 	采购金额 	供应商 	采购金额 	<br /><br />纸张 	上海金光纸业产品服务有限公司 	17,818.17 	上海金光纸业产品服务有限公司 	12,708.78 	上海金光纸业产品服务有限公司 	3,095.02 	<br /><br />山东晨鸣纸业销售有限公司 	6,670.70 	山东晨鸣纸业销售有限公司 	6,340.97 	湖北华海纤维科技股份有限公司 	2,610.67 	<br /><br />	安徽华泰林浆纸有限公司 	4,730.78 	湖北华海纤维科技股份有限公司 	5,899.19 	亚太森博（广东）纸业有限公司 	1,201.50 	<br /><br />亚太森博（广东）纸业有限公司 	4,651.68 	岳阳林纸股份有限公司 	3,267.95 	山东华泰纸业股份有限公司 	704.36 	<br /><br />湖北华海纤维科技股份有限公司 	3,612.55 	北京金华盛林纸业有限公司 	3,021.13 	郑州瀚蓝纸业有限公司 	186.22 	<br /><br />合计 	37,483.88 	合计 	31,238.03 	合计 	7,797.77 	<br /><br />木浆 	厦门宝拓资源有限公司 	56,025.21 	厦门恒兴集团有限公司 	45,639.35 	青岛建发纸业有限公司 	1,621.21 	<br /><br />厦门恒兴集团有限公司 	46,637.44 	海南金海浆纸业有限公司 	13,261.33 	厦门国贸浆纸有限公司 	502.48 	<br /><br />海南金海浆纸业有限公司 	24,234.42 	青岛建发纸业有限公司 	10,023.41 	亚太森博（山东）浆纸有限公司 	380.40 	<br /><br />四川圣山莫林实业集团有限公司 	18,690.43 	上海建发纸业有限公司 	1,928.58 	厦门国贸纸业有限公司 	152.31 	<br /><br />成都兴城供应链集团股份有限公司 	8,919.03 	厦门宝拓资源有限公司 	1,774.65 	上海建发纸业有限公司 	120.14 	<br /><br />合计 	154,506.53 	合计 	72,627.32 	合计 	2,776.53 	<br /><br />其他商品 	南昌诺卓针织品有限公司 	1,396.19 	人教教材中心有限责任公司 	2,026.81 	人教教材中心有限责任公司 	721.60 	<br /><br />南昌诺盟制衣有限公司 	994.69 	南昌诺盟制衣有限公司 	1,406.63 	南昌诺盟制衣有限公司 	546.72 	<br /><br />高斯图文印刷系统（中国）有限公司 	762.83 	南昌诺卓针织品有限公司 	947.56 	江西省科鑫科技有限公司 	320.26 	<br /><br />北人智能装备科技有限公司 	694.25 	江西省科鑫科技有限公司 	714.53 	天津东洋油墨有限公司 	86.47 	<br /><br />江西省科鑫科技有限公司 	578.90 	高斯图文印刷系统（中国）有限公司 	574.34 	江西潘通贸易有限公司 	69.86 	<br /><br />合计 	4,426.86 	合计 	5,669.87 	合计 	1,744.91 	<br /><br />图表5-35 发行人物资贸易业务主要产品采购明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年3月 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />纸张采购 	44,810.56 	20.06% 	42,128.75 	33.43% 	8,267.93 	56.49% 	<br /><br />木浆采购 	171,976.94 	76.97% 	75,896.43 	60.23% 	2,776.53 	18.97% 	<br /><br />其他商品 	6,645.18 	2.97% 	7,981.39 	6.33% 	3,591.56 	24.54% 	<br /><br />2023年，发行人物资贸易板块纸张的前5名供应商主要包括上海金光纸业产品服务有限公司、山东晨鸣纸业销售有限公司、湖北华海纤维科技股份有限公司、岳阳林纸股份有限公司、北京金华盛林纸业有限公司等5家，上述5家供应商均与公司保持良好的合作关系，采购金额分别为12,708.78万元、 6,340.97 万元、5,899.19万元、 3,267.95万元和 3,021.13万元，占纸张采购总量的比例分别为30.17%、15.05%、14.00%、7.76%和7.17%。<br /><br />2022年，发行人物资贸易板块木浆的前5名供应商主要是厦门恒兴集团有限公司、海南金海浆纸业有限公司、青岛建发纸业有限公司、上海建发纸业有限公司、厦门宝拓资源有限公司等5家。采购金额分别为45,639.35万元、13,261.33万元、10,023.41万元、1,928.58万元和1,774.65万元，占木浆采购总量的比例分别为60.13%、17.47%、13.21%、2.54%和2.34%。<br /><br />（2）业务流程<br /><br />图表5-36 发行人物资贸易的主要流程<br /><br />江西蓝海国际贸易有限公司按照发行人的部署和要求，参与并协助发行人完成纸张招标工作，确保了各出版单位用纸的及时供应，同时发行人努力加大对社会纸张的销售力度。在巩固发展传统业务方面的同时，蓝海贸易主动与兄弟省市出版部门联系，先后到北京、上海、安徽等地走访客户，加强业务联系，并与教育厅开展合作业务；在积极开拓新业务渠道的同时，蓝海贸易还进一步解放思想，跳出本行业本系统，寻求更大更广阔的业务发展空间。<br /><br />今后，蓝海贸易将积极拓展新兴业务，在区域代理、全国代理上取得实质性突破，同时继续整合有效资源，扩大传统业务，提高经济规模，深入推进战略合作项目的落实，进一步寻找新的合作板块和合作对象，力争在其他领域有所突破。另外，蓝海国贸将强化现代物流基地建设，进一步深耕三方物流，拓展高端领域业务，大力探索新兴业务，推动新华物流融入全国物流市场，着力打造专业化出版物物流服务商和高端多功能物流服务区。<br /><br />（3）销售模式<br /><br />发行人根据客户需求自主销售，物资供应范围包括印刷用纸、纸浆、油墨、印刷工业专用设备及其配件、印刷辅助材料、印刷包装材料，光盘复制设备、电子产品及通信设备、电子计算机及配件、文化办公机械、仪器仪表、印刷设备的安装、调试及修理，技术服务及咨询等业务。目前发行人的客户主要包括出版社、印刷复制企业、造纸企业、广告公司、期刊杂志社等。国内销售比例为95%，国外销售比例为5%。2021年，纸张销售收入为51,295.75万元，木桨销售收入为121,294.63万元，其他商品销售收入为8,521.84万元。<br /><br />图表5-37 发行人物资贸易业务前五名销售客户明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />客户名称 	2022年度 	客户名称 	2023年度 	客户名称 	2024年3月 	<br /><br />销售金额 	占营业收入比率 	销售金额 	占营业收入比率 	销售金额 	占营业收入比率 	<br /><br />厦门建发纸业有限公司 	91,821.24 	9.12 	厦门建发浆纸集团有限公司 	47,499.57 	4.81 	河南省天邦科技有限公司 	1,669.96 	0.79 	<br /><br />南昌市豪丰纸业有限公司 	6,442.66 	0.64 	河南省天邦科技有限公司 	10,858.61 	1.10 	人民教育出版社有限公司 	1,191.86 	0.56 	<br /><br />湖北华海纤维科技股份有限公司 	6,379.56 	0.63 	湖北华海纤维科技股份有限公司 	4,740.55 	0.48 	湖北华海纤维科技股份有限公司 	1,180.39 	0.56 	<br /><br />南昌市兴唐实业有限公司 	5,094.13 	0.51 	人民教育出版社有限公司 	4,326.56 	0.44 	南昌市兴唐实业有限公司 	741.93 	0.35 	<br /><br />河南省天邦科技有限公司 	2,237.83 	0.22 	南昌市兴唐实业有限公司 	2,939.95 	0.30 	江西易而采物联有限公司 	544.69 	0.26 	<br /><br />图表5-38 发行人物资贸易业务主要产品销售明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年3月 	<br /><br />纸张销售 	43,736.69 	44,680.59 	10,545.44 	<br /><br />木浆销售 	100,680.52 	63,230.83 	2,850.34 	<br /><br />其他商品 	7,596.22 	9,478.78 	2,214.39 	<br /><br />（4）结算模式<br /><br />对于公司内部客户，依据制定的有关文件，经双方合同商定，根据每笔业务的具体情况，按月逐步付款，主要是现金支付，占比在90%以上，少量采用银行承兑汇票付款；对于外部客户，根据每笔业务签订的合同约定，采用现金或银行承兑汇票付款，账期一般在6个月以内。<br /><br />A、纸张结算模式：上游主要采用银行承兑汇票付款；下游以现金结算为主，少量银行承兑汇票。<br /><br />B、木浆结算模式：根据具体合同，上游采用银行承兑汇票或现金付款；下游结算以现金、银行承兑汇票收款。<br /><br />C、其他商品结算模式：上游采用银行承兑汇票和现金共同付款；下游以现金结算为主，少量银行承兑汇票。<br /><br />（5）盈利模式<br /><br />发行人物资贸易业务板块毛利率在1%-3%左右。对于账期较短的客户，可给予一定的价格优惠，对于账期较长的客户，则根据不同的业务品种，销售价格会有一定的加点。<br /><br />（6）定价模式<br /><br />A、纸张贸易以自营为主，利用公司集中采购与各纸厂谈判时具备一定的价格优势，在对内及对外销售时采用成本加一定比率方式，确定销售价格。近年来毛利率维持在3.00%-7.00%。<br /><br />B、木浆经销主要采取以销定购的模式，主要为长期合作的纸厂或贸易商采购木浆，在采购价格基础上加一定比率，确定对外销售价格，近年来毛利率维持在0.5%-1.5%。<br /><br />C、其他商品，自营和以销定购模式都有，在采购价基础上加一定比率，确定对外销售价格，近年来毛利率维持在3.00%-5.00%。<br /><br />图表5-39 发行人物资贸易业务主要产品毛利率<br /><br />单位：%<br /><br />项目 	2022年度 	2023年度 	2024年3月 	<br /><br />纸张销售 	7.53 	5.28 	5.29 	<br /><br />木浆销售 	0.71 	0.94 	2.59 	<br /><br />其他商品 	0.50 	15.22 	15.47 	<br /><br />4、印刷包装业务板块<br /><br />发行人的印刷包装业务主要为图书包装印刷业务和商业印刷业务，包括拟出版图书的排版、制作清样、改版、印制和装订等业务，同时承接公司内和公司外的业务。发行人的印刷业务主要由江西新华印刷发展集团有限公司负责。<br /><br />（1）采购模式<br /><br />印刷板块采购原材料主要由纸张、油墨、PS版、热熔胶、橡皮布、配件、包装物、化工原料等，主要上游供货商是江西蓝海国际贸易有限公司，外部供应商占比较小。发行人在纸张采购上，实行招投标方式，公开采购。<br /><br />图表5-40 发行人近三年及一期印刷包装业务的成本占比情况<br /><br />单位：%<br /><br />成本项目 	2024年3月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />纸张 	61.27 	60.72 	60.86 	54.67 	<br /><br />油墨等辅助材料 	7.96 	8.35 	7.55 	6.18 	<br /><br />人工成本 	15.49 	13.81 	14.00 	17.01 	<br /><br />折旧费 	7.06 	9.11 	7.56 	9.34 	<br /><br />其他 	8.22 	8.01 	10.05 	12.81 	<br /><br />合计 	100.00 	100.00 	100.00 	100.00 	<br /><br />图表5-41 发行人印刷业务原材料外部供应商明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />客户名称 	2022年度 	客户名称 	2023年度 	客户名称 	2024年3月 	<br /><br />采购金额 	占营业成本比率 	采购金额 	占营业成本比率 	采购金额 	占营业成本比率 	<br /><br />上海北拓纸业有限公司 	91.80 	0.01 	山东冠森纸业有限公司 	464.13 	0.08 	江西春蕾纸业有限公司 	141.58 	0.12 	<br /><br />九江市欣阳印刷材料有限公司 	70.08 	0.01 	江西省春蕾纸业有限公司 	127.31 	0.02 	江西井卿纸业有限公司 	57.40 	0.05 	<br /><br />南昌红星印刷 	54.10 	0.01 	上海北拓纸业有限公司 	125.52 	0.02 	上海北拓纸业有限公司 	41.41 	0.03 	<br /><br />南昌长城电器销售有限公司 	48.04 	0.01 	九江市欣阳印刷材料有限公司 	121.98 	0.02 	深圳市桥冠印刷设备有限公司 	12.87 	0.01 	<br /><br />南昌和平印务 	37.98 	0.01 	湖北华海纤维科技股份有限公司 	51.44 	0.01 	九江市欣阳印刷材料有限公司 	10.44 	0.01 	<br /><br />（2）生产模式<br /><br />发行人印刷业务主要根据订单安排生产，由市场部根据合同向技术部、生产部下达印制通知，组织印刷生产，质检部负责印刷质量控制，生产部在生产过程中一直严格执行国家、行业相关质量标准。<br /><br />图表5-42 发行人近三年及一期印刷包装业务产量情况<br /><br />单位：万色令、万册<br /><br />2024年3月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />印刷量 	装订 	印刷量 	装订 	印刷量 	装订 	印刷量 	装订 	<br /><br />150.69 	3,787.06 	704.48 	12,239.08 	559.20 	9,003.06 	647.40 	11,394.39 	<br /><br />（3）业务流程<br /><br />图表5-43 发行人印刷业务的主要流程图<br /><br />（4）销售模式<br /><br />发行人印刷业务主要承接图书期刊印刷业务和商务印刷业务，除承接江西出版集团下属出版社的出版物印刷业务外，其他的出版物、包装及社会印品等印刷业务主要通过市场化运作方式进行承揽。销售客户主要是发行人内部客户，外部客户主要是省内报社、期刊社以及市场上的广告宣传公司等。<br /><br />图表5-44 发行人印刷业务主要销售客户明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />客户名称 	2022年度 	客户名称 	2023年度 	客户名称 	2024年3月 	<br /><br />	采购金额 	占营业收入比率 		采购金额 	占营业收入比率 		采购金额 	占营业收入比率 	<br /><br />人民教育出版社 	5,756.92 	0.57 	人民教育出版社有限公司 	6,834.04 	0.69 	人民教育出版社有限公司 	1,591.42 	0.75 	<br /><br />星球地图出版社 	1,261.56 	0.13 	星球地图出版社 	590.61 	0.06 	南昌日报社 	85.67 	0.04 	<br /><br />省委当代江西 	355.69 	0.04 	江西省九江市庐山东林寺 	221.23 	0.02 	九江市庐山东林寺 	76.31 	0.04 	<br /><br />江西课程导报社 	169.35 	0.02 	中国地图出版社 	208.93 	0.02 	江西南铁广告传媒有限公司印务分公司 	36.91 	0.02 	<br /><br />人民音乐出版社 	151.73 	0.02 	南昌日报社 	193.25 	0.02 	人民出版社 	21.45 	0.01 	<br /><br />（5）结算模式<br /><br />发行人内部客户货款结算一般依据实际业务发生时签署具体的合同，由客户向发行人提供相关的准印文件，双方对印刷要求、印刷价格、交货期、付款方式和信用期规定等作出约定，发行人印刷完毕根据客户通知运送到指定地点后，客户按约定方式付款。对于外单位的零散印刷业务要求先预付款再印刷，其他业务根据合同签订支付方式收取印刷费。<br /><br />5、新兴业务板块<br /><br />新兴业务板块主要由新业态业务及其他业务组成，从收入类型上看，主要是由综合性互联网增值服务业务、影视传媒业务、艺术品业务及新媒体业务构成。2023年公司新业态板块收入为14.10亿元，收入同比有所下降，主要原因是综合性互联网增值服务收入减少所致。<br /><br />图表5-45 发行人近三年及一期新兴业务版块营业收入明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />新兴业务版块 	2024年3月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业收入 	占营业收入比率 	营业收入 	占营业收入比率 	营业收入 	占营业收入比率 	营业收入 	占营业收入比率 	<br /><br />综合性互联网增值服务 	31,046.01 	14.64 	129,650.88 	13.12 	148,792.75 	14.78 	177,118.40 	16.88 	<br /><br />影视传媒 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	10.47 	0.00 	<br /><br />新媒体及艺术品等 	4,188.71 	1.97 	11,347.31 	1.15 	6,924.05 	0.69 	19,112.08 	1.80 	<br /><br />小计 	35,234.72 	16.61 	140,998.19 	14.27 	155,716.80 	15.47 	196,240.95 	18.68 	<br /><br />图表5-46 发行人近三年及一期新兴业务版块营业成本明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />新兴业务版块 	2024年3月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业成本 	占营业成本比率 	营业成本 	占营业成本比率 	营业成本 	占营业成本比率 	营业成本 	占营业成本比率 	<br /><br />综合性互联网增值服务 	10,368.72 	8.64 	51,632.42 	8.86 	64,195.10 	10.32 	65,114.18 	10.09 	<br /><br />影视传媒 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	21.96 	0.00 	<br /><br />新媒体及艺术品等 	3,258.91 	2.72 	9,498.94 	1.63 	5,961.96 	0.96 	17,262.17 	2.67 	<br /><br />小计 	13,627.63 	11.36 	61,131.36 	10.49 	70,157.06 	11.28 	82,398.31 	12.77 	<br /><br />图表5-47 发行人三年及一期新兴业务版块营业毛利润明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />新兴业务版块 	2024年3月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业毛利润 	毛利率 	营业毛利润 	毛利率 	营业毛利润 	毛利率 	营业毛利润 	毛利率 	<br /><br />综合性互联网增值服务 	20,677.29 	66.60 	78,018.46 	60.18 	84,597.65 	56.86 	112,004.22 	63.24 	<br /><br />影视传媒 	- 		- 		0.00 	0.00 	-11.49 	-109.74 	<br /><br />新媒体及艺术品等 	929.80 	22.20 	1,848.37 	16.29 	962.09 	13.89 	1,849.91 	9.68 	<br /><br />小计 	21,607.09 	61.32 	79,866.83 	56.64 	85,559.74 	54.95 	113,842.64 	58.01 	<br /><br />5.1 综合性互联网增值服务业务<br /><br />综合性互联网增值服务的经营主体为北京智明星通科技有限公司(以下简称“智明星通”)。智明星通是一家专注于国际化的互联网综合平台企业。智明星通是一家在全球从事移动网络游戏研发、运营的国际精品游戏公司，其主要业务收入来自于境外。作为国有企业，公司及其子公司已连续十年（2015年-2024年）获得由商务部、宣传部等国家部委颁发的国家文化出口重点企业的认定，公司于2022年被认定为北京市“专精特新”企业。智明星通成功自主研发、独家代理、联合运营了包括《开心农场》（自主研发）、《AgeofWarringEmpire帝国战争》（自主研发）、《BattleAlert》（自主研发）《Clash of Kings列王的纷争》（自主研发）、《Clash ofQueens女王的纷争》（自主研发）、《奇迹暖暖》（代理发行）、《恋与制作人》（代理发行）、《Magic Rush魔法英雄》（代理发行）在内的20余款移动网络游戏和网页游戏。AppAnnie2018年4月公布的中国出海全球收入三十大公司榜单中，排名第4位；AppAnnie2018年2月公布的2017年度“52强发行商”榜单，ios与Google Play商店收入最高的52家发行商排名第23位；公司自研游戏《列王的纷争》业绩继续保持亮眼表现，自2014年7月在Google Play上线起，已运营超过十年；另外，由公司授权腾讯基于《列王的纷争》进行再开发和制作的一款游戏《乱世王者》在伽马数据（CNG）与Newzoo联合发布2018全球最赚钱的手游TOP10中排名第九位。<br /><br />智明星通正在运营的游戏主要包括列王的纷争（COK）、The Walking Dead：Survivors（TWD）、奇迹暖暖（Love Nikki）、Magic Rush（MR）、女王的纷争（COQ）、帝国战争（AOE）、王权争霸（AOK）、列王的纷争：西部大陆（CTW）等；其中，COK、COQ、AOE、AOK、CTW为公司自行研发的传统SLG策略类游戏，均已上线超过五年。<br /><br />图表5-48 智明星通游戏服务及授权运营游戏收入构成<br /><br />单位：亿元<br /><br />游戏名称 	模式 	2021年 	2022年 	2023年 	2024年3月 	<br /><br />列王的纷争 	自营 	6.35 	5.29 	4.88 	1.19 	<br /><br />奇迹暖暖 	代理 	2.19 	1.12 	0.82 	0.23 	<br /><br />The Walking Dead: Survivors 	自营 	4.66 	7.00 	5.56 	1.10 	<br /><br />其他 	- 	5.21 	1.87 	2.05 	0.66 	<br /><br />合计 	- 	18.41 	15.28 	13.31 	3.18 	<br /><br />智明星通研发或代理的游戏在全球各手游分发平台上架发行，渠道供应商主要为Apple、Google、Amazon等游戏分发平台；推广投放主要通过Madhouse等投放代理公司在Google、Facebook等流量平台推广投放；下游客户主要系通过各大平台下载游戏并消费的个人玩家。<br /><br />当前智明星通重点研发的手游项目《The Walking Dead：Survivors》（以下简称“TWD”），是与世界顶级漫画IP《行尸走肉》合作的一款SLG+角色扮演类手游。TWD于2020年11月开始在全球进行小范围测试，2021年4月12日正式全球上线并同步进行大规模推广。截至2021年末，TWD已在全球主要国家正式发行，开放超过13种主要语言，游戏处于稳定期，公司已减少大规模的推广宣传，目前在各大商店平均得分达到4.5分（满分5分）。<br /><br />图表5-49 近三年及一期智明星通游戏服务及授权运营游戏收入明细<br /><br />单位：万元<br /><br />新业态版块 	2023年度 	<br /><br />营业收入 	占营业收入比率 	毛利润 	占毛利润比率 	<br /><br />游戏服务 	129,013 	96.90% 	77,381 	94.94% 	<br /><br />互联网产品服务收入 	4,128 	3.10% 	4,128 	5.06% 	<br /><br />合计 	133,141 	100.00% 	81,509 	100.00% 	<br /><br />综合性互联网增值服务具体包括网络游戏的研发和全球发行、互联网平台运营及服务等。智明星通的营业收入主要包括游戏服务收入、互联网产品服务收入、其他互联网技术服务收入。收入确认原则如下：<br /><br />（1）游戏服务收入<br /><br />目前的游戏运营模式主要分为自主运营、代理运营以及授权运营。智明星通将自行研发以及代理的网络以及移动端游戏，在自有或其他的社交网络平台以及移动平台上运行，并通过上述平台向游戏玩家提供相关服务。<br /><br />A、自主运营游戏<br /><br />智明星通通过游戏玩家在游戏中消耗虚拟游戏道具的方式取得在线游戏运营收入。游戏玩家主要通过网络及移动端支付渠道对游戏账户进行充值，兑换成虚拟货币，再利用虚拟货币完成对道具的购买。在道具收费模式下，游戏玩家可以免费体验在线运营的网络游戏的基本功能，只有游戏玩家购买游戏中的虚拟道具时才需要支付费用。对于从支付渠道收到的结算款项，本集团将其先计入“预收款项”，然后再按照道具消耗模型根据总额法进行收入确认。即，对于一次性消耗道具，在游戏玩家使用该项道具时进行收入确认；对于有限期间使用道具，在游戏玩家使用该项道具的未来期间内按照直线法进行收入确认；对于永久性道具，在游戏玩家生命周期内按照直线法进行收入确认。<br /><br />B、代理运营游戏<br /><br />智明星通与游戏开发商签订游戏授权代理协议，游戏开发商作为授权方负责游戏产品的开发、后续改良升级等工作，智明星通作为被授权方负责游戏的运营工作。在代理运营游戏模式下，由于智明星通在游戏运营过程中对游戏玩家承担主要运营责任，因此按总额法确认收入。在总额法下，同自主运营网络及移动端游戏模式相同，按照道具消耗模型进行收入确认，即玩家购买游戏币、再使用游戏币购买游戏道具、并按照道具的消耗进行收入确认；智明星通将按照合同或协议约定向游戏开发商支付的分成款确认为营业成本。<br /><br />C、授权运营游戏<br /><br />在授权运营模式下，由于智明星通在游戏运营过程中对玩家不承担主要运营责任，因此按照净额法确认。在净额法下，智明星通按照合同或协议约定，以合作运营方支付的分成款项和版权金确认收入。<br /><br />（2）互联网产品服务收入<br /><br />智明星通的互联网产品服务收入主要来源于网站搜索结果及展示内容中广告部分的点击，于完成服务时将按点击量或者按成功达成交易的额度为基础收取的费用确认为收入。<br /><br />（3）其他互联网技术服务<br /><br />智明星通对外提供互联网技术服务的，对在同一会计年度内开始并完成的服务，于完成服务时确认收入；如果服务的开始和完成分属不同的会计年度，则在提供服务交易的结果能够可靠估计的情况下，于期末按完工百分比法确认相关的服务收入。<br /><br />图表5-50 智明星通2023年度主营业收入-按产品分类明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />产品名称 	营业收入 	占比 	<br /><br />游戏服务收入 	125,522.84 	12.70 	<br /><br />授权运营游戏收入 	4,128.04 	0.42 	<br /><br />合计 	129,650.88 	13.12 	<br /><br />智明星通的营业成本主要包括支付给社交游戏平台以及移动平台的分成成本、渠道费用、游戏开发商的分成成本、服务器和带宽租赁费用、网页加速费用、工资薪酬福利、股权激励费用、游戏运营代理版权金的摊销以及海外游戏运营的翻译费等。<br /><br />图表5-51 智明星通2023年度主营业务成本明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />产品名称 	营业成本 	占比 	<br /><br />平台及渠道分成 	34,038.67 	5.84 	<br /><br />代理游戏分成 	9,215.17 	1.58 	<br /><br />服务器租赁费 	5,678.12 	0.97 	<br /><br />其他 	2,700.46 	0.46 	<br /><br />合计 	51,632.42 	8.86 	<br /><br />5.2 艺术品经营<br /><br />艺术品业务的经营为江西中文传媒艺术品有限公司。江西中文传媒艺术品有限公司以中高端艺术品经营为主，主要从事艺术品投资买卖、古今书画装池揭裱、鉴定投资咨询培训等业务，旗下拥有“集雅斋”著名品牌，是目前江西省内最具影响力的艺术品经营机构，被文化部评为江西唯一“诚信画廊”。<br /><br />其艺术品零售业务分为经销和寄销两种模式。经销即从合作的生产厂家处买断式进货再进行销售的销售模式，“集雅斋”门店主要经销的产品有文房四宝、木版水印艺术品、瓷器及茶具等；寄销即为寄销方将艺术品放在门店进行销售，售出后双方再进行结算的一种销售模式，若长时间未售出门店可以退货。主要寄销物有古董古玩艺术品、名家字画等。“集雅斋”门店的业务流程主要是与客户签订经（寄）销商品合同；商品进库；上柜出售；与客户进行结算。结算模式为客户下单，门店开票，客户使用现金或信用卡即可付款完成销售，寄销物一旦成功出售，门店将及时通知寄销人进行结算。<br /><br />5.3 新媒体业务<br /><br />新媒体业务的经营主体为江西红星传媒集团有限公司。江西新媒媒体出版有限公司为中文传媒数字内容资源的对外运营主体和合作窗口。其专注于新媒体、数字阅读、数字教育项目的投资与经营。产业布局包括自主研发移动阅读平台、互动阅读电子书、有声读物、电子杂志运营、动漫创作与营销、手机动漫运营等，已与多家出版集团、渠道运营商、技术公司结为战略合作伙伴，开展全方位合作。<br /><br />2021年发行人新媒体业务主要依靠提供电脑软件及硬件服务依照合同收取服务费用。发行人新媒体业务目前尚处于探索阶段，经营收入主要来源于发行人内部采购。<br /><br />6、物流业务<br /><br />发行人的物流业务主要通过下属一级子公司江西新华发行集团有限公司下属蓝海物流公司开展。2012年，发行人以出版物流为基础的物流业态发展迅速。江西新华发行集团以专业的出版物流提供商起步，已形成了城市配送、城际配送、供应链服务、专线配送等多业态、跨区域的发展布局，成为全国同业中三方物流规模最大的企业，江西新华发行集团有限公司全资子公司江西蓝海物流科技有限公司，为AAAA物流企业，为中国物流与采购联合会理事单位、中国交通运输协会装备委员会理事单位、江西省交通运输与物流协会副会长单位。江西新华发行集团已获得江西省物流公共信息平台和全国新华书店物流协作网的承建权，并建设了现代出版物流港，有助于强化和健全全省网络布局，有助于提高物流运营规模和能力，从整体上提高集团物流产业的核心竞争力，形成更大的物流市场的竞争优势。未来，公司将重点打造科技物流企业，形成新的超常规发展平台。完成阶段性的高标准的基本建设目标，进一步向物流交易平台服务、生产供应链、保税物流、电子商务、货物代理等高收益率的业态拓展。<br /><br />发行人物流业务主要包括：主业配送：主要是教材教辅、一般图书的省内配送服务；仓储服务：提供仓储场地，并实现以储带运；三方物流：与知名的制造企业合作，开展三方物流业务；专线服务：逐步开通省内、省际专线，配合三方物流做大做强。发行人主业配送区域为江西省内各个地市县，三方物流运行区域为国内。<br /><br />（1）销售模式<br /><br />A、主业配送：根据发行人内部客户协议价格，保障教材教辅“课前到书、人手一册”的原则，及时完成教材教辅的配发计划。发行人外部客户量很小，模式参照内部客户销售模式和协议内容。<br /><br />B、专线服务：以江西省内现代出版物流港务物流中心为主要物流中转节点，通过省市之间干线零担定时班车，建立市县之间支线零担快运网络，以门店和网点为辐射，承接物流业务，开展零担专线业务。<br /><br />C、仓储服务：以发行人自有省内仓储为主，开展仓储租赁业务。<br /><br />D、三方物流：与知名的制造企业合作，通过招投标、竞争谈判的方式参与第三方物流运输，通过优化资金、车辆、仓储、管理等物流资源要素，与第三方在达成一致的前提下，签订运输业务合同并安排运输。<br /><br />（2）定价模式<br /><br />在市场询价对比的基础上，自有车辆运营类型的业务，结合公司运力和资源，考虑公司成本费用和收益进行综合定价。<br /><br />（3）结算模式<br /><br />根据签订的运输合同，确定结算方式和结算账期，及时对账开立发票并进行结算，一般是按季结算。对外采运力的供应商，主要为在约定期限内，供应商凭有效回单和发票申请支付运费，部分业务根据合同约定通过预付方式支付。<br /><br />7、发行人主要产品与服务质量控制情况<br /><br />（1）质量控制标准<br /><br />发行人严格按照《中华人民共和国国家通用语言文字法》、《中华人民共和国著作权法》、《中华人民共和国国家标准：中国标准书号》、《中华人民共和国国家标准：图书书名页》、《中华人民共和国国家标准：图书在版编目数据》、《新闻出版行业标准化管理办法》、《出版管理条例》、《印刷业管理条例》、《图书质量管理规定》、《图书编校质量差错认定细则》、《图书杂志开本及其幅面尺寸》、《中小学教科书用纸、印制质量标准和校验办法》、《中小学教科书幅面尺寸及版面通用标准》、《音像制品管理条例》、《电子出版物管理规定》、《计算机软件保护条例》、《出版物市场管理规定》、《消费者保护法》等规定对出版物进行出版、印刷、发行等商业活动。<br /><br />（2）质量控制措施<br /><br />A、出版业务质量控制措施<br /><br />发行人下属各家出版企业按照《出版管理条例》、《图书质量管理规定》、《图书编校质量差错认定细则》等法律法规的规定和自身总结的管理经验，建立了一套行之有效的制度，从选题论证、稿件审查、编辑校对到最后的送印都设立了严格的程序，各个环节都责任到人，确保每一份出版物都能获得市场好评。出版集团还按照中华人民共和国行业标准《教科书印制质量要求及检验方法》实施细则，建立健全教材教辅质量管理制度。第一，参照国家行业标准出台《江西省出版总社教材专用纸张质量标准和检测方法》和《江西省出版总社书刊用纸质量抽检及认定办法》，对教材教辅用纸的纸张质量进行把关；第二，出台了一系列质量管理办法，如：《江西省书刊印刷、印后加工质量标准及检验方法》、《江西省出版总社教材覆膜产品送样、抽样检测办法》、《教材逐本检查工作管理规定》、《江西省新闻出版局教材印制质量抽检及检测认定办法》、《江西省出版总社关于赣版图书、期刊印制质量检测认定工作的暂行规定》、《江西省出版总社教材印制质量奖惩办法》、《江西省印刷产品质量监督检测站关于对全省印刷企业产品进行质量监督检验的规定》、《江西省出版总社中小学教材入库前进行批质量抽检规定》等。<br /><br />B、发行业务质量控制措施<br /><br />发行人下属新华发行集团以各市、区、县新华书店为主体，由总部连锁经营中心居中调度，通过发行集团下属的新华物流公司与各新华书店进行产品配送，在各个业务流程上实施严格监督，用各项规章制度和工作质量标准对实施人员进行约束，在采购、销售、配货、存货、退货、结算等环节实施严格控制，确保发行业务的高效、有序。<br /><br />新华发行集团还在发行业务的各个环节采用了商流管理系统NVS、连锁门店管理系统TOPS、仓储管理系统EXCEED、电子标签管理系统、网站信息管理系统等多个业务信息管理系统，取得了很好的效果。同时，新华发行集团在实践中还自主开发了《出版物商流物流网络智能化管理系统》，并于2006年5月荣获江西省科学技术进步奖三等奖，得到了合作伙伴和广大客户的好评。为保证教材发行质量，新华发行集团建立了教材发行质量督导制度，使教材征订、接收、包装、分送及售后服务的各个环节都能按照严格要求执行。此外，为了提高教材征订及发行的工作质量和效率，在全省新华书店系统采用VPN技术在互联网上建立了全系统企业自身的运营网络，实现了数据的集中管理。同时还开发了教材管理软件，软件涵盖了教材的征订管理、提印管理、预印管理、教材调剂、教材添货、库存管理、教材结算管理、教材零售等模块，并实现了教材运输登记，包装运输票签管理，代发管理、教材征订查询、发货查询、订收情况查询、结算情况查询等模块。全程监控教材征订、库存（备货）、发运、结算全部环节，确保了教材的“课前到书，人手一册”。<br /><br />C、发行人下属印刷企业一直严格执行国家、行业相关质量标准。1999年11月，新华印刷发展集团有限公司领先于全国新华印刷企业和国家定点书刊印刷企业，率先通过了ISO9002国际质量体系标准认证。印刷企业目前所执行的国家标准有图书和杂志开本及幅面尺寸、中小学教科书幅面尺寸及版面通用标准、中小学教科书用纸和印刷质量要求及检验方法、印刷定位系统等；执行的行业标准有书刊印刷品检验抽样规则、胶印印书质量要求及检验方法、教科书印制质量要求及检验办法、印后加工质量要求及检验方法、装订质量要求及检验方法-精装、装订质量要求及检验方法-平装、装订质量要求及检验方法-骑马订装等。<br /><br />此外，新华印刷发展集团有限公司根据ISO9000国际质量体系标准和企业经营管理的需要，先后自行编订了多个业务质量标准和规章，如《江西新华印刷厂质量管理体系：质量手册》、《江西新华印刷厂质量管理体系：作业文件》（包含各部门、工序的岗位职责及任职要求；各工序产品质量标准、工艺操作规程、检验规程；以及与产品质量有关的管理制度、规定、办法共56个文件）、《江西新华印刷厂质量管理体系：质量记录》（包含从管理部门到生产车间各工序的生产流程，用于确保过程质量控制及可追溯性的记录件）。<br /><br />D、版权保护措施<br /><br />发行人在日常经营中非常重视知识产权的保护，采取了许多措施主动保护自身版权，并积极配合政府打击非法出版、维护规范出版物市场秩序。本次重组完成后，发行人直接设立版权保护部门，完善包括版权管理在内的内控机制，利用上市公司平台进一步加大对知识产权保护力度，维护上市公司及其下属单位的经济利益、社会形象和市场口碑。出版、发行和印刷类企业在实际生产经营中需要遵循包括《中华人民共和国著作权法》、《出版管理条例》、《音像制品管理条例》、《印刷业管理条例》、《出版物市场管理规定》、《报纸出版管理规定》、《期刊出版管理规定》、《电子出版物管理规定》、《互联网出版管理暂行规定》、《出版物市场管理规定》等。未来公司将更加注意对自身产品的版权审查，依照上述法律法规依法生产、守法经营，坚决杜绝在出版物中出现侵犯版权的现象，具体举措为：<br /><br />一是依托发行人下属版权管理部门，负责发行人版权政策制定，版权纠纷处理等工作，下属各出版单位均设置版权部门或专门版权人员负责版权具体工作，严格审查拟出版物的版权合规情况；依托已拥有的版权保护专业化队伍，对内负责出版合同的审查、对外负责版权问题的法律行为。<br /><br />二是加强对出版前版权合同签订和审查工作。在和作者签订的合同中，重点强调关于版权保护的相关条款，明确出版社和作者的责、权、利，要求著作权人声明作品著作权的唯一性并承担相应责任，杜绝侵权风险，同时切实保护著作权人的权利。在出版物正式出版之前，相关责任编辑将及时登记著作权并取得书号，保护版权不受侵害。<br /><br />三是持续加强对编辑、编审等一线业务人员的版权意识培训，举办经常性的员工培训活动，使员工熟悉版权保护的相关规定，提高遵纪守法能力，能在工作中对出版物版权问题保持高度敏感，并能自觉核查可能有异议版权的出版物。<br /><br />四是如确有员工疏忽，使得出版物陷入版权纠纷，上市公司及下属各公司将积极配合相关机构调查，认真应诉，负担应尽的法律责任。在版权纠纷认定后按照出版合同追究版权提供方的责任，并对相关直接责任人进行处罚，将侵权影响降到最低。<br /><br />8、发行人安全生产情况<br /><br />发行人严格按照上述安全生产工作制度执行，截至募集说明书出具日止，发行人未发生重大安全事故。主要措施如下：发行人通过成立安全生产委员会，全面负责公司安全生产管理工作，研究制订安全生产技术措施和劳动保护计划，实施安全生产检查和监督，调查处理事故等工作；发行人各子、分公司同时成立了安全生产领导小组，负责对本单位的职工进行安全生产教育，制订安全生产实施细则和操作规程。实施安全生产监督检查，贯彻执行安委会的各项安全指令，确保生产安全；发行人的安全生产贯彻总经理（法定代表人）负责制，各子、分公司一把手是本单位安全生产的第一责任人，分管领导是本单位安全生产的主要责任人，并按规定配备专（兼）职安全生产管理人员，一线生产班组选配不脱产的安全员。<br /><br />九、发行人主要在建与拟建项目<br /><br />发行人作为国内出版业的大型企业，面临重大的市场机遇。发行人在出版传媒、印刷和物流方面的规模和综合实力在国内同行业中处于领先地位，具有一体化产业链优势、先进的管理优势、资源优势和规模优势。随着我国文化市场的快速发展，发行人需要进一步扩大规模以满足市场需求和公司发展战略需求。截至本募集说明书出具之日，发行人在建项目2个，投资总额7.67亿元，在建项目均已通过相关部门审批或批准，项目手续依法合规。<br /><br />（一）在建项目<br /><br />图表5-52 发行人主要在建工程明细<br /><br />单位：万元<br /><br />工程名称 	合规情况 	投资总额 	资本金到位情况 	截至2023年1-12月末投资额 	工程投入占总投资比例 	资金来源 	2024年投资计划 	<br /><br />现代出版物流港 	根据赣发集团总经会抄〔2018〕28号文件 	67,028.00 	已到位 	1,839.55 	71% 	自有资金 	6,244.00 	<br /><br />璜溪物流1号库 	根据赣发集团总经会抄〔2022〕42号、赣发集团总经会抄〔2022〕84号文件 	9,659.00 	已到位 	375.24 	40% 	自有资金 	680.00 	<br /><br />合计 		76,687.00 		2,214.79 			6,924.00 	<br /><br />（1）璜溪物流1号库：璜溪物流1号库位于江西省南昌市新建区望城新区武功山大道2442号，建筑总高度约为23.8m,占地面积约12,000平方米，总建筑面积为26,357.88平方米。建筑物东侧为钢结构，西侧为3层混凝土框架结构。<br /><br />项目的基本定位是以满足图书物流并兼顾非书物流业务需求，坚持高度信息化、适度自动化和智能化的设计理念，打破上下游信息孤岛，建设存储高效、作业精准、信息共享、智能管控的高度集成化、数智化的现代综合物流中心。项目于2022年3月通过南昌市新建区发展和改革委员会立项审批，11月正式开工建设。工程建设期预计2年，截止2023年12月底项目已组织消防验收工作，完成现场验收工作。<br /><br />璜溪物流1号库项目由江西蓝海物流科技有限公司负责实施，资金来源为江西新华发行集团有限公司自有资金，整体预算为22,256万元，其中土建费用预计所需资金9,659万元，截至2023年12月末，项目累计投入资金7,262.48万元（其中：截止2023年12月该项目在建工程账面月为375.24万元），占工程投入总额的40.48%。<br /><br />（2）现代出版物流港：江西新华发行集团现代出版物流港项目（以下简称该项目）是江西新华发行集团围绕发展物流产业的战略打造的重点项目。共建设南昌、九江、上饶、宜春、抚州、景德镇六个物流分拨中心，辐射全省各县市图书发行网点和服务全省社会物流需求。<br /><br />项目由江西蓝海物流科技有限公司建设运营。包含南昌、九江、上饶、宜春、抚州、景德镇六个物流中心，占地768.6亩，主要包括出版物物流配送区、第三方物流作业区、全省物流公共信息平台分中心及其他配套附属设施。建设周期：2009年—2018年，赣州物流中心在用地事项上尚未取的合适的地，与当地政府未达成合作协议，终止赣州物流中心项目的建设。萍乡物流中心因当地政府提供的土地，无法满足设计和使用要求，由当地政府10012013元收回，已经完成回购前的所有工作，合同回购款已经到位。宜春物流中心以当时选址出现二次调整，现有的130亩土地，当地政府因土地指标问题，分成3次成交，125.75亩，余下4.25亩土地再多次协调下，已经进行招拍挂,土地合同受让合同已经签订，土地证已办理完成。截止2023年12月底，南昌物流中心开工建设，现阶段工程项目竣工备案工作已完成。2018年4月，景德镇物流中心二期项目开工建设，2018年8月，景德镇市政府相关部门以调整土地规划为由，要求项目停止建设，2019年被列为审计巡视整改项目。工作小组经过多次多方协调，于2023年3月份 ，收到景德镇高新区管委会《复函》，原则上同意二期项目由我方完成建设，现阶段已开工建设中。<br /><br />现代出版物流港项目由江西蓝海物流科技有限公司负责实施，现代出版物流港整体预算为67,028万元，截止2023年12月，项目累计投入金额为47,892.23万元（其中：截止2023年12月该项目在建工程账面余额为1,839.55万元），占工程总投资额71.47%。<br /><br />（二）拟建项目<br /><br />截至目前，发行人暂无拟建项目。<br /><br />十、发行人未来发展战略<br /><br />发行人将围绕“全方位、全媒介、全产业链，打造最具投资价值的全球文化产品与文化服务运营商”的战略目标，按照“内容为主、平台为王”的经营思路，充分发挥内容优势，借助互联网技术和人才优势，大力实施中文传媒“互联网＋”战略部署，整合公司内部外部资源，着力打通和搭建各类新业态互联网经营平台，大力推进传统媒体和新兴媒体融合发展，推进电商标配工程、依托互联网技术积极拓展国际市场，夯实资本市场优质企业的地位，进一步通过机制体制创新，加大外部资本引进力度，在新媒体新业态领域通过股权多元化安排，最大程度激活企业发展动力，为公司“十三五”期间优质增长发展奠定基础。<br /><br />（一）推进融合发展、完善电商标配、加快转型升级、全面振兴主业<br /><br />全面打造出版品牌，提升核心竞争力，全面振兴出版主业，使出版主业成为中文传媒的核心增长极。<br /><br />一是抓好重大出版工程，争取国家对重大产业项目更大的扶持，继续保持稳中有升；二是大力发展一般图书，提高一般图书的销售占比，发掘更多具有市场价值的畅销书、常销书，不断延长品牌图书的产业链、产品链和价值链，提振传统出版主业；三是进一步整合内部资源，聚集优势资源，合力打造具有竞争力的出版品牌；四是应用互联网平台和技术，大力发展数字出版和电子商务，大力推进出版主业电商标配工程和报刊网络营销机制，进一步完善线上线下营销网络，开辟营销新天地；积极开展多元化经营，大力发展非报刊经济，依托出版和报刊资源，积极向教育、培训、娱乐等相关产业链延伸和拓展。<br /><br />二十一世纪出版社集团要利用自身品牌和内容优势和平台建设，继续向幼儿教育培训领域拓展，逐步形成品牌和规模优势。并且要按照“内容产品化、产品本地化、读者用户化、用户社群化、传播渠道化、经营平台化”的要求，依托互联网巨头建立江西生活服务门户网站，加快纸媒与数媒的融合。<br /><br />（二）搭建互联网平台，打造新媒体新业态重要增长极<br /><br />积极运用互联网思维，着力打造新媒体集团，搭建若干发展平台，加快推进传统媒体与新兴媒体的融合，打造新的经济增长极。一是大力实施“互联网＋”发展战略，加快组建新媒体集团，以智明星通为主体，整合公司现有新媒体业务和资产，实现优势互补和规模效益，以互联网思维构筑业务平台，实现互联互通，形成新媒体业务矩阵；二是在互联网领域打造新的投融资平台，与智明星通核心团队发起成立新媒体基金，加快新媒体领域的投资，不断孵化新项目，推动经营效益倍增；三是充分利用智明星通核心技术和研发力量，建立行云国际出版平台，推动优秀出版资源“走出去”和“引进来”；四是创新体制机制。在新媒体新业态领域探索股权多元化和期权设计，建立市场化的激励机制和扁平化的管理结构；五是加快推进“中国好课堂”在线教育项目；六是在互联网文化娱乐、教育培训领域继续加大并购重组力度，不断拓展和延伸产业链；七是依托江西画廊协会，形成本土艺术创作高地，抢占艺术品经营的评论权、定价权，创造强大的影响力。大力建立电商平台，拓展文创产品网络销售。进一步调整存销比，有效防控经营风险。打通艺术品经营通道，将艺术品经纪、艺术品投资管理咨询与艺融民生的拍卖有机结合，实现价值放大；八是切实转变影视投资模式，从财务投资者逐步向完整的影视运作平台转变，与有实力的业界公司加强合作，强化自主创作，出品一批叫好更叫座的影视作品。<br /><br />（三）营销为王，全面推进印刷板块转型升级<br /><br />以“营销为王、管理升级、多元拓展”为经营管理目标，进一步解放思想，深化改革，加快企业转型升级，拓宽发展领域，寻求多元化支撑，实现公司印刷板块的跨越式发展。<br /><br />一是实行差异化发展，大力推进基地建设；二是在做优印刷主业的基础上，搭建印刷电子商务平台。以服务用户为中心，着力为用户提供个性化印刷、商务印刷、精品包装、在线设计制作、在线出版、数码印刷+传统印刷、印刷产品创意设计、印刷品销售、印刷品及出版资源数据库等印刷全产业链服务，重塑印务流程和盈利模式，从劳动密集型向技术密集型转型；三是加快实施业务结构调整，优化业务结构比例。以营销管理为核心，不断提高书报刊、绿色包装、保密印刷、印刷创意产品等业务比重，提高印刷集团本部市场化业务比例，努力实现内部业务与外部业务达到1:1，从基本依赖内部市场向内外部市场并重转变。<br /><br />（四）业态创新，全面推进发行物流转型升级<br /><br />推进“腾笼换鸟、资源整合、业态创新、管理升级”，把发行物流板块进一步打造成公司转型升级重要增长极。<br /><br />一是发挥业态创新的协同作用，有效提升在新媒体、新业态方面的整体实力。充分运用互联网思维，着力推进新华书店O2O改造，将全省100多处中心门店与发行集团旗下的“新阅网”互联互动，打造线上线下互动平台。二是加快建设“小型自助高清数字院线”项目，在全省有条件的地市开展布局。三是加快推进智慧教育云平台建设，借助江西移动、IBM公司等合作方技术优势，整合全省分公司的营销渠道和相应的数字出版资源，不断完善、提升平台功能，打造具有较强流量优势、良好用户体验和较高用户粘性的国内知名移动互联网教育服务平台。四是构建电商平台，在依托天猫、京东、腾讯等网络平台的同时，积极发展自营电商平台，形成立体型的网络销售平台。有效打通支付工具，发挥协同效应。五是加快新华联合物流项目和现代出版物流港项目建设，运用国际先进的物联网技术，着力打造现代一流的物流综合服务平台，为入驻物流企业提供物流信息、生产生活、金融和管理服务，提高增值效益。<br /><br />（五）稳扎稳打，全面提升教材教辅经营水平<br /><br />一是巩固教材教辅市场的基本格局，“保存量、促增量、提质量、扩产量”，实现稳中求进、稳中求新、稳中求精、稳中求升；二是加强经营管理，深挖内生价值，控制成本费用，提升获利能力；三是科学调整内部分工和薪酬结构，切实提高人力资源使用效率。<br /><br />（六）调整结构，全面提升贸易经营质量<br /><br />按照贸易业务“控规模、调结构、增效益、防风险”的总体要求，切实推动贸易转型，由以资金和信用平台推动的贸易业务通过缩量回款逐渐向实体贸易转型，有效提升贸易经营质量；严控贸易风险，建立投资额度管控模型，投资动态跟踪问效机制，应收款项动态预警和应急、善后机制，经营风险和财务风险大额事项专项汇报制度。妥善处理诉讼事宜，保障公司利益。<br /><br />（七）抢抓资本市场发展机遇，全面推进投融资业务有所作为<br /><br />有效把握资本市场的动向，全面优化投融资管理，强化市值管理，不断提升公司信用评级和资本市场的议价能力。<br /><br />一是健全投融资机制，搭建灵活创新的投资融平台。逐步搭建投融资应用模型，不断加强信用等级建设，积极开辟多种融资渠道，强化各金融和非金融机构客户的选择维护，不断完善公司资金管理平台（资金运营中心）的运营，积极为财务公司的筹建创造条件，逐步搭建投融资平台，积极参与或主导投融资模式的创新，逐步完善配套制度的建设；二是完善风险管控机制，保持稳健快速成长。建立投资额度管控模型，估算合理的财务杠杆水平，建立投资动态问效机制和应收款项动态预警和应急、善后机制；三是规范抓好市值管理，全面提升中文传媒在资本市场的核心竞争力和品牌影响力。<br /><br />十一、发行人所在行业状况<br /><br />（一）出版发行业基本情况<br /><br />新闻出版行业是文化传媒产业的重要组成部分，一般包括图书、期刊、报纸、音像制品和电子出版物等的出版和发行。<br /><br />出版方面，根据国家新闻出版广电总局最新公布的《2021年新闻出版产业分析报告》，2021年中国共出版新版图书22.5万种，较2020年增长5.4%。2020年新闻出版业以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚决贯彻落实党和国家决策部署，积极应对新冠肺炎疫情突发挑战，坚持质量第一、效益优先，坚持把社会效益放在首位、社会效益和经济效益相统一，坚持守正创新，加强内容建设，推动高质量发展，以优质的文化供给服务党和国家工作大局。2021年，全国出版、印刷和发行服务实现营业收入18,564.7亿元，较2020年增长10.7%；拥有资产总额23,840.4亿元，较2020年增长5.6%；所有者权益11,894.1亿元，较2020年增长4.1%。图书出版实现营业收入1,082.2亿元，较2020年增长12.3%。2021年，全国新闻出版产业主要指标整体回升。<br /><br />（二）游戏行业基本情况<br /><br />2023年，中国游戏行业整体保持稳健发展，游戏行业整体营业收入约为3,029.64亿元，同比于2022年增长370.80亿元，同比增长13.95%，首次突破3,000亿关口。中国网络游戏市场规模继续上升，主要得益于三个方面：第一，从硬件上看，光纤网络和移动5G网络的全面普及为网络游戏的发展提供了良好的硬件设施；第二，从需求上看，人民生活水平快速提升，人们对娱乐的需求越来越重；第三，从企业经营来看，游戏泛娱乐化，影视文学动漫游戏化，文娱产业间的跨界联动频繁，拓宽了游戏产业的外延。<br /><br />2023年，随着游戏市场的快速扩张，游戏市场竞争更加激烈，中国游戏用户规模进入稳定发展阶段。2023年用户规模达到6.68亿人，较2022年仅增加0.04亿人，同比增长0.61%，增速明显放缓。<br /><br />2023年，中国移动游戏市场实际销售收入保持持续上升，客户端游戏市场和网页游戏市场继续萎缩，实际销售收入和市场占比下降较为明显。2023年，移动游戏市场实际销售收入2,268.60亿元，占比74.88%；客户端游戏市场实际收入662.83亿元，占比21.88%；网页游戏市场实际销售收入47.50亿元，占比1.57%；移动游戏收入占据游戏市场主要份额。<br /><br />中国游戏产业发展趋势呈现出新技术驱动产业链更加丰富，游戏直播产业将更加规范发展，知识产权生态赋能游戏产业发展，电子竞技成为新的增长点。<br /><br />（三）出版发行行业经营及趋势分析<br /><br />1、产业政策积极扶持<br /><br />近年来，文化产业的发展受到党中央、国务院的高度重视，《文化产业振兴规划》已将文化传媒业的发展和繁荣提高到国家战略的高度。文化体制改革的不断加速推进，一方面对进一步建立健全文化传媒市场机制，提升整个产业的规模化、集约化、专业化水平提出了较高的要求，另一方面国家也出台了相关优惠产业政策予以支持。<br /><br />作为文化产业的核心组成部分之一，出版发行业在这一轮文化产业大发展大繁荣中享受到较多政策支持，获得了加快发展的有利政策环境。根据中央关于文化体制改革的总体部署，国家制定了精品战略、集团化战略、科技兴业战略、“走出去”战略和人才战略等五大战略，并出台相关政策，以推进出版发行业的改革和发展。2010年1月新闻出版总署颁布《关于进一步推动新闻出版产业发展的指导意见》（新出政发【2010】1号），明确提出了深化新闻出版体制改革，打造合格市场主体和骨干企业，力争到“十二五”末，实现新闻出版产业增加值比2006年翻两番的目标。<br /><br />2008年10月，国务院办公厅颁布《关于印发文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业和支持文化企业发展两个规定的通知》（国办发【2008】114号），对已完成转制的企业给予了更为优惠的政策。<br /><br />另外，《关于进一步推动新闻出版产业发展的指导意见》则明确提出进一步落实推动新闻出版产业发展的各项优惠政策，积极争取各级财政支持，采取贴息、补助、奖励等方式，支持新闻出版产业发展，对跨地区发展的新闻出版企业，对优势新闻出版产业，对改革力度大、发展速度快的地区，在出版资源上给予优先配置和政策倾斜等鼓励措施。<br /><br />2012年2月，新闻出版总署以新出政发〔2012〕3号印发《关于加快出版传媒集团改革发展的指导意见》，充分认识加快出版传媒集团改革发展的重要性紧迫性，提出了加快出版传媒集团改革发展的指导思想、原则要求和主要目标，要求积极推进出版传媒集团战略性改组，大力支持出版传媒集团应用高新技术和推动产业升级，切实加强出版传媒集团科学管理，鼓励和扶持出版传媒集团走出去，加快出版传媒集团改革发展的保障措施等诸多产业扶持指导意见。<br /><br />2013年11月，党的十八届三中全会《决定》提出，要建立健全现代文化市场体系，继续推进国有经营性文化单位转企改制，加快公司制、股份制改造，提高文化开放水平等任务，将在未来数年内，继续推动文化产业大发展大繁荣。<br /><br />2014年8月，中央全面深化改革领导小组第四次会议审议通过了《关于推进传统媒体和新兴媒体融合发展的指导意见》。《指导意见》提出，要推动传统媒体和新兴媒体融合发展，在内容、渠道、平台、经营、管理等方面进行深度融合，着力打造一批形态多样、手段先进、具有竞争力的新型主流媒体，建成几家拥有强大实力和传播力、公信力、影响力的新型媒体集团，形成立体多样、融合发展的现代传播体系。<br /><br />2015年7月，国务院颁布《关于积极推进“互联网＋”行动的指导意见》。《意见》的发展目标为：到2025年，网络化、智能化、服务化、协同化的“互联网＋”产业生态体系基本完善，“互联网＋”新经济形态初步形成，“互联网＋”成为经济社会创新发展的重要驱动力量。<br /><br />2015年9月，国务院办公厅颁布《三网融合推广方案》。《方案》要求大力发展数字出版、互动新媒体、移动多媒体等新兴文化产业，促进动漫游戏、数字音乐、网络艺术品等数字文化内容的消费。<br /><br />2016年6月，中宣部、国家新闻出版广电总局、国家发改委、教育部、财政部、住建部、商务部、文化部、人民银行、税务总局、工商总局等11部委联合印发了《关于支持实体书店发展的指导意见》。《意见》明确提出，将进一步加大财政资金扶持、推动实体书店发展。在加强农村出版物发行网点建设方面，充分发挥新华书店等发行企业的骨干作用，推进农村出版物“小连锁”建设和经营，加强城乡实体书店网点建设，创新实体书店经营发展模式，推动实体书店与网络融合发展，提升实体书店信息化、标准化水平，加大实体书店的优秀出版物供给，更好发挥实体书店的社会服务功能。到2020年，要基本建立以大城市为中心、中小城市相配套、乡镇网点为延伸、贯通城乡的实体书店建设体系，形成大型书城、连锁书店、中小特色书店及社区便民书店、农村书店、校园书店等合理布局、协调发展的良性格局。<br /><br />2017年2月，文化部发布《文化部“十三五”时期文化发展改革规划》，提出全面推动文化产业十三五期间成为国民经济支柱性产业，加快发展动漫、游戏、创意设计、网络文化等新型文化业态，继续引导上网服务营业场所、游戏游艺场所、歌舞娱乐等行业转型升级，全面提高管理服务水平，推动“互联网+”对传统文化产业领域的整合。<br /><br />总的来说，国家对重点文化企业的扶持政策不断出台，当前文化产业面临着重大发展机遇。<br /><br />2、国民可支配收入和教育支出平稳较快增长<br /><br />近年来，中国经济始终保持平稳较快发展，人民生活水平和对精神文化的需求不断提高，为出版发行行业的繁荣提供了广阔的市场和坚实的基础。消费者可支配收入持续增长带动了消费结构升级和国民教育文化支出的持续增长，进一步拉动了图书需求增长。<br /><br />尽管中国经济增速有所放缓，但总体来看平稳增长的趋势并非改变。2023年我国GDP总额126.06万亿元，同比增长5.2%；2023年我国居民人均可支配收入39,218.00元，比上年名义增长6.3%，扣除价格因素后，全国居民人均可支配收入实际增长6.1%，与经济增长基本同步。2024年一季度，全国居民人均消费支出7,299.00元，比上年同期名义增长8.3%，其中人均教育文化娱乐消费支出722.00元，增长13.4%，占人均消费支出的比重为9.9%。<br /><br />在科教兴国战略的支持下，根据财政部统计2021年国家财政性教育经费支出首次突破4万亿元，年均增长8.2%；占GDP比例为4.04%，连续第八年保持在4%以上。同时，全国财政一般公共预算教育支出、全国生均一般公共预算教育支出均“只增不减”。<br /><br />3、图书产品终端渠道大大丰富<br /><br />近年来，随着国内文化体制改革的深入和生产力的进一步释放，图书市场在深度和广度两方面都有所扩充，全国图书出版种类从2001年的15.5万种增长到了2021年的50.60万种，图书品种的多样化挖掘了深层次的市场需求，扩大了整体市场规模。此外，大型出版发行集团积极运用其自身的规模优势，大力拓展物流配送系统并部署网上书店等渠道终端，也改善了获取图书产品的便捷性，进一步有效开发了市场需求。<br /><br />4、消费者阅读需求多元化，网络及手机阅读率显著上升<br /><br />中国新闻出版研究院组织实施的第十六次全国国民阅读调查项目调查结果显示，2021年我国成年国民图书阅读率为81.6%，较2020年的81.3%提升了0.3个百分点。听书表现出较大潜力，2021年我国有三成以上（31.6%）的成年国民有听书习惯，较2020年的平均水平提高了1.3个百分点。深度阅读人群数量不断扩大，数字化阅读的渗透率也在不断攀升。网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、pad阅读等接触率为79.6%，较同期增长0.2个百分点。<br /><br />5、跨区域兼并收购加速，资源配置进一步优化<br /><br />目前，国内出版发行行业产业集中度相对较低，行业竞争格局仍然高度分散。《文化体制改革十二五规划纲要》指出，要大力推动出版传媒集团“五跨”发展：着力推动联合重组，破除地区封锁和行业壁垒，实现出版传媒集团跨媒体、跨地区、跨行业、跨所有制、跨国界发展。《指导意见》在原来“四跨”基础上增加了跨国界发展的目标，支持有条件的企业走出国门，迎接全球化竞争，提升中华文化竞争力；推动集团内部整合，提高核心竞争力：将出版传媒集团的出版和发行业务整合到一起，发挥二者的协同效应，可以有效降低运作成本，做大做强主业，提高企业的核心竞争力，实现集团业务的整体上市；推进出版传媒集团战略性改组：目前国内出版发行集团处于区域垄断状态，也存在一些市场影响力弱、效益低的集团，推进行业兼并重组可以优势互补，提高产业整体盈利能力。<br /><br />（四）影响出版传媒行业的不利因素<br /><br />1、不规范竞争对行业发展构成不利因素<br /><br />随着出版发行行业准入政策的放宽，各种非公有资本参与出版发行行业的程度均有所加深，但由于目前国内尚缺少成熟的监管体系和强有力的执法力度，盗版现象依然无法得到有效遏制，直接对图书发行环节的利润水平构成不利因素。此外，部分企业在经营中的不正当竞争行为也对出版发行行业产生了负面影响。<br /><br />2、政策变动对教育出版的竞争格局造成影响<br /><br />（1）中小学教材出版发行招投标改革根据《中小学教材出版、发行招标投标试点实施办法（修订）》和《国务院关于扩大中小学教材出版发行招标投标试点有关问题的批复》等法规，同意扩大中小学教材出版发行招标投标试点范围，在福建、安徽、重庆三个试点省（直辖市）的基础上，将浙江、江西、山东、广东、广西、四川、云南、陕西八个省（自治区）纳入试点范围。同意调整试点工作方式，实行面向全部试点省、自治区、直辖市的跨区域招标，公开招标。出版招标项目为多学科或全部学科。自2008年秋季起，中小学教材出版发行招投标工作全面推开，面向全国进行。<br /><br />中小学教材出版发行一直是国内出版发行集团利润的主要来源之一。招投标政策的变革，对出版集团在教材教辅领域的垄断地位形成了一定冲击，其由垄断地位带来的利润水平将有所降低。这就要求各地方出版集团提高自身竞争力和市场化程度，摆脱对中小学教材在利润贡献方面的依赖。<br /><br />从长远来看，教材出版发行招投标改革对品牌影响力较大、区域优势明显、产业链完整、业务经验丰富的大型出版发行集团来说，也创造了扩展省外市场的良机。提高市场化水平将使得出版发行集团更加灵活，同时也对其充分利用自身优势巩固本区域内的市场份额，推进跨区域经营提出了更高的要求。<br /><br />（2）教材教辅政府采购及循环使用<br /><br />2007年秋季开始，全国农村义务教育阶段1.5亿册（套）学生教材全部由政府采购。2008年春季，部分国家课程教科书循环使用政策开始试行，并鼓励各地对地方课程免费教材也实行循环使用。从2008年春季起，农村义务教育阶段学生教科书，包括国家课程教科书、省级地方教材和部分教学辅导资料由政府统一采购，免费向学生发放。2008年秋季起全国免除城市义务教育学杂费。<br /><br />教材循环使用在部分城市经过试行后即将逐步推广至全国。这些政策的推行，对部分以教材教辅产品为主要利润来源的出版发行企业和新华书店将产生一定影响。<br /><br />3、数字新媒体对传统出版发行业造成冲击<br /><br />近年来，我国网民数量保持高速增长，从2001年的0.27亿上升到2023年10.92亿。相比传统的纸质图书阅读，新型电子阅读和网络阅读具有便捷、环保、获取简易等优势，kindle和iPad等载体的出现更极大改善了读者的电子阅读体验，特别是视觉和听觉方面已经有渐渐赶超传统阅读媒介的趋势，尤其适合生活节奏较快的年轻一代和白领阶层。<br /><br />对图书出版业来说，新媒体对受众人群的分流使得传统出版业面临较大竞争压力。同时，博客、播客和微博等新兴载体的兴起也使得用户创制内容成为出版业不可忽视的力量。图书发行零售环节也明显感觉到了亚马逊、当当等网络书店带来的挑战。在数字化技术的推动下，进入出版业的门槛越来越低，产业构成也越来越多元化，图书出版业面临深刻变革。传统图书经营主体必须应对市场变化，充分利用新兴媒体和高新技术带来的商机，才能在市场竞争中立于不败。<br /><br />十二、发行人行业地位及其竞争优势<br /><br />（一）发行人行业地位<br /><br />公司是2010年由江西省出版集团公司将其拥有主要出版传媒行业的相关资产借壳上市组建而成。<br /><br />控股股东江西省出版集团公司2002年、2003年连续二年入选由北京大学文化产业研究所、国家文化产业创新与发展研究基地评选的“年度中国文化产业企业五十强”，分列第9、8位。2004年11月，在由中国作家出版集团、中信文化传媒集团和文艺报社联合主办的“2004中国文化产业十佳创新型企业”评选活动中，江西出版集团荣获“十佳创新型企业”称号。2007年11月，江西出版集团被国家商务部、文化部、广播电影电视总局、新闻出版总署评为2007-2008度国家文化出口重点企业。2008年2月，在光明日报社和经济日报社联合举办的“首届全国文化企业30强”评选中，江西省出版集团公司综合实力位居出版发行类企业第四名。在新闻出版总署公布的2009年新闻出版产业分析报告中，集团总体经济规模综合评价名列全国第三位。集团公司连续七届入选中宣部组织评选的“中国文化企业30强”。2013年公司被评为“财富中国500强”，列394位。<br /><br />2018年，中文传媒入选中国服务业企业500强，并连续六届入选财富中国500强。2017年6月，全球最大指数提供商之一MSCI宣布初始纳入222支中国A股，公司成为纳入标的中仅有的3家出版传媒股之一。<br /><br />2021年，中文传媒在规模和盈利能力等方面均处于行业领先地位，管理和技术水平现金，服务质量和信誉良好，有创新机制和自主创新能力，对服务业的发展和进步起到积极示范作用，经江西省政府授予“江西省服务业龙头企业”称号。<br /><br />公司连续六年获评“全国文明单位”，连续四年入选“江西企业100 强”。江西人民出版社、江西教育出版社、江西科学技术出版社、二十一世纪出版社集团、百花洲文艺出版社、江西美术出版社、中国和平出版社、江西高校出版社8家单位入选“2023中国图书海外馆藏影响力百强”。江西教育出版社、二十一世纪出版社集团、江西美术出版社3家企业入选“2023—2024年度国家文化出口重点企业”。江西红星传媒集团及下属江西新媒体协同创新股份有限公司分获江西省“瞪羚企业”“潜在瞪羚企业”称号。<br /><br />（二）发行人的竞争优势<br /><br />1、行业扶持政策优势<br /><br />国家为进一步振兴文化产业，已从国家发展战略高度，加快新一轮新闻出版体制改革，为出版业战略调整提供了制度保障和动力。2009年7月，国务院出台的《文化产业振兴规划》。新闻出版总署提出了推动建设“新闻出版强国”的目标，于2010年1月发布了《新闻出版总署关于进一步推动新闻出版产业发展的指导意见》。2010年4月，为进一步改进和提升对我国文化产业的金融服务，持文化产业振兴和发展繁荣，宣部、中国人民银行、财政部、新闻出版总署等九部门联合颁布了《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》。上述产业规划及相关配套政策的出台，国家政策层面和国家发展战略高度为中国出版产业的发展提供了政策保障和支持，为中国出版业的调整与发展提供了难得的历史性机遇。公司作为出版行业的主要龙头企业之一，将获得良好的业务发展环境。<br /><br />2、产业整体化优势<br /><br />公司拥有涉及“编、印、发、供”各个环节的完整出版产业链，20家子公司涉及图书出版、图书发行、印刷包装、物资贸易、影视制作等领域。书、报、刊、电子、音像、网络出版构成的编辑出版板块，是公司的核心环节。同时公司重点打造了印刷、发行、蓝海国贸、影视生产、艺术品经营、蓝海国股等6大领域。公司通过产业链整体布局和业务科学规划，有效提高了市场竞争力。<br /><br />3、系列品牌优势<br /><br />公司的系列出版物已具备广泛的市场影响力，形成了少儿类、美术类、教育类、文史类、生活服务类、农业类等6大品牌出版物，其中少儿类、美术类图书在全国图书市场占有率居前列，国家图书“三大奖”届届榜上有名。在其他出版物方面，形成了《微型小说选刊》、《农村百事通》、《足球俱乐部》、《小星星》等品牌期刊，《农家乐》等品牌电子音像产品。<br /><br />4、渠道区位优势<br /><br />公司是江西省唯一的国有控股的综合性大型文化产业集团，通过新华发行集团所属各级新华书店做好全省中小学生教材发行工作，在江西省教材教辅市场具有区域垄断地位，拥有较为稳定的收入及利润来源。公司的新华发行集团以连锁经营的形式，通过发行集团下属的新华物流公司与各新华书店进行产品配送，通过覆盖江西省各市区县的新华书店102家，图书城12家以及便民店179家营业网点，开展一般图书、电子音像、数码产品的对外销售，有效巩固了公司在江西省市场的区位比较优势地位。<br /><br />5、税收减免优势<br /><br />（1）所得税优惠政策<br /><br />依据国办发[2018]124号文件《国务院办公厅关于印发文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业和进一步支持文化企业发展两个规定的通知》之规定，经营性文化事业单位转制为企业后，五年内免征企业所得税；2018年12月31日之前已完成转制的企业，自2019年1月1日起可继续免征五年企业所得税。具体单位包括：本集团、江西省报刊传媒有限责任公司、江西《高铁速递》杂志社有限公司、江西致富快报有限责任公司、中国和平出版社有限责任公司、红星电子音像出版社有限责任公司、江西课程导报社有限公司、江西晨报经营有限责任公司、江西教材经营有限公司、江西中文传媒教辅经营有限公司、江西教育出版社有限责任公司、江西科学技术出版社有限责任公司、江西蓝海国际贸易有限公司、江西中文传媒蓝海国际投资有限公司、江西人民出版社有限责任公司、江西亲子杂志社有限责任公司、江西省房地产世界杂志社限责任公司、江西明思文教书业有限公司、江西美术出版社有限责任公司、江西红星传媒集团有限公司、江西奇达网络科技有限公司、江西中文传媒网络科技有限公司、江西新华印刷发展集团有限公司、江西新华东方包装有限公司、江西新华包装有限公司、江西新华报业印务有限公司、江西新华九江印刷有限公司、百花洲文艺出版社有限责任公司、二十一世纪出版社集团有限公司、江西《小星星》杂志社有限责任公司、江西《大灰狼》杂志社有限责任公司、江西中文传媒艺术品有限公司、江西中文传媒资产经营有限公司、江西新华发行集团有限公司、江西新华发行集团文化资产开发有限公司、江西蓝海物流科技有限公司、江西新华物流有限公司。<br /><br />根据《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税〔2019〕13号）、《国家税务总局关于实施小型微利企业普惠性所得税减免政策有关问题的公告》（国家税务总局公告2019年第2号）规定：自2019年1月1日至2021年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。<br /><br />2020年12月2日，本集团之子公司北京智明互动科技有限公司取得高新技术企业认证。根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，自获得高新技术企业认定后三年内，将享受按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。2021年度适用的企业所得税税率为15%。<br /><br />2018年11月30日，本集团之子公司北京沐星取得高新技术企业认证。根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，自获得高新技术企业认定后三年内，将享受按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。2021年度适用的企业所得税税率为15%。<br /><br />2020年10月21日，本集团之子公司智明网讯取得高新技术企业认证。根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，自获得高新技术企业认定后三年内，将享受按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。2021年度适用的企业所得税税率为15%。<br /><br />2020年10月28日，本集团之子公司天津创游取得高新技术认证。根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，自获得高新技术企业认定后三年内，将享受按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。2021年度公司适用的企业所得税税率为15%。<br /><br />本集团之子公司贵州瀛弘属于设在西部地区的鼓励类产业企业，根据《财政部、海关总署、国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，2020年度适用的企业所得税税率为15%。<br /><br />2020年9月14日，本集团之子公司江西协同创新股份有限公司取得江西省科技厅的高新技术企业证书，2021年度适用的企业所得税税率为15%。<br /><br />2019年9月16日，本集团之子公司江西向学教育科技有限公司司取得江西省科技厅的高新技术企业证书，2021年度适用的企业所得税税率为15%。<br /><br />2019年9月16日，本集团之子公司江西小狼科技有限公司取得江西省科技厅的高新技术企业证书，2021年度适用的企业所得税税率为15%。<br /><br />2019年9月16日，本集团之子公司江西中文传媒网络科技有限公司取得江西省科技厅的高新技术企业证书，2021年度适用的企业所得税税率为15%。<br /><br />2019年9月16日，本集团之子公司江西新华云教育科技有限公司取得江西省科技厅的高新技术企业证书，2021年度适用的企业所得税税率为15%。<br /><br />（2）增值税优惠政策<br /><br />目前发行人享受国家多项税收优惠。根据财政部、国家税务总局财税[2023]年60号文《关于延续宣传文化增值税优惠政策的公告》之规定，本公司下属出版单位的出版物分别适用自2023年1月1日至2023年12月31日的增值税100%先征后退和50%先征后退的优惠政策。该税收优惠到期后，根据财政部、税务总局《关于延续实施宣传文化增值税优惠政策的公告》(财政部 税务总局公告2023年第60号)，自2024年1月1日至2027年12月31日，本集团仍享受上述增值税优惠政策。<br /><br />第六章 发行人主要财务状况<br /><br />提示：投资者在阅读以下财务信息时，应当参阅本公司完整的财务报表、注释以及本募集说明书其他部分对于本公司财务数据和指标的解释。<br /><br />一、财务报告及会计报表编制基础、审计等情况<br /><br />（一）编制基础<br /><br />2021年、2022年、2023年合并及母公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定编制。<br /><br />（二）重大会计政策变更<br /><br />1、2020年财务报告中的重要会计政策变更<br /><br />（1）财政部于2017年7月5日发布了《关于修订印发&lt;企业会计准则第14号-收入&gt;的通知》（财会〔2017〕22号），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2018年1月1日起施行；其他境内上市企业自2020年1月1日起施行；执行企业会计准则的非上市企业，自2021年1月1日起施行。发行人自2020年1月1日起执行新收入准则。<br /><br />发行人执行新收入准则的主要调整情况：合并资产负债表2019年12月31日预收款项金额222,037.42万元，2020年 1月1日分类列报为合同负债金额220,184.33万元和其他流动负债金额1,853.09万元。<br /><br />2、2021年财务报告中的重要会计政策变更<br /><br />（1）财政部于2018年12月7日发布了《关于修订印发&lt;企业会计准则第21号--租赁&gt;的通知》（财会〔2018〕35号）（以下简称“新租赁准则”）。新租赁准则要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2019年1月1日起施行；其他执行企业会计准则的企业自2021年1月1日起施行。公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，并对公司会计政策相关内容进行调整，具体情况如下：<br /><br />①合并报表<br /><br />单位：万元<br /><br />合并资产负债表项目 	会计政策变更前2020年末金额 	新租赁准则影响金额 	会计政策变更后2021年初金额 	<br /><br />预付款项 	71,316.60 	-447.83 	70,868.77 	<br /><br />使用权资产 	0.00 	6,369.26 	6,369.26 	<br /><br />长期待摊费用 	3,861.17 	-29.16 	3,832.01 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	50,000.00 	1,652.49 	51,652.49 	<br /><br />租赁负债 	0.00 	4,239.78 	4,239.78 	<br /><br />②母公司报表<br /><br />合并资产负债表项目 	会计政策变更前2020年末金额 	新租赁准则影响金额 	会计政策变更后2021年初金额 	<br /><br />使用权资产 	0.00 	359.82 	359.82 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	50,000.00 	286.31 	50,286.31 	<br /><br />租赁负债 	0.00 	73.52 	73.52 	<br /><br />（2）财政部会计司于2021年11月2日发布了关于新收入准则实施问答：根据《企业会计准则第14号-收入》（财会〔2017〕22号）的有关规定，通常情况下，企业商品或服务的控制权转移给客户之前、为了履行客户合同而发生的运输活动不构成单项履约义务，相关运输成本应当作为合同履约成本，采用与商品或服务收入确认相同的基础进行摊销计入当期损益。该合同履约成本应当在在利润表“营业成本”项目中列示。公司自2021年1月1日起执行，并追溯调整可比期间财务报表相关科目，具体情况为：2020年度合并利润表调增营业成本5,631.23万元，调减销售费用5,631.23万元。<br /><br />（3）财政部于2021年12月31日发布了《关于印发&lt;企业会计准则解释第15号&gt;的通知》（财会〔2021〕35号），规定了关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理、关于资金集中管理相关列报以及关于亏损合同的判断。该情况对公司财务报表无重大影响。<br /><br />3、2022年财务报告中的重要会计政策变更<br /><br />发行人无重要会计政策变更。<br /><br />4、2023年财务报告中的重要会计政策变更<br /><br />财政部于2022年发布了《关于印发〈企业会计准则解释第16号〉的通知》，规定对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和<br /><br />可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等），不适用豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定，应当在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。本公司于2023年1月1日起执行该规定，对首次执行日租赁负债和使用权资产产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异对比较报表及累积影响数进行了追溯调整。执行《企业会计准则解释16号》对本集团2022年12月31日财务报表相关项目的影响列示如下：<br /><br />①合并报表<br /><br />单位：万元<br /><br />合并资产负债表项目 	变更前2022年12月31日余额 	变更后2022年12月31日余额 	影响数 	<br /><br />资产： 				<br /><br />递延所得税资产 	17,828.07 	18,368.89 	540.81 	<br /><br />负债： 				<br /><br />递延所得税负债 	11,970.12 	12,510.93 	540.81 	<br /><br />母公司资产负债表无影响。<br /><br />（三）重要会计估计变更<br /><br />近三年，发行人无重要会计估计变更。<br /><br />（四）审计情况<br /><br />本募集说明书中的财务数据来源于公司经审计的2021年、2022年和2023年合并及母公司财务报告。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）已对2021年合并及母公司财务报表进行了审计，均出具了标准无保留意见的审计报告，审计报告文号为XYZH/2022CSAA10050。大信会计师事务所（特殊普通合伙）已对2022年和2023年合并及母公司财务报表进行了审计，均出具了标准无保留意见的审计报告，审计报告文号分别为大信审字[2023]第6-00033号和大信审字[2024]第6-00038号。会计师事务所变动原因为上级监管要求变更。<br /><br />（五）重要合并范围变动情况<br /><br />1、2021年末报纳入合并报表范围较2020年末的变化<br /><br />单位：万元<br /><br />公司名称 	变动原因 	单位级次 	合并范围变动时间 	注册资本 	母公司认缴出资比例(%) 	<br /><br />1．本期新增合并报表范围内子公司 	<br /><br />南昌云储物流有限公司 	新设 	二级子公司 	2021/5/18 	680.00 	100.00 	<br /><br />熊猫出版社 	新设 	二级子公司 	2020/12/31 	17.33 	100.00 	<br /><br />E-StarTechnologySAS 	新设 	五级子公司 	2021/4/20 	38.19 	100.00 	<br /><br />北京智明星耀科技有限公司 	新设 	三级子公司 	2021/1/11 	100.00 	100.00 	<br /><br />海南星瑞科技有限公司 	新设 	三级子公司 	2021/3/16 	100.00 	100.00 	<br /><br />嘉兴高鲲圣点股权投资合伙企业（有限合伙） 	新设 	二级子公司 	2021/3/22 	2,508.00 	99.68 	<br /><br />2．本期减少合并报表范围内子公司 	<br /><br />江西红星出版传媒产业园投资有限公司 	注销 	一级子公司 	2021/6/15 	7,445.00 	100.00 	<br /><br />江西新华手机城有限公司 	注销 	二级子公司 	2021/3/31 	1,000.00 	51.00 	<br /><br />江西新华包装有限公司 	注销 	三级子公司 	2021/8/2 	1,077.26 	100.00 	<br /><br />江西中文金彩信息技术有限公司 	注销 	四级子公司 	2021/1/4 	1,000.00 	60.00 	<br /><br />海南智明互动科技有限公司 	注销 	四级子公司 	2021/9/26 	100.00 	100.00 	<br /><br />合肥微明发科技有限公司 	注销 	五级子公司 	2021/12/31 	370.00 	100.00 	<br /><br />南昌市开卷文化教育发展有限公司 	注销 	三级子公司 	2021/12/1 	10.000 	100.00 	<br /><br />2、2022年末报表纳入合并报表范围较2021年末的变化<br /><br />单位：万元<br /><br />公司名称 	变动原因 	单位级次 	合并范围变动时间 	注册资本 	母公司认缴出资比例(%) 	<br /><br />1．本期新增合并报表范围内子公司 	<br /><br />共青城中文壹号创业投资合伙企业（有限合伙） 	新设 	二级子公司 	2022/2/24 	4,646.00 	86.00 	<br /><br />共青城中文贰号创业投资合伙企业（有限合伙） 	新设 	二级子公司 	2022/9/29 	10,605.00 	95.29 	<br /><br />2．本期减少合并报表范围内子公司 	<br /><br />江西新华嘉肴酒店管理有限公司 	注销 	二级子公司 	2022/1/12 	1,300.00 	100.00 	<br /><br />上海江右资产管理有限公司 	注销 	二级子公司 	2022/6/30 	5,000.00 	100.00 	<br /><br />北京行云网科技有限公司 	注销 	二级子公司 	2022/8/25 	1,000.00 	100.00 	<br /><br />厦门瀛泓世纪科技有限公司 	注销 	二级子公司 	2022/2/16 	5,000.00 	100.00 	<br /><br />北京行云网科技合肥有限公司 	注销 	三级子公司 	2022/6/22 	1,000.00 	100.00 	<br /><br />贵州瀛弘世纪科技有限公司 	注销 	四级子公司 	2022/10/19 	100.00 	100.00 	<br /><br />3、2023年末报表纳入合并报表范围较2022年末的变化<br /><br />单位：万元<br /><br />公司名称 	变动原因 	单位级次 	合并范围变动时间 	注册资本 	母公司认缴出资比例(%) 	<br /><br />1．本期新增合并报表范围内子公司 	<br /><br />共青城豫章贰号股权投资合伙企业（有限合伙） 	新设 	二级子公司 	2023/10/10 	14,100.00 	70.92 	<br /><br />江右达（深圳）投资有限公司 	新设 	二级子公司 	2023/8/24 	3,000.00 	94.44 	<br /><br />2．本期减少合并报表范围内子公司 	<br /><br />广州主语文化传播发展有限公司 	注销 	二级子公司 	2023/6/15 	500.00 	90.00 	<br /><br />蓝海（香港）国际贸易有限公司 	注销 	二级子公司 	2023/12/15 	2,500.81 	100.00 	<br /><br />合肥智明星通软件科技有限公司 	注销 	二级子公司 	2023/8/2 	1,000.00 	100.00 	<br /><br />二、发行人近年主要财务数据<br /><br />（一）近三年发行人合并财务报表<br /><br />图表6-1 公司近三年合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年3月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	1,485,781.25 	1,232,766.84 	1,317,232.97 	1,321,205.59 	<br /><br />交易性金融资产 	449,141.37 	474,260.28 	302,958.45 	134,060.98 	<br /><br />应收票据 	1,557.71 	3,476.54 	25,889.31 	16,779.82 	<br /><br />应收账款 	145,604.55 	79,980.33 	80,293.11 	75,740.33 	<br /><br />预付款项 	43,335.97 	23,566.79 	68,646.71 	76,104.76 	<br /><br />其他应收款 	18,193.64 	5,585.75 	8,164.28 	12,310.40 	<br /><br />其中：应收利息 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收股利 	- 	- 	- 	91.52 	<br /><br />存货 	125,632.57 	95,986.72 	108,629.87 	122,471.43 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	2,899.55 	2,899.55 	- 	- 	<br /><br />其他流动资产 	7,100.33 	8,276.71 	6,868.89 	9,515.27 	<br /><br />流动资产合计 	2,279,246.94 	1,926,799.52 	1,918,683.59 	1,768,188.59 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />债权投资 	718.5 	718.5 	718.50 	1,902.00 	<br /><br />长期应收款 	6,552.85 	6,967.91 	- 	- 	<br /><br />长期股权投资 	229,845.34 	235,533.54 	222,976.13 	212,276.29 	<br /><br />其他权益工具投资 	4,436.44 	4,436.44 	4,436.44 	4,436.44 	<br /><br />其他非流动金融资产 	126,597.21 	112,576.11 	110,581.38 	70,410.91 	<br /><br />投资性房地产 	44,095.73 	44,668.45 	55,284.88 	53,445.06 	<br /><br />固定资产 	203,811.91 	207,097.42 	200,237.36 	127,003.11 	<br /><br />在建工程 	9,073.46 	8,610.19 	7,876.02 	21,501.53 	<br /><br />使用权资产 	12,232.16 	12,927.14 	12,027.82 	7,499.30 	<br /><br />无形资产 	63,317.88 	61,919.54 	68,008.61 	78,495.83 	<br /><br />商誉 	243,757.30 	243,757.30 	243,757.30 	243,757.30 	<br /><br />长期待摊费用 	8,088.43 	8,555.26 	9,943.02 	4,720.74 	<br /><br />递延所得税资产 	49,987.50 	49,987.69 	17,828.07 	12,706.95 	<br /><br />其他非流动资产 	3,534.54 	4,414.04 	740.09 	50,369.66 	<br /><br />非流动资产合计 	1,006,049.25 	1,002,169.54 	954,415.63 	888,525.11 	<br /><br />资产总计 	3,285,296.20 	2,928,969.06 	2,873,099.23 	2,656,713.70 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	264,957.51 	262,326.31 	134,244.02 	38,030.19 	<br /><br />应付票据 	15,918.31 	25,453.39 	29,076.08 	33,673.06 	<br /><br />应付账款 	279,743.34 	233,952.16 	232,541.39 	193,229.69 	<br /><br />合同负债 	141,963.91 	148,275.84 	193,922.63 	175,562.94 	<br /><br />应付职工薪酬 	110,046.57 	120,199.39 	118,325.59 	107,151.49 	<br /><br />应交税费 	14,420.72 	10,559.21 	16,344.14 	27,910.84 	<br /><br />其他应付款 	47,625.15 	43,683.21 	52,770.73 	76,177.15 	<br /><br />其中：应付利息 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付股利 	1,425.84 	1,427.84 	2,609.68 	2,925.29 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	103,995.05 	6,314.66 	29,410.83 	139,895.52 	<br /><br />其他流动负债 	301,609.60 	1,249.73 	815.16 	68,502.32 	<br /><br />流动负债合计 	1,280,280.15 	852,013.91 	807,450.56 	860,133.20 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	- 	- 	88,500.00 	21,400.00 	<br /><br />应付债券 	- 	100,000.00 	100,000.00 	- 	<br /><br />租赁负债 	10,613.97 	11,268.85 	8,830.86 	4,742.57 	<br /><br />预计负债 	137.96 	137.96 	273.96 	182.89 	<br /><br />递延收益 	85,530.05 	85,073.75 	87,054.83 	59,242.85 	<br /><br />递延所得税负债 	18,549.00 	18,549.00 	11,970.12 	11,108.27 	<br /><br />其他非流动负债 	- 	- 	- 	30,147.30 	<br /><br />非流动负债合计 	114,830.98 	215,029.57 	296,629.77 	126,823.88 	<br /><br />负债合计 	1,395,111.13 	1,067,043.47 	1,104,080.33 	986,957.08 	<br /><br />股东权益： 					<br /><br />实收资本（或股本） 	135,506.37 	135,506.37 	135,506.37 	135,506.37 	<br /><br />资本公积 	518,351.29 	518,108.56 	518,109.82 	515,785.28 	<br /><br />盈余公积 	78,394.80 	78,394.80 	67,753.19 	60,051.07 	<br /><br />未分配利润 	1,137,976.09 	1,111,581.38 	1,027,186.48 	933,999.11 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	1,870,227.20 	1,843,589.76 	1,748,556.17 	1,645,341.83 	<br /><br />少数股东权益 	19,957.87 	18,335.82 	20,462.74 	24,414.79 	<br /><br />股东权益合计 	1,890,185.06 	1,861,925.58 	1,769,018.90 	1,669,756.62 	<br /><br />负债和股东权益总计 	3,285,296.20 	2,928,969.06 	2,873,099.23 	2,656,713.70 	<br /><br />图表6-2 公司近三年及一期合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-3月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、营业总收入 	216,147.12 	1,008,362.66 	1,023,638.00 	1,071,455.75 	<br /><br />其中：营业收入 	216,147.12 	1,008,362.66 	1,023,638.00 	1,071,455.75 	<br /><br />二、营业总成本 				919,099.18 	<br /><br />其中：营业成本 	121,019.23 	587,237.13 	627,267.00 	650,444.35 	<br /><br />税金及附加 	1,022.96 	4,444.48 	3,871.83 	4,600.30 	<br /><br />销售费用 	15,058.97 	81,205.01 	92,296.65 	114,615.79 	<br /><br />管理费用 	34,198.82 	166,000.27 	155,152.31 	150,835.02 	<br /><br />研发费用 	6,135.20 	23,082.69 	25,118.94 	23,837.86 	<br /><br />财务费用 	-5,957.53 	-25,889.87 	-43,600.88 	-25,234.15 	<br /><br />加：其他收益 	728.23 	7,192.10 	5,809.92 	5,037.25 	<br /><br />投资收益 	491.33 	27,872.87 	60,678.29 	112,709.20 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	748.72 	19,021.52 	25,114.12 	102,663.42 	<br /><br />公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 	-8,512.39 	-5,497.51 	-10,152.85 	-1,911.56 	<br /><br />资产减值损失 	-423.57 	-15,904.38 	-9,900.71 	-7,502.67 	<br /><br />信用减值损失 	415.24 	-7,061.23 	-5,302.61 	-25,625.19 	<br /><br />资产处置收益（损失以“－”号填列） 	- 	854.97 	556.27 	3,489.72 	<br /><br />三、营业利润 	37,368.29 	179,739.76 	205,220.46 	238,553.33 	<br /><br />加：营业外收入 	922.47 	3,232.81 	2,390.89 	2,831.28 	<br /><br />减：营业外支出 	1,089.82 	12,125.48 	11,685.86 	10,753.49 	<br /><br />四、利润总额 	37,200.94 	170,847.08 	195,925.49 	230,631.12 	<br /><br />减：所得税费用 	11,029.52 	-24,572.30 	4,270.83 	25,601.04 	<br /><br />五、净利润 	26,171.41 	195,419.38 	191,654.67 	205,030.08 	<br /><br />少数股东损益 	-223.30 	-1,246.91 	-1,379.15 	687.72 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	26,394.71 	196,666.29 	193,033.81 	204,342.35 	<br /><br />图表6-3 公司近三年及一期合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-3月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	153,724.45 	1,055,901.28 	1,154,786.01 	1,069,147.17 	<br /><br />收到的税费返还 	165.27 	4,275.89 	5,470.15 	3,265.98 	<br /><br />收到的其他与经营活动有关的现金 	17,990.58 	112,786.37 	113,261.01 	92,579.70 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	171,880.31 	1,172,963.53 	1,273,517.17 	1,164,992.86 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	137,246.82 	629,324.90 	736,217.66 	697,728.08 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	54,484.81 	201,044.19 	181,923.82 	176,674.71 	<br /><br />支付的各项税费 	7,428.56 	24,482.52 	35,552.20 	20,783.58 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	24,758.53 	122,486.41 	111,428.48 	89,403.74 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	223,918.72 	977,338.01 	1,065,122.16 	984,590.11 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-52,038.41 	195,625.52 	208,395.01 	180,402.74 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资所收到的现金 	53,903.40 	571,186.22 	510,887.41 	754,557.44 	<br /><br />取得投资收益所收到的现金 	1,245.86 	13,569.01 	50,165.65 	67,711.81 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 	2.41 	868.37 	57.40 	3,575.56 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	- 	15.94 	8,148.95 	- 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	55,151.67 	585,639.54 	569,259.42 	825,844.81 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 	5,331.34 	22,060.35 	14,954.64 	13,744.41 	<br /><br />投资所支付的现金 	45,316.57 	811,765.83 	506,864.62 	698,298.95 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	50,647.91 	833,826.18 	521,819.26 	712,043.36 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	4,503.77 	-248,186.63 	47,440.16 	113,801.45 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资所收到的现金 	1,845.34 	1,400.00 	4,530.12 	4,448.00 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	1,845.34 	1,400.00 	4,530.12 	4,448.00 	<br /><br />取得借款收到的现金 	393,600.00 	701,568.00 	1,032,408.00 	1,156,900.00 	<br /><br />收到的其他与筹资活动有关的现金 	991.81 	5,994.46 	12,629.32 	- 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	396,437.15 	708,962.46 	1,049,567.44 	1,161,348.00 	<br /><br />偿还债务所支付的现金 	91,000.00 	671,800.00 	960,400.00 	1,153,530.73 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 	3,143.39 	118,681.06 	111,552.54 	87,004.74 	<br /><br />其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 	1.99 	2,569.86 	4,925.29 	- 	<br /><br />支付的其他与筹资活动有关的现金 	899.81 	4,456.15 	6,751.44 	5,662.97 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	95,043.20 	794,937.21 	1,078,703.98 	1,246,198.44 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	301,393.96 	-85,974.75 	-29,136.54 	-84,850.44 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	146.94 	314.73 	1,457.94 	-631.20 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	254,006.25 	-138,221.13 	228,156.57 	208,722.56 	<br /><br />（二）发行人近三年及一期母公司报表<br /><br />图表6-4 母公司近三年及一期资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年3月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	1,264,166.80 	987,193.36 	1,116,796.23 	595,766.13 	<br /><br />交易性金融资产 	340,137.98 	334,622.58 	220,801.34 		<br /><br />预付款项 	1,634.06 	1,612.58 	1,416.61 	445.73 	<br /><br />其他应收款 	412,969.40 	334,363.07 	272,986.29 	875,132.40 	<br /><br />其中：应收利息 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收股利 	- 	19,947.24 	- 	99,990.00 	<br /><br />存货 	1,097.65 	1,278.49 			<br /><br />其他流动资产 	742.22 	816.32 	146.81 	441.76 	<br /><br />流动资产合计 	2,020,748.12 	1,659,886.41 	1,612,147.27 	1,471,786.03 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />长期股权投资 	928,736.07 	931,332.15 	932,634.40 	927,404.22 	<br /><br />其他非流动金融资产 	15,401.36 	15,401.36 	15,401.36 	15,351.36 	<br /><br />固定资产 	1,094.92 	1,141.42 	349.99 	371.31 	<br /><br />在建工程 	- 	- 	- 	5,475.46 	<br /><br />使用权资产 	- 	- 	- 	71.96 	<br /><br />无形资产 	1,032.12 	1,184.46 	1,502.71 	3,510.45 	<br /><br />非流动资产合计 	946,264.48 	949,059.38 	949,888.46 	952,184.77 	<br /><br />资产总计 	2,967,012.60 	2,608,945.79 	2,562,035.73 	2,423,970.79 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	213,744.84 	211,112.34 	120,104.66 	36,630.19 	<br /><br />应付账款 	- 	17.71 	30.60 	- 	<br /><br />合同负债 	3,420.00 	3,800.00 	1,900.00 		<br /><br />应付职工薪酬 	2,482.92 	1,984.74 	2,611.85 	2,823.12 	<br /><br />应交税费 	48.07 	435.84 	173.30 	182.05 	<br /><br />其他应付款 	1,374,282.33 	1,317,790.32 	1,257,113.80 	1,244,715.27 	<br /><br />其中：应付利息 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	100,668.79 	2,988.41 	25,390.90 	137,724.33 	<br /><br />其他流动负债 	300,544.49 	- 		65,307.83 	<br /><br />流动负债合计 	1,995,191.45 	1,538,129.36 	1,407,325.10 	1,487,382.79 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	- 	- 	88,500.00 	21,400.00 	<br /><br />应付债券 	- 	100,000.00 	100,000.00 		<br /><br />递延收益 	853.05 	853.05 	1,033.62 	3,139.36 	<br /><br />非流动负债合计 	853.05 	100,853.05 	189,533.62 	24,539.36 	<br /><br />负债合计 	1,996,044.50 	1,638,982.41 	1,596,858.72 	1,511,922.15 	<br /><br />股东权益： 					<br /><br />实收资本（或股本） 	135,506.37 	135,506.37 	135,506.37 	135,506.37 	<br /><br />资本公积 	511,739.74 	511,739.74 	511,739.71 	511,739.74 	<br /><br />盈余公积 	78,394.80 	78,394.80 	67,753.19 	60,051.07 	<br /><br />未分配利润 	245,327.17 	244,322.46 	250,177.71 	204,751.45 	<br /><br />股东权益合计 	970,968.09 	969,963.38 	965,177.01 	912,048.64 	<br /><br />负债和股东权益总计 	2,967,012.60 	2,608,945.79 	2,562,035.73 	2,423,970.79 	<br /><br />图表6-5 母公司近三年及一期利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-3月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、营业收入 	380.00 	- 	- 	- 	<br /><br />减：营业成本 	242.31 	- 	- 	- 	<br /><br />营业税金及附加 	4.68 	11.95 	191.90 	148.82 	<br /><br />销售费用 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />管理费用 	2,972.27 	12,601.64 	9,617.62 	11,227.73 	<br /><br />财务费用 	-2,802.13 	-12,735.96 	-27,642.68 	15,391.84 	<br /><br />加：其他收益 	67.47 	222.96 	236.41 	436.59 	<br /><br />加：公允价值变动收益 	515.40 	-8,597.36 	-4,198.66 	-2,568.14 	<br /><br />投资收益 	472.90 	114,753.62 	131,522.31 	239,532.94 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	-116.32 	-903.00 	7,839.57 	4,203.38 	<br /><br />信用减值损失（损失以“－”号填列） 	- 	2.84 	-5.86 		<br /><br />资产处置收益（损失以“－”号填列） 	- 	- 		313.43 	<br /><br />二、营业利润 	1,018.63 	106,504.43 	145,387.37 	210,946.43 	<br /><br />加：营业外收入 	- 	- 	- 	20.67 	<br /><br />减：营业外支出 	13.92 	88.28 	114.67 	146.12 	<br /><br />三、利润总额 	1,004.71 	106,416.15 	145,272.71 	210,820.98 	<br /><br />减：所得税费用 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />四、净利润 	1,004.71 	106,416.15 	145,272.71 	210,820.98 	<br /><br />图表6-6 母公司近三年及一期现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-3月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	- 	- 	- 	5.84 	<br /><br />收到的税费返还 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />收到的其他与经营活动有关的现金 	104,787.17 	839,080.61 	1,009,597.60 	523,437.42 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	104,787.17 	839,080.61 	1,009,597.60 	523,443.26 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	- 	1,309.47 	60.00 	49.47 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	1,386.06 	5,568.79 	5,698.93 	4,548.01 	<br /><br />支付的各项税费 	552.02 	4,078.37 	2,384.39 	348.88 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	111,980.55 	796,965.70 	454,728.32 	52,033.77 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	113,918.63 	807,922.32 	462,871.63 	56,980.13 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-9,131.47 	31,158.29 	546,725.97 	466,463.13 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	3,068.97 	152,527.53 	8,668.47 	- 	<br /><br />取得投资收益所收到的现金 	19,947.24 	96,323.76 	226,626.15 	154,216.08 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 	- 	- 	- 	0.57 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	23,016.21 	248,851.29 	235,294.62 	154,216.65 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 	- 	19.44 	404.12 	1,225.59 	<br /><br />投资所支付的现金 	35,000.00 	275,190.00 	226,050.00 	22,000.00 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	35,000.00 	275,209.44 	226,454.12 	23,225.59 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-11,983.79 	-26,358.15 	8,840.50 	130,991.06 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />取得借款收到的现金 	393,600.00 	650,000.00 	1,030,600.00 	1,155,000.00 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	393,600.00 	650,000.00 	1,030,600.00 	1,155,000.00 	<br /><br />偿还债务所支付的现金 	91,000.00 	669,900.00 	958,700.00 	1,152,000.00 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 	4,509.54 	114,403.44 	106,230.71 	90,128.69 	<br /><br />支付的其他与筹资活动有关的现金 	1.68 	99.65 	205.66 	494.22 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	95,511.22 	784,403.09 	1,065,136.37 	1,242,622.90 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	298,088.78 	-134,403.09 	-34,536.37 	-87,622.90 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	- 			- 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	276,973.52 	-129,602.95 	521,010.10 	509,831.29 	<br /><br />三、公司财务状况分析<br /><br />（一）基本指标<br /><br />图表6-7 发行人近三年主要财务指标<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />流动比率 	2.26 	2.38 	2.06 	<br /><br />速动比率 	2.15 	2.16 	1.91 	<br /><br />资产负债率（%） 	36.43 	38.43 	37.15 	<br /><br />应收账款周转率 	12.58 	13.12 	14.62 	<br /><br />存货周转率 	5.74 	5.43 	5.55 	<br /><br />总资产周转率 	0.35 	0.37 	0.42 	<br /><br />净资产收益率（%） 	10.76 	11.15 	12.79 	<br /><br />总资产收益率（%） 	6.67 	6.67 	7.72 	<br /><br />EBIT（亿元） 	19.34 	22.08 	16.61 	<br /><br />EBITDA（亿元） 	22.19 	24.88 	19.23 	<br /><br />EBITDA利息保障倍数 	15.27 	15.40 	11.35 	<br /><br />（二）合并报表资产结构分析<br /><br />图表6-8 发行人近三年末合并报表资产结构情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	比例 	金额 	比例 	金额 	比例 	<br /><br />流动资产合计 	1,926,799.52 	65.78 	1,918,683.59 	66.78 	1,768,188.59 	66.56 	<br /><br />货币资金 	1,232,766.84 	42.09 	1,317,232.97 	45.85 	1,321,205.59 	49.73 	<br /><br />应收票据 	3,476.54 	0.12 	25,889.31 	0.90 	16,779.82 	0.63 	<br /><br />应收账款 	79,980.33 	2.73 	80,293.11 	2.79 	75,740.33 	2.85 	<br /><br />交易性金融资产 	474,260.28 	16.19 	302,958.45 	10.54 	134,060.98 	5.05 	<br /><br />预付款项 	23,566.79 	0.80 	68,646.71 	2.39 	76,104.76 	2.86 	<br /><br />其他应收款 	5,585.75 	0.19 	8,164.28 	0.28 	12,310.40 	0.46 	<br /><br />存货 	95,986.72 	3.28 	108,629.87 	3.78 	122,471.43 	4.61 	<br /><br />其他流动资产 	8,276.71 	0.28 	6,868.89 	0.24 	9,515.27 	0.36 	<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	比例 	金额 	比例 	金额 	比例 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	2,899.55 	0.10 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />非流动资产合计 	1,002,169.54 	34.22 	954,415.63 	33.22 	888,525.11 	33.44 	<br /><br />债权投资 	718.5 	0.02 	718.50 	0.03 	1,902.00 	0.07 	<br /><br />长期应收款 	6,967.91 	0.24 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />长期股权投资 	235,533.54 	8.04 	222,976.13 	7.76 	212,276.29 	7.99 	<br /><br />其他权益工具投资 	4,436.44 	0.15 	4,436.44 	0.15 	4,436.44 	0.17 	<br /><br />其他非流动金融资产 	112,576.11 	3.84 	110,581.38 	3.85 	70,410.91 	2.65 	<br /><br />投资性房地产 	44,668.45 	1.53 	55,284.88 	1.92 	53,445.06 	2.01 	<br /><br />固定资产净额 	207,097.42 	7.07 	200,237.36 	6.97 	127,003.11 	4.78 	<br /><br />在建工程 	8,610.19 	0.29 	7,876.02 	0.27 	21,501.53 	0.81 	<br /><br />使用权资产 	12,927.14 	0.44 	12,027.82 	0.42 	7,499.30 	0.28 	<br /><br />无形资产 	61,919.54 	2.11 	68,008.61 	2.37 	78,495.83 	2.95 	<br /><br />商誉 	243,757.30 	8.32 	243,757.30 	8.48 	243,757.30 	9.18 	<br /><br />长期待摊费用 	8,555.26 	0.29 	9,943.02 	0.35 	4,720.74 	0.18 	<br /><br />递延所得税资产 	49,987.69 	1.71 	17,828.07 	0.62 	12,706.95 	0.48 	<br /><br />其他非流动资产 	4,414.04 	0.15 	740.09 	0.03 	50,369.66 	1.90 	<br /><br />资产总计 	2,928,969.06 	100.00 	2,873,099.23 	100.00 	2,656,713.70 	100.00 	<br /><br />如上表所示，近三年末，公司资产总额分别为2,656,713.70万元、2,873,099.23万元及2,928,969.06万元，呈稳定增长的趋势。2021年末同比增长9.01%，2022年末同比增长8.14%，2023年末同比增长1.95%。资产总额增长的主要原因是公司近年来核心业务持续发展，经营利润带动所有者权益增长，进而导致资产总额增长较大。<br /><br />从资产的结构上看，2023年末公司流动资产1,926,799.52万元，占总资产比例为65.78%，流动资产占比降低主要是年末的存货和其他应收款减少所致。2022年末公司流动资产1,918,683.59万元，占总资产比例为66.78%，流动资产占比增加主要是年末的交易性金融资产和应收票据增加所致。2021年末公司流动资产1,768,188.59万元，占总资产比例为66.56%，流动资产占比减少主要是年末的预付款项和其他应收款减少所致。<br /><br />1、流动资产<br /><br />公司流动资产主要由货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付账款、存货、其他应收款和其他流动资产构成，其他项目占流动资产比例较低。近三年末，公司流动资产分别1,768,188.59万元、1,918,683.59万元及1,926,799.52万元，占总资产比例分别为66.56%、66.78%及65.78%。2022年末较2021年末增加150,495.00万元，增幅8.51%，主要原因是公司交易性金融资产、应收票据和应收账款的增加。2023年末较2022年末增加8,115.93万元，增幅为0.42%，流动资产稳定。<br /><br />（1）货币资金<br /><br />近三年末，公司货币资金分别为1,321,205.59万元、1,317,232.97万元和1,232,766.84万元，占总资产比例分别为49.73%、45.85%和42.09%。2022年末较2021年末减少3,973.62万元，减幅0.30%，变化不大。2023年末较2022年末减少84,466.13万元，减幅6.41%，主要是公司用自有资金偿还有息债务所致。<br /><br />在2023年末的货币资金中，现金、银行存款和其他货币资金分别为7.11万元、1,215,776.48万元和 16,983.25万元。其中，年末使用权受限的资金共计6,976.27万元，其中：冻结银行存款 135.59万元、票据/信用证/保函保证金6,326.60万元、保险业保证金500万元、其他保证金14.08万元。<br /><br />（2）应收票据<br /><br />近三年末，公司应收票据分别为16,779.82万元、25,889.31万元和3,476.54万元，占总资产比例分别为0.63%、0.90%和0.12%。2022年末较2021年末增加9,109.49万元，增幅为54.29%，主要原因是期末尚未到期的应收票据余额增加所致。2023年末较2022年末减少22,412.77万元，减幅86.57%，主要原因是子公司贸易业务未到结算时点应收票据年末时点未到期应收票据减少所致。<br /><br />图表6-9 发行人2023年末及2022年末应收票据变动情况<br /><br />单位：万元<br /><br />票据种类 	2023年末金额 	2022年末金额 	<br /><br />银行承兑汇票 	1,790.54 	17,533.94 	<br /><br />商业承兑汇票 	1,686.01 	8,355.37 	<br /><br />合计 	3,476.54 	25,889.31 	<br /><br />（3）应收账款<br /><br />近三年末，公司的应收账款分别为75,740.33万元、80,293.11万元和79,980.33万元，占总资产比例分别为2.85%、2.79%和2.73%。2022年末较2021年末增加4,552.78万元，增幅为6.01%，主要原因系出版发行主业规模增长所致。2023年末较2022年末减少312.78万元，降幅0.39%，变化不大。<br /><br />图表6-10 发行人2023年末及2022年末应收账款账龄结构情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />账龄结构 	2023年末 	占比 	2022年末 	占比 	<br /><br />1年以内 	65760.33 	52.45 	65,881.77 	54.26 	<br /><br />1-2年 	12999.39 	10.37 	8,161.55 	6.72 	<br /><br />2-3年 	3733.16 	2.98 	17,917.57 	14.76 	<br /><br />3-4年 	14341.49 	11.44 	3,278.91 	2.70 	<br /><br />4-5年 	2575.99 	2.05 	2,356.72 	1.94 	<br /><br />5年以上 	25976.04 	20.72 	23,821.13 	19.62 	<br /><br />合计 	125386.40 	100.00 	121,417.65 	100.00 	<br /><br />图表6-11 发行人2023年末及2022年末应收账款风险分类情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />类别 	2023年末 	2022年末 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />金额 	比例 	金额 	计提比例 	金额 	比例 	金额 	计提比例 	<br /><br />按组合计提坏账准备的应收账款 	<br /><br />1、账龄组合 	99,053.13 	79.00 	19,741.34 	19.93 	95,876.01 	78.96 	17,197.23 	17.94 	<br /><br />2、关联方组合 	668.55 	0.53 	- 	- 	834.29 	0.69 	58.57 	7.02 	<br /><br />组合小计 	99,721.66 	79.53 	19,741.34 	19.80 	96,710.30 	79.65 	17,255.80 	17.84 	<br /><br />按单项计提坏账准备的应收账款 	25,664.74 	20.47 	25,664.74 	100.00 	24,707.35 	20.35 	23,868.74 	96.61 	<br /><br />合计 	125,386.40 	100.00 	45,406.76 	- 	121,417.65 	100.00 	41,124.54 	- 	<br /><br />图表6-12 发行人2023年末应收账款前五名单位情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	单位名称 	与本公司关系 	金额 	占应收账款总额的比例 	<br /><br />1 	天图控股集团股份有限公司 	非关联方 	5,242.57 	4.18 	<br /><br />2 	河南省天邦科技有限公司 	非关联方 	4,535.88 	3.62 	<br /><br />3 	北京远东腾辉通用电气技术有限公司 	非关联方 	4,497.62 	3.59 	<br /><br />4 	江西金太阳教育研究有限公司 	非关联方 	4,241.15 	3.38 	<br /><br />5 	深圳市亦禾储运有限公司 	非关联方 	4,088.57 	3.26 	<br /><br />合计 	22,605.79 	18.03 	<br /><br />除账龄分析法外，据谨慎性原则，发行人视实际情况判断应收账款的可收回性，对部分应收账款采用单项认定法计提坏账准备，对预计无法收回的应收账款计提100%的坏账准备。<br /><br />发行人非常重视应收账款的回款管理，制定多项制度并严格贯彻执行。2021年至2023年，发行人应收账款周转率分别为14.62、13.12、12.58，周转时间一般在1个月到1个半月左右，保持在较为合理的水平。<br /><br />（4）交易性金融资产<br /><br />近三年末，公司交易性金融资产分别为134,060.98万元、302,958.45万元和474,260.28万元，占总资产比例分别为5.05%、10.54%和16.19%。2022年末较2021年末增加168,897.47万元，增幅125.99%，主要系期末理财产品增加所致。2023年末较2022年末增加171,301.83万元，增幅56.54%，主要系其他理财产品及银行理财产品增加所致。<br /><br />图表6-13 发行人2023年末及2022年末交易性金融资产明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末金额 	2022年末金额 	<br /><br />以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 	474,260.28 	302,958.45 	<br /><br />其中： 			<br /><br />银行理财产品 	114,782.47 	50,946.10 	<br /><br />股票 	40,437.35 	18,252.22 	<br /><br />其他理财产品 	319,040.46 	233,760.13 	<br /><br />合计 	474,260.28 	302,958.45 	<br /><br />图表6-14 其他理财产品主要构成明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末金额 	<br /><br />债券 	6,873.00 	<br /><br />基金 	5,182.15 	<br /><br />信托产品 	5,000.00 	<br /><br />私募基金 	4,676.89 	<br /><br />券商理财产品 	185,956.64 	<br /><br />资管计划理财产品 	110,898.78 	<br /><br />其他 	453.00 	<br /><br />合计 	319,040.46 	<br /><br />（5）预付账款<br /><br />近三年末，公司预付账款分别为76,104.76万元、68,646.71万元和23,566.79万元，占总资产比例分别为2.86%、2.39%和0.8%。2022年末较2021年末减少7,458.05万元，减幅9.80%，主要系预付物资采购款减少所致。2023年末较2022年末减少45,079.92万元，降幅为65.67%，主要系预付物资采购款减少所致。<br /><br />图表6-15 发行人2023年末大额预付款项前五名单位情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	与本公司关系 	金额 	占预付款项总额的比例 	<br /><br />Golden Profit Trading PteLtd 	非关联方 	3,796.64 	16.11 	<br /><br />上海鹿游网络科技有限公司 	非关联方 	3,000.00 	12.73 	<br /><br />PT.INDAH KIAT PULP&amp;PAPER TBK 	非关联方 	2,093.90 	8.88 	<br /><br />湖北华海纤维科技股份有限公司 	非关联方 	1,826.32 	7.75 	<br /><br />PT.PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS 	非关联方 	1,394.98 	5.92 	<br /><br />合计 		12,111.85 	51.39 	<br /><br />（6）其他应收款<br /><br />近三年末，公司其他应收款分别为12,310.40万元、8,164.28万元和5,585.75万元，占总资产比例分别为0.46%、0.28%和0.19%。2022年末较2021年末减少<br /><br />4,146.12万元，增幅为33.68%，主要系期末往来款项减少所致。2023年末较2022年末减少2,578.53万元，降幅31.58%，主要系押金、保证金余额减少及往来款项计提减值准备所致。<br /><br />发行人按照下列情形计量其他应收款损失准备：①信用风险自初始确认后未显著增加的金融资产，发行人按照未来12个月的预期信用损失的金额计量损失准备；②信用风险自初始确认后已显著增加的金融资产，发行人按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；③购买或源生已发生信用减值的金融资产，发行人按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。<br /><br />对自初始确认后是信用风险是否显著增加的判断，发行人通过比较金融工具在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率与该工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率，来判定金融工具信用风险是否显著增加。但是，如果发行人确定金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险的，可以假设该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。<br /><br />以组合为基础的评估。对于其他应收款，发行人在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据，而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行的，所以发行人按照初始确认日期为共同风险特征，对其他应收款进行分组并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。<br /><br />为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，发行人在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益，并根据金融工具的种类，抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值或计入预计负债（贷款承诺或财务担保合同）或计入其他综合收益（以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资）。<br /><br />图表6-16 发行人2023年末及2022年末其他应收款按款项性质分类情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />款项性质 	2023年末 	占比 	2022年末 	占比 	<br /><br />往来款项 	75,738.55 	91.71 	75,562.44 	91.11 	<br /><br />押金、保证金 	3,526.56 	4.27 	4,093.62 	4.94 	<br /><br />垫付职工个人款/员工借款 	731.69 	0.89 	891.89 	1.08 	<br /><br />应收补偿款项 	- 	0 	- 	0 	<br /><br />关联方往来 	223.83 	0.27 	226.31 	0.27 	<br /><br />出品退税款 	12.90 	0.02 	32.44 	0.04 	<br /><br />其他 	2,347.16 	2.84 	2,132.57 	2.57 	<br /><br />合计 	82,580.69 	100.00 	82,939.26 	100.00 	<br /><br />减：坏账准备 	76,994.95 		74,774.98 		<br /><br />余额 	5,585.74 		8,164.28 		<br /><br />图表6-17 发行人2023年末其他应收款坏账准备计提情况<br /><br />单位：万元<br /><br />坏账准备 	第一阶段 	第二阶段 	第三阶段 	合计 	<br /><br />未来12个月预期信用损失 	整个存续期预期信用损失（未发生信用减值） 	整个存续期预期信用损失（已发生信用减值） 	<br /><br />2023年1月1日余额 	4,879.41 		69,895.58 	74,774.98 	<br /><br />2023年1月1日余额在年末 	4,787.58 	- 	72,207.37 	76,994.95 	<br /><br />－转入第二阶段 					<br /><br />－转入第三阶段 	-124.41 		124.41 		<br /><br />－转回第二阶段 					<br /><br />－转回第一阶段 					<br /><br />本期计提 	212.25 		2,191.11 	2,403.36 	<br /><br />本期转回 					<br /><br />本期核销 	179.67 		3.72 	183.39 	<br /><br />其他变动 					<br /><br />2022年12月31日余额 	4,787.58 		72,207.37 	76,994.95 	<br /><br />图表6-18 发行人2023年末其他应收款前五名情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	单位名称 	与本公司关系 	金额 	账龄 	占应收账款总额的比例 	性质或内容 	<br /><br />1 	上海康灿物资有限公司（原挂账：中国工艺品进出口总公司) 	非关联方 	13,196.55 	5年以上 	15.97 	往来款 	<br /><br />2 	中物永泰纸业有限公司 	非关联方 	12,277.71 	3-5年 	14.87 	往来款 	<br /><br />3 	上海康峰实业有限公司（原挂账：中国纺织机械和技术进出口有限公司) 	非关联方 	9,585.09 	5年以上 	11.61 	往来款 	<br /><br />4 	海南盛怡实业有限公司 	非关联方 	8,902.50 	3-5年 	10.78 	往来款 	<br /><br />5 	中新联进出口有限公司 	非关联方 	8,439.03 	5年以上 	10.22 	往来款 	<br /><br />合计 	52,400.88 		52,400.88 		<br /><br />（7）存货<br /><br />近三年末，公司存货分别为122,471.43万元、108,629.87万元和95,986.72万元，占总资产比例分别为4.61%、3.78%和3.28%。2022年末较2021年末减少13,841.56万元，减幅为11.30%，主要系公司加强了对存货的库存管理所致。2023年末较2022年末减少12,643.15万元，减幅为11.64%，主要系公司加强了对存货的库存管理所致。<br /><br />图表6-19 发行人2023年末及2022年末存货分类明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	<br /><br />账面余额 	存货跌价准备/合同履约成本减值准备 	账面价值 	账面余额 	存货跌价准备/合同履约成本减值准备 	账面价值 	<br /><br />原材料 	116,447.70 	44,773.55 	71,674.15 	2,212.20 	215.54 	1,996.66 	<br /><br />在产品 	18,600.72 	- 	18,600.72 	12,768.68 		12,768.68 	<br /><br />库存商品 	5,256.38 	183.07 	5,073.31 	126,512.58 	32,716.99 	93,795.59 	<br /><br />低值易耗品 	418.28 	- 	418.28 	8.20 		8.20 	<br /><br />其他 	220.25 	- 	220.25 	60.75 		60.75 	<br /><br />合计 	140,943.34 	44,956.62 	95,986.72 	141,562.40 	32,932.53 	108,629.87 	<br /><br />发行人期末存货按成本与可变净值孰低原则计价，对于存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。库存商品及大宗原材料的存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变净值的差额提取；其他数量繁多、单价较低的原辅材料按类别提取存货跌价准备。公司计提的存货跌价准备主要来自于库存出版物，包括库存图书、期刊（杂志）、音像制品、电子出版物、投影片（含缩微制品）等。公司于每期期末对库存出版物进行全面清查，并实行分年核价，按照规定的比例提取存货跌价准备。对于库存图书，当年出版的不提；前一年出版的按年末图书总定价提取10%；前二年出版的按年末库存图书总定价提取20%；前三年以上的按年末库存图书总定价提取40%；对于库存图书中的退货再入库图书，如果其无法再次销售的，将根据其实际成本提取特别准备。对于纸质期刊（包括年鉴）和挂历、年画，当年出版的，按年末库存实际成本提取。音像制品、电子出版物和投影片（含缩微制品），按年末库存实际成本的10%提取，如上述出版物升级，升级后的原有出版物仍有市场的，保留该出版物实际成本的10%；升级后的原有出版物无市场的，全部报废。<br /><br />图表6-20 发行人2023年末存货跌价准备明细情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年初金额 	2023年增加 	2023年减少 	2023年末金额 	<br /><br />转回或转销 	其他 	<br /><br />库存商品 	32,716.99 	13,239.93 	188.62 	994.75 	44,773.55 	<br /><br />原材料 	215.54 	9.48 	32.46 	9.48 	183.07 	<br /><br />合计 	32,932.52 	13,249.41 	221.09 	1004.23 	44,956.62 	<br /><br />（8）其他流动资产<br /><br />近三年末，公司其他流动资产分别为9,515.27万元、6,868.89万元和8,276.71万元，占总资产比例分别为0.36%、0.24%和0.28%。2022年末较2021年末减少2,646.38万元，降幅27.81%，主要系待抵扣进项税额减少所致。2023年末较2022年末增加1,407.83万元，增幅为20.49%，主要系待抵扣进项税额增加所致。<br /><br />图表6-21 发行人2023年末及2022年末其他流动资产明细情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	<br /><br />待抵扣进项税额 	7,100.33 	5,699.99 	<br /><br />保理项目债权投资 	1,158.03 	1,159.28 	<br /><br />预缴所得税 	7.74 	5.36 	<br /><br />预缴其他税额 	10.61 	4.27 	<br /><br />合计 	8,276.71 	6,868.89 	<br /><br />2、非流动资产<br /><br />公司非流动资产主要由长期股权投资、其他非流动性金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、商誉和无形资产为主。近三年以来，公司的投资和资产规模不断扩大，公司非流动资产也逐渐增加。近三年末，公司非流动资产分别为888,525.11万元、954,415.63万元1,002,169.54万元，占总资产比例分别为33.44%、<br /><br />33.22%和34.22%。2022年末较2021末增长65,890.52万元，增幅为7.42%，主要系委托理财产品增加所致。2023年末较2022年末增加47,753.91万元，增幅为5.00%，变化不大。<br /><br />（1）债权投资<br /><br />近三年末，公司债权投资分别为1,902.00万元、718.5万元和718.5万元。公司债权投资主要是投资分宜和昌隆宸医药产业投资中心（有限合伙），2022年末较2021年末减少1,183.50万元，主要系发行人收回债权等原因所致。2023年末较2022年末保持不变。具体情况如下：<br /><br />图表6-22 发行人2023年末债权投资明细情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2022年末余额 	2023年末余额 	<br /><br />面值 	票面利率 	实际利率 	到期日 	面值 	票面利率 	实际利率 	到期日 	<br /><br />分宜和昌隆宸医药产业投资中心（有限合伙） 	1,437.00 	7.50 	7.50 	2023年2月 	1,437.00 	7.50 	7.50 	2024年1月 	<br /><br />合计 	1,437.00 				1,437.00 				<br /><br />注：分宜和昌债权投资已逾期，根据预计可收回金额计提减值准备718.5万元，计提比例为50%。<br /><br />（2）长期股权投资<br /><br />近三年末，公司长期股权投资分别为212,276.29万元、222,976.13万元和235,533.54万元，占总资产比例分别为7.99%、7.76%和8.04%。2022年末较2021年末增加10,699.84万元，增幅为5.04%，主要系权益法下产生的投资收益增加。2023年末较2022年末增加12,557.41万元，增幅5.63%，变化不大。<br /><br />图表6-23 发行人2023年长期股权投资变动情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />被投资单位 	年初金额 	本年增减变动 	年末金额 	减值准备年末余额 	<br /><br />追加投资 	减少投资 	权益法确认的投资损益 	其他权益变动 	宣告发放现金股利或利润 	计提减值准备 	其他 	<br /><br />一、合营企业 	<br /><br />江西教育印务实业有限公司 	2,299.50 			-452.69 					1,846.81 		<br /><br />北京麦克米伦世纪咨询服务有限公司 	1,130.81 			-49.81 		354.07 			726.93 		<br /><br />二、联营企业 	<br /><br />南昌经济技术开发区中文旭顺企业管理合伙企业(有限合伙) 	46,606.74 			507.52 					47,114.26 		<br /><br />北京创新壹舟投资中心(有限合伙) 	43,590.28 			18,246.46 		4,770.48 			57,066.27 		<br /><br />新华联合发行有限公司 	42,443.99 			1,422.05 		700.00 			43,166.04 		<br /><br />江西高校出版社有限责任公司 	22,653.39 			4,620.19 					27,273.58 		<br /><br />江西省文信二号文化产业发展投资基金(有限合伙) 	15,378.79 	2,100.00 		169.01 		53.61 			17,594.19 		<br /><br />共青城中天文投创业投资 	13,170.28 			-4,924.49 		305.04 			7,940.75 		<br /><br />被投资单位 	年初金额 	本年增减变动 	年末金额 	减值准备年末余额 	<br /><br />追加投资 	减少投资 	权益法确认的投资损益 	其他权益变动 	宣告发放现金股利或利润 	计提减值准备 	其他 	<br /><br />中心(有限合伙) 											<br /><br />江西富盈合产业园管理有限公司 	11,776.79 			-114.21 					11,662.58 		<br /><br />厦门挑战者文创创业投资合伙企业(有限合伙) 	8,034.28 			-228.7 					7,805.57 		<br /><br />杭州玄岩投资合伙企业（有限合伙） 	3,085.22 								3,085.22 	2,000.00 	<br /><br />北京蓝天水平号创业投资中心(有限合伙) 	2,649.71 		1,414.14 	4.57 					1,240.14 		<br /><br />厦门元趣新锐创业投资合伙企业(有限合伙) 	2,500.42 			-0.71 					2,499.71 		<br /><br />嘉兴竑励股权投资合伙企业(有限合伙) 	2,239.32 		500 	-1.67 					1,737.65 		<br /><br />珠海永韬康羽股权投资合伙企业(有限合伙) 	1,334.75 		50 	-0.25 					1,284.51 		<br /><br />共青城睿创投资管理合伙企业(有限合伙) 	948.18 			-28.38 		177.84 			741.96 		<br /><br />厦门天地文投创业投资有限公司 	685.95 			-464.17 					221.78 		<br /><br />北京兴欣时代网络技术有限公司 	617.47 			-66.15 					551.33 		<br /><br />江西纽倍奇网络传媒有限 	445.27 			-10.89 					434.38 		<br /><br />被投资单位 	年初金额 	本年增减变动 	年末金额 	减值准备年末余额 	<br /><br />追加投资 	减少投资 	权益法确认的投资损益 	其他权益变动 	宣告发放现金股利或利润 	计提减值准备 	其他 	<br /><br />公司 											<br /><br />武汉哈乐沃德网络科技有限公司 	317 			55.98 					372.98 		<br /><br />江西世纪星教育投资集团有限公司 	314.47 			-105.25 					209.22 		<br /><br />深圳市金版幼福数媒有限公司 	255.66 			-0.01 					255.64 		<br /><br />江西中文东旭咨询有限公司 	147.46 			0.12 					147.58 		<br /><br />西安曲江中文共创教育科技有限公司 	127.39 			-3.72 					123.68 		<br /><br />江西新华瑞章物联网科技有限公司 	75.87 		90.19 	-18.42 				32.74 	0 		<br /><br />共青城星创文化投资管理有限公司 	74.95 			63.11 		67.5 			70.55 		<br /><br />共青城星辰投资管理有限公司 	38.88 		38.88 						0 		<br /><br />江西中文传媒数字科技产业园有限公司 	23.47 			28.8 					52.27 		<br /><br />InnoahFuture(Cayman)Lim it ed 	9.84 			403.34 					203.07 		<br /><br />上海千陌网络科技有限公 	0 								0 	715.81 	<br /><br />被投资单位 	年初金额 	本年增减变动 	年末金额 	减值准备年末余额 	<br /><br />追加投资 	减少投资 	权益法确认的投资损益 	其他权益变动 	宣告发放现金股利或利润 	计提减值准备 	其他 	<br /><br />司 											<br /><br />江西世纪巨匠图书有限公司 	0 	135 		30.12 					104.88 		<br /><br />厦门纳之星科技有限公司 	0 								0 	585.66 	<br /><br />北京杰诚创业科技有限公司 	0 								0 	401.01 	<br /><br />北京芽芽科技有限公司 	0 								0 		<br /><br />合计 	222,976.13 	2,235.00 	2,093.21 	19,021.52 		6,428.54 		32.74 	235,533.54 	3,702.48 	<br /><br />（3）其他权益工具投资<br /><br />近三年末，公司其他权益工具投资余额均为4,436.44万元。具体情况如下：<br /><br />图表6-24 发行人2023年末及2022年末其他权益工具投资明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末余额 	2022年末余额 	<br /><br />北京神州龙芯集成电路设计有限公司 	4,200.00 	4,200.00 	<br /><br />新华互联网电子商务有限责任公司 	138.86 	138.86 	<br /><br />深圳特区图书贸易有限公司 	60.83 	60.83 	<br /><br />江西二十一世纪妙奇文化传播有限公司 	36.75 	36.75 	<br /><br />合计 	4,436.44 	4,436.44 	<br /><br />（4）其他非流动金融资产<br /><br />近三年末，公司其他非流动金融资产余额分别为70,410.91万元、110,581.38万元和112,576.11万元。2022年末，其他非流动金融资产余额110,581.38万元，较上年末增加40,170.47万元，增幅为57.05%，主要系新增投资标的较多导致。2023年末较2022年末增加1,994.73万元，增幅为1.80%，变化不大。<br /><br />图表6-25 发行人2023年末及2022年末其他非流动金融资产明细<br /><br />单位：万元<br /><br />类别 	2023年末余额 	2022年末余额 	<br /><br />新华智云科技有限公司 	15000.00 	15000.00 	<br /><br />深圳达晨创程私募股权投资基金企业(有限合伙) 	8567.92 	0.00 	<br /><br />深圳市红土一号私募股权投资基金合伙企业 	7360.65 	3961.11 	<br /><br />银河金囍收益凭证 	5000.00 	5000.00 	<br /><br />中信建投雪球增利贵宾16号资产管理计划 	5000.00 	5000.00 	<br /><br />财通证券财衍系列8号收益凭证雪球(沪深300非银ETF) 	5000.00 	0.00 	<br /><br />银河金元收益凭证404期(中证500指数雪球) 	5000.00 	0.00 	<br /><br />财衍系列15号 	5000.00 	0.00 	<br /><br />中信建投聚智进取1号FOF 	4992.63 	0.00 	<br /><br />五矿鑫成1号私募证券投资基金 	4408.82 	4769.54 	<br /><br />中金金泽SNF1911号收益凭证(恒生国企雪球) 	4000.00 	0.00 	<br /><br />东方证券东方悦享5号 	3943.93 	3889.15 	<br /><br />宜春大海龟生命科学股份有限公司 	3566.35 	3566.35 	<br /><br />CHALLENJERSCAPITALFUNDILP 	3237.41 	3237.41 	<br /><br />新乳业可交债(23新乳EB) 	3002.47 	0.00 	<br /><br />长江宝2054号 	3000.00 	0.00 	<br /><br />江西省文信三号文化产业发展股权投资基金(有限合伙) 	3000.00 	0.00 	<br /><br />圣点世纪科技股份有限公司 	2700.06 	2800.06 	<br /><br />共青城高鲲吉芯股权投资合伙企业(有限合伙) 	2000.00 	2000.00 	<br /><br />国泰君安恒生中国企业指数雪球结构收益凭证 	2000.00 	0.00 	<br /><br />兴业财富兴利246号资管计划 	1925.23 	2191.91 	<br /><br />长证星火壹号股权投资(武汉)合伙企业(有限合伙) 	1886.04 	1993.81 	<br /><br />平潭兴证赛富股权投资合伙企业(有限合伙) 	1644.80 	1738.91 	<br /><br />兰溪普华晖赢投资合伙企业(有限合伙) 	1394.40 	2176.83 	<br /><br />共青城嘉腾明创创业投资合伙企业(有限合伙) 	1131.48 	1440.87 	<br /><br />珠海君武投资管理合伙企业(有限合伙) 	1000.00 	1000.00 	<br /><br />高唐穗泉三号管理服务合伙企业(有限合伙) 	838.80 	838.80 	<br /><br />湖南湘江红土智能产业投资基金 	800.00 	0.00 	<br /><br />杰瑞可交债 	706.95 	0.00 	<br /><br />北京联创新投资中心(有限合伙) 	618.00 	618.00 	<br /><br />财通基金安吉318号单一资产管理计划 	584.53 	924.83 	<br /><br />北京点睛致远投资中心(有限合伙) 	520.38 	520.38 	<br /><br />杭州元湖股权投资合伙企业(有限合伙) 	500.00 	500.00 	<br /><br />深圳国金天使三期创业投资企业(有限合伙) 	476.50 	500.00 	<br /><br />西藏信托有限公司-顺景3号 	438.40 	2375.09 	<br /><br />GloryVenturesInvestmentManagementCo.,Ltd 	435.80 	435.80 	<br /><br />永丰暴风投资中心(有限合伙) 	345.78 	398.61 	<br /><br />EminenceChinaEnterpriseFund,LP（卓越中国企业基金） 	311.38 	311.38 	<br /><br />宁波靖亚明沛创业投资中心(有限合伙) 	294.59 	300.00 	<br /><br />安徽七天网络科技有限公司 	275.05 	275.05 	<br /><br />南京虎童股权投资企业(有限合伙) 	250.00 	250.00 	<br /><br />北京魔币科技有限公司 	100.00 	100.00 	<br /><br />上海轩鉴投资中心(有限合伙) 	82.29 	84.67 	<br /><br />厦门壹舟星辰投资管理有限公司 	50.00 	50.00 	<br /><br />奇妙视界文化传媒(北京)有限公司 	50.00 	50.00 	<br /><br />国都证券股份有限公司(中标集团) 	48.09 	192.37 	<br /><br />北京华纳双盈资产管理有限公司 	40.01 	40.01 	<br /><br />鹏华金元宝货币市场基金 	25.51 	24.94 	<br /><br />嘉兴竑学投资管理有限公司 	20.00 	20.00 	<br /><br />天津元亨力科技有限公司 	1.85 	1.85 	<br /><br />长江证券雪球增强1371号 	0.00 	5000.00 	<br /><br />财通财富通系列中证500指数雪球1号收益凭证 	0.00 	5000.00 	<br /><br />东方证券金鳍1054 	0.00 	5000.00 	<br /><br />"银河金元"收益凭证309期(降敲型雪球) 	0.00 	5000.00 	<br /><br />申万宏源蓝海万金1号FOF 集合资产管理计划 	0.00 	4655.50 	<br /><br />中信证券财富私享投资1257号 	0.00 	4020.49 	<br /><br />中金财富私享5380号资产管理计划 	0.00 	3996.22 	<br /><br />兴业证券公募FOF(012654) 	0.00 	2841.66 	<br /><br />国泰君安公募FOF 	0.00 	2592.06 	<br /><br />五矿鑫扬鑫成1号私募证券投资基金 	0.00 	1907.82 	<br /><br />中信证券财富私享投资1558号FOF单一资产管理计划 	0.00 	995.90 	<br /><br />中金财富私享5379号FOF单一资产管理计划 	0.00 	994.00 	<br /><br />合计 	112576.11 	110581.38 	<br /><br />（5）投资性房地产<br /><br />公司投资性房地产是已出租的土地使用权和房屋建筑物。近三年末，公司投资性房地产分别为53,445.06万元、55,284.88万元和44,668.45万元，占总资产比例分别为2.01%、1.92%和1.53%。2022年末较2021年末增加1,839.82万元，增幅3.44%，主要系公司用于出租用房地产增加所致。2023年末较2022年末减少10,616.43万元，降幅19.20%，系子公司将部分投资性房地产用途调整，从投资性房地产转为固定资产。<br /><br />发行人投资性房地产按其成本作为入账价值，外购投资性房地产的成本包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。<br /><br />发行人对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率采用平均年限法（或其他方法）计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧（摊销）率如下：土地使用权折旧年限50年、预计残值率5%、年折旧率1.9%；房屋建筑物折旧年限20-40年、预计残值率5%、年折旧率4.75%-2.38%。2023年公司投资性房地产累计折旧和摊销36,755.71万元，其中房屋、建筑物累计折旧34,869.87万元、土地使用权累计摊销1,885.85万元。<br /><br />图表6-26 发行人2023年末及2022年末投资性房地产明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末金额 	2022年末金额 	<br /><br />房屋、建筑物 	土地使用权 	合计 	房屋、建筑物 	土地使用权 	合计 	<br /><br />账面原值 	76,162.56 	5,261.60 	81,424.17 	88,896.52 	5,261.60 	94,158.12 	<br /><br />累计折旧和累计摊销 	34,869.87 	1,885.85 	36,755.71 	37,160.85 	1,712.39 	38,873.24 	<br /><br />项目 	2023年末金额 	2022年末金额 	<br /><br />房屋、建筑物 	土地使用权 	合计 	房屋、建筑物 	土地使用权 	合计 	<br /><br />减值准备 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />账面价值 	41,292.69 	3,375.75 	44,668.45 	51,735.67 	3,549.21 	55,284.88 	<br /><br />（6）固定资产<br /><br />近三年末，公司固定资产分别为127,003.11万元、200,237.36万元和207,097.42万元，占总资产比例分别为4.78%、6.97%和7.07%。2022年末较2021年末增加73,234.25万元，增幅57.66%，主要系期末在建工程及资产预付款结转固定资产所致。2023年末较2022年末增加6,860.06万元，涨幅3.43%，变化不大。<br /><br />发行人固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、电子设备、运输设备、办公设备等。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计划入账的土地外，发行人对所有固定资产计提折旧。对固定资产计提折旧采用平均年限法，于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。计提原则如下：房屋建筑物折旧年限20-40年、预计残值率5%、年折旧率4.75%-2.375%；机器设备折旧年限10-15年、预计残值率5%、年折旧率9.5%-6.33%；运输设备折旧年限5-8年、预计残值率5%、年折旧率19.00%-11.875%；办公设备折旧年限 5年、预计残值率5%、年折旧率19.00%。2023年公司固定资产累计折旧124,978.92万元，其中房屋建筑物累计折旧65,293.55万元、机器设备累计折旧41,653.08万元、运输设备累计折旧5,981.30万元、办公设备累计折旧12,050.99万元。<br /><br />图表6-27 发行人2023年末固定资产明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末金额 	<br /><br />房屋建筑物 	机器设备 	运输设备 	办公设备 	合计 	<br /><br />账面原值 	250,628.98 	54,115.23 	8,157.68 	19,164.58 	332,066.47 	<br /><br />累计折旧 	65,293.55 	41,653.08 	5,981.30 	12,050.99 	124,978.92 	<br /><br />减值准备 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />账面价值 	185,335.43 	12,462.15 	2,176.38 	7,113.59 	207,087.55 	<br /><br />（7）在建工程<br /><br />近三年末，公司在建工程分别21,501.53万元、7,876.02万元和8,610.19万<br /><br />元。2023年末在建工程增加主要原因为2023年增加在建项目投入所致。<br /><br />图表6-28 发行人2023年末在建工程明细<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	工程名称 	年初金额 	本年增加 	本年减少 	年末金额 	<br /><br />转入固定资产 	其他减少 	<br /><br />1 	现代出版物流港 	1,839.54 				1,839.54 	<br /><br />2 	遂川文化综合大楼 	1,548.56 	333.57 			1,882.13 	<br /><br />3 	广丰综合大楼 	1,291.30 	208.72 			1,500.02 	<br /><br />4 	璜溪物流 1 号库 	944.21 	7,238.28 	7,807.25 		375.24 	<br /><br />5 	其他工程 	2,252.40 	760.85 			3,013.25 	<br /><br />	合计 	7,876.02 	8,541.42 	7,807.25 	0.00 	8,610.19 	<br /><br />（8）使用权资产<br /><br />公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，将作为承租人在租赁期内有权使用的相关资产分类为使用权资产。截至2022年末，公司使用权资产余额12,027.82万元，较2021年末增加4,528.52万元，增幅60.39%，主要系房屋租赁增加造成。2023年末，公司使用权资产余额12,927.14万元，较2022年末增加899.32万元，增幅7.48%，主要系房屋租赁增加造成。<br /><br />在租赁期开始日，公司按照成本对使用权资产进行初始计量；在租赁期开始日后，公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量，即以成本减累计折旧及累计减值损失计量使用权资产。公司以直线法对使用权资产计提折旧，在确定折旧年限时遵循以下原则：能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。<br /><br />图表6-29 发行人2023年末使用权资产明细<br /><br />项目 	2023年末金额 	<br /><br />房屋建筑物 	其他 	合计 	<br /><br />账面原值 	20,108.74 	0.00 	20,108.74 	<br /><br />累计折旧 	7,181.59 	0.00 	7,181.59 	<br /><br />减值准备 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />账面价值 	12,927.14 	0.00 	12,927.14 	<br /><br />（9）无形资产<br /><br />近三年末，公司无形资产分别为78,495.83万元、68,008.61万元和61,919.54万元，占总资产比例分别为2.95%、2.37%和2.11%。2022年末较2021年末减少10,487.22万元，降幅为13.36%，主要系无形资产摊销及减值准备增加所致。2023年末较2022年末减少6,089.07万元，降幅8.95%，主要系无形资产按年摊销所致。<br /><br />发行人无形资产包括土地使用权、软件使用权等，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本；对非同一控制下合并中取得被购买方拥有的但在其财务报表中未确认的销售渠道等无形资产，在对被购买方资产进行初始确认时，按公允价值确认为无形资产。<br /><br />土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；软件和其他无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核。在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的预计使用寿命进行复核，如有证据表明无形资产的使用寿命有限的，则估计其使用寿命并在预计使用寿命内摊销。2023年公司无形资产累计摊销58,950.29万元，其中土地使用权摊销32,697.04万元、软件使用权摊销金额8,786.78万元、域名摊销47.81万元、非专利技术摊销2,948.73万元、评估增值无形资产摊销 14,469.93万元。评估增值无形资产减值准备6,523.47万元。<br /><br />图表6-30 发行人2023年末无形资产明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末金额 	<br /><br />土地使用权 	软件 	域名 	非专利技术 	评估增值无形资产 	合计 	<br /><br />账面原值 	91,583.49 	11,387.09 	47.81 	3,339.06 	21,035.85 	127,393.29 	<br /><br />累计摊销 	32,697.04 	8,786.78 	47.81 	2,948.73 	14,469.93 	58,950.29 	<br /><br />减值准备 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	6,523.47 	6,523.47 	<br /><br />账面价值 	58,886.45 	2,600.31 	0.00 	390.33 	42.45 	61,919.54 	<br /><br />（10）商誉<br /><br />近三年末，发行人的商誉分别为 243,757.30万元、243,757.30万元和243,757.30万元，占总资产比例为9.18%、8.48%和8.32%。2021年至2023年均无变化。发行人每年对商誉进行减值测试。包含商誉资产组合的可收回金额为其预计未来现金流量的现值，其计算采用会计估计。发行人根据下属公司每年经营业绩进行商誉减值，2023年发行人商誉原值246,568.88万元，其中智明星通商誉原值243,757.30万元，江西中文传媒网络科技有限公司商誉原值765.24万元，北京百分在线技术有限公司商誉原值2,046.35万元。因智明星通经营业绩优良，商誉未计提减值；北京百分在线技术有限公司及江西中文传媒网络科技有限公司全额计提商誉减值准备。<br /><br />（三）合并报表负债结构分析<br /><br />图表6-31 发行人近三年末合并报表负债结构情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />余额 	占比 	余额 	占比 	余额 	占比 	<br /><br />流动负债 	852,013.91 	79.85 	807,450.56 	73.13 	860,133.20 	87.15 	<br /><br />短期借款 	262,326.31 	24.58 	134,244.02 	12.15 	38,030.19 	3.85 	<br /><br />应付票据 	25,453.39 	2.39 	29,076.08 	2.63 	33,673.06 	3.41 	<br /><br />应付账款 	233,952.16 	21.93 	232,541.39 	21.06 	193,229.69 	19.58 	<br /><br />预收款项 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />合同负债 	148,275.84 	13.90 	193,922.63 	17.56 	175,562.94 	17.79 	<br /><br />应付职工薪酬 	120,199.39 	11.26 	118,325.59 	10.72 	107,151.49 	10.86 	<br /><br />应交税费 	10,559.21 	0.99 	16,344.14 	1.48 	27,910.84 	2.83 	<br /><br />其他应付款 	43,683.21 	4.09 	52,770.73 	4.78 	76,177.15 	7.72 	<br /><br />一年内到期的流动负债 	6,314.66 	0.59 	29,410.83 	2.66 	139,895.52 	14.17 	<br /><br />其他流动负债 	1,249.73 	0.12 	815.16 	0.07 	68,502.32 	6.94 	<br /><br />非流动负债： 	215,029.57 	20.15 	296,629.77 	26.87 	126,823.88 	12.85 	<br /><br />长期借款 	- 	- 	88,500.00 	8.02 	21,400.00 	2.17 	<br /><br />应付债券 	100,000.00 	9.37 	100,000.00 	9.06 	- 	- 	<br /><br />租赁负债 	11,268.85 	1.06 	8,830.86 	0.80 	4,742.57 	0.48 	<br /><br />预计负债 	137.96 	0.01 	273.96 	0.02 	182.89 	0.02 	<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />余额 	占比 	余额 	占比 	余额 	占比 	<br /><br />递延收益 	85,073.75 	7.97 	87,054.83 	7.88 	59,242.85 	6.00 	<br /><br />递延所得税负债 	18,549.00 	1.74 	11,970.12 	1.08 	11,108.27 	1.13 	<br /><br />其他非流动负债 	- 	- 	0 	0. 	30,147.30 	3.05 	<br /><br />负债合计 	1,067,043.47 	100.00 	1,104,080.33 	100.00 	986,957.08 	100.00 	<br /><br />近三年末，公司负债总额分别为 986,957.08万元、1,104,080.33万元和1,067,043.47万元。2022年末较2021年末增加117,123.25万元，增幅11.87%，主要原因是发行超短期融资券及借款增加所致。2023年末负债较2022年末减少37,036.86万元，降幅3.35%，主要原因是长期借款减少所致。公司负债总额构成中主要以短期借款、应付票据、应付账款、合同负债、应付职工薪酬、其他应付款和其他流动负债、长期借款、递延收益、应付债券为主，其他科目占负债总额的比例较低。<br /><br />1、流动负债<br /><br />公司负债结构基本保持稳定，流动负债占负债总额比重持续保持高位，近三年末，公司流动负债分别为860,133.20万元、807,450.56万元和852,013.91万元，占总负债比重分别为87.15%、73.13%和79.85%。公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、合同负债、应付职工薪酬、其他应付款构成，其他项目占流动负债比例较低。<br /><br />（1）短期借款<br /><br />近三年末，公司短期借款分别为38,030.19万元、134,244.02万元和262,326.31万元，占总负债比例分别为3.85%、12.15%和24.58%。2022年末较2021年末增加96,213.83万元，增幅为252.99%，主要系增加经营性银行借款所致。2023年末较2022年末增加128,082.29万元，增幅95.41%，主要系增加经营性银行借款所致。<br /><br />图表6-32 发行人2023年末及2022年末短期借款明细<br /><br />单位：万元<br /><br />借款类别 	2023年末金额 	2022年末金额 	<br /><br />质押借款 	376.00 	408.60 	<br /><br />信用借款 	211,000.00 	120,104.66 	<br /><br />保证借款 	50,800.00 	1,101.45 	<br /><br />承兑汇票贴现借款 	0.00 	12,629.32 	<br /><br />合计 	262,326.31 	134,244.02 	<br /><br />（2）应付票据<br /><br />近三年末，公司应付票据分别为33,673.06万元、29,076.08万元和25,453.39万元，占总负债比例分别为3.41%、2.63%和2.39%。应付票据主要是发行人之子公司江西蓝海国际贸易有限公司预付物资采购款形成，对于外部贸易业务，根据每笔业务签订的合同约定，预付部分预付款给上游，结算模式：采用银行承兑汇票付款。2022年末较2021年末减少4,596.98万元，减幅为13.65%，主要是因为公司未到期的银行承兑汇票减少所致。2023年末较2022年末减少3,622.69万元，降幅12.46%，主要系公司未到期的银行承兑汇票减少所致。<br /><br />（3）应付账款<br /><br />随着公司业务规模的不断增长，在产业供应链系统中的地位也不断上升，议价能力逐步提高。近三年末，公司应付账款分别为193,229.69万元、232,541.39万元和233,952.16万元，占负债总额比例分别为19.58%、21.06%和21.93%。应付账款主要为采购物资应付的货款。2022年末较2021年末增加39,311.70万元，增幅为20.34%，主要系未到期结算的应付采购款增加所致。2023年末较2022年末增加1,410.77万元，增幅0.61%，变化不大。<br /><br />图表6-33 发行人2023年末账龄超过1年的重要应付账款<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末余额 	未偿还或结转的原因 	<br /><br />人民教育出版社有限公司 	10,847.11 	未结算 	<br /><br />人民出版社 	7,439.58 	未结算 	<br /><br />人教教材中心有限责任公司 	6,369.17 	未结算 	<br /><br />江苏紫霄纸业有限公司 	4,071.30 	诉讼中 	<br /><br />北京京师普教文化传媒有限公司 	4,148.68 	未结算 	<br /><br />学习出版社有限公司 	1,351.07 	未结算 	<br /><br />合计 	34,226.92 	- 	<br /><br />（4）合同负债<br /><br />公司的合同负债主要是预售商品款项。近三年末，公司合同负债分别为175,562.94万元、193,922.63万元和148,275.84万元，占总负债比例分别为17.79%、<br /><br />17.56%和13.90%。2022年末较2021年末增加18,359.69万元，增幅10.46%，主要系预售商品款增加所致。2023年末较2022末减少45,646.79万元，减幅23.54%，主要系预售商品款减少所致。<br /><br />（5）应付职工薪酬<br /><br />近三年末，公司应付职工薪酬分别为 107,151.49万元、118,325.59万元和120,199.39万元，占总负债比例分别为10.86%、10.72%和11.26%。2022年末较2021年末增加11,174.10万元，增幅为10.43%，主要系子公司计提薪酬所致。2023年末较2022年末增加1,873.80万元，增幅为1.58%，变化不大。<br /><br />（6）其他应付款<br /><br />近三年末，公司其他应付款分别为76,177.15万元、52,770.73万元和43,683.21万元，占总负债比例分别为7.72%、4.78%和4.10%。2022年较2021年末减少23,406.42万元，减幅30.73%，主要系偿还出版集团专项资金所致。2023年较2021年末减少9,087.52万元，减幅17.22%，主要系偿还出版集团专项资金所致。<br /><br />近三年末，公司其他应付款中应付利息均为0.00万元；公司其他应付款中应付股利分别为2,925.29万元、2,609.68万元和1,427.84万元。<br /><br />图表6-34发行人2023年末账龄超过1年的重要其他应付款明细<br /><br />单位：万元<br /><br />单位名称 	2023年末余额 	性质或内容 	<br /><br />江西省出版传媒集团有限公司 	1,460.00 	尚未到期 	<br /><br />江西省国际文化传播中心 	1,000.00 	尚未结算 	<br /><br />合计 	2,460.00 	- 	<br /><br />2、非流动负债<br /><br />公司非流动负债主要由应付债券、预计负债、递延收益、其他非流动负债等构成，其他项目占非流动负债比例较低。近三年末，公司非流动负债分别为126,823.88万元、296,629.77万元和 215,029.57万元，分别占总负债的比例为12.85%、26.87%和20.15%。<br /><br />（1）应付债券<br /><br />公司的应付债券主要是发行人发行的债务融资工具。<br /><br />图表6-35 2020年-2023年末发行人发行债务融资工具明细<br /><br />单位：万元、%<br /><br />债券名称 	债券种类 	发行时间 	兑付时间 	发行金额 	期限 	利率 	<br /><br />20中文天地SCP001 	超短融 	2020/01/07 	2020/09/29 	50,000.00 	265天 	2.60 	<br /><br />20中文天地SCP002 	超短融 	2020/01/14 	2020/09/29 	50,000.00 	258天 	2.60 	<br /><br />20中文天地SCP003 	超短融 	2020/03/13 	2020/12/08 	100,000.00 	270天 	2.55 	<br /><br />20中文天地SCP004 	超短融 	2020/07/30 	2020/12/28 	100,000.00 	150天 	1.99 	<br /><br />20中文天地SCP005 	超短融 	2020/11/11 	2021/05/12 	50,000.00 	180天 	2.60 	<br /><br />20中文天地SCP006 	超短融 	2020/12/31 	2021/07/03 	50,000.00 	180天 	2.8 	<br /><br />21中文天地SCP001 	超短融 	2021/02/26 	2021/11/27 	130,000.00 	270天 	3.00 	<br /><br />21中文天地SCP002 	超短融 	2021/03/29 	2021/09/26 	50,000.00 	180天 	2.88 	<br /><br />21中文天地SCP003 	超短融 	2021/06/25 	2021/12/25 	50,000.00 	180天 	2.58 	<br /><br />21中文天地SCP004 	超短融 	2021/10/22 	2022/4/23 	65,000.00 	180天 	2.58 	<br /><br />22中文天地SCP001 	超短融 	2022/01/04 	2022/07/04 	80,000.00 	180天 	2.48 	<br /><br />22中文天地MTN001 	中期票据 	2022/01/12 	2025/01/13 	100,000.00 	3年 	3.09 	<br /><br />22中文天地SCP002 	超短融 	2022/01/26 	2022/10/24 	45,000.00 	270天 	2.36 	<br /><br />22中文天地SCP003 	超短融 	2022/02/24 	2022/11/22 	100,000.00 	270天 	2.13 	<br /><br />22中文天地SCP004 	超短融 	2022/06/07 	2022/12/05 	45,000.00 	180天 	1.98 	<br /><br />23中文天地SCP001 	超短融 	2023/02/16 	2023/08/16 	50,000.00 	180天 	2.32 	<br /><br />23中文天地SCP002 	超短融 	2023/03/23 	2023/12/19 	100,000.00 	270天 	2.28 	<br /><br />23中文天地SCP003 	超短融 	2023/06/29 	2023/12/27 	100,000.00 	180天 	2.19 	<br /><br />23中文天地SCP004 	超短融 	2023/08/07 	2023/12/26 	50,000.00 	140天 	2.11 	<br /><br />（2）预计负债<br /><br />近三年末，公司预计负债分别为182.89万元、273.96万元和137.96万元，占总负债比例分别为0.02%、0.02%和0.01%。2022年末较2021年末增加91.07万元，增幅49.79%，主要系子公司未决诉讼金额增加所致。2023年末较2022年末减少136.00万元，减幅为49.64%，主要系未决诉讼完结导致。<br /><br />（3）递延收益<br /><br />近三年末，公司递延收益分别为59,242.85万元、87,054.83万元和85,073.75万元，占总负债比例分别为6.00%、7.88%和7.97%，主要为发行人拆迁补助及各经营项目政府补助。2022年末较2021年末增加27,811.98万元，增幅为46.95%，主要系子公司拆迁补助款从其他非流动负债转入递延收益所致。2023年末较2022年末减少1,981.08万元，减幅为2.23%，变化不大。<br /><br />（4）其他非流动负债<br /><br />近三年末，公司其他非流动负债分别为30,147.30万元、0.00万元和0.00万元，占总负债比例分别为3.05%、0.00%和0.00%。主要是发行集团广场购书中心拆迁补偿款。2012年11月，发行人与南昌市西湖区国有土地上房屋征收与补偿办事处及南昌市西湖区房管局签订《货币补偿补充协议》，就广场购物中心房产拆迁还建事项约定，南昌市西湖区国有土地上房屋征收与补偿办事处及南昌市西湖区房管局确认向发行人支付被征收房屋按市场价格补偿共计人民币 54,252.84万元，已结转计入损益类科目的金额为24,105.54万元，剩余30,147.30万元尚未结转，列其他非流动负债科目。广场购物中心由政府还建，发行人按市场价格回购，目前项目已建成但尚未完成资产交割，因此未进行摊销。2022年末较上年末减少30,147.30万元，减幅为100%，主要系子公司拆迁补助款从其他非流动负债转入递延收益所致。2023年末较2022年末余额无变化。<br /><br />（四）合并报表所有者权益结构分析<br /><br />图表6-36 发行人近三年末所有者权益结构<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />余额 	占比 	余额 	占比 	余额 	占比 	<br /><br />实收资本（或股本） 	135,506.37 	7.28 	135,506.37 	7.66 	135,506.37 	8.12 	<br /><br />资本公积 	518,108.56 	27.83 	518,109.82 	29.29 	515,785.28 	30.89 	<br /><br />盈余公积 	78,394.80 	4.21 	67,753.19 	3.83 	60,051.07 	3.60 	<br /><br />未分配利润 	1,111,581.38 	59.70 	1,027,186.48 	58.07 	933,999.11 	55.94 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	1,843,589.76 	99.02 	1,748,556.17 	98.84 	1,645,341.83 	98.54 	<br /><br />少数股东权益 	18,335.82 	0.98 	20,462.74 	1.16 	24,414.79 	1.46 	<br /><br />股东权益合计 	1,861,925.58 	100.00 	1,769,018.90 	100.00 	1,669,756.62 	100.00 	<br /><br />近三年末，公司所有者权益分别为1,669,756.62万元、1,769,018.90万元和1,861,925.58万元，归属于母公司的所有者权益分别为 1,645,341.83万元、1,748,556.17万元和1,843,589.76万元。公司的所有者权益主要由实收资本、资本公积、未分配利润组成。<br /><br />1、实收资本（股本）<br /><br />近三年末，公司股本均为135,506.37万元，保持不变。<br /><br />2、资本公积<br /><br />近三年末，公司资本公积分别为515,785.28万元、518,109.82万元和518,108.56万元。2022年末较2021年末增加2324.54万元，增幅0.45%，变化不大。2023年末较2022年末减少1.26万元，减幅为0.0002%，变化不大。<br /><br />3、未分配利润<br /><br />近三年末，公司未分配利润分别为933,999.11万元、1,027,186.48万元和1,111,581.38万元。2022年末较2021年末增加93,187.37万元，增幅为9.98%，主要分配股利及实现归属于母公司股东的净利润所致。2023年末较2022年末增加84,394.90万，增幅为8.22%，主要分配股利及实现归属于母公司股东的净利润所致。<br /><br />公司实行持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。近三年利润分配情况如下：<br /><br />2020年4月28日，经本公司董事会会议审议通过2019年度利润分配预案本公司拟实施以下利润分配方案：以利润分配方案实施股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派现金股利人民币5元（含税），（截至2020年4月28日，公司总股本为1,355,063,719.00股）由此计算共计分派现金红利677,531,859.50元。截至2019年12月21日，公司已实施的股份回购金额为人民币300,332,954.74元，因此公司2019年度现金分红总额（含回购股份金额）为人民币977,864,814.24元，占归属于上市公司普通股股东的净利润的56.67%。上述利润分配方案实施后，剩余未分配利润结转以后年度分配；本年度不进行送股及资本公积金转增股本。该议案2020年5月22日提交公司股东大会审议通过。<br /><br />2021年3月29日，经本公司董事会会议审议通过2020年度利润分配预案拟实施以下利润分配方案：以利润分配方案实施股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派现金股利人民币5.50元（含税），（截至2021年3月31日，公司总股本为1,355,063,719.00股）由此计算共计分派现金红利 745,285,045.45元（含税），占归属于上市公司普通股股东净利润的41.28%。上述利润分配方案实施后，剩余未分配利润结转以后年度分配；本年度不进行送股及资本公积金转增股本。该议案2021年4月30日提交公司股东大会审议通过。<br /><br />2022年4月14日，经本公司董事会会议审议通过2021年度利润分配预案拟实施以下利润分配方案：以利润分配方案实施股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派现金股利人民币6.80元（含税），（截至2022年4月14日，公司总股本为1,355,063,719.00股）由此计算共计分派现金红利 921,443,328.92元（含税），占归属于上市公司普通股股东净利润的45.09%。上述利润分配方案实施后，剩余未分配利润结转以后年度分配；本年度不进行送股及资本公积金转增股本。该议案2022年5月11日提交公司股东大会审议通过。<br /><br />2023年4月17日，经本公司董事会会议审议通过2022年度利润分配预案拟实施以下利润分配方案：以利润分配方案实施股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派现金股利人民币7.50元（含税），（截至2023年4月14日，公司总股本为1,355,063,719.00股）由此计算共计分派现金红利1,016,297,789.25元（含税），占归属于上市公司普通股股东净利润的52.66%。上述利润分配方案实施后，剩余未分配利润结转以后年度分配；本年度不进行送股及资本公积金转增股本。该议案2023年5月13日提交公司股东大会审议通过。<br /><br />2024年4月17日，经本公司董事会会议审议通过2023年度利润分配预案拟实施以下利润分配方案：以利润分配方案实施股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派现金股利人民币7.80元（含税），（截至2024年4月18日，公司总股本为1,355,063,719.00股）由此计算共计分派现金红利1,056,949,700.82元（含税），占归属于上市公司普通股股东净利润的53.74%。上述利润分配方案实施后，剩余未分配利润结转以后年度分配；本年度不进行送股及资本公积金转增股本。该议案2023年5月11日提交公司股东大会审议通过。<br /><br />4、少数股东权益<br /><br />近三年末，公司少数股东权益分别为 24,414.79万元、20,462.74万元和18,335.82万元。2022年末较2021年末减少3,952.05万元，减幅为16.19%，主要系少数股东损益亏损所致。2023年末较2022年末减少2,126.92万元，减幅为10.39%，主要系少数股东损益亏损所致。<br /><br />（五）合并报表营运能力分析<br /><br />图表 6-37 发行人近三年资产运营效率指标<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />应收账款周转率（次/年） 	12.58 	13.12 	14.62 	<br /><br />存货周转率（次/年） 	5.74 	5.43 	5.55 	<br /><br />总资产周转率（次/年） 	0.35 	0.37 	0.42 	<br /><br />近三年，公司的应收账款周转率分别为14.62次/年、13.12次/年和12.58次/年。2021年较上年增加1.04次/年，2022年较上年减少1.5次/年，2023三年年较上年减少0.54次/年，应收账款周转率维持在合理水平，说明公司回款期较短，资产流动较快，偿债能力较强。<br /><br />近三年，公司的存货周转率在分别为5.55次/年、5.43次/年和5.74次/年，三年存货周转率维持在合理水平，说明公司具备较强的存货管理和成本控制能力。<br /><br />近三年，公司的总资产周转率分别为0.42次/年、0.37次/年和0.35次/年。2023年同比下降主要系由于公司优化业务结构缩减毛利率较低的传统业务规模，以及智明星通COK等游戏进入成熟期后销售收入有所回落，总资产周转率略有下降。<br /><br />（六）合并报表盈利能力分析<br /><br />1、盈利情况分析<br /><br />图表6-38 发行人近三年合并报表盈利情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业收入 	1,008,362.66 	1,023,638.00 	1,071,455.75 	<br /><br />主营业务收入 	988,202.70 	1,006,720.70 	1,048,784.32 	<br /><br />营业成本 	587,237.13 	627,267.00 	650,444.35 	<br /><br />主营业务成本 	582,708.49 	622,104.26 	645,176.79 	<br /><br />税金及附加 	4,444.48 	3,871.83 	4,600.30 	<br /><br />销售费用 	81,205.01 	92,296.65 	114,615.79 	<br /><br />管理费用 	166,000.27 	155,152.31 	150,835.02 	<br /><br />研发费用 	23,082.69 	25,118.94 	23,837.86 	<br /><br />财务费用 	-25,889.87 	-43,600.88 	-25,234.15 	<br /><br />其他收益 	7,192.10 	5,809.92 	5,037.25 	<br /><br />投资收益 	27,872.87 	60,678.29 	112,709.20 	<br /><br />公允价值变动收益 	-5,497.51 	-10,152.85 	-1,911.56 	<br /><br />资产减值损失 	-15,904.38 	-9,900.71 	-7,502.67 	<br /><br />信用减值损失 	-7,061.23 	-5,302.61 	-25,625.19 	<br /><br />资产处置收益 	854.97 	556.27 	3,489.72 	<br /><br />营业利润 	179,739.76 	205,220.46 	238,553.33 	<br /><br />营业外收入 	3,232.81 	2,390.89 	2,831.28 	<br /><br />营业外支出 	12,125.48 	11,685.86 	10,753.49 	<br /><br />利润总额 	170,847.08 	195,925.49 	230,631.12 	<br /><br />所得税费用 	-24,572.30 	4,270.83 	25,601.04 	<br /><br />净利润 	195,419.38 	191,654.67 	205,030.08 	<br /><br />营业利润率（%） 	17.82% 	20.05 	22.26 	<br /><br />净资产收益率（%） 	10.76 	11.15 	12.79 	<br /><br />总资产收益率（%） 	6.67 	6.67 	7.72 	<br /><br />（1）主营业务收入<br /><br />按主营业务板块划分，公司的主营业务板块主要由出版业务、发行业务、印刷包装业务、物资贸易业务、物流业务、新业态和其他业务七大板块构成。<br /><br />图表6-39 发行人近三年主营业务收入情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />行业名称 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />余额 	占比 	余额 	占比 	余额 	占比 	<br /><br />出版业务 	413,490.56 	30.91 	383,484.25 	28.97 	356,273.48 	26.14 	<br /><br />发行业务 	595,265.96 	44.49 	555,506.84 	41.96 	535,738.84 	39.30 	<br /><br />印刷包装业务 	29,327.89 	2.19 	25,088.38 	1.90 	29,598.28 	2.17 	<br /><br />物资贸易业务 	117,390.21 	8.77 	151,320.01 	11.43 	181,112.22 	13.29 	<br /><br />物流业务 	15,419.26 	1.15 	19,889.34 	1.50 	18,054.13 	1.32 	<br /><br />新业态 	136,271.96 	10.19 	150,601.03 	11.38 	184,977.91 	13.57 	<br /><br />其他业务 	30,724.76 	2.30 	37,856.14 	2.86 	57,434.50 	4.21 	<br /><br />小计 	1,337,890.61 	100.00 	1,323,745.99 	100.00 	1,363,189.38 	100.00 	<br /><br />合并抵销 	-349,687.92 	- 	-317,025.29 		-314,405.06 	- 	<br /><br />合计 	988,202.70 	- 	1,006,720.70 		1,048,784.32 	- 	<br /><br />发行人近三年的主营业务收入分别为1,048,784.32万元、1,006,720.70万元和988,202.7万元。公司从2014年开始缩减物资贸易和物流版块的业务规模，并把更多的资金资源投入到包含艺术品经营、影视投资、新媒体和网络游戏在内的其他业务版块发行人2022年主营业务收入较2021年同期减少42,063.62万元，减幅4.01%，主要系子公司智明星通COK游戏进入成熟期后销售收入有所回落所致。发行人2023年末主营业收入较2022年减少18,518.00万元，减幅1.84%，主要系物资贸易业务收入有所回落所致。<br /><br />（2）主营业务成本<br /><br />图表6-40 发行人近三年主营业务成本情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />行业名称 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />余额 	占比 	余额 	占比 	余额 	占比 	<br /><br />出版业务 	335,044.41 	36.04 	313,322.44 	33.44 	290,422.33 	30.65 	<br /><br />发行业务 	369,468.01 	39.74 	349,305.64 	37.28 	324,796.01 	34.27 	<br /><br />物流业务 	6,379.26 	0.69 	10,671.08 	1.14 	10,008.40 	1.06 	<br /><br />印刷包装业务 	23,994.47 	2.58 	20,428.62 	2.18 	26,295.62 	2.77 	<br /><br />物资贸易业务 	112,994.02 	12.15 	147,013.46 	15.69 	177,121.07 	18.69 	<br /><br />新业态 	55,850.23 	6.01 	65,222.51 	6.96 	72,603.01 	7.66 	<br /><br />其他业务 	25,928.97 	2.79 	31,116.58 	3.32 	46,430.38 	4.90 	<br /><br />小计 	929,659.37 	100.00 	937,080.31 	100.00 	947,676.83 	100.00 	<br /><br />合并抵销 	-346,950.88 		-314,976.05 		-302,500.04 	- 	<br /><br />合计 	582,708.49 		622,104.26 		645,176.79 	- 	<br /><br />近三年，发行人主营业务成本分别为645,176.79万元、622,104.26万元、582,708.49万元，基本与主营业务收入变化保持一致。近三年的主营业务成本实现了较好的管理及控制。发行人2022年主营业务成本较2021年减少23,072.53万元，减幅3.58%，变化不大。发行人2023年主营业务成本较2022年下降39,395.79万元，降幅6.33%，主要系收入规模减小所致。<br /><br />（3）投资收益<br /><br />发行人2022年投资收益60,678.29万元，较2021年同期减少52,030.91万元，减幅为46.16%，主要是子公司智明星通的联营企业北京创新壹舟投资中心(有限合伙)因处置Moonton Holdings Limited产生投资收益所致。发行人2023年投资收益27,872.87万元，较2022年同期减少32,805.42万元，减幅为54.07%，主要是当期处置长期股权投资产生的投资亏损导致。<br /><br />（4）营业外收入、营业外支出<br /><br />公司近三年的营业外收入分别为2,831.28万元、2,390.89万元和3,232.81万<br /><br />元。发行人2022年末营业外收入2,390.89万元，较2021年末减少440.39万元，降幅为15.55%，主要系与经营无关的政府补助及违约赔偿收入减少所致。2023年较2022年同期增加841.92万元，涨幅35.21%，主要系与日常经营活动无关的政府补助增加所致。<br /><br />公司近三年的营业外支出分别为10,753.49万元、11,685.86万元和12,125.48万元。发行人2022年较2021年同期增加932.37万元，增幅为8.67%，主要系违约赔偿增加及上年冲回多计提的滞纳金所致。2023年较2022年同期增加439.62万元，涨幅为3.76%，变化不大。<br /><br />（5）营业利润、净利润<br /><br />公司近三年的营业利润分别为238,553.33万元、205,220.46万元和179,739.76万元。发行人2022年较上年同期减少33,332.87万元，降幅13.97%，主要系上期子公司智明星通的联营企业北京创新壹舟投资中心(有限合伙)处置Moonton Holdings Limited产生投资收益所致。2023年较2022年减少25,480.70万元，降幅为12.42%，营业利润减少的主要原因是2023年投资收益及利息收入较上年下降较多以及资产减值损失增加。<br /><br />公司近三年的净利润分别为205,030.08万元、191,654.67万元和195,419.38万元。发行人2022年较上年同期减少13,375.41万元，降幅6.52%，主要系上期子公司智明星通的联营企业北京创新壹舟投资中心(有限合伙)处置 Moonton Holdings Limited产生投资收益所致。2023年较2022年增加3,764.71万元，增幅1.96%，变化不大。<br /><br />（6）净利润率、净资产收益率、总资产收益率<br /><br />图表6-41 公司近三年净利润率、净资产收益率、总资产收益率<br /><br />单位：%<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />净利润率 	19.38 	18.72 	19.14 	<br /><br />净资产收益率 	10.76 	11.15 	12.79 	<br /><br />总资产收益率 	6.67 	6.67 	7.72 	<br /><br />从上表可以看出，公司近三年的净利润率、净资产收益率、总资产收益率成总体上升趋势，说明公司盈利能力较强，发展形势良好。<br /><br />（7）毛利率<br /><br />图表6-42 发行人近三年主营业务毛利润情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />行业名称 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />毛利润 	占比 	毛利润 	占比 	毛利润 	占比 	<br /><br />出版业务 	78,446.16 	19.22 	70,161.81 	18.15 	65,851.15 	15.85 	<br /><br />发行业务 	225,797.95 	55.31 	206,201.21 	53.33 	210,942.83 	50.77 	<br /><br />物流业务 	9,040.00 	2.21 	9,218.27 	2.38 	8,045.73 	1.94 	<br /><br />印刷包装业务 	5,333.42 	1.31 	4,659.76 	1.21 	3,302.66 	0.79 	<br /><br />物资贸易业务 	4,396.20 	1.08 	4,306.56 	1.11 	3,991.15 	0.96 	<br /><br />新业态 	80,421.73 	19.70 	85,378.52 	22.08 	112,374.90 	27.04 	<br /><br />其他业务 	4,795.78 	1.17 	6,739.56 	1.74 	11,004.12 	2.65 	<br /><br />小计 	408,231.24 	100.00 	386,665.67 	100.00 	415,512.55 	100.00 	<br /><br />合并抵销 	-2,737.04 		-2,049.24 		-11,905.02 	- 	<br /><br />合计 	405,494.20 		384,616.43 		403,607.53 	- 	<br /><br />图表6-43 发行人近三年主营业务毛利率情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />行业名称 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />毛利润 	毛利率 	毛利润 	毛利率 	毛利润 	毛利率 	<br /><br />出版业务 	78,446.16 	18.97 	70,161.81 	18.30 	65,851.15 	18.48 	<br /><br />发行业务 	225,797.95 	37.93 	206,201.21 	37.12 	210,942.83 	39.37 	<br /><br />物流业务 	9,040.00 	58.63 	9,218.27 	46.35 	8,045.73 	44.56 	<br /><br />印刷包装业务 	5,333.42 	18.19 	4,659.76 	18.57 	3,302.66 	11.16 	<br /><br />物资贸易业务 	4,396.20 	3.74 	4,306.56 	2.85 	3,991.15 	2.20 	<br /><br />新业态 	80,421.73 	59.02 	85,378.52 	56.69 	112,374.90 	60.75 	<br /><br />其他业务 	4,795.78 	15.61 	6,739.56 	17.80 	11,004.12 	19.16 	<br /><br />小计 	408,231.24 	30.51 	386,665.67 	29.21 	415,512.55 	30.48 	<br /><br />合并抵销 	-2,737.04 		-2,049.24 	- 	-11,905.02 	- 	<br /><br />合计 	405,494.20 	41.03 	384,616.43 	38.20 	403,607.53 	38.48 	<br /><br />从上表可以看出，公司的主营业务毛利主要来自新业态、图书出版、发行业务以及印刷包装业务。公司敏锐捕捉市场热点，强化出版主业稳健发展，毛利率稳步上升，近三年，公司图书出版行业的毛利率分别为18.48%、18.30%和18.97%。发行业务一直是公司的主要业务重点和主要利润来源，公司进一步整合内部资源和发行渠道，巩固自身业务传统优势，大力发展经营教材、图书、电子音像制品等发行业务，在努力保持毛利率稳定的同时，发行业务保持较高毛利率。由于新业态高毛利率的特性，2014年开始公司将新媒体等新业态作为单独板块计算收益，近三年公司新业态行业的毛利率分别为60.75%、56.69%和59.02%。<br /><br />2、期间费用分析<br /><br />图表6-44 公司近三年合并报表期间费用情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />销售费用 	81,205.01 	92,296.65 	114,615.79 	<br /><br />管理费用 	166,000.27 	155,152.31 	150,835.02 	<br /><br />研发费用 	23,082.69 	25,118.94 	23,837.86 	<br /><br />财务费用 	-25,889.87 	-43,600.88 	-25,234.15 	<br /><br />期间费用合计 	244,398.10 	228,967.02 	264,054.52 	<br /><br />营业收入 	1,008,362.66 	1,023,638.00 	1,071,455.75 	<br /><br />期间费用合计/营业收入 	24.24 	22.37 	24.64 	<br /><br />公司的期间费用包括销售费用、管理费用、研发费用和财务费用。公司近三年的期间费用分别为264,054.52万元、228,967.02万元和244,398.10万元，占营业收入比例分别为24.64%、22.37%和24.24%。2022年较2021年减少35,087.50万元，减幅13.29%，主要系子公司智明星通游戏项目的营销推广费减少所致。2023年较2022年增加15,431.08万元，增幅6.74%，主要系财务费用增加所致。<br /><br />公司销售费用由薪酬、推广费、差旅费、广告宣传费和包装费等构成。2021年较上年增加51,124.14万元，增幅80.52%，主要系子公司智明星通新游戏项目营销推广费用同比增加所致。2022年较上年减少22,319.14万元，减幅19.47%，主要系子公司智明星通游戏推广费用减少所致。2023年较上年减少11,091.64万元，降幅12.02%，主要系子公司智明星通游戏推广费用减少所致。<br /><br />公司管理费用由薪酬、折旧摊销费、办公费、租赁费、中介机构服务费和业务招待费等构成。2021年较上年增加16,838.15万元，增幅12.57%；2022年较上年增加4,317.29万元，增幅2.86%；2023年较上年增加10,847.96万元，增幅6.99%；公司的管理费用呈逐年增加的趋势，主要原因是随着公司业务的不断发展，管理人员薪酬费用、办公费用以及资产折旧摊销费均逐年增加所致。<br /><br />公司财务费用由利息支出、利息收入及汇兑收益等构成。2021年公司的财务费用较上年减少16,139.60万元，主要原因系利息收入同比增加所致。2022年公司的财务费用较上年减少18,366.73万元，主要原因系利息收入及汇兑收益同比增加所致，2023年公司的财务费用较上年增长17,711.01万元，主要原因系利息收入及汇兑收益同比减少所致。<br /><br />（七）合并报表偿债能力分析<br /><br />图表6-45 公司近三年主要偿债指标情况<br /><br />项目 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />流动比率 	2.26 	2.38 	2.06 	<br /><br />速动比率 	2.15 	2.16 	1.91 	<br /><br />资产负债率（%） 	36.43 	38.43 	37.15 	<br /><br />EBIT（亿元） 	18.54 	21.21 	24.76 	<br /><br />EBITDA（亿元） 	21.30 	24.01 	27.38 	<br /><br />EBITDA利息保障倍数 	15.27 	15.40 	11.35 	<br /><br />近三年末，公司资产负债率分别为37.15%、38.43%和36.43%，总体保持稳定。从短期偿债指标看，公司近三年流动比率和速动比率均保持较好的水平。流动比率分别为2.06、2.38和2.26，速动比率分别为1.91、2.16和2.15。<br /><br />近三年，公司EBITDA随着业务发展处于稳定态势，分别为27.38亿元、24.01亿元和21.30亿元。同时，公司EBITDA利息保障倍数也保持较高水平，分别为11.35、15.40和15.27。近三年公司EBITDA利息保障倍数保持较高水平的主要原因是公司利润总额虽有小幅度下降，但利息费用也有所减少。<br /><br />（八）合并报表现金流量分析<br /><br />图表6-46 公司近三年合并报表现金流量情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />经营活动现金净流量： 	195,625.52 	208,395.01 	180,402.74 	<br /><br />其中：现金流入量 	1,172,963.53 	1,273,517.17 	1,164,992.86 	<br /><br />现金流出量 	977,338.01 	1,065,122.16 	984,590.11 	<br /><br />投资活动现金净流量： 	-248,186.63 	47,440.16 	113,801.45 	<br /><br />其中：现金流入量 	585,639.54 	569,259.42 	825,844.81 	<br /><br />现金流出量 	833,826.18 	521,819.26 	712,043.36 	<br /><br />筹资活动现金净流量： 	-85,974.75 	-29,136.54 	-84,850.44 	<br /><br />其中：现金流入量 	708,962.46 	1,049,567.44 	1,161,348.00 	<br /><br />现金流出量 	794,937.21 	1,078,703.98 	1,246,198.44 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	-138,221.13 	228,156.57 	208,722.56 	<br /><br />1、经营活动现金流分析<br /><br />近三年，公司经营活动现金净流量分别为180,402.74万元、208,395.01万元和195,625.52万元，变动幅度不大。公司2022年经营活动现金净流量为208,395.01万元，较2021年同期增加27,992.27万元，增幅15.52%，主要原因系销售回款较上期增加所致。公司2023年经营活动现金净流量为195,625.52万元，较2022年减少12,769.49万元，减幅为6.13%，变化不大。<br /><br />2、投资活动现金流分析<br /><br />近三年，公司投资活动投资活动现金流量净额分别为 113,801.45万元、47,440.16万元和-248,186.63万元。公司2022年投资活动产生的现金流量净额为47,440.16万元，较2021年同期减少66,361.29万元，减幅58.31%，主要系本期投资收益及收回投资金额同比减少所致。公司2023年投资活动现金流量净额为-248,186.63万元，较2022年减少295,626.79万元，主要系新增购买理财所致。<br /><br />3、筹资活动现金流分析<br /><br />近三年，公司筹资活动产生现金流量净额分别为-84,850.44万元、-29,136.54万元和-85,974.75万元。公司2022年筹资活动产生的现金流量净额为-29,136.54万元，较2021年同期增加55,173.90万元，主要系本期融资净额较上年增加所致。公司2023年筹资活动产生的现金流量净额为-85,974.75万元，较2022年减少56,838.21万元，主要系本期偿还短期借款及债券所致。<br /><br />四、公司有息债务情况<br /><br />（一）公司近三年末有息债务余额情况<br /><br />图表6-47 公司近三年末有息债务情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />短期借款 	262,326.31 	134,244.02 	38,030.19 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	2,988.41 	29,410.83 	139,895.52 	<br /><br />其他流动负债－超短期融资券 	0 	0.00 	65,307.83 	<br /><br />长期借款 	0.00 	88,500.00 	21,400.00 	<br /><br />应付债券 	100,000.00 	100,000.00 	0.00 	<br /><br />租赁负债 	11,268.85 	8,830.86 	4,742.57 	<br /><br />合计 	376,583.57 	360,985.71 	269,376.11 	<br /><br />图表6-48   2023年末发行人有息债务期限结构情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />1年以内 	265,314.72 	70.45% 	<br /><br />1年以上 	111,268.85 	29.55% 	<br /><br />合计 	376,583.57 	100.00% 	<br /><br />图表6-49 2023年末发行人有息债务担保结构情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	金额 	占比 	<br /><br />信用 	325,407.57 	86.41% 	<br /><br />保证 	50,800.00 	13.49% 	<br /><br />抵押 	0 	0.00% 	<br /><br />质押 	376 	0.10% 	<br /><br />合计 	376,583.57 	100.00% 	<br /><br />（二）2023年末公司及公司下属子公司主要债务明细情况<br /><br />图表6-50 公司2023年末主要银行借款明细<br /><br />单位：万元<br /><br />借款人 	授信银行 	借款方式 	期限 	借款金额 	贷款利率 	<br /><br />中文天地出版传媒集团股份有限公司 	建设银行 	流动性短期借款 	2023年07月14日至2024年07月13日 	30,000.00 	2.40% 	<br /><br />中文天地出版传媒集团股份有限公司 	进出口银行 	流动性短期借款 	2023年01月20日至2024年01月19日 	11,000.00 	2.40% 	<br /><br />中文天地出版传媒集团股份有限公司 	农业银行 	流动性短期借款 	2023年03月29日至2024年03月28日 	30,000.00 	2.50% 	<br /><br />中文天地出版传媒集团股份有限公司 	农业银行 	流动性短期借款 	2023年09月08日至2024年09月07日 	40,000.00 	2.40% 	<br /><br />中文天地出版传媒集团股份有限公司 	工商银行 	流动性短期借款 	2023年02月28日至2024年02月27日 	40,000.00 	2.50% 	<br /><br />中文天地出版传媒集团股份有限公司 	工商银行 	流动性短期借款 	2023年02月28日至2024年02月27日 	10,000.00 	2.50% 	<br /><br />中文天地出版传媒集团股份有限公司 	工商银行 	流动性短期借款 	2023年12月28日至2024年12月27日 	50,000.00 	2.40% 	<br /><br />北京智明星通科技股份有限公司 	进出口银行 	流动性短期借款 	2023年06月26日至2024年06月25日 	50,000.00 	2.40% 	<br /><br />江西新华云教育科技有限公司 	中国银行 	流动性短期借款 	2023年8月22日至2024年8月21日 	300.00 	3.45% 	<br /><br />江西新华云教育科技有限公司 	北京银行 	流动性短期借款 	2023年5月11日至2024年5月10日 	500.00 	4.85% 	<br /><br />江西新华云教育科技有限公司 	交通银行 	流动性短期借款 	2023年11月30日至2024年11月29日 	131.00 	4.45% 	<br /><br />江西新华云教育科技有限公司 	交通银行 	流动性短期借款 	2023年12月26日至2024年11月28日 	245.00 	4.45% 	<br /><br />江西新华云教育科技有限公司 	交通银行 	流动性短期借款 	2023年2月10日至2023年11月6日 	145.00 	4.45% 	<br /><br />（三）公司及下属子公司其他债务融资工具情况<br /><br />公司是2010年由其控股股东江西省出版集团公司主体资产借壳上市而成立，江西省出版集团公司曾于2008年1月25日（招商银行为主承销商）发行了4亿元中期票据，已于2009年1月27日如期兑付。<br /><br />公司于2011年8月24日通过中信银行成功发行2011年度第一期中期票据（简称“11文传媒MTN1”），注册金额10亿元，发行金额5亿元，期限3年，票面利率6.40%，起息日为2011年8月26日，到期日为2014年8月26日，已于2014年8月26日如期兑付。<br /><br />公司于2011年12月27日通过招商银行成功发行2011年度第一期中期票据（简称“11文传媒CP001”），注册金额4亿元，首期发行金额1亿元，期限366天，票面利率6.87%，起息日为2011年12月29日，到期日为2012年12月29日，已于2012年12月29日如期兑付。<br /><br />公司于2013年10月29日通过招商银行成功发行2013年度第一期短期融资券（简称“13文传媒CP001”），注册金额4亿元，发行金额4亿元，期限1年，票面利率5.95%，起息日为2013年10月31日，到期日为2014年10月31日，已如期兑付。<br /><br />公司于2015年5月6日通过工商银行成功发行2015年度第一期中期票据（简称“15文传媒MTN001”），注册金额10亿元，第一期发行金额5亿元，期限3年，票面利率4.64%，起息日为2015年5月6日，到期日为2018年5月6日，已如期兑付。<br /><br />公司于2015年10月20日通过工商银行成功发行2015年度第二期中期票据（简称“15文传媒MTN002”），注册金额10亿元，第二期发行金额2亿元，期限3年，票面利率3.82%，起息日为2015年10月22日，到期日为2018年10月22日，如期兑付。<br /><br />公司于2016年3月29日通过浦发银行成功发行2016年度第一期超短期融资券（简称“16中文天地SCP001”），注册金额20亿元，第一期发行金额6亿元，期限180天，票面利率2.74%，起息日为2016年3月31日，到期日为2016年9月26日，如期兑付。<br /><br />公司于2016年5月27日通过建设银行成功发行2016年度第二期超短期融资券（简称“16中文天地SCP002”），注册金额20亿元，第二期发行金额5亿元，期限180天，票面利率3.2%，起息日为2016年5月28日，到期日为2016年11月25日，如期兑付。<br /><br />公司于2017年8月21日通过浦发银行成功发行2017年度第一期超短期融资券（简称“17中文天地SCP001”），发行金额10亿元，期限90天，票面利率4.3%，起息日为2017年8月24日，到期日为2017年11月21日，如期兑付。<br /><br />公司于2018年9月20日通过浦发银行成功发行2018年度第一期超短期融资券（简称“18中文天地SCP001”），发行金额10亿元，期限270天，票面利率3.79%，起息日为2018年9月21日，到期日为2019年6月18日，如期兑付。<br /><br />公司于2018年10月15日通过工商银行成公司发行2018年度第一期中期票据（简称“18中文天地MTN001”），发行金额5亿元，期限3年，票面利率4.25%，起息日为2018年10月17日，到期日为2021年10月17日，如期兑付。<br /><br />公司于2019年3月6日通过中信银行成功发行2019年度第一期超短期融资券（简称“19中文天地SCP001”），发行金额10亿元，期限270天，票面利率3.17%，起息日为2019年3月5日，到期日为2019年12月1日，如期兑付。<br /><br />公司于2019年3月4日通过工商银行成功发行2019年度第一期中期票据（简称“19中文天地MTN001”），发行金额5亿元，期限3年，票面利率3.93%，起息日为2019年3月5日，到期日为2022年3月6日，如期兑付。<br /><br />公司于2019年6月24日通过工商银行成功发行2019年度第二期超短期融资券（简称“19中文天地SCP002”），发行金额10亿元，期限180天，票面利率2.98%，起息日为2019年6月26日，到期日为2019年12月23日，如期兑付。<br /><br />公司于2020年1月7日通过浦发银行成功发行2020年度第一期超短期融资券（简称“20中文天地SCP001”），发行金额5亿元，期限265天，票面利率2.60%，起息日为2020年1月8日，到期日为2020年9月29日，如期兑付。<br /><br />公司于2020年1月14日通过浦发银行成功发行2020年度第二期超短期融资券（简称“20中文天地SCP002”），发行金额5亿元，期限258天，票面利率2.60%，起息日为2020年1月15日，到期日为2020年9月29日，如期兑付。<br /><br />公司于2020年3月11日通过工商银行成功发行2020年度第三期超短期融资券（简称“20中文天地SCP003”），发行金额10亿元，期限270天，票面利率2.55%，起息日为2020年3月13日，到期日为2020年12月8日，如期兑付。<br /><br />公司于2020年7月31日通过浦发银行成功发行2020年度第四期超短期融资券（简称“20中文天地SCP004”），发行金额10亿元，期限150天，票面利率1.99%，起息日为2020年7月31日，到期日为2020年12月28日，如期兑付。<br /><br />公司于2020年11月11日通过工商银行成功发行2020年度第五期超短期融资券（简称“20中文天地SCP005”），发行金额5亿元，期限180天，票面利率2.6%，起息日为2020年11月13日，到期日为2021年5月12日，如期兑付。<br /><br />公司于2020年12月31日通过浦发银行成功发行2020年度第六期超短期融资券（简称“20中文天地SCP006”），发行金额5.00亿元，期限180天，票面利率2.80%，起息日为2021年1月4日，到期日为2021年7月3日，如期兑付。<br /><br />公司于2021年2月26日通过工商银行、兴业银行成功发行2021年度第一期超短期融资券（简称“21中文天地SCP001”），发行金额13.00亿元，期限270天，票面利率3.00%，起息日为2021年3月2日，到期日为2021年11月27日，如期兑付。<br /><br />公司于2021年3月29日通过浦发银行成功发行2021年度第二期超短期融资券（简称“21中文天地SCP002”），发行金额5.00亿元，期限180天，票面利率2.88%，起息日为2021年3月30日，到期日为2021年9月26日，如期兑付。<br /><br />公司于2021年6月25日通过浦发银行成功发行2021年度第三期超短期融资券（简称“21中文天地SCP003”），发行金额5.00亿元，期限180天，票面利率2.58%，起息日为2021年6月28日，到期日为2021年12月25日，如期兑付。<br /><br />公司于2021年10月22日通过浦发银行成功发行2021年度第四期超短期融资券（简称“21中文天地SCP004”），发行金额6.50亿元，期限180天，票面利率2.58%，起息日为2021年10月25日，到期日为2022年4月23日，如期兑付。<br /><br />公司于2022年1月4日通过浦发银行成功发行2022年度第一期超短期融资券（简称“22中文天地SCP001”），发行金额8.00亿元，期限180天，票面利率2.48%，起息日为2022年1月5日，到期日为2022年7月4日，如期兑付。<br /><br />公司于2022年1月11日通过工商银行、中信银行成功发行2022年度第一期中期票据（简称“22中文天地MTN001”），发行金额10亿元，期限3年，票面利率3.09%，起息日为2022年1月13日，到期日为2025年1月13日。<br /><br />公司于2022年1月26日通过招商银行成功发行2022年度第二期超短期融资券（简称“22中文天地SCP002”），发行金额4.5亿元，期限270天，票面利率2.36%，起息日为2022年1月27日，到期日为2022年10月24日，如期兑付。<br /><br />公司于2022年2月24日通过工商银行成功发行2022年度第三期超短期融资券（简称“22中文天地SCP003”），发行金额10亿元，期限270天，票面利率2.13%，起息日为2022年2月25日，到期日为2022年11月22日，如期兑付。<br /><br />公司于2022年6月7日通过浦发银行成功发行2022年度第四期超短期融资券（简称“22中文天地SCP004”），发行金额4.5亿元，期限180天，票面利率1.98%，起息日为2022年6月8日，到期日为2022年12月05日，如期兑付。<br /><br />公司于2023年2月17日通过浦发银行成功发行2023年度第一期超短期融资券（简称“23中文天地SCP001”），发行金额5亿元，期限180天，票面利率2.32%，起息日为2023年2月17日，到期日为2023年8月16日，如期兑付。<br /><br />公司于2023年3月24日通过工商银行成功发行2023年度第二期超短期融资券（简称“23中文天地SCP002”），发行金额10亿元，期限270天，票面利率2.28%，起息日为2023年3月24日，到期日为2023年12月19日，如期兑付。<br /><br />公司于2023年6月30日通过浦发银行、招商银行成功发行2023年度第三期超短期融资券（简称“23中文天地SCP003”），发行金额10亿元，期限180天，票面利率2.19%，起息日为2023年6月30日，到期日为2023年12月27日，如期兑付。<br /><br />公司于2023年8月8日通过兴业银行成功发行2023年度第四期超短期融资券（简称“23中文天地SCP004”），发行金额5亿元，期限140天，票面利率2.11%，起息日为2023年8月8日，到期日为2023年12月26日，如期兑付。<br /><br />公司于2024年2月6日通过兴业银行、招商银行成功发行2024年度第一期超短期融资券（简称“24中文天地SCP001”），发行金额10亿元，期限90天，票面利率2.24%，起息日为2024年2月6日，到期日为2024年5月6日。<br /><br />公司于2024年3月7日通过浦发银行成功发行2024年度第二期超短期融资券（简称“24中文天地SCP002”），发行金额10亿元，期限270天，票面利率2.08%，起息日为2024年3月7日，到期日为2024年12月2日。<br /><br />公司于2024年3月21日通过工商银行、北京银行成功发行2024年度第三期超短期融资券（简称“24中文天地SCP003”），发行金额10亿元，期限270天，票面利率2.14%，起息日为2024年3月21日，到期日为2024年12月16日。<br /><br />公司于2024年8月1日通过兴业银行成功发行2024年度第四期超短期融资券（简称“24中文天地SCP004”），发行金额10亿元，期限179天，票面利率1.98%，起息日为2024年8月1日，到期日为2025年1月27日。<br /><br />除上述债务融资工具之外，截至本募集说明书出具之日，公司及其下属子公司无其他债务融资工具。<br /><br />五、公司关联交易情况<br /><br />（一）关联交易<br /><br />1、定价原则<br /><br />按市场价格执行；没有市场价格参照时，以实际成本加成一定比例商定协议价格，加成比例不高于成本价的20%，与非关联方一致。<br /><br />2、签署协议<br /><br />按照《公司章程》等相关规定签署公允协议。<br /><br />（二）关联方关系<br /><br />1、公司的母公司<br /><br />图表6-51 截至2023年末发行人的母公司情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />母公司名称 	企业类型 	注册地 	业务性质 	注册资本 	母公司对本企业持股比例 	母公司对本企业表决权比例 	本企业最终控制方 	<br /><br />江西省出版传媒集团有限公司 	国有独资企业 	江西南昌 	出版产业及相关产业投资及管理 	522,237.00 	55.76 	55.76 	江西省人民政府 	<br /><br />2、公司的子公司<br /><br />图表6-52 截至2023年末发行人一级子公司情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	控股公司名称 	注册资本 	持股比例 	经营范围 	<br /><br />1 	江西教材经营有限公司 	2,000 	100 	国内版图书、电子音像批发兼零售；电子产品的编辑、研发、经营；国内外物资贸易；各类广告的制作、发布、代理；会议及展览服务；文化用品经营；仓储、物流与配送服务。 	<br /><br />2 	江西教育出版社有限责任公司 	24,839 	100 	教材教辅的出版、发行等。 	<br /><br />3 	江西科学技术出版社有限责任公司 	8,117 	100 	出版理工、农业、医药卫生、体育综合生活，科学技术图书及期刊、设计、制作印刷品广告、利用本社出版物发布广告等。 	<br /><br />4 	二十一世纪出版社集团有限公司 	14,000 	100 	主营少年儿童图书、期刊。 	<br /><br />5 	百花洲文艺出版社有限责任公司 	2,371 	100 	出版当地作家作品为主；主要出版当代和现代文学艺术作品及文艺理论、文艺批评专著，兼及古代优秀文艺作品；出版外国文学作品、文学理论著作及有关资料等。 	<br /><br />6 	红星电子音像出版社有限责任公司 	2,151.72 	100 	主营音像制品录制出版发行、租赁、电子出版物制作出版发行，兼营音像器材、电子产品、电子计算机及配件、百货、五金交电化工、咨询服务、电子计算机技术服务等。 	<br /><br />7 	江西美术出版社有限责任公司 	13,656 	100 	主营画册、连环画、年画、 挂历、宣传画、图片、书法等美术等读物和摄像、旅游读物、以及美术理论、技法读物和美术工具书的出版、书刊装订、江西省旅游图、交通图出版、利用自有媒体发布广告。 	<br /><br />8 	江西人民出版社有限责任公司 	4,923 	100 	出版马列主义、毛泽东思想理论著作，以马克思主义为指导的哲学、政治、法律、经济、历史等研究著作，上述各类辞书、工具书，当地党委、政府责成出版的宣传方针、政策读物和时事宣传读物，党史、党建读物和通俗政治理论读物，青年思想教育读物；以地方古籍为主的各类古籍原著及有关研究著作。 	<br /><br />9 	中国和平出版社有限责任公司 	3,000 	70 	出版有关宋庆龄同志的著作和各类少年儿童读物，侧重于低幼儿童读物（包括同类的翻译作品）及宋庆龄基金会会务活动有关的出版物等。 	<br /><br />10 	江西中文传媒教辅经营有限公司 	1,166.67 	60 	国内版图书、报刊、音像、 电子出版物批发兼零售（许可证有效期至2015年9月30日）；设计、制作、发布、代理国内外各类广告；教育、人才咨询。 	<br /><br />11 	江西新华发行集团有限公司 	273,355.32 	100 	主营国内版图书、报刊、电子出版物批发兼零售（省内连锁经营）；第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含固定网电话信息服务）；经营广告、传媒、投资、物流配送。 	<br /><br />12 	江西新华印刷发展集团有限公司 	59,002.88 	100 	书刊印刷、装订、制版、设计、制作印刷广告；出版物、包装装潢、其他印刷品。 	<br /><br />13 	江西中文传媒蓝海国际投资有限公司 	90,000 	100 	出版产业及相关产业的投资与管理、国内贸易、投资咨询与策划、信息的收集与加工、经济信息服务、培训、代理等业务。 	<br /><br />14 	江西中文传媒艺术品有限公司 	4,000 	100 	文化艺术品经营、艺术鉴 定、股价、咨询、培训，展览服务，文化办公用品经营；国内版图书批发兼零售。 	<br /><br />15 	江西中文传媒资产经营有限公司 	700 	100 	投资于资产经营管理；物业管理；自有房屋租赁；制作、发布、代理国内各类广告；会议会展服务；企业策划。 	<br /><br />16 	江西红星传媒集团有限公司 	13,316.32 	100 	同中文天地出版传媒集团股份有限公司所属出版单位出版范围一致的互联网图书、报纸网络版、互联网杂志、互联网音像出版物、互联网络电子出版物及手机出版物出版；国内版图书、音像、电子出版物批发兼零售；利用信息网络经营动漫产品；计算机信息系统集成（含信息工程设计、施工、安装，计算机软件开发，技术维护，技术培训及咨询服务，IT产品、计算机软件批发及零售）；第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含固定网电话信息服务业务和互联网信息服务）。 	<br /><br />17 	北京智明星通科技股份有限公司 	10,089.40 	99.104 	综合性互联网增值服务。 	<br /><br />18 	江西红星文化艺术发展有限公司 	3,000 	100 	文化艺术品、陶瓷工艺品、电子数码产品、计算机外围设备、珠宝首饰、布艺居家类产品、动漫产品、教学仪器、实验室设备、办公用品、办公设备、黄金、白银、铂金销售；艺术品鉴定；会议、会展及展览服务；组织文化艺术交流活动；企业形象策划；平面设计；家具设计；工艺品、雕塑的设计与制作；动漫设计、制作；旅游项目、企业项目策划活动、体育赛事活动策划；企业管理、教育信息、贸易咨询服务；文化创意服务；数字文化创意软件开发。许可项目：国内版图书、音像制品、报刊、电子出版物批发兼零售；演出经纪。 	<br /><br />19 	江西中文传媒数字出版有限公司 	5,000 	100 	出版物批发，出版物零售，网络文化经营，第二类增值电信业务，电子出版物制作，音像制品制作，一般项目：数字内容制作服务（不含出版发行），版权代理，软件开发，人工智能应用软件开发，软件外包服务，人工智能应用软件开发，软件外包服务，数字文化创意软件开发，数字文化创意内容应用服务，动漫游戏开发，信息系统集成服务，人工智能基础资源与技术平台，文艺创作，物联网设备销售，数字文化创意技术装备销售，电影摄制服务，广告制作，会议及展览服务，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，计算机软硬件及辅助设备批发，计算机软硬件及辅助设备零售，专业设计服务 	<br /><br />图表6-53 截至2023年末发行人主要二级子公司情况<br /><br />序号 	子公司名称 	注册资本 	持股比例 	经营范围 	<br /><br />1 	北京百分在线信息技术有限公司 	2,132.65 	51 	技术开发；代理、发布广告；互联网信息服务；经营电信业务；从事互联网文化活动。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；从事互联网文化活动、“经营电信业务”；“互联网信息服务”以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 	<br /><br />2 	上上签科技有限公司 	- 	100 	互联网产品 	<br /><br />3 	北京智明互动科技有限公司 	1,000 	100 	技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；计算机技术培训；计算机系统服务；数据处理；工艺美术设计；电脑动 画设计；基础软件服务；应用软件服务；技术进出口、代理进出口、货物进出口；从事互联网文化活动；经营电信业务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；从事互联网文化活动；经营电信业务以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 	<br /><br />4 	北京沐星科技有限公司 	1,000 	100 	技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；计算机技术培训（不得面向全国招生）；计算机系统服务；数据处理（数据处理中的银行卡中心、PUE值在1.5以上的云计算数据中心除外）；工艺美术设计；电脑动画设计；基础软件服务；应用软件服务；技术进出口、代理进出口、货物进出口；销售日用品、文化用品、电子产品、服装鞋帽、箱包、工艺品、针纺织品、化妆品；出版物零售；从事互联网文化活动；经营电信业务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；从事互联网文化活动、出版物零售、经营电信业务以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 	<br /><br />5 	飞鸟科技有限公司 	- 	100 	游戏软件开发 	<br /><br />6 	江西蓝海国际贸易有限公司 	16,000 	100 	国内贸易；进出口贸易（实行国营贸易管理货物的进出口业务除外）；租赁；音像制品的批发，国内版图书、电子出版物批发兼零售（《出版物经营许可证》有效期至2035年6月30日）；图书、只读光盘及交互式光盘的进口业务（《出版物进口经营许可证》有效期至2026年4月30日）；印刷设备的安装、调试及修理；技术服务及咨询，会展服务；设备维修，电子计算机技术服务；招标代理；煤炭批发经营；建筑工程招标代理。 	<br /><br />7 	江西省报刊传媒有限责任公司 	5,000 	100 	许可项目：广告发布（广播电台、电视台、报刊出版单位）（依法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：广告制作，广告设计、代理，文化用品设备出租，国内贸易代理，软件开发，计算机及办公设备维修，教育咨询服务（不含涉许可审批的教育培训活动），信息系统集成服务，科技中介服务，会议及展览服务，创业空间服务，社会经济咨询服务，市场调查（不含涉外调查），信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务），体育竞赛组织，组织体育表演活动，组织文化艺术交流活动 	<br /><br />8 	江西晨报经营有限责任公司 	20,510 	100 	预包装食品销售；文化用品销售；国内版图书、报刊批发兼零售（许可证有效期至2035年6月30日）；代理发布国内外各类广告；物流配送服务；百货、建材、礼品、工艺品销售；活动组织策划；教育服务；会展服务；国内旅游业务；影视策划；摄影摄像服务；室内外装潢工程设计、施工；房屋租赁；网上贸易。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 	<br /><br />9 	江西中文传媒网络科技有限公司 	1,200 	100 	互联网视听节目服务（含移动互联网视听节目服务）、会展服务、其他网络（手机）文化服务、计算机网络技术开发服务、信息技术咨询服务；增值电信业务；软件开发；国内贸易；设计、制作、代理、发布国内各类广告；网上商务咨询；市场营销策划；广播电视节目制作；文艺创作与表演；产品推广；影视策划；组织文化艺术交流活动；网上贸易代理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；互联网销售（除销售需要许可的商品）；食品互联网销售（销售预包装食品）；食品经营（以上项目依法需经批准的项目，需经相关部门批准后方可开展经营活动） 	<br /><br />10 	上海江右私募基金管理有限公司 	5,000 	100 	一般项目：私募股权投资基金管理，创业投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）。 	<br /><br />3、公司的合营及联营公司<br /><br />图表6-54 截至2023年末发行人合营和联营企业情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />被投资单位名称 	注册地 	注册资本 	业务性质 	持股比例 	表决权比例 	<br /><br />合营企业 	<br /><br />1 	江西教育印务实业有限公司 	南昌市工业大道318号 	2,000.00 	包装装潢 	50 	50 	<br /><br />2 	北京麦克米伦世纪咨询服务有限公司 	北京市海淀区花园路甲13号院7号1005室 	600.00 	商务咨询 	50 	50 	<br /><br />联营企业 	<br /><br />1 	江西高校出版社有限责任公司 	南昌市洪都北大道96号 	9,183.67 	本版图书及报刊总发行 	49 	49 	<br /><br />2 	新华联合发行有限公司 	北京市顺义区礼府街17号院6号楼 	95,800.00 	图书等总发行 	35 	35 	<br /><br />3 	北京创新壹舟投资中心（有限合伙） 	北京市朝阳区东三环北路6号楼五层509室 	31,632.00 	投资管理、资产管理 	12.65 	12.65 	<br /><br />4 	北京兴欣时代网络技术有限公司 	北京市石景山区实兴大街30号院 	111.11 	技术开发服务、版权代理转让、翻译服务 	50.50（注1） 	50.5 	<br /><br />5 	北京芽芽科技有限公司 	北京市海淀区中关村大街18号8层01-371 	22.68 	技术开发等 	35.7 	35.7 	<br /><br />6 	共青城睿创投资管理合伙企业(有限合伙) 	九江市共青城私募基金园区405-96 	5,326.00 	投资 	39 	39 	<br /><br />7 	共青城星创文化投资管理有限公司 	九江市共青城私募基金园区 	200 	投资 	35 	35 	<br /><br />8 	杭州玄岩投资合伙企业（有限合伙） 	杭州市余杭区仓前街道文一西路1500号6幢4单元737室 	7,008.00 	投资 	71.42（注2） 	71.42 	<br /><br />9 	深圳市金版幼福数媒有限公司 	深圳市福田区园岭街道八卦路31号众鑫科技大厦902室 	1,500.00 	技术开发、咨询、转让；美术、电脑动画设计；知识产权咨询、服务、转让等 	33 	33 	<br /><br />被投资单位名称 	注册地 	注册资本 	业务性质 	持股比例 	表决权比例 	<br /><br />10 	上海千陌网络科技有限公司 	上海市浦东新区凌河路184号215室 	307.6923 	计算机及网络咨询服务 	35 	35 	<br /><br />11 	共青城星辰投资管理有限公司 	江西省九江市共青城市私募基金园区内 	200.00 	投资 	35 	35 	<br /><br />12 	InnoahFuture(Cayman)Li mited 	开曼群岛 					<br /><br />13 	江西世纪巨匠图书有限公司 	江西省南昌市南昌高新技术产业开发区创新三路777号生物楼3层306号 	3,000.00 	出版物零售，出版物批发，出版物互联网销售 	45 	45 	<br /><br />14 	珠海永韬康羽股权投资合伙企业（有限合伙） 	珠海市横琴新区宝华路6号105室 	5,500.00 	投资 	27.3 	27.3 	<br /><br />15 	北京杰诚创业科技有限公司 	北京市海淀区学院路35号世宁大厦1408-027 	1,442.86 	技术服务、技术开发 	29.73 	29.73 	<br /><br />16 	嘉兴竑励股权投资合伙企业（有限合伙） 	嘉兴市南湖区南江路1856号基金小镇1号楼132室 	1,000.00 	股权投资、实业投资 	5 	5 	<br /><br />17 	共青城中天文投创业投资中心（有限合伙） 	九江市共青城市私募基金创新园区内 	15,000.00 	项目投资，投资管理，实业投资 	4 	4 	<br /><br />18 	厦门天地文投创业投资有限公司 	厦门市思明区湖滨南路51号4楼411室 	5,000.00 	创业投资、业务 	22.22 	22.22 	<br /><br />19 	江西新华瑞章物联网科技有限公司 	南昌市红谷滩区翠林路81号鹿璟名居S栋商住楼店面102室（第1层） 	1,000.00 	物联网技术研发、应用 	40 	40 	<br /><br />20 	北京蓝天水平号创业投资中心（有限合伙） 	北京市海淀区天秀路10号中国农大国际创业园2号楼三层321 	20,000.00 	股权投资、投资管理、资产管理、创业投资、投资咨询、企业管理、企业管理 	20 	20 	<br /><br />被投资单位名称 	注册地 	注册资本 	业务性质 	持股比例 	表决权比例 	<br /><br />				咨询 			<br /><br />21 	江西中文东旭咨询有限公司 	南昌市经济技术开发区青岚大道1号台商工业园1号楼205-25B 	1,000.00 	信息咨询服务 	49 	49 	<br /><br />22 	江西富盈合产业园管理有限公司 	南昌市新建区望城新区璜溪大道19号十楼1017室 	78,881.13 	园区管理服务，国内贸易代理，普通货物仓储服务、供应链管理服务，非居住房地产租赁 	15 	15 	<br /><br />23 	江西纽倍奇网络传媒有限公司 	南昌市经济技术开发区麦园路1栋三层307室内 	2,400.00 	软件开发等 	34 	34 	<br /><br />24 	江西世纪星教育投资集团有限公司 	南昌高新技术产业开发区艾溪湖北路77号新城吾悦广场办公楼12#2011室 	2,000.00 	数字文化创意软件开发、园区管理服务、教育咨询服务等 	40 	40 	<br /><br />25 	江西中文传媒数字科技产业园有限公司 	南昌市东湖区阳明路330号江西省出版大厦 	500 	商务服务 	34 	34 	<br /><br />26 	厦门纳之星科技有限公司 	厦门市思明区莲景一里27号3楼B区200室 	77.16049 	软件和信息技术服务 	4 	4 	<br /><br />27 	厦门挑战者文创创业投资合伙企业（有限合伙） 	厦门市思明区湖滨南路57号3A室西侧之215 	25,000.00 	商务服务 	2 	2 	<br /><br />28 	厦门元趣新锐创业投资合伙企业（有限合伙） 	厦门市思明区湖滨南路57号3A室西侧242 	5,890.00 	商务服务 	2 	2 	<br /><br />29 	武汉哈乐沃德网络科技有限公司 	武汉东湖新技术开发区关山大道473号光谷新发展国际中心B座8层R807、08、 	125.3561 	软件和信息技术服务 	15.95 	15.95 	<br /><br />被投资单位名称 	注册地 	注册资本 	业务性质 	持股比例 	表决权比例 	<br /><br />		09、10、11、01 					<br /><br />30 	西安曲江中文共创教育科技有限公司 	西安曲江新区雁南五路1868号影视演艺大厦1幢1单元14层1401室 	2,000.00 	软件和信息技术服务 	49 	49 	<br /><br />31 	南昌经济技术开发区中文旭顺企业管理合伙企业（有限合伙） 	南昌市经济技术开发区青岚大道台商工业园一号楼205-37B 	8,265.00 	商务服务 	52.63 	52.63 	<br /><br />32 	江西省文信二号文化产业发展投资基金（有限合伙） 	赣州市经济技术开发区华昌科技园Z1办公楼7层7005-42室 	70,000.00 	股权投资、投资管 理、资产管理 	42.86 	42.86 	<br /><br />注1：根据北京兴欣时代网络技术有限公司章程，公司对北京兴欣时代网络技术有限公司不具有控制，因此对该公司的投资按照权益法进行核算。<br /><br />注2：按照合伙协议及杭州玄岩投资合伙企业（有限合伙）的有关决策规定，公司对杭州玄岩投资合伙企业（有限合伙）不具有控制，因此对该公司的投资按照权益法进行核算。<br /><br />4、公司的其他关联方<br /><br />图表6-55 截至2023年末发行人的其他关联方情况<br /><br />序号 	其他关联方名称 	其他关联方与本企业关系 	<br /><br />1 	华章文化置业有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />2 	江西华章嘉居文化发展有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />3 	华章天地传媒投资控股集团有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />4 	江西华章普瑞文化发展有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />5 	江西华章天泽文化发展有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />6 	江西电影集团有限责任公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />7 	江西华章供应链有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />8 	江西华章瑞园物业服务有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />9 	江西省金杜鹃私募基金管理有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />10 	江西星河影视投资有限责任公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />11 	江西星河影业有限责任公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />12 	鹰潭华章金投文化发展有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />13 	抚州华章文化发展有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />14 	江西出版集团资产经营有限责任公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />15 	江西省新华书店资产经营有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />16 	江西晨报社 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />17 	九江新华印刷资产经营有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />18 	江西华宇文化传播有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />19 	江西嘉普文化发展有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />20 	江西省电影发行放映有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />21 	江西新印资产经营有限责任公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />22 	江西星河电影院线有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />23 	鹰潭华章商业管理有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />24 	海南蓝海嘉诚置业有限责任公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />25 	江西家学教育科技有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />26 	南昌俊采文化发展有限责任公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />27 	江西育华文化有限公司（注 2） 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />28 	南昌华章凯风文化创业投资中心（有限合伙） 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />29 	江西高校教育文化发展有限公司（注1） 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />30 	江西教育印刷厂有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />31 	北京东方全景文化传媒有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />32 	江西当代中学生报刊社有限公司（注1） 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />33 	江西飞阅文化传媒发展有限责任公司（注 1） 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />34 	江西人杰教育文化发展有限公司（注1） 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />35 	江西国育图书发行有限公司（注 2） 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />36 	江西省教博传媒有限责任公司（注 2） 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />37 	江西教育传媒集团有限公司（注 2） 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />38 	江西省图远实业有限公司（注 2） 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />39 	江西高晟华文传媒有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />40 	江西汉儒教育科技有限公司 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />41 	江西高校出版社图书发行有限公司（注1） 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />42 	江西高欣教育服务有限责任公司（注1） 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />43 	江西高校出版社有限责任公司（注 1） 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />44 	江西教育印务实业有限公司（注 3） 	受同一控股股东及最终控制方控制 	<br /><br />45 	深圳市立言信息科技有限公司 	其他关联方关系 	<br /><br />46 	江西二十一世纪妙奇文化传播有限公司 	其他关联方关系 	<br /><br />47 	江西新华瑞章物联网科技有限公司 	其他关联方关系 	<br /><br />48 	江西中文传媒数字科技产业园有限公司 	其他关联方关系 	<br /><br />注 1：江西高校出版社有限责任公司及其子公司于 2022 年 12 月纳入江西省出版传媒集团有限公司合并报表范围。<br /><br />注 2：江西教育传媒集团有限公司及其子公司于 2022 年 12 月纳入江西省出版传媒集团有限公司合并报表范围。<br /><br />注 3：江西教育印务实业有限公司于 2022 年 12 月纳入江西省出版传媒集团有限公司合并报表范围。<br /><br />（三）关联交易情况<br /><br />1、采购商品<br /><br />图表6-56 发行人2023年末与关联方采购商品明细<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	<br /><br />江西人杰教育文化发展有限公司 	采购商品 	22,895.33 	<br /><br />江西高校出版社有限责任公司 	采购商品 	4,028.70 	<br /><br />江西飞阅文化传媒发展有限责任公司 	采购商品 	892.17 	<br /><br />江西晨报社 	采购商品 	584.91 	<br /><br />江西高校出版社图书发行有限公司 	采购商品 	545.00 	<br /><br />江西省图远实业有限公司 	采购商品 	974.09 	<br /><br />江西当代中学生报刊社有限公司 	采购商品 	70.50 	<br /><br />江西高欣教育服务有限责任公司 	采购商品 	184.83 	<br /><br />江西高晟华文传媒有限公司 	采购商品 	0.32 	<br /><br />江西汉儒教育科技有限公司 	采购商品 	93.98 	<br /><br />江西华宇文化传播有限公司 	采购商品 	17.04 	<br /><br />江西教育印务实业有限公司 	接受印刷服务 	12.44 	<br /><br />江西华章瑞园物业服务有限公司 	接受服务 	196.97 	<br /><br />江西省教博传媒有限责任公司 	采购商品 	162.72 	<br /><br />江西教育传媒集团有限公司 	采购商品 	419.35 	<br /><br />江西汉儒教育科技有限公司 	接受服务 	18.97 	<br /><br />合计 		31,097.32 	<br /><br />2、出售商品<br /><br />图表6-57 发行人2022年末与关联方出售商品明细<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	<br /><br />江西高校出版社有限责任公司 	销售商品 	948.24 	<br /><br />江西华章普瑞文化发展有限公司 	销售商品 	75.43 	<br /><br />江西教育印务实业有限公司 	销售商品 	82.96 	<br /><br />江西人杰教育文化发展有限公司 	销售商品 	208.53 	<br /><br />鹰潭华章金投文化发展有限公司 	销售商品 	66.99 	<br /><br />华章天地传媒投资控股集团有限公司 	销售商品 	32.50 	<br /><br />江西省出版传媒集团有限公司 	销售商品 	299.07 	<br /><br />江西华章嘉居文化发展有限公司 	销售商品 	0.70 	<br /><br />江西电影集团有限责任公司 	提供服务 	15.51 	<br /><br />华章文化置业有限公司 	销售商品 	93.29 	<br /><br />江西华章瑞园物业服务有限公司 	提供服务 	27.63 	<br /><br />江西嘉普文化发展有限公司 	销售商品 	54.70 	<br /><br />江西华章供应链有限公司 	提供服务 	30.95 	<br /><br />江西省金杜鹃私募基金管理有限公司 	提供服务 	16.11 	<br /><br />江西星河影业有限责任公司 	提供服务 	8.34 	<br /><br />江西华章天泽文化发展有限公司 	销售商品 	9.42 	<br /><br />江西晨报社 	销售商品 	0.09 	<br /><br />江西中文传媒数字科技产业园有限公 司 	销售商品 	0.22 	<br /><br />江西星河影视投资有限责任公司 	提供服务 	10.04 	<br /><br />江西省新华书店资产经营有限公司 	销售商品 	0.19 	<br /><br />江西省电影发行放映有限公司 	销售商品 	0.37 	<br /><br />华章天地传媒投资控股集团有限公司 	提供服务 	72.71 	<br /><br />江西电影集团有限责任公司 	销售商品 	89.44 	<br /><br />江西高校出版社有限责任公司 	提供服务 	173.19 	<br /><br />江西华章瑞园物业服务有限公司 	销售商品 	0.03 	<br /><br />江西教育传媒集团有限公司 	销售商品 	839.98 	<br /><br />江西教育印刷厂有限公司 	销售商品 	2.25 	<br /><br />江西教育印务实业有限公司 	提供服务 	142.42 	<br /><br />江西华章普瑞文化发展有限公司 	提供服务 	23.25 	<br /><br />江西出版集团资产经营有限责任公司 	销售商品 	2.92 	<br /><br />江西省金杜鹃私募基金管理有限公司 	销售商品 	2.37 	<br /><br />江西新印资产经营有限责任公司 	销售商品 	0.18 	<br /><br />江西星河电影院线有限公司 	销售商品 	0.78 	<br /><br />江西星河影视投资有限责任公司 	销售商品 	2.06 	<br /><br />江西星河影业有限责任公司 	销售商品 	0.35 	<br /><br />鹰潭华章商业管理有限公司 	销售商品 	0.35 	<br /><br />合计 		3,333.56 	<br /><br />3、关联租赁情况<br /><br />图表6-58 截至2023年末发行人承租情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />发行人作为出租方 	<br /><br />承租方名称 	租赁资产种类 	本期确认的租赁收入 	上期确认的租赁收入 	<br /><br />北京麦克米伦世纪咨询服务有限公司 	房产 	98.99 	6.75 	<br /><br />发行人作为承租方 	<br /><br />出租方名称 	租赁资产种类 	本期确认的租赁费 	上期确认的租赁费 	<br /><br />江西华章天泽文化发展有限公司 	房产 	- 	- 	<br /><br />江西出版集团资产经营有限责任公司 	房产 	19.90 	24.68 	<br /><br />江西省新华书店资产经营有限责任公司 	房产 	8.37 	- 	<br /><br />江西华章普瑞文化发展有限公司 	房产 	1,329.89 	996.01 	<br /><br />抚州华章文化发展有限公司 	房产 	10.22 	- 	<br /><br />鹰潭华章金投文化发展有限公司 	房产 	- 	- 	<br /><br />江西教育传媒集团有限公司 	房产 	14.86 	- 	<br /><br />4、关联担保情况<br /><br />图表6-59 截至2023年末发行人关联担保情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	被担保方 	担保金额 	担保起始日 	担保到期日 	担保是否履行完毕 	<br /><br />1 	江西蓝海国际贸易有限公司 	20,000.00 	2023/5/11 	2024/5/10 	否 	<br /><br />2 	北京智明星通科技股份有限公司 	60,000.00 	2023/6/26 	2024/6/25 	否 	<br /><br />3 	江西蓝海国际贸易有限公司 	8,000.00 	2023/11/7 	2024/9/27 	否 	<br /><br />4 	江西蓝海国际贸易有限公司 	20,000.00 	2023/12/6 	2024/10/27 	否 	<br /><br />5 	江西蓝海国际贸易有限公司 	12,000.00 	2023/12/19 	2024/12/18 	否 	<br /><br />合计 	- 	120,000.00 	- 	- 	- 	<br /><br />5、关联方资金拆借<br /><br />图表6-60 截至2023年末发行人关联方资金拆借情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	关联方名称 	拆入/拆借 	拆借金额 	起始日 	到期日 	说明 	<br /><br />1 	江西省出版传媒集团有限公司 	拆入 	9,000.00 	2018/7/4 	2028/7/3 	截止期末已提前还清 	<br /><br />6、关键管理人员薪酬<br /><br />图表6-61 截至2023年末发行人关键管理人员薪酬情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目名称 	本年金额 	上年金额 	<br /><br />关键管理人员报酬 	1,056.70 	1,193.45 	<br /><br />7、关联方应收账款<br /><br />图表6-62 发行人2023年末应收关联方款项情况<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	期末余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	<br /><br />1、应收账款 	668.55 	0.00 	<br /><br />江西省出版传媒集团有限公司 	49.26 	0.00 	<br /><br />江西教育印务实业有限公司 	235.40 	0.00 	<br /><br />江西高校出版社有限责任公司 	157.04 	0.00 	<br /><br />华章文化置业有限公司 	1.19 	0.00 	<br /><br />江西华章嘉居文化发展有限公司 	32.87 	0.00 	<br /><br />华章天地传媒投资控股集团有限公司 	3.93 	0.00 	<br /><br />江西华章普瑞文化发展有限公司 	90.96 	0.00 	<br /><br />关联方 	期末余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	<br /><br />江西华章天泽文化发展有限公司 	9.55 	0.00 	<br /><br />江西电影集团有限责任公司 	2.52 	0.00 	<br /><br />江西高校出版社图书发行有限公司 	7.60 	0.00 	<br /><br />江西华章瑞园物业服务有限公司 	0.09 	0.00 	<br /><br />江西星河影视投资有限责任公司 	3.18 	0.00 	<br /><br />江西星河影业有限责任公司 	1.33 	0.00 	<br /><br />鹰潭华章金投文化发展有限公司 	72.50 	0.00 	<br /><br />江西出版集团资产经营有限责任公司 	0.89 	0.00 	<br /><br />江西中文传媒数字科技产业园有限公司 	0.25 	0.00 	<br /><br />2、其他应收款 	223.83 	210.00 	<br /><br />上海千陌网络科技有限公司 	210.00 	210.00 	<br /><br />江西华章普瑞文化发展有限公司 	13.83 	0.00 	<br /><br />合计 	892.38 	210.00 	<br /><br />8、关联方应付账款<br /><br />图表6-63 发行人2023年末应付关联方款项情况<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	期末账面余额 	期初账面余额 	<br /><br />1、应付账款 	4072.93 	5036.92 	<br /><br />江西教育印务实业有限公司 	0.02 	0.02 	<br /><br />江西高校出版社有限责任公司 	1384.35 	4408.23 	<br /><br />江西高欣教育服务有限责任公司 	27.13 	11.99 	<br /><br />江西省出版传媒集团有限公司 	0.00 	7.47 	<br /><br />江西当代中学生报刊社有限公司 	398.80 	313.23 	<br /><br />江西飞阅文化传媒发展有限责任公司 	297.41 	53.86 	<br /><br />江西人杰教育文化发展有限公司 	0.00 	2.07 	<br /><br />江西国育图书发行有限公司 	0.00 	2.61 	<br /><br />江西省教博传媒有限责任公司 	1055.37 	175.50 	<br /><br />江西教育传媒集团有限公司 	4.44 	61.94 	<br /><br />江西省图远实业有限公司 	684.86 	0.00 	<br /><br />江西高晟华文传媒有限公司 	1.66 	0.00 	<br /><br />江西高校出版社图书发行有限公司 	107.65 	0.00 	<br /><br />江西汉儒教育科技有限公司 	1.56 	0.00 	<br /><br />江西华宇文化传播有限公司 	2.72 	0.00 	<br /><br />江西家学教育科技有限公司 	0.46 	0.00 	<br /><br />江西人杰教育文化发展有限公司 	106.02 	0.00 	<br /><br />南昌俊采文化发展有限责任公司 	0.48 	0.00 	<br /><br />2、合同负债 	1.19 	0.00 	<br /><br />江西高校出版社有限责任公司 	1.19 	0.00 	<br /><br />3、应付股利 	1425.84 	1094.23 	<br /><br />江西育华文化有限公司 	1425.84 	1094.23 	<br /><br />4、其他应付款 	1518.18 	11400.57 	<br /><br />江西省出版传媒集团有限公司 	1460.00 	10460.00 	<br /><br />江西华章嘉居文化发展有限公司 	11.22 	11.22 	<br /><br />华章天地传媒投资控股集团有限公司 	0.00 	32.10 	<br /><br />江西出版集团资产经营有限责任公司 	0.00 	2.09 	<br /><br />江西教育印务实业有限公司 	0.00 	811.79 	<br /><br />江西新华瑞章物联网科技有限公司 	0.00 	83.37 	<br /><br />江西华章瑞园物业服务有限公司 	0.66 	0.00 	<br /><br />九江新华印刷资产经营有限公司 	46.31 	0.00 	<br /><br />合计 	7018.14 	17531.72 	<br /><br />六、公司或有事项<br /><br />（一）本公司对外担保情况<br /><br />截至2023年末，公司对外担保为对其子公司江西蓝海国际贸易有限公司、北京智明星通科技股份有限公司的担保，担保金额为120,000.00万元。具体明细参见本章“五、公司管理交易情况”之“（三）关联交易情况”之“4、关联担保情况”。<br /><br />（二）本公司未决诉讼情况<br /><br />1、诉讼事项<br /><br />1．蓝海国贸与中国工艺品进出口有限公司违约涉诉一案<br /><br />2014年蓝海国贸与中国工艺品进出口有限公司（以下简称工艺品公司）先后签订了4份《采购合同》，同时上海康灿物资有限公司（以下简称上海康灿）、宁康、陈秀香为此业务进行担保。在后期业务履行中，工艺品公司未能如约交货，2014年至2015年蓝海国贸先后向南昌市中级人民法院和江西省高级人民法院提起诉讼。2017年9月11日和2017年10月23日江西省高级人民法院和南昌市中级人民法院先后作出一审判决，均判令工艺品公司返还蓝海国贸所有货款及利息。因工艺品公司不服判决，蓝海国贸及工艺品公司均向最高人民法院和江西省高级人民法院再次提起上诉，2018年12月，最高人民法院和江西省高级人民法院对上述案件作出二审判决，判令上海康灿承担主要责任，工艺品公司承担部分责任。工艺品公司已将赔偿金额支付到位，但上海康灿营业执照已被吊销。蓝海国贸对工艺品案中第三人福建省家具进出口公司提起诉讼，要求其承担相应的赔偿责任，福建省福州市鼓楼区人民法院及福州市中级人民法院审理后，判决福建省家具进出口公司赔偿蓝海国贸部分损失，出于谨慎性原则，本期末公司仍维持以前年度按应收款剩余账面余额13,196.55万元的100%计提坏账准备。<br /><br />2．蓝海国贸与中国纺织机械和技术进出口有限公司违约涉诉一案<br /><br />2014年蓝海国贸与中国纺织机械和技术进出口有限公司（以下简称中纺机公司）先后签订3份采购复合橡胶的《采购合同》，并销售给上海康峰实业有限公司（以下简称上海康峰），上海康峰以其公司及股东个人资产提供担保。由于中纺机公司未在合同期限内交货履行合同，蓝海国贸先后于2014年度和2015年度向南昌市中级人民法院提起了诉讼。2015年6月25日和2017年10月25日，南昌市中级人民法院先后作出了一审判决，均判定蓝海国贸胜诉。中纺机公司不服一审判决，蓝海国贸及中纺机公司均向江西省高级人民法院再次提起上诉，2018年12月，2019年7月江西省高级人民法院分别对上述案件作出二审判决，判令上海康峰实业有限公司（以下简称上海康峰）承担主要责任，中纺机公司承担部分责任。中国纺织机械和技术进出口有限公司已将赔偿金额支付到位，但上海康峰营业执照已被吊销。本期末公司仍维持以前年度按应收款剩余账面余额9,585.09万元的100%计提坏账准备。<br /><br />3．蓝海国贸与中新联进出口有限公司违约涉诉一案<br /><br />2014年蓝海国贸与中新联进出口有限公司（以下简称中新联）先后签订3份《采购合同》，由于中新联未在合同期限内交货履行合同，蓝海国贸先后于2014年和2015年向南昌市中级人民法院及江西省高级人民法院提起了诉讼。2017年11月23日，南昌市中级人民法院作出一审判决，判定蓝海国贸胜诉。因中新联不服判决，蓝海国贸及中新联均向江西省高级人民法院再次提起上诉，2018年12月及2019年8月，江西省高级人民法院和最高人民法院分别对上述案件作出二审判决，驳回蓝海国贸诉讼请求。根据最高院判决书有关要求及律师专业意见，蓝海国贸根据最高院的提示于2020年10月向南昌市中级人民法院对上海中强能源（集团）有限公司、中新联等重新提起诉讼，法院一审判决上海中强能源（集团）有限公司等单位向蓝海国贸共同支付欠款及资金利息，其余相关责任方承担部分未能清偿的责任，未支持蓝海国贸提出的关于要求中新联公司承担赔偿责任的诉请，蓝海国贸分别于2021年7月27日和8月3日向江西省高级人民法院提起了上诉。2022年5月，江西省高院二审判决中新联对不能清偿部分承担部分责任，中新联在本年度7-8月已分批付清赔偿款15,224,445.96元。出于谨慎性原则，本期末按应收款账面余额8,439.03万元的100%确认累计坏账准备。<br /><br />4．蓝海国贸与大华新材合同纠纷案<br /><br />2015年12月，蓝海国贸与江西大华新材料股份有限公司（以下简称大华新材）签订了《购销合同》，并向大华新材支付了货款，但大华新材一直未能交货，也未能退回货款。2018年蓝海国贸向南昌市中级人民法院提起诉讼，南昌市中级人民法院于同年10月做出一审蓝海国贸胜诉的判决。2019年4月大华新材正式进入破产清算程序。2020年6月30日奉新县人民法院作出裁定，大华新材开始进行破产重整，蓝海国贸已向破产管理人进行了债权申报，蓝海国贸债权已经由破产管理人确认。截至2022年12月31日，未收到大华新材款项，考虑到大华新材的财务状况，本期末仍维持以前年度按应收款账面余额 1,545.64万元的100%计提坏账准备。<br /><br />5．蓝海国贸与兰溪格尚合同纠纷案<br /><br />2015年8月，兰溪市格尚复合材料有限公司（以下简称兰溪格尚）分两次向蓝海国贸采购玻璃纤纱，双方就两笔采购均签订了书面《购销合同》，蓝海国贸如约向其供应了货物，而兰溪格尚未能按合同约定向公司支付货款。2018年蓝海国贸向南昌市中级人民法院提起诉讼，2019年1月一审判决蓝海国贸胜诉。2020年11月收回被执行人房屋拍卖余款95,241.86元，2021年9月收回款项34,483.67元，2022年10月收到兰溪格尚破产管理人转来的破产清算余款2,372.55元。本期末按应收款账面余额1,403.33万元的100%确认累计坏账准备。<br /><br />6．蓝海国贸与海南盛怡公司合同纠纷案<br /><br />2019年6月，蓝海国贸根据合同采取预付款方式向海南盛怡实业有限公司（简称“海南盛怡”）采购纸张，中物永泰纸业有限公司（简称“中物永泰”）、海南盛怡共同履行蓝海国贸与海南盛怡的合同约定，海南万博瑞文化投资有限公司为该业务提供担保。在后期业务履行中，海南盛怡和中物永泰未能如约交货。2021 年1月4日蓝海国贸向南昌市中级人民法院提起诉讼，要求海南盛怡及中物永泰退回全部货款及其他费用，并要求海南万博瑞文化投资有限公司（以下简称“海南万博瑞”）承担连带保证责任。蓝海国贸于 2021年5月12日与各方当事人达成和解，由各被告承担责任。蓝海国贸于 2023年6月收到中物永泰破产通知并向破产管理人申报了债权，债权已由破产管理人确认。截至目前，海南盛怡尚未执行和解协议，本期末按应收款账面余额8,902.50万元的100%计提坏账准备，其中本期计提坏账损失890.25万元。<br /><br />7．蓝海国贸与湖南新时代合同纠纷案<br /><br />2018年9月，蓝海国贸根据合同采取预付款方式向湖南新时代财富投资实业有限公司(以下简称湖南新时代)采购纸张，中物永泰、湖南新时代共同履行蓝海国贸与湖南新时代的合同约定，海南万博瑞为该业务提供担保。在后期业务履行中，湖南新时代和中物永泰未能如约交货。2021年2月8日蓝海国贸向南昌市中级人民法院提起诉讼，要求湖南新时代及中物永泰退回全部货款及其他费用，并要求海南万博瑞承担连带保证责任。2021年4月27日收到中物永泰抵押至蓝海国贸的房产拍卖款781.35万元。蓝海国贸于2021年7月28日与各方当事人达成和解，并由南昌市中级人民法院依据各方达成的和解协议作出相应的《民事调解书》，由各被告承担责任。2023年6月，蓝海国贸向南昌市中院提起对湖南新时代、海南万博瑞强制执行申请。蓝海国贸于 2023 年 6 月收到中物永泰破产通知并向破产管理人申报了债权，债权已由破产管理人确认。公司于2023年11月收到海南万博瑞公司7万元。本期末应收款账面余额 3,913.40万元，坏账准备金额为3,528.36万元。<br /><br />8．蓝海国贸与中物永泰合同纠纷案<br /><br />2018年12月，蓝海国贸根据合同采取预付款方式向江苏紫霄纸业有限公司（以下简称江苏紫霄）采购纸张，中物永泰、江苏紫霄共同履行蓝海国贸与江苏紫霄的合同约定，海南万博瑞为该业务提供担保。在后期业务履行中，江苏紫霄和中物永泰未能如约交货。2021年2月8日蓝海国贸向南昌市中级人民法院提起诉讼，要求中物永泰退回全部货款4,634.28万元及其他费用，并要求海南万博瑞承担连带保证责任。蓝海国贸于2021年7月28日与各方当事人达成和解，并由南昌市中级人民法院依据各方达成的和解协议作出相应的《民事调解书》，由各被告承担责任。2023 年 6 月，蓝海国贸向南昌市中院提起对海南万博瑞强制执行申请。蓝海国贸于2023年6 收到中物永泰破产通知并向破产管理人申报了债权，债权已由破产管理人确认。出于谨慎性原则，本期末已按应收款账面余额100%计提坏账准备。<br /><br />9．江苏紫霄诉蓝海国贸合同纠纷案<br /><br />2019年1月蓝海国贸与江苏紫霄签订三份《销售合同》，江苏紫霄向蓝海国贸销售书写纸、胶版纸等货物，根据合同条款约定货到付款。为保障业务顺利进行，中物永泰和海南万博瑞文化投资有限公司为该业务提供担保。在业务履行过程中，江苏紫霄未向蓝海国贸交付任何货物，却以蓝海国贸未支付货款为由于2021年8月向南京市玄武区人民法院提起诉讼，要求蓝海国贸支付货款4,071.30万元及迟延履行违约金823.75万元，并对蓝海国贸采取财产保全措施，同时把中文传媒、江西新华印刷发展集团有限公司一并列为被告，要求承担连带责任。该案已于2021年10月15日在南京市玄武区人民法院开庭，根据庭审要求，蓝海国贸进一步核实相关材料，并将庭后核实的相关意见、材料和追加第三人申请书提交了法院。法院已于2022年2月再次开庭，由于需要追加诉讼第三人，且因疫情影响，于2022年8月30日第三次开庭审理。2023年4月6日，江苏紫霄已向法院提起撤诉申请，2023年4月12日，江苏紫霄以借款法律关系为由再次向南京市玄武区人民法院提起对蓝海国贸的诉讼，蓝海国贸两次向法院递交管辖权异议申请书，均被驳回。<br /><br />10．报刊传媒与兰溪佳鹿诉讼案<br /><br />2015年9月24日，江西省报刊传媒有限责任公司（以下简称报刊传媒）与兰溪市佳鹿化工有限公司（以下简称兰溪佳鹿）签订《销货合同》，因兰溪佳鹿未能按期偿还债务，报刊传媒于2017年11月向南昌市东湖区人民法院提起诉讼，2018年5月，南昌市东湖区人民法院一审判决被告支付报刊传媒货款501.39万元及相关资金占用费，各担保人对上述债务承担连带清偿责任。考虑到兰溪佳鹿及担保人江西大华新材料股份有限公司、奉新县大华燃气有限公司、江西大华投资集团有限公司、孙华华、倪金珠的财务状况等因素，本期末仍维持以前年度按账面应收款项余额407.88万元的100%确认累计坏账准备。<br /><br />11．报刊传媒与兰溪格尚诉讼案<br /><br />报刊传媒与兰溪市格尚复合材料有限公司（以下简称兰溪格尚）签订《销货合同》，因兰溪格尚未能按期偿还债务，报刊传媒于2017年11月向江西省高级人民法院提起诉讼。2017年12月18日，江西省高级人民法院一审判决被告支付报刊传媒货款4,408.26万元及相关资金占用费，各担保人对上述债务承担连带清偿责任。考虑到兰溪格尚及担保人江西大华新材料股份有限公司、奉新县大华燃气有限公司、江西大华投资集团有限公司、孙华华、倪金珠的财务状况等因素，本期末仍维持以前年度按账面应收款项余额4,208.73万元的100%确认累计坏账准备。<br /><br />12．蓝海物流与杭州腾翔诉讼案<br /><br />因杭州腾翔物资有限公司（以下简称杭州腾翔）出现债务危机，无力偿还蓝海物流债务，2014年11月13日，蓝海物流在南昌市中级人民法院对杭州腾翔提起诉讼，已对杭州腾翔或其担保人的部分财产进行相应的查封，但该部分财产也都已在银行抵押。2020年蓝海物流通过淘宝司法拍卖网络成功拍出担保人天长市华商环保设备有限公司位于安徽天长市大通镇的一块工业土地，2020年 9月3日收回执行款150.74万元，本期末公司仍维持以前年度按应收款项账面余额3,220.41万元全额计提坏账准备。<br /><br />13．蓝海物流与龙物贸易诉讼案<br /><br />福建省龙岩市龙物贸易有限公司（以下简称龙物贸易）与蓝海物流签订了四份《煤炭买卖合同》，2017年8月6日龙物贸易向龙岩市中级人民法院提起诉讼，认为其已开具销售发票完成交易，要求蓝海物流支付以上四份买卖合同项下的剩余货款共计8,166.33万元及违约金。2018年1月蓝海物流反诉该四份合同业务无效，2018年7月26日福建省龙岩市中级人民法院对龙物贸易诉讼做出一审判决：驳回龙物贸易的起诉。对蓝海的反诉部分裁定：撤销四份《煤炭买卖合同》，龙物贸易应返还预付款。<br /><br />2020年4月，龙物贸易在龙岩市中级人民法院起诉江西景虹能源有限公司（以下简称景虹公司）、江西北寰物流有限公司（以下简称北寰公司）、戴美贵承担借款本金8,044.42万元及其利息的还款责任，要求蓝海物流承担本金及利息80%的赔偿责任。蓝海物流已经申请追加第三人江西省星虹燃料实业发展有限公司（以下简称江西星虹）到庭，并因江西星虹申请破产原因提出管辖权异议，此案移交江西星虹破产管理人弋阳县人民法院审理。2021年9月10日，弋阳县人民法院作出裁定，驳回龙物贸易起诉。龙物贸易不服一审裁定，向江西省上饶市中级人民法院提起了上诉。江西省上饶市中级人民法院于12月27日作出二审裁定，驳回龙物贸易上诉，维持原裁定。<br /><br />龙物贸易于2022年1月5日再次以借贷纠纷向龙岩市新罗区人民法院提起诉讼，要求景虹公司、北寰公司、戴美贵承担借款本金8,044.42万元及其利息的还款责任，要求蓝海公司承担本金及利息50%的赔偿责任。<br /><br />由于该案与龙物贸易在龙岩市中院起诉的案件基本一致，蓝海物流已经向法院申请追加江西星虹作为第三人，并以江西星虹申请破产为由提出管辖权异议，申请由破产管理人法院江西弋阳县人民法院审理。2022年3月15日，龙岩市新罗区人民法院同意追加江西星虹作为第三人。<br /><br />2022年4月20日，龙岩市新罗区人民法院裁定：准许原告龙物贸易撤回起诉并承担诉讼费用。龙物贸易撤诉后，于2022年4月25日以借贷赔偿纠纷对蓝海物流向龙岩市新罗区人民法院提起诉讼，并将江西星虹、景虹公司和北寰公司列为第三人，要求蓝海物流承担借款人江西星虹未能偿还本金8,044.42万及其利息的50%的赔偿责任。蓝海物流以江西星虹申请破产为由提出管辖权异议，申请由破产管理人法院江西弋阳县人民法院审理。新罗区法院裁定由弋阳县人民法院审理，龙物公司提出上诉，2022年8月19日龙岩中院驳回上诉，维持原裁定，2023年6月25日弋阳法院一审裁定：驳回原告的起诉。原告已上诉至上饶市中级人民法院，上饶中院二审裁定：发回重审，并指定弋阳法院审理。2024年1月19日，弋阳县法院判决：被告江西蓝海物流科技有限公司于本判决生效之日起三十日内赔偿原告福建省龙岩市龙物贸易有限公司4,246,135.83 元。蓝海物流已经向上饶市中院提起上诉，上饶中院于 2024 年4月1日开庭审理，暂未判决。<br /><br />14．蓝海物流诉深圳亦禾合同纠纷案<br /><br />蓝海物流与深圳市亦禾储运有限公司（以下简称深圳亦禾）长期开展购销业务，自2014年起，深圳亦禾开始逾期支付多笔货款。2018年5月2日，深圳亦禾与蓝海物流对账并签署《应收款结算确认单》，确认截至2018年2月28日尚欠蓝海物流货款本金共计5,287.06万元，深圳市亦禾供应链管理有限公司对相关债务提供连带责任保证。2022年2月23日，蓝海物流向南昌市新建区人民法院提起诉讼，要求二被告支付货款及逾期违约金，2022年7月，双方达成和解协议，深圳亦禾承诺限期偿还货款，2022年9月1日，由于深圳亦禾未履行生效调解书的义务，蓝海物流向新建区法院申请了强制执行，目前案件正在执行过程中。2023年收回欠款100万元，本期末公司按应收款项账面余额4,088.57万元全额计提坏账准备。<br /><br />15．蓝海物流火灾事故系列诉讼案<br /><br />2017年10月26日，蓝海物流将新建区望城新兴东大道780号园区内1号仓库冷库区域出租给南昌蓝海新能科技发展有限公司（以下简称南昌新能），南昌新能负责冷库运行及维护。2019年12月，南昌新能将其中冷库4号转租给厦门万翔物流管理有限公司（以下简称厦门万翔）。2020年2月5日，冷库4号蒸发器电器线路故障发生火灾，导致出租的整个 1号仓库及仓库内的货物被烧毁。<br /><br />（1）华润五丰仓储合同纠纷案<br /><br />上海华润五丰营销有限公司(以下简称华润五丰)与蓝海物流签订了仓储租赁合同。2020年8月5日，华润五丰以蓝海物流未尽消防安全责任且未能保障其正常使用租赁房屋为由，向南昌市新建区人民法院提起诉讼，要求蓝海物流赔偿其因火灾造成的损失共计112.19万元。2020年11月2日，南昌市新建区人民法院组织了第一次开庭审理。2021年5月6日，新建区人民法院一审判决：驳回原告的诉讼请求。2021年5月7日华润五丰变更诉讼请求，以侵权责任为理由对蓝海物流、万翔物流、南昌新能提起上诉。新建区人民法院一审判决驳回华润五丰的诉讼请求。华润五丰上诉至南昌中院，南昌中院二审裁定：发回新建区法院重审。2022年7月22日，新建区法院重审一审判决：厦门万翔承担80%赔偿责任，南昌新能承担20%赔偿责任，驳回华润五丰的其它诉讼请求。目前厦门万翔已提出上诉。<br /><br />（2）太平洋保险公司深圳分公司保险代位求偿权案<br /><br />因2020年2月5日蓝海物流南昌物流中心1号仓库火灾事故，太平洋保险公司深圳分公司根据保险合同向江西华润万家商业有限公司赔偿保险资金12,234,677.22元后，以保险人代为求偿权为由，在南昌市中级人民法院提起诉讼，诉蓝海物流、万翔物流、南昌新能三被告赔偿12,234,677.22元并承担诉讼费。南昌市中级人民法院于2021年10月11日作出一审判决，判令南昌新能向太平洋保险支付2,406,207.50元及利息，万翔物流向太平洋保险支付9,624,830.00元及利息，驳回了太平洋保险对蓝海物流的诉讼请求。厦门万翔不服一审判决，向江西省高级人民法院提起了上诉，2022年5月9日，江西省高院（2022赣民终486号）终审判决：驳回上诉，维持一审原判。<br /><br />（3）诉中国人寿保险南昌市中心支公司保险理赔案<br /><br />江西新华发行集团有限公司（以下简称发行集团）为蓝海物流南昌物流中心建筑物和建筑物内图书所有人，与中国人寿财产保险股份有限公司南昌市中心支公司(简称“中国人寿南昌公司”)签订了财产综合一切险保险合同。2020年2月5日蓝海物流南昌物流中心1号仓库因冷库蒸发器线路故障发生火灾，导致1号仓库建筑物及库内图书发生损失。事故发生后发行集团向中国人寿南昌公司要求保险理赔。2020年11月15日，发行集团根据保险合同约定向南昌市仲裁委申请仲裁。要求中国人寿南昌公司赔偿保险金16,233,664.30元。南昌仲裁委于2020年11月18日立案受理，并于2021年1月5日开庭审理，中国人寿南昌公司提出鉴定申请并于2021年10月完成鉴定结果，2022年10月17日，南昌市仲裁委作出（（2020）洪仲裁字第0542号）裁决：人寿保险赔偿新华发行图书及音像制品保险理赔款247,482.6元。发行集团向南昌市中级人民法院申请撤销仲裁裁决，2023年5月19日南昌市中院裁定撤销南昌仲裁委员会作出的（2020）洪仲裁字第0542号裁决书。发行集团向南昌市西湖区法院提请上诉，要求人寿保险南昌市公司赔偿发行集团保险款2,039万元，目前法院已经受理。<br /><br />16．蓝海国投与中标集团诉讼案<br /><br />2016年7月19日，江西中文传媒蓝海国际投资有限公司（以下简称蓝海国投）与陈晓东、陈晓峰签署了《阶段性持股及回购协议》，2017年1月19日，中标建设集团股份有限公司（以下简称中标集团)、陈晓东、陈晓锋、陈永科与蓝海国投签署相关债转股协议。合作期限届满前后，蓝海国投多次与中标集团、陈晓东、陈晓锋、陈永科沟通，敦促其履行合同义务，但中标集团、陈晓东、陈晓锋、陈永科仍无故拖延未能如期履约。2019年1月蓝海国投向南昌市中级人民法院提起诉讼，要求中标集团、陈晓东、陈晓锋、陈永科支付3,258.95万元应付款及相关费用。2020年5月13日，南昌市中级人民法院一审判决蓝海国投胜诉,但未将中标集团认定为责任人。2020年5月27日，蓝海国投向南昌市中级人民法院提交上诉状，请求判令中标集团承担履约责任。2020年11月18日，江西省高级人民法院作出二审判决，维持一审判决结果。2021年1月15日蓝海国投向南昌市中级人民法院申请执行，2021年3月31日南昌市中级人民法院裁定终结执行。2021年7月14日，因执行需要，蓝海国投向南昌市红谷滩区人民法院提交起诉状，请求判令蓝海国投对被告陈永科提供质押的3,000万股中标建设集团股份有限公司股票享有优先受偿权，红谷滩区人民法院于2022年2月16日开庭审理，2022年3月16日，红谷滩新区人民法院作出一审判决，判决蓝海国投对陈永科质押的3000万股中标集团股票享有优先受偿权。<br /><br />17．蓝海国投与首都航空诉讼案<br /><br />2019年1月25日，蓝海国投与深圳市升通商业保理有限公司签订协议，受让其享有的中国航空油料有限责任公司对北京首都航空有限公司（以下简称首都航空）的应收账款债权，2019年12月，蓝海国投与首都航空签订了《展期协议》，首都航空应于2019年12月24日至2020年6月23日期间偿还蓝海国投本金5,000.00万元及利息，后续首都航空未按约定履行相关协议，截至2021年12月31日末尚未归还本金3,525.00万元及相关利息。2020年5月8日，蓝海国投向南昌市中级人民法院提起诉状，要求首都航空支付蓝海国投本金及相关利息，2021年3月8日收到一审判决书判决蓝海国投胜诉。2021年海南省高级人民法院对海航集团发出破产重整《通知书》，2021年4月9日蓝海国投向海航集团重整管理人申报债权。2021年10月30日，海南省高院裁定通过海航集团重整方案。2023 年12月22日，收到中信信托有限责任公司(海航集团破产重整专项服务信托)归还信托本金1.25万元，截至2023年12月31日，首都航空已偿还1,478万元本金。<br /><br />18．艺术品公司与南昌中艺品公司诉讼案<br /><br />2020年5月22日,南昌市中级人民法院开庭审理江西中文传媒艺术品有限公司（以下简称艺术品公司）起诉南昌中艺品文化传播有限公司（以下简称南昌中艺品公司）合同纠纷案，艺术品公司要求南昌中艺品公司偿还本金1,915.00万元及其利息,2020年5月27日，南昌市中级人民法院一审判决艺术品公司胜诉。中艺品公司于2020年6月提起二审上诉，江西省高级人民法院于2020年9月29日下达判决书，驳回南昌中艺品文化传播有限公司上诉，维持原判。2020年12月11日，艺术品公司向南昌市中级人民法院申请拍卖中艺品公司质押在艺术品公司的书画作品，2021年度共收到执行款621.73万元。本期末公司仍维持以前年度按应收款剩余账面余额1,180.32万元的100%计提坏账准备。<br /><br />19．蓝海国投与中基恒光控股有限公司诉讼案<br /><br />2020年12月1日，蓝海国投与中基恒光控股有限公司（以下简称中基恒光）签订《合伙份额转让协议》，约定蓝海国投将其持有的分宜和昌隆宸医药产业投资中心（有限合伙）2,000.00万元合伙份额全部转让给中基恒光，中基恒光应于2021年6月30日前和2021年12月31日前分别按约定向蓝海国投支付转让价款。蓝海国投与中基恒光于2021年7月26日再次签订《合伙份额转让协议补充协议》，中基恒光应于2021年8月31日前向蓝海国投足额支付合伙份额转让价款，但中基恒光仅支付了部分款项。2023年1月9日，蓝海国投向南昌市红谷滩人民法院提起诉状，要求中基恒光向蓝海国投支付合伙份额转让款及相关利息、违约金共计2,922.54万元。2023年6月一审判决蓝海国投胜诉，被告中基恒光于判决生效之日起十日内支付蓝海国投合伙份额转让价款 1,787.91万元及违约金 32.38 万元，蓝海国投已向法院申请执行中基恒光财产。蓝海国投已对该债权计提减值准备718.50万元。<br /><br />20.瓷上世界(天津)资产管理有限公司与精彩视界公司案件<br /><br />2016年4月，瓷上世界（天津）资产管理有限公司（以下简称瓷上世界公司)与精彩视界文化传播（北京）有限公司（以下简称精彩视界公司）、精彩视界公司负责人肖珩、端木林签订《纪录片&lt;瓷上世界&gt;投资制作合同》,合同约定2017年6月30日前交片，截至2020年，该项目已完成前期国际和国内的拍摄和多次补拍工作，进入项目发行及回款阶段，瓷上世界公司反复多次沟通要求其发行、回款，但对方以种种理由推迟。瓷上世界公司向法院提起诉讼，2022年3月法院立案受理，2022年3月、9月、11月及2023年2月、3月法院分别开庭审理，2024年1月23日一审判决精彩视界文化传播（北京）有限公司、肖珩、端木林于本判决生效后十日内连带支付原告瓷上世界（天津）资产管理有限公司投资款2,087.66万元及违约金417万元，被告提起上诉。出于谨慎性原则，本期末仍维持以前年度按预付款账面余额2,054.43 万元的100%确认累计坏账准备。<br /><br />21.二十一世纪出版社与南京博凡文化有限公司案件<br /><br />2010年和2021年，二十一世纪出版社与南京博凡文化有限公司（以下简称南京博凡）签订了两份图书销售合同，由于南京博凡未按期支付货款618.58万元，经多次催收无果，二十一世纪出版社向南昌市西湖区人民法院提起诉讼，2022年11月法院立案受理，2023年7月11日法院判决被告南京博凡于本判决生效之日起十日内向原告二十一世纪出版社集团支付货款618.58万元及相应利息，截至目前尚未收到南京博凡货款，已向法院申请强制执行，南京博凡无可执行财产，本次执行结束。<br /><br />（三）本公司承诺事项<br /><br />截至本募集说明书出具之日，发行人无重大承诺事项。<br /><br />七、抵押、质押、担保和其他限制用途安排的资产<br /><br />截至2023年末，公司尚存所有权或使用权受到限制的资产金额为69,762,693.94元，其中：冻结银行存款1,355,910.47元、票据/信用证/保函保证金63,265,983.47元、保险业保证金5,000,000.00元、其他保证金140,800.00元。<br /><br />单位：元<br /><br />序号 	资产名称 	抵押/质权人 	资产账面价值 	受限原因 	受限期限 	<br /><br />1 	货币资金 	蓝海贸易 	245.910.47 	涉诉冻结 	根据诉讼情况确定 	<br /><br />2 	华奥印务 	1.110.000.00 	涉诉冻结 	<br /><br />3 	蓝海贸易 	63,265,983.47 	票据保证金 	1年以内 	<br /><br />4 	新华银洲 	5.000.000.00 	保险业保证金 	1年以上 	<br /><br />5 	中文传媒 	800.00 	ETC保证金 	1年以上 	<br /><br />6 	江西晨报 	40.000.00 	旅游业保证金 	1年以上 	<br /><br />7 	协同创新 	100.000.00 	教培保证金 	1年以上 	<br /><br />合计 	69,762,693.94 			<br /><br />截至募集说明书出具之日，除以上披露的担保、抵质押及具有指定用途的资产之外，公司不存在其他可对抗第三人的优先偿付负债。<br /><br />八、金融衍生品、大宗商品期货、理财产品和海外投资情况<br /><br />截至本募集说明书出具之日，公司不存在任何金融衍生品、大宗商品期货、和海外投资情况。<br /><br />九、其他重要事项<br /><br />（一）公司部分董事、监事辞职及董事、监事补选<br /><br />1、2021年10月15日，公司董事谢善名先生因退休原因、董事温显来先生因个人原因，向公司董事会申请辞去公司董事会董事及董事会相关专门委员会委员等职务。两位董事辞职后，均不再担任中文传媒任何职务。<br /><br />2、2021年10月15日，公司监事会主席吴卫东先生因工作调整原因，向公司监事会申请辞去公司监事会主席及股东代表监事职务。<br /><br />3、发行人分别于2021年10月27日，召开公司第六届董事会第九次临时会议、第六届监事会第五次临时会议，2021年11月16日召开公司2021年第一次临时股东大会，会议审议通过了《关于补选公司第六届董事会部分非独立董事的议案》《关于补选公司第六届监事会部分股东监事的议案》，同意补选凌卫、吴卫东、汪维国为公司非独立董事成员，廖晓勇为公司股东监事。11月16日，经公司第六届董事会第十次临时会议，审议通过了《关于选举公司第六届董事会副董事长的议案》，同意选举凌卫先生为公司第六届董事会副董事长，任期自本次董事会会议通过之日起至本届董事会届满之日止；第六届监事会第六次临时会议，会议审议通过了《关于选举公司第六届监事会主席的议案》，同意选举廖晓勇先生为公司第六届监事会主席，任期自本次监事会审议通过之日起至第六届监事会换届时止。<br /><br />十、直接债务融资计划<br /><br />截至本募集说明书出具之日，发行人无其他直接融资计划。<br /><br />十一、预计亏损<br /><br />发行人无预计亏损。<br /><br />第七章 发行人2024年1-6月基本情况<br /><br />一、发行人2024年1-6月主营业务情况<br /><br />2024年1-6月发行人主营业务收入主要来源于发行业务、出版业务、物资贸易业务、新业态等。2024年1-6月发行人主营业务收入507,268.48 万元。2023年1-6月，发行人各板块毛利润总额为207,014.02万元，主要来自于发行业务、出版业务、新业态。具体情况详见下表：<br /><br />表7-1 发行人近三年主营业务收入情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />行业名称 	2024年1-6月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />余额 	占比 	余额 	占比 	余额 	占比 	余额 	占比 	<br /><br />出版业务 	211,424.94 	31.22 	413,490.56 	30.91 	383,484.25 	28.97 	356,273.48 	26.14 	<br /><br />发行业务 	283,728.27 	41.90 	595,265.96 	44.49 	555,506.84 	41.96 	535,738.84 	39.30 	<br /><br />印刷包装业务 	16,546.61 	2.44 	29,327.89 	2.19 	25,088.38 	1.90 	29,598.28 	2.17 	<br /><br />物资贸易业务 	30,987.77 	4.58 	117,390.21 	8.77 	151,320.01 	11.43 	181,112.22 	13.29 	<br /><br />物流业务 	14,178.52 	2.09 	15,419.26 	1.15 	19,889.34 	1.50 	18,054.13 	1.32 	<br /><br />新业态 	70,738.53 	10.45 	136,271.96 	10.19 	150,601.03 	11.38 	184,977.91 	13.57 	<br /><br />其他业务 	13,475.46 	1.99 	30,724.76 	2.30 	37,856.14 	2.86 	57,434.50 	4.21 	<br /><br />广告营销 	36,087.56 	5.33 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />小计 	677,167.65 	100.00 	1,337,890.61 	100.00 	1,323,745.99 	100.00 	1,363,189.38 	100.00 	<br /><br />合并抵销 	-169,899.17 	- 	-349,687.92 	- 	-317,025.29 	- 	-314,405.06 	- 	<br /><br />合计 	507,268.48 	- 	988,202.70 	- 	1,006,720.70 	- 	1,048,784.32 	- 	<br /><br />表7-2发行人近三年主营业务成本情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />行业名称 	2024年1-6月 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />余额 	占比 	余额 	占比 	余额 	占比 	余额 	占比 	<br /><br />出版业务 	175,446.67 	37.45 	335,044.41 	36.04 	313,322.44 	33.44 	290,422.33 	30.65 	<br /><br />发行业务 	179,129.75 	38.23 	369,468.01 	39.74 	349,305.64 	37.28 	324,796.01 	34.27 	<br /><br />物流业务 	13,707.18 	2.93 	6,379.26 	0.69 	10,671.08 	1.14 	10,008.40 	1.06 	<br /><br />印刷包装业务 	29,033.81 	6.20 	23,994.47 	2.58 	20,428.62 	2.18 	26,295.62 	2.77 	<br /><br />物资贸易业务 	9,692.92 	2.07 	112,994.02 	12.15 	147,013.46 	15.69 	177,121.07 	18.69 	<br /><br />新业态 	22,620.69 	4.83 	55,850.23 	6.01 	65,222.51 	6.96 	72,603.01 	7.66 	<br /><br />其他业务 	9,823.52 	2.10 	25,928.97 	2.79 	31,116.58 	3.32 	46,430.38 	4.90 	<br /><br />广告营销 	29,055.16 	6.20 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />小计 	468,509.69 	100.00 	929,659.37 	100.00 	937,080.31 	100.00 	947,676.83 	100.00 	<br /><br />合并抵销 	-168,255.22 	- 	-346,950.88 	- 	-314,976.05 	- 	-302,500.04 	- 	<br /><br />合计 	300,254.47 	- 	582,708.49 	- 	622,104.26 	- 	645,176.79 	- 	<br /><br />表7-3 发行人近三年主营业务毛利润情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />行业名称 	2024年1-6月 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />毛利润 	占比 	毛利润 	占比 	毛利润 	占比 	毛利润 	占比 	<br /><br />出版业务 	35,978.27 	17.24 	78,446.16 	19.22 	70,161.81 	18.15 	65,851.15 	15.85 	<br /><br />发行业务 	104,598.52 	50.13 	225,797.95 	55.31 	206,201.21 	53.33 	210,942.83 	50.77 	<br /><br />物流业务 	2,839.43 	1.36 	9,040.00 	2.21 	9,218.27 	2.38 	8,045.73 	1.94 	<br /><br />印刷包装业务 	1,953.96 	0.94 	5,333.42 	1.31 	4,659.76 	1.21 	3,302.66 	0.79 	<br /><br />物资贸易业务 	4,485.60 	2.15 	4,396.20 	1.08 	4,306.56 	1.11 	3,991.15 	0.96 	<br /><br />新业态 	48,117.85 	23.06 	80,421.73 	19.70 	85,378.52 	22.08 	112,374.90 	27.04 	<br /><br />其他业务 	3,651.94 	1.75 	4,795.78 	1.17 	6,739.56 	1.74 	11,004.12 	2.65 	<br /><br />广告营销 	7,032.40 	3.37 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />小计 	208,657.95 	100.00 	408,231.24 	100.00 	386,665.67 	100.00 	415,512.55 	100.00 	<br /><br />合并抵销 	-1,643.93 	- 	-2,737.04 	- 	-2,049.24 	- 	-11,905.02 	- 	<br /><br />合计 	207,014.02 	- 	405,494.20 	- 	384,616.43 	- 	403,607.53 	- 	<br /><br />表7-4发行人近三年主营业务毛利率情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />行业名称 	2024年1-6月 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />毛利润 	毛利率 	毛利润 	毛利率 	毛利润 	毛利率 	毛利润 	毛利率 	<br /><br />出版业务 	35,978.27 	0.17 	78,446.16 	18.97 	70,161.81 	18.30 	65,851.15 	18.48 	<br /><br />发行业务 	104,598.52 	0.37 	225,797.95 	37.93 	206,201.21 	37.12 	210,942.83 	39.37 	<br /><br />物流业务 	2,839.43 	0.17 	9,040.00 	58.63 	9,218.27 	46.35 	8,045.73 	44.56 	<br /><br />印刷包装业务 	1,953.96 	0.06 	5,333.42 	18.19 	4,659.76 	18.57 	3,302.66 	11.16 	<br /><br />物资贸易业务 	4,485.60 	0.32 	4,396.20 	3.74 	4,306.56 	2.85 	3,991.15 	2.20 	<br /><br />新业态 	48,117.85 	0.68 	80,421.73 	59.02 	85,378.52 	56.69 	112,374.90 	60.75 	<br /><br />其他业务 	3,651.94 	0.27 	4,795.78 	15.61 	6,739.56 	17.80 	11,004.12 	19.16 	<br /><br />广告营销 	7,032.40 	0.19 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />小计 	208,657.95 	0.31 	408,231.24 	30.51 	386,665.67 	29.21 	415,512.55 	30.48 	<br /><br />合并抵销 	-1,643.93 	- 	-2,737.04 	- 	-2,049.24 	- 	-11,905.02 	- 	<br /><br />合计 	207,014.02 	40.81 	405,494.20 	41.03 	384,616.43 	38.20 	403,607.53 	38.48 	<br /><br />近三年及一期，发行人主营业务收入分别为1,048,784.32万元、1,006,720.70万元、988,202.70万元和507,268.48万元。公司从2014年开始缩减物资贸易和物流版块的业务规模，并把更多的资金资源投入到包含艺术品经营、影视投资、新媒体和网络游戏在内的其他业务版块。发行人2022年末主营业收入较2021年末减少42,063.62万元，降幅4.01%，主要系子公司智明星通COK游戏进入成熟期后销售收入有所回落所致。发行人 2023年末主营业收入较 2022年减少18,518.00万元，减幅1.84%，变化不大。<br /><br />近三年及一期，发行人主营业务成本分别为645,176.79万元、622,104.26万元、582,708.49万元和300,254.47万元，基本与主营业务收入变化保持一致。近三年的主营业务成本实现了较好的管理及控制。发行人2022年主营业务成本较2021年减少23,072.53万元，减幅3.58%，变化不大。发行人2023年主营业务成本较2022年下降39,395.79万元，降幅6.33%，主要系物资贸易和游戏收入规模减小所致。<br /><br />近三年及一期，发行人毛利润分别为 403,607.53万元、384,616.43万元、405,494.20万元和207,014.02万元；毛利率分别为38.48%、38.20%、41.03%和40.81%。2022年较2021年毛利润减少18,991.10万元，减幅4.71%，主要系新业态业务收入减少所致。2023年较2022年毛利润增加20,877.77万元，增幅5.43%，主要系发行人出版及发行业务收入增加所致。2021年、2022年及2023年新业态版块的毛利率达到60.74%、56.69%及59.02%，公司整体毛利率为38.48%、38.20%及41.03%。<br /><br />二、发行人2024年1-6月财务情况<br /><br />（一）发行人报表合并范围变化情况<br /><br />1、财务报表合并范围变化情况<br /><br />企业2024年1-6月财务报表的报表编制基础无变化、无重大会计政策变更，2024年1-6月财务报表未经审计。<br /><br />2、财务报表合并范围<br /><br />发行人2024年1-6月合并报表范围较2024年一季度无变化。<br /><br />（二）发行人2021-2023年及2024年1-6月合并及母公司财务报表<br /><br />表7-5 发行人2021-2023年末及2024年6月末资产负债表（合并）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年6月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	1,081,040.82 	1,232,766.84 	1,317,232.97 	1,321,205.59 	<br /><br />交易性金融资产 	482,931.26 	474,260.28 	302,958.45 	134,060.98 	<br /><br />应收票据 	1,041.34 	3,476.54 	25,889.31 	16,779.82 	<br /><br />应收账款 	201,075.55 	79,980.33 	80,293.11 	75,740.33 	<br /><br />预付款项 	50,697.32 	23,566.79 	68,646.71 	76,104.76 	<br /><br />其他应收款 	7,443.04 	5,585.75 	8,164.28 	12,310.40 	<br /><br />其中：应收利息 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收股利 	- 	- 	- 	91.52 	<br /><br />存货 	107,727.55 	95,986.72 	108,629.87 	122,471.43 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	2,899.55 	2,899.55 	- 	- 	<br /><br />其他流动资产 	10,097.11 	8,276.71 	6,868.89 	9,515.27 	<br /><br />流动资产合计 	1,945,959.08 	1,926,799.52 	1,918,683.59 	1,768,188.59 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />债权投资 	711.53 	718.5 	718.50 	1,902.00 	<br /><br />长期应收款 	6,093.87 	6,967.91 	- 	- 	<br /><br />长期股权投资 	230,601.06 	235,533.54 	222,976.13 	212,276.29 	<br /><br />其他权益工具投资 	4,436.44 	4,436.44 	4,436.44 	4,436.44 	<br /><br />其他非流动金融资产 	126,356.09 	112,576.11 	110,581.38 	70,410.91 	<br /><br />投资性房地产 	55,569.69 	44,668.45 	55,284.88 	53,445.06 	<br /><br />固定资产 	189,066.78 	207,097.42 	200,237.36 	127,003.11 	<br /><br />在建工程 	9,980.05 	8,610.19 	7,876.02 	21,501.53 	<br /><br />使用权资产 	12,940.53 	12,927.14 	12,027.82 	7,499.30 	<br /><br />无形资产 	65,140.84 	61,919.54 	68,008.61 	78,495.83 	<br /><br />商誉 	285,869.80 	243,757.30 	243,757.30 	243,757.30 	<br /><br />长期待摊费用 	7,747.45 	8,555.26 	9,943.02 	4,720.74 	<br /><br />递延所得税资产 	51,168.77 	49,987.69 	17,828.07 	12,706.95 	<br /><br />其他非流动资产 	4,128.03 	4,414.04 	740.09 	50,369.66 	<br /><br />非流动资产合计 	1,049,810.93 	1,002,169.54 	954,415.63 	888,525.11 	<br /><br />资产总计 	2,995,770.01 	2,928,969.06 	2,873,099.23 	2,656,713.70 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	60,750.99 	262,326.31 	134,244.02 	38,030.19 	<br /><br />应付票据 	12,030.56 	25,453.39 	29,076.08 	33,673.06 	<br /><br />应付账款 	317,007.93 	233,952.16 	232,541.39 	193,229.69 	<br /><br />合同负债 	136,108.36 	148,275.84 	193,922.63 	175,562.94 	<br /><br />应付职工薪酬 	130,274.95 	120,199.39 	118,325.59 	107,151.49 	<br /><br />应交税费 	17,967.67 	10,559.21 	16,344.14 	27,910.84 	<br /><br />其他应付款 	72,529.75 	43,683.21 	52,770.73 	76,177.15 	<br /><br />其中：应付利息 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付股利 	1,271.32 	1,427.84 	2,609.68 	2,925.29 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	105,177.99 	6,314.66 	29,410.83 	139,895.52 	<br /><br />其他流动负债 	201,929.53 	1,249.73 	815.16 	68,502.32 	<br /><br />流动负债合计 	1,053,777.73 	852,013.91 	807,450.56 	860,133.20 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	- 	- 	88,500.00 	21,400.00 	<br /><br />应付债券 	- 	100,000.00 	100,000.00 	- 	<br /><br />租赁负债 	10,770.14 	11,268.85 	8,830.86 	4,742.57 	<br /><br />预计负债 	137.96 	137.96 	273.96 	182.89 	<br /><br />递延收益 	85,008.11 	85,073.75 	87,054.83 	59,242.85 	<br /><br />递延所得税负债 	13,766.41 	18,549.00 	11,970.12 	11,108.27 	<br /><br />其他非流动负债 	- 	- 	- 	30,147.30 	<br /><br />非流动负债合计 	109,682.63 	215,029.57 	296,629.77 	126,823.88 	<br /><br />负债合计 	1,163,460.37 	1,067,043.47 	1,104,080.33 	986,957.08 	<br /><br />股东权益： 					<br /><br />实收资本（或股本） 	135,506.37 	135,506.37 	135,506.37 	135,506.37 	<br /><br />资本公积 	518,147.54 	518,108.56 	518,109.82 	515,785.28 	<br /><br />盈余公积 	78,394.80 	78,394.80 	67,753.19 	60,051.07 	<br /><br />未分配利润 	1,067,353.47 	1,111,581.38 	1,027,186.48 	933,999.11 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	1,796,409.47 	1,843,589.76 	1,748,556.17 	1,645,341.83 	<br /><br />少数股东权益 	35,900.17 	18,335.82 	20,462.74 	24,414.79 	<br /><br />股东权益合计 	1,832,309.64 	1,861,925.58 	1,769,018.90 	1,669,756.62 	<br /><br />负债和股东权益总计 	2,995,770.01 	2,928,969.06 	2,873,099.23 	2,656,713.70 	<br /><br />表7-6   发行人2021-2023年末及2024年6月末资产负债表（母公司）<br /><br />项目 	2024年6月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	907,604.63 	987,193.36 	1,116,796.23 	595,766.13 	<br /><br />交易性金融资产 	334,356.45 	334,622.58 	220,801.34 	- 	<br /><br />预付款项 	2,172.62 	1,612.58 	1,416.61 	445.73 	<br /><br />其他应收款 	260,055.04 	334,363.07 	272,986.29 	875,132.40 	<br /><br />其中：应收利息 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收股利 	20,947.91 	19,947.24 	- 	99,990.00 	<br /><br />存货 	110.05 	1,278.49 	- 	- 	<br /><br />其他流动资产 	803.25 	816.32 	146.81 	441.76 	<br /><br />流动资产合计 	1,505,102.04 	1,659,886.41 	1,612,147.27 	1,471,786.03 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />长期股权投资 	994,386.67 	931,332.15 	932,634.40 	927,404.22 	<br /><br />其他非流动金融资产 	15,401.36 	15,401.36 	15,401.36 	15,351.36 	<br /><br />固定资产 	1,042.10 	1,141.42 	349.99 	371.31 	<br /><br />在建工程 	- 	- 	- 	5,475.46 	<br /><br />使用权资产 	- 	- 	- 	71.96 	<br /><br />无形资产 	879.80 	1,184.46 	1,502.71 	3,510.45 	<br /><br />非流动资产合计 	1,011,709.94 	949,059.38 	949,888.46 	952,184.77 	<br /><br />资产总计 	2,516,811.98 	2,608,945.79 	2,562,035.73 	2,423,970.79 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	- 	211,112.34 	120,104.66 	36,630.19 	<br /><br />应付账款 	- 	17.71 	30.60 	- 	<br /><br />合同负债 	2,484.34 	3,800.00 	1,900.00 	- 	<br /><br />应付职工薪酬 	2,904.43 	1,984.74 	2,611.85 	2,823.12 	<br /><br />应交税费 	644.50 	435.84 	173.30 	182.05 	<br /><br />其他应付款 	1,202,296.76 	1,317,790.32 	1,257,113.80 	1,244,715.27 	<br /><br />其中：应付利息 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	101,439.18 	2,988.41 	25,390.90 	137,724.33 	<br /><br />其他流动负债 	201,259.07 	- 	- 	65,307.83 	<br /><br />流动负债合计 	1,511,028.28 	1,538,129.36 	1,407,325.10 	1,487,382.79 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	- 	- 	88,500.00 	21,400.00 	<br /><br />应付债券 	- 	100,000.00 	100,000.00 		<br /><br />递延收益 	853.05 	853.05 	1,033.62 	3,139.36 	<br /><br />非流动负债合计 	853.05 	100,853.05 	189,533.62 	24,539.36 	<br /><br />负债合计 	1,511,881.34 	1,638,982.41 	1,596,858.72 	1,511,922.15 	<br /><br />股东权益： 					<br /><br />实收资本（或股本） 	135,506.37 	135,506.37 	135,506.37 	135,506.37 	<br /><br />资本公积 	511,739.74 	511,739.74 	511,739.71 	511,739.74 	<br /><br />盈余公积 	78,394.80 	78,394.80 	67,753.19 	60,051.07 	<br /><br />未分配利润 	282,281.08 	244,322.46 	250,177.71 	204,751.45 	<br /><br />股东权益合计 	1,004,930.64 	969,963.38 	965,177.01 	912,048.64 	<br /><br />负债和股东权益总计 	2,516,811.98 	2,608,945.79 	2,562,035.73 	2,423,970.79 	<br /><br />表7-7 发行人2021-2023年度及2024年1-6月利润表（合并）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、营业总收入 	515,525.55 	1,008,362.66 	1,023,638.00 	1,071,455.75 	<br /><br />其中：营业收入 	515,525.55 	1,008,362.66 	1,023,638.00 	1,071,455.75 	<br /><br />二、营业总成本 	418,030.87 	836,079.71 	860,105.84 	919,099.18 	<br /><br />其中：营业成本 	302,361.12 	587,237.13 	627,267.00 	650,444.35 	<br /><br />税金及附加 	2,343.50 	4,444.48 	3,871.83 	4,600.30 	<br /><br />销售费用 	32,364.64 	81,205.01 	92,296.65 	114,615.79 	<br /><br />管理费用 	77,775.56 	166,000.27 	155,152.31 	150,835.02 	<br /><br />研发费用 	14,061.61 	23,082.69 	25,118.94 	23,837.86 	<br /><br />财务费用 	-10,875.57 	-25,889.87 	-43,600.88 	-25,234.15 	<br /><br />加：其他收益 	3,892.24 	7,192.10 	5,809.92 	5,037.25 	<br /><br />投资收益 	4,381.20 	27,872.87 	60,678.29 	112,709.20 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	2,862.69 	19,021.52 	25,114.12 	102,663.42 	<br /><br />公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 	-14,544.97 	-5,497.51 	-10,152.85 	-1,911.56 	<br /><br />资产减值损失 	-684.61 	-15,904.38 	-9,900.71 	-7,502.67 	<br /><br />信用减值损失 	-4,744.12 	-7,061.23 	-5,302.61 	-25,625.19 	<br /><br />资产处置收益（损失以“－”号填列） 	2,039.11 	854.97 	556.27 	3,489.72 	<br /><br />三、营业利润 	87,833.51 	179,739.76 	205,220.46 	238,553.33 	<br /><br />加：营业外收入 	817.12 	3,232.81 	2,390.89 	2,831.28 	<br /><br />减：营业外支出 	2,801.15 	12,125.48 	11,685.86 	10,753.49 	<br /><br />四、利润总额 	85,849.48 	170,847.08 	195,925.49 	230,631.12 	<br /><br />减：所得税费用 	23,262.60 	-24,572.30 	4,270.83 	25,601.04 	<br /><br />五、净利润 	62,586.88 	195,419.38 	191,654.67 	205,030.08 	<br /><br />少数股东损益 	1,282.06 	-1,246.91 	-1,379.15 	687.72 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	61,304.82 	196,666.29 	193,033.81 	204,342.35 	<br /><br />表7-8   发行人2021-2023年度及2024年1-6月利润表（母公司）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、营业收入 	1,315.66 	- 	- 	- 	<br /><br />减：营业成本 	1,300.60 	- 	- 	- 	<br /><br />营业税金及附加 	6.65 	11.95 	191.90 	148.82 	<br /><br />销售费用 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />管理费用 	7,487.55 	12,601.64 	9,617.62 	11,227.73 	<br /><br />财务费用 	-4,584.39 	-12,735.96 	-27,642.68 	15,391.84 	<br /><br />加：其他收益 	67.71 	222.96 	236.41 	436.59 	<br /><br />加：公允价值变动收益 	36.34 	-8,597.36 	-4,198.66 	-2,568.14 	<br /><br />投资收益 	146,352.84 	114,753.62 	131,522.31 	239,532.94 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	1,458.27 	-903.00 	7,839.57 	4,203.38 	<br /><br />信用减值损失（损失以“－”号填列） 	63.14 	2.84 	-5.86 	- 	<br /><br />资产处置收益（损失以“－”号填列） 	- 	- 	- 	313.43 	<br /><br />二、营业利润 	143,625.27 	106,504.43 	145,387.37 	210,946.43 	<br /><br />加：营业外收入 	- 	- 	- 	20.67 	<br /><br />减：营业外支出 	133.92 	88.28 	114.67 	146.12 	<br /><br />三、利润总额 	143,491.35 	106,416.15 	145,272.71 	210,820.98 	<br /><br />减：所得税费用 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />四、净利润 	143,491.35 	106,416.15 	145,272.71 	210,820.98 	<br /><br />表7-9   发行人2021-2023年及2024年1-6月现金流量表（合并）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	452,284.56 	1,055,901.28 	1,154,786.01 	1,069,147.17 	<br /><br />收到的税费返还 	9,852.45 	4,275.89 	5,470.15 	3,265.98 	<br /><br />收到的其他与经营活动有关的现金 	86,550.35 	112,786.37 	113,261.01 	92,579.70 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	548,687.36 	1,172,963.53 	1,273,517.17 	1,164,992.86 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	298,993.34 	629,324.90 	736,217.66 	697,728.08 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	96,886.53 	201,044.19 	181,923.82 	176,674.71 	<br /><br />支付的各项税费 	36,101.13 	24,482.52 	35,552.20 	20,783.58 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	78,160.40 	122,486.41 	111,428.48 	89,403.74 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	510,141.40 	977,338.01 	1,065,122.16 	984,590.11 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	38,545.96 	195,625.52 	208,395.01 	180,402.74 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资所收到的现金 	105,645.97 	571,186.22 	510,887.41 	754,557.44 	<br /><br />取得投资收益所收到的现金 	3,021.76 	13,569.01 	50,165.65 	67,711.81 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 	115.84 	868.37 	57.40 	3,575.56 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 		15.94 	8,148.95 	- 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	108,783.57 	585,639.54 	569,259.42 	825,844.81 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 	7,785.31 	22,060.35 	14,954.64 	13,744.41 	<br /><br />投资所支付的现金 	548,347.13 	811,765.83 	506,864.62 	698,298.95 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	585,109.22 	833,826.18 	521,819.26 	712,043.36 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-476,325.65 	-248,186.63 	47,440.16 	113,801.45 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资所收到的现金 	1,880.00 	1,400.00 	4,530.12 	4,448.00 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	1,880.00 	1,400.00 	4,530.12 	4,448.00 	<br /><br />取得借款收到的现金 	397,759.64 	701,568.00 	1,032,408.00 	1,156,900.00 	<br /><br />收到的其他与筹资活动有关的现金 	2,937.06 	5,994.46 	12,629.32 	- 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	402,576.71 	708,962.46 	1,049,567.44 	1,161,348.00 	<br /><br />偿还债务所支付的现金 	408,399.55 	671,800.00 	960,400.00 	1,153,530.73 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 	113,446.72 	118,681.06 	111,552.54 	87,004.74 	<br /><br />其中：子公司支付给少数股东的股利、利 	1,265.68 	2,569.86 	4,925.29 	- 	<br /><br />润 					<br /><br />支付的其他与筹资活动有关的现金 	4,414.56 	4,456.15 	6,751.44 	5,662.97 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	526,260.82 	794,937.21 	1,078,703.98 	1,246,198.44 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	-123,684.11 	-85,974.75 	-29,136.54 	-84,850.44 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	188.14 	314.73 	1,457.94 	-631.20 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	-561,275.67 	-138,221.13 	228,156.57 	208,722.56 	<br /><br />表7-10   发行人2021-2023年及2024年1-6月现金流量表（母公司）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	- 	- 	- 	5.84 	<br /><br />收到的税费返还 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />收到的其他与经营活动有关的现金 	282,176.62 	839,080.61 	1,009,597.60 	523,437.42 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	282,176.62 	839,080.61 	1,009,597.60 	523,443.26 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	7.89 	1,309.47 	60.00 	49.47 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	3,625.85 	5,568.79 	5,698.93 	4,548.01 	<br /><br />支付的各项税费 	-459.64 	4,078.37 	2,384.39 	348.88 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	344,064.59 	796,965.70 	454,728.32 	52,033.77 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	347,238.69 	807,922.32 	462,871.63 	56,980.13 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-65,062.08 	31,158.29 	546,725.97 	466,463.13 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	72,500.00 	152,527.53 	8,668.47 	- 	<br /><br />取得投资收益所收到的现金 	144,176.12 	96,323.76 	226,626.15 	154,216.08 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 	- 	- 	- 	0.57 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	216,676.12 	248,851.29 	235,294.62 	154,216.65 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 	19.86 	19.44 	404.12 	1,225.59 	<br /><br />投资所支付的现金 	496,234.09 	275,190.00 	226,050.00 	22,000.00 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	525,230.73 	275,209.44 	226,454.12 	23,225.59 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-308,554.61 	-26,358.15 	8,840.50 	130,991.06 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />取得借款收到的现金 	393,600.00 	650,000.00 	1,030,600.00 	1,155,000.00 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	393,600.00 	650,000.00 	1,030,600.00 	1,155,000.00 	<br /><br />偿还债务所支付的现金 	404,600.00 	669,900.00 	958,700.00 	1,152,000.00 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 	111,804.55 	114,403.44 	106,230.71 	90,128.69 	<br /><br />支付的其他与筹资活动有关的现金 	3,167.42 	99.65 	205.66 	494.22 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	519,571.97 	784,403.09 	1,065,136.37 	1,242,622.90 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	-125,971.97 	-134,403.09 	-34,536.37 	-87,622.90 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 				- 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	-499,588.65 	-129,602.95 	521,010.10 	509,831.29 	<br /><br />表7-11   发行人2021年及2024年1-6月重要财务数据情况（合并）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年6月末 	2023年末 	变化率 	原因分析 	<br /><br />总资产 	2,995,770.01 	2,928,969.06 	2.28% 	主要是货币资金、交易性金融资产、应收账款、存货增加所致 	<br /><br />总负债 	1,163,460.37 	1,067,043.47 	9.03% 	主要是由于短期借款、应付账款、其他流动负债增加所致 	<br /><br />净资产 	1,832,309.64 	1,861,925.59 	-1.59% 	主要是实施完成2023年度现金分红，向全体股东每10股派发现金股利7.8元，共计派发现金股利10.55亿元。 	<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年1-6月 	变化率 	原因分析 	<br /><br />营业总收入 	515,525.55 	503,040.83 	2.48% 	变化不大、主营业务平稳向好 	<br /><br />营业利润 	87,833.51 	87,646.05 	0.21% 	变化不大 	<br /><br />净利润 	62,586.88 	85,710.72 	-26.98% 	主要是税收政策变动导致应纳税所得额同比增加所致 	<br /><br />经营活动现金净流量 	38,545.96 	9,454.52 	307.69% 	主要是由于本期收入增加及采购付现支出同比减少所致 	<br /><br />（三）发行人2024年1-6月重要财务数据情况<br /><br />表7-12   发行人2024年6月末资产负债表主要科目变化情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年6月末 	2023年末 	变化值 	变化幅度 	<br /><br />总资产 	2,995,770.01 	2,928,969.06 	66,800.95 	2.28% 	<br /><br />总负债 	1,163,460.37 	1,067,043.47 	96,416.9 	9.03% 	<br /><br />净资产 	1,832,309.64 	1,861,925.59 	-29,615.95 	-1.59% 	<br /><br />表7-13   发行人2024年1-6月利润表主要科目变化情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年1-6月 	变化值 	变化幅度 	<br /><br />营业总收入 	515,525.55 	503,040.83 	12,484.72 	2.48% 	<br /><br />营业总成本 	418,030.87 	423,180.76 	-5,149.89 	-1.22% 	<br /><br />营业利润 	87,833.51 	87,646.05 	187.46 	0.21% 	<br /><br />利润总额 	85,849.48 	85,341.29 	508.19 	0.60% 	<br /><br />净利润 	62,586.88 	85,710.72 	-23,123.84 	-26.98% 	<br /><br />表7-14   发行人2024年1-6月现金流量表主要科目变化情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年1-6月 	变化值 	变化幅度 	<br /><br />经营活动现金流入 	548,687.36 	496,999.54 	51,687.82 	10.40% 	<br /><br />经营活动现金流出 	510,141.40 	487,545.03 	22,596.37 	4.63% 	<br /><br />经营活动现金净流量 	38,545.96 	9,454.52 	29,091.44 	307.69% 	<br /><br />三、发行人资信情况<br /><br />截至2024年6月末，发行人在主要商业银行的授信总额为740,900.00万元，实际已使用额度18,503.00万元，未使用授信额度722,397.00万元，发行人主要授信情况如下表：<br /><br />单位：万元<br /><br />授信机构 	授信总额 	已使用额度 	未使用额度 	<br /><br />中国进出口银行 	52,000 	- 	52,000 	<br /><br />中国工商银行 	100,000 	- 	100,000 	<br /><br />中国银行 	8,600 	3,261 	5,339 	<br /><br />中国农业银行 	117,500 	1,069 	116,431 	<br /><br />交通银行 	20,800 	7,324 	13,476 	<br /><br />建设银行 	210,000 	- 	210,000 	<br /><br />兴业银行 	12,000 	6,849 	5,151 	<br /><br />邮储银行 	20,000 	- 	20,000 	<br /><br />上海浦东发展银行 	50,000 	- 	50,000 	<br /><br />汇丰银行 	20,000 	- 	20,000 	<br /><br />浙商银行 	80,000 	- 	80,000 	<br /><br />招商银行 	50,000 	- 	50,000 	<br /><br />合计 	740,900 	18,503 	722,397 	<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人在主要商业银行的授信额度未发生大规模下降。<br /><br />四、发行人其他重大事项排查<br /><br />发行人2024年1-6月无重大事项。<br /><br />五、发行人2024年9月末/1-9月财务报表<br /><br />表7-15 发行人2024年9月末资产负债表（合并）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年9月末 	<br /><br />流动资产： 		<br /><br />货币资金 	1,079,143.61 	<br /><br />交易性金融资产 	613,446.46 	<br /><br />应收票据 	883.65 	<br /><br />应收账款 	217,519.88 	<br /><br />预付款项 	56,158.36 	<br /><br />其他应收款 	13,465.97 	<br /><br />其中：应收利息 	- 	<br /><br />应收股利 	- 	<br /><br />存货 	133,490.97 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	2,899.55 	<br /><br />其他流动资产 	12,151.65 	<br /><br />流动资产合计 	2,130,969.70 	<br /><br />非流动资产： 		<br /><br />债权投资 	710.16 	<br /><br />长期应收款 	5,612.79 	<br /><br />长期股权投资 	227,008.25 	<br /><br />其他权益工具投资 	4,436.44 	<br /><br />其他非流动金融资产 	127,461.49 	<br /><br />投资性房地产 	55,617.33 	<br /><br />固定资产 	187,840.42 	<br /><br />在建工程 	11,083.51 	<br /><br />使用权资产 	11,974.48 	<br /><br />无形资产 	65,553.22 	<br /><br />商誉 	285,869.80 	<br /><br />长期待摊费用 	7,441.09 	<br /><br />递延所得税资产 	50,152.31 	<br /><br />其他非流动资产 	3,719.29 	<br /><br />非流动资产合计 	1,044,480.58 	<br /><br />资产总计 	3,175,450.28 	<br /><br />流动负债： 		<br /><br />短期借款 	105,821.83 	<br /><br />应付票据 	44,509.91 	<br /><br />应付账款 	302,721.36 	<br /><br />合同负债 	155,917.70 	<br /><br />应付职工薪酬 	123,070.69 	<br /><br />应交税费 	11,569.77 	<br /><br />其他应付款 	68,407.60 	<br /><br />其中：应付利息 	- 	<br /><br />应付股利 	1,271.32 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	105,956.84 	<br /><br />其他流动负债 	307,086.64 	<br /><br />流动负债合计 	1,225,062.34 	<br /><br />非流动负债： 		<br /><br />长期借款 	- 	<br /><br />应付债券 	- 	<br /><br />租赁负债 	10,049.60 	<br /><br />预计负债 	137.96 	<br /><br />递延收益 	84,495.30 	<br /><br />递延所得税负债 	13,236.98 	<br /><br />其他非流动负债 	- 	<br /><br />非流动负债合计 	107,919.84 	<br /><br />负债合计 	1,332,982.17 	<br /><br />股东权益： 		<br /><br />实收资本（或股本） 	135,506.37 	<br /><br />资本公积 	518,158.57 	<br /><br />盈余公积 	78,394.80 	<br /><br />未分配利润 	1,078,847.65 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	1,805,904.35 	<br /><br />少数股东权益 	36,563.76 	<br /><br />股东权益合计 	1,842,468.10 	<br /><br />负债和股东权益总计 	3,175,450.28 	<br /><br />表7-16 发行人2024年9月末资产负债表（母公司）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年9月末 	<br /><br />流动资产： 		<br /><br />货币资金 	954,437.28 	<br /><br />交易性金融资产 	451,336.30 	<br /><br />预付款项 	2,225.43 	<br /><br />其他应收款 	344,000.69 	<br /><br />其中：应收利息 	- 	<br /><br />应收股利 	20,947.91 	<br /><br />存货 	725.41 	<br /><br />其他流动资产 	836.5 	<br /><br />流动资产合计 	1,753,561.60 	<br /><br />非流动资产： 		<br /><br />长期股权投资 	994,516.88 	<br /><br />其他非流动金融资产 	15,701.36 	<br /><br />固定资产 	989.19 	<br /><br />在建工程 	- 	<br /><br />使用权资产 	- 	<br /><br />无形资产 	818.6 	<br /><br />非流动资产合计 	1,012,026.03 	<br /><br />资产总计 	2,765,587.64 	<br /><br />流动负债： 		<br /><br />短期借款 	80,064.13 	<br /><br />应付账款 	- 	<br /><br />合同负债 	2,484.34 	<br /><br />应付职工薪酬 	1,992.98 	<br /><br />应交税费 	190.3 	<br /><br />其他应付款 	1,270,391.59 	<br /><br />其中：应付利息 	- 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	102,218.03 	<br /><br />其他流动负债 	302,653.64 	<br /><br />流动负债合计 	1,759,995.01 	<br /><br />非流动负债： 		<br /><br />长期借款 	- 	<br /><br />应付债券 	- 	<br /><br />递延收益 	853.05 	<br /><br />非流动负债合计 	853.05 	<br /><br />负债合计 	1,760,848.06 	<br /><br />股东权益： 		<br /><br />实收资本（或股本） 	135,506.37 	<br /><br />资本公积 	511,739.74 	<br /><br />盈余公积 	78,394.80 	<br /><br />未分配利润 	284,100.35 	<br /><br />股东权益合计 	1,004,739.57 	<br /><br />负债和股东权益总计 	2,765,587.64 	<br /><br />表7-17 发行人2024年1-9月利润表（合并）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-9月 	<br /><br />一、营业总收入 	675,222.20 	<br /><br />其中：营业收入 	675,222.20 	<br /><br />二、营业总成本 	576,561.47 	<br /><br />其中：营业成本 	400,311.85 	<br /><br />税金及附加 	3,540.53 	<br /><br />销售费用 	55,808.66 	<br /><br />管理费用 	107,814.40 	<br /><br />研发费用 	18,636.84 	<br /><br />财务费用 	-9,550.80 	<br /><br />加：其他收益 	4,922.57 	<br /><br />投资收益 	4,866.67 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	3,322.59 	<br /><br />公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 	345.97 	<br /><br />资产减值损失 	235.24 	<br /><br />信用减值损失 	-5,354.64 	<br /><br />资产处置收益（损失以“－”号填列） 	2,025.82 	<br /><br />三、营业利润 	105,702.36 	<br /><br />加：营业外收入 	1,207.44 	<br /><br />减：营业外支出 	3,396.69 	<br /><br />四、利润总额 	103,513.12 	<br /><br />减：所得税费用 	28,753.50 	<br /><br />五、净利润 	74,759.61 	<br /><br />少数股东损益 	1,960.61 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	72,799.00 	<br /><br />表7-18 发行人2024年1-9月利润表（母公司）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-9月 	<br /><br />一、营业收入 	1,315.66 	<br /><br />减：营业成本 	1,300.60 	<br /><br />营业税金及附加 	10.65 	<br /><br />销售费用 	- 	<br /><br />管理费用 	10,561.84 	<br /><br />财务费用 	-1,147.69 	<br /><br />加：其他收益 	79.14 	<br /><br />加：公允价值变动收益 	7,358.19 	<br /><br />投资收益 	147,421.53 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	1,491.14 	<br /><br />信用减值损失（损失以“－”号填列） 	63.14 	<br /><br />资产处置收益（损失以“－”号填列） 	- 	<br /><br />二、营业利润 	145,512.26 	<br /><br />加：营业外收入 	- 	<br /><br />减：营业外支出 	145.32 	<br /><br />三、利润总额 	145,366.94 	<br /><br />减：所得税费用 	56.32 	<br /><br />四、净利润 	145,310.62 	<br /><br />表7-19 发行人2024年1-9月现金流量表（合并）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-9月 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 		<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	622,822.23 	<br /><br />收到的税费返还 	10,744.64 	<br /><br />收到的其他与经营活动有关的现金 	106,936.54 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	740,503.41 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	421,735.64 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	141,115.19 	<br /><br />支付的各项税费 	51,062.47 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	113,775.30 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	727,688.86 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	12.814.80 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 		<br /><br />收回投资所收到的现金 	125,640.21 	<br /><br />取得投资收益所收到的现金 	3,940.76 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 	276.98 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 		<br /><br />投资活动现金流入小计 	129,857.95 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 	16,851.53 	<br /><br />投资所支付的现金 	766,324.70 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	812,153.02 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-682,295.07 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 		<br /><br />吸收投资所收到的现金 	1,880.00 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	1,880.00 	<br /><br />取得借款收到的现金 	595,332.06 	<br /><br />收到的其他与筹资活动有关的现金 	2,937.06 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	600,149.12 	<br /><br />偿还债务所支付的现金 	461,590.59 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 	115,790.90 	<br /><br />其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 	1,265.68 	<br /><br />支付的其他与筹资活动有关的现金 	8,272.30 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	585,653.79 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	14,495.33 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	109.90 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	-654,875.03 	<br /><br />表7-20 发行人2024年1-9月现金流量表（母公司）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-9月 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 		<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	- 	<br /><br />收到的税费返还 	21.90 	<br /><br />收到的其他与经营活动有关的现金 	518,268.45 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	518,290.34 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	137.56 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	6,463.32 	<br /><br />支付的各项税费 	130.55 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	498,614.61 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	505,346.04 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	12,944.31 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 		<br /><br />收回投资收到的现金 	152,500.00 	<br /><br />取得投资收益所收到的现金 	145,553.94 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 	- 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	- 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	298,053.94 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 	8.97 	<br /><br />投资所支付的现金 	895,608.19 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	895,697.94 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-597,644.00 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 		<br /><br />取得借款收到的现金 	573,600.00 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	573,600.00 	<br /><br />偿还债务所支付的现金 	404,600.00 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 	111,878.55 	<br /><br />支付的其他与筹资活动有关的现金 	5,177.76 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	521,656.30 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	51,943.70 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 		<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	-532,756.00 	<br /><br />第八章 发行人资信情况<br /><br />一、发行人银行授信情况<br /><br />截至2024年3月末，发行人获得金融机构的授信总额为741,900万元，实际已使用额度209,411万元，未使用授信额度532,459万元。发行人主要授信情况见下表。<br /><br />图表8-1 发行人截至2024年3月公司金融机构授信及其余额一览表<br /><br />单位：万元<br /><br />授信机构 	授信总额 	已使用额度 	未使用额度 	<br /><br />中国进出口银行 	74,000 	11,000 	63,000 	<br /><br />中国工商银行 	100,000 	50,000 	50,000 	<br /><br />中国银行 	600 	300 	300 	<br /><br />中国农业银行 	124,000 	97,265 	26,735 	<br /><br />交通银行 	800 	376 	424 	<br /><br />建设银行 	210,000 	50,000 	160,000 	<br /><br />兴业银行 	12,000 	- 	12,000 	<br /><br />邮储银行 	20,000 	- 	20,000 	<br /><br />上海浦东发展银行 	50,000 	- 	50,000 	<br /><br />汇丰银行 	20,000 	- 	20,000 	<br /><br />浙商银行 	80,000 	- 	80,000 	<br /><br />招商银行 	50,000 	- 	50,000 	<br /><br />北京银行 	500 	500 	- 	<br /><br />合计 	741,900 	209,441 	532,459 	<br /><br />二、近三年发行人债务违约情况<br /><br />发行人近三年借款能够到期还本按期付息，未有延迟支付本金和利息的情况。通过人民银行信贷征信系统查询，公司无不良信贷信息，无欠息信息。<br /><br />三、发行人及下属子公司已发行债券偿还情况<br /><br />公司于2011年8月24日通过中信银行成功发行2011年度第一期中期票据（简称“11文传媒MTN1”），注册金额10亿元，发行金额5亿元，期限3年，票面利率6.40%，起息日为2011年8月26日，到期日为2014年8月26日，已于2014年8月26日如期兑付。<br /><br />公司于2011年12月27日通过招商银行成功发行2011年度第一期中期票据（简称“11文传媒CP001”），注册金额4亿元，首期发行金额1亿元，期限366天，票面利率6.87%，起息日为2011年12月29日，到期日为2012年12月29日，已于2012年12月29日如期兑付。<br /><br />公司于2013年10月29日通过招商银行成功发行2013年度第一期短期融资券（简称“13文传媒CP001”），注册金额4亿元，发行金额4亿元，期限1年，票面利率5.95%，起息日为2013年10月31日，到期日为2014年10月31日，已如期兑付。<br /><br />公司于2015年5月6日通过工商银行成功发行2015年度第一期中期票据（简称“15文传媒MTN001”），注册金额10亿元，第一期发行金额5亿元，期限3年，票面利率4.64%，起息日为2015年5月6日，到期日为2018年5月6日，已如期兑付。<br /><br />公司于2015年10月20日通过工商银行成功发行2015年度第二期中期票据（简称“15文传媒MTN002”），注册金额10亿元，第二期发行金额2亿元，期限3年，票面利率3.82%，起息日为2015年10月22日，到期日为2018年10月22日，如期兑付。<br /><br />公司于2016年3月29日通过浦发银行成功发行2016年度第一期超短期融资券（简称“16中文天地SCP001”），注册金额20亿元，第一期发行金额6亿元，期限180天，票面利率2.74%，起息日为2016年3月31日，到期日为2016年9月26日，如期兑付。<br /><br />公司于2016年5月27日通过建设银行成功发行2016年度第二期超短期融资券（简称“16中文天地SCP002”），注册金额20亿元，第二期发行金额5亿元，期限180天，票面利率3.2%，起息日为2016年5月28日，到期日为2016年11月25日，如期兑付。<br /><br />公司于2017年8月21日通过浦发银行成功发行2017年度第一期超短期融资券（简称“17中文天地SCP001”），发行金额10亿元，期限90天，票面利率4.3%，起息日为2017年8月24日，到期日为2017年11月21日，如期兑付。<br /><br />公司于2018年9月20日通过浦发银行成功发行2018年度第一期超短期融资券（简称“18中文天地SCP001”），发行金额10亿元，期限270天，票面利率3.79%，起息日为2018年9月21日，到期日为2019年6月18日，如期兑付。<br /><br />公司于2018年10月15日通过工商银行成公司发行2018年度第一期中期票据（简称“18中文天地MTN001”），发行金额5亿元，期限3年，票面利率4.25%，起息日为2018年10月17日，到期日为2021年10月17日，如期兑付。<br /><br />公司于2019年3月6日通过中信银行成功发行2019年度第一期超短期融资券（简称“19中文天地SCP001”），发行金额10亿元，期限270天，票面利率3.17%，起息日为2019年3月5日，到期日为2019年12月1日，如期兑付。<br /><br />公司于2019年3月4日通过工商银行成功发行2019年度第一期中期票据（简称“19中文天地MTN001”），发行金额5亿元，期限3年，票面利率3.93%，起息日为2019年3月5日，到期日为2022年3月6日，如期兑付。<br /><br />公司于2019年6月24日通过工商银行成功发行2019年度第二期超短期融资券（简称“19中文天地SCP002”），发行金额10亿元，期限180天，票面利率2.98%，起息日为2019年6月26日，到期日为2019年12月23日，如期兑付。<br /><br />公司于2020年1月7日通过浦发银行成功发行2020年度第一期超短期融资券（简称“20中文天地SCP001”），发行金额5亿元，期限265天，票面利率2.60%，起息日为2020年1月8日，到期日为2020年9月29日，如期兑付。<br /><br />公司于2020年1月14日通过浦发银行成功发行2020年度第二期超短期融资券（简称“20中文天地SCP002”），发行金额5亿元，期限258天，票面利率2.60%，起息日为2020年1月15日，到期日为2020年9月29日，如期兑付。<br /><br />公司于2020年3月11日通过工商银行成功发行2020年度第三期超短期融资券（简称“20中文天地SCP003”），发行金额10亿元，期限270天，票面利率2.55%，起息日为2020年3月13日，到期日为2020年12月8日，如期兑付。<br /><br />公司于2020年7月31日通过浦发银行成功发行2020年度第四期超短期融资券（简称“20中文天地SCP004”），发行金额10亿元，期限150天，票面利率1.99%，起息日为2020年7月31日，到期日为2020年12月28日，如期兑付。<br /><br />公司于2020年11月11日通过工商银行成功发行2020年度第五期超短期融资券（简称“20中文天地SCP005”），发行金额5亿元，期限180天，票面利率2.6%，起息日为2020年11月13日，到期日为2021年5月12日，如期兑付。<br /><br />公司于2020年12月31日通过浦发银行成功发行2020年度第六期超短期融资券（简称“20中文天地SCP006”），发行金额5.00亿元，期限180天，票面利率2.80%，起息日为2021年1月4日，到期日为2021年7月3日，如期兑付。<br /><br />公司于2021年2月26日通过工商银行、兴业银行成功发行2021年度第一期超短期融资券（简称“21中文天地SCP001”），发行金额13.00亿元，期限270天，票面利率3.00%，起息日为2021年3月2日，到期日为2021年11月27日，如期兑付。<br /><br />公司于2021年3月29日通过浦发银行成功发行2021年度第二期超短期融资券（简称“21中文天地SCP002”），发行金额5.00亿元，期限180天，票面利率2.88%，起息日为2021年3月30日，到期日为2021年9月26日，如期兑付。<br /><br />公司于2021年6月25日通过浦发银行成功发行2021年度第三期超短期融资券（简称“21中文天地SCP003”），发行金额5.00亿元，期限180天，票面利率2.58%，起息日为2021年6月28日，到期日为2021年12月25日，如期兑付。<br /><br />公司于2021年10月22日通过浦发银行成功发行2021年度第四期超短期融资券（简称“21中文天地SCP004”），发行金额6.50亿元，期限180天，票面利率2.58%，起息日为2021年10月25日，到期日为2022年4月23日，如期兑付。<br /><br />公司于2022年1月4日通过浦发银行成功发行2022年度第一期超短期融资券（简称“22中文天地SCP001”），发行金额8.00亿元，期限180天，票面利率2.48%，起息日为2022年1月5日，到期日为2022年7月4日，如期兑付。<br /><br />公司于2022年1月11日通过工商银行、中信银行成功发行2022年度第一期中期票据（简称“22中文天地MTN001”），发行金额10亿元，期限3年，票面利率3.09%，起息日为2022年1月13日，到期日为2025年1月13日。<br /><br />公司于2022年1月26日通过招商银行成功发行2022年度第二期超短期融资券（简称“22中文天地SCP002”），发行金额4.5亿元，期限270天，票面利率2.36%，起息日为2022年1月27日，到期日为2022年10月24日，如期兑付。<br /><br />公司于2022年2月24日通过工商银行成功发行2022年度第三期超短期融资券（简称“22中文天地SCP003”），发行金额10亿元，期限270天，票面利率2.13%，起息日为2022年2月25日，到期日为2022年11月22日，如期兑付。<br /><br />公司于2022年6月7日通过浦发银行成功发行2022年度第四期超短期融资券（简称“22中文天地SCP004”），发行金额4.5亿元，期限180天，票面利率1.98%，起息日为2022年6月8日，到期日为2022年12月5日，如期兑付。<br /><br />公司于2023年2月17日通过浦发银行成功发行2023年度第一期超短期融资券（简称“23中文天地SCP001”），发行金额5亿元，期限180天，票面利率2.32%，起息日为2023年2月17日，到期日为2023年8月16日，如期兑付。<br /><br />公司于2023年3月24日通过工商银行成功发行2023年度第二期超短期融资券（简称“23中文天地SCP002”），发行金额10亿元，期限270天，票面利率2.28%，起息日为2023年3月24日，到期日为2023年12月19日，如期兑付。<br /><br />公司于2023年6月30日通过浦发银行、招商银行成功发行2023年度第三期超短期融资券（简称“23中文天地SCP003”），发行金额10亿元，期限180天，票面利率2.19%，起息日为2023年6月30日，到期日为2023年12月27日，如期兑付。<br /><br />公司于2023年8月8日通过兴业银行成功发行2023年度第四期超短期融资券（简称“23中文天地SCP004”），发行金额5亿元，期限140天，票面利率2.11%，起息日为2023年8月8日，到期日为2023年12月26日，如期兑付。<br /><br />公司于2024年2月6日通过兴业银行、招商银行成功发行2024年度第一期超短期融资券（简称“24中文天地SCP001”），发行金额10亿元，期限90天，票面利率2.24%，起息日为2024年2月6日，到期日为2024年5月6日，如期兑付。<br /><br />公司于2024年3月7日通过浦发银行成功发行2024年度第二期超短期融资券（简称“24中文天地SCP002”），发行金额10亿元，期限270天，票面利率2.08%，起息日为2024年3月7日，到期日为2024年12月2日。<br /><br />公司于2024年3月21日通过工商银行、北京银行成功发行2024年度第三期超短期融资券（简称“24中文天地SCP003”），发行金额10亿元，期限270天，票面利率2.14%，起息日为2024年3月21日，到期日为2024年12月16日。<br /><br />公司于2024年8月1日通过兴业银行成功发行2024年度第四期超短期融资券（简称“24中文天地SCP004”），发行金额10亿元，期限179天，票面利率1.98%，起息日为2024年8月1日，到期日为2025年1月27日。<br /><br />图表8-2 发行人截至目前待偿还债务融资工具一览表<br /><br />单位：亿元<br /><br />序号 	债券简称 	发行日 	到期日 	余额 	<br /><br />1 	24中文天地SCP004 	2024/08/01 	2025/01/27 	10 	<br /><br />2 	24中文天地SCP003 	2024/03/21 	2024/12/16 	10 	<br /><br />3 	24中文天地SCP002 	2024/03/07 	2024/12/02 	10 	<br /><br />4 	22中文天地MTN001 	2022/01/13 	2025/01/13 	10 	<br /><br />合计 				40 	<br /><br />除上述事项之外，公司及下属子公司未发行过其他债券；除本期超短期融资券以外，发行人及下属公司还有一期中期票据正在申报中。<br /><br />第九章 税项<br /><br />本期债务融资工具的持有人应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本章的分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定作出的。如果相关的法律、法规发生变更，本章中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。投资者所应缴纳税项与本期债务融资工具的各项支付不构成抵销。<br /><br />下列说明仅供参考，所列税项不构成对投资者的法律或税务建议，也不涉及投资本期债务融资工具可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债务融资工具，并且投资者又属于按照法律、法规的规定需要遵守特别税务规定的投资者，投资者应就有关税务事项咨询专业财税顾问，发行人不承担由此产生的任何责任。<br /><br />一、增值税<br /><br />根据2016年3月24日财政部、国家税务总局发布的《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税【2016】36号），自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。<br /><br />二、所得税<br /><br />根据2008年1月1日起执行的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相关的法律、法规，债务融资工具的利息收入应纳入企业纳税年度的应纳所得额，并依法缴纳企业所得税。<br /><br />三、印花税<br /><br />根据2022年7月1日起施行的《中华人民共和国印花税法》（以下简称“印花税法”），在我国境内书立应税凭证、进行证券交易的单位和个人，为印花税的纳税人，应当依法缴纳印花税。其中，应税凭证指印花税法所附《印花税税目税率表》列明的合同、产权转移书据和营业账簿；证券交易指转让在依法设立的证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的股票和以股票为基础的依托凭证。<br /><br />对债务融资工具在银行间市场进行的交易，我国目前还没有有关的具体规定。截至本募集说明书签署日，投资者买卖、赠与或继承债务融资工具而书立转让书据时，应不需要缴纳印花税。发行人无法预测国家是否或将会于何时决定对有关债券交易征收印花税，也无法预测将会适用税率的水平。<br /><br />四、税项抵销<br /><br />本期债务融资工具所列税项不构成对投资者的纳税建议和纳税依据，投资者所应缴纳的税项与债务融资工具的各项支付不构成抵销。监管机关及自律组织另有规定的按规定执行。<br /><br />第十章 主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能根据市场情况，依据法律法规、规范性文件和协会相关自律管理规定及要求，在充分尊重投资人意愿和保护投资人合法权益的前提下，遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信的原则，对本期债务融资工具进行主动债务管理。发行人可能采取的主动债务管理方式包括但不限于置换、同意征集等。<br /><br />一、置换<br /><br />置换是指非金融企业发行债务融资工具用于以非现金方式交换其他存续债务融资工具（以下统称置换标的）的行为。<br /><br />企业若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换，将向本期债务融资工具的全体持有人发出置换要约，持有人可以其持有的全部或部分置换标的份额参与置换。<br /><br />参与置换的企业、投资人、主承销商等机构应按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具置换业务指引（试行）》以及交易商协会相关规定实施置换。<br /><br />二、同意征集机制<br /><br />同意征集是指债务融资工具发行人针对可能影响持有人权利的重要事项，主动征集持有人意见，持有人以递交同意回执的方式形成集体意思表示，表达是否同意发行人提出的同意征集事项的机制。<br /><br />（一）同意征集事项<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，对于需要取得本期债务融资工具持有人同意后方能实施的以下事项，发行人可以实施同意征集：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更发行文件中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，发行人拟向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />6.其他按照交易商协会自律管理规定可以实施同意征集的事项。<br /><br />（二）同意征集程序<br /><br />1.同意征集公告<br /><br />发行人实施同意征集，将通过交易商协会认可的渠道披露同意征集公告。同意征集公告内容包括但不限于下列事项：<br /><br />（1）本期债务融资工具基本信息;<br /><br />（2）同意征集的实施背景及事项概要;<br /><br />（3）同意征集的实施程序：包括征集方案的发送日、发送方式，同意征集开放期、截止日（开放期最后一日），同意回执递交方式和其他相关事宜;<br /><br />（4）征集方案概要：包括方案标题、主要内容等;<br /><br />（5）发行人指定的同意征集工作人员的姓名及联系方式;<br /><br />（6）相关中介机构及联系方式（如有）;<br /><br />（7）一定时间内是否有主动债务管理计划等。<br /><br />2.同意征集方案<br /><br />发行人将拟定同意征集方案。同意征集方案应有明确的同意征集事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />发行人存在多个同意征集事项的，将分别制定征集方案。<br /><br />3.同意征集方案发送<br /><br />发行人披露同意征集公告后，可以向登记托管机构申请查询债务融资工具持有人名册。持有人名册查询日与征集方案发送日间隔应当不超过3个工作日。<br /><br />发行人将于征集方案发送日向持有人发送征集方案。<br /><br />征集方案内容与增进机构、受托管理人等机构有关的，方案应同时发送至相关机构。持有人及相关机构如未收到方案，可向发行人获取。<br /><br />4.同意征集开放期<br /><br />同意征集方案发送日（含当日）至持有人递交同意回执截止日（含当日）的期间为同意征集开放期。本期债务融资工具的同意征集开放期最长不超过10个工作日。<br /><br />5.同意回执递交<br /><br />持有人以递交同意回执的方式表达是否同意发行人提出的同意征集事项。持有人应当在同意征集截止日前（含当日）将同意征集回执递交发行人。发行人存在多个同意征集事项的，持有人应当分别递交同意回执。<br /><br />6.同意征集终结<br /><br />在同意征集截止日前，单独或合计持有超过1/3本期债务融资工具余额的持有人，书面反对发行人采用同意征集机制就本次事项征集持有人意见的，本次同意征集终结，发行人应披露相关情况。征集事项触发持有人会议召开情形的，持有人会议召集人应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》规定及本募集说明书的约定，另行召集持有人会议。<br /><br />（三）同意征集事项的表决<br /><br />1.持有人所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未提交同意回执的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />2.发行人及其重要关联方除非全额合规持有本期债务融资工具，否则不享有表决权。利用、隐瞒关联关系侵害其他人合法利益的，相关方应承担相应法律责任。<br /><br />3.发行人根据登记托管机构提供的同意征集截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。<br /><br />同意征集截止日终无对应债务融资工具面额的同意回执视为无效回执，无效回执不计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />持有人未在截止日日终前递交同意回执、同意回执不规范或 表明弃权的，视为该持有人弃权，其所持有的债务融资工具面额 计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />4.除法律法规另有规定外，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权超过1/2的持有人同意，本次同意征集方可生效。<br /><br />（四）同意征集结果的披露与见证<br /><br />1.发行人将在同意征集截止日后的5个工作日内在交易商协会认可的渠道披露同意征集结果公告。<br /><br />同意征集结果公告应包括但不限于以下内容：参与同意征集的本期债务融资工具持有人所持表决权情况;征集方案概要、同意征集结果及生效情况；同意征集结果的实施安排。<br /><br />2.发行人将聘请至少2名律师对同意征集的合法合规性进行全程见证，并对征集事项范围、实施程序、参与同意征集的人员资格、征集方案合法合规性、同意回执有效性、同意征集生效情况等事项出具法律意见书。法律意见书应当与同意征集结果公告一同披露。<br /><br />（五）同意征集的效力<br /><br />1.除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具持有人，包括所有参与征集或未参与征集，同意、反对征集方案或者弃权，有表决权或者无表决权的持有人，以及在相关同意征集结果生效后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />2.除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具的发行人和持有人具有约束力。<br /><br />3.满足生效条件的同意征集结果，对增进机构、受托管理人等第三方机构，根据法律法规规定或当事人之间的约定产生效力。<br /><br />（六）同意征集机制与持有人会议机制的衔接<br /><br />1.征集事项触发持有人会议召开情形的，发行人主动实施同意征集后，持有人会议召集人可以暂缓召集持有人会议。<br /><br />2.发行人实施同意征集形成征集结果后，包括发行人与持有人形成一致意见或未形成一致意见，持有人会议召集人针对相同事项可以不再召集持有人会议。<br /><br />（七）其他<br /><br />本募集说明书关于同意征集机制的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求不符的，或本募集说明书关于同意征集机制未作约定或约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求执行。<br /><br />第十一章 信息披露安排<br /><br />一、发行人信息披露机制<br /><br />（一）信息披露内部管理制度<br /><br />发行人按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》（中国人民银行令〔2008〕第1号）、《公司信用类债券信息披露管理办法》、（中国人民银行中华人民共和国国家发展和改革委员会中国证券监督管理委员会公告〔2020〕第22号）、交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》（2021版）及《中文天地出版传媒集团股份有限公司公司章程》等相关规定，制定了《中文天地出版传媒集团股份有限公司信息披露事务管理制度》，真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。<br /><br />如有关信息披露的监管部门规章和协会的自律规则发生变化，发行人将依据其变化对于信息披露作出调整。<br /><br />（二）信息披露管理机制<br /><br />根据中国银行间市场交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》要求，发行人明确了资本运营部作为信息披露牵头管理部门负责协调信息披露的各项具体工作。资本运营部负责信息披露的具体协调和组织事宜。<br /><br />（三）信息披露事务负责人<br /><br />联系人：毛剑波<br /><br />职位：董事会秘书<br /><br />联系地址：江西省南昌市红谷滩区丽景路95号<br /><br />联系电话：0791-85896008<br /><br />传真：0791-85896008<br /><br />电子信箱：zwcm600373@126.com<br /><br />二、信息披露安排<br /><br />发行人将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等文件的相关规定，进行本期债务融资工具存续期间各类财务报表、审计报告及可能影响本期债务融资工具兑付的重大事项的披露工作。<br /><br />（一）发行前的信息披露安排<br /><br />本期债务融资工具发行日前【1】个工作日，发行人将通过交易商协会认可的网站披露如下文件：<br /><br />1、募集说明书；<br /><br />2、法律意见书；<br /><br />3、发行人最近三年经审计的财务报告和最近一期会计报表；<br /><br />4、中国银行间市场交易商协会要求的其他需披露的文件。<br /><br />（二）存续期内定期信息披露<br /><br />发行人在本期债务融资工具存续期内，向市场定期公开披露以下信息：<br /><br />1、企业应当在每个会计年度结束之日后4个月内披露上一年年度报告。年度报告应当包含报告期内企业主要情况、审计机构出具的审计报告、经审计的财务报表、附注以及其他必要信息；<br /><br />2、企业应当在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内披露半年度报告；<br /><br />3、企业应当在每个会计年度前3个月、9个月结束后的1个月内披露季度财务报表，第一季度财务报表的披露时间不得早于上一年年度报告的披露时间；<br /><br />4、定期报告的财务报表部分应当至少包含资产负债表、利润表和现金流量表。编制合并财务报表的企业，除提供合并财务报表外，还应当披露母公司财务报表。<br /><br />（三）存续期内重大事项的信息披露<br /><br />存续期内，企业发生可能影响债务融资工具偿债能力或投资者权益的重大事项时，应当及时披露，并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响。所称重大事项包括但不限于：<br /><br />1、企业名称变更；<br /><br />2、企业生产经营状况发生重大变化，包括全部或主要业务陷入停顿、生产经营外部条件发生重大变化等；<br /><br />3、企业变更财务报告审计机构、债务融资工具受托管理人、信用评级机构；<br /><br />4、企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动；<br /><br />5、企业法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责；<br /><br />6、企业控股股东或者实际控制人变更，或股权结构发生重大变化；<br /><br />7、企业提供重大资产抵押、质押，或者对外提供担保超过上年末净资产的20%；<br /><br />8、企业发生可能影响其偿债能力的资产出售、转让、报废、无偿划转以及重大投资行为、重大资产重组；<br /><br />9、企业发生超过上年末净资产10%的重大损失，或者放弃债权或者财产超过上年末净资产的10%；<br /><br />10、企业股权、经营权涉及被委托管理；<br /><br />11、企业丧失对重要子公司的实际控制权；<br /><br />12、债务融资工具信用增进安排发生变更；<br /><br />13、企业转移债务融资工具清偿义务；<br /><br />14、企业一次承担他人债务超过上年末净资产10%，或者新增借款超过上年末净资产的20%；<br /><br />15、企业未能清偿到期债务或企业进行债务重组；<br /><br />16、企业涉嫌违法违规被有权机关调查，受到刑事处罚、重大行政处罚或行政监管措施、市场自律组织做出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为；<br /><br />17、企业法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行为；<br /><br />18、企业涉及重大诉讼、仲裁事项；<br /><br />19、企业发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；<br /><br />20、企业拟分配股利，或发生减资、合并、分立、解散及申请破产的情形；<br /><br />21、企业涉及需要说明的市场传闻；<br /><br />22、债务融资工具信用评级发生变化；<br /><br />23、企业订立其他可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同；<br /><br />24、发行文件中约定或企业承诺的其他应当披露事项；<br /><br />25、其他可能影响其偿债能力或投资者权益的事项。<br /><br />（四）本息兑付的信息披露<br /><br />发行人应当在本期债务融资工具本息兑付日前五个工作日，通过交易商协会认可的网站公布本金兑付、付息事项。<br /><br />债务融资工具偿付存在较大不确定性的，企业将及时披露付息或兑付存在较大不确定性的风险提示公告。<br /><br />债务融资工具未按照约定按期足额支付利息或兑付本金的，企业将在当日披露未按期足额付息或兑付的公告；存续期管理机构将不晚于次1个工作日披露未按期足额付息或兑付的公告。<br /><br />债务融资工具违约处置期间，企业及存续期管理机构将披露违约处置进展，企业将披露处置方案主要内容。企业在处置期间支付利息或兑付本金的，将在1个工作日内进行披露。<br /><br />上述信息的披露时间应不晚于企业在证券交易所、指定媒体或其他场合公开披露的时间。信息披露内容不低于《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》及《非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系》要求。<br /><br />第十二章 持有人会议机制<br /><br />一、持有人会议的目的与效力<br /><br />（一）【会议目的】持有人会议由本期债务融资工具持有人或其授权代表参加，以维护债务融资工具持有人的共同利益，表达债务融资工具持有人的集体意志为目的。<br /><br />（二）【决议效力】除法律法规另有规定外，持有人会议所作出的决议对本期债务融资工具持有人，包括所有参加会议或未参加会议，同意议案、反对议案或放弃投票权，有表决权或无表决权的持有人，以及在相关决议作出后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />持有人会议决议根据法律法规或当事人之间的约定对发行人、提供信用增进服务的机构（以下简称“增进机构”）、受托管理人产生效力。<br /><br />二、会议权限与议案<br /><br />（一）【会议权限】持有人会议有权围绕本募集说明书、受托管理协议及相关补充协议项下权利义务实现的有关事项进行审议与表决。<br /><br />（二）【会议议案】持有人会议议案应有明确的待决议事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />下列事项为特别议案 ：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更本募集说明书中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />三、会议召集人与召开情形<br /><br />（一）【召集人及职责】存续期管理机构为本期债务融资工具持有人会议的<br /><br />召集人。召集人联系方式 ：<br /><br />机构名称：上海浦东发展银行股份有限公司<br /><br />联络人姓名：葛良<br /><br />联系方式：0791-86688065<br /><br />联系地址：江西省南昌市红谷滩区红谷中大道1402号<br /><br />邮箱：gel4@spdb.com.cn<br /><br />召集人负责组织召开持有人会议，征求与收集债务融资工具持有人对会议审议事项的意见，履行信息披露、文件制作、档案保存等职责。<br /><br />召集人知悉持有人会议召开情形发生的，应当在实际可行的最短期限内或在本募集说明书约定期限内召集持有人会议；未触发召开情形但召集人认为有必要召集持有人会议的，也可以主动召集。<br /><br />召集人召集召开持有人会议应当保障持有人提出议案、参加会议、参与表决等自律规则规定或本募集说明书约定的程序权利。<br /><br />（二）【代位召集】召集人不能履行或者不履行召集职责的，以下主体可以自行召集持有人会议，履行召集人的职责：<br /><br />1.发行人；<br /><br />2.增进机构；<br /><br />3.受托管理人；<br /><br />4.出现本节第（三）（四）所约定情形的，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人；<br /><br />5.出现本节第（五）所约定情形的，单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人。<br /><br />（三）【强制召开情形】在债务融资工具存续期间，出现以下情形之一的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1.发行人未按照约定按期 足额兑付本期债务融资工具本金或利息；<br /><br />2.发行人拟解散、申请破产、被责令停产停业、暂扣或者吊销营业执照；<br /><br />3.发行人、增进机构或受托管理人书面提议召开持有人会议对特别议案进行表决；<br /><br />4.单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人书面提议召开；<br /><br />5. 法律、法规及相关自律规则规定的其他应当召开持有人会议的情形。<br /><br />（四）【提议召开情形】存续期内出现以下情形之一，且有单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人、发行人或增进机构书面提议的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1.本期债务融资工具信用增进安排、增进机构偿付能力发生重大不利变化；<br /><br />2.发行人发行的其他债务融资工具或境内外债券的本金或利息未能按照约定按期足额兑付；<br /><br />3.发行人及合并范围内子公司拟出售、转让、划转资产或放弃其他财产，将导致发行人净资产减少单次超过上年末经审计净资产的10%；<br /><br />4.发行人及合并范围内子公司因会计差错更正、会计政策或会计估计的重大自主变更等原因，导致发行人净资产单次减少超过10%；<br /><br />5.发行人最近一期净资产较上年末经审计净资产减少超过10%；<br /><br />6.发行人及合并范围内子公司发生可能导致发行人丧失其重要子公司实际控制权的情形；<br /><br />7.发行人及合并范围内子公司拟无偿划转、购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，构成重大资产重组的；<br /><br />8.发行人进行重大债务重组；<br /><br />9.发行人拟合并、分立、减资，被暂扣或者吊销许可证件。<br /><br />发行人披露上述事项的，披露之日起15个工作日内无人提议或提议的投资人未满足10%的比例要求，或前期已就同一事项召集会议且相关事项未发生重大变化的，召集人可以不召集持有人会议。<br /><br />发行人未披露上述事项的，提议人有证据证明相关事项发生的，召集人应当根据提议情况及时召集持有人会议。<br /><br />（五）【其他召开情形】存续期内虽未出现本节（三）（四）所列举的强制、提议召开情形，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人、发行人或增进机构认为有需要召开持有人会议的，可以向召集人书面提议。<br /><br />召集人应当自收到书面提议起 5个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会议。<br /><br />（六）【提议渠道】持有人、受托管理人、发行人或增进机构认为有需要召开持有人会议的，应当将书面提议寄送至江西省南昌市红谷滩区红谷中大道<br /><br />1402号（收件人：葛良，联系方式：0791-86688065）或通过“NAFMII综合业务和信息服务平台存续期服务系统”（以下简称“存续期服务系统”）发送给召集人。<br /><br />（七）【配合义务】发行人或者增进机构发生本节（三）（四）所约定召开情形的，应当及时披露或告知召集人。<br /><br />四、会议召集与召开<br /><br />（一）【召开公告】召集人应当至少于持有人会议召开日前10个工作日披露持有人会议召开公告（以下简称“召开公告”）。召开公告应当包括本期债务融资工具基本信息、会议召开背景、会议要素、议事程序、参会表决程序、会务联系方式等内容。<br /><br />（二）【议案的拟定】召集人应当与发行人、持有人或增进机构等相关方沟通，并拟定议案。提议召开持有人会议的机构应当在书面提议中明确拟审议事项。<br /><br />召集人应当至少于持有人会议召开日前 7个工作日将议案披露或发送持有人。议案内容与发行人、增进机构、受托管理人等机构有关的，应当同时发送至相关机构。持有人及相关机构未查询到或收到议案的，可以向召集人获取。<br /><br />（三）【补充议案】发行人、增进机构、受托管理人、单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人可以于会议召开日前 5个工作日以书面形式向召集人提出补充议案。<br /><br />召集人拟适当延长补充议案提交期限的，应当披露公告，但公告和补充议案的时间均不得晚于最终议案概要披露时点。<br /><br />（四）【议案整理与合并】召集人可以提出补充议案，或在不影响提案人真实意思表示的前提下对议案进行整理合并，形成最终议案，并提交持有人会议审议。<br /><br />（五）【最终议案发送及披露】最终议案较初始议案有增补或修改的，召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日将最终议案发送至持有人及相关机构。<br /><br />召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日披露最终议案概要，说明议案标题与主要内容等信息。召集人已披露完整议案的，视为已披露最终议案概要。<br /><br />（六）【参会权的确认与核实】持有人会议债权登记日为持有人会议召开日的前1个工作日。<br /><br />除法律、法规及相关自律规则另有规定外，在债权登记日确认债权的债务融资工具持有人有权参加会议。债务融资工具持有人应当于会议召开前提供债权登记日的债券账务资料以证明参会资格。召集人应当对债务融资工具持有人或其授权代表的参会资格进行确认，并登记其名称以及持有份额。债务融资工具持有人在持有人会议召开前未向召集人证明其参会资格的，不得参加会议和参与表决。<br /><br />持有人可以通过提交参会回执或出席持有人会议的方式参加会议。<br /><br />（七）【列席机构】发行人、债务融资工具清偿义务承继方（以下简称“承继方”）、增进机构等相关方应当配合召集人召集持有人会议，并按照召集人的要求列席持有人会议。<br /><br />受托管理人不是召集人的，应当列席持有人会议，及时了解持有人会议召开情况。<br /><br />信用评级机构、存续期管理机构、为持有人会议的合法合规性出具法律意见的律师可应召集人邀请列席会议。<br /><br />经召集人邀请，其他有必要的机构也可列席会议。<br /><br />（八）【召集程序的缩短】发行人出现公司信用类债券违约以及其他严重影响持有人权益突发情形的，召集人可以在不损害持有人程序参与权的前提下，并提请审议缩短召集程序议案一同参与本次会议表决，缩短召集程序议案经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过后，合理缩短持有人会议召集、召开与表决程序。<br /><br />若发行人未发生上述情形，但召集人拟缩短持有人会议召集程序的，需向本次持有人会议提请审议缩短召集程序的议案，与本次持有人会议的其他议案一同表决。缩短召集程序议案应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过。<br /><br />会议程序缩短的,召集人应当提供线上参会的渠道及方式，并且在持有人会议召开前将议案发送至持有人及相关机构、披露最终议案概要。<br /><br />（九）【会议的取消】召开公告发布后，持有人会议不得随意延期、变更。<br /><br />出现相关债务融资工具债权债务关系终止，召开事由消除或不可抗力等情形，召集人可以取消本次持有人会议。召集人取消持有人会议的，应当发布会议取消公告，说明取消原因。<br /><br />五、会议表决和决议<br /><br />（一）【表决权】债务融资工具持有人及其授权代表行使表决权，所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未参会的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />（二）【关联方回避】发行人及其重要关联方持有债务融资工具的，应当主动以书面形式向召集人表明关联关系，除债务融资工具由发行人及其重要关联方全额合规持有的情况外，发行人及其重要关联方不享有表决权。重要关联方包括：<br /><br />1.发行人或承继方控股股东、实际控制人；<br /><br />2.发行人或承继方合并范围内子公司；<br /><br />3.本期债务融资工具承继方、增进机构；<br /><br />4.其他可能影响表决公正性的关联方。<br /><br />（三）【会议有效性】参加会议持有人持有本期债务融资工具总表决权超过1/2，会议方可生效。<br /><br />（四）【表决要求】持有人会议对列入议程的各项议案分别审议、逐项表决，不得对公告、议案中未列明的事项进行审议和表决。持有人会议的全部议案应当不晚于会议召开首日后的3个工作日内表决结束。<br /><br />（五）【表决统计】召集人应当根据登记托管机构提供的本期债务融资工具表决截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。表决截止日终无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票，无效票不计入议案表决的统计中。<br /><br />持有人未做表决、投票不规范或投弃权票、未参会的，视为该持有人放弃投票权，其所持有的债务融资工具面额计入议案表决的统计中。<br /><br />（六）【表决比例】除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权超过1/2通过；针对特别议案的决议，应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过。<br /><br />召集人应在涉及单独表决议案的召开公告中，明确上述表决机制的设置情况。<br /><br />（七）【决议披露】召集人应当在不晚于持有人会议表决截止日后的2个工作日内披露会议决议公告。会议决议公告应当包括参会持有人所持表决权情况、会议有效性、会议审议情况等内容。<br /><br />（八）【律师意见】本期债务融资工具持有人会议特别议案的表决，应当由律师就会议的召集、召开、表决程序、参加会议人员资格、表决权有效性、议案类型、会议有效性、决议情况等事项的合法合规性出具法律意见，召集人应当在表决截止日后的2个工作日内披露相应法律意见书。<br /><br />法律意见应当由2名以上律师公正、审慎作出。律师事务所应当在法律意见书中声明自愿接受交易商协会自律管理，遵守交易商协会的相关自律规则。<br /><br />（九）【决议答复与披露】发行人应当对持有人会议决议进行答复，相关决议涉及增进机构、受托管理人或其他相关机构的，上述机构应当进行答复。<br /><br />召集人应当在会议表决截止日后的 2个工作日内将会议决议提交至发行人及相关机构，并代表债务融资工具持有人及时就有关决议内容与相关机构进行沟通。发行人、相关机构应当自收到会议决议之日后的5个工作日内对持有人会议决议情况进行答复。<br /><br />召集人应当不晚于收到相关机构答复的次一工作日内协助相关机构披露。<br /><br />六、其他<br /><br />（一）【承继方义务】承继方按照本章约定履行发行人相应义务。<br /><br />（二）【保密义务】召集人、参会机构、其他列席会议的机构对涉及单个债务融资工具持有人的持券情况、投票结果等信息承担保密义务，不得利用参加会议获取的相关信息从事内幕交易、操纵市场、利益输送和证券欺诈等违法违规活动，损害他人合法权益。<br /><br />（三）【会议记录】召集人应当对持有人会议进行书面记录并留存备查。持有人会议记录由参加会议的召集人代表签名。<br /><br />（四）【档案保管】召集人应当妥善保管持有人会议的会议公告、会议议案、参会机构与人员名册、表决机构与人员名册、参会证明材料、会议记录、表决文件、会议决议公告、持有人会议决议答复（如有）、法律意见书（如有）、召集人获取的债权登记日日终和会议表决截止日日终债务融资工具持有人名单等会议文件和资料，并至少保管至本期债务融资工具债权债务关系终止之日起5年。<br /><br />（五）【存续期服务系统】本期债务融资工具持有人会议可以通过系统召集召开。<br /><br />召集人可以通过系统发送议案、核实参会资格、统计表决结果、召开会议、保管本节第（四）条约定的档案材料等，债务融资工具持有人可以通过系统进行书面提议、参会与表决等，发行人、增进机构、受托管理人等相关机构可以通过系统提出补充议案。<br /><br />（六）【释义】本章所称“以上”，包括本数，“超过”不包含本数；所称“净资产”，指企业合并范围内净资产；所称“披露”，是指在《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》中规定的信息披露渠道进行披露。<br /><br />（七）【其他情况】本章关于持有人会议的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求不符的，或本章内对持有人会议机制约定不明的,按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求执行。<br /><br />第十三章 受托管理人机制<br /><br />本期债务融资工具不涉及受托管理人及受托管理机制。<br /><br />第十四章 投资人保护条款<br /><br />本期债务融资工具未设置投资人保护条款。<br /><br />第十五章 违约、风险情形及处置<br /><br />一、违约事件<br /><br />（一）以下事件构成本期债务融资工具项下的违约事件：<br /><br />1、在本募集说明书约定的本金到期日、付息日、回售行权日等本息应付日，发行人未能足额偿付约定本金或利息；<br /><br />2、因发行人触发本募集说明书中其他条款的约定（如有）或经法院裁判、仲裁机构仲裁导致本期债务融资工具提前到期，或发行人与持有人另行合法有效约定的本息应付日届满，而发行人未能按期足额偿付本金或利息；<br /><br />3、在本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，法院受理关于发行人的破产申请；<br /><br />4、本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，发行人为解散而成立清算组或法院受理清算申请并指定清算组，或因其它原因导致法人主体资格不存在。<br /><br />二、违约责任<br /><br />（一）【持有人有权启动追索】如果发行人发生前款所述违约事件的，发行人应当依法承担违约责任；持有人有权按照法律法规及本募集说明书约定向发行人追偿本金、利息以及违约金，或者按照受托管理协议约定授权受托管理人代为追索。<br /><br />（二）【违约金】发行人发生上述违约事件，除继续支付利息之外（按照前一计息期利率，至实际给付之日止），还须向债务融资工具持有人支付违约金，法律另有规定除外。违约金自违约之日起到实际给付之日止，按照应付未付本息乘以日利率【0.21】‰计算。<br /><br />三、发行人义务<br /><br />发行人应按照募集说明书等协议约定以及协会自律管理规定进行信息披露，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息；按照约定和承诺落实投资人保护措施、持有人会议决议等；配合中介机构开展持有人会议召集召开、跟踪监测等违约及风险处置工作。发行人应按照约定及时筹备偿付资金，并划付至登记托管机构指定账户。<br /><br />四、发行人应急预案<br /><br />发行人预计出现偿付风险或“违约事件”时应及时建立工作组，制定、完善违约及风险处置应急预案，并开展相关工作。<br /><br />本募集说明书所称“偿付风险”是指，发行人按本募集说明书等与持有人之间的约定以及法定要求按期足额偿付债务融资工具本金、利息存在重大不确定性的情况。<br /><br />应急预案包括但不限于以下内容：工作组的组织架构与职责分工、内外部协调机制与联系人、信息披露与持有人会议等工作安排、付息兑付情况及偿付资金安排、拟采取的违约及风险处置措施、增信措施的落实计划（如有）、舆情监测与管理。<br /><br />五、风险及违约处置基本原则<br /><br />发行人出现偿付风险及发生违约事件后，应按照法律法规、公司信用类债券违约处置相关规定以及协会相关自律管理要求，遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信等原则，稳妥开展风险及违约处置相关工作，本募集说明书有约定从约定。<br /><br />六、处置措施<br /><br />发行人出现偿付风险或发生违约事件后，可与持有人协商采取下列处置措施：<br /><br />（一）【重组并变更登记要素】发行人与持有人或有合法授权的受托管理人协商拟变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息的金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排的，并变更相应登记要素的，应按照以下流程执行：<br /><br />1、将重组方案作为特别议案提交持有人会议，按照特别议案相关程序表决。议案应明确重组后债务融资工具基本偿付条款调整的具体情况。<br /><br />2、重组方案表决生效后，发行人应及时向中国外汇交易中心和银行间市场清算所股份有限公司提交变更申请材料。<br /><br />3、发行人应在登记变更完成后的2个工作日内披露变更结果。<br /><br />（二）【重组并以其他方式偿付】发行人与持有人协商以其他方式履行还本付息义务的，应确保当期债务融资工具全体持有人知晓，保障其享有同等选择的权利。如涉及注销全部或部分当期债务融资工具的，应按照下列流程进行：<br /><br />1、发行人应将注销方案提交持有人会议审议，议案应明确注销条件、时间流程等内容，议案应当经参加会议持有人所持表决权超过1/2通过生效；<br /><br />2、注销方案表决生效后，发行人应当与愿意注销的持有人签订注销协议；注销协议应明确注销流程和时间安排；不愿意注销的持有人，所持债务融资工具可继续存续；<br /><br />3、发行人应在与接受方案的相关持有人签署协议后的2个工作日内，披露协议主要内容；<br /><br />4、发行人应在协议签署完成后，及时向银行间市场清算所股份有限公司申请注销协议约定的相关债务融资工具份额；<br /><br />5、发行人应在注销完成后的2个工作日内披露结果。<br /><br />七、不可抗力<br /><br />（一）不可抗力是指本期债务融资工具计划公布后，由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况，致使本期债务融资工具相关责任人不能履约的情况。<br /><br />（二）不可抗力包括但不限于以下情况<br /><br />1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；<br /><br />2、国际、国内金融市场风险事故的发生；<br /><br />3、交易系统或交易场所无法正常工作；<br /><br />4、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。<br /><br />（三）不可抗力事件的应对措施<br /><br />1、不可抗力发生时，发行人或主承销商应及时通知投资者及本期债务融资工具相关各方，并尽最大努力保护本期债务融资工具投资者的合法权益。<br /><br />2、发行人或主承销商应召集本期债务融资工具持有人会议磋商，决定是否终止本期债务融资工具或根据不可抗力事件对本期债务融资工具的影响免除或延迟相关义务的履行。<br /><br />八、争议解决机制<br /><br />任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议，由各方协商解决。协商不成的，由发行人住所地法院管辖。<br /><br />九、弃权<br /><br />任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利，或宣布对方违约仅适用某一特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利，也不会构成对对方当事人的弃权。<br /><br />第十六章 发行有关机构<br /><br />一、发行人<br /><br />名称：中文天地出版传媒集团股份有限公司<br /><br />住所：江西省上饶市上饶经济技术开发区兴园大道32号双创科技城10号楼<br /><br />法定代表人：凌卫<br /><br />联系人：熊秋辉<br /><br />联系电话：0791-86896169<br /><br />传真：0791-86896136<br /><br />二、主承销商/簿记管理人<br /><br />名称：上海浦东发展银行股份有限公司<br /><br />地址：上海市浦东新区白莲泾路29号浦发银行大厦8楼<br /><br />法定代表人：张为忠<br /><br />联系人：秦沼杨<br /><br />联系电话：021-31886251<br /><br />传真：021-50361705<br /><br />三、承担存续期管理的机构<br /><br />名称：上海浦东发展银行股份有限公司<br /><br />地址：上海市浦东新区白莲泾路29号浦发银行大厦8楼<br /><br />法定代表人：张为忠<br /><br />联系人：葛良<br /><br />联系电话：0791-86688065<br /><br />传真：0791-86387100<br /><br />四、律师事务所<br /><br />名称：北京市中伦（广州）律师事务所<br /><br />住所：广州市天河区珠江新城华夏路10号富力中心2301单元<br /><br />联系人：董龙芳、邓鑫上<br /><br />联系电话：020－28261688<br /><br />传真：020－28261666<br /><br />五、会计师事务所<br /><br />名称：信永中和会计师事务所有限责任公司<br /><br />住所：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层<br /><br />法定代表人：张克<br /><br />联系人：蒋西军、刘辉<br /><br />联系电话：010-65542288-5262<br /><br />传真：010-65547190<br /><br />名称：大信会计师事务所（特殊普通合伙）<br /><br />住所：北京市海淀区知春路1号22层2206<br /><br />首席合伙人：吴卫星<br /><br />联系人：舒佳敏<br /><br />联系电话：+86（10）823305584<br /><br />传真：+86（10）82327668<br /><br />六、信用评级机构<br /><br />名称：中诚信国际信用评级有限责任公司<br /><br />执行事务合伙人：闫衍<br /><br />地址：北京市东城区朝阳门内大街南竹杆胡同2号银河SOHO5号楼<br /><br />联系人：张悦、程成、陈诗宇<br /><br />电话：010-66428877<br /><br />传真：010-66426100<br /><br />七、登记、托管、结算机构<br /><br />名称：银行间市场清算所股份有限公司<br /><br />法定代表人：马贱阳<br /><br />地址：上海市黄浦区北京东路2号<br /><br />联系人：发行岗<br /><br />电话：021-23198888<br /><br />传真：021-23198866<br /><br />八、集中簿记建档系统<br /><br />名称：北京金融资产交易所有限公司<br /><br />住所：北京市西城区金融大街乙17号<br /><br />法定代表人：郭仌<br /><br />联系人：发行部<br /><br />联系电话：010-57896722、010-57896516<br /><br />传真：010-57896726<br /><br />截至本募集说明书出具之日，发行人与本次发行有关的中介机构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。<br /><br />第十七章 备查文件和查询地址<br /><br />一、备查文件<br /><br />（一）关于中文天地出版传媒集团股份有限公司发行2024年度第五期超短期融资券的《接受注册通知书》<br /><br />（二）中文天地出版传媒集团股份有限公司2024年度第五期超短期融资券募集说明书<br /><br />（三）发行人近三年经审计的财务报告及近一期未经审计财务报表<br /><br />（四）中文天地出版传媒集团股份有限公司2024年度第五期超短期融资券法律意见书<br /><br />（五）2024年度中文天地出版传媒集团股份有限公司信用评级报告<br /><br />（六）相关法律法规、规范性文件要求披露的其他文件<br /><br />二、文件查询地址<br /><br />投资者可以通过交易商协会认可的网站、发行人和主承销商查询与本期债务融资工具发行相关的前述备查文件。 投资者可通过发行人在交易商协会认可的网站披露的《接受注册通知书》（中市协注〔〕SCP〔 〕号）项下的募集说明书查阅历史信息。交易商协会认可的网站包括北京金融资产交易所网站（www.cfae.cn）、中国货币网（www.chinamoney.com.cn）和上海清算所网站（www.shclearing.com）。<br /><br />（一）发行人<br /><br />名称：中文天地出版传媒集团股份有限公司<br /><br />法定代表人：凌卫<br /><br />注册地址：江西省上饶市上饶经济技术开发区兴园大道32号双创科技城10号楼<br /><br />查询地址：江西省南昌市红谷滩区丽景路95号<br /><br />联系电话：0791-86896169<br /><br />传真：0791-86896136<br /><br />联系人：熊秋辉<br /><br />邮编：334000<br /><br />（二）主承销商<br /><br />名称：上海浦东发展银行股份有限公司<br /><br />地址：上海市浦东新区白莲泾路29号浦发银行大厦8楼<br /><br />法定代表人：张为忠<br /><br />联系人：秦沼杨<br /><br />联系电话：021-31886251<br /><br />传真：021-50361705<br /><br />邮政编码：200000<br /><br />投资者可通过中国货币网（https://www.chinamoney.com.cn）或上海清算所网站（https://www.shclearing.com.cn/）下载本募集说明书，或者在本期债务融资工具发行期内工作日的一般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。<br /><br />附录：有关财务指标的计算公式<br /><br />指标名称 	计算公式 	<br /><br />毛利率 	（营业收入－营业成本）/营业收入 	<br /><br />销售净利率 	净利润/主营业务收入 	<br /><br />总资产收益率 	净利润/年初年末平均总资产 	<br /><br />净资产收益率 	净利润/年初年末平均所有者权益 	<br /><br />应收账款周转率 	营业收入净额/年初年末平均应收账款金额 	<br /><br />应收账款周转天数 	360/应收账款周转率 	<br /><br />存货周转率 	营业成本/年初年末平均存货金额 	<br /><br />存货周转天数 	360/存货周转率 	<br /><br />营业周期 	应收账款周转天数＋存货周转天数 	<br /><br />总资产周转率 	营业收入/年初年末平均总资产 	<br /><br />流动比率 	流动资产/流动负债 	<br /><br />速动比率 	（流动资产－存货）/流动负债 	<br /><br />资产负债率 	负债总额/资产总额 	<br /><br />EBIT 	息、税前利润（利润总额＋费用化利息支出） 	<br /><br />利息保障倍数 	EBIT/（费用化利息支出+资本化利息支出） 	<br /><br />EBITDA 	税、息、折旧及摊销前的收益（利润总额＋费用化利息支出＋折旧＋摊销） 	<br /><br />营业利润率 	营业利润/营业收入 	<br /><br />流动资产周转率 	主营业务收入/年初年末平均流动资产 	<br /><br />（本页以下无正文）