山东黄金矿业股份有限公司<br /><br />2024-2026年度债务融资工具募集说明书<br /><br />发行人： 	山东黄金矿业股份有限公司 	<br /><br />信用评级情况： 	本期债务融资工具无评级 	<br /><br />信用增进情况： 	无信用增进 	<br /><br />受托管理人： 	本期债务融资工具未聘请受托管理人 	<br /><br />发行人：山东黄金矿业股份有限公司<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司<br /><br />主承销商兼簿记管理人：华泰证券股份有限公司<br /><br />二零二四年十一月<br /><br />重要声明<br /><br />本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值做出任何评价，也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。<br /><br />本公司及时、公平地履行信息披露义务，企业及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员不能保证所披露的信息真实、准确、完整的，将披露相应声明并说明理由。全体董事、监事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及协会相关自律管理要求履行了内部程序。<br /><br />本企业董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。<br /><br />本企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。<br /><br />发行人或其授权的机构已就募集说明书中引用中介机构意见的内容向相关中介机构进行了确认，中介机构确认募集说明书所引用的内容与其就本期债券发行出具的相关意见不存在矛盾，对所引用的内容无异议。若中介机构发现未经其确认或无法保证一致性或对引用内容有异议的，企业和相关中介机构应对异议情况进行披露。<br /><br />凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人或履行同等职责的机构等主体权利义务的相关约定等。<br /><br />本企业承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。<br /><br />本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力。<br /><br />截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。<br /><br />目   录<br /><br />重要提示 ....................................................................................................................... 1<br /><br />一、核心风险提示 .................................................................................................... 1<br /><br />二、情形提示 ............................................................................................................ 2<br /><br />三、投资人保护机制相关提示 ................................................................................ 3<br /><br />第一章 释义 ................................................................................................................. 7<br /><br />第二章 风险提示及说明 ............................................................................................. 9<br /><br />一、与本期债务融资工具相关的投资风险 ............................................................ 9<br /><br />二、发行人相关的风险 ............................................................................................ 9<br /><br />第三章 发行条款 ....................................................................................................... 17<br /><br />第四章 募集资金运用 ............................................................................................... 18<br /><br />一、募集资金用途 .................................................................................................. 18<br /><br />二、发行人承诺 ...................................................................................................... 18<br /><br />第五章 发行人基本情况 ........................................................................................... 19<br /><br />一、基本情况 .......................................................................................................... 19<br /><br />二、历史沿革 .......................................................................................................... 20<br /><br />三、发行人股权结构、控股股东和实际控制人 .................................................. 24<br /><br />四、发行人独立性 .................................................................................................. 26<br /><br />五、发行人下属企业基本情况 .............................................................................. 27<br /><br />六、公司治理情况 .................................................................................................. 31<br /><br />七、企业人员基本情况 .......................................................................................... 43<br /><br />八、发行人主营业务情况 ...................................................................................... 48<br /><br />九、在建工程与拟建项目投资计划 ...................................................................... 67<br /><br />十、战略定位及发展规划 ...................................................................................... 68<br /><br />十一、发行人所处行业分析 .................................................................................. 68<br /><br />第六章 发行人主要财务状况 ................................................................................... 85<br /><br />一、发行人财务报告编制及审计情况 .................................................................. 85<br /><br />二、发行人历史财务数据 ...................................................................................... 93<br /><br />三、发行人财务情况分析 .................................................................................... 101<br /><br />四、发行人有息债务情况 .................................................................................... 128<br /><br />五、关联方及关联交易情况 ................................................................................ 137<br /><br />六、重大或有事项或承诺事项 ............................................................................ 153<br /><br />七、公司资产所有权受到限制的情况 ................................................................ 155<br /><br />八、发行人海外投资情况 .................................................................................... 155<br /><br />九、发行人金融衍生品、大宗商品期货、理财产品投资情况 ........................ 158<br /><br />十、直接债务融资计划 ........................................................................................ 158<br /><br />十一、其他重要事项 ............................................................................................ 159<br /><br />第七章 发行人资信状况 ......................................................................................... 162<br /><br />一、发行人银行授信情况 .................................................................................... 162<br /><br />二、发行人债务违约记录 .................................................................................... 163<br /><br />三、发行人历史已发行债券偿付情况 ................................................................ 163<br /><br />四、发行人存续永续产品情况 ............................................................................ 165<br /><br />五、发行人其他资信重要事项 ............................................................................ 165<br /><br />第八章 发行人2024年1-6月基本情况 ................................................................ 166<br /><br />第九章 本期债务融资工具信用增进情况 ............................................................. 179<br /><br />第十章 税项 ............................................................................................................. 180<br /><br />一、增值税 ............................................................................................................ 180<br /><br />二、所得税 ............................................................................................................ 180<br /><br />三、印花税 ............................................................................................................ 180<br /><br />四、税项抵销 ........................................................................................................ 181<br /><br />五、声明 ................................................................................................................ 181<br /><br />第十一章 主动债务管理 ......................................................................................... 182<br /><br />一、置换 ................................................................................................................ 182<br /><br />二、同意征集机制 ................................................................................................ 182<br /><br />第十二章 信息披露安排 ......................................................................................... 186<br /><br />一、信息披露机制 ................................................................................................ 186<br /><br />二、信息披露安排 ................................................................................................ 187<br /><br />第十三章 持有人会议机制 ..................................................................................... 190<br /><br />一、会议的目的与效力 ........................................................................................ 190<br /><br />二、会议权限与议案 ............................................................................................ 190<br /><br />三、会议召集人与召开情形 ................................................................................ 190<br /><br />四、会议召集与召开 ............................................................................................ 193<br /><br />五、会议表决和决议 ............................................................................................ 195<br /><br />六、其他 ................................................................................................................ 196<br /><br />第十四章 受托管理人机制 ..................................................................................... 198<br /><br />第十五章 投资人保护条款 ..................................................................................... 199<br /><br />第十六章 违约、风险情形及处置 ......................................................................... 200<br /><br />一、违约事件 ........................................................................................................ 200<br /><br />二、违约责任 ........................................................................................................ 200<br /><br />三、偿付风险 ........................................................................................................ 200<br /><br />四、发行人义务 .................................................................................................... 201<br /><br />五、发行人应急预案 ............................................................................................ 201<br /><br />六、风险及违约处置基本原则 ............................................................................ 201<br /><br />七、处置措施 ........................................................................................................ 201<br /><br />八、不可抗力 ........................................................................................................ 202<br /><br />九、争议解决机制 ................................................................................................ 203<br /><br />十、弃权 ................................................................................................................ 203<br /><br />第十七章 发行有关机构 ......................................................................................... 204<br /><br />一、发行人 ............................................................................................................ 204<br /><br />二、主承销商、簿记管理人、存续期管理机构 ................................................ 204<br /><br />三、律师事务所 .................................................................................................... 204<br /><br />四、审计机构一 .................................................................................................... 204<br /><br />五、审计机构二 .................................................................................................... 205<br /><br />六、登记、托管、结算机构 ................................................................................ 205<br /><br />七、集中簿记建档系统技术支持机构 ................................................................ 205<br /><br />第十八章 备查文件及查询地址 ............................................................................. 207<br /><br />一、备查文件 ........................................................................................................ 207<br /><br />二、查询地址 ........................................................................................................ 207<br /><br />附录一 指标计算公式 ............................................................................................. 208<br /><br />重要提示<br /><br />一、核心风险提示<br /><br />1、短期偿债压力风险<br /><br />从发行人负债构成来看，发行人流动负债占比较大，短期偿债压力较大。随着发行人对负债结构的调整，近三年流动负债分别为349.87亿元、346.61亿元和494.59亿元，占负债总额的比例分别为75.20%、64.16%和60.81%，流动比率分别为40.78%、61.96%和57.89%，速动比率分别为32.25%、50.15%和40.00%。发行人流动负债占比较高，流动比率和速动比率不高，存在短期偿债压力风险。考虑到公司黄金产品业务规模大且现金回笼速度较快，以及便利的融资环境，公司短期偿债风险可控，偿债能力有所保障。<br /><br />2、无形资产占比较大的风险<br /><br />发行人无形资产主要由采矿权、探矿权和土地使用权构成。近三年发行人无形资产账面价值分别为193.36亿元、193.73亿元和325.22亿元，无形资产占资产总额的比分别为24.69%、21.35%和24.16%，占比较高。公司在矿权延续、转让、出让权益的处置，土地预审及征用等方面，若安全生产许可证等权证取得不及时，将导致生产经营存在法律风险，甚至可能发生企业停产、权证灭失进而影响无形资产出现大幅波动，因而存在一定无形资产占比较大的风险。<br /><br />3、黄金价格的波动对发行人生产经营带来的风险<br /><br />黄金是发行人的主要产品，黄金价格在很大程度上决定了公司的利润。公司生产的标准金通过上海黄金交易所出售，价格基本与国际黄金价格保持一致，而国际金价受到通货膨胀预期、美元走势、利率、黄金市场供求、经济发展趋势及金融市场稳定性等多种因素影响。从金价表现看，2023年黄金价格整体呈现震荡上涨走势。在美联储货币政策逐步转向宽松和全球地缘政治动荡的背景下，黄金的投资和消费需求强劲，全球多国央行继续增持黄金。2023年国际现货金价最高2,146美元/盎司，最低1,804美元/盎司，最大波幅达342美元/盎司；年末收于2,062美元/盎司，较上年末收盘价上涨约13%。国内金价走势强于国际金价，上海黄金交易所Au（T+D）合约最高为485元/克，最低408.08元/克，年末收于479.91元/克，较上年末收盘价409.76元/克上涨约17%。2024年上半年国际现货金价最高触及2,450美元/盎司，最低1,984美元/盎司，最大波幅达466美元/盎司，收盘于2,326美元/盎司，较上年末收盘价上涨约12.8%。国内人民币金价走势强于国际金价，上半年上海黄金交易所AU（T+D）合约最高582元/克，最低476.03元/克，收于549.58元/克，较上年末收盘价上涨约14.5%。<br /><br />4、经营规模扩张导致的风险<br /><br />截至2023年末，公司纳入财务报表合并范围的子公司61家，这些下属公司经营地点较分散，增加了公司对业务活动进行管理和协调以及内部控制的难度，给公司提出了更高的管理要求。子公司是否能够统一贯彻公司的经营管理方针和要求，将决定公司整体是否可显现出作为大型黄金生产企业的“规模效应”和“内部协同效应”，进而将可能对公司整体的经营效率带来不确定性影响。同时公司近年来业务规模增长迅速，对外进行了较大量矿山并购整合，这也一定程度上增加了公司组织、财务及生产管理的难度，也对公司管理水平的持续提升提出挑战。<br /><br />二、情形提示<br /><br />发行人未涉及MQ.4表（重大资产重组）、MQ.8表（股权委托管理）的情形，涉及MQ.7表（重要事项）的事项如下：<br /><br />1、控股股东发行可交换公司债券<br /><br />根据上交所《关于对山东黄金集团有限公司非公开发行可交换公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函〔2023〕88号），发行人控股股东山东黄金集团有限公司于2023年4月19日发行2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券，债券简称“23山金EB”，债券代码“137173.SH”，发行规模人民币20亿元，债券期限3年，换股期限为本期债券发行结束日满6个月后的第一个交易日起至本期债券摘牌日前一个交易日止。根据相关约定，黄金集团将其持有的13,000万股无限售流通股质押予“23山金EB”债券的受托管理人，并将该部分股份划转至黄金集团与可交换公司债券受托管理人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立的“山东黄金集团有限公司-2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券质押专户”。预备用于对可交换公司债券持有人交换股份和本次债券偿付提供担保。该质押手续已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕。<br /><br />2、拟非公开发行股票<br /><br />2022年6月2日，发行人第六届董事会第二十三次会议审议通过了《关于公司符合非公开发行A股股票条件的议案》等关于非公开发行A股股票的议案，该等事项已获得《山东省国资委关于山东黄金矿业股份有限公司非公开发行股票的批复》（鲁国资收益字〔2022〕34号），山东省国资委批复原则同意公司本次非公开发行不超过624,427,935股A股股票的方案。<br /><br />2022年7月29日，发行人召开2022年第二次临时股东大会、2022年第一次A股及H股类别股东大会，审议通过了《关于公司非公开发行A股股票方案的议案》等关于非公开发行A股股票的议案。公司本次非公开发行股票方案尚需通过上交所审核，并获得中国证券监督管理委员会做出同意注册的决定后方可实施。<br /><br />经发行人第六届董事会第三十五次会议、第六届监事会第十九次会议、2023年第二次临时股东大会、2023年第一次A股及H股类别股东大会、第六届董事会第四十一次会议、第六届监事会第二十三次会议、第六届董事会第四十四次会议、2023年第四次临时股东大会、2023年第二次A股及H股类别股东大会、第六届董事会第五十三次会议、第六届监事会第三十二次会议、2024年第一次临时股东大会、2024年第一次A股及H股类别股东大会、第六届董事会第六十二次会议、第六届监事会第三十七次会议、2024年第四次临时股东大会、2024年第二次A股及H股类别股东大会审议通过，将本次发行股东大会决议的有效期延长至2025年7月29日，目前上述股东大会决议仍在有效期内。<br /><br />3、2023年末及2024年6月末企业新增借款超过上年净资产的20%<br /><br />截至2023年末，公司借款余额1为459.08亿元，较2022年末增长113.90亿元，超过了2022年末净资产的20%。截至2024年6月末，公司借款余额为605.47亿元，较2023年末增长146.39亿元，超过了2023年末净资产的20%。公司2023年及2024年1-6月新增借款系公司正常运营和日常资金周转所需，对公司的生产经营、财务状况及偿债能力无重大不利影响。<br /><br />三、投资人保护机制相关提示<br /><br />1 包括银行贷款、债券融资及其他融资。<br /><br />（一）关于持有人会议相关约定的提示<br /><br />本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具持有人具有同等的效力和约束力。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节对持有人会议召开情形进行了分层，发行人发行的其他债务融资工具或境内外债券的本金或利息未能按照约定按期足额兑付；发行人及合并范围内子公司拟出售、转让、划转资产或放弃其他财产，将导致发行人净资产减少单次超过上年末经审计净资产的10%；发行人及合并范围内子公司因会计差错更正、会计政策或会计估计的重大自主变更等原因，导致发行人净资产单次减少超过10%；发行人最近一期净资产较上年末经审计净资产减少超过10%；发行人及合并范围内子公司发生可能导致发行人丧失其重要子公司实际控制权的情形；发行人及合并范围内子公司拟无偿划转、购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，构成重大资产重组的等情形发生时，自事项披露之日起15个工作日内无人提议或提议的持有人未满足10%的比例要求，存在相关事项不召开持有人会议的可能性。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了“会议有效性”的要求，按照本募集说明书约定，参会持有人持有本期债务融资工具总表决权超过1/2，会议方可生效。参加会议的持有人才能参与表决，因此持有人在未参会的情况下，无法行使所持份额代表的表决权。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了多数决机制，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权超过1/2通过；对影响投资者重要权益的特别议案，应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过。因此，在议案未经全体持有人同意而生效的情况下，部分持有人虽不同意但已受生效议案的约束，变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；新增、变更本募集说明书中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；除合并、分立外，向第三方转移本期债务融资工具清偿义务等所涉及的重要权益也存在因服从多数人意志受到不利影响的可能性。<br /><br />（二）关于受托管理机制的提示<br /><br />本期债务融资工具不聘请受托管理人。<br /><br />（三）主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能通过实施置换、同意征集等方式对本期债务融资工具进行主动债务管理。<br /><br />【置换机制】存续期内，若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换后，将减少本期债务融资工具的存续规模，对于未参与置换或未全部置换的持有人，存在受到不利影响的可能性。<br /><br />【同意征集机制】本募集说明书在“主动债务管理”章节中约定了对投资人实体权利影响较大的同意征集结果生效条件和效力。按照本募集说明书约定，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权超过1/2的持有人同意，本次同意征集方可生效。除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力，并产生约束发行人和持有人的效力。因此，在同意征集事项未经全部持有人同意而生效的情况下，个别持有人虽不同意但已受生效同意征集结果的约束，包括收取债务融资工具本息等自身实体权益存在因服从绝大多数人意志可能受到不利影响的可能性。<br /><br />（四）违约、风险情形及处置<br /><br />本期债务融资工具募集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定，当发行人发生风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施：<br /><br />【重组并变更登记要素】在发行人无异议的情况下，持有人会议可按照90%的表决比例通过决议，来调整本期债务融资工具的基本偿付条款，该决议将约束本期债项下所有持有人。<br /><br />【重组并以其他方式偿付】在发行人无异议的情况下，持有人会议可按照50%的表决比例通过决议，同意启动注销本期债务融资工具的工作。通过启动注销决议后，发行人应当与愿意注销的持有人签订注销协议；不愿意注销的持有人，所持债务融资工具可继续存续。<br /><br />（五）投资人保护条款<br /><br />本次债务融资工具未设置投资人保护条款。<br /><br />请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。<br /><br />第一章 释义<br /><br />在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：<br /><br />简称 		释义 	<br /><br />我国、中国 	指 	中华人民共和国 	<br /><br />发行人/本公司/山东黄金 	指 	山东黄金矿业股份有限公司 	<br /><br />非金融企业债务融资工具（简称“债务融资工具”） 	指 	非金融企业债务融资工具，即具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 	<br /><br />本期债务融资工具 	指 	山东黄金矿业股份有限公司2024-2026年度债务融资工具 	<br /><br />本次发行 	指 	本期债务融资工具的发行 	<br /><br />募集说明书 	指 	本公司为本期债务融资工具的发行而根据有关法律法规制作的《山东黄金矿业股份有限公司2024-2026年度债务融资工具募集说明书》 	<br /><br />交易商协会 	指 	中国银行间市场交易商协会 	<br /><br />上海清算所 	指 	银行间市场清算所股份有限公司 	<br /><br />北金所 	指 	北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />主承销商 	指 	华泰证券股份有限公司 	<br /><br />簿记管理人 	指 	制定集中簿记建档流程及负责集中簿记建档操作的机构，本期债务融资工具发行期间由华泰证券股份有限公司担任 	<br /><br />存续期管理机构 	指 	华泰证券股份有限公司 	<br /><br />集中簿记建档 	指 	发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 	<br /><br />承销团 	指 	主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、由主承销商和其他承销团成员组成的承销团 	<br /><br />承销协议 	指 	发行人与主承销商为本次发行签订的《山东黄金矿业股份有限公司2024-2026年度债务融资工具承销协议》及相关附件 	<br /><br />余额包销 	指 	主承销商按承销协议的规定，在规定的发行日后，将未售出的债务融资工具全部自行购入的行为 	<br /><br />工作日 	指 	北京市的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息日） 	<br /><br />法定节假日 	指 	中华人民共和国的法定及政府定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日） 	<br /><br />元/万元 	指 	如无特别说明，人民币元/万元 	<br /><br />近三年 	指 	2021年、2022年和2023年 	<br /><br />专有名词释义： 	<br /><br />球磨机 	指 	球磨机为卧式筒形旋转装置，是物料被破碎之后，再进行粉碎的关键设备。它广泛应用于水泥、硅酸盐制品、新型建筑材料、耐火材料、化肥、黑与有色金属选矿以及玻璃陶瓷等 生产行业 	<br /><br />浮选 	指 	浮选是利用矿物表面的物理化学性质差异选别矿物颗粒的过程，旧称浮游选矿，是应用最广泛的选矿方法 	<br /><br />氰化技术 	指 	氰化技术是在20世纪初就出现的一种工艺，从氰化浸出液（或矿浆）中回收金，工业生产较为成熟的三大工艺包括锌粉置换工艺、活性炭吸附工艺和离子交换树脂工艺。目前世界上新建的金矿中约有80％都采用氰化法提金 	<br /><br />充填采矿法 	指 	充填采矿法属人工支护采矿法。在矿房或矿块中，随着回采工作面的推进，向采空区送入充填材料，以进行地压管理、控制围岩崩落和地表移动，并在形成的充填体上或在其保护下进行回采 	<br /><br />矿石贫化率 	指 	矿石在开采过程中，由于废石的混入，致使采出矿石的品位降低，是采出的矿石品位与平均地质品位之比，其降低程度以百分比表示 	<br /><br />金金属量 	指 	矿石中含有的纯金量 	<br /><br />标准金 	指 	可在上海黄金交易所交易的1号金和2号金 	<br /><br />金精矿 	指 	金矿石经过选矿处理后的含金产品，是含金原料的主要品种之一，其他还有金铜精矿、金铅精矿等 	<br /><br />上海黄金交易所 	指 	上海黄金交易所是经国务院批准，由中国人民银行组建，在国家工商行政管理局登记注册的，不以营利为目的，实行自律性管理的法人。遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则组织黄金、白银、铂等贵金属交易。交易所2002年10月30日正式开业 	<br /><br />MAS公司 	指 	Minera Andina Del Sol S.R.L.公司 	<br /><br />机构名称释义： 	<br /><br />山东黄金集团、黄金集团、控股股东 	指 	山东黄金集团有限公司，系发行人控股股东 	<br /><br />山金国际 	指 	山金国际黄金股份有限公司（原名为：银泰黄金股份有限公司） 	<br /><br />有色集团 	指 	山东黄金有色矿业集团有限公司 	<br /><br />莱州公司 	指 	山东黄金矿业（莱州）有限公司 	<br /><br />福建源鑫 	指 	福建省政和县源鑫矿业有限公司 	<br /><br />天承矿业 	指 	山东天承矿业有限公司 	<br /><br />冶炼公司 	指 	山东黄金冶炼有限公司 	<br /><br />深圳贵金属 	指 	深圳市山金矿业贵金属有限公司 	<br /><br />山金金控 	指 	山金金控资本管理有限公司 	<br /><br />贝拉德罗金矿 	指 	阿根廷贝拉德罗（Veladero）金矿 	<br /><br />卡帝诺 	指 	卡帝诺资源有限公司（Cardinal Resources Limited） 	<br /><br />本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。<br /><br />第二章 风险提示及说明<br /><br />本期债务融资工具无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期债务融资工具依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期债务融资工具时，应特别认真的考虑下列各种风险因素：<br /><br />一、与本期债务融资工具相关的投资风险<br /><br />（一）利率风险<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的变动等因素会引起市场利率的波动，市场利率的波动将对投资者投资本期债务融资工具的收益造成一定程度的影响。<br /><br />（二）流动性风险<br /><br />本期债务融资工具发行后将在银行间债券市场进行交易流通，但发行人无法保证本期债务融资工具在银行间债券市场的交易量和活跃性，从而可能影响本期债务融资工具的流动性，导致投资者在债务融资工具转让和临时性变现时面临困难。<br /><br />（三）偿付风险<br /><br />在债务融资工具期限内，发行人的经营状况可能会受到不可控制的市场环境和政策环境的影响。如果发行人经营状况不佳或资金周转出现困难，将可能导致本期债务融资工具不能如期足额兑付，对投资者到期收回本息构成危险。<br /><br />二、发行人相关的风险<br /><br />（一）财务风险<br /><br />1、资本支出增加的风险<br /><br />作为国内领先的黄金企业，发行人发展突出资源占有和整合。为巩固行业地位，增强竞争力，发行人以黄金为主进行重点扩张的战略布局，占领大型资源、重点成矿带，不断提高其黄金资源储备量。根据公司的发展规划，未来几年内公司将继续加大对黄金矿产资源的投资力度，以增加黄金储量和扩大生产能力，新增投资可能给公司带来一定的资本支出压力。<br /><br />2、短期偿债压力风险<br /><br />从发行人负债构成来看，发行人流动负债占比较大，短期偿债压力较大。随着发行人对负债结构的调整，近三年流动负债分别为349.87亿元、346.61亿元和494.59亿元，占负债总额的比例分别为75.20%、64.16%和60.81%，流动比率分别为40.78%、61.96%和57.89%，速动比率分别为32.25%、50.15%和40.00%。发行人流动负债占比较高，流动比率和速动比率不高，存在短期偿债压力风险。考虑到公司黄金产品业务规模大且现金回笼速度较快，以及便利的融资环境，公司短期偿债风险可控，偿债能力有所保障。<br /><br />3、资产流动性较低风险<br /><br />近三年，发行人流动资产分别为142.68亿元、214.75亿元和286.32亿元，占总资产的比例分别为18.22%、23.67%和21.27%。发行人流动资产在总资产中占比较低，非流动资产占比较高，公司存在资产流动性较低风险。<br /><br />4、盈利能力波动的风险<br /><br />近三年，发行人的净利润分别为-1.95亿元、14.23亿元和28.91亿元，净资产收益率分别为-0.62%、4.16%和6.43%。发行人盈利能力受国际金价波动、金矿石开采成本增加等因素影响较大。未来如果国际金价出现较大波动，金矿石开采成本持续攀升，将对发行人的盈利能力产生一定影响，存在盈利能力波动的风险。<br /><br />5、无形资产占比较大的风险<br /><br />发行人无形资产主要由采矿权、探矿权和土地使用权构成。近三年发行人无形资产账面价值分别为193.36亿元、193.73亿元和325.22亿元，无形资产占资产总额的比分别为24.69%、21.35%和24.16%，占比较高。公司在矿权延续、转让、出让权益的处置，土地预审及征用等方面，若安全生产许可证等权证取得不及时，将导致生产经营存在法律风险，甚至可能发生企业停产、权证灭失进而影响无形资产出现大幅波动，因而存在一定无形资产占比较大的风险。<br /><br />6、未分配利润占比较高风险<br /><br />近三年发行人实现未分配利润分别为123.93亿元、129.12亿元和143.69亿元，占公司所有者权益比例分别为38.99%、35.19%和26.98%。公司未分配利润较高主要是近几年公司盈利能力较好，每年实现净利润较多所致。公司未分配利润占比较高将对公司所有者权益稳定性带来一定影响，未来如果公司大幅向投资者分配利润，公司将面临净资产下降的风险。<br /><br />7、存货跌价风险<br /><br />近三年发行人存货余额分别为29.84亿元、40.92亿元和88.48亿元，占总资产的比例分别为3.81%、4.51%和6.57%。存货主要由原材料、库存商品组成。由于贸易战等因素影响，未来国际金融市场动荡加剧，黄金价格可能会波动较大，如未来黄金价格下跌，公司的存货可能存在跌价进而侵蚀公司利润的风险。<br /><br />8、负债规模增长的风险<br /><br />近三年，发行人负债总额分别为465.24亿元、540.25亿元和813.40亿元。根据发行人披露的2023年末合并及母公司财务报表显示，2023年末，发行人负债总额为813.40亿元，较2022年末增加273.15亿元，增幅为50.56%，主要原因系发行人经营规模的扩大以及并购银泰增加所致，发行人相应提高了负债总额，导致债务负担有所上升。未来随着发行人经营规模的扩大，发行人面临负债规模增长的风险。<br /><br />9、粗金加工业务毛利率较低的风险<br /><br />近年来，发行人粗金加工业务利润率均在1%左右，处于较低水平。随着黄金价格持续高位运行，粗金原料的市场竞争激烈，公司粗金加工业务毛利率持续处于较低水平，不利于公司整体盈利能力的提升。<br /><br />10、商誉金额大幅增加及可能存在计提不充分的风险<br /><br />2021-2023年末，发行人商誉金额分别为306,587.23万元、315,653.70万元和1,295,886.87万元，占总资产的比例为3.92%、3.48%和9.63%。2022年末商誉金额较2021年末增加9,066.47万元，增幅为2.96%，变动不大。2023年末商誉金额较2022年末增加980,233.17万元，增幅为310.54%，主要原因是2023年度收购山金国际产生。报告期内，虽然山金国际经营状况良好，但未来如果黄金价格受市场影响有大幅变动，可能对山金国际经营产生一定影响，进而可能影响商誉金额，造成商誉减值，且报告期末商誉金额较大，可能存在商誉减值不充分进而侵蚀发行人利润的风险。<br /><br />（二）经营风险<br /><br />1、发行人经营对资源依赖较强的风险<br /><br />作为资源型行业，金矿资源保有量最终决定了企业的发展空间和核心竞争力。从目前情况来看，各大黄金生产企业对于黄金资源储量的竞争日趋激烈，行业竞争风险加大。截至2023年末，发行人矿产资源量1,431.30吨，矿产储量545.97吨，但储量分布不够均匀，可能面临由于矿产资源的不确定性和持续开采造成矿量减少的风险，如果公司不能获得充足的黄金矿产资源，将给公司发展带来一定局限性，可能影响到公司未来的持续发展。<br /><br />2、黄金价格的波动对发行人生产经营、盈利能力和偿债能力带来的风险<br /><br />黄金是发行人的主要产品，黄金价格在很大程度上决定了公司的利润，进而影响公司的盈利能力和偿债能力。公司生产的标准金通过上海黄金交易所出售，价格基本与国际黄金价格保持一致，而国际金价受到通货膨胀预期、美元走势、利率、黄金市场供求、经济发展趋势及金融市场稳定性等多种因素影响。从金价表现看，2023年黄金价格整体呈现震荡上涨走势。在美联储货币政策逐步转向宽松和全球地缘政治动荡的背景下，黄金的投资和消费需求强劲，全球多国央行继续增持黄金。2023年国际现货金价最高2,146美元/盎司，最低1,804美元/盎司，最大波幅达342美元/盎司；年末收于2062美元/盎司，较上年末收盘价上涨约13%。国内金价走势强于国际金价，上海黄金交易所Au（T+D）合约最高为485元/克，最低408.08元/克，年末收于479.91元/克，较上年末收盘价409.76元/克上涨约17%。2024年上半年国际现货金价最高触及2,450美元/盎司，最低1,984美元/盎司，最大波幅达466美元/盎司，收盘于2,326美元/盎司，较上年末收盘价上涨约12.8%。国内人民币金价走势强于国际金价，上半年上海黄金交易所AU（T+D）合约最高582元/克，最低476.03元/克，收于549.58元/克，较上年末收盘价上涨约14.5%。2024年以来，国际市场黄金价格处于历史高位，如未来国际金价变动，可能对公司盈利能力和偿债能力造成一定的影响。<br /><br />3、市场竞争风险<br /><br />近年来，国际国内资金加大了对黄金开采和冶炼领域的投入，行业竞争日益激烈，目前国内对矿权获取普遍采取招拍挂的方式，造成占有资源的成本急剧上升。此外，我国单一矿区的黄金资源普遍存在量小且分散，生产工艺相对简单，行业准入门槛不高的情况，使得黄金资源竞争异常激烈，可能给公司未来的经营带来一定的竞争风险。<br /><br />4、核心矿山开采储量下降风险<br /><br />随着矿山的持续开采造成矿藏量逐渐减少，个别矿山可能存在资源接续紧张问题。为保证生产，发行人已着手办理相关矿权的采矿许可。国家对矿山生产企业权证办理的管控和审批程序越来越严格，若在矿权审批过程中出现延滞现象，则会影响到发行人的黄金产量。目前，发行人高度重视探矿增储、生产接续和权证办理工作，以确保最大限度地降低资源开发风险。<br /><br />5、安全生产风险<br /><br />黄金的开采受断层、顶板、涌水量、滑坡等地质条件的影响，存在发生水淹、塌方、溃坝等多种自然灾害的可能性，若防护不当可能造成人员伤亡或财产损失。另外使用爆破物品和氰化物等，如操作不规范，也有可能造成人员和财产损失等。<br /><br />6、环保风险<br /><br />在黄金的采、选、冶过程中会带来废石、尾矿以及废气、废水和废渣，如控制不当，将会对周边环境造成影响和损失，甚至面临法律上诉讼和经济上赔偿的风险。随着国家对环保的重视，公司将不断加大对环保方面的资金投入，将会导致公司经营成本上升。<br /><br />7、突发事件引发的经营风险<br /><br />目前债券业务与黄金租赁业务对于发行人的融资活动影响较大，如上海黄金交易所因各种突发情况或政策原因无法办理黄金过户业务，则发行人无法及时获得生产、交易相关的原材料；诸如此类突发事件将会对于公司经营状况产生较大影响。<br /><br />8、突发事件引发的公司治理结构变化的风险<br /><br />目前国家反腐力度加大，如董事、监事、高级管理人员涉嫌重大违规违法行为，或已被执行司法程序，或与重大违法违规行为有牵连需配合调查；董事、监事、高级管理人员丧失民事行为能力（如突然死亡、失踪或严重疾病）等突发事件可能使发行人面临不利情况，因此可能引发经营风险和公司治理结构突然变化的风险。<br /><br />9、主营业务单一的风险<br /><br />黄金生产为发行人的核心业务，收入及利润贡献度均较高。发行人作为国内领先的黄金企业，拥有集采矿、选矿、冶炼、精炼、金条、金饰品等于一体的完整产业链，多年来专注于黄金主业，持续健康发展。但也因主营业务过于集中，如果未来黄金行业出现较大波动，对发行人的稳定发展会造成较为明显的影响。<br /><br />10、矿石自给率较低的风险<br /><br />发行人黄金产品主要包括矿产金和冶炼金。其中，矿产金业务是公司下属矿山企业自行开采的金矿石冶炼成的标准金锭通过上海黄金交易所进行销售的业务，该业务毛利率较高，对公司利润贡献度较高，但受矿石自给率限制占收入比重较小。冶炼金业务主要是公司外购合质金，经冶炼公司精炼后产生的标准金锭通过上海黄金交易所进行销售，或将采购自上海黄金交易所的标准金锭再加工制成小金条等黄金产品进行销售的业务。冶炼金业务主要是为了消化公司金精矿冶炼能力，提高公司在冶炼方面的规模效应，更深层次参与黄金全产业链的生产运营，以提升公司在黄金行业的地位。但受冶炼行业竞争激烈影响，公司冶炼金业务毛利率很低，对利润贡献度相对较小，公司有超过80%的粗金需要外购。如果未来冶炼金的业务受市场影响而出现较大幅度萎缩，将会对发行人营业收入造成较大影响，存在矿石自给率较低的风险。<br /><br />11、衍生品投资风险<br /><br />随着发行人经营规模的不断扩大，公司融资需求不断提高，发行人积极拓展融资渠道，通过黄金租赁产品弥补资金需求。由于黄金价格波动频繁，为避免金价波动对公司带来的风险，发行人利用黄金远期业务对冲黄金价格波动风险，对黄金租赁产品进行合理套期保值，有效化解经营风险，平抑公司经营业绩的波动。若黄金价格出现极端变动情况致使套期保值无法实现，则发行人面临衍生品投资风险。<br /><br />（三）管理风险<br /><br />1、经营规模扩张导致的风险<br /><br />截至2023年末，公司纳入财务报表合并范围的子公司61家，这些下属公司经营地点较分散，增加了公司对业务活动进行管理和协调以及内部控制的难度，给公司提出了更高的管理要求。子公司是否能够统一贯彻公司的经营管理方针和要求，将决定公司整体是否可显现出作为大型黄金生产企业的“规模效应”和“内部协同效应”，进而将可能对公司整体的经营效率带来不确定性影响。同时公司近年来业务规模增长迅速，对外进行了较大量矿山并购整合，这也一定程度上增加了公司组织、财务及生产管理的难度，也对公司管理水平的持续提升提出挑战。<br /><br />2、关联交易风险<br /><br />发行人作为一家规模较大的黄金生产上市公司，关联企业众多，发行人与母公司山东黄金集团内各关联方存在一定的关联交易。发行人制定了关联交易制度并严格执行，在关联交易中，关联方之间的关联方采购、销售、接受劳务、提供劳务等参照市场价值进行定价。如果公司后续对关联交易管理不当，被关联方占用大量资金，则可能会给公司生产经营带来不利影响存在关联交易风险。<br /><br />3、承包商行为的风险<br /><br />发行人将部分勘探、采矿及加工活动外派予承包商。因此，发行人的业务将受到该等承包商的表现影响。尽管发行人监督承包商的工作，以确保承包商可按时以预算金额，按照发行人的规格及质量标准进行，但仍可能存在发行人无法控制承包商进行的工程质量、安全及环境标准与发行人本身员工进行的工程相同。发行人可能会与发行人的承包商发生争议，这可能导致额外费用、分心及潜在的生产时间损失及额外的成本，而其任何一项均可能对发行人的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。此外，发行人作为勘探或采矿许可证的拥有人，可能有法律义务确保生产安全。如果任何与生产安全有关的意外事故涉及承包商，则可能就发行人的错误直接负责或承担赔偿责任，无论任何合同条文是否相反。如果承包商未能遵守质量、安全及环保标准，可能会导致发行人须承担责任，也可能影响到发行人遵守政府有关勘探、采矿及工人安全的监管规则及法规，而这可能对发行人的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。<br /><br />4、海外业务的风险<br /><br />除发行人收购贝拉德罗矿外，发行人计划于未来进一步拓展海外业务。海外业务将令发行人面临有关在海外国家及领土进行业务的各种风险，其中可能包括：来自外国企业的竞争加剧或对当地商业环境并不熟悉导致未能预测海外市场的竞争环境变化；将海外业务及管理系统与现有业务相结合方面的困难；政治风险（包括内乱、恐怖主义行为、战争行为、区域及全球政治或军事紧张局势及外交关系紧张或有变）可能导致发行人的业务营运中断及或财产损失；经济、财务及市场不稳及信贷风险；与遵守多种复杂的国内及国际法律、条约及法规及据此执行补救措施相关的困难及成本；未能在国外司法权区取得或保留所须许可证、批文、批准及证书；针对中国发行人的经济制裁、贸易限制、歧视、保护主义或不利政策；本地化后有关海外业务人员配置、主要雇员可能流失及管理的困难，包括遵守当地劳动法律；在中国境外遭受诉讼或第三方申索；外币汇兑监控及波动；税法及法规的诠释及应用不明朗、更加繁重的税务责任及不利的税收条件；与外国客户或与发行人合作的其他外国方之间的潜在争议；文化及语言困难；发行人的知识产权在国外司法权区遭侵权；及在发行人经营业务的若干外国国家缺乏完善或独立的法律制度，而这可能在强制执行合法权利方面造成困难。上述任何因素可导致业务中断、成本及亏损增加，可对发行人业务、经营业绩及整体增长策略造成重大不利影响。<br /><br />5、董事缺位的风险<br /><br />根据《山东黄金矿业股份有限公司章程》约定，公司董事会由9名董事组成，目前公司董事为8名，存在董事缺位的情形。虽然目前公司经营情况正常，但董事缺位的情形仍可能对公司治理结构产生一定的影响。<br /><br />（四）政策风险<br /><br />1、税收政策变动风险<br /><br />为支持黄金行业可持续发展，国家对黄金生产企业实行了税收优惠政策。财政部与国家税务总局2002年颁布的《财政部、国家税务总局关于黄金税收政策问题的通知》（“财税〔2002〕142号”）中明确规定，黄金交易所会员单位通过黄金交易所销售标准黄金（持有黄金交易所开具的《黄金交易结算凭证》），未发生实物交割的，免征增值税；发生实物交割的，由税务机关按照实际成交价格代开增值税专用发票，并实行增值税即征即退的政策，同时免征城市维护建设税、教育费附加。若该项优惠政策取消或优惠力度减弱，将会对公司的业绩产生不利影响。<br /><br />2、环保政策风险<br /><br />在黄金的采、选、冶过程中会带来废石、尾矿以及废气、废水和废渣，如控制不当，将会对周边环境造成影响和损失，甚至面临法律上的诉讼和经济上赔偿的风险。国家对矿山开采等行业的环保设施建设要求较高，目前公司及目标资产均符合现行国家环保法律法规的要求，但随着人民生活水平的提高，社会对环保的要求也越来越高。公司将进一步加大对环保方面的资金投入，从而有可能导致公司经营成本上升。<br /><br />第三章 发行条款<br /><br />本募集说明书为发行人统一注册（DFI）使用，具体债务融资工具发行前披露相应的发行条款。<br /><br />第四章 募集资金运用<br /><br />一、募集资金用途<br /><br />经中国银行间市场交易商协会注册，发行人注册有效期内发行债务融资工具，所募集资金主要用于偿还有息负债、补充运营资金，改善资本结构，降低资金成本及适用法律法规、交易商协会允许的其他用途。<br /><br />二、发行人承诺<br /><br />公司承诺：发行的债务融资工具募集资金仅用于符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动，不直接或以资金拆借、委托贷款等任何形式用于土地储备和房地产相关业务、对外投资理财产品和资金拆借等风险投资活动，不存在违规使用的情况。<br /><br />在债务融资工具存续期间内，若变更募集资金用途，将在变更前及时披露有关信息。<br /><br />第五章 发行人基本情况<br /><br />一、基本情况<br /><br />注册名称： 	山东黄金矿业股份有限公司 	<br /><br />英文名称： 	Shandong Gold Mining CO.,LTD 	<br /><br />法人代表： 	李航 	<br /><br />注册资本： 	人民币4,473,429,525.00元 	<br /><br />实收资本： 	人民币4,473,429,525.00元 	<br /><br />注册日期： 	2000年1月31日 	<br /><br />统一社会信用代码： 	91370000723865016M 	<br /><br />法定住所： 	济南市历城区经十路2503号 	<br /><br />邮政编码： 	250100 	<br /><br />联系人： 	万婷 	<br /><br />电话： 	0531-67710389 	<br /><br />互联网址： 	www.sdhjgf.com.cn 	<br /><br />经营范围：批准许可范围内的黄金开采、选冶（有效期以许可证为准）；黄金矿山专用设备、建筑装饰材料（不含国家法律法规限制产品）的生产、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司成立于2000年1月，是由山东黄金集团有限公司、山东招金集团有限公司（以下简称“招金集团”）、山东莱州黄金（集团）有限公司等五家法人单位共同发起，以新城金矿为主体设立的股份有限公司。公司于2003年8月28日在上海证券交易所股票挂牌上市，股票代码：600547。公司于2018年9月28日在香港联交所主板挂牌上市，股票代码：1787，募集资金52.46亿港元，2018年10月19日公司H股进入港股通股票名单，公司完成A+H两地资本市场布局。自上市以来，发行人始终以“做优做大黄金主业”为战略导向，以“实现公司价值最大化和股东利益最大化”为工作目标，致力于打造安全的绿色矿山，树立了“山东黄金，生态矿业”的品牌形象，曾先后入选上证50指数样本股、上证180指数样本股、以及香港“恒生A股行业龙头指数”、美国明晟指数、富时罗素、标普道琼斯指数等指数体系。<br /><br />发行人集黄金地质勘探、采选、冶炼、精炼、科学研究等于一体，黄金产量、资源储备、经济效益、科技水平及人才优势均居全国同业前列。公司实施规模化经营和技术创新双轮驱动运营模式。矿山企业的生产装备水平和机械化程度，牢牢占据在国内矿业界领先地位，井下无轨采掘设备始终处于世界先进水平。公司所属矿山拥有多项全国之最：全国累计产金过百吨企业—焦家金矿和玲珑金矿；国内首家启动建设“国际一流示范矿山”企业—三山岛金矿；全国首座数字化矿山“焦家金矿”；国内首家被评为“国家环境友好企业”的矿业企业—新城金矿；位居全国矿产金交易量前列的山东黄金冶炼公司等。山东黄金矿业科技有限公司，于2020年申获山东省新型研发机构，批准筹建山东省重点实验室，为公司的技术创新发展逐步起到关键支撑作用。凭借较好的经营业绩和管理水平，发行人位居财富杂志评选的2024年“中国企业500强”第298位，在上市黄金企业中排名第二，具有明显的市场优势。<br /><br />发行人2023年度经审计的合并财务报告显示，截至2023年末，发行人总资产为1,345.99亿元，总负债为813.40亿元，所有者权益合计532.59亿元；2023年度发行人实现营业总收入592.75亿元，利润总额35.63亿元，净利润28.91亿元。<br /><br />二、历史沿革<br /><br />（一）公司设立情况<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司是于2000年1月31日经山东省体改委鲁体改企字〔2000〕第3号文批准，山东省人民政府颁发鲁政股字〔2000〕1号“山东省股份有限公司批准证书”，由山东黄金集团作为主发起人，联合招金集团、山东莱州黄金（集团）有限公司、济南玉泉发展中心及山东金洲矿业集团有限公司（原“乳山市金矿”）等四家发起人共同发起设立的股份有限公司。<br /><br />公司成立时注册资本为人民币10,000万元，其中山东黄金集团以其总部部分办公楼和新城金矿全部与黄金生产经营有关的净资产，经山东省国有资产管理局鲁国资评字〔1999〕第157号文《关于山东黄金集团有限公司资产评估项目审核意见的通知》确认的净资产14,442.33万元投入，折合国家股9,700万股，占总股本的97%；招金集团和山东莱州黄金（集团）有限公司各以现金出资148.89万元，分别折合国有法人股100万股，各占总股本的1%；济南玉泉发展中心以现金出资89.334万元，折合法人股60万股，占总股本的0.6%；山东金洲矿业集团有限公司以现金出资59.556万元，折合国有法人股40万股，占总股本的0.4%。<br /><br />（二）首次公开发行股票后的股本结构<br /><br />2003年8月13日，根据中国证监会（证监发行字〔2003〕89号）文核准，公司采用向二级市场投资者定价配售的方式公开发行6,000万股社会公众股。发行后，公司总股本16,000万股，其中非流通股10,000万股，国有股9,940万股，占总股本的62.125%；流通股6,000万股，占总股本的37.50%。<br /><br />2003年8月28日在上海证券交易所挂牌交易。<br /><br />（三）2006年股权分置改革后的股本结构<br /><br />2006年3月，经山东省国资委出具的《关于山东黄金矿业股份有限公司股权分置改革国有股权管理有关问题的批复》（鲁国资产权函〔2006〕46号）批准，以及2006年3月21日召开的山东黄金矿业股份有限公司股权分置改革相关股东会议的审议，公司进行了股权分置改革。公司全体非流通股股东向流通股股东按10：2.5的比例支付股份对价，支付完成后，公司的非流通股份即获得流通权。<br /><br />（四）2007年非公开发行后的股本结构<br /><br />2007年12月21日经中国证监会核准（证监发行字〔2007〕487号），公司向山东黄金集团、山东黄金集团平度黄金有限公司、中国人寿资产管理有限公司、上投摩根基金管理有限公司、南方基金管理有限公司、北京开元久盛投资有限公司和融通基金管理有限公司非公开发行股票17,884,051股，2008年1月24日，中国证券登记结算有限公司上海分公司出具了关于本次非公开发行股份的证券变更登记证明，公司总股本变更为177,884,051股，其中有限售条件的流通股股东持股总数为100,334,051股，占总股本的56.404%，无限售条件的流通股股东持股总数为7,755万股，占总股本的43.596%。<br /><br />（五）2007年资本公积转增股本<br /><br />经2008年4月18日召开的2007年度股东大会审议批准，公司以增发完成后的总股本177,884,051股为基数，以资本公积金转增股本，向全体股东实施10股转增10股，转增后公司总股本增至355,768,102股，注册资本变更为355,768,102元。<br /><br />（六）2008年公积金转增股本<br /><br />经2009年3月20日召开的2008年度股东大会审议批准，公司2008年度以总股本355,768,102股为基数，以资本公积金转增股本，向全体股东实施10股转增10股，转增后公司总股本增至711,536,204股。<br /><br />（七）2009年公积金转增股本并送红股<br /><br />经2010年4月7日召开的2009年度股东大会审议批准，公司2009年度以总股本711,536,204股为基数，以资本公积金转增股本，向全体股东实施10股转增5股，同时以未分配利润送派红股，向全体股东实施10股送5股，转增并送股后公司总股本增至1,423,072,408股。<br /><br />（八）2016年非公开发行股份购买资产（重大资产重组）后股本结构<br /><br />2015年5月22日召开2015年第二次临时股东大会审议通过了《关于发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》等相关议案，2015年9月15日召开第四届董事会第二十二次会议审议通过了《关于调整发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》等相关议案，公司分别向黄金集团、有色集团、黄金地勘、金茂矿业及自然人王志强发行股份购买其分别持有东风探矿权、东风采矿权及相关资产与负债以及归来庄公司70.65%股权及蓬莱矿业51%股权、新立探矿权、蓬莱矿业20%股权及蓬莱矿业29%股权等资产，发行价格为14.13元/股，发行数量为316,621,055股。同时，公司向山东省国投、前海开源、山金金控、金茂矿业及山东黄金第一期员工持股计划共五名特定投资者以锁价方式非公开发行股份募集配套资金，募集资金总额 168,454.75万元，发行价格为14.30元/股，发行数量为117,425,346股。2016年10月17日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的证券登记变更证明，确认公司增发股份预登记数量为 434,046,401股（有限售条件的流通股）。增发后公司股份数量为1,857,118,809股。<br /><br />（九）发行境外上市外资股（H股）并在联交所主板挂牌上市<br /><br />2017年7月20日，公司召开第四届董事会第四十次会议，审议通过了《关于公司发行H股股票并在香港上市的议案》、《关于公司发行H股股票并在香港上市方案的议案》等议案，公司拟发行境外上市外资股（H股）并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市。<br /><br />2017年11月6日，公司召开2017年度第四次临时股东大会，审议通过了《关于公司发行H股股票并在香港上市的议案》、《关于公司发行H股股票并在香港上市方案的议案》，同意公司发行境外上市外资股（H股）并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市。<br /><br />2018年5月7日，中国证监会下发证监许可〔2018〕789号《关于核准山东黄金矿业股份有限公司发行境外上市外资股的批复》，核准公司新发行不超过376,890,000股境外上市外资股，每股面值人民币1元，全部为普通股。完成发行后，公司可到香港交易所主板上市。<br /><br />2018年9月27日，联交所出具正式同意上市函。经联交所批准，公司本次发行的327,730,000股境外上市外资股（H股）（行使超额配股权之前）于2018年9月28日在联交所主板挂牌并上市交易。H股股票中文简称为“山东黄金”，英文简称为“SD GOLD”，股票代码为“1787”。<br /><br />本次发行完成后，公司股份数量为2,184,848,809股。<br /><br />（十）2018年10月19日，H股发行部分行使超额配售权<br /><br />公开发行境外上市外资股（H股）并在香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联交所”）主板挂牌上市之联席全球协调人（代表国际承销商）于2018年10月19日部分行使超额配售权，公司额外发行29,159,500股H股股份。经香港联交所批准，本次部分行使超额配售权公司额外发行的29,159,500股H股，定于2018年10月26日在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。部分行使超额配售权后，公司股份数量为2,214,008,309股。<br /><br />（十一）2019年公积金转增股本并增加注册资本<br /><br />2019年6月28日，公司召开2018年年度股东大会、2019年第一次A股类别股东大会、2019年第一次H股类别股东大会，审议通过了《2018年度利润分配及资本公积金转增股本的议案》，同意公司以 2018年 12月 31日总股本2,214,008,309股为基数，以资本公积金转增股本向全体股东实施10股转增4股。共计转增885,603,323股，本次分配后总股本为3,099,611,632股。公司注册资本在上述利润分配方案实施完毕后由原来的2,214,008,309元变更为3,099,611,632元，相关工商登记变更已于2019年9月18日完成。<br /><br />（十二）2020年公积金转增股本并增加注册资本<br /><br />2020年6月24日，公司召开2019年年度股东大会、2020年第二次A股类别股东大会、2020年第二次H股类别股东大会，审议通过了《2019年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，同意公司以2019年12月31日总股本3,099,611,632股为基数，向全体股东实施每10股以资本公积转增4股，共计转<br /><br />增1,239,844,651股，本次分配后总股本为4,339,456,283股。公司注册资本在上述利润分配方案实施完毕后由原来的3,099,611,632元变更为4,339,456,283元。<br /><br />（十三）2020年12月股份回购并注销<br /><br />2020年12月14日，公司完成了有色集团业绩承诺补偿股份的回购，并于2020年 12月 15日在中国证券登记结算有限责任公司注销了此次回购的25,509,517股。本次变动后，公司总股本由4,339,456,283股减少至4,313,946,766股。本次回购后公司注册资本由4,339,456,283元减少至4,313,946,766元。2021年1月26日，已完成工商登记变更。<br /><br />（十四）2021年增发H股，注册资本变更<br /><br />2021年6月10日，山东黄金召开2020年年度股东大会，审议通过了《关于变更注册资本的议案》，因公司于2021年1月29日增发159,482,759股H股，同意公司注册资本由原来的4,313,946,766元增加至4,473,429,525元；同时通过了《关于修订&lt;公司章程&gt;的议案》。<br /><br />2021年6月16日，山东省市场监督管理局核准了山东黄金本次变更注册资本的申请，并向其核发了新的《营业执照》。<br /><br />（三）重大资产重组情况<br /><br />报告期内，发行人未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的重大资产购买、出售、置换情形。<br /><br />三、发行人股权结构、控股股东和实际控制人<br /><br />（一）发行人股权结构<br /><br />发行人为在境内A股和香港H股两地上市的股份有限公司。截至2023年12月31日，山东黄金集团直接持有发行人37.87%的股份，通过其所控制的子公司间接持有发行人7.71%的股份，合计持有山东黄金45.58%的股份，为发行人控股股东。截至报告期末，山东黄金集团有限公司是公司的控股股东。公司实际控制人为山东省人民政府国有资产监督管理委员会。<br /><br />图表5-1：截至2023年末发行人股权结构图<br /><br />（二）发行人控股股东<br /><br />发行人控股股东山东黄金集团有限公司，成立于1996年7月16日，注册资本131,914.56万元，法定代表人为李航，注册地为山东省济南市，统一社会信用代码：913700001630961156。主要经营业务包括：（以下限子公司经营）黄金地质探矿、开采；黄金矿山电力供应；汽车出租。（有效期限以许可证为准）。黄金珠宝饰品提纯、加工、生产、销售；黄金选冶及技术服务；贵金属、有色金属制品提纯、加工、生产、销售；黄金矿山专用设备及物资、建筑材料的生产、销售；设备维修；批准范围的进出口业务及进料加工、“三来一补”业务；计算机软件开发；企业管理及会计咨询，物业管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。<br /><br />截至2023年末，山东黄金集团总资产为2,014.44亿元，总负债为1,284.47亿元，所有者权益合计729.97亿元；2023年度实现营业总收入1,867.83亿元，利润总额40.18亿元，净利润30.58亿元。<br /><br />山东黄金集团有限公司于2023年4月19日发行2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券，债券简称“23山金EB”，债券代码“137173.SH”，发行规模人民币20亿元，债券期限3年，换股期限为本期债券发行结束日满6个月后的第一个交易日起至本期债券摘牌日前一个交易日止。根据相关约定，黄金集团将其持有的13,000万股无限售流通股质押予“23山金EB”债券的受托管理人，并将该部分股份划转至黄金集团与可交换公司债券受托管理人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立的“山东黄金集团有限公司-2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券质押专户”。截至2023年12月31日，黄金集团持有的13,000万股公司股份仍处于质押状态。<br /><br />（三）发行人实际控制人<br /><br />山东省人民政府国有资产监督管理委员会持有发行人控股股东山东黄金集团有限公司70%股权，为本公司实际控制人。山东省国资委为山东省人民政府直属特设机构，山东省人民政府授权其代表国家履行出资人职责。<br /><br />四、发行人独立性<br /><br />发行人具有独立的企业法人资格，发行人与控股股东和实际控制人及其他关联方在业务、人员、资产、机构和财务方面界限清晰，能够自主作出业务经营、战略规划和投资等决策。<br /><br />（一）业务方面<br /><br />公司自主开展业务活动，具有独立完整的业务和自主经营能力。公司的主营业务均独立于控制人。对于公司与控股股东及其下属企业发生的关联交易，均明确双方的权利义务关系，实行公允、合理、规范的运作，并及时履行信息披露义务。<br /><br />（二）人员方面<br /><br />发行人具有完善的人力资源管理体系、独立的职工薪酬制度及完整的职工培训计划，与控股股东完全分离。发行人董事、监事和高级管理人员的选聘符合《公司法》的有关规定，发行人现任董事、监事和高级管理人员均已取得任职资格。<br /><br />（三）资产方面<br /><br />发行人经营和办公场所独立，具备与经营有关的业务体系及相关资产，各种资产权属清晰、完整，不存在依赖控股股东的资产进行经营的情况；不存在资产、资金被控股股东占用而损害发行人利益的情况。<br /><br />（四）机构方面<br /><br />发行人生产经营、财务、人事等均设立有自己的独立机构，与股东完全独立。<br /><br />（五）财务方面<br /><br />发行人按照《企业会计准则》、《企业会计准则-应用指南》等规定建立了独立的财务会计核算体系，具有完善的财务管理制度体系，并且设立了独立的财务部门，配备了独立的财务会计人员。发行人开设了独立的银行账户，办理了独立的税务登记，依法纳税，与股东单位无混合纳税现象。<br /><br />五、发行人下属企业基本情况<br /><br />（一）发行人重要权益投资情况<br /><br />1、合并范围内子公司情况<br /><br />截至2023年末，发行人纳入合并报表范围的下属子公司共61家，其中二级子公司22家，三级子公司39家，二级子公司情况如下表：<br /><br />图表5-2：发行人纳入合并报表范围的下属二级子公司基本情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />序号 	子公司名称 	注册地 	业务性质 	持股比例 	方式 	<br /><br />1 	山东黄金矿业（莱州）有限公司 	莱州 	金矿采选 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />2 	山东黄金集团蓬莱矿业有限公司 	蓬莱 	金矿采选 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />3 	山东黄金归来庄矿业有限公司 	平邑 	金矿采选 	70.65 	同一控制下企业合并 	<br /><br />4 	山东黄金冶炼有限公司 	莱州 	金银冶炼 	100.00 	分立设立 	<br /><br />5 	山东金洲矿业集团有限公司 	乳山 	金矿采选 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />6 	赤峰柴胡栏子黄金矿业有限公司 	赤峰 	金矿采选 	73.52 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />7 	山东金石矿业有限公司 	莱州 	矿业投资 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />8 	西和县中宝矿业有限公司 	西和 	金矿采选 	70.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />9 	福建省政和县源鑫矿业有限公司 	政和 	金矿采选 	90.31 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />10 	山东黄金矿业（鑫汇）有限公司 	青岛 	金矿采选 	100.00 	设立 	<br /><br />11 	山东黄金矿业（玲珑）有限公司 	招远 	金矿采选 	100.00 	设立 	<br /><br />12 	山东黄金矿业（沂南）有限公司 	沂南 	金铜铁矿采选 	100.00 	设立 	<br /><br />13 	山东黄金矿业（莱西）有限公司 	莱西 	金矿采选 	100.00 	设立 	<br /><br />14 	山东黄金矿业科技有限公司 	济南 	矿业技术研发 	100.00 	设立 	<br /><br />15 	山东黄金矿业（香港）有限公司 	香港 	矿业投资 	100.00 	设立 	<br /><br />16 	山金重工有限公司 	莱州 	装备制造 	100.00 	设立 	<br /><br />17 	甘肃金舜矿业有限责任公司 	西和 	金矿采选 	60.00 	设立 	<br /><br />18 	山金矿山工程（山东）有限公司 	莱州 	建筑工程 	70.00 	设立 	<br /><br />19 	山金金控资本管理有限公司 	上海 	投资与资产管理 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />20 	恒兴黄金控股有限公司 	开曼 	投资控股 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />21 	山东黄金职业病防治院 	招远 	事业单位 	100.00 	设立 	<br /><br />22 	山金国际黄金股份有限公司 	内蒙古 	有色金属采选 	28.89 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />2、发行人持股比例小于50%但纳入合并范围的子公司<br /><br />2023年，公司通过协议转让方式收购中国银泰投资有限公司（以下简称“中国银泰”）所持银泰黄金（现称“山金国际”）401,060,950股股份、沈国军先生所持银泰黄金180,120,118股股份，合计581,181,068股股份，占银泰黄金总股本的20.93%。2023年7月20日，完成证券过户登记，实现对银泰黄金控制权的收购。截至2023年末，发行人在二级市场增持银泰黄金股份至28.89%，具备对银泰黄金的实际控制权，故将其纳入合并范围。<br /><br />3、发行人持股比例大于50%但未纳入合并范围的持股公司<br /><br />截至2023年末，不存在发行人持股比例大于50%但未纳入合并范围的重要持股公司。<br /><br />截至2023年末，发行人拥有7家公司的持股比例超过50.00%但未纳入合并报表，主要系发行人均未对其实际出资，亦对其不具有实质控制权。具体如下：<br /><br />单位：万元<br /><br />公司名称 	注册资本 	注册地 	持股比例 	认缴资本 	<br /><br />山东磐久矿业有限公司 	300.00 	威海 	51.00% 	153.00 	<br /><br />山东鑫明矿业有限公司 	300.00 	烟台 	51.00% 	153.00 	<br /><br />山东昌泰矿业有限公司 	300.00 	烟台 	51.00% 	153.00 	<br /><br />山东秀原矿业有限公司 	300.00 	烟台 	51.00% 	153.00 	<br /><br />山东中大矿业有限公司 	300.00 	烟台 	51.00% 	153.00 	<br /><br />山东旭工矿业有限公司 	300.00 	烟台 	51.00% 	153.00 	<br /><br />济南深隧市政建筑工程有限公司 	10,000.00 	济南 	100.00% 	10,000.00 	<br /><br />（二）重要子公司介绍<br /><br />发行人近一年资产、净资产、营业收入或净利润任一指标占比超过35%以上的重要子公司的基本情况及主要财务数据重大增减变动分析如下：<br /><br />1、山东黄金矿业（莱州）有限公司（以下简称“莱州公司”）<br /><br />山东黄金矿业（莱州）有限公司成立于2003年5月27日，注册地为山东省莱州市，法定代表人为修国林，统一社会信用代码：9137068375086342X0，注册资本为人民币43,017.64万元，经营范围为销售：黄金、矿产品（煤炭除外）、矿山设备及物资。以下项目仅限分支机构经营：金矿的采选、黄金冶炼；收购、加工、销售：黄金制品、白银制品、金精矿、银精矿、铜精矿、铅精矿、锌精矿、硫精矿、铁精矿；珠宝、金属饰品、工艺品的批发、零售；生产、销售：建筑材料及井下充填材料。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。<br /><br />截至2023年末，莱州公司总资产为271.64亿元，净资产为30.60亿元，营业收入为65.77亿元，净利润为18.48亿元。莱州公司2023年净利润较上年增幅38.02%，主要系近年来收购金矿采矿权，扩大公司资源储备和产能，协同提升公司资产规模和盈利能力，整体成本摊薄，毛利率提高。<br /><br />2、山金国际黄金股份有限公司<br /><br />山金国际黄金股份有限公司成立于1999年6月18日，注册地为内蒙古自治区锡林郭勒盟西乌珠穆沁旗，法定代表人为刘钦，统一社会信用代码：911525007116525588，注册资本为人民币277,672.2265万元，为深交所上市公司，股票代码为000975.SZ，经营范围为黄金及有色金属的地质勘查、采选、冶炼的投资与管理；黄金及有色金属生产的副产品加工、销售；黄金及有色金属生产所需原材料、燃料、设备的仓储、销售；黄金及有色金属生产技术、设备的研究开发、咨询服务；高纯度黄金制品的生产、加工、批发；矿产品、贵金属及其制品、金属材料及其制品购销；金属材料及其制品、贵金属租赁；从事货物及技术的进出口业务。<br /><br />截至2023年末，山金国际总资产2为162.99亿元，净资产为133.69亿元，营业收入为81.06亿元，净利润为15.68亿元。山金国际2023年度主要财务指标不存在变动超过30%的情形。<br /><br />3、山东黄金冶炼有限公司<br /><br />山东黄金冶炼有限公司成立于2016年7月19日，注册地为山东省烟台市莱州市，法定代表人为张之科，统一社会信用代码：91370683MA3CDX389T，注册资本为人民币35,000.00万元，经营范围为加工、销售：黄金制品、白银制品、金精矿、银精矿、铜精矿、铅精矿、锌精矿、硫精矿、铁精矿。批发、零售：珠宝、金属饰品、工艺品。货物进出口（国家限制或禁止经营的除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）<br /><br />截至2023年末，山东黄金冶炼有限公司总资产为41.81亿元，净资产为8.24亿元，营业收入为372.97亿元，净利润为0.10亿元。山东黄金冶炼有限公司2023<br /><br />2 数据来源：山金国际2023年度审计报告（信永中和：XYZH/2024JNAA5B0082）<br /><br />年度净利润为0.10亿元，较2022年度减少0.23亿元，降幅为169.12%，主要原因为投资收益下降较为明显。<br /><br />（三）发行人主要合营、联营公司情况<br /><br />截至2023年末，发行人拥有2家主要合营、联营公司，基本情况如下：<br /><br />图表5-3：2023年末发行人合营、联营公司情况<br /><br />联营企业 	<br /><br />企业名称 	主要经营地 	注册地 	业务性质 	直接或间接持股比例 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	山东省济南市 	山东省济南市 	非银行金融机构 	30% 	<br /><br />莱州汇金矿业投资有限公司 	烟台市莱州市 	烟台市莱州市 	采矿业 	39% 	<br /><br />1、山东黄金集团财务有限公司<br /><br />山东黄金集团财务有限公司系由山东省工商行政管理局批准，由山东黄金集团有限公司和山东黄金矿业股份有限公司共同出资，成立于2013年7月17日，注册地为山东省济南市，法定代表人为吴晨，统一社会信用代码：91370000074403945J，注册资本为人民币300,000万元，经营范围为经营中国银行保险监督管理委员会依照有关法律、行政法规和其他规定批准的业务，经营范围以批准文件所列的为准。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。<br /><br />截至2023年末，山东黄金集团财务有限公司总资产为1,332,322.72万元，净资产为359,381.47万元；2023年度实现营业收入为32,198.16万元，净利润为10,278.57万元。<br /><br />2、莱州汇金矿业投资有限公司<br /><br />莱州汇金矿业投资有限公司系由中金黄金股份有限公司、莱州鸿昇矿业投资有限公司和莱州科银矿业有限公司共同出资，于2009年3月23日在山东烟台莱州成立的国有控股有限责任公司，注册地为山东省烟台市，法定代表人为袁永忠，注册资本161,000.00万元，统一社会信用代码：91370683687216907U，主要经营范围包括许可项目：非煤矿山矿产资源开采。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：以自有资金从事投资活动；选矿；金属矿石销售；非金属矿及制品销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。<br /><br />截至2023年末，莱州汇金矿业投资有限公司总资产为298,771.06万元，净资产为122,414.56万元；2023年度实现营业收入为147.49万元，净利润为-525.89万元。<br /><br />六、公司治理情况<br /><br />发行人严格遵循《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司治理准则》及中国证监会其他有关规章的要求进行规范运作，不断完善公司的内部组织治理结构。<br /><br />（一）公司治理结构<br /><br />公司不断完善法人治理结构，规范公司运作行为。公司股东大会、董事会、监事会和经营层之间权责明确，公司法人治理结构符合现代企业制度和《上市公司治理准则》的要求。<br /><br />根据《公司章程》，发行人股东大会是公司的权力机构，董事会由9名董事组成，董事会设董事长一人，副董事长一人，由董事会以全体董事的过半数选举产生。董事每届任期3年，连选可以连任。发行人监事会由3人组成，设监事会主席1人，职工代表的比例不低于1/3，职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。监事的任期每届为3年，届满可以连选连任。发行人设总经理1名，由董事会聘任或者解聘；公司设总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书、总经济师、总工程师等高级管理人员，由董事会聘任或解聘。<br /><br />发行人具有独立的企业法人资格，在国家宏观调控和行业监管下，自主经营，独立核算，自负盈亏，自主作出业务经营、战略规划和投资等方面的决策。<br /><br />1、股东大会职权<br /><br />（1）决定公司的经营方针和投资计划；<br /><br />（2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；<br /><br />（3）审议批准董事会报告；<br /><br />（4）审议批准监事会报告；<br /><br />（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；<br /><br />（6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />（7）对公司增加或者减少注册资本和发行任何种类股票、认股证和其他类似证券作出决议；<br /><br />（8）对公司发行债券作出决议；<br /><br />（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；<br /><br />（10）修改本章程；<br /><br />（11）对公司聘用、解聘或者不再续聘会计师事务所作出决议；<br /><br />（12）审议代表公司有表决权的股份3%以上（含3%）的股东的提案；<br /><br />（13）审议批准公司章程第六十八条规定的担保事项；<br /><br />（14）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；<br /><br />（15）审议批准变更募集资金用途事项；<br /><br />（16）审议股权激励计划；<br /><br />（17）审议法律、行政法规、部门规章、公司股票上市地上市规则或本章程规定应当由股东大会决定的其他事项。<br /><br />《公司章程》第六十八条，公司下列对外担保行为，须经股东大会审议通过。<br /><br />（1）本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计净资产的50%以后提供的任何担保；<br /><br />（2）公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计总资产的30%以后提供的任何担保；<br /><br />（3）公司在一年内担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的担保；<br /><br />（4）为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；<br /><br />（5）单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保；<br /><br />（6）对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。<br /><br />2、董事会职权<br /><br />（1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；<br /><br />（2）执行股东大会的决议；<br /><br />（3）制订公司的中长期发展规划和年度投资计划并决定公司的经营计划和投资方案；<br /><br />（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；<br /><br />（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />（6）制订公司增加或减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；<br /><br />（7）拟定公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；<br /><br />（8）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；<br /><br />（9）决定公司内部管理机构的设置；<br /><br />（10）聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书及其他高级管理人员，并对其进行业绩考核，决定其报酬事项和奖惩事项；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员，并对其进行业绩考核，决定其报酬事项和奖惩事项；<br /><br />（11）制定公司的基本管理制度；<br /><br />（12）制定本章程的修改方案；<br /><br />（13）管理公司信息披露事项；<br /><br />（14）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；<br /><br />（15）听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；<br /><br />（16）法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。<br /><br />3、监事会职权<br /><br />（1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；<br /><br />（2）检查公司财务；<br /><br />（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；<br /><br />（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；<br /><br />（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；<br /><br />（6）向股东大会提出提案；<br /><br />（7）依照《公司法》的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；<br /><br />（8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；<br /><br />（9）核对董事会拟提交股东大会的财务报告、营业报告和利润分配方案等财务资料，发现疑问的，可以公司名义委托注册会计师、执业审计师帮助复审；<br /><br />（10）公司章程规定的其他职权。<br /><br />4、总经理职权<br /><br />（1）主持公司的生产经营管理工作，并向董事会报告工作；<br /><br />（2）组织实施董事会决议、公司年度经营计划和投资方案；<br /><br />（3）拟订公司内部管理机构设置方案；<br /><br />（4）拟订公司的基本管理制度；<br /><br />（5）制订公司的具体规章；<br /><br />（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人；<br /><br />（7）决定聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的管理人员；<br /><br />（8）公司章程或董事会授予的其他职权。<br /><br />（二）内控体系<br /><br />发行人重视内部控制体系的建设。根据国家相关政策法规，发行人结合自身实际情况，制定并不断完善子公司管理、财务管理、投资与股权管理、审计管理、安全生产管理等一系列的内部控制制度。<br /><br />1、对子公司的管理<br /><br />为进一步明晰母子公司之间的责权利关系，发行人先后制定下发了《中共山东黄金矿业股份有限公司委员会关于母子公司管控的指导性意见》（鲁金党发［2008］20号）、《中共山东黄金矿业股份有限公司委员会关于印发＜关于加强母子公司管控的指导原则＞的通知》（鲁金党发［2008］26号），明确界定了母公司作为股东的资产收益权、重大经营决策权（投资决策权、融资决策权、产权变动决策权等）及选择管理者的权利。<br /><br />2、财务管理方面<br /><br />为了规范公司的财务行为，统一财务政策，控制财务风险，加强财务管理和会计核算，维护股东和债权人的合法权益，充分利用企业各项资源，创造最佳经济效益，实现股东财富最大化，发行人制定了《山东黄金矿业股份有限公司财务管理制度》。该管理制度从财务组织体系、财务工作基础制度、资金管理制度、流动资产管理制度、固定资产管理制度、无形资产及递延资产管理制度、财务预算管理制度、对外投资管理制度、成本费用管理制度、营业收入、利润分配制度、营业收入、利润分配制度、企业合并、分立与清算制度、财务报告与分析制度、公司信息披露管理等方面对公司财务管理方面的各项细节进行了明确和约束，有利于公司规范化经营和财务管理。<br /><br />（1）财务工作基础制度<br /><br />包含内部牵制制度、内部稽核制度、账务处理程序制度、会计电算化管理制度、票据管理制度、财产清查制度、会计档案管理制度、会计人员工作交接制度等，从各个角度对公司的基础财管管理进行了细化和明确。<br /><br />（2）资金管理制度<br /><br />指对现金（含现金等价物）、银行存款和各种可以作为支付手段的金融工具等的管理。为加强货币资金的内部控制和管理，保证货币资金安全，提高货币资金的使用效率，公司制定了《山东黄金矿业股份有限公司货币资金管理办法》。公司财务部具体承担资金管理职能，负责检查、监督、指导成员单位货币资金管理工作。财务部设资金预算、资金结算、融资管理员和资金主管等岗位，各司其职。公司实行资金高度集中管理，财务负责人负责组织领导公司的资金管理工作，公司财务部具体负责公司资金管理、计划调度、内外部资金融通和资金的结算。该制度从资金的筹集、调度和使用等方面进行了细化和明确，便于公司执行。<br /><br />（3）财务预算管理制度<br /><br />公司对各项财务收入、支出、资金筹集和运用实施全过程管理，主要从财务预测管理原则、预算管理组织体系、预算的编制、执行调整、分析和考核，以及财务决算等方面对公司的年度财务预算管理进行了细化和明确，并据此执行。<br /><br />（4）对外投资管理制度<br /><br />指对公司及所属企业以现金、实物、无形资产或者购买股票、债券等有价证券方式向其它单位的投资进行管理的制度。对外投资按期限长短划分为短期投资和长期投资。该制度从对外投资的范围、对外投资的管理程序、对外投资的计价与核算等方面进行了细化和明确，并据此执行。<br /><br />（5）成本费用管理制度<br /><br />为规范公司成本和费用管理及核算工作，根据《会计法》、《企业会计准则》，公司结合实现精细化管理的需要，制定了《山东黄金矿业股份有限公司成本费用管理制度》，从成本和费用管理基础工作、成本费用核算内容和范围、成本核算方法与对象、生产费用的归集与分配、期间费用的归集和核算、产品成本的计算、成本费用控制分析等方面对成本费用管理进行了细化，并明确了管理的要点和具体规定。<br /><br />（6）财务报告与财务信息披露制度<br /><br />为规范公司财务报告编报及财务信息披露工作，依据《企业会计准则》、《上市公司信息披露管理办法》等相关规定，公司制定了《山东黄金矿业股份有限公司财务报告与财务信息披露制度》，对财务报告报表的编制、财务信息的披露进行了明确和细化。<br /><br />（7）短期资金调度应急预案<br /><br />公司为加强资金管理效率，防范流动性风险，规范资金运作，提高资金管理的使用效率，发挥规模效益，切实把握企业理财的自主权，根据相关法律法规制定了应急资金调度预案，规范了突然发生造成或可能造成严重社会危害需要采取应急处置措施以应对的自然灾害、事故灾难、公共卫生事件和社会安全事件时，突发的资金需求应急方案。应急资金筹措来源包括但不限于内部资金调度、金融保险机构、大股东临时借款、银行流动资金贷款、黄金租赁业务融资、超短期融资券发行、流动资产变现等，公司针对上述应急资金来源制定了具体筹资方案，以应对短期资金的应急调度情况。<br /><br />3、融资管理制度<br /><br />为规范山东黄金矿业股份有限公司融资行为，降低融资成本，有效防范财务风险，维护公司整体利益，根据国家有关法律法规，结合公司实际情况，制定了融资管理办法。本办法适用于公司及所属全资、控股子公司。<br /><br />4、环保制度<br /><br />为更好地保护环境，发展循环经济，建设绿色矿山，根据《环境保护法》及国家有关环境保护的法律法规，制定了《山东黄金矿业股份有限公司环境保护管理办法》。该办法适用于山东黄金矿业股份有限公司总部及其所属各单位。<br /><br />5、人事管理和绩效考核制度<br /><br />发行人结合实际，制定了《山东黄金矿业股份有限公司人事管理暂行规定》。根据该规定，在组织结构及人员编制方面，公司及所属各单位根据公司发展战略的要求，按扁平化管理原则设计组织结构，对部室和岗位的设置、人员编制等进行合理的配置，用人实行定岗、定编、定责、定薪；在人员招聘方面，公司招聘工作根据每年人员需求计划进行，通过双向选择、竞争上岗等方式择优聘任员工，做到量才适用，实现能上能下，使人力资源得到有效配置；在干部管理权限方面，公司总部各下属公司高层管理人员、高级专业技术（技能）人才以及公司总部主管及以下人员的职务调整、聘任以及薪酬考核等须按有关规定，由公司统一管理；在聘任与辞聘方面，公司内人员的录用逐步采用公开竞聘的形式，一律实行聘用制，聘期一般为3年，聘期结束后重新实施竞聘；公司人员实行劳动合同管理制；人事档案管理实行分级管理负责制；薪酬与考核管理方面，根据人员编制、工资等级、社保交费额等核算薪酬总额，执行统一薪酬制度。其中，部室副经理以上人员实行年薪制，主管及以下人员实行岗位绩效工资制。<br /><br />6、审计制度方面<br /><br />为适应改革发展需要，强化审计监督，规范审计行为，提高工作质量，确保内部审计机构和审计人员依法履行职责，发行人制定了《山东黄金矿业股份有限公司内部审计工作规定》等12项审计管理制度，作为公司及所属各分、子公司内部审计机构和审计人员的行为规范和工作指南。公司实行内部审计制度，建立审计委员会，设立审计部，在公司董事会领导下开展各项审计工作，对公司所属各单位的审计工作给予指导，接受上级审计机关和主管部门的业务指导和监督，配合上级审计部门开展工作。公司所属各单位根据有关制度规定，结合单位实际情况，设置内部审计机构，配备内部审计人员，在单位主要负责人（或分管领导）的领导下开展审计工作，并自觉接受上级审计部门的监督与指导，积极配合上级审计部门开展工作。内部审计机构和审计人员在法律法规、公司规定和董事会批准范围内，依法独立行使内部审计监督权；并据此制定审计工作规划和年度审计工作计划，按规定的工作程序开展各项审计工作；在审计实施结束后，以经过复核的工作底稿为依据，出具审计报告；要定期进行工作总结，并及时编报有关审计报表和工作汇报。<br /><br />7、安全生产方面<br /><br />在安全生产方面，发行人制定了一系列规章制度。为帮助从业人员提高对安全工作重要性的认识，提高安全操作技能，确保安全生产，发行人制定了《安全生产教育培训制度》，重点对特殊岗位的工种、新入矿的从业人员以及调换工种、改变岗位和采用新工艺作业的从业人员等进行安全生产基本知识、有关安全生产的法律法规、矿部安全生产等规章制度的教育；发行人制定了《安全生产会议制度》，规定公司所属各单位每年要组织“安全生产月”、夏季“四防”、冬季“四防”等活动，并召开季节性安全、年度安全工作会议，布置安全生产工作；发行人制定了《安全生产检查制度》，根据该制度，公司实行定期、不定期检查和抽查制度，每半年组织一次安全生产大检查，每季度组织一次检查，对特殊节假日组织专门检查，检查内容主要包括查思想、查制度、查纪律、查领导、查隐患、查整改等；发行人制定了《重大危险源监测、监控管理制度》，要求各单位发现各类重大危险源和重大隐患应立即上报并登记建档，对于能整改的，制定限期整改措施，不能立即整改的则建立严密的监控措施；发行人制定了《生产安全事故报告、应急救援和调查处理制度》，规定事故的报告、统计、调查和处理必须坚持实事求是、尊重科学的原则，事故分类、调查和处理严格按国务院或省政府有关规定执行。除此之外，发行人还就生产经营过程中可能遇到的其他危险隐患制定了专门的规章制度，如《有毒有害气体检测制度》、《通风防尘设施管理规定》等。<br /><br />8、技术创新方面<br /><br />为规范技术创新管理工作，提高公司所属各单位技术创新的积极性、主动性，发挥科技的先导作用，发行人建立了严格的技术创新管理办法，规定了技术创新管理工作的主要任务、技术创新计划的范围等内容。<br /><br />9、采购与付款管理方面<br /><br />公司建立了严格的《采购与付款管理制度》。根据该制度，一般物品或劳务等的采购应采用招标采购和竞争性谈判等方式，小额零星物品或劳务等的采购可以采用比质比价直接购买方式。公司按照统一预算、统一采购、统一存储、统一供应、统一调度的管理模式，建立统一的物流管理中心，对现在已经库存的物资，统一调配，优先使用，以减少占用，节约采购成本。各职能部门和单位建立采购与付款业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责、权限，确保办理采购与付款业务的不相容岗位相互分离、制约和监督；配备合格的人员办理采购与付款业务；对采购与付款业务建立严格的授权批准制度，明确审批人对采购与付款业务的授权批准方式、权限、程序、责任和相关控制措施，规定经办人办理采购与付款业务的职责范围和工作要求。审批人应当根据采购与付款业务授权批准制度的规定，在授权范围内进行审批，不得超越审批权限。对于重要和技术性较强的采购业务，组织专家进行论证，实行集体决策和审批；建立采购申请制度，依据购置物品或劳务等类型，确定归口管理部门，授予相应的请购权，并明确相关部门或人员的职责权限及相应的请购程序；建立采购与验收环节的管理制度，对采购方式确定、供应商选择、验收程序等做出明确规定，确保采购过程的透明化；建立对采购与付款内部控制的监督检查制度，明确监督检查机构或人员的职责权限，定期或不定期地进行检查。<br /><br />10、关联交易管理方面<br /><br />为保证公司与关联方之间发生的关联交易符合公平、公正、公开的原则，确保公司关联交易行为不损害公司和全体股东的利益，公司制定了《山东黄金矿业股份有限公司关联交易管理制度》，就关联交易的定义、关联人与关联交易的范围、关联交易的审议程序及相关信息披露等作出了明确规定。根据发行人关联交易管理有关规定，公司向关联方采购原料、向关联方销售产品及向关联方提供黄金加工劳务执行市场价格。关联交易活动应遵循商业原则，做到公正、公平、公开。关联交易的价格应主要遵循市场价格的原则，如果没有市场价格，按照协议价格。交易双方应根据关联交易的具体情况确定定价方法，并在相关的关联交易协议中予以明确。交易双方应依据关联交易合同中约定的价格和实际交易数量计算交易价款，按关联交易协议中约定的方式和时间支付。<br /><br />为了建立防止控股股东及关联方占用公司资金的长效机制，杜绝控股股东及关联方资金占用行为的发生，根据《公司法》等法律、法规、相关规范性文件以及《公司章程》的有关规定制定了《防范控股股东及关联方占用上市公司资金制度》。该制度包括但不限于经营性资金占用、非经营性资金占用。规定了公司不得以直接或间接方式将资金提供给控股股东或关联方使用。并明确了公司董事、监事和高级管理人员应按照公司《章程》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》等规定勤勉尽职履行自己的职责，维护公司资金和财产安全。<br /><br />11、信息披露制度方面<br /><br />根据发行人信息披露事务管理制度的有关规定，公司从信息披露的内容及披露标准、信息披露的程序、与投资者、中介服务机构、媒体等的信息沟通与制度、信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责、董事、监事及高级管理人员等的报告、审议和披露职责、内幕信息及知情人管理与保密措施、涉及子公司的信息披露事务管理、财务管理和会计核算的内部控制及监督机制、信息披露相关文件、资料的档案管理、责任追究与处理措施等方面，对公司在银行间债券市场发行债务融资工具的信息披露管理进行了规范和加强，以保护投资者、债权人及其他利益相关者的合法权益。<br /><br />12、对冲保值制度<br /><br />公司制定了《山东黄金矿业股份有限公司黄金租赁业务内部流转办法（试行）》，该办法明确了公司做黄金租赁业务必须作对冲保值，以期在未来某一时间通过卖出此合约来抵消因现货市场价格变动带来的履约归还黄金时的价格风险。该办法对冲保值的方式、开仓计划、平仓计划等须在申报黄金租赁业务时一并纳入资金计划报审批。黄金租赁协议到期，交割黄金实物履约的同时应按照对冲保值对等平仓原则，在租赁协议到期当日同时完成金融工具平仓，严禁存在对冲保值平仓时间晚于对应黄金租赁协议到期时间。<br /><br />13、应急管理制度<br /><br />为加强山东黄金矿业股份有限公司突发事件应急管理，提高处置突发事件的能力，最大限度地预防和减少突发事件及其造成的损害和影响，维护公司正常的运营秩序和稳定发展，保障员工的健康与安全，发行人制定下发了《山东黄金矿业股份有限公司应急管理办法》。公司应急预案所称突发风险事件是指对公司及各权属单位的利益产生重大不利影响，使员工人身安全、公司正常经营和信誉面临损失、损害的各类内、外部突发风险事件。按照社会危害程度、影响范围等因素，突发事件主要分为治理经营类、环境类、信息类。预案对处置重大突发事件应急预案的工作制度和流程进行了规定，包括：预警和预防机制、应急处置、应急保障、奖惩等方面。发行人成立突发事件应急处置工作领导小组，负责领导公司突发事件的应急管理和处置工作，并就相关重大问题做出决策和部署，根据需要研究决定本公司对外发布事件信息。<br /><br />14、担保管理制度<br /><br />在担保管理方面，发行人制定了《山东黄金矿业股份有限公司对外担保决策制度》。根据该制度，发行人下属单位办理担保业务，必须报公司总部书面批准，严禁为个人和不相关联的经营单位进行担保。根据发行人财务支出联签制度，所有对外担保须经公司董事会审议通过后，由部门经理、分管业务副总经理、财务部经理、分管财务副总经理、总经理、董事长联合签批。<br /><br />各单位未经公司书面批准，不论何种项目，一律不得对外提供担保。单位应当对担保业务建立授权批准制度，明确授权批准的方式、程序和相关控制措施，规定审批人的权限、责任以及经办人的职责范围和工作要求。审批人应当根据担保业务授权批准制度的规定，在授权范围内进行审批，不得超越权限审批。经办人应当在职责范围内，按照审批人的批准意见办理担保业务。对于审批人超越权限审批的担保业务，经办人有权拒绝办理，并及时向审批人的上级授权部门报告。各单位应当制定担保业务流程，明确担保业务的评估、审批、执行等环节的内部控制要求，并设置相应的记录或凭证，应当对担保业务进行风险评估，确保担保业务符合国家法律法规和本单位担保政策，防范担保业务风险。各单位有关部门或人员应当根据集体审批意见，按规定的程序订立合同。各单位应当在担保合同中明确要求被担保人定期提供财务会计报告，并及时报告担保事项的实施情况。各单位应当建立对担保业务内部控制的监督检查制度，明确监督检查机构或人员的职责权限，定期或不定期地进行检查。<br /><br />（三）内部组织结构<br /><br />图表5-4：发行人组织架构情况<br /><br />山东黄金总部内设机构调整为10个职能部室和5个专业服务中心分别为办公室、董事会办公室（资本运营部）、人力资源部、企业文化部、战略规划部、财务部、运营管理部、安全环保部、资源管理部、审计法务部、科技中心、交易中心、信息中心、国际一流示范矿山推广中心（智能智慧矿山联创中心）、集采中心。<br /><br />内设机构职责<br /><br />1、办公室：负责公司行政事务管理、综合协调、督察督办，以及组织实施公司重要会议、政策研究、文件收发运转、文书档案管理、公共关系维护、值班和应急管理、总部后勤保障和安全保卫等工作。<br /><br />2、董事会办公室（资本运营部）：负责办理公司董事会日常事务、信息披露与资本运营等工作。<br /><br />3、人力资源部：负责公司组织体系建设、人力资源管理、离退休人员管理、员工出入境管理、薪酬福利管理等工作。<br /><br />4、企业文化部：负责组织落实公司企业文化、品牌建设、意识形态、统战、舆情、群工、信访稳定等工作。<br /><br />5、战略规划部：负责公司战略确定、调整、执行和监控，投资管理、产权管理、总部招投标管理、亏损企业治理、参股企业管理，企业管理以及公司改革重大问题研究、方案制订与计划实施、信息收集与业务协调等工作。<br /><br />6、财务部：负责公司会计核算和财务管理、财务监督等工作。<br /><br />7、运营管理部：负责公司生产运营管控、技改技措工程管控、设备物资和能源管控、生产技术推广、土地房产实物管理、业绩考核等工作。<br /><br />8、安全环保部：负责公司安全生产管理、环境保护、职业卫生、生态管理及减排等工作。<br /><br />9、资源管理部：负责公司及所属企业的矿产资源管理、资源规划、矿业权、地质探矿、资源信息化等工作。<br /><br />10、审计法务部：负责公司内部审计和风险管理的管理体系建设、组织实施，以及对接各类政府审计、社会审计等工作，以及公司经营活动合规性审查、重大事项法律意见出具、诉讼仲裁处理及商标管理等工作。<br /><br />11、科技中心：负责公司科技创新管理，组织科技创新规划编制和落实、科研平台建设、科研项目和成果管理、科技人才培养及一线员工科技创新等工作。<br /><br />12、交易中心：负责自产金银销售、自产有色金属销售、外购黄金点价销售、自营套利及趋势交易、公司及所属企业租赁黄金及对应套期保值等业务。<br /><br />13、信息中心：负责公司数字化转型和信息化工作，组织落实数字化转型和信息化规划、统建信息化项目建设、管理和运维支持等工作。<br /><br />14、国际一流示范矿山推广中心（智能智慧矿山联创中心）：负责公司及所属企业管理变革、技术创新、流程优化、全面升级等相关业务。<br /><br />15、集采中心：负责公司及所属企业主要物资和设备采购等工作。<br /><br />七、企业人员基本情况<br /><br />（一）发行人员工情况简介<br /><br />截至2023年12月末，发行人在职员工17,602人，员工结构如下：<br /><br />图表5-5：员工专业构成、教育程度情况<br /><br />单位：人<br /><br />母公司在职员工的数量 	2,598 	<br /><br />主要子公司在职员工的数量 	15,004 	<br /><br />在职员工的数量合计 	17,602 	<br /><br />母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 	5 	<br /><br />专业构成 	<br /><br />专业构成类别 	专业构成人数 	<br /><br />生产人员 	11,585 	<br /><br />销售人员 	157 	<br /><br />技术人员 	2,313 	<br /><br />财务人员 	227 	<br /><br />行政人员 	3,320 	<br /><br />合计 	17,602 	<br /><br />教育程度 	<br /><br />教育程度类别 	数量（人） 	<br /><br />研究生及以上 	624 	<br /><br />本科 	4,376 	<br /><br />专科 	4,308 	<br /><br />中专、高中及以下 	8,294 	<br /><br />合计 	17,602 	<br /><br />（二）发行人董事会、监事会及高级管理人员基本情况<br /><br />截至报告期末，发行人董事会由8名董事（含3名独立非执行董事）组成，公司监事会由3名监事（含1名职工代表监事），其他非董事高级管理人员4名。<br /><br />董事会成员可以兼任公司总经理及其他高级管理人员。前述事项均已通过公司内部审批程序，符合《公司法》等相关法律法规及公司章程要求。不存在公务员任职或领薪的情况，符合公务员法和中组部有关规定，且符合《公司法》等相关法律法规及公司章程要求。公司董事会、监事会和主要高级管理人员情况如下：<br /><br />1、董事会成员<br /><br />图表5-6：发行人董事会成员列表<br /><br />姓名 	职务 	性别 	任职日期 	<br /><br />李航 	董事长、非执行董事 	男 	2022-7-12至今 	<br /><br />刘钦 	副董事长、执行董事 	男 	2020-12-30至今 	<br /><br />王树海 	执行董事 	男 	2020-10-12至今 	<br /><br />汪晓玲 	非执行董事 	女 	2016-05-16至今 	<br /><br />汤琦 	执行董事 	男 	2020-12-30至今 	<br /><br />王运敏 	独立非执行董事 	男 	2020-12-30至今 	<br /><br />刘怀镜 	独立非执行董事 	男 	2020-12-30至今 	<br /><br />赵峰 	独立非执行董事 	女 	2020-12-30至今 	<br /><br />2、监事会成员<br /><br />图表5-7：发行人监事会成员列表<br /><br />姓名 	职务 	性别 	任职日期 	<br /><br />李小平 	监事会主席 	男 	2020-12-30至今 	<br /><br />栾波 	监事 	男 	2020-12-30至今 	<br /><br />刘延芬 	监事 	女 	2020-12-30至今 	<br /><br />3、其他高级管理人员<br /><br />图表5-8：发行人高级管理人员列表<br /><br />姓名 	职务 	性别 	任职日期 	<br /><br />刘钦 	总经理 	男 	2022-07-11至今 	<br /><br />宋增春 	副总经理 	男 	2020-12-30至今 	<br /><br />徐建新 	副总经理 	男 	2020-12-30至今 	<br /><br />吕海涛 	副总经理 	男 	2020-12-30至今 	<br /><br />汤琦 	董事会秘书 	男 	2020-12-30至今 	<br /><br />滕洪孟 	代财务负责人 	男 	2022-10-18至今 	<br /><br />（三）董事会、监事会及高级管理人员简历<br /><br />1、董事会成员简历<br /><br />李航先生，董事长，非执行董事，汉族，中共党员，1970年1月生，在职研究生，管理学博士，经济学博士后，正高级会计师，全国会计领军人才，泰山产业领军人才，山东省服务业专业人才。曾任中国轻骑集团有限公司财务部副部长，济南轻骑摩托车股份有限公司董事，监事，巴基斯坦赛格尔—轻骑摩托车有限公司董事；山东高速集团有限公司中层副职，财务部副部长（主持工作），财务部部长，计划财务部部长，总会计师，先后兼任山东高速光控产业投资基金管理有限公司董事长，中国新金融集团有限公司董事局主席，山东渤海湾港口集团有限公司党委书记，董事长；山东高速集团有限公司（重组前）党委常委，董事；山东高速集团有限公司（重组后）党委常委，副总经理；山东高速集团有限公司党委常委，副总经理，总审计师。现任山东黄金集团有限公司党委副书记、董事、总经理，山东黄金矿业股份有限公司董事长。<br /><br />刘钦先生，副董事长、执行董事，汉族，中共党员，1969年1月生，矿业工程专业博士研究生，工程技术应用研究员。国家“百千万”人才，有突出贡献的中青年专家，享受国务院政府特殊津贴，中国博士后科学基金会专家，中国安全生产协会第一届专家委员会专家。曾任山东省莱州金仓矿业有限公司仓上金矿矿长，山东黄金集团有限公司三山岛金矿矿长，山东黄金矿业（莱州）有限公司三山岛金矿矿长，山金矿业有限公司副董事长、总经理，锡林郭勒盟山金阿尔哈达矿业有限公司总经理、党委书记，有色集团内蒙古矿业建设基地总经理、党委书记，山东黄金有色矿业集团有限公司副董事长、总经理，山东黄金国际矿业有限公司副董事长、总经理，山东黄金矿产资源集团有限公司常务副总经理、副董事长、总经理、党委副书记，山东黄金集团有限公司矿产资源部经理，山东黄金矿产资源集团有限公司董事长、总经理、党委书记，山东黄金地质矿产勘查有限公司董事长、党委委员、书记，山东黄金矿业股份有限公司资源勘查事业部总裁、党委书记，山东黄金矿业股份有限公司副总经理、海外矿业事业部总裁、党委书记。现任山东黄金矿业股份有限公司副董事长；山东黄金矿业股份有限公司矿业管理分公司负责人；山金国际黄金股份有限公司董事长。<br /><br />王树海先生，执行董事，满族，中共党员，1962年11月生，硕士研究生，工程技术应用研究员。曾任山东黄金集团有限公司三山岛金矿副矿长，山东黄金矿业（莱州）有限公司三山岛金矿副矿长，山东黄金矿业股份有限公司新城金矿党委书记、矿长，山东黄金矿业股份有限公司副总经理，山东黄金集团有限公司工程管理部经理，山东黄金有色矿业集团有限公司党委副书记、总经理，山东黄金矿业股份有限公司中华矿业事业部总裁、党委书记，山东黄金矿业股份有限公司副总经理、烟台矿业事业部总裁、党委书记。现任山东黄金矿业股份有限公司董事。<br /><br />汪晓玲女士，非执行董事，汉族，中共党员，1964年1月生，会计与金融理学硕士，高级会计师，国际注册高级会计师执业资格，高级黄金投资分析师。曾任山东省招远市农业银行会计，焦家金矿财务处副处长，山东黄金矿业股份有限公司财务部副经理、经理、财务总监、党委委员，山东黄金集团有限公司财务部总经理、副总会计师。现任山东黄金集团有限公司副总经理；山东黄金矿业股份有限公司董事。<br /><br />汤琦先生，执行董事，汉族，中共党员，1977年4月生，经济学硕士，高级职称，注册黄金投资分析师，具有基金从业人员和上市公司董秘任职资格。曾任山东黄金矿业股份有限公司董事会办公室文秘、董事会证券事务代表、董事会办公室副主任、主任，山东黄金集团有限公司深化改革小组办公室成员，山东黄金创业投资有限公司研究发展部部长、总经理助理、副总经理。现任山东黄金矿业股份有限公司董事、董事会秘书兼董事会办公室主任、资本运营部总经理、战略规划部部长。<br /><br />王运敏先生，独立非执行董事，汉族，1955年10月生，采矿工程学士，正高级工程师。曾任冶金工业部马鞍山矿山研究院露天采矿研究室科研人员，冶金工业部马鞍山矿山研究院露天采矿研究室课题副组长，冶金工业部马鞍山矿山研究院科研管理处处长助理，冶金工业部马鞍山矿山研究院科研管理处院长助理、处长，冶金工业部马鞍山矿山研究院副院长，中国中钢有限集团马鞍山矿山研究院有限公司院长、党委书记。现任中国中钢集团有限公司科技创新委员会主任、首席科学家，金属矿山安全与健康国家重点实验室主任，山东黄金矿业股份有限公司独立非执行董事。<br /><br />刘怀镜先生，独立非执行董事，汉族，1966年8月生，工商管理硕士和法律学士，具备较丰富的上市公司董事以及法律专业知识和工作经验，中国香港律师以及英格兰和威尔斯律师，中国香港董事学会资深会员。中国香港律师以及英格兰和威尔斯律师，曾任太睿国际控股有限公司董事长和宝山钢铁股份有限公司独立董事。现任山东黄金矿业股份有限公司独立非执行董事，中昌国际控股集团有限公司、正业国际控股有限公司、中国恒泰集团有限公司、兆科眼科有限公司的独立董事。<br /><br />赵峰女士，独立非执行董事，汉族，1969年2月生，经济学学士，中国注册会计师、ACCA英国资深特许公认会计师，具有丰富的公司管理和财务管理经验。曾任安达信华强会计师事务所审计师，丹麦宝隆洋行（中国）财务总监，美国苹果电脑（中国）财务总监，瑞士盈方体育传媒（中国）财务总监、总经理和深圳市维业装饰集团股份有限公司独立董事。现任山东黄金矿业股份有限公司独立非执行董事，龙源电力集团股份有限公司、厦门国际银行股份有限公司独立董事。<br /><br />2、监事会成员简历<br /><br />李小平先生，监事会主席，汉族，1964年5月生，研究生学历。曾任山东省计委经贸处副处长、调研员，中共淄博市临淄区委副书记，中共聊城市东昌府区委副书记、区长，区委书记、区人大常委会主任、区委党校校长。现任山东黄金集团有限公司党委常委；山东黄金矿业股份有限公司党委委员、监事会主席。<br /><br />栾波先生，监事，汉族，1973年4月生，本科学历、工程硕士，高级会计师、资产评估师、招标师。曾任山东黄金矿业股份有限公司新城金矿财务部财务主管，山东黄金集团有限公司审计部审计主管，山东黄金矿业股份有限公司审计部副经理，山东黄金地产旅游集团有限公司审计部经理，山东黄金集团有限公司、山东黄金矿业股份有限公司审计与风控部审计特派员。现任山东黄金矿业股份有限公司监事；山东黄金矿业产投集团党委委员、财务总监。<br /><br />刘延芬女士，监事，中共党员，1979年12月生，本科学历，法律职业资格。曾任山东黄金五峰山旅游公司综合部专员，山东省资产管理有限公司法务部法律主管、副总经理（主持工作），山东黄金矿产资源公司运营部专员，山东黄金集团有限公司战略规划部并购主管，山东黄金矿业股份有限公司法律事务部并购事务主管。现任山东黄金矿业股份有限公司审计法务部副部长、职工监事。<br /><br />3、其他高级管理人员简历<br /><br />刘钦先生，总经理，见董事会成员简历。<br /><br />汤琦先生，董事会秘书，见董事会成员简历。<br /><br />宋增春先生，副总经理，汉族，1964年10月生，工程硕士，高级经济师。曾任山东省莱州金仓矿业有限公司仓上金矿矿长、党总支书记，山东金仓矿业股份有限公司总经理，山东中海金仓矿业有限公司、莱州金仓矿业有限公司常务副总经理，山东黄金集团金仓矿业有限公司、山东黄金集团莱州矿业有限公司常务副总经理，焦家金矿副矿长、党委委员，山东黄金集团昌邑矿业有限公司总经理、党委书记，山东黄金有色矿业集团有限公司副总经理、党委委员，山东黄金矿业股份有限公司副总经理、新城金矿矿长、党委书记，山东黄金集团有限公司运营管理部经理、企业管理部总经理。现任山东黄金矿业股份有限公司副总经理。<br /><br />徐建新先生，副总经理，汉族，中共党员，1972年8月生，本科，高级政工师。曾任山东黄金集团有限公司办公室政工师、综合管理办公室副主任、主任，山东黄金资源开发有限公司副总经理，山东黄金资源集团有限公司副总经理，山东黄金集团有限公司企业文化部（维护稳定办公室、党委宣传部）第一副经理（正职待遇）、企业文化部（维护稳定办公室、党委宣传部）经理、企业文化部（党委宣传部、信访办）总经理、党委宣传部部长。现任山东黄金矿业股份有限公司副总经理、人力资源总监、党委委员、党委组织部（人力资源部）部长。<br /><br />吕海涛先生，副总经理，汉族，中共党员，1972年5月生，研究生，教授级高级政工师，中国企业联合会企业研究中心特约研究员。曾任山东黄金矿业股份有限公司新城金矿宣传部副部长、团委书记、部长，山东黄金集团有限公司综合管理办公室副主任，山东黄金矿业开发有限公司（山金矿业有限公司）综合部经理，山东黄金集团有限公司企业文化部（维护稳定办公室、党委宣传部）经理、办公室（党委办公室）主任、经济发展研究室主任、保卫部总经理。现任山东黄金矿业股份有限公司副总经理；山东黄金矿业（香港）有限公司党委书记、董事长。<br /><br />滕洪孟先生，财务负责人，汉族，中共党员，硕士研究生。曾任山东黄金矿业（莱州）有限公司焦家金矿财务主管，副经理，财务总监，山东黄金冶炼有限公司和山东黄金矿业（莱州）有限公司三山岛金矿财务总监，山东黄金矿业股份公司烟台矿业事业部财务经理，现任山东黄金矿业股份公司财务部副部长、代财务负责人，山东黄金矿业科技有限公司财务总监。<br /><br />发行人高级管理人员设置符合《公司法》等相关法律法规及公司章程要求，不涉及公务员兼职及领薪情况、符合《公务员法》、中组部党政领导干部兼职相关规定。<br /><br />八、发行人主营业务情况<br /><br />（一）经营范围<br /><br />发行人经营范围：批准许可范围内的黄金开采、选冶（有效期限以许可证为准）；黄金矿山专用设备、建筑装饰材料（不含国家法律法规限制产品）的生产、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。<br /><br />（二）主营业务情况<br /><br />公司主要从事黄金的开采、选冶、生产及销售，主要产品包括矿产金、冶炼金。黄金生产为发行人的核心业务，收入及利润贡献度均较高。发行人黄金板块近三年的营业收入分别为304.95亿元、467.32亿元和559.69亿元，占公司营业收入的比例分别为89.87%、92.89%和94.42%。发行人黄金板块近三年的营业毛利润分别为28.88亿元、67.79亿元和91.62亿元，公司黄金生产拥有集采矿、选矿、冶炼、精炼、金条、金饰品等于一体的完整产业链。<br /><br />2023年公司矿产金产量41.78吨，同比增加3.10吨，增幅8.03%，产量增长的主要原因包括：三山岛金矿、西和中宝公司、金洲公司生产系统逐步优化，生产能力得到提升；玲珑金矿的东风矿区复工复产；贝拉德罗金矿采剥总量增加、难选冶矿石减少；并购银泰黄金增加产量。公司原矿入选品位1.29克/吨（不含银泰黄金数据），同比增加0.06克/吨，其中地下矿山原矿入选品位1.88克/吨，同比增加0.04克/吨，增幅2.17%，主要原因是各矿山通过优化采矿方法、加强技术管理和现场管理等措施，降低损失率、贫化率，使原矿品位提高。<br /><br />玲珑金矿的东风矿区于2023年1月复工复产，报告期内仅玲珑矿区停产。2024年1月，烟台市主管部门批准玲珑矿区恢复基建生产。截至报告期末，玲珑矿区正积极推动生产系统调整及建设，力争尽快取得新的安全生产许可证并复工复产。<br /><br />公司黄金产品主要包括矿产金和冶炼金，是公司主要的收入和利润来源。其中，矿产金业务是公司下属矿山企业自行开采的金矿石冶炼成标准金锭在上海黄金交易所进行销售的业务。受矿石自给率较低限制，目前矿产金业务的营业收入在发行人主营业务收入中的占比不高，但该业务毛利率较高，对公司利润贡献较大，是公司未来主要的发展方向。<br /><br />冶炼金业务主要是公司外购合质金（粗金）经精炼成标准金锭通过上海黄金交易所进行销售，或将采购自上海黄金交易所的标准金锭再加工制成小金条等黄金产品进行销售的业务。冶炼金业务主要是为了消化公司金精矿冶炼能力，提高公司在冶炼方面的规模效应，更深层次参与黄金全产业链的生产运营，以提升公司在黄金行业的地位。公司全资子公司冶炼公司目前拥有日处理金精矿1,200吨、精炼标准金200吨/年、白银100吨/年的生产规模。受冶炼行业竞争激烈影响，公司冶炼业务毛利率很低，对利润贡献相对较小。<br /><br />报告期内，发行人营业收入、营业成本及毛利情况如下：<br /><br />图表5-9：2021年-2023年公司经营情况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />营业收入 	<br /><br />业务板块 	2021年 	2022年 	2023年 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />黄金 	矿产金 	97.79 	28.82 	151.83 	30.18 	178.66 	30.14 	<br /><br />冶炼金 	207.16 	61.05 	315.49 	62.71 	381.03 	64.28 	<br /><br />其他 	34.40 	10.14 	35.73 	7.10 	33.07 	5.58 	<br /><br />合计 	339.35 	100.00 	503.06 	100.00 	592.75 	100.00 	<br /><br />营业成本 	<br /><br />业务板块 	2021年 	2022年 	2023年 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />黄金 	矿产金 	69.35 	22.85 	86.04 	19.91 	91.28 	18.46 	<br /><br />冶炼金 	206.72 	68.11 	313.49 	72.55 	376.79 	77.04 	<br /><br />其他 	27.44 	9.04 	32.59 	7.54 	26.30 	4.50 	<br /><br />合计 	303.51 	100.00 	432.12 	100.00 	494.37 	100.00 	<br /><br />毛利润 	<br /><br />业务板块 	2021年 	2022年 	2023年 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />黄金 	矿产金 	28.44 	79.35 	65.79 	92.74 	87.38 	88.82 	<br /><br />冶炼金 	0.44 	1.23 	2.00 	2.82 	4.24 	4.31 	<br /><br />其他 	6.96 	19.42 	3.14 	4.43 	6.77 	6.88 	<br /><br />合计 	35.84 	100.00 	70.94 	100.00 	98.38 	100.000 	<br /><br />毛利率 	<br /><br />业务板块 	2021年 	2022年 	2023年 	<br /><br />黄金 	矿产金 	29.08 	43.33 	48.91 	<br /><br />冶炼金 	0.21 	0.63 	1.11 	<br /><br />其他 	20.23 	8.79 	20.47 	<br /><br />合计 	10.56 	14.10 	16.60 	<br /><br />1、主营黄金业务<br /><br />黄金生产为发行人的核心业务，收入及利润贡献度均较高。发行人黄金板块近三年的营业收入分别为304.95亿元、467.32亿元和559.69亿元，占公司营业收入的比例分别为89.87%、92.89%和94.42%。发行人黄金板块近三年的营业毛利润分别为28.88亿元、67.79亿元和91.62亿元，公司黄金生产拥有集采矿、选矿、冶炼、精炼、金条、金饰品等于一体的完整产业链。<br /><br />图表5-10：发行人近三年主要黄金产品的产量、销量和库存情况<br /><br />单位：千克<br /><br />产品 	2021年 	2022年 	2023年 	<br /><br />矿产金 	生产量 	24,781.29 	38,673.32 	41,778.01 	<br /><br />销售量 	26,201.13 	38,723.25 	39,623.26 	<br /><br />库存量 	751.44 	701.51 	3,454.47 	<br /><br />冶炼金 	外购金 	生产量 	30,989.48 	53,049.09 	53,509.72 	<br /><br />销售量 	31,498.65 	52,350.58 	55,780.77 	<br /><br />库存量 	3,411.56 	4,110.07 	1,843.22 	<br /><br />小金条 	生产量 	26,725.79 	30,616.52 	31,680.94 	<br /><br />销售量 	26,610.21 	30,397.97 	31,513.25 	<br /><br />库存量 	202.15 	420.70 	588.38 	<br /><br />注：外购金业务是指公司外购合质金，经冶炼公司精炼后产生的标准金锭通过上海黄金交易所进行销售的业务。小金条业务是指公司将采购自上海黄金交易所的标准金锭再加工制成小金条等黄金产品进行销售的业务。<br /><br />（1）上游资源获取<br /><br />①矿产金<br /><br />矿产金是公司下属矿山企业自行开采的金矿石冶炼成的标准金，其矿石来源于公司全资或控股、参股的矿山，来源较为稳定。发行人非常重视黄金资源的储备，近年来不断加大资源开发、占有力度，所辖矿山分布于中国的山东、福建、内蒙古、甘肃、新疆、吉林、黑龙江等地区以及南美洲阿根廷、非洲加纳等国家，目前控制的黄金矿产主要有三山岛金矿、焦家金矿、新城金矿、玲珑金矿、归来庄金矿、金洲金矿、鑫汇金矿、莱西金矿、蓬莱金矿、沂南金矿、赤峰柴胡栏子金矿、福建源鑫金矿、西和中宝金矿、阿根廷贝拉德罗金矿等大量黄金矿业公司。<br /><br />在资源并购的同时，公司充分发挥自身探矿技术优势，全面加强地质勘探工作，现有矿山的深部及周边探矿，以及风险探矿均取得较大进展。公司以黄金矿产资源的开发利用为主业，旗下现有的生产矿山拥有多项全国之最：全国累计产金百吨的“焦家金矿”和“玲珑金矿”，全国装备水平和机械化程度最高之一的“三山岛金矿”，全国首座数字化矿山“焦家金矿”，“国家环境友好企业”首个矿山企业“新城金矿”。截至目前，公司是国内唯一拥有两座累计产金突破百吨的矿山企业的上市公司。三山岛金矿、焦家金矿、新城金矿、玲珑金矿连续多年上榜“中国黄金生产十大矿山”。公司在依托国内矿山确保生产持续稳定的基础上，国际化战略迈出实质性步伐，于2017年成功收购位于阿根廷圣胡安省的贝拉德罗矿的50%权益，该矿是阿根廷最大金矿及南美洲第二大金矿，也是国内黄金企业目前经营最大的海外金矿，将为公司在增加矿产金产量、资源量及储量方面作出贡献。<br /><br />图表5-11：发行人近三年主要矿山的黄金产量<br /><br />单位：千盎司<br /><br />年度 	2021年 	2022年 	2023年 	<br /><br />山东省 	<br /><br />三山岛金矿 	85.87 	175.54 	185.62 	<br /><br />焦家金矿 	146.67 	322.67 	301.63 	<br /><br />新城金矿 	71.27 	182.98 	173.78 	<br /><br />玲珑金矿 	32.15 	35.43 	59.93 	<br /><br />归来庄金矿 	5.37 	26.24 	27.78 	<br /><br />金洲金矿 	32.54 	36.33 	40.23 	<br /><br />青岛金矿 	64.78 	65.24 	52.76 	<br /><br />蓬莱金矿 	3.47 	6.48 	12.87 	<br /><br />沂南金矿 	9.20 	12.09 	12.24 	<br /><br />其他省份 	<br /><br />赤峰柴金矿 	49.71 	55.55 	54.26 	<br /><br />福建源鑫 	14.31 	10.29 	9.02 	<br /><br />西和中宝 	32.38 	32.42 	37.46 	<br /><br />新疆金川 	75.65 	87.38 	87.47 	<br /><br />银泰黄金 	- 	- 	81.01 	<br /><br />小计 	623.36 	1,048.64 	1,136.05 	<br /><br />阿根廷 	<br /><br />贝拉德罗金矿 	173.34 	194.74 	207.14 	<br /><br />总计 	796.70 	1,243.38 	1,343.19 	<br /><br />注：1、青岛金矿包括鑫汇金矿和莱西金矿。2、公司通过并购及二级市场增持，截至2023年末，共持有银泰黄金28.89%股份，银泰黄金为公司并表的控股子公司，上表中银泰黄金产量为2023年8月14日银泰黄金与公司并表后的产量数据。3、截至2023年末，公司拥有贝拉德罗金矿的50%权益。<br /><br />总体来看，公司近年来黄金储量逐年迅速增长。公司近年来新增资源主要来自地质探矿和矿山并购。截至2023年末，各矿山合计黄金保有资源量（采矿权+探矿权）为1,431.30吨。<br /><br />图表5-12：2021年-2023年末公司黄金资源量情况<br /><br />单位：吨<br /><br />项目 	2021年末 	2022年末 	2023年末 	<br /><br />保有储量 	1,372.73 	1,431.40 	1,431.30 	<br /><br />按照30吨/年的自产黄金生产能力，上述黄金资源储备可以供发行人开采30年以上。未来的资源并购中，发行人主要的竞争对手仍是中国黄金集团、紫金矿业等国内大型黄金生产企业。其中，中国黄金集团作为中央部委直属企业，在全国范围的资源并购中具有较大优势；紫金矿业则具备较为雄厚的资金实力；公司的优势主要在于山东省内较大规模的资源存量和较好的成矿条件。省内资源整合和内部深度挖潜仍将是公司未来黄金资源增长的主要动力。<br /><br />目前企业对外提供的可开采年限数据均为采矿证的有效期限，实际情况为采矿证有限期短于已探明的黄金矿山可开采期限，采矿证到期后企业会对其进行续期处理。其次，各矿山周边的探矿权随着勘探进程的推进，部分可以转化为采矿权，对企业的可持续经营提供补充。根据目前企业所掌握的情况，核心矿山可开采年限平均剩余在30-40年。<br /><br />②冶炼金<br /><br />公司冶炼金业务主要包括外购金和小金条。外购金业务是指公司外购合质金，经冶炼公司精炼后产生的标准金锭通过上海黄金交易所进行销售的业务。小金条业务是指公司将采购自上海黄金交易所的标准金锭再加工制成小金条等黄金产品进行销售的业务。<br /><br />外购金方面，公司下属精炼厂是上海黄金交易所认可的可提供标准金的企业之一。截至2023年底，精炼厂拥有1,200.00吨/日的金精矿冶炼能力。超过80%的合质金需要外购，以保持市场地位，消化剩余产能。公司开展此类业务，主要基于以下几点：一是公司的生产能力和生产技术达到国际较高水平，公司具备的冶炼精金矿能力高于公司矿产金的冶炼需求。为了有效利用和消化精炼厂产能，降低冶炼成本，公司需加大外购合质金的采购量。二是公司作为上海黄金交易所认可的可提供标准金企业之一，其他非认可企业的非标准金可通过公司冶炼加工成标准金在上海黄金交易所销售，这为公司提供了较大的冶炼标准金的需求空间。三是公司大力开展该项业务，有利于扩大山东黄金的市场知名度，增强山东黄金的品牌效应。外购金结算模式为现金支付，账期一般为当天付款或次日支付。<br /><br />根据我国现行规定，只有通过上海黄金交易所认可的企业生产的标准金才能够在上海黄金交易所交易和流通。公司利用其达到国际先进水平的生产能力和生产技术，与外购合质金供应商形成了较为稳定的合作关系。近年来，供应商未曾出现供应中断的情况，主要供应商较为稳定。<br /><br />小金条方面，金条生产加工所需原料来源方式为从上海黄金交易所买入的标准金锭，该项采购来源为国内公开市场，按照市价进行采购，来源不受限制。<br /><br />2023年，前五名供应商采购额2,791,044.30万元，占年度采购总额46.40%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。<br /><br />③原辅料供应<br /><br />黄金生产的主要原辅料包括炸药、雷管、钢材、木材、氰化钠、活性炭、钢球、衬板、石灰等，大宗物资由公司统一组织采购，零星物资由企业各自组织采购。采购方式有招标形式，也有议标形式，少数企业采取市场比价采购方式。在采购渠道上，炸药、雷管等火工材料，各企业严格按照国家有关政策和有关规定进行购买、运输、保管和使用；氰化钠等危险化学品按国家政策要求，在有资质的生产销售企业购买，并严格按规定进行运输、储藏、保管及使用；其他普通材料一般通过正常渠道购买和使用，材料供应商主要是以当地的物资销售公司为主。在采购政策上坚持以企业生产为中心，以降低采购成本为原则，坚持质优、价廉、就近、便利的政策，以满足生产实际的需要及控制生产成本。<br /><br />（2）采选<br /><br />黄金的采选主要包括采矿、选矿两个环节。采矿环节主要操作程序有凿岩爆破、矿石搬运、坑内运输、矿石提升等；选矿环节主要包括破碎、磨矿、浮选三个阶段；浮选出的精矿经浓缩、压滤后成金精矿，输送到冶炼工艺的氰化系统中。金精矿在精炼厂经过一系列的氰化、还原反应最终产出标准金锭。得益于省内较好的资源条件，公司金矿含硫、砷、锑等元素较少，基本不属于难浸金矿，因此无需预氧化处理，较好的节约了生产成本。<br /><br />①采矿<br /><br />a.充填采矿法<br /><br />发行人采用的采矿方法视乎矿床类型而定。公司位于中国的矿山，以位于山东省的矿山为主，采用充填采矿法，一般分为设计、采准切割、回采、运输出矿和回填五个步骤。<br /><br />设计：公司在生产开始前进行详细规划，包括规划矿区内矿房、矿柱、通风井、放矿溜井和充填进井布局。公司一般将矿区分为不同矿段，并以各矿段作为一个回采单元。<br /><br />采准切割：凿出通风井、放矿溜井和充填进井。完成后，开始在岩石上钻孔并用爆炸材料充填钻孔并爆破岩石。<br /><br />回采：用齿岩机打钻、爆破落矿后，用铲运机搬运到溜井中储存。<br /><br />运输出矿：矿石用矿井或卡车转运到主井集中，随后通过矿井或倾斜巷运往地面进行选矿。<br /><br />回填：用各种充填物（包括凿井及爆破阶段产生的岩石）回填空间，以防地表下沉。回填后，继续进行回采，直至回采单元被完全开采。<br /><br />b.留矿开采法<br /><br />对于其他矿床，公司选用留矿开采法，一般分为设计、采准切割、回采和运输出矿四个步骤。<br /><br />设计：公司在生产开始前进行详细的规划，将矿区分为不同的矿段，并以各个矿段作为一个回采单元。<br /><br />采准切割：对矿场下的巷道、出口通道及通风井进行详细规划，通过切割开始准备回采。<br /><br />回采：自下而上进行分层回采。采出的矿石运出约三分之一，其余留在矿房内作为继续上采的工作平台。矿房全部采集完毕，将矿方中的矿石大量运出。<br /><br />运输出矿：使用装岩机将矿场矿石装车，并通过电车运输至井口后提升至地表。<br /><br />图表5-13：三山岛金矿采矿工艺流程图<br /><br />②选矿<br /><br />公司主要采用两种工艺处理所开采的金矿石。根据矿石类型不同，公司采用不同的工艺进行处理。公司的大部分下属矿山出产石英脉型、破碎蚀变型及矽卡岩型金矿，对于此类矿石，公司采用浮选工艺进行处理。公司下属归来庄金矿主要生产隐爆型矿石，对此类矿石采用的处理工艺为全泥氰化-炭浆吸附提金工艺。<br /><br />浮选工艺分为碎矿、磨浮和压滤三个阶段。在碎矿阶段，选矿车间会对地下采集出的矿石进行碎矿处理，经过两到三次循环碎矿后，合格品将被运送至粉矿仓。在磨浮阶段，碎矿合格品会被送入球磨机进行多次循环分级，分级后合格品进入浮选。浮选包括粗选、多次精选和扫选过程。浮选后分为金精矿泡沫和尾矿泡沫，并分别存入矿仓。最后进行压滤，精金矿泡沫经过过滤和压缩，分离出金精矿。<br /><br />全泥氰化-炭浆吸附提金工艺的差异主要在于磨浮阶段。在全泥氰化-炭浆吸附提金工艺磨浮阶段，选矿厂使用半自磨机进行半自磨分级磨矿，随后进行球磨机二次分级再磨。经过磨矿后，选矿厂将得到的矿浆通过多次氰化浸出和炭浆吸附。通过吸附后的金炭通过自炭吸附槽将附着物提送至尾矿脱水阶段。<br /><br />图表5-14：焦家金矿选矿工艺流程图<br /><br />除福建源鑫金矿外包选矿工作外，公司每座矿山均配有自有选矿厂，负责矿山所开采矿石的选矿。选矿厂的主要设备包括球磨机、搅拌机、压滤机、破碎机、空压机等。<br /><br />（3）冶炼<br /><br />冶炼生产包括氰化和精炼两大部分，其中氰化部分包括磨矿分级重选、混合浮选流程、分离浮选流程、脱药流程、浸出洗涤流程、锌粉置换流程、氰渣浮选脱水流程几大阶段。<br /><br />在磨矿分级重选阶段，车间采用闭路磨矿分级流程，旋流器预先检查分级，以提前分离金精矿中的合格粒级。<br /><br />在混合浮选流程中，单体解离金经旋流器溢流除杂、浓密机浓缩，然后调浆进行混合浮选，通过粗选、扫选和精选后分选出混合浮选精矿和混合浮选尾矿，溢流水和滤液全部返回上一步浮选过程回用，无废水排放。<br /><br />在分离浮选流程中，经混合浮选得到的高品位精矿被进一步的分离浮选，选出分离浮选精矿和分离浮选尾矿。混合浮选得到的精矿进一步增加分离浮选流程，可以进一步增加金泥的回收率。在分离浮选过程中会产生一部分氰化废水，经过铜和氰化物回收车间处理后回用于氰化工艺。<br /><br />在脱药流程中，混合浮选和分离浮选得到的精矿与尾矿均采用浓缩、压滤二段脱水脱药流程。尽可能地脱除浮选药剂，减少精矿和尾矿的含水率，使进入氰化洗涤流程的精矿和尾矿含水率降低。<br /><br />在浸出洗涤流程中，混合浮选和分离浮选精矿和尾矿经过脱水脱药后重新调浆分别滴加30%的NaCN溶液进行氰化，氰化工艺为两浸两洗。洗涤作业采用浓密机与压滤机联合脱水方式，以保证洗涤效果，提高洗涤率。<br /><br />在氰化过程中，为避免氰化液中铜、铅离子的富集，部分氰化液被排入铜和氰化物回收车间处理后再返回氰化工序回用。铜和氰化物回收车间的沉淀渣含有大量的金属离子与氰根的络合物，属于危险废物，委托有资质的单位进行处理。<br /><br />在锌粉置换流程中，氰化产出的贵液经过两次净化，脱氧塔脱氧后进行锌粉置换。混合浮选尾矿和分离浮选精矿氰化贵液经锌粉置换后得到金泥，送入精炼工序。为了提高金泥的回收率，分离浮选尾矿氰化贵液经锌粉置换后进一步进行电解得到金泥送入精炼工序。<br /><br />在氰渣浮选脱水流程中，车间采用二次粗选分别将浸出洗涤后产生的氰渣中的硫精矿、铅精矿、铜精矿和铅锌精矿选出，然后均采用浓密、压滤两段脱水流程后妥善处置。在氰渣压滤过程中产生的废水返回混合浮选工艺中进行调浆。<br /><br />图表5-15：氰化工艺流程图<br /><br />精炼部分包括金泥精炼工艺、合质金精炼工艺及投资金条加工三部分。<br /><br />金泥精炼：金泥精炼采用瑞典玻立登氯化提金工艺技术，该工艺技术成熟、科技含量高。该工艺流程由金泥预浸除杂、氯化浸金、金还原、银置换、沉淀过滤、银电解、精炼铸锭等工序组成。<br /><br />图表5-16：金泥精炼工艺流程图<br /><br />合质金精炼：合质金精炼工艺由合质金粉化制粒、王水溶金、金还原、金铸锭等工序组成。<br /><br />图表5-17：合质金精炼工艺流程图<br /><br />发行人冶炼精炼设施负责冶炼及精炼矿山开采出的金矿和采购自第三方供应商的合质金，用以生产标准金锭，或将采购自上海黄金交易所的标准金锭再加工制成黄金产品或向山东黄金集团及第三方提供冶炼及精炼服务。<br /><br />发行人拥有两家冶炼公司，山东精炼厂和深圳精炼厂。山东精炼厂位于山东省莱州，是主要冶炼公司。2011年以前，公司矿山企业主要是自行采选金矿石冶炼成合质金后，统一送至山东黄金矿业（莱州）有限公司精炼厂精炼成可在上海黄金交易所交易的标准金。2011年后，为合理均衡各子公司产出和保障金精矿的合理回收利用，发挥集中冶炼优势，公司改为由精炼厂向矿山企业直接收购金精矿后统一冶炼、精炼。公司精炼厂目前拥有1,200t/d金精矿处理能力，日平均超过300kg黄金精炼能力，其中大部需要冶炼外购粗金消化。<br /><br />（4）生产成本<br /><br />发行人黄金业务主要成本包括原材料、人工费用、动力、外包生产费用、制造费用等。其中原材料占比较大。<br /><br />图表5-18：近三年发行人生产成本明细<br /><br />单位：万元<br /><br />成本项目 	2021年度 	2022年度 	2023年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />原材料 	2,183,373.84 	78.70% 	3,343,160.65 	82.27% 	3,951,447.72 	83.70% 	<br /><br />动力 	51,664.17 	1.86% 	81,568.68 	2.01% 	79,606.84 	1.69% 	<br /><br />人工费用 	127,173.99 	4.58% 	137,577.16 	3.39% 	141,799.77 	3.00% 	<br /><br />外包的生产费用 	117,030.17 	4.22% 	166,320.04 	4.09% 	158,859.30 	3.36% 	<br /><br />制造费用 	295,130.87 	10.64% 	334,887.00 	8.24% 	389,493.62 	8.25% 	<br /><br />合计 	2,774,373.04 	100.00% 	4,063,513.54 	100.00% 	4,721,207.26 	100.00% 	<br /><br />注：上述成本中包含黄金及伴生矿的生产成本。<br /><br />黄金生产的主要原辅料包括炸药、雷管、钢材、木材、氰化钠、活性炭、钢球、衬板、石灰等，基本由下属矿山企业各自组织采购。采购方式有招标形式，也有议标形式，少数企业采取市场比价采购方式。在采购渠道上，炸药、雷管等火工材料，各企业严格按照国家有关政策和有关规定进行购买、运输、保管和使用；氰化钠等危险化学品按国家政策要求，在有资质的生产销售企业购买，并严格按规定进行运输、储藏、保管及使用；其他普通材料一般通过正常渠道购买和使用，材料供应商主要是以当地的物资销售公司为主。在采购政策上各企业坚持以企业生产为中心，以降低采购成本为原则，坚持质优、价廉、就近、便利的政策，以满足生产实际的需要及控制生产成本。<br /><br />（5）黄金销售情况<br /><br />矿产金及外购金业务方面，公司将自产或外购的合质金经过精炼制成标准金锭后在上海黄金交易所销售。根据中国目前的相关规定，标准金锭的销售必须在上海黄金交易所进行且必须是在上海黄金交易所注册的品牌。公司所属的黄金精炼厂是上海黄金交易所指定的全国首批10家“可提供标准金锭企业”之一，产品注册商标为“泰山”牌，产品品种有标准牌号Au99.99、Au99.95、Au99.9、Au99.5，标准重量为12.5公斤、3公斤、1公斤的金锭。黄金销售定价模式为根据当期市场黄金价格，销售给上海黄金交易所，不存在滞销问题，结算方式为现金支付，账期一般为当天付款或次日支付，因此公司生产的标准金锭基本不存在销售和回款压力。公司设置专职黄金销售人员，在公司制定的销售制度和销售策略制约下，根据黄金市场价格的长期走势和即时变化，进行黄金销售，实现销售价格最优。<br /><br />小金条业务方面，销售定价模式分为接货不定价和接货定价两种。<br /><br />①接货不定价：客户下达订单数量但不进行定价，客户需按照订单数量及当日黄金价格，将订单总价款110%的资金汇入公司账户（其中总价款10%作为黄金价格波动的保证金）。客户接货后，根据销售情况分期、分批按以上约定的方式与公司协议定价。<br /><br />②接货定价：客户下达订单时，按订单数量及当日公司报价将订单总价款100%的资金汇入我公司指定账户，货款汇入后方可与公司定价，定价后客户办理提货或公司安排发货。<br /><br />所有业务均采取先来款后定价提货的方式，避免资金回收风险。账期为上月20日至本月19日，每月20日与各客户进行账期内销售数量、结算金额、开票信息等的对账，核对无误签署对账单后，公司开立发票给客户。<br /><br />为避免金价波动对公司带来的风险，公司利用黄金T+D业务对冲黄金价格波动风险，对主要产品黄金进行合理套期保值，有效化解经营风险，平抑公司经营业绩的波动。公司制定了《精炼厂黄金期货交易管理暂行办法》及《精炼厂黄金交易风险管理办法》，对该项业务进行严格管理，使公司的黄金T+D业务始终保持正常运作。<br /><br />总体来看，公司黄金产品销售渠道畅通，但由于公司是黄金价格的被动接受者，金价对公司收入规模和利润水平影响较大。对此，公司设有黄金价格分析小组对黄金价格分析预测，在价格波动中尽可能把握有利的交易时机，以最大化公司的收入和利润水平。<br /><br />（6）发行人生产技术水平介绍<br /><br />发行人遵循“科学技术是第一生产力”的方针，把科技创新作为“十三五”发展的首要工作，面向世界科技前沿，依托博士后科研工作站、院士工作站、国家认定企业技术中心、山东省海底深部生态采金工程技术研究中心等综合研发平台，与国内外知名科研机构和高等院校进行产学研对接，不断提升自主创新能力和科技研发能力。发行人以掌握矿业前沿核心技术为重点，以加大科技研发投入、承担参与国家重点研发专项为抓手，以三山岛金矿“国际一流示范矿山”等重点项目为依托，全面提升公司科技实力和创新能力。建立深井采矿实验室、充填工程实验室、选冶实验室等实体研发机构，拥有“深井采矿关键技术研究创新团队”为代表的矿业技术人才团队，掌握并取得了一批业内领先的核心技术公司掌握深部探矿、深井开采、海底采矿、智能采矿、氰渣无害化处理、精炼等黄金采选冶核心技术并处于行业领先地位。发行人首次作为项目牵头单位承担了“深部金属矿绿色开采关键技术研发与示范”项目，并承担“金属矿深竖井井壁结构与围岩控制关键技术”等课题3项，参与“蚀变岩型金矿立体地球化学探测试验示范”等课题8项，为公司实现绿色矿业的发展目标提供了技术支撑。<br /><br />图表5-19：发行人近三年科研投入<br /><br />单位：亿元<br /><br />项目 	2021年 	2022年 	2023年 	<br /><br />费用化研发投入 	3.46 	3.99 	4.87 	<br /><br />资本化研发投入 	1.54 	2.33 	3.09 	<br /><br />合计 	5.00 	6.32 	7.96 	<br /><br />2021年共申请并受理专利222项，授权专利249项，其中发明专利14项，全年获得省部级科技奖励26项。2022年新增科技项目立项142个，全年在研科技项目251项，获得省级科技进步奖一等奖、二等奖各1项，获得中国黄金协会科技奖31项，获得授权专利234项。2023年新增科技项目立项142个，申请专利259项，其中发明专利54项；获得专利授权173项，其中发明专利19项，三山岛金矿“地下金属矿破碎矿体安全高效开采技术与智能装备”项目通过国家科技部立项。<br /><br />（7）发行人安全生产情况<br /><br />发行人坚持安全环保“双零”的总体目标，大力推进实施“科技强安”战略，不断加强安全管理体系建设，加大责任落实和责任监督力度，提升安全管理标准化水平。公司持续加大投入力度，并严肃责任落实，严格奖惩考核，连续三年无生产安全事故的发生，未受到相关监管处罚。目前公司四大矿山已达到“安全生产标准化二级企业”标准，有三家企业被认定为“全国安全文化建设示范企业”，三家企业被认定为省级“安全文化建设示范企业”。<br /><br />图表5-20：发行人近三年安全生产投入<br /><br />单位：亿元<br /><br />年份 	2021年 	2022年 	2023年 	<br /><br />安全投入 	5.80 	6.83 	8.91 	<br /><br />公司扎实推进安全生产工作，主要从以下方面落实安全生产工作细节。<br /><br />① 安全责任管理<br /><br />公司高度重视安全生产工作，建立健全了“三位一体”安全责任状考核格式和安全总监考核排名模式，扎实推进了“双重预防体系”建设工作，制定了《关于加强2024年安全生产工作的意见》等多项安全管理制度及操作规程。<br /><br />② 安全责任监督<br /><br />公司按照“落实好领导的指示，关键在于加强现场的监督检查，不到现场，一切皆为零”的指示精神，强化现场检查，加大责任考核力度。安全总监下井和安全考核指标通报制度，以安全总监牵头深入现场检查落实监督责任，有效开展了月度、季度和“一岗双责”的各专业检查。<br /><br />③ 承包商安全管理<br /><br />公司要求各矿山企业重新修订了外委施工队管理制度，对员工素质低、流动性大、机械化水操作水平低的施工队伍进行了专项治理。<br /><br />④ 安全生产标准化<br /><br />公司以建设安全标准化企业为目标，持续推进安全标准化建设工作。截至2023年底，三山岛金矿、黄金冶炼公司、蓬莱矿业、山金重工、阿根廷贝拉德罗金矿等企业通过ISO14001环境管理质量体系认证，为企业绿色合规生产奠定坚实基础。<br /><br />⑤ 安全隐患排查治理<br /><br />公司严格执行事故隐患分级和排查治理标准，严格落实隐患排查治理主体责任，推行隐患责任倒查机制，对于未及时发现隐患以及整治不力的隐患，一律按事故严肃追究责任。各事业部分别制定了较大安全隐患治理奖惩管理办法，促进安全隐患排查治理，每次检查对负有领导责任和管理责任的责任人进行处罚并通报。<br /><br />⑥ 科技强安战略<br /><br />报告期内，公司安全科技创新成果显著，多家矿山推广应用主卸矿溜井井口安全防护闭锁装置，焦家金矿的顶板支护湿式喷浆工艺得到广泛应用，新城金矿通风系统优化效果明显，“机械化换人、自动化减人”工程取得阶段性成果，在大大提高工作效率的同时实现了减员增效。<br /><br />⑦ 安全应急管理机制<br /><br />公司在安全生产应急预案管理、资源管理、信息管理、科技管理、队伍建设和管理、培训教育、运行保障等方面制定了明确要求，进一步加强了应急救援基地建设，实行区域化应急救援资源共享，从而增强了应急救援协同能力。报告期内，公司下属企业编制了生产安全事故应急预案，并每年组织生产安全事故应急救援演练，不断完事应急预案和提供应急救援能力，不断提高员工应急处置能力。<br /><br />（8）发行人环保开展情况<br /><br />发行人坚持安全环保“双零”的总体目标，高度重视生态环保工作，严格按照国家有关环境保护法律法规建立了环境保护管理制度，秉承了“山东黄金，生态矿业”和“用心守护绿水青山，用爱造福地球家园”的环保发展理念，坚持节约资源和保护环境的基本国策，加强新改扩建项目的环境影响评价工作，严格执行环境保护设施建设“三同时”制度，做到环保与矿山生产经营工作同计划、同部署。<br /><br />发行人围绕国家“污染防治攻坚战”和“蓝天、碧水、净土专项行动”，公司组织开展了企业生态环境治理和“三废”达标排放专项整治，各所属企业积极开展自查自纠活动，整改工作有效推进，确保了中央环保督查“回头看”和各级环保督查期间未发现任何环保问题。公司环保工作具体从以下方面开展。<br /><br />① 环保制度建设<br /><br />发行人组织各所属企业全面修订了环境保护管理制度，成立了生态矿业建设委员会，编写突发环境事件应急预案，进一步规范完善了企业环境管理体系。<br /><br />② 清洁生产管理<br /><br />按照《中华人民共和国清洁生产促进法》的要求，发行人全面推进清洁生产。积极开展技术革新，淘汰高耗能的工艺和设备，采用新工艺，新方法，推广适用于循环经济和资源节约的改造方案和新技术引进，加快设备的更新改造，实现污染物达标和技能降耗。<br /><br />③ 生产废水处理<br /><br />发行人对矿山生产的氰化废水、选矿废水、井下水和生活污水进行综合治理，通过积极整合资源，改造冶炼工序，建设废水处理设备，重复利用井下水等方法，实现了各类废水的“零”排放和100%达标排放。<br /><br />④ 固体废物的综合利用<br /><br />发行人利用尾砂、废石充填采空区，或生产建材产品，硫精矿全部对外出售，不但减少了土地占用，杜绝了污染环境，而且增加了销售收入。<br /><br />⑤ 矿区复垦和生态修复<br /><br />发行人积极开展矿区复垦和环境修复工作，提升环境质量，特别是对在用和已闭库的尾矿库进行大规模的环境修复，全部进行覆土植被，彻底改变了原来尾矿四散、泥沙横流的局面。<br /><br />2、其他业务<br /><br />其它业务主要是生产黄金过程中的伴生矿，主要品种包括银、铜、铁、铅、锌、硫精矿等；以及大宗商品贸易，商品品种主要包括银、铜等；此外还有少量建材业务等。<br /><br />九、在建工程与拟建项目投资计划<br /><br />（一）在建工程情况<br /><br />截至报告期末，发行人主要在建项目均已获得相关批文，手续合法合规，符合国家相关的产业政策。近几年，发行人在建工程主要是对下属金矿的扩建和改造，主要在建工程情况见下表：<br /><br />图表5-21：截至2023年末发行人主要在建工程情况<br /><br />单位：亿元<br /><br />项目名称 	预算数 	2023年初余额 	本期增加金额 	本期减少金额 	2023年末余额 	工程累计投入占预算比例(%) 	工程进度 	资金来源 	<br /><br />三山岛科研信息化项目 	2.74 	1.10 	1.57 	1.97 	0.70 	68.41 	80 	自有资金 	<br /><br />三山岛技术改造工程 	13.26 	0.48 	12.44 	12.54 	0.37 	97.39 	99 	自有资金 	<br /><br />三山岛金矿矿产资源开发利用（扩界扩能）工程 	120.52 	0.24 	3.46 	3.57 	0.13 	3.07 	10 	自有资金、借款 	<br /><br />焦家金矿带资源整合开发利用工程项目 	82.73 	0.81 	2.57 	0.00 	3.38 	4.09 	4.09 	自有资金 	<br /><br />玲珑矿区深部开采工程 	4.35 	1.42 	0.02 	0.15 	1.29 	37 	37 	自有资金 	<br /><br />玲珑金矿东风矿区扩能扩界工程 	12.27 	4.28 	0.23 	1.80 	2.71 	55 	54 	自有资金 	<br /><br />温家地探矿工程 	4.00 	2.40 	0.95 	0.00 	3.35 	84 	84 	自有资金 	<br /><br />归来庄探矿井工程 	4.41 	1.37 	0.03 	0.00 	1.41 	32 	32 	自有资金 	<br /><br />新城金矿采选扩建工程 	37.84 	6.42 	3.39 	3.14 	6.67 	40.49 	42.51 	自有资金 	<br /><br />铜井矿区（扩界）采矿工程 	4.33 	2.75 	0.15 	0.01 	2.89 	66.32 	83 	自有资金 	<br /><br />鑫汇采矿扩建工程 	5.95 	5.43 	0.47 	0.00 	5.91 	84.90 	90.09 	自有资金、借款 	<br /><br />源鑫地质探矿工程 	3.87 	2.50 	0.36 	0.00 	2.86 	71.84 	75.5 	自有资金、借款 	<br /><br />莱西井巷工程 	2.69 	1.85 	1.03 	0.38 	2.51 	93.07 	93.07 	自有资金 	<br /><br />新城金矿中段开拓工程 	23.47 	0.00 	8.64 	8.48 	0.16 	97.49 	98.87 	自有资金 	<br /><br />纳穆蒂尼建设工程项目 	33.60 	4.20 	12.99 	0.00 	17.19 	51.00 	52.10 	自有资金、借款 	<br /><br />合计 	356.02 	35.26 	48.30 	32.04 	51.52 	- 	- 	- 	<br /><br />（二）发行人主要拟建工程<br /><br />截至报告期末，发行人无重大拟建工程。<br /><br />十、战略定位及发展规划<br /><br />战略定位：充分利用公司在黄金资源、经济效益、技术人才、安全环保等方面的行业优势，充分发挥大型黄金企业的龙头带动作用，坚持绿色、创新、精益的发展模式，牢牢把握金矿资源整合战略机遇期，打造世界级黄金生产基地，加快成为主业优势突出、公司治理优良、价值创造能力卓越的具有全球竞争能力的世界一流黄金矿业企业。<br /><br />发展规划：紧盯“数智赋能、质效双升”年度总目标，突出加大资源增储、扩能增产、项目建设、降本增效等重点工作推进力度，着力推进智能矿山建设，在优化公司治理、市场化机制运营上集中发力，在科技创新、加快数字化智能化绿色化转型方面全面提速，增强资本运营能力，实施价值管理，不断开创健康、可持续、高质量发展新局面，建成盈利能力突出、市场价值一流、股东回报丰厚的上市企业，实现整体质量明显提升。<br /><br />十一、发行人所处行业分析<br /><br />（一）行业状况<br /><br />1、世界黄金行业状况<br /><br />黄金既是世界各国金融储备的重要组成部分，也是稀缺的全球战略性资源，在维护国家经济安全、金融安全中具有不可替代的特殊作用。尤其在当前全球通胀水平持续回落、美联储货币政策逐步转向、美欧银行业危机意外爆发以及地缘政治风险事件频发的背景下，黄金对抗金融风险、保障资产安全的作用更加凸显，各国政府近年纷纷加大黄金储备力度。同时，黄金也是百姓进行合理资产组合、对抗通货膨胀、分散投资风险的重要工具，民间对持有实物黄金的兴趣持续增强。<br /><br />（1）黄金需求状况<br /><br />黄金的需求主要来自珠宝用金、工业用金以及个人投资等。2008年以前，首饰用金约占世界黄金需求的60-70%左右，占主导地位；印度、中国、土耳其等国家具有黄金消费的传统和习惯，其对黄金需求相对稳定；但近年黄金价格高位运行在一定程度上抑制了首饰用金的消费需求。工业用金所占比重较低，一般在10-12%左右。黄金具备一定的货币属性，具有保值增值的功能，是较为理想的避险工具。2008年以来，在金融危机、美元贬值、地区局势紧张和欧债危机的大环境下，以投资为目的的黄金需求明显增长。<br /><br />根据世界黄金协会2015年2月11日发布的2015年全年《黄金需求趋势报告》数据显示，2015年全年黄金总需求为4,212吨，与2014年相比基本持平。尽管开年面临诸多挑战，各国央行持续购金及中国和印度下半年强劲的市场需求，促使全球黄金需求在下半年回暖。<br /><br />2015年全球黄金投资需求为878吨，同比去年815吨上涨8%。金条与金币需求维持平稳，因为投资者抓住了第三季度金价走低的机遇购买黄金。黄金交易所交易基金（ETF）减持放缓，全年减持规模从2014年的185吨缩减到2015年的133吨。2015年第四季度延续该些趋势，多个关键市场的投资需求呈两位数增长。<br /><br />2015年全球金饰需求为2,415吨，同比2014年的2,481吨微幅下调3%。继年初缓慢增势后，第三季度与第四季度将2015年下半年的金饰需求推至11年以来的新高。2015年第四季度金饰需求稳定在671吨，同比2014年的677吨略微下降，但在印度节假日期间，零售销量有所上涨。<br /><br />2015年全球央行需求为588吨，同比2014年的584吨略微上扬，这是由于原油下跌和对全球经济信心减弱坚定了央行进一步多元化其储备的决心。央行需求在第四季度保持强劲，同比2014年的134吨上涨25%至167吨，使得各国央行连续第20个季度成为黄金净买家。<br /><br />2015年全年，中国和印度分别以985吨和849吨的需求量继续领跑全球黄金市场，占全球总需求量的近45%。中印两国全年消费需求分别上涨2%和1%。根据世界黄金协会（WGC）发布的三月官方黄金统计数据表显示，美国、德国、意大利居全球官方黄金储备前三位，中国黄金储备1,778.5吨居世界第五位，占外汇储备1.9%。<br /><br />2016年，央行储备金净买入量为383.6吨，与2015年相比减少了33%。年初和年末的季度净买入最强劲；第四季度的储备净增长最大，需求达到114.4吨。2016年的主要购买国家是俄罗斯、中国和哈萨克斯坦。它们的买入量占据了全年总量的80%。<br /><br />2018年全球黄金总需求量为4,398.7公吨，同比2017年的4,198.8公吨上升了5%。这其中，投资需求中的官方金币量增加28%。各国央行及其他机构对黄金的<br /><br />需求从2017年的377.0公吨增加到2018年的656.9公吨，增幅为74%。黄金ETFs及类似产品为69.3公吨，减幅为66%。央行储备方面，美国和德国黄金持有量占据前两名。2019年受GDP增速放缓及CPI指数上涨影响，国内金饰需求全年下降7%至637吨，与全球趋势保持一致。投资方面，截至2019年底，中国黄金ETF总持有量为45吨，同比持平。但2019年10月下旬三只新的黄金ETF产品获批，未来ETF市场扩张将持续带来投资需求的扩张。金价上涨及宏观经济下行等因素带来的金条与金币需求大幅下降超过30%。央行黄金储备总量保持较好的增长态势，2019年增加96吨至1,948吨。2019年全国实际黄金消费量为1,003吨，同比下降8%。2020年受新冠肺炎疫情影响，全国黄金实际消费量820.98吨，与2019年同期相比下降18.13%。<br /><br />2021年全球黄金需求量增至4,021吨，而四季度功不可没：该季度内，全球黄金需求同比大涨近50%，是近十个季度以来的最高水平。2021年的强劲表现弥补了总需求在2020年因新冠疫情导致的大部分损失。随着经济增长和消费者情绪复苏，金饰消费和科技用金需求也在这一年回升，同时央行购金需求也远超2020年。而黄金投资需求则喜忧参半，高通胀与上升的债券收益率竞相争夺投资者注意力。金饰制造在2021年强劲回升，年增幅达67%，至2,221吨。金饰消费需求同比上升52%至2,124吨，基本与2019年水平持平，两者交相辉映。四季度是全年金饰消费显著上涨的关键：2021年四季度金饰消费达到了713吨，是2013年第二季度以来的最高水平。2021年全球黄金ETF持仓量下降了173吨，与2020年创纪录的874吨净流入形成了鲜明对比。四季度ETF总持仓下降18吨，但这与2020年四季度的净流出规模相比则显得微不足道金条和金币投资继续受到热捧，2021年同比增长31%，升至1,180吨的八年新高。与此同时，四季度的318吨亦是2016年以来历年第四季度的最高水平。2021年，各国央行总计增储463吨黄金，比2020年高出82%，将全球央行黄金储备提升至近30年来的最高水平。但下半年央行购金步伐有所放缓，四季度净购金同比下降了22%。2021年，科技用金增长了9%，至330吨，这也是近三年来的最高水平。四季度增速有所放缓（同比增长2%），但也凸显了该行业在2020年第四季度的显著复苏。<br /><br />2022年，全球黄金需求同比增长但国内黄金消费量同比下滑。2022年，全球黄金需求同比增长18%至4,741吨，是自2011年以来最高的年度总需求量；全球央行年度购金需求达到1,136吨，创下近55年来的新高。<br /><br />2023年，全球黄金需求小幅回落。世界黄金协会统计数据显示，2023年全球黄金总需求量（不包括场外交易）为4,448吨，相比需求强劲的2022年减少5%。各经济体央行继续大举购入黄金，全年净购金量为1,037吨，只比2022年的历史记录少了45吨。<br /><br />总体来看，受到全球通胀水平持续回落、美联储货币政策逐步转向、美欧银行业危机意外爆发以及地缘政治风险事件频发等一系列因素的综合影响，黄金避险保值作用进一步增强，在大类资产配置中的吸引力不断提升。<br /><br />（2）黄金供给状况<br /><br />全球黄金的供给主要包括矿产金、回收金和净生产商对冲，其中矿产金是全球黄金供应的主要来源，近年来占黄金总供应量的70%左右。矿产金主要为从金矿中新开采出来的黄金，受资源量和开采周期影响，矿产金供给弹性较小；回收金主要为将已有的黄金制品进行回收提纯后再利用的黄金，供给弹性较大；净生产商对冲主要为黄金生产商根据黄金价格波动在现货、期货及期权市场套期保值时买入或卖出的净额。<br /><br />世界现查明的黄金资源量为8.9万吨，储量基础为7.7万吨，储量为4.8万吨。世界上有80多个国家生产金。南非占世界查明黄金资源量和储量基础的50%，占世界储量的38%；美国占世界查明资源量的12%，占世界储量基础的8%，世界储量的12%。除南非和美国外，主要的黄金资源国是俄罗斯、乌兹别克斯坦、澳大利亚、加拿大、巴西等。在世界80多个黄金生产国中，美洲的产量占世界33%（其中拉美12%，加拿大7%，美国14%）；非洲占28%（其中南非22%）；亚太地区29%（其中澳大利亚占13%，中国占7%）。黄金的供给主要来自矿产金、各国央行抛售储备金和再生金，其中矿产金和再生金是两大市场供给主体。<br /><br />《全球黄金年鉴2016》指出，2015年，全球矿产金产量增长了2%，至3,211吨，再创历史新高，但这一涨幅因再生金供应和对冲交易下降而抵消，使全球黄金总供给量同比下降3%。截至2015年底，全球黄金矿产资源储量为5.58万吨（17.94亿盎司），地面黄金存量增长1.8%，至18万吨左右。2015年，官方部门黄金净买入量为566吨，主要是中国和俄罗斯增加了黄金储备。<br /><br />黄金属不可再生资源，全球黄金储量2016年末增至57,000吨后开始进入下降通道，2019年末已降至50,000吨，增产空间有限。2020年第二季度疫情全球蔓延对产量产生较大影响，当季矿产金产量同比下降10.01%，全年黄金总供应量下降4%至4,633吨，是自2013年以来的最大降幅，主要原因是疫情的干扰。但整体矿产金供应弹性较低。需求方面，近年来全球黄金总需求变化不大，2020年受疫情影响，黄金年度需求同比下降14%至3,760吨，但需求结构不断变化。<br /><br />2020年黄金价格大幅上涨，叠加疫情的影响，黄金消费端受到了极大的抑制，制造端用金需求亦有所下降，央行对于黄金资源的储备也受到一定的负面影响，但黄金ETFs持仓量需求在高涨的价格刺激下剧增。<br /><br />2021年总供应量同比下降1%；金矿产量的增幅被黄金回收量的大幅下降抵消.金矿年产量同比增长2%，弥补了2021年因疫情造成的部分损失。全球对冲头寸估计已降至150吨以下，触及2014年以来的最低水平。受金价小幅走低的影响，全年回收黄金供应量同比下降11%。2021年总供应量同比下降1%，这已是连续第二年下降，也是十多年来首次连续下降。由于疫情干扰减少，金矿产量增加到3,561吨，但仍略低于2019年的水平。全球对冲头寸再次下降，全年共减少44吨：过去五年中，来自金矿公司的未结算对冲总额有四年处于下降态势。几乎所有市场的消费者都能轻松售出旧金饰，但黄金回收量仍急剧下降至1,150吨，导致总供应量同比下降。<br /><br />2022年黄金总供应量同比增长2%，停止了连续两年的下滑趋势。全年金矿产量达到3,612吨，创下2018年以来的最高值，原因在于采矿行业基本上没有因疫情而中断。由于基础效应和当地货币金价变动的影响，各地区回收量的增幅和降幅均基本抵消，使2022年回收黄金供应量基本持平，总量为1,144吨。<br /><br />根据世界黄金协会公布数据，2023年全球黄金供应量为4,898.80吨，其中矿产金产量为自2019年以来新高，达到3,644.40吨，占黄金总供应量的比例为74.39%；回收金产量为1,237.30吨，占黄金总供应量的比例为25.26%。根据美国地质调查局（USGS）《Mineral Commodity Summaries 2024》统计数据，2023年矿产金产量达100吨及以上的国家分别为中国、澳大利亚、俄罗斯、加拿大、美国、哈萨克斯坦、墨西哥、印度尼西亚、南非、乌兹别克斯坦，上述国家矿产金产量合计约为1,920吨，占全球矿产金总产量比例达64%。中国是全球最大的矿产金生产国，自2007年已连续17年位居全球第一，2023年年中国矿产金产量约为370吨，占全球矿产金总产量比例超过12%。<br /><br />2、中国黄金行业状况<br /><br />（1）需求状况<br /><br />中国的黄金消费结构较为单一，大部分用于首饰用金。作为具有避险功能的投资工具，黄金投资是企业及个人投资组合中的重要组成部分。从我国黄金行业供需情况以及发展趋势来看，我国已成为国际黄金市场最重要的组成部分。2015年全年，我国黄金需求量985吨领跑全球，是全球黄金需求量最大的市场，总需求量占全球市场的23%。2015年7月，我国央行首次公布黄金储备规模，并在此后持续增持。<br /><br />根据世界黄金协会（WGC）于官方黄金统计数据表显示，2021年全球黄金需求量（不含场外交易）增至4,021吨，而四季度功不可没：该季度内，全球黄金需求同比大涨近50%，是近十个季度以来的最高水平。2021年的强劲表现弥补了总需求在2020年因新冠疫情导致的大部分损失。随着经济增长和消费者情绪复苏，金饰消费和科技用金需求也在这一年回升，同时央行购金需求也远超2020年。国内黄金交易方面，上海黄金交易所全部黄金品种累计成交量双边3.48万吨（单边1.74万吨），同比下降40.62%，成交额双边13.08万亿元（单边6.54万亿元），同比下降41.99%；上海期货交易所全部黄金品种累计成交量双边9.71万吨（单边4.85万吨），同比下降11.33%，成交额双边34.19万亿元（单边17.10万亿元），同比下降17.54%。截至2021年12月底，国内黄金ETF基金持仓量75.28吨，较2020年同期的60.91吨增持23.60%。2022年，国内黄金2022年消费量1,001.74吨，与2021年同期相比下降10.63%；其中：黄金首饰654.32吨，同比下降8.01%；金条及金币258.94吨，同比下降17.23%；工业及其他用金88.48吨，同比下降8.55%。<br /><br />2023年，国内黄金需求持续增长。中国黄金协会统计数据显示，2023年全国黄金消费量1,089.69吨，与2022年同期相比增长8.78%。其中：黄金首饰706.48吨，同比增长7.97%；金条及金币299.60吨，同比增长15.70%；工业及其他用金83.61吨，同比下降5.50%。此外，中国人民银行全年累计增持黄金224.88吨。<br /><br />（2）供给状况<br /><br />从我国黄金生产来看，自从2007年超越南非后，我国黄金产量连续9年成为全球最大的黄金生产国。根据中国黄金协会统计数据显示，2016年我国累计生产黄金453.49吨，同比增加3.43吨，增加0.76%，连续10年成为全球最大黄金生产国。<br /><br />根据中国黄金协会最新统计数据显示，2021年，国内原料黄金产量为328.98吨，比2020年减产36.36吨，同比下降9.95%，其中，黄金矿产金完成258.09吨，有色副产金完成70.89吨。2021年，大型黄金企业（集团）境内矿山矿产金产量121.68吨，占全国的比重为47.14%。在“双循环”新发展格局背景下，大型黄金企业（集团）积极开发海外矿山资源，取得良好成绩。2021年，紫金矿业、山东黄金、赤峰黄金和灵宝股份等企业境外矿山实现矿产金产量38.63吨，同比上升19.86%。<br /><br />2022年，国内黄金产量同比上升。根据中国黄金协会统计数据，国内原料黄金产量为372.048吨，与2021年同期相比增产43.065吨，同比增长13.09%；其中，黄金矿产金完成295.423吨，有色副产金完成76.625吨；另外，2022年进口原料产金125.784吨，同比增长9.78%。<br /><br />2023年，国内黄金产量同比上升。根据中国黄金协会统计数据，2023年，国内原料黄金产量为375.155吨，同比增长0.84%，其中，黄金矿产金完成297.258吨，有色副产金完成77.897吨。另外，2023年进口原料产金144.134吨，同比增长14.59%，全国共生产黄金519.289吨，同比增长4.31%。<br /><br />3、黄金价格走势<br /><br />黄金的价格属性包含大宗商品属性与金融属性，其中需求因素对商品属性形成一定影响，但其金融属性影响更大，金融属性下的黄金本质上可以被视为长久期的抗通胀负息债券，其对冲货币贬值和政治经济风险的避险及保值需求较为旺盛，因此在金融属性下驱动黄金价格的核心因素为实际利率。<br /><br />2019年以来全球经济下行压力增加，同时中美贸易摩擦带来不确定性，叠加2020年新冠疫情在全球范围内爆发对世界经济造成的重大冲击，不仅从经济增长的不确定性方面增加黄金的避险需求，而且其衍生的金融危机和通货膨胀会从更大程度上推升黄金的避险和保值需求。风险事件发生后，市场预期央行的名义利率下调，特别是在美联储量化宽松的低利率政策下，在通胀不变的情况下，实际利率下行降低了持有黄金的机会成本，使得黄金价格大幅上升。从与美元的关系来看，黄金价格与美元呈现一定的负相关性。负相关性一方面来自于美元是黄金的基础定价工具，美元的弱势则对应了定价对象价格的相对上升。另一方面，黄金是一般货币等价物，当美元处于弱势被抛售的时候，其他货币的相应价值会出现上升。2019年以来黄金价格大幅上升，2020年年初有所回调，之后再度大幅上升并于2020年8月突破2,000美元。2021年以来，随着全球疫苗接种人数的持续快速增加，欧美疫情逐渐控制，市场对经济复苏前景变得更加乐观，美债收益率于2月快速上行使黄金价格遭到下行压力，作为无息资产在利率上升时机会成本上升而遭到抛售，在月末美债收益率和美元指数同步走强的情况下，金价遭到连续重挫而跌至8个月来的低位。<br /><br />2022年，黄金价格表现内强外弱。受复杂多变的国际环境、紧缩的美欧货币政策及预期转弱的全球经济形势影响，国际现货金价最高2070美元/盎司，最低1614美元/盎司，最大波幅达456美元/盎司；年末伦敦国际现货金价收于1823美元/盎司，与上年末收盘价基本持平。因人民币兑美元汇率大幅贬值，国内人民币金价走势明显强于国际金价。2022年上海黄金交易所Au9999合约最高为418元/克，最低275.05元/克，收于410.49元/克，较上年度收盘价373.85元/克上涨约9.8%。总体看，受大宗商品巨幅波动和美联储货币紧缩预期的影响，黄金价格在经历高位盘整后暂时出现小幅回调，但主权债务危机阴影依旧笼罩全球，新冠疫情仍在全球范围普遍存在，同时，地缘政治紧张局势加剧，黄金避险保值作用进一步增强，全球各国央行黄金储备总量维持净买入，这些因素都为黄金价格提供了强有力的支撑。<br /><br />2023年，黄金价格整体呈现震荡上涨走势。在美联储货币政策逐步转向宽松和全球地缘政治动荡的背景下，黄金的投资和消费需求强劲，全球多国央行继续增持黄金。2023年国际现货金价最高2,146美元/盎司，最低1,804美元/盎司，最大波幅达342美元/盎司；年末收于2,062美元/盎司，较上年末收盘价上涨约13%。国内金价走势强于国际金价，上海黄金交易所Au（T+D）合约最高为485元/克，最低408.08元/克，年末收于479.91元/克，较上年末收盘价409.76元/克上涨约17%。<br /><br />（二）行业关注<br /><br />1、国家推行黄金保护性开采政策，有助于产业集中度的提升<br /><br />鉴于黄金对国民经济发展具有重要意义，中国对黄金实行了保护性开采的政策。近年来，国家陆续出台多项政策，在税金征收、地质勘查等方面给予黄金企业政策支持，对促进中国黄金行业产业集中度的提升和黄金企业的发展起到了良好的助推作用。<br /><br />图表5-22：我国已出台的黄金行业相关政策<br /><br />时间 	政策名称 	主要内容 	<br /><br />1988-10-30 	《国务院关于对黄金矿产实行保护性开采的通知》 	将黄金列为保护性开采的特定矿种；停止审批个 人采金，不得再向个体发放黄金采矿许可证。 	<br /><br />1996-08-29 	《中华人民共和国矿产资源法》(修正) 	对于国家列为保护性开采的矿种，未经相关部门允许，不得开采。 	<br /><br />2002-7-15 	财政部、国家税务总局联合下发《财政部、国家税务总局关于黄金税收政策问题的通知》 	黄金生产和经营单位销售黄金和黄金矿砂，免征增值税；黄金交易所会员单位通过黄金交易所销售标准黄金未发生实物交割的，免征增值税；发生实物交割的，由税务机关按照实际成交价格代开增值税专用发票，并实行增值税即征即退的政策，同时免征城市维护建设税、教育费附加。 	<br /><br />2003-10-15 	财政部印发《黄金地质勘探资金管理办法》 	通过项目管理费、项目费以及其他费用等形式支持国家计划单列黄金企业集团的探矿项目。发改委《办理开采黄金矿产批准书管理规定》，开采黄金须经发改委审查批准，获得发改委颁发的开采黄金矿产批准书后，方可开采。 	<br /><br />2003-12-17 	发改委发布《办理开采黄金矿产批准书管理规定》 	开采黄金矿产须经国家发展和改革委员会审查批准，取得由国家发展改革委颁发的开采黄金矿产批准书后方可开采。 	<br /><br />2004-9-30 	国土资源部发布《调整部分矿种矿山生产建设规模标准的通知》 	新建矿山应达到最低生产建设规模要求，最低生产建设规模与省级规划最低开采规模不一致的，可以按当地规划要求执行。 	<br /><br />2006-12-31 	国土资源部颁布《对矿产资源开发进行整合意见的通知》 	对包括金、铜、锌等15种重要矿种的资源开发进行整合，提高产业集中度、扶植优势企业做强做大。 	<br /><br />2007-10-31 	《外商投资产业指导目录（2007年修订）》 	将贵金属（金、银、铂族）勘察、开采列入限制外商投资产业目录。 	<br /><br />2008-5-21 	国家税务总局《上海黄金期货交易所黄金期货交易增值税征收管理办法》 	上海黄金期货交易所应对黄金期货交割并提货环节的增值税税款实行单独核算，并享受增值税即征即退政策，同时免征城市维护建设税、教育费附加。 	<br /><br />2008-12-24 	工业和信息化部下发关于办理《开采黄金矿产批准书有关问题的通知》 	明确向工业和信息化部门申请开采黄金矿产的申报程序为开采申请人向工业信息化部申请，县级以上黄金行业管理部门逐级初审，省级黄金行业管理部门向工业和信息化部上报初审意见并报送有关材料。 	<br /><br />2009-9-28 	十二部委联合发布《关于进一步推进矿产资源开发整合工作的通知》 	在加大企业结构调整和企业重组的力度的同时，依据黄金行业规划和产业政策开采黄金矿产，规范黄金行业开发秩序，从源头上控制盲目开发黄金资源将是未来的方向。 	<br /><br />2010-7-22 	人民银行、发改委等六部委联合出台《关于促进黄金市场发展的若干意见》 	明确了黄金市场未来发展的总体思路和主要任务，对符合黄金行业规划和产业政策要求的大型企业，要求商业银行要求按照信贷原则扩大授信额度。要重点支持大型企业集团发行企业债、公司债券、中期票据和短期融资券，拓宽企业融资渠道，降低企业融资成本。 	<br /><br />2011-5-18 	工业和信息化部部颁布《黄金工业项目可行性研究报告编制规范》 	全面系统地对黄金工业项目可行性研究报告的编写内容与深度进行了详细的规定，该标准的颁布实施进一步规范了黄金资源开发利用的行为与准则，为黄金矿产资源科学开发、可持续发展和综合回收，建设资源节约型、环境友好型绿色矿山企业，实现矿山节能、减排、安全、高效、清洁的生产目标，满足国家产业政策调整和黄金工业建设项目的要求提供了科学规范的依据。 	<br /><br />2012-11-26 	工业和信息化部部颁布《关于促进黄金行业持续健康发展的指导意见》 	制订了“十二五”期间主要目标和主要任务，引导黄金行业健康发展，促进黄金资源有序开发，提高资源利用水平，推动黄金产业结构调整，加快黄金产业转型升级。 	<br /><br />2013-2-22 	国土资源部《关于金矿资源合理开发利用“三率”指标要求（试行）的公告》 	明确了黄金开采回采率、选矿回收率、综合利用率的指标要求，现有生产矿山在指标要求发布之日后两年内必须达到指标规定要求。达不到指标要求的，省级国土资源主管部门应组织督促其限期整改，整改后仍未达标的矿山企业，不予通过矿产资源开发利用年度检查。 	<br /><br />2015-04-01 	中国人民银行、国家海关总署联合发布《黄金及黄金制品进出口管理办法》 	除银行等金融机构外，生产企业等也可以申请黄金进出口资格。 	<br /><br />2016-02-03 	国务院《国务院关于取消13项国务院部门行政许可事项的决定》 	明确取消了开采黄金矿产资质认定。 	<br /><br />2016-05-09 	财政部、国家税务总局发布《关于全面推进资源税改革的通知》 	将矿产资源补偿费等收费基金适当并入资源税，在煤炭、原油、天然气、稀土、钨、钼等已实施从价计征改革基础上，对其他21种矿产资源全面实施改革，自2016年7月1日起实施。其中，金矿资源税征税对象为金锭，税率幅度1%~4%。 	<br /><br />2016-05-11 	央行、海关总署发布《中国人民银行黄金及黄金制品进出口许可证》“非一批一证”管理试点工作。 	适用于北京、上海、广州、南京、青岛、深圳海关。允许企业在指定海关不超过规定数量和批次的报关，避免了原来每一批进口货物都需要办理一次《准许证》。这一政策极大提高了黄金进出口企业的通关效率，有助于黄金贸易企业实施对自身较为有利的价格策略。 	<br /><br />2017-01-11 	工业和信息化部发布《关于推进黄金行业转型升级的指导意见》 	“十三五”期间,着力构建结构优化、源节约、环境友好、绿色发展、安全发展的现代化黄金产业。黄金产量年均增长3%左右，到2020年末黄金产量达到500吨（力争达到550吨），新增黄金产能125吨，淘汰落后产能40吨，黄金年生产能力达到600吨（含进口料生产 能力100吨）。黄金开采企业数量从600多家减少到450家左右。扣除黄金生产消耗4,000吨，全国新增黄金查明资源储量3,000吨，到到2020年查明黄金资源储量为13,000～14,000吨。 	<br /><br />2017-02-07 	中国黄金协会发布《黄金行业“十三五”发展规划》 	“十三五”期间，黄金行业结构调整和产业转型升级取得明显进展，传统矿山采选业向中高端迈进，产业布局得到进一步优化，生产逐步向大基地、大集团集中，绿色矿山、数字化矿山建设取得新进展，矿区生态环境得到大幅改善，企业“走出去”取得明显成效。 	<br /><br />2017-3-10 	《关于推进黄金行业转型升级的指导意见》 	2017年1月11日，工信部印发《关于推进黄金行业转型升级的指导意见》，提出“十三五”黄金产业主要目标：产量产能储量持续增长；科技水平明显提高；节能环保水平全面提升；安全生产和职业危害防治全面改善；改善职工及社区生产条件。 意见指出，为促进黄金行业转型升级，要坚持创新驱动、坚持结构调整、坚持绿色发展、强化全球布局、强化智能制造。 	<br /><br />2017-7-22 	《黄金行业氰渣污染控制技术规范》 	2017年7月22日，2017年重点黄金企业集团绿色发展座谈会在云南召开，来自全国十二大黄金集团企业的主要负责人就国家绿色矿山建设和自然保护区监管的相关政策法规，以及环保税、黄金增值税等焦点问题，深入探讨交流。2017年2月23日，为加强黄金行业氰渣在贮存、运输、脱氰处理、利用和处置过程中的污染防治及环境监督，有效防范环境风险，环境保护部下达了《黄金行业氰渣污染控制技术规范》的制定任务。 在各重点黄金企业大力支持下，中国黄金协会联合中国环境科学研究院、环境保护部固体废物与化学品管理技术中心、长春黄金研究院，共同开展了《规范》的研究和编制工作，编制组进行了大量的数据调研和实验分析工作，先后召开了十余次研讨论证会，反复征求了政府管理部门、重点企业和行业专家的意见，并于2017年10月19日~11月19日由环保部完成了向社会征求意见工作。现该标准尚在报批过程中。 	<br /><br />2017-9-23 	《自然保护区内矿业权清理工作方案》 	2017年9月23日至26日，2017中国国际矿业大会在天津举行。大会上，自然保护区内矿业权清理广受关注。 2017年7月17日，国土资源部发布《自然保护区内矿业权清理工作方案》，将系统性开展各类保护区内矿业权清理工作，确保新设矿业权不再进入自然保护区。 此次矿业权清理工作的主要任务：一是对行政区域各类保护区内矿业权进行调查摸底和分类梳理，二是对国家级自然保护区内矿业权进行核查，三是在全面核查清理的基础上，形成矿业权清理工作的总结分析报告。 	<br /><br />2018-3-22 	中国黄金协会组织中国环境科学研究院、长春黄金研究 院有限公司《黄金行业氰渣污染控制技术规范》 	适用于黄金行业氰渣在堆存、尾矿排放、外售等。 	<br /><br />2018-12-14 	中国人民银行办公厅发布《关于黄金资产管理业务有关事项的通知》《金融机构互联网黄金业务管理暂行办法》《黄金积存业务管理暂行办法》 	分别对黄金资产管理业务、互联网黄金业务、黄金积存业务的开展进行了规定。此举旨在加强对黄金市场的监督管理，防范黄金市场风险，维护市场秩序，保护投资者权益。 	<br /><br />2019-08-26 	《中华人民共和国资源税法》 	2019年8月26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十二次会议通过。资源税按照《税目税率表》实行从价计征或者从量计征。实行从价计征的，应纳税额按照应税资源产品（以下称应税产品）的销售额乘以具体适用税率计算。实行从量计征的，应纳税额按照应税产品的销售数量乘以具体适用税率计算。有下列情形之一的，免征资源税：（一）开采原油以及在油田范围内运输原油过程中用于加热的原油、天然气；（二）煤炭开采企业因安全生产需要抽采的煤成（层）气。有下列情形之一的，减征资源税：（一）从低丰度油气田开采的原油、天然气，减征百分之二十资源税；（二）高含硫天然气、三次采油和从深水油气田开采的原油、天然气，减征百分之三十资源税；（三）稠油、高凝油减征百分之四十资源税；（四）从衰竭期矿山开采的矿产品，减征百分之三十资源税。 	<br /><br />2023-03-24 	《矿业权出让收益征收办法》（财综〔2023〕10号） 	根据《国务院关于印发矿产资源权益金制度改革方案的通知》（国发〔2017〕29号），进一步健全矿产资源有偿使用制度，规范矿业权出让收益征收管理，维护矿产资源国家所有者权益，促进矿产资源保护与合理利用，推动行业健康有序发展。 	<br /><br />2、矿产资源竞争激烈，获取成本上升<br /><br />黄金价格是决定行业整体盈利水平的主要因素之一。2020年以来受新冠肺炎疫情蔓延、全球经济形势恶化及各国货币政策进一步宽松的影响，黄金价格整体呈上涨并保持巨幅震荡之势，年末伦敦现货黄金定盘价为1,820.10美元/盎司上下宽幅波动。2023年黄金价格整体呈现震荡上涨走势，国际现货金价最高2,146美元/盎司，最低1,804美元/盎司，最大波幅达342美元/盎司。对行业盈利水平的稳定性造成一定影响。<br /><br />作为资源类行业，黄金矿产资源保有量在很大程度上决定了黄金企业的发展空间和核心竞争力。近年来，在行业景气的背景下，各大黄金生产企业对于黄金资源储量的竞争日趋激烈，矿权占有成本迅速上升，行业竞争风险加大。此外，黄金矿山经过长期的开采，大部分矿山出现矿石品位下降，部分矿山出现资源枯竭，资源接替困难；同时，新建矿山普遍存在开采难度大的问题，使矿产开发对企业科技及装备水平的依赖性日益增强，随着能源及人工成本的上升，行业整体生产成本呈上升趋势。另一方面，由于自有矿山的供给能力有限，为保持行业内的地位，中国各独立黄金生产企业持续扩大冶炼规模，并加大了外购原料（粗金）的规模；但在黄金价格高位运行的环境下，原料竞争激烈，一定程度上影响了黄金生产企业盈利能力的提升。另外，《工业节能“十二五”规划》（以下简称“规划”）的推出进一步体现了政府对环境保护和节能减排工作的重视，金属矿产领域的政策和标准更趋严格，也将对生产运营成本产生一定影响。<br /><br />（三）未来行业发展状况的预测<br /><br />黄金是稀缺资源，世界各国都十分重视黄金资源的开发。中国对黄金行业的发展一贯实行支持鼓励的产业政策，《中华人民共和国矿产资源法》规定，黄金属保护性开采的特定矿种，在开采审批中，由国家黄金行业主管部门与资源管理部门共同审批。1988年国务院发布《关于对黄金矿产实行保护性开采的通知》，禁止个体采金。2006年国务院发布《对矿产资源开发进行整合意见的通知》，提出对包括金、铜、锌等15个重要矿种的资源开发进行整合，以提高产业集中度、扶植优势企业做大做强。同时，国家对黄金企业在税金征收、地质勘查方面也给予了政策支持。2010年7月《关于促进黄金市场发展的若干意见》为中国黄金市场发展方向提出了指导性意见，并明确提出对符合行业规划和产业政策的大型黄金企业扩大授信额度、发放并购贷款、支持发行债务工具等意见。<br /><br />作为具备商品和货币双重属性的黄金，其重要地位不可动摇，近年来经济走势和金融市场的波动推动其消费和投资的需求不断增长；国家在产业政策、行政项目审批、探（采）矿权管理、金融市场建设等方面不断加大改革力度，有利于包括公司在内的大型黄金企业发展。<br /><br />近年来，我国黄金行业发展迅速，黄金生产、加工、消费量均位居全球之首，2023年黄金产量为375.155吨（不含进口原料产金），连续17年全球产金第一；黄金消费持续恢复，连续10年保持世界第一，金银珠宝类商品零售额增幅继续领跑其他品类商品，黄金市场交易量持续增长。从政策看，随着国家一系列稳经济政策的出台，特别是新一轮战略性矿产国内找矿行动全面启动，将放宽各省市矿产勘查权限、促进矿产资源合理开发利用。内蒙古、新疆、甘肃等资源大省正在加快把资源优势转化为发展优势和竞争优势，推动矿业集群化集聚化发展，为黄金矿企优化区域产业布局、拓展资源版图提供有力保障。综合分析，黄金行业未来发展前景良好。<br /><br />（四）发行人的行业地位及竞争优势<br /><br />1、发行人所在行业的地位<br /><br />近年来，我国黄金行业产业集中度在不断提升。目前，中国黄金生产企业从2002年的1,200多家减少至700多家，行业集中度正在逐步提升；形成了中国黄金集团有限公司、山东黄金集团有限公司、紫金矿业股份有限公司、山东招金集团有限公司和云南黄金矿业集团股份有限公司等大型黄金生产企业。<br /><br />发行人作为山东黄金集团有限公司黄金板块最核心的上市子公司，是国内最主要的黄金生产企业之一，在地理位置、规模经营、技术、公司治理和人才等方面均具有较强的优势。山东黄金入围2018年《福布斯》全球2000强企业，在上榜的全球有色金属企业中排名第36位，在全球黄金企业中排名第6位；居中国有色企业第6位和中国黄金企业第2位。普华永道发布《2018全球矿业报告》，公司名列第34位。公司股票曾先后成功入选上证50指数样本股、上证180指数样本股和香港“恒生A股行业龙头指数”、被纳入MSCI（美国明晟公司）指数、富时罗素、标普道琼斯指数等指数体系。2017年以来，按照国家自然保护区内矿业权清理和有序退出的工作要求，致使部分黄金矿山减产或关停整改，导致国内黄金产量出现大幅下滑，但山东黄金在逆势中强化生产组织，近年来矿产金产量持续提升，进一步巩固了公司在国内行业产业的优势地位。<br /><br />山东黄金目前已经打通了地质勘探、矿山建设、采矿生产、选矿冶炼、产品销售的全产业链，形成了以山东省为核心，辐射全国、拓展海外的黄金产业布局。公司在山东省拥有世界级黄金生产基地的资源优势，省外矿山均位于重点黄金成矿带，海外项目资源增储前景也较为可观。<br /><br />2023年，山东黄金紧盯“内外联动、跨越提升”年度目标，科学制定计划、强化调度督导、聚焦重点采区、加强生产组织、优化生产布局，最大限度挖潜力、提产量、增效益。2023年公司矿产金产量完成41.78吨（含银泰黄金并入公司报表后的产量），相当于国内矿山企业2023年矿产金总量的14.06%。2023年，山东黄金年产黄金1吨以上的矿山达到10家，其中境内矿山合计产金35.34吨，同比增长8.37%，是中国境内矿产金产量最高的上市公司，继续保持国内黄金行业领先地位。<br /><br />2、发行人的竞争优势<br /><br />（1）战略优势<br /><br />公司牢牢把握高质量发展主题，强化战略引领作用发挥，坚持改革创新驱动，专注主业发展，围绕“平安山金、生态山金、活力山金、人文山金”发展理念，坚持“科技是第一生产力，创新是第一动力”，持续加大研发投入，聚焦行业核心技术，加快科研平台建设，积极研发推广新技术、新装备、新工艺，稳步推进数字化转型和智能矿山建设，激活内生发展动能；秉持“资源为先，效益为上，创新为本”理念不动摇，对内加强探矿增储，保障重点区域整体产能快速释放；对外依托重要成矿带资源整合，积极获取优质资源，持续巩固领先领跑地位；同步推进国外基建矿山企业建设、在产矿山企业稳产，提升国外生产区域运营能力，着力打造国外高质量发展矿山运营典范；深入践行“绿水青山就是金山银山”理念，不断完善安全环保管理体系，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，加快形成符合生态文明建设要求的矿业发展新模式；始终把安全生产摆在“重于一切、先于一切、高于一切、压倒一切”的位置，推动矿山企业管理变革、技术创新、流程优化等全面升级，筑牢安全生产防线，夯实本质安全根基，推动健康、可持续、高质量发展水平稳步提升。<br /><br />（2）资源优势<br /><br />公司始终坚持“资源为先，效益为上，创新为本”理念不动摇，不断扩大资源储备，提升资源品质，增强公司核心竞争力，强化企业资源优势。自有矿权勘查与资源并购齐头并进，充分发挥矿山企业主体作用，依矿找矿，以矿山周边与深部为重点，深入研究成矿规律，加大勘查投入，为矿山可持续发展提供强劲动力与资源支撑。不断加快绿地项目的勘查进度，创新勘查技术，应用新技术、新方法，研究、总结成矿理论，力争取得找矿突破。成功完成银泰黄金控制权并购，竞得大桥金矿采矿权，推动省内蓬莱地区燕山矿区的资源整合，加快西岭金矿探矿权的收购，大幅增加了公司的资源储备，有效延长矿山的服务年限，不断推动公司高质量发展。<br /><br />（3）规模优势<br /><br />公司以黄金矿产资源的开发利用为主业，矿山装备水平和机械化程度始终处于国内矿业界领先地位：三山岛金矿“国际一流示范矿山”建设，引领了公司大中型矿山的机械化、自动化、智能化建设步伐。扎实推进机械化换人工程，新城金矿、焦家金矿等多家企业采掘机械化作业率达到50%以上，矿井辅助生产系统自动化控制率达到80%，机械化、自动化水平逐步提高。山东黄金冶炼公司多年位居全国矿产金加工、交易量前列。焦家金矿、三山岛金矿、新城金矿、玲珑金矿多年位列“中国黄金生产产量前十大矿山”榜单，累计产金均突破百吨，公司是国内唯一拥有四座累计产金突破百吨矿山的企业。根据中国黄金协会数据，银泰黄金2022年矿产金产量在全国黄金上市公司中排名第七位，银泰黄金也是黄金矿山中毛利率较高的矿企，2022年实现净利润在全国黄金矿业上市公司中排名第五位。<br /><br />（4）科技优势<br /><br />公司紧盯国际矿业前沿技术，围绕深部资源勘查开采、绿色矿山、智能矿业三大领域，持续增加研发投入，进一步强化研发投入管理机制，加大科研经费保障。依托重大科技项目，加大科研攻关力度，以重点项目为抓手在深部资源开发、绿色矿山、高端装备、深竖井建设等方面的研究取得了新进展。公司承担的国家重点研发计划项目“深部金属矿绿色开采关键技术研发与示范”高分通过国家科技部验收，山金重工自主研发的分体式环形永磁无齿轮球磨机成功入选山东省“首台套”目录。公司科技创新平台建设日新月异，新疆金川公司获批省级企业技术中心，山金重工被认定为省级专精特新中小企业，鑫汇公司被认定为市级“专精特新”、创新型中小企业。此外，还有多家所属企业申报多个科研平台及称号，形成全员创新发展的新局面。在院士工作站、各专业实验室、基层创新工作室等多层创新体系的保障下，公司将继续开展千米以下深地压防控、深井热害治理、井下突水防治、高效采矿方法、膏体充填工艺、尾矿资源化利用等相关技术和设备的研究，以及国内首例两千米超深井建设与提升关键技术的研究和应用，填补国内金属矿领域深部资源开发技术空白。<br /><br />（5）人才优势<br /><br />山东黄金以开放包容的心态聚天下英才而用之，牢树“以德为先、德才兼备、注重实绩、群众公认”的选人用人导向，建设“管理、技术、技能”三支人才队伍、打造人才平台、抓好人才培养、深化人才发展机制、优化人才发展生态，积极打造建设人才高地。高度重视人才引育，长远构筑人才梯次。紧扣黄金主业，柔性引进领军人才5名，发挥人才引领效能；挂牌全国机械冶金建材行业工匠学院、山东冶金工匠学院，发挥矿山企业优势，共建5家实训基地，推动产学研融合，打造优秀产业工人队伍；坚持以赛促学，推荐各类人才参加国家、省级人才工程评选，强化人才自身实力；积极参与“才聚齐鲁成就未来”等招聘活动，持续加强高校毕业生招聘力度，充实团队新生力量。借助院士工作站、博士后工作站等人才资源平台作用，聘任海内外知名院士专家学者、在站博士后，集中力量攻克“卡脖子”技术难题，在地质找矿、深部资源勘查开采、绿色矿山、智能矿业等方面不断取得实质突破，推动产业价值转化；积极创新，建立黄金矿业特有工种职业技能人才自主评价体系，填补目前全国黄金矿业特有工种职业技能评价空白。<br /><br />（6）品牌优势<br /><br />山东黄金立足国内，放眼全球，做优做大黄金主业，入选上证180指数、明晟MSCI、富时罗素、标普道琼斯三大国际指数。2023年，公司先后获得第十七届中国上市公司价值评选-主板上市公司价值百强、中国上市公司绿色低碳突出贡献奖、第二十三届中国上市公司百强-百强企业奖、道德企业奖、2023凤凰之星港股最佳上市公司——最佳港股通等多项荣誉，相关成功案例入选中国上市公司协会组织评选的上市公司公司治理最佳实践、ESG最佳实践、乡村振兴优秀实践，获评上海证券交易所2022-2023年度信息披露评级A级，连续六年获得该评级。公司深入贯彻习近平生态文明思想，按照党中央、国务院和省委、省政府关于生态文明建设和生态环保工作安排部署要求，协同推进降碳、减污、扩绿、增长。深入推进环境污染防治，加快重点环保设施建设项目进度，加强重点领域环保专项检查督查，全面提升企业环境应急管理和风险防范水平。所属企业全部通过年度绿色矿山实地核查抽查，三山岛金矿“山东省金矿绿色矿山标准化试点项目”通过专家评审验收，鑫汇公司被青岛市发展和改革委员会认定为青岛市有色金属绿色开采工程研究中心，持续巩固提升绿色矿山建设水平，擦亮“山东黄金生态矿业”品牌。<br /><br />第六章 发行人主要财务状况<br /><br />本募集说明书引用的财务数据引自发行人2021年、2022年和2023年经审计的财务报表。发行人2021年的财务报表由天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“天圆全事务所”）进行审计，2022年和2023年的财务报表由信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“信永中和事务所”）进行审计，投资者在阅读以下财务信息时，应当参阅发行人经审计的财务报表、注释以及本募集说明书中其他部分对于发行人的历史财务数据的说明。<br /><br />本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。敬请投资者详细阅读本募集说明书中财务指标的计算公式。<br /><br />一、发行人财务报告编制及审计情况<br /><br />（一）发行人近年财务报告编制及审计情况<br /><br />发行人财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则—基本准则》（财政部令33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的41项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，符合企业会计准则及有关财务会计制度的要求，真实、完整地反映了发行人及发行人的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。<br /><br />发行人2021年度财务报表已经天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具天圆全审字〔2022〕000678号标准无保留意见的审计报告。发行人2022年度财务报表已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）所审计并出具XYZH/2023JNAA5B0066号标准无保留意见的审计报告。发行人2023年度合并财务报表由信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）所审计并出具XYZH/2024JNAA5B0084号标准无保留意见的审计报告。<br /><br />（二）发行人重要会计政策和会计估计变更<br /><br />1、2021年<br /><br />2021年度发行人无重要会计政策和会计估计变更。<br /><br />2、2022年<br /><br />2022年度发行人无重要会计政策和会计估计变更。<br /><br />3、2023年<br /><br />（1）重要会计政策变更<br /><br />图表6-1：2023年会计政策变更影响会计科目调整情况<br /><br />单位：元<br /><br />会计政策变更的内容和原因 	受重要影响的报表项目名称 	影响金额 	<br /><br />财政部2022年11月30日颁布的《企业会计准则解释第16号》(财会〔2022〕31号)，规定了“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”、“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”、“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”内容，其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的相关内容自2023年1月1日起施行。 	资产合计 	75,237,968.82 	<br /><br />其中：递延所得税资产 	75,237,968.82 	<br /><br />负债合计 	61,483,636.69 	<br /><br />其中：递延所得税负债 	61,483,636.69 	<br /><br />股东权益合计 	13,754,332.13 	<br /><br />其中：未分配利润 	13,216,249.90 	<br /><br />归属于母公司股东权益合计 	13,216,249.90 	<br /><br />少数股东权益 	538,082.23 	<br /><br />所得税费用 	-2,331,428.42 	<br /><br />净利润 	2,331,428.42 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	1,793,346.19 	<br /><br />少数股东损益 	538,082.23 	<br /><br />综合收益总额 	2,331,428.42 	<br /><br />归属于母公司股东的综合收益总额 	1,793,346.19 	<br /><br />归属于少数股东的综合收益总额 	538,082.23 	<br /><br />本集团自2023年1月1日起执行《企业会计准则解释第16号》。本集团按照本解释的要求进行衔接调整。对于在首次施行本解释的财务报表列报最早期间的期初至本解释施行日之间发生的适用本解释的单项交易，企业应当按照本解释的规定进行调整。对于在首次施行本解释的财务报表列报最早期间的期初因适用本解释的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，企业应当按照本解释和《企业会计准则第18号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。<br /><br />（2）重要会计估计变更<br /><br />2023年，发行人不存在重要会计估计变更。<br /><br />（三）发行人前期重大会计差错更正<br /><br />1、2021年<br /><br />2021年，发行人不存在前期重大会计差错更正情况。<br /><br />2、2022年<br /><br />2022年，发行人不存在前期重大会计差错更正情况。<br /><br />3、2023年<br /><br />2023年，发行人不存在前期重大会计差错更正情况。<br /><br />（四）近三年合并财务报表范围情况<br /><br />1、2021年<br /><br />图表6-2：发行人2021年合并报表范围变化情况<br /><br />时间 	变化范围 	增加或减少 	原因 	级次 	<br /><br />2021年 	恒兴黄金控股有限公司 	增加 	新设立 	二级 	<br /><br />2021年 	Cardinal Resources Limited 	增加 	新设立 	三级 	<br /><br />2021年 	莱州章鉴投资有限公司 	增加 	新设立 	三级 	<br /><br />2021年 	山东天承矿业有限公司 	增加 	新设立 	三级 	<br /><br />2021年 	山东莱州鲁地金矿有限公司 	增加 	新设立 	三级 	<br /><br />2021年 	山东地矿来金控股有限公司 	增加 	新设立 	三级 	<br /><br />2021年 	上海山金实业发展有限公司 	增加 	新设立 	三级 	<br /><br />2021年 	上海盛钜资产经营管理有限公司 	减少 	股权转让 	三级 	<br /><br />本期非同一控制下企业合并莱州章鉴投资有限公司、Cardinal Resources Limited、恒兴黄金控股有限公司，共计母子公司12户。本期同一控制下企业合并山东天承矿业有限公司、山东莱州鲁地金矿有限公司、山东地矿来金控股有限公司母子公司共计5户。山金金控资本管理有限公司新设全资子公司上海山金实业发展有限公司纳入合并报表范围。<br /><br />2021年9月29日，公司第六届董事会第十三次会议审议通过了《关于全资子公司山金金控转让资产的议案》，同意山金金控通过产权交易所以评估价673,523,158.70元为挂牌底价，转让上海盛钜资产经营管理有限公司100%股权。<br /><br />截至2021年末，本公司纳入合并范围的子公司共45户。2021年合并范围比上年度增加18户，减少1户。<br /><br />图表6-3：2021年末发行人纳入报表合并范围内的子公司<br /><br />序号 	子公司名称 	注册地 	业务性质 	持股比例(%) 	方式 	<br /><br />1 	山东黄金矿业（莱州）有限公司 	莱州 	金矿采选 	95.31 	同一控制下企业合并 	<br /><br />2 	山东黄金集团蓬莱矿业有限公司 	蓬莱 	金矿采选 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />3 	山东黄金归来庄矿业有限公司 	平邑 	金矿采选 	70.65 	同一控制下企业合并 	<br /><br />4 	山东黄金冶炼有限公司 	莱州 	金银冶炼 	100.00 	分立设立 	<br /><br />5 	山东金洲矿业集团有限公司 	乳山 	金矿采选 	60.78 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />6 	赤峰柴胡栏子黄金矿业有限公司 	赤峰 	金矿采选 	73.52 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />7 	山东金石矿业有限公司 	莱州 	矿业投资 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />8 	西和县中宝矿业有限公司 	西和 	金矿采选 	70.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />9 	福建省政和县源鑫矿业有限公司 	政和 	金矿采选 	90.31 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />10 	山东黄金矿业（鑫汇）有限公司 	青岛 	金矿采选 	66.80 	设立 	<br /><br />11 	山东黄金矿业（玲珑）有限公司 	招远 	金矿采选 	74.57 	设立 	<br /><br />12 	山东黄金矿业（沂南）有限公司 	沂南 	金铜铁矿采选 	100.00 	设立 	<br /><br />13 	山东黄金矿业（莱西）有限公司 	莱西 	矿业投资 	100.00 	设立 	<br /><br />14 	山东黄金矿业科技有限公司 	济南 	矿业技术研发 	100.00 	设立 	<br /><br />15 	山东黄金矿业（香港）有限公司 	香港 	矿业投资 	100.00 	设立 	<br /><br />16 	山金重工有限公司 	莱州 	装备制造 	100.00 	设立 	<br /><br />17 	山金金控资本管理有限公司 	上海 	投资与资产管理 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />18 	山东金洲集团富岭矿业有限公司 	乳山 	金矿采选 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />19 	山东金洲集团千岭矿业有限公司 	乳山 	金矿采选 	90.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />20 	深圳市山金矿业贵金属有限公司 	龙岗 	黄金加工 	75.00 	设立 	<br /><br />21 	极光黄金矿业有限公司 	多伦多 	黄金资源勘探 	100.00 	设立 	<br /><br />22 	山金金控（上海）贵金属投资有限公司 	上海 	贵金属投资 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />23 	山金期货有限公司 	天津 	期货经纪 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />24 	山金金控（深圳）黄金投资发展有限公司 	深圳 	黄金产业投资 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />25 	山金国际资产管理有限公司 	上海 	投资管理 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />26 	山金金泉（上海）资产管理有限公司 	上海 	资产管理 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />27 	山金金泉（上海）投资管理有限公司 	上海 	投资管理 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />28 	上海山金实业发展有限公司 	上海 	咨询与调查 	100.00 	设立 	<br /><br />29 	山东地矿来金控股有限公司 	莱州 	投资控股 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />30 	莱州鸿昇矿业投资有限公司 	莱州 	金矿采选 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />31 	莱州金盛矿业投资有限公司 	莱州 	金矿采选 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />32 	山东天承矿业有限公司 	莱州 	金矿采选 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />33 	山东莱州鲁地金矿有限公司 	莱州 	基础地质勘查 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />34 	莱州章鉴投资有限公司 	莱州 	金矿采选 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />35 	Cardinal Resources Limited 	澳大利亚 	投资控股 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />36 	Cardinal Resources Ghana Limited 	加纳 	金矿采选 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />37 	Cardinal Resources Subranum Limited 	加纳 	采矿服务 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />38 	CardinalMining Services Limited 	加纳 	采矿服务 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />39 	Cardinal Namdini Mining Limited 	加纳 	金矿采选 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />40 	Cardinal Resources Australia Limited 	澳大利亚 	投资控股 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />41 	恒兴黄金控股有限公司 	开曼 	投资控股 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />42 	Golden Planet Investments 	英属维京 	投资控股 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />43 	Tianshan GoldSecurities(HongKong) Limited 	香港 	投资控股 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />44 	新疆天山金田投资咨询有限公司 	伊宁县 	管理咨询 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />45 	新疆金川矿业有限公司 	伊宁县 	金银开采选冶 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />2、2022年<br /><br />2022年发行人合并范围无变化。<br /><br />截至2022年末，本公司纳入合并范围的子公司共45户。2022年合并范围较上年度无变化。<br /><br />图表6-4：2022年末发行人纳入报表合并范围内的子公司<br /><br />序号 	子公司名称 	注册地 	业务性质 	持股比例(%) 	方式 	<br /><br />1 	山东黄金矿业（莱州）有限公司 	莱州 	金矿采选 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />2 	山东黄金集团蓬莱矿业有限公司 	蓬莱 	金矿采选 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />3 	山东黄金归来庄矿业有限公司 	平邑 	金矿采选 	70.65 	同一控制下企业合并 	<br /><br />4 	山东黄金冶炼有限公司 	莱州 	金银冶炼 	100.00 	分立设立 	<br /><br />5 	山东金洲矿业集团有限公司 	乳山 	金矿采选 	60.78 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />6 	赤峰柴胡栏子黄金矿业有限公司 	赤峰 	金矿采选 	73.52 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />7 	山东金石矿业有限公司 	莱州 	矿业投资 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />8 	西和县中宝矿业有限公司 	西和 	金矿采选 	70.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />9 	福建省政和县源鑫矿业有限公司 	政和 	金矿采选 	90.31 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />10 	山东黄金矿业（鑫汇）有限公司 	青岛 	金矿采选 	100.00 	设立 	<br /><br />11 	山东黄金矿业（玲珑）有限公司 	招远 	金矿采选 	100.00 	设立 	<br /><br />12 	山东黄金矿业（沂南）有限公司 	沂南 	金铜铁矿采选 	100.00 	设立 	<br /><br />13 	山东黄金矿业（莱西）有限公司 	莱西 	矿业投资 	100.00 	设立 	<br /><br />14 	山东黄金矿业科技有限公司 	济南 	矿业技术研发 	100.00 	设立 	<br /><br />15 	山东黄金矿业（香港）有限公司 	香港 	矿业投资 	100.00 	设立 	<br /><br />16 	山金重工有限公司 	莱州 	装备制造 	100.00 	设立 	<br /><br />17 	山金金控资本管理有限公司 	上海 	投资与资产管理 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />18 	山东金洲集团富岭矿业有限公司 	乳山 	金矿采选 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />19 	山东金洲集团千岭矿业有限公司 	乳山 	金矿采选 	90.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />20 	深圳市山金矿业贵金属有限公司 	龙岗 	黄金加工 	75.00 	设立 	<br /><br />21 	极光黄金矿业有限公司 	多伦多 	黄金资源勘探 	100.00 	设立 	<br /><br />22 	山金金控（上海）贵金属投资有限公司 	上海 	贵金属投资 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />23 	山金期货有限公司 	天津 	期货经纪 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />24 	山金金控(深圳)黄金投资发展有限公司 	深圳 	黄金产业投资 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />25 	山金国际资产管理有限公司 	上海 	投资管理 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />26 	山金金泉（上海）资产管理有限公司 	上海 	资产管理 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />27 	山金金泉（上海）投资管理有限公司 	上海 	投资管理 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />28 	上海山金实业发展有限公司 	上海 	咨询与调查 	100.00 	设立 	<br /><br />29 	山东地矿来金控股有限公司 	莱州 	投资控股 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />30 	莱州鸿昇矿业投资有限公司 	莱州 	金矿采选 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />31 	莱州金盛矿业投资有限公司 	莱州 	金矿采选 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />32 	山东天承矿业有限公司 	莱州 	金矿采选 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />33 	山东莱州鲁地金矿有限公司 	莱州 	基础地质勘查 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />34 	莱州章鉴投资有限公司 	莱州 	金矿采选 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />35 	CardinalResourcesLimited 	澳大利亚 	投资控股 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />36 	Cardinal ResourcesGhana Limited 	加纳 	金矿采选 	85.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />37 	Cardinal ResourcesSubranum Limited 	加纳 	采矿服务 	85.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />38 	CardinalMining Services Limited 	加纳 	采矿服务 	85.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />39 	Cardinal Namdini Mining Limited 	加纳 	金矿采选 	85.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />40 	CardinalResourcesAustralia Limited 	澳大利亚 	投资控股 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />41 	恒兴黄金控股有限公司 	开曼 	投资控股 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />42 	GoldenPlanetInvestments 	英属维京 	投资控股 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />43 	Tianshan GoldSecurities(HongKong) Limited 	香港 	投资控股 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />44 	新疆天山金田投资咨询有限公司 	伊宁县 	管理咨询 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />45 	新疆金川矿业有限公司 	伊宁县 	金银开采选冶 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />3、2023年<br /><br />图表6-5：发行人2023年合并报表范围变化情况<br /><br />时间 	变化范围 	增加或减少 	原因 	级次 	<br /><br />2023年 	莱州金岸生态有限公司 	增加 	非同一控制下企业合并 	三级 	<br /><br />2023年 	银泰黄金股份有限公司 	增加 	非同一控制下企业合并 	二级 	<br /><br />2023年 	甘肃金舜矿业有限责任公司 	增加 	新设立 	二级 	<br /><br />2023年 	山东黄金职业病防治院 	增加 	新设立 	二级 	<br /><br />2023年 	山金矿山工程（山东）有限公司 	增加 	新设立 	二级 	<br /><br />本期非同一控制下企业合并莱州金岸生态有限公司、银泰黄金股份有限公司，共计母子公司16户。发行人新设子公司甘肃金舜矿业有限责任公司、山东黄金职业病防治院和山金矿山工程（山东）有限公司纳入合并报表范围。<br /><br />截至2023年末，本公司纳入合并范围的子公司共61户。2023年合并范围比上年度增加16户。<br /><br />图表6-6：2023年末发行人纳入报表合并范围内的子公司<br /><br />序号 	子公司名称 	注册地 	业务性质 	持股比例(%) 	方式 	<br /><br />1 	山东黄金矿业（莱州）有限公司 	莱州 	金矿采选 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />2 	山东黄金集团蓬莱矿业有限公司 	蓬莱 	金矿采选 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />3 	山东黄金归来庄矿业有限公司 	平邑 	金矿采选 	70.65 	同一控制下企业合并 	<br /><br />4 	山东黄金冶炼有限公司 	莱州 	金银冶炼 	100.00 	分立设立 	<br /><br />5 	山东金洲矿业集团有限公司 	乳山 	金矿采选 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />6 	山东金洲集团千岭矿业有限公司 	乳山 	金矿采选 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />7 	赤峰柴胡栏子黄金矿业有限公司 	赤峰 	金矿采选 	73.52 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />8 	山东金石矿业有限公司 	莱州 	矿业投资 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />9 	西和县中宝矿业有限公司 	西和 	金矿采选 	70.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />10 	深圳市山金矿业贵金属有限公司 	龙岗 	黄金加工 	75.00 	设立 	<br /><br />11 	福建省政和县源鑫矿业有限公司 	政和 	金矿采选 	90.31 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />12 	山东黄金矿业（鑫汇）有限公司 	青岛 	金矿采选 	100.00 	设立 	<br /><br />13 	山东黄金矿业（玲珑）有限公司 	招远 	金矿采选 	100.00 	设立 	<br /><br />14 	山东黄金矿业（沂南）有限公司 	沂南 	金铜铁矿采选 	100.00 	设立 	<br /><br />15 	山东黄金矿业（莱西）有限公司 	莱西 	金矿采选 	100.00 	设立 	<br /><br />16 	山东黄金矿业科技有限公司 	济南 	矿业技术研发 	100.00 	设立 	<br /><br />17 	山金重工有限公司 	莱州 	装备制造 	100.00 	设立 	<br /><br />18 	甘肃金舜矿业有限责任公司 	西和 	金矿采选 	60.00 	设立 	<br /><br />19 	莱州金岸生态有限公司 	莱州 	生态恢复及环保服务 	80.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />20 	山金矿山工程（山东）有限公司 	莱州 	建筑工程 	70.00 	设立 	<br /><br />21 	山金金控资本管理有限公司 	上海 	投资与资产管理 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />22 	山金金控（上海）贵金属投资有限公司 	上海 	贵金属投资 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />23 	山金期货有限公司 	天津 	期货经纪 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />24 	山金金控（深圳）黄金投资发展有限公司 	深圳 	黄金产业投资 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />25 	山金国际资产管理有限公司 	上海 	投资管理 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />26 	山金金泉（上海）私募基金管理有限公司 	上海 	资产管理 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />27 	山金金泉（上海）投资管理有限公司 	上海 	投资管理 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />28 	上海山金实业发展有限公司 	上海 	咨询与调查 	100.00 	设立 	<br /><br />29 	山东地矿来金控股有限公司 	莱州 	投资控股 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />30 	莱州鸿昇矿业投资有限公司 	莱州 	金矿采选 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />31 	莱州金盛矿业投资有限公司 	莱州 	金矿采选 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />32 	山东天承矿业有限公司 	莱州 	金矿采选 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />33 	山东莱州鲁地金矿有限公司 	莱州 	基础地质勘查 	100.00 	同一控制下企业合并 	<br /><br />34 	莱州章鉴投资有限公司 	莱州 	金矿采选 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />35 	山东黄金矿业（香港）有限公司 	香港 	矿业投资 	100.00 	设立 	<br /><br />36 	极光黄金矿业有限公司 	多伦多 	黄金资源勘探 	100.00 	设立 	<br /><br />37 	Cardinal Resources Limited 	澳大利亚 	投资控股 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />38 	Cardinal Resources Ghana Limited 	加纳 	金矿采选 	85.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />39 	Cardinal Resources Subranum Limited 	加纳 	采矿服务 	85.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />40 	Cardinal Mining Services Limited 	加纳 	采矿服务 	85.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />41 	Cardinal Namdini Mining Limited 	加纳 	金矿采选 	85.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />42 	Cardinal Resources Australia Limited 	澳大利亚 	投资控股 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />43 	恒兴黄金控股有限公司 	开曼 	投资控股 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />44 	Golden Planet Investments 	英属维京 	投资控股 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />45 	Tianshan GoidSecurities (HongKong) Limitede 	香港 	投资控股 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />46 	新疆天山金田投资咨询有限公司 	伊宁县 	管理咨询 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />47 	新疆金川矿业有限公司 	伊宁县 	金银开采选冶 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />48 	山东黄金职业病防治院 	招远 	事业单位 	100.00 	设立 	<br /><br />49 	银泰黄金股份有限公司 	内蒙古 	有色金属采选 	28.89 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />50 	内蒙古玉龙矿业股份有限公司 	内蒙古 	银、铅、锌矿开采、矿产品销售 	76.67 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />51 	芒市华盛金矿开发有限公司 	芒市 	金矿勘查、开采、冶炼、矿产品销售 	60.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />52 	银泰盛鸿供应链管理有限公司 	上海 	供应链管理等 	96.60 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />53 	宁波银泰永亨贸易有限公司 	宁波 	贸易服务 	96.60 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />54 	银泰盛鸿新加坡有限公司 	新加坡 	供应链管理等 	96.60 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />55 	上海盛蔚矿业投资有限公司 	上海 	控股公司 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />56 	吉林板庙子矿业有限公司 	白山 	金矿勘查、开采、冶炼、矿产品销售 	95.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />57 	青海大柴旦矿业有限公司 	海西州 	金矿勘查、开采、冶炼、矿产品销售 	90.00 	0.00 	<br /><br />58 	吉林银泰盛鑫矿业有限公司 	白山 	地质勘查 	85.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />59 	澳华黄金天亚（香港）有限公司 	香港 	控股公司 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />60 	洛克菲勒矿业集团有限公司 	香港 	控股公司 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />61 	黑河银泰矿业开发有限责任公司 	逊克县 	金矿勘查、开采、冶炼、矿产品销售 	100.00 	非同一控制下企业合并 	<br /><br />（五）会计师事务所变更情况<br /><br />2023年1月，公司收到天圆全事务所书面函件，天圆全事务所因内部工作安排原因，无法承接公司2022年度年报审计等工作。公司考虑到天圆全事务所的团队人员实际情况，且鉴于天圆全事务所已连续多年为公司提供审计服务，及其尚未对公司开展2022年度实质性年报审计事项，为保证公司审计工作的独立性、客观性和公允性，结合公司审计工作及未来业务拓展需求，公司将2022年度会计师事务所及内控审计机构变更为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），公司已就变更会计师事务所事宜与天圆全事务所进行了沟通，天圆全事务所对本次变更事项无异议。公司已就前述会计师事务所变更事项履行了董事会、监事会及股东大会审批程序，并进行了相关信息披露。<br /><br />二、发行人历史财务数据<br /><br />（一）发行人近三年合并财务报表<br /><br />图表6-7：发行人近三年合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年末 	2022年末 	2023年末 	<br /><br />流动资产： 				<br /><br />货币资金 	500,771.71 	963,430.75 	1,022,444.25 	<br /><br />交易性金融资产 	268,161.49 	295,990.41 	390,907.09 	<br /><br />衍生金融资产 	0.50 	- 	25,632.00 	<br /><br />应收票据 	- 	5,411.78 	19,320.97 	<br /><br />应收账款 	11,823.84 	14,118.06 	51,996.53 	<br /><br />应收款项融资 	918.00 	856.70 	716.75 	<br /><br />预付款项 	46,038.81 	82,445.18 	52,334.68 	<br /><br />其他应收款 	256,066.34 	269,883.19 	315,768.03 	<br /><br />存货 	298,375.72 	409,228.04 	884,804.72 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	- 	- 	- 	<br /><br />其他流动资产 	44,678.28 	106,161.16 	99,293.06 	<br /><br />流动资产合计 	1,426,834.70 	2,147,525.27 	2,863,218.07 	<br /><br />非流动资产： 				<br /><br />其他权益工具投资 	790.00 	790.00 	2,871.98 	<br /><br />其他非流动金融资产 	565,331.69 	516,007.40 	482,985.67 	<br /><br />长期应收款 	- 	- 	- 	<br /><br />长期股权投资 	195,362.77 	198,890.13 	252,195.12 	<br /><br />投资性房地产 	18,534.14 	17,618.98 	16,439.24 	<br /><br />固定资产 	2,682,849.74 	3,071,171.17 	4,174,603.24 	<br /><br />在建工程 	463,854.01 	612,127.44 	841,984.32 	<br /><br />使用权资产 	16,230.63 	24,723.32 	23,228.76 	<br /><br />无形资产 	1,933,576.37 	1,937,306.93 	3,252,183.42 	<br /><br />开发支出 	2,644.56 	636.02 	1,631.80 	<br /><br />商誉 	306,587.23 	315,653.70 	1,295,886.87 	<br /><br />长期待摊费用 	3,470.49 	3,577.60 	5,214.63 	<br /><br />递延所得税资产 	34,670.51 	28,946.78 	72,274.39 	<br /><br />其他非流动资产 	180,021.72 	197,189.35 	175,208.68 	<br /><br />非流动资产合计 	6,403,923.87 	6,924,638.81 	10,596,708.13 	<br /><br />资产合计 	7,830,758.57 	9,072,164.08 	13,459,926.20 	<br /><br />流动负债： 				<br /><br />短期借款 	578,369.91 	661,423.10 	2,020,740.53 	<br /><br />交易性金融负债 	958,725.53 	1,126,574.48 	78,122.08 	<br /><br />衍生金融负债 	0.37 	- 	2,014.09 	<br /><br />应付票据 	176,304.33 	335,166.67 	391,758.75 	<br /><br />应付账款 	313,851.26 	384,135.26 	663,450.88 	<br /><br />预收款项 	- 	26.97 	94.15 	<br /><br />合同负债 	14,553.08 	24,686.54 	32,735.00 	<br /><br />应付职工薪酬 	37,149.10 	38,200.85 	51,462.40 	<br /><br />应交税费 	41,242.74 	47,079.36 	73,775.09 	<br /><br />其他应付款 	959,874.83 	492,652.92 	820,993.10 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	165,135.60 	64,761.59 	666,200.62 	<br /><br />其他流动负债 	253,484.77 	291,353.49 	144,597.88 	<br /><br />流动负债合计 	3,498,691.52 	3,466,061.22 	4,945,944.57 	<br /><br />非流动负债： 				<br /><br />长期借款 	533,963.59 	1,354,830.50 	2,321,133.12 	<br /><br />应付债券 	- 	- 	- 	<br /><br />租赁负债 	9,078.14 	14,366.97 	10,836.07 	<br /><br />长期应付款 	94,031.60 	116,464.52 	118,497.78 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	- 	- 	- 	<br /><br />预计负债 	90,033.14 	76,244.22 	87,689.46 	<br /><br />递延收益 	1,316.40 	1,608.40 	1,278.69 	<br /><br />递延所得税负债 	424,181.43 	368,749.28 	644,569.43 	<br /><br />其他非流动负债 	1,141.70 	4,192.12 	4,036.71 	<br /><br />非流动负债合计 	1,153,746.01 	1,936,456.01 	3,188,041.26 	<br /><br />负债合计 	4,652,437.53 	5,402,517.23 	8,133,985.83 	<br /><br />所有者权益(或股东权益)： 			- 	<br /><br />实收资本(或股本) 	447,342.95 	447,342.95 	447,342.95 	<br /><br />其他权益工具 	624,938.68 	993,752.77 	993,837.70 	<br /><br />资本公积 	556,797.94 	436,965.68 	306,324.16 	<br /><br />减：库存股 	629.31 	- 	- 	<br /><br />其它综合收益 	-37,898.70 	9,059.47 	7,814.35 	<br /><br />专项储备 	1,664.89 	3,909.76 	68.94 	<br /><br />盈余公积 	90,446.11 	105,502.68 	113,848.03 	<br /><br />一般风险准备 	- 	- 	2,321.79 	<br /><br />未分配利润 	1,239,318.01 	1,291,170.58 	1,436,937.14 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	2,921,980.57 	3,287,703.91 	3,308,495.06 	<br /><br />少数股东权益 	256,340.47 	381,942.94 	2,017,445.31 	<br /><br />所有者权益合计 	3,178,321.04 	3,669,646.85 	5,325,940.37 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	7,830,758.57 	9,072,164.08 	13,459,926.20 	<br /><br />图表6-8：发行人近三年合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年度 	2022年度 	2023年度 	<br /><br />营业总收入 	3,393,496.05 	5,030,575.43 	5,927,527.45 	<br /><br />营业收入 	3,393,496.05 	5,030,575.43 	5,927,527.45 	<br /><br />营业总成本 	3,533,144.99 	4,797,291.15 	5,527,674.68 	<br /><br />营业成本 	3,035,080.80 	4,321,201.95 	4,943,666.00 	<br /><br />税金及附加 	63,304.13 	82,207.36 	113,598.56 	<br /><br />销售费用 	36,114.92 	17,642.14 	14,717.94 	<br /><br />管理费用 	293,008.50 	231,572.40 	250,620.21 	<br /><br />研发费用 	34,560.59 	39,956.69 	48,719.54 	<br /><br />财务费用 	71,076.06 	104,710.61 	156,352.43 	<br /><br />其中：利息费用 	73,178.20 	105,099.97 	156,827.55 	<br /><br />利息收入 	6,800.19 	8,514.66 	14,511.00 	<br /><br />加：其他收益 	2,110.36 	2,606.96 	2,849.44 	<br /><br />投资收益（损失以“-”填列） 	72,832.20 	7,821.16 	-5,976.44 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	2,182.02 	3,527.36 	1,523.72 	<br /><br />公允价值变动收益（损失以“-”填列） 	57,637.18 	-20,906.92 	-27,635.39 	<br /><br />信用减值损失（损失以“-”填列） 	300.90 	-12,665.13 	-6,151.38 	<br /><br />资产减值损失（损失以“-”填列） 	-573.15 	-57.06 	-807.64 	<br /><br />资产处置收益（损失以“-”填列） 	14,189.38 	123.27 	11.07 	<br /><br />营业利润（亏损以“-”填列） 	6,847.91 	210,206.55 	362,142.44 	<br /><br />加：营业外收入 	2,258.34 	1,103.85 	2,862.13 	<br /><br />减：营业外支出 	6,860.12 	10,672.82 	8,696.14 	<br /><br />利润总额（亏损总额以“-”填列） 	2,246.14 	200,637.57 	356,308.44 	<br /><br />减：所得税费用 	21,787.28 	58,294.39 	67,245.20 	<br /><br />净利润（净亏损以“-”填列） 	-19,541.14 	142,343.18 	289,063.24 	<br /><br />减：少数股东损益（净亏损以“-”填列） 	-172.41 	17,757.32 	56,288.18 	<br /><br />归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”填列） 	-19,368.73 	124,585.86 	232,775.05 	<br /><br />加：其他综合收益的税后净额 	-11,625.62 	46,958.17 	-1,412.90 	<br /><br />综合收益总额 	-31,166.76 	189,301.36 	287,650.34 	<br /><br />减：归属于少数股东的综合收益总额 	-172.41 	17,757.32 	56,120.41 	<br /><br />归属于母公司普通股东综合收益总额 	-30,994.35 	171,544.04 	231,529.93 	<br /><br />每股收益： 				<br /><br />基本每股收益（元/股） 	-0.09 	0.20 	0.42 	<br /><br />稀释每股收益（元/股） 	-0.09 	0.20 	0.42 	<br /><br />图表6-9：发行人近三年合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年度 	2022年度 	2023年度 	<br /><br />经营活动产生的现金流量： 				<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	4,024,554.65 	5,705,531.91 	6,164,728.33 	<br /><br />收到的税费返还 	10,334.98 	14,709.99 	38,713.18 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	2,313,261.64 	2,778,290.17 	2,895,597.45 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	6,348,151.26 	8,498,532.08 	9,099,038.96 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	3,358,903.56 	4,757,019.08 	4,967,144.35 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	363,443.36 	366,612.99 	386,784.16 	<br /><br />支付的各项税费 	123,666.56 	250,744.44 	229,644.65 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	2,319,913.51 	2,826,978.03 	2,830,589.64 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	6,165,926.99 	8,201,354.54 	8,414,162.79 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	182,224.27 	297,177.54 	684,876.17 	<br /><br />投资活动产生的现金流量： 				<br /><br />收回投资收到的现金 	36,221.18 	43,582.08 	313,032.81 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	14,203.14 	595.68 	13,212.84 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	15,211.35 	20,913.64 	338.55 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	65,246.31 	- 	500.00 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	81,193.81 	13,054.57 	238,637.42 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	212,075.78 	78,145.97 	565,721.62 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	355,590.26 	421,414.90 	918,125.19 	<br /><br />投资支付的现金 	25,853.00 	44,273.35 	421,951.93 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	- 	12,707.06 	1,018,971.58 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	91,323.51 	124,818.66 	269,046.96 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	472,766.77 	603,213.97 	2,628,095.66 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-260,690.99 	-525,068.00 	-2,062,374.04 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量： 				<br /><br />吸收投资收到的现金 	225,000.00 	623,478.00 	719,000.00 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	- 	56,478.00 	19,200.00 	<br /><br />取得借款收到的现金 	1,541,328.69 	2,535,323.54 	3,898,348.85 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	960,036.08 	1,116,780.34 	1,093,834.33 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	2,726,364.77 	4,275,581.88 	5,711,183.18 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	1,200,898.61 	1,731,332.63 	2,353,724.25 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	135,254.65 	190,117.52 	250,851.82 	<br /><br />其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 	10,350.43 	21,274.73 	20,236.62 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	1,176,131.05 	1,807,950.68 	1,662,852.26 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	2,512284.31 	3,729,400.83 	4,267,428.33 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	214,080.46 	546,181.05 	1,443,754.86 	<br /><br />汇率变动对现金的影响 	-1,324.14 	4,521.15 	-6,314.86 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	134,289.60 	322,811.74 	59,942.13 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	318,246.87 	452,536.46 	775,348.20 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	452,536.46 	775,348.20 	835,290.33 	<br /><br />（二）发行人近三年母公司财务报表<br /><br />图表6-10：发行人近三年母公司资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年末 	2022年末 	2023年末 	<br /><br />流动资产： 				<br /><br />货币资金 	87,606.75 	403,745.91 	91,535.88 	<br /><br />应收账款 	17,514.90 	54,180.95 	62,451.21 	<br /><br />应收款项融资 	- 	- 	1,500.00 	<br /><br />预付款项 	777.05 	2,104.86 	298.89 	<br /><br />其他应收款 	1,179,162.82 	1,738,401.62 	1,984,174.41 	<br /><br />存货 	3,664.43 	2,891.62 	2,440.32 	<br /><br />其他流动资产 	5,216.04 	4,260.98 	10,527.81 	<br /><br />流动资产合计 	1,293,941.99 	2,205,585.95 	2,152,928.52 	<br /><br />非流动资产： 				<br /><br />长期应收款 	- 	- 	- 	<br /><br />长期股权投资 	2,091,391.16 	2,397,914.89 	4,461,389.95 	<br /><br />其他权益工具投资 	50.00 	50.00 	50.00 	<br /><br />投资性房地产 	12,206.57 	11,582.62 	10,958.67 	<br /><br />固定资产 	268,110.22 	340,947.68 	503,882.35 	<br /><br />在建工程 	65,731.78 	78,838.03 	93,352.47 	<br /><br />使用权资产 	4,250.96 	5,128.72 	3,365.61 	<br /><br />无形资产 	112,685.25 	143,167.71 	147,065.42 	<br /><br />长期待摊费用 	1,105.47 	617.56 	837.56 	<br /><br />其他非流动资产 	13,151.45 	16,724.39 	18,710.94 	<br /><br />非流动资产合计 	2,568,682.84 	2,994,971.60 	5,239,612.97 	<br /><br />资产合计 	3,862,624.83 	5,200,557.55 	7,392,541.49 	<br /><br />流动负债： 				<br /><br />短期借款 	340,357.31 	448,361.29 	1,146,801.74 	<br /><br />交易性金融负债 	445,461.06 	601,992.72 	- 	<br /><br />应付票据 	19,059.78 	56,327.60 	58,345.44 	<br /><br />应付账款 	59,348.71 	71,549.07 	95,784.44 	<br /><br />预收款项 	- 	- 	24.63 	<br /><br />合同负债 	124.59 	92.83 	137.85 	<br /><br />应付职工薪酬 	1,790.90 	4,150.78 	8,397.48 	<br /><br />应交税费 	3,209.71 	4,940.18 	3,190.56 	<br /><br />其他应付款 	20,720.08 	23,425.34 	30,593.67 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	153,123.70 	25,102.22 	123,217.40 	<br /><br />其他流动负债 	251,590.32 	271,497.03 	131,636.35 	<br /><br />流动负债合计 	1,294,786.14 	1,507,439.06 	1,598,129.55 	<br /><br />非流动负债： 				<br /><br />长期借款 	103,300.00 	737,597.00 	2,554,615.00 	<br /><br />应付债券 	- 	- 	- 	<br /><br />租赁负债 	3,274.94 	3,507.68 	2,565.79 	<br /><br />长期应付款 	25,482.82 	53,293.29 	50,477.26 	<br /><br />预计负债 	2,608.94 	3,047.58 	3,276.77 	<br /><br />递延收益 	103.17 	50.00 	50.00 	<br /><br />非流动负债合计 	134,769.87 	797,495.55 	2,610,984.81 	<br /><br />负债合计 	1,429,556.01 	2,304,934.60 	4,209,114.36 	<br /><br />所有者权益(或股东权益)： 				<br /><br />实收资本(或股本) 	447,342.95 	447,342.95 	447,342.95 	<br /><br />其他权益工具 	624,938.68 	993,752.77 	993,837.70 	<br /><br />资本公积 	638,367.62 	638,367.62 	921,133.11 	<br /><br />专项储备 	- 	851.04 	14.26 	<br /><br />盈余公积 	107,493.68 	122,550.25 	130,895.60 	<br /><br />未分配利润 	614,925.90 	692,758.31 	690,203.51 	<br /><br />所有者权益合计 	2,433,068.82 	2,895,622.94 	3,183,427.13 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	3,862,624.83 	5,200,557.55 	7,392,541.49 	<br /><br />图表6-11：发行人近三年母公司利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年度 	2022年度 	2023年度 	<br /><br />营业总收入 	87,514.00 	202,003.42 	246,075.01 	<br /><br />减：营业成本 	70,556.22 	91,568.02 	108,588.54 	<br /><br />税金及附加 	4,128.63 	8,288.16 	15,459.00 	<br /><br />销售费用 	1,344.67 	1,454.87 	1,282.08 	<br /><br />管理费用 	54,854.88 	63,140.35 	72,507.07 	<br /><br />研发费用 	3,615.64 	6,233.23 	8,126.87 	<br /><br />财务费用 	19,189.06 	15,512.19 	38,140.66 	<br /><br />其中：利息费用 	36,408.16 	53,608.16 	83,611.64 	<br /><br />利息收入 	17,968.70 	39,275.78 	46,146.22 	<br /><br />加：其他收益 	347.38 	202.90 	360.69 	<br /><br />投资收益（损失以“-”填列） 	97,727.87 	135,577.70 	83,031.68 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	2,229.36 	3,523.94 	3,083.57 	<br /><br />公允价值变动收益（损失以“-”填列） 	- 	- 	0.00 	<br /><br />信用减值损失（损失以“-”填列） 	-27.56 	-42.27 	32.72 	<br /><br />资产减值损失（损失以“-”填列） 	- 	- 	0.00 	<br /><br />资产处置收益（损失以“-”填列） 	14,811.13 	11.19 	-24.57 	<br /><br />营业利润（亏损以“-”填列） 	46,683.71 	151,556.11 	85,371.31 	<br /><br />加：营业外收入 	402.04 	328.11 	238.29 	<br /><br />减：营业外支出 	902.59 	1,318.51 	2,156.07 	<br /><br />利润总额（亏损总额以“-”填列） 	46,183.16 	150,565.71 	83,453.53 	<br /><br />减：所得税费用 	- 	- 	- 	<br /><br />净利润（净亏损以“-”填列） 	46,183.16 	150,565.71 	83,453.53 	<br /><br />综合收益总额 	46,183.16 	150,565.71 	83,453.53 	<br /><br />图表6-12：发行人近三年母公司现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年度 	2022年度 	2023年度 	<br /><br />经营活动产生的现金流量： 				<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	76,183.19 	159,433.67 	228,384.70 	<br /><br />收到的税费返还 	0.02 	2,072.04 	2,723.52 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	1,247,612.38 	1,947,458.48 	2,114,061.56 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	1,323,795.59 	2,108,964.18 	2,345,169.77 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	13,682.93 	39,441.80 	66,570.10 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	62,682.18 	63,691.16 	75,047.01 	<br /><br />支付的各项税费 	4,272.77 	8,214.09 	22,777.81 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	1,684,874.84 	2,382,015.44 	2,141,709.53 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	1,765,512.72 	2,493,362.48 	2,306,104.45 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-441,717.13 	-384,398.30 	39,065.33 	<br /><br />投资活动产生的现金流量： 				<br /><br />取得投资收益收到的现金 	869.35 	21,957.90 	281,076.33 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	14,435.19 	20,730.50 	168.03 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	- 	- 	- 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	8.44 	24.74 	791,846.31 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	15,312.98 	42,713.14 	1,073,090.66 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	50,553.42 	58,082.96 	165,619.72 	<br /><br />投资支付的现金 	3,000.00 	253,000.00 	1,671,570.71 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	- 	62,707.06 	- 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	1,125.65 	101,815.06 	1,203,342.70 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	54,679.07 	475,605.09 	3,040,533.12 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-39,366.09 	-432,891.95 	-1,967,442.46 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量： 				<br /><br />吸收投资收到的现金 	225,000.00 	367,000.00 	399,800.00 	<br /><br />取得借款收到的现金 	983,734.72 	2,005,642.01 	3,108,981.85 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	446,406.07 	657,216.70 	1,036,898.04 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	1,655,140.79 	3,029,858.71 	4,545,679.89 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	643,500.00 	1,370,601.00 	1,742,902.00 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	71,166.93 	106,174.29 	147,650.27 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	438,684.46 	527,279.00 	941,441.04 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	1,153,351.39 	2,004,054.29 	2,831,993.32 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	501,789.40 	1,025,804.43 	1,713,686.57 	<br /><br />汇率变动对现金的影响 	-45.72 	102.56 	24.74 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	20,660.46 	208,616.74 	-214,665.83 	<br /><br />期初现金及现金等价物余额 	62,053.78 	82,714.24 	291,330.98 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	82,714.24 	291,330.98 	76,665.15 	<br /><br />三、发行人财务情况分析<br /><br />（一）资产结构分析<br /><br />图表6-13：发行人近三年末资产结构表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2021年末 	2022年末 	2023年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />流动资产： 							<br /><br />货币资金 	500,771.71 	6.39 	963,430.75 	10.62 	1,022,444.25 	7.60 	<br /><br />交易性金融资产 	268,161.49 	3.42 	295,990.41 	3.26 	390,907.09 	2.90 	<br /><br />衍生金融资产 	0.50 	0.00 	- 	- 	25,632.00 	0.19 	<br /><br />应收票据 	- 	- 	5,411.78 	0.06 	19,320.97 	0.14 	<br /><br />应收账款 	11,823.84 	0.15 	14,118.06 	0.16 	51,996.53 	0.39 	<br /><br />应收款项融资 	918.00 	0.01 	856.70 	0.01 	716.75 	0.01 	<br /><br />预付款项 	46,038.81 	0.59 	82,445.18 	0.91 	52,334.68 	0.39 	<br /><br />其他应收款 	256,066.34 	3.27 	269,883.19 	2.97 	315,768.03 	2.35 	<br /><br />存货 	298,375.72 	3.81 	409,228.04 	4.51 	884,804.72 	6.57 	<br /><br />其他流动资产 	44,678.28 	0.57 	106,161.16 	1.17 	99,293.06 	0.74 	<br /><br />流动资产合计 	1,426,834.70 	18.22 	2,147,525.27 	23.67 	2,863,218.07 	21.27 	<br /><br />非流动资产： 							<br /><br />其他权益工具投资 	790.00 	0.01 	790.00 	0.01 	2,871.98 	0.02 	<br /><br />其他非流动金融资产 	565,331.69 	7.22 	516,007.40 	5.69 	482,985.67 	3.59 	<br /><br />长期应收款 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期股权投资 	195,362.77 	2.49 	198,890.13 	2.19 	252,195.12 	1.87 	<br /><br />投资性房地产 	18,534.14 	0.24 	17,618.98 	0.19 	16,439.24 	0.12 	<br /><br />固定资产 	2,682,849.74 	34.26 	3,071,171.17 	33.85 	4,174,603.24 	31.02 	<br /><br />在建工程 	463,854.01 	5.92 	612,127.44 	6.75 	841,984.32 	6.26 	<br /><br />使用权资产 	16,230.63 	0.21 	24,723.32 	0.27 	23,228.76 	0.17 	<br /><br />无形资产 	1,933,576.37 	24.69 	1,937,306.93 	21.35 	3,252,183.42 	24.16 	<br /><br />开发支出 	2,644.56 	0.03 	636.02 	0.01 	1,631.80 	0.01 	<br /><br />商誉 	306,587.23 	3.92 	315,653.70 	3.48 	1,295,886.87 	9.63 	<br /><br />长期待摊费用 	3,470.49 	0.04 	3,577.60 	0.04 	5,214.63 	0.04 	<br /><br />递延所得税资产 	34,670.51 	0.44 	28,946.78 	0.32 	72,274.39 	0.54 	<br /><br />其他非流动资产 	180,021.72 	2.30 	197,189.35 	2.17 	175,208.68 	1.30 	<br /><br />非流动资产合计 	6,403,923.87 	81.78 	6,924,638.81 	76.33 	10,596,708.13 	78.73 	<br /><br />资产合计 	7,830,758.57 	100.00 	9,072,164.08 	100.00 	13,459,926.20 	100.00 	<br /><br />近三年发行人资产总额保持了较快的增长速度，2021年-2023年末，发行人总资产分别为7,830,758.57万元、9,072,164.08万元和13,459,926.20万元。截至2023年末，发行人资产总额为13,459,926.20万元，较2022年末增加4,387,762.12万元，增幅为48.37%。<br /><br />从发行人资产构成来看，2021年-2023年末发行人非流动资产占总资产的比例分别为81.78%、76.33%和78.73%，非流动资产占比较高，符合矿业企业特点。<br /><br />1、流动资产构成<br /><br />（1）货币资金<br /><br />货币资金主要包括库存现金、银行存款、其他货币资金等。2021年-2023年末，公司货币资金余额分别为500,771.71万元、963,430.75万元和1,022,444.25万元，分别占总资产的6.39%、10.62%和7.60%。公司货币资金持有量比较充裕。2022年末发行人货币资金较2021年末增加462,659.04万元，增幅为92.39%，主要原因是期末公司备付股权收购款所致。2023年末发行人货币资金较2022年末增加59,013.50万元，增幅为6.13%。<br /><br />图表6-14：发行人2023年末货币资金结构<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />库存现金 	64.87 	39.34 	<br /><br />银行存款 	234,193.77 	343,481.12 	<br /><br />其他货币资金 	467,307.36 	320,225.08 	<br /><br />存放财务公司存款 	320,878.25 	299,685.21 	<br /><br />合计 	1,022,444.25 	963,430.75 	<br /><br />其中：存放在境外的款项总额 	47,056.54 	67,138.33 	<br /><br />截至2023年末，发行人受限资金情况如下：<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末余额 	2022年末余额 	<br /><br />土地复垦及环境治理保证金 	31,940.86 	24,688.44 	<br /><br />票据保证金 	143,514.93 	60,060.84 	<br /><br />履约保证金 	281.00 	61.00 	<br /><br />期货保证金 	1,282.06 	- 	<br /><br />ETC保证金 	- 	2.26 	<br /><br />黄金交易准备金 	- 	270.00 	<br /><br />信用保证金 	9,605.15 	3,000.00 	<br /><br />并购款诚意金 	- 	100,000.00 	<br /><br />法院冻结资金 	179.64 	- 	<br /><br />其他 	350.28 	- 	<br /><br />合计 	187,153.91 	188,082.55 	<br /><br />（2）交易性金融资产<br /><br />2021年-2023年末，公司交易性金融资产为268,161.49万元、295,990.41万元和390,907.09万元，分别占总资产的3.42%、3.26%和2.90%。2022年末，发行人交易性金融资产295,990.41万元，较2021年末增加27,828.92万元，增幅为10.38%，主要是因为发行人子公司股票等权益工具投资增加。2023年末，发行人交易性金融资产390,907.09万元，较2022年末增加94,916.68万元，增幅为32.07%，主要原因是2023年度并购银泰黄金增加及新增银行理财产品所致。<br /><br />（3）应收票据<br /><br />2021年-2023年末，公司应收票据为0.00万元、5,411.78万元和19,320.97万元，分别占总资产的0.00%、0.06%和0.14%。2023年末，发行人应收票据19,320.97万元，较2022年末增加13,909.19万元，增幅为257.02%，主要原因是子公司业务开展导致期末未到期应收票据增加。<br /><br />（4）应收账款<br /><br />公司的应收账款主要为售金款、部分金额来自并购MAS后应收售金款等。2021年-2023年末，公司应收账款金额分别为11,823.84万元、14,118.06万元和51,996.53万元，分别占总资产的0.15%、0.16%和0.39%，总体金额占比较小。2023年末，发行人应收账款为51,996.53万元，较2022年末增加37,878.47万元，增幅为268.30%，主要原因是子公司应收售金款增加所致。<br /><br />图表6-15：2023年末发行人前五名的应收账款情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	期末余额 	占应收账款期末余额合计数的比例 	坏账准备期末余额 	<br /><br />单位1 	28,660.50 	53.05 	- 	<br /><br />单位2 	6,254.75 	11.58 	314.99 	<br /><br />单位3 	2,210.45 	4.09 	110.52 	<br /><br />单位4 	1,939.58 	3.59 	96.98 	<br /><br />单位5 	1,662.70 	3.08 	107.20 	<br /><br />合计 	40,727.98 	75.39 	629.69 	<br /><br />图表6-16：2023年末发行人应收账款余额按账龄分布明细<br /><br />单位：万元<br /><br />账龄 	期末账面余额 	占比 	<br /><br />1年（含）以内 	52,385.76 	96.97% 	<br /><br />1至2年 	693.73 	1.28% 	<br /><br />2至3年 	57.17 	0.11% 	<br /><br />3至4年 	171.33 	0.32% 	<br /><br />4至5年 	0.90 	0.00% 	<br /><br />5年以上 	716.41 	1.33% 	<br /><br />合计 	54,025.30 	100.00% 	<br /><br />对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，确定坏账准备计提的比例。公司对于应收账款按两种方式分别进行分类后，根据不同方式计提坏账准备，截至2023年末，公司计提应收账款坏账准备如下：<br /><br />图表6-17：2023年末公司计提应收账款坏账准备情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />类别 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面价值 	账面余额 	坏账准备 	账面价值 	<br /><br />金额 	比例 	金额 	计提比例 	金额 	比例 	金额 	计提比例 	<br /><br />按单项金额单独计提坏账准备的应收账款 	- 	- 	- 	- 	- 	1,508.16 	9.84 	- 	- 	1,508.16 	<br /><br />按组合计提坏账准备 	54,025.30 	100 	2,028.77 	3.76 	51,996.53 	13,814.08 	90.16 	1,204.18 	8.72 	12,609.90 	<br /><br />合计 	54,025.30 	- 	2,028.77 	- 	51,996.53 	15,322.24 	- 	1,204.18 	- 	14,118.06 	<br /><br />（5）预付款项<br /><br />2021-2023年末，公司预付账款金额分别为46,038.81万元、82,445.18万元和52,334.68万元，分别占总资产的0.59%、0.91%和0.39%。2022年末，发行人预付账款金额为82,445.18万元，较2021年末增加了36,406.37万元，增幅79.08%，主要原因是子公司预付购金款增加所致。2023年末，发行人预付账款金额为52,334.68万元，较2022年末减少30,110.50万元，降幅为36.52%，主要原因是子公司预付购金款减少所致。<br /><br />图表6-18：2023年末公司预付款项按账龄分布明细<br /><br />单位：万元<br /><br />账龄 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />1年以内 	51,807.12 	79,906.44 	<br /><br />1至2年 	126.48 	944.73 	<br /><br />2至3年 	361.09 	1,527.03 	<br /><br />3年以上 	39.99 	66.99 	<br /><br />合计 	52,334.68 	82,445.18 	<br /><br />（6）其他应收款<br /><br />2021-2023年末，发行人其他应收款金额分别为256,066.34万元、269,883.19万元和315,768.03万元，分别占总资产的3.27%、2.97%和2.35%。2022年末发行人其他应收款金额为269,883.19万元，较2021年末增加了13,816.85万元，增幅为5.40%，主要原因是应收股利增加所致。2023年末发行人其他应收款金额为315,768.03万元，较2022年末增加45,884.84万元，增幅为17.00%，主要系保证金增加所致。<br /><br />图表6-19：2023年末其他应收款按账龄分布明细<br /><br />单位：万元<br /><br />账龄 	期末账面余额 	<br /><br />1年以内 	298,459.83 	<br /><br />1至2年 	41,901.59 	<br /><br />2至3年 	1,153.29 	<br /><br />3至4年 	3,283.06 	<br /><br />4至5年 	317.67 	<br /><br />5年以上 	9,540.53 	<br /><br />合计 	354,655.97 	<br /><br />图表6-20：2023年末按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />单位名称 	款项性质 	期末余额 	账龄 	占其他应收款期末余额合计数的比例 	坏账准备期末余额 	<br /><br />单位1 	保证金、代垫款 	75,107.30 	1年内 	21.18 	- 	<br /><br />单位2 	保证金 	66,821.50 	1年内 	18.84 	- 	<br /><br />单位3 	保证金 	53,182.76 	1年内 	15 	- 	<br /><br />单位4 	保证金 	29,226.25 	1年内 	8.24 	- 	<br /><br />单位5 	往来款 	29,121.98 	1-2年 	8.21 	19,927.76 	<br /><br />合计 	/ 	253,459.80 	/ 	71.47 	19,927.76 	<br /><br />（7）存货<br /><br />公司存货主要包括原材料、在产品、库存商品等。2021-2023年末，公司存货金额为298,375.72万元、409,228.04万元和884,804.72万元，分别占总资产的3.81%、4.51%和6.57%。2022年末发行人存货金额为409,228.04万元，较2021<br /><br />年末增加了110,852.32万元，增幅为37.15%，主要原因为子公司期末未销售外购合质金及黄金租赁增加所致。2023年末发行人存货金额为884,804.72万元，较2022年末增加475,576.68万元，增幅为116.21%。主要原因为2023年度并购银泰黄金增加所致。<br /><br />图表6-21：2023年末公司存货具体明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	存货跌价准备/合同履约成本减值准备 	账面价值 	账面余额 	存货跌价准备/合同履约成本减值准备 	账面价值 	<br /><br />原材料 	46,542.37 	20.15 	46,522.23 	15,699.62 	38.69 	15,660.93 	<br /><br />在产品 	443,483.65 	- 	443,483.65 	219,633.56 	- 	219,633.56 	<br /><br />库存商品 	338,152.26 	- 	338,152.26 	131,573.16 	- 	131,573.16 	<br /><br />周转材料 	42,772.65 	- 	42,772.65 	35,309.42 	- 	35,309.42 	<br /><br />消耗性生物资产 	2,693.33 	370.28 	2,323.05 	2,693.33 	- 	2,693.33 	<br /><br />合同履约成本 	113.46 	- 	113.46 	20.54 	- 	20.54 	<br /><br />委托加工物资 	1,464.34 	- 	1,464.34 	4,337.10 	- 	4,337.10 	<br /><br />发出商品 	9,973.08 	- 	9,973.08 	- 	- 	- 	<br /><br />合计 	885,195.15 	390.43 	884,804.72 	409,266.74 	38.69 	409,228.04 	<br /><br />（8）其他流动资产<br /><br />2021-2023年末，发行人其他流动资产余额分别为44,678.28万元、106,161.16万元和99,293.06万元，分别占总资产的0.57%、1.17%和0.74%。发行人其他流动资产主要包括留抵进项税、预缴所得税等。2022年末发行人其他流动资产金额为106,161.16万元，较2021年末增加61,482.88万元，增幅为137.61%，主要原因是子公司待抵扣增值税进项税增加所致。2023年末发行人其他流动资产金额为99,293.06万元，较2022年末减少6,868.10万元，降幅为6.47%。<br /><br />图表6-22：2023年末发行人其他流动资产明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />租出黄金 	56,637.38 	36,125.66 	<br /><br />留抵进项税 	33,304.04 	47,655.85 	<br /><br />预交贝拉德罗金矿股权、债权保险费 	2,356.26 	2,375.08 	<br /><br />预交所得税 	4,198.29 	10,514.56 	<br /><br />待摊费用 	577.63 	639.49 	<br /><br />预交其他税费 	1,808.95 	5,173.57 	<br /><br />结构化主体其他资产 	336.12 	3,649.67 	<br /><br />其他 	74.39 	27.29 	<br /><br />合计 	99,293.06 	106,161.16 	<br /><br />2、非流动资产构成<br /><br />在非流动资产中，固定资产、在建工程和无形资产占比较高。2021-2023年末，三项资产合计值占发行人当期资产总额的比例分别为 64.88%、61.95%和61.43%，符合发行人的行业特征。<br /><br />（1）其他权益工具投资<br /><br />2021-2023年末，公司其他权益工具投资金额分别是790.00万元、790.00万元和2,871.98万元，占总资产的比例为0.01%、0.01%和0.02%，整体占比较小。2023年末发行人其他权益工具投资为2,871.98万元，较2022年末增加2,081.98万元，增幅为263.54%，原因主要是2023年度并购银泰黄金增加所致。<br /><br />（2）长期股权投资<br /><br />长期股权投资主要包括对子公司和联营企业的投资。2021-2023年末，公司长期股权投资金额分别是195,362.77万元、198,890.13万元和252,195.12万元，占总资产的比例为2.49%、2.19%和1.87%。2022年末发行人长期股权投资为198,890.13万元，较2021年末增加3,527.36万元，增幅1.81%，变动不大。2023年末发行人长期股权投资为252,195.12万元，较2022年末增加53,304.99万元，增幅为26.80%，主要系对莱州汇金矿业投资有限公司追加投资及权益法下确认的投资收益增加所致。<br /><br />图表6-23：2023年末长期股权投资明细<br /><br />单位：万元<br /><br />被投资单位 	期初余额 	本期增减变动 	期末余额 	<br /><br />追加投资 	权益法下确认的投资损益 	宣告发放现金股利或利润 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	108,149.88 	- 	3,083.57 	3,419.01 	107,814.44 	<br /><br />上海利得山金资产管理有限公司 	409.20 	- 	1.61 	- 	410.81 	<br /><br />莱州汇金矿业投资有限公司 	90,331.05 	55,200.28 	-1,561.46 	- 	143,969.86 	<br /><br />合计 	198,890.13 	55,200.28 	1,523.72 	3,419.01 	252,195.12 	<br /><br />（3）固定资产<br /><br />发行人固定资产主要包括房屋及建筑物、通用设备、专用设备等。2021-2023年末，公司固定资产金额分别为 2,682,849.74万元、3,071,171.17万元和4,174,603.24万元，占总资产的比例为34.26%、33.85%和31.02%。2022年末发行人固定资产金额3,071,171.17万元，较2021年末增加388,321.43万元，增幅14.47%，主要由于房屋建筑物和设备增加所致。2023年末发行人固定资产金额4,174,603.24万元，较2022年末增加1,103,432.07万元，增幅为35.93%，主要原因是2023年度并购银泰黄金后专用设备增加所致。<br /><br />图表6-24：2023年末公司固定资产（不含固定资产清理）明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	房屋及建筑物 	通用设备 	专用设备 	家具、用具、装具及其他 	合计 	<br /><br />一、账面原值： 	<br /><br />1.期初余额 	4,298,842.92 	311,592.82 	754,116.31 	3,177.93 	5,367,729.99 	<br /><br />2.本期增加金额 	1,435,542.54 	58,451.60 	266,729.72 	4,966.23 	1,765,690.09 	<br /><br />（1）购置 	200,692.18 	25,680.13 	19,319.43 	340.75 	246,032.49 	<br /><br />（2）在建工程转入 	742,959.21 	20,532.65 	65,385.98 	- 	828,877.84 	<br /><br />（3）企业合并增加 	465,235.58 	12,235.14 	175,239.01 	4,623.99 	657,333.73 	<br /><br />（4）其他 	4,206.06 	- 	- 	- 	4,206.06 	<br /><br />外币报表折算差额 	22,449.51 	3.67 	6,785.30 	1.49 	29,239.98 	<br /><br />3.本期减少金额 	4,091.16 	15,217.36 	28,518.89 	742.49 	48,569.90 	<br /><br />（1）处置或报废 	2,068.99 	14,814.07 	20,854.54 	742.49 	38,480.09 	<br /><br />（2）其他 	2,022.17 	403.29 	7,664.35 	- 	10,089.81 	<br /><br />4.期末余额 	5,730,294.30 	354,827.05 	992,327.15 	7,401.67 	7,084,850.17 	<br /><br />二、累计折旧 	<br /><br />1.期初余额 	1,619,201.01 	188,267.42 	480,877.18 	1,467.11 	2,289,812.71 	<br /><br />2.本期增加金额 	444,044.58 	30,256.96 	170,492.42 	4,085.69 	648,879.65 	<br /><br />（1）计提 	209,491.01 	24,197.44 	57,479.41 	458.54 	291,626.40 	<br /><br />（2）企业合并增加 	220,323.20 	6,090.28 	108,071.97 	3,593.23 	338,078.68 	<br /><br />（3）其他 	832.19 	- 	- 	- 	832.19 	<br /><br />外币报表折算差额 	13,398.17 	-30.76 	4,941.04 	33.91 	18,342.38 	<br /><br />3.本期减少金额 	2,284.67 	13,851.00 	19,030.47 	657.15 	35,823.30 	<br /><br />（1）处置或报废 	1,331.52 	13,623.86 	17,789.38 	657.15 	33,401.91 	<br /><br />（2）其他 	953.16 	227.15 	1,241.09 	- 	2,421.39 	<br /><br />4.期末余额 	2,060,960.92 	204,673.37 	632,339.12 	4,895.65 	2,902,869.06 	<br /><br />三、减值准备 	<br /><br />1.期初余额 	9,137.59 	29.09 	6.54 	- 	9,173.22 	<br /><br />2.本期增加金额 	1,543.37 	54.42 	18.01 	- 	1,615.80 	<br /><br />（1）计提 	354.45 	54.42 	18.01 	- 	426.88 	<br /><br />（2）企业合并增加 	1,149.12 	- 	- 	- 	1,149.12 	<br /><br />外币报表折算差额 	39.80 	- 	- 	- 	39.80 	<br /><br />3.本期减少金额 	134.34 	39.13 	6.43 	- 	179.90 	<br /><br />（1）处置或报废 	134.34 	39.13 	6.43 	- 	179.90 	<br /><br />4.期末余额 	10,546.62 	44.39 	18.11 	- 	10,609.12 	<br /><br />四、账面价值 	<br /><br />1.期末账面价值 	3,658,786.76 	150,109.29 	359,969.92 	2,506.02 	4,171,371.99 	<br /><br />2.期初账面价值 	2,670,504.32 	123,296.31 	273,232.60 	1,710.83 	3,068,744.05 	<br /><br />（4）在建工程<br /><br />发行人在建工程主要包括与公司主营业务相关的地质探矿、建筑工程、井巷工程开采工程等。2021-2023年末，公司在建工程分别为 463,854.01万元、612,127.44万元和841,984.32万元，占发行人总资产的比例为5.92%、6.75%和6.26%。2022年末较2021年末增加148,273.43万元，增幅31.97%，主要是因为主要原因是子公司加大基建工程项目建设投入所致。2023年末较2022年末增加229,856.88万元，增幅为37.55%，主要原因是2023年度并购银泰黄金、三山岛技术改造工程及纳穆蒂尼建设工程项目等项目持续投入所致。<br /><br />图表6-25：2023年末在建工程情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />在建工程 	827,360.99 	595,023.11 	<br /><br />工程物资 	14,623.33 	17,104.33 	<br /><br />合计 	841,984.32 	612,127.44 	<br /><br />（5）无形资产<br /><br />发行人无形资产主要包括土地使用权、专利权、特许权、软件、商标权、矿权等。2021-2023年末，公司无形资产金额分别为1,933,576.37万元、1,937,306.93万元和3,252,183.42万元，占总资产的比例为24.69%、21.35%和24.16%。2022年末无形资产金额较2021年末增加3,730.56万元，增幅为0.19%，变动不大。2023年末无形资产金额较2022年末增加1,314,876.49万元，增幅为67.87%，主<br /><br />要原因是2023年度并购银泰黄金带来土地使用权、矿权及软件增加所致，矿权的获取是公司扩大规模，提高产能的重要前提，符合黄金生产企业的特点。<br /><br />图表6-26：2023年末公司无形资产情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	土地使用权 	矿权 	软件 	著作权 	专利权 	非专利技术 	其他 	合计 	<br /><br />一、账面原值 	<br /><br />1.期初余额 	81,769.40 	2,596,627.86 	13,606.98 	316.84 	7,157.01 	2,864.44 	1,014.28 	2,703,356.80 	<br /><br />2.本期增加金额 	78,603.41 	1,469,578.69 	9,837.07 	15.98 	3,166.18 	2,955.06 	12.29 	1,564,168.69 	<br /><br />（1）购置 	8,646.75 	99,720.28 	805.51 	- 	- 	2,955.06 	0.10 	112,127.71 	<br /><br />（2）内部研发 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />（3）企业合并增加 	69,956.66 	1,350,183.61 	2,871.43 	- 	16.78 	- 	12.19 	1,423,040.67 	<br /><br />（4）在建工程转入 	- 	8,029.30 	6,050.89 	- 	- 	- 	- 	14,080.20 	<br /><br />（5）其他 	- 	5,646.33 	119.20 	15.98 	3,149.40 	- 	- 	8,930.91 	<br /><br />（6）外币报表折算差额 	- 	5,999.16 	-9.96 	- 	- 	- 	- 	5,989.20 	<br /><br />3.本期减少金额 	- 	5,660.54 	- 	- 	- 	- 	- 	5,660.54 	<br /><br />（1）处置 	- 	2,690.49 	- 	- 	- 	- 	- 	2,690.49 	<br /><br />（2）其他 	- 	2,970.06 	- 	- 	- 	- 	- 	2,970.06 	<br /><br />4.期末余额 	160,372.81 	4,060,546.02 	23,444.05 	332.82 	10,323.19 	5,819.50 	1,026.56 	4,261,864.95 	<br /><br />二、累计摊销 	<br /><br />1.期初余额 	20,350.88 	671,019.54 	7,630.60 	41.31 	3,505.24 	351.82 	739.16 	703,638.55 	<br /><br />2.本期增加金额 	12,708.21 	226,535.60 	3,353.47 	32.39 	605.43 	492.87 	67.59 	243,795.55 	<br /><br />（1）计提 	3,641.85 	100,779.77 	1,872.19 	32.39 	604.32 	492.87 	62.44 	107,485.84 	<br /><br />（2）其他 	9,066.36 	125,755.83 	1,481.27 	- 	1.11 	- 	5.14 	136,309.72 	<br /><br />（3）外币报表折算差额 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />3.本期减少金额 	- 	163.90 	- 	- 	- 	- 	- 	163.90 	<br /><br />（1）处置 	- 	163.90 	- 	- 	- 	- 	- 	163.90 	<br /><br />（2）其他 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />4.期末余额 	33,059.09 	897,391.24 	10,984.07 	73.70 	4,110.68 	844.69 	806.74 	947,270.21 	<br /><br />三、减值准备 	<br /><br />1.期初余额 	803.67 	61,607.65 	- 	- 	- 	- 	- 	62,411.32 	<br /><br />2.本期增加金额 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />3.本期减少金额 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />4.期末余额 	803.67 	61,607.65 	- 	- 	- 	- 	- 	62,411.32 	<br /><br />四、账面价值 	<br /><br />1.期末账面价值 	126,510.05 	3,101,547.13 	12,459.98 	259.11 	6,212.51 	4,974.81 	219.82 	3,252,183.42 	<br /><br />2.期初账面价值 	60,614.85 	1,864,000.68 	5,976.37 	275.53 	3,651.76 	2,512.61 	275.12 	1,937,306.93 	<br /><br />（6）商誉<br /><br />发行人收购子公司合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量，在合并财务报表中单独列报。商誉对应的子公司均为矿山生产企业，商誉所在矿山企业为其对应的资产组。2021-2023年末，发行人商誉金额分别为 306,587.23万元、315,653.70万元和1,295,886.87万元，占总资产的比例为3.92%、3.48%和9.63%。2022年末商誉金额较2021年末增加9,066.47万元，增幅为2.96%，变动不大。2023年末商誉金额较2022年末增加980,233.17万元，增幅为310.54%，主要原因是2023年度并购银泰黄金产生。<br /><br />图表6-27：2023年末商誉情况<br /><br />单位：万元<br /><br />被投资单位名称或形成商誉的事项 	期初余额 	本期增加 	本期减少 	期末余额 	<br /><br />企业合并形成 	汇率变动 	处置 	计提减值 		<br /><br />赤峰柴胡栏子黄金矿业有限公司 	11,758.64 	- 	- 	- 	- 	11,758.64 	<br /><br />本公司新城金矿（注1） 	120,929.00 	- 	- 	- 	- 	120,929.00 	<br /><br />西和县中宝矿业有限公司 	17,821.98 	- 	- 	- 	- 	17,821.98 	<br /><br />福建省政和县源鑫矿业有限公司 	9,796.62 	- 	- 	- 	- 	9,796.62 	<br /><br />山东黄金集团蓬莱矿业有限公司 	4,217.37 	- 	- 	- 	- 	4,217.37 	<br /><br />山东黄金归来庄矿业有限公司 	5,677.03 	- 	- 	- 	- 	5,677.03 	<br /><br />MineraAndinaDelSolS.R.L（注2） 	107,224.20 	- 	1,818.22 	- 	- 	109,042.42 	<br /><br />山金期货有限公司 	5,357.60 	- 	- 	- 	- 	5,357.60 	<br /><br />山东地矿来金控股有限公司（注3） 	33,942.70 	- 	- 	- 	- 	33,942.70 	<br /><br />恒兴黄金控股有限公司 	8,725.19 	- 	- 	- 	- 	8,725.19 	<br /><br />银泰黄金股份有限公司 	- 	978,414.96 	- 	- 	- 	978,414.96 	<br /><br />合计 	325,450.32 	978,414.96 	1,818.22 	- 	- 	1,305,683.49 	<br /><br />注：1、本公司非同一控制下企业合并子公司山东金石矿业有限公司于2021年12月将曲家地区金矿勘探探矿权无偿划拨给本公司新城金矿，与收购该探矿权资产组产生的相关商誉一并计入本公司。<br /><br />2、本公司香港子公司于2017年 6月收购 MineraAndinaDelSolS.R.L.形成的商誉为153,956,000.00美元，本期因汇率变动导致人民币金额增加18,182,203.60元。<br /><br />3、本公司非同一控制下企业合并子公司山东地矿来金控股有限公司，其核心资产为长期股权投资权益法核算单位莱州汇金矿业投资有限公司和子公司莱州金盛矿业投资有限公司，其中莱州金盛矿业投资有限公司核心资产朱郭李家金矿采矿权于2022年4月变更至山东黄金矿业（莱州）有限公司焦家金矿名下。<br /><br />（7）其他非流动资产<br /><br />发行人其他非流动资产主要包括工程款、设备款、土地出让金、土地租赁预付款、待抵扣进项税额、探矿权转让费等。2021-2023年末，发行人其他非流动资产金额分别为180,021.72万元、197,189.35万元和175,208.68万元，占总资产的比例为2.30%、2.17%和1.30%。2022年末，公司其他非流动资产金额197,189.35万元，较2021年末增加17,167.63万元，增幅9.54%。2023年末，公司其他非流动资产金额175,208.68万元，较2022年末减少21,980.67万元，降幅为11.15%。<br /><br />图表6-28：2023年末其他非流动资产情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	减值准备 	账面价值 	账面余额 	减值准备 	账面价值 	<br /><br />工程款 	23,402.75 	- 	23,402.75 	16,609.93 	- 	16,609.93 	<br /><br />设备款 	16,352.56 	- 	16,352.56 	5,424.00 	- 	5,424.00 	<br /><br />预付土地款 	7,875.36 	- 	7,875.36 	4,404.66 	- 	4,404.66 	<br /><br />待抵扣进项税 	10,524.28 	- 	10,524.28 	12,908.37 	- 	12,908.37 	<br /><br />探矿权转让费 	- 	- 	- 	5,600.00 	- 	5,600.00 	<br /><br />长期存货 	113,530.48 	- 	113,530.48 	141,583.01 	- 	141,583.01 	<br /><br />土地补偿款 	2,634.97 	- 	2,634.97 	5,157.88 	- 	5,157.88 	<br /><br />股权转让款 	- 	- 	- 	5,000.00 	- 	5,000.00 	<br /><br />其他 	888.28 	- 	888.28 	501.50 	- 	501.50 	<br /><br />合计 	175,208.68 	- 	175,208.68 	197,189.35 	- 	197,189.35 	<br /><br />（二）负债结构分析<br /><br />图表6-29：发行人近三年负债结构表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2021年末 	2022年末 	2023年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />流动负债： 							<br /><br />短期借款 	578,369.91 	12.43 	661,423.10 	12.24 	2,020,740.53 	24.84 	<br /><br />交易性金融负债 	958,725.53 	20.61 	1,126,574.48 	20.85 	78,122.08 	0.96 	<br /><br />衍生金融负债 	0.37 	0.00 	- 	- 	2,014.09 	0.02 	<br /><br />应付票据 	176,304.33 	3.79 	335,166.67 	6.20 	391,758.75 	4.82 	<br /><br />应付账款 	313,851.26 	6.75 	384,135.26 	7.11 	663,450.88 	8.16 	<br /><br />预收款项 	- 	- 	26.97 	0.00 	94.15 	0.00 	<br /><br />项目 	2021年末 	2022年末 	2023年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />合同负债 	14,553.08 	0.31 	24,686.54 	0.46 	32,735.00 	0.40 	<br /><br />应付职工薪酬 	37,149.10 	0.80 	38,200.85 	0.71 	51,462.40 	0.63 	<br /><br />应交税费 	41,242.74 	0.89 	47,079.36 	0.87 	73,775.09 	0.91 	<br /><br />其他应付款 	959,874.83 	20.63 	492,652.92 	9.12 	820,993.10 	10.09 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	165,135.60 	3.55 	64,761.59 	1.20 	666,200.62 	8.19 	<br /><br />其他流动负债 	253,484.77 	5.45 	291,353.49 	5.39 	144,597.88 	1.78 	<br /><br />流动负债合计 	3,498,691.52 	75.20 	3,466,061.22 	64.16 	4,945,944.57 	60.81 	<br /><br />非流动负债： 							<br /><br />长期借款 	533,963.59 	11.48 	1,354,830.50 	25.08 	2,321,133.12 	28.54 	<br /><br />应付债券 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />租赁负债 	9,078.14 	0.20 	14,366.97 	0.27 	10,836.07 	0.13 	<br /><br />长期应付款 	94,031.60 	2.02 	116,464.52 	2.16 	118,497.78 	1.46 	<br /><br />预计负债 	90,033.14 	1.94 	76,244.22 	1.41 	87,689.46 	1.08 	<br /><br />递延收益 	1,316.40 	0.03 	1,608.40 	0.03 	1,278.69 	0.02 	<br /><br />递延所得税负债 	424,181.43 	9.12 	368,749.28 	6.83 	644,569.43 	7.92 	<br /><br />其他非流动负债 	1,141.70 	0.02 	4,192.12 	0.08 	4,036.71 	0.05 	<br /><br />非流动负债合计 	1,153,746.01 	24.80 	1,936,456.01 	35.84 	3,188,041.26 	39.19 	<br /><br />负债合计 	4,652,437.53 	100.00 	5,402,517.23 	100.00 	8,133,985.83 	100.00 	<br /><br />2021-2023年末，发行人负债总额分别为4,652,437.53万元、5,402,517.23万元和8,133,985.83万元。发行人流动负债在总负债中的占比较高，2021-2023年末流动负债占总负债的比例分别为75.20%、64.16%和60.81%。<br /><br />1、流动负债构成<br /><br />在发行人流动负债中，短期借款、交易性金融负债、应付账款、应付票据、其他应付款和其他流动负债占比较高，2021-2023年末，前述科目合计值占总负债的比例分别为69.65%、60.92%和50.65%。<br /><br />（1）短期借款<br /><br />2021-2023年末，发行人短期借款金额分别是578,369.91万元、661,423.10万元和2,020,740.53万元，分别占总负债的12.43%、12.24%和24.84%。2022年末短期借款金额较2021年末增加83,053.19万元，增幅为14.36%，主要原因为发行人及子公司新增短期借款融资所致。2023年末短期借款金额较2022年末增加1,359,317.43万元，增幅为205.51%，主要原因是公司短期信用借款融资增加及黄金租赁及利息（不含计入交易性金融负债的应付黄金租赁业务科）由交易性金融负债调整至短期借款所致。<br /><br />图表6-30：2023年末短期借款明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />质押借款 	- 	2,401.92 	<br /><br />抵押借款 	- 	- 	<br /><br />保证借款 	395,933.98 	121,880.50 	<br /><br />信用借款 	856,348.34 	537,140.68 	<br /><br />黄金租赁 	768,458.20 	- 	<br /><br />合计 	2,020,740.53 	661,423.10 	<br /><br />（2）交易性金融负债<br /><br />2021-2023年末，发行人交易性金融负债金额分别是 958,725.53万元、1,126,574.48万元和78,122.08万元，分别占总负债的20.61%、20.85%和0.96%。发行人交易性金融负债主要为指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，主要为黄金租赁业务产生的。公司根据日常经营活动的需要，适当开展黄金租赁业务。公司从金融机构租赁黄金，然后在现货市场卖出黄金，从而获得和补充公司营运资金，且为锁定黄金价格，公司租赁黄金的同时在黄金期货市场上购买相同数量的黄金期货。2022年末，发行人交易性金融负债为1,126,574.48万元，较2021年末增加167,848.95万元，增幅17.51%，主要由于发行人黄金租赁业务增加所致。2023年末，发行人交易性金融负债为78,122.08万元，较2022年末减少1,048,452.40万元，降幅为93.07%，主要原因是2023年度公司黄金租赁融资款项由交易性金融负债调整至短期借款科目所致。<br /><br />图表6-31：2023年末交易性金融负债明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期初余额 	本期增加 	本期减少 	期末余额 	<br /><br />交易性金融负债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其中： 		<br /><br />指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 	1,126,574.48 	- 	1,048,452.41 	78,122.08 	<br /><br />其中： 		- 			<br /><br />应付黄金租赁业务款 	1,120,669.41 	- 	1,047,861.70 	72,807.71 	<br /><br />结构化主体其他持有者份额 	5,905.07 	- 	590.71 	5,314.37 	<br /><br />合计 	1,126,574.48 	- 	1,048,452.41 	78,122.08 	<br /><br />（3）应付票据<br /><br />2021-2023年末，公司应付票据金额分别为176,304.33万元、335,166.67万元和391,758.75万元，分别占总负债的3.79%、6.20%和4.82%，公司的应付票据主要为银行承兑汇票，发行人应付票据根据具体的业务开展情况变化，2022年末，发行人应付票据为335,166.67万元，较2021年末增加158,862.34万元，增幅90.11%，主要原因是2022年度子公司票据结算量增加所致。2023年末，发行人应付票据为391,758.75万元，较2022年末增加56,592.08万元，增幅为16.88%。<br /><br />图表6-32：2023年末公司应付票据明细<br /><br />单位：万元<br /><br />种类 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />商业承兑汇票 	4,363.39 	1,871.41 	<br /><br />银行承兑汇票 	377,839.12 	333,295.26 	<br /><br />信用证 	9,556.24 	- 	<br /><br />合计 	391,758.75 	335,166.67 	<br /><br />（4）应付账款<br /><br />发行人应付账款主要包括购原材料采购款、买矿权款、股权转让款等。2021- 2023年末，公司应付账款金额分别为 313,851.26万元、384,135.26万元和663,450.88万元，分别占总负债的6.75%、7.11%和8.16%。2022年末，公司应付账款较2021年末增加70,284万元，增幅为22.39%，主要由于发行人应付供应商余额增加所致。2023年末，公司应付账款较2022年末增加279,315.62万元，增幅为72.71%，主要原因是子公司应付款项增加及并购银泰黄金所致。<br /><br />图表6-33：2023年末公司应付账款期限明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />1年以内 	611,909.03 	345,423.28 	<br /><br />1年以上 	51,541.85 	38,711.97 	<br /><br />合计 	663,450.88 	384,135.26 	<br /><br />（5）其他应付款<br /><br />发行人其他应付款主要包括质保金、往来款、矿权款等。2021-2023年末，公司其他应付款余额分别959,874.83万元、492,652.92万元和820,993.10万元，分别占总负债的20.63%、9.12%和10.09%。2022年末较2021年末减少467,221.91<br /><br />万元，降幅为48.68%，主要原因是支付子公司应付股权收购款所致。2023年末较2022年末增加328,340.18万元，增幅为66.65%，主要原因是子公司客户保证金增加所致。<br /><br />图表6-34：2023年末其他应付款明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />应付股利 	5,897.56 	23,166.75 	<br /><br />质保金 	53,949.76 	26,006.13 	<br /><br />医疗费 	31.21 	26.42 	<br /><br />借款及代垫款 	219,967.03 	22,177.97 	<br /><br />党建工作经费 	2,842.18 	2,628.61 	<br /><br />应付暂收款 	4,138.34 	10,379.79 	<br /><br />矿权款 	10,188.11 	3,593.70 	<br /><br />押金 	482.82 	977.73 	<br /><br />股权款 	2,535.31 	1,930.05 	<br /><br />应付土地租赁款 	4,397.50 	2,462.48 	<br /><br />工程设备款 	6,490.53 	2,390.34 	<br /><br />期货风险准备金 	4,826.68 	4,689.16 	<br /><br />应付货币保证金 	360,561.11 	336,500.94 	<br /><br />保证金 	127,316.54 	39,275.63 	<br /><br />房租 	138.24 	- 	<br /><br />其他 	17,230.18 	16,447.23 	<br /><br />合计 	820,993.10 	492,652.92 	<br /><br />（6）一年内到期的非流动负债<br /><br />发行人一年内到期的非流动负债主要包括一年内到期的长期借款、一年内到期的应付债券、一年内到期的长期应付款。2021-2023年末，公司一年内到期的非流动负债余额分别为165,135.60万元、64,761.59万元和666,200.62万元，分别占总负债的3.55%、1.20%和8.19%。2022年末较2021年末减少了100,374.01万元，降幅60.78%，主要是子公司偿还一年内到期的长期借款和债券所致。2023年末较2022年末增加601,439.03万元，增幅为928.70%，主要是子公司一年内到期的长期借款转入所致。<br /><br />图表6-35：2023年末一年内到期的非流动负债明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />一年内到期的长期借款 	638,658.59 	43,380.00 	<br /><br />一年内到期的应付债券 	- 	- 	<br /><br />一年内到期的长期应付款 	20,505.50 	13,156.19 	<br /><br />一年内到期的租赁负债 	4,790.65 	6,450.64 	<br /><br />一年内到期的长期借款利息 	2,245.88 	1,774.76 	<br /><br />合计 	666,200.62 	64,761.59 	<br /><br />（7）其他流动负债<br /><br />2021-2023年末，公司其他流动负债余额分别为253,484.77万元、291,353.49万元和144,597.88万元，分别占总负债的5.45%、5.39%和1.78%。2022年末发行人其他流动负债较2021年末增加37,868.72万元，增幅为14.94%，主要是发行超短期融资券所致。2023年末发行人其他流动负债较2022年末减少146,755.61万元，降幅为50.37%，主要是公司偿还到期超短期融资券所致。<br /><br />图表6-36：2023年末其他流动负债明细<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />待转销项税金 	2,821.17 	2,292.13 	<br /><br />超短期融资债券 	131,618.43 	271,485.25 	<br /><br />卖出回购金融资产 	7,513.04 	- 	<br /><br />票据重分类 	2,645.25 	17,576.11 	<br /><br />合计 	144,597.88 	291,353.49 	<br /><br />注：票据重分类为未到期已贴现的票据。<br /><br />2、非流动负债构成<br /><br />公司非流动负债主要为长期借款和递延所得税负债，2021-2023年末非流动负债占总负债的比例分别为24.80%、35.84%和39.19%。<br /><br />（1）长期借款<br /><br />2021-2023年末，发行人长期借款科目余额分别为 533,963.59万元、1,354,830.50万元和2,321,133.12万元，分别占总负债的11.48%、25.08%和28.54%。2022年末长期借款为1,354,830.50万元，较2021年末增加820,866.91万元，增幅为153.73%，长期借款变动主要原因是公司及子公司长期借款融资增加所致。2023年末长期借款为2,321,133.12万元，较2022年末增加966,302.62万元，增幅为71.32%，主要原因是公司及子公司长期借款融资增加所致。<br /><br />图表6-37：2023年末长期借款担保结构<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />质押借款 	- 	- 	<br /><br />抵押借款 	- 	- 	<br /><br />保证借款 	363,383.12 	867,230.50 	<br /><br />信用借款 	1,957,750.00 	487,600.00 	<br /><br />合计 	2,321,133.12 	1,354,830.50 	<br /><br />（2）递延所得税负债<br /><br />递延所得税负债包括非同一控制下企业合并资产评估增值、累计折旧与税法差异等。2021-2023年末，公司递延所得税负债金额分别为 424,181.43万元、368,749.28万元和644,569.43万元，分别占总负债的9.12%、6.83%和7.92%。2022年末公司递延所得税负债余额较 2021年末减少 55,432.15万元，降幅为13.07%。2023年末公司递延所得税负债余额较2022年末增加275,820.15万元，增幅为74.80%，主要是并购银泰黄金所致。<br /><br />（三）所有者权益分析<br /><br />图表6-38：发行人近三年末所有者权益情况表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />项目 	2021年末 	2022年末 	2023年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />实收资本(或股本) 	447,342.95 	14.07 	447,342.95 	12.19 	447,342.95 	8.40 	<br /><br />其他权益工具 	624,938.68 	19.66 	993,752.77 	27.08 	993,837.70 	18.66 	<br /><br />资本公积 	556,797.94 	17.52 	436,965.68 	11.91 	306,324.16 	5.75 	<br /><br />减：库存股 	629.31 	0.02 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其它综合收益 	-37,898.70 	-1.19 	9,059.47 	0.25 	7,814.35 	0.15 	<br /><br />专项储备 	1,664.89 	0.05 	3,909.76 	0.11 	68.94 	0.00 	<br /><br />盈余公积 	90,446.11 	2.85 	105,502.68 	2.88 	113,848.03 	2.14 	<br /><br />一般风险准备 	- 	- 	- 	- 	2,321.79 	0.04 	<br /><br />未分配利润 	1,239,318.01 	38.99 	1,291,170.58 	35.19 	1,436,937.14 	26.98 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	2,921,980.57 	91.93 	3,287,703.91 	89.59 	3,308,495.06 	62.12 	<br /><br />少数股东权益 	256,340.47 	8.07 	381,942.94 	10.41 	2,017,445.31 	37.88 	<br /><br />所有者权益合计 	3,178,321.04 	100.00 	3,669,646.85 	100.00 	5,325,940.37 	100.00 	<br /><br />公司所有者权益方面，2021-2023年末金额分别为 3,178,321.04万元、3,669,646.85万元和5,325,940.37万元，变化主要来源于其他权益工具变动、每年未分配利润的增减和少数股东权益的变动。<br /><br />1、实收资本<br /><br />2021-2023年末，公司实收资本金额均为447,342.95万元，无变化。<br /><br />2、其他权益工具<br /><br />2021-2023年末，公司其他权益工具金额分别为624,938.68万元、993,752.77万元和993,837.70万元。2022年末其他权益工具较2021年末增加368,814.09万元，增幅59.02%，变动主要由于发行人发行永续保债和永续信托所致。2023年末其他权益工具较2022年末增加84.93万元，增幅为0.01%，变化不大。<br /><br />图表6-39：2023年末其他权益工具情况<br /><br />单位：亿元、年<br /><br />债券简称 	发行金额 	存续余额 	发行期限 	起息日 	到期日 	状态 	<br /><br />鲁金KY01 	20.00 	20.00 	3+N年 	2023/11/17 	2026/11/17 	存续 	<br /><br />鲁金KY02 	20.00 	20.00 	3+N年 	2023/11/27 	2026/11/27 	存续 	<br /><br />平安-山东黄金基础设施债权投资计划-第一期 	22.50 	22.50 	5+N年 	2021/12/23 	2026/12/23 	存续 	<br /><br />平安-山东黄金基础设施债权投资计划-第二期 	6.70 	6.70 	5+N年 	2022/11/08 	2027/11/08 	存续 	<br /><br />中诚信托-山东黄金股份永续集合资金信托计划 	30.00 	30.00 	3+N年 	2022/8/8 	2025/8/8 	存续 	<br /><br />合计 	99.20 	99.20 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />3、资本公积<br /><br />2021-2023年末，公司资本公积金额分别为556,797.94万元、436,965.68万元和306,324.16万元。2022年末资本公积较2021年减少119,832.26万元，降幅为21.52%，主要原因包括：（1）2018年12月，公司控股子公司玲珑公司引入战略投资者工银投资，现金增资 10亿元，增资完成后对玲珑公司持股比例为25.43%；2022年公司按照双方协议约定履行回购权利，减少资本公积39,109.11万元；（2）2019年12月，公司控股子公司莱州公司引入战略投资者中银投资，现金增资5亿元，增资完成后对莱州公司持股比例为4.6903%；2022年公司按照双方协议约定履行回购权利，减少资本公积37,645.54万元；（3）2019年12月，公司控股子公司鑫汇公司引入战略投资者中银投资、建信投资，各现金增资5亿元，增资完成后对鑫汇公司持股比例各为16.6005%；2022年公司按照双方协议约定履行回购权利，减少资本公积47,211.10万元。2023年末资本公积较2022年末减少130,641.52万元，降幅为29.90%，主要原因为：（1）公司收购山东金洲矿业集团有限公司少数股权，收购完成后成为全资子公司，增加资本公积10,697.99万元；（2）公司增持银泰黄金160,853,680.00股，增持比例为5.79%，减少资本公积142,419.97万元。<br /><br />图表6-40：发行人2023年末资本公积情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期初余额 	本期增加 	本期减少 	期末余额 	<br /><br />资本溢价（股本溢价） 	436,847.51 	11,995.51 	142,637.04 	306,205.98 	<br /><br />其他资本公积 	118.18 	- 	- 	118.18 	<br /><br />合计 	436,965.68 	11,995.51 	142,637.04 	306,324.16 	<br /><br />4、未分配利润<br /><br />2021-2023年末，公司的未分配利润分别为1,239,318.01万元、1,291,170.58万元和1,436,937.14万元，占股东权益比例分别为38.99%、35.19%和26.98%。2022年末未分配利润较2021年增加51,852.57万元，增幅4.18%，主要由于发行人发生同一控制下企业合并导致的合并范围变更，影响期初未分配利润所致。2023年末未分配利润较2022年末增加145,766.56万元，增幅为11.29%，主要原因是当期新增盈利转入。<br /><br />图表6-41：2023年末未分配利润情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年金额 	2022年金额 	<br /><br />调整前上期末未分配利润 	1,291,170.58 	1,239,318.01 	<br /><br />调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） 	1,321.62 	- 	<br /><br />调整后期初未分配利润 	1,292,492.21 	1,239,318.01 	<br /><br />加：本期归属于母公司所有者的净利润 	232,775.05 	124,765.20 	<br /><br />减：提取法定盈余公积 	8,345.35 	15,056.57 	<br /><br />提取任意盈余公积 	- 	- 	<br /><br />提取一般风险准备 	2,321.79 	- 	<br /><br />应付普通股股利 	31,314.01 	22,367.15 	<br /><br />转作股本的普通股股利 	- 	- 	<br /><br />其他 	46,348.97 	35,488.91 	<br /><br />期末未分配利润 	1,436,937.14 	1,291,170.58 	<br /><br />5、少数股东权益<br /><br />2021-2023年末，公司的少数股东权益分别为256,340.47万元、381,942.94万元和2,017,445.31万元，占股东权益比例分别为8.07%、10.41%和37.88%。2022年末少数股东权益较2021年末增加125,602.47万元，增幅为49.00%，主要由于非全资子公司少数股东增加投资所致。2023年末少数股东权益较2022年末增加1,635,502.37万元，增幅为428.21%，主要原因是2023年度并购银泰黄金增加所致。<br /><br />（四）偿债能力分析<br /><br />1、短期偿债能力<br /><br />图表6-42：发行人2021-2023年末短期偿债能力指标<br /><br />项目 	2021年末 	2022年末 	2023年末 	<br /><br />流动比率 	40.78% 	61.96% 	57.89% 	<br /><br />速动比率 	32.25% 	50.15% 	40.00% 	<br /><br />2021-2023年末，发行人流动比率为40.78%、61.96%和57.89%，速动比率分别为32.25%、50.15%和40.00%3，呈波动趋势，由于流动资产中存货占比较高，公司速动比率偏低。截至2023年末，公司货币资金1,022,444.25万元，现金类资产对短期债务的覆盖程度同比有所上升。考虑到公司黄金产品业务规模大且现金回笼速度较快，以及便利的融资环境，公司短期偿债风险可控，偿债能力有所保障。<br /><br />2、长期偿债能力<br /><br />图表6-43：发行人2021-2023年度/末长期偿债能力指标<br /><br />项目 	2021年末 	2022年末 	2023年末 	<br /><br />资产负债率 	59.41% 	59.55% 	60.43% 	<br /><br />EBITDA利息保障倍数（倍） 	4.72 	5.97 	5.81 	<br /><br />EBITDA全部债务比（倍） 	0.13 	0.17 	0.16 	<br /><br />2021-2023年末，发行人的资产负债率分别为59.41%、59.55%和60.43%，呈上升趋势，主要系随着公司营业规模扩张，银行借款等融资规模增加所致，公司资产负债率仍处于行业合理水平。<br /><br />2021-2023年度，发行人EBITDA全部债务比分别为0.13倍、0.17倍和0.16<br /><br />3 计算口径为（流动资产-存货）/流动负债<br /><br />倍，EBITDA利息保障倍数指标分别为4.72倍、5.97倍和5.81倍。发行人经营活动能够为有息债务和利息偿付提供良好的保障，发行人没有到期未偿还贷款。鉴于发行人整体盈利规模较大，能够对债务形成良好的保障，发行人经营活动创造的现金能够较好覆盖发行人的全部债务，财务风险可控，发行人长期偿债能力较好。<br /><br />（五）盈利能力分析<br /><br />图表6-44：发行人2021-2023年盈利能力指标<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年度 	2022年度 	2023年度 	<br /><br />营业总收入 	3,393,496.05 	5,030,575.43 	5,927,527.45 	<br /><br />营业收入 	3,393,496.05 	5,030,575.43 	5,927,527.45 	<br /><br />营业总成本 	3,533,144.99 	4,797,291.15 	5,527,674.68 	<br /><br />营业成本 	3,035,080.80 	4,321,201.95 	4,943,666.00 	<br /><br />投资收益 	72,832.20 	7,821.16 	-5,976.44 	<br /><br />营业利润 	6,847.91 	210,206.55 	362,142.44 	<br /><br />营业外收入 	2,258.34 	1,103.85 	2,862.13 	<br /><br />营业外支出 	6,860.12 	10,672.82 	8,696.14 	<br /><br />利润总额 	2,246.14 	200,637.57 	356,308.44 	<br /><br />净利润 	-19,541.14 	142,343.18 	289,063.24 	<br /><br />毛利润率 	10.56% 	14.10% 	16.60% 	<br /><br />总资产报酬率 	1.02% 	3.62% 	4.55% 	<br /><br />净资产收益率 	-0.62% 	4.16% 	6.43% 	<br /><br />净利润率 	-0.58% 	2.83% 	4.88% 	<br /><br />销售费用 	36,114.92 	17,642.14 	14,717.94 	<br /><br />管理费用 	293,008.50 	231,572.40 	250,620.21 	<br /><br />财务费用 	71,076.06 	104,710.61 	156,352.43 	<br /><br />三费合计 	400,199.48 	353,925.15 	421,690.58 	<br /><br />三费收入占比 	11.79% 	7.04% 	7.11% 	<br /><br />2021-2023年，发行人的营业总收入分别为3,393,496.05万元、5,030,575.43万元和5,927,527.45万元；实现的利润总额分别为2,246.14万元、200,637.57万元和356,308.44万元；实现的净利润分别为-19,541.14万元、142,343.18万元和289,063.24万元。2022年发行人生产经营情况恢复正常且金价走高，导致营业收入较上年度大幅提升。2023年营业收入增加的主要原因是当年自产金、外购金及外购合质金销售量和销售价格均增加。<br /><br />2021-2023年，发行人的销售费用、管理费用及财务费用合计值分别为400,199.48万元、353,925.15万元和421,690.58万元，三费收入比分别为11.79%、7.04%和7.11%，三费收入占比维持在较低水平。2022年销售费用增加的主要原因是子公司山金期货有限公司的销售佣金增加，管理费用增加的主要原因是当年职工薪酬增加，财务费用增加的主要原因是当年融资规模增加导致利息支出增加。2023年销售费用减少的主要原因是本期销售佣金减少，管理费用增加的主要原因是本期并购银泰黄金管理费用增加，财务费用增加的主要原因是本期融资额增加导致利息支出增加。<br /><br />2021-2023年，发行人的营业外收入分别为2,258.34万元、1,103.85万元和2,862.13万元，占比较小。2021-2023年末，发行人销售毛利率分别为10.56%、14.10%和16.60%；净利润率分别为-0.58%、2.83%和4.88%；总资产报酬率分别为1.02%、3.62%和4.55%；净资产收益率分别为-0.62%、4.16%和6.43%。从上述盈利指标的波动情况来看，发行人销售毛利率和净利润维持在一个较好的指标水平，各盈利指标均领先于同业平均水平。2022年总资产报酬率和净资产收益率明显提升，主要由于发行人生产经营情况恢复正常，且国内黄金行业景气度提高所致。2023年净利润率和净资产收益率继续提升，主要由于国内黄金需求持续增长所致。<br /><br />2021年初，由于受到山东省两起金矿（均非公司所属企业）安全事故的影响，公司所属山东省内黄金矿山企业根据政府当地主管部门的要求，自2021年2月开始进行安全检查，导致公司产能受到很大影响，2021年上半年公司黄金产销量大幅下降，对公司业绩产生较大影响。公司自产金销售量的大幅减少，导致公司销售毛利下降，影响公司利润减少，进而影响公司归母净利润、每股收益等指标的同比下降。自2021年下半年起，公司生产经营强力回升，黄金产量和利润逐步提高，2022年-2023年持续保持高效的生产经营情况，盈利能力较2021度大幅提升。<br /><br />（六）营运能力分析<br /><br />图表6-44：发行人2021-2023年末营运能力指标<br /><br />科目 	2021年 	2022年 	2023年 	<br /><br />存货周转率 	9.81 	12.21 	7.64 	<br /><br />总资产周转率 	0.46 	0.60 	0.53 	<br /><br />应收账款周转率 	235.54 	387.83 	179.31 	<br /><br />由于黄金行业的特殊性，公司生产的黄金产品全部通过上海黄金交易所销售，无发生坏账的风险，公司应收账款规模很小，应收账款周转率保持极高水平。2021-2023年末，存货周转率为9.81、12.21和7.64，总资产周转率为0.46、0.60和0.53，应收账款周转率为235.54、387.83和179.31。发行人的存货周转率、总资产周转率和应收账款周转率指标均高于行业良好值。上述运营效率指标表明发行人资产利用和运营效率较高。<br /><br />（七）现金流量分析<br /><br />图表6-45：发行人2021-2023年末现金流量指标<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2021年 	2022年 	2023年 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量 				<br /><br />经营活动现金流入小计 	6,348,151.26 	8,498,532.08 	9,099,038.96 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	6,165,926.99 	8,201,354.54 	8,414,162.79 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	182,224.27 	297,177.54 	684,876.17 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量 				<br /><br />投资活动现金流入小计 	212,075.78 	78,145.97 	565,721.62 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	472,766.77 	603,213.97 	2,628,095.66 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-260,690.99 	-525,068.00 	-2,062,374.04 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量 				<br /><br />筹资活动现金流入小计 	2,726,364.77 	4,275,581.88 	5,711,183.18 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	2,512,284.31 	3,729,400.83 	4,267,428.33 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	214,080.46 	546,181.05 	1,443,754.86 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	-1,324.14 	4,521.15 	-6,314.86 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	134,289.60 	322,811.74 	59,942.13 	<br /><br />发行人现金流量总体态势是：近三年发行人经营性活动产生的净现金流始终为正值，主要受发行人黄金产量增加影响；投资活动产生的现金流量净额均为负数，与公司近几年对矿产资源等的投资趋势相一致；筹资活动产生的现金流量净额随公司的经营活动和融资需求呈周期性波动，波动幅度在合理范围内，且各项指标与公司资产规模和投融资计划相适应。<br /><br />1、经营活动现金流<br /><br />2021-2023年末，公司经营活动产生的现金流量净额分别为182,224.27万元、297,177.54万元和684,876.17万元，其中，经营活动现金流入分别为6,348,151.26万元、8,498,532.08万元和 9,099,038.96万元，经营活动现金流出分别为6,165,926.99万元、8,201,354.54万元和8,414,162.79万元，公司经营活动产生的现金流量净额近三年一直保持在较好水平，并未出现负值情况，表示出发行人较好的经营情况。<br /><br />2、投资活动现金流<br /><br />2021-2023年末，公司投资活动产生的现金流量净额分别-260,690.99万元、-525,068.00万元和-2,062,374.04万元，其中发行人近三年投资活动现金流均为负，主要原因是公司进行并购且增加固定资产及采矿探矿权投资所致。<br /><br />3、筹资活动现金流<br /><br />2021-2023年末，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为214,080.46万元、546,181.05万元和1,443,754.86万元，2022年筹资活动现金流为546,181.05万元，较上年度增加332,100.59万元，增幅155.13%，主要原因是发行人为匹配经营和投资活动需要，增加长期借款等融资所致。2023年筹资活动现金流为1,443,754.86万元，较上年度增加897,573.81万元，增幅164.34%，主要原因是取得借款收到的现金增加。<br /><br />四、发行人有息债务情况<br /><br />（一）直接融资方面<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人合并范围内待偿还债券余额77亿元，全部为母公司发行，其中待偿还公司债80亿元，超短期融资券10亿元。<br /><br />图表6-46：发行人存续期债券情况表<br /><br />单位：亿元<br /><br />发行人 	债券简称 	存续金额 	发行期限（年） 	起息日 	到期日/行权日 	状态 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	24鲁金SCP002（科创票据） 	10.00 	0.74 	2024-02-27 	2024-11-22 	存续 	<br /><br />鲁金KY01 	20.00 	3 	2023-11-17 	2026-11-17 	存续 	<br /><br />鲁金KY02 	20.00 	3 	2023-11-27 	2026-11-27 	存续 	<br /><br />24鲁金K1 	20.00 	5 	2024-03-27 	2029-03-27 	存续 	<br /><br />24鲁金K3 	10.00 	3 	2024-09-12 	2027-09-12 	存续 	<br /><br />24鲁金K4 	10.00 	10 	2024-09-12 	2034-09-12 	存续 	<br /><br />合计 	- 	90.00 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />（二）间接融资方面<br /><br />1、有息债务品种<br /><br />图表6-47：2023年末有息债务情况分类表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	质押 	抵押 	保证 	信用 	合计 	<br /><br />短期借款 	- 	- 	356,259.81 	1,664,457.22 	2,020,717.03 	<br /><br />一年内到期的非流动负债（有息） 	- 	- 	40,145.00 	77,205.00 	117,350.00 	<br /><br />其他流动负债（超短融） 	- 	- 	- 	131,618.43 	131,618.43 	<br /><br />长期借款 	- 	- 	356,975.00 	1,964,210.00 	2,321,185.00 	<br /><br />合计 	- 	- 	753,379.81 	3,837,490.65 	4,590,870.46 	<br /><br />2、发行人2023年末主要借款情况<br /><br />图表6-48：2023年末公司主要短期借款4情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />借款主体 	借款金融机构 	借款金额 	起始日 	到期日 	借款利率 	<br /><br />银行借款 	<br /><br />内蒙古玉龙矿业股份有限公司 	工商银行锡林郭勒盟分行 	6,000.00 	2023/3/30 	2024/3/27 	3.40 	<br /><br />内蒙古玉龙矿业股份有限公司 	交通银行锡林郭勒分行 	3,000.00 	2023/3/31 	2024/3/30 	3.60 	<br /><br />内蒙古玉龙矿业股份有限公司 	交通银行锡林郭勒分行 	9,000.00 	2023/6/14 	2024/6/13 	3.40 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	中国银行（香港）有限公司 	3,541.35 	2023/4/26 	2024/1/3 	6.60 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	中国银行（香港）有限公司 	10,624.05 	2023/3/27 	2024/1/3 	6.54 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	中国银行（香港）有限公司 	35,413.50 	2023/3/13 	2024/1/3 	6.66 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	中国银行（香港）有限公司 	38,954.85 	2023/3/10 	2024/1/3 	6.66 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	中国银行（香港）有限公司 	7,082.70 	2023/3/6 	2024/1/3 	6.65 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	中国银行（香港）有限公司 	24,789.45 	2023/1/3 	2024/1/3 	6.79 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	中国银行（香港）有限公司 	5,666.16 	2023/2/14 	2024/1/3 	6.62 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	招商银行股份有限公司（离岸金融中心） 	35,413.50 	2023/3/31 	2024/3/20 	6.33 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	招商银行股份有限公司（离岸金融中心） 	46,037.55 	2023/5/10 	2024/4/26 	6.33 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	招商银行股份有限公司（离岸金融中心） 	35,413.50 	2023/6/8 	2024/5/29 	6.33 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	农行香港分行 	21,248.10 	2023/6/20 	2024/6/1 	6.65 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	光大银行香港分行 	35,413.50 	2023/8/11 	2024/8/7 	6.57 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	光大银行香港分行 	7,082.70 	2023/11/1 	2024/8/7 	6.38 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	光大银行香港分行 	7,082.70 	2023/12/28 	2024/8/7 	6.30 	<br /><br />4 含银行借款及山东黄金集团财务有限公司借款<br /><br />借款主体 	借款金融机构 	借款金额 	起始日 	到期日 	借款利率 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	中信银行（国际）有限公司 	21,248.10 	2023/10/5 	2024/10/5 	6.51 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	中信银行（国际）有限公司 	7,082.70 	2023/11/20 	2024/10/5 	6.32 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	中信银行（国际）有限公司 	7,082.70 	2023/11/20 	2024/10/5 	6.30 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	东方汇理银行 	7,082.70 	2023/11/8 	2024/11/8 	6.37 	<br /><br />山东金洲矿业集团有限公司 	浦发银行 	8,000.00 	2023/12/28 	2024/10/14 	2.98 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	建设银行上海黄浦支行 	29,298.50 	2023/2/9 	2024/2/1 	2.80 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	中国银行上海浦东分行 	19,804.86 	2023/2/20 	2024/2/20 	2.80 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	建设银行上海黄浦支行 	16,809.60 	2023/3/9 	2024/3/7 	2.80 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	建设银行上海黄浦支行 	25,215.00 	2023/3/9 	2024/3/7 	2.80 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	中国银行上海浦东分行 	3,985.56 	2023/3/22 	2024/3/21 	2.80 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	建设银行上海黄浦支行 	30,947.70 	2023/3/29 	2024/3/29 	2.80 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	建设银行上海黄浦支行 	8,857.20 	2023/3/30 	2024/3/28 	2.80 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	浙商银行济南分行 	2,724.90 	2023/7/18 	2024/6/25 	2.20 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	宁波银行上海张江支行 	14,590.40 	2023/8/15 	2024/6/28 	2.30 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	北京银行上海分行 	36,679.03 	2023/8/22 	2024/8/21 	2.70 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	北京银行上海分行 	8,926.63 	2023/9/14 	2024/9/13 	2.75 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	江苏银行上海闸北支行 	27,088.56 	2023/10/11 	2024/10/10 	2.80 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	民生银行上海分行 	18,984.84 	2023/10/12 	2024/10/11 	2.75 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	建设银行上海黄浦支行 	24,148.50 	2023/10/30 	2024/10/30 	2.80 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	光大银行济南分行 	30,854.25 	2023/10/24 	2024/7/18 	2.10 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	浙商银行济南分行 	9,410.00 	2023/11/9 	2024/11/8 	2.20 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	建设银行上海黄浦支行 	47,408.00 	2023/11/16 	2024/7/26 	2.80 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	大华银行上海分行 	14,798.78 	2023/12/4 	2024/9/23 	1.89 	<br /><br />山金金控资本管理有限公司 	建设银行上海黄浦支行 	24,152.00 	2023/12/22 	2024/9/25 	2.75 	<br /><br />山东黄金冶炼有限公司 	中国银行莱州支行 	13,846.11 	2023/12/25 	2024/12/11 	1.60 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	中国银行 	42,226.00 	2023/1/11 	2024/1/10 	2.40 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	交通银行 	92,088.00 	2023/7/20 	2024/1/19 	2.20 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	中信银行 	95,830.00 	2023/12/25 	2024/1/25 	2.25 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	建设银行 	29,111.60 	2023/2/27 	2024/2/2 	2.30 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	中国银行 	40,000.00 	2023/3/14 	2024/3/14 	2.25 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	平安银行 	45,129.00 	2023/4/26 	2024/4/25 	2.20 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	平安银行 	45,931.00 	2023/5/11 	2024/5/10 	2.20 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	交通银行 	50,000.00 	2023/12/25 	2024/5/24 	2.53 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	建设银行 	60,000.00 	2023/6/15 	2024/6/14 	2.30 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	农业银行 	50,000.00 	2023/6/27 	2024/6/26 	2.20 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	进出口银行 	10,000.00 	2023/7/10 	2024/7/9 	2.75 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	建设银行 	45,065.00 	2023/7/17 	2024/7/11 	2.20 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	农业银行 	50,000.00 	2023/7/13 	2024/7/12 	2.20 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	中国银行 	40,000.00 	2023/7/13 	2024/7/13 	2.20 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	平安银行 	93,560.00 	2023/7/26 	2024/7/25 	2.20 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	农业银行 	37,719.20 	2023/9/19 	2024/9/12 	2.10 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	建设银行 	47,999.00 	2023/10/30 	2024/10/24 	2.10 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	农业银行 	47,923.00 	2023/11/1 	2024/10/29 	2.10 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	建设银行 	47,005.00 	2023/11/20 	2024/11/13 	2.10 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	中国银行 	50,000.00 	2023/12/1 	2024/12/1 	2.20 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	建设银行 	37,640.00 	2023/12/13 	2024/12/6 	2.10 	<br /><br />银行借款小计 	1,848,017.03 	- 	- 	- 	<br /><br />财务公司借款 	<br /><br />西和县中宝矿业有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	3,500.00 	2023-01-12 	2024-01-11 	2.55 	<br /><br />山东黄金矿业（鑫汇）有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	4,000.00 	2023-01-12 	2024-01-11 	2.55 	<br /><br />山东黄金矿业（沂南）有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	900.00 	2023-01-17 	2024-01-16 	2.55 	<br /><br />山东黄金矿业（沂南）有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	800.00 	2023-01-31 	2024-01-30 	2.55 	<br /><br />西和县中宝矿业有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	3,000.00 	2023-02-13 	2024-02-12 	2.55 	<br /><br />山东黄金归来庄矿业有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	2,500.00 	2023-03-16 	2024-03-15 	2.25 	<br /><br />山东黄金矿业（鑫汇）有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	3,900.00 	2023-04-11 	2024-04-10 	2.25 	<br /><br />西和县中宝矿业有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	1,800.00 	2023-05-10 	2024-05-09 	2.25 	<br /><br />山东黄金矿业（鑫汇）有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	3,000.00 	2023-05-18 	2024-05-17 	2.25 	<br /><br />赤峰柴胡栏子黄金矿业有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	200.00 	2023-05-25 	2024-05-24 	2.25 	<br /><br />山东黄金归来庄矿业有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	3,000.00 	2023-05-25 	2024-05-24 	2.25 	<br /><br />山东黄金矿业（鑫汇）有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	2,800.00 	2023-06-02 	2024-06-01 	2.25 	<br /><br />山东黄金矿业（鑫汇）有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	1,900.00 	2023-07-03 	2024-07-02 	2.20 	<br /><br />山东黄金归来庄矿业有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	2,000.00 	2023-07-04 	2024-07-03 	2.20 	<br /><br />赤峰柴胡栏子黄金矿业有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	1,500.00 	2023-07-11 	2024-07-10 	2.20 	<br /><br />山东黄金矿业（鑫汇）有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	2,000.00 	2023-07-24 	2024-07-23 	2.20 	<br /><br />西和县中宝矿业有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	2,000.00 	2023-08-01 	2024-07-31 	2.20 	<br /><br />西和县中宝矿业有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	1,800.00 	2023-08-16 	2024-08-15 	2.20 	<br /><br />山东黄金矿业（莱州）有限公司焦家金矿 	山东黄金集团财务有限公司 	10,000.00 	2023-09-13 	2024-09-12 	2.20 	<br /><br />山东黄金矿业（鑫汇）有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	1,000.00 	2023-09-25 	2024-09-24 	2.20 	<br /><br />山东黄金矿业（鑫汇）有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	2,500.00 	2023-10-09 	2024-10-08 	2.20 	<br /><br />西和县中宝矿业有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	1,500.00 	2023-10-17 	2024-10-16 	2.20 	<br /><br />山东黄金矿业（莱州）有限公司焦家金矿 	山东黄金集团财务有限公司 	10,000.00 	2023-10-23 	2024-10-22 	2.20 	<br /><br />山东黄金矿业（玲珑）有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	7,000.00 	2023-11-08 	2024-11-07 	2.20 	<br /><br />山东黄金矿业（沂南）有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	1,320.00 	2023-12-07 	2024-12-06 	2.20 	<br /><br />西和县中宝矿业有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	6,000.00 	2023-12-07 	2024-12-06 	2.20 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	90,000.00 	2023-12-18 	2024-12-17 	2.20 	<br /><br />山东黄金矿业（沂南）有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	980.00 	2023-12-18 	2024-12-17 	2.20 	<br /><br />赤峰柴胡栏子黄金矿业有限公司 	山东黄金集团财务有限公司 	1,800.00 	2023-12-19 	2024-12-18 	2.20 	<br /><br />财务公司借款小计 	172,700.00 	- 	- 	- 	<br /><br />财务公司借款合计 	2,020,717.03 	- 	- 	- 	<br /><br />图表6-49：2023年末公司主要长期借款情况（含一年内到期的长期借款）<br /><br />单位：万元、%<br /><br />借款主体 	借款金融机构 	借款金额 	起始日 	到期日 	借款利率 	<br /><br />青海大柴旦矿业有限公司 	建设银行青海省分行 	9,400.00 	2022.6.28 	2025.6.23 	4.30 	<br /><br />山东黄金矿业（莱州）有限公司焦家金矿 	建设银行莱州支行 	24,500.00 	2023.05.26 	2026.05.25 	2.70 	<br /><br />山东黄金集团蓬莱矿业有限公司 	中国建设银行股份有限公司蓬莱支行 	7,500.00 	2023.12.4 	2026.12.3 	2.65 	<br /><br />山东黄金集团蓬莱矿业有限公司 	中国建设银行股份有限公司蓬莱支行 	6,500.00 	2023.12.7 	2026.12.6 	2.65 	<br /><br />山东黄金矿业（玲珑）有限公司 	中国建设银行股份有限公司招远支行 	26,000.00 	2023.12.19 	2026.12.18 	2.65 	<br /><br />山东黄金矿业（莱州）有限公司 	招商银行股份有限公司济南分行 	97,870.00 	2022.1.12 	2027.1.11 	4.30 	<br /><br />山东黄金矿业（莱州）有限公司 	上海浦东发展银行股份有限公司烟台莱州支行 	123,750.00 	2022.1.14 	2027.1.14 	4.30 	<br /><br />山东黄金矿业（莱州）有限公司 	民生银行济南分行槐荫支行 	175,500.00 	2022.1.14 	2029.1.14 	4.30 	<br /><br />山东黄金矿业（莱州）有限公司三山岛金矿 	中国建设银行莱州支行 	10,000.00 	2023.7.19 	2025.7.18 	2.65 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	工商银行 	18,000.00 	2022.4.27 	2025.4.25 	2.80 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	中国银行 	40,000.00 	2022.7.25 	2025.7.25 	2.45 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	工商银行 	38,000.00 	2022.10.27 	2025.10.24 	2.80 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	招商银行 	79,000.00 	2022.11.09 	2025.11.09 	2.95 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	中国银行 	29,800.00 	2022.12.21 	2025.12.20 	2.45 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	工商银行 	55,000.00 	2023.01.04 	2025.12.30 	2.75 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	工商银行 	38,000.00 	2023.2.17 	2025.12.30 	2.80 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	工商银行 	38,000.00 	2023.01.11 	2026.01.09 	2.95 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	工商银行 	45,500.00 	2023.4.26 	2026.4.14 	2.65 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	国开行 	50,000.00 	2023.4.28 	2026.4.27 	2.65 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	国开行 	80,000.00 	2023.7.03 	2026.4.27 	2.65 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	国开行 	70,000.00 	2023.5.17 	2026.4.27 	2.65 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	工商银行 	46,000.00 	2023.6.6 	2026.5.15 	2.65 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	工商银行 	38,000.00 	2023.6.27 	2026.6.12 	2.65 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	工商银行 	46,000.00 	2023.7.18 	2026.7.03 	2.55 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	建设银行 	49,500.00 	2023.7.11 	2026.7.06 	2.65 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	农业银行 	50,000.00 	2023.7.17 	2026.7.10 	2.55 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	交通银行 	95,000.00 	2023.7.17 	2026.7.17 	2.75 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	工商银行 	46,000.00 	2023.7.31 	2026.7.27 	2.55 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	工商银行 	46,000.00 	2023.9.14 	2026.9.01 	2.50 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	工商银行 	48,000.00 	2023.9.24 	2026.9.21 	2.50 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	工商银行 	48,000.00 	2023.11.29 	2026.10.20 	2.45 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	中国银行 	50,000.00 	2023.11.03 	2026.10.21 	2.45 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	光大银行 	100,000.00 	2023.12.15 	2026.12.11 	2.50 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	工商银行 	48,000.00 	2023.12.18 	2026.12.14 	2.45 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	国开行 	30,100.00 	2022.7.28 	2027.7.28 	2.85 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	广发银行 	122,400.00 	2023.8.25 	2028.8.24 	2.93 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	广发银行 	107,600.00 	2023.8.25 	2028.8.24 	2.93 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	交通银行 	95,000.00 	2023.8.30 	2028.8.30 	2.90 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	交通银行 	145,000.00 	2023.9.27 	2028.9.26 	2.90 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	广发银行 	19,000.00 	2023.11.28 	2028.11.27 	2.93 	<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司 	建设银行 	99,000.00 	2023.9.22 	2030.9.22 	2.87 	<br /><br />合计 	2,390,920.00 	- 	- 	- 	<br /><br />报告期内，发行人信用履约记录良好，资金结算正常，在国内银行业中具有良好的信用评价，具备较强的融资能力。<br /><br />五、关联方及关联交易情况<br /><br />（一）关联方及关联关系<br /><br />1、发行人的母公司和实际控制人<br /><br />发行人母公司为山东黄金集团，实际控制人为山东省人民政府国有资产监督管理委员会。<br /><br />图表6-50：发行人母公司基本情况<br /><br />单位：万元，%<br /><br />母公司名称 	注册地 	业务性质 	注册资本 	母公司对本企业的持股比例 	母公司对本企业的表决权比例 	<br /><br />山东黄金集团有限公司 	济南 	黄金地质探矿 	131,914.56 	45.58 	45.58 	<br /><br />母公司主营业务为：黄金地质探矿、开采；黄金矿山电力供应；黄金珠宝饰品提纯、加工、生产、销售；黄金选冶及技术服务；贵金属、有色金属制品提纯、加工、生产、销售；黄金矿山专用设备及物资、建筑材料的生产、销售，物业管理。<br /><br />2、发行人的子公司、合营和联营企业<br /><br />截至2023年末，公司主要子公司、参股公司、合营和联营企业情况详见第五章之“五、发行人下属企业基本情况”。<br /><br />3、发行人其他关联方<br /><br />图表6-51：发行人2023年末其他关联方情况表<br /><br />其他关联方名称 	其他关联方与本企业关系 	<br /><br />山东黄金电力有限公司 	同一母公司 	<br /><br />山金设计咨询有限公司 	同一母公司 	<br /><br />山东黄金金创集团有限公司 	同一母公司 	<br /><br />山东黄金高级技工学校 	同一母公司 	<br /><br />山东黄金（北京）产业投资有限公司 	同一母公司 	<br /><br />山东省地矿工程集团有限公司 	同一母公司 	<br /><br />山东黄金集团建设工程有限公司 	同一母公司 	<br /><br />山金企业管理（山东）有限公司 	同一母公司 	<br /><br />山东黄金集团（上海）国际贸易有限公司 	同一母公司 	<br /><br />山东黄金集团青岛黄金有限公司 	同一母公司 	<br /><br />山东黄金汽车服务有限责任公司 	同一母公司 	<br /><br />山金瑞鹏（天津）贸易有限公司 	同一控制人 	<br /><br />海南山金矿业有限公司 	同一控制人 	<br /><br />青岛金星矿业股份有限公司 	同一控制人 	<br /><br />青海昆仑黄金有限公司 	同一控制人 	<br /><br />山东黄金地质矿产勘查有限公司 	同一控制人 	<br /><br />山东金创金银冶炼有限公司 	同一控制人 	<br /><br />山东金创股份有限公司 	同一控制人 	<br /><br />赤峰山金银铅有限公司 	同一控制人 	<br /><br />山东省黄金工程建设监理有限公司 	同一控制人 	<br /><br />内蒙古山金地质矿产勘查有限公司 	同一控制人 	<br /><br />山东黄金物业管理有限公司 	同一控制人 	<br /><br />蓬莱金创精密铸造有限公司 	同一控制人 	<br /><br />蓬莱金福不锈钢制品有限公司 	同一控制人 	<br /><br />蓬莱金馨铜业有限公司 	同一控制人 	<br /><br />山东省装饰集团有限公司 	同一控制人 	<br /><br />嵩县山金矿业有限公司 	同一控制人 	<br /><br />赤峰山金红岭有色矿业有限责任公司 	同一控制人 	<br /><br />赤峰山金瑞鹏贸易有限公司 	同一控制人 	<br /><br />莱州鲁地矿业投资开发有限公司 	同一控制人 	<br /><br />青岛黄金铅锌开发有限公司 	同一控制人 	<br /><br />山东黄金金融控股集团（香港）有限公司 	同一控制人 	<br /><br />锡林郭勒盟山金白音呼布矿业有限公司 	同一控制人 	<br /><br />锡林郭勒盟山金阿尔哈达矿业有限公司 	同一控制人 	<br /><br />青海山金矿业有限公司 	同一控制人 	<br /><br />福建省政和县宏坤矿业有限公司 	同一控制人 	<br /><br />福建省政和县香炉坪矿业有限公司 	同一控制人 	<br /><br />呼伦贝尔山金矿业有限公司 	同一控制人 	<br /><br />山东黄金集团（海南）国际贸易有限公司 	同一控制人 	<br /><br />山金瑞鹏（上海）贸易有限公司 	同一控制人 	<br /><br />山东颐养健康集团莱州康养产业有限公司 	同一控制人 	<br /><br />山金国城（青岛）实业有限公司 	同一控制人 	<br /><br />招远市九洲矿业有限公司 	同一母公司 	<br /><br />山东成金矿业有限公司 	同一母公司 	<br /><br />山东黄金集团莱州矿业有限公司 	同一控制人 	<br /><br />山东瑞鹏（上海）贸易有限公司 	同一控制人 	<br /><br />山东黄金集团有限公司莱州鑫利分公司 	同一控制人 	<br /><br />上海惠岚房地产开发有限公司 	同一控制人 	<br /><br />烟台金畅汽车服务有限责任公司 	同一控制人 	<br /><br />（二）关联交易情况<br /><br />发行人关联交易包括资金拆借、利息、租赁、担保、资产转让等。<br /><br />1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易<br /><br />图表6-52：2023年度采购商品、接受劳务情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	2023年度发生额 	2022年度发生额 	<br /><br />山东黄金电力有限公司 	电费、工程劳务费、材料等 	66,868.23 	63,354.39 	<br /><br />海南山金矿业有限公司 	黄金 	24,299.14 	26,730.06 	<br /><br />青岛金星矿业股份有限公司 	黄金 	17,792.86 	23,798.37 	<br /><br />青海昆仑黄金有限公司 	黄金、加工费 	41,728.21 	36,868.50 	<br /><br />山东黄金地质矿产勘查有限公司 	劳务工程、化验费、勘探费报告编制费等 	1,207.95 	748.49 	<br /><br />山金设计咨询有限公司 	设备材料款、设计费、工程劳务款等 	2,663.98 	1,461.48 	<br /><br />山东黄金金创集团有限公司 	黄金 	33,012.96 	10,072.42 	<br /><br />山东金创股份有限公司 	黄金 	4,020.48 	1,672.90 	<br /><br />山东黄金高级技工学校 	培训费 	2,908.73 	2,497.64 	<br /><br />山东黄金（北京）产业投资有限公司 	劳务费 	2,009.23 	0.00 	<br /><br />山东省黄金工程建设监理有限公司 	监理费、咨询费 	1,131.33 	712.69 	<br /><br />山东省地矿工程集团有限公司 	设计费、工程劳务费 	4,750.22 	544.71 	<br /><br />内蒙古山金地质矿产勘查有限公司 	勘察费 	58.00 	60.18 	<br /><br />山东黄金集团建设工程有限公司 	项目建设、安装费 	5,607.85 	412.52 	<br /><br />山东金创金银冶炼有限公司 	加工费、金银 	8,090.37 	3,122.69 	<br /><br />山金企业管理（山东）有限公司 	物业费、水电费、服务费 	3,643.10 	1,667.82 	<br /><br />山金瑞鹏（天津）贸易有限公司 	合质金 	0.00 	769.38 	<br /><br />山东黄金物业管理有限公司 	劳务费 	735.31 	- 	<br /><br />蓬莱金创精密铸造有限公司 	材料 	200.14 	- 	<br /><br />蓬莱金福不锈钢制品有限公司 	材料 	580.90 	- 	<br /><br />蓬莱金馨铜业有限公司 	材料 	740.78 	- 	<br /><br />山东黄金集团有限公司 	餐费 	7.59 	- 	<br /><br />山东黄金研修中心 	劳务费 	90.67 	- 	<br /><br />山东省装饰集团有限公司 	劳务费 	3.68 	- 	<br /><br />嵩县山金矿业有限公司 	黄金 	1,547.58 	- 	<br /><br />合计 	- 	223,608.63 	174,494.24 	<br /><br />图表6-53：2023年度出售商品、提供劳务情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	2023年度发生额 	2022年度发生额 	<br /><br />赤峰山金红岭有色矿业有限责任公司 	设备款、技术服务费 	320.83 	157.52 	<br /><br />赤峰山金瑞鹏贸易有限公司 	期货业务手续费 	6,005.22 	12,389.71 	<br /><br />赤峰山金银铅有限公司 	技术服务、加工费 	2,870.20 	0.03 	<br /><br />海南山金矿业有限公司 	技术服务 	37.52 	11.69 	<br /><br />莱州鲁地矿业投资开发有限公司 	办公用品等 	- 	0.54 	<br /><br />青岛黄金铅锌开发有限公司 	售铅锌、氰渣及泡沫矿 	897.67 	587.98 	<br /><br />青岛金星矿业股份有限公司 	技术服务 	22.39 	180.98 	<br /><br />青海昆仑黄金有限公司 	黄金、加工费 	21,001.00 	14,361.24 	<br /><br />山东黄金地质矿产勘查有限公司 	设备款、销售纪念章、电力 	- 	6.6 	<br /><br />山东黄金高级技工学校 	住宿费、餐费 	2.21 	2.36 	<br /><br />山东黄金集团（上海）国际贸易有限公司 	货品款、证书服务费 	0.04 	2.63 	<br /><br />山东黄金集团建设工程有限公司 	证书服务费 	1.01 	0.05 	<br /><br />山东黄金金融控股集团（香港）有限公司 	工艺品 	- 	6.15 	<br /><br />山东金创金银冶炼有限公司 	精矿金、精矿银、黄金加工、技术服务费等 	1,537.91 	7,595.02 	<br /><br />山金企业管理（山东）有限公司 	取暖费 	50.64 	50.8 	<br /><br />山金瑞鹏（天津）贸易有限公司 	黄金、白银 	35,651.52 	5,035.05 	<br /><br />嵩县山金矿业有限公司 	技术服务费 	130.97 	76.62 	<br /><br />锡林郭勒盟山金白音呼布矿业有限公司 	技术服务费、销售纪念章 	1.38 	10.81 	<br /><br />山金设计咨询有限公司 	设备款、电力 	211.14 	0.64 	<br /><br />锡林郭勒盟山金阿尔哈达矿业有限公司 	设备款、技术服务费 	70.8 	- 	<br /><br />福建省政和县宏坤矿业有限公司 	设备款、技术服务 	59.52 	- 	<br /><br />内蒙古山金地质矿产勘查有限公司 	设备款 	18.87 	- 	<br /><br />福建省政和县香炉坪矿业有限公司 	材料费 	1.93 	- 	<br /><br />呼伦贝尔山金矿业有限公司 	矿山设备 	211.06 	- 	<br /><br />山东黄金集团（海南）国际贸易有限公司 	劳务费 	0.02 	- 	<br /><br />山金瑞鹏（上海）贸易有限公司 	黄金 	3,588.26 	- 	<br /><br />山东金创股份有限公司 	备品备件 	1.64 	- 	<br /><br />山东颐养健康集团莱州康养产业有限公司 	电力 	2.57 	- 	<br /><br />山金国城（青岛）实业有限公司 	劳务费 	0.05 	- 	<br /><br />招远九洲矿业有限公司 	技术服务 	4.72 	- 	<br /><br />合计 	- 	72,701.10 	40,476.42 	<br /><br />2、关联受托管理、承包及委托管理、出包情况<br /><br />图表6-54：截至2023年末关联受托管理、承包情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />委托方/出包方名称 	受托方/承包方名称 	受托/承包资产类型 	受托/承包起始日 	受托/承包终止日 	托管收益/承包收益定价依据 	本期确认的托管收益/承包收益 	<br /><br />山东黄金集团有限公司 	山东黄金矿业股份有限公司 	股权托管 	2021.1.1-2022.11.10 	委托方将该托管股权予以转让且转让完成之日止 	188.68万元/年 	188.68 	<br /><br />山东黄金集团青岛黄金有限公司 	山东黄金矿业股份有限公司 	股权托管 	2021.1.1 	委托方将该托管股权予以转让且转让完成之日止 	37.74万元/年 	37.74 	<br /><br />山东黄金有色矿业集团有限公司 	山东黄金矿业股份有限公司 	股权托管 	2021.1.1 	委托方将该托管股权予以转让且转让完成之日止 	132.08万元/年 	132.08 	<br /><br />莱州鑫源矿业投资开发有限公司 	山东黄金矿业股份有限公司 	股权托管 	2021.1.1 	委托方将该托管股权予以转让且转让完成之日止 	18.87万元/年 	18.87 	<br /><br />3、关联租赁情况<br /><br />图表6-55：截至2023年末公司作为出租方的关联租赁情况<br /><br />单位：万元<br /><br />承租方名称 	租赁资产种类 	2023年确认的租赁收入 	2022年确认的租赁收入 	<br /><br />山东黄金集团莱州矿业有限公司 	房屋及建筑物、物资 	73.89 	75.85 	<br /><br />青岛黄金铅锌开发有限公司 	设备 	3.85 	4.35 	<br /><br />青岛黄金铅锌开发有限公司 	房屋 	59.12 	91.06 	<br /><br />福建省政和县宏坤矿业有限公司 	设备 	8.63 	8.63 	<br /><br />福建省政和县香炉坪矿业有限公司 	设备 	2.66 	2.99 	<br /><br />合计 	- 	148.15 	182.88 	<br /><br />图表6-56：2023年度公司作为承租方的关联租赁情况<br /><br />单位：万元<br /><br />出租方名称 	租赁资产种类 	简化处理的短期租赁和低价值资产租赁的租金费用（如适用） 	未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额（如适用） 	支付的租金 	承担的租赁负债利息支出 	增加的使用权资产 	<br /><br />本期发生额 	上期发生额 	本期发生额 	上期发生额 	本期发生额 	上期发生额 	本期发生额 	上期发生额 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />山东黄金集团有限公司 	土地 	- 	- 	- 	- 	913.55 	836.32 	149.61 	75.13 	- 	536.78 	<br /><br />山东黄金集团青岛黄金有限公司 	土地 	- 	- 	- 	- 	- 	206.40 	- 	11.54 	- 	- 	<br /><br />山东黄金集团有限公司 	房屋建筑物 	- 	- 	- 	- 	- 	913.55 	- 	185.76 	- 	725.89 	<br /><br />山东黄金集团有限公司莱州鑫利分公司 	房屋建筑物 	86.03 	86.03 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />上海惠岚房地产开发有限公司 	房屋建筑物 	- 	- 	- 	- 	2,680.41 	2,420.62 	155.04 	238.62 	1,243.39 	6,719.18 	<br /><br />山东黄金集团青岛黄金有限公司 	运输工具 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />烟台金畅汽车服务有限责任公司 	运输工具 	20.97 	- 	- 	- 	26.17 	- 	0.83 	0.20 	56.04 	56.04 	<br /><br />山东黄金汽车服务有限责任公司 	运输工具 	208.44 	185.49 	- 	- 	135.95 	160.00 	15.38 	61.33 	36.05 	253.04 	<br /><br />青岛黄金铅锌开发有限公司 	运输工具 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />福建省政和县香炉坪矿业有限公司 	设备 	2.12 	0.14 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />出租方名称 	租赁资产种类 	简化处理的短期租赁和低价值资产租赁的租金费用（如适用） 	未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额（如适用） 	支付的租金 	承担的租赁负债利息支出 	增加的使用权资产 	<br /><br />本期发生额 	上期发生额 	本期发生额 	上期发生额 	本期发生额 	上期发生额 	本期发生额 	上期发生额 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />福建省政和县宏坤矿业有限公司 	设备 	0.14 	2.12 	- 	- 	0.14 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />合计 	317.70 	273.78 	- 	- 	3,756.21 	4,536.88 	320.86 	572.59 	1,335.48 	8,290.92 	<br /><br />4、关联担保<br /><br />截至2023年末，发行人无关联担保。<br /><br />5、关联方资金拆借<br /><br />图表6-57：截至2023年末关联方资金拆入情况<br /><br />单位：万元<br /><br />关联方 	拆借金额 	起始日 	到期日 	说明 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	3,000.00 	2023/1/4 	2023/1/13 	法人透支 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	3,000.00 	2023/8/16 	2023/9/12 	法人透支 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	10,000.00 	2022/12/30 	2023/1/3 	法人透支 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	20,000.00 	2023/3/20 	2023/3/27 	法人透支 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	20,000.00 	2023/3/28 	2023/3/29 	法人透支 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	10,000.00 	2023/4/10 	2023/4/12 	法人透支 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	10,000.00 	2023/9/11 	2023/9/18 	法人透支 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	15,000.00 	2023/9/22 	2023/9/26 	法人透支 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	20,000.00 	2023/10/20 	2023/10/26 	法人透支 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	10,000.00 	2023/10/27 	2023/11/2 	法人透支 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	10,000.00 	2023/12/1 	2023/12/6 	法人透支 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	6,000.00 	2023/1/12 	2023/1/13 	法人透支 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	6,000.00 	2023/3/29 	2023/4/6 	法人透支 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	2,700.00 	2023/11/28 	2023/12/5 	法人透支 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	30,000.00 	2023/4/18 	2023/4/24 	法人透支 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	30,000.00 	2023/4/25 	2023/4/27 	法人透支 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	2,000.00 	2023/12/19 	2023/12/20 	法人透支 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	90,000.00 	2023/12/18 	2024/12/17 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	10,000.00 	2023/12/18 	2023/12/29 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	2,500.00 	2022/7/12 	2023/7/11 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	900.00 	2022/12/20 	2023/12/19 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	2,500.00 	2022/3/24 	2023/3/23 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	2,000.00 	2022/8/11 	2023/8/10 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	3,000.00 	2022/5/18 	2023/5/17 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	3,500.00 	2022/1/17 	2023/1/16 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	1,800.00 	2022/10/17 	2023/10/16 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	3,000.00 	2022/2/14 	2023/2/13 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	500.00 	2022/1/26 	2023/1/25 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	1,800.00 	2022/8/19 	2023/8/18 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	980.00 	2022/12/19 	2023/12/18 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	900.00 	2022/6/27 	2023/6/26 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	1,600.00 	2022/6/27 	2023/6/26 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	20,000.00 	2022/9/13 	2023/9/12 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	600.00 	2022/6/29 	2023/6/28 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	6,000.00 	2022/12/8 	2023/12/7 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	2,500.00 	2022/6/30 	2023/6/29 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	800.00 	2022/1/7 	2023/1/6 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	600.00 	2022/1/26 	2023/1/25 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	620.00 	2022/1/10 	2023/1/9 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	500.00 	2022/1/12 	2023/1/11 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	2,500.00 	2023/3/16 	2024/3/15 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	3,000.00 	2023/5/25 	2024/5/24 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	2,000.00 	2023/7/4 	2024/7/3 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	1,000.00 	2023/12/26 	2026/12/25 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	3,500.00 	2023/1/12 	2024/1/11 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	3,000.00 	2023/2/13 	2024/2/12 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	10,000.00 	2023/3/20 	2023/10/19 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	900.00 	2023/1/17 	2024/1/17 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	800.00 	2023/1/31 	2024/1/30 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	1,320.00 	2023/12/7 	2024/12/6 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	980.00 	2023/12/18 	2024/12/17 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	7,000.00 	2023/11/8 	2024/11/7 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	1,800.00 	2023/5/10 	2024/5/9 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	2,000.00 	2023/8/1 	2024/7/31 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	1,800.00 	2023/8/16 	2024/8/15 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	1,500.00 	2023/10/17 	2024/10/16 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	6,000.00 	2023/12/7 	2024/12/6 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	900.00 	2023/3/14 	2023/12/19 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	200.00 	2023/5/25 	2024/5/24 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	1,500.00 	2023/7/11 	2024/7/10 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	1,800.00 	2023/12/19 	2024/12/18 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	2,490.00 	2023/9/18 	2026/9/17 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	10.00 	2023/9/18 	2023/12/21 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	4,000.00 	2023/1/12 	2024/1/11 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	3,900.00 	2023/4/11 	2024/4/10 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	3,000.00 	2023/5/18 	2024/5/17 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	2,800.00 	2023/6/2 	2024/6/1 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	1,900.00 	2023/7/3 	2024/7/2 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	2,000.00 	2023/7/24 	2024/7/23 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	1,000.00 	2023/9/25 	2024/9/24 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	2,500.00 	2023/10/9 	2024/10/8 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	3,980.00 	2023/4/12 	2026/4/11 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	10.00 	2023/4/12 	2023/6/21 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	10.00 	2023/4/12 	2023/12/21 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	10,000.00 	2023/9/13 	2024/9/12 	一般借款 	<br /><br />山东黄金集团财务有限公司 	10,000.00 	2023/10/23 	2024/10/22 	一般借款 	<br /><br />合计 	465,400.00 	- 	- 	- 	<br /><br />说明：本期拆入资金利率期间为2.20%-3.80%，总计应付利息2,073.31万元，实际偿还利息2,008.46万元。<br /><br />2023年度，发行人无关联方资金拆入的情形。<br /><br />6、关联方应收应付款项<br /><br />图表6-58：截至2023年末应收关联方款项情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目名称 	关联方 	2023年12月31日余额 	2023年1月1日余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />应收账款 	青海昆仑黄金有限公司 	6,254.75 	314.99 	2,564.89 	128.99 	<br /><br />应收账款 	山东金创金银冶炼有限公司 	1,662.70 	107.20 	1,955.11 	100.76 	<br /><br />应收账款 	山金瑞鹏（天津）贸易有限公司 	1,288.83 	64.44 	1,018.13 	50.91 	<br /><br />应收账款 	福建省政和县香炉坪矿业有限公司 	170.12 	49.05 	214.94 	42.47 	<br /><br />应收账款 	青岛金星矿业股份有限公司 	143.07 	107.54 	131.47 	106.32 	<br /><br />应收账款 	山金设计咨询有限公司 	271.55 	19.58 	83.09 	11.34 	<br /><br />应收账款 	福建省政和县宏坤矿业有限公司 	59.97 	5.83 	32.13 	5.79 	<br /><br />应收账款 	山东黄金高级技工学校 	14.64 	1.46 	30.74 	1.54 	<br /><br />应收账款 	海南山金矿业有限公司 	0.29 	0.01 	20.65 	1.98 	<br /><br />应收账款 	赤峰山金红岭有色矿业有限责任公司 	258.92 	12.95 	17.80 	0.89 	<br /><br />应收账款 	锡林郭勒盟山金白音呼布矿业有限公司 	79.56 	4.48 	10.00 	0.50 	<br /><br />应收账款 	山金瑞鹏（上海）贸易有限公司 	2.57 	0.13 	- 	- 	<br /><br />应收账款 	福建省政和县大源矿业有限公司 	15.00 	0.75 	- 	- 	<br /><br />应收账款 	内蒙古山金地质矿产勘查有限公司 	20.00 	1.00 	- 	- 	<br /><br />应收账款 	呼伦贝尔山金矿业有限公司 	214.65 	10.73 	- 	- 	<br /><br />应收账款 	山东金创股份有限公司 	10.29 	0.51 	- 	- 	<br /><br />应收账款 	嵩县山金矿业有限公司 	88.80 	4.44 	- 	- 	<br /><br />其他应收款 	莱州汇金矿业投资有限公司 	- 	- 	16,834.84 	841.74 	<br /><br />其他应收款 	山东国欣颐养集团投资发展有限公司 	366.97 	18.35 	373.86 	18.69 	<br /><br />项目名称 	关联方 	2023年12月31日余额 	2023年1月1日余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	山东黄金集团有限公司 	507.08 	24.50 	307.08 	15.35 	<br /><br />其他应收款 	青海山金矿业有限公司 	- 	- 	85.58 	4.28 	<br /><br />其他应收款 	山金设计咨询有限公司 	- 	- 	37.23 	32.26 	<br /><br />其他应收款 	赤峰山金红岭有色矿业有限责任公司 	54.26 	0.54 	36.76 	0.37 	<br /><br />其他应收款 	山东黄金汽车服务有限责任公司 	10.61 	0.53 	10.61 	0.53 	<br /><br />其他应收款 	青海昆仑黄金有限公司 	- 	- 	8.71 	0.44 	<br /><br />其他应收款 	山东黄金有色矿业集团有限公司 	- 	- 	8.38 	0.42 	<br /><br />其他应收款 	青岛金星矿业股份有限公司 	9.80 	0.10 	5.00 	0.05 	<br /><br />其他应收款 	福建省政和县宏坤矿业有限公司 	5.04 	0.05 	1.54 	0.02 	<br /><br />其他应收款 	山东黄金集团莱州矿业有限公司 	- 	- 	0.55 	- 	<br /><br />其他应收款 	山东黄金集团建设工程有限公司 	- 	- 	0.18 	- 	<br /><br />其他应收款 	锡林郭勒盟山金阿尔哈达矿业有限公司 	- 	- 	0.18 	- 	<br /><br />其他应收款 	山东金创金银冶炼有限公司 	33.77 	0.34 	- 	- 	<br /><br />其他应收款 	嵩县山金矿业有限公司 	20.26 	0.20 	- 	- 	<br /><br />其他应收款 	呼伦贝尔山金矿业有限公司 	23.85 	0.24 	- 	- 	<br /><br />其他非流动资产 	山东黄金集团有限公司 	- 	- 	5,600.00 	- 	<br /><br />其他非流动资产 	山东黄金集团建设工程有限公司 	548.51 	- 	- 	- 	<br /><br />其他非流动资产 	山东黄金电力有限公司 	54.30 	- 	170.70 	- 	<br /><br />其他非流动资产 	山金设计咨询有限公司 	50.00 	- 	50.00 	- 	<br /><br />应收票据 	赤峰山金瑞鹏贸易有限公司 	- 	- 	2,005.00 	- 	<br /><br />应收票据 	青海昆仑黄金有限公司 	9,195.00 	- 	1,000.00 	- 	<br /><br />应收票据 	福建省政和县香炉坪矿业有限公司 	- 	- 	300.00 	- 	<br /><br />应收票据 	赤峰山金红岭有色矿业有限责任公司 	50.00 	- 	30.00 	- 	<br /><br />应收票据 	青岛金星矿业股份有限公司 	- 	- 	184.90 	- 	<br /><br />应收票据 	福建省政和县宏坤矿业有限公司 	- 	- 	24.26 	- 	<br /><br />应收票据 	山金设计咨询有限公司 	- 	- 	1,685.27 	- 	<br /><br />应收票据 	山金瑞鹏（天津）贸易有限公司 	7,000.00 	- 	- 	- 	<br /><br />应收票据 	山金瑞鹏（上海）贸易有限公司 	648.00 	- 	- 	- 	<br /><br />应收票据 	山东金创金银冶炼有限公司 	99.66 	- 	- 	- 	<br /><br />预付账款 	山东黄金电力有限公司 	- 	- 	7.90 	- 	<br /><br />预付账款 	山东黄金集团建设工程有限公司 	- 	- 	5.35 	- 	<br /><br />预付账款 	山东黄金汽车服务有限责任公司 	- 	- 	1.95 	- 	<br /><br />预付账款 	山金设计咨询有限公司 	- 	- 	16.00 	- 	<br /><br />图表6-59：截至2023年末应付关联方款项情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目名称 	关联方 	期末账面余额 	期初账面余额 	<br /><br />应付票据 	山金设计咨询有限公司 	1,055.25 	4,842.50 	<br /><br />应付票据 	山东黄金电力有限公司 	6,469.68 	3,986.77 	<br /><br />应付票据 	山东黄金地质矿产勘查有限公司 	158.60 	282.96 	<br /><br />应付票据 	山东黄金高级技工学校 	660.15 	484.26 	<br /><br />应付票据 	山东省黄金工程建设监理有限公司 	260.38 	438.71 	<br /><br />应付票据 	山东省地矿工程集团有限公司 	622.33 	242.50 	<br /><br />应付票据 	山东黄金集团建设工程有限公司 	2,660.25 	191.25 	<br /><br />应付票据 	山东黄金汽车服务有限责任公司 	38.20 	71.80 	<br /><br />应付票据 	烟台金畅汽车服务有限责任公司 	33.20 	- 	<br /><br />应付票据 	蓬莱金福不锈钢制品有限公司 	196.87 	- 	<br /><br />应付票据 	蓬莱金馨铜业有限公司 	459.71 	- 	<br /><br />应付票据 	蓬莱金创精密铸造有限公司 	55.00 	- 	<br /><br />应付票据 	山金企业管理（山东）有限公司 	754.78 	90.99 	<br /><br />应付账款 	山东黄金电力有限公司 	7,358.25 	5,774.95 	<br /><br />应付账款 	山金设计咨询有限公司 	6,417.70 	12,566.19 	<br /><br />应付账款 	青海昆仑黄金有限公司 	- 	- 	<br /><br />应付账款 	山东黄金(北京)产业投资有限公司 	1,100.66 	1,170.81 	<br /><br />应付账款 	山东省黄金工程建设监理有限公司 	825.88 	327.12 	<br /><br />应付账款 	山东省地矿工程集团有限公司 	1,896.53 	978.10 	<br /><br />应付账款 	山东金创金银冶炼有限公司 	- 	491.31 	<br /><br />应付账款 	山东黄金高级技工学校 	1,161.61 	855.80 	<br /><br />应付账款 	山东黄金金创集团有限公司 	42,218.32 	- 	<br /><br />应付账款 	山东黄金地质矿产勘查有限公司 	1,664.36 	690.93 	<br /><br />应付账款 	山东黄金集团青岛黄金有限公司 	149.68 	149.68 	<br /><br />应付账款 	青岛金星矿业股份有限公司 	16.08 	16.08 	<br /><br />应付账款 	山东黄金集团建设工程有限公司 	2,231.02 	228.74 	<br /><br />应付账款 	蓬莱金福不锈钢制品有限公司 	450.16 	- 	<br /><br />应付账款 	山金企业管理（山东）有限公司 	262.89 	- 	<br /><br />应付账款 	烟台金畅汽车服务有限责任公司 	129.55 	- 	<br /><br />应付账款 	蓬莱金馨铜业有限公司 	1,126.65 	- 	<br /><br />应付账款 	蓬莱金创精密铸造有限公司 	666.53 	- 	<br /><br />应付账款 	山东金创金银冶炼有限公司 	1,100.09 	- 	<br /><br />应付账款 	山东黄金汽车服务有限责任公司 	39.90 	43.20 	<br /><br />应付账款 	山东金创股份有限公司 	514.59 	- 	<br /><br />其他应付款 	赤峰山金瑞鹏贸易有限公司 	1,420.19 	- 	<br /><br />其他应付款 	山东黄金集团有限公司 	139,050.70 	13,288.73 	<br /><br />其他应付款 	山东黄金金创集团有限公司 	32,100.00 	- 	<br /><br />其他应付款 	山东黄金有色矿业集团有限公司 	48.20 	- 	<br /><br />其他应付款 	山金设计咨询有限公司 	493.20 	714.86 	<br /><br />其他应付款 	山东黄金集团建设工程有限公司 	588.92 	382.55 	<br /><br />其他应付款 	山东黄金高级技工学校 	650.03 	292.24 	<br /><br />其他应付款 	山东黄金电力有限公司 	214.81 	419.39 	<br /><br />其他应付款 	山东黄金集团莱州矿业有限公司 	121.79 	121.79 	<br /><br />其他应付款 	山东黄金地质矿产勘查有限公司 	- 	138.24 	<br /><br />其他应付款 	山东省黄金工程建设监理有限公司 	85.92 	58.18 	<br /><br />其他应付款 	赤峰山金银铅有限公司 	1,042.41 	0.21 	<br /><br />其他应付款 	莱州鲁地矿业投资开发有限公司 	18.61 	1,793.70 	<br /><br />其他应付款 	青海山金矿业有限公司 	- 	3.01 	<br /><br />其他应付款 	山东黄金创业投资有限公司 	- 	0.04 	<br /><br />其他应付款 	山东黄金集团有限公司莱州鑫利分公司 	9.00 	8.27 	<br /><br />其他应付款 	山东黄金汽车服务有限责任公司 	15.00 	15.00 	<br /><br />其他应付款 	山东省地矿工程集团有限公司 	122.70 	48.56 	<br /><br />其他应付款 	济南东方股权投资基金合伙企业（有限合伙） 	48.58 	- 	<br /><br />其他应付款 	烟台金畅汽车服务有限责任公司 	38.15 	- 	<br /><br />其他应付款 	山东省装饰集团有限公司 	35.44 	- 	<br /><br />其他应付款 	山金企业管理（山东）有限公司 	1.00 	1.00 	<br /><br />应付股利 	山东黄金集团莱州矿业有限公司 	2,205.55 	2,205.55 	<br /><br />应付股利 	山东黄金集团有限公司 	45.01 	45.01 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	山东黄金集团有限公司 	786.22 	1,614.78 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	山东黄金集团青岛黄金有限公司 	- 	204.64 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	山东黄金汽车服务有限责任公司 	32.51 	158.28 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	上海惠岚房地产开发有限公司 	90.87 	497.00 	<br /><br />租赁负债 	山东黄金集团有限公司 	1,741.15 	2,527.37 	<br /><br />租赁负债 	山东黄金汽车服务有限责任公司 	17.73 	352.79 	<br /><br />租赁负债 	烟台金畅汽车服务有限责任公司 	114.50 	- 	<br /><br />租赁负债 	上海惠岚房地产开发有限公司 	326.41 	516.15 	<br /><br />合同负债 	赤峰山金瑞鹏贸易有限公司 	380.27 	4,101.11 	<br /><br />合同负债 	青岛黄金铅锌开发有限公司 	16.11 	12.86 	<br /><br />合同负债 	山东黄金集团莱州矿业有限公司 	- 	18.96 	<br /><br />合同负债 	山东金创金银冶炼有限公司 	17.49 	39.86 	<br /><br />合同负债 	山金瑞鹏（上海）贸易有限公司 	716.17 	- 	<br /><br />合同负债 	山金瑞鹏（天津）贸易有限公司 	4,872.92 	- 	<br /><br />合同负债 	赤峰山金银铅有限公司 	490.57 	- 	<br /><br />合同负债 	嵩县山金矿业有限公司 	- 	34.46 	<br /><br />7、关联方承诺<br /><br />图表6-60：截至2023年末公司关联方承诺情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />已签约但尚未于财务报表中确认的 	- 	- 	<br /><br />-购建长期资产承诺 	3,235.85 	- 	<br /><br />-重要劳务合同 	998.03 	2,043.00 	<br /><br />合计 	4,233.89 	2,043.00 	<br /><br />购建长期资产承诺及重要劳务合同为本公司和其他各子公司签订的尚未执行完毕的设备采购合同、工程施工合同及矿权转让合同等。<br /><br />（三）关联交易相关制度<br /><br />为规范公司的关联交易管理，明确管理职责和分工，保证公司与关联方之间所发生的关联交易符合公平、公开、公允的原则，维护公司及全体股东的合法权益，根据相关法律，结合公司实际情况，发行人制定了《山东黄金矿业股份有限公司关联交易管理制度》。<br /><br />该制度，就关联交易的定义、关联人与关联交易的范围、关联交易的审议程序及相关信息披露等作出了明确规定。其主要内容如下：<br /><br />1、发行人关联交易应当遵循以下基本原则：<br /><br />1）平等、自愿、等价、有偿的原则；<br /><br />2）公平、公正、公开的原则；<br /><br />3）股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当回避表决；<br /><br />4）董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权；<br /><br />5）公司董事会应当根据客观标准判断该关联交易是否对公司有利，必要时应当聘请专业评估师、独立财务顾问；<br /><br />6）依法合规，遵守有关法律法规以及会计制度。<br /><br />2、关联人与关联交易的范围<br /><br />公司的关联人包括关联法人和关联自然人。<br /><br />本办法所指关联交易包括但不限于下列事项：<br /><br />1）购买或出售资产（不含购买原材料、燃料和动力，以及出售产品、商品等与日常经营相关的资产购买或者出售行为，但资产置换中涉及的此类资产购买或者出售行为，仍包括在内。）；<br /><br />2）对外投资（含委托理财、委托贷款等）；<br /><br />3）提供财务资助；<br /><br />4）提供担保；<br /><br />5）租入或租出资产；<br /><br />6）委托或受托管理资产和业务；<br /><br />7）赠与或者受赠资产；<br /><br />8）债权、债务重组；<br /><br />9）签订许可使用协议；<br /><br />10）转让或受让研究与开发项目；<br /><br />11）购买原材料、燃料、动力；<br /><br />12）销售产品、商品；<br /><br />13）提供或接受劳务；<br /><br />14）委托或者受托销售；<br /><br />15）在关联人财务公司存贷款；<br /><br />16）与关联人共同投资；<br /><br />17）其他通过约定可能引致资源或者义务转移的事项；<br /><br />18）证券交易所认为应当属于关联交易的其他事项。<br /><br />3、关联交易定价<br /><br />公司进行关联交易应当签订书面协议，明确关联交易的定价政策。关联交易执行过程中，协议中交易价格等主要条款发生重大变化的，公司应当按变更后的交易金额重新履行相应的审批程序。公司关联交易定价应当公允，参照下列原则执行：<br /><br />（1）交易事项实行政府定价的，可以直接适用该价格；<br /><br />（2）交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导价的范围内合理确定交易价格；<br /><br />（3）除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方的市场价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定交易价格；<br /><br />（4）关联事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考关联方与独立于关联方的第三方发生非关联交易价格确定；<br /><br />（5）既无独立第三方的市场价格，也无独立的非关联交易价格可供参考的，可以合理的构成价格作为定价的依据，构成价格为合理成本费用加合理利润。<br /><br />4、关联交易的审议程序和披露<br /><br />公司在确认关联关系和处理关联交易时，遵循并贯彻以下原则：尽量避免或减少与关联人之间的关联交易;公司与关联人之间的关联交易应签订书面协议；关联交易活动应遵循商业原则，关联交易的价格原则上应不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准；对于必须发生的关联交易，应切实履行信息披露的有关规定。为完善公司法人治理结构、规范关联交易、以充分保障商事活动的公允、合理，维护公司及股东利益，公司制定了关联交易管理制度。制度明确规定关联交易和关联人的认定方式和范围，制度对关联交易的基本原则和关联交易的审核权限、审议程序以及关联交易的回避表决情形做了详细说明。董事长、董事会、股东大会依据《关联交易管理制度》规定，在各自权限范围内对公司关联交易进行审议和表决。<br /><br />报告期内，发行人的关联交易均按照《公司章程》、《关联交易管理制度》的要求，履行了关决策程序。<br /><br />六、重大或有事项或承诺事项<br /><br />（一）担保事项<br /><br />1、对外担保事项<br /><br />截至2023年末，发行人无对外担保。<br /><br />2、对子公司担保<br /><br />2023年度，发行人对子公司担保发生额合计253,874.95万元，截至2023年末对子公司担保余额合计1,285,549.26万元，担保总额占公司净资产的24.14%。<br /><br />担保情况的说明如下：<br /><br />（1）公司于2023年3月29日召开的第六届董事会第三十六会议、第六届监事会第二十次会议，及2023年6月7日召开的2022年度股东大会审议通过了《关于2023年度公司为香港子公司提供年度担保额度的议案》。为满足公司境外全资子公司香港公司生产运营、项目建设、境外并购及存量融资到期置换等资金需求，有效利用境外资金市场进行融资、降低融资成本，提高决策效率，公司于2023年度向其提供总额不超过180,000.00万美元的担保。<br /><br />2023年度，香港公司贷款发生额人民币 23.02亿元，期末贷款余额人民币83.43亿元。截至2023年末，公司对香港公司担保余额人民币83.43亿元。<br /><br />（2）公司于2021年11月30日召开的第六届董事会第十六次会议及第六届监事会第九次会议、2021年12月22日召开的2021年第三次临时股东大会审议通过了《关于为山东黄金矿业（莱州）有限公司融资提供担保的议案》。公司子公司莱州公司为满足收购项目的资金需求，向银行申请不超过收购价款60%即人民币42.79亿元的并购贷款，公司为其该笔贷款提供连带责任保证担保。<br /><br />截至2023年末，公司对莱州公司担保余额人民币39.71亿元。<br /><br />（3）截至2023年末，公司控股子公司银泰黄金对其子公司担保余额人民币5.41亿元。<br /><br />（二）重大诉讼、仲裁事项<br /><br />截至2023年末，发行人无重大诉讼、仲裁事项。<br /><br />（三）重要承诺事项<br /><br />截至2023年末，发行人存在的对外重要承诺、性质、金额如下：<br /><br />图表6-61：截至2023年末发行人存在的对外重要承诺明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	年末金额（万元） 	年初金额（万元） 	<br /><br />已签约但尚未于财务报表中确认的 			<br /><br />-购建长期资产承诺 	15,045.01 	58,910.75 	<br /><br />-重要劳务合同 	115,505.26 	69,240.80 	<br /><br />合计 	130,550.27 	128,151.55 	<br /><br />（四）其他或有事项<br /><br />截至2023年末，发行人不存在其他或有事项。<br /><br />七、公司资产所有权受到限制的情况<br /><br />截至2023年末，发行人所有权和使用权受到限制的资产合计215,889.22万元，具体情况见下表列示：<br /><br />图表6-62：截至2023年末发行人受限制的资产明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末账面价值 	受限原因 	<br /><br />货币资金 	31,940.86 	土地复垦及环境治理保证金 	<br /><br />货币资金 	143,514.93 	票据保证金 	<br /><br />货币资金 	281.00 	履约保证金 	<br /><br />货币资金 	1,282.06 	期货保证金 	<br /><br />货币资金 	9,605.15 	信用证保证金 	<br /><br />货币资金 	179.64 	法院冻结资金 	<br /><br />货币资金 	350.28 	其他 	<br /><br />应收票据 	14,308.00 	质押 	<br /><br />存货 	14,294.33 	为融资而质押 	<br /><br />其他非流动资产 	132.98 	预付探矿权保证金为金诚盛鑫、吉林省有色金属地质勘查局六〇二队及其开户行签订三方监管协议，三方对该笔款项进行余额冻结监管 	<br /><br />合计 	215,889.22 	- 	<br /><br />八、发行人海外投资情况<br /><br />（一）阿根廷贝拉德罗金矿<br /><br />阿根廷贝拉德罗金矿是一座大型露天矿，2005年投产，采用堆浸法回收金和银。贝拉德罗金矿一直处于生产状态，是一座成熟的在产矿山。截至2015年底，该矿探明和控制矿产资源量合计7,520万吨（不含矿产储量），金平均品位0.53克/吨，银平均品位为6.5克/吨，所含金和银的金属量分别为130万盎司和2,750万盎司。目前该矿山的投资主要为维持性资本，包括堆浸场扩建和关闭成本。未来几年，该矿山年产矿石2,900万吨。<br /><br />2017年4月6日，发行人母公司山东黄金集团与巴理克黄金公司（Barrick）战略合作暨山东黄金与巴理克黄金合作开发阿根廷贝拉德罗金矿签约仪式在山东济南举行。作为双方合作的第一步，山东黄金矿业股份有限公司通过子公司山东黄金香港公司出资9.6亿美元，购买巴理克黄金公司位于阿根廷贝拉德罗金矿50%股权，共同经营，并各按50%比例并表。第二步是双方将建立工作组，探讨合作开发位于阿根廷与智利边境ELIndio黄金矿带的Pascua-Lama矿藏和其他富有前景的项目。2017年6月30日，山东黄金香港公司按照《购买协议》的约定完成交割，自交割完成日起，山东黄金香港公司持有阿根廷贝拉德罗金矿50%的权益。<br /><br />这次合作让山东黄金的权属黄金产量每年增加10余吨，超过了国内第一产金矿山的全年产量，自2017年6月底交割截至到2017年底，半年的时间预计为山东黄金增加权属黄金产量6.5吨左右，实现了当年并购、当年见效、当年并表。随着山东黄金香港公司成功收购贝拉德罗金矿，有利于快速增加资源储备，也有利于公司开拓海外市场，长远来看，有利于公司长远持续发展，增加抗风险能力。<br /><br />（二）收购特麦克资源公司<br /><br />2020年5月8日，公司第五届董事会第三十三次会议审议通过《公司关于收购特麦克资源公司并签署协议安排收购相关文件的议案》、《关于全资子公司认购特麦克资源公司新增发股份的议案》，公司、山东黄金香港、特麦克于2020年5月8日签署《安排协议》，通过山东黄金香港在加拿大新设立的子公司，以每股1.75加元的价格，以现金方式向特麦克（一家加拿大金矿公司，在加拿大多伦多交易所上市，股票代码“TMR”）现有已发行股份及待稀释股份发出协议收购，公司将为山东黄金香港履行《安排协议》提供担保。同时，山东黄金香港与特麦克签订《同步非公开配售认购协议》，以1.75加元的价格认购总价1,500万美元特麦克新增发的普通股。<br /><br />加拿大投资审查局出于保护国家安全的目的，于2020年12月18日指示山东黄金香港在加拿大新设立的子公司极光黄金矿业有限公司(以下简称“极光黄金”)不实施根据《安排协议》所作的安排计划。2021年1月5日，公司第六届董事会第二次会议审议通过了《关于转让特麦克项目&lt;安排协议&gt;的议案》，公司、山东黄金香港、极光黄金共同作为转让方与伊格尔矿业有限公司及特麦克于2021年1月5日签署《转让、受让和约务更替协议》，公司、山东黄金香港和极光黄金向伊格尔矿业有限公司转让《安排协议》及相关的协议项下的一切权利与义务，伊格尔矿业以2.2加元/股的价格收购特麦克所有发行在外的股份。<br /><br />（三）要约收购卡帝诺资源有限公司<br /><br />2020年6月18日，公司第五届董事会第三十六次会议审议通过《关于收购Cardinal Resources公司并签署相关文件的议案》，公司的境外全资子公司山东黄金香港与卡帝诺于2020年6月18日签署《要约实施协议》，山东黄金香港以每股0.60澳元的价格，以场外要约收购方式向持有卡帝诺全部已发行股份的股东发出场外附条件要约收购，并以每股0.46澳元的价格认购总价1,200万澳元卡帝诺新增发的2,600万股普通股。公司为山东黄金香港履行《要约实施协议》提供担保。卡帝诺是一家总部位于澳大利亚的黄金勘探开发公司，核心资产是位于非洲加纳的3个黄金项目，分别是位于加纳东北部 Bole-Nangodi成矿带的Namdini（纳穆蒂尼）开发项目和Bolgatanga勘探项目，以及位于加纳西南部Sefwi成矿带的Subranum勘探项目。<br /><br />2020年7月7日山东黄金香港对卡帝诺新增发的2，600万股普通股完成认购，认购总价为1,196万澳元。鉴于在要约期限内，卡帝诺第一大股东Nord Gold S.E.和加纳公司Engineers &amp; Planners Company Limited先后对其发起收购，公司为顺利推进收购，经公司第五届董事会第三十八次会议、第四十次会议、第四十二次会议、第四十四次会议、第四十五次会议、第四十七次会议、第四十九次会议、第五十次会议、第五十一次会议审议，收购价格从最初每股0.66澳元最终提高至每股1.075澳元，延长要约收购期，并对《要约实施协议》相关条款进行修订。截至2021年3月8日公司完成对卡帝诺公司100%股份的收购，卡帝诺成为山东黄金香港的全资子公司。<br /><br />（四）收购恒兴黄金控股有限公司<br /><br />2020年9月30日，公司第五届董事会第四十三次会议审议通过《关于收购恒兴黄金控股有限公司的议案》、《关于新增发行H股并在香港联交所上市的议案》，公司以协议安排的方式将恒兴黄金私有化，收购其100%股份，收购对价将全部以公司发行的 H 股股份进行支付。本次收购的换股比例确定为：就每股被注销的计划股份，将获得 5/29股山东黄金H股股份。本次公司新增发行H股全部用于支付恒兴黄金收购对价，发行的H股股份总数不超过 159,482,759股（含本数），每股面值人民币1元，发行对象为恒兴黄金的协议安排计划股东（以公司及恒兴黄金同日发布的联合公告为准）。恒兴黄金为一家于开曼群岛注册成立的有限公司，其股份于香港联交所主板上市，主要业务为黄金开采及生产，核心资产是位于新疆维吾尔自治区伊哈萨克自治州伊宁县的金山金矿采矿权开采项目。截至2020年6月30日，恒兴黄金发行 925,000,000 股股份，柯希平、柯家琪父子间接控制恒兴黄金75%的股份，其他股东持有恒兴黄金25%的股份，董事长柯希平为恒兴黄金的实际控制人。<br /><br />截至2021年1月31日，恒兴黄金成为公司的全资子公司。恒兴黄金股票于2021年2月2日自香港联交所退市，公司新增发行的159,482,759股H股股份于2021年 2月 5日在香港联交所主板市场挂牌并上市交易，公司股份总数由4,313,946,766股变更为4,473,429,525股。恒兴黄金的全资子公司新疆金川矿业2021年黄金产量为2.35吨，超过其上年同期产量。<br /><br />（五）引入铁建国投增资卡蒂诺项目<br /><br />2022年11月17日，公司第六届董事会第三十次会议审议通过了《关于引入铁建国投增资卡蒂诺项目并签订交易文件的议案》。为引入优质战略合作者，发挥合作双方各自优势，进一步加快卡蒂诺公司项目建设和生产，做大做强卡蒂诺项目，公司决定对卡蒂诺项目引入中国铁建国际投资有限公司为战略合作方，与公司共同对卡蒂诺项目进行投资建设。<br /><br />中国铁建国际投资有限公司从卡蒂诺公司所属的两个全资子公司卡蒂诺纳穆蒂尼矿业有限公司、卡蒂诺加纳有限公司层面，以增资扩股的方式受让两家子公司各15%的股权。合计增资款项为：653万美元+10,691万澳元，中国铁建国际投资有限公司将以等值美元进行支付。增资完成后，卡蒂诺公司对两个子公司持股比例为85%。<br /><br />九、发行人金融衍生品、大宗商品期货、理财产品投资情况<br /><br />发行人金融衍生品交易主要是配套黄金租赁业务而叙做的业务。在租入黄金时同时与提供黄金租赁的同一家银行签订与该黄金租赁对应的相同数量、规格和到期日的远期合约，约定到期日本公司以约定的人民币价格从该银行购入相同数量和规格的黄金，用以归还所租赁黄金。黄金租赁配套黄金远期，即锁定了公司未来购金成本，规避了黄金价格的波动对公司融资成本的影响。<br /><br />十、直接债务融资计划<br /><br />发行人已在上海证券交易所注册100亿元公募公司债券，已发行金额为60.00亿元，尚未发行金额为40.00亿元。除此之外，无其他正在注册的直接债务融资计划。<br /><br />十一、其他重要事项<br /><br />1、控股股东发行可交换公司债券<br /><br />根据上交所《关于对山东黄金集团有限公司非公开发行可交换公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函〔2023〕88号），发行人控股股东山东黄金集团有限公司于2023年4月19日发行2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券，债券简称“23山金EB”，债券代码“137173.SH”，发行规模人民币20亿元，债券期限3年，换股期限为本期债券发行结束日满6个月后的第一个交易日起至本期债券摘牌日前一个交易日止。根据相关约定，黄金集团将其持有的13,000万股无限售流通股质押予“23山金EB”债券的受托管理人，并将该部分股份划转至黄金集团与可交换公司债券受托管理人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立的“山东黄金集团有限公司-2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券质押专户”。预备用于对可交换公司债券持有人交换股份和本次债券偿付提供担保。该质押手续已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕。<br /><br />2、拟非公开发行股票<br /><br />2022年6月2日，发行人第六届董事会第二十三次会议审议通过了《关于公司符合非公开发行A股股票条件的议案》等关于非公开发行A股股票的议案，该等事项已获得《山东省国资委关于山东黄金矿业股份有限公司非公开发行股票的批复》（鲁国资收益字〔2022〕34号），山东省国资委批复原则同意公司本次非公开发行不超过624,427,935股A股股票的方案。<br /><br />2022年7月29日，发行人召开2022年第二次临时股东大会、2022年第一次A股及H股类别股东大会，审议通过了《关于公司非公开发行A股股票方案的议案》等关于非公开发行A股股票的议案。公司本次非公开发行股票方案尚需通过上交所审核，并获得中国证券监督管理委员会做出同意注册的决定后方可实施。<br /><br />3、2023年末企业新增借款超过上年净资产的20%<br /><br />截至2023年末，公司借款余额5为459.08亿元，较2022年末增长113.90亿元，超过了2022年末净资产的20%。公司2023年新增借款系公司正常运营和日常资金周转所需，对公司的生产经营、财务状况及偿债能力无重大不利影响。<br /><br />4、发行人其他经营事项<br /><br />2023年1月19日，发行人公告拟通过协议转让方式收购中国银泰投资有限公司（以下简称“中国银泰”）、沈国军先生合计持有的银泰黄金股份有限公司（以下简称“标的公司”或“银泰黄金”，现简称“山金国际”）581,181,068股人民币普通股股份（以下简称“标的股份”），约占标的公司总股份的20.93%，标的股份的转让价格为127.60亿元。本次交易完成后，发行人将持有银泰黄金581,181,068股股份，占银泰黄金总股本的20.93%，成为银泰黄金控股股东。银泰黄金的实际控制人将由沈国军先生变更为山东省人民政府国有资产监督管理委员会。<br /><br />2023年6-7月，发行人为加强对并购完成后银泰黄金的控制力度，以自有资金合计通过二级市场增持银泰黄金60,217,092股股份。<br /><br />2023年7月20日，发行人公告公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《证券过户登记确认书》，完成对银泰黄金控制权的收购。截至该公告出具日，发行人持有银泰黄金641,398,160股股份（含公司从二级市场增持的60,217,092股股份），占银泰黄金总股本的23.099%，为银泰黄金控股股东。<br /><br />2024年2月25日，银泰黄金召开第九届董事会第三次会议，审议通过了《关于收购OsinoResourcesCorp.股权的议案》，8名董事均参与表决，以全票同意表决通过本议案。买方以每股1.90加元的价格，现金方式收购Osino现有全部已发行且流通的普通股及待稀释股份，本次收购的交易金额约为3.68亿加元，收购完成后，银泰黄金将通过买方持有Osino100%股权。为支持Osino正常运营以及TwinHills金矿项目的顺利推进，在本次交易中，买方与0sino签署了《可转债协议》，金额为17,416,196.97美元，债利率为6.8%。如发生反向分手费事件，可转债未偿付本息将以每股1.39加元的转股价自动转换为Osino的普通股。在2024年12月31日之前，买方可按照转股价自愿将全部或者部分可转债未偿付本息转换为普通股。<br /><br />截至2024年8月29日，本次收购的交割已完成，后续发行人将申请Osino股票<br /><br />5 包括银行贷款、债券融资及其他融资。<br /><br />退市，完成对Osino的私有化。本次收购完成后，发行人控股子公司山金国际黄金股份有限公司（以下简称“山金国际”）持有Osino100%股权，Osino成为山金国际的全资子公司，纳入发行人合并报表范围，扩大了资产规模，增加公司及山金国际的矿产资源储备，提高未来盈利能力及竞争力。<br /><br />2024年1月26日，公司召开第六届董事会第五十四次会议，审议通过了《关于公司收购西岭金矿探矿权暨关联交易的议案》。主要交易内容如下：公司拟向控股股东黄金集团全资子公司黄金地勘购买其持有的西岭金矿探矿权，与黄金地勘签订《探矿权转让合同》，转让价格以标的矿权以评估基准日2023年10月31日的评估价值1,102,880.13万元、扣减标的矿权应缴纳的出让收益折现值69,124.79万元作为定价基础，经双方协商，最终确定为1,033,424.87万元，支付本次交易对价的资金来源方式为自有资金及自筹资金。<br /><br />截至2024年6月30日，发行人已完成西岭金矿探矿权的收购。<br /><br />第七章 发行人资信状况<br /><br />一、发行人银行授信情况<br /><br />截至2023年末，包括工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、中信银行、平安银行在内的主要银行给予公司的授信总额度授信为1,179.38亿元，其中已使用额度约为389.53亿元，美元授信15.52亿元，欧元授信0.15亿元。报告期内，公司到期的银行贷款均按期偿还，未发生展期和减免的贷款金额。<br /><br />图表7-2：发行人2023年末人民币授信额度及使用情况<br /><br />单位：亿元人民币<br /><br />授信银行 	授信额度 	已使用额度 	剩余额度 	<br /><br />北京银行 	20.00 	0.00 	20.00 	<br /><br />渤海银行 	30.00 	0.00 	30.00 	<br /><br />工商银行 	97.70 	68.60 	29.10 	<br /><br />光大银行 	25.00 	15.13 	9.87 	<br /><br />广发银行 	35.00 	25.00 	10.00 	<br /><br />国开行 	35.00 	23.01 	11.99 	<br /><br />恒丰银行 	33.00 	4.38 	28.62 	<br /><br />华夏银行 	14.00 	0.00 	14.00 	<br /><br />汇丰银行 	5.00 	0.00 	5.00 	<br /><br />建设银行 	114.90 	72.63 	42.27 	<br /><br />江苏银行上海分行 	3.50 	2.97 	0.53 	<br /><br />交通银行 	96.00 	47.71 	48.29 	<br /><br />进出口银行 	50.00 	1.00 	49.00 	<br /><br />民生银行 	44.00 	1.89 	42.11 	<br /><br />宁波银行 	8.80 	3.13 	5.67 	<br /><br />农业银行 	41.66 	25.04 	16.62 	<br /><br />平安银行 	102.00 	24.46 	77.54 	<br /><br />浦发银行 	62.80 	6.70 	56.10 	<br /><br />齐鲁银行 	10.60 	2.03 	8.57 	<br /><br />青岛银行 	22.00 	0.78 	21.22 	<br /><br />厦门国际银行 	2.40 	0.00 	2.40 	<br /><br />上海农商行 	0.09 	0.09 	0.00 	<br /><br />天津银行 	12.00 	7.00 	5.00 	<br /><br />星展银行 	3.03 	0.00 	3.03 	<br /><br />兴业银行 	37.70 	1.99 	35.71 	<br /><br />邮储银行 	30.00 	0.00 	30.00 	<br /><br />招商银行 	57.20 	11.49 	45.71 	<br /><br />浙商银行 	56.00 	1.29 	54.71 	<br /><br />中国银行 	64.50 	33.34 	31.16 	<br /><br />中信银行 	65.50 	9.86 	55.64 	<br /><br />总计 	1,179.38 	389.53 	789.85 	<br /><br />图表7-3：发行人2023年末美元及欧元授信额度及使用情况<br /><br />单位：亿美元<br /><br />授信机构名称 	授信金额 	已使用金额 	剩余授信额度 	<br /><br />中国银行（香港）有限公司 	2.00 	1.78 	0.22 	<br /><br />瑞穗银行新加坡分行 	1.00 	1.00 	- 	<br /><br />招商银行股份有限公司（离岸金融中心） 	2.00 	1.65 	0.35 	<br /><br />中国农业银行香港分行 	0.50 	0.30 	0.20 	<br /><br />国家开发银行香港分行 	3.00 	3.00 	- 	<br /><br />光大银行香港分行 	1.00 	0.70 	0.30 	<br /><br />银团借款（星展银行香港分行及东方汇理银行） 	2.75 	2.75 	- 	<br /><br />中信国际 	0.50 	0.50 	- 	<br /><br />东方汇理银行 	0.80 	0.10 	0.70 	<br /><br />大华银行上海分行 	1.37 	- 	1.37 	<br /><br />东方汇理银行上海分行 	0.60 	- 	0.60 	<br /><br />德意志银行上海分行（亿欧元） 	0.15 	- 	0.15 	<br /><br />合计 	15.52亿美元+0.15亿欧元 	11.78亿美元 	3.74亿美元+0.15亿欧元 	<br /><br />三、发行人债务违约记录<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人未发生债务违约情况；根据中国人民银行“企业信用信息基础数据库系统”相关记录，发行人作为借款人，无逃废债和欠息信息，无被起诉信息，无违规信息，无不良负债信息，无未结清信用证信息。<br /><br />四、发行人历史已发行债券偿付情况<br /><br />图表7-4：发行人历年债务融资工具发行情况<br /><br />单位：亿元<br /><br />债券简称 	发行金额 	发行期限 	起息日 	到期日/行权日 	状态 	<br /><br />13鲁金01 	20 	3+2年 	2013-9-3 	2018-9-3 	兑付 	<br /><br />13鲁金02 	13 	3+2年 	2015-3-30 	2020-3-30 	兑付 	<br /><br />16鲁黄金矿CP001 	4 	1年 	2016-4-8 	2017-4-8 	兑付 	<br /><br />G19鲁金1 	10 	3年 	2019-3-22 	2022-3-22 	兑付 	<br /><br />20鲁金SCP001 	5 	270天 	2020-3-13 	2020-12-8 	兑付 	<br /><br />20鲁金SCP002 	5 	260天 	2020-5-11 	2021-1-26 	兑付 	<br /><br />20鲁金SCP003 	5 	246天 	2020-6-2 	2021-2-4 	兑付 	<br /><br />20鲁金SCP004 	5 	98天 	2020-6-15 	2020-9-21 	兑付 	<br /><br />20鲁金SCP005 	5 	270天 	2020-9-17 	2021-6-14 	兑付 	<br /><br />20鲁金Y1 	27 	3+N年 	2020-12-3 	2023-12-3 	兑付 	<br /><br />20鲁金Y2 	13 	3+N年 	2020-12-21 	2023-12-21 	兑付 	<br /><br />21鲁金SCP001 	5 	180天 	2021-2-1 	2021-7-28 	兑付 	<br /><br />21鲁金SCP002 	5 	270天 	2021-3-15 	2021-12-7 	兑付 	<br /><br />21鲁金SCP003 	5 	267天 	2021-7-21 	2022-4-14 	兑付 	<br /><br />21鲁金SCP004 	5 	270天 	2021-8-20 	2022-5-17 	兑付 	<br /><br />21鲁金SCP005 	5 	270天 	2021-10-15 	2022-7-12 	兑付 	<br /><br />21鲁金SCP006 	5 	200天 	2021-11-22 	2022-6-10 	兑付 	<br /><br />21鲁金SCP007 	5 	270天 	2021-12-10 	2022-9-6 	兑付 	<br /><br />22鲁金SCP001 	10 	270天 	2022-3-17 	2022-12-8 	兑付 	<br /><br />22鲁金SCP002 	7 	267天 	2022-4-21 	2023-1-13 	兑付 	<br /><br />22鲁金SCP003 	5 	168天 	2022-7-8 	2022-12-23 	兑付 	<br /><br />22鲁金SCP004 	5 	266天 	2022-10-27 	2023-7-20 	兑付 	<br /><br />22鲁金SCP005 	5 	270天 	2022-12-5 	2023-9-1 	兑付 	<br /><br />22鲁金SCP006 	10 	180天 	2022-12-6 	2023-6-4 	兑付 	<br /><br />23鲁金SCP001(科创票据) 	6 	240天 	2023-5-31 	2024-1-26 	兑付 	<br /><br />23鲁金SCP002(科创票据) 	7 	246天 	2023-6-1 	2024-2-2 	兑付 	<br /><br />24鲁金SCP001(科创票据) 	7 	266天 	2024-02-02 	2024-10-25 	兑付 	<br /><br />24鲁金SCP002(科创票据) 	10 	269天 	2024-02-27 	2024-11-22 	存续 	<br /><br />鲁金KY01 	20 	3+N年 	2023-11-17 	2026-11-17 	存续 	<br /><br />鲁金KY02 	20 	3+N年 	2023-11-27 	2026-11-27 	存续 	<br /><br />24鲁金K1 	20 	5年 	2024-03-27 	2029-03-27 	存续 	<br /><br />24鲁金K3 	10 	3年 	2024-09-12 	2027-09-12 	存续 	<br /><br />24鲁金K4 	10 	10年 	2024-09-12 	2034-09-12 	存续 	<br /><br />合计 	299 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />截至本募集说明书签署日，公司已发行债务融资工具还本付息正常，资信状况未发生重大不利变化。<br /><br />五、发行人存续永续产品情况<br /><br />图表7-5：发行人存续永续产品情况<br /><br />单位：亿元<br /><br />项目 	存续余额 	利率 	起息日 	期限设置 	清偿顺序 	利率调整机制 	是否计入权益 	<br /><br />平安-山东黄金基础设施债权投资计划-第一期 	225,000.00 	4.75% 	2021/12/23 	5+N 	等同于普通债务 	如果发行人不行使赎回权，采用利率跃升方式 	是 	<br /><br />平安-山东黄金基础设施债权投资计划-第二期 	67,000.00 	4.35% 	2022/11/8 	5+N 	等同于普通债务 	如果发行人不行使赎回权，采用利率跃升方式 	是 	<br /><br />中诚信托-山东黄金股份永续集合资金信托计划 	300,000.00 	4.42% 	2022/8/8 	3+N 	劣后于普通债务 	如果发行人不行使赎回权，采用利率跃升方式 	是 	<br /><br />鲁金KY01 	200,000.00 	3.19% 	2023/11/17 	3+N 	劣后于普通债务 	如果发行人不行使赎回权，采用利率跃升方式 	是 	<br /><br />鲁金KY02 	200,000.00 	3.22% 	2023/11/27 	3+N 	劣后于普通债务 	如果发行人不行使赎回权，采用利率跃升方式 	是 	<br /><br />合计 	992,000.00 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />六、发行人其他资信重要事项<br /><br />截至报告期末，发行人本期债务融资工具注册发行相关业务的经办律师事务所、经办律师、会计师事务所及会计师未发生影响发行人本次债券融资的处罚情形，发行人未发生主体评级下调或评级展望负向调整的情况。<br /><br />项目名称<br /><br />本期期末数<br /><br />本期期末数占总资产的比例<br /><br />上年期末数<br /><br />上年期末数占总资产的比例<br /><br />本期期末金额较上年期末变动比例<br /><br />情况说明<br /><br />第八章 发行人2024年1-6月基本情况<br /><br />一、发行人2024年1-6月主营业务情况<br /><br />发行人2024年1-6月主营业务情况<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />业务板块 	收入 	占比 	成本 	占比 	毛利润 	占比 	毛利率 	<br /><br />黄金 	矿产金 	109.50 	23.92 	54.00 	13.74 	55.50 	85.64 	50.69 	<br /><br />冶炼金 	299.21 	65.37 	296.01 	75.34 	3.20 	4.94 	1.07 	<br /><br />其他 	49.02 	10.71 	42.91 	10.92 	6.11 	9.42 	12.46 	<br /><br />合计 	457.73 	100.00 	392.92 	100.00 	64.81 	100.00 	14.16 	<br /><br />截至2024年6月末，发行人营业收入结构和占比较去年同期未发生重大变化。2024年1-6月，发行人实现营业收入为457.73亿元，营业成本392.92亿元。2024年1-6月，发行人实现毛利润64.81亿元，毛利率为14.16%。<br /><br />二、发行人2024年1-6月财务情况<br /><br />1、2024年1-6月重大会计政策变更情况<br /><br />2024年1-6月，发行人无重大会计政策变更。<br /><br />2、2024年1-6月财务报表合并范围变化情况<br /><br />2024年1-6月，发行人合并范围比2023年度增加4家子公司，其中包头市昶泰矿业有限责任公司和济南深隧市政建筑工程有限公司为购买方式取得，吉林盛达矿业有限公司、海南盛蔚贸易有限公司系投资设立的子公司，山东莱州鲁地金矿有限公司、莱州章鉴投资有限公司、Cardinal Resources Australia Limited均已完成注销。具体情况如下表所示：<br /><br />发行人2024年1-6月纳入合并财务报表的变化情况<br /><br />序号 	增加单位名称 	控制的性质 	<br /><br />1 	包头市昶泰矿业有限责任公司 	非同一控制下的企业合并 	<br /><br />2 	济南深隧市政建筑工程有限公司 	非同一控制下的企业合并 	<br /><br />3 	吉林盛达矿业有限公司 	新设立 	<br /><br />4 	海南盛蔚贸易有限公司 	新设立 	<br /><br />序号 	减少单位名称 	控制的性质 	<br /><br />1 	山东莱州鲁地金矿有限公司 	注销 	<br /><br />2 	莱州章鉴投资有限公司 	注销 	<br /><br />3 	Cardinal Resources Australia Limited 	注销 	<br /><br />3、2024年1-6月重要财务数据及指标<br /><br />发行人2024年6月末合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年6月30日 	2023年12月31日 	<br /><br />流动资产： 			<br /><br />货币资金 	960,083.61 	1,022,444.25 	<br /><br />交易性金融资产 	591,775.31 	390,907.09 	<br /><br />衍生金融资产 	19,451.65 	25,632.00 	<br /><br />应收票据 	22,535.74 	19,320.97 	<br /><br />应收账款 	49,096.78 	51,996.53 	<br /><br />应收款项融资 	545.35 	716.75 	<br /><br />预付款项 	80,798.11 	52,334.68 	<br /><br />其他应收款 	396,155.24 	315,768.03 	<br /><br />存货 	906,005.48 	884,804.72 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	- 	- 	<br /><br />其他流动资产 	134,008.81 	99,293.06 	<br /><br />流动资产合计 	3,160,456.09 	2,863,218.07 	<br /><br />非流动资产： 			<br /><br />其他权益工具投资 	2,871.98 	2,871.98 	<br /><br />其他非流动金融资产 	473,559.65 	482,985.67 	<br /><br />长期应收款 	- 	- 	<br /><br />长期股权投资 	253,672.86 	252,195.12 	<br /><br />投资性房地产 	16,567.14 	16,439.24 	<br /><br />固定资产 	4,067,844.39 	4,174,603.24 	<br /><br />在建工程 	1,377,792.18 	841,984.32 	<br /><br />使用权资产 	20,730.15 	23,228.76 	<br /><br />无形资产 	4,325,465.46 	3,252,183.42 	<br /><br />开发支出 	2,324.18 	1,631.80 	<br /><br />商誉 	1,306,593.52 	1,295,886.87 	<br /><br />长期待摊费用 	5,062.95 	5,214.63 	<br /><br />递延所得税资产 	83,560.42 	72,274.39 	<br /><br />其他非流动资产 	169,593.15 	175,208.68 	<br /><br />非流动资产合计 	12,105,638.03 	10,596,708.13 	<br /><br />资产合计 	15,266,094.12 	13,459,926.20 	<br /><br />流动负债： 			<br /><br />短期借款 	2,772,024.57 	2,020,740.53 	<br /><br />交易性金融负债 	132,443.55 	78,122.08 	<br /><br />衍生金融负债 	1,739.75 	2,014.09 	<br /><br />应付票据 	372,677.62 	391,758.75 	<br /><br />应付账款 	1,362,066.83 	663,450.88 	<br /><br />预收款项 	394.08 	94.15 	<br /><br />合同负债 	67,649.89 	32,735.00 	<br /><br />应付职工薪酬 	67,370.24 	51,462.40 	<br /><br />应交税费 	87,016.08 	73,775.09 	<br /><br />其他应付款 	966,089.06 	820,993.10 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	466,523.15 	666,200.62 	<br /><br />其他流动负债 	177,060.28 	144,597.88 	<br /><br />流动负债合计 	6,473,055.11 	4,945,944.57 	<br /><br />非流动负债： 			<br /><br />长期借款 	2,305,161.00 	2,321,133.12 	<br /><br />应付债券 	201,472.88 	- 	<br /><br />租赁负债 	13,047.06 	10,836.07 	<br /><br />长期应付款 	147,303.77 	118,497.78 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	- 	- 	<br /><br />预计负债 	87,306.38 	87,689.46 	<br /><br />递延收益 	1,449.19 	1,278.69 	<br /><br />递延所得税负债 	642,739.97 	644,569.43 	<br /><br />其他非流动负债 	4,226.24 	4,036.71 	<br /><br />非流动负债合计 	3,402,706.49 	3,188,041.26 	<br /><br />负债合计 	9,875,761.61 	8,133,985.83 	<br /><br />所有者权益（或股东权益）： 			<br /><br />实收资本（或股本） 	447,342.95 	447,342.95 	<br /><br />其他权益工具 	1,006,867.77 	993,837.70 	<br /><br />资本公积 	307,353.35 	306,324.16 	<br /><br />减：库存股 	- 	- 	<br /><br />其它综合收益 	-15,712.29 	7,814.35 	<br /><br />专项储备 	433.09 	68.94 	<br /><br />盈余公积 	113,848.03 	113,848.03 	<br /><br />一般风险准备 	2,321.79 	2,321.79 	<br /><br />未分配利润 	1,492,711.33 	1,436,937.14 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	3,355,166.03 	3,308,495.06 	<br /><br />少数股东权益 	2,035,166.49 	2,017,445.31 	<br /><br />所有者权益合计 	5,390,332.51 	5,325,940.37 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	15,266,094.12 	13,459,926.20 	<br /><br />发行人2024年1-6月合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年1-6月 	<br /><br />一、营业总收入 	4,577,349.47 	2,742,488.34 	<br /><br />营业收入 	4,577,349.47 	2,742,488.34 	<br /><br />二、营业总成本 	4,264,204.58 	2,600,687.08 	<br /><br />营业成本 	3,929,235.59 	2,358,893.05 	<br /><br />税金及附加 	77,969.68 	43,988.88 	<br /><br />销售费用 	8,311.28 	5,909.35 	<br /><br />管理费用 	129,565.38 	105,560.29 	<br /><br />研发费用 	25,816.20 	16,491.82 	<br /><br />财务费用 	93,306.44 	69,843.67 	<br /><br />其中：利息费用 	92,116.48 	70,231.68 	<br /><br />减：利息收入 	9,497.89 	5,105.12 	<br /><br />加：其他收益 	1,250.61 	831.91 	<br /><br />投资净收益 	-19,007.47 	-9,259.01 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	1,477.74 	1,802.33 	<br /><br />公允价值变动净收益 	-10,902.55 	7,869.97 	<br /><br />资产减值损失 	- 	-1,379.74 	<br /><br />信用减值损失 	-1,293.51 	-3,051.00 	<br /><br />资产处置收益 	-23.08 	25.33 	<br /><br />汇兑净收益 	- 	- 	<br /><br />三、营业利润 	283,168.90 	136,838.73 	<br /><br />加：营业外收入 	542.80 	1,272.77 	<br /><br />减：营业外支出 	2,844.90 	2,050.43 	<br /><br />四、利润总额 	280,866.80 	136,061.07 	<br /><br />减：所得税 	64,660.15 	35,273.53 	<br /><br />五、净利润 	216,206.65 	100,787.54 	<br /><br />持续经营净利润 	216,206.65 	100,787.54 	<br /><br />终止经营净利润 	- 	- 	<br /><br />减：少数股东损益 	77,860.03 	12,805.52 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	138,346.63 	87,982.02 	<br /><br />加：其他综合收益 	-23,561.51 	6,420.67 	<br /><br />六、综合收益总额 	192,645.15 	107,208.21 	<br /><br />减：归属于少数股东的综合收益总额 	77,825.16 	12,805.52 	<br /><br />归属于母公司所有者的综合收益总额 	114,819.99 	94,402.69 	<br /><br />七、每股收益 			<br /><br />基本每股收益(元) 	0.26 	0.15 	<br /><br />稀释每股收益(元) 	0.26 	0.15 	<br /><br />发行人2024年1-6月合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年1-6月 	<br /><br />经营活动产生的现金流量： 			<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	4,866,171.74 	2,847,973.91 	<br /><br />收到的税费返还 	7,966.76 	30,202.79 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	2,710,932.80 	1,120,845.88 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	7,585,071.30 	3,999,022.58 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	3,837,202.38 	2,333,803.72 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	185,586.89 	178,143.58 	<br /><br />支付的各项税费 	166,858.74 	98,555.92 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	2,817,456.98 	1,276,212.66 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	7,007,104.99 	3,886,715.87 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	577,966.32 	112,306.71 	<br /><br />投资活动产生的现金流量： 			<br /><br />收回投资收到的现金 	393,101.79 	- 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	19,026.88 	- 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	273.77 	2,158.65 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	- 	500.00 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	34,022.72 	8,281.40 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	446,425.16 	10,940.05 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	972,964.65 	369,773.86 	<br /><br />投资支付的现金 	514,514.70 	39,000.00 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	42,399.00 	369,675.31 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	37,123.33 	9,774.87 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	1,567,001.67 	788,224.03 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-1,120,576.51 	-777,283.98 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量： 			<br /><br />吸收投资收到的现金 	10.00 	19,200.00 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	10.00 	19,200.00 	<br /><br />取得借款收到的现金 	1,987,784.48 	1,424,676.99 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	868,500.40 	444,642.00 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	2,856,294.88 	1,888,518.98 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	1,493,911.34 	709,552.61 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	187,320.04 	71,925.36 	<br /><br />其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 	55,285.17 	- 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	669,920.62 	534,616.90 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	2,351,152.00 	1,316,094.86 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	505,142.88 	572,424.12 	<br /><br />汇率变动对现金的影响 	675.65 	1,893.85 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	-36,791.67 	-90,659.30 	<br /><br />期初现金及现金等价物余额 	835,290.33 	775,348.20 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	798,498.66 	684,688.91 	<br /><br />发行人2024年6月末母公司资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年6月末 	2023年末 	<br /><br />流动资产： 			<br /><br />货币资金 	88,699.09 	91,535.88 	<br /><br />衍生金融资产 	5,653.70 	- 	<br /><br />应收票据 	- 	- 	<br /><br />应收账款 	1,056,812.98 	62,451.21 	<br /><br />应收款项融资 	537.34 	1,500.00 	<br /><br />预付款项 	621.49 	298.89 	<br /><br />其他应收款 	2,096,502.62 	1,984,174.41 	<br /><br />存货 	3,289.20 	2,440.32 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	- 	- 	<br /><br />其他流动资产 	48,219.29 	10,527.81 	<br /><br />流动资产合计 	3,300,335.70 	2,152,928.52 	<br /><br />非流动资产： 			<br /><br />长期应收款 	- 	- 	<br /><br />长期股权投资 	4,509,978.24 	4,461,389.95 	<br /><br />其他权益工具投资 	50.00 	50.00 	<br /><br />投资性房地产 	10,646.69 	10,958.67 	<br /><br />固定资产 	493,747.19 	503,882.35 	<br /><br />在建工程 	174,857.49 	93,352.47 	<br /><br />使用权资产 	3,774.74 	3,365.61 	<br /><br />无形资产 	146,451.99 	147,065.42 	<br /><br />长期待摊费用 	656.38 	837.56 	<br /><br />其他非流动资产 	16,989.14 	18,710.94 	<br /><br />非流动资产合计 	5,357,151.86 	5,239,612.97 	<br /><br />资产合计 	8,657,487.56 	7,392,541.49 	<br /><br />流动负债： 			<br /><br />短期借款 	1,437,634.88 	1,146,801.74 	<br /><br />交易性金融负债 	- 	- 	<br /><br />应付票据 	69,755.24 	58,345.44 	<br /><br />应付账款 	705,943.33 	95,784.44 	<br /><br />预收款项 	- 	24.63 	<br /><br />合同负债 	119.46 	137.85 	<br /><br />应付职工薪酬 	13,366.04 	8,397.48 	<br /><br />应交税费 	2,367.31 	3,190.56 	<br /><br />其他应付款 	88,379.19 	30,593.67 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	226,040.44 	123,217.40 	<br /><br />其他流动负债 	171,361.34 	131,636.35 	<br /><br />流动负债合计 	2,714,967.23 	1,598,129.55 	<br /><br />非流动负债： 			<br /><br />长期借款 	2,514,550.00 	2,554,615.00 	<br /><br />应付债券 	201,472.88 	- 	<br /><br />租赁负债 	3,617.49 	2,565.79 	<br /><br />长期应付款 	50,639.88 	50,477.26 	<br /><br />预计负债 	3,390.40 	3,276.77 	<br /><br />递延收益 	134 	50 	<br /><br />非流动负债合计 	2,773,804.65 	2,610,984.81 	<br /><br />负债合计 	5,488,771.88 	4,209,114.36 	<br /><br />所有者权益（或股东权益）： 			<br /><br />实收资本（或股本） 	447,342.95 	447,342.95 	<br /><br />其他权益工具 	1,006,867.77 	993,837.70 	<br /><br />资本公积 	921,133.11 	921,133.11 	<br /><br />专项储备 	- 	14.26 	<br /><br />盈余公积 	130,895.60 	130,895.60 	<br /><br />未分配利润 	662,476.25 	690,203.51 	<br /><br />所有者权益合计 	3,168,715.68 	3,183,427.13 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	8,657,487.56 	7,392,541.49 	<br /><br />发行人2024年1-6月母公司利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年1-6月 	<br /><br />一、营业总收入 	153,114.17 	113,078.26 	<br /><br />营业收入 	153,114.17 	113,078.26 	<br /><br />二、营业总成本 	135,426.77 	105,858.61 	<br /><br />营业成本 	62,139.66 	47,795.15 	<br /><br />税金及附加 	10,430.31 	5,868.78 	<br /><br />销售费用 	41.03 	843.63 	<br /><br />管理费用 	26,420.68 	34,234.26 	<br /><br />研发费用 	5,805.55 	4,404.85 	<br /><br />财务费用 	30,589.54 	12,711.94 	<br /><br />其中：利息费用 	55,378.70 	33,519.71 	<br /><br />减：利息收入 	25,267.82 	20,936.65 	<br /><br />加：其他收益 	77.36 	226.89 	<br /><br />投资净收益 	32,381.77 	2,924.85 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	1,478.48 	1,802.33 	<br /><br />公允价值变动净收益 	5,653.70 	- 	<br /><br />资产减值损失 	- 	- 	<br /><br />信用减值损失 	-108.17 	-78.72 	<br /><br />资产处置收益 	15.13 	-85.02 	<br /><br />汇兑净收益 	- 	- 	<br /><br />三、营业利润 	55,707.18 	10,207.65 	<br /><br />加：营业外收入 	112.31 	90.95 	<br /><br />减：营业外支出 	974.31 	1,447.31 	<br /><br />四、利润总额 	54,845.18 	8,851.28 	<br /><br />减：所得税 	- 	- 	<br /><br />五、净利润 	54,845.18 	8,851.28 	<br /><br />减：少数股东损益 			<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	54,845.18 	8,851.28 	<br /><br />加：其他综合收益 			<br /><br />六、综合收益总额 	54,845.18 	8,851.28 	<br /><br />减：归属于少数股东的综合收益总额 			<br /><br />归属于母公司所有者的综合收益总额 	54,845.18 	8,851.28 	<br /><br />发行人2024年1-6月母公司现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年1-6月 	<br /><br />经营活动产生的现金流量： 			<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	130,935.99 	114,215.49 	<br /><br />收到的税费返还 	82.95 	1,905.81 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	666,382.93 	1,114,553.69 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	797,401.87 	1,230,675.00 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	30,671.69 	43,433.61 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	29,312.92 	38,676.94 	<br /><br />支付的各项税费 	11,542.63 	6,273.36 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	682,827.12 	1,130,597.25 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	754,354.35 	1,218,981.16 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	43,047.52 	11,693.84 	<br /><br />投资活动产生的现金流量： 			<br /><br />收回投资收到的现金 	- 	- 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	28,254.31 	1,122.73 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	1.41 	- 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	- 	- 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	494,296.99 	313,381.04 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	522,552.71 	314,503.76 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	476,938.17 	83,016.20 	<br /><br />投资支付的现金 	42,399.00 	- 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	- 	425,030.39 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	579,360.86 	418,328.49 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	1,098,698.03 	926,375.08 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-576,145.32 	-611,871.31 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量： 			<br /><br />吸收投资收到的现金 	- 	- 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	- 	- 	<br /><br />取得借款收到的现金 	1,225,487.46 	989,881.85 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	648,449.18 	260,398.85 	<br /><br />发行债券收到的现金 	- 	- 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	1,873,936.64 	1,250,280.70 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	836,591.00 	374,801.00 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	58,207.13 	33,905.58 	<br /><br />其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 	- 	-0 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	449,733.17 	340,350.04 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	1,344,531.30 	749,056.62 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	529,405.34 	501,224.08 	<br /><br />汇率变动对现金的影响 	12.35 	64.07 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	-3,680.11 	-98,889.32 	<br /><br />期初现金及现金等价物余额 	76,665.15 	291,331.18 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	72,985.04 	192,441.85 	<br /><br />4、2024年1-6月重要财务数据及指标变化原因<br /><br />发行人2024年1-6月重要财务数据及指标变化原因<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年6月末 	2023年末 	变化率 	变化原因 	<br /><br />资产总额 	15,266,094.12 	13,459,926.20 	13.42% 	- 	<br /><br />负债总额 	9,875,761.61 	8,133,985.83 	21.41% 	- 	<br /><br />所有者权益合计 	5,390,332.51 	5,325,940.37 	1.21% 	- 	<br /><br />资产负债率 	64.69% 	60.43% 	7.05% 	- 	<br /><br />项目 	2024年1-6月 	2023年1-6月 	变化率 	变化原因 	<br /><br />营业收入 	4,577,349.47 	2,742,488.34 	66.90% 	营业收入增加的主要系本期自产金、外购金及外购合质金销售价格均增加及收购山金国际所致 	<br /><br />营业利润 	283,168.90 	136,838.73 	106.94% 	随着国内黄金行业景气度提高及发行人经营情况逐步提升，使得营业利润大幅提升 	<br /><br />净利润 	216,206.65 	100,787.54 	114.52% 	主要系发行人营业利润大幅提升，进而使得净利润大幅提升 	<br /><br />经营性现金流量净额 	577,966.32 	112,306.71 	414.63% 	主要系2024年1-6月黄金购销业务产生的现金净流入增加 	<br /><br />三、发行人近一期资信变动情况<br /><br />2024年1-6月，公司业务经营及财务情况正常。<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人资信情况未出现重大不利变化。<br /><br />截至2024年6月末，包括工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、中信银行、平安银行在内的主要银行给予公司的授信总额度授信为14,650,900.00万元，其中已使用额度约为5,292,791.00万元；美元授信150,900.00万元，其中已使用额度133,500.00万元。公司到期的银行贷款均按期偿还，未发生展期和减免的贷款金额。截至本募集说明书签署之日，发行人获得银行授信情况无重大不利变化。<br /><br />截至2024年6月末发行人人民币授信额度及使用情况<br /><br />单位：万元<br /><br />授信银行 	授信总额 	已用额度 	剩余额度 	<br /><br />工商银行 	985,000.00 	823,011.82 	161,988.18 	<br /><br />农业银行 	991,300.00 	450,643.21 	540,656.79 	<br /><br />中国银行 	645,000.00 	417,905.34 	227,094.66 	<br /><br />建设银行 	1,288,900.00 	847,613.61 	441,286.39 	<br /><br />交通银行 	985,000.00 	301,000.00 	684,000.00 	<br /><br />招商银行 	845,000.00 	259,962.13 	585,037.87 	<br /><br />兴业银行 	676,600.00 	9,400.00 	667,200.00 	<br /><br />国开行 	330,000.00 	236,700.00 	93,300.00 	<br /><br />进出口银行 	600,000.00 	- 	600,000.00 	<br /><br />邮储银行 	300,000.00 	- 	300,000.00 	<br /><br />平安银行 	1,112,000.00 	145,616.85 	966,383.15 	<br /><br />中信银行 	385,000.00 	266,543.00 	118,457.00 	<br /><br />光大银行 	571,000.00 	157,683.61 	413,316.39 	<br /><br />浦发银行 	558,000.00 	152,687.79 	405,312.21 	<br /><br />华夏银行 	185,000.00 	7,200.00 	177,800.00 	<br /><br />民生银行 	220,000.00 	129,153.34 	90,846.66 	<br /><br />广发银行 	600,000.00 	245,910.00 	354,090.00 	<br /><br />恒丰银行 	567,000.00 	85,205.12 	481,794.88 	<br /><br />北京银行 	400,000.00 	60,000.00 	340,000.00 	<br /><br />浙商银行 	350,000.00 	56,571.77 	293,428.23 	<br /><br />渤海银行 	300,000.00 	- 	300,000.00 	<br /><br />汇丰银行 	50,000.00 	- 	50,000.00 	<br /><br />天津银行 	100,000.00 	100,000.00 	- 	<br /><br />星展银行 	30,000.00 	- 	30,000.00 	<br /><br />齐鲁银行 	500,000.00 	51,718.70 	448,281.30 	<br /><br />财务公司 	550,000.00 	369,066.92 	180,933.08 	<br /><br />宁波银行 	126,000.00 	53,500.00 	6,500.00 	<br /><br />大华银行 	15,200.00 	14,798.79 	401.22 	<br /><br />青岛银行 	20,000.00 	10,000.00 	- 	<br /><br />江苏银行 	60,000.00 	39,999.00 	20,000.00 	<br /><br />厦门国际银行 	24,000.00 	- 	20,000.00 	<br /><br />上海银行 	30,000.00 	- 	30,000.00 	<br /><br />宁波通商银行 	100,000.00 	- 	100,000.00 	<br /><br />大连银行 	50,000.00 	- 	50,000.00 	<br /><br />渤海银行 	100,000.00 	- 	100,000.00 	<br /><br />上海农商银行 	900.00 	900.00 	- 	<br /><br />合计 	14,650,900.00 	5,292,791.00 	9,278,108.00 	<br /><br />截至2024年6月末发行人美元授信额度及使用情况<br /><br />单位：万元<br /><br />单位名称 	授信银行 	授信总额 	已用额度 	剩余额度 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	中国银行（香港）有限公司 	20,000.00 	20,000.00 	- 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	瑞穗银行新加坡分行 	10,000.00 	10,000.00 	- 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	招商银行股份有限公司 	20,000.00 	16,000.00 	4,000.00 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	中国农业银行香港分行 	5,000.00 	- 	5,000.00 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	国家开发银行香港分行 	30,000.00 	27,000.00 	3,000.00 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	光大银行香港分行 	10,000.00 	10,000.00 	- 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	银团借款（星展银行香港分行1.5亿，东方汇理银行1.25亿） 	27,500.00 	27,500.00 	- 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	中信银行（国际）有限公司 	5,000.00 	5,000.00 	- 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	东方汇理银行 	8,000.00 	8,000.00 	- 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	中国建设银行（亚洲）股份有限公司 	4,900.00 	3,000.00 	1,900.00 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	招商永隆银行有限公司 	7,500.00 	6,000.00 	1,500.00 	<br /><br />山东黄金矿业（香港）有限公司 	交通银行（香港）有限公司 	3,000.00 	1,000.00 	2,000.00 	<br /><br />合计 	- 	150,900.00 	133,500.00 	17,400.00 	<br /><br />四、发行人重大事项<br /><br />1、2024年6月末企业新增借款超过上年净资产的20%<br /><br />截至2024年6月末，公司借款余额6为605.47亿元，较2023年末增长146.39亿元，超过了2023年末净资产的20%。公司2024年1-6月新增借款系公司正常运营和日常资金周转所需，对公司的生产经营、财务状况及偿债能力无重大不利影响。<br /><br />6 包括银行贷款、债券融资及其他融资。<br /><br />除上述事项外，2024年1-6月，发行人不涉及MQ.7表（重要事项）相关事项。<br /><br />第九章 本期债务融资工具信用增进情况<br /><br />本期债务融资工具无信用增进。<br /><br />第十章 税项<br /><br />根据国家有关税收法律法规的规定，投资者投资本期债务融资工具所应缴纳的税款由投资者承担。本期债务融资工具的投资人应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本部分是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定做出的。如果相关的法律、法规发生变更，本部分中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。<br /><br />一、增值税<br /><br />2016年3月23日，财政部、国家税务总局发布了《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）。经国务院批准，自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点。根据36号文要求，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。根据36号文附件《营业税改征增值税试点实施办法》的规定，增值税征税范围包括金融商品持有期间（含到期）利息收入及金融商品转让收入，投资者应按相关规定缴纳增值税。<br /><br />二、所得税<br /><br />根据2008年1月1日实施并于2017年2月24日及2018年12月29日修订的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相关法律、法规，一般企业投资者来源于债券的利息所得应缴纳企业所得税。企业应当将当期应收取的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后缴纳企业所得税。<br /><br />三、印花税<br /><br />根据2022年7月1日起生效的《中华人民共和国印花税法》（2021年6月10日第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十九次会议通过，自2022年7月1日起施行。1988年8月6日国务院发布的《中华人民共和国印花税暂行条例》同时废止），在中华人民共和国境内书立应税凭证、进行证券交易的单位和个人，为印花税的纳税人，应当缴纳印花税。前述证券交易，是指转让在依法设立的证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。<br /><br />四、税项抵销<br /><br />本期债务融资工具投资者所应缴纳的税项与债务融资工具的各项支付不构成抵销。监管机关及自律组织另有规定的按规定执行。<br /><br />五、声明<br /><br />上述所列税项不构成对投资者的纳税建议和投资者纳税依据，也不涉及投资本期债务融资工具可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债务融资工具，并且投资者又属于按照法律规定需要遵守特别税务规定的投资者，本公司建议投资者应向其专业顾问咨询有关的税务责任，公司不承担由此产生的任何责任。<br /><br />第十一章 主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能根据市场情况，依据法律法规、规范性文件和协会相关自律管理规定及要求，在充分尊重投资人意愿和保护投资人合法权益的前提下，遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信的原则，对本期债务融资工具进行主动债务管理。发行人可能采取的主动债务管理方式包括但不限于置换、同意征集等。<br /><br />一、置换<br /><br />置换是指非金融企业发行债务融资工具用于以非现金方式交换其他存续债务融资工具（以下统称置换标的）的行为。<br /><br />企业若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换，将向本期债务融资工具的全体持有人发出置换要约，持有人可以其持有的全部或部分置换标的份额参与置换。<br /><br />参与置换的企业、投资人、主承销商等机构应按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具置换业务指引（试行）》以及交易商协会相关规定实施置换。<br /><br />二、同意征集机制<br /><br />同意征集是指债务融资工具发行人针对可能影响持有人权利的重要事项，主动征集持有人意见，持有人以递交同意回执的方式形成集体意思表示，表达是否同意发行人提出的同意征集事项的机制。<br /><br />（一）同意征集事项<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，对于需要取得本期债务融资工具持有人同意后方能实施的以下事项，发行人可以实施同意征集：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更发行文件中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，发行人拟向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />6.其他按照交易商协会自律管理规定可以实施同意征集的事项。<br /><br />（二）同意征集程序<br /><br />1.同意征集公告<br /><br />发行人实施同意征集，将通过交易商协会认可的渠道披露同意征集公告。同意征集公告内容包括但不限于下列事项：<br /><br />（1）本期债务融资工具基本信息；<br /><br />（2）同意征集的实施背景及事项概要；<br /><br />（3）同意征集的实施程序：包括征集方案的发送日、发送方式，同意征集开放期、截止日（开放期最后一日），同意回执递交方式和其他相关事宜；<br /><br />（4）征集方案概要：包括方案标题、主要内容等；<br /><br />（5）发行人指定的同意征集工作人员的姓名及联系方式；<br /><br />（6）相关中介机构及联系方式（如有）；<br /><br />（7）一定时间内是否有主动债务管理计划等。<br /><br />2.同意征集方案<br /><br />发行人将拟定同意征集方案。同意征集方案应有明确的同意征集事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />发行人存在多个同意征集事项的，将分别制定征集方案。<br /><br />3.同意征集方案发送<br /><br />发行人披露同意征集公告后，可以向登记托管机构申请查询债务融资工具持有人名册。持有人名册查询日与征集方案发送日间隔应当不超过3个工作日。<br /><br />发行人将于征集方案发送日向持有人发送征集方案。<br /><br />征集方案内容与增进机构、受托管理人等机构有关的，方案应同时发送至相关机构。持有人及相关机构如未收到方案，可向发行人获取。<br /><br />4.同意征集开放期<br /><br />同意征集方案发送日（含当日）至持有人递交同意回执截止日（含当日）的期间为同意征集开放期。本期债务融资工具的同意征集开放期最长不超过10个工作日。<br /><br />5.同意回执递交<br /><br />持有人以递交同意回执的方式表达是否同意发行人提出的同意征集事项。持有人应当在同意征集截止日前（含当日）将同意征集回执递交发行人。发行人存在多个同意征集事项的，持有人应当分别递交同意回执。<br /><br />6.同意征集终结<br /><br />在同意征集截止日前，单独或合计持有超过1/3本期债务融资工具余额的持有人，书面反对发行人采用同意征集机制就本次事项征集持有人意见的，本次同意征集终结，发行人应披露相关情况。征集事项触发持有人会议召开情形的，持有人会议召集人应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》规定及本募集说明书的约定，另行召集持有人会议。<br /><br />（三）同意征集事项的表决<br /><br />1.持有人所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未提交同意回执的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />2.发行人及其重要关联方除非全额合规持有本期债务融资工具，否则不享有表决权。利用、隐瞒关联关系侵害其他人合法利益的，相关方应承担相应法律责任。<br /><br />3.发行人根据登记托管机构提供的同意征集截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。<br /><br />同意征集截止日终无对应债务融资工具面额的同意回执视为无效回执，无效回执不计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />持有人未在截止日日终前递交同意回执、同意回执不规范或表明弃权的，视为该持有人弃权，其所持有的债务融资工具面额计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />4.除法律法规另有规定外，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权超过1/2的持有人同意，本次同意征集方可生效。<br /><br />（四）同意征集结果的披露与见证<br /><br />1.发行人将在同意征集截止日后的5个工作日内在交易商协会认可的渠道披露同意征集结果公告。<br /><br />同意征集结果公告应包括但不限于以下内容：参与同意征集的本期债务融资工具持有人所持表决权情况；征集方案概要、同意征集结果及生效情况；同意征集结果的实施安排。<br /><br />2.发行人将聘请至少2名律师对同意征集的合法合规性进行全程见证，并对征集事项范围、实施程序、参与同意征集的人员资格、征集方案合法合规性、同意回执有效性、同意征集生效情况等事项出具法律意见书。法律意见书应当与同意征集结果公告一同披露。<br /><br />（五）同意征集的效力<br /><br />1.除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具持有人，包括所有参与征集或未参与征集，同意、反对征集方案或者弃权，有表决权或者无表决权的持有人，以及在相关同意征集结果生效后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />2.除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具的发行人和持有人具有约束力。<br /><br />3.满足生效条件的同意征集结果，对增进机构、受托管理人等第三方机构，根据法律法规规定或当事人之间的约定产生效力。<br /><br />（六）同意征集机制与持有人会议机制的衔接<br /><br />1.征集事项触发持有人会议召开情形的，发行人主动实施同意征集后，持有人会议召集人可以暂缓召集持有人会议。<br /><br />2.发行人实施同意征集形成征集结果后，包括发行人与持有人形成一致意见或未形成一致意见，持有人会议召集人针对相同事项可以不再召集持有人会议。<br /><br />（七）其他<br /><br />本募集说明书关于同意征集机制的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求不符的，或本募集说明书关于同意征集机制未作约定或约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求执行。<br /><br />第十二章 信息披露安排<br /><br />在本期债务融资工具发行过程及存续期间，发行人将根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等文件的相关规定，通过交易商协会认可的网站披露下列有关信息，披露时间不晚于企业在证券交易所、指定媒体或其他场合向市场公开披露的时间。<br /><br />一、信息披露机制<br /><br />（一）信息披露内部管理制度及管理机制<br /><br />为规范发行人在银行间债券市场发行债务融资工具的信息披露行为，确保信息披露内容的及时、真实、准确、完整，切实维护公司和投资者的合法权益，根据中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、中国银行间市场交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》以及相关法律、法规的规定，发行人于2021年6月30日披露了《山东黄金矿业股份有限公司信息披露事务管理办法》，同时公告了公司信息披露负责人由董事、董事会秘书汤琦担任，其负责企组织和协调债务融资工具信息披露相关工作，接受投资者问询，维护投资者关系。<br /><br />《山东黄金矿业股份有限公司信息披露事务管理办法》对发行人信息披露工作进行了规范，确保公司真实、准确、完整、及时地披露相关信息；规范公司未公开信息的编制、审核、披露流程。公司信息披露工作在股东大会统一领导下，由公司经营班子负责，融资管理部、计划财务部等根据自部门职责界定具体承办。<br /><br />发行人将严格按照根据中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及配套文件的相关规定，通过中国货币网（www.chinamoney.com.cn）和上海清算所网站（www.shclearing.com）向全国银行间债券市场披露下列有关信息。并且披露时间不晚于企业按照境内外监管机构、市场自律组织、证券交易场所要求，或者将有关信息刊登在其他指定信息披露渠道上的时间。信息披露内容不低于《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》及《银行间债券市场非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系》要求。<br /><br />（二）信息披露事务负责人<br /><br />公司信息披露负责人由董事、董事会秘书汤琦担任，其负责企组织和协调债务融资工具信息披露相关工作，接受投资者问询，维护投资者关系。信息披露事务负责人联系地址为山东省济南市历城区经十路2503号；电话为0531-67710376；传真为0531-67710380；电子邮箱为hj600547@163.com。<br /><br />二、信息披露安排<br /><br />发行人将严格根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等文件的相关规定，进行发行及存续期的信息披露。披露时间不晚于企业在境内外证券交易场所、媒体或其他场合披露的时间，信息披露内容不低于《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》及《银行间债券市场非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系》要求。<br /><br />如有关信息披露管理制度发生变化，公司将依据其变化对信息披露作出调整。<br /><br />（一）债务融资工具发行前的信息披露<br /><br />公司在本期债务融资工具发行日一个工作日前，通过交易商协会认可的网站披露如下文件：<br /><br />1、山东黄金矿业股份有限公司2024-2026年度债务融资工具募集说明书；<br /><br />2、山东黄金矿业股份有限公司2024-2026年度债务融资工具法律意见书；<br /><br />3、山东黄金矿业股份有限公司2021-2023年度经审计的财务报告和2024年半年度财务报表；<br /><br />4、中国银行间市场交易商协会要求披露的其他文件。<br /><br />（二）债务融资工具存续期内重大事项的信息披露<br /><br />发行人在本期债务融资工具存续期间，发行人发生可能影响其偿债能力的重大事项时，应及时向市场披露，包括但不限于：<br /><br />1、企业名称变更；<br /><br />2、企业生产经营状况发生重大变化，包括全部或主要业务陷入停顿、生产经营外部条件发生重大变化等；<br /><br />3、企业变更财务报告审计机构、债务融资工具受托管理人、信用评级机构；<br /><br />4、企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动；<br /><br />5、企业法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责；<br /><br />6、企业控股股东或者实际控制人变更，或股权结构发生重大变化；<br /><br />7、企业提供重大资产抵押、质押，或者对外提供担保超过上年末净资产的20%；<br /><br />8、企业发生可能影响其偿债能力的资产出售、转让、报废、无偿划转以及重大投资行为、重大资产重组；<br /><br />9、企业发生超过上年末净资产10%的重大损失，或者放弃债权或者财产超过上年末净资产的10%；<br /><br />10、企业股权、经营权涉及被委托管理；<br /><br />11、企业丧失对重要子公司的实际控制权；<br /><br />12、债务融资工具信用增进安排发生变更；<br /><br />13、企业转移债务融资工具清偿义务；<br /><br />14、企业一次承担他人债务超过上年末净资产10%，或者新增借款超过上年末净资产的20%；<br /><br />15、企业未能清偿到期债务或企业进行债务重组；<br /><br />16、企业涉嫌违法违规被有权机关调查，受到刑事处罚、重大行政处罚或行政监管措施、市场自律组织做出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为；<br /><br />17、企业法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行为；<br /><br />18、企业涉及重大诉讼、仲裁事项；<br /><br />19、企业发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；<br /><br />20、企业拟分配股利，或发生减资、合并、分立、解散及申请破产的情形；<br /><br />21、企业涉及需要说明的市场传闻；<br /><br />22、债务融资工具信用评级发生变化；<br /><br />23、企业订立其他可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同；<br /><br />24、发行文件中约定或企业承诺的其他应当披露事项；<br /><br />25、其他可能影响其偿债能力或投资者权益的事项。<br /><br />（三）债务融资工具存续期内定期信息披露<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人将按以下要求通过中国银行间市场交<br /><br />易商协会认可的网站或渠道持续披露信息：<br /><br />1、企业应当在每个会计年度结束之日后4个月内披露上一年年度报告。年度报告应当包含报告期内企业主要情况、审计机构出具的审计报告、经审计的财务报表、附注以及其他必要信息；<br /><br />2、企业应当在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内披露半年度报告；<br /><br />3、企业应当在每个会计年度前3个月、9个月结束后的1个月内披露季度财务报表，第一季度财务报表的披露时间不得早于上一年年度报告的披露时间；<br /><br />4、定期报告的财务报表部分应当至少包含资产负债表、利润表和现金流量表。编制合并财务报表的企业，除提供合并财务报表外，还应当披露母公司财务报表；<br /><br />第一季度信息披露时间不得早于上一年度信息披露时间，上述信息的披露时间应不晚于企业在证券交易所、指定媒体或其他场合公开披露的时间。<br /><br />（四）债务融资工具本息兑付的信息披露<br /><br />企业应当至少于债务融资工具利息支付日或本金兑付日前 5个工作日通过协会认可的网站披露付息或兑付安排情况的公告。<br /><br />债务融资工具偿付存在较大不确定性的，企业应当及时披露付息或兑付存在较大不确定性的风险提示公告。<br /><br />债务融资工具未按照约定按期足额支付利息或兑付本金的，企业应在当日披露未按期足额付息或兑付的公告；存续期管理机构应当不晚于次1个工作日披露未按期足额付息或兑付的公告。<br /><br />债务融资工具违约处置期间，企业及存续期管理机构应当披露违约处置进展，企业应当披露处置方案主要内容。企业在处置期间支付利息或兑付本金的，应当在1个工作日内进行披露。<br /><br />第十三章 持有人会议机制<br /><br />一、会议的目的与效力<br /><br />（一）【会议目的】持有人会议由本期债务融资工具持有人或其授权代表参加，以维护债务融资工具持有人的共同利益，表达债务融资工具持有人的集体意志为目的。<br /><br />（二）【决议效力】除法律法规另有规定外，持有人会议所作出的决议对本期债务融资工具持有人，包括所有参加会议或未参加会议，同意议案、反对议案或放弃投票权，有表决权或无表决权的持有人，以及在相关决议作出后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />持有人会议决议根据法律法规或当事人之间的约定对发行人产生效力。<br /><br />二、会议权限与议案<br /><br />（一）【会议权限】持有人会议有权围绕本募集说明书、受托管理协议及相关补充协议项下权利义务实现的有关事项进行审议与表决。<br /><br />（二）【会议议案】持有人会议议案应有明确的待决议事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />下列事项为特别议案：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更本募集说明书中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />三、会议召集人与召开情形<br /><br />（一）【召集人及职责】存续期管理机构为本期债务融资工具持有人会议的<br /><br />召集人。召集人联系方式：<br /><br />机构名称：华泰证券股份有限公司<br /><br />联络人姓名：夏晓冬<br /><br />联系方式：010-56839300<br /><br />联系地址：北京市西城区丰盛胡同22号丰铭国际大厦A座6层<br /><br />邮<br /><br />箱：xiaxiaodong@htsc.com<br /><br />召集人负责组织召开持有人会议，征求与收集债务融资工具持有人对会议审议事项的意见，履行信息披露、文件制作、档案保存等职责。<br /><br />召集人知悉持有人会议召开情形发生的，应当在实际可行的最短期限内或在本募集说明书约定期限内召集持有人会议；未触发召开情形但召集人认为有必要召集持有人会议的，也可以主动召集。<br /><br />召集人召集召开持有人会议应当保障持有人提出议案、参加会议、参与表决等自律规则规定或本募集说明书约定的程序权利。<br /><br />（二）【代位召集】召集人不能履行或者不履行召集职责的，以下主体可以自行召集持有人会议，履行召集人的职责：<br /><br />1.发行人；<br /><br />2.增进机构；<br /><br />3.受托管理人；<br /><br />4.出现本节第（三）（四）所约定情形的，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人；<br /><br />5.出现本节第（五）所约定情形的，单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人；<br /><br />（三）【强制召开情形】在债务融资工具存续期间，出现以下情形之一的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1.发行人未按照约定按期7足额兑付本期债务融资工具本金或利息；<br /><br />2.发行人拟解散、申请破产、被责令停产停业、暂扣或者吊销营业执照；<br /><br />3.发行人、增进机构或受托管理人书面提议召开持有人会议对特别议案进行表决；<br /><br />7 债务融资工具或其他债券条款设置了宽限期的，以宽限期届满后未足额兑付为召开条件。<br /><br />4.单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人书面提议召开；<br /><br />5.法律、法规及相关自律规则规定的其他应当召开持有人会议的情形。<br /><br />（四）【提议召开情形】存续期内出现以下情形之一，且有单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人、发行人或增进机构书面提议的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1.本期债务融资工具信用增进安排、增进机构偿付能力发生重大不利变化；<br /><br />2.发行人发行的其他债务融资工具或境内外债券的本金或利息未能按照约定按期足额兑付；<br /><br />3.发行人及合并范围内子公司拟出售、转让、划转资产或放弃其他财产，将导致发行人净资产减少单次超过上年末经审计净资产的10%；<br /><br />4.发行人及合并范围内子公司因会计差错更正、会计政策或会计估计的重大自主变更等原因，导致发行人净资产单次减少超过10%；<br /><br />5.发行人最近一期净资产较上年末经审计净资产减少超过10%；<br /><br />6.发行人及合并范围内子公司发生可能导致发行人丧失其重要子公司实际控制权的情形；<br /><br />7.发行人及合并范围内子公司拟无偿划转、购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，构成重大资产重组的；<br /><br />8.发行人进行重大债务重组;<br /><br />9.发行人拟合并、分立、减资，被暂扣或者吊销许可证件。<br /><br />发行人披露上述事项的，披露之日起15个工作日内无人提议或提议的投资人未满足10%的比例要求，或前期已就同一事项召集会议且相关事项未发生重大变化的，召集人可以不召集持有人会议。<br /><br />发行人未披露上述事项的，提议人有证据证明相关事项发生的，召集人应当根据提议情况及时召集持有人会议。<br /><br />（五）【其他召开情形】存续期内虽未出现本节（三）（四）所列举的强制、提议召开情形，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人、发行人或增进机构认为有需要召开持有人会议的，可以向召集人书面提议。<br /><br />召集人应当自收到书面提议起 5个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会议。<br /><br />（六）【提议渠道】持有人、受托管理人、发行人或增进机构认为有需要召开持有人会议的，应当将书面提议寄送至（联络人姓名：夏晓冬；联系方式：010-56839300；联系地址：北京市西城区丰盛胡同22号丰铭国际大厦A座6层）或通过“NAFMII综合业务和信息服务平台存续期服务系统”（以下简称“系统”）或以其他提议方式（如传真）发送给召集人。<br /><br />（七）【配合义务】发行人或者增进机构发生本节（三）（四）所约定召开情形的，应当及时披露或告知召集人。<br /><br />四、会议召集与召开<br /><br />（一）【召开公告】召集人应当至少于持有人会议召开日前10个工作日披露持有人会议召开公告（以下简称“召开公告”）。召开公告应当包括本期债务融资工具基本信息、会议召开背景、会议要素、议事程序、参会表决程序、会务联系方式等内容。<br /><br />（二）【议案的拟定】召集人应当与发行人、持有人或增进机构等相关方沟通，并拟定议案。提议召开持有人会议的机构应当在书面提议中明确拟审议事项。<br /><br />召集人应当至少于持有人会议召开日前 7个工作日将议案披露或发送持有人。议案内容与发行人、增进机构、受托管理人等机构有关的，应当同时发送至相关机构。持有人及相关机构未查询到或收到议案的，可以向召集人获取。<br /><br />（三）【补充议案】发行人、增进机构、受托管理人、单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人可以于会议召开日前 5个工作日以书面形式向召集人提出补充议案。<br /><br />召集人拟适当延长补充议案提交期限的，应当披露公告，但公告和补充议案的时间均不得晚于最终议案概要披露时点。<br /><br />（四）【议案整理与合并】召集人可以提出补充议案，或在不影响提案人真实意思表示的前提下对议案进行整理合并，形成最终议案，并提交持有人会议审议。<br /><br />（五）【最终议案发送及披露】最终议案较初始议案有增补或修改的，召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日将最终议案发送至持有人及相关机构。<br /><br />召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日披露最终议案概要，说明议案标题与主要内容等信息。召集人已披露完整议案的，视为已披露最终议案概要。<br /><br />（六）【参会权的确认与核实】持有人会议债权登记日为持有人会议召开日的前1个工作日。<br /><br />除法律、法规及相关自律规则另有规定外，在债权登记日确认债权的债务融资工具持有人有权参加会议。债务融资工具持有人应当于会议召开前提供债权登记日的债券账务资料以证明参会资格。召集人应当对债务融资工具持有人或其授权代表的参会资格进行确认，并登记其名称以及持有份额。债务融资工具持有人在持有人会议召开前未向召集人证明其参会资格的，不得参加会议和参与表决。<br /><br />持有人可以通过提交参会回执或出席持有人会议的方式参加会议。<br /><br />（七）【列席机构】发行人、债务融资工具清偿义务承继方（以下简称“承继方”）、增进机构等相关方应当配合召集人召集持有人会议，并按照召集人的要求列席持有人会议。<br /><br />受托管理人不是召集人的，应当列席持有人会议，及时了解持有人会议召开情况。<br /><br />信用评级机构、存续期管理机构、为持有人会议的合法合规性出具法律意见的律师可应召集人邀请列席会议。<br /><br />经召集人邀请，其他有必要的机构也可列席会议。<br /><br />（八）【召集程序的缩短】发行人出现公司信用类债券违约以及其他严重影响持有人权益突发情形的，召集人可以在不损害持有人程序参与权的前提下，并提请审议缩短召集程序议案一同参与本次会议表决，缩短召集程序议案经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过后，合理缩短持有人会议召集、召开与表决程序。<br /><br />若发行人未发生上述情形，但召集人拟缩短持有人会议召集程序的，需向本次持有人会议提请审议缩短召集程序的议案，与本次持有人会议的其他议案一同表决。缩短召集程序议案应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过。<br /><br />会议程序缩短的，召集人应当提供线上参会的渠道及方式，并且在持有人会议召开前将议案发送至持有人及相关机构、披露最终议案概要。<br /><br />（九）【会议的取消】召开公告发布后，持有人会议不得随意延期、变更。<br /><br />出现相关债务融资工具债权债务关系终止，召开事由消除或不可抗力等情形，召集人可以取消本次持有人会议。召集人取消持有人会议的，应当发布会议取消公告，说明取消原因。<br /><br />五、会议表决和决议<br /><br />（一）【表决权】债务融资工具持有人及其授权代表行使表决权，所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未参会的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />（二）【关联方回避】发行人及其重要关联方持有债务融资工具的，应当主动以书面形式向召集人表明关联关系，除债务融资工具由发行人及其重要关联方全额合规持有的情况外，发行人及其重要关联方不享有表决权。重要关联方包括：<br /><br />1.发行人或承继方控股股东、实际控制人；<br /><br />2.发行人或承继方合并范围内子公司；<br /><br />3.本期债务融资工具承继方、增进机构；<br /><br />4.其他可能影响表决公正性的关联方。<br /><br />（三）【会议有效性】参加会议持有人持有本期债务融资工具总表决权超过1/2，会议方可生效。<br /><br />（四）【表决要求】持有人会议对列入议程的各项议案分别审议、逐项表决，不得对公告、议案中未列明的事项进行审议和表决。持有人会议的全部议案应当不晚于会议召开首日后的3个工作日内表决结束。<br /><br />（五）【表决统计】召集人应当根据登记托管机构提供的本期债务融资工具表决截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。表决截止日终无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票，无效票不计入议案表决的统计中。<br /><br />持有人未做表决、投票不规范或投弃权票、未参会的，视为该持有人放弃投票权，其所持有的债务融资工具面额计入议案表决的统计中。<br /><br />（六）【表决比例】除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权超过1/2通过；针对特别议案的决议，应当经参加会议持有人所持表决权2/3以上，且经本期债务融资工具总表决权超过1/2通过。<br /><br />召集人应在涉及单独表决议案的召开公告中，明确上述表决机制的设置情况。<br /><br />（七）【决议披露】召集人应当在不晚于持有人会议表决截止日后的2个工作日内披露会议决议公告。会议决议公告应当包括参会持有人所持表决权情况、会议有效性、会议审议情况等内容。<br /><br />（八）【律师意见】本期债务融资工具持有人会议特别议案的表决，应当由律师就会议的召集、召开、表决程序、参加会议人员资格、表决权有效性、议案类型、会议有效性、决议情况等事项的合法合规性出具法律意见，召集人应当在表决截止日后的2个工作日内披露相应法律意见书。<br /><br />法律意见应当由2名以上律师公正、审慎作出。律师事务所应当在法律意见书中声明自愿接受交易商协会自律管理，遵守交易商协会的相关自律规则。<br /><br />（九）【决议答复与披露】发行人应当对持有人会议决议进行答复，相关决议涉及增进机构、受托管理人或其他相关机构的，上述机构应当进行答复。<br /><br />召集人应当在会议表决截止日后的 2个工作日内将会议决议提交至发行人及相关机构，并代表债务融资工具持有人及时就有关决议内容与相关机构进行沟通。发行人、相关机构应当自收到会议决议之日后的5个工作日内对持有人会议决议情况进行答复。<br /><br />召集人应当不晚于收到相关机构答复的次一工作日内协助相关机构披露。<br /><br />六、其他<br /><br />（一）【承继方义务】承继方按照本章约定履行发行人相应义务。<br /><br />（二）【保密义务】召集人、参会机构、其他列席会议的机构对涉及单个债务融资工具持有人的持券情况、投票结果等信息承担保密义务，不得利用参加会议获取的相关信息从事内幕交易、操纵市场、利益输送和证券欺诈等违法违规活动，损害他人合法权益。<br /><br />（三）【会议记录】召集人应当对持有人会议进行书面记录并留存备查。持有人会议记录由参加会议的召集人代表签名。<br /><br />（四）【档案保管】召集人应当妥善保管持有人会议的会议公告、会议议案、参会机构与人员名册、表决机构与人员名册、参会证明材料、会议记录、表决文件、会议决议公告、持有人会议决议答复（如有）、法律意见书（如有）、召集人获取的债权登记日日终和会议表决截止日日终债务融资工具持有人名单等会议文件和资料，并至少保管至本期债务融资工具债权债务关系终止之日起5年。<br /><br />（五）【存续期服务系统】本期债务融资工具持有人会议可以通过系统召集召开。<br /><br />召集人可以通过系统发送议案、核实参会资格、统计表决结果、召开会议、保管本节第（四）条约定的档案材料等，债务融资工具持有人可以通过系统进行书面提议、参会与表决等，发行人、增进机构、受托管理人等相关机构可以通过系统提出补充议案。<br /><br />（六）【释义】本章所称“以上”，包括本数，“超过”不包含本数；所称“净资产”，指企业合并范围内净资产；所称“披露”，是指在《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》中规定的信息披露渠道进行披露。<br /><br />（七）【其他情况】本章关于持有人会议的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求不符的，或本章内对持有人会议机制约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求执行。<br /><br />第十四章 受托管理人机制<br /><br />本期债务融资工具无受托管理人。<br /><br />第十五章 投资人保护条款<br /><br />本期债务融资工具无投资人保护条款。<br /><br />第十六章 违约、风险情形及处置<br /><br />一、违约事件<br /><br />（一）以下事件构成本期债务融资工具项下的违约事件<br /><br />1、在本募集说明书约定的本金到期日、付息日、回售行权日等本息应付日，发行人未能足额偿付约定本金或利息；<br /><br />2、因发行人触发本募集说明书中第十五章“投资人保护条款”及其他条款的约定（如有）或经法院裁判、仲裁机构仲裁导致本期债务融资工具提前到期，或发行人与持有人另行合法有效约定的本息应付日届满，而发行人未能按期足额偿付本金或利息；<br /><br />3、在本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，法院受理关于发行人的破产申请；<br /><br />4、本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，发行人为解散而成立清算组或法院受理清算申请并指定清算组，或因其它原因导致法人主体资格不存在。<br /><br />二、违约责任<br /><br />（一）持有人有权启动追索<br /><br />如果发行人发生前款所述违约事件的，发行人应当依法承担违约责任；持有人有权按照法律法规及本募集说明书约定向发行人追偿本金、利息以及违约金，或者按照受托管理协议约定授权受托管理人代为追索。<br /><br />（二）违约金<br /><br />发行人发生上述违约事件，除继续支付利息之外（按照前一计息期利率，至实际给付之日止），还须向债务融资工具持有人支付违约金，法律另有规定除外。违约金自违约之日起到实际给付之日止，按照应付未付本息乘以日利率0.21‰计算。<br /><br />三、偿付风险<br /><br />本募集说明书所称“偿付风险”是指，发行人按本期发行文件等与持有人之间的约定以及法定要求按期足额偿付债务融资工具本金、利息存在重大不确定性的情况。<br /><br />四、发行人义务<br /><br />发行人应按照募集说明书等协议约定以及协会自律管理规定进行信息披露，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息；按照约定和承诺落实投资人保护措施、持有人会议决议等；配合中介机构开展持有人会议召集召开、跟踪监测等违约及风险处置工作。发行人应按照约定及时筹备偿付资金，并划付至登记托管机构指定账户。<br /><br />五、发行人应急预案<br /><br />发行人预计出现偿付风险或“违约事件”时应及时建立工作组，制定、完善违约及风险处置应急预案，并开展相关工作。<br /><br />应急预案包括但不限于以下内容：工作组的组织架构与职责分工、内外部协调机制与联系人、信息披露与持有人会议等工作安排、付息兑付情况及偿付资金安排、拟采取的违约及风险处置措施、舆情监测与管理。<br /><br />六、风险及违约处置基本原则<br /><br />发行人出现偿付风险及发生违约事件后，应按照法律法规、公司信用类债券违约处置相关规定以及协会相关自律管理要求，遵循平等自愿、公平清偿、公开透明、诚实守信等原则，稳妥开展风险及违约处置相关工作，本募集说明书有约定从约定。<br /><br />七、处置措施<br /><br />发行人出现偿付风险或发生违约事件后，可与持有人协商采取下列处置措施：<br /><br />（一）【重组并变更登记要素】<br /><br />发行人与持有人或有合法授权的受托管理人（如有）协商拟变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排的，并变更相应登记要素的，应按照以下流程执行：<br /><br />1.将重组方案作为特别议案提交持有人会议，按照特别议案相关程序表决。议案应明确重组后债券基本偿付条款调整的具体情况。<br /><br />2.重组方案表决生效后，发行人应及时向中国外汇交易中心和银行间市场清算所股份有限公司提交变更申请材料。<br /><br />3.发行人应在登记变更完成后的2个工作日内披露变更结果。<br /><br />（二）【重组并以其他方式偿付】<br /><br />发行人与持有人协商以其他方式履行还本付息义务的，应确保当期债务融资工具全体持有人知晓，保障其享有同等选择的权利。如涉及注销全部或部分当期债务融资工具的，应按照下列流程进行：<br /><br />1、发行人应将注销方案提交持有人会议审议，议案应明确注销条件、时间流程等内容，议案经由持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额50%的持有人同意后生效；<br /><br />2、注销方案表决生效后，发行人应当与愿意注销的持有人签订注销协议；注销协议应明确注销流程和时间安排；不愿意注销的持有人，所持债务融资工具可继续存续；<br /><br />3、发行人应在与接受方案的相关持有人签署协议后的2个工作日内，披露协议主要内容；<br /><br />4、发行人应在协议签署完成后，及时向银行间市场清算所股份有限公司申请注销协议约定的相关债务融资工具份额；<br /><br />5、发行人应在注销完成后的2个工作日内披露结果。<br /><br />八、不可抗力<br /><br />（一）不可抗力是指本期债务融资工具计划公布后，由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况，致使本期债务融资工具相关责任人不能履约的情况。<br /><br />（二）不可抗力包括但不限于以下情况：<br /><br />1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；<br /><br />2、国际、国内金融市场风险事故的发生；交易系统或交易场所无法正常工作；<br /><br />3、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。<br /><br />（三）不可抗力事件的应对措施<br /><br />1、不可抗力发生时，本公司或主承销商应及时通知投资者及本期债务融资工具相关各方，并尽最大努力保护本期债务融资工具投资者的合法权益；<br /><br />2、本公司或主承销商应召集本期债务融资工具持有人会议磋商，决定是否终止本期债务融资工具或根据不可抗力事件对本期债务融资工具的影响免除或延迟相关义务的履行。<br /><br />九、争议解决机制<br /><br />任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议，由各方协商解决。协商不成的，由发行人住所地有管辖权的法院管辖。<br /><br />十、弃权<br /><br />任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利，或宣布对方违约仅适用某一特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利，也不会构成对对方当事人的弃权。<br /><br />第十七章 发行有关机构<br /><br />一、发行人<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司<br /><br />法定代表人：李航<br /><br />住所：济南市历城区经十路2503号<br /><br />联系人：万婷<br /><br />联系电话：0531-67710389<br /><br />邮编：250100<br /><br />二、主承销商、簿记管理人、存续期管理机构<br /><br />华泰证券股份有限公司<br /><br />住所：北京市西城区丰盛胡同22号丰铭国际大厦A座6层<br /><br />法定代表人：张伟<br /><br />联系人：夏晓冬<br /><br />电话：010-56839300<br /><br />传真：010-57615941<br /><br />邮编：100032<br /><br />三、律师事务所<br /><br />山东众成清泰（济南）律师事务所<br /><br />住所：山东省济南市历下区经十路11111号华润大厦55-57层<br /><br />法定代表人：耿国玉<br /><br />联系人：刘荣义<br /><br />联系电话：17860518887<br /><br />邮政编码：250014<br /><br />四、审计机构一<br /><br />信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）<br /><br />住所：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层<br /><br />执行事务合伙人：张克、叶韶勋、顾仁荣、李晓英、谭小青<br /><br />联系人：潘素娇<br /><br />联系电话：185 5312 9300<br /><br />邮政编码：100010<br /><br />五、审计机构二<br /><br />天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）<br /><br />住所：北京市海淀区中关村南大街乙56号方圆大厦15层<br /><br />法定代表人：刘天聚<br /><br />联系人：钟旭东<br /><br />联系电话：010-83914188<br /><br />邮政编码：100044<br /><br />六、登记、托管、结算机构<br /><br />银行间市场清算所股份有限公司<br /><br />住所：上海市黄浦区北京东路2号<br /><br />法定代表人：马贱阳<br /><br />联系人：发行组<br /><br />联系电话：021-63326662<br /><br />传真：021-63326661<br /><br />七、集中簿记建档系统技术支持机构<br /><br />北京金融资产交易所有限公司<br /><br />住所：北京市西城区金融大街乙17号<br /><br />法定代表人：郭仌<br /><br />联系人：发行部<br /><br />电话：010-57896722、010-57896516<br /><br />传真：010-57896726<br /><br />邮政编码：100032<br /><br />截至2024年6月30日，华泰证券融资融券部持有山东黄金（600547.SH）股份46,300股；金融创新部持有山东黄金（600547.SH）股份414,157股；证券投资部持有山东黄金（600547.SH）股份429,413股；中央交易室持有山东黄金（600547.SH）股份合计45,900股；华泰证券子公司华泰证券（上海）资产管理有限公司持有山东黄金（600547.SH）股份合计800股。<br /><br />发行人与发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间都不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。<br /><br />第十八章 备查文件及查询地址<br /><br />一、备查文件<br /><br />（一）山东黄金矿业股份有限公司2024-2026年度债务融资工具募集说明书；<br /><br />（二）山东黄金矿业股份有限公司2024-2026年度债务融资工具法律意见书；<br /><br />（三）经审计的发行人2021年、2022年及2023年的审计报告及2024年1-6月未经审计的合并及母公司财务报表；<br /><br />（四）相关法律法规、规范性文件要求披露的其他文件。<br /><br />二、查询地址<br /><br />如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人和主承销商。<br /><br />（一）发行人<br /><br />山东黄金矿业股份有限公司<br /><br />地址：济南市历城区经十路2503号<br /><br />联系人：万婷<br /><br />联系电话：0531-67710389<br /><br />邮编：250101<br /><br />（二）主承销商/簿记管理人/存续期管理机构<br /><br />华泰证券股份有限公司<br /><br />地址：北京市西城区丰盛胡同22号丰铭国际大厦A座6层<br /><br />法定代表人：张伟<br /><br />联系人：夏晓冬<br /><br />联系电话：010-56839300<br /><br />邮政编码：100043<br /><br />投资者可通过中国货币网（www.chinamoney.com.cn）或上海清算所网站（www.shclearing.com.cn）下载本募集说明书，或在本期债务融资工具发行期内工作日的一般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。<br /><br />附录一指标计算公式<br /><br />资产负债率=负债总额/资产总计×100%<br /><br />流动比率=流动资产/流动负债<br /><br />速动比率=（流动资产－存货）/流动负债<br /><br />经营现金流动负债比=经营活动现金流量净额/流动负债合计×100%<br /><br />EBIT＝利润总额＋计入财务费用的利息支出<br /><br />EBITDA＝EBIT＋折旧＋摊销（无形资产摊销＋长期待摊费用摊销）<br /><br />EBITDA利息保障倍数（倍）＝EBITDA/利息支出＝EBITDA/（计入财务费用的利息支出＋资本化利息）<br /><br />总有息债务＝短期有息债务＋长期有息债务<br /><br />短期有息债务＝短期借款＋应付票据＋其他流动负债（应付短期债券）＋一年内到期的非流动负债＋其他应付款（付息项）<br /><br />长期有息债务＝长期借款＋应付债券＋长期应付款（付息项）<br /><br />销售债权周转率=营业收入/（平均应收账款净额+平均应收票据）<br /><br />存货周转率=营业成本/平均存货净额<br /><br />总资产周转率=营业总收入/平均资产总额<br /><br />现金收入比=销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入×100%<br /><br />毛利率＝（1－主营业务成本/主营业务收入）×100%<br /><br />营业利润率＝（营业收入-营业成本-税金及附加）/营业收入×100%<br /><br />净资产收益率=净利润/平均所有者权益×100%<br /><br />总资产报酬率＝（利润总额+计入财务费用的利息支出）/资产平均总额×100%