北京京能电力股份有限公司<br /><br />2024年度第一期中期票据募集说明书<br /><br />发行人： 	北京京能电力股份有限公司 	<br /><br />注册金额： 	人民币30亿 	<br /><br />本期发行金额： 	人民币15亿元 	<br /><br />债券期限： 	【3】年期 	<br /><br />担保情况： 	无担保 	<br /><br />牵头主承销商/簿记管理人/存续期管理机构：招商银行股份有限公司<br /><br />联席主承销商：上海浦东发展银行股份有限公司<br /><br />声明与承诺<br /><br />发行人发行本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值做出任何评价，也不表明对债务融资工具的投资风险做出了任何判断。凡欲认购本期债券的投资者请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。<br /><br />发行人董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。<br /><br />发行人及时、公平地履行信息披露义务，企业及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员不能保证所披露的信息真实、准确、完整的，将披露相应声明并说明理由。全体董事、监事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及协会相关自律管理要求履行了相关内部程序。<br /><br />发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。<br /><br />发行人或其授权的机构已就募集说明书中引用中介机构意见的内容向相关中介机构进行了确认，中介机构确认募集说明书所引用的内容与其就本期债务融资工具发行出具的相关意见不存在矛盾，对所引用的内容无异议。若中介机构发现未经其确认或无法保证一致性或对引用内容有异议的，发行人和相关中介机构将对异议情况进行披露。<br /><br />凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人或履行同等职责的机构等主体权利义务的相关约定等。<br /><br />发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。<br /><br />截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。<br /><br />目   录<br /><br />重要提示 ....................................................................................................................................5<br /><br />一、发行人主体提示 .......................................................................................................5<br /><br />二、投资人保护机制相关提示 .......................................................................................7<br /><br />第一章 释义 ............................................................................................................................10<br /><br />一、常用术语 .................................................................................................................10<br /><br />二、专有名词 .................................................................................................................11<br /><br />第二章 风险提示及说明 ........................................................................................................13<br /><br />一、与本期中期票据相关的投资风险..........................................................................13<br /><br />二、与发行人相关的风险 .............................................................................................13<br /><br />第三章 发行条款 ....................................................................................................................20<br /><br />一、本期中期票据的发行条款 .....................................................................................20<br /><br />二、本期中期票据的发行安排 .....................................................................................21<br /><br />第四章 募集资金运用 ............................................................................................................24<br /><br />一、募集资金用途 .........................................................................................................24<br /><br />二、发行人关于本次募集资金用途的承诺..................................................................24<br /><br />第五章 发行人基本情况 ........................................................................................................25<br /><br />一、发行人基本信息 .....................................................................................................25<br /><br />二、发行人历史沿革 .....................................................................................................26<br /><br />三、发行人控股股东及实际控制人 .............................................................................30<br /><br />四、发行人独立性情况 .................................................................................................32<br /><br />五、发行人重要权益投资情况 .....................................................................................33<br /><br />六、发行人治理结构与内控制度 .................................................................................41<br /><br />七、发行人人员基本情况 .............................................................................................50<br /><br />八、发行人主营业务情况 .............................................................................................57<br /><br />九、发行人在建工程及未来投资计划..........................................................................73<br /><br />十、发行人未来发展战略 .............................................................................................75<br /><br />十一、发行人所在行业状况及行业地位......................................................................76<br /><br />十二、其他重要事项 .....................................................................................................88<br /><br />第六章 发行人主要财务状况 ................................................................................................90<br /><br />一、发行人财务报告编制及审计情况..........................................................................90<br /><br />二、发行人历史财务数据 .............................................................................................99<br /><br />三、发行人财务情况分析 ...........................................................................................108<br /><br />四、发行人主要财务指标 ...........................................................................................134<br /><br />五、发行人有息债务情况 ...........................................................................................136<br /><br />六、发行人关联交易情况 ...........................................................................................140<br /><br />七、发行人主要或有事项 ...........................................................................................154<br /><br />八、发行人受限资产情况 ...........................................................................................155<br /><br />九、发行人金融衍生品、大宗商品期货、结构性理财产品投资情况 ....................155<br /><br />十、发行人海外投资情况 ...........................................................................................155<br /><br />十一、发行人直接债务融资计划 ...............................................................................155<br /><br />十二、其他重要事项 ...................................................................................................155<br /><br />第七章 发行人资信情况 ......................................................................................................158<br /><br />一、授信情况 ...............................................................................................................158<br /><br />二、发行人债务违约查询 ...........................................................................................162<br /><br />三、企业及主要子公司债券存续及偿还情况 ............................................................162<br /><br />第八章 债务融资工具信用增进 ..........................................................................................164<br /><br />第九章 税项 ..........................................................................................................................165<br /><br />一、增值税 ...................................................................................................................165<br /><br />二、所得税 ...................................................................................................................165<br /><br />三、印花税 ...................................................................................................................165<br /><br />四、税项抵销 ...............................................................................................................165<br /><br />第十章 信息披露安排 ..........................................................................................................166<br /><br />一、发行人信息披露机制 ...........................................................................................166<br /><br />二、信息披露安排 .......................................................................................................167<br /><br />第十一章 持有人会议机制 ..................................................................................................171<br /><br />一、会议目的与效力 ...................................................................................................171<br /><br />二、会议权限与议案 ...................................................................................................171<br /><br />三、会议召集人与召开情形 .......................................................................................172<br /><br />四、会议召集与召开 ...................................................................................................174<br /><br />五、会议表决和决议 ...................................................................................................176<br /><br />六、其他 .......................................................................................................................177<br /><br />第十二章 受托管理人机制 ..................................................................................................179<br /><br />第十三章 主动债务管理 ......................................................................................................180<br /><br />一、置换 .......................................................................................................................180<br /><br />二、同意征集机制 .......................................................................................................180<br /><br />第十四章 投资人保护条款 ..................................................................................................185<br /><br />第十五章 违约、风险情形及处置 ......................................................................................186<br /><br />一、违约事件 ...............................................................................................................186<br /><br />二、违约责任 ...............................................................................................................187<br /><br />三、偿付风险 ...............................................................................................................187<br /><br />四、发行人义务 ...........................................................................................................187<br /><br />五、发行人应急预案 ...................................................................................................187<br /><br />六、风险及违约处置基本原则 ...................................................................................188<br /><br />七、处置措施 ...............................................................................................................188<br /><br />八、不可抗力 ...............................................................................................................189<br /><br />九、争议解决机制 .......................................................................................................189<br /><br />十、弃权 .......................................................................................................................189<br /><br />第十六章 发行有关机构 ......................................................................................................190<br /><br />第十七章 备查文件 ..............................................................................................................192<br /><br />一、备查文件 ...............................................................................................................192<br /><br />二、文件查询地址 .......................................................................................................192<br /><br />附录一主要财务指标计算公式 ............................................................................................193<br /><br />重要提示<br /><br />投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。投资者在评价和认购本期债务融资工具时，应特别认真地考虑下列各种风险因素：<br /><br />一、发行人主体提示<br /><br />（一）核心风险提示<br /><br />1、电力行业市场风险<br /><br />电力市场方面，国家发改委出台《关于建立煤电容量电价机制的通知》政策，将现行煤电单一制电价调整为两部制电价，燃煤发电企业固定成本可通过容量电价进行疏导；电力现货市场持续推进，电力市场竞争加剧，市场不确定性将进一步增加。同时火电企业调峰时长和深度进一步加深，火电利用小时减少成为趋势，发行人火电售电收入存在减少风险。新能源装机和发电量占比大幅提升，其程度远高于输送通道建设速度，新能源消纳问题凸现，但当前发电侧调节能力相对不足，同时用户侧调节资源未充分调动，无法满足日益增大的系统灵活调节需求。随着新能源发电市场化比例进一步提高，发电项目存在利用率下降、电价下行的风险。<br /><br />2、燃料市场风险<br /><br />发行人经营以火力发电为主，电煤采购及运输成本是生产经营支出的主要组成部分。虽然我国煤炭储量丰富，长期看电煤供应有基本保证，但国内煤炭产量进一步增长空间有限，受进口煤税收政策影响，利用国际市场资源平抑内贸煤价的作用将有所减弱，煤炭价格整体仍处于相对高位且波动频繁。煤炭价格的上涨和煤炭供应质量下降可能对公司经营产生不利影响。<br /><br />3、资产流动性风险<br /><br />2021年-2023年及2024年9月末，公司非流动资产合计分别为712.40亿元、733.63亿元、769.82亿元和771.96亿元，占总资产比例分别为86.21%、86.62%、85.57%和 84.15%。电力制造类企业属于重资产型行业，工厂、设备等固定资产较多，因此导致资产流动性相对较低。如公司经营情况出现重大不利变化，现金流不足以应付债务偿还责任，则可能使公司面临一定的流动性风险。<br /><br />（二）情形提示<br /><br />发行人近一年及一期，不涉及MQ.4表（重大资产重组）、MQ.8表（股权委托管理）的情形。发行人涉及MQ.7表（重要事项）情况如下：<br /><br />1、发行人会计师事务所受到有关部门处罚的事项<br /><br />发行人2023年度合并及母公司财务报表由天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)（以下简称“天职国际”）审计和出具审计意见。2024年8月，中国证券监督管理委员会对天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具行政处罚决定书，并暂停从事证券服务业务6个月。由于天职国际涉事的签字会计师并非发行人审计报告签字会计师，与上述处分事件无关。上述情况对发行人本期债务融资工具的注册发行不构成实质性不利影响或法律障碍。发行人本次注册发行所使用的审计报告客观公允反映了发行人的相关情况。<br /><br />2、发行人董事长发生变动的事项<br /><br />2024年5月，发行人董事会收到原董事长隋晓峰先生的书面辞呈。隋晓峰先生因工作调动原因，辞去公司董事长、董事、董事会战略投资委员会委员等相关职务。2024年6月21日，发行人召开第七届董事会第三十次会议，审议通过《关于选举公司第七届董事会董事长的议案》：公司第七届董事会选举董事张凤阳先生为公司董事长，任期自本次董事会通过之日起至本届董事会任期届满为止。本次人员变更为正常调整，不会对公司治理、日常管理、生产经营及偿债能力产生不利影响，亦不会对公司董事会、监事会或其他内部有权决策机构决策有效性造成重大不利影响，本次相关人事变动后公司治理结构符合法律规定和公司章程规定。2024年7月，发行人已完成工商变更手续。<br /><br />3、发行人控股股东的吸收合并事项<br /><br />发行人于2022年5月11日发布了《关于北京能源集团有限责任公司吸收合并北京京能国际能源股份有限公司暨控股股东变更的提示性公告》，北京能源集团有限责任公司（以下简称：“京能集团”）拟对北京京能国际能源股份有限公司（以下简称：“京能国际股份”）进行吸收合并，本次吸收合并后，京能集团作为存续方将承继京能国际股份直接持有的本公司股份，本公司直接控股股东由京能国际股份变更为京能集团，本公司实际控制人未发生变化，为北京市人民政府国有资产监督管理委员会。<br /><br />2023年3月22日，发行人发布了《关于股东完成注销登记的提示性公告》，京能国际股份已在北京市朝阳区市场监督管理局完成注销登记手续。2023年 6月1日，发行人发布了《关于股东完成非交易过户的公告》，公司原控股股东京能国际股份已完成非交易股票过户，将其持有的本公司2,869,161,970股股份通过非交易过户方式登记在京能集团名下，并取得《过户登记确认书》。过户完成后，京能集团共计持有本公司4,467,498,114股，占公司总股本的66.73%。本次非交易过户完成后不涉及对本公司控制权变更，不会对公司的正常经营活动产生影响。<br /><br />4、重要财务数据变动情况<br /><br />2024年1-9月，发行人净利润为18.29亿元，相比于2023年同期同比增长98.32%；发行人经营活动产生的现金流量净额为44.43亿元，同比增长86.56%，主要系发行人销售电量较上年同期增加、燃料成本较上年同期下降，导致利润增加及现金流净额大幅增长。<br /><br />除上述情况外，发行人近一年一期无其他涉及MQ.4表（重大资产重组）、MQ.7表（重要事项）、MQ.8表（股权委托管理）的情形。<br /><br />二、投资人保护机制相关提示<br /><br />（一）持有人会议机制<br /><br />本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节对持有人会议召开情形进行了分层，提议召开情形发生时，自事项披露之日起15个工作日内无人提议或提议的持有人未满足10%的比例要求，存在相关事项不召开持有人会议的可能性。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了“会议有效性”的要求，按照本募集说明书约定，参会持有人持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】，会议方可生效。参加会议的持有人才能参与表决，因此持有人在未参会的情况下，无法行使所持份额代表的表决权。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了多数决机制，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权【超过1/2】通过；对影响投资者重要权益的特别议案，应当经参加会议持有人所持表决权【2/3以上】，且经本期债务融资工具总表决权【超过1/2】通过。因此，在议案未经全体持有人同意而生效的情况下，部分持有人虽不同意但已受生效议案的约束，特别议案所涉及的重要权益也存在因服从多数人意志受到不利影响的可能性。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节中设置了含权债的特别表决机制，已行权和未行权的持有人对发行人及相关方享有的请求权不同的，可以分别就仅涉及自身在该债务融资工具项下权益的事项进行单独表决，表决比例单独计算。有效表决结果对持有相同请求权的持有人均具有约束力。<br /><br />（二）受托管理机制<br /><br />本期债务融资工具未设置受托管理机制。<br /><br />（三）主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能通过实施置换、同意征集等方式对本期债务融资工具进行主动债务管理。<br /><br />【置换机制】存续期内，若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换后，将减少本期债务融资工具的存续规模，对于未参与置换或未全部置换的持有人，存在受到不利影响的可能性。<br /><br />【同意征集机制】本募集说明书在“主动债务管理”章节中约定了对投资人实体权利影响较大的同意征集结果生效条件和效力。按照本募集说明书约定，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】的持有人同意，本次同意征集方可生效。除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力，并产生约束发行人和持有人的效力。因此，在同意征集事项未经全部持有人同意而生效的情况下，个别持有人虽不同意但已受生效同意征集结果的约束，包括收取债务融资工具本息等自身实体权益存在因服从绝大多数人意志可能受到不利影响的可能性。<br /><br />本募集说明书在“同意征集机制”章节中设置了含权债的特别表决机制，已行权和未行权的持有人对发行人及相关方享有的请求权不同的，可以分别就仅涉及自身在该债务融资工具项下权益的事项进行单独表决，表决比例单独计算。<br /><br />（四）违约、风险情形及处置<br /><br />（一）本募集说明书“违约、风险情形及处置”章节中关于违约事件的约定，对未能按期足额偿付债务融资工具本金或利息的违约情形设置了【10】个工作日的宽限期，若发行人在该期限内对本条所述债务进行了足额偿还，则不构成发行人在本期债务融资工具项下的违约。宽限期内应按照票面利率上浮【5】BP计算并支付利息。<br /><br />（二）本募集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定，当发行人发生风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施：<br /><br />1.【重组并变更登记要素】发行人和持有人可协商调整本期债务融资工具的基本偿付条款。选择召开持有人会议的，适用第十二章“持有人会议机制”中特别议案的表决比例。生效决议将约束本期债项下所有持有人。如约定同意征集机制的，亦可选择适用第十三章“同意征集机制”实施重组。<br /><br />2.【重组并以其他方式偿付】（如有）发行人和持有人可协商以其他方式偿付本期债务融资工具，需注销本期债项的，可就启动注销流程的决议提交持有人会议表决，该决议应当经参加会议持有人所持表决权【超过1/2】通过。通过决议后，发行人应当与愿意注销的持有人签订注销协议；不愿意注销的持有人，所持债务融资工具可继续存续。<br /><br />（五）投资人保护条款（如有）<br /><br />本期债务融资工具未设置投资人保护条款。<br /><br />请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。<br /><br />第一章 释义<br /><br />在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：<br /><br />一、常用术语<br /><br />公司/本公司/企业/本企业/发行人/京能电力 	指 	北京京能电力股份有限公司 	<br /><br />非金融企业债务融资工具 	指 	具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券 	<br /><br />本期中期票据 	指 	北京京能电力股份有限公司2024年度第一期中期票据 	<br /><br />本次发行/本期发行 	指 	本期中期票据的发行 	<br /><br />本募集说明书/募集说明书 	指 	公司为发行本期中期票据并向投资者披露发行相关信息而制作的《北京京能电力股份有限公司2024年度第一期中期票据募集说明书》 	<br /><br />发行文件 	指 	在本次发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有修改和补充文件（包括但不限于本募集说明书） 	<br /><br />牵头主承销商/存续期管理机构 	指 	招商银行股份有限公司 	<br /><br />联席主承销商 	指 	上海浦东发展银行股份有限公司 	<br /><br />簿记管理人 	指 	制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机构，本期中期票据发行期间由招商银行股份有限公司担任 	<br /><br />承销协议 	指 	发行方与主承销商为发行本期债务融资工具签订的，明确发行方与主承销商之间在债务融资工具承销过程中权利和义务的书面协议，即《北京京能电力股份有限公司2024-2026年度中期票据承销协议》 	<br /><br />承销团 	指 	由主承销商组织的本期债务融资工具承销商组成的承销团 	<br /><br />余额包销 	指 	主承销商按照承销协议之规定，在承销期结束时，将售后剩余的本期中期票据全部自行购入的承销方式 	<br /><br />集中簿记建档 	指 	发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 	<br /><br />北金所 	指 	北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />交易商协会 	指 	中国银行间市场交易商协会 	<br /><br />上海清算所 	指 	银行间市场清算所股份有限公司 	<br /><br />人民银行 	指 	中国人民银行 	<br /><br />审计机构/致同 	指 	致同会计师事务所（特殊普通合伙） 	<br /><br />国家发改委 	指 	中华人民共和国国家发展和改革委员会 	<br /><br />证监会/中国证监会 	指 	中国证券监督管理委员会 	<br /><br />银行间市场 	指 	全国银行间债券市场 	<br /><br />近三年及一期 	指 	2021年、2022年、2023年及2024年1-9月 	<br /><br />近三年及一期末 	指 	2021年末、2022年末、2023年末及2024年9月末 	<br /><br />元/万元/亿元 	指 	人民币元、万元、亿元 	<br /><br />工作日 	指 	中国的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息日） 	<br /><br />法定节假日 	指 	中国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日） 	<br /><br />二、专有名词<br /><br />京能集团 	指 	北京能源集团有限责任公司 	<br /><br />财务公司 	指 	京能集团财务有限公司 	<br /><br />京能国际 	指 	北京京能国际能源股份有限公司 	<br /><br />京能清洁能源 	指 	北京京能清洁能源电力股份有限公司 	<br /><br />京能置业 	指 	京能置业股份有限公司 	<br /><br />京泰发电 	指 	内蒙古京泰发电有限责任公司 	<br /><br />京玉发电 	指 	山西京玉发电有限责任公司 	<br /><br />岱海发电 	指 	内蒙古岱海发电有限责任公司 	<br /><br />宁东发电 	指 	宁夏京能宁东发电有限责任公司 	<br /><br />伊泰股份 	指 	内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 	<br /><br />康巴什热电 	指 	内蒙古京能康巴什热电有限公司 	<br /><br />京隆发电 	指 	内蒙古京隆发电有限责任公司 	<br /><br />京能煤电 	指 	北京京能煤电资产管理有限公司 	<br /><br />太阳山能源 	指 	宁夏太阳山京智综合能源（售电）有限公司 	<br /><br />乌兰察布能源 	指 	京能乌兰察布能源管理服务有限公司 	<br /><br />苏里格能源 	指 	内蒙古京能苏里格能源管理服务有限公司 	<br /><br />山西售电 	指 	山西京能售电有限责任公司 	<br /><br />山西吕临 	指 	山西京能吕临发电有限公司 	<br /><br />京能十堰 	指 	京能十堰热电有限公司 	<br /><br />锡林郭勒发电 	指 	京能（锡林郭勒）发电有限公司 	<br /><br />双欣发电 	指 	内蒙古京能双欣发电有限公司 	<br /><br />秦皇岛热电 	指 	京能秦皇岛热电有限公司 	<br /><br />京同热电 	指 	山西京同热电有限公司 	<br /><br />酸刺沟矿业 	指 	内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司 	<br /><br />装机容量 	指 	发电机组的额定功率之和 	<br /><br />上网电量 	指 	销售给电网的电量 	<br /><br />上网电价 	指 	上网电力的销售价格 	<br /><br />利用小时数 	指 	统计期间机组实际发电量与机组平均容量的比值，即相当于把机组折算到按满负荷运行条件下的运行小时数 	<br /><br />本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。<br /><br />第二章 风险提示及说明<br /><br />投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期债务融资工具依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在评价和认购本期债务融资工具时，应特别认真地考虑下列各种风险因素：<br /><br />一、与本期中期票据相关的投资风险<br /><br />（一）利率风险<br /><br />受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债务融资工具的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的债务融资工具价值具有一定的不确定性。<br /><br />（二）流动性风险<br /><br />银行间市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人无法保证本期债务融资工具在银行间市场上市后本期债务融资工具的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此，本期投资者在购买本期债务融资工具后可能面临由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债务融资工具所带来的流动性风险。<br /><br />（三）偿付风险<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及发行人本身的生产经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到发行人的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致发行人无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债务融资工具本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。<br /><br />二、与发行人相关的风险<br /><br />（一）财务风险<br /><br />1、短期偿债能力偏弱的风险<br /><br />2021年-2023年及2024年9月末，发行人流动比率分别为0.45、0.49、0.56和0.64；速动比率分别为0.39、0.44、0.50和0.56。此两项指标较低，说明公司的资产流动性较低，发行人的流动资产不足以覆盖其全部的流动负债，存在一定的短期偿债压力。<br /><br />2、盈利能力依赖投资收益风险<br /><br />2021年-2023年及2024年9月，发行人投资收益为4,882.63万元、116,080.15万元、111,592.72万元和 97,545.63万元，占利润总额的比例分别为-1.27%、110.25%、88.48%和51.51%。2022年以来，发行人投资收益对利润总额影响较大，如果未来被投资企业产量及利润出现减少，发行人可能面临投资收益的波动，从而大幅影响公司未来盈利水平。<br /><br />3、未来资本性支出较大风险<br /><br />公司处于资金密集型的电力行业，具有资金规模大且建设周期长的特点，随着公司生产经营规模的扩大，设备维护、技术改造、脱硫脱硝等环保设备的更新等都需要投入大量的资金，势必会增加融资需求，资本支出越多，公司面临的偿债压力越大，可能会对公司的经营带来不利影响。此外，目前新能源大基地项目的并网消纳问题日趋明显，项目的建设运营易受多重因素影响，发行人后续新能源发电业务的规划及经营情况需要持续关注。<br /><br />4、发行人盈利水平出现波动的风险<br /><br />2021年-2023年及2024年9月，公司营业收入、毛利润、营业利润及毛利率等盈利指标均出现不同程度的波动。发行人主要收入仍来源于火电及热力业务，目前煤炭价格整体仍处于相对高位且波动频繁，火力发电业务盈利水平承压；与此同时，热力业务具有民生保障特点，在近年煤炭价格涨幅较大的情况下，供热价格水平变化相对较小，使得企业供热业务持续亏损，后续需密切关注企业盈利水平改善情况。公司作为国内大型电力生产企业，在装机容量、盈利能力等方面保持较强优势，未来随着公司在建项目的投产运营，公司收入和资产规模有望保持增长，但仍可能存在盈利水平波动的风险。<br /><br />5、发行人资产流动性较差的风险<br /><br />2021年-2023年及2024年9月末，公司非流动资产合计分别为712.40亿元、733.63亿元、769.82亿元和771.96亿元，占总资产比例分别为86.21%、86.62%、85.57%和 84.15%。电力制造类企业属于重资产型行业，工厂、设备等固定资产较多，因此导致资产流动性相对较低。如公司经营情况出现重大不利变化，由于资产流动性较低，存在较难变现的风险。<br /><br />6、投资活动现金流量净额持续为负的风险<br /><br />2021年-2023年及2024年9月，公司投资活动现金流量净额分别为-34.21亿元、-35.27亿元、-50.03亿元和-15.46亿元，持续为负，主要系公司对外投资支出较多所致。如公司未来各类投资项目的投资规模保持较高水平，则面临未来投资活动现金流持续为负，进一步影响发行人整体现金流的风险。<br /><br />7、资产负债率进一步升高的风险<br /><br />2021年-2023年及2024年9月末，发行人资产负债率分别为68.19%、65.27%、63.55%和 62.49%，基本保证在较为健康的水平。但随着企业经营范围的扩大，银行融资需求增多，可能导致资产负债率升高情况。如因现金流不足，导致不能及时偿债，则可能会对发行人的财务状况存在一定影响。<br /><br />（二）经营风险<br /><br />1、经济周期波动给发行人带来的风险<br /><br />电力行业需求受到国民经济中其他行业用电量的影响较大。电力企业的盈利能力与经济周期的相关性比较明显，下游重工业和制造业的用电需求和发电企业自身上网电量是决定发电企业盈利的重要因素。2023年，全国全社会用电量92,241亿千瓦时，同比增长6.7%，其中：第一产业用电量1,278亿千瓦时（同比增长11.5%），第二产业用电量60,745亿千瓦时（同比增长6.5%），第三产业用电量16,694亿千瓦时（同比增长12.2%），城乡居民生活用电量13,524亿千瓦时（同比增长0.9%）。总体来看，国际经济走势仍不明朗，我国经济回升的基础还不稳固，经济波动将直接影响电力等能源产品的需求情况，尤其在经济景气下行的情况下，公司的经营业绩可能受到不利影响。<br /><br />2、电煤价格波动风险<br /><br />发行人经营以火力发电为主，电煤采购及运输成本是生产经营支出的主要组成部分。虽然我国煤炭储量丰富，长期看电煤供应有基本保证，但由于阶段性生产能力不足、国家煤炭产业政策的调整或铁路煤炭运力不足、国际煤价的变动，都可能影响电煤的有效供应，从而造成煤价大幅波动。煤炭价格的上涨和煤炭供应质量下降对公司经营产生不利影响。若未来煤炭价格持续走高，将给公司带来持续的成本压力，对公司的盈利能力产生不利影响。<br /><br />3、业务结构单一的风险<br /><br />2021年-2023年及2024年9月，发行人电力销售收入占营业收入比重分别为91.15%、92.05%、91.62%和92.39%，发行人主营业务收入绝大部分来自电力<br /><br />销售，业务结构比较单一。虽然单一的业务有利于发行人专业化经营，但随着电力行业竞争加剧，业务过于单一将可能削弱公司经营的抗风险能力。一旦市场和国家的相关调控政策发生不利变化，将会对公司的经营业绩产生较大的影响。<br /><br />4、安全生产风险<br /><br />电力企业属于高危生产企业，其安全生产不容忽视。近年来，公司虽然不断加大安全生产建设投入，但突发安全事件出现的可能性依然存在。一旦安全生产防范措施执行不到位，将可能给公司的生产建设带来一定风险，影响公司正常的生产和经营。<br /><br />5、突发事件引发的经营风险<br /><br />发行人如遇突发事件，例如事故灾难、生产安全事件、社会安全事件、公司管理层无法履行职责等事项，可能造成公司社会形象受到影响，人员生命及财产安全受到危害，公司治理机制不能顺利运行等，对发行人的经营可能造成不利影响。<br /><br />6、上网电量波动的风险<br /><br />电力行业受经济周期性波动影响较大，经济周期的变化会直接导致下游行业的周期性波动进而影响行业的供求状况。如社会用电量需求降低，公司上网电量波动，可能出现经营效益下降、现金流减少的情况。再考虑到近年来发电市场的扩能，市场竞争加剧，新建项目未来经营效益的预测存在一定的不确定性，从而可能对盈利能力产生影响。<br /><br />7、毛利率波动的风险<br /><br />2021年至2023年，公司整体毛利率为-7.97%、9.50%和9.79%。原材料价格波动、发电价格与成本倒挂、政府补贴变动都会直接影响公司盈利水平及毛利率波动，截至2024年9月末，公司毛利率已提升至11.02%，但未来公司仍存在毛利率波动的风险。<br /><br />（三）管理风险<br /><br />1、跨省经营的管理风险<br /><br />由于发行人子公司业务分布在北京、山西、内蒙古地区等地。由于跨省经营存在一定地方性差异，若公司实施的内部管理体制与控制模式、业务整合措施无法充分、及时地满足公司业务发展和经营管理的需求，则将使公司的业务、业绩及发展前景受到不利影响。<br /><br />2、安全管理风险<br /><br />发电机组的操作系统比较复杂，如果管理不当会降低生产效率或引起生产事故，可能给公司或电网的经营造成不良影响，甚至引起应急事故。公司认真开展安全生产标准化、安全性评价、隐患排查治理等多项安全管理工作，积极改善现场劳动安全作业环境，全力抓安全生产。未来国家安全生产政策的提升，对公司安全管理提出挑战，将产生或有影响。<br /><br />3、公司经营的其它管理风险<br /><br />公司的货币资金使用、成本费用控制和投融资控制系统为公司正常经营提供保障，任何方面的管理不当都有可能直接影响公司的财务状况，从而对公司的经营业绩造成不利影响；公司本部和下属电厂的核心管理人员和技术骨干是公司宝贵的资源，人才的流失可能会影响公司的正常运作。<br /><br />4、关联交易风险<br /><br />发行人目前存在的关联交易主要包括购销商品、提供和接受劳务、关联租赁、关联担保、关联方资金拆借等。发行人一贯坚持从实际需要出发，在进行关联交易时，坚持平等、自愿、等价、有偿的原则，并以市场公允价格为基础，以保证交易的公平、合理；同时，发行人通过与关联方签订关联交易合同，明确相关关联交易的标的、定价原则、交易额以及双方应遵循的权利和义务，以规范双方之间的交易。尽管发行人已采取多项措施以规范关联交易，但如出现关联交易定价不公允等情形，则可能会对公司的生产经营产生一定影响。<br /><br />5、突发事件引发公司治理结构突然变化的风险<br /><br />发行人已形成了股东会、董事会、监事会和经营管理层相互配合，相互制衡的较为完善的公司治理结构。如发生突发事件，例如事故灾难、生产安全事件、公司高级管理人员被执行强制措施或因故无法履行职责等，造成其部分董事会、监事会和高级管理人员无法履行相应职责，可能造成公司治理机制不能顺利运作，董事会、监事会不能顺利运行，对发行人的经营可能造成不利影响。<br /><br />6、生态环保风险<br /><br />火力发电过程中将排放废气、废水和粉煤灰等污染物，将对发电环境产生一定破坏。公司所处的发电行业是国家环保政策重点监控的行业之一，随着国家对环境保护的日益重视，新环保政策不断出台，环保标准可能越来越高，执法力度也会更加严格。公司目前的污染物排放指标均达到国家标准，但随着未来国家有关环保法律法规、政策的调整及环保标准有可能提高，将会对公司的环保管理提出更高的要求，使得公司的环保投入加大。<br /><br />（四）政策风险<br /><br />1、电力产品的政府定价及政府补贴风险<br /><br />电力产品的销售价格由政府相关部门制定，发行人没有自主定价权。随着行业的发展，政府不断出台新的监管政策，国家对电价的调整和政府补贴的变动将直接影响发电企业的盈利水平。2023年9月，国家发改委、国家能源局发布《电力现货市场基本规则（试行）》，以规范电力现货市场运营和管理，依法维护经营主体的合法权益，推进统一开放、竞争有序的电力市场体系建设。2023年10月，国家发改委、国家能源局发布《关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知》，明确了省级、区域级、省间电力现货试运行时间节点，电力现货市场加速推进。2023年11月，国家发改委《关于建立煤电容量电价机制的通知》正式出台，将现行煤电单一制电价调整为两部制电价，其中电量电价通过市场化方式形成，灵敏反映电力市场供需、燃料成本变化等情况；容量电价水平根据转型进度等实际情况合理确定并逐步调整，充分体现煤电对电力系统的支撑调节价值，确保煤电行业持续健康运行。<br /><br />容量电价机制对煤电企业机组稳定性、灵活性均提出更严苛要求，可靠性能低、发电煤耗高的机组存在容量电费无法全额回收，存在收益下降的风险。<br /><br />2、电力体制改革政策风险<br /><br />为促进我国电力行业长期、稳定发展，更好的满足日益增长的用电需求，国家相关部门正在积极探索、论证电力体制改革方案。2015年3月15日，中共中央、国务院正式下发《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》（中发[2015]9号，以下简称“9号文”）。9号文的核心内容是确立电网企业新的盈利模式，不再以上网及销售电价差作为收入来源，而是按照政府核定的输配电价收取过网费；同时，放开配电侧和售电侧的增量部分，允许民间资本进入。2019年10月25日，国家发改委发布《关于深化燃煤发电上网电价形成机制改革的指导意见》，指出自2020年1月1日起将现行燃煤发电标杆上网电价机制改为“基准价+上下浮动”的市场化价格机制。2022年，国家发展和改革委、国家能源局发布《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》，提出要构建适应新型电力系统的市场机制。此外，国家能源局印发的《2024年能源工作指导意见》也明确要深化电力体制改革，助力构建新型电力系统。发行人正在主动适应“双碳”目标下的电力市场发展需要，加快煤电机组的技术升级和转型发展，加强电力供需形势研判，及时调整定价策略，全力防范电力行业及市场风险。但目前多数新能源发电项目尚处于在建阶段，并网装机规模较低，项目的建设运营易受多重因素影响，需要持续关注企业后续新能源发电业务的规划及经营情况。<br /><br />3、环保政策风险<br /><br />2021年国务院发布《国务院关于印发“十四五”节能减排综合工作方案的通知》（国发〔2021〕33号），国家不断加大环保政策的执行力度，国家不断加大环保政策的执行力度，同时制定严格的火电厂污染物排放标准，这对发行人下属电厂的环保管理也提出了更为严格的要求。随着国家环境保护要求的不断提高，有关部门对发行人火电厂脱硫、脱硝及脱氮的要求将进一步提高，从而可能使发行人在生产经营中的环保成本相应增加，将在一定程度上影响发行人的盈利水平。<br /><br />4、税收政策风险<br /><br />根据国家有关规定，发行人目前经营的业务涉及多项税费，包括企业所得税、增值税、消费税、城市维护建设费、城镇土地使用税等，相关税收政策变化和税率调整，都会对发行人的经营业绩产生一定程度的影响。<br /><br />第三章 发行条款<br /><br />一、本期中期票据的发行条款<br /><br />条款 	内容 	<br /><br />本期债务融资工具名称 	北京京能电力股份有限公司2024年度第一期中期票据 	<br /><br />发行人 	北京京能电力股份有限公司 	<br /><br />主承销商、簿记管理人、存续期管理机构 	招商银行股份有限公司 	<br /><br />联席主承销商 	上海浦东发展银行股份有限公司 	<br /><br />待偿还债务融资余额 	截至本募集说明书签署之日，发行人待偿还直接债务融资余额88亿元，包括超短期融资券8亿元，中期票据80亿元。 	<br /><br />注册通知书文号 	中市协注〔〕【】MTN【】号 	<br /><br />注册金额 	人民币30亿元（即3,000,000,000.00 RMB） 	<br /><br />本期发行金额 	人民币15亿元（即1,500,000,000.00 RMB） 	<br /><br />中期票据期限 	3年期 	<br /><br />计息年度天数 	闰年为366天，平年为365天 	<br /><br />形式 	实名制记账式 	<br /><br />中期票据面值 	人民币壹佰元（￥100） 	<br /><br />发行价格 	本期中期票据按面值发行 	<br /><br />票面利率确定方式 	票面利率为固定利率，由集中簿记建档结果确定 	<br /><br />发行对象 	银行间市场的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 	<br /><br />发行对象 	全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 	<br /><br />发行方式 	通过面向承销团成员集中簿记建档、集中配售方式在全国银行间债券市场发行 	<br /><br />托管方式 	由上海清算所托管 	<br /><br />承销方式 	余额包销 	<br /><br />公告日期 	2024年【】月【】日和2024年【】月【】日 	<br /><br />发行日期 	2024年【】月【】日和2024年【】月【】日 	<br /><br />集中簿记建档日 	2024年【】月【】日和2024年【】月【】日 	<br /><br />缴款日 	2024年【】月【】日 	<br /><br />起息日 	2024年【】月【】日 	<br /><br />债权债务登记日 	2024年【】月【】日 	<br /><br />上市流通日 	2024年【】月【】日 	<br /><br />付息日 	本期中期票据存续期内每年的【】月【】日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日，顺延期间不另计息。 	<br /><br />兑付日期 	2028年【】月【】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日，顺延期间不另计息） 	<br /><br />兑付价格 	按面值兑付 	<br /><br />兑付方式 	本期债务融资工具采用单利按年付息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 	<br /><br />兑付公告 	本期债务融资工具每个付息日前五个工作日，由发行人按照有关规定在主管部门指定的信息披露媒体上刊登《付息公告》，并在付息日按票面利率由上海清算所代理完成付息工作； 本期债务融资工具到期日前五个工作日，由发行人按有关规定在指定的信息媒体上刊登《兑付公告》，并在到期日按面值加利息兑付，由上海清算所完成兑付工作 	<br /><br />偿付顺序 	本期债务融资工具在破产清算时的清偿顺序等同于发行人的普通债务 	<br /><br />登记和托管机构 	银行间市场清算所股份有限公司 	<br /><br />集中簿记建档系统技术支持机构 	北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />交易市场 	全国银行间债券市场 	<br /><br />担保情况 	无担保 	<br /><br />其他增信措施 	无 	<br /><br />二、本期中期票据的发行安排<br /><br />经中国银行间市场交易商协会注册，发行人在银行间债券市场发行本期中期票据。本期中期票据的发行对象为境内合格机构投资者（国家法律、法规另有规定的除外）。投资者办理认购手续时，不需缴纳任何附加费用；在办理登记和托管手续时，须遵循债券托管机构的有关规定。<br /><br />（一）集中簿记建档安排<br /><br />1、本期债务融资工具簿记管理人为招商银行股份有限公司，本期债务融资工具承销团成员须在2024年【】月【】日9：00至2024年【】月【】日18：00，通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交《北京京能电力股份有限公司2024年度第一期中期票据申购要约》（以下简称“《申购要约》”），申购时间以在集中簿记建档系统中将《申购要约》提交至簿记管理人的时间为准。<br /><br />2、每一承销团成员申购金额的下限为1,000万元（含1,000万元），申购金额超过1,000万元的必须是1,000万元的整数倍。<br /><br />（二）分销安排<br /><br />1、认购本期债务融资工具的投资者为境内合格机构投资者（国家法律、法规及部门规章等另有规定的除外）。<br /><br />2、上述投资者应该在上海清算所开立A类或B类持有人账户，或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立C类持有人账户；其他机构投资者可通过债券承销商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户。<br /><br />（三）缴款和结算安排<br /><br />1、缴款时间：2024年【】月【】日。<br /><br />2、簿记管理人将通过集中簿记建档系统发送《北京京能电力股份有限公司2024年度第一期中期票据配售确认及缴款通知书》（以下简称“《缴款通知书》”），通知每个承销团成员的获配面额和需缴纳的认购款金额、付款日期、划款账户等。<br /><br />3、合格的承销商应于缴款日，将按簿记管理人的“缴款通知书”中明确的承销额对应的募集款项划至以下指定账户：<br /><br />户名：招商银行<br /><br />开户行：招商银行<br /><br />账号：910051040159917010<br /><br />中国人民银行支付系统号：308584000013<br /><br />汇款用途：北京京能电力股份有限公司2024年度第一期中期票据承销款<br /><br />如合格的承销商不能按期足额缴款，则按照中国银行间市场交易商协会的有关规定和“承销协议”和“承销团协议”的有关条款办理。<br /><br />4、本期中期票据发行结束后，中期票据认购人可按照有关主管机构的规定进行债务融资工具的转让、质押。<br /><br />（四）登记托管安排<br /><br />本期中期票据以实名记账方式发行，在上海清算所进行登记托管。上海清算所为本期中期票据法定债权登记人，在发行结束后负责对本期中期票据进行债权管理，权益监护和代理兑付，并负责向投资者提供有关信息服务。<br /><br />（五）上市流通安排<br /><br />本期中期票据在债权债务登记日的次一工作日（2024年【】月【】日），即可以在全国银行间债券市场流通转让。按照全国银行间同业拆借中心颁布的相关规定进行。<br /><br />（六）其他<br /><br />无。<br /><br />第四章 募集资金运用<br /><br />一、募集资金用途<br /><br />1、注册募集资金用途<br /><br />根据发行人资金需求状况，发行人拟注册 30 亿元中期票据，主要用于归还发行人本部及下属子公司有息负债，以优化融资结构，降低融资成本，保障民生和供电供热。<br /><br />截至2024年9月末，发行人有息负债总额435.58亿元，其中，短期借款91.82亿元，一年内到期的非流动负债42.37亿元，其他流动负债8.22亿元，长期借款260.23亿元，应付债券15.00亿元，租赁负债17.94亿元。<br /><br />2、本期募集资金用途<br /><br />发行人本期中期票据发行金额为15亿元，全部用于归还发行人本部及下属子公司有息负债。<br /><br />二、发行人关于本次募集资金用途的承诺<br /><br />发行人举借该期债务募集资金用途符合国办发[2018]101 号文等文件支持的相关领域，符合党中央、国务院关于地方政府性债务管理相关文件要求，不会增加政府债务，不涉及虚假化解或新增地方政府隐性债务，不会用于非经营性资产，不会划转给政府或财政使用，政府不会通过财政资金直接偿还该笔债务。<br /><br />发行人承诺本期中期票据募集资金投向不用于体育中心、艺术馆、博物馆、图书馆等还款来源主要依靠财政性资金的非经营性项目建设；募集资金不用于金融投资、土地一级开发，不用于普通商品房建设或偿还普通商品房项目贷款，不用于保障房（含棚户区改造）项目建设或偿还保障房（含棚户区改造）项目贷款。<br /><br />发行人承诺本期中期票据募集资金不得用于归还金融子公司的有息负债、对金融子公司出资；不得直接用于参股公司、上市公司二级市场股票投资等。<br /><br />发行人承诺发行本期中期票据不涉及重复匡算募集资金用途的情况。<br /><br />发行人承诺在本期中期票据存续期间，若发生募集资金用途变更，将通过中国交易商协会综合业务和信息服务平台或其他交易商协会认可的渠道披露平台的平台及时披露有关信息。<br /><br />第五章 发行人基本情况<br /><br />一、发行人基本信息<br /><br />公司中文名称 	北京京能电力股份有限公司 	<br /><br />公司英文名称 	BEIJING JINGNENG POWER CO.，LTD. 	<br /><br />法定代表人 	张凤阳 	<br /><br />注册资本 	人民币669,462.1015万元 	<br /><br />实收资本 	人民币669,462.1015万元 	<br /><br />成立日期 	2000年3月10日 	<br /><br />统一社会信用代码 	91110000722601879M 	<br /><br />注册地址 	北京市石景山区广宁路10号 	<br /><br />邮政编码 	100025 	<br /><br />股票简称及代码 	京能电力   600578.SH 	<br /><br />电话 	010-65566807 	<br /><br />传真 	010-65567196 	<br /><br />经营范围 	生产电力、热力产品;电力供应;普通货运、货物专用运输(罐式);发电、输电、供电业务;专业承包;施工总承包;劳务分包;销售热力产品;电力设备运行;发电设备检测、修理;销售脱硫石膏;固体废物治理;合同能源管理;技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务、技术推广;建设工程项目管理。(市场主体依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。) 	<br /><br />发行人以发电供热为主业，主营业务为电力、热力产品的生产及销售，其中电力产品进入华北电网、蒙西电网、西北电网和山西电网销售，热力产品进入北京、内蒙、山西城市集中供热网销售。公司经营范围包括生产电力、热力产品；普通货运、货物专用运输（罐式）；电力供应；销售热力产品；电力设备运行；发电设备检测、修理，脱硫石膏销售。<br /><br />京能电力隶属北京能源集团有限责任公司（以下简称：京能集团），该集团是以电力能源为主业的多元化投资集团，隶属北京市国资委，业务板块包括电力能源、热力供应、煤炭、房地产、节能环保与综合服务等部分。京能集团合并报表范围内上市公司五家：京能电力(600578.SH)、京能清洁能源(00579.HK)、昊华能源（601101.SH）、京能置业(600791.SH)和北京能源国际（00686.HK）。京能集团已投入运营的发电企业分布在北京、河北、山西和内蒙古等地。从销售收入和盈利来看，京能集团在多个领域投资数十亿元，收入和利润主要来源于电力和热力生产板块，发行人的重要性得以凸显。<br /><br />二、发行人历史沿革<br /><br />2000年3月10日，经北京市人民政府京政办函[1999]154号文批准，北京国际电力开发投资公司和中国华北电力集团公司作为主发起人，在对其所属北京市石景山热电厂和中国华北电力集团公司北京石景山发电总厂改制重组的基础上，联合北京市综合投资公司、北京电力设备总厂、北京变压器厂以发起设立方式成立北京京能热电股份有限公司，注册资本47,336万元。北京国际电力开发投资公司和中国华北电力集团公司投入京能热电的实物净资产分别为 36,103.31万元和33,326.14万元，按67.983%的比例折为24,544万股和22,656万股，分别占京能热电总股本的51.85%和47.86%，北京市综合投资公司、北京电力设备总厂、北京变压器厂分别以现金出资100万元、50万元、50万元，同比例折为68万股、34万股及34万股，分别占京能热电总股本的0.14%、0.07%、0.07%。<br /><br />2002年4月19日，根据北京市人民政府办公厅《关于同意设立北京京能热电股份有限公司的通知》（京政办函[1999]154号文），经中国证监会《关于核准北京京能热电股份有限公司公开发行股票的通知》（证监发行字[2002]8号文）核准，京能热电发行人民币普通股10,000万股，每股发行价5.00元，股票发行后公司总股本为57,336万股，其中国有法人股为47,336万股，占总股本的82.56%，社会公众股10,000万股，占总股本的17.44%。2002年5月10日，经上海证券交易所《关于北京京能热电股份有限公司人民币普通股股票上市交易的通知》（上证上字[2002]71号文）批准，公司10,000万股A股在上海证券交易所上市交易，简称“京能热电”，股票代码600578。<br /><br />根据国家电网公司《关于成立华北电网有限公司的通知》（国家电网人资[2003]434号文），华北电网有限公司在原中国华北电力集团公司和山东电力集团公司基础上于2003年11月2日组建成立，由华北电网有限公司对京能热电22,656万股权行使股东权利。<br /><br />根据北京市国资委《关于北京国际电力开发投资公司与北京市综合投资公司合并重组相关问题的通知》（京国资改发字[2004]45号文），京能热电原发起人股东北京国际电力开发投资公司和北京市综合投资公司合并设立了国有独资公司北京能源投资（集团）有限公司，并于2004年12月8日领取了《企业法人营业执照》。京能集团由上述两公司分别无偿受让京能热电24,544万股和68万股国有法人股，该股权变更于2005年11月5日获得国务院国有资产监督管理委员会《关于北京京能热电股份有限公司等四家上市公司国有股持股单位变更有关问题的批复》（国资产权[2005]1381号文）批复同意，所涉及股份股权性质由国有法人股变更为国家股。2005年12月27日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具了两份《过户登记确认书》。<br /><br />2006年4月3日，公司根据北京市国资委“京国资产权字（2006）24号文”的批复完成了股权分置改革工作，具体改革方案为：非流通股股东为使其持有的非流通股股份获得流通权，向流通股股东每10股股票支付 3.4股股票的对价，共计支付34,000,000股。2007年4月25日，北京变压器厂所持有的公司340,000股、北京电力设备总厂所持有的315,579股有限售条件流通股上市流通。京能国际所持有的公司228,417,533股有限售条件流通股的限售到期日为2009年4月3日。<br /><br />2006年12月31日，根据国务院国资委《关于北京京能国际能源股份有限公司（筹）国有股权管理有关问题的批复》（国资产权[2006]1581号文），同意以京能集团作为主发起人，联合北京京能能源科技投资有限公司共同发起设立北京京能国际能源股份有限公司。京能集团以与主营业务相关资产及部分现金出资（包括其持有的京能热电22,845.86万股）499,834.43万元，京能科技以现金出60,000.00万元。2007年1月16日，京能国际经北京市工商登记成立，持有京能热电股份22,845.86万股，占京能热电股份总数的39.84%，股权性质为国有法人股。此次股权变更之后，京能热电的控股东为京能国际，京能集团为京能热电的实际控股股东。2008年，京能国际从二级市场增持京能热电股份222,810股，持有京能热电股份比例上升至39.88%。<br /><br />2007年5月28日，根据国家电力监管委员会《关于“920万千瓦发电权益资产变现项目”股权受让方选定的通知》（电监电改函[2007]29号文），山西国际电力集团有限公司（以下简称“山西国际”）和京能集团分别受让华北电网有限公司持有的京能热电股份14,905.83万股和6,122.86万股，各占京能热电股份总数的26%和10.68%。2005年12月27日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于2007年10月15日分别出具了上述两份《过户登记确认书》，此次股权转让之后，京能热电的第二大股东由华北电网有限公司变更为山西国际电力集团有限公司。2008年12月，根据北京市人民政府京国资文[2008]76号，北京市国资委注册成立了北京国有资本经营管理中心（以下简称“国资中心”）。国资中心成立后，京能集团的出资人由北京市国资委变更为国资中心，京能集团成为国资中心的全资子公司。<br /><br />2010年12月用增发股票的资金使实收资本增资至65,602万元，增加了8,266万元。<br /><br />2011年7月，公司实施资本公积转增股本，完成后公司总股本由65,602.13万元变更为78,722.55万元。营业执照变更登记工作现已完成。截至2011年9月底，公司注册资本为78,722.55万元<br /><br />2012年12月10日，经中国证监会核发的《关于核准北京京能热电股份有限公司向北京京能国际能源股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可（2012）1642号）核准，公司于2012年12月11日至12月20日实施发行股份购买资产，以非公开发行股票的方式向京能国际发行了1,160,163,253股人民币普通股（A股）。2012年12月25日，本次发行股份购买资产办理完成股权登记事宜。<br /><br />2013年3月20日，公司进行重大资产重组配套融资，通过非公开定向发行的方式发行了人民币普通股361,271,676股，每股面值人民币1元，每股发行价人民币6.92元，共计募集2,499,999,997.92元，扣除发行费用后实际募集资金净额为2,457,582,122.50元。北京兴华对公司本次非公开发行股份进行了审验，并出具了（2013）京会兴验字第03010075号《验资报告》。本次发行后，公司股本总额为人民币2,308,660,477.00元。2013年3月29日，公司收到了中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的本次非公开发行的证券变更登记证明。经2013年第二次临时股东大会审议通过，公司实施“每10股转增10股派1.00元（含税）”的现金分红及资本公积转增股本方案，于2013年10月22日办理完成转增过户登记手续。本次公积金转增股本工作完成后，公司总股本增至4,617,320,954股。2013年12月17日，公司完成相关工商登记变更工作。<br /><br />2013年9月25日，公司名称变更为“北京京能电力股份有限公司”，证券简称自2013年10月10日起变更为“京能电力”，公司证券代码不变，仍为“600578”。<br /><br />2014年12月12日，北京市国资委《关于同意内蒙古京隆发电有限责任公司股权转让的批复》（京国资产权[2014]236号），同意京能集团、京能国际将持有的京隆发电28.86%、46.14%股权转让给京能电力。根据公司2014年12月29日的公告，京隆发电于2014年12月25日完成工商变更手续，故以2014年12月31日作为合并日。<br /><br />2016年11月8日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准北京京能电力股份有限公司向北京能源集团有限责任公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可【2016】2561号），同意公司以向京能集团发行股份并支付现金的方式，收购京能集团持有的北京京能煤电资产管理有限公司100%的股权，公司以非公开发行股票的方式向京能集团发行了1,411,710,154股人民币普通股（A股），并于2017年2月22日办理完成本次发行股份购买资产办理股权登记事宜。<br /><br />2017年3月末，公司实收资本较2016年末增加71,770.34万元，是由于2017年3月份公司完成了配套融资非公开发行工作，根据发行簿记结果，中国人寿保险股份有限公司以4.18元/股认购717,703,349股。本次发行完成后，上市公司总股数增加至6,746,734,457股，公司于2017年4月7日完成新增股份登记。<br /><br />2021年3月19日，公司完成股份回购，通过集中竞价交易方式累计回购公司股份数量为69,116,601股，占公司总股本的比例约为1.0244%。经公司申请，于2021年3月24日在中国证券登记结算有限责任公司注销本次所收回的股份69,116,601股，并办理工商变更登记等相关手续。本次注销后公司股份总数变更为6,677,617,856股。<br /><br />2022年5月11日，发行人发布了《关于北京能源集团有限责任公司吸收合并北京京能国际能源股份有限公司暨控股股东变更的提示性公告》，京能集团拟对京能国际股份进行吸收合并。2023年3月20日，京能国际股份取得北京市朝阳区市场监督管理局出具的企业注销通知书，注销登记手续已办理完毕。<br /><br />2023年6月1日，发行人发布了《关于股东完成非交易过户的公告》，公司原控股股东京能国际股份已完成非交易股票过户，将其持有的本公司2,869,161,970股股份通过非交易过户方式登记在京能集团名下，并取得《过户登记确认书》。过户完成后，京能集团共计持有本公司4,467,498,114股，占公司总股本的 66.73%。本次非交易过户完成后不涉及对本公司控制权变更，京能集团作为存续方将承继京能国际股份直接持有的本公司股份，公司直接控股股东由京能国际股份变更为京能集团，本公司实际控制人未发生变化，为北京市人民政府国有资产监督管理委员会。<br /><br />截止 2024年 9月 30日，公司总股本为 6,694,621,015股，实收资本6,694,621,015元，控股股东为京能集团，实际控制人为北京市国资委。<br /><br />三、发行人控股股东及实际控制人<br /><br />截至2024年9月末，京能电力目前的第一大股东为北京能源集团有限责任公司（以下简称“京能集团”），持有公司4,467,498,114股，持股比例为66.73%，而京能集团是由北京市人民政府（后变更为2008年由北京市国资委注册成立的北京国有资本经营管理中心）出资设立的国有独资公司，因此京能电力的最终实际控制人为北京市国资委。<br /><br />公司与控股股东之间的产权和控制关系如下图所示：<br /><br />图表5-1：公司与控股股东之间的产权及控制关系图<br /><br />（一）控股股东情况<br /><br />公司名称：北京能源集团有限责任公司<br /><br />成立日期：2004年12月8日<br /><br />注册资本：220.82亿元<br /><br />法定代表人：姜帆<br /><br />经营范围：能源项目投资、开发及经营管理；能源供应、管理；能源项目信息咨询；房地产开发；投资管理；技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务。<br /><br />截至2024年9月末，京能集团资产总额为4,808.49亿元，负债总额为3,103.43亿元，所有者权益1,705.06亿元。截至2024年9月末营业收入677.24亿元，实现净利润43.43亿元。截至2024年9月末，京能集团持有的发行人股份无质押或冻结情况。京能集团为北京国有资本运营管理有限公司全资子公司，持有发行人100%股份，实际控制人为北京市人民政府国有资产监督管理委员会。<br /><br />（二）最终实际控制人<br /><br />由于北京市人民政府国有资产监督管理委员会通过北京国有资本运营管理有限公司拥有对北京能源集团有限责任公司的实际控制权。因此，发行人的最终实际控制人为北京市人民政府国有资产监督管理委员会。<br /><br />截至本募集说明书签署之日，北京市人民政府国有资产监督管理委员会、北京能源集团有限责任公司均无将持有的发行人股权对外提供质押担保的事项。<br /><br />（三）发行人股权结构<br /><br />截至2024年9月末，公司前十名股东持股总额为5,884,141,410.00股，其中：有限售条件的流通股0股。无限售条件的流通股5,884,141,410.00股。公司股权结构见下表。<br /><br />图表5-2：截至2024年9月30日发行人前十名股东持股情况<br /><br />排名 	股东名称 	持股数量(股) 	比例(%) 	股东性质 	<br /><br />1 	北京能源集团有限责任公司 	4,467,498,114 	66.73 	国有法人 	<br /><br />2 	中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 	431,432,509 	6.44 	其他 	<br /><br />3 	山西国际电力集团有限公司 	424,686,128 	6.34 	国有法人 	<br /><br />4 	中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 	299,589,763 	4.48 	其他 	<br /><br />5 	香港中央结算有限公司 	98,277,478 	1.47 	其他 	<br /><br />6 	李卓 	47,752,418 	0.71 	境内自然人 	<br /><br />7 	中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金 	34,846,200 	0.52 	其他 	<br /><br />8 	国泰君安证券资管－申能股份有限公司－国君资管3012单一资产管理计划 	32,840,000 	0.49 	其他 	<br /><br />9 	中央汇金资产管理有限责任公司 	26,063,300 	0.39 	未知 	<br /><br />10 	哈尔滨市道里区慈善基金会 	21,155,500 	0.32 	未知 	<br /><br />	合计 	5,884,141,410 	87.89 	- 	<br /><br />图表5-3：截至2024年9月30日发行人前十名无限售股东持股情况<br /><br />排名 	股东名称 	持股数量(股) 	比例(%) 	股东性质 	<br /><br />1 	北京能源集团有限责任公司 	4,467,498,114 	66.73 	国有法人 	<br /><br />2 	中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 	431,432,509 	6.44 	其他 	<br /><br />3 	山西国际电力集团有限公司 	424,686,128 	6.34 	国有法人 	<br /><br />4 	中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 	299,589,763 	4.48 	其他 	<br /><br />5 	香港中央结算有限公司 	98,277,478 	1.47 	其他 	<br /><br />6 	李卓 	47,752,418 	0.71 	境内自然人 	<br /><br />7 	中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金 	34,846,200 	0.52 	其他 	<br /><br />8 	国泰君安证券资管－申能股份有限公司－国君资管3012单一资产管理计划 	32,840,000 	0.49 	其他 	<br /><br />9 	中央汇金资产管理有限责任公司 	26,063,300 	0.39 	未知 	<br /><br />10 	哈尔滨市道里区慈善基金会 	21,155,500 	0.32 	未知 	<br /><br />	合计 	5,884,141,410 	87.89 	- 	<br /><br />四、发行人独立性情况<br /><br />发行人具有独立的企业法人资格，自主经营，独立核算，自负盈亏。公司构建了完全独立于控股股东的业务、资产、人员、机构和财务体系，是自主经营、自负盈亏的独立法人。<br /><br />（一）业务方面<br /><br />发行人拥有独立的业务，拥有完整的生产经营体系，在国家宏观调控和行业监管下，自主经营，自负盈亏，并自主做出战略规划、对外投资等经营决策。公司具有独立完整的业务及面向市场独立经营的能力，拥有独立的采购系统，可独立完成采购环节的各项工作；生产系统、辅助生产系统和配套设施齐备，完全满足生产需要；电力产品直接输送到华北电网、蒙西电网、西北电网和山西电网，热力产品直接输送到热网。<br /><br />（二）人员方面<br /><br />发行人与出资人在劳动、人事及工资管理等方面相互独立，设立了独立的劳动人事职能部门，且发行人高级管理人员并未在出资人单位兼职或领取报酬。公司建立了独立的劳动、人事、社会保障及工资管理体系。公司总经理、副总经理、董事会秘书等高级管理人员均在公司领取报酬，总经理、副总经理、董事会秘书未在控股股东单位领取报酬、担任职务。<br /><br />（三）资产方面<br /><br />发行人拥有经营所需的独立的营运资产和配套设施，包括机器设备、房屋建筑物等固定资产以及土地使用权、专利技术等无形资产均由发行人拥有，资产产权清晰，管理有序。控股股东投入公司的资产独立完整，产权清晰。公司的采购系统、生产系统与控股股东分开。公司对所有资产有完全的控制支配权，不存在控股股东及其关联方占有公司资产情况。<br /><br />（四）机构方面<br /><br />发行人生产经营、财务、人事等均设立有自己的独立机构，与出资人完全独立。公司设立独立的经营管理机构，拥有独立的生产单位，业务独立，公司董事会、监事会及公司内部职能部门独立运作，依法行使各自职权。<br /><br />（五）财务方面<br /><br />发行人设立了独立的财务管理部门，执行国家统一财务会计制度，建立了独立的会计核算体系和财务管理体系。发行人在银行开设独立于出资人的账户，独立依法纳税。公司的财会部门、会计核算体系和财务管理制度、银行账户与控股股东分开，独立核算。未出现控股股东及其关联方违法占用公司资金行为。<br /><br />五、发行人重要权益投资情况<br /><br />（一）合并范围内子公司情况<br /><br />截至2023年末，公司并表范围共有49家子公司。<br /><br />图表5-4：截至2023年末发行人控股子公司情况一览表<br /><br />单位：万元<br /><br />序号 	子公司名称 	注册资本 	业务性质 	持股比例(%) 	取得方式 	表决权比例（%） 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />1 	内蒙古京泰发电有限责任公司 	186,024.00 	燃煤发电 	51 		非同一控制下企业合并 	51 	<br /><br />2 	山西京玉发电有限责任公司 	60,000.00 	燃煤发电 	51 		同一控制下企业合并 	51 	<br /><br />3 	右玉县京玉污水处理有限责任公司 	2,258.00 	中水销售 		80 	投资设立 	80 	<br /><br />4 	宁夏京能宁东发电有限责任公司 	90,000.00 	燃煤发电 	65 		同一控制下企业合并 	65 	<br /><br />5 	内蒙古岱海发电有限责任公司 	212,729.00 	燃煤发电 	51 		同一控制下企业合并 	51 	<br /><br />6 	内蒙古京能康巴什热电有限公司 	90,954.00 	燃煤发电 	51 		同一控制下企业合并 	51 	<br /><br />7 	河北涿州京源热电有限责任公司 	236,380.00 	燃煤发电 	60 		投资设立 	60 	<br /><br />8 	山西京能吕临发电有限公司 	99,000.00 	燃煤发电 	66 		投资设立 	66 	<br /><br />9 	京能十堰热电有限公司 	106,300.00 	燃煤发电 	60 		投资设立 	60 	<br /><br />10 	内蒙古京隆发电有限责任公司 	187,743.20 	燃煤发电 	100 		同一控制下企业合并 	100 	<br /><br />11 	内蒙古华宁热电有限公司 	133,483.00 	燃煤发电 		96.4 	非同一控制下企业合并 	96.4 	<br /><br />12 	京能（锡林郭勒）发电有限公司 	191,600.00 	燃煤发电 	70 		投资设立 	70 	<br /><br />13 	京能秦皇岛热电有限公司 	80,000.00 	燃煤发电 	100 		投资设立 	100 	<br /><br />序号 	子公司名称 	注册资本 	业务性质 	持股比例(%) 	取得方式 	表决权比例（%） 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />14 	内蒙古京能双欣发电有限公司 	60,000.00 	燃煤发电 	88.5 		投资设立 	88.5 	<br /><br />15 	内蒙古京能能源服务有限公司 	21,000.00 	电力服务 	100 		投资设立 	100 	<br /><br />16 	内蒙古京能苏里格能源管理服务有限公司（注1） 	10,000.00 	电力服务 	100 		投资设立 	100 	<br /><br />17 	宁夏太阳山京智综合能源（售电）有限公司 	30,000.00 	电力服务 	51 		非同一控制下企业合并 	51 	<br /><br />18 	山西京能售电有限责任公司 	20,100.00 	电力服务 	100 		投资设立 	100 	<br /><br />19 	江西宜春京能热电有限责任公司 	15,000.00 	燃煤发电 	100 		同一控制下企业合并 	100 	<br /><br />20 	河南京能滑州热电有限责任公司 	70,000.00 	燃煤发电 	100 		同一控制下企业合并 	100 	<br /><br />21 	内蒙古京海煤矸石发电有限责任公司 	69,465.00 	燃煤发电 	51 		同一控制下企业合并 	51 	<br /><br />22 	内蒙古京宁热电有限责任公司 	174,927.20 	燃煤发电 	100 		同一控制下企业合并 	100 	<br /><br />23 	北京京能电力燃料有限公司 	1,500.00 	燃料服务 	100 		同一控制下企业合并 	100 	<br /><br />24 	青岛京能智汇综合能源有限公司 	2,250.00 	电力服务 	80 		投资设立 	80 	<br /><br />25 	山西漳山发电有限责任公司 	248,894.49 	燃煤发电 	100 		同一控制下企业合并 	100 	<br /><br />26 	京能（赤峰）能源发展有限公司 	37,771.16 	燃煤发电 	94.7 		同一控制下企业合并 	94.7 	<br /><br />27 	内蒙古京能盛乐热电有限公司 	141,881.00 	燃煤发电 	100 		同一控制下企业合并 	100 	<br /><br />28 	山西京同热电有限公司 	22,500.00 	燃煤发电（筹建） 	100 		同一控制下企业合并 	100 	<br /><br />29 	内蒙古京能能源开发有限责任公司 	25,000.00 	电力服务 	80 		投资设立 	80 	<br /><br />30 	内蒙古兴海电力服务有限责任公司 	1,000.00 	商务服务业 	100 		同一控制下企业合并 	100 	<br /><br />31 	内蒙古京能电力检修有限公司 	2,100.00 	通用设备制造业 	100 		同一控制下企业合并 	100 	<br /><br />32 	河南通源热力有限公司 	15,000.00 	电力、热力生产 	90 		非同一控制下企业合并 	90 	<br /><br />序号 	子公司名称 	注册资本 	业务性质 	持股比例(%) 	取得方式 	表决权比例（%） 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />33 	京能酒泉新能源有限公司 	2,000.00 	新兴能源技术研发 	100 		投资设立 	100 	<br /><br />34 	包头市京能新能源科技有限公司（注1） 	1,000.00 	新兴能源技术研发 	100 		投资设立 	100 	<br /><br />35 	鄂尔多斯市京能新能源科技有限公司 	1,000.00 	新兴能源技术研发 	100 		投资设立 	100 	<br /><br />36 	湖北京能京堰新能源有限公司 	15,600.00 	光伏发电 	100 		投资设立 	100 	<br /><br />37 	宁夏京能宁东新能源有限公司 	23,100.00 	光伏发电 	100 		投资设立 	100 	<br /><br />38 	二连浩特京能新能源有限公司 	5,400.00 	光伏发电 	100 		投资设立 	100 	<br /><br />39 	山西京潞新能源有限公司 	10,729.00 	光伏发电 		100 	投资设立 	100 	<br /><br />40 	山西京武新能源有限公司 	13,526.00 	光伏发电 	100 		投资设立 	100 	<br /><br />41 	河南省京能储能科技有限责任公司 	4,273.00 	储能科技 	100 		投资设立 	100 	<br /><br />42 	京能冀北新能源（唐山）有限公司 	540.00 	光伏发电 	100 		投资设立 	100 	<br /><br />43 	内蒙古京荣新能源有限公司 	11,701.95 	光伏发电 	100 		投资设立 	100 	<br /><br />44 	京能智汇（锡林郭勒）新能源有限公司 	30.00 	风力发电 	75 		投资设立 	75 	<br /><br />45 	京骐（玉门）新能源有限公司（注2） 	12,042.00 	风力发电 	49 		投资设立 	100 	<br /><br />46 	京能玉门新能源有限公司 	11,483.00 	风力发电 	51 		投资设立 	51 	<br /><br />47 	内蒙古京能岱海新能源有限公司 	183,580.00 	风力发电 	51 		投资设立 	51 	<br /><br />48 	内蒙古京能准旗新能源有限公司 	62,471.00 	光伏发电 	80 		投资设立 	80 	<br /><br />49 	京能秦皇岛第二热电有限公司 	100.00 	火力发电 		100 	投资设立 	100 	<br /><br />注 1: 子公司包头市京能新能源科技有限公司、内蒙古京能苏里格能源管理服务有限公司于2023年度注销。<br /><br />注2:子公司京骐(玉门)新能源有限公司(以下简称“京骐新能源”)由发行人及苏州青骐骥科技(集团)有限公司于2022年9月共同出资设立，发行人持有京骐新能源49.00%的股权，但能够对其进行控制，主要判断依据：(1)根据京骐新能源章程，董事会成员由3名董事构成，发行人派出2名；(2)根据公司与苏州青骐骥科技(集团)有限公司签署的《关于京骐(玉门)新能源有限公司之一致行动协议》,京骐新能源股东会就重大事项进行表决或提案时，若两方股东如无法达成一致意见，则以发行人的意见为准。一致行动协议长期有效。<br /><br />1、内蒙古岱海发电有限责任公司<br /><br />控股子公司内蒙古岱海发电有限责任公司，发行人持股51%，成立于2003年6月30日，注册资本为21.27亿。地处内蒙古乌兰察布市凉城县，主营业务为电厂建设和电力生产、销售；电力设备检修；电力工程咨询、服务和培训；粉煤灰及石膏综合利用；石灰粉加工与销售；保温材料、电力物资的采购和销售；运输（凭铁路运输经营许可证。岱海发电公司总装机容量为246万千瓦，一期两台60万千瓦湿冷燃煤机组分别于2005年10月19日、2006年1月21日竣工投产；经中国电监会华北电监局批准1号、2号机组各增容为63万千瓦。二期两台60万千瓦空冷燃煤机组于2011年1月4日、1月6日相继投入商业运营。<br /><br />截至2023年末，岱海发电总资产为60.22亿元，净资产为23.38亿元，报告期营业收入42.25亿元，净利润2.05亿元。<br /><br />2、宁夏京能宁东发电有限责任公司<br /><br />控股子公司宁夏京能宁东发电有限责任公司，发行人持股65%，成立于2008年8月18日，注册资本9亿元。宁东发电地处宁夏回族自治区灵武市宁东镇，主要经营范围为：从事火力发电建设、生产、经营及管理，电力销售等。宁东公司拥有2×660MW空冷燃煤机组，2011年6月投产运营。<br /><br />截至2023年末，宁东发电资产总额31.41亿元，净资产6.41亿元，报告期营业收入22.97亿元，净利润1.41亿元。<br /><br />3、山西京玉发电有限责任公司<br /><br />控股子公司山西京玉发电有限责任公司，发行人持股51%，地处山西省朔州市右玉县，注册资本6亿元，主营发电投资。该公司成立于2008年7月25日，现拥有2×300MW煤矸石空冷发电机组，于2012年1月和2月正式投产运营。<br /><br />截至2023年末，京玉发电资产总额18.41亿元，净资产1.11亿元，2023年营业收入10.81亿元，净利润-0.99亿元。<br /><br />4、内蒙古京能康巴什热电有限公司<br /><br />控股子公司内蒙古京能康巴什热电有限公司，发行人持股51%，于2008年10月份成立，位于内蒙古鄂尔多斯市康巴什新区，注册资本6.47亿元，负责内蒙古康巴什热电厂一期 2×350MW机组工程项目建设和管理等工作。机组于2014年2月和6月投产运营。<br /><br />截至2023年末，康巴什热电资产总额24.06亿元，净资产9.95亿元，2023年营业收入11.34亿元，净利润-0.55亿元。<br /><br />5、京能（锡林郭勒）发电有限公司<br /><br />控股子公司京能（锡林郭勒）发电有限公司，发行人持股70%，成立于2016年10月26日，注册资本19.16亿元，位于内蒙古锡林郭勒盟西乌珠穆沁旗巴拉嘎尔高勒镇乌珠穆沁街创业大厦14楼1409号，主要经营范围为：电力项目开发与建设，电力、热力生产及销售；能源节约和能源开发项目；电力技术改造、咨询；电力、热力相关的燃料、粉煤灰、石膏销售及综合开发利用；仓储物流；烟气提水技术开发、技术推广、技术服务；水的生产及供应。<br /><br />截至2023年末，锡林发电总资产为40.55亿元，净资产为21.25亿元，2023年营业收入17.94亿元，净利润1.47亿元。<br /><br />6、内蒙古京能盛乐热电有限公司<br /><br />内蒙古京能盛乐热电有限公司，为发行人全资子公司，于2012年10月17日成立，注册资本为14.1881亿元，经营范围为：电力业务、城市供热。电力、粉煤灰综合利用的技术开发、技术服务；除盐水销售。<br /><br />截至2023年末，盛乐热电总资产为26.86亿元，净资产为15.30亿元，2023年营业收入14.94亿元，净利润0.9亿元。<br /><br />7、内蒙古京宁热电有限责任公司<br /><br />内蒙古京宁热电有限责任公司，为发行人全资子公司，于2012年10月25日成立，注册资本为7.13亿元，经营范围为电力建设和电力生产销售、电力设备检修、电力工程咨询服务和培训；供热销售；粉煤灰及石膏综合利用；保温材料、电力物资的采购和销售；电力、热力生产供应、供冷、供汽、供水、储能公用事业及综合能源服务；能源供应、环保节能领域内的设备、原材料、燃料开发及高新科技开发。<br /><br />截至2023年末，京宁热电总资产为71.78亿元，净资产为17.52亿元，2023年营业收入38.84亿元，净利润2.61亿元。<br /><br />8、内蒙古京泰发电有限责任公司<br /><br />控股子公司内蒙古京泰发电有限责任公司，发行人持股51%，于2007年11月29日成立，注册资本金18.6亿元，经营范围为发电业务、输电业务、供（配）电业务：热力生产和供应；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；机动车充电销售；集中式快速充电站；煤炭及制品销售；发电技术服务；再生资源销售；知识产权服务（专利代理服务除外）。<br /><br />截至2023年末，京泰发电总资产为72.54亿元，净资产为25.16亿元，2023年营业收入17.93亿元，净利润1.18亿元。<br /><br />9、山西京能吕临发电有限公司<br /><br />控股子公司山西京能吕临发电有限公司，发行人持股66%，于2013年9月17日成立，注册资本为 9.9亿元，经营范围为燃煤供热机组的建设、运营、管理；电力、热力、粉煤灰、脱硫石膏、石灰粉、保温材料、蒸汽、热水、蒸馏水及其附属产品生产、销售、综合利用、技术开发、技术服务、技术转让；电力、热力、输变电设备运行、检修、维护、管理；大气、水污染治理；电力工程、热力技术、电力信息咨询、培训、服务和市场开发；污泥、生物质耦合发电的技术开发；污水处理；电力设备的销售、安装、实验；建筑材料、保温材料、除盐水、电力物资销售；电力工程承包与施工；废旧物资处理(除限制品)；与电力生产相关的节能设备及原材料、煤的开发、销售、高新技术开发；清洁能源的开发和利用；合同能源管理；道路普通货物运输。<br /><br />截至2023年末，吕临发电总资产为34.98亿元，净资产为12.14亿元，2023年营业收入13.95亿元，净利润2.18亿元。<br /><br />10、河北涿州京源热电有限责任公司<br /><br />控股子公司河北涿州京源热电有限责任公司，发行人持股60%，于2013年5月19日成立，注册资本为 23.64亿元。经营范围为生产和销售电力、热力、蒸汽热水、蒸馏水、石膏、工业盐、粉煤灰及其电力生产综合利用产品；热电项目建设及投资管理。<br /><br />截至2023年末，涿州热电总资产为39.91亿元，净资产为12.20亿元，2023年营业收入13.34亿元，净利润1.09亿元。<br /><br />（二）发行人重要联营公司<br /><br />图表5-5：截至2023年末发行人重要的联营公司情况一览表<br /><br />序号 	合营企业或联营企业名称 	业务性质 	持股比例（%） 	会计处理方式 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />1 	内蒙古上都发电有限责任公司 	电力生产、销售 	49.00 	- 	权益法 	<br /><br />2 	内蒙古大唐国际托克托发电有限责任公司 	电力生产、销售 	25.00 	- 	权益法 	<br /><br />3 	华能北京热电有限责任公司 	电力生产、销售 	34.00 	- 	权益法 	<br /><br />序号 	合营企业或联营企业名称 	业务性质 	持股比例（%） 	会计处理方式 	<br /><br />直接 	间接 	<br /><br />4 	京能集团财务有限公司 	货币金融服务 	20.00 	- 	权益法 	<br /><br />5 	内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司 	煤炭、矿产品的生产、销售 	24.00 	- 	权益法 	<br /><br />1、内蒙古上都发电有限责任公司<br /><br />参股公司内蒙古上都发电有限责任公司，发行人持股49%，注册资本为20.79亿元，位于内蒙古自治区锡林郭勒盟正蓝旗上都镇，经营范围为一般经营项目，包括四台600ＭＷ燃煤发电机组的建设和电力生产、销售，电力设备检修，电力工程技术咨询、服务和培训，粉煤灰及石膏综合利用，石灰粉加工与销售，保温材料，运输，电力物质采购和经营，热力销售。<br /><br />截至2023年末，上都发电总资产为29.74亿元，净资产为21.94亿元，报告期营业收入44.92亿元，净利润2.24亿元。<br /><br />2、内蒙古大唐国际托克托发电有限责任公司<br /><br />参股公司内蒙古大唐国际托克托发电有限责任公司，发行人持股25.00%，地处内蒙古呼和浩特市托克托县燕山营乡，注册资本17.14亿元，主营电力生产、电力技术咨询与服务等。该公司成立于1995年11月17日，现拥有6×600MW空冷脱硫燃煤机组，采用点对网直送北京的输电方式。机组于2005年11月全部投产运营。<br /><br />截至2023年末，资产总额135.22亿元，净资产42.09亿元，营业收入63.85亿元，净利润6.76亿元。<br /><br />3、华能北京热电有限责任公司<br /><br />参股公司华能北京热电有限责任公司，发行人持股34.00%，地处北京市朝阳区高碑店路南，注册资本37.02亿元，经营范围建设经营电厂及有关工程，包括筹集国内外资金，进口成套、配套设备，机具以及为电厂建设提供三材、燃料、材料。该公司成立于2003年11月，现拥装机容量为176.842万千瓦，其中一期装机容量为84.50万千瓦，4台主机组分别于1998年、1999年投产，1台后置机于2004年投产；二期装机容量92.342万千瓦，为蒸汽联合循环“二拖一”供热机组，即2台燃气轮发电机组、1台汽轮发电机组，于2011年投产；三期工程99.80万千瓦燃气机组于2017投产。<br /><br />截至2023年末，资产总额66.55亿元，净资产54.17亿元，营业收入57.79亿元，净利润5.57亿元。<br /><br />4、京能集团财务有限公司<br /><br />参股公司京能集团财务有限公司，发行人持股20%，注册资本为50.00亿元，位于北京市朝阳区，经营范围为企业集团财务公司服务。<br /><br />截至2023年末，京能财务公司总资产为467.49亿元，净资产为72.19亿元，报告期营业收入9.59亿元，净利润5.52亿元。<br /><br />5、内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司<br /><br />参股公司内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司，发行人持股24%，注册资本为10.80亿元，位于内蒙古鄂尔多斯市，该公司主营范围为煤炭生产、销售及矿产品加工。<br /><br />截至2023年末，资产总额145.55亿元，净资产117.97亿元，营业收入68.67亿元，净利润31.75亿元。<br /><br />六、发行人治理结构与内控制度<br /><br />（一）治理结构、组织机构设置<br /><br />公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》、《北京京能电力股份有限公司公司章程》及中国证监会和上海证券交易所发布的有关上市公司治理规范性文件的要求，不断完善法人治理结构，健全治理机制及相关规章制度。并严格按照各项内控制度规范化运作，切实维护公司及全体股东的合法权益。<br /><br />公司已经形成了权力机构、决策机构、监督机构和经营层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的治理机制，建立健全了适合公司自身发展要求并且行之有效的制度体系，保障了股东大会、董事会的决策权和监事会的监督权得到有效实施，确保了经营班子高效开展经营管理工作，公司治理实际状况符合相关法律、法规的要求。<br /><br />公司按照现代企业制度的要求和《公司法》的规定，建立了完善的“股东大会、董事会、监事会和经理层”三会一层的法人治理结构。<br /><br />图表5-6：公司组织结构图<br /><br />（二）部门职能<br /><br />1、党委办公室（公司办公室）：负责组织召开公司党委会、总经理办公会；负责公司公文、档案管理、公司公务用车、差旅、业务招待、固定资产管理、外事管理及公司本部后勤管理等工作。<br /><br />2、党委组织部（人力资源部）：负责公司干部选拔、任用和日常员工监管管理、参控股企业董监事推荐管理、公司工资总额管理、人员编制、本部员工薪酬、福利及绩效管理、负责公司培训开发与员工职业发展等工作。<br /><br />3、党群工作部：负责党的思想政治建设工作、指导基层党组织建设党员教育管理、公司党建工作监督检查、公司工会组织建设、团组织建设等工作。<br /><br />4、纪检室：协助公司党委开展党检查、问题监督、党员干部履职、党风廉政建设监督检查等工作。<br /><br />5、法律合规部：负责公司法治体系建设、合同管理、诉讼纠纷管理、日常法律咨询、投资项目法律尽调分析与论证、合规体系建设等工作。<br /><br />6、证券与资本运营部（董事会办公室）：负责组织召开公司三会、公司专职董监事及外派干部的监督考核管理、上市公司信息披露、投资者关系管理、公司资本运作、市值维护、资本市场股权及债券融资、控参股股权管理等工作。<br /><br />7、经营管理部：负责公司经营计划管理、投资计划管理、运营监控、成本管控、经营指标统计分析、编制所属企业和本部部室绩效考核责任书、投资项目成立公司、本部招标和非招标采购管理等工作。<br /><br />8、财务管理部：负责公司财务标准化体系建设、预算决算管理、财务报告管理与分析、本部会计核算、本部筹融资、委贷、担保、税务管理等工作。<br /><br />9、生产技术部：负责生产运行、生产成本和预算管理、检修技改、技术管理和监督、基建企业生产准备、科技和信息管理等工作。<br /><br />10、战略发展部：负责战略规划、火电和新能源项目前期和投资管理等工作。<br /><br />11、安全环保监察部：负责安全环保监督体系建设、安全环保监督监察、碳排放及碳资产管理、特种设备和重大危险源安全管理、事故调查、消防和应急管理、职业健康等工作。<br /><br />12、电力市场部：负责制定公司营销计划、数据分析、指导售电公司业务拓展、组织开展电力市场各类交易、市场用户开发维护等工作。<br /><br />（三）公司治理机制<br /><br />按照《中华人民共和国公司法》等相关法律法规，公司设立了股东会、董事会和监事会，建立了相对完善的法人治理结构。公司依照《中华人民共和国公司法》及公司章程制定股东会议事规则，能够较好的规范重大经营决策制定程序。公司严格按照《上市公司治理准则》以及相关文件的要求，认真执行《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》等制度，健全科学决策机制和激励约束机制，把股东利益最大化和提高盈利水平作为工作的出发点和落脚点，保证了公司法人治理结构的正常运行。<br /><br />1、股东大会<br /><br />股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：决定公司的经营方针和投资计划；选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准监事会的报告；审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；对公司增加或者减少注册资本作出决议；对发行公司债券作出决议；对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；修改公司章程；对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；审议批准如下担保事项：①公司及公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计净资产的50%以后提供的任何担保；②公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计总资产的30%以后提供的任何担保；③为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；④单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保；⑤对股东、实际控制人及其关联方提供的担保；审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；审议批准变更募集资金用途事项；审议批准股权激励计划；审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。<br /><br />股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开一次，于上一个会计年度结束后的六个月之内举行。有下列情形之一的，公司在事实发生之日起两个月以内召开临时股东大会：①董事人数不足《公司法》规定人数或者本章程所定人数的三分之二时；②公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时；③单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求时；④董事会认为必要时；⑤监事会提议召开时；⑥法律、行政法规、部门规章或公司章程规定的其他情形。<br /><br />股东大会决议分为普通决议和特别决议。普通决议应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的1/2以上通过。特别决议应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过。<br /><br />2、董事会<br /><br />公司设董事会，对股东大会负责，董事由股东大会选举或更换，任期三年。董事会由九名董事组成，其中三名为独立董事，董事会设董事长一人，副董事长一人。董事会行使下列职权：召集股东大会，并向股东大会报告工作；执行股东大会的决议；决定公司的经营计划和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案；制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；拟订公司重大收购、收购公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；聘任或者解聘公司总经理，并决定其报酬事项和奖惩事项；聘任或者解聘董事会秘书，并决定其报酬事项和奖惩事项；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；决定公司内部管理机构的设置；制订公司的基本管理制度；制订公司章程的修改方案；管理公司信息披露事项；向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；法律、行政法规或股东大会授予的其他职权。超过股东大会授权范围的事项应当由董事会提交股东大会审议。<br /><br />董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开十日以前书面通知全体董事和监事。有下列情形之一的，董事长应在接到提议的十日内召集和主持临时董事会会议：单独或合并持有代表十分之一以上表决权的股东；三分之一以上董事联名提议时；董事长认为必要时；监事会提议时；总经理提议时。董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。涉及以下提案的，董事会决议应由全体董事的三分之二（含）以上通过：决定公司的经营计划和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案；制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；拟订公司重大收购、收购公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；聘任或者解聘公司总经理，并决定其报酬事项和奖惩事项。董事会决议的表决，实行一人一票。<br /><br />3、监事会<br /><br />公司设监事会。监事会由五名监事组成，其中：股东代表三名，职工代表二名。监事会设主席一人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或其他形式民主选举产生。监事的任期每届为三年，监事任期届满，连选可以连任。<br /><br />监事会行使下列职权：应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；向股东大会提出提案；依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；发现公司经营情况异常，可以进行调查，必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助工作，费用由公司承担。监事会每六个月至少召开一次会议。<br /><br />4、经营管理层<br /><br />公司设总经理一名，由董事长提名，经董事会聘任或解聘。公司设副总经理五名，由董事会聘任或解聘。公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书为公司高级管理人员。公司副总经理和财务负责人由总经理提名，由董事会聘任或解聘，公司副总经理和财务负责人协助总经理工作，对总经理负责。总经理对董事会负责，行使下列职权：主持公司的生产经营管理工作，实施董事会决议，并向董事会报告工作；组织实施公司年度经营计划和投资方案；拟订公司内部管理机构设置方案；拟订公司的基本管理制度；制定公司的具体规章；提请董事会聘任或解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员；决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；拟定公司职工的工资、福利、奖惩，决定公司职工的聘用和解聘；提议召开董事会临时会议；经董事会授权，代表公司处理对外事宜和签订包括投资、合资经营、借款等在内的经济合同；公司章程或董事会授予的其他职权、总经理列席董事会会议，非董事总经理在董事会上没有表决权。<br /><br />（四）公司内部控制制度<br /><br />为保证经营活动正常、有序地进行，保护公司资产的安全、完整及投资者的合法权益，发行人依据法律、法规和国务院财政主管部门的规定，结合生产经营特点和全资、控股子公司具体情况，在所有重大方面均建立了健全、合理、完善的内部控制制度，能够有效地实施对公司生产经营各重要环节和业务的控制。同时，随着业务的发展及公司内部机构的调整，发行人将定期或根据需要进一步完善和补充相关内部控制制度，并对在发展中有可能出现的不适宜的内控制度进行修改和完善。<br /><br />公司内控体系建设主要以《企业内部控制基本规范》（财会[2008]7号）和《上海证券交易所上市公司内部控制指引》(上证上字[2006]460号)为指导政策依据，同时兼顾了《中央企业全面风险管理指引》（国资发改革[2006]108号）、《企业内部控制配套指引》（财会[2010]11号）、《关于实施北京市企业内部控制规范工作的指导意见》(京财会[2010]836号)。基本控制制度为制定及实施公司整个具体管理系统和程序提供了规则方法，是对法人治理制度的落实和细化。<br /><br />1、财务管理<br /><br />公司认为良好、有效的财务管理制度能够确保资产的安全、完整、高效，可规范财务会计管理行为，因此公司在完善财务管理制度，工作流程标准化等方面做了大量的工作，建立起科学、严谨、高效的财务管理标准化制度体系。公司严格按照《中华人民共和国会计法》、《企业财务会计报告条例》、《企业会计通则》、《企业会计准则-基本准则》及具体准则等财务会计法律法规、会计准则及规范性文件制定财务制度，具体包括：《会计核算办法》规范财务会计行为，保证了提供的会计信息真实、准确、完整，保证了财务报告中的数据真实可靠。《决算管理流程》规范财务决算管理工作，保证公司年度决算工作的数据真实、按时有序、流程可控，同时保障上市公司年度信息披露工作的进行。《预算管理流程》规范预算的编制和管理工作，提高预算管理的科学性和可行性。加强预算全过程监控，为公司实现利润最大化目标提供了保障，也为公司进行重大决策提供了可靠的依据。<br /><br />公司为控制财务收支、加强内部管理，建立了切合实际的财务控制制度，其中包括《公司本部财务收支管理办法》、《资金管理流程》、《固定资产折旧管理办法》等，并选用国际先进的财务系统、报表系统、预算系统通过计算机处理公司的财务资料，使财务处理更准确、方便、快捷。<br /><br />2、安全生产管理<br /><br />京能电力分公司及各控股公司依据GB/T 19001-2000 《质量管理体系要求》、GB/T24001-1996《环境管理体系规范及使用指南》及GB/T 28001-2001《职业健康安全管理体系规范》标准要求，制定了管理手册和相应的程序文件，主要包括三标一体化的《管理手册》，以及安全生产管理、设备管理、环境管理、质量管理的程序文件等，这些制度明确了生产作业的程序和内容，明确了各生产部门的职责和协作关系，保证了各个生产环节紧密衔接，建立起正常的生产秩序，为经营业务的正常进行提供了保障。<br /><br />3、经营管理<br /><br />公司结合实际情况制订了《招标采购管理办法》、《合同管理标准》，规范了采购行为和项目管理，通过规范化的招投标管理有效降低了采购成本。<br /><br />4、短期资金调度应急预案<br /><br />为加强北京京能电力股份有限公司资金的统一调度和管理，优化资金配置，提高资金使用效率，防范和控制金融风险，保障公司资金安全和业务稳定开展，<br /><br />发行人每年年末均排定次年全年的资金预算，定期召开各部门经营分析会，分月实现资金计划。同时，在每月末都会排定次月的资金计划，确保资金流的平稳。<br /><br />每笔业务都有专人登记相关资金台账，对贷款等进行及时兑付，若出现还款或兑付资金困难时，将及时启动短期资金调度应急预案，包括但不限于启用未使用银行授信、申请实际控制人资金支持等措施。发行人根据《公司本部财务收支管理办法》、《资金管理流程》等制度文件，资金管理实行统筹规划，科学使用直接融资和间接融资渠道和工具，发行人有着较强的短期资金管理能力，具备合理调配使用短期资金的经验和能力。<br /><br />5、信息披露管理<br /><br />公司按照《公司法》、《证券法》、证券交易所《股票上市规则》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》及其他有法律法规的规定制订了公司的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露管理制度》。<br /><br />6、议事规则<br /><br />公司按照上市公司的标准及中国证监会的要求制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、对外担保制度、投资者关系管理制度，形成了以股东大会、董事会、监事会为架构，以三会议事规则为基础的法人治理结构。这些制度的制定保证了公司决策行为的民主化、科学化，适应了现代企业制度的要求。<br /><br />7、突发事件管理预案<br /><br />为贯彻“安全为天、风险预控、持续改进、本质安全”的理念，预防和减少突发事件的发生，提高京能电力处置突发事件的能力，正确、有效、快速处置各类突发事件，最大程度地减轻和消除突发事件造成的损害和影响，保护生命和财产安全，促进京能电力全面、协调、可持续发展，发行人特制订了《突发事件应急管理预案》，适用于各类可能发生的突发事件，包括综合应急预案、专项应急预案和其他现场应急处置方案，如：自然灾害、事故灾难、公共卫生事件、社会安全事件等。<br /><br />突发事件发生后，根据《突发事件应急管理预案》，公司突发事件应急管理委员会应在突发事件发生后 1个工作日内将突发事件形成原因以及将会对公司产生的影响予以披露。突发事件处理完毕后，公司根据事件产生原因、应急措施、造成影响等进行总结，奖惩相关人员，并在3个工作日内将突发事件造成的影响予以披露。<br /><br />8、关联交易制度<br /><br />为确保公司关联交易的规范运行，保护上市公司和全体股东的合法权益，公司根据《中华人民共和国公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》和《公司章程》的规定，特制定了《北京京能电力股份有限公司关联交易的决策制度》，内容主要涉及关联交易和关联人、关联交易的审议权限、关联交易的审议程序和披露要求，并明确各方的责任。<br /><br />9、对外担保制度<br /><br />为了规范公司对外担保行为，保护股东的合法权益、保证公司的财务安全，加强公司银行信用和担保管理，有效规避和降低经营风险，根据有关法律法规，结合股份公司的实际情况，公司制定了对外担保制度。该制度从审批权限、担保批准、担保合同的审查、担保的管理以及相关人员责任等各方面界定了公司的担保制度。公司原则上不对全资、控股子公司以外的其他公司（包括公司股东、实际控制人及其控制的其他企业）和个人提供担保。公司向全资、控股子公司提供的对外担保，必须严格执行董事会或股东大会审批程序，有效控制了对外担保可能造成的风险。<br /><br />10、重大投融资决策制度<br /><br />为规范公司及其控股子公司的投融资行为，降低投融资风险，提高投融资效益，维护股东和公司的合法权益，依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等国家法律行政法规以及《北京京能电力股份有限公司章程》有关规定，制定《北京京能电力股份有限公司对外投资管理办法》及《北京京能电力股份有限公司资金管理办法》。对外投资方面，规定了对外投资的权限及种类、投资管理的组织机构、投资决策管理、对外投资的转让与收回、对外投资的人事管理、财务管理、重大事项报告及信息披露等内容，对公司董事会及股东大会的决策权限进行了明确规定，通过规范的项目审批和决策流程保证对外投资的项目质量。融资管理方面，为规范资金管理流程，确保资金安全，防范资金风险，降低资金成本，提高京能电力整体资金使用效率，从资金预算管理、资金归集与账户管理、融资管理（直接融资、间接融资）、资金流入管理和资金流出管理等方面规定了京能电力资金管理的工作职责、内容和方法。<br /><br />11、下属公司内控管理<br /><br />为规范公司发展战略与规划的编制与管理工作，加强公司战略研究，提高公司发展战略与规划的科学性及指导作用，加强公司分支机构管理，优化资源配置，提高公司整体经济效益，实现公司发展战略，公司根据《企业管制常规守则》、《公司法》和国家有关法律法规，按照公司章程并结合公司实际情况，制定了《内部控制工作管理办法》。通过制度，公司不仅对公司规划管理的组织结构、公司规划管理部门的编制、公司规划的审批与备案以及公司规划的实施与修订制定了明确的操作方案，还对公司分支机构的设立、分支机构的变更以及分支机构的注销制定了详细的操作守则。<br /><br />公司下属子公司较多，为了规范下属子公司的运作，提高对下属子公司的控制力，公司在资产、人员和财务方面都制定了相应的内控管理办法：<br /><br />（1）资产管理<br /><br />公司严格执行加强资产管理，保障资产安全完整的管理制度，同时下属子公司资产的盘盈、盘亏及毁损处理、减值损失核销、资产评估、财产保险等事项需报公司批准。公司对货币资金、固定资产、存货等具体实物资产的管理执行岗位责任制度，恰当设计实物资产的业务流程，对实物资产的计价、验收、入库、领用、发出、盘点、保管及处置等关键环节设计合理的控制措施，防止实物资产被盗、毁损和流失。<br /><br />（2）人事管理<br /><br />公司要求所属企业设置独立的财务会计机构，配备合格的财会人员，明确岗位职责；并要求财会人员应不断进行业务培训，提高业务素质和工作水平。所属企业应严格财会人员从业资格及财会部门负责人任职资格管理。为加强公司对下属子公司及各级控股公司的财务监督，结合财务管理工作的实际需求，公司下属子公司及各级控股公司的人事任免由京能集团和京能电力集中管理。<br /><br />（3）财务管理<br /><br />公司及下属子公司建立健全财务管理制度，努力做好财务基础工作，积极落实全面预算管理，严格控制各项成本费用，完善规范账户及资金管理，合理筹集经营及建设资金，大力加强工程项目的投资管理，组织实施内部控制制度，及时准确编报财务报告。公司下属子公司均按照公司集中要求，加强财务管理信息系统的岗位责任制，防止非经授权接近和使用财务信息系统设备、程序和数据等软硬件资源，针对财务管理信息系统数据的输入、输出、检索、文件存储与保管、网络安全等方面设计控制措施，确保财务管理信息系统的安全、可靠、稳定。所属企业应推行全面预算管理。公司根据《全面预算管理办法》以及各级控股子公司年度预算编制整体预算，经董事会批准后实施。<br /><br />七、发行人人员基本情况<br /><br />（一）发行人员工基本情况<br /><br />截至2023年末，公司本部及下属子公司员工总数为5,340人，母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工2,256人。公司在岗员工教育程度、专业构成情况如下：<br /><br />图表5-7：截至2023年末公司在岗人员学历构成情况<br /><br />教育程度 	人数 	所占比重 	<br /><br />博士研究生 	5 	0.09% 	<br /><br />硕士研究生 	262 	4.91% 	<br /><br />大学本科 	3,523 	65.97% 	<br /><br />大专 	1,031 	19.31% 	<br /><br />中专 	271 	5.07% 	<br /><br />高中及以下（含技校） 	248 	4.64% 	<br /><br />合计 	5,340 	100.00% 	<br /><br />图表5-8：截至2023年末公司人员专业构成情况<br /><br />专业构成类别 	人数 	所占比重 	<br /><br />生产人员 	2,976 	55.73% 	<br /><br />销售人员 	110 	2.06% 	<br /><br />技术人员 	1,046 	19.59% 	<br /><br />财务人员 	142 	2.66% 	<br /><br />行政人员 	1,066 	19.96% 	<br /><br />合计 	5,340 	100.00% 	<br /><br />不在岗人员 	129 	- 	<br /><br />（二）董事、监事及高级管理人员<br /><br />截至本募集说明书签署之日，公司董事、监事及高级管理人员情况如下：<br /><br />1、董事<br /><br />图表5-9：发行人董事基本情况表<br /><br />姓名 	职务 	性别 	学历 	年龄 	任职起始日 	任职终止日 	<br /><br />张凤阳 	董事长 	男 	大学 	54 	2024.6.21 	2027.8.1 	<br /><br />李染生 	董事、总经理 	男 	大学 	52 	2022.4.25 	2027.8.1 	<br /><br />周建裕 	董事 	男 	硕士研究生 	57 	2022.12.21 	2027.8.1 	<br /><br />孙永兴 	董事 	男 	大学 	58 	2019.6.28 	2027.8.1 	<br /><br />李鹏 	董事 	男 	博士 	42 	2022.12.21 	2027.8.1 	<br /><br />柳成亮 	董事 	男 	大学 	53 	2024.8.2 	2027.8.1 	<br /><br />赵洁 	独立董事 	女 	硕士研究生 	68 	2021.6.23 	2027.8.1 	<br /><br />刘洪跃 	独立董事 	男 	硕士研究生 	61 	2021.6.23 	2027.8.1 	<br /><br />崔洪明 	独立董事 	男 	本科 	67 	2019.4.11 	2027.8.1 	<br /><br />张凤阳，男，1970年12月出生，大学本科，高级工程师，历任北京勘测设计研究院工程师、设计室副主任;北京国电水利电力工程有限公司经营发展部副主任、胶东抽水蓄能电站项目部副经理、副设计总工程师;北京国际电力开发投资公司电力投资建设部项目经理；北京国际电力新能源有限公司副总经理、(临时)党总支部书记；北京国际电力新能源有限公司总经理、(临时)党总支书记、执行董事;北京京能新能源有限公司党委书记、总经理、执行董事；北京京能新能源有限公司总经理；北京京能清洁能源电力股份有限公司党委书记、董事、总经理；北京京能清洁能源电力股份有限公司党委书记、董事长;现任北京能源集团有限责任公司副总经理，本公司董事长。<br /><br />李染生，男，1972年12月出生，大学学历，工程师。历任北京京能热电股份有限公司检修分公司汽机车间副主任、工程一部经理、党支部书记、总工程师，内蒙古霍林河京能风电公司常务副总经理，北京京能热电股份有限公司纪委书记、副总经理、兼检修分公司党总支书，北京京能热电股份有限公司副总经理兼河北涿州京源热电有限责任公司副总经理，北京京能电力股份有限公司石景山热电厂副总经理，内蒙古京能盛乐热电有限公司党委副书记、总经理、党委书记、执行董事，北京能源集团有限责任公司党委办公室（信访综治办、巡察办）主任，现任本公司党委副书记、董事、总经理。<br /><br />周建裕，男，1967年6月出生，研究生，正高级经济师、高级工程师。历任北京市煤炭总公司四厂科员、型煤车间副主任、型煤车间主任、厂长助理，北京市煤炭总公司七厂厂长，北京市煤炭总公司一厂厂长，北京市煤炭总公司副总经理，北京金泰恒业有限责任公司党委常委、董事、常务副总经理，北京金泰集团公司党委书记、董事长，北京京煤集团有限责任公司党委常委、副总经理，党委书记、董事长，北京京能置业股份有限公司党委书记、董事长，现任北京能源集团有限责任公司投资企业专职董事，北京京能电力股份有限公司董事。<br /><br />孙永兴，男，1966年12月出生，中共党员，大学本科工学学士，高级工程师。历任石景山发电总厂检修二处锅炉队技术员、生产技术科锅炉专工，石景山热电厂技术工程部锅炉专工，北京石景山发电总厂生产技术处锅炉专工，北京石景山发电总厂检修公司生产技术部部长，北京京能热电股份有限公司发电设备检修分公司生产技术处处长，北京京能热电股份有限公司检修分公司总工程师，北京国际电力开发投资公司电力投资部项目经理，宁夏水洞沟电厂筹建处副主任（主持工作），宁夏京能宁东发电有限责任公司副总经理（主持工作），京能（赤峰）能源发展有限公司总经理，北京能源集团有限责任公司安全与科技环保部副主任，现任北京能源集团有限责任公司投资企业专职董事，北京京能电力股份有限公司董事。<br /><br />李鹏，男，1982年1月出生，博士，中级经济师。历任中信证券股份有限公司投资银行业务高级经理、能源化工行业组副总裁、高级副总裁、总裁，中国人寿资产管理有限公司创新业务部资深高级研究员（总经理助理级），创新业务部D-I（另类投资类），创新投资部D-I（另类投资类）、D（另类投资类），创新投资事业部D（另类投资类），兼任股权投资（二级）部负责人，现任创新投资事业部ED（另类投资类），兼任股权投资（二级）部负责人，北京京能电力股份有限公司董事。<br /><br />柳成亮，男，1971年2月出生，中共党员，大学，正高级工程师。历任山西阳泉二电厂生产准备科实习队工作、风机班班长、机炉车间炉辅机班技术员、生产部锅炉专工，山西河坡发电有限责任公司生技科副科长、科长，河坡发电公司生技科科长、部门党支部书记，山西河坡发电有限责任公司副总工程师兼生技科科长、部门党支部书记，山西阳光发电有限责任公司生技部主任、副总工程师兼生技部主任，山西阳光发电有限责任公司总工程师，山西新兴能源产业集团有限公司党委委员、总工程师，山西国峰煤电有限责任公司总经理、党支部书记、董事长\总经理，晋能电力集团有限公司党委委员、副总经理、党委副书记、总经理，晋能控股电力集团有限公司电力实业部总经理（执行M3层级）兼晋能电力集团有限公司党委副书记、总经理，晋能控股电力集团有限公司生产指挥中心主任、总工程师兼生产指挥中心主任、副总经理兼总工程师兼生产指挥中心主任，现任晋能控股电力集团有限公司党委常委、党委副书记、董事、副董事长、总经理，北京京能电力股份有限公司董事。<br /><br />赵洁，女，1956年9月出生，中共党员，研究生，注册咨询工程师、注册电气工程师。历任华北电力设计院助理工程师、副科长、副处长、设总、副总、副院长，电力规划设计总院副院长、院长，中国电力工程顾问集团公司副总经理，北京京能热电股份有限公司独立董事、国电华北电力设计院工程有限公司董事长，大唐国际发电股份有限公司独立董事，中国能源建设集团公司、中国能源建设股份公司党委常委、副总经理。现已退休，北京京能电力股份有限公司独立董事。<br /><br />刘洪跃，男，1963年2月出生，九三学社成员，硕士研究生学历，注册会计师。历任北京金晨会计师事务所主任会计师，中瑞岳华会计师事务所副主任会计师，利安达会计师事务所合伙人，国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人。现任中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人，北京京能电力股份有限公司独立董事。<br /><br />崔洪明，男，1957年8月出生，大学本科学历。历任原石嘴山矿务局二矿技术员、设计室主任，调度室主任、总工程师，矿务局副总工程师，宁煤集团总工程师，神华宁煤集团总工程师，神华集团总工办主任，神华集团产权管理局专职董事，现已退休，现任北京京能电力股份有限公司独立董事。<br /><br />2、监事<br /><br />图表5-10：发行人监事基本情况表<br /><br />姓名 	职务 	性别 	学历 	年龄 	任职起始日 	任职终止日 	<br /><br />刘国立 	监事会主席 	男 	硕士研究生 	55 	2024.8.2 	2027.8.1 	<br /><br />秦磊 	监事 	男 	硕士研究生 	38 	2023.5.24 	2027.8.1 	<br /><br />曹震宇 	监事 	男 	大学本科 	49 	2021.6.23 	2027.8.1 	<br /><br />厚伯茏 	职工监事 	男 	硕士研究生 	52 	2024.8.2 	2027.8.1 	<br /><br />杨金朋 	职工监事 	男 	硕士研究生 	44 	2024.8.2 	2027.8.1 	<br /><br />刘国立，男，1969年6月出生，中共党员，研究生经济学硕士，高级经济师。历任北京市综合投资公司投资部项目经理，北京世环洁天能源技术开发有限责任公司招标部经理，北京市综合投资公司投行业务部副经理（主持工作）、信息部经理，北京能源投资（集团）有限公司董事会办公室副主任，北京京能集团有限公司信息统计部副经理（主持工作）、董办、法律审计党支部书记，北京高新技术创业投资股份有限公司党支部书记兼副总经理，北京市天创房地产开发有限公司副总经理，党委书记、副总经理，总经理，代理党委书记、总经理，代理党委书记、执行董事、总经理，党委书记、执行董事、总经理，现任北京能源集团有限责任公司投资企业专职董事，北京京能电力股份有限公司监事会主席。<br /><br />秦磊，男，1986年8月出生，硕士研究生学历，高级会计师。历任北京京煤集团有限责任公司财务部主管，北京矿建建设集团有限责任公司总经理助理，北京能源集团有限责任公司财务管理部高级业务经理，北京京煤集团有限责任公司财务管理部部长，北京健康养老集团有限公司副总会计师，现任北京能源集团有限责任公司财务管理部副部长。<br /><br />曹震宇，男，1975年2月出生，大学学历，高级会计师。历任山西省财政厅山西会计事务所，山西金融租赁有限公司，山西融智会计师事务有限公司总经理，山西煤运集团财务管理部副部长，晋能集团财务管理部副部长兼国电财务部副部长，晋能集团财务资产部任会计师，现任晋能控股电力集团有限公司财务资产部主任会计师，北京京能电力股份有限公司监事。<br /><br />厚伯茏，男， 1972年9月出生，党员，法律硕士、工学硕士，高级经济师、高级政工师。历任北京京能热电股份有限公司党委委员、纪委书记；内蒙古岱海发电有限公司党委副书记；北京京能热电股份有限公司党委书记；北京京能电力股份有限公司石景山热电厂党委书记；北京能源集团有限责任公司党委宣传部部长、新闻中心主任；北京京能清洁能源电力股份有限公司党委副书记、工会主席等职务。现任北京京能电力股份有限公司党委副书记、工会负责人、职工代表监事。<br /><br />杨金朋，男，1980年1月出生，党员，工程硕士，高级工程师、高级政工师、助理经济师。历任北京京煤集团有限责任公司总经理办公室综合科科长；河南京煤滑州热电有限责任公司总经理助理、董事会秘书、综合办公室主任；河南京能滑州热电有限责任公司副总经理、工会主席；山西漳山发电有限责任公司党委委员、纪委书记、工会主席等职务。现任河北涿州京源热电有限责任公司纪委书记、工会主席，北京京能电力股份有限公司职工代表监事。<br /><br />3、高级管理人员<br /><br />图表5-11：发行人高级管理人员基本情况表<br /><br />姓名 	职务 	性别 	学历 	年龄 	任职起始日 	任职终止日 	<br /><br />张凤阳 	董事长 	男 	大学本科 	54 	2024.6.21 	2027.8.1 	<br /><br />李染生 	董事、总经理 	男 	大学本科 	52 	2022.4.25 	2027.8.1 	<br /><br />李刚 	副总经理兼总会计师、董事会秘书 	男 	硕士研究生 	41 	2023.5.23 	2027.8.1 	<br /><br />王金鑫 	副总经理 	男 	硕士研究生 	58 	2018.6.28 	2027.8.1 	<br /><br />韩志勇 	副总经理 	男 	大学本科 	52 	2022.4.25 	2027.8.1 	<br /><br />王清 	副总经理 	男 	硕士研究生 	45 	2023.11.29 	2027.8.1 	<br /><br />李前宇 	副总经理 	男 	硕士研究生 	43 	2023.11.29 	2027.8.1 	<br /><br />张凤阳，男，1970年12月出生，大学本科，高级工程师，历任北京勘测设计研究院工程师、设计室副主任;北京国电水利电力工程有限公司经营发展部副主任、胶东抽水蓄能电站项目部副经理、副设计总工程师;北京国际电力开发投资公司电力投资建设部项目经理；北京国际电力新能源有限公司副总经理、(临时)党总支部书记；北京国际电力新能源有限公司总经理、(临时)党总支书记、执行董事;北京京能新能源有限公司党委书记、总经理、执行董事；北京京能新能源有限公司总经理；北京京能清洁能源电力股份有限公司党委书记、董事、总经理；北京京能清洁能源电力股份有限公司党委书记、董事长;现任北京能源集团有限责任公司副总经理，本公司董事长。<br /><br />李染生，男，1972年12月出生，大学学历，工程师。历任北京京能热电股份有限公司检修分公司汽机车间副主任、工程一部经理、党支部书记、总工程师，内蒙古霍林河京能风电公司常务副总经理，北京京能热电股份有限公司纪委书记、副总经理、兼检修分公司党总支书，北京京能热电股份有限公司副总经理兼河北涿州京源热电有限责任公司副总经理，北京京能电力股份有限公司石景山热电厂副总经理，内蒙古京能盛乐热电有限公司党委副书记、总经理、党委书记、执行董事，北京能源集团有限责任公司党委办公室（信访综治办、巡察办）主任，现任本公司党委副书记、董事、总经理。<br /><br />李刚，男，1983年11月出生，硕士研究生学历，高级会计师。历任北京能源投资（集团）有限公司财务与产权管理部员工，京能十堰热电有限公司总会计师，北京能源集团有限责任公司财务管理部副部长，北京京能国际能源股份有限公司副总经理。现任本公司副总经理、总会计师、董事会秘书<br /><br />王金鑫，男，1966年10月出生，高级工商管理硕士，高级工程师。历任北京矿务局电厂筹备处锅炉车间副主任；北京矿务局煤矸石热电厂热机车间主任、总工程师、厂长；北京昊煜工贸公司副总经理、热电厂厂长、水泥厂厂长、党委副书记、董事、总经理；北京昊煜工贸公司党委书记、董事长、总经理；京煤集团总经理助理，京海发电公司党委书记、董事长、总经理、二期筹备组组长；河南京煤滑州热电有限责任公司董事长；京煤集团总法律顾问、京海发电公司董事；现任北京京能电力股份有限公司副总经理。<br /><br />韩志勇，男，1972年8月出生，工程硕士，工程师。历任华北电力设计院发电二部结构工程师，华北电力设计院团委副书记，北京国电华北电力工程有限公司综合分公司项目经理，北京普融投资顾问有限公司经营部主任，北京国际电力开发投资公司电力投资建设部项目经理，北京能源投资（集团）有限公司电力投资建设部项目经理、能源建设部主任助理兼涿州项目筹建处副主任，北京京能电力股份有限公司石景山热电厂副总经理、河北涿州京源热电有限责任公司副总经理，北京京能电力股份有限公司石景山热电厂党委书记、河北涿州京源热电有限责任公司执行董事，现任本公司副总经理。<br /><br />王清，男，1979年11月出生，研究生工学硕士，正高级工程师。历任华北电力科学研究院有限责任公司汽轮机技术研究所汽机调节主办；北京京能国际能源股份有限公司生产安全部专业主管；北京能源投资（集团）有限公司生产管理部专业主管；北京能源集团有限责任公司生产管理部设备管理处处长；北京京能电力股份有限公司投资建设部部长；挂职乌鲁木齐市国资委副主任（援疆）。现任北京京能电力股份有限公司副总经理。<br /><br />李前宇，男，1981年3月出生，研究生工学硕士，正高级工程师。历任华北电力科学研究院有限责任公司电站锅炉技术研究所锅内过程主办；北京京能国际能源股份有限公司生产安全部主管；北京能源集团有限责任公司生产管理部发电与营销管理处处长；北京京能电力股份有限公司安全生产部部长；京能秦皇岛热电有限公司副总经理（主持经营管理工作）；京能秦皇岛热电有限公司党委副书记、总经理；内蒙古京泰发电有限责任公司党委书记、董事长。现任北京京能电力股份有限公司副总经理。<br /><br />截至募集说明书签署之日，未发现发行人现任董事、监事和高级管理人员存在不得担任相关职务的情况。公司董事、监事及高管人员设置符合《公司法》等相关法律法规及公司章程要求。公司董事、监事、及高管人员不存在公务员兼职情况。<br /><br />八、发行人主营业务情况<br /><br />（一）经营范围<br /><br />公司是首都大型能源国有控股上市公司，主营业务覆盖火电、风电、光伏发电多种业态，主要管理和控制的发电企业分布在内蒙、山西、河北、宁夏、河南、湖北等地，主要向京津唐电网、蒙西电网、山西电网、豫北电网供电，经营业绩主要来源于发电及供热业务。主要经营范围：生产电力、热力产品；普通货运、货物专用运输（罐式）；电力供应；销售热力产品；电力设备运行；发电设备检测、修理；销售脱硫石膏。<br /><br />（二）业务构成<br /><br />公司主营生产、销售电力热力产品、电力设备运行，发电设备检测、修理、脱硫石膏销售等，产品为电力和热力。业绩主要来源于火力发电及供热业务。<br /><br />图表5-12：发行人最近三年及一期主要运营指标<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-9月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />营业收入 	2,500,447.54 	3,287,783.64 	3,048,541.47 	2,223,699.24 	<br /><br />营业成本 	2,224,963.90 	2,966,001.47 	2,758,911.60 	2,400,961.57 	<br /><br />毛利润 	275,483.64 	321,782.17 	289,629.87 	-177,262.33 	<br /><br />营业利润 	192,283.62 	117,717.59 	117,791.95 	-429,090.02 	<br /><br />净利润 	182,885.11 	108,534.87 	92,794.74 	-387,207.63 	<br /><br />发行人2021-2023年及2024年1-9月的营业收入分别是2,223,699.24万元、3,048,541.47万元、3,287,783.64万元和2,500,447.54万元，公司营业收入呈稳定增长趋势，主要是报告期售电量和平均售电价同比提高所致。<br /><br />2021-2023年及2024年1-9月公司电力销售成本占比保持在90%左右的水平，基本稳定。最近三年的营业成本分别是2,400,961.57万元、2,758,911.60万元、2,966,001.47万元和2,224,963.90万元。2021年营业成本支出超过营业收入的主要原因是主要是燃煤价格上升增加导致成本增加。2022年及2023营业成本同比增加的主要原因是售电量增加导致燃料费用增加。<br /><br />最近三年及一期的营业利润分别是-429,090.02万元、117,791.95万元、117,717.59万元和192,283.62万元，发行人2022年度营业利润大幅增长主要系电量、电价同比上涨使得电力收入同比大幅增加，煤炭价格同比基本持平使得价格影响营业成本增幅较小。最近三年及一期，发行人净利润分别为-387,207.63万<br /><br />元、92,794.74万元、108,534.87万元和182,885.11万元，2024年1-9月发行人利润同比增长的主要原因一是2024年前三季度社会用电量需求增加，公司通过优化营销策略和电量分配，实现销售电量同比增加；二是公司坚持“长协为主、市场为辅”的燃料采购策略，加强燃料成本管控，提高采购议价能力，有效降低燃料成本，经营业绩同比大幅增长。<br /><br />公司2021年-2023年及2024年1-9月发行人各业务板块营业收入、成本及利润情况见下表。<br /><br />图表5-13：发行人最近三年及一期各业务板块营业收入及占比情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />营业收入 	2024年1-9月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />主营业务 	2,481,494.18 	99.24 	3,262,169.11 	99.22 	3,022,141.79 	99.13 	2,193,870.95 	98.66 	<br /><br />其中：售电 	2,310,166.71 	92.39 	3,012,367.95 	91.62 	2,806,099.64 	92.05 	2,026,877.45 	91.15 	<br /><br />售热 	161,374.28 	6.45 	240,952.85 	7.33 	202,195.79 	6.63 	165,879.78 	7.46 	<br /><br />售电服务 	9,953.19 	0.4 	8,848.31 	0.27 	13,846.36 	0.45 	1,113.71 	0.05 	<br /><br />其他 	18,953.36 	0.76 	25,614.53 	0.78 	26,399.68 	0.87 	29,828.30 	1.34 	<br /><br />合计 	2,500,447.54 	100.00 	3,287,783.64 	100.00 	3,048,541.47 	100.00 	2,223,699.24 	100.00 	<br /><br />图表5-14：发行人最近三年及一期各业务板块营业成本及占比情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />营业成本 	2024年1-9月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />主营业务 	2,211,959.80 	99.41 	2,940,130.75 	99.13 	2,733,664.96 	99.08 	2,376,425.34 	98.98 	<br /><br />其中：售电 	1,978,976.45 	88.94 	2,566,776.82 	86.54 	2,418,178.88 	87.65 	2,128,373.56 	88.65 	<br /><br />售热 	229,881.62 	10.33 	370,468.33 	12.49 	314,232.34 	11.39 	247,220.23 	10.30 	<br /><br />售电服务 	3,101.73 	0.14 	2,885.60 	0.10 	1,253.75 	0.05 	831.55 	0.03 	<br /><br />其他 	13,004.10 	0.58 	25,870.72 	0.87 	25,246.64 	0.92 	24,536.23 	1.02 	<br /><br />合计 	2,224,963.90 	100.00 	2,966,001.47 	100.00 	2,758,911.60 	100.00 	2,400,961.57 	100.00 	<br /><br />图表5-15：发行人最近三年及一期各业务板块毛利润及占比情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />毛利润 	2024年1-9月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />主营业务 	269,534.38 	97.84 	322,038.36 	100.08 	288,476.83 	99.60 	-182,554.39 	102.99 	<br /><br />其中：售电 	331,190.26 	120.22 	445,591.13 	138.48 	387,920.76 	133.94 	-101,496.11 	57.26 	<br /><br />售热 	-68,507.34 	-24.87 	-129,515.47 	-40.25 	-112,036.55 	-38.68 	-81,340.45 	45.89 	<br /><br />售电服务 	6,851.46 	2.49 	5,962.71 	1.85 	12,592.61 	4.35 	282.16 	-0.16 	<br /><br />毛利润 	2024年1-9月 	2023年度 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />其他 	5,949.26 	2.16 	-256.19 	-0.08 	1,153.04 	0.40 	5,292.07 	-2.99 	<br /><br />合计 	275,483.64 	100.00 	321,782.18 	100.00 	289,629.87 	100.00 	-177,262.33 	100.00 	<br /><br />图表5-16：发行人最近三年及一期各板块毛利率情况<br /><br />板块 	2024年1-9月 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />电力 	14.34% 	14.79% 	13.82% 	-5.01% 	<br /><br />热力 	-42.45% 	-53.75% 	-55.41% 	-49.04% 	<br /><br />售电服务 	68.84% 	67.39% 	90.95% 	25.34% 	<br /><br />整体毛利率 	11.02% 	9.79% 	9.50% 	-7.97% 	<br /><br />电力生产和销售是公司最核心的业务，近年来电力板块的收入占营业收总额的比例均维持在 90%以上。公司近三年及一期的电力业务收入分别为2,026,877.45万元、2,806,099.64万元、3,012,367.95万元和2,310,166.71万元，分别占公司营收总额的91.15%、92.05%、91.62%和92.39。公司近三年及一期电力业务成本分别为 2,128,373.56万元、2,418,178.88万元、2,566,776.82万元和1,978,976.45万元，占全部营业成本的88.65%、87.65%、86.65%和88.94万元。公司近三年电力板块的毛利率分别是-5.01%、13.82%、14.79%和14.34%，其中2021年有大幅度下降，原因为受2021年煤炭价格增长，营业成本大幅增加所致。2022年公司电力板块毛利率相较2021年大幅提升主要原因系煤炭价格同比变动较小且2022年电力收入同比大幅增加。2023年公司电力板块毛利率相较2022年基本持平有小幅上升。<br /><br />热力板块近年来收入占营业收总额的比例相对稳定在7%附近，热力板块的收入呈稳定增长趋势发展，由2021年的165,879.79万元逐步上升至2023年的240,952.85万元。从盈利能力看，目前国家对热电联产企业的政策主要是以电养热，由于政府对供热价格实行政策性调控，所以出现政策性亏损，不以盈利为目的。公司近三年及一期热力板块的毛利率分别是-49.04%、-55.41%、-53.75%和-42.45%，主要由于燃煤价格提高，热价未同比例提价，成本倒挂，导致毛利率一直为负。截至募集说明书签署日，发行人供热板块暂无减值计提。<br /><br />其他业务板块主要为电力居间服务、发电指标转让等，近三年及一期占全部收入比例均未超过2%。<br /><br />（三）各业务板块经营情况<br /><br />1、售电板块<br /><br />发行人电力板块的运营主体主要包括发行人本部及子公司岱海发电、京玉发电、宁东发电、康巴什热电、京泰发电、京隆发电等。2023年度，发行人累计完成发电量912.43亿千瓦时，同比增加118.57亿千瓦时，火电机组年累计发电利用小时数4855小时，同比升高225小时，较全国6,000千瓦及以上燃煤发电设备平均发电利用小时数高170小时，平均交易电价同比下降26元/兆瓦时，同比下降6.2%。<br /><br />（1）主要经营数据<br /><br />图表5-17：发行人最近三年各项生产经营指标<br /><br />项目 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />已投产装机容量（万千瓦） 	2,020.55 	1,805.00 	1,714.00 	<br /><br />发电量（亿千瓦时） 	912.43 	793.86 	721.38 	<br /><br />上网电量（亿千瓦时） 	845.53 	731.54 	665.02 	<br /><br />机组利用小时数（小时） 	4,855.00 	4,629.00 	4,255.00 	<br /><br />供电标准煤耗（克/千瓦时） 	314.38 	317.08 	318.44 	<br /><br />图表5-18：发行人最近三年相关经营数据<br /><br />	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />电源区域 	北京市、内蒙古、山西、河北、湖南、宁夏、河南、江西等 	<br /><br />平均上网电价（不含税）（元/千瓦时） 	0.34733 	0.36997 	0.2944 	<br /><br />下游主要客户 	华北电网公司、内蒙古电力公司、山西电力公司等 	<br /><br />近年来电价上涨原因：一是依据国家政策“发改价格〔2017〕1152号”政策要求，各区域燃煤电厂上网标杆电价有所提升。二是随着电力交易市场化规模比例的增大、市场主体范围的扩大，交易模式及交易品种更加多元化，公司及控股煤电企业、售电公司密切关注政策导向，做好对电改政策及交易规则深入研读，以及对区域电力市场的全面分析，灵活创新营销思路，优化交易电量品种及电价结构；同时，为合作伙伴及用户提供“专业高效”的周到服务，获得一致的信赖与好评。通过以上有效措施，交易电量、电价实现同比上升。<br /><br />2023年度，累计完成发电量912.43亿千瓦时，同比增加118.57亿千瓦时，火电机组年累计发电利用小时数4855小时，同比升高225小时，较全国6,000千瓦及以上燃煤发电设备平均发电利用小时数高170小时。较高的设备利用小时数体现出公司在发电资产质量、布局及营销等方面的情况。公司下属各电厂均根据所处地理位置将所发电力销售给各电力公司，其中子公司岱海、京隆、涿州京源主要销售给华北电网公司，康巴什和京泰主要销售给内蒙古电力公司。公司2023年平均供电煤耗为314.38克/千瓦时，较2022年下降2.7克/千瓦时。<br /><br />（2）收入及成本构成情况<br /><br />2023年度，发行人售电板块的成本及收入情况如下表：<br /><br />图表5-19：发行人2023年度售电板块收入情况<br /><br />单位：亿元<br /><br />类型 	发电量（万千瓦时） 	同比 	售电量（万千瓦时） 	同比 	收入 	上年同期数 	变动比例（%） 	<br /><br />火电 	9,083,717.52 	1,145,073.22 	8,414,941.82 	1,099,549.83 	300.24 	280.61 	7 	<br /><br />光伏发电 	40,646.19 	40,646.19 	40,380.51 	40,380.51 	1 	0 	- 	<br /><br />合计 	9,124,363.71 	1,185,719.41 	8,455,322.33 	1,139,930.34 	301.24 	280.61 	7.35 	<br /><br />成本构成主要为燃料费、材料费、修理费、生产设备折旧等。<br /><br />图表5-20：发行人2023年度售电板块成本情况<br /><br />单位：亿元<br /><br />类型 	成本构成项目 	本期金额 	本期占总成本比例（%） 	上年同期金额 	上年同期占总成本比例（%） 	本期金额较上年同期变动比例(%) 	<br /><br />火电 	主营业务成本 	256.17 	79.09 	241.82 	79.60 	5.93 	<br /><br />光伏发电 	主营业务成本 	0.51 	0.16 	0.00 	0.00 	- 	<br /><br />合计 	- 	256.68 	79.25 	241.82 	79.60 	6.15 	<br /><br />（3）生产能力和发电配置情况<br /><br />近年，发行人通过投资新项目、股权注资、收购等方式，实现了电力资产规模的快速增长。2023年末，公司控股运营装机容量2,020.55万千瓦，其中：燃煤发电企业20家，装机容量1,978万千瓦，较上年新增3台660MW超超临界燃煤机组；光伏发电项目4个，装机容量42.55万千瓦。公司权益装机容量1,522.05万千瓦。具体情况如下：<br /><br />图表5-21：截至2023年末发行人机组情况<br /><br />项目 	岱海发电 	宁东发电 	京玉发电 	京泰发电 	康巴什热电 	京隆发电 	华宁热电 	涿州京源 	漳山发电 	赤峰能源 	盛乐热电 	锡林发电 	十堰热电 	京海发电 	京宁热电 	秦皇岛热电 	双欣发电 	吕临发电 	滑州热电 	宜春热电 	合计 	<br /><br />可控装机容量（万千瓦） 	258 	132 	66 	192 	70 	120 	30 	70 	180 	30 	70 	132 	70 	66 	202 	70 	70 	70 	70 	4 	1972 	<br /><br />权益装机容量（万千瓦） 	131.58 	85.8 	33.66 	97.92 	35.7 	120 	28.92 	42 	180 	28.41 	70 	92.4 	63 	33.6 	202 	70 	61.95 	46.2 	70 	4 	1497.14 	<br /><br />发电机组平均利用小时 	4757 	4550 	4740 	5584 	5492 	4870 	0 	4492 	4020 	3558 	6022 	4586 	4405 	5724 	6152 	4418 	5253 	5005 	4203 	3791 	4879 	<br /><br />供电标准煤耗（克/千瓦时） 	327.20 	324.76 	359.67 	344.62 	315.64 	324.38 	164.64 	281.28 	330.31 	302.07 	270.32 	310.96 	281 	335.72 	283.04 	268.9742 	345.96 	341.94 	322.19 	171.62 	314.38 	<br /><br />电煤采购均价 	684.12 	746.62 	639.07 	523.53 	570.28 	719.98 	709.34 	869.81 	773.93 	650.31 	690.03 	634.8 	1053.24 	660.26 	766.53 	908.16 	641.72 	571.5 	892.17 	1204.44 	717.39 	<br /><br />近年来，发行人积极响应煤电机组节能降耗、清洁低碳政策，不断加强环保科技投入，通过实施火电机组灵活性改造，有序推进超低排放验收、煤场封闭、脱硫废水等环保改造工作，提高了发电机组的使用性能。主要机组类型变更情况如下：<br /><br />主要机组类型 	变更前预计总发电量（亿千瓦时） 	变更后预计总发电量（亿千瓦时） 	<br /><br />660MW 	580 	726 	<br /><br />630MW 	554 	693 	<br /><br />（4）电量电价情况<br /><br />2023年度，发行人累计完成发电量912.43亿千瓦时，同比增加118.57亿千瓦时。发行人的电量电价情况如下：<br /><br />经营地区/发电类型 	发电量(万千瓦时) 	上网电量(万千瓦时) 	外购电量（如有）(万千瓦时) 	上网电价(元/兆瓦时) 	<br /><br />2023年 	上年同期 	同比 	2023年 	上年同期 	同比 	2023年 	上年同期 	同比 	2023年 	<br /><br />京津冀地区 	3,272,165.81 	2,974,193.78 	297,972.03 	3,042,963.36 	2,756,779.10 	286,184.26 	1,769.81 	1,543.83 	225.98 	365.33 	<br /><br />火电 	3,272,165.81 	2,974,193.78 	297,972.03 	3,042,963.36 	2,756,779.10 	286,184.26 	1,769.81 	1,543.83 	225.98 	365.33 	<br /><br />内蒙古地区 	3,219,129.92 	2,428,035.58 	791,070.26 	2,994,328.68 	2,229,292.95 	765,008.79 	1,192.20 	1,364.02 	-171.82 	327.92 	<br /><br />火电 	3,206,328.60 	2,428,035.58 	778,268.94 	2,981,597.32 	2,229,292.95 	752,277.43 	1,062.58 	1,364.02 	-301.44 	328.29 	<br /><br />光伏发电 	12,801.32 	- 	12,801.32 	12,731.36 	- 	12,731.36 	129.62 	- 	129.62 	243.11 	<br /><br />山西地区 	1,388,768.40 	1,294,942.33 	93,826.07 	1,246,430.11 	1,159,041.80 	87,388.31 	90.53 	112.88 	-22.35 	373.55 	<br /><br />火电 	1,386,814.60 	1,294,942.33 	91,872.27 	1,244,531.03 	1,159,041.80 	85,489.23 	90.53 	112.88 	-22.35 	373.71 	<br /><br />光伏发电 	1,953.80 	- 	1,953.80 	1,899.08 	- 	1,899.08 	- 	- 	- 	272.52 	<br /><br />宁夏地区 	620,198.44 	599,776.00 	20,422.44 	584,626.41 	564,795.22 	19,831.19 	126.33 	- 	126.33 	325.05 	<br /><br />火电 	600,657.00 	599,776.00 	881 	565,172.21 	564,795.22 	376.99 	- 	- 	- 	328.87 	<br /><br />光伏发电 	19,541.44 	- 	19,541.44 	19,454.20 	- 	19,454.20 	126.33 	- 	126.33 	213.96 	<br /><br />湖北地区 	314,716.63 	329,085.95 	-14,369.32 	300,734.41 	314,746.76 	-14,012.35 	82.11 	111 	-28.89 	515.99 	<br /><br />火电 	308,367.00 	329,085.95 	-20,718.95 	294,438.54 	314,746.76 	-20,308.22 	30.1 	111 	-80.9 	519.6 	<br /><br />光伏发电 	6,349.63 	- 	6,349.63 	6,295.87 	- 	6,295.87 	52.01 	- 	52.01 	346.98 	<br /><br />河南地区 	294,220.39 	302,796.91 	-8,576.52 	273,722.99 	282,946.96 	-9,223.97 	1.72 	- 	1.72 	407.85 	<br /><br />火电 	294,220.39 	302,796.91 	-8,576.52 	273,722.99 	282,946.96 	-9,223.97 	1.72 	- 	1.72 	407.85 	<br /><br />江西地区 	15,164.12 	9,789.67 	5,374.45 	12,516.37 	7,762.26 	4,754.11 	23.42 	2.59 	20.83 	414.3 	<br /><br />火电 	15,164.12 	9,789.67 	5,374.45 	12,516.37 	7,762.26 	4,754.11 	23.42 	2.59 	20.83 	414.3 	<br /><br />合计 	9,124,363.71 	7,938,620.22 	1,185,719.41 	8,455,322.33 	7,315,365.05 	1,139,930.34 	3,286.12 	3,134.32 	151.8 	357.32 	<br /><br />（5）销售情况<br /><br />公司售电客户主要为各电厂对应区域的电网或电力公司，售电电价以国家发改委上网电价文件规定电价执行。<br /><br />截至2023年末公司前五大售电客户情况如下：<br /><br />图表5-22：发行人2023年度前五大售电客户<br /><br />单位名称 	销售金额（亿元） 	占公司全部营业收入的比例（%） 	<br /><br />国家电网公司华北分部 	97.83 	29.76 	<br /><br />内蒙古电力(集团)有限责任公司 	93.74 	28.51 	<br /><br />国网山西省电力公司 	47.11 	14.33 	<br /><br />国网宁夏电力有限公司 	21.50 	6.54 	<br /><br />国网湖北省电力有限公司 	13.78 	4.19 	<br /><br />合计 	273.96 	83.33 	<br /><br />发行人电力销售主要模式为：<br /><br />基础电量：公司与电网或电力公司签订购售电合同，确定基础电量的购电价格和年计划购售电量，一年中的实际供电量根据实际用电需求情况在计划量附近波动。<br /><br />交易电量：公司与电力用户签订购售电合同，确定交易电量的购电价格和月度、季度、年计划购售电量，月度、季度、年度中的实际供电量根据实际用电需求情况在计划量附近波动。<br /><br />电费结算方面，发行人主要采取按月结算的方式，电费主要以银行存款、银行承兑汇票结算。各子公司机组投产以来，电费结算情况良好。<br /><br />（6）电煤采购情况<br /><br />公司的电源结构全部为火电，煤炭占电力成本的55%以上。受可控火电机组持续增加的影响，近年来公司的电煤采购量快速增长，公司通过签订长期煤炭供应合同、集中采购、提高合同兑现率等措施严格控制燃料成本，应对煤价上涨带来的压力。公司主要的煤炭供应商有神华销售集团有限公司煤炭销售中心、新矿集团、内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司、内蒙古伊泰集团有限公司、大同煤业股份有限公司和大同煤矿集团有限责任公司等，公司煤炭供应商及其煤炭供应量占比近年来基本保持稳定。经过多年的磨合，公司已与主要煤炭生产企业建立了稳定的合作关系。公司煤炭采购集中度较高，有利于公司获取长期、稳定的燃煤来源，并能得到相对较低的采购价格。<br /><br />公司下属的发电企业主要位于煤炭资源丰富的西北地区，其中京泰发电、京玉发电、宁东发电为坑口电厂，岱海发电为准坑口电厂，康巴什热电也处于煤炭资源丰富的鄂尔多斯地区。同时，公司下属岱海发电、宁东发电为国家重点发电企业，能够获得多方面支持，煤炭采购价格相对低于市场价格。上述两个有利条件使得公司近年来具有显著的燃料成本优势。<br /><br />图表5-23：发行人最近三年电煤采购情况<br /><br />年度 	采购数量（万吨） 	采购总金额（万元） 	<br /><br />2021年 	4,592.35 	1,793,593 	<br /><br />2022年 	5,205.60 	2,117,940 	<br /><br />2023年 	5,965.00 	2,361,640 	<br /><br />在电煤付款方式方面，以银行存款结算为主，部分以银行承兑汇票方式支付。鉴于发行人主要电厂位于坑口或准坑口，电煤采购的运输方式主要以铁路运输为主，以公路运输为辅。面对波动的煤价，公司采取了以下应对措施：<br /><br />2023年，公司以保供为前提，坚持“长协为主、市场为辅”的采购策略，狠抓长协煤兑现率、严控市场煤特别是市场贸易煤采购，全年签订长协合同6,246万吨，同比增加1840万吨。密切跟踪动力煤市场动态，保质控价，推动采购集约化、管理精细化、流程自动化，不断提高议价能力，千方百计降低燃料成本。<br /><br />发挥协同管理职能，促进与大型煤企的战略合作，增加长协煤合同比重，扩大市场煤供应商来源，全年市场煤合同兑现率达到90%以上。积极研判动力煤期货市场走势，实行错峰采购，提前调增供暖季库存，科学开展劣质煤掺烧。康巴什热电、盛乐热电、京宁热电获得配置煤炭资源，有利于公司应对煤炭、电力市场波动风险，并且未来将给公司带来稳定的利润贡献。<br /><br />通过燃煤精细化管理，加强运输、检斤检质管理，最大限度地杜绝亏吨亏卡现象。加强煤场管理，按掺烧要求科学堆放，定期测温，烧旧存新，缩短存期，抓好入厂与入炉煤热值差管理，有效地降低燃料成本。<br /><br />通过科技创新和技术改造，大大提高机组设备的安全可靠性、可调性、经济性和自动化水平，降低机组供电煤耗。如宁东发电运用数字化、标准化、一体化的燃料管控平台，从燃料入厂开始到入厂采制化、燃料存储、燃料掺配入炉、入炉采制化、厂内车辆管理、煤场人员及机具二次费用、燃料指标管理全过程的每个管理阶段，进行科学化、标准化管理，以实现燃料管理的规范、高效，有效保证燃料质量，降低燃料成本。<br /><br />（7）下属发电业务的主要运营主体情况<br /><br />2023年度，发行人售电业务主要情况如下：<br /><br />公司京津唐电网区域发电企业包括岱海发电、京隆发电、涿州热电、秦皇岛热电、锡林发电、京泰二期（后两家企业为京津唐特高压配套电源）。京津唐区域控股企业年累计发电利用小时数为4,694小时。公司蒙西电网区域公用火电企业包括京泰发电二期、盛乐热电、康巴什热电、京海发电、京宁热电、华宁热电及京欣发电，蒙西区域控股企业年累计发电利用小时数为5,805小时。公司蒙东电网区域控股发电企业赤峰能源，年累计发电利用小时数为3,558小时。公司山西电网区域发电企业包括漳山发电、京玉发电及吕临发电。山西区域控股企业年累计发电利用小时数为4,388小时。公司宁夏送山东“点对网”配套电源控股企业宁东发电，年发电利用小时为4,550小时。公司湖北电网区域控股发电企业十堰热电，年累计发电利用小时数为4,405小时。公司河南电网区域控股发电企业滑州热电，年累计发电利用小时数为4,203小时。公司江西电网区域控股发电企业宜春热电，年累计发电利用小时数为3,791小时。<br /><br />（8）主要经营地区及生产经营情况<br /><br />发行人煤电产能分布主要集中在内蒙、山西、河北、宁夏等地。<br /><br />2023年，公司内蒙古地区11家企业装机容量1,246万千瓦，报告期内公司新投产3台机组全部在内蒙古区域，全年完成发电量585.48亿千瓦时，同比增加108.07亿千瓦时，占公司全年发电量的64.17%。山西地区3家企业装机容量316万千瓦，全年完成发电量138.68亿千瓦时，同比增加9.19亿千瓦时，占公司全年发电量的15.20%。河北地区2家企业装机容量140万千瓦，全年完成发电量62.37亿千瓦时，同比减少0.42亿千瓦时，占公司全年发电量的6.84%。宁夏、河南、湖北和江西地区各1家企业，总装机容量276万千瓦，全年完成发电量121.84亿千瓦时，同比减少2.3亿千瓦时，占公司全年发电量的13.35%。<br /><br />公司新能源产能分布主要集中在内蒙、山西、湖北、宁夏等地。<br /><br />2023年，内蒙古京海发电灵活性配套光伏项目10万千瓦；山西长子县光伏项目10万千瓦，湖北丹江口农（林）光互补光伏电站项目9.8万千瓦，宁夏宁东集中式光伏复合发电项目12.75万千瓦。（装机容量按照交流侧容量调整为12.75万千瓦）。<br /><br />2、售热板块<br /><br />2023年度，发行人累计完成供热量8,165万吉焦，同比增加753万吉焦；供热面积2.38亿平米，同比增加3,616万平米。公司供热业务收入占比较小，但保持稳定增长。热力板块的成本主要为燃料费、材料费、修理费、生产设备折旧等。截至2023年末，公司9家热电联产企业完成供热改造，在不增加燃煤量、环保排放量等的基础上，通过汽轮机乏汽梯级利用供热节能改造等方式，有效降低单位煤耗，实现清洁供热，同时提升供热经济性。<br /><br />图表5-24：发行人最近三年售热板块相关指标<br /><br />项目 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />供热量（万吉焦） 	8,165.00 	7,411.55 	6,258.60 	<br /><br />供热面积（亿平米） 	2.38 	2.02 	1.82 	<br /><br />公司主要承担了河北省涿州市、北京市房山区、内蒙古自治区鄂尔多斯市康巴什新区、山西省朔州市右玉县、内蒙古自治区乌兰察布市集宁区、内蒙古赤峰市、内蒙古乌海市、山西省长治市、内蒙古呼和浩特市部分及和林格尔经济开发区、湖北省十堰市的供热任务，上述供热面积总计13,700万平方米。在国家集中供热逐步代替燃煤小锅炉和散煤燃烧的背景下，公司热电企业不断兼并周边区域内燃煤小锅炉所承担的供热面积。目前，公司热电企业均为当地最大的供热源，具有明显的规模优势和竞争能力。<br /><br />其他已核准的基建项目中，十堰热电承担着湖北省十堰市的供热和工业用供汽任务，秦皇岛热电建成后将承担河北省秦皇岛市近1,600万平米的供热任务。此外，京隆发电和宁东发电两家企业已进行供热改造的远景规划。<br /><br />（1）主要经营地区及经营情况<br /><br />2023年，公司内蒙古地区11家企业全年完成供热量4,617万吉焦，同比增加472万吉焦，占公司全年供热量的56.55%。华宁热电按国家政策及当地政府要求在2023年供暖季结束后转为应急备用电源。<br /><br />2023年，山西地区3家企业全年完成供热量1,147万吉焦，同比增加65万吉焦，占公司全年供热量的14.05%。<br /><br />2023年，河北地区2家全年完成供热量1,067万吉焦，同比减少29万吉焦，占公司全年供热量的13.07%。<br /><br />2023年，宁夏、河南、湖北和江西地区各1家企业，全年完成供热量1334万吉焦，同比增加246万吉焦，占公司全年供热量的16.33%。<br /><br />（2）热力板块收入确认规则<br /><br />热力产品收入，根据月末购售双方确认的售热量和物价部门批准的热价确认；热力产品销售收入包括向用户供热应收取的热力收入，以及用户未返回热电厂的回水收入。<br /><br />（3）热力板块税收优惠相关政策<br /><br />根据财税[2011]118号《财政部、国家税务总局关于继续执行供热企业增值税、房产税、城镇土地使用税优惠政策的通知》的规定，“三北地区”的供热企业供暖期间向居民收取的采暖收入免征增值税，为居民供热所使用的厂房及土地免征房产税、城镇土地使用税。发行人及控股子公司在2011年供暖期至2015年12月31日期间向居民收取的采暖收入享受免征增值税的优惠政策（增值税缴纳后返还），供热所使用的厂房及土地免征房产税、城镇土地使用税。<br /><br />根据财税[2016]94号《关于供热企业增值税、房产税、城镇土地使用税优惠政策的通知》的规定，自2016年1月1日至2018年供暖期结束，向居民个人供热而取得的采暖费收入享受免征增值税的优惠政策。自2016年1月1日至2018年12月31日，对向居民供热而收取采暖费的供热企业，为居民供热所使用的厂房及土地免征房产税、城镇土地使用税；对供热企业其他厂房及土地，应当按规定征收房产税、城镇土地使用税。<br /><br />根据财税〔2019〕38号《关于延续供热企业增值税、房产税、城镇土地使用税优惠政策的通知》的规定，自2019年1月1日至2020年供暖期结束，对供热企业向居民个人(以下称居民)供热取得的采暖费收入免征增值税。自2019年1月1日至2020年12月31日，对向居民供热收取采暖费的供热企业，为居民供热所使用的厂房及土地免征房产税、城镇土地使用税;对供热企业其他厂房及土地，应当按照规定征收房产税、城镇土地使用税。<br /><br />根据财政部、税务总局公告2023年第56号《关于延续实施供热企业有关税收政策的公告》的规定，对供热企业向居民个人（以下称居民供热）取得的采暖费收入免征增值税。对向居民供热收取采暖费的供热企业，为居民供热所使用的厂房及土地免征房产税、城镇土地使用税；对供热企业其他厂房及土地，应当按照规定征收房产税、城镇土地使用税。执行至2027年供暖期结束。<br /><br />（四）环保及安全生产情况<br /><br />公司在发展的过程中高度重视生产安全和环境保护，坚持走可持续发展的道路。公司把节约能源、提高能效、减少环境污染作为企业持续、健康发展的内在动力。在京能集团和社会各界支持下，公司领导经营层带领全体员工，按照 “内涵做强、外延做大，提高经济效益”的目标思路，积极发展循环经济，推动节能减排、降耗工作，积极促进公司可持续发展。<br /><br />1、排污信息<br /><br />2023年度，京能电力严格遵守国家、地方环保法规政策，牢固树立环保优先的理念，强化过程管控，全面推进污染减排工作，持续提升各级人员环保意识，从绿色可持续发展的大局出发，把环境保护融入企业经营管理的全过程，突出抓实抓好环保重点领域、关键环节、要害部位的监管，未发生环境污染事故。<br /><br />2023年度京能电力所属企业未发生环境污染事故。京能电力所属企业单位发电污染物排放量分别为二氧化硫0.059g/kwh、氮氧化物0.120g/kwh、烟尘0.009g/kwh。各类污染物排放情况如下：<br /><br />序号 	区域名称 	二氧化硫 	氮氧化物 	烟尘 	达标 	<br /><br />排放总量（吨） 	排放强度（g/kwh） 	排放总量（吨） 	排放强度（g/kwh） 	排放总量（吨） 	排放强度（g/kwh） 	情况 	<br /><br />1 	内蒙古区域 	3735.39 	0.06 	6862.36 	0.11 	488.44 	0.008 	达标 	<br /><br />2 	宁夏区域 	361.64 	0.058 	1043.41 	0.166 	194.82 	0.031 	达标 	<br /><br />3 	山西区域 	610.06 	0.052 	1820.18 	0.156 	89.1 	0.008 	达标 	<br /><br />4 	河北区域 	239.18 	0.034 	555.04 	0.078 	37.61 	0.005 	达标 	<br /><br />5 	湖北区域 	294.01 	0.081 	552.15 	0.153 	12.04 	0.003 	达标 	<br /><br />6 	河南区域 	280.17 	0.093 	407.19 	0.134 	14.9 	0.005 	达标 	<br /><br />7 	江西区域 	16.03 	0.044 	60.42 	0.165 	0.7 	0.002 	达标 	<br /><br />合计 	5536.47 	0.059 	11300.76 	0.12 	837.62 	0.009 	达标 	<br /><br />其中内蒙古区域包括岱海发电、京隆发电、京泰发电、康巴什热电、盛乐热电、京锡发电、京宁热电、京海发电、华宁热电、赤峰能源、京欣发电；宁夏区域包括宁东发电公司；山西区域包括漳山发电、京玉发电与吕临发电；河北区域包括涿州热电、京秦热电；湖北区域为京能十堰热电；河南区域为滑州热电；江西区域为宜春热电。<br /><br />2、防治污染设施的建设和运行情况<br /><br />2023年度，京能电力各控股发电企业污染防治设施运行平稳，新建机组按照优于超低排放标准设计建设，全年未发生环境污染事故。公司300MW级以上机组均已完成超低排放改造，并按照环保要求规范运行。为有效治理煤场扬尘，新建火电项目基建期就进行煤场全封闭建设，运营火电厂全已完成煤场全封闭改造。<br /><br />3、建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况<br /><br />京能电力2023年度新建项目均严格按照国家相关法律法规履行环保相关审批审查，积极开展项目环境影响评价等工作，取得环保部门颁发的排污许可证，项目投产后积极开展环境治理设施的验收备案等工作。<br /><br />4、突发环境事件应急预案<br /><br />京能电力严格落实《中华人民共和国突发事件应对法》《突发环境事件应急预案管理暂行办法》等有关规定，制定了突发环境事件应急管理规定与应急预案，组织各控股公司开展环境风险评估，各企业结合实际制定企业级突发环境事件应急预案，并按照相关规定开展应急预案的备案、培训与演练。<br /><br />5、环境自行监测方案<br /><br />发行人各控股公司按照国家与地方环保要求，制定了企业环境自行监测方案，并将污染物实时数据公开。各控股公司与所在省(区)污染物监控中心系统联网，上传监测数据，并按省(区)环保厅要求安装环保监控设备，监控烟气在线连续排放数据。<br /><br />6、安全生产<br /><br />公司坚守“红线意识”，坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，全面贯彻安全生产责任“五落实五到位”规定，始终坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，形成了以绩效考核、全方位对标为手段，秉承“安全为天、风险预控、持续改进、本质安全”的安全生产理念，全面构建“预防为主、实时监控、及时化解”的安全生产管理体系，以人为本，保障员工在生产经营活动中的人身安全，避免国家和投资者的财产损失，保证安全生产，促进企业安全发展，构建安全生产的长效机制，实现企业本质安全。<br /><br />公司认真贯彻国家《安全生产法》、《职业健康安全法》及《电力安全生产工作条例》等法律法规精神，制定了公司《安全生产管理工作规定》、《安全生产责任制管理办法》、《安全生产奖惩管理办法》等制度，树立“人身安全，绝对第一”的安全管理思想，在企业内形成了“围绕安全抓生产、保证安康促发展、党政工团齐抓共管”的大安全理念，极大地促进了和谐企业建设。<br /><br />公司各控股发电企业认真开展安全生产标准化、安全性评价、隐患排查治理等多项安全管理工作，努力建设具有京能特色的隐患排查治理体系，严格排查治理安全隐患和漏洞，积极改善现场劳动安全作业环境，全力抓安全生产，持续开展反事故、防寒、防汛、防火等专项演练，将安全管理关口向事前推进。通过严格管理，公司保持了安全生产稳定、持续向好的发展态势，公司多次圆满完成国庆、两会等重要的政治保电任务，多家电厂实现机组长周期安全运行，不断刷新各自安全生产纪录。控股企业岱海发电实现连续五年无“非停”，先后荣获“全国五一劳动奖状”、“全国安康杯劳动竞赛优胜单位”，“全国安全文化示范企业” 等荣誉称号；在国家能源局电力可靠性评比中，控股发电企业60万机组多次获得可靠性金牌；在年度全国电力行业CFB(循环流化床)机组能效对标及竞赛中，控股发电企业循环流化床机组多次获得一等奖；岱海发电、京泰发电、宁东发电、京隆发电均被国家能源局评为“安全生产标准化达标一级单位”。<br /><br />根据《国务院关于进一步加强企业安全生产工作的通知》（国发[2013]23号），发行人认真贯彻执行国家关于加强企业安全生产的政策指导。<br /><br />截至2023年末，发行人的相关安全生产制度及管理体系均符合国家要求。<br /><br />（五）电力行业政策对发行人生产经营的影响<br /><br />1、全社会用电量及发电量情况<br /><br />根据中电联发布的《2023-2024年度全国电力供需形势分析预测报告》2023年，全社会用电量92241亿千瓦时，同比增长6.7%，增速较2022年度提高了3.1个百分点。公司主要装机区域内蒙古地区全社会用电量同比增长12.4%；发电量92,888亿千瓦时，同比增长6.7%，其中，水电同比下降5%，火电增长6.2%，风电、太阳能分别增长16.2%、36.4%，煤电发电量占比57.9%，仍为电力供应主力军。全年发电设备平均利用小时数为3,592小时，同比降低101小时，其中，全年火电设备平均利用小时数为4,466小时，同比增加76小时。<br /><br />2、2023年度发电装机情况<br /><br />截至2023年底，全国全口径发电装机容量29.2亿千瓦，同比增长13.9%。非化石能源发电装机在 2023年首次超过火电装机规模，占总装机容量比重在2023年首次超过50%，煤电装机占比首次降至40%以下。从分类型投资、发电装机增速及结构变化等情况看，电力行业绿色低碳转型趋势持续推进。2023年，中国新能源新增装机2.93亿千瓦，同比增长138%，其中，风电新增装机7590万千瓦，光伏发电新增装机2.17亿千瓦。<br /><br />3、电力行业政策对公司重大影响<br /><br />2023年9月，国家发改委、国家能源局发布《电力现货市场基本规则（试行）》，以规范电力现货市场运营和管理，依法维护经营主体的合法权益，推进统一开放、竞争有序的电力市场体系建设。2023年10月，国家发改委、国家能源局发布《关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知》，明确了省级、区域级、省间电力现货试运行时间节点，电力现货市场加速推进。2023年11月，国家发改委《关于建立煤电容量电价机制的通知》正式出台，将现行煤电单一制电价调整为两部制电价，其中电量电价通过市场化方式形成，灵敏反映电力市场供需、燃料成本变化等情况；容量电价水平根据转型进度等实际情况合理确定并逐步调整，充分体现煤电对电力系统的支撑调节价值，确保煤电行业持续健康运行。<br /><br />电力市场建设体系式推进，电力商品的电能量价值、容量价值、调节价值、环境价值不断明晰，在现货市场环境以及两部制电价体系下，煤电机组的边际成本控制尤为重要，“老”“小”机组边际成本偏高，面临电量电价双降风险；此外，供热机组还面临容量电费难以足额回收风险。<br /><br />公司将积极跟踪国家及行业有关政策，主动适应“双碳”目标下的电力市场发展需要，加快煤电机组的技术升级和转型发展，加强电力供需形势研判，及时调整定价策略，全力防范电力行业及市场风险。另一方面，电力辅助服务、容量补偿以及价格传导机制的不断完善，也将为公司稳健经营和可持续发展创造良好的基础条件。<br /><br />九、发行人在建工程及未来投资计划<br /><br />（一）在建工程<br /><br />截至 2023年末，公司在建工程余额为 398,334.14万元，包括在建工程392,705.01万元，工程物资5,629.13万元。<br /><br />发行人在建项目均符合国家相关产业政策，并均已经过可研、环评等相关审批程序，完全具备合法开建的条件。截至2023年末，发行人主要在建工程情况如下：<br /><br />1、乌兰察布150万千瓦“风光火储氢一体化”大型风电光伏基地项目<br /><br />乌兰察布150万千瓦“风光火储氢一体化”大型风电光伏基地项目（以下简称“该项目”）可研估算总投资917922.31万元，由京能电力与乌兰察布市能源投资开发有限责任公司按照51%和49%的持股比例合资设立内蒙古京能岱海新能源有限公司，建设、运营岱海新能源风电项目，该项目于2022年9月29日获得乌兰察布市发展和改革委员会核准批复（乌发改委批字〔2022〕133号）。<br /><br />2、京能十堰热电1×35万千瓦联产二期3号机组项目<br /><br />京能十堰热电联产二期工程3号机组项目于2021年6月28日获得湖北省发改委核准（鄂发改审批服务﹝2021﹞145号），规划建设1台350MW超临界燃煤供热机组，同步建设湿法脱硫、脱硝装置。是北京能源集团有限责任公司“十四五”期间在十堰市投资建设的重点项目。<br /><br />图表5-25：截至2023年末发行人主要在建工程项目情况<br /><br />单位：亿元<br /><br />序号 	项目名称 	装机容量 	预计完工时间 	总投资 	资本金比例 	资本金到位比例 	截至2023年末已投资 	2024年计划投资 	2025年计划投资 	2026年计划投资 	项目合规性情况 	<br /><br />1 	乌兰察布150万千瓦“风光火储氢一体化”大型风电光伏基地项目 	150万千瓦 	2024.12.30 	91.79 	20% 	23.75% 	38.93 	16.39 	暂未确定 	0 	合规 	<br /><br />2 	京能十堰热电1×35万千瓦联产二期3号机组项目 	35万千瓦 	2024.1.30 	15.58 	20% 	100% 	9.94 	1.30 	0 	0 	合规 	<br /><br />	合计 			107.37 			48.87 	17.69 			- 	<br /><br />截至募集说明书签署之日，发行人上述在建工程项目均合法合规；发行人在建工程不存在停建、缓建情况。<br /><br />（二）拟建工程<br /><br />截至募集说明书签署日，发行人重要拟建项目主要情况如下：<br /><br />1、京能涿州2×100万千瓦热电联产扩建项目（冀发改能源核字〔2023〕12号），拟建设两台100万千瓦高效超超临界间接空冷热电联产机组，同步建设脱硫、脱硝和除尘设施，扩建铁路专用线和厂外供热管网。设计深入开展了科技创新工作，对标目前百万空冷机组最先进技术，项目建成后将是国内单机供热能力最大的热电联产机组，供电煤耗达到国内空冷机组最高水平，为首都能源安全和区域能源供应提供坚实保障。本项目总投资额约为人民币81.1亿元，项目资本金为总投资的 20%，资本金以外的其余资金通过融资方式解决。<br /><br />2、京能电力蒙西区域火电机组灵活性改造消纳1018MW新能源项目(风电部分)（乌发改批字【2024】58号），项目位于乌兰察布市察哈尔右翼后旗当郎忽洞苏木、红格尔图镇、土牧尔台镇、乌兰哈达苏木境内，计划于2024年11月开工建设，2025年底开始投产。项目总投资为352802.16万元，项目资本金占总投资的20%，资本金以外的其余资金通过融资方式解决。<br /><br />十、发行人未来发展战略<br /><br />公司以“改革创新、数字创效、对标创优、价值创造”为工作主线，以“抓安全、控成本、转作风、促发展”为工作思路，以“一个理念、两个转型、三个京能、四个市场、五精管理、六大建设”为抓手，坚持煤电与可再生能源协同发展，充分发挥煤电“压舱石”作用，做强存量，继续推动“三改联动”出实效，做优增量，高标准开展涿州二期百万千瓦项目建设。充分发挥新能源低成本优势，加大开发建设力度，确保“十四五”规划新能源发展目标实现。<br /><br />1．持续夯实安全管理基础，不断加强机组治理水平<br /><br />树立“安全生产零事故”理念，完善安全责任落实机制和双重预防机制，强化事故隐患排查治理，开展重大隐患清零行动。树立机组“零”非停理念，准确把握难点、重点和薄弱点，有的放矢，精准施策，以高水平安全保障高质量发展。<br /><br />2．加快“两个转型”推进速度，着力提升内驱动力<br /><br />聚焦经营转型，建立“1+3+N”市场营销机制。以公司电力市场部、三家区域售电公司及所属企业市场营销部为主线的大市场体系建设，推动经营转型。以战略发展部为管控主体，以五大能源基地为开发主体，以各项目公司为责任落实主体，建立“1+5+N”新能源项目开发机制，推动公司获取新能源项目开发指标。<br /><br />3．围绕“三个京能”创新驱动，着力激发转型活力<br /><br />打造高质量“绿色京能”，持续推动岱海150万千瓦“绿电进京”建设。打造高质量“数字京能”，以数字创效和价值驱动为导向，形成具有京能电力特色的生产运营数字化生态，以数字化转型支撑“两个转型”发展。打造高质量“创新京能”，全面落实北京市科技创新战略部署，做好创新型国有企业培育提升工程。<br /><br />4．全面实施低成本战略，着力展现竞争优势<br /><br />聚焦企业高质量发展，建立健全成本控制责任与绩效考核激励机制，处理好质量与成本的关系、当前利益与长远利益的关系、责任与绩效的关系。深耕“四个市场”，全力落实“四增四提”“四控四降”经营工作举措，深挖成本控制潜力，多措并举拓宽融资渠道，持续优化融资结构，压降资金成本，全力创造成本优势。<br /><br />5．推进业务结构优化调整，着力提升资产效能<br /><br />利用存量煤电优势，加大新能源开发建设规模，积极开拓“风光”资源，合理配置储能，探索氢能发展创新链、产业链，推动“风光火储氢”综合能源基地建设，发挥多能互补在保障能源安全中的作用。<br /><br />十一、发行人所在行业状况及行业地位<br /><br />（一）市场发展、供求状况及产业结构<br /><br />1、市场发展情况<br /><br />（1）2012年-2023年电力生产情况<br /><br />电力是国民经济的支柱产业，近几年随着我国经济的发展，电力需求保持增长。2012年工业和高耗能行业用电量增速大幅下滑带动全社会用电量增速随之放缓，当年全国全社会用电量4.96万亿千瓦时，同比增长5.5%，增速较上年同期回落 6.5个百分点，全国累计发电量为4.98万亿千瓦时，同比增长5.22%。2013年，全国全社会用电量5.32万亿千瓦时，同比增长7.5%，增速同比上升1.9个百分点。2014年全国发电量5.46万亿千瓦时，同比增长3.2%，全社会用电量5.52万亿千瓦时，同比增长3.8%，增速同比回落了3.7个百分点。2015年全国发电量5.69万亿千瓦时，同比增长2.67%，全社会用电量5.64万亿千瓦时，同比增长2.06%，增速同比回落了1.74个百分点。2016年全国发电量5.99万亿千瓦时，同比增长5.20%，全社会用电量5.92万亿千瓦时，同比增长5.01%，增速同比增长了2.95个百分点。2017年全国发电量6.5万亿千瓦时，同比增长5.90%，全社会用电量6.31亿千瓦时，同比增长6.6%。2018年，全国发电量67,914亿千瓦时，同比增长6.8%，全社会用电量68,449亿千瓦时，同比增长8.5%。2019年，全国发电量71,422亿千瓦时，同比增长3.5%，全社会用电量72,255亿千瓦时，同比增长4.5%。2020年，全国发电量74,170亿千瓦时，同比增长2.7%，全社会用电量75,110亿千瓦时，同比增长3.1%。2021年，全国发电量83,768亿千瓦时，同比增长9.80%，全社会用电量83,128亿千瓦时，同比增长10.30%。2022年，全国全口径发电量86,941亿千瓦时，同比增长3.6%。其中：全国非化石能源发电量31,473亿千瓦时（同比增长8.7%），占全国发电量的比重为36.2%（同比提高1.7个百分点）；煤电发电量50,770亿千瓦时(同比增长0.7%)，占全国发电量的比重为58.4%（同比降低1.7个百分点），在来水不足的三季度，煤电仍是电力供应的主力电源，发挥了兜底保障作用。根据中电联发布的《2023-2024年度全国电力供需形势分析预测报告》2023年，全社会用电量92241亿千瓦时，同比增长6.7%，增速较2022年度提高了3.1个百分点。<br /><br />（2）2015-2023年全国电力装机容量情况<br /><br />电力装机容量方面，2015年，我国发电装机容量为151,019万千瓦时，同比增长10.5%。全国基建新增发电设备容量14,350万千瓦，其中，水电新增2,185万千瓦，火电新增7,202万千瓦，核电新增1,526万千瓦，并网风电新增2,961千瓦，并网太阳能发电新增1,282万千瓦。火电占比下降，面临着节能减排的改革浪潮，清洁能源所占比重逐年上升，全国发电逐渐走上了高效、清洁之路。<br /><br />2016年，我国发电装机容量为164,575万千瓦时，同比增长8.2%。全国基建新增发电设备容量12,454万千瓦，其中，水电新增1,258万千瓦，火电新增5,338万千瓦，核电新增647万千瓦，并网风电新增1,734千瓦，并网太阳能发电新增3,479万千瓦。火电占比下降，面临着节能减排的改革浪潮，清洁能源所占比重逐年上升，全国发电逐渐走上了高效、清洁之路。<br /><br />2017年，我国的发电装机容量约为177,703万千瓦，同比增长7.6%。其中，火力发电的装机容量约为110,604万千瓦，同比增长约4.3%，占全部装机容量的约62%；水力发电的装机容量约为34,119万千瓦，同比增长2.7%，占全部装机容量的约19%。全国6,000千瓦及以上电厂发电设备利用小时为3,786小时，同比降低11小时，其中，火电的利用小时为4,209小时，同比增加23小时。<br /><br />截至2018年底，全国的发电装机容量约为189,967万千瓦，同比增长6.5%。其中，火力发电的装机容量约为114,367万千瓦，同比增长约3.0%，占全部装机容量的60%；水力发电的装机容量约为35,226万千瓦，同比增长2.5%，占全部装机容量的约19%。全国6,000千瓦及以上电厂发电设备利用小时为3,862小时，同比增加73小时，其中，火电的利用小时为4,361小时，同比增加143小时。<br /><br />截至2019年底，全国的发电装机容量约为201,066万千瓦，同比增长5.8%。其中，火力发电的装机容量约为119,055万千瓦，同比增长约4.1%，占全部装机容量的约59%；水力发电的装机容量约为35,640万千瓦，同比增长1.1%，占全部装机容量的约18%。全国6,000千瓦及以上电厂发电设备利用小时为3,825小时，同比减少54小时，其中，火电的利用小时为4,293小时，同比减少85小时。<br /><br />截至2020年底，全国的发电装机容量约为220,058万千瓦，同比增长9.5%。其中，火力发电的装机容量约为124,517万千瓦，同比增长约4.7%，占全部装机容量的约56.58%；水力发电的装机容量约为37,016万千瓦，同比增长3.4%，占全部装机容量的约16.82%。全国6,000千瓦及以上电厂发电设备利用小时为3,758小时，同比减少70小时，其中，火电的利用小时为4,216小时，同比减少92小时。<br /><br />截至2021年底，全国发电装机容量23.8亿千瓦，同比增长7.9%。燃煤发电装机容量11.1亿千瓦，同比增长2.8%，占全国发电装机容量比例为46.7%，较2020年下降 2.3个百分点，新增装机增速低于去年1个百分点。水电装机容量3.9亿千瓦，同比增长5.6%。核电5,326万千瓦，同比增长6.8%。风电3.3亿千瓦，同比增长16.6%。太阳能发电装机3.1亿千瓦，同比增长20.9%。全国发电设备利用小时3,817小时，同比提高60小时。其中，水电设备利用小时3,622小时，同比降低203小时。核电7,802小时，同比提高352小时。并网风电2,232小时，同比提高154小时。并网太阳能发电1281小时，与上年总体持平。火电4,448小时，同比提高237小时；其中，煤电4,586小时，同比提高263小时；气电2,814小时，同比提高204小时。<br /><br />截至2022年底，全国全口径发电装机容量25.6亿千瓦，同比增长7.8%。其中：非化石能源发电装机容量12.7亿千瓦，占总装机容量的比重接近50%，同比增长13.8%；煤电装机容量11.2亿千瓦，占总装机容量的比重为43.8%，比上年降低2.8个百分点。<br /><br />截至 2023年底，全国全口径发电装机容量29.2亿千瓦，同比增长13.9%。非化石能源发电装机在 2023年首次超过火电装机规模，占总装机容量比重在2023年首次超过50%，煤电装机占比首次降至40%以下。从分类型投资、发电装机增速及结构变化等情况看，电力行业绿色低碳转型趋势持续推进。2023年，中国新能源新增装机2.93亿千瓦，同比增长138%，其中，风电新增装机7590万千瓦，光伏发电新增装机2.17亿千瓦。<br /><br />图表5-26：我国装机容量、发电量和用电量数据表<br /><br />单位：万千瓦/亿千瓦时<br /><br />				<br /><br />						<br /><br />2023 	291,965 	13.9% 					<br /><br />2022 	256,405 	7.80% 	86,941 	3.60% 	86,372 	3.60% 	<br /><br />2021 	237,692 	7.90% 	83,768 	9.80% 	83,128 	10.30% 	<br /><br />2020 	220,058 	9.50% 	74,170 	2.70% 	75,110 	3.10% 	<br /><br />2019 	201,066 	5.80% 	71,422 	3.50% 	72,255 	4.50% 	<br /><br />2018 	189,967 	6.50% 	67,914 	6.80% 	68,449 	8.50% 	<br /><br />2017 	177,703 	7.60% 	64,951 	5.90% 	63,077 	6.60% 	<br /><br />2016 	164,575 	8.19% 	59,897 	5.20% 	59198 	5.01% 	<br /><br />2015 	152,121 	11.84% 	56,938 	2.67% 	56373 	2.06% 	<br /><br />2014 	136,019 	8.70% 	55,459 	3.60% 	55,233 	3.80% 	<br /><br />2013 	124,738 	8.95% 	52,451 	5.38% 	53,223 	7.32% 	<br /><br />2012 	114,491 	8.42% 	49,774 	5.42% 	49,591 	5.50% 	<br /><br />2011 	105,600 	9.75% 	47,217 	11.68% 	46,928 	11.94% 	<br /><br />2010 	96,219 	10.08% 	42,280 	14.38% 	41,923 	14.56% 	<br /><br />				<br /><br />						<br /><br />2009 	87,407 	10.26% 	36,965 	4.75% 	36,430 	6.31% 	<br /><br />2008 	79,273 	10.37% 	34,334 	5.45% 	34,268 	5.58% 	<br /><br />2007 	71,822 	15.15% 	32,559 	13.62% 	32,458 	13.54% 	<br /><br />2006 	62,370 	20.60% 	28,657 	14.61% 	28,588 	14.63% 	<br /><br />资料来源：中国发改委网站、中国统计年鉴、亚洲经济数据库（CEIC）、《中国电力联合会2008年、2009年、2010年、2011年、2012年、2013年、2014年、2015年、2016年、2017年全国电力工业统计快报》；国家能源局发布2023年全国电力工业统计数据等。<br /><br />2、供求状况<br /><br />国家能源局发布的《2023-2024年度全国电力供需形势分析预测报告》相关内容如下：<br /><br />2023年全国电力供需情况<br /><br />电力消费需求情况：2023年，全国全社会用电量9.22万亿千瓦时，人均用电量6539千瓦时；全社会用电量同比增长6.7%，增速比2022年提高3.1个百分点，国民经济回升向好拉动电力消费增速同比提高。各季度全社会用电量同比分别增长3.6%、6.4%、6.6%和10.0%，同比增速逐季上升；受2022年同期低基数以及经济回升等因素影响，四季度全社会用电量同比增速明显提高，四季度的两年平均增速为6.8%，与三季度的两年平均增速接近。<br /><br />一是第一产业用电量延续快速增长势头。2023年，第一产业用电量1278亿千瓦时，同比增长11.5%；各季度同比分别增长9.7%、14.2%、10.2%和12.2%。近年来电力企业积极助力乡村振兴，大力实施农网巩固提升工程，完善乡村电力基础设施，推动农业生产、乡村产业电气化改造，拉动第一产业用电保持快速增长。分行业看，农业、渔业、畜牧业全年用电量同比分别增长7.8%、9.2%、18.3%。<br /><br />二是第二产业用电量增速逐季上升。2023年，第二产业用电量6.07万亿千瓦时，同比增长6.5%；各季度同比分别增长4.2%、4.7%、7.3%和9.4%。2023年制造业用电量同比增长7.4%，分大类看，四大高载能行业全年用电量同比增长5.3%，各季度同比分别增长4.2%、0.9%、7.2%和8.7%，三、四季度的同比增速以及两年平均增速均有较为明显的回升。高技术及装备制造业全年用电量同比增长11.3%，超过制造业整体增长水平3.9个百分点，增速领先；各季度同比分别增长4.0%、11.7%、13.3%和14.8%。其中，电气机械和器材制造业用电量增速领先，各季度的同比增速及两年平均增速均超过20%。消费品制造业全年用电量同比增长7.0%，季度用电量同比增速从一季度的下降1.7%转为二季度增长7.1%，三、四季度增速分别进一步上升至8.4%、13.1%，各季度的两年平均增速也呈逐季上升态势，在一定程度上反映出2023年我国终端消费品市场呈逐步回暖态势。其他制造业行业全年用电量同比增长10.4%，各季度同比分别增长5.2%、10.7%、12.7%和12.2%；其中，石油/煤炭及其他燃料加工业用电量增速领先，该行业各季度的同比增速及两年平均增速均超过10%。<br /><br />三是第三产业用电量恢复快速增长势头。2023年，第三产业用电量1.67万亿千瓦时，同比增长12.2%。各季度同比分别增长4.1%、15.9%、10.5%和19.1%；各季度的两年平均增速分别为5.3%、7.9%、9.3%和11.1%，逐季上升，反映出随着新冠疫情防控转段，服务业经济运行呈稳步恢复态势。批发和零售业、住宿和餐饮业、租赁和商务服务业、交通运输/仓储和邮政业全年用电量同比增速处于14%～18%，这四个行业在 2022年部分时段受疫情冲击大，疫情后恢复态势明显。电动汽车高速发展拉动充换电服务业2023年用电量同比增长78.1%。<br /><br />四是城乡居民生活用电量低速增长。2023年，城乡居民生活用电量1.35万亿千瓦时，同比增长0.9%，上年高基数是2023年居民生活用电量低速增长的重要原因。各季度的同比增速分别为0.2%、2.6%、-0.5%、2.3%，各季度的两年平均增速分别为5.9%、5.0%、9.4%和8.7%。<br /><br />五是全国31个省份用电量均为正增长，西部地区用电量增速领先。2023年，东、中、西部和东北地区全社会用电量同比分别增长6.9%、4.3%、8.1%和5.1%。分省份看，2023年全国31个省份全社会用电量均为正增长，其中，海南、西藏、内蒙古、宁夏、广西、青海6个省份同比增速超过10%。<br /><br />电力生产供应情况：截至2023年底，全国全口径发电装机容量29.2亿千瓦，同比增长13.9%；人均发电装机容量自 2014年底历史性突破 1千瓦/人后，在2023年首次历史性突破2千瓦/人，达到 2.1千瓦/人。非化石能源发电装机在2023年首次超过火电装机规模，占总装机容量比重在2023年首次超过50%，煤电装机占比首次降至40%以下。从分类型投资、发电装机增速及结构变化等情况看，电力行业绿色低碳转型趋势持续推进。<br /><br />一是电力投资快速增长，非化石能源发电投资占电源投资比重达到九成。2023年，重点调查企业电力完成投资同比增长20.2%。分类型看，电源完成投资同比增长30.1%，其中非化石能源发电投资同比增长31.5%，占电源投资的比重达到89.2%。太阳能发电、风电、核电、火电、水电投资同比分别增长38.7%、27.5%、20.8%、15.0%和13.7%。电网工程建设完成投资同比增长5.4%。电网企业进一步加强农网巩固提升及配网投资建设，110千伏及以下等级电网投资占电网工程完成投资总额的比重达到55.0%。<br /><br />二是新增并网太阳能发电装机规模超过2亿千瓦，并网风电和太阳能发电总装机规模突破10亿千瓦。2023年，全国新增发电装机容量3.7亿千瓦，同比多投产1.7亿千瓦；其中，新增并网太阳能发电装机容量2.2亿千瓦，同比多投产1.3亿千瓦，占新增发电装机总容量的比重达到58.5%。截至2023年底，全国全口径发电装机容量29.2亿千瓦，其中，非化石能源发电装机容量15.7亿千瓦，占总装机容量比重在2023年首次突破50%，达到53.9%。分类型看，水电4.2亿千瓦，其中抽水蓄能5094万千瓦；核电5691万千瓦；并网风电4.4亿千瓦，其中，陆上风电4.0亿千瓦、海上风电3729万千瓦；并网太阳能发电6.1亿千瓦。全国并网风电和太阳能发电合计装机规模从2022年底的 7.6亿千瓦，连续突破8亿千瓦、9亿千瓦、10亿千瓦大关，2023年底达到10.5亿千瓦，同比增长38.6%，占总装机容量比重为36.0%，同比提高6.4个百分点。火电13.9亿千瓦，其中，煤电11.6亿千瓦，同比增长3.4%，占总发电装机容量的比重为39.9%，首次降至40%以下，同比降低4.0个百分点。<br /><br />三是水电发电量同比下降，煤电发电量占比仍接近六成，充分发挥兜底保供作用。2023年，全国规模以上电厂发电量8.91万亿千瓦时，同比增长5.2%。全国规模以上电厂中的水电发电量全年同比下降5.6%。年初主要水库蓄水不足以及上半年降水持续偏少，导致上半年规模以上电厂水电发电量同比下降22.9%；下半年降水形势好转以及上年同期基数低，8-12月水电发电量转为同比正增长。2023年，全国规模以上电厂中的火电、核电发电量同比分别增长6.1%和3.7%。2023年煤电发电量占总发电量比重接近六成，煤电仍是当前我国电力供应的主力电源，有效弥补了水电出力的下降。<br /><br />四是火电、核电、风电发电设备利用小时均同比提高。2023年，全国6000千瓦及以上电厂发电设备利用小时3592小时，同比降低101小时。分类型看，水电3133小时，同比降低285小时，其中，常规水电3423小时，同比降低278小时；抽水蓄能1175小时，同比降低6小时。火电4466小时，同比提高76小时；其中，煤电4685小时，同比提高92小时。核电7670小时，同比提高54小时。并网风电2225小时，同比提高7小时。并网太阳能发电1286小时，同比降低54小时。<br /><br />五是跨区、跨省输送电量较快增长。2023年，全国新增220千伏及以上输电线路长度3.81万千米，同比少投产557千米；新增220千伏及以上变电设备容量（交流）2.57亿千伏安，同比少投产354万千伏安；新增直流换流容量1600万千瓦。2023年，全国完成跨区输送电量8497亿千瓦时，同比增长9.7%；其中，西北区域外送电量3097亿千瓦时，占跨区输送电量的36.5%。2023年，全国跨省输送电量1.85万亿千瓦时，同比增长7.2%。<br /><br />六是市场交易电量较快增长。2023年，全国各电力交易中心累计组织完成市场交易电量5.67万亿千瓦时，同比增长7.9%，占全社会用电量比重为61.4%，同比提高0.6个百分点。其中全国电力市场中长期电力直接交易电量4.43万亿千瓦时，同比增长7%。<br /><br />全国电力供需情况：2023年电力系统安全稳定运行，全国电力供需总体平衡，电力保供取得好成效。年初，受来水偏枯、电煤供应紧张、用电负荷增长等因素叠加影响，云南、贵州、蒙西等少数省级电网在部分时段电力供需形势较为紧张，通过源网荷储协同发力，守牢了民生用电安全底线。夏季，各相关政府部门及电力企业提前做好了充分准备，迎峰度夏期间全国电力供需形势总体平衡，各省级电网均未采取有序用电措施，创造了近年来迎峰度夏电力保供最好成效。冬季，12月多地出现大范围强寒潮、强雨雪天气，电力行业企业全力应对雨雪冰冻，全国近十个省级电网电力供需形势偏紧，部分省级电网通过需求侧响应等措施，保障了电力系统安全稳定运行。<br /><br />2024年全国电力供需形势预测<br /><br />电力消费预测：预计2024年全国电力消费平稳增长。综合考虑宏观经济、终端用能电气化等因素，根据不同预测方法对全社会用电量的预测结果，预计2024年全年全社会用电量9.8万亿千瓦时，比2023年增长6%左右。预计2024年全国统调最高用电负荷14.5亿千瓦，比2023年增加1亿千瓦左右。<br /><br />电力供应预测：预计2024年新投产发电装机规模将再超3亿千瓦，新能源发电累计装机规模将首次超过煤电装机规模。在新能源发电持续快速发展的带动下，预计2024年全国新增发电装机将再次突破3亿千瓦，新增规模与2023年基本相当。2024年底，全国发电装机容量预计达到32.5亿千瓦，同比增长12%左右。火电14.6亿千瓦，其中煤电12亿千瓦左右，占总装机比重降至37%。非化石能源发电装机合计18.6亿千瓦，占总装机的比重上升至57%左右；其中，并网风电5.3亿千瓦、并网太阳能发电7.8亿千瓦，并网风电和太阳能发电合计装机规模将超过煤电装机，占总装机比重上升至40%左右，部分地区新能源消纳压力凸显。<br /><br />电力供需形势预测：预计2024年迎峰度夏和迎峰度冬期间全国电力供需形势总体紧平衡。电力供应和需求，以及气候的不确定性等多方面因素交织叠加，给电力供需形势带来不确定性。综合考虑电力消费需求增长、电源投产等情况，预计2024年全国电力供需形势总体紧平衡。迎峰度夏和迎峰度冬期间，在充分考虑跨省跨区电力互济的前提下，华北、华东、华中、西南、南方等区域中有部分省级电网电力供应偏紧，部分时段需要实施需求侧响应等措施。。<br /><br />（二）行业竞争格局<br /><br />中国电力行业的竞争主要集中于发电领域，2002年电力体制改革后形成的“五大发电集团+非国电系国有发电企业+地方电力集团+民营及外资”的竞争格局已相对稳定，至今没有发生根本性变化。随着电力体制改革的深入，一些民营与外资企业也抓住机遇，成功进入国内电力市场。<br /><br />近年来，虽然非国有发电企业凭借自身雄厚的资金实力、品牌效应或资源优势，积极涉足电力投资领域，部分实力雄厚的地方电力集团也按照区域电力市场发展规划，在当地积极展开扩张与收购行动，通过整合资源来增加各自的市场份额，但是五大发电集团始终占据着国内电力市场的主导地位，其凭借在业务规模、融资能力、项目建设、生产管理、技术研发等方面的综合优势将保持行业内的领先地位。<br /><br />电力体制改革后，厂网分开、竞价上网的新体制代替了原来垂直一体化的电力垄断经营模式，原国家电力公司管理的资产按照发电和电网两类业务进行划分。<br /><br />发电行业内各企业的竞争主要体现在新电源点项目的建设和电力销售方面。<br /><br />在新电源点项目建设方面，各电力企业为扩大装机规模，提升市场份额，增强盈利能力，提升盈利水平，都在积极争取建设新的电源点项目，存在着较为激烈的竞争。<br /><br />2002年电改后，电源建设经过十年高速发展，造成发电装机严重过剩。尤其是最近几年，随着经济增速的放缓，全社会用电量增速回落，而发电侧每年超过1亿千瓦的新增装机，让中国发电过剩时代迅速到来。尤其是火电装机大幅增加，导致设备利用小时快速下降，2016年，中国火电设备利用小时数仅为 4,165小时，创下52年来新低。因此，在2016年7月，国务院对外公布了《关于推动中央企业结构调整与重组的指导意见》，规定石油天然气主干管网、电网等实行国有独资或绝对控股，同时明确表示推进电力行业并购重组，揭开能源领域企业重组大幕。<br /><br />2017年11月28日，由原五大电力集团公司之一的中国国电集团公司与国内煤炭龙头企业神华集团有限责任公司合并重组而成的国家能源投资集团有限责任公司成立大会在北京召开，标志着国家能源集团正式成立，为电企重组迈出关键的第一步。<br /><br />从五大发电集团自身看，经历十几年的大干快上，五大发电做大做强的同时面临产能过剩、重复建设、恶性竞争、缺乏统一规划的窘境。五大发电集团通过重组合并，将有利于提高其市场竞争力，有助于降低相关大型国企之间的恶性竞争，降低其内耗影响，有效减少近年来的重复建设和无效投资，成为巨无霸型的电力集团，为走出去战略服务，和国际一流电力集团相抗衡。<br /><br />在电力销售方面，目前全国电网联网的格局尚未形成，在以区域电网为主的电力调度方式下，电力企业主要的竞争对手为本区域电网内的其他电力生产企业。在供电形势紧张的情况下，各电力企业不存在竞争；在供电形势缓解、地方电网发电量出现过剩的情况下，该区域内的电力企业之间存在一定的竞争关系，但由于目前各发电企业的电力销售量是以电力企业与电网公司确定的发电计划为主，且各发电企业上网电价受到安装脱硫装置以及不同发电类型等因素影响各不相同，因此，在电网公司实际电量调度过程中，区域内电力企业间的竞争并不明显。<br /><br />随着电力体制改革的深入，我国电力行业将在试点的基础上全面推进竞价上网的实施，完成发电侧竞争秩序的建立；建立有效的政府监管体制，促进电网公司逐步实现全国联网，搭建有效、稳定、可靠的竞争平台，规范电力市场运行机制；售电逐步从电网公司分离，引入竞争，通过发输配售的完整分离和发电售电竞争格局的真正建立实现整个电力工业的市场化，充分发挥市场配置资源的基础性作用，促进电力工业的持续健康发展。<br /><br />（三）行业发展前景<br /><br />2007年4月，国家发改委颁布了《能源发展“十一五”规划》，提出了“十一五”期间我国电力建设的指导思想是：在保护环境和做好移民工作的前提下积极开发水电，优化发展火电，推进核电建设；大力发展可再生能源。“十一五”期间，我国将调整优化电力工业结构，加大节能减排力度，提高核电、水电和其他可再生能源发电的比例，同时结合电源结构调整和优化布局，推进西电东送、南北互供，实现更大范围的资源优化配置。<br /><br />火电：按照“西电东送、水火调剂、强化支撑、保障安全”的原则，优化建设山西、陕西、内蒙古、贵州、云南东部等煤炭富集地区煤电基地，实施“西电东送”。合理布局河南、宁夏坑口电站，促进区域内水火调剂。加快安徽两淮坑口电站建设，实施“皖电东送”。东中部地区重点建设港口、路口、负荷中心电站以及有利于增强输电能力的电站，提高电网运行稳定性和安全性。<br /><br />水电：按照流域梯级滚动开发方式，建设大型水电基地。重点开发黄河上游、长江中上游及其干支流、澜沧江、红水河和乌江等流域。在水能资源丰富但地处偏远的地区，因地制宜开发中小型水电站。<br /><br />核电：“十一五”期间，建成田湾一期、广东岭澳二期工程，开工浙江三门、广东阳江等核电项目，做好一批核电站前期工作。积极支持高温气冷堆核电示范工程。<br /><br />可再生能源：“十一五”期间，重点发展资源潜力大、技术基本成熟的风力发电、生物质发电、生物质成型燃料、太阳能利用等可再生能源，以规模化建设带动产业化发展。<br /><br />2011年是“十二五”开局之年，3月16日《中华人民共和国国民经济和社会发展“十二五”规划纲要》（以下简称《“十二五”规划纲要》）公布。《“十二五”规划纲要》中提出，“推进能源多元清洁发展、优化能源开发布局、加强能源输送通道建设”等要求。目前，中国国家能源局正根据《“十二五”规划纲要》，抓紧谋划《能源发展“十二五”规划》。<br /><br />2013年初，国务院以国发〔2013〕2号文件印发了《能源发展“十二五”规划》（以下简称《规划》）。《规划》是国务院确定的“十二五”国家级重点专项规划之一，是指导“十二五”时期我国能源发展和改革的纲领性文件。规划明确以加快转变发展方式为主线，着力推进能源体制机制创新和科技创新，着力加快能源生产和利用方式变革，强化节能优先战略，全面提升能源开发转化和利用效率，控制能源消费总量，构建安全、稳定、经济、清洁的现代能源产业体系，保障经济社会可持续发展。<br /><br />《规划》明确了“十二五”能源发展的主要任务，即：一是加强国内资源勘探开发，集约高效开发煤炭和油气资源，积极有序发展水电，安全高效发展核电，加快发展风能、太阳能等可再生能源；二是推进能源高效清洁转化，高效清洁发展煤电，推进煤炭洗选和深加工升级示范，集约化发展炼油加工产业，有序发展天然气发电；三是推动能源供应方式变革，大力发展分布式能源，推进智能电网建设，加强新能源汽车供能设施建设；四是加快能源储运设施建设，提升储备应急保障能力；五是实施能源民生工程，推进城乡能源基本公共服务均等化；六是控制能源消费总量，加强用能管理，全面推进节能提效；七是推进电力、煤炭、油气等重点领域改革，理顺能源价格机制；八是加快科技创新能力建设，实施重大科技示范工程，提高装备自主化水平；九是深化能源国际合作，积极参与境外能源资源开发，扩大能源对外贸易和技术合作，维护能源安全。<br /><br />2015年3月，国务院以中发〔2015〕9号文件印发了《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》（以下简称《意见》）。《意见》对深化电力体制改革的指导思想和总体目标是：坚持清洁、高效、安全、可持续发展，全面实施国家能源战略，加快构建有效竞争的市场结构和市场体系，形成主要由市场决定能源价格的机制，转变政府对能源的监管方式，建立健全能源法制体系，为建立现代能源体系、保障国家能源安全营造良好的制度环境，充分考虑各方面诉求和电力工业发展规律，兼顾改到位和保稳定。通过改革，建立健全电力行业“有法可依、政企分开、主体规范、交易公平、价格合理、监管有效”的市场体制，努力降低电力成本、理顺价格形成机制，逐步打破垄断、有序放开竞争性业务，实现供应多元化，调整产业结构，提升技术水平、控制能源消费总量，提高能源利用效率、提高安全可靠性，促进公平竞争、促进节能环保。<br /><br />《意见》提出了近期电力体制改革的七项重点工作：一是有序推进电价改革，理顺电价形成机制；二是推进电力交易体制改革，完善市场化交易机制；三是建立相对独立的电力交易机构，形成公平规范的市场交易平台；四是推进发用电计划改革，更多发挥市场机制的作用；五是稳步推进售电侧改革，有序向社会资本开放配售电业务；六是开放电网公平接入，建立分布式电源发展新机制；七是加强电力统筹规划和科学监管，提高电力安全可靠水平。<br /><br />2016年是“十三五”开局之年，3月16日，十二届全国人大四次会议通过了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》（以下简称《“十二五”规划纲要》），3月17日新华社授权全文播发。《“十三五”规划纲要》中在第三十章建设现代能源体系中指出，深入推进能源革命，着力推动能源生产利用方式变革，优化能源供给结构，提高能源利用效率，建设清洁低碳、安全高效的现代能源体系，维护国家能源安全。<br /><br />2016年11月7日，国家能源局在京召开新闻发布会，发布《电力发展“十三五”规划》（以下简称《规划》），《规划》是国家发展和改革委员会、国家能源局根据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、《能源发展“十三五”规划》制订的规划。其内容涵盖水电、核电、煤电、气电、风电、太阳能发电等各类电源和输配电网，重点阐述“十三五”时期我国电力发展的指导思想和基本原则，明确主要目标和重点任务。《规划》是“十三五”电力发展的行动纲领和编制相关专项规划的指导文件、布局重大电力项目的依据，规划期为2016-2020年。规划实施过程中，适时进行滚动调整。同时，分年度对规划执行情况进行梳理、微调。《规划》明确了未来五年电力发展的基本原则：“统筹兼顾、协调发展，清洁低碳、绿色发展，优化布局、安全发展，智能高效、创新发展，深化改革、开放发展，保障民生、共享发展”，同时从供应能力、电源结构、电网发展、综合调节能力、节能减排、民生用电保障、科技装备发展、电力体制改革8个方面绘制了电力发展的“十三五”蓝图。<br /><br />我国能源行业由高速增长阶段转向高质量发展阶段，能源电力供需呈现新特征。随着碳达峰、碳中和目标的提出，我国能源消费转型迫在眉睫，分布式能源、储能等交互式能源设施快速发展，多能联供、综合服务、智慧用能等各种新型能源形式不断涌现，能源革命和数字革命融合发展成为新一轮能源变革的重要趋势。<br /><br />环保政策方面，国家从2021年2月1日起施行《碳排放交易管理办法（试行）》，向2,000多家电力企业下达碳排放配额，低碳化已经成为能源行业发展的刚性约束，本公司安全环保工作面临着新的挑战。<br /><br />2021年国家能源局印发《电力安全生产“十四五”行动计划》，为贯彻落实党中央、国务院关于加强安全生产工作的决策部署，统筹发展和安全，深入贯彻“四个革命、一个合作”能源安全新战略，牢固树立“四个安全”治理理念，不断提升全国电力安全生产水平，保障电力系统安全稳定运行和电力可靠供应制定的计划。<br /><br />2023年9月，国家发改委、国家能源局发布《电力现货市场基本规则（试行）》，以规范电力现货市场运营和管理，依法维护经营主体的合法权益，推进统一开放、竞争有序的电力市场体系建设。2023 年 10 月，国家发改委、国家能源局发布《关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知》，明确了省级、区域级、省间电力现货试运行时间节点，电力 现货市场加速推进。2023 年 11 月，国家发改委《关于建立煤电容量电价机制的通知》正式出台，将现行煤电单一制电价调整为两部制电价，其中电量电价通过市场化方式形成，灵敏反映电力市 场供需、燃料成本变化等情况；容量电价水平根据转型进度等实际情况合理确定并逐步调整，充分体现煤电对电力系统的支撑调节价值，确保煤电行业持续健康运行。<br /><br />（四）发行人核心竞争力<br /><br />1．民生供热优势<br /><br />公司9家热电联产企业完成供热改造，在不增加燃煤量、环保排放量等的基础上，通过汽轮机乏汽梯级利用供热节能改造等方式，有效降低单位煤耗，实现清洁供热，同时提升供热经济性。<br /><br />2．人才激励优势<br /><br />公司全面推行以市场化为导向的选人用人机制，开展经理层任期制和契约化管理，所属44家运营企业百余名经理层成员全部签订聘任协议和业绩合同，突出业绩导向，干部“能上能下”，提拔和进一步使用30名业绩突出的年轻干部；收入“能升能降”，两家经营亏损企业核减工资总额，经理层成员扣发绩效薪酬。<br /><br />3．经营业绩优势<br /><br />公司党委举旗定向，经营班子深入一线、周密部署，电、热两量再创新高，能耗指标持续降低，燃料供应质优价稳，全体员工凝心聚力、握指成拳，取得了全年持久战的最终胜利，圆满完成全年经营任务。<br /><br />4．转型发展优势<br /><br />公司煤电机组方面，京宁二期4号机组和京泰二期共3台合计198万千瓦的清洁高效绿色低碳煤电机组顺利建成，投产规模创历史新高。公司新能源机组方面，全年落实指标230万千瓦，开工建设180万千瓦，五大能源基地建设初具规模。<br /><br />5.市场营销优势<br /><br />2023年，公司有着“发售一体、产销对接”的市场优势。控股发电企业90%以上的装机容量布局在煤源丰富的内蒙、宁夏和山西地区，近50%的发电量通过特高压和京津唐电网送往北京、天津和山东等经济发达地区。<br /><br />公司充分运用集团融合发展理念，依托集团发挥上下游产业互补市场优势，在集团内各平台板块间、电力企业间积极开展协同营销工作，实现资源的互补和共赢发展。<br /><br />公司本部售电公司及蒙西、山西区域售电公司依托所在地理位置优势，打造为区域所属企业“信息中心、营销中心、运营中心”，与区域内发电企业形成合力开展营销工作，为用户提供更加“及时、专业、高效”的周到服务，抗风险能力及偏差考核调节能力强，合作用户数量持续上升，在电力市场树立了优质品牌形象。<br /><br />十二、其他重要事项<br /><br />1、发行人会计师事务所受到有关部门处罚的事项<br /><br />发行人2023年度合并及母公司财务报表由天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)（以下简称“天职国际”）审计和出具审计意见。2024年8月，中国证券监督管理委员会对天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具行政处罚决定书，并暂停从事证券服务业务6个月。由于天职国际涉事的签字会计师并非发行人审计报告签字会计师，与上述处分事件无关。<br /><br />上述情况对发行人本期债务融资工具的注册发行不构成实质性不利影响或法律障碍。发行人本次注册发行所使用的审计报告客观公允反映了发行人的相关情况。<br /><br />第六章 发行人主要财务状况<br /><br />重要提示：投资者在阅读以下财务信息时，应当参阅发行人经审计的财务报表、注释以及本募集说明书中其他部分对于发行人的历史财务数据的说明。<br /><br />一、发行人财务报告编制及审计情况<br /><br />（一）发行人财务报表的编制基础<br /><br />发行人2021年-2023年财务报表均按照财政部颁布的企业会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下简称“新会计准则”）以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定编制。本公司财务报表以持续经营为编制基础。本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照企业会计准则的有关规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。<br /><br />本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由于四舍五入造成。<br /><br />（二）会计政策、会计估计变更的说明<br /><br />1、发行人重大会计政策变更情况<br /><br />1）2023年度会计政策变更事项<br /><br />企业会计准则解释第16号<br /><br />财政部于2022年11月发布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号）（以下简称“解释第16号”）。<br /><br />解释第16号规定，对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，应当根据《企业会计准则第18号——所得税》等有关规定，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。对于在首次施行上述规定的财务报表列报最早期间的期初至本解释施行日之间发生的上述交易，企业应当按照上述规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。上述会计处理规定自2023年1月1日起施行。<br /><br />发行人自2023年1月1日起执行《企业会计准则解释第16号》（财会[2022]31号）中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的规定，根据累积影响数，调整财务报表相关项目金额。<br /><br />图表6-1：对2023年1月1日财务报表的影响<br /><br />会计政策变更的内容和原因 	受重要影响的报表项目名称 	影响金额 	<br /><br />关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理 	递延所得税资产 	19,489,744.51 	<br /><br />递延所得税负债 	18,591,857.29 	<br /><br />未分配利润 	897,887.22 	<br /><br />所得税费用 	-272,469.69 	<br /><br />净利润 	272,469.69 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	272,469.69 	<br /><br />2）2022年度会计政策变更事项<br /><br />企业会计准则解释第15号<br /><br />财政部于2021年12月31日发布了《企业会计准则解释第15号》（以下简称“解释15号”）。根据解释15号：<br /><br />发行人将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的，按照《企业会计准则第14号——收入》、《企业会计准则第1号——存货》等规定，对试运行销售相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益，不再将试运行销售相关收入抵销相关成本后的净额冲减固定资产成本或者研发支出，自2022年1月1日起实施。<br /><br />上述会计政策变更对2022年1月1日财务报表的影响如下：<br /><br />图表6-2：对2022年1月1日财务报表的影响<br /><br />项目 	2021年12月31日 	2022年1月1日 	调整数 	<br /><br />在建工程 	4,612,596,881.28 	4,607,058,937.63 	-5,537,943.65 	<br /><br />非流动资产 	71,239,712,825.52 	71,234,174,881.87 	-5,537,943.65 	<br /><br />资产总计 	82,631,162,051.14 	82,625,624,107.49 	-5,537,943.65 	<br /><br />未分配利润 	380,267,321.32 	374,729,377.67 	-5,537,943.65 	<br /><br />归属于母公司所有者权益（或股东权 	21,596,722,896.86 	21,591,184,953.21 	-5,537,943.65 	<br /><br />益）合计 				<br /><br />所有者权益合计 	26,286,640,644.23 	26,281,102,700.58 	-5,537,943.65 	<br /><br />负债和所有者权益合计 	82,631,162,051.14 	82,625,624,107.49 	-5,537,943.65 	<br /><br />营业收入 	22,236,992,401.29 	22,239,966,915.05 	2,974,513.76 	<br /><br />营业成本 	24,009,615,777.52 	24,018,128,234.93 	8,512,457.41 	<br /><br />3）2021年度会计政策变更事项<br /><br />新租赁准则<br /><br />财政部于2018年12月7日发布了《企业会计准则第21号——租赁（2018年修订）》（财会[2018]35号）（以下简称“新租赁准则”）。经发行人第六届董事会第四十次会议决议通过，发行人于2021年1月1日起执行前述新租赁准则，并依据新租赁准则的规定对相关会计政策进行变更。<br /><br />根据新租赁准则的规定，对于首次执行日前已存在的合同，发行人选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。<br /><br />发行人选择仅对2021年1月1日尚未完成的租赁合同的累计影响数进行调整。首次执行的累积影响金额调整首次执行当期期初（即2021年1月1日）的留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。<br /><br />于新租赁准则首次执行日（即2021年1月1日），发行人的具体衔接处理及其影响如下：<br /><br />A、合并口径发行人作为承租人<br /><br />对首次执行日的融资租赁，合并口径发行人作为承租人按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债；对首次执行日的经营租赁，作为承租人根据剩余租赁付款额按首次执行日的增量借款利率折现的现值计量租赁负债；原租赁准则下按照权责发生制计提的应付未付租金，纳入剩余租赁付款额中。<br /><br />将于首次执行日后12个月内完成的租赁，作为短期租赁处理；<br /><br />计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；<br /><br />使用权资产的计量不包含初始直接费用；<br /><br />存在续约选择权或终止租赁选择权的，本集团根据首次执行日前选择权的实际行使及<br /><br />其他最新情况确定租赁期；<br /><br />作为使用权资产减值测试的替代，合并口径发行人根据《企业会计准则第13号——或有事项》评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；<br /><br />首次执行日之前发生租赁变更的，合并口径发行人根据租赁变更的最终安排进行会计处理。<br /><br />B、执行新租赁准则的主要变化和影响如下：<br /><br />合并口径发行人承租的土地、房屋建筑物等资产，租赁期为10-50年，原作为经营租赁处理，根据新租赁准则，于 2021年 1月 1日调减长期待摊费用12,495,043.74元，调减预付款项2,443,536.37元，确认使用权资产135,915,988.95元，租赁负债120,977,408.84元。<br /><br />合并口径发行人承租的机器设备、房屋建筑物等资产，租赁期为3-10年，原作为融资租赁处理，根据新租赁准则，于2021年1月1日将原在固定资产中列报的“融资租入固定资产”3,737,182,250.03元重分类至使用权资产列报，将在长期应付款中列报的“应付融资租赁款”3,704,519,688.28元重分类至租赁负债及“一年内到期的非流动负债”列报。<br /><br />上述会计政策变更对2021年1月1日财务报表的影响如下：<br /><br />图表6-3：对2021年1月1日财务报表的影响<br /><br />报表项目 	2020年12月31日（变更前）金额 	2021年1月1日（变更后）金额 	<br /><br />合并报表 	公司报表 	合并报表 	公司报表 	<br /><br />预付款项 	194,934,556.32 	3,133,632.20 	192,491,019.95 	835,242.35 	<br /><br />固定资产 	49,466,011,622.47 	- 	45,738,829,372.44 	- 	<br /><br />使用权资产 	- 	- 	3,863,098,238.98 	91,373,313.36 	<br /><br />长期待摊费用 	127,107,322.54 	- 	114,612,278.80 	- 	<br /><br />本募集以变更前的金额为披露口径。<br /><br />2、会计估计变更<br /><br />发行人 2023年度存在披露的会计估计变更。<br /><br />近年来，发行人积极响应煤电机组节能降耗、清洁低碳政策，不断加强环保科技投入，通过实施火电机组灵活性改造，有序推进超低排放验收、煤场封闭、脱硫废水等环保改造工作，提高了发电机组的使用性能。根据会计准则相关规定，发行人本期对火力发电设备的预计总发电量进行重新评定，并按重新评定后的预计总发电量计提相关固定资产折旧。主要机组类型变更情况如下：<br /><br />主要机组类型 	变更前预计总发电量（亿千瓦时） 	变更后预计总发电量（亿千瓦时） 	<br /><br />660MW 	580 	726 	<br /><br />630MW 	554 	693 	<br /><br />上述会计估计变更事项对本期财务报表项目的影响如下：<br /><br />会计估计变更的内容和原因 	开始适用的时点 	受重要影响的报表项目名称 	影响金额 	<br /><br />火力发电设备的预计总发电量变更 	2023年7月1日 	固定资产 	206,194,181.68 	<br /><br />应交税费 	4,042,238.06 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	134,278,908.08 	<br /><br />少数股东权益 	67,873,035.54 	<br /><br />营业成本 	-206,194,181.68 	<br /><br />所得税费用 	4,042,238.06 	<br /><br />净利润 	202,151,943.62 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	134,278,908.08 	<br /><br />少数股东损益 	67,873,035.54 	<br /><br />发行人 2022年度无应披露的会计估计变更。<br /><br />发行人 2021 年度无应披露的会计估计变更。<br /><br />3、会计差错更正<br /><br />2021-2023年度，发行人无应披露的重大会计差错更正。<br /><br />4、其他调整事项<br /><br />2021-2023年度，发行人无应披露的其他调整事项。<br /><br />（三）2021年-2023年财务报告审计情况<br /><br />2021年和2022年财务报告由中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“中审众环”）进行审计，2023年财务报告由天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“天职国际”）进行审计。中审众环对发行人2021年财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见审计报告【众环审字（2021）3200001号】；中审众环对发行人2022年财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见审计报告【众环审字（2022）3210027号】；天职国际对发行人2023年财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见审计报告【天职业字[2024]25888号】。<br /><br />（四）2021年-2023年合并财务报表范围变动情况<br /><br />1、2021年纳入合并报表范围的子公司<br /><br />发行人2021年合并报表范围包含包含控股子公司19家及全资子公司16家。本期同一控制下企业合并新增京能酒泉新能源有限公司、包头市京能新能源科技有限公司和鄂尔多斯市京能新能源科技有限公司。<br /><br />图表6-4：发行人2021年末合并报表范围<br /><br />序号 	子企业名称 	子公司类型 	级次 	持股比例% 	表决权比例% 	<br /><br />1 	内蒙古京泰发电有限责任公司 	控股子公司 	二级 	51 	51 	<br /><br />2 	山西京玉发电有限责任公司 	控股子公司 	二级 	51 	51 	<br /><br />3 	右玉县京玉污水处理有限责任公司 	控股子公司 	三级 	80 	80 	<br /><br />4 	宁夏京能宁东发电有限责任公司 	控股子公司 	二级 	65 	65 	<br /><br />5 	内蒙古岱海发电有限责任公司 	控股子公司 	二级 	51 	51 	<br /><br />6 	内蒙古京能康巴什热电有限公司 	控股子公司 	二级 	51 	51 	<br /><br />7 	河北涿州京源热电有限责任公司 	控股子公司 	二级 	60 	60 	<br /><br />8 	山西京能吕临发电有限公司 	控股子公司 	二级 	66 	66 	<br /><br />9 	京能十堰热电有限公司 	控股子公司 	二级 	60 	60 	<br /><br />10 	内蒙古京隆发电有限责任公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />11 	内蒙古华宁热电有限公司 	控股子公司 	三级 	96.4 	96.4 	<br /><br />12 	京能（锡林郭勒）发电有限公司 	控股子公司 	二级 	70 	70 	<br /><br />13 	京能秦皇岛热电有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />14 	内蒙古京能双欣发电有限公司 	控股子公司 	二级 	88.5 	88.5 	<br /><br />15 	京能乌兰察布能源管理服务有限公司 	控股子公司 	二级 	70 	70 	<br /><br />16 	内蒙古京能苏里格能源管理服务有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />17 	宁夏太阳山京智综合能源（售电）有限公司 	控股子公司 	二级 	51 	51 	<br /><br />18 	山西京能售电有限责任公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />19 	江西宜春京能热电有限责任公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />20 	河南京能滑州热电有限责任公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />21 	内蒙古京海煤矸石发电有限责任公司 	控股子公司 	二级 	51 	51 	<br /><br />22 	内蒙古京宁热电有限责任公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />23 	北京京能电力燃料有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />24 	青岛京能智汇综合能源有限公司 	控股子公司 	二级 	80 	80 	<br /><br />25 	山西漳山发电有限责任公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />26 	京能（赤峰）能源发展有限公司 	控股子公司 	二级 	94.7 	94.7 	<br /><br />27 	内蒙古京能盛乐热电有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />28 	山西京同热电有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />29 	内蒙古京能能源开发有限责任公司 	控股子公司 	二级 	80 	80 	<br /><br />30 	内蒙古兴海电力服务有限责任公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />31 	内蒙古京能电力检修有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />32 	河南通源热力有限公司 	控股子公司 	二级 	90 	90 	<br /><br />33 	京能酒泉新能源有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />34 	包头市京能新能源科技有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />35 	鄂尔多斯市京能新能源科技有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />2、2022年纳入合并报表范围的子公司<br /><br />发行人2022年合并报表范围包含包含控股子公司18家及全资子公司21家。发行人2022年合并报表范围投资设立新增湖北京能京堰新能源有限公司、宁夏京能宁东新能源有限公司、二连浩特京能新能源有限公司和山西京潞新能源有限公司四家子公司。<br /><br />图表6-5：发行人2022年末合并报表范围<br /><br />序号 	子企业名称 	子公司类型 	级次 	持股比例% 	表决权比例% 	<br /><br />1 	内蒙古京泰发电有限责任公司 	控股子公司 	二级 	51 	51 	<br /><br />2 	山西京玉发电有限责任公司 	控股子公司 	二级 	51 	51 	<br /><br />3 	右玉县京玉污水处理有限责任公司 	控股子公司 	三级 	80 	80 	<br /><br />4 	宁夏京能宁东发电有限责任公司 	控股子公司 	二级 	65 	65 	<br /><br />5 	内蒙古岱海发电有限责任公司 	控股子公司 	二级 	51 	51 	<br /><br />6 	内蒙古京能康巴什热电有限公司 	控股子公司 	二级 	51 	51 	<br /><br />7 	河北涿州京源热电有限责任公司 	控股子公司 	二级 	60 	60 	<br /><br />8 	山西京能吕临发电有限公司 	控股子公司 	二级 	66 	66 	<br /><br />9 	京能十堰热电有限公司 	控股子公司 	二级 	60 	60 	<br /><br />10 	内蒙古京隆发电有限责任公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />11 	内蒙古华宁热电有限公司 	控股子公司 	三级 	96.4 	96.4 	<br /><br />12 	京能（锡林郭勒）发电有限公司 	控股子公司 	二级 	70 	70 	<br /><br />13 	京能秦皇岛热电有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />14 	内蒙古京能双欣发电有限公司 	控股子公司 	二级 	88.5 	88.5 	<br /><br />15 	内蒙古京能能源服务有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />16 	内蒙古京能苏里格能源管理服务有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />17 	宁夏太阳山京智综合能源（售电）有限公司 	控股子公司 	二级 	51 	51 	<br /><br />18 	山西京能售电有限责任公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />19 	江西宜春京能热电有限责任公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />20 	河南京能滑州热电有限责任公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />21 	内蒙古京海煤矸石发电有限责任公司 	控股子公司 	二级 	51 	51 	<br /><br />22 	内蒙古京宁热电有限责任公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />23 	北京京能电力燃料有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />24 	青岛京能智汇综合能源有限公司 	控股子公司 	二级 	80 	80 	<br /><br />25 	山西漳山发电有限责任公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />26 	京能（赤峰）能源发展有限公司 	控股子公司 	二级 	94.7 	94.7 	<br /><br />27 	内蒙古京能盛乐热电有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />28 	山西京同热电有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />29 	内蒙古京能能源开发有限责任公司 	控股子公司 	二级 	80 	80 	<br /><br />30 	内蒙古兴海电力服务有限责任公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />31 	内蒙古京能电力检修有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />32 	河南通源热力有限公司 	控股子公司 	二级 	90 	90 	<br /><br />33 	京能酒泉新能源有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />34 	包头市京能新能源科技有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />35 	鄂尔多斯市京能新能源科技有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />36 	湖北京能京堰新能源有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />37 	宁夏京能宁东新能源有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />38 	二连浩特京能新能源有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />39 	山西京潞新能源有限公司 	全资子公司 	二级 	100 	100 	<br /><br />3、2023年纳入合并报表范围的子公司<br /><br />发行人2023年合并报表范围包含包含控股子公司24家及全资子公司25家。具体控股子公司情况详见“第五章 八、重要权益投资情况”。发行人2023年合并报表范围投资设立新增山西京武新能源有限公司、河南省京能储能科技有限责任公司、京能冀北新能源（唐山）有限公司、内蒙古京荣新能源有限公司、京能智汇（锡林郭勒）新能源有限公司、京骐（玉门）新能源有限公司、京能玉门新能源有限公司、内蒙古京能岱海新能源有限公司、内蒙古京能准旗新能源有限公司、京能秦皇岛第二热电有限公司十家子公司。包头市京能新能源科技有限公司、内蒙古京能苏里格能源管理服务有限公司在年度内注销。<br /><br />二、发行人历史财务数据<br /><br />（一）发行人最近三年及一期合并财务报表<br /><br />图表6-6：发行人最近三年及一期合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年9月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />货币资金 	560,884.27 	464,581.68 	437,509.14 	400,221.07 	<br /><br />交易性金融资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收票据及应收账款 	429,207.60 	510,954.56 	470,448.63 	431,073.09 	<br /><br />其中：应收票据 	572.68 	5,325.32 	30,398.61 	10,760.59 	<br /><br />应收账款 	428,634.92 	505,629.24 	440,050.02 	420,312.50 	<br /><br />预付款项 	178,218.80 	106,409.38 	41,706.01 	19,148.20 	<br /><br />其他应收款 	30,707.79 	43,822.40 	43,350.81 	65,709.38 	<br /><br />其中：应收利息 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收股利 	21,600.00 	37,016.55 	32,724.60 	57,256.54 	<br /><br />存货 	189,325.91 	137,940.27 	114,869.81 	157,088.90 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他流动资产 	66,155.11 	34,477.62 	25,160.63 	65,904.24 	<br /><br />流动资产合计 	1,454,499.49 	1,298,185.90 	1,133,045.04 	1,139,144.92 	<br /><br />可供出售金融资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />持有至到期投资 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期应收款 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期股权投资 	1,293,229.68 	1,291,223.64 	1,266,630.15 	1,162,634.82 	<br /><br />其他权益工具投资 	52,646.87 	52,646.87 	54,409.49 	52,316.62 	<br /><br />投资性房地产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />固定资产 	5,460,187.06 	5,242,022.64 	4,768,431.64 	4,620,421.14 	<br /><br />在建工程 	289,135.10 	398,334.14 	703,278.55 	461,259.68 	<br /><br />使用权资产 	158,058.22 	166,566.80 	203,266.11 	265,112.74 	<br /><br />无形资产 	258,808.42 	216,060.26 	208,966.66 	212,933.03 	<br /><br />开发支出 	15,723.90 	12,480.97 	7,772.06 	7,287.79 	<br /><br />商誉 	741.83 	741.83 	741.83 	741.83 	<br /><br />长期待摊费用 	31,345.99 	32,195.05 	33,277.86 	10,861.27 	<br /><br />递延所得税资产 	4,296.80 	4,318.91 	2,325.37 	966.51 	<br /><br />其他非流动资产 	155,423.07 	281,560.56 	87,168.93 	329,435.84 	<br /><br />非流动资产合计 	7,719,596.93 	7,698,151.69 	7,336,268.65 	7,123,971.28 	<br /><br />资产总计 	9,174,096.42 	8,996,337.60 	8,469,313.69 	8,263,116.20 	<br /><br />图表6-7：发行人最近三年及一期合并资产负债表（续）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年9月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />短期借款 	918,215.31 	975,267.93 	723,480.92 	710,582.61 	<br /><br />交易性金融负债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付票据 	126,361.91 	106,617.06 	143,023.00 	131,831.03 	<br /><br />应付账款 	632,994.49 	610,210.44 	604,375.61 	596,055.84 	<br /><br />预收款项 	- 	15.73 	100.63 	184.89 	<br /><br />合同负债 	4,333.61 	15,063.04 	11,807.22 	7,235.39 	<br /><br />应付职工薪酬 	19,869.23 	16,601.83 	16,319.38 	15,906.94 	<br /><br />应交税费 	16,768.30 	20,254.38 	15,901.24 	16,763.21 	<br /><br />其他应付款 	49,005.77 	41,719.75 	79,134.02 	105,405.33 	<br /><br />应付股利 	3,460.42 	3,460.42 	37,643.72 	48,135.03 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	423,656.68 	444,054.62 	473,846.84 	607,761.18 	<br /><br />其他流动负债 	82,216.18 	95,593.22 	243,331.76 	329,647.99 	<br /><br />流动负债合计 	2,273,421.47 	2,325,397.99 	2,311,320.61 	2,521,374.43 	<br /><br />长期借款 	2,602,329.69 	2,617,932.41 	2,553,216.89 	2,619,387.11 	<br /><br />应付债券 	150,000.00 	150,000.00 	150,000.00 	80,000.00 	<br /><br />租赁负债 	179,350.00 	184,594.24 	186,370.75 	256,078.08 	<br /><br />长期应付款 	475,076.94 	381,037.12 	273,272.33 	116,512.30 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	12,445.00 	12,445.00 	12,859.00 	13,384.00 	<br /><br />预计负债 	- 	9,573.07 	- 	- 	<br /><br />递延收益 	33,045.51 	30,664.20 	27,351.11 	24,334.96 	<br /><br />递延所得税负债 	6,943.87 	5,353.11 	4,038.62 	3,381.23 	<br /><br />非流动负债合计 	3,459,191.01 	3,391,599.15 	3,216,681.78 	3,113,077.71 	<br /><br />负债合计 	5,732,612.49 	5,716,997.14 	5,528,002.39 	5,634,452.14 	<br /><br />实收资本（或股本） 	669,462.10 	669,462.10 	669,374.39 	668,314.70 	<br /><br />其他权益工具 	650,000.00 	650,000.00 	349,490.57 	149,490.57 	<br /><br />其中：优先股 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />永续债 	650,000.00 	650,000.00 	349,490.57 	149,490.57 	<br /><br />资本公积 	836,595.63 	836,595.63 	820,380.29 	815,761.30 	<br /><br />减：库存股 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他综合收益 	8,932.19 	8,932.19 	10,251.82 	8,480.88 	<br /><br />专项储备 	7,497.69 	145.77 	299.32 	- 	<br /><br />盈余公积 	513,689.24 	513,689.24 	501,173.59 	479,598.10 	<br /><br />一般性风险准备 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />未分配利润 	132,487.45 	70,934.23 	89,768.14 	38,026.73 	<br /><br />归属于母公司股东权益 	2,818,664.31 	2,749,759.17 	2,440,738.12 	2,159,672.28 	<br /><br />少数股东权益 	622,819.63 	529,581.29 	500,573.18 	468,991.77 	<br /><br />所有者权益（或股东权益合计） 	3,441,483.93 	3,279,340.45 	2,941,311.30 	2,628,664.06 	<br /><br />负债和股东权益总计 	9,174,096.42 	8,996,337.60 	8,469,313.69 	8,263,116.20 	<br /><br />图表6-8：发行人最近三年及一期合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-9月 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />一、营业总收入 	2,500,447.54 	3,287,783.64 	3,048,541.47 	2,223,699.24 	<br /><br />其中：营业收入 	2,500,447.54 	3,287,783.64 	3,048,541.47 	2,223,699.24 	<br /><br />二、营业总成本 	2,413,271.33 	3,238,983.99 	3,037,976.11 	2,674,969.63 	<br /><br />其中：营业成本 	2,224,963.90 	2,966,001.47 	2,758,911.60 	2,400,961.57 	<br /><br />税金及附加 	23,148.87 	26,860.75 	24,615.01 	23,777.04 	<br /><br />销售费用 	949.27 	994.71 	1,169.70 	756.53 	<br /><br />管理费用 	63,529.10 	102,654.42 	93,201.20 	83,471.97 	<br /><br />研发费用 	7,450.50 	9,597.33 	3,728.78 	5,553.75 	<br /><br />财务费用 	93,229.67 	132,875.31 	156,349.81 	160,448.74 	<br /><br />加：其他收益 	4,108.88 	9,733.48 	9,327.22 	7,394.71 	<br /><br />投资收益（损失以“-”号填列） 	97,545.63 	111,592.72 	116,080.15 	4,882.63 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	97,545.63 	110,576.17 	116,080.15 	3,700.53 	<br /><br />信用减值损失（损失以“－”号填列） 	3,386.76 	-606.27 	-11,137.27 	-266.80 	<br /><br />资产减值损失（损失以“－”号填列） 	- 	-51,839.28 	-6,618.21 	-1,219.10 	<br /><br />资产处置收益（损失以“－”号填列） 	66.14 	37.30 	-425.29 	11,388.93 	<br /><br />三、营业利润（亏损以“-”号填列） 	192,283.62 	117,717.59 	117,791.95 	-429,090.02 	<br /><br />加：营业外收入 	481.28 	19,654.23 	897.17 	44,826.47 	<br /><br />减：营业外支出 	3,381.10 	11,243.00 	13,399.55 	1,287.82 	<br /><br />四、利润总额（亏损以“-”号填列） 	189,383.80 	126,128.83 	105,289.57 	-385,551.37 	<br /><br />减：所得税费用 	6,498.69 	17,593.95 	12,494.83 	1,656.25 	<br /><br />五、净利润 	182,885.11 	108,534.87 	92,794.74 	-387,207.63 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	141,545.81 	87,825.05 	80,320.69 	-311,093.22 	<br /><br />少数股东损益 	41,339.30 	20,709.82 	12,474.05 	-76,114.40 	<br /><br />图表6-9：发行人最近三年及一期合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-9月 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	2,858,378.72 	3,634,182.86 	3,330,101.60 	2,260,436.25 	<br /><br />收到的税费返还 	15,073.88 	19,835.21 	162,404.33 	26,674.19 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	44,204.95 	83,812.48 	40,119.45 	94,904.56 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	2,917,657.56 	3,737,830.55 	3,532,625.38 	2,382,015.01 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	2,175,417.59 	2,968,179.66 	2,543,312.95 	2,024,343.34 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	120,011.46 	207,300.20 	197,515.81 	187,579.77 	<br /><br />支付的各项税费 	113,464.75 	121,750.12 	117,534.56 	62,948.95 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	64,416.09 	51,031.37 	57,904.15 	44,821.64 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	2,473,309.89 	3,348,261.35 	2,916,267.47 	2,319,693.71 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	444,347.66 	389,569.20 	616,357.91 	62,321.29 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	123,398.14 	125,164.59 	61,496.28 	92,528.15 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	332.33 	344.51 	32.54 	14,991.22 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	2,754.70 	1,795.21 	42,956.99 	47,681.09 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	126,485.17 	127,304.30 	104,485.81 	155,200.47 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	259,234.62 	603,757.58 	456,524.58 	485,734.40 	<br /><br />投资支付的现金 	21,492.00 	18,722.00 	- 	2,044.04 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	353.34 	5,098.34 	631.22 	9,492.88 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	281,079.96 	627,577.92 	457,155.80 	497,271.33 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-154,594.78 	-500,273.62 	-352,670.00 	-342,070.85 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	51,702.69 	475,593.15 	213,028.74 	1,620.05 	<br /><br />其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 	51,702.69 	25,360.00 	9,919.60 	- 	<br /><br />取得借款收到的现金 	1,632,162.02 	2,308,872.03 	2,826,728.40 	2,669,534.01 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	25,485.15 	50,871.85 	46,002.66 	114,697.07 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	1,709,349.86 	2,835,337.03 	3,085,759.80 	2,785,851.14 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	1,668,393.82 	2,330,437.51 	3,022,278.21 	2,076,219.89 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	171,075.61 	278,610.65 	180,027.61 	241,808.18 	<br /><br />子公司支付给少数股东的股利、利润 	2,319.06 	28,896.86 	- 	- 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	59,687.23 	78,538.27 	106,642.13 	185,041.11 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	1,899,156.67 	2,687,586.43 	3,308,947.95 	2,503,069.19 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	-189,806.81 	147,750.59 	-223,188.16 	282,781.95 	<br /><br />四、汇率变动对现金及等价物的影响 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	99,946.08 	37,046.18 	40,499.76 	3,032.38 	<br /><br />加：期初现金及现金等价物余额 	440,197.43 	403,151.25 	362,651.49 	359,619.10 	<br /><br />六、期末现金及现金等价物余额 	540,143.50 	440,197.43 	403,151.25 	362,651.49 	<br /><br />（二）发行人最近三年及一期母公司财务报表<br /><br />图表6-10：发行人最近三年及一期母公司资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年9月末 	2023 年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />货币资金 	199,805.19 	219,245.02 	173,092.63 	98,266.09 	<br /><br />交易性金融资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收票据 	4,296.00 	5,246.00 	21,898.92 	- 	<br /><br />应收账款 	15,409.35 	14,574.89 	18,390.44 	18,673.26 	<br /><br />应收票据及应收帐款 	19,705.35 	19,820.89 	40,289.36 	18,673.26 	<br /><br />预付款项 	470.07 	216.27 	108.37 	82.58 	<br /><br />其他应收款（合计） 	168,207.60 	210,033.98 	164,298.50 	114,642.97 	<br /><br />应收利息 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收股利 	37,233.34 	58,949.89 	69,853.03 	113,607.05 	<br /><br />存货 	9.66 	- 		0.00 	<br /><br />一年内到期的非流动资产 	68,218.49 	128,248.41 	111,468.30 	- 	<br /><br />其他流动资产 	104.02 	52.96 		163,806.22 	<br /><br />流动资产合计 	456,520.38 	577,617.55 	489,257.16 	395,471.13 	<br /><br />可供出售金融资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他权益工具投资 	52,646.87 	52,646.87 	54,409.49 	52,316.62 	<br /><br />持有至到期投资 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期应收款 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期股权投资 	3,033,867.12 	2,996,688.18 	2,862,829.60 	2,742,874.17 	<br /><br />投资性房地产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />固定资产 	1,962.07 	2,475.19 	2,104.25 	2,093.66 	<br /><br />在建工程 	- 	2,443.55 	1,606.44 	325.63 	<br /><br />工程物资 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />固定资产清理 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />使用权资产 	5,684.32 	6,126.04 	- 	- 	<br /><br />无形资产 	747.42 	837.23 	528.31 	602.16 	<br /><br />开发支出 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />商誉 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期待摊费用 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />递延所得税资产 	919.49 	919.49 	- 	- 	<br /><br />其他非流动资产 	331,988.73 	206,255.72 	294,683.40 	343,924.68 	<br /><br />非流动资产合计 	3,427,816.03 	3,268,392.27 	3,223,685.77 	3,150,395.27 	<br /><br />资产总计 	3,884,336.41 	3,846,009.82 	3,712,942.93 	3,545,866.40 	<br /><br />图表6-11：发行人最近三年及一期母公司资产负债表（续）<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年9月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />短期借款 	140,055.69 	150,106.69 	9,634.91 	29,658.62 	<br /><br />交易性金融负债 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付票据及应付账款 	357.45 	1,042.59 	660.20 	991.97 	<br /><br />应付账款 	357.45 	1,042.59 	660.20 	991.97 	<br /><br />应付票据 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />预收账款 	- 	15.73 	100.63 	184.89 	<br /><br />合同负债 	- 	0.15 	- 	3.46 	<br /><br />应付职工薪酬 	4,852.43 	6,113.09 	5,672.58 	5,363.07 	<br /><br />应交税费 	833.81 	1,634.05 	1,344.38 	1,247.99 	<br /><br />其他应付款（合计） 	2,046.02 	2,350.61 	23,876.27 	24,731.56 	<br /><br />应付利息 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付股利 	- 	- 	21,313.18 	22,313.18 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	46,689.64 	101,667.07 	174,524.05 	261,054.92 	<br /><br />其他流动负债 	80,731.22 	80,850.19 	232,675.30 	321,647.32 	<br /><br />流动负债合计 	275,566.26 	343,780.16 	448,488.33 	644,883.80 	<br /><br />长期借款 	223,180.00 	121,280.00 	229,884.00 	244,330.67 	<br /><br />应付债券 	150,000.00 	150,000.00 	150,000.00 	80,000.00 	<br /><br />租赁负债 	6,290.45 	6,063.31 	6,270.76 	7,041.35 	<br /><br />长期应付款 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	12,445.00 	12,445.00 	12,859.00 	13,384.00 	<br /><br />递延收益 	190.49 	726.35 	197.63 	204.77 	<br /><br />递延所得税负债 	2,767.99 	2,767.99 	2,709.10 	2,395.17 	<br /><br />非流动负债合计 	394,873.93 	293,282.65 	401,920.49 	347,355.96 	<br /><br />负债合计 	670,440.19 	637,062.82 	850,408.82 	992,239.76 	<br /><br />实收资本（或股本） 	669,462.10 	669,462.10 	669,374.39 	668,314.71 	<br /><br />其他权益工具 	650,000.00 	650,000.00 	349,490.57 	149,490.57 	<br /><br />永续债 	650,000.00 	650,000.00 	- 	- 	<br /><br />资本公积 	922,123.55 	924,244.03 	908,028.70 	903,379.29 	<br /><br />其他综合收益 	8,932.19 	8,932.19 	- 	- 	<br /><br />盈余公积 	501,833.45 	501,833.45 	489,317.80 	467,742.31 	<br /><br />一般风险准备 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />未分配利润 	461,544.92 	454,475.22 	436,070.83 	356,218.87 	<br /><br />所有者权益（或股东权益）合计 	3,213,896.22 	3,208,947.00 	2,862,534.11 	2,553,626.63 	<br /><br />负债和所有者权益总计 	3,884,336.41 	3,846,009.82 	3,712,942.93 	3,545,866.39 	<br /><br />图表6-12：发行人最近三年及一期母公司利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-9月 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />一、营业收入 	13,404.82 	23,810.04 	28,731.09 	22,884.58 	<br /><br />减：营业成本 	12,817.91 	24,733.22 	24,574.29 	24,986.88 	<br /><br />营业税金及附加 	672.37 	933.69 	939.15 	879.68 	<br /><br />销售费用 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />管理费用 	12,424.52 	19,651.17 	16,851.35 	15,902.65 	<br /><br />财务费用 	10,401.62 	17,539.21 	28,594.96 	27,624.79 	<br /><br />资产减值损失 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他收益 	35.75 	37.19 	57.60 	350.97 	<br /><br />投资收益 	110,063.71 	167,467.06 	151,180.46 	59,631.30 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	97,645.45 	110,848.70 	120,440.83 	3,700.53 	<br /><br />信用减值损失 	- 	-4.00 	-2.00 	-0.80 	<br /><br />资产处置收益 	-21.76 	4.40 	- 	11,356.01 	<br /><br />二、营业利润 	87,166.11 	127,005.98 	109,007.40 	24,828.04 	<br /><br />加：营业外收入 	4.90 	0.00 		37.86 	<br /><br />减：营业外支出 	102.78 	1,730.30 	1,129.95 	1.28 	<br /><br />三、利润总额 	87,068.23 	125,275.68 	107,877.45 	24,864.62 	<br /><br />减：所得税 	- 	119.17 	- 	- 	<br /><br />四、净利润 	87,068.23 	125,156.51 	107,877.45 	24,864.62 	<br /><br />图表6-13：发行人最近三年及一期母公司现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />项    目 	2024年1-9月 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />一、经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	13,880.21 	30,579.25 	26,972.53 	43,687.45 	<br /><br />收到的税费返还 	- 	245.90 	55.82 	31.62 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	16,179.81 	36,664.52 	16,073.75 	54,058.94 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	30,060.02 	67,489.67 	43,102.11 	97,778.02 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	1,775.30 	5,863.90 	3,067.38 	16,661.00 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	18,252.40 	37,471.96 	34,861.70 	34,495.22 	<br /><br />支付的各项税费 	2,887.62 	3,631.83 	4,468.12 	3,760.36 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	28,014.37 	21,345.51 	26,986.57 	60,100.72 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	50,929.69 	68,313.20 	69,383.78 	115,017.31 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	-20,869.67 	-823.53 	-26,281.67 	-17,239.28 	<br /><br />二、投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 	163,632.67 	235,424.83 	205,266.67 	110,725.00 	<br /><br />取得投资收益收到的现金 	146,667.92 	195,851.82 	112,516.78 	117,924.82 	<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	0.68 	- 	1.39 	14,858.07 	<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	310,301.27 	431,276.66 	317,784.84 	243,507.89 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	917.93 	1,075.45 	2,057.79 	122.01 	<br /><br />投资支付的现金 	251,695.77 	348,507.60 	247,136.40 	349,460.04 	<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	8.80 	98.31 	168.80 	464.82 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	252,622.49 	349,681.36 	249,362.99 	350,046.88 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	57,678.78 	81,595.29 	68,421.85 	-106,538.98 	<br /><br />三、筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 	- 	450,233.15 	203,109.14 	1,620.06 	<br /><br />取得借款收到的现金 	375,500.00 	448,280.00 	952,627.12 	1,022,611.12 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	374.52 	405.85 	56.77 	697.08 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	375,874.52 	898,919.00 	1,155,793.03 	1,024,928.25 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	337,434.00 	787,557.12 	1,094,127.12 	831,122.11 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	92,201.57 	136,189.77 	34,533.48 	111,826.21 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	351.40 	877.08 	2,192.44 	11,415.64 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	429,986.97 	924,623.96 	1,130,853.03 	954,363.97 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	-54,112.45 	-25,704.97 	24,940.00 	70,564.27 	<br /><br />四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />五、现金及现金等价物净增加额 	-17,303.34 	55,066.80 	67,080.18 	-53,213.99 	<br /><br />期初现金及现金等价物余额 	212,406.21 	157,339.41 	- 	- 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	195,102.86 	212,406.21 	- 	- 	<br /><br />三、发行人财务情况分析<br /><br />（一）资产结构分析<br /><br />图表6-14：发行人最近三年及一期末主要资产结构<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年9月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比（%） 	金额 	占比（%） 	金额 	占比（%） 	金额 	占比（%） 	<br /><br />货币资金 	560,884.27 	6.11 	464,581.68 	5.16 	437,509.14 	5.17 	400,221.07 	4.84 	<br /><br />应收票据及应收账款 	429,207.60 	4.68 	510,954.56 	5.68 	470,448.63 	5.55 	431,073.10 	5.22 	<br /><br />预付款项 	178,218.80 	1.94 	106,409.38 	1.18 	41,706.01 	0.49 	19,148.21 	0.23 	<br /><br />其他应收款 	30,707.79 	0.33 	43,822.40 	0.49 	43,350.81 	0.51 	65,709.39 	0.80 	<br /><br />存货 	189,325.91 	2.06 	137,940.27 	1.53 	114,869.81 	1.36 	157,088.91 	1.90 	<br /><br />其他流动资产 	66,155.11 	0.72 	34,477.62 	0.38 	25,160.63 	0.30 	65,904.25 	0.80 	<br /><br />流动资产合计 	1,454,499.49 	15.85 	1,298,185.90 	14.43 	1,133,045.04 	13.38 	1,139,144.92 	13.79 	<br /><br />长期股权投资 	1,293,229.68 	14.10 	1,291,223.64 	14.35 	1,266,630.15 	14.96 	1,162,634.82 	14.07 	<br /><br />其他权益工具投资 	52,646.87 	0.57 	52,646.87 	0.59 	54,409.49 	0.64 	52,316.62 	0.63 	<br /><br />固定资产 	5,460,187.06 	59.52 	5,242,022.64 	58.27 	4,768,431.64 	56.30 	4,620,421.14 	55.91 	<br /><br />在建工程 	289,135.10 	3.15 	398,334.14 	4.43 	703,278.55 	8.30 	461,259.69 	5.58 	<br /><br />使用权资产 	158,058.22 	1.72 	166,566.80 	1.85 	203,266.11 	2.40 	265,112.74 	3.21 	<br /><br />无形资产 	258,808.42 	2.82 	216,060.26 	2.40 	208,966.66 	2.47 	212,933.03 	2.58 	<br /><br />开发支出 	15,723.90 	0.17 	12,480.97 	0.14 	7,772.06 	0.09 	7,287.79 	0.09 	<br /><br />商誉 	741.83 	0.01 	741.83 	0.01 	741.83 	0.01 	741.83 	0.01 	<br /><br />长期待摊费用 	31,345.99 	0.34 	32,195.05 	0.36 	33,277.86 	0.39 	10,861.28 	0.13 	<br /><br />递延所得税资产 	4,296.80 	0.05 	4,318.91 	0.05 	2,325.37 	0.03 	966.51 	0.01 	<br /><br />其他非流动资产 	155,423.07 	1.69 	281,560.56 	3.13 	87,168.93 	1.03 	329,435.84 	3.99 	<br /><br />非流动资产合计 	7,719,596.93 	84.15 	7,698,151.69 	85.57 	7,336,268.65 	86.62 	7,123,971.28 	86.21 	<br /><br />资产总计 	9,174,096.42 	100.00 	8,996,337.60 	100.00 	8,469,313.69 	100.00 	8,263,116.21 	100.00 	<br /><br />最近三年及一期末，发行人总资产分别为8,263,116.21万元、8,469,313.69万元、8,996,337.60万元和9,174,096.42万元，规模整体呈现较快发展态势。<br /><br />最近三年及一期末，发行人非流动资产占总资产的比重分别为86.21%、86.62%、85.57%和84.15%，是总资产的主要组成部分。由于电力行业属于资本密集型行业，固定资产投资规模较大，行业特点决定了公司固定资产、在建工程等非流动资产占总资产的比例较高。<br /><br />1、流动资产分析<br /><br />最近三年及一期末，发行人流动资产余额分别为 1,139,144.92万元、1,133,045.04万元、1,298,185.90万元和1,454,499.49万元，流动资产占总资产比例为13.79%、13.38%、14.43%和15.85%，较低的流动资产占比符合能源开发经营类企业的特点。公司流动资产主要包括货币资金、应收账款及应收票据、存货。最近三年及一期末，货币资金、应收账款及应收票据和存货三项之和分别占流动资产的86.76%、90.27%、85.77%和81.09%，是流动资产的主要构成部分。2022年末，公司流动资产余额为1,133,045.04万元，较2021年末减少6,099.88万元。2023年末，公司流动资产余额为1,298,185.90万元，较2022年变动不大。<br /><br />（1）货币资金<br /><br />发行人的货币资金主要为银行存款及现金。最近三年及一期末，公司货币资金分别为400,221.07万元、437,509.14万元、464,581.68万元和560,884.27万元，占总资产比例分别为4.84%、5.17%、5.16%和6.11%，占流动资产的比例分别为35.13%、38.61%、35.79%和38.56%。2022年末发行人的货币资金为437,509.14万元，较2021年末增加37,288.07万元，主要是由于发行人银行存款增加。2023年末发行人的货币资金为464,581.68万元，较2022年末变动比例不大。<br /><br />（2）应收账款及应收票据<br /><br />最近三年及一期末，公司应收账款及应收票据分别为 431,073.10万元、470,448.63万元、510,954.56万元和429,207.60万元，占总资产比例分别为5.22%、5.55%、5.68%和4.68%，占流动资产的比例分别为37.84%、41.52%、39.36%和29.51%，占比呈波动态势，与公司当期经营情况有一定关联。2022年末，发行人应收账款及应收票据470,448.63万元，主要为应收电费和热费，较2021年末增加39,375.54万元，同比增长9.13%，应收账款较上年增加主要系纳入并表范围子公司增加所致。2023年末，发行人应收账款及应收票据510,954.56万元，同比增长8.61%，主要原因系应收账款增加。<br /><br />公司应收票据主要为应收电网公司电费以及应收联营企业分配股利，金额相对较小。公司应收账款客户主要为各大电力、热力及电网公司，具有较强的资金实力和良好的资信状况，且绝大多数应收账款的账龄在1年以内，大部分账龄在1个月及1个月以内，坏账风险较小。<br /><br />图表6-15：发行人最近三年应收票据情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年9月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />应收票据 	572.68 	5,325.32 	30,398.61 	10,760.60 	<br /><br />2023年末，发行人应收票据同比减少82.48%，主要系应收票据到期兑付所致。2024年1-9月，发行人应收票据同比减少89.25%，主要系2024年前三季度应收票据到期兑付所致。<br /><br />图表6-16：发行人最近三年应收账款情况<br /><br />单位：万元<br /><br />应收账款 	2023年12月31日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	<br /><br />账面价值 	518,219.50 	452,032.77 	421,380.20 	<br /><br />减：坏账准备 	12,590.26 	11,982.75 	1,067.70 	<br /><br />应收账款净额 	505,629.24 	440,050.02 	420,312.50 	<br /><br />图表6-17：2023年末应收账款前五名客户情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />客户 	与公司关系 	应收账款期末余额 	占比 	<br /><br />内蒙古电力（集团）有限责任公司 	售电客户 	147,168.47 	29.11% 	<br /><br />国家电网有限公司华北分部 	售电客户 	124,568.29 	24.64% 	<br /><br />国网山西省电力公司 	售电客户 	55,993.71 	11.07% 	<br /><br />国网宁夏电力有限公司 	售电客户 	29,456.96 	5.83% 	<br /><br />国网河南省电力公司 	售电客户 	18,461.61 	3.65% 	<br /><br />合计 	- 	375,649.05 	74.29% 	<br /><br />截至2023年末，发行人的应收账款505,629.24万元，账面余额518,219.50构成情况良好，账龄在1年以内的应收账款434,442.57万元。应收账款前5名客户占比72.49%。<br /><br />（3）其他应收款<br /><br />最近三年及一期末，公司其他应收账款（包括其他应收款、应收利息、应收股利）分别为65,904.25万元、43,350.81万元、43,822.40万元和30,707.79万元，占总资产比例分别为0.80%、0.51%、0.49%和0.33%，呈波动趋势。2023年末，发行人的其他应收账款总额43,822.40万元，较2022年末上升1.09%，主要是计入上年度参股公司宣告未支付分红款所致。<br /><br />图表6-18：近三年及一期发行人其他应收款情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年9月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />其他应收款(含应收利息、应收股利、其他应收款) 	30,707.79 	43,822.40 	43,350.81 	65,709.39 	<br /><br />其中：应收利息 	0.00 	0.00 	0.00 	0.00 	<br /><br />其中：应收股利 	21,600.00 	37,016.55 	32,724.60 	57,256.55 	<br /><br />图表6-19：2023年度应收股利情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目(或被投资单位) 	期末余额 	<br /><br />内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司 	36,000.00 	<br /><br />国华能源有限公司 	1,016.55 	<br /><br />华润电力（锡林郭勒）有限公司 	0.00 	<br /><br />内蒙古上都第二发电有限责任公司 	0.00 	<br /><br />内蒙古蒙达发电有限责任公司 	0.00 	<br /><br />内蒙古上都发电有限责任公司 	0.00 	<br /><br />合计 	37,016.55 	<br /><br />图表6-20：2023年末其他应收账款前五名客户情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />债务人名称 	款项性质 	账面余额 	账龄 	占其他应收款的比例（%） 	坏账准备期末余额 	<br /><br />滑县住房和城乡规划建设局 	供热管网配套费 	2,107.58 	4至5年 	26.02 	- 	<br /><br />准格尔旗国原招商投资有限公司 	资产处置款 	1,641.60 	1至2年 	20.26 	- 	<br /><br />宁东能源化工基地管委会 	蒸汽补贴 	725.76 	1年以内 	8.96 	- 	<br /><br />赤峰市红山区财政局 	供热补贴 	719.80 	1年以内 	8.89 	- 	<br /><br />湖北阳煦清洁能源有限公司 	对外借款 	498.77 	4至5年 	6.16 	498.77 	<br /><br />合计 	- 	5,693.51 	- 	70.29 	498.77 	<br /><br />（4）预付账款<br /><br />公司预付款项主要为预付服务商、供应商款项。最近三年及一期末，公司预付账款分别为19,148.21万元、41,706.01万元、106,409.38万元和178,218.80万元，占总资产比例分别为0.23%、0.49%、1.18%和1.94%。发行人预付账款的金额和比例均承逐年上升趋势，为预付燃料费有所增加所致。2023年末，发行人预付款项同比增加155.14%；2024年1-9月，发行人预付款项同比增加67.48%，主要系预付燃料款增加所致。<br /><br />图表6-21：2023年末预付账款前五名客户情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />债务人 	与公司关系 	账面余额 	占预付款项合计的比例（%） 	<br /><br />鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司 	关联方 	28,140.30 	26.28 	<br /><br />山西科兴能源发展有限公司 	非关联方 	10,883.02 	10.16 	<br /><br />山西焦煤集团有限责任公司 	非关联方 	10,287.15 	9.61 	<br /><br />鄂尔多斯市昊华红庆梁矿业有限公司 	关联方 	9,037.35 	8.44 	<br /><br />国家能源集团宁夏煤业有限责任公司 	非关联方 	5,586.00 	5.22 	<br /><br />合计 		63,933.81 	59.71 	<br /><br />（5）存货<br /><br />公司为燃煤发电供热企业，存货主要为燃料。最近三年及一期末公司存货分别为157,088.91万元、114,869.81万元、137,940.27万元和189,325.91万元，占总资产比例分别为1.90%、1.36%、1.53%和2.06%，占流动资产的比例分别为13.79%、10.14%、10.63%和13.02%。2021年-2023年存货中燃料占比分别为87.10%、84.61%、86.93%，其次为原材料和备件。<br /><br />2024年1-9月，发行人存货同比增加37.25%，主要系库存燃煤增加所致。<br /><br />图表6-22：发行人最近三年存货情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年12月31日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />账面原值 	138,329.70 	100% 	115,265.12 	100% 	157,438.72 	100% 	<br /><br />其中：燃料 	119,904.84 	86.93% 	97,190.95 	84.61% 	137,123.40 	87.29% 	<br /><br />减：存货跌价准备 	389.43 	- 	395.31 	- 	349.82 	- 	<br /><br />账面净额 	137,940.27 	99.72% 	114,869.81 	99.66% 	157,088.91 	99.78% 	<br /><br />（6）其他流动资产<br /><br />最近三年及一期末，发行人其他流动资产分别为65,904.25万元、25,160.63万元、34,477.62万元和66,155.11万元，在发行人总资产规模中占比分别为0.80%、0.30%、0.38%和0.72%，比例较小。2022年末发行人其他流动资产较2021年末减少40,743.61万元，降幅61.82%，主要是由于待抵扣进项税额增长所致。2023年末发行人其他流动资产较2022年末大幅增加37.03%，主要原因系2023年发行人争取到增值税留抵退税政策，退税导致待抵扣进项税额大幅减少所致。2024年1-9月，发行人其他流动资产同比大幅增加91.88%，主要是基建项目待抵扣进项税增加所致。<br /><br />2、非流动资产分析<br /><br />最近三年及一期末，发行人非流动资产余额分别为 7,123,971.28万元、7,336,268.65万元、7,698,151.69万元和7,719,596.93万元，非流动资产占总资产的比例分别为86.21%、86.62%、85.57%和84.15%，均保持在较高水平，变动幅度较小。2022年末较2021年末上升2.98%，主要由于固定资产增加所致。2023年末较2022年末上升4.90%，主要由于其他非流动资产增加所致。<br /><br />发行人非流动资产结构相对稳定，主要由长期股权投资、固定资产、在建工程和无形资产构成，四者合计占非流动资产比例超过90%。<br /><br />（1）长期股权投资<br /><br />最近三年及一期末，公司长期股权投资余额分别为 1,162,634.82万元、1,266,630.15万元、1,291,223.64万元和1,293,229.68万元，占总资产的比例分别为14.07%、14.96%、14.35%和14.10%。2023年末，公司长期股权投资较上年上升1.94%。<br /><br />图表6-23：截至2023年末长期股权投资单位明细<br /><br />单位：元<br /><br />项目 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	减值准备 	账面价值 	账面余额 	减值准备 	账面价值 	<br /><br />对子公司投资 	17,799,238,635.52 	- 	17,799,238,635.52 	16,706,382,635.52 	- 	16,706,382,635.52 	<br /><br />对联营、合营企业投资 	12,167,643,167.72 	- 	12,167,643,167.72 	11,921,913,328.54 	- 	11,921,913,328.54 	<br /><br />合计 	29,966,881,803.24 	- 	29,966,881,803.24 	28,628,295,964.06 	- 	28,628,295,964.06 	<br /><br />对子公司投资<br /><br />被投资单位 	期初余额 	本期增加 	本期减少 	期末余额 	本期计提减值准备 	减值准备期末余额 	<br /><br />山西漳山发电有限责任公司 	1,679,677,314.20 	- 	- 	1,679,677,314.20 	- 	- 	<br /><br />内蒙古京宁热电有限责任公司 	1,499,944,795.89 	- 	- 	1,499,944,795.89 	- 	- 	<br /><br />内蒙古京能盛乐热电有限公司 	1,419,389,854.11 	- 	- 	1,419,389,854.11 	- 	- 	<br /><br />内蒙古京隆发电有限责任公司 	1,381,113,840.17 	- 	- 	1,381,113,840.17 	- 	- 	<br /><br />京能（锡林郭勒）发电有限公司 	1,341,615,112.86 	- 	- 	1,341,615,112.86 	- 	- 	<br /><br />内蒙古岱海发电有限责任公司 	1,094,486,717.58 	- 	- 	1,094,486,717.58 	- 	- 	<br /><br />内蒙古京泰发电有限责任公司 	953,079,040.00 	- 	- 	953,079,040.00 	- 	- 	<br /><br />京能秦皇岛热电有限公司 	800,586,476.43 	- 	- 	800,586,476.43 	- 	- 	<br /><br />山西京能吕临发电有限公司 	653,867,180.00 	- 	- 	653,867,180.00 	- 	- 	<br /><br />河南京能滑州热电有限责任公司 	592,018,939.02 	100,000,000.00 	- 	692,018,939.02 	- 	- 	<br /><br />宁夏京能宁东发电有限责任公司 	585,259,860.00 	- 	- 	585,259,860.00 	- 	- 	<br /><br />京能十堰热电有限公司 	557,884,448.01 	80,400,000.00 	- 	638,284,448.01 	- 	- 	<br /><br />内蒙古京能双欣发电有限公司 	531,451,796.43 	- 	- 	531,451,796.43 	- 	- 	<br /><br />内蒙古京能康巴什热电有限公司 	464,234,627.22 	- 	- 	464,234,627.22 	- 	- 	<br /><br />河北涿州京源热电有限责任公司 	445,080,000.00 	300,000,000.00 	- 	745,080,000.00 	- 	- 	<br /><br />内蒙古京海煤矸石发电有限责任公司 	396,085,846.27 	- 	- 	396,085,846.27 	- 	- 	<br /><br />京能（赤峰）能源发展有限公司 	392,153,320.00 	- 	- 	392,153,320.00 	- 	- 	<br /><br />山西京玉发电有限责任公司 	306,367,780.00 	- 	- 	306,367,780.00 	- 	- 	<br /><br />山西京同热电有限公司 	225,000,000.00 	- 	- 	225,000,000.00 	- 	- 	<br /><br />山西京能售电有限责任公司 	201,000,000.00 	- 	- 	201,000,000.00 	- 	- 	<br /><br />内蒙古京能能源开发有限责任公司 	200,000,000.00 	- 	- 	200,000,000.00 	- 	- 	<br /><br />河南通源热力有限公司 	150,863,575.00 	- 	- 	150,863,575.00 	- 	- 	<br /><br />江西宜春京能热电有限责任公司 	150,240,434.36 	- 	- 	150,240,434.36 	- 	- 	<br /><br />宁夏京能宁东新能源有限公司 	128,190,000.00 	- 	- 	128,190,000.00 	- 	- 	<br /><br />内蒙古京能能源服务有限公司 	120,000,000.00 	- 	- 	120,000,000.00 	- 	- 	<br /><br />北京京能电力燃料有限公司 	113,436,705.28 	- 	- 	113,436,705.28 	- 	- 	<br /><br />湖北京能京堰新能源有限公司 	103,250,000.00 	- 	- 	103,250,000.00 	- 	- 	<br /><br />内蒙古京能电力检修有限公司 	40,082,237.22 	- 	- 	40,082,237.22 	- 	- 	<br /><br />宁夏太阳山京智综合能源（售电）有限公司 	39,306,755.84 	- 	- 	39,306,755.84 	- 	- 	<br /><br />内蒙古兴海电力服务有限责任公司 	33,995,979.63 	- 	- 	33,995,979.63 	- 	- 	<br /><br />二连浩特京能新能源有限公司 	32,720,000.00 	- 	- 	32,720,000.00 	- 	- 	<br /><br />内蒙古京能苏里格能源管理服务有限公司 	21,000,000.00 	- 	21,000,000.00 	- 	- 	- 	<br /><br />京能酒泉新能源有限公司 	20,000,000.00 	- 	- 	20,000,000.00 	- 	- 	<br /><br />青岛京能智汇综合能源有限公司 	18,000,000.00 	- 	- 	18,000,000.00 	- 	- 	<br /><br />鄂尔多斯市京能新能源科技有限公司 	10,000,000.00 	- 	- 	10,000,000.00 	- 	- 	<br /><br />包头市京能新能源科技有限公司 	5,000,000.00 	- 	5,000,000.00 	- 	- 	- 	<br /><br />河南省京能储能科技有限责任公司 	- 	32,000,000.00 	- 	32,000,000.00 	- 	- 	<br /><br />京能冀北新能源（唐山）有限公司 	- 	5,400,000.00 	- 	5,400,000.00 	- 	- 	<br /><br />内蒙古京能岱海新能源有限公司 	- 	436,000,000.00 	- 	436,000,000.00 	- 	- 	<br /><br />内蒙古京能准旗新能源有限公司 	- 	60,000,000.00 	- 	60,000,000.00 	- 	- 	<br /><br />京能玉门新能源有限公司 	- 	5,856,000.00 	- 	5,856,000.00 	- 	- 	<br /><br />京骐（玉门）新能源有限公司 	- 	5,900,000.00 	- 	5,900,000.00 	- 	- 	<br /><br />山西京武新能源有限公司 	- 	20,000,000.00 	- 	20,000,000.00 	- 	- 	<br /><br />内蒙古京荣新能源有限公司 	- 	73,300,000.00 	- 	73,300,000.00 	- 	- 	<br /><br />合计 	16,706,382,635.52 	1,118,856,000.00 	26,000,000.00 	17,799,238,635.52 	- 	- 	<br /><br />对联营、合营企业投资<br /><br />投资单位 	期初余额 	本期增减变动 	期末余额 	减值准备期末余额 	<br /><br />追加投资 	减少投资 	权益法下确认的投资损益 	其他综合收益调整 	其他权益变动 	宣告发放现金股利或利润 	计提减值准备 	其他 	<br /><br />一、合营企业 	<br /><br />小计 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />二、联营企业 	<br /><br />三河发电有限责任公司 	531,448,556.21 	- 	- 	3,403,237.52 	- 	- 	- 	- 	- 	534,851,793.73 	- 	<br /><br />内蒙古大唐国际托克托发电有限责任公司 	763,413,824.93 	187,220,000.00 	- 	155,083,196.85 	- 	- 	29,414,028.60 	- 	- 	1,076,302,993.18 	- 	<br /><br />国电电力大同发电有限责任公司 	316,567,593.03 	- 	- 	-87,843,857.86 	- 	-888,962.81 	- 	- 	- 	227,834,772.36 	- 	<br /><br />华能北京热电有限责任公司 	2,151,499,232.20 	- 	- 	160,073,478.32 	- 	- 	115,271,040.68 	- 	- 	2,196,301,669.84 	- 	<br /><br />内蒙古大唐国际托克托第二发电有限责任公司 	535,933,375.33 	- 	- 	98,479,818.59 	- 	- 	80,674,282.19 	- 	- 	553,738,911.73 	- 	<br /><br />内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司 	3,105,919,847.35 	- 	- 	732,413,823.74 	- 	54,249,285.73 	720,000,000.00 	- 	- 	3,172,582,956.82 	- 	<br /><br />长治市欣隆煤矸石电厂有限公司 	29,762,107.93 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	29,762,107.93 	- 	<br /><br />华润电力（锡林郭勒）有限公司 	580,902,710.91 	- 	- 	32,925,405.59 	- 	893,526.24 	- 	- 	- 	614,721,642.74 	- 	<br /><br />内蒙古蒙达发电有限责任公司 	725,437,313.23 	- 	- 	4,129,528.88 	- 	2,549,266.86 	65,219,128.51 	- 	- 	666,896,980.46 	- 	<br /><br />内蒙古京达发电有限责任公司 	199,247,951.50 	- 	- 	11,256,734.88 	- 	1,513,066.34 	16,531,728.79 	- 	- 	195,486,023.93 	- 	<br /><br />内蒙古上都第二发电有限责任公司 	334,656,572.98 	- 	- 	-1,811,630.49 	- 	1,785,475.00 	- 	- 	- 	334,630,417.49 	- 	<br /><br />内蒙古上都发电有限责任公司 	1,178,013,192.96 	- 	- 	-109,691,802.64 	- 	6,280,719.06 	- 	- 	- 	1,074,602,109.38 	- 	<br /><br />京能集团财务有限公司 	1,469,111,049.98 	- 	- 	110,069,028.38 	- 	- 	89,249,290.23 	- 	- 	1,489,930,788.13 	- 	<br /><br />小计 	11,921,913,328.54 	187,220,000.00 	- 	1,108,486,961.76 	- 	66,382,376.42 	1,116,359,499.00 	- 	- 	12,167,643,167.72 	- 	<br /><br />合计 	11,921,913,328.54 	187,220,000.00 	- 	1,108,486,961.76 	- 	66,382,376.42 	1,116,359,499.00 	- 	- 	12,167,643,167.72 	- 	<br /><br />（2）固定资产<br /><br />最近三年及一期末，公司固定资产余额分别为 4,620,421.14万元、4,768,431.64万元、5,242,022.64万元和5,460,187.06万元，占总资产比例分别为55.92%、56.30%、58.27%和59.52%。公司自2017年来固定资产呈现平稳发展态势。2022年末较2021年末固定资产增加3.20%，主要是由于在建工程竣工投产转入固定资产和本期新并表子公司增加所致。2023年末固定资产较2022年增加9.93%，变动比例不大，固定资产主要由机器机械设备和房屋建筑物构成，由于发行人从事电力生产行业，根据生产经营特点，发电机器机械设备是固定资产的最主要构成部分。<br /><br />发行人自2018年1月1日起，将发电用固定资产折旧方法由原年限平均法计提折旧变更为采用工作量法计提折旧，工作量法按照实际发电量进行计算，与发电无直接关系的资产仍采用年限平均法计提折旧。<br /><br />图表6-24：发行人近三年固定资产构成情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年12月31日 	2022年12月31日 	2021年12月31日 	<br /><br />金额 	比例 	金额 	比例 	金额 	比例 	<br /><br />房屋及建筑物 	1,593,566.84 	30.40% 	1,581,963.83 	33.18% 	1,546,059.55 	33.46% 	<br /><br />机器机械设备 	3,626,220.71 	69.18% 	3,161,751.60 	66.31% 	3,051,349.21 	66.04% 	<br /><br />运输工具 	4,762.21 	0.09% 	5,141.77 	0.11% 	5,692.13 	0.12% 	<br /><br />其他设备 	16,899.28 	0.32% 	19,488.83 	0.41% 	17,279.35 	0.37% 	<br /><br />固定资产清理 	573.60 	0.01% 	85.61 	0.00% 	40.90 	0.00% 	<br /><br />合计 	5,242,022.64 	100.00% 	4,768,431.64 	100.00% 	4,620,421.14 	100.00% 	<br /><br />图表6-25：2023年末发行人固定资产明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末账面原值 	累积折旧 	减值准备 	2023年末账面价值 	<br /><br />房屋及建筑物 	2,423,819.24 	811,367.38 	18,885.02 	1,593,566.84 	<br /><br />机器机械设备 	6,045,832.13 	2,377,331.98 	42,279.45 	3,626,220.70 	<br /><br />运输工具 	42,477.40 	37,711.90 	3.29 	4,762.21 	<br /><br />其他设备 	48,448.33 	30,690.56 	858.49 	16,899.28 	<br /><br />合计 	8,560,577.11 	3,257,101.82 	62,026.25 	5,241,449.04 	<br /><br />（3）在建工程<br /><br />最近三年及一期末，公司在建工程余额分别为461,259.69万元、703,278.55万元、398,334.14万元和289,135.10万元，占总资产比例分别为5.58%、8.30%、4.43%和3.15%。<br /><br />图表6-26：最近三年发行人在建工程构成情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末余额 	2022年末余额 	2021年末余额 	<br /><br />在建工程 	398,334.14 	693,579.24 	411,007.99 	<br /><br />工程物资 	5,629.13 	9,699.31 	50,251.70 	<br /><br />合计 	398,334.14 	703,278.55 	461,259.69 	<br /><br />2023年末，公司在建工程余额为398,334.14万元，较2022年末降低43.36%，主要是公司京泰发电二期、京宁热电二期基建项目转入固定资产所致。<br /><br />图表6-27：截至2023年末发行人主要在建项目<br /><br />单位：元<br /><br />项目 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	减值准备 	账面价值 	账面余额 	减值准备 	账面价值 	<br /><br />乌兰察布150万千瓦“风光火储氢一体化”大型风电光伏基地项目 	1,114,560,565.97 	- 	1,114,560,565.97 	3,490,003.45 	- 	3,490,003.45 	<br /><br />十堰热电二期 	582,611,682.78 	- 	582,611,682.78 	51,825,562.96 	- 	51,825,562.96 	<br /><br />涿州热电热电联产机组扩建项目 	376,724,202.40 	- 	376,724,202.40 	- 	- 	- 	<br /><br />长子县100MW光伏发电项目 	214,598,790.04 	- 	214,598,790.04 	188,755,301.90 	- 	188,755,301.90 	<br /><br />河南京能滑县200MW风电项目 	203,691,015.13 	- 	203,691,015.13 	1,071,327.72 	- 	1,071,327.72 	<br /><br />河南京能滑州热电联产基建项目 	172,509,717.77 	- 	172,509,717.77 	146,056,533.85 	- 	146,056,533.85 	<br /><br />京能滑县共享储能项目 	113,607,184.19 	- 	113,607,184.19 	- 	- 	- 	<br /><br />玉门楼儿山10万千瓦风电项目 	112,170,112.37 	- 	112,170,112.37 	- 	- 	- 	<br /><br />玉门新民堡10万千瓦风电项目 	105,564,150.04 	- 	105,564,150.04 	- 	- 	- 	<br /><br />其他项目合计 	931,012,703.07 	- 	931,012,703.07 	6,544,593,649.32 	- 	6,544,593,649.32 	<br /><br />合计 	3,927,050,123.76 	- 	3,927,050,123.76 	6,935,792,379.20 	- 	6,935,792,379.20 	<br /><br />（4）使用权资产<br /><br />根据新租赁准则要求，发行人合并口径承租的土地、房屋建筑物等资产，租赁期为10-50年，原作为经营租赁处理，根据新租赁准则，于2021年1月1日调减长期待摊费用12,495,043.74元，调减预付款项2,443,536.37元，确认使用权资产135,915,988.95元，租赁负债120,977,408.84元。2022年1月1日租赁负债合并口径余额为256,078.08万元；于2022年1月1日将原在固定资产中列报的“融资租入固定资产”重分类至使用权资产列报。调整后，2022年1月1日，使用权资产余额265,112.74万元，<br /><br />2021-2023年及2024年9月末，发行人的使用权资产余额分别为265,112.74万元、203,266.11万元、166,566.80万元和158,058.22万元，占总资产的比例分别为3.21%、2.40%、1.85%和1.72%。2023年末使用权资产余额较2022年末降幅18.05%，主要系租赁资产减少所致。<br /><br />（5）无形资产<br /><br />2021-2023年及2024年9月末，发行人的无形资产余额分别为212,933.03万元、208,966.66万元、216,060.26万元和258,808.42万元，占总资产的比例分别为2.58%、2.47%、2.40%和2.82%。<br /><br />图表6-28：发行人2023年末无形资产账面价值明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末账面原值 	累计摊销 	减值准备 	2023年末账面价值 	<br /><br />土地使用权 	218,179.57 	35,292.92 	- 	182,886.65 	<br /><br />专利权 	5,293.36 	1,620.77 	- 	3,672.59 	<br /><br />非专利技术 	619.98 	465.25 	- 	154.72 	<br /><br />软件 	30,902.90 	18,835.87 	10.09 	12,056.95 	<br /><br />排污权 	12,696.43 	3,237.85 	- 	9,458.58 	<br /><br />水权 	9,240.26 	2,026.80 	- 	7,213.46 	<br /><br />用煤权 	714.58 	97.26 	- 	617.32 	<br /><br />合计 	277,647.07 	61,576.71 	10.09 	216,060.26 	<br /><br />（6）其他非流动资产<br /><br />最近三年及一期末，公司其他非流动资产余额分别为 329,435.84万元、87,168.93万元、281,560.56万元和155,423.07万元，占总资产比例分别为3.99%、1.03%、3.13%和1.69%。2022年末公司其他非流动资产较2021年减少242,266.91万元，主要是预付工程款和待抵扣进项税等构成，其他非流动资产的构成无重大变化。2023年末公司其他非流动资产较2022年末增加223.01%，主要原因系预付基建项目工程款、设备款增加所致。<br /><br />图表6-29：发行人近三年末其他非流动资产构成情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />预付工程建设款 	215,005.41 	13,737.99 	10,824.44 	<br /><br />待抵扣进项税 	52,732.00 	44,065.63 	121,650.06 	<br /><br />项目前期费用 	858.38 	3,756.15 	11,258.03 	<br /><br />未实现售后融资租回损益 	5,985.78 	17,811.22 	22,787.31 	<br /><br />其他 	6,978.98 	7,797.94 	162,916.00 	<br /><br />合计 	281,560.56 	87,168.93 	329,435.84 	<br /><br />（二）负债结构分析<br /><br />图表6-30：发行人最近三年及一期末主要负债结构<br /><br />单位：万元，%<br /><br />项目 	2024年9月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />短期借款 	918,215.31 	16.02 	975,267.93 	17.06 	723,480.92 	13.09 	710,582.61 	12.61 	<br /><br />应付票据 	126,361.91 	2.20 	106,617.06 	1.86 	143,023.00 	2.59 	131,831.03 	2.34 	<br /><br />应付账款 	632,994.49 	11.04 	610,210.44 	10.67 	604,375.61 	10.93 	596,055.84 	10.58 	<br /><br />预收款项 	- 	- 	15.73 	0.00 	100.63 	- 	184.89 	- 	<br /><br />合同负债 	4,333.61 	0.08 	15,063.04 	0.26 	11,807.22 	0.21 	7,235.39 	0.13 	<br /><br />应付职工薪酬 	19,869.23 	0.35 	16,601.83 	0.29 	16,319.38 	0.30 	15,906.94 	0.28 	<br /><br />应交税费 	16,768.30 	0.29 	20,254.38 	0.35 	15,901.24 	0.29 	16,763.21 	0.30 	<br /><br />其他应付款 	49,005.77 	0.85 	41,719.75 	0.73 	79,134.02 	1.43 	105,405.33 	1.87 	<br /><br />应付利息 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应付股利 	3,460.42 	0.06 	3,460.42 	0.06 	37,643.72 	0.68 	48,135.03 	0.85 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	423,656.68 	7.39 	444,054.62 	7.77 	473,846.84 	8.57 	607,761.18 	10.79 	<br /><br />其他流动负债 	82,216.18 	1.43 	95,593.22 	1.67 	243,331.76 	4.40 	329,648.00 	5.85 	<br /><br />流动负债合计 	2,273,421.47 	39.66 	2,325,397.99 	40.68 	2,311,320.61 	41.81 	2,521,374.43 	44.75 	<br /><br />长期借款 	2,602,329.69 	45.40 	2,617,932.41 	45.79 	2,553,216.89 	46.19 	2,619,387.12 	46.49 	<br /><br />应付债券 	150,000.00 	2.62 	150,000.00 	2.62 	150,000.00 	2.71 	80,000.00 	1.42 	<br /><br />租赁负债 	179,350.00 	3.13 	184,594.24 	3.23 	186,370.75 	3.37 	256,078.08 	4.54 	<br /><br />长期应付款 	475,076.94 	8.29 	381,037.12 	6.66 	273,272.33 	4.94 	116,512.30 	2.07 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	12,445.00 	0.22 	12,445.00 	0.22 	12,859.00 	0.23 	13,384.00 	0.24 	<br /><br />预计负债 	- 	- 	9,573.07 	0.17 	9,573.07 	0.17 	- 	- 	<br /><br />递延收益 	33,045.51 	0.58 	30,664.20 	0.54 	27,351.11 	0.49 	24,334.97 	0.43 	<br /><br />递延所得税负债 	6,943.87 	0.12 	5,353.11 	0.09 	4,038.62 	0.07 	3,381.24 	0.06 	<br /><br />非流动负债合计 	3,459,191.01 	60.34 	3,391,599.15 	59.32 	3,216,681.78 	58.19 	3,113,077.71 	55.25 	<br /><br />负债合计 	5,732,612.49 	100.00 	5,716,997.14 	100.00 	5,528,002.39 	100.00 	5,634,452.14 	100.00 	<br /><br />最近三年及一期末，发行人总负债分别为5,634,452.14万元、5,528,002.39万元、5,716,997.14万元和5,732,612.49万元。其中，流动负债占总负债的比重分别为44.75%、41.81%、40.68%和39.66%，非流动负债占总负债的比重分别为55.25%、58.19%、59.32%和60.34%。<br /><br />2023年末总负债比2022年末增长188,994.75万元，公司资产负债率水平有所下降，随着总资产规模扩大，整体负债规模也有所提高，但增幅较整体资产规模增幅小。<br /><br />1、流动负债分析<br /><br />发行人流动负债主要包括短期借款、应付账款及应付票据、一年内到期的非流动负债等。最近三年及一期末，公司流动负债余额分别为2,521,374.43万元、2,311,320.61万元、2,325,397.99万元和2,273,421.47万元，占总负债的比重分别为44.75%、41.81%、40.68%和39.66%。<br /><br />截至2023年末，发行人流动负债余额为2,325,397.99万元，较2022年末增加0.61%。其中，短期借款975,267.93万元，占总负债的17.06%，较2022年末增加251,787.01万元；应付账款余额610,210.44万元，占总负债的10.67%，较2022年末增加5,834.83万元。应付票据余额106,617.06万元，占总负债的1.86%，较2022年末减少36,405.94万元。<br /><br />（1）短期借款<br /><br />最近三年及一期末，公司短期借款分别710,582.61万元、723,480.92万元、975,267.93万元和918,215.31万元，占总负债比重分别为12.61%、13.09%、17.06%和16.02%。<br /><br />截至2023年末，发行人短期借款余额为975,267.93万元，较2022年增加251,787.01万元。同比增加34.80%，主要系公司提取部分短期保供贷款所致。<br /><br />图表6-31：发行人最近三年短期借款分类情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />质押借款 	- 	- 	20,010.28 	<br /><br />抵押借款 	- 	- 	- 	<br /><br />保证借款 	- 	- 	- 	<br /><br />信用借款 	975,267.93 	723,480.92 	690,572.33 	<br /><br />合计 	975,267.93 	723,480.92 	710,582.61 	<br /><br />（2）应付账款及应付票据<br /><br />最近三年及一期末，公司应付账款及应付票据分别为 727,886.87万元、747,398.61万元、716,827.50万元和759,356.40万元，占总负债比重分别为12.92%、13.52%、12.54%和13.25%。公司应付账款主要包括应付燃料费、设备款、工程款等供应商款项。<br /><br />图表6-32：发行人最近三年应付账款及应付票据情况<br /><br />单位：万元<br /><br />种类 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />应付票据 	106,617.06 	143,023.00 	131,831.03 	<br /><br />应付账款 	610,210.44 	604,375.61 	596,055.84 	<br /><br />合计 	716,827.50 	747,398.61 	727,886.87 	<br /><br />2023年末，应付账款余额为610,210.44万元，比年初增加5,834.83万元。<br /><br />图表6-33：2023年末账龄超过1年的重要应付账款<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	未偿还或结转的原因 	<br /><br />中国能源建设集团天津电力建设有限公司 	16,611.31 	未到结算期 	<br /><br />中国电建集团江西省电力设计院有限公司 	5,096.35 	未到结算期 	<br /><br />中国能源建设集团山西电力建设有限公司 	3,583.67 	未到结算期 	<br /><br />山东益通安装有限公司 	3,547.19 	未到结算期 	<br /><br />晶科能源股份有限公司 	3,512.51 	未到结算期 	<br /><br />合计 	32,351.03 	/ 	<br /><br />图表6-34：2023年末应付账款列示<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />应付工程款 	213,068.21 	213,411.69 	<br /><br />应付设备款 	83,426.95 	84,827.79 	<br /><br />应付燃料费 	192,717.78 	186,863.26 	<br /><br />应付材料费 	49,394.65 	55,301.30 	<br /><br />应付劳务费 	57,856.26 	50,619.51 	<br /><br />其他 	13,746.59 	13,352.05 	<br /><br />合计 	610,210.44 	604,375.61 	<br /><br />（3）其他应付款<br /><br />其他应付款包括应付利息、应付股利、其他应付款，最近三年及一期末，公司其他应付款总额为105,405.33万元、79,134.02万元、41,719.75万元和49,005.77万元，占总负债比重分别为1.87%、1.43%、0.73%和0.85%。2023年末，公司其他应付款同比减少47.28%，主要系公司支付了已宣告发放的现金股利所致。<br /><br />图表6-35：最近三年公司其它应付款情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />应付利息 	- 	- 	- 	<br /><br />应付股利 	3,460.42 	37,643.72 	48,135.03 	<br /><br />其他应付款 	38,259.33 	41,490.29 	57,270.31 	<br /><br />合计 	41,719.75 	79,134.02 	105,405.33 	<br /><br />其中，其他应付款主要为工程质保金和保证金等。最近三年及一期末，公司其他应付款为57,270.31万元、41,490.29万元、41,719.75万元和49,005.77万元。<br /><br />图表6-36：按款项性质列示的其他应付款情况<br /><br />单位：万元<br /><br />款项性质 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />应付社保及住房公积金 	303.18 	661.34 	754.08 	<br /><br />应付保证金及质保金 	22,502.73 	23,742.72 	21,277.47 	<br /><br />应付京能集团代垫款项 	50.00 	2,883.00 	17,276.18 	<br /><br />工程奖励 	- 	694.51 	694.51 	<br /><br />其他 	18,863.84 	13,508.72 	17,268.07 	<br /><br />合计 	41,719.75 	41,490.29 	57,270.31 	<br /><br />图表6-37：2023年末账龄超过1年的重要其他应付款<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	未偿还或结转的原因 	<br /><br />中国电建集团江西省电力设计院有限公司 	2,015.05 	尚未结算 	<br /><br />河南中锐环科清洁能源集团有限公司 	1,892.12 	尚未结算 	<br /><br />晶科能源股份有限公司 	1,157.20 	仍在质保期内 	<br /><br />赤峰再生源废旧金属回收有限公司 	1,142.77 	尚未结算 	<br /><br />中国电建集团河北工程有限公司 	596.53 	仍在质保期内 	<br /><br />合计 	6,803.68 	/ 	<br /><br />（4）一年内到期的非流动负债<br /><br />公司一年内到期的非流动负债主要是一年内到期的长期借款和一年内到期的长期应付款。最近三年及一期末，公司一年内到期的非流动负债分别为607,761.18万元、473,846.84万元、444,054.62万元和423,656.68万元，占总负债比重分别为10.79%、8.57%、7.77%和7.39%。<br /><br />图表6-38：2023年末一年内到期的非流动负债情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />1年内到期的长期借款 	403,357.51 	358,975.60 	<br /><br />1年内到期的应付债券 	4,069.11 	84,701.99 	<br /><br />1年内到期的长期应付款 	25,335.50 	6,244.19 	<br /><br />1年内到期的租赁负债 	11,292.50 	23,925.06 	<br /><br />合计 	444,054.62 	473,846.84 	<br /><br />（5）其他流动负债<br /><br />最近三年及一期末，公司其他流动负债分别为329,648.00万元、243,331.76万元、95,593.22万元和82,216.18万元，占总负债比重分别为5.85%、4.40%、1.67%和1.43%，主要为公司发行的短期融资券。2023年末，公司其他流动负债同比减少60.71%，主要系部分超短期融资到期偿还所致。<br /><br />2、非流动负债分析<br /><br />发行人非流动负债主要为长期借款、应付债券、长期应付款。最近三年及一期末，发行人非流动负债分别为3,113,077.71万元、3,216,681.78万元、3,391,599.15万元和3,459,191.01万元，占总负债的比例分别为55.25%、58.19%、59.32%和60.34%。<br /><br />（1）长期借款<br /><br />公司长期借款主要是用以开展项目建设和资本性支出所需资金。最近三年及一期末，公司长期借款为2,619,387.12万元、2,553,216.89万元、2,617,932.41万元和2,602,329.69万元，占总负债比重分别为46.49%、46.19%、45.79%和45.40%。2022年末，公司长期借款较年初减少6.62亿元，主要是报告期长期融资规模增加所致。2023年末，公司长期借款较2022年末增加6.47亿元，主要是报告期长期融资规模增加所致。<br /><br />图表6-39：发行人2023年末长期借款分类情况<br /><br />单位：万元<br /><br />借款条件类别 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />质押借款 	153,876.90 	88,662.61 	172,817.77 	<br /><br />抵押借款 	- 	69,136.77 	76,343.62 	<br /><br />保证借款 	272,146.86 	312,038.04 	399,724.87 	<br /><br />信用借款 	2,595,266.17 	2,442,355.06 	2,349,090.52 	<br /><br />小计 	3,021,289.92 	2,912,192.48 	2,997,976.78 	<br /><br />减：一年内到期的金额 	403,357.51 	358,975.60 	378,589.66 	<br /><br />合计 	2,617,932.41 	2,553,216.89 	2,619,387.12 	<br /><br />（2）应付债券<br /><br />最近三年及一期末，公司应付债券为 80,000.00万元、150,000.00万元、150,000.00万元和150,000.00万元，占总负债比重分别为1.42%、2.71%、2.62%和2.62%。<br /><br />（3）租赁负债<br /><br />根据新租赁准则要求，发行人合并口径承租的土地、房屋建筑物等资产，租赁期为10-50年，原作为经营租赁处理，根据新租赁准则，于2021年1月1日<br /><br />调减长期待摊费用12,495,043.74元，调减预付款项2,443,536.37元，确认使用权资产135,915,988.95元，租赁负债120,977,408.84元。调整后2022年1月1日租赁负债合并口径余额为256,078.08万元。<br /><br />最近三年及一期末，公司租赁负债为256,078.08万元（调整后）、186,370.75万元、184,594.24万元和179,350.00万元，2022年末较年初减幅27.22%，主要系租赁资产减少所致。2023年末较2022年末基本持平，无大幅增减变化。<br /><br />（4）长期应付款<br /><br />最近三年及一期末，公司长期应付款分别为116,512.30万元、273,272.33万元、381,037.12万元和475,076.94万元，占总负债比重分别为2.07%、4.94%、6.66%和8.29%。2022年末长期应付款较2021年末增加156,760.03万元，主要是应付融资租赁费减少所致。2023年末长期应付款较2022年末增长39.43%，主要系2023年售后回租资产增加所致。<br /><br />图表6-40：发行人2023年末长期应付款情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	<br /><br />北京能源集团有限责任公司借款 	66,061.51 	<br /><br />北京京能融资租赁有限公司借款 	311,891.26 	<br /><br />深圳京能融资租赁有限公司借款 	18,022.80 	<br /><br />内蒙古和林格尔新区财政金融局募集款转贷款 	8,796.41 	<br /><br />十堰国有资本投资运营集团有限公司借款 	1,600.64 	<br /><br />小计 	406,372.62 	<br /><br />减：一年内到期的长期应付款 	25,335.50 	<br /><br />合计 	381,037.12 	<br /><br />（三）所有者权益分析<br /><br />图表6-41：发行人最近三年及一期末所有者权益结构<br /><br />单位：万元，%<br /><br />项目 	2024年9月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />实收资本 	669,462.10 	19.45 	669,462.10 	20.41 	669,374.39 	22.76 	668,314.71 	25.42 	<br /><br />其他权益工具 	650,000.00 	18.89 	650,000.00 	19.82 	349,490.57 	11.88 	149,490.57 	5.69 	<br /><br />资本公积 	836,595.63 	24.31 	836,595.63 	25.51 	820,380.29 	27.89 	815,761.30 	31.03 	<br /><br />减：库存股 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />其他综合收益 	8,932.19 	0.26 	8,932.19 	0.27 	10,251.82 	0.35 	8,480.88 	0.32 	<br /><br />专项储备 	7,497.69 	0.22 	145.77 	0.00 	299.32 	0.01 			<br /><br />盈余公积 	513,689.24 	14.93 	513,689.24 	15.66 	501,173.59 	17.04 	479,598.10 	18.24 	<br /><br />未分配利润 	132,487.45 	3.85 	70,934.23 	2.16 	89,768.14 	3.05 	38,026.73 	1.45 	<br /><br />归属于母公司股东权益合计 	2,818,664.31 	81.90 	2,749,759.17 	83.85 	2,440,738.12 	82.98 	2,159,672.29 	82.16 	<br /><br />少数股东权益 	622,819.63 	18.10 	529,581.29 	16.15 	500,573.18 	17.02 	468,991.77 	17.84 	<br /><br />股东权益合计 	3,441,483.93 	100.00 	3,279,340.45 	100.00 	2,941,311.30 	100.00 	2,628,664.06 	100.00 	<br /><br />公司所有者权益主要包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等。最近三年及一期末，公司所有者权益分别为2,628,664.06万元、2,941,311.30万元、3,279,340.45万元和3,441,483.93万元，所有者权益占总资产的比例分别为31.81%、34.73%、36.45%和37.51%，占比呈波动上升趋势。<br /><br />（1）实收资本<br /><br />最近三年及一期末，公司实收资本分别为668,314.71万元、669,374.39万元、669,462.10万元和669,462.10万元，占所有者权益比重分别为25.42%、22.76%、20.41%和19.45%。<br /><br />（2）资本公积<br /><br />最近三年及一期末，公司资本公积分别为815,761.30万元、820,380.29万元、836,595.63万元和836,595.63万元，占所有者权益比重分别为31.03%、27.89%、25.51%和24.31%。公司资本公积主要是股本溢价形成。<br /><br />（3）盈余公积<br /><br />最近三年及一期末，公司盈余公积分别为479,598.10万元、501,173.59万元、513,689.24万元和513,689.24万元，占所有者权益比重分别为18.24%、17.04%、15.66%和14.93%。<br /><br />（4）未分配利润<br /><br />未分配利润为经营积累所致。最近三年及一期末，公司未分配利润分别为38,026.73万元、89,768.14万元、70,934.23万元和132,487.45万元，占所有者权益比重分别为1.45%、3.05%、2.16%和3.85%。<br /><br />（5）其他权益工具<br /><br />近三年及一期末，公司其他权益工具分别为149,490.57万元、349,490.57万元及650,000.00万元和650,000.00万元，2023年较往年存在较大幅度增长，主要系公司2023年度发行永续债规模增加所致。<br /><br />图表6-42：发行人2023年末其他权益工具基本情况<br /><br />金融工具名称 	发行时间 	会计分类 	股息率或利息率 	发行价格 	数量 	金额 	到期日或续期情况 	转股条件 	转换情况 	<br /><br />22京能电力MTN002 	2022-11-25 	权益工具 	3.52 	100 	14,000,000.00 	14亿 	3+N 	无 	无 	<br /><br />22京能电力MTN003 	2022-12-7 	权益工具 	4.2 	100 	6,000,000.00 	6亿 	3+N 	无 	无 	<br /><br />23京能电力MTN001 	2023-4-17 	权益工具 	3.42 	100 	15,000,000.00 	15亿 	3+N 	无 	无 	<br /><br />23京能电力MTN002 	2023-8-14 	权益工具 	3.05 	100 	15,000,000.00 	15亿 	3+N 	无 	无 	<br /><br />23京能电力MTN003 	2023-12-26 	权益工具 	2.97 	100 	15,000,000.00 	15亿 	2+N 	无 	无 	<br /><br />合计 					65,000,000.00 	65亿 				<br /><br />（四）损益情况分析<br /><br />图表6-43：发行人最近三年及一期损益情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-9月 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />营业总收入 	2,500,447.54 	3,287,783.64 	3,048,541.47 	2,223,699.24 	<br /><br />营业收入 	2,500,447.54 	3,287,783.64 	3,048,541.47 	2,223,699.24 	<br /><br />营业总成本 	2,413,271.33 	3,238,983.99 	3,037,976.11 	2,674,969.64 	<br /><br />营业成本 	2,224,963.90 	2,966,001.47 	2,758,911.60 	2,400,961.58 	<br /><br />销售费用 	949.27 	994.71 	1,169.70 	756.53 	<br /><br />管理费用 	63,529.10 	102,654.42 	93,201.20 	83,471.97 	<br /><br />研发费用 	7,450.50 	9,597.33 	3,728.78 	5,553.76 	<br /><br />财务费用 	93,229.67 	132,875.31 	156,349.81 	160,448.75 	<br /><br />投资收益 	97,545.63 	111,592.72 	116,080.15 	4,882.63 	<br /><br />营业利润 	192,283.62 	117,717.59 	117,791.95 	-429,090.02 	<br /><br />营业外收入 	481.28 	19,654.23 	897.17 	44,826.48 	<br /><br />利润总额 	189,383.80 	126,128.83 	105,289.57 	-385,551.37 	<br /><br />净利润 	182,885.11 	108,534.87 	92,794.74 	-387,207.63 	<br /><br />1、盈利能力分析<br /><br />公司主营业务为电力、热力产品的生产及销售。公司主要经营地区在河北、内蒙、山西、宁夏等地，主要向京津唐电网、蒙西电网、山西电网供电。公司主营业务收入主要来自上述业务的售电及售热收入，其主要影响因素是上网电价和售电量以及供热价格和供热量，上网电价和供热价格均为政府根据市场变动制定的政府指导价。<br /><br />最近三年及一期，公司营业收入分别为2,223,699.24万元、3,048,541.47万元、3,287,783.64万元和2,500,447.54万元。2022年公司营业总收入3,048,541.47万元，较2021年增加824,842.23万元，主要由于本期售电量同比增加以及售电平均电价提高所致。2023年公司营业收入3,287,783.64万元较 2022年末增长7.85%，主要由于本期售电量同比增加以及售电平均电价提高所致。<br /><br />最近三年及一期，公司营业总成本分别为2,674,969.64万元、3,037,976.11万元、3,238,983.99万元和2,413,271.33万元。2022年，公司营业总成本较上年增加13.57%，主要是受煤炭价格上涨，相应生产成本增加所致。2023年公司营业总成本较2022年增长6.62%，主要原因系公司营业收入增长所致。<br /><br />最近三年及一期，公司营业利润分别为-429,090.02万元、117,791.95万元、117,717.59万元和192,283.62万元。2022年较2021年增加了546,881.97万元，上升127.45%，2022年实现扭亏为盈主要原因系公司营业收入大幅增长且投资<br /><br />收益大幅增长所致；2023年公司营业利润较2022年降低74.36万元。最近三年及一期，公司利润总额分别为-385,551.37万元、105,289.57万元、126,128.83万元和189,383.80万元，2022年较2021年上升127.27%，2023年较2022年上升19.79%；最近三年及一期，公司净利润分别为-387,207.63万元、92,794.74万元、108,534.87万元和182,885.11万元，2022年较2021年上升123.93%，2023年较2022年上升16.93%。<br /><br />2、期间费用分析<br /><br />图表6-44：发行人最近三年及一期期间费用情况<br /><br />单位：万元，%<br /><br />项目 	2024年1-9月 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />金额 	占比总收入 	金额 	占比总收入 	金额 	占比总收入 	金额 	占比总收入 	<br /><br />销售费用 	949.27 	0.04 	994.71 	0.03 	1,169.70 	0.04 	756.53 	0.03 	<br /><br />管理费用 	63,529.10 	2.54 	102,654.42 	3.12 	93,201.20 	3.06 	83,471.97 	3.75 	<br /><br />研发费用 	7,450.50 	0.30 	9,597.33 	0.29 	3,728.78 	0.12 	5,553.76 	0.25 	<br /><br />财务费用 	93,229.67 	3.73 	132,875.31 	4.04 	156,349.81 	5.13 	160,448.75 	7.22 	<br /><br />费用合计 	165,158.55 	6.61 	246,121.77 	7.49 	254,449.49 	8.35 	250,231.01 	11.25 	<br /><br />投资收益 	97,545.63 	3.90 	111,592.72 	3.39 	116,080.15 	3.81 	4,882.63 	0.22 	<br /><br />营业外收入 	481.28 	0.02 	19,654.23 	0.60 	897.17 	2.02 	44,826.48 	2.02 	<br /><br />营业总收入 	2,500,447.54 	100.00 	3,287,783.64 	100.00 	3,048,541.47 	100.00 	2,223,699.24 	100.00 	<br /><br />期间费用方面，最近三年及一期，公司销售费用、管理费用、财务费用、研发费用合计分别为 250,231.01万元、254,449.49 万元、246,121.77 万元和165,158.55万元，占营业总收入比例分别为11.25%、8.35%、7.49%和6.61%，保持在合理范围。2022年公司销售费用、管理费用、研发费用和财务费用合计254,449.49万元，较2021年增加4,218.49万元，主要系管理费用同比增加所致。2023年公司上述费用合计246,121.77万元，较上年下降8,327.73万元，主要系财务费用同比减少所致。2024年1-9月，发行人销售费用同比增加68.47%，主要系电力营销销售业务增加所致；发行人研发费用同比增加326.61%，主要系费用化研发投入较同期增加所致。<br /><br />公司财务费用主要为利息支出，最近三年及一期，发行人财务费用分别为160,448.75万元、156,349.81万元、132,875.31万元和93,229.67万元，呈逐年下降趋势，主要是由于公司不断优化融资结构融资成本降低所致。<br /><br />图表6-45：发行人最近三年财务费用构成情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />利息支出 	135,048.27 	158,956.68 	161,664.59 	<br /><br />减：利息收入 	3,362.73 	4,135.25 	3,501.66 	<br /><br />加：未确认融资费用 	- 	- 	- 	<br /><br />手续费及其他 	1,189.77 	1,528.39 	2,285.82 	<br /><br />合计 	132,875.31 	156,349.81 	160,448.75 	<br /><br />3、投资收益<br /><br />投资收益方面，最近三年及一期，公司投资收益分别为 4,882.63万元、116,080.15万元、111,592.72万元和97,545.63万元。2021年投资收益较上年减少115,182.27万元，主要系公司参股企业盈利略有降低所致。2022年投资收益较上年增加111,197.52万元，主要系公司参股公司主要为煤电企业，伴随2022年度燃料价格升高，参股公司利润同比大幅增加，投资收益同比增加。2023年投资收益较上年减少4,487.43万元，主要系公司参股公司利润同比大幅下降所致。<br /><br />4、营业外收入<br /><br />最近三年及一期，公司营业外收入分别为 44,826.48万元、897.17万元、19,654.23万元和481.28万元，主要构成为碳排放交易收入、接受补偿、赔偿、罚没利得、保险理赔所得的收入。2024年1-9月，发行人营业外收入同比减少51.85%主要是上年同期控股公司能源开发无偿接收热力资产所致。<br /><br />（五）现金流量情况分析<br /><br />图表6-46：发行人最近三年及一期现金流量情况<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年1-9月 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	2,917,657.56 	3,737,830.55 	3,532,625.38 	2,382,015.01 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	2,473,309.89 	3,348,261.35 	2,916,267.47 	2,319,693.72 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	444,347.66 	389,569.20 	616,357.91 	62,321.29 	<br /><br />投资活动现金流入小计 	126,485.17 	127,304.30 	104,485.81 	155,200.48 	<br /><br />投资活动现金流出小计 	281,079.96 	627,577.92 	457,155.80 	497,271.34 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-154,594.78 	-500,273.62 	-352,670.00 	-342,070.86 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	1,709,349.86 	2,835,337.03 	3,085,759.80 	2,785,851.15 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	1,899,156.67 	2,687,586.43 	3,308,947.95 	2,503,069.19 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	-189,806.81 	147,750.59 	-223,188.16 	282,781.95 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	99,946.08 	37,046.18 	40,499.76 	3,032.39 	<br /><br />期初现金及现金等价物余额 	440,197.43 	403,151.25 	362,651.49 	359,619.10 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	540,143.50 	440,197.43 	403,151.25 	362,651.49 	<br /><br />最近三年及一期，公司现金净流量分别为3,032.39万元、40,499.76万元、37,046.18万元和99,946.08万元。公司经营活动现金净流量较为稳定，一直保持较高的正值；投资活动现金流量随公司当年项目投入而变动；筹资活动现金流与发行人融资规模相匹配。<br /><br />1、经营活动产生的现金流量<br /><br />公司经营活动现金流入的主要构成为销售商品、提供劳务收到的现金，经营活动现金流出的主要构成为购买商品、接受劳务支付的现金。最近三年及一期，发行人的经营活动现金流量净额分别为 62,321.29万元、616,357.91万元、389,569.20万元和444,347.66万元。整体来看，公司经营活动产生的现金流量净额随销售收入的扩大而增加，对公司日常经营提供了有力支撑。2022年公司经营活动产生的现金流量净额比2021年增加889.00%，主要由于公司销售收入大幅增长导致经营活动现金流入增长。2023年公司经营活动产生的现金流量净额相较2022年降低36.79%，主要由于煤炭成本大幅提高，公司经营活动产生支出增幅较大，致使较2022年大幅下降。<br /><br />2、投资活动产生的现金流量<br /><br />投资活动现金流出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金。最近三年及一期，发行人投资活动现金流量净额分别为-342,070.86万元、-352,670.00万元、-500,273.62万元和-154,594.78万元。公司持续增加对主营业务的投资，致力于产业链完善和业务规模扩大，导致公司投资活动产生的现金流量为净流出。2024年1-9月，发行人收到其他与投资活动有关的现金大幅增加，主要系报告期控股公司十堰热电二期工程收到项目补贴所致。<br /><br />3、筹资活动产生的现金流量<br /><br />筹资活动现金流入的主要构成为吸收投资所收到的现金和取得借款所收到的现金，筹资活动现金流出主要系为偿还债务本息、分配股利及其他与筹资活动有关所支付的现金。最近三年及一期，发行人筹资活动现金流量净额分别为282,781.95万元、-223,188.16万元、147,750.59万元和-189,806.81万元。2024年1-9月，发行人吸收投资收到的现金同比大幅减少，主要系发行人上年同期发行永续债券30亿元所致。<br /><br />四、发行人主要财务指标<br /><br />（一）偿债能力指标分析<br /><br />图表6-47：发行人最近三年及一期主要偿债能力指标<br /><br />项目 	2024年9月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />流动比率（倍） 	0.64 	0.56 	0.49 	0.45 	<br /><br />速动比率（倍） 	0.56 	0.50 	0.44 	0.39 	<br /><br />资产负债率（合并报表） 	62.49% 	63.55% 	65.27% 	68.19% 	<br /><br />EBITDA 	- 	61.44 	61.24 	9.37 	<br /><br />利息保障倍数 	- 	4.16 	3.44 	0.55 	<br /><br />从短期偿债能力来看，燃煤发电供热企业在资产构成上主要以固定资产等非流动资产为主，应收账款、存货等流动资产相对较少。因此流动比率、速动比率相对较低。最近三年及一期，公司流动比率分别为0.45、0.49、0.56和0.64，速动比率分别为0.39、0.44、0.50和0.56，公司流动比率、速动比率符合燃煤发电供热企业资产结构特点，公司流动比率和速动比率稳定在 0.3-0.7之间，短期变现和偿债能力稳定。从长期偿债能力来看，2023年公司利息保障倍数为4.16，偿还债务具有一定的可持续性。<br /><br />公司所处的电力行业属于典型资本密集型产业，具有高负债率的特点，电力行业在基建投入上相对较大，在基建项目上较充分运用财务杠杆。同时，电力行业收益稳定，现金流好，项目进入商业运行期后，偿债风险较小。最近三年及一期，公司合并口径的资产负债率分别为68.19%、65.27%、63.55%和62.49%，呈波动下降趋势，主要是由于基建企业随着工程投资的推进，项目类贷款有所增加，但从整体来看，该指标优于电力生产行业的平均水平。<br /><br />整体看来，由于公司大部分投资产生效益，盈利能力体现，最近三年及一期公司始终保持了相对稳健的资本结构。<br /><br />（二）盈利能力指标分析<br /><br />图表6-48：发行人最近三年及一期主要盈利能力指标<br /><br />项目 	2024年1-9月 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />营业毛利率 	11.02% 	9.79% 	9.50% 	-7.97% 	<br /><br />净利润率 	7.31% 	3.30% 	3.04% 	-17.41% 	<br /><br />净资产收益率 	5.44% 	3.49% 	3.33% 	-13.45% 	<br /><br />总资产净利率 	2.01% 	1.24% 	1.11% 	-4.74% 	<br /><br />最近三年及一期，公司营业毛利率分别为-7.97%、9.50%、9.79%和11.02%，公司净利润率分别为-17.41%、3.04%、3.30%和7.31%，净资产收益率分别为-13.45%、3.33%、3.49%和5.44%；总资产收益率分别为-4.74%、1.11%、1.24%和2.01%。公司各项盈利指标整体呈波动上升趋势，发行人盈利能力逐年稳步增长。<br /><br />（三）经营效率指标分析<br /><br />图表6-49：发行人最近三年及一期主要经营效率指标<br /><br />项目 	2024年9月末 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />总资产周转率（次/年） 	0.28 	0.38 	0.36 	0.27 	<br /><br />存货周转率（次/年） 	13.60 	23.46 	20.29 	19.36 	<br /><br />应收账款周转率（次/年） 	5.35 	6.95 	7.09 	6.01 	<br /><br />最近三年及一期，公司应收账款周转率、总资产周转率、存货周转率等经营效率指标均保持在稳定水平，表明公司经营处于良性循环状态。主要各子公司均从建设期转入生产运营，对公司营业收入做出贡献。公司主营业务下游客户稳定，应收账款合理并保持良好的回收速度，且收入现金率较高。<br /><br />五、发行人有息债务情况<br /><br />图表6-50：发行人最近三年及一期有息负债情况<br /><br />单位：万元、%<br /><br />期限分类 	2024年9月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />余额 	占比 	余额 	占比 	余额 	占比 	余额 	占比 	<br /><br />短期借款 	918,215.31 	21.08 	975,267.93 	21.83 	723,480.92 	16.71 	710,582.61 	15.44 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	423,656.68 	9.73 	444,054.62 	9.94 	473,846.84 	10.94 	607,761.18 	13.20 	<br /><br />其他流动负债 	82,216.18 	1.89 	95,593.22 	2.14 	243,331.76 	5.62 	329,647.99 	7.16 	<br /><br />长期借款 	2,602,329.69 	59.74 	2,617,932.41 	58.60 	2,553,216.89 	58.96 	2,619,387.11 	56.90 	<br /><br />应付债券 	150,000.00 	3.44 	150,000.00 	3.36 	150,000.00 	3.46 	80,000.00 	1.74 	<br /><br />租赁负债 	179,350.00 	4.12 	184,594.24 	4.13 	186,370.75 	4.30 	256,078.08 	5.56 	<br /><br />合计 	4,355,767.86 	100.00 	4,467,442.42 	100.00 	4,330,247.16 	100.00 	4,603,456.97 	100.00 	<br /><br />截至2021年末，公司有息负债总额460.35亿元，其中，短期借款71.06亿元，一年内到期的非流动负债60.78亿元，其他流动负债32.96亿元，长期借款261.94亿元，应付债券8.00亿元，无租赁负债。<br /><br />截至2022年末，公司有息负债总额433.02亿元，较2021年降低5.94%，主要系2022年煤价大幅上涨，补流资金同比增加所致。其中，短期借款72.35亿元，应付票据14.30亿元，一年内到期的非流动负债47.38亿元，其他流动负债24.33亿元，长期借款255.32亿元，应付债券15.00亿元。<br /><br />截至2023年末，公司有息负债总额446.74亿元，较2022年增加13.72亿元，主要系权益性融资同比增长所致。其中，短期借款97.53亿元，应付票据10.66亿元，一年内到期的非流动负债44.41亿元，其他流动负债9.56亿元，长期借款261.79亿元，应付债券15.00亿元，租赁负债18.46亿元。<br /><br />（一）银行借款及信用履约情况<br /><br />1、银行借款期限结构<br /><br />图表6-51：发行人最近三年及一期银行借款期限结构<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2024年9月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />短期借款 	918,215.31 	23.28% 	975,267.93 	24.16% 	723,480.92 	19.29% 	710,582.61 	18.05% 	<br /><br />项目 	2024年9月末 	2023年末 	2022年末 	2021年末 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	423,656.68 	10.74% 	444,054.62 	11.00% 	473,846.84 	12.63% 	607,761.18 	15.43% 	<br /><br />长期借款 	2,602,329.69 	65.98% 	2,617,932.41 	64.84% 	2,553,216.89 	68.08% 	2,619,387.12 	66.52% 	<br /><br />合计 	3944201.68 	100.00% 	4,037,254.96 	100.00% 	3,750,544.65 	100.00% 	3937730.91 	100.00% 	<br /><br />2、银行借款担保结构<br /><br />图表6-52：发行人2023年末银行借款担保结构<br /><br />单位：万元，%<br /><br />项目 	信用借款 	保证借款 	质押借款 	抵押借款 	合计 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />短期借款 	975,267.93 	27.31 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	975,267.93 	27.14 	<br /><br />一年内到期的长期负债 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />长期借款 	2,595,266.17 	72.69 	272,146.86 	100.00 	153,876.90 	100.00 	- 	- 	2,617,932.41 	72.86 	<br /><br />合计 	3570534.10 	100.00 	272146.86 	100.00 	153876.9 	100.00 	- 	- 	3593200.34 	100.00 	<br /><br />3、公司截至2023年末主要银行借款情况<br /><br />图表6-53：发行人2023年末部分主要银行借款情况<br /><br />单位：元<br /><br />贷款机构 	借款单位 	借款金额 	起始日 	到期日 	利率（%） 	<br /><br />国家开发银行 	北京京能电力股份有限公司 	400,000,000.00 	2022/7/28 	2024/11/23 	3.05 	<br /><br />国家开发银行 	北京京能电力股份有限公司 	400,000,000.00 	2023/11/27 	2024/11/26 	2.40 	<br /><br />中国进出口银行 	北京京能电力股份有限公司 	400,000,000.00 	2023/11/22 	2026/11/21 	2.60 	<br /><br />国家开发银行 	北京京能电力股份有限公司 	300,000,000.00 	2022/8/30 	2024/11/23 	3.05 	<br /><br />中国银行 	北京京能电力股份有限公司 	300,000,000.00 	2023/11/22 	2025/11/21 	2.40 	<br /><br />工商银行 	北京京能电力股份有限公司 	190,000,000.00 	2023/9/20 	2024/8/23 	2.54 	<br /><br />国家开发银行 	北京京能电力股份有限公司 	180,000,000.00 	2023/12/26 	2026/12/25 	2.50 	<br /><br />兴业银行 	北京京能电力股份有限公司 	138,500,000.00 	2021/10/27 	2024/10/26 	3.05 	<br /><br />国家开发银行 	北京京能电力股份有限公司 	100,000,000.00 	2022/6/23 	2024/11/23 	3.05 	<br /><br />国家开发银行 	北京京能电力股份有限公司 	100,000,000.00 	2023/11/27 	2026/11/26 	2.50 	<br /><br />农业银行 	北京京能电力股份有限公司 	90,000,000.00 	2023/12/28 	2026/12/27 	2.50 	<br /><br />工商银行 	北京京能电力股份有限公司 	10,000,000.00 	2023/8/24 	2024/8/23 	2.54 	<br /><br />中国进出口银行 	河北涿州京源热电有限责任公司 	776,666,667.00 	2019/11/11 	2029/11/6 	3.35 	<br /><br />建设银行 	内蒙古京泰发电有限责任公司 	648,915,692.74 	2020/6/24 	2032/9/27 	3.43 	<br /><br />中国进出口银行 	河南京能滑州热电有限责任公司 	595,774,648.00 	2020/4/29 	2031/9/20 	3.65 	<br /><br />工商银行 	内蒙古京泰发电有限责任公司 	546,187,000.00 	2021/3/19 	2035/4/23 	3.30 	<br /><br />中国银行 	内蒙古京泰发电有限责任公司 	540,952,963.18 	2020/9/28 	2032/9/15 	3.35 	<br /><br />工商银行 	内蒙古京能双欣发电有限公司 	528,000,000.00 	2022/4/27 	2034/9/26 	3.35 	<br /><br />中国银行 	内蒙古京能双欣发电有限公司 	472,480,000.00 	2019/6/28 	2031/6/27 	3.50 	<br /><br />建设银行 	京能秦皇岛热电有限公司 	426,860,000.00 	2018/7/30 	2033/1/17 	2.80 	<br /><br />国家开发银行 	内蒙古京能岱海新能源有限公司 	367,000,000.00 	2023/5/30 	2041/5/30 	2.40 	<br /><br />工商银行 	内蒙古京能双欣发电有限公司 	352,000,000.00 	2022/4/22 	2034/9/26 	3.35 	<br /><br />建设银行 	京能十堰热电有限公司 	350,000,000.00 	2018/12/24 	2030/12/23 	3.20 	<br /><br />国家开发银行 	京能锡林郭勒能源有限公司 	325,000,000.00 	2022/6/13 	2040/6/12 	3.10 	<br /><br />中国银行 	内蒙古京能岱海新能源有限公司 	320,320,000.00 	2023/11/17 	2037/12/21 	2.30 	<br /><br />建设银行 	京能十堰热电有限公司 	320,000,000.00 	2019/9/26 	2030/12/23 	3.20 	<br /><br />工商银行 	河北涿州京源热电有限责任公司 	306,666,666.68 	2019/8/28 	2032/8/27 	3.40 	<br /><br />中国进出口银行 	内蒙古岱海发电有限责任公司 	300,000,000.00 	2021/9/29 	2024/9/28 	3.10 	<br /><br />建设银行 	山西京玉发电有限责任公司 	300,000,000.00 	2023/1/13 	2025/1/13 	2.50 	<br /><br />中国进出口银行 	内蒙古京宁热电有限责任公司 	299,000,000.00 	2023/3/23 	2026/3/22 	1.80 	<br /><br />农业银行 	山西京能吕临发电有限公司 	287,000,000.00 	2020/12/22 	2030/7/26 	3.05 	<br /><br />中国进出口银行 	河南京能滑州热电有限责任公司 	255,331,992.00 	2020/5/25 	2031/9/20 	3.65 	<br /><br />（二）公司直接债务融资情况<br /><br />截至本募集说明书签署之日，公司及下属子公司仍存续的直接债务融资余额为88亿元。其中，公司本部超短期融资券8亿元，中期票据余额80亿元；公司下属子公司无债券发行。<br /><br />图表6-54：发行人及下属子公司存续直接债务融资明细表<br /><br />证券名称 	债券余额(亿元) 	当期利率 	证券类别 	起息日 	到期日 	发行期限 	<br /><br />24京能电力SCP001 	8 	1.92% 	超短期融资券 	2024-04-22 	2024-12-27 	249天 	<br /><br />23京能电力MTN003 	15 	2.97% 	中期票据 	2023-12-28 	— 	2+N年 	<br /><br />23京能电力MTN002 	15 	3.05% 	中期票据 	2023-08-16 	— 	3+N年 	<br /><br />23京能电力MTN001 	15 	3.42% 	中期票据 	2023-04-19 	— 	3+N年 	<br /><br />22京能电力MTN003 	6 	4.20% 	中期票据 	2022-12-09 	— 	3+N年 	<br /><br />22京能电力MTN002 	14 	3.52% 	中期票据 	2022-11-29 	— 	3+N年 	<br /><br />22京能电力MTN001 	15 	2.87% 	中期票据 	2022-01-21 	2025-01-21 	3年 	<br /><br />发行人存续永续中票22京能电力MTN002、22京能电力MTN003、23京能电力MTN001、23京能电力MTN002、23京能电力MTN003清偿顺序列于发行人普通债务之后，在会计初始确认时计入所有者权益。<br /><br />六、发行人关联交易情况<br /><br />（一）关联方<br /><br />1、控制公司的关联方<br /><br />图表6-55：截至2023年末控制公司的关联方基本情况<br /><br />母公司名称 	注册地 	法人代表 	业务性质 	注册资本 	母公司对本公司的持股比例（%） 	本公司最终控制方 	<br /><br />北京能源集团有限责任公司 	北京市西城区复兴门南大街2号甲天银大厦A西9层 	姜帆 	电力能源项目的建设及投资管理 	2,208,172.00万元 	66.73 	北京市人民政府国有资产监督管理委员会 	<br /><br />2、受公司控制的关联方<br /><br />详见本募集说明书第五章第八节“重要权益投资情况”。<br /><br />3、不存在控制关系的关联方（包括联营、合营企业）<br /><br />详见本募集说明书第五章第八节“重要权益投资情况”。<br /><br />4、属于同一控制人的关联方<br /><br />图表6-56：截至2023年末属于同一控制人的关联方情况<br /><br />其他关联方名称 	其他关联方与本企业关系 	<br /><br />鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />鄂尔多斯市昊华红庆梁矿业有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />京能服务管理有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />宁夏红墩子煤业有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京昊华鑫达商贸有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />鄂尔多斯市东铜铁路物流有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />京能东风（十堰）能源发展有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京能信息技术有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />京能电力后勤服务有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京能科技有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京能高安屯燃气热电有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京能能源技术研究有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京西晨光饭店有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京能碳资产管理有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />京能电力科技环保有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京金泰物业管理有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京智慧互联能源有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京能建设装饰装修有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京节能技术监测中心 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京能工荟智机器人有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京能招标集采中心有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京能酒店管理有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京能建设集团有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />京能电力涿州科技环保有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京能地质工程有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京能国际能源股份有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京国际电气工程有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京市热力集团有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />内蒙古京能建筑安装工程有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京西发电有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />京热（乌兰察布）热力有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />涿州市京热热力有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />京能大同热力有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京能热力发展有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京西燃气热电有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京上庄燃气热电有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京煤集团有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京能未来燃气热电有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />京能锡林郭勒能源有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京太阳宫燃气热电有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京能国际能源技术有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />左云京能风力发电有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />寿阳京寿光伏发电有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />京傲（达茂）新能源有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京能新能源有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />呼和浩特市联合新能源开发有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />内蒙古明华新能源股份有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />锡林郭勒吉相华亚风力发电有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />深圳钰湖电力有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />内蒙古京能商都风力发电有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />内蒙古京能乌兰伊力更风力发电有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />内蒙古京能察右中风力发电有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />大同京能新能源有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />内蒙古京能文贡乌拉风力发电有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />巴彦淖尔京能清洁能源电力有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />京能新能源（苏尼特右旗）风力发电有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />浑源京晶新能源有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />国电托克托县光伏发电有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京能融资租赁有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京市天创房地产开发有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />深圳京能融资租赁有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京市热力工程设计有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />包头市盛华煤炭销售有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />京能远景领金智汇（北京）科技有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />北京京西建筑勘察设计院有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />内蒙古京能锡林煤化有限责任公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />京能集团财务有限公司 	同受最终控制方控制 	<br /><br />华润电力投资有限公司 	子公司少数股东 	<br /><br />中铝宁夏能源集团有限公司 	子公司少数股东 	<br /><br />内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司 	子公司少数股东 	<br /><br />大唐国际发电股份有限公司 	最终控制方的联营企业 	<br /><br />（二）公司内部关联交易制度简述<br /><br />公司与控股股东及控股、参股子公司等关联方之间的关联交易活动遵循商业原则，公司相关关联交易，有国家定价依据的，按照国家定价文件执行；无国家定价依据的，按照市场价格执行，并按相关规定及时予以披露。2021-2023年公司未向控股股东提供担保和资金，合并报表中对存在控制关系且已纳入公司合并会计报表范围的子公司之间以及母子公司之间的交易作了抵消。<br /><br />（三）关联交易内容<br /><br />1、采购商品/提供劳务情况<br /><br />图表6-57：截至2023年末采购商品/提供劳务情况表<br /><br />单位：元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	获批的交易额度（万元）（如适用） 	是否超过交易额度（如适用） 	上期发生额 	<br /><br />鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司 	采购商品 	1,659,043,584.34 	350,000.00 	否 	1,056,363,367.74 	<br /><br />内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司 	采购商品 	1,048,396,561.78 	- 	- 	490,294,084.24 	<br /><br />鄂尔多斯市昊华红庆梁矿业有限公司 	采购商品 	803,522,297.50 	- 	- 	284,639,100.23 	<br /><br />京能服务管理有限公司 	接受劳务 	176,541,487.08 	23,000.00 	否 	178,263,340.97 	<br /><br />宁夏红墩子煤业有限公司 	采购商品 	151,698,949.88 	- 	- 	2,366,868.74 	<br /><br />北京昊华鑫达商贸有限公司 	采购商品 	90,159,424.27 	- 	- 	- 	<br /><br />鄂尔多斯市东铜铁路物流有限公司 	采购商品 	50,963,687.88 	- 	- 	- 	<br /><br />鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司 	接受劳务 	37,160,800.92 	- 	- 	- 	<br /><br />京能东风（十堰）能源发展有限公司 	接受劳务 	34,531,943.76 	4,000.00 	否 	31,083,216.45 	<br /><br />北京京能信息技术有限公司 	接受劳务 	29,669,112.12 	- 	- 	44,274,142.14 	<br /><br />京能服务管理有限公司 	采购商品 	17,579,376.19 	- 	- 	5,338,116.22 	<br /><br />京能电力后勤服务有限公司 	采购商品 	16,074,026.51 	- 	- 	3,807,594.20 	<br /><br />北京京能科技有限公司 	接受劳务 	16,489,622.63 	3,500.00 	否 	28,733,042.59 	<br /><br />北京京能高安屯燃气热电有限责任公司 	采购商品 	10,577,056.60 	- 	- 	- 	<br /><br />北京京能能源技术研究有限责任公司 	接受劳务 	5,184,413.11 	- 	- 	9,472,643.69 	<br /><br />北京京能信息技术有限公司 	采购商品 	4,622,958.48 	- 	- 	1,601,769.92 	<br /><br />北京京西晨光饭店有限责任公司 	采购商品 	4,767,756.57 	- 	- 	2,381,399.64 	<br /><br />北京京能碳资产管理有限公司 	接受劳务 	3,891,509.42 	- 	- 	3,546,095.51 	<br /><br />京能电力科技环保有限公司 	接受劳务 	3,656,703.95 	- 	- 	- 	<br /><br />北京金泰物业管理有限公司 	接受劳务 	3,363,453.84 	- 	- 	- 	<br /><br />北京智慧互联能源有限公司 	接受劳务 	2,670,188.63 	- 	- 	- 	<br /><br />北京京能建设装饰装修有限公司 	接受劳务 	2,365,511.46 	- 	- 	- 	<br /><br />北京节能技术监测中心 	接受劳务 	2,283,773.56 	- 	- 	- 	<br /><br />北京能工荟智机器人有限责任公司 	采购商品 	2,163,511.21 	- 	- 	1,130,973.45 	<br /><br />北京京能能源技术研究有限责任公司 	采购商品 	1,031,641.35 	- 	- 	- 	<br /><br />京能电力后勤服务有限公司 	接受劳务 	959,855.85 	260.00 	否 	9,792,837.55 	<br /><br />北京京能招标集采中心有限责任公司 	采购商品 	144,824.80 	200.00 	否 	59,006,627.76 	<br /><br />北京京能酒店管理有限公司 	接受劳务 	113,330.00 	- 	- 	- 	<br /><br />北京京能招标集采中心有限责任公司 	接受劳务 	62,920.00 	- 	- 	8,086,119.85 	<br /><br />北京京能建设集团有限公司 	采购商品 	4,596,352.02 	5,000.00 	否 	94,408,143.05 	<br /><br />北京京能建设集团有限公司 	接受劳务 	172,477.06 	- 	- 	- 	<br /><br />京能电力涿州科技环保有限公司 	接受劳务 	- 	- 	- 	1,279,666.66 	<br /><br />北京京能地质工程有限公司 	接受劳务 	- 	- 	- 	12,829,607.13 	<br /><br />北京京能国际能源股份有限公司 	采购固定资产 	- 	- 	- 	581,244.34 	<br /><br />北京国际电气工程有限责任公司 	采购物资、接受劳务 	- 	- 	- 	4,474,397.98 	<br /><br />北京市热力集团有限责任公司 	接受劳务 	- 	- 	- 	626,849.67 	<br /><br />内蒙古京能建筑安装工程有限公司 	接受劳务 	- 	- 	- 	52,998.00 	<br /><br />北京京西发电有限责任公司 	接受劳务 	- 	- 	- 	2,180,994.50 	<br /><br />图表6-58：截至2023年末出售商品/提供劳务情况表<br /><br />单位：元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />京能东风（十堰）能源发展有限公司 	出售商品 	354,700,858.35 	280,042,868.30 	<br /><br />京热（乌兰察布）热力有限责任公司 	出售商品 	228,465,743.16 	193,267,765.10 	<br /><br />涿州市京热热力有限责任公司 	出售商品 	76,480,409.04 	90,081,016.86 	<br /><br />京能大同热力有限公司 	出售商品 	73,790,298.16 	51,838,073.39 	<br /><br />北京京能热力发展有限公司 	出售商品 	72,191,225.82 	71,637,473.96 	<br /><br />北京京西燃气热电有限公司 	提供劳务 	38,185,879.65 	38,829,512.86 	<br /><br />京能东风（十堰）能源发展有限公司 	提供劳务 	1,273,584.91 	- 	<br /><br />北京京能高安屯燃气热电有限责任公司 	提供劳务 	25,307,049.31 	25,844,094.85 	<br /><br />京能电力涿州科技环保有限公司 	出售商品 	19,393,598.31 	19,723,044.63 	<br /><br />大唐国际发电股份有限公司 	出售商品 	485,331.17 	- 	<br /><br />北京上庄燃气热电有限公司 	提供劳务 	11,025,250.54 	11,157,375.31 	<br /><br />北京京能未来燃气热电有限公司 	提供劳务 	8,044,247.79 	11,128,074.46 	<br /><br />内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司 	出售商品 	4,330,512.53 	- 	<br /><br />北京京能科技有限公司 	提供劳务 	1,886,792.45 	1,172,544.09 	<br /><br />北京京西发电有限责任公司 	出售商品 	1,525,763.43 	1,737,482.94 	<br /><br />京能锡林郭勒能源有限公司 	提供劳务 	1,188,048.12 	607,500.00 	<br /><br />北京太阳宫燃气热电有限公司 	提供劳务 	585,828.30 	- 	<br /><br />北京京煤集团有限责任公司 	提供劳务 	547,169.81 	547,169.81 	<br /><br />北京京能信息技术有限公司 	提供劳务 	484,000.00 	- 	<br /><br />北京京能国际能源技术有限公司 	提供劳务 	477,600.00 	1,470,300.00 	<br /><br />左云京能风力发电有限责任公司 	提供劳务 	225,904.54 	- 	<br /><br />寿阳京寿光伏发电有限公司 	提供劳务 	143,396.23 	- 	<br /><br />北京能工荟智机器人有限责任公司 	提供劳务 	110,091.74 	- 	<br /><br />京傲（达茂）新能源有限公司 	出售商品 	94,353.66 	- 	<br /><br />北京京能新能源有限公司 	提供劳务 	78,969.98 	- 	<br /><br />呼和浩特市联合新能源开发有限公司 	出售商品 	71,788.43 	- 	<br /><br />内蒙古明华新能源股份有限公司 	出售商品 	50,345.42 	- 	<br /><br />锡林郭勒吉相华亚风力发电有限责任公司 	提供劳务 	50,207.51 	- 	<br /><br />深圳钰湖电力有限公司 	提供劳务 	47,169.81 	- 	<br /><br />内蒙古京能商都风力发电有限责任公司 	提供劳务 	11,386.89 	- 	<br /><br />内蒙古京能乌兰伊力更风力发电有限责任公司 	提供劳务 	6,471.70 	- 	<br /><br />内蒙古京能察右中风力发电有限责任公司 	提供劳务 	5,651.40 	- 	<br /><br />大同京能新能源有限公司 	提供劳务 	5,132.10 	- 	<br /><br />内蒙古京能文贡乌拉风力发电有限公司 	提供劳务 	3,792.46 	- 	<br /><br />巴彦淖尔京能清洁能源电力有限公司 	提供劳务 	3,433.96 	- 	<br /><br />京能新能源（苏尼特右旗）风力发电有限公司 	提供劳务 	1,622.65 	- 	<br /><br />浑源京晶新能源有限公司 	提供劳务 	1,528.30 	- 	<br /><br />国电托克托县光伏发电有限公司 	出售商品 	1,013.61 	- 	<br /><br />北京市热力集团有限责任公司 	电力销售 	- 	52,158.09 	<br /><br />京能服务管理有限公司 	电力销售、热力销售 	- 	1,836,203.83 	<br /><br />2、关联方租赁情况<br /><br />图表6-59：截至2023年末公司租赁情况表<br /><br />单位：元<br /><br />（1）本公司作为出租方<br /><br />承租方名称 	租赁资产种类 	本期确认的租赁收入 	上期确认的租赁收入 	<br /><br />京能东风（十堰）能源发展有限公司 	管网资产 	24,220,183.49 	24,220,183.49 	<br /><br />大唐国际发电股份有限公司 	土地 	14,285,714.28 	- 	<br /><br />北京京煤集团有限责任公司 	房屋 	9,617,378.72 	- 	<br /><br />京能电力涿州科技环保有限公司 	土地 	1,064,220.18 	1,273,577.98 	<br /><br />大唐国际发电股份有限公司 	设备 	873,786.41 	- 	<br /><br />北京京能科技有限公司 	房屋 	294,000.00 	560,000.00 	<br /><br />北京京能新能源有限公司 	运输工具 	301,291.80 	301,291.80 	<br /><br />北京京能热力发展有限公司 	运输工具 	327,716.52 	327,716.52 	<br /><br />北京节能技术监测中心 	房屋 	294,000.00 	- 	<br /><br />（2）本公司作为承租方<br /><br />出租方名称 	租赁资产种类 	简化处理的短期租赁和低价值资产租赁的租金费用（如适用） 	支付的租金 	承担的租赁负债利息支出 	增加的使用权资产 	<br /><br />本期发生额 	上期发生额 	本期发生额 	上期发生额 	本期发生额 	上期发生额 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />北京能源集团有限责任公司 	土地 	- 	- 	637,000.00 	637,000.00 	428,909.76 	436,173.19 	- 	- 	<br /><br />深圳京能融资租赁有限公司 	机器设备 	- 	- 	216,814,045.15 	684,912,639.90 	17,221,336.22 	31,455,698.77 	- 	- 	<br /><br />北京京能融资租赁有限公司 	机器设备 	- 	- 	338,340,455.13 	206,597,882.09 	111,805,964.62 	54,488,119.72 	0.00 	0.00 	<br /><br />北京京能融资租赁有限公司 	运输工具 	164,159.29 	511,926.80 	6,004,384.16 	1,266,000.00 	3,324,541.31 	250,375.33 	0.00 	0.00 	<br /><br />京能服务管理有限公司 	房屋 	13,912,028.00 	14,381,452.00 	13,912,027.99 	8,730,697.82 	- 	- 	0.00 	0.00 	<br /><br />北京京能科技有限公司 	房屋 	- 	- 	2,761,904.80 	2,761,904.76 	1,278,951.84 	1,348,222.32 	- 	- 	<br /><br />京能电力科技环保有限公司 	机器设备 	3,656,703.95 	- 	3,656,703.95 	- 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />京能电力后勤服务有限公司 	土地 	- 	- 	100,000.00 	100,000.00 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />3、关联担保情况<br /><br />（1）公司作为担保方<br /><br />图表6-60：截至2023年末关联担保情况表<br /><br />单位：万元<br /><br />被担保方 	担保金额 	担保起始日 	担保到期日 	担保是否已经履行完毕 	<br /><br />内蒙古京科发电有限公司 	3,500.00 	2008-7-31 	2026-7-30 	否（注1） 	<br /><br />内蒙古京科发电有限公司 	2,924.00 	2012-1-19 	2027-1-18 	否（注2） 	<br /><br />内蒙古京科发电有限公司 	1,675.00 	2012-1-19 	2027-1-18 	否（注3） 	<br /><br />关联担保情况说明：<br /><br />注1：2008年7月，发行人的联营企业内蒙古京科发电有限公司与国家开发银行北京分行签订1100101192008021122号《借款合同》，约定借款用途为热电厂热电联产项目建设，合同总额为134,880.00万元，分期提取，分期归还。由发行人提供50,000.00万元连带保证责任，由内蒙古京科发电有限公司以项目建成后的电费收费权形成的应收账款为剩余部分84,880.00万元提供质押担保。截至2023年12月31日，内蒙古京科发电有限公司该笔借款的余额为3,500.00万元，其中：发行人提供连带责任担保3,500.00万元。<br /><br />注2：2012年1月，发行人的联营企业内蒙古京科发电有限公司与国家开发银行北京分行签订1100104922011021233号《借款合同》，约定借款用途为热电厂热电联产项目建设，合同总额为10,000.00万元，分期提取，分期归还。由发行人提供10,000.00万元连带保证责任。截至2023年12月31日，内蒙古京科发电有限公司该笔借款的余额为2,924.00万元。<br /><br />注3：2012年1月，发行人的联营企业内蒙古京科发电有限公司与国家开发银行北京分行签订1100104922011021234号《借款合同》，约定借款用途为热电厂热电联产项目建设，合同总额为14,000.00万元，分期提取，分期归还。由发行人提供14,000.00万元连带保证责任。截至2023年12月31日，内蒙古京科发电有限公司该笔借款的余额为1,675.00万元。<br /><br />注4：发行人上述担保事项由内蒙古京科发电有限公司的其他股东提供反担保。根据各方签署的《京科项目反担保框架协议》，反担保方为：内蒙古源源能源集团有限责任公司、神洲源源投资集团有限公司、乔悟义和乔丽博。<br /><br />（2）公司作为被担保方<br /><br />担保方 	担保金额 	担保起始日 	担保到期日 	担保是否已经履行完毕 	<br /><br />北京能源集团有限责任公司 	358.00 	2007-12-1 	2024-12-1 	否（注5） 	<br /><br />北京能源集团有限 	23,550.00 	2018-9-17 	2037-9-17 	否（注6） 	<br /><br />责任公司 					<br /><br />北京能源集团有限责任公司 	26,533.33 	2019-11-11 	2031-11-6 	否（注7） 	<br /><br />注5：2007年12月，北京能源集团有限责任公司为本公司向北京市财政局国债转贷资金15年期贷款提供不可撤销担保，贷款总额790.00万元。截至2023年12月31日，本公司尚有358.00万元国债转贷资金尚未归还。<br /><br />注6：2018年9月，北京能源集团有限责任公司为本公司的子公司江西宜春京能热电有限责任公司向上海浦东发展银行股份有限公司宜春分行签订的17年贷款提供连带责任保证。截至2023年12月31日，该项贷款尚有23,550.00万元未归还。<br /><br />注7：2019年11月，本公司的子公司河北涿州京源热电有限责任公司与中国进出口银行北京分行签订10年期贷款协议。本公司及北京能源集团有限责任公司分别对该笔贷款提供连带责任担保，担保比例分别为60.00%和40.00%。截至2023年12月31日，该笔借款余额为66,333.33万元，根据合同约定的担保比例，北京能源集团有限责任公司承担担保余额26,533.33万元。<br /><br />4、其他关联交易<br /><br />图表6-61：2023年末关联方提供资金拆借表<br /><br />单位：元<br /><br />关联方 	拆借金额 	起始日 	到期日 	说明 	<br /><br />拆入 	<br /><br />北京能源集团有限责任公司 	200,000,000.00 	2021/12/15 	2026/10/28 	- 	<br /><br />北京能源集团有限责任公司 	100,000,000.00 	2021/12/16 	2026/10/28 	- 	<br /><br />北京能源集团有限责任公司 	112,800,000.00 	2023/12/29 	2026/12/28 	- 	<br /><br />北京能源集团有限责任公司 	30,000,000.00 	2022/8/31 	2025/8/30 	- 	<br /><br />北京能源集团有限责任公司 	28,680,000.00 	2021/8/31 	2024/8/30 	- 	<br /><br />北京能源集团有限责任公司 	1,160,000.00 	2021/2/19 	2024/2/18 	- 	<br /><br />北京能源集团有限责任公司 	200,000,000.00 	2021/12/16 	2026/10/28 	- 	<br /><br />北京能源集团有限责任公司 	164,000,000.00 	2021/12/16 	2026/10/28 	- 	<br /><br />北京能源集团有限责任公司 	96,000,000.00 	2022/3/11 	2026/10/28 	- 	<br /><br />北京能源集团有限责任公司 	200,000,000.00 	2021/12/15 	2026/10/28 	- 	<br /><br />拆出 	<br /><br />长治市欣隆煤矸石电厂有限公司 	19,940,000.00 	2014-9-10 	2015-9-9 	已全额计提减值 	<br /><br />2023年度，公司向京能集团财务有限公司累计借入资金95.24亿元，累计归还资金98.20亿元，截至2023年12月31日，借入资金余额52.21亿元。<br /><br />5、关联方应收应付款项<br /><br />图表6-62：截至2023年末应收关联方款项表<br /><br />单位：元<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />应收账款 	北京京能高安屯燃气热电有限责任公司 	2,366,861.00 	- 	2,599,476.70 	- 	<br /><br />应收账款 	北京京西燃气热电有限公司 	3,596,112.00 	- 	3,595,468.00 	- 	<br /><br />应收账款 	北京京煤集团有限责任公司 	95,752.90 	- 	- 	- 	<br /><br />应收账款 	京能电力涿州科技环保有限公司 	22,219,125.10 	- 	21,654,875.88 	- 	<br /><br />应收账款 	涿州市京热热力有限责任公司 	9,357,820.13 	- 	8,294,613.22 	- 	<br /><br />应收账款 	北京京能热力发展有限公司 	23,935,380.81 	- 	20,783,891.11 	- 	<br /><br />应收账款 	北京京能科技有限公司 	2,000,000.00 	- 	1,000,000.00 	- 	<br /><br />应收账款 	北京京能建设集团有限公司 	63,217.20 	- 	63,217.20 	- 	<br /><br />应收账款 	内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司 	3,046,375.81 	- 	- 	- 	<br /><br />应收账款 	京热（乌兰察布）热力有限责任公司 	134,625,858.62 	- 	45,390,435.35 	- 	<br /><br />应收账款 	北京太阳宫燃气热电有限公司 	18,644.34 	- 	- 	- 	<br /><br />应收账款 	锡林郭勒吉相华亚风力发电有限责任公司 	56,462.41 	- 	- 	- 	<br /><br />应收账款 	北京京能新能源有限公司 	11,458.90 	- 	3,658.90 	- 	<br /><br />应收账款 	左云京能风力发电有限责任公司 	251,498.34 	- 	- 	- 	<br /><br />应收账款 	北京能工荟智机器人有限责任公司 	120,000.00 	- 	1,800.00 	- 	<br /><br />应收账款 	京能服务管理有限公司 	2,003,725.66 	- 	2,020,138.62 	- 	<br /><br />应收账款 	京能东风（十堰）能源发展有限公司 	128,961,989.54 	- 	130,913,972.13 	- 	<br /><br />应收账款 	京能锡林郭勒能源有限公司 	120,000.00 	- 	- 	- 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />应收账款 	内蒙古京能察右中风力发电有限责任公司 	4,972.00 	- 	4,972.00 	- 	<br /><br />应收账款 	北京京能未来燃气热电有限公司 	- 	- 	3,184,724.15 	- 	<br /><br />应收账款 	北京京西发电有限责任公司 	- 	- 	3,074,215.15 	- 	<br /><br />应收账款 	北京上庄燃气热电有限公司 	- 	- 	2,213,454.14 	- 	<br /><br />应收账款 	京能大同热力有限公司 	- 	- 	56,503,500.00 	- 	<br /><br />应收票据 	京能电力涿州科技环保有限公司 	500,000.00 	- 	- 	- 	<br /><br />应收票据 	内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司 	- 	- 	168,040,320.00 	- 	<br /><br />应收股利 	内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司 	360,000,000.00 	- 	288,000,000.00 	- 	<br /><br />应收股利 	国华能源有限公司 	10,165,458.56 	- 	- 	- 	<br /><br />应收股利 	华润电力（锡林郭勒）有限公司 	- 	- 	27,866,404.07 	- 	<br /><br />应收股利 	内蒙古上都第二发电有限责任公司 	- 	- 	9,193,918.23 	- 	<br /><br />应收股利 	内蒙古蒙达发电有限责任公司 	- 	- 	1,325,417.10 	- 	<br /><br />应收股利 	内蒙古上都发电有限责任公司 	- 	- 	860,267.56 	- 	<br /><br />预付款项 	鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司 	281,402,968.71 	- 	107,275,095.04 	- 	<br /><br />预付款项 	鄂尔多斯市昊华红庆梁矿业有限公司 	90,373,456.98 	- 	- 	- 	<br /><br />预付款项 	北京昊华鑫达商贸有限公司 	42,280,971.29 	- 	- 	- 	<br /><br />预付款项 	宁夏红墩子煤业有限公司 	1,512,593.69 	- 	- 	- 	<br /><br />预付款项 	北京京能信息技术有限公司 	1,113,500.00 	- 	- 	- 	<br /><br />其他应收款 	北京京能融资租赁有限公司 	- 	- 	342,000.00 	- 	<br /><br />其他应收款 	北京京能招标集采中心有限责任公司 	- 	- 	7,000.00 	- 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />其他应收款 	北京市天创房地产开发有限公司 	49,861.38 	- 	47,465.52 	- 	<br /><br />其他应收款 	长治市欣隆煤矸石电厂有限公司 	6,386,408.84 	6,386,408.84 	6,386,408.84 	6,386,408.84 	<br /><br />其他流动资产 	京能集团财务有限公司 	50,000,000.00 	- 	- 	- 	<br /><br />其他非流动资产 	北京京能融资租赁有限公司 	- 	- 	716,122.40 	- 	<br /><br />其他非流动资产 	北京京能信息技术有限公司 	4,301,754.72 	- 	- 	- 	<br /><br />其他非流动资产 	北京京能地质工程有限公司 	48,297.00 	- 	- 	- 	<br /><br />其他非流动资产 	长治市欣隆煤矸石电厂有限公司 	19,940,000.00 	19,940,000.00 	19,940,000.00 	19,940,000.00 	<br /><br />图表6-63：截至2023年末应付关联方款项表<br /><br />单位：元<br /><br />项目名称 	关联方 	期末账面余额 	期初账面余额 	<br /><br />应付账款 	内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司 	146,970,728.90 	82,668,686.47 	<br /><br />应付账款 	京能服务管理有限公司 	50,251,911.17 	43,424,678.94 	<br /><br />应付账款 	北京京能科技有限公司 	32,949,399.84 	45,397,506.19 	<br /><br />应付账款 	北京京能建设集团有限公司 	27,051,995.90 	30,846,294.51 	<br /><br />应付账款 	北京京能信息技术有限公司 	26,181,375.02 	32,839,317.69 	<br /><br />应付账款 	北京国际电气工程有限责任公司 	19,053,530.25 	19,192,724.14 	<br /><br />应付账款 	鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司 	6,375,850.98 	39,856,066.38 	<br /><br />应付账款 	京能电力后勤服务有限公司 	10,958,245.76 	7,411,441.29 	<br /><br />应付账款 	京能东风（十堰）能源发展有限公司 	5,785,509.74 	989,392.00 	<br /><br />应付账款 	北京京能能源技术研究有限责任公司 	3,459,795.33 	5,847,193.00 	<br /><br />应付账款 	鄂尔多斯市东铜铁路物流有限公司 	3,251,807.52 	- 	<br /><br />应付账款 	北京京能碳资产管理有限公司 	2,283,683.39 	1,090,218.70 	<br /><br />应付账款 	北京能工荟智机器人有限责任公司 	2,281,122.50 	2,708,938.82 	<br /><br />应付账款 	北京节能技术监测中心 	2,272,641.50 	- 	<br /><br />应付账款 	京能电力涿州科技环保有限公司 	1,201,987.50 	1,356,446.70 	<br /><br />应付账款 	深圳京能融资租赁有限公司 	1,162,608.45 	1,491,735.61 	<br /><br />应付账款 	北京京西发电有限责任公司 	1,134,733.60 	2,377,284.00 	<br /><br />应付账款 	京能电力科技环保有限公司 	1,000,000.00 	- 	<br /><br />应付账款 	内蒙古京能建筑安装工程有限公司 	974,950.22 	985,510.22 	<br /><br />应付账款 	北京智慧互联能源有限公司 	913,400.02 	- 	<br /><br />应付账款 	北京金泰物业管理有限公司 	748,666.54 	- 	<br /><br />应付账款 	北京京能招标集采中心有限责任公司 	523,536.81 	10,248,641.05 	<br /><br />应付账款 	北京京能建设装饰装修有限公司 	523,337.00 	- 	<br /><br />应付账款 	北京市热力工程设计有限责任公司 	478,240.00 	478,240.00 	<br /><br />应付账款 	北京京西晨光饭店有限责任公司 	377,980.02 	- 	<br /><br />应付账款 	北京京能融资租赁有限公司 	227,613.33 	10,219,193.82 	<br /><br />应付账款 	包头市盛华煤炭销售有限公司 	32,067.84 	- 	<br /><br />应付账款 	内蒙古京能建筑安装工程有限公司 	10,560.00 	- 	<br /><br />应付账款 	北京京能酒店管理有限公司 	3,585.00 	- 	<br /><br />应付账款 	京能远景领金智汇（北京）科技有限公司 	990.00 	- 	<br /><br />应付账款 	北京京能地质工程有限公司 	- 	1,009,256.80 	<br /><br />应付账款 	北京京西建筑勘察设计院有限公司 	- 	2,360,794.45 	<br /><br />应付票据 	北京京能信息技术有限公司 	1,781,000.00 	- 	<br /><br />应付票据 	鄂尔多斯市昊华红庆梁矿业有限公司 	- 	25,000,000.00 	<br /><br />预收款项 	北京京能新能源有限公司 	78,642.00 	379,933.80 	<br /><br />预收款项 	北京京能热力发展有限公司 	78,610.16 	406,326.68 	<br /><br />预收款项 	北京市热力集团有限责任公司 	- 	220,000.00 	<br /><br />合同负债 	京能大同热力有限公司 	37,521,395.00 	- 	<br /><br />其他应付款 	北京京能建设集团有限公司 	- 	10,800.00 	<br /><br />其他应付款 	北京京能信息技术有限公司 	471,300.00 	385,000.00 	<br /><br />其他应付款 	北京京西发电有限责任公司 	- 	51,087.41 	<br /><br />其他应付款 	京能电力后勤服务有限公司 	1,333,693.90 	1,110,000.00 	<br /><br />其他应付款 	京能服务管理有限公司 	624,522.19 	- 	<br /><br />其他应付款 	北京京能科技有限公司 	400.00 	86,650.00 	<br /><br />其他应付款 	北京能源集团有限责任公司 	50.00 	28,830,000.00 	<br /><br />其他应付款 	京能电力涿州科技环保有限公司 	21,050.00 	20,100.00 	<br /><br />其他应付款 	内蒙古京能锡林煤化有限责任公司 	- 	17,080,000.00 	<br /><br />其他应付款 	北京京能能源技术研究有限责任公司 	150.00 	- 	<br /><br />其他应付款 	北京京能招标集采中心有限责任公司 	10,000.00 	- 	<br /><br />其他应付款 	京能电力后勤服务有限公司 	110,830.96 	- 	<br /><br />其他应付款 	北京京西发电有限责任公司 	51,142.85 	- 	<br /><br />其他应付款 	内蒙古大唐国际托克托第二发电有限责任公司 	100.00 	- 	<br /><br />应付股利 	北京国际电气工程有限责任公司 	10,556,037.12 	10,556,037.12 	<br /><br />应付股利 	北京京能国际能源股份有限公司 	- 	213,131,830.40 	<br /><br />应付股利 	北京能源集团有限责任公司 	- 	37,842,889.71 	<br /><br />应付股利 	华润电力投资有限公司 	24,048,152.95 	95,671,147.33 	<br /><br />应付股利 	中铝宁夏能源集团有限公司 	- 	18,914,377.88 	<br /><br />应付股利 	内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司 	- 	320,945.61 	<br /><br />长期应付款（含一年内到期） 	北京京能融资租赁有限公司 	3,118,912,563.24 	1,816,817,911.00 	<br /><br />长期应付款（含一年内到期） 	北京能源集团有限责任公司 	660,615,083.34 	680,664,888.90 	<br /><br />长期应付款（含一年内到期） 	深圳京能融资租赁有限公司 	180,228,000.00 	188,247,533.33 	<br /><br />租赁负债（含一年内到期） 	北京京能科技有限公司 	27,380,010.60 	28,862,963.56 	<br /><br />租赁负债（含一年内到期） 	北京京能融资租赁有限公司 	1,126,023,890.92 	1,131,429,673.36 	<br /><br />租赁负债（含一年内到期） 	深圳京能融资租赁有限公司 	232,355,837.00 	234,400,000.00 	<br /><br />短期借款 	京能集团财务有限公司 	3,521,290,768.04 	3,561,941,561.13 	<br /><br />长期借款（含一年内到期） 	京能集团财务有限公司 	1,240,131,761.15 	1,663,756,652.82 	<br /><br />长期借款（含一年内到期） 	北京能源集团有限责任公司 	473,014,089.10 	473,134,591.78 	<br /><br />七、发行人主要或有事项<br /><br />（一）重要承诺事项<br /><br />截至2023年末，发行人存在对外重要承诺事项，全部为购建长期资产承诺，截至2023年末，该项余额为615,626.04万元。<br /><br />（二）对外担保情况<br /><br />截至2023年12月31日，发行人对外担保总额74,000.00万元，担保余额8,099.00万元，系为内蒙古京科发电有限公司提供担保，内蒙古京科发电有限公司的相关股东提供反担保，该公司目前经营情况正常，每年按时偿还贷款，担保事项不存在损失。<br /><br />图表6-64：截至2023年末对外担保情况<br /><br />被担保方 	担保金额（万元） 	担保起始日 	担保到期日 	担保是否已经履行完毕 	<br /><br />内蒙古京科发电有限公司 	3,500.00 	2008-7-31 	2024-7-30 	否 	<br /><br />内蒙古京科发电有限公司 	2,924.00 	2012-1-19 	2025-1-18 	否 	<br /><br />内蒙古京科发电有限公司 	1,675.00 	2012-1-19 	2025-1-18 	否 	<br /><br />八、发行人受限资产情况<br /><br />截至2023年末，发行人存在受限资产 324,848.00 万元，其中存在受限的货币资金 24,384.25 万元，为银行承兑汇票保证金、履约保证金；应收账款质押借款 108,672.36 万元；固定资产、在建工程抵押金额 191,791.39 万元。<br /><br />发行人受限制资产情况如下：<br /><br />图表6-65：截至2023年末发行人所有权或使用权受限制的资产<br /><br />单位：万元<br /><br />项目 	2023年末 	<br /><br />账面余额 	账面价值 	受限类型 	受限情况 	<br /><br />货币资金 	24,384.25 	24,384.25 	其他 	银行承兑汇票保证金、履 约保证金、复垦保证金 	<br /><br />应收票据 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />存货 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />固定资产 	150,599.57 	150,599.57 	抵押 	- 	<br /><br />无形资产 	- 	- 	- 	- 	<br /><br />应收账款 	108,672.36 	108,672.36 	质押 	- 	<br /><br />在建工程 	41,191.82 	41,191.82 	抵押 	- 	<br /><br />合计 	324,848.00 	324,848.00 	/ 	/ 	<br /><br />九、发行人金融衍生品、大宗商品期货、结构性理财产品投资情况<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人无金融衍生品、大宗商品期货、结构性理财产品投资情况，无重大理财投资。<br /><br />十、发行人海外投资情况<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人无海外投资情况。<br /><br />十一、发行人直接债务融资计划<br /><br />截至本募集说明书签署之日，除30亿元中期票据和50亿元超短期融资券的注册，及注册通知书有效期内择机发行外，发行人暂无其他直接债务融资计划。<br /><br />十二、其他重要事项<br /><br />1、发行人会计师事务所受到有关部门处罚的事项<br /><br />发行人2023年度合并及母公司财务报表由天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)（以下简称“天职国际”）审计和出具审计意见。2024年8月，中国证券监督管理委员会对天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具行政处罚决定书，并暂停从事证券服务业务6个月。由于天职国际涉事的签字会计师并非发行人审计报告签字会计师，与上述处分事件无关。上述情况对发行人本期债务融资工具的注册发行不构成实质性不利影响或法律障碍。发行人本次注册发行所使用的审计报告客观公允反映了发行人的相关情况。<br /><br />2、发行人董事长发生变动的事项<br /><br />2024年5月，发行人董事会收到原董事长隋晓峰先生的书面辞呈。隋晓峰先生因工作调动原因，辞去公司董事长、董事、董事会战略投资委员会委员等相关职务。2024年6月21日，发行人召开第七届董事会第三十次会议，审议通过《关于选举公司第七届董事会董事长的议案》：公司第七届董事会选举董事张凤阳先生为公司董事长，任期自本次董事会通过之日起至本届董事会任期届满为止。本次人员变更为正常调整，不会对公司治理、日常管理、生产经营及偿债能力产生不利影响，亦不会对公司董事会、监事会或其他内部有权决策机构决策有效性造成重大不利影响，本次相关人事变动后公司治理结构符合法律规定和公司章程规定。2024年7月，发行人已完成工商变更手续。<br /><br />3、发行人控股股东的吸收合并事项<br /><br />发行人于2022年5月11日发布了《关于北京能源集团有限责任公司吸收合并北京京能国际能源股份有限公司暨控股股东变更的提示性公告》，北京能源集团有限责任公司（以下简称：“京能集团”）拟对北京京能国际能源股份有限公司（以下简称：“京能国际股份”）进行吸收合并，本次吸收合并后，京能集团作为存续方将承继京能国际股份直接持有的本公司股份，本公司直接控股股东由京能国际股份变更为京能集团，本公司实际控制人未发生变化，为北京市人民政府国有资产监督管理委员会。<br /><br />2023年3月22日，发行人发布了《关于股东完成注销登记的提示性公告》，京能国际股份已在北京市朝阳区市场监督管理局完成注销登记手续。2023年 6月1日，发行人发布了《关于股东完成非交易过户的公告》，公司原控股股东京能国际股份已完成非交易股票过户，将其持有的本公司2,869,161,970股股份通过非交易过户方式登记在京能集团名下，并取得《过户登记确认书》。过户完成后，京能集团共计持有本公司4,467,498,114股，占公司总股本的66.73%。本次非交易过户完成后不涉及对本公司控制权变更，不会对公司的正常经营活动产生影响。<br /><br />4、重要财务数据变动情况<br /><br />2024年1-9月，发行人净利润为18.29亿元，相比于2023年同期同比增长98.32%；发行人经营活动产生的现金流量净额为44.43亿元，同比增长86.56%，主要系发行人销售电量较上年同期增加、燃料成本较上年同期下降，导致利润增加及现金流净额大幅增长。。<br /><br />5、发行人更换审计机构的情况<br /><br />发行人于2024年12月发布公告，拟聘任的会计师事务所为致同会计师事务所（特殊普通合伙），原聘任的会计师事务所为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）。<br /><br />变更会计师事务所的简要原因及前任会计师的异议情况：鉴于近期公开信息，并综合考虑公司业务发展和年度审计的需要，为充分保障公司 2024 年度审计工作安排，公司拟根据财政部、国务院国资委及证监会印发的《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》(财会〔2023〕4 号)的相关规定，公司通过招标及审慎决策，拟聘任致同会计师事务所(特殊普通合伙)为公司 2024 年度财务审计机构。本公司已就变更会计师事务所事宜与前任及拟聘会计师事务所进行了沟通，双方对本次变更事宜均无异议。<br /><br />目前本募集说明书中所涉及的2021年和2022年审计报告由中审众环、进行审计，2023年财务报告由天职国际进行了审计。<br /><br />本次变更程序符合相关法律法规及公司章程的约定，对公司生产经营未产生不利影响。<br /><br />第七章 发行人资信情况<br /><br />一、授信情况<br /><br />发行人资信状况良好，与多家银行建立了长期稳定的信贷业务关系，具有较强的间接融资能力。发行人良好的还贷纪录以及高信用等级表明发行人具有较强的间接融资能力。<br /><br />截至2023年末，发行人本部及子公司总授信额度1,414.98亿元，已使用授信额度401.94亿元。具体授信情况如下：<br /><br />图表7-1：截至2023年末发行人及子公司银行授信及其使用情况一览表<br /><br />单位：万元<br /><br />公司简称 	授信机构 	2023年末 	<br /><br />授信额度 	已使用授信额度 	未使用授信额度 	<br /><br />赤峰能源 	京能集团财务有限公司 	27,000.00 	4,000.00 	23,000.00 	<br /><br />浦发银行 	20,000.00 	- 	20,000.00 	<br /><br />建设银行 	20,000.00 	11,000.00 	9,000.00 	<br /><br />农业银行 	20,000.00 	17,000.00 	3,000.00 	<br /><br />岱海发电 	京能集团财务有限公司 	100,000.00 	- 	100,000.00 	<br /><br />建设银行 	50,000.00 	20,000.00 	30,000.00 	<br /><br />进出口银行 	30,000.00 	- 	30,000.00 	<br /><br />国家开发银行 	139,020.00 	89,020.00 	50,000.00 	<br /><br />工商银行 	59,900.00 	29,007.70 	30,892.30 	<br /><br />中国银行 	90,000.00 	48,875.00 	41,125.00 	<br /><br />招商银行 	50,000.00 	4,054.50 	45,945.50 	<br /><br />渤海银行 	20,000.00 	500.00 	19,500.00 	<br /><br />岱海新能源 	中国银行 	200,000.00 	85,514.93 	114,485.07 	<br /><br />工商银行 	500,000.00 	- 	500,000.00 	<br /><br />国家开发银行 	100,000.00 	50,000.00 	50,000.00 	<br /><br />招商银行 	490,720.00 	- 	490,720.00 	<br /><br />浦发银行 	95,000.00 	- 	95,000.00 	<br /><br />京能集团财务有限公司 	150,000.00 	20,000.00 	130,000.00 	<br /><br />京能京堰 	京能集团财务有限公司 	17,000.00 	- 	17,000.00 	<br /><br />民生银行 	40,000.00 	14,187.00 	25,813.00 	<br /><br />滑州热电 	京能集团财务有限公司 	30,000.00 	25,000.00 	5,000.00 	<br /><br />进出口银行 	179,251.93 	166,751.93 	12,500.00 	<br /><br />建设银行 	32,000.00 	- 	32,000.00 	<br /><br />中国银行 	40,000.00 	24,679.00 	15,321.00 	<br /><br />招商银行 	10,000.00 	- 	10,000.00 	<br /><br />光大银行 	10,000.00 	- 	10,000.00 	<br /><br />浦发银行 	10,000.00 	- 	10,000.00 	<br /><br />公司简称 	授信机构 	2023年末 	<br /><br />授信额度 	已使用授信额度 	未使用授信额度 	<br /><br />河南储能科技 	京能集团财务有限公司 	12,000.00 	8,800.00 	3,200.00 	<br /><br />通源热力 	京能集团财务有限公司 	10,000.00 	5,000.00 	5,000.00 	<br /><br />中国银行 	2,000.00 	- 	2,000.00 	<br /><br />京海发电 	兴业银行 	18,000.00 	861.00 	17,139.00 	<br /><br />建设银行 	50,000.00 	37,709.90 	12,290.10 	<br /><br />京能集团财务有限公司 	45,000.00 	19,000.00 	26,000.00 	<br /><br />民生银行 	20,000.00 	12,763.80 	7,236.20 	<br /><br />工商银行 	52,200.00 	21,400.00 	30,800.00 	<br /><br />国家开发银行 	35,900.00 	35,900.00 	- 	<br /><br />京隆发电 	京能集团财务有限公司 	80,000.00 	47,000.00 	33,000.00 	<br /><br />工商银行 	49,000.00 	49,000.00 	- 	<br /><br />国家开发银行 	37,000.00 	37,000.00 	- 	<br /><br />建设银行 	50,000.00 	49,000.00 	1,000.00 	<br /><br />京宁热电 	京能集团财务有限公司 	80,000.00 	15,000.00 	65,000.00 	<br /><br />工商银行 	222,253.40 	76,847.90 	145,405.50 	<br /><br />农业银行 	58,270.00 	21,270.00 	37,000.00 	<br /><br />进出口银行 	95,000.00 	77,639.42 	17,360.58 	<br /><br />中国银行 	134,000.00 	66,413.53 	67,586.47 	<br /><br />建设银行 	120,000.00 	63,039.80 	56,960.20 	<br /><br />国家开发银行 	120,000.00 	44,500.00 	75,500.00 	<br /><br />光大银行 	50,000.00 	- 	50,000.00 	<br /><br />华夏银行 	30,000.00 	- 	30,000.00 	<br /><br />渤海银行 	10,000.00 	- 	10,000.00 	<br /><br />京秦热电 	京能集团财务有限公司 	45,000.00 	30,500.00 	14,500.00 	<br /><br />建设银行 	150,198.00 	114,471.00 	35,727.00 	<br /><br />农业银行 	30,000.00 	11,849.20 	18,150.80 	<br /><br />工商银行 	30,000.00 	26,574.82 	3,425.18 	<br /><br />中国银行 	41,228.56 	32,268.56 	8,960.00 	<br /><br />交通银行 	90,000.00 	5,707.84 	84,292.16 	<br /><br />京泰发电 	京能集团财务有限公司 	120,000.00 	- 	120,000.00 	<br /><br />农业银行 	117,322.84 	46,325.19 	70,997.65 	<br /><br />国家开发银行 	155,000.00 	114,020.00 	40,980.00 	<br /><br />建设银行 	125,000.00 	45,522.46 	79,477.54 	<br /><br />中国银行 	150,000.00 	71,209.70 	78,790.30 	<br /><br />工商银行 	168,193.10 	65,467.31 	102,725.79 	<br /><br />交通银行 	30,000.00 	29,000.00 	1,000.00 	<br /><br />京欣发电 	京能集团财务有限公司 	30,000.00 	10,000.00 	20,000.00 	<br /><br />中国银行 	58,883.20 	58,883.20 	- 	<br /><br />工商银行 	88,000.00 	88,000.00 	- 	<br /><br />工商银行 	30,000.00 	30,000.00 	- 	<br /><br />京玉发电 	京能集团财务有限公司 	55,000.00 	12,000.00 	43,000.00 	<br /><br />公司简称 	授信机构 	2023年末 	<br /><br />授信额度 	已使用授信额度 	未使用授信额度 	<br /><br />浦发银行 	8,000.00 	6,000.00 	2,000.00 	<br /><br />建设银行 	30,000.00 	30,000.00 	- 	<br /><br />农业银行 	83,000.00 	48,000.00 	35,000.00 	<br /><br />招商银行 	10,000.00 	- 	10,000.00 	<br /><br />中国银行 	30,000.00 	30,000.00 	- 	<br /><br />右玉农商银行 	4,000.00 	4,000.00 	- 	<br /><br />晋商银行 	18,000.00 	- 	18,000.00 	<br /><br />康巴什热电 	京能集团财务有限公司 	70,000.00 	15,900.00 	54,100.00 	<br /><br />工商银行 	50,000.00 	21,520.00 	28,480.00 	<br /><br />建设银行 	35,000.00 	20,000.00 	15,000.00 	<br /><br />交通银行 	30,000.00 	9,900.00 	20,100.00 	<br /><br />国家开发银行 	30,000.00 	30,000.00 	- 	<br /><br />中信银行 	10,000.00 	- 	10,000.00 	<br /><br />中国银行 	20,000.00 	- 	20,000.00 	<br /><br />吕临发电 	京能集团财务有限公司 	60,000.00 	- 	60,000.00 	<br /><br />浦发银行 	45,000.00 	44,996.61 	3.39 	<br /><br />中国银行 	30,165.52 	30,165.52 	-0.00 	<br /><br />农业银行 	45,000.00 	44,254.94 	745.06 	<br /><br />工商银行 	20,000.00 	19,513.66 	486.34 	<br /><br />进出口银行 	32,000.00 	31,798.00 	202.00 	<br /><br />宁东发电 	京能集团财务有限公司 	40,000.00 	40,000.00 	- 	<br /><br />招商银行 	20,000.00 	12,000.00 	8,000.00 	<br /><br />工商银行 	66,000.00 	51,640.00 	14,360.00 	<br /><br />国家开发银行 	55,000.00 	39,900.00 	15,100.00 	<br /><br />中国银行 	40,000.00 	38,000.00 	2,000.00 	<br /><br />交通银行 	20,000.00 	7,800.00 	12,200.00 	<br /><br />盛乐热电 	建设银行 	49,385.00 	31,839.00 	17,546.00 	<br /><br />工商银行 	95,900.00 	94,607.85 	1,292.15 	<br /><br />农业银行 	29,000.00 	2,000.00 	27,000.00 	<br /><br />进出口银行 	20,000.00 	2,000.00 	18,000.00 	<br /><br />十堰热电 	京能集团财务有限公司 	60,000.00 	20,000.00 	40,000.00 	<br /><br />中国银行 	159,750.00 	84,750.00 	75,000.00 	<br /><br />农业银行 	129,572.87 	38,672.87 	90,900.00 	<br /><br />工商银行 	119,360.00 	47,360.00 	72,000.00 	<br /><br />建设银行 	172,000.00 	104,000.00 	68,000.00 	<br /><br />招商银行 	10,000.00 	- 	10,000.00 	<br /><br />邮储银行 	19,540.00 	19,540.00 	- 	<br /><br />锡林发电 	京能集团财务有限公司 	100,000.00 	9,000.00 	91,000.00 	<br /><br />工商银行 	110,870.00 	107,670.00 	3,200.00 	<br /><br />建设银行 	37,400.00 	27,400.00 	10,000.00 	<br /><br />中国银行 	40,366.52 	9,755.62 	30,610.90 	<br /><br />公司简称 	授信机构 	2023年末 	<br /><br />授信额度 	已使用授信额度 	未使用授信额度 	<br /><br />锡林能源 	京能集团财务有限公司 	50,000.00 	6,500.00 	43,500.00 	<br /><br />国家开发银行 	200,000.00 	136,000.00 	64,000.00 	<br /><br />建设银行 	150,000.00 	25,850.00 	124,150.00 	<br /><br />工商银行 	170,000.00 	91,350.00 	78,650.00 	<br /><br />宜春热电 	京能集团财务有限公司 	48,000.00 	14,000.00 	34,000.00 	<br /><br />漳山发电 	京能集团财务有限公司 	50,000.00 	29,000.00 	21,000.00 	<br /><br />工商银行 	50,000.00 	40,000.00 	10,000.00 	<br /><br />建设银行 	10,000.00 	3,000.00 	7,000.00 	<br /><br />中国银行 	20,000.00 	- 	20,000.00 	<br /><br />交通银行 	7,800.00 	5,000.00 	2,800.00 	<br /><br />中信银行 	20,000.00 	10,275.00 	9,725.00 	<br /><br />民生银行 	30,000.00 	11,199.00 	18,801.00 	<br /><br />京潞新能源 	工商银行 	40,546.00 	10,036.00 	30,510.00 	<br /><br />京武新能源 	工商银行 	54,000.00 	- 	54,000.00 	<br /><br />涿州热电 	工商银行 	400,000.00 	60,766.00 	339,234.00 	<br /><br />农业银行 	40,000.00 	17,000.00 	23,000.00 	<br /><br />建设银行 	20,000.00 	- 	20,000.00 	<br /><br />交通银行 	79,000.00 	- 	79,000.00 	<br /><br />京能集团财务有限公司 	90,000.00 	27,000.00 	63,000.00 	<br /><br />北京银行 	80,000.00 	- 	80,000.00 	<br /><br />进出口银行 	472,800.00 	6,600.00 	466,200.00 	<br /><br />京能电力本部 	华夏银行 	80,000.00 	- 	80,000.00 	<br /><br />京能集团财务有限公司 	400,000.00 	- 	400,000.00 	<br /><br />工商银行 	810,000.00 	20,000.00 	790,000.00 	<br /><br />招商银行 	150,000.00 	- 	150,000.00 	<br /><br />光大银行 	60,000.00 	- 	60,000.00 	<br /><br />浦发银行 	345,000.00 	8,500.00 	336,500.00 	<br /><br />农业银行 	80,000.00 	- 	80,000.00 	<br /><br />民生银行 	150,000.00 	- 	150,000.00 	<br /><br />兴业银行 	144,000.00 	13,850.00 	130,150.00 	<br /><br />建设银行 	250,000.00 	- 	250,000.00 	<br /><br />北京农商行 	200,000.00 	- 	200,000.00 	<br /><br />中信银行 	60,000.00 	- 	60,000.00 	<br /><br />中国银行 	160,000.00 	- 	160,000.00 	<br /><br />邮储银行 	200,000.00 	- 	200,000.00 	<br /><br />国家开发银行 	200,000.00 	120,000.00 	- 	<br /><br />进出口银行 	100,000.00 	100,000.00 	- 	<br /><br />宁波银行 	700,000.00 	- 	700,000.00 	<br /><br />北京银行 	500,000.00 	- 	500,000.00 	<br /><br />合计 	14,149,796.94 	4,019,444.77 	10,050,352.17 	<br /><br />二、发行人债务违约查询<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人各项贷款均按时还本付息，未出现逾期未偿还银行贷款及延迟付息的情况。通过人民银行信贷征信系统查询，发行人无未结清不良信贷信息，无欠息信息。<br /><br />三、企业及主要子公司债券存续及偿还情况<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司境内外债券存续及偿还情况如下：<br /><br />图表7-2：发行人及其主要子公司债券发行及兑付情况<br /><br />序号 	债券简称 	债券种类 	发行规模 	期限 	起息日 	到期日 	偿付情况 	<br /><br />1 	07漳山电CP01 	短期融资券 	6亿 	365天 	2007年8月16日 	2008年8月15日 	已兑付 	<br /><br />2 	09京热电CP001 	短期融资券 	6亿 	365天 	2009年1月16日 	2010年1月16日 	已兑付 	<br /><br />3 	10京热电CP001 	短期融资券 	6亿 	365天 	2010年2月24日 	2011年2月24日 	已兑付 	<br /><br />4 	11京能股MTN1 	中期票据 	20亿 	3年 	2011年9月8日 	2014年9月8日 	已兑付 	<br /><br />5 	11京热电CP001 	短期融资券 	3亿 	366天 	2011年12月29日 	2012年12月28日 	已兑付 	<br /><br />6 	12京热电CP001 	短期融资券 	3亿 	365天 	2012年3月9日 	2013年3月9日 	已兑付 	<br /><br />7 	13京能01 	公司债 	15亿 	1.5年 	2014年1月16日 	2015年7月16日 	已兑付 	<br /><br />8 	13京能02 	公司债 	15亿 	3年 	2014年8月22日 	2017年8月22日 	已兑付 	<br /><br />9 	15京能电力CP001 	短期融资券 	10亿 	1年 	2015年8月4日 	2016年8月4日 	已兑付 	<br /><br />10 	16京能电力CP001 	短期融资券 	10亿 	1年 	2016年4月8日 	2017年4月8日 	已兑付 	<br /><br />11 	17京能电力CP001 	短期融资券 	10亿 	1年 	2017年4月26日 	2018年4月26日 	已兑付 	<br /><br />12 	17京能电力MTN001 	中期票据 	15亿 	3年 	2017年8月25日 	2020年8月25月 	已兑付 	<br /><br />13 	18京能电力SCP001 	超短期融资券 	3亿 	270天 	2018年1月12日 	2018年10月9日 	已兑付 	<br /><br />14 	18京能电力SCP002 	超短期融资券 	10亿 	250天 	2018年4月4日 	2018年12月10日 	已兑付 	<br /><br />15 	18京能电力MTN001 	中期票据 	7亿 	3年 	2018年7月6日 	2021年7月6日 	已兑付 	<br /><br />16 	18京能电力SCP003 	超短期融资券 	7亿 	270天 	2018年12月5日 	2019年9月1日 	已兑付 	<br /><br />17 	18京能01 	公司债 	6亿 	3年 	2018年12月11日 	2021年12月11日 	已兑付 	<br /><br />18 	08岱海CP01 	短期融资券 	9亿 	365天 	2008年6月10日 	2009年6月10日 	已兑付 	<br /><br />19 	09岱海CP01 	短期融资券 	9亿 	365天 	2009年7月15日 	2010年7月15日 	已兑付 	<br /><br />20 	10岱海CP01 	短期融资券 	9亿 	365天 	2010年10月20日 	2011年10月20日 	已兑付 	<br /><br />21 	11岱海CP001 	短期融资券 	4亿 	366天 	2011年12月16日 	2012年12月20日 	已兑付 	<br /><br />22 	12岱海CP001 	短期融资券 	4亿 	365天 	2012年4月5日 	2013年4月9日 	已兑付 	<br /><br />23 	12岱海债 	企业债 	10亿 	3年 	2012年4月18日 	2015年4月18日 	已兑付 	<br /><br />24 	13岱海CP001 	短期融资券 	4亿 	365天 	2013年6月19日 	2014年6月19日 	已兑付 	<br /><br />25 	14岱海CP001 	短期融资券 	3.5亿 	365天 	2014年6月30日 	2015年6月30日 	已兑付 	<br /><br />26 	15岱海CP001 	短期融资券 	4.0亿 	366天 	2015年4月28日 	2016年4月28日 	已兑付 	<br /><br />27 	19京电01 	公司债 	11亿 	3年 	2019年6月10日 	2022年6月10日 	已兑付 	<br /><br />28 	19京能电力MTN001 	中期票据 	8亿 	3年 	2019年7月19日 	2022年7月19日 	已兑付 	<br /><br />29 	19京能电力SCP001 	超短期融资券 	10亿 	270天 	2019年8月23日 	2020年5月19日 	已兑付 	<br /><br />30 	20京能电力SCP001 	超短期融资券 	10亿 	270天 	2020年4月29日 	2021年1月24日 	已兑付 	<br /><br />31 	20京能电力SCP002 	超短期融资券 	10亿 	180天 	2020年4月30日 	2020年10月27日 	已兑付 	<br /><br />32 	20京电01 	公司债 	8亿 	3年 	2020年10月15日 	2023年10月15日 	已兑付 	<br /><br />33 	21京能电力SCP001 	超短期融资券 	10亿 	270天 	2021年1月20日 	2021年10月17日 	已兑付 	<br /><br />34 	21京能电力SCP002 	超短期融资券 	10亿 	270天 	2021年8月13日 	2022年5月10日 	已兑付 	<br /><br />35 	21京能电力SCP003 	超短期融资券 	15亿 	77天 	2021年11月9日 	2022年1月25日 	已兑付 	<br /><br />36 	21京能电力SCP004 	超短期融资券 	7亿 	270天 	2021年12月7日 	2022年9月3日 	已兑付 	<br /><br />37 	22京能电力MTN001 	中期票据 	15亿 	3年 	2022年1月21日 	2025年1月21日 	未兑付 	<br /><br />38 	22京能电力SCP001 	超短期融资券 	8亿 	269天 	2022年4月19日 	2023年1月13日 	已兑付 	<br /><br />39 	22京能电力SCP002 	超短期融资券 	15亿 	270天 	2022年7月28日 	2023年4月24日 	已兑付 	<br /><br />40 	22京能电力SCP003 	超短期融资券 	7亿 	90天 	2022年8月26日 	2022年11月24日 	已兑付 	<br /><br />41 	23京能电力SCP001 	超短期融资券 	8亿 	260天 	2023年8月10日 	2024年4月26日 	已兑付 	<br /><br />42 	23京能电力SCP002 	超短期融资券 	8亿 	70天 	2023年10月10日 	2023年12月20日 	已兑付 	<br /><br />43 	24京能电力SCP001 	超短期融资券 	8亿 	249天 	2024年4月22日 	2024年12月27日 	未兑付 	<br /><br />永续债券 	<br /><br />序号 	债券简称 	债券种类 	发行规模 	期限 	起息日 	到期日 	偿付情况 	<br /><br />1 	20京能电力MTN001 	中期票据 	15亿 	3+N年 	2020年8月26日 	无固定期限 	已兑付 	<br /><br />清偿顺序 	利率调整机制 	是否计入所有者权益 	<br /><br />次级 	加300BP 	是 	<br /><br />2 	22京能电力MTN002 	中期票据 	14亿 	3+N年 	2022年11月29日 	无固定期限 	未兑付 	<br /><br />清偿顺序 	利率调整机制 	是否计入所有者权益 	<br /><br />次级 	加300BP 	是 	<br /><br />3 	22京能电力MTN003 	中期票据 	6亿 	3+N年 	2022年12月9日 	无固定期限 	未兑付 	<br /><br />清偿顺序 	利率调整机制 	是否计入所有者权益 	<br /><br />次级 	加300BP 	是 	<br /><br />4 	23京能电力MTN001 	中期票据 	15亿 	3+N年 	2023年4月19日 	无固定期限 	未兑付 	<br /><br />清偿顺序 	利率调整机制 	是否计入所有者权益 	<br /><br />次级 	加300BP 	是 	<br /><br />5 	23京能电力MTN002 	中期票据 	15亿 	3+N年 	2023年8月16日 	无固定期限 	未兑付 	<br /><br />清偿顺序 	利率调整机制 	是否计入所有者权益 	<br /><br />次级 	加300BP 	是 	<br /><br />5 	23京能电力MTN003 	中期票据 	15亿 	2+N年 	2023年12月28日 	无固定期限 	未兑付 	<br /><br />清偿顺序 	利率调整机制 	是否计入所有者权益 	<br /><br />次级 	加300BP 	是 	<br /><br />第八章 债务融资工具信用增进<br /><br />本期中期票据无担保。<br /><br />第九章 税项<br /><br />本期中期票据的投资人应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本章的分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定作出的。如果相关的法律、法规发生变更，本章中所提及的税务事项将按变更后的规定执行。<br /><br />下列税项说明不构成对投资者的纳税建议和纳税依据。投资者如果准备购买本期债务融资工具，并且投资者又属于按照法律、法规的规定需要遵守特别税务规定的投资者，发行人建议投资者应向其专业顾问咨询有关的税务责任，发行人不承担由此产生的任何责任。<br /><br />一、增值税<br /><br />根据2016年3月24日财政部、国家税务总局发布的《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税【2016】36号），自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。<br /><br />二、所得税<br /><br />根据2008年1月1日实施的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相关的法律、法规、本期债务融资工具持有人应根据其按中国法律规定的所得税义务，就本期债务融资工具利息收入和转让债务融资工具取得的收入缴纳企业所得税。<br /><br />三、印花税<br /><br />根据2022年7月1日起施行的《中华人民共和国印花税法》，在我国境内买卖（出售）、继承、赠与、互换、分割等所书立的产权转移书据，应缴纳印花税。1988年10月1日生效的《中华人民共和国印花税暂行条例》将随《中华人民共和国印花税法》的施行同时废止。对债务融资工具在银行间市场进行的交易，我国目前还没有具体规定。发行人无法预测国家是否或将会于何时决定对有关债务融资工具交易征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。<br /><br />四、税项抵销<br /><br />投资者所应缴纳的上述税项不与债务融资工具的各项支出构成抵消。上述所列税项不构成对投资者的纳税建议和纳税依据。<br /><br />第十章 信息披露安排<br /><br />公司将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等文件的相关规定，通过中国货币网（www.chinamoney.com.cn）和上海清算所网站（www.shclearing.com）向全国银行间债券市场披露下列有关信息：<br /><br />一、发行人信息披露机制<br /><br />（一）信息披露内部管理制度<br /><br />发行人按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》（中国人民银行令〔2008〕第1号）、《公司信用类债券信息披露管理办法》、（中国人民银行中华人民共和国国家发展和改革委员会中国证券监督管理委员会公告〔2020〕第22号）、交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》（2021版）及《北京京能电力股份有限公司章程》等相关规定，制定了《北京京能电力股份有限公司银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露管理制度》，真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。财务管理部负责公司银行间债券市场债务融资工具信息披露事务的管理，负责和协调债务融资工具存续期间各类财务报表及与公司经营相关的所有重大信息的披露事项。<br /><br />（二）信息披露管理机制<br /><br />在本期债务融资工具发行过程及存续期间，发行人将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》等文件的相关规定，通过中国货币网（www.chinamoney.com.cn）和上海清算所网站（www.shclearing.com）向全国银行间债券市场披露下列有关信息，并且披露时间不晚于企业按照境内外监管机构、市场自律组织、证券交易场所要求，或者将有关信息刊登在其他指定信息披露渠道上的时间。信息披露内容不低于《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》及《银行间债券市场非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系》要求。<br /><br />（三）信息披露事务负责人<br /><br />姓名：李刚<br /><br />职务：副总经理、总会计师<br /><br />电话：010-85218648<br /><br />电子邮箱：jndlpl@powerbeijing.com<br /><br />联系地址：北京市朝阳区八里庄陈家林9号华腾世纪总部公园G座<br /><br />传真：010-65663827<br /><br />二、信息披露安排<br /><br />发行人将严格按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等文件的相关规定，在本期中期票据发行、存续和兑付期间，切实履行信息披露义务，披露时间不晚于发行人按照境内外监管机构、市场自律组织、证券交易场所要求，或者将有关信息刊登在其他指定信息披露渠道上的时间。信息披露内容不低于《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》及《银行间债券市场非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系》要求。<br /><br />（一）发行前的信息披露<br /><br />公司在本期中期票据发行日【2】个工作日前，通过全国银行间同业拆借中心、登记托管机构和北京金融资产交易所等信息披露服务平台向全国银行间债券市场披露如下文件：<br /><br />1、北京京能电力股份有限公司2024年度第一期中期票据募集说明书；<br /><br />2、北京京能电力股份有限公司2024年度第一期中期票据法律意见书；<br /><br />3、发行人近三个会计年度的审计报告及最近一期会计报表；<br /><br />4、中国银行间市场交易商协会要求披露的其他文件。<br /><br />（二）存续期内定期信息披露<br /><br />发行人将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及配套文件的相关规定，在本期中期票据存续期间，通过全国银行间同业拆借中心、登记托管机构和北京金融资产交易所等信息披露服务平台向全国银行间债券市场定期披露以下信息：<br /><br />1、在每个会计年度结束之日后4个月内披露上一年年度报告。年度报告应当包含报告期内企业主要情况、审计机构出具的审计报告、经审计的财务报表、附注以及其他必要信息；<br /><br />2、在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内披露半年度报告；<br /><br />3、在每个会计年度前3个月、9个月结束后的1个月内披露季度财务报表，第一季度财务报表的披露时间不得早于上一年年度报告的披露时间；<br /><br />4、定期报告的财务报表部分应当至少包含资产负债表、利润表和现金流量表。编制合并财务报表的企业，除提供合并财务报表外，还应当披露母公司财务报表。<br /><br />（三）存续期内重大事项的信息披露<br /><br />发行人将在本期中期票据存续期间，及时向市场公开披露可能影响债务融资工具偿债能力或投资者权益的重大事项，并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响。所称重大事项包括但不限于：<br /><br />1、企业名称变更；<br /><br />2、企业生产经营状况发生重大变化，包括全部或主要业务陷入停顿、生产经营外部条件发生重大变化等；<br /><br />3、企业变更财务报告审计机构、债务融资工具受托管理人（如有）、信用评级机构；<br /><br />4、企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动；<br /><br />5、企业法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责；<br /><br />6、企业控股股东或者实际控制人变更，或股权结构发生重大变化；<br /><br />7、企业提供重大资产抵押、质押，或者对外提供担保超过上年末净资产的20%；<br /><br />8、企业发生可能影响其偿债能力的资产出售、转让、报废、无偿划转以及重大投资行为、重大资产重组；<br /><br />9、企业发生超过上年末净资产10%的重大损失，或者放弃债权或者财产超过上年末净资产的10%；<br /><br />10、企业股权、经营权涉及被委托管理；<br /><br />11、企业丧失对重要子公司的实际控制权；<br /><br />12、债务融资工具信用增进安排发生变更（如有）；<br /><br />13、企业转移债务融资工具清偿义务；<br /><br />14、企业一次承担他人债务超过上年末净资产10%，或者新增借款超过上年末净资产的20%；<br /><br />15、企业未能清偿到期债务或企业进行债务重组；<br /><br />16、企业涉嫌违法违规被有权机关调查，受到刑事处罚、重大行政处罚或行政监管措施、市场自律组织做出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为；<br /><br />17、企业法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行为；<br /><br />18、企业涉及重大诉讼、仲裁事项；<br /><br />19、企业发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；<br /><br />20、企业拟分配股利，或发生减资、合并、分立、解散及申请破产的情形；<br /><br />21、企业涉及需要说明的市场传闻；<br /><br />22、债务融资工具信用评级发生变化；<br /><br />23、企业订立其他可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同；<br /><br />24、发行文件中约定或企业承诺的其他应当披露事项；<br /><br />25、其他可能影响其偿债能力或投资者权益的事项。<br /><br />（四）本金兑付和付息事项<br /><br />1、公司将至少于债务融资工具利息支付日或本金兑付日前5个工作日披露付息或兑付安排情况的公告。<br /><br />2、债务融资工具偿付存在较大不确定性的，公司将及时披露付息或兑付存在较大不确定性的风险提示公告。<br /><br />3、本期债务融资工具未按照约定按期足额支付利息或兑付本金的，发行人将在当日披露未按期足额付息或兑付的公告；存续期管理机构将不晚于次1个工作日披露未按期足额付息或兑付的公告。<br /><br />4、债务融资工具违约处置期间，企业及存续期管理机构将披露违约处置进展，企业将披露处置方案主要内容。企业在处置期间支付利息或兑付本金的，将在1个工作日内进行披露。<br /><br />（五）受托管理事务报告披露安排<br /><br />无。<br /><br />如有关信息披露管理制度发生变化，公司将依据其变化对于信息披露作出调整。披露时间不晚于企业在证券交易所、指定媒体或其他场合向市场公开披露的时间。<br /><br />第十一章 持有人会议机制<br /><br />一、会议目的与效力<br /><br />（一）【会议目的】持有人会议由本期债务融资工具持有人或其授权代表参加，以维护债务融资工具持有人的共同利益，表达债务融资工具持有人的集体意志为目的。<br /><br />（二）【决议效力】除法律法规另有规定外，持有人会议所作出的决议对本期债务融资工具持有人，包括所有参加会议或未参加会议，同意议案、反对议案或放弃投票权，有表决权或无表决权的持有人，以及在相关决议作出后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />持有人会议决议根据法律法规或当事人之间的约定对发行人、提供信用增进服务的机构（以下简称“增进机构”）、受托管理人产生效力。<br /><br />本期债务融资工具设有选择权等条款，可能导致存续期持有人对发行人及相关方享有不同请求权。具有相同请求权的持有人可以分别就仅涉及自身在该债务融资工具项下权益的事项进行单独表决，有效表决结果对持有相同请求权的持有人均具有约束力。<br /><br />二、会议权限与议案<br /><br />（一）【会议权限】持有人会议有权围绕本募集说明书、受托管理协议及相关补充协议项下权利义务实现的有关事项进行审议与表决。<br /><br />（二）【会议议案】持有人会议议案应有明确的待决议事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />下列事项为特别议案：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更本募集说明书中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />三、会议召集人与召开情形<br /><br />（一）【召集人及职责】存续期管理机构为本期债务融资工具持有人会议的召集人。召集人联系方式：<br /><br />机构名称：招商银行股份有限公司<br /><br />联络人姓名：陈妮娜<br /><br />联系方式：0755-88026246<br /><br />联系地址：深圳市福田区深南大道2016号<br /><br />邮箱：yfdnhcnn@cmbchina.com<br /><br />召集人负责组织召开持有人会议，征求与收集债务融资工具持有人对会议审议事项的意见，履行信息披露、文件制作、档案保存等职责。<br /><br />召集人知悉持有人会议召开情形发生的，应当在实际可行的最短期限内或在本募集说明书约定期限内召集持有人会议；未触发召开情形但召集人认为有必要召集持有人会议的，也可以主动召集。<br /><br />召集人召集召开持有人会议应当保障持有人提出议案、参加会议、参与表决等自律规则规定或本募集说明书约定的程序权利。<br /><br />（二）【代位召集】召集人不能履行或者不履行召集职责的，以下主体可以自行召集持有人会议，履行召集人的职责：<br /><br />1.发行人；<br /><br />2.增进机构；<br /><br />3.受托管理人；<br /><br />4.出现本节第（三）（四）所约定情形的，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人；<br /><br />5.出现本节第（五）所约定情形的，单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人；<br /><br />（三）【强制召开情形】在债务融资工具存续期间，出现以下情形之一的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1.发行人未按照约定按期足额兑付本期债务融资工具本金或利息；<br /><br />2.发行人拟解散、申请破产、被责令停产停业、暂扣或者吊销营业执照；<br /><br />3.发行人、增进机构或受托管理人书面提议召开持有人会议对特别议案进行表决；<br /><br />4.单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人书面提议召开；<br /><br />5.发行文件约定的其他应当召开持有人会议的情形；<br /><br />6.法律、法规及相关自律规则规定的其他应当召开持有人会议的情形。<br /><br />（四）【提议召开情形】存续期内出现以下情形之一，且有单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人、发行人或增进机构书面提议的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1.本期债务融资工具信用增进安排、增进机构偿付能力发生重大不利变化；<br /><br />2.发行人及合并范围内子公司发行的其他债务融资工具或境内外债券的本金或利息未能按照约定按期足额兑付；<br /><br />3.发行人及合并范围内子公司拟出售、转让、划转资产或放弃其他财产，将导致发行人净资产减少单次超过上年末经审计净资产的10%；<br /><br />4.发行人及合并范围内子公司因会计差错更正、会计政策或会计估计的重大自主变更等原因，导致发行人净资产单次减少超过10%；<br /><br />5.发行人最近一期净资产较上年末经审计净资产减少超过10%；<br /><br />6.发行人及合并范围内子公司发生可能导致发行人丧失其重要子公司实际控制权的情形；<br /><br />7.发行人及合并范围内子公司拟无偿划转、购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，构成重大资产重组的；<br /><br />8.发行人进行重大债务重组;发行人成立金融机构债权人委员会；发行人申请或被申请预重整；<br /><br />9.发行人拟合并、分立、减资，被暂扣或者吊销许可证件；<br /><br />10.发行人实际控制权变更；<br /><br />11.发行人被申请破产。<br /><br />发行人披露上述事项的，披露之日起15个工作日内无人提议或提议的投资人未满足10%的比例要求，或前期已就同一事项召集会议且相关事项未发生重大变化的，召集人可以不召集持有人会议。<br /><br />发行人未披露上述事项的，提议人有证据证明相关事项发生的，召集人应当根据提议情况及时召集持有人会议。<br /><br />（五）【其他召开情形】存续期内虽未出现本节（三）（四）所列举的强制、提议召开情形，单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人、发行人或增进机构认为有需要召开持有人会议的，可以向召集人书面提议。<br /><br />召集人应当自收到书面提议起 5个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会议。<br /><br />（六）【提议渠道】持有人、受托管理人、发行人或增进机构认为有需要召开持有人会议的，应当将书面提议发送至召集人联络邮箱或寄送至召集人联系地址或通过“NAFMII综合业务和信息服务平台存续期服务系统”（以下简称“系统”）发送给召集人。<br /><br />（七）【配合义务】发行人或者增进机构发生本节（三）（四）所约定召开情形的，应当及时披露或告知召集人。<br /><br />四、会议召集与召开<br /><br />（一）【召开公告】召集人应当至少于持有人会议召开日前10个工作日披露持有人会议召开公告（以下简称“召开公告”）。召开公告应当包括本期债务融资工具基本信息、会议召开背景、会议要素、议事程序、参会表决程序、会务联系方式等内容。<br /><br />（二）【议案的拟定】召集人应当与发行人、持有人或增进机构等相关方沟通，并拟定议案。提议召开持有人会议的机构应当在书面提议中明确拟审议事项。<br /><br />召集人应当至少于持有人会议召开日前 7个工作日将议案披露或发送持有人。议案内容与发行人、增进机构、受托管理人等机构有关的，应当同时发送至相关机构。持有人及相关机构未查询到或收到议案的，可以向召集人获取。<br /><br />（三）【补充议案】发行人、增进机构、受托管理人、单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人可以于会议召开日前 5个工作日以书面形式向召集人提出补充议案。<br /><br />召集人拟适当延长补充议案提交期限的，应当披露公告，但公告和补充议案的时间均不得晚于最终议案概要披露时点。<br /><br />（四）【议案整理与合并】召集人可以提出补充议案，或在不影响提案人真实意思表示的前提下对议案进行整理合并，形成最终议案，并提交持有人会议审议。<br /><br />（五）【最终议案发送及披露】最终议案较初始议案有增补或修改的，召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日将最终议案发送至持有人及相关机构。<br /><br />召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日披露最终议案概要，说明议案标题与主要内容等信息。召集人已披露完整议案的，视为已披露最终议案概要。<br /><br />（六）【参会权的确认与核实】持有人会议债权登记日为持有人会议召开日的前1个工作日。<br /><br />除法律、法规及相关自律规则另有规定外，在债权登记日确认债权的债务融资工具持有人有权参加会议。债务融资工具持有人应当于会议召开前提供债权登记日的债券账务资料以证明参会资格。召集人应当对债务融资工具持有人或其授权代表的参会资格进行确认，并登记其名称以及持有份额。债务融资工具持有人在持有人会议召开前未向召集人证明其参会资格的，不得参加会议和参与表决。<br /><br />持有人可以通过提交参会回执或出席持有人会议的方式参加会议。<br /><br />（七）【列席机构】发行人、债务融资工具清偿义务承继方（以下简称“承继方”）、增进机构等相关方应当配合召集人召集持有人会议，并按照召集人的要求列席持有人会议。<br /><br />受托管理人不是召集人的，应当列席持有人会议，及时了解持有人会议召开情况。<br /><br />信用评级机构、存续期管理机构、为持有人会议的合法合规性出具法律意见的律师可应召集人邀请列席会议。<br /><br />经召集人邀请，其他有必要的机构也可列席会议。<br /><br />（八）【召集程序的缩短】发行人出现公司信用类债券违约以及其他严重影响持有人权益突发情形的，召集人可以在不损害持有人程序参与权的前提下，并提请审议缩短召集程序议案一同参与本次会议表决，缩短召集程序议案经参加会议持有人所持表决权【2/3以上】，且经本期债务融资工具总表决权【超过1/2】通过后，合理缩短持有人会议召集、召开与表决程序。<br /><br />若发行人未发生上述情形，但召集人拟缩短持有人会议召集程序的，需向本次持有人会议提请审议缩短召集程序的议案，与本次持有人会议的其他议案一同表决。缩短召集程序议案应当经参加会议持有人所持表决权【2/3以上】，且经本期债务融资工具总表决权【超过1/2】通过。<br /><br />会议程序缩短的,召集人应当提供线上参会的渠道及方式，并且在持有人会议召开前将议案发送至持有人及相关机构、披露最终议案概要。<br /><br />（九）【会议的取消】召开公告发布后，持有人会议不得随意延期、变更。<br /><br />出现相关债务融资工具债权债务关系终止，召开事由消除或不可抗力等情形，召集人可以取消本次持有人会议。召集人取消持有人会议的，应当发布会议取消公告，说明取消原因。<br /><br />五、会议表决和决议<br /><br />（一）【表决权】债务融资工具持有人及其授权代表行使表决权，所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未参会的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />（二）【关联方回避】发行人及其重要关联方持有债务融资工具的，应当主动以书面形式向召集人表明关联关系，除债务融资工具由发行人及其重要关联方全额合规持有的情况外，发行人及其重要关联方不享有表决权。重要关联方包括：<br /><br />1.发行人或承继方控股股东、实际控制人；<br /><br />2.发行人或承继方合并范围内子公司；<br /><br />3.本期债务融资工具承继方、增进机构；<br /><br />4.其他可能影响表决公正性的关联方。<br /><br />（三）【会议有效性】参加会议持有人持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】，会议方可生效。<br /><br />（四）【表决要求】持有人会议对列入议程的各项议案分别审议、逐项表决，不得对公告、议案中未列明的事项进行审议和表决。持有人会议的全部议案应当不晚于会议召开首日后的3个工作日内表决结束。<br /><br />（五）【表决统计】召集人应当根据登记托管机构提供的本期债务融资工具表决截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。表决截止日终无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票，无效票不计入议案表决的统计中。<br /><br />持有人未做表决、投票不规范或投弃权票、未参会的，视为该持有人放弃投票权，其所持有的债务融资工具面额计入议案表决的统计中。<br /><br />（六）【表决比例】除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权【超过1/2】通过；针对特别议案的决议，应当经参加会议持有人所持表决权【2/3以上】，且经本期债务融资工具总表决权【超过1/2】通过。<br /><br />因债务融资工具持有人行使回售选择权或者其他法律规定或本募集说明书约定的权利，导致已行权和未行权的持有人对发行人及相关方享有的请求权不同的，具有相同请求权的持有人可以就仅涉及自身在该债务融资工具项下权益的事项进行单独表决。表决比例以享有相同请求权的持有人单独计算。<br /><br />召集人应在涉及单独表决议案的召开公告中，明确上述表决机制的设置情况。<br /><br />（七）【决议披露】召集人应当在不晚于持有人会议表决截止日后的2个工作日内披露会议决议公告。会议决议公告应当包括参会持有人所持表决权情况、会议有效性、会议审议情况等内容。<br /><br />（八）【律师意见】本期债务融资工具持有人会议特别议案的表决，应当由律师就会议的召集、召开、表决程序、参加会议人员资格、表决权有效性、议案类型、会议有效性、决议情况等事项的合法合规性出具法律意见，召集人应当在表决截止日后的2个工作日内披露相应法律意见书。<br /><br />法律意见应当由2名以上律师公正、审慎作出。律师事务所应当在法律意见书中声明自愿接受交易商协会自律管理，遵守交易商协会的相关自律规则。<br /><br />（九）【决议答复与披露】发行人应当对持有人会议决议进行答复，相关决议涉及增进机构、受托管理人或其他相关机构的，上述机构应当进行答复。<br /><br />召集人应当在会议表决截止日后的 2个工作日内将会议决议提交至发行人及相关机构，并代表债务融资工具持有人及时就有关决议内容与相关机构进行沟通。发行人、相关机构应当自收到会议决议之日后的5个工作日内对持有人会议决议情况进行答复。<br /><br />召集人应当不晚于收到相关机构答复的次一工作日内协助相关机构披露。<br /><br />六、其他<br /><br />（一）【承继方义务】承继方按照本章约定履行发行人相应义务。<br /><br />（二）【保密义务】召集人、参会机构、其他列席会议的机构对涉及单个债务融资工具持有人的持券情况、投票结果等信息承担保密义务，不得利用参加会议获取的相关信息从事内幕交易、操纵市场、利益输送和证券欺诈等违法违规活动，损害他人合法权益。<br /><br />（三）【会议记录】召集人应当对持有人会议进行书面记录并留存备查。持有人会议记录由参加会议的召集人代表签名。<br /><br />（四）【档案保管】召集人应当妥善保管持有人会议的会议公告、会议议案、参会机构与人员名册、表决机构与人员名册、参会证明材料、会议记录、表决文件、会议决议公告、持有人会议决议答复（如有）、法律意见书（如有）、召集人获取的债权登记日日终和会议表决截止日日终债务融资工具持有人名单等会议文件和资料，并至少保管至本期债务融资工具债权债务关系终止之日起5年。<br /><br />（五）【存续期服务系统】本期债务融资工具持有人会议可以通过系统召集召开。<br /><br />召集人可以通过系统发送议案、核实参会资格、统计表决结果、召开会议、保管本节第（四）条约定的档案材料等，债务融资工具持有人可以通过系统进行书面提议、参会与表决等，发行人、增进机构、受托管理人等相关机构可以通过系统提出补充议案。<br /><br />（六）【释义】本章所称“以上”，包括本数，“超过”不包含本数；所称“净资产”，指企业合并范围内净资产；所称“披露”，是指在《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》中规定的信息披露渠道进行披露。<br /><br />（七）【其他情况】本章关于持有人会议的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求不符的，或本章内对持有人会议机制约定不明的,按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求执行。<br /><br />第十二章 受托管理人机制<br /><br />无。<br /><br />第十三章 主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能根据市场情况，依据法律法规、规范性文件和协会相关自律管理规定及要求，在充分尊重投资人意愿和保护投资人合法权益的前提下，遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信的原则，对本期债务融资工具进行主动债务管理。发行人可能采取的主动债务管理方式包括但不限于置换、同意征集等。<br /><br />一、置换<br /><br />置换是指非金融企业发行债务融资工具用于以非现金方式交换其他存续债务融资工具（以下统称置换标的）的行为。<br /><br />企业若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换，将向本期债务融资工具的全体持有人发出置换要约，持有人可以其持有的全部或部分置换标的份额参与置换。<br /><br />参与置换的企业、投资人、主承销商等机构应按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具置换业务指引（试行）》以及交易商协会相关规定实施置换。<br /><br />二、同意征集机制<br /><br />同意征集是指债务融资工具发行人针对可能影响持有人权利的重要事项，主动征集持有人意见，持有人以递交同意回执的方式形成集体意思表示，表达是否同意发行人提出的同意征集事项的机制。<br /><br />（一）同意征集事项<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，对于需要取得本期债务融资工具持有人同意后方能实施的以下事项，发行人可以实施同意征集：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更发行文件中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，发行人拟向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。<br /><br />6.其他按照交易商协会自律管理规定可以实施同意征集的事项。<br /><br />（二）同意征集程序<br /><br />1.同意征集公告<br /><br />发行人实施同意征集，将通过交易商协会认可的渠道披露同意征集公告。同意征集公告内容包括但不限于下列事项：<br /><br />（1）本期债务融资工具基本信息;<br /><br />（2）同意征集的实施背景及事项概要;<br /><br />（3）同意征集的实施程序：包括征集方案的发送日、发送方式，同意征集开放期、截止日（开放期最后一日），同意回执递交方式和其他相关事宜;<br /><br />（4）征集方案概要：包括方案标题、主要内容等;<br /><br />（5）发行人指定的同意征集工作人员的姓名及联系方式;<br /><br />（6）相关中介机构及联系方式（如有）;<br /><br />（7）一定时间内是否有主动债务管理计划等。<br /><br />2.同意征集方案<br /><br />发行人将拟定同意征集方案。同意征集方案应有明确的同意征集事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />发行人存在多个同意征集事项的，将分别制定征集方案。<br /><br />3.同意征集方案发送<br /><br />发行人披露同意征集公告后，可以向登记托管机构申请查询债务融资工具持有人名册。持有人名册查询日与征集方案发送日间隔应当不超过3个工作日。<br /><br />发行人将于征集方案发送日向持有人发送征集方案。<br /><br />征集方案内容与增进机构、受托管理人等机构有关的，方案应同时发送至相关机构。持有人及相关机构如未收到方案，可向发行人获取。<br /><br />4.同意征集开放期<br /><br />同意征集方案发送日（含当日）至持有人递交同意回执截止日（含当日）的期间为同意征集开放期。本期债务融资工具的同意征集开放期最长不超过10个工作日。<br /><br />5.同意回执递交<br /><br />持有人以递交同意回执的方式表达是否同意发行人提出的同意征集事项。持有人应当在同意征集截止日前（含当日）将同意征集回执递交发行人。发行人存在多个同意征集事项的，持有人应当分别递交同意回执。<br /><br />6.同意征集终结<br /><br />在同意征集截止日前，单独或合计持有超过1/3本期债务融资工具余额的持有人，书面反对发行人采用同意征集机制就本次事项征集持有人意见的，本次同意征集终结，发行人应披露相关情况。征集事项触发持有人会议召开情形的，持有人会议召集人应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》规定及本募集说明书的约定，另行召集持有人会议。<br /><br />（三）同意征集事项的表决<br /><br />1.持有人所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未提交同意回执的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />2.发行人及其重要关联方除非全额合规持有本期债务融资工具，否则不享有表决权。利用、隐瞒关联关系侵害其他人合法利益的，相关方应承担相应法律责任。<br /><br />3.发行人根据登记托管机构提供的同意征集截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。<br /><br />同意征集截止日终无对应债务融资工具面额的同意回执视为无效回执，无效回执不计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />持有人未在截止日日终前递交同意回执、同意回执不规范或 表明弃权的，视为该持有人弃权，其所持有的债务融资工具面额 计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />4.除法律法规另有规定外，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】的持有人同意，本次同意征集方可生效。<br /><br />5.因债务融资工具持有人行使回售选择权或者其他法律规定或本募集说明书约定的权利，导致已行权和未行权的持有人对发行人及相关方享有的请求权不同的，具有相同请求权的持有人可以就仅涉及自身在该债务融资工具项下权益的事项进行单独表决。表决比例以享有相同请求权的持有人单独计算。召集人应在涉及单独表决方案的同意征集公告中，明确上述表决机制的设置情况。<br /><br />（四）同意征集结果的披露与见证<br /><br />1.发行人将在同意征集截止日后的5个工作日内在交易商协会认可的渠道披露同意征集结果公告。<br /><br />同意征集结果公告应包括但不限于以下内容：参与同意征集的本期债务融资工具持有人所持表决权情况;征集方案概要、同意征集结果及生效情况；同意征集结果的实施安排。<br /><br />2.发行人将聘请至少2名律师对同意征集的合法合规性进行全程见证，并对征集事项范围、实施程序、参与同意征集的人员资格、征集方案合法合规性、同意回执有效性、同意征集生效情况等事项出具法律意见书。法律意见书应当与同意征集结果公告一同披露。<br /><br />（五）同意征集的效力<br /><br />1.除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具持有人，包括所有参与征集或未参与征集，同意、反对征集方案或者弃权，有表决权或者无表决权的持有人，以及在相关同意征集结果生效后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />本期债务融资工具设有选择权等条款，可能导致存续期持有人对发行人及相关方享有不同请求权。具有相同请求权的持有人可以分别就仅涉及自身在该债务融资工具项下权益的事项进行单独表决，有效表决结果对持有相同请求权的持有人均具有约束力。<br /><br />2.除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具的发行人和持有人具有约束力。<br /><br />3.满足生效条件的同意征集结果，对增进机构、受托管理人等第三方机构，根据法律法规规定或当事人之间的约定产生效力。<br /><br />（六）同意征集机制与持有人会议机制的衔接<br /><br />1.征集事项触发持有人会议召开情形的，发行人主动实施同意征集后，持有人会议召集人可以暂缓召集持有人会议。<br /><br />2.发行人实施同意征集形成征集结果后，包括发行人与持有人形成一致意见或未形成一致意见，持有人会议召集人针对相同事项可以不再召集持有人会议。<br /><br />（七）其他<br /><br />本募集说明书关于同意征集机制的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求不符的，或本募集说明书关于同意征集机制未作约定或约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求执行。<br /><br />第十四章 投资人保护条款<br /><br />不涉及。<br /><br />第十五章 违约、风险情形及处置<br /><br />一、违约事件<br /><br />（一）以下事件构成本期债务融资工具项下的违约事件：<br /><br />1.在本募集说明书约定的本金到期日、付息日、回售行权日等本息应付日，发行人未能足额偿付约定本金或利息；<br /><br />1.1【宽限期条款】：<br /><br />发行人在上述情形发生之后有【10】个工作日的宽限期。宽限期内应以当期应付未付的本金和利息为计息基数、按照票面利率上浮【5】BP计算利息。<br /><br />发行人发生前款情形，应不晚于本息应付日的次1个工作日披露企业关于在宽限期支付本金或兑付利息的安排性公告，说明债项基本情况、未能按期支付的原因、宽限期条款及计息情况、宽限期内偿付安排等内容。<br /><br />发行人在宽限期内足额偿付了全部应付本金和利息（包括宽限期内产生的利息），则不构成本期债务融资工具项下的违约事件，发行人应不晚于足额偿还的次1个工作日披露企业关于在宽限期内完成资金偿付的公告，说明债项基本情况及支付完成情况等。<br /><br />若发行人在宽限期届满日仍未足额支付利息或兑付本金的，则构成本期债务融资工具项下的违约事件，发行人应于当日向市场披露企业关于未按约定在宽限期内支付利息或兑付本金的公告，说明债项基本情况、未能在宽限期内支付的原因及相关工作安排。<br /><br />2.因发行人触发本募集说明书中 “投资人保护条款”及其他条款的约定（如有）或经法院裁判、仲裁机构仲裁导致本期债务融资工具提前到期，或发行人与持有人另行合法有效约定的本息应付日届满，而发行人未能按期足额偿付本金或利息；<br /><br />3.在本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，法院受理关于发行人的破产申请；<br /><br />4.本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，发行人为解散而成立清算组或法院受理清算申请并指定清算组，或因其他原因导致法人主体资格不存在；<br /><br />二、违约责任<br /><br />（一）【持有人有权启动追索】如果发行人发生前款所述违约事件的，发行人应当依法承担违约责任；持有人有权按照法律法规及本募集说明书约定向发行人追偿本金、利息以及违约金，或者按照受托管理协议约定授权受托管理人代为追索。<br /><br />（二）【违约金】发行人发生上述违约事件，除继续支付利息之外(按照前一计息期利率，至实际给付之日止)，还须向债务融资工具持有人支付违约金，法律另有规定除外。违约金自违约之日起（约定了宽限期的，自宽限期届满之日起）到实际给付之日止，按照应付未付本息乘以日利率【0.21】‰计算。<br /><br />三、偿付风险<br /><br />本募集说明书所称“偿付风险”是指，发行人按本期债务融资工具发行文件等与持有人之间的约定以及法定要求按期足额偿付债务融资工具本金、利息存在重大不确定性的情况。<br /><br />四、发行人义务<br /><br />发行人应按照募集说明书等协议约定以及协会自律管理规定进行信息披露，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息；按照约定和承诺落实投资人保护措施、持有人会议决议等；配合中介机构开展持有人会议召集召开、跟踪监测等违约及风险处置工作。发行人应按照约定及时筹备偿付资金，并划付至登记托管机构指定账户。<br /><br />五、发行人应急预案<br /><br />发行人预计出现偿付风险或“违约事件”时应及时建立工作组，制定、完善违约及风险处置应急预案，并开展相关工作。<br /><br />本募集说明书所称“偿付风险”是指，发行人按本募集说明书等与持有人之间的约定以及法定要求按期足额偿付债务融资工具本金、利息存在重大不确定性的情况。<br /><br />应急预案包括但不限于以下内容：工作组的组织架构与职责分工、内外部协调机制与联系人、信息披露与持有人会议等工作安排、付息兑付情况及偿付资金安排、拟采取的违约及风险处置措施、增信措施的落实计划（如有）、舆情监测与管理。<br /><br />六、风险及违约处置基本原则<br /><br />发行人出现偿付风险及发生违约事件后，应按照法律法规、公司信用类债券违约处置相关规定以及协会相关自律管理要求，遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信等原则，稳妥开展风险及违约处置相关工作，本募集说明书有约定从约定。<br /><br />七、处置措施<br /><br />发行人出现偿付风险或发生违约事件后，可与持有人协商采取下列处置措施：（一）【重组并变更登记要素】   发行人与持有人或有合法授权的受托管理人协商拟变更本募集说明书中与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息的金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排的，并变更相应登记要素的，应按照以下流程执行：<br /><br />1.将重组方案作为特别议案提交持有人会议，按照特别议案相关程序表决。议案应明确重组后债务融资工具基本偿付条款调整的具体情况。<br /><br />2.重组方案表决生效后，发行人应及时向中国外汇交易中心和银行间市场清算所股份有限公司提交变更申请材料。<br /><br />3.发行人应在登记变更完成后的2个工作日内披露变更结果。<br /><br />（二）【重组并以其他方式偿付】发行人与持有人协商以其他方式履行还本付息义务的，应确保当期债务融资工具全体持有人知晓，保障其享有同等选择的权利。如涉及注销全部或部分当期债务融资工具的，应按照下列流程进行：<br /><br />1.发行人应将注销方案提交持有人会议审议，议案应明确注销条件、时间流程等内容，议案应当经参加会议持有人所持表决权【超过1/2】通过；<br /><br />2.注销方案表决生效后，发行人应当与愿意注销的持有人签订注销协议；注销协议应明确注销流程和时间安排；不愿意注销的持有人，所持债务融资工具可继续存续；<br /><br />3.发行人应在与接受方案的相关持有人签署协议后的2个工作日内，披露协议主要内容；<br /><br />4.发行人应在协议签署完成后，及时向银行间市场清算所股份有限公司申请注销协议约定的相关债务融资工具份额；<br /><br />5.发行人应在注销完成后的2个工作日内披露结果。<br /><br />八、不可抗力<br /><br />不可抗力是指本期债务融资工具计划公布后，由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况，致使本期债务融资工具相关责任人不能履约的情况。<br /><br />（一）不可抗力包括但不限于以下情况<br /><br />1.自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；<br /><br />2.国际、国内金融市场风险事故的发生；<br /><br />3.交易系统或交易场所无法正常工作；<br /><br />4.社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。<br /><br />（二）不可抗力事件的应对措施<br /><br />1.不可抗力发生时，发行人或主承销商应及时通知投资者及本期债务融资工具相关各方，并尽最大努力保护本期债务融资工具投资者的合法权益。<br /><br />2.发行人或主承销商应召集本期债务融资工具持有人会议磋商，决定是否终止本期债务融资工具或根据不可抗力事件对本期债务融资工具的影响免除或延迟相关义务的履行。<br /><br />九、争议解决机制<br /><br />1.任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议，由各方协商解决。协商不成的，由发行人住所地法院管辖。<br /><br />2.各方也可以申请金融市场机构投资者纠纷调解中心就本募集说明书相关的争议进行调解。<br /><br />十、弃权<br /><br />任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利，或宣布对方违约仅适用某一特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利，也不会构成对对方当事人的弃权。<br /><br />第十六章 发行有关机构<br /><br />发行人： 	北京京能电力股份有限公司 	<br /><br />住所：北京市朝阳区八里庄陈家林9号华腾世纪总部公园G座法定代表人：张凤阳 联系人：于释超 电话：010-85218648 传真：010-65663827 邮政编码：100022 	<br /><br />牵头主承销商、簿记管理人、存续期管理机构： 	招商银行股份有限公司 	<br /><br />住所：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：缪建民 联系人：张连明 电话：0755-89278572 传真：0755-88026221 邮编：518000 	<br /><br />联席主承销商： 	上海浦东发展银行股份有限公司 住所：上海市中山东一路12 号 法定代表人：张为忠 联系人：张盈 电话：010-57395455 传真：021-63604215 邮编：200002 	<br /><br />律师事务所： 	北京天达共和律师事务所 	<br /><br />住所：北京市朝阳区东三环北路8号亮马河大厦1座20-25层负责人：汪冬 经办律师：王太力 电话：010-65906639 传真：010-65107030 邮政编码：100004 	<br /><br />会计师事务所： 	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：武汉市武昌区东湖路169号中审众环大厦 执行事务合伙人：石文先、杨荣华、管云鸿 经办会计师：李岩、冯颖 电话：027-86791215 传真：027-85424329 邮政编码：430077 	<br /><br />会计师事务所： 	天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 住所：北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域执行事务合伙人：邱靖之 经办会计师：何航、晁慧芳 电话：010-88827799 传真：010-88827666 邮政编码：100048 	<br /><br />登记、托管、结算机构： 	银行间市场清算所股份有限公司 地址：上海市黄埔区北京东路2号 法定代表人：马贱阳 联系人：发行岗 联系电话：021-63326662 传真：021-63326661 邮政编码：200002 	<br /><br />集中簿记建档系统技术支持机构： 	北京金融资产交易所有限公司 地址：北京市西城区金融大街乙17号 法定代表人：郭仌 联系人：发行部 电话：010-57896722、010-57896516 传真：010-57896726 邮政编码：100032 	<br /><br />发行人与上述发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。<br /><br />第十七章 备查文件<br /><br />一、备查文件<br /><br />（一）接受注册通知书；<br /><br />（二）北京京能电力股份有限公司2024年度第一期中期票据募集说明书；<br /><br />（三）发行人2021年-2023年经审计的合并及母公司财务报告及发行人未经审计的2024年1-9月末合并及母公司财务报表；<br /><br />（四）北京京能电力股份有限公司2024年度第一期中期票据之法律意见书；<br /><br />（五）相关法律法规、规范性文件要求披露的其他文件。<br /><br />二、文件查询地址<br /><br />如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人和主承销商、联席主承销商。<br /><br />（一）北京京能电力股份有限公司<br /><br />地址：北京市朝阳区八里庄陈家林9号华腾世纪总部公园G座<br /><br />联系人：于释超<br /><br />电话：010-85218648<br /><br />传真：010-65663827<br /><br />邮编：100022<br /><br />（二）主承销商<br /><br />主承销商/簿记管理人/存续期管理机构：招商银行股份有限公司<br /><br />注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦<br /><br />法定代表人：缪建民<br /><br />联系电话：0755-89278572<br /><br />传真：0755-88026221<br /><br />联系人：张连明<br /><br />投资者可通过中国货币网（www.chinamoney.com.cn）或上海清算所网站（www.shclearing.com）。<br /><br />附录一主要财务指标计算公式<br /><br />指标名称 	计算公式 	<br /><br />偿债能力指标 	<br /><br />流动比率 	流动资产合计/流动负债合计×100% 	<br /><br />速动比率 	（流动资产合计-存货）/流动负债合计×100% 	<br /><br />资产负债比率 	负债总额/资产总计×100% 	<br /><br />EBITDA 	利润总额+费用化利息支出+固定资产折旧+使用权资产折旧+摊销 	<br /><br />EBITDA利息保障倍数 	EBITDA/利息支出 	<br /><br />盈利能力指标 	<br /><br />营业毛利率 	（营业收入-营业成本）/营业收入×100% 	<br /><br />净资产收益率 	净利润/[（期初所有者权益+期末所有者权益）/2]×100% 	<br /><br />总资产报酬率 	（报告期利润总额+报告期列入财务费用的利息支出）/[（期初资产总计+期末资产总计）/2]×100% 	<br /><br />经营效率指标 	<br /><br />应收账款周转率 	营业收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2] 	<br /><br />存货周转率 	营业成本/[（期初存货+期末存货）/2] 	<br /><br />总资产周转率 	营业收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]