厦门国贸集团股份有限公司
2024-2026年度债务融资工具募集说明书
本期发行金额: DFI项下无注册金额
发行人: 厦门国贸集团股份有限公司
发行期限: DFI项下无发行期限
增信情况: 无增信
信用评级机构: 中诚信国际信用评级有限责任公司
信用评级结果: 主体:AAA,评级展望:稳定
发行人:厦门国贸集团股份有限公司
主承销商/簿记管理人/存续期管理机构:兴业银行股份有限公司
签署日期:二〇二四年十一月
声明与承诺
本公司发行本期债务融资工具已在交易商协会注册,注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价,也不表明对债务融资工具的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债务融资工具的投资者,请认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件,对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析,并据以独立判断投资价值,自行承担与其有关的任何投资风险。
本公司董事会已批准本募集说明书,全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。
凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期债务融资工具的,均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人或履行同等职责的机构等主体权利义务的相关约定等。
本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务,接受投资者监督。
本公司及时、公平地履行信息披露义务,本公司及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员不能保证所披露的信息真实、准确、完整的,应披露相应声明并说明理由。全体董事、监事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及协会相关自律管理要求履行了相关内部程序。
发行人或其授权的机构已就募集说明书中引用中介机构意见的内容向相关中介机构进行了确认,中介机构确认募集说明书所引用的内容与其就本期债券发行出具的相关意见不存在矛盾,对所引用的内容无异议。若中介机构发现未经其确认或无法保证一致性或对引用内容有异议的,本公司和相关中介机构应对异议情况进行披露。
本公司承诺截至募集说明书签署日,除已披露信息外,无其他影响偿债能力的重大事项。
目录
重要提示........................................................................................................................6
第一章释义................................................................................................................10
第二章风险提示........................................................................................................14
一、本期债务融资工具的投资风险..........................................................................14
二、发行人相关风险..................................................................................................14
第三章发行条款........................................................................................................25
第四章募集资金运用...............................................................................................26
第五章发行人基本情况...........................................................................................27
一、发行人基本情况..................................................................................................27
二、历史沿革..............................................................................................................28
三、股本结构及股权变动情况..................................................................................28
四、控股股东与实际控制人......................................................................................39
五、公司治理结构......................................................................................................40
六、独立性情况..........................................................................................................43
七、重要权益投资情况..............................................................................................44
八、内部组织设置与运行情况..................................................................................53
九、董事、监事及高级管理人员..............................................................................65
十、业务状况..............................................................................................................69
十一、行业状况..........................................................................................................88
十二、其他经营重要事项..........................................................................................94
第六章发行人主要财务状况.................................................................................101
一、发行人报表合并范围变化情况........................................................................101
二、重要会计政策和会计估计变更........................................................................107
三、发行人主要财务数据........................................................................................114
四、发行人资产负债结构分析................................................................................122
五、发行人偿债能力分析........................................................................................140
六、发行人盈利能力分析........................................................................................140
七、发行人经营效率分析........................................................................................144
八、发行人现金流量结构分析................................................................................145
九、公司有息债务情况............................................................................................146
十、关联交易............................................................................................................154
十一、或有事项........................................................................................................161
十二、资产抵押、质押、其他被限制处置事项以及其他受限资产....................174
十三、公司持有金融衍生品、大宗商品期货等情况............................................176
十四、海外投资情况................................................................................................177
十五、重大承诺事项................................................................................................177
十六、其他财务重要事项........................................................................................177
十七、发行人直接融资计划....................................................................................177
第七章发行人资信状况.........................................................................................178
一、发行人银行授信情况........................................................................................178
二、发行人及重要子公司违约记录........................................................................179
三、发行人及其子公司债券偿还情况....................................................................179
第八章发行人近一期情况.....................................................................................183
一、发行人2024年半年度经营情况........................................................................183
二、发行人2024年半年度财务情况........................................................................185
三、发行人资信情况................................................................................................196
四、发行人重要事项排查........................................................................................198
五、发行人2024年1-9月财务报表..........................................................................199
第九章债务融资工具的信用增进情况.................................................................207
第十章税项..............................................................................................................208
一、增值税................................................................................................................208
二、所得税................................................................................................................208
三、印花税................................................................................................................208
第十一章发行人信息披露工作安排.....................................................................210
一、发行人信息披露机制........................................................................................210
二、信息披露安排....................................................................................................210
第十二章持有人会议机制.....................................................................................214
一、会议目的与效力................................................................................................214
二、会议权限与议案................................................................................................214
三、会议召集人与召开情形....................................................................................215
四、会议召集与召开................................................................................................217
五、会议的表决和决议............................................................................................219
六、其他....................................................................................................................221
第十三章主动债务管理.........................................................................................222
一、置换....................................................................................................................222
二、同意征集机制....................................................................................................222
第十四章违约、风险情形及处置.........................................................................226
一、违约事件............................................................................................................226
二、违约责任............................................................................................................226
三、偿付风险............................................................................................................227
四、发行人义务........................................................................................................227
五、发行人应急预案................................................................................................227
六、风险及违约处置基本原则................................................................................227
七、处置措施............................................................................................................227
八、不可抗力............................................................................................................228
九、争议解决机制....................................................................................................228
十、弃权....................................................................................................................228
第十五章发行有关机构.........................................................................................229
一、发行人................................................................................................................229
二、主承销商兼簿记建档人....................................................................................229
三、律师事务所........................................................................................................229
四、审计机构............................................................................................................230
五、信用评级机构....................................................................................................230
六、登记、托管、结算机构....................................................................................230
七、集中簿记建档系统技术支持机构....................................................................231
第十六章备查文件.................................................................................................232
一、备查文件............................................................................................................232
二、文件查询地址....................................................................................................232
附录发行人主要财务指标计算公式.......................................................................234
重要提示
请投资者关注以下重大事项,并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、发行人主体提示
(一)核心风险提示
1、资产负债率较高的风险
最近三年及一期末,发行人资产负债率分别为63.64%、66.28%、65.86%和71.96%,资产负债率保持较高且波动较大。虽然发行人所处贸易行业普遍存在高资产负债率特点,但是较高的杠杆率对公司的经营带来一定压力,并对债务偿还能力造成一定的影响。近年受持续发行永续债影响,公司资产负债率呈现下降态势,随着永续债到期,未来资产负债率有可能产生波动,债务偿还压力较大。
最近三年及一期末,发行人净资产分别为3,554,436.64万元、3,806,609.88万元、3,862,391.66万元及4,144,491.14万元,其中永续债分别为1,005,076.08万元、919,142.89万元、1,148,878.08万元及1,398,129.96万元,永续债占总资产的比例分别为10.28%、8.14%、10.16%和9.46%,计入权益的永续债金额及占比均较高。后续如因为会计政策变更等导致上述永续债券无法再计入权益,将对发行人的资产负债率水平产生较大的影响。
2、行业竞争风险
发行人目前的主营业务为供应链管理以及金融服务,钢铁贸易为发行人主营业务之一。钢铁贸易属资金密集型行业,钢贸企业大多为中小型公司,经营规模小,年贸易额在1亿元以上的钢贸企业仅占钢贸群体总数的1.5%。在钢铁贸易行业中,能够走出同质化竞争、建立差异化竞争模式的企业有限。由此可以看出,由于发行人所处行业属于完全竞争型行业,面临着严峻的市场竞争环境,行业竞争风险进一步加大。
3、对下属子公司的管理风险
发行人经营涉及多个产业、下属子公司较多,虽然建立了较为完善的内部控制制度体系,对控制和防范企业重大风险等方面发挥了重要作用,但由于内部控制存在固有局限性,如经营管理人员对内部控制认识上的差异、与子公司的关联交易和担保行为以及在结构调整中所面临的不可预见因素,一旦内控制度难以及时、全面的覆盖,将对发行人的经营和管理产生一定的负面影响。发行人主要管理职能集中于本部,随着经营地域逐步扩张,销售网络覆盖面积不断增加,子公司不断整合,发行人在统筹本部及各子公司协同等方面面临新的挑战;此外,公司根据新战略规划要求,整合贸易物流业务,实施房地产管控新模式,在组织机构调整、业务磨合及管控模式适应性等方面存在一定的经营管理风险。
(二)情形提示
1、发行人触发MQ.7表(重要事项)中“MQ.7-3”情形如下:
2023年度报表显示,发行人营业利润为203,547.26万元,较上年度减少355,548.65万元,降幅达63.59%,净利润为205,111.97万元,较上年度减少246,380.88万元,降幅达54.57%。主要系受当年经济环境影响,国际外部环境复杂严峻、不确定性上升,国内有效需求不足、社会预期偏弱,发行人供应链管理业务促转型、谋发展,相关业务的开展顺势收缩,同时公司处置大宗商品期货合约损益、权益法核算的长期股权投资损益及理财产品收益波动所致。
2024年1-6月,发行人实现营业利润105,866.30万元,较上年同期减少100,714.89万元,同比下降48.75%;实现净利润87,860.27万元,较上年同期减少85,010.74万元,同比下降49.18%。发生上述不利变化的主要系受当前经济环境影响,国际外部环境复杂严峻、不确定性上升,国内有效需求不足、社会预期偏弱,发行人供应链管理业务促转型、谋发展,相关业务的开展顺势收缩所致。
2、发行人存在MQ.7(重要事项)中“发生了《信息披露规则》所列重大事项”的情形,发行人已在中国货币网(http://www.chinamoney.com.cn)及上海清算所(http://www.shclearing.com)披露《厦门国贸集团股份有限公司关于2024年累计新增借款情况公告》,敬请投资者关注。
除上述情况外,发行人未涉及MQ.4(重大资产重组)、MQ.7(重要事项)、MQ.8表(股权委托管理)的情形。
二、投资人保护机制相关提示
(一)持有人会议机制
期债务融资工具募集说明书(包括补充募集说明书等,以下简称“本募集说明书”)在“持有人会议机制”章节中明确,除法律法规另有规定外,持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力。
本募集说明书在“持有人会议机制”章节对持有人会议召开情形进行了分层,本期债务融资工具信用增进安排、增进机构偿付能力发生重大不利变化等情形发生时,自事项披露之日起15个工作日内无人提议或提议的持有人未满足10%的比例要求,存在相关事项不召开持有人会议的可能性。
本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了“会议有效性”的要求,按照本募集说明书约定,参会持有人持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】,会议方可生效。参加会议的持有人才能参与表决,因此持有人在未参会的情况下,无法行使所持份额代表的表决权。
本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了多数决机制,持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权【超过1/2】通过;对影响投资者重要权益的特别议案,应当经参加会议持有人所持表决权【2/3以上】,且经本期债务融资工具总表决权【超过1/2】通过。因此,在议案未经全体持有人同意而生效的情况下,部分持有人虽不同意但已受生效议案的约束,变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款,包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排等所涉及的重要权益也存在因服从多数人意志受到不利影响的可能性。
本募集说明书在“持有人会议机制”章节中设置了含权债的特别表决机制,已行权和未行权的持有人对发行人及相关方享有的请求权不同的,可以分别就仅涉及自身在该债务融资工具项下权益的事项进行单独表决,表决比例单独计算。有效表决结果对持有相同请求权的持有人均具有约束力。
(二)主动债务管理
在本期债务融资工具存续期内,发行人可能通过实施置换、同意征集等方式对本期债务融资工具进行主动债务管理。
【置换机制】存续期内,若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换后,将减少本期债务融资工具的存续规模,对于未参与置换或未全部置换的持有人,存在受到不利影响的可能性。
【同意征集机制】本募集说明书在“主动债务管理”章节中约定了对投资人实体权利影响较大的同意征集结果生效条件和效力。按照本募集说明书约定,同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】的持有人同意,本次同意征集方可生效。除法律法规另有规定外,满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力,并产生约束发行人和持有人的效力。因此,在同意征集事项未经全部持有人同意而生效的情况下,个别持有人虽不同意但已受生效同意征集结果的约束,包括收取债务融资工具本息等自身实体权益存在因服从绝大多数人意志可能受到不利影响的可能性。
本募集说明书在“同意征集机制”章节中设置了含权债的特别表决机制,已行权和未行权的持有人对发行人及相关方享有的请求权不同的,可以分别就仅涉及自身在该债务融资工具项下权益的事项进行单独表决,表决比例单独计算。
(三)违约、风险情形及处置
一、本募集说明书“违约、风险情形及处置”章节中关于违约事件的约定,对未能按期足额偿付债务融资工具本金或利息的违约情形设置了【5】个工作日的宽限期,若发行人在该期限内对本条所述债务进行了足额偿还,则不构成发行人在本期债务融资工具项下的违约。宽限期内应按照票面利率上浮【5】BP计算并支付利息。
二、本募集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定,当发行人发生风险或违约事件后,发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施:
1.【重组并变更登记要素】发行人和持有人可协商调整本期债务融资工具的基本偿付条款。选择召开持有人会议的,适用募集说明书中第十二章“持有人会议机制”中特别议案的表决比例。生效决议将约束本期债项下所有持有人。如约定同意征集机制的,亦可选择适用第十三章“同意征集机制”实施重组。
2.【重组并以其他方式偿付】(如有)发行人和持有人可协商以其他方式偿付本期债务融资工具,需注销本期债项的,可就启动注销流程的决议提交持有人会议表决,该决议应当经参加会议持有人所持表决权【超过1/2】通过。通过决议后,发行人应当与愿意注销的持有人签订注销协议;不愿意注销的持有人,所持债务融资工具可继续存续。
请投资人仔细阅读相关内容,知悉相关风险。
第一章释义
在本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义:
厦门国贸/本公司/公司/发行人 指 厦门国贸集团股份有限公司
债务融资工具 指 非金融企业债务融资工具,即具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在一定期限内还本付息的有价证券
超短期融资券 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在270天以内还本付息的债务融资工具
短期融资券 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在一年内还本付息的债务融资工具
中期票据 指 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在一定期限内还本付息的债务融资工具
本次发行 指 本期债务融资工具的发行
募集说明书 指 公司为发行本期债务融资工具并向投资者披露本期债务融资工具发行相关信息而制作的《厦门国贸集团股份有限公司2024-2026年度债务融资工具募集说明书》
发行文件 指 在本期发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有修改和补充文件(包括但不限于本募集说明书)
主承销商 指 兴业银行股份有限公司
簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机构,本期债务融资工具发行期间由上海浦东发展银行股份有限公司担任
存续期管理机构 指 兴业银行股份有限公司
集中簿记建档 指 指发行人和主承销商协商确定利率(价格)区间后,承销团成员/投资人发出申购定单,由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率(价格)及数量意愿,按约定的定价和配售方式确定最终发行利率(价格)并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式,通过集中簿记建档系统实现簿 记建档过程全流程线上化处理
承销团 指 由主承销商为本次发行组织的,由主承销商和各其他承销商组成的承销团
承销协议 指 公司与主承销商为本次发行签订的《厦门国贸集团股份有限公司2024-2026年度债务融资工具承销协议》
承销团协议 指 承销团成员为本次发行共同签订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议》
余额包销 指 本期债务融资工具的主承销商按照《厦门国贸集团股份有限公司2024-2026年度债务融资工具承销协议》的规定,在规定的发行日后,将未售出的本期债务融资工具全部自行购入的承销方式
实名记账式 指 采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记和托管
上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司
北金所 指 北京金融资产交易所有限公司
交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会
银行间市场 指 全国银行间债券市场
人民银行 指 中国人民银行
法定节假日/休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日)
工作日 指 每周一至周五及可能正常营业的周六、周日,不含法定节假日或休息日
元 指 如无特别说明,指人民币元
港汇丰 指 香港上海汇丰银行香港分行
港建行 指 中国建设银行股份有限公司香港分行
港渣打 指 渣打银行(香港)有限公司
港中行 指 中国银行股份有限公司香港分行
国贸控股 指 厦门国贸控股集团有限公司
香港宝达 指 宝达投资(香港)有限公司
上海启润 指 上海启润实业有限公司
天津启润 指 天津启润投资有限公司
国贸地产 指 国贸地产集团有限公司
国贸东部 指 厦门国贸东部开发有限公司
三钢国贸 指 福建三钢国贸有限公司
大邦通商 指 厦门大邦通商汽车贸易有限公司
同歆贸易 指 厦门同歆贸易有限公司
中升丰田 指 厦门中升丰田汽车销售服务有限公司
南昌地产 指 南昌国贸地产有限公司
国贸期货 指 国贸期货有限公司
厦门启润 指 厦门启润实业有限公司
国贸发展 指 厦门国贸发展有限公司
TEU 指 TEU是英文Twenty-feet Equivalent Unit的缩写。是以长度为20英尺的集装箱为国际计量单位,也称国际标准箱单位。通常用来表示船舶装载集装箱的能力,也是集装箱和港口吞吐量的重要统计、换算单位
件杂货 指 又叫件杂货物,简称件货或者杂货,是可以以件计量的货物,英文叫general cargo。件杂货物又可以分为包装货和裸装货,包装货就是可以用包、袋、箱等包装起来运输的货物,裸装货就是没有包装或者无法包装的货物
PVC 指 PVC是英文Poly vinyl chloride的缩写,主要成份为聚氯乙烯,色泽鲜艳、耐腐蚀、牢固耐用,由于在制造过程中增加了增塑剂、抗老化剂等一些有毒辅助材料来增强其耐热性,韧性,延展性等,故其产品一般不存放食品和药品。它是当今世界上深受喜爱、颇为流行并且也被广泛应用的一种合成材料
堆场 指 货柜场c/y,又称堆场。如集装箱堆场(CONTAINERYARD:CY):指办理集装箱重箱或空箱装卸,转运,保管,交接的场所
涤纶短纤 指 产品主要用于棉纺行业,单独纺纱或与棉、粘胶纤维、麻、毛、维纶等混纺,所得纱线用于服装织布为主,还可用于家装面料,包装用布,充填料和保暖材料
棕榈油 指 棕榈油是从油棕树上的棕果中榨取出来的,果肉压榨出的油称为棕榈油(PalmOil),棕榈油主要含有棕榈酸(C16)和油酸(C18)两种最普通的脂肪酸,棕榈油的饱和程度约为 50%。棕榈油是植物油的一种,能部分替代其它油脂,可代替的有大豆油、花生油、向日葵油、椰子油、猪油和牛油等
PTA 指 PTA是“精对苯二甲酸(Pure Terephthalic Acid)”的英文简称,在常温下是白色粉状晶体,无毒、易燃,若与空气混合,在一定限度内遇火即燃烧。PTA是重要的大宗有机原料之一,广泛用于与化学纤维、轻工、电子、建筑等国民经济的各个方面。同时,PTA的应用又比较集中,世界上90%以上的PTA用于生产聚对苯二甲酸乙二醇酯(简称聚酯,PET)
4S店 指 4S店是一种以“四位一体”为核心的汽车特许经营模式,包含整车销售(Sale)、零配件(Spareparts)、售后服务(Service)、信息反馈等,所以简称4S店
有色金属 指 有色金属non-ferrousmetal,狭义的有色金属又称非铁金属,是铁、锰、铬以外的所有金属的统称。广义的有色金属还包括有色合金。有色合金是以一种有色金属为基体(通常大于50%),加入一种或几种其他元素而构成的合金
NDF 指 Non-deliverable Forwards,无本金交割远期外汇交易
TT 指 该付款方式是以外汇现金方式结算,由客户将款项汇至指定的外汇银行账号内,可以要求货到后一定期限内汇款
D/P 指 付款交单(Documents against payment),是跟单托收方式下的一种交付单据的办法,指出口方的交单是以进口方的付款为条件,即进口方付款后才能向代收银行领取单据
近三年 指 2021-2023年
近两年 指 2022、2023年
近一期 指 2024年1-3月
近三年及一期 指 2021-2023年及2024年1-3月
第二章风险提示
投资者购买本期债务融资工具,应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,进行独立的投资判断。本期债务融资工具依法发行后,因发行人经营与收益的变化引致的投资风险,由投资者自行负责。投资者在评价和购买本期债务融资工具时,应认真考虑下述各项相关风险因素:
一、本期债务融资工具的投资风险
(一)利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响,市场利率存在波动的可能性。由于本期债务融资工具的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动,从而使投资者持有的债务融资工具价值具有一定的不确定性。
(二)流动性风险
银行间市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响,发行人无法保证本期债务融资工具在银行间市场上市后本期债务融资工具的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此,本期投资者在购买本期债务融资工具后可能面临由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况,不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债务融资工具所带来的流动性风险。
(三)偿付风险
在本期债务融资工具存续期内,宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及发行人本身的生产经营存在着一定的不确定性,这些因素的变化会影响到发行人的运营状况、盈利能力和现金流量,可能导致发行人无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债务融资工具本息,从而使投资者面临一定的偿付风险。
二、发行人相关风险
(一)财务风险
1、资产负债率较高的风险
最近三年及一期末,发行人资产负债率分别为63.64%、66.28%、65.86%和71.96%,资产负债率保持较高且波动较大。虽然发行人所处贸易行业普遍存在高资产负债率特点,但是较高的杠杆率对公司的经营带来一定压力,并对债务偿还能力造成一定的影响。近年受持续发行永续债影响,公司资产负债率呈现下降态势,随着永续债到期,未来资产负债率有可能产生波动,债务偿还压力较大。
最近三年及一期末,发行人净资产分别为3,554,436.64万元、3,806,609.88万元、3,862,391.66万元及4,144,491.14万元,其中永续债分别为1,005,076.08万元、919,142.89万元、1,148,878.08万元及1,398,129.96万元,永续债占总资产的比例分别为10.28%、8.14%、10.16%和9.46%,计入权益的永续债金额及占比均较高。后续如因为会计政策变更等导致上述永续债券无法再计入权益,将对发行人的资产负债率水平产生较大的影响。
2、资产负债率波动的风险
公司近年来业务发展带来负债水平的提高,公司业务以供应链运营和房地产开发为主,其行业性质决定公司的负债规模较大、资产负债率较高。近三年,公司资产负债率分别为63.64%、66.28%、65.86%。截至2024年3月31日,发行人存续永续类融资余额139.81亿元。上述永续类融资届时行权,则会导致发行人资产负债率上升5%到10%左右,永续类融资的发生及后续赎回会加大发行人资产负债率波动的风险。
3、长短期借款结构不合理的风险
最近三年及一期,公司短期借款分别为407,945.37万元、1,481,111.53万元、1,477,164.69万元及3,078,041.07万元;长期借款分别为151,314.77万元、119,946.14万元、488,685.67万元及573,383.70万元,其中短期借款与长期借款比例为2.70、12.35、3.02及5.37,公司长短期借款比例波动较大,且主要以短期借款为主,长期借款占比较小,公司面临短期借款偿付集中且金额较大的风险。
4、资产减值准备的风险
最近三年及一期末,公司存货、应收账款、预付款项余额合计分别为5,241,289.69万元、6,004,652.33万元、6,313,929.60万元及8,680,919.36万元,上述资产合计占当期公司资产总额的比例分别为53.62%、53.19%、55.81%及58.73%。发行人的存货主要集中在贸易和房地产板块,受经济及宏观政策变化的影响较大。因此,尽管国内经济形势逐步复苏,但是国际经济金融形势复杂多变,各种不确定的因素导致进出口贸易形势仍不容乐观,再加上受国家宏观政策调控的影响,使得公司资产存在一定的减值风险。
5、金融资产价格波动风险
公司持有多家上市公司股票,最近三年及一期末,交易性金融资产加衍生金融资产余额分别为464,107.36万元、348,694.94万元、199,214.17万元及314,120.79万元;最近三年及一期末,公司持有的在手远期结汇余额分别为42,040万美元、41,296万美元、64,192.03万美元及79,292万美元。这些金融资产的市值受多种因素影响可能发生波动,将给公司带来一定投资风险。
6、经营活动净现金流波动较大的风险
最近三年及一期,公司经营活动产生的现金流量净额分别为787,757.80万元、35,195.79万元、320,557.02万元及-2,167,519.77万元,由于公司供应链管理业务规模较大且逐年扩大,存货及预付款项占用营运资金较多,且公司经营与大宗商品市场密切相关,经营规模的增长、商品价格变化使得经营活动净现金流量出现较大波动。如果公司无法根据经营活动现金流量的变化情况及时调整经营计划,未来经营活动现金流的不稳定将给公司的财务和经营带来一定风险。
7、投资收益波动的风险
最近三年及一期,公司投资收益分别为105,268.73万元、178,114.94万元、69,328.55万元和36,218.58万元,分别占公司利润总额的20.64%、31.36%、27.17%和62.17%,发行人投资收益出现较大波动的原因是公司处置大宗商品期货合约损益、权益法核算的长期股权投资损益及理财产品收益波动所致。未来公司投资收益仍有可能由于上述原因而出现波动,并因此影响公司的盈利能力和经营业绩。
8、市场融资成本波动的风险
发行人未来几年有较大的资本支出,除自有资金外,发行人还计划利用各种融资工具以满足未来公司资本开支的需求。尽管发行人已制定较为严格的成本核算控制机制,确保财务杠杆的利用维持在一个较为合理的水平,但若未来国家信贷规模继续紧缩,基准利率水平发生调整,发行人融资成本可能提高,导致财务费用增加,从而对发行人的财务状况产生一定的影响。
9、汇率变化风险
进出口贸易是公司的传统主营业务,2023年供应链管理板块实现营业收入4,652.95亿元,公司进出口贸易等业务体量处在较高水平,汇率波动将直接影响公司的进口成本和出口收入,并使外币资产和外币负债产生汇兑损益,在一定程度上影响公司的盈利水平。
公司为规避汇率风险,提前锁定汇率成本,与多家银行签订了远期结售汇合约,以实现对冲。截至2024年3月末,公司持有的在手远期结售汇余额为25,682万美元。由于公司无法对风险敞口进行100%的锁定,因此当价格向不利方向变化时,公司仍存在一定的损失风险。
10、存货跌价风险
最近三年及一期末,公司存货的账面净值分别为3,135,159.45万元、2,926,591.59万元、3,160,803.33万元和4,401,404.67万元,分别占总资产的32.07%、25.92%、27.94%和29.78%。虽然公司已按规定对存货提取了跌价准备,但是由于公司的存货中储备土地和大宗商品等价格容易受到宏观经济形势变化的影响,因此公司的存货仍面临进一步跌价的风险。如果公司存货因市场价格波动出现滞销或因管理不善出现毁损导致存货跌价,将对公司盈利能力产生影响。
11、关联交易风险
由于公司关联方较多,基于业务发展需要仍存在较大金额的销售商品、购买货物等关联交易,但总金额占公司总业务量的比重不高。公司2023年度关联方销售商品或提供劳务479,388.90万元,购买商品或接受劳务123,533.16万元;向关联方拆入资金2,974,654.38万元、当期还款2,967,513.45万元。公司虽制定了关联交易制度,但由于业务需求仍存在一定金额的关联交易,并可能由此带来一定关联交易风险。
12、其他应收款的回收风险
随着业务规模的扩大,公司其他应收款逐年增加。最近三年及一期末,公司其他应收款账面净值分别为242,879.24万元、274,487.54万元、424,750.78万元和454,503.87万元。若客户不能按时付款或保证金款项不能及时退还,将导致公司其他应收款的坏账准备金额增加,从而对公司盈利能力产生一定影响。
13、未分配利润占比较高风险
最近三年及一期末,公司未分配利润余额分别为1,132,435.54万元、1,328,674.82万元、1,333,588.07万元和1,368,167.63万元,占所有者权益比重分别为31.86%、34.90%、34.53%和33.01%。公司未分配利润金额较大,在所有者
权益中占比较高,且呈现出逐年增长的趋势。若未来公司大量分配利润,将减少公司净资产,使公司资产负债率提高。
14、衍生金融产品交易与管理风险
最近三年及一期末,公司衍生金融资产余额分别为34,876.89万元、43,066.04万元、35,354.46万元及43,358.68万元,呈现逐年增加的趋势。公司为了规避贸易过程中商品价格的剧烈波动,对冲由此引致的风险,利用期货市场做套期保值,目前涉及品种主要有:钢材、PTA、塑料、燃料油、橡胶、白糖、玉米、棉花等。另外,发行人涉及的铁矿、钢材以及镁锭等均非国内商品期货上市交易品种,未来发行人将根据自身业务需求以及商品期货交易所推出品种的增加审慎开展套期保值业务。公司在进行套期保值业务时,对未来大宗商品价格走势的判断可能与市场不一致,进而影响公司盈利。
15、速动比率较低的风险
最近三年及一期末,公司速动比率分别为0.83倍、0.88倍、0.81倍及0.78倍,处于较低水平。公司速动比率较低主要是由于公司从事的供应链管理业务具备大规模的存货所致,存货主要为大宗产品。如果未来公司速动比率若仍然保持低位,公司的短期偿债能力将会面临一定压力。
16、担保金额较大风险
截至2024年3月末,公司合并范围内对控股子公司提供担保余额合计3,759,452.97万元、美元121,118.41万元。如果被担保的子公司在未来出现偿付困难,发行人将履行相应的担保责任,数额较大的担保将给发行人造成一定的或有风险。此外,截至2024年3月末,公司合并范围内对外担保余额394.00万元,主要为对联营企业厦门国贸泰和康复医院有限公司提供的保证担保,违约及发生代偿的风险较低。
17、受限资产金额较大的风险
截至2024年3月末,公司所有权受到限制的资产总额为766,310.25万元,占净资产的18.49%。受限资产类型包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收票据、存货、固定资产、投资性房地产、无形资产,受限原因为用于担保等。未来如果上述事宜出现不利变化,可能影响发行人的资产质量。
18、其他应付款金额较大的风险
最近三年及一期末,发行人其他应付款余额分别为143,806.68万元、165,229.64万元、276,221.64万元及483,705.14万元,占发行人总负债的2.31%、2.21%、3.71%及4.67%,金额及占比相对较大。发行人其他应付款主要为与子公司少数股东往来款、应付担保保证金等,若未来发生需要集中支付应付款情况,可能对发行人经营情况及偿债能力产生不利影响。
19、流动性负债占比偏高且增速较快的风险
最近三年及一期末,公司流动负债分别为592.18亿元、729.84亿元、686.02亿元和983.86亿元,占总负债比重分别为95.20%、97.53%、92.08%和92.49%,尽管与公司业务模式和业务规模增长相匹配,但是流动性负债占比偏高且增速较快,仍使得公司存在一定程度上的经营风险。
20、经营活动产生的净现金流对流动负债覆盖率偏低的风险
最近三年及一期末,公司流动负债分别为5,921,752.40万元、7,298,375.68万元、6,860,197.84万元和9,838,641.53万元;经营活动产生的现金流量净额分别为787,757.80万元、35,195.79万元、320,557.02万元及-2,167,519.77万元,发行人经营活动产生的净现金流对流动负债覆盖率偏低,如果公司贸易回款出现问题,可能对公司流动负债偿付带来一定风险。
21、整体出售房地产板块的风险
根据发行人于2021年6月12日发布《厦门国贸集团股份有限公司关于出售资产暨关联交易的公告》,发行人及全资子公司厦门启润将合计持有的国贸地产集团有限公司100%股权转让给公司控股股东国贸控股,将持有的厦门国贸发展有限公司51%股权转让给国贸控股。
本次交易完成后,发行人不再持有国贸地产和国贸发展的股权,国贸地产和国贸发展不再纳入公司合并报表范围,资产规模由于出售子公司而产生较大规模下降,将会给公司带来一定的风险。
22、出售金融板块的风险
根据发行人于2022年12月30日公告的《厦门国贸集团股份有限公司关于出售资产暨关联交易的公告》,发行人将持有的国贸期货51%股权及启润资本25%股权出售给国贸资本,本次交易完成后,公司将继续持有国贸期货49%股权和启润资本24%股权。根据发行人于2023年7月1日公告的《厦门国贸集团股份有限公司关于出售资产暨关联交易的进展公告》,发行人已收到本次出售资产暨关联交易的全部转让价款,国贸期货51%股权及启润资本25%股权过户至国贸资本名下的变更登记手续已办理完毕。
本次交易完成后,国贸期货和启润资本不再纳入公司合并报表范围,资产规模由于出售子公司而产生较大规模下降,将会给公司带来一定的风险。
23、预付款项持续增长的风险
最近三年及一期末,公司预付款项分别为1,550,691.27万元、2,164,122.02万元、2,154,467.06万元和3,037,618.38万元,分别占总资产比重为15.86%、19.17%、19.04%和20.55%,发行人预付款项逐年大幅增加,主要原因系报告期公司业务发展需要,增加了商品采购规模所致,导致预付款项期末余额大幅增加。如未来发行人预付款项对手方违约,可能对发行人带来一定的风险。
24、应收账款规模持续增长的风险
最近三年及一期末,发行人应收账款余额分别为555,438.97万元、913,938.72万元、998,659.20万元和1,241,896.31万元,主要为供应链管理业务的应收销售货款。最近三年及一期,公司应收账款占营业收入之比分别为1.20%、1.75%、2.13%和12.82%,应收账款占比提升;应收账款周转率分别为99.42次/年、71.04次/年、48.96次/年和8.65次/年,整体有所下降,占款周期增长。若未来发行人应收账款规模持续增长导致占款周期增长,可能对发行人的生产经营及偿债能力产生一定的不利影响。
25、有息负债集中到期的风险
截至2024年3月末,发行人1年以内到期的有息债务4,123,918.02万元,占有息债务的比例为85.96%,主要系供应链业务发展需要增加融资规模所致。若未来发行人未及时合理安排偿债计划或所处行业发生重大变化从而对发行人生产经营产生重大影响,可能会对发行人集中到期的有息债务偿付产生一定的不利影响。
26、现金流净额对利息的覆盖存在一定不确定性的风险
最近三年及一期,发行人经营活动产生的现金流量净额分别是787,757.80万元、35,195.79万元、320,557.02万元和-2,167,519.77万元,利息支出分别为109,837.63万元、113,220.02万元、120,738.50万元和31,358.79万元,尽管近三年及一期平均经营活动净现金流量净额可覆盖利息,但经营现金流净额波动较大,部分年份无法覆盖利息。若未来发行人利息支出较大且经营现金流大幅波动,可能存在现金流净额对利息的覆盖存在一定不确定性的风险。
(二)经营风险
1、宏观经济环境风险
目前情况下,国际市场需求低迷,形势严峻复杂。在国内,经济增速有所放缓,国家提出要保持人民币汇率基本稳定,保持外贸政策连续性和稳定性,保持出口平稳增长,推动出口结构升级,积极扩大进口,扩大贸易融资和信用保险,促进贸易平衡等,这些都将对公司贸易业务发展起到有益的支撑作用。同时,在物流方面国家提出要深化流通体制改革,扩大物流企业营业税差额纳税试点范围,完善大宗商品仓储设施用地税收政策等,这将为公司流通整合业务的进一步发展以及异地物流平台建设提供良好的条件。但公司主营业务同宏观经济环境联系紧密,公司经营仍面临一定的宏观经济环境不稳定带来的风险。
2、行业竞争风险
发行人目前的主营业务为供应链管理以及金融服务,钢铁贸易为发行人主营业务之一。钢铁贸易属资金密集型行业,钢贸企业大多为中小型公司,经营规模小,年贸易额在1亿元以上的钢贸企业仅占钢贸群体总数的1.5%。在钢铁贸易行业中,能够走出同质化竞争、建立差异化竞争模式的企业有限。由此可以看出,由于发行人所处行业属于完全竞争型行业,面临着严峻的市场竞争环境,行业竞争风险进一步加大。
3、主营业务经营风险
发行人经营主业为供应链管理以及金融服务,均处于完全竞争的业务领域。近年来,出口退税率不断调整、国际贸易保护主义抬头,公司的主营业务领域竞争日趋激烈;公司目标市场所在国家和地区经济景气度以及公司经营行业周期性的变化和波动都将对公司经营产生一定影响。
供应链管理是充分竞争、市场化程度高的行业。近年来,全球市场呈复苏态势,但支持国际贸易高速增长的长期因素还没有形成,地缘政治事件和贸易保护主义引发的贸易争端频发,大宗商品价格与汇率波动存在不确定性。虽然近三年及一期供应链管理板块营业收入规模占公司95%以上,但该业务板块较低的毛利率也成为公司整体利润率不高的主要原因。最近三年及一期,供应链管理板块毛利率为1.45%、1.27%、1.31%及1.57%。因此,如果未来发行人的供应链管理业务毛利率提升缓慢,那么将对发行人的利润规模造成不利影响。
4、上下游客户较集中风险
最近三年及一期,公司对上游前五名客户的采购额合计占公司营业成本比例分别为9.04%、10.87%、9.44%及8.09%,最近三年及一期,第一大上游客户在前五大客户中占比超过25%;公司对下游前五名客户的销售额合计占公司营业收入的比例分别为7.81%、6.81%、6.51%及8.82%,近三年及一期第一大销售客户在前五大销售客户中的占比超过25%。如果公司涉及上、下游客户中某一客户由于国家政策调整、宏观经济形势变化或自身经营状况不佳导致采购需求或付款能力降低,可能对公司生产经营产生不利影响,公司存在一定的上下游客户集中风险。
5、海外投资风险
为了推进海外业务的多元化,抵御单纯的海外贸易带来的市场风险,公司积极寻求海外投资机会,目前共开设63家境外子公司。国际政治、经济形势复杂多变,所属国投资环境、劳工政策、法律等因素的变化都可能加大海外业务拓展及经营的风险。
6、贸易产品价格波动风险
贸易业务是公司的传统主营业务。公司贸易产品品种众多,其中进口商品主要包括铁矿、煤炭、纸浆、木材、饲料等,出口主要品种包括船舶、硅镁制品、纺织品、服装等,国内贸易主要包括钢材、橡胶、纺织及其原料、纸及其制品等。上述产品的价格波动将可能使公司的盈利能力受一定的影响。同时,在大宗商品价格波动方面,公司广泛运用套保工具来减少价格波动的影响,但未来若国际贸易摩擦进一步加剧,可能对公司国际贸易造成一定程度的影响。
7、交易对手违约风险
贸易业务是公司核心的主营业务之一,贸易产品品种众多,交易对手多,存在因交易对手违约而可能导致出现较多诉讼的风险。
8、主营业务波动较大的风险
报告期内,发行人出售了房地产经营板块,并已逐步剥离金融服务业务。报告期内发行人主营业务波动较大,营业收入与毛利润均产生较大幅度下滑,可能对发行人盈利能力造成一定不利影响。
(三)管理风险
1、跨行业经营风险
公司是一个多行业经营的地方国有企业集团,经营范围涉及进出口贸易、国内贸易、物流、金融服务等多个行业,管理跨度相对较大,增加了实施有效管控的难度。鉴于各行业的运行规律不同,随着所涉及行业的市场竞争程度越来越高,发行人在未来的生产经营活动中所处的市场环境日趋复杂多变,竞争日趋剧烈,面临的各种风险也越来越大。未来的业务增长和行业资源整合将为发行人管理带来一定的挑战。
2、对下属子公司的管理风险
发行人经营涉及多个产业、下属子公司较多,虽然建立了较为完善的内部控制制度体系,对控制和防范企业重大风险等方面发挥了重要作用,但由于内部控制存在固有局限性,如经营管理人员对内部控制认识上的差异、与子公司的关联交易和担保行为以及在结构调整中所面临的不可预见因素,一旦内控制度难以及时、全面的覆盖,将对发行人的经营和管理产生一定的负面影响。发行人主要管理职能集中于本部,随着经营地域逐步扩张,销售网络覆盖面积不断增加,子公司不断整合,发行人在统筹本部及各子公司协同等方面面临新的挑战;此外,公司根据新战略规划要求,整合贸易物流业务,实施房地产管控新模式,在组织机构调整、业务磨合及管控模式适应性等方面存在一定的经营管理风险。
(四)政策风险
1、贸易政策风险
近年来国际上贸易保护主义日渐抬头,以美国为代表的部分发达国家在众多领域大范围地对我国实施贸易调查和贸易制裁,贸易摩擦加剧。为此,我国推出一系列解决贸易不平衡的举措和政策,如完善出口退税政策,改善贸易融资环境,扩大出口信用保险覆盖面,并着力扩大国内需求,鼓励增加进口,以平衡贸易顺差。贸易政策的变化将影响公司经营;同时,海峡两岸的政治、经济交往政策以及进出口贸易政策的变化也将给公司的对台贸易产生一定的影响。
(五)其他风险
1、评级机构被银行间交易商协会处罚的风险
中诚信国际信用评级有限责任公司(以下简称“中诚信国际”)为发行人提供主体及债项评级服务。2020年12月29日,银行间交易商协会公告称发行人评级机构中诚信国际在为债务融资工具发行人永城煤电控股集团有限公司、河南能源化工集团有限公司提供信用评级服务过程中,存在违反银行间市场相关自律管理规则的行为。依据相关自律规定,交易商协会对中诚信国际予以警告、暂停其债务融资工具相关业务3个月。目前该事件对于本期债务融资工具的发行无产生不利影响或法律障碍等,其为发行人出具的评级报告能够客观公允地反映发行人的相关情况,但若其继续被影响承办或参与债务融资工具发行业务活动的资格或能力,则会给本期债务融资工具的发行造成一定的影响。
第三章发行条款
DFI注册阶段暂无发行条款。
第四章募集资金运用
发行人承诺本注册额度项下发行的债务融资工具募集资金用于符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动。发行人承诺将加强募集资金管控,严格按照约定用途使用募集资金。在债务融资工具存续期间,若因公司发展需要而变更募集资金用途,发行人将通过上海清算所网站(http://www.shclearing.com)、中国货币网(http://www.chinamoney.com.cn)和交易商协会指定的其他信息披露平台提前进行公告。
发行人举借本期债务融资工具募集资金用途符合国办发〔2018〕101号文等文件支持的相关领域,符合党中央、国务院关于地方政府性债务管理相关文件要求,不会增加政府债务,不涉及虚假化解或新增地方政府隐性债务。不会用于非经营性资产,不会划转给政府或财政使用,政府不会通过财政资金直接偿还本期债务融资工具。
第五章发行人基本情况
一、发行人基本情况
注册名称:厦门国贸集团股份有限公司
法定代表人:高少镛
注册资本:人民币2,204,227,857.00元
实缴资本:人民币2,167,465,348.00元
成立日期:1996年12月24日
工商登记号:913502001550054395
注册地址:厦门市湖里区仙岳路4688号国贸中心2801单元
邮政编码:361016
联系电话:0592-5898649
传真:0592-5167929
经营范围:
一般项目:金属材料销售;金属矿石销售;高性能有色金属及合金材料销售;高品质特种钢铁材料销售;煤炭及制品销售;非金属矿及制品销售;石油制品销售(不含危险化学品);成品油批发(不含危险化学品);针纺织品及原料销售;食用农产品批发;橡胶制品销售;谷物销售;豆及薯类销售;饲料原料销售;食品销售(仅销售预包装食品);化工产品销售(不含许可类化工产品);合成材料销售;棉花加工;化肥销售;建筑材料销售;鞋帽批发;服装服饰批发;工艺美术品及收藏品零售(象牙及其制品除外);珠宝首饰批发;金银制品销售;技术进出口;货物进出口;食品进出口;进出口代理;国际货物运输代理;国内货物运输代理;普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目);粮油仓储服务;贸易经纪;国内贸易代理;供应链管理服务;离岸贸易经营;中草药收购;地产中草药(不含中药饮片)购销;养老服务;通讯设备销售;第二类医疗器械销售;第二类医疗器械租赁;特种设备销售;电气设备修理;仪器仪表修理;通用设备修理;照明器具销售;保健食品(预包装)销售;特殊医学用途配方食品销售;光伏设备及元器件销售;电力电子元器件销售;半导体器件专用设备销售;电池销售;电池零配件销售;自有资
1此为营业执照载明的成立日期。
金投资的资产管理服务;以自有资金从事投资活动;企业管理咨询。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
许可项目:第三类医疗器械经营;第三类医疗器械租赁;食品销售;放射卫生技术服务;Ⅱ、Ⅲ类射线装置销售;酒类经营。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)
公司是厦门和福建省综合实力较强的地方支柱企业之一。公司于1996年上市后,在以贸易为主体、港口物流和房地产开发为两翼的“一体两翼”战略指导下,经过多年经营和积淀,在主营业务上已经形成了供应链管理、房地产经营以及金融服务三大产业板块。公司制定了新一轮的五年战略发展规划(2021-2025年)。未来五年,发行人将积极转型,突破创新,以供应链管理与金融服务业务双轮驱动,积极布局新业务赛道,构建战略核心产业、战略发展产业和战略孵化产业三大产业梯队;推动数字化与产业链的深度融合,打造核心竞争力,巩固并提升供应链行业第一梯队的优势地位,发展大健康等战略新兴业务,持续创造新价值。公司股票在上海证券交易所上市交易,股票种类为A股,股票代码600755。公司的控股股东为厦门国贸控股集团有限公司,持股比例为36.15%,前身为厦门市商贸国有资产投资有限公司,是厦门市人民政府国有资产监督管理委员会全资控股的十六大国有企业集团之一,厦门国贸实际控制人是厦门市人民政府国有资产监督管理委员会。
二、历史沿革
厦门国贸集团股份有限公司是一家国有控股的综合性上市公司,主营供应链管理、房地产经营以及金融服务,公司始建于1980年12月,前身为厦门经济特区国际贸易信托公司。经厦门市经济体制改革委员会厦体改(1993)006号文批准,由原厦门经济特区国际贸易信托公司独家发起,于1993年2月19日,以定向募集方式设立的股份有限公司。
三、股本结构及股权变动情况
1993年4月公司设立时总股本17,000万股。
表5-1:1993年公司股权结构表
单位:万股、%
股东名称 持股数 持股比例
厦门市商贸国有资产投资有限公司 7,000.00 41.18
内部职工股 10,000.00 58.82
合计 17,000.00 100.00
1996年5月公司按10:4减资,股份数同比例缩减为6,800万股。
表5-2:1996年5月公司股权结构表
单位:万股、%
股东名称 持股数 持股比例
厦门市商贸国有资产投资有限公司 2,800.00 41.18
内部职工股 4,000.00 58.82
合计 6,800.00 100.00
1996年9月18日,经中国证券监督管理委员会批准,国贸股份首次向社会公众发行人民币普通股1,000万股,1996年10月3日,公司向社会公众发行的股份及内部职工股1,000万股在上海证券交易所上市。
表5-3:1996年10月公司股权结构表
单位:万股、%
股东名称 持股数 持股比例
厦门市商贸国有资产投资有限公司 2,800.00 35.90
内部职工股 3,000.00 38.46
其他A股公众股东 2,000.00 25.64
合计 7,800.00 100.00
1997年5月,公司以总股本7,800万股为基数,按10:4的比例向全体股东送股。
表5-4:1997年5月公司股权结构表
单位:万股、%
股东名称 持股数 持股比例
厦门市商贸国有资产投资有限公司 3,920.00 35.90
内部职工股 4,200.00 38.46
其他A股公众股东 2,800.00 25.64
合计 10,920.00 100.00
1997年10月,公司以总股本10,920万股为基数,按10:2的比例向全体股东送股,同时按10:4的比例以资本公积转增股本。
表5-5:1997年10月公司股权结构表
单位:万股、%
股东名称 持股数 持股比例
厦门市商贸国有资产投资有限公司 6,272.00 35.90
内部职工股 6,720.00 38.46
A股上市普通股 4,480.00 25.64
合计 17,472.00 100.00
1998年6月,公司以总股本17,472万股为基数,按10:1.339的比例向全体股东配售2,340万股。
表5-6:1998年6月公司股权结构表
单位:万股、%
股东名称 持股数 持股比例
厦门市商贸国有资产投资有限公司 7,112.00 35.90
内部职工股 7,620.00 38.46
其他A股公众股东 5,080.00 25.64
合计 19,812.00 100.00
1999年9月,公司送配后的7,620万股内部职工股在上海证券交易所上市。
表5-7:1999年9月公司股权结构表
单位:万股、%
股东名称 持股数 持股比例
厦门市商贸国有资产投资有限公司 7,112.00 35.90
其他A股公众股东 12,700.00 64.10
合计 19,812.00 100.00
2004年4月,公司以总股本19,812万股为基数,按10:8的比例以资本公积转增股本,转增后公司股本总额为35,661.5998万股。
表5-8:2004年4月公司股权结构表
单位:万股、%
股东名称 持股数 持股比例
厦门市商贸国有资产投资有限公司 12,801.60 35.90
其他A股公众股东 22,859.99 64.10
合计 35,661.59 100.00
2006年7月,公司根据2006年第一次临时股东大会通过的股权分置改革方案,以流通股股本22,859.9998万股为基数,对流通股股东按10:4.5的比例以资本公积转增股本,转增后公司股本总额为45,948.5998万股,注册资本为459,485,998.00元。
表5-9:2006年7月公司股权结构表
单位:万股、%
股东名称 持股数 持股比例
厦门国贸控股集团有限公司 12,801.60 27.86
其他A股公众股东 33,146.99 72.14
合计 45,948.59 100.00
注:2006年5月25日,厦门市商贸国有资产投资有限公司更名为厦门国贸控股集团有限公司。
2007年8月,公司通过网上和网下定价发行方式增发人民币3,700万股新股,共募集资金68,620.81万元,增发后公司股本总额为49,648.5998万股。
表5-10:2007年8月公司股权结构表
单位:万股、%
股东名称 持股数 持股比例
厦门国贸控股集团有限公司 13,832.13 27.86
其他A股公众股东 35,816.47 72.14
合计 49,648.60 100.00
2008年1月厦门顺承资产管理有限公司持有10,726,028股(占总股本的2.16%)股份过户至厦门国贸控股集团有限公司名下,厦门国贸控股集团有限公司持有国贸股份的股权比例由原27.86%上升至30.02%,其它为社会公众股。
表5-11:2008年1月公司股权结构表
单位:万股、%
股东名称 持股数 持股比例
厦门国贸控股集团有限公司 14,904.73 30.02
其他A股公众股东 34,743.87 69.98
合计 49,648.60 100.00
2008年6月,以公司2007年末总股本496,485,998股为基数,每股派发现金红利0.15元(含税);每10股派发现金红利1.50元(含税)。对于个人股东,公司按10%的税率代扣个人所得税后,实际派发现金红利为每股0.135元;对于无限售条件的机构投资者及有限售条件的国有股东,实际派发现金红利为每股0.15元。
2009年4月30日,公司股东大会审议通过了《公司2008年度利润分配预案》:公司以2008年12月31日的总股本49,648.5998万股为基数,向全体股东每10股派现金股利人民币1.50元(含税)。公司董事会于2009年6月10日发布2008年利润分配实施公告,该项分配已按期实施。
2009年12月,公司以7.31元/股的价格,向全体股东按每10股配3股的比例进行配售,该次配售的最终数量为143,338,948股,占可配售股份的96.23%,募集金额达到10.48亿元。该次募集的资金将用于全资平台子公司的投资和增加大宗交易营运资金。截至2009年12月31日,公司总股本63,982.4946万股,注册资本为6.40亿元。
表5-12:2009年12月公司股权结构表
单位:万股、%
股东名称 持股数 持股比例
厦门国贸控股集团有限公司 19,376.15 30.28
其他A股公众股东 44,606.34 69.72
合计 63,982.49 100.00
2010年5月21日,公司股东大会审议通过《2009年度利润分配及资本公积金转增股本的预案》:公司以2009年12月31日的总股本639,824,946股为基数,向全体股东每10股派发现金股利人民币1.50元(含税),同时进行资本公积转增股本,每10股转增6股。公司以2010年7月12日为股权登记日实施了利润分配及资本公积金转增股本,其中资本公积金转增股本后公司总股本由639,824,946股增加为1,023,719,914股。
表5-13:2010年7月公司股权结构表
单位:万股、%
股东名称 持股数 持股比例
厦门国贸控股集团有限公司 31,001.84 30.28
其他A股公众股东 71,370.15 69.72
合计 102,371.99 100.00
2011年5月20日,公司股东大会审议通过,公司以2011年6月30日为股权登记日实施了利润分配及资本公积金转增股本,其中资本公积金转增股本后公司总股本由1,023,719,914股增加为1,330,835,888股。根据股权登记日即2011年6月30日登记在册的股东持股数,按照每10股转增3股的转增比例直接记入公司股东账户。本次股份变动后,按新股本1,330,835,888股摊薄计算的2010年度每股收益为0.39元。
2011年7月11日,公司控股股东厦门国贸控股集团有限公司持有的总计266,273,280股限售流通股上市,至此公司全部股票上市流通。
表5-14:2011年7月公司股权结构表
单位:万股、%
股东名称 持股数 持股比例
厦门国贸控股集团有限公司 40,302.39 30.28
其他A股公众股东 92,781.20 69.72
合计 133,083.59 100.00
2012年1月26日,厦门国贸控股集团有限公司增持公司股份不超过公司已发行总股份2%的计划已实施完毕。
2014年7月,公司以股本总额133,083.5888万股为基数,按照每10股配2.8股的比例向全体股东配售37,263.4048万股新股,实际配售33,363.4134万股,配售后公司股本总额为166,447.0022万股。截至2015年3月31日,公司控股股东厦门国贸控股集团有限公司及其下属企业合计持有公司523,032,927股,占公司总股本的31.42%。
表5-15:2014年7月公司股权结构表
单位:万股、%
股东名称 持股数 持股比例
厦门国贸控股集团有限公司(含国贸开发) 52,303.29 31.42
其他A股公众股东 114,143.71 68.58
合计 166,447.00 100.00
注:除厦门国贸控股集团有限公司外,其他A股股东持股比例均不超过1%。
2016年1月8日,厦门国贸控股集团有限公司增持公司股份不超过公司已发行总股份2%的计划已实施完毕。截至2016年1月8日,厦门国贸控股集团有限公司及其一致行动人合计持有公司股份523,618,427股,占公司总股本的31.46%。
表5-16:2016年1月公司股权结构表
单位:万股、%
股东名称 持股数 持股比例
厦门国贸控股集团有限公司(含国贸开发) 52,361.84 31.46
其他A股公众股东 114,085.16 68.54
合计 166,447.00 100.00
2016年2月3日,公司在上交所网站披露了《公司关于控股股东继续增持公司股份的公告》。公司控股股东国贸控股承诺自2016年2月2日至2016年6月30日,其与一致行动人国贸开发将继续通过上交所集中竞价交易系统增持公司股份,增持股份数量不少于300万股(含300万股),不超过3,270万股(含3,270万股)。2016年2月2日至2016年6月30日,厦门国贸控股集团有限公司合计增持20,127,326股,截至2016年6月30日,厦门国贸控股集团有限公司及其一致行动人合计持有公司股份543,745,753股,占总股本的32.67%。
表5-17:2016年6月末公司股权结构表
单位:万股、%
股东名称 持股数 持股比例
厦门国贸控股集团有限公司(含国贸开发) 54,374.58 32.67
其他A股公众股东 112,072.43 67.33
合计 166,447.00 100.00
2016年7月23日,公司在上交所网站披露了《公司关于控股股东增持公司股份计划的公告》,公司控股股东国贸控股及其一致行动人厦门国贸建设开发有限公司计划在未来12个月内通过上交所集中竞价交易系统择机增持公司股份,增持股份数量不少于500万股(含500万股),累计增持数量不超过届时公司已发行总股份的2%。2016年7月22日至2017年7月21日,厦门国贸控股集团有限公司合计增持11,962,324股,截至2017年7月21日,厦门国贸控股集团有限公司及其一致行动人合计持有公司股份555,708,077股,占总股本的33.38%。
经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]3117号文核准,发行人于2016年1月5日公开发行了2,800万张可转换公司债券,每张面值100元,发行总额28亿元。2016年7月5日,公司可转换公司债券进入转股期。
2018年12月27日,公司在上交所网站披露了《公司关于控股股东增持公司股票及未来增持计划的公告》,公司控股股东国贸控股于2018年12月26日通过上海证券交易所集中竞价交易方式增持了公司股票5,500,000股,占公司总股本的比例为0.30%,并计划在首次增持后的6个月内继续增持,累计增持股份数量不低于1,000万股,不超过公司总股本的2%。2018年12月26日至2019年6月25日,厦门国贸控股集团有限公司及其一致行动人合计增持35,999,978股,其中:直接增持发行人股份27,500,013股,通过兴证资管阿尔法科睿一号单一资产管理计划(以下简称“资管计划”)增持发行人股份8,499,965股。截至2019年6月25日,厦门国贸控股集团有限公司及其一致行动人合计持有公司股份631,435,635股,占公司总股本的34.765%,其中厦门国贸控股集团有限公司直接持有发行人股份615,773,390股,通过资管计划持有发行人股份8,499,965股,厦门国贸控股建设开发有限公司持有发行人股份7,162,280股。
2020年2月8日,公司在上交所网站披露了《公司关于控股股东及其一致行动人增持公司股份及后续增持计划的公告》,公司控股股东国贸控股及其一致行动人于2020年2月7日通过上海证券交易所集中竞价交易方式增持了公司股票6,320,300股,占公司总股本的比例为0.3416%,并计划在首次增持后的6个月内继续增持,累计增持股份数量不低于800万股,不超过公司总股本的2%。2020年2月7日至2020年3月31日,厦门国贸控股集团有限公司及其一致行动人合计增持20,775,682股,其中:直接增持发行人股份17,639,082股,通过资管计划增持发行人股份3,136,600股。截至2020年3月31日,厦门国贸控股集团有限公司及其一致行动人合计持有公司股份685,994,335股,占公司总股本的37.08%,其中厦门国贸控股集团有限公司直接持有发行人股份665,578,240股,通过资管计划持有发行人股份11,636,565股,厦门国贸控股建设开发有限公司持有发行人股份8,779,530股。
自2016年7月5日起至2020年3月31日止,累计共有1,588,268,000元“国贸转债”转换成公司股票,因转股形成的股份数量为185,603,203股,尚未转股的“国贸转债”金额为1,211,732,000元,占可转债发行总量的43.28%。截至2020年3月31日,发行人股本总额为1,850,073,225股,发行人已于2020年6月17日取得新换发的营业执照,注册资本1,850,073,225.00元。
2021年2月9日,发行人在上海证券交易所网站披露了《厦门国贸集团股份有限公司关于变更公司注册资本及修订<公司章程>的公告》,发行人于2021年2月8日召开第九届董事会第二次会议,审议通过关于《变更公司注册资本及修订<公司章程>的议案》,拟将发行人注册资本由1,850,073,225元人民币变更为1,946,251,889元人民币。2021年2月25日,发行人在上海证券交易所网站披露了《厦门国贸集团股份有限公司2021年第一次临时股东大会决议公告》,发行人股东大会审议通过《关于变更公司注册资本及修订<公司章程>的议案》。发行人已于2021年3月8日取得新换发的营业执照,注册资本1,946,251,889元。
自2016年7月5日起至2021年6月30日止,累计共有1,630,562,000元“国贸转债”转换成公司股票,因转股形成的股份数量为191,493,628股,尚未转股的“国贸转债”金额为1,169,438,000元,占可转债发行总量的41.77%。
截至2021年6月30日,发行人股本总额为1,952,135,084股,发行人目前持有2021年3月8日换发的营业执照,注册资本1,946,251,889.00元。发行人股本总额比现有登记注册资本多5,883,195股系“国贸转债”转换成公司股票而增加的股本。
2021年8月11日,发行人在上海证券交易所网站披露了《关于回购注销部分限制性股票通知债权人的公告》,发行人于2021年8月10日召开第十届董事会2021年度第七次会议和第十届监事会2021年度第四次会议,审议通过《关于回购注销2020年限制性股票激励计划部分激励对象限制性股票及调整回购价格的议案》,因公司2020年限制性股票激励计划部分首次授予激励对象劳动关系变动或主动离职,公司拟回购注销向该部分激励对象已经授予但尚未解除限售的限制性股票。因公司2020年度权益分派方案已实施完毕,公司对回购价格进行相应调整。本次回购注销的限制性股票数量合计4,655,000股,其中因公司转让原全资子公司国贸地产集团有限公司股权等客观原因,导致激励对象与公司终止劳动关系而回购注销的限制性股票数量为4,560,000股,回购价格为3.676元/股加上银行同期存款利息;因激励对象主动辞职而回购注销的限制性股票数量为95,000股,回购价格为3.676元/股。本次回购注销限制性股票导致发行人减少股本4,655,000股,未导致发行人减少注册资本。
2021年9月4日,发行人发布《关于2020年限制性股票激励计划预留授予结果公告》,根据《厦门国贸集团股份有限公司2020年限制性股票激励计划》(以下简称“《激励计划》”)的规定和发行人2020年第一次临时股东大会的授权,发行人董事会已完成限制性股票的预留授予登记工作,预留授予数量为116.5万股,授予价格为4.68元/股,预留授予的激励对象共计10人,为在发行人(含分公司及子公司)任职的党委副书记、中层管理人员及部分核心骨干人员,不包括公司独立董事、监事。
2021年10月19日,发行人发布《厦门国贸集团股份有限公司股权激励限制性股票回购注销实施公告》,36名激励对象因公司转让原全资子公司国贸地产集团有限公司股权等客观原因与公司终止劳动关系,1名激励对象因主动辞职与公司终止劳动关系,根据《厦门国贸集团股份有限公司2020年限制性股票激励计划》的相关规定,前述37名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票由公司回购注销。本次限制性股票回购注销涉及激励对象共37人,合计回购注销限制性股票4,655,000股。本次回购注销完成后,剩余股权激励限制性股票17,310,000股。
2021年11月6日,发行人发布《厦门国贸集团股份有限公司关于“国贸转债”赎回结果暨股份变动的公告》,截至赎回登记日(2021年11月4日)收市后,累计2,766,396,000元“国贸转债”已转换为公司股份,占“国贸转债”发行总额的98.80%。累计因转股形成的股份数量360,514,601股,占“国贸转债”转股前公司已发行股份总数(1,664,470,022股)的21.66%。截至2021年11月4日,公司总股本2,177,666,057.00股,其中有限售条件流通股92,681,434股、无限售条件流通股2,024,984,623股。
2022年5月25日,发行人回购注销“2020年限制性股票激励计划”的限制性股票770,000股。
2022年5月6日,发行人第十届董事会2022年度第九次会议审议通过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》,根据《厦门国贸集团股份有限公司2022年限制性股票激励计划》的规定和发行人2022年第二次临时股东大会的授权,发行人董事会已完成限制性股票的首次授予登记工作。首次授予数量为8,408.67万股,首次授予的激励对象共计947人,授予对象为发行人董事、高级管理人员、中层管理人员、核心骨干员工,不包括独立董事和监事,首次授予价格为4.50元/股,首次授予限制性股票登记日为2022年6月8日。
2023年2月15日,发行人第十届董事会2023年度第三次会议审议通过了《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》,根据《厦门国贸集团股份有限公司2022年限制性股票激励计划》的规定和发行人2022年第二次临时股东大会的授权,发行人董事会已完成限制性股票预留部分的授予登记工作。本次预留授予数量为2,067.72万股,预留授予的激励对象公共计397人,授予对象为发行人中层管理人员、核心骨干员工,不包括公司董事、独立董事、监事和高级管理人员。本次预留授予价格为4.92元/股,本次激励计划预留授予限制性股票的登记日为2023年5月25日。
本次激励计划限制性股票预留部分授予完成后,发行人股本总数由2,200,982,757股增加至2,221,659,957股,发行人控股股东厦门国贸控股集团有限公司及其一致行动人在本次授予前共持有发行人股份783,297,681股,占授予登记完成前公司股本总额的35.59%;本次授予登记完成后,厦门国贸控股集团有限公司及其一致行动人持有公司股份数量不变,占授予登记完成后公司股本总额的35.26%,仍为发行人控股股东。
2023年9月18日,发行人发布《厦门国贸集团股份有限公司股权激励限制性股票回购注销实施公告》,鉴于发行人2020年激励计划中26名激励对象因调动等客观原因与发行人终止劳动关系,1名激励对象因主动辞职与发行人终止劳动关系;2022年激励计划中199名激励对象因架构调整、工作调整等原因调动至厦门国贸控股集团有限公司或其下属企业任职,22名激励对象因主动辞职与发行人解除劳动关系,4名激励对象因个人原因退出2022年激励计划,根据《上市公司股权激励管理办法》《厦门国贸集团股份有限公司2020年限制性股票激励计划》《厦门国贸集团股份有限公司2022年限制性股票激励计划》等相关规定,前述激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票由发行人回购注销。2020年激励计划的限制性股票回购注销涉及激励对象共27人,合计回购注销限制性股票2,380,300股;2022年激励计划的限制性股票回购注销涉及激励对象共225人,合计回购注销限制性股票15,051,800股。2023年7月27日,发行人召开第十届董事会2023年度第十三次会议及第十届监事会2023年度第七次会议,审议通过了《关于回购注销部分限制性股票及调整回购价格的议案》。发行人已根据法律规定就本次股份回购注销事项履行了债权人通知程序。公告期满45天,发行人未收到任何债权人关于清偿债务或者提供相应担保的要求,也未收到任何债权
人对本次回购注销事项提出的异议。发行人本次回购注销限制性股票后股本总数由2,221,659,957股变为2,204,227,857股。现上述股权变更已完成变更登记。
2024年9月19日,发行人发布《厦门国贸集团股份有限公司股权激励限制性股票回购注销实施公告》,鉴于发行人2020年激励计划和2022年激励计划部分激励对象因退休、调动或离职等原因不再具备激励资格,2022年激励计划首次授予第一个解除限售期有7名激励对象绩效考核为“不称职”或“待改进”,2020年激励计划第三个解除限售期公司业绩未达到考核目标,2022年激励计划首次授予第二个解除限售期和预留授予第一个解除限售期公司业绩未达到考核目标。根据《上市公司股权激励管理办法》(以下简称《管理办法》)、《厦门国贸集团股份有限公司2020年限制性股票激励计划》(以下简称《2020年激励计划》)、《厦门国贸集团股份有限公司2022年限制性股票激励计划》(以下简称《2022年激励计划》)等相关规定,前述涉及的激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票由发行人回购注销。2020年激励计划的限制性股票回购注销涉及106名首次授予激励对象和9名预留授予激励对象,合计回购注销限制性股票4,561,650股;2022年激励计划的限制性股票回购注销涉及723名首次授予激励对象和396名预留授予激励对象,合计回购注销限制性股票32,202,659股。本次回购注销完成后,发行人2020年激励计划剩余股权激励限制性股票219,450股;2022年激励计划剩余股权激励限制性股票35,305,061股。2024年6月5日,发行人召开第十一届董事会2024年度第二次会议及第十一届监事会2024年度第二次会议,审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。2024年7月16日,发行人召开第十一届董事会2024年度第五次会议及第十一届监事会2024年度第四次会议,审议通过了《关于调整回购注销部分限制性股票相关事项的议案》。发行人已根据法律规定就本次股份回购注销事项履行了债权人通知程序,具体内容详见发行人2024年7月17日于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《厦门国贸集团股份有限公司关于调整回购注销部分限制性股票相关事项通知债权人的公告》(公告编号:2024-51)。公告期已满45天,发行人未收到任何债权人关于清偿债务或者提供相应担保的要求,也未收到任何债权人对本次回购注销事项提出的异议。发行人本次回购注销限制性股票后股本总数由2,204,227,857股变为2,167,463,548股。上述股权变更尚在办理变更登记手续。
截止至本募集说明书出具之日,发行人注册资本2,204,227,857元,股本总数为2,167,463,548股。
四、控股股东与实际控制人
(一)控股股东和实际控制人
截至2024年3月31日,厦门国贸股东户数7.88万户,其中:厦门国贸控股集团有限公司直接持有发行人35.22%的股份,通过兴证资管阿尔法科睿一号单一资产管理计划持有发行人0.53%的股份,其全资子公司厦门国贸建设开发有限公司持有公司0.40%的股份,合计持有公司36.15%的股份,故厦门国贸控股集团有限公司为发行人控股股东。厦门国贸控股集团有限公司是厦门市人民政府国有资产监督管理委员会的100%控股公司,故厦门市人民政府国有资产监督管理委员会为发行人实际控制人。
截至2024年3月31日,发行人前10大股东持股情况如下:
表5-18:截至2024年3月31日发行人前10大股东持股情况
序号 股东名称 股东性质 持股数量(万股) 持股比例(%)
1 厦门国贸控股集团有限公司 国有法人 77,642.24 35.22
2 中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪 其他 6,880.50 3.12
3 招商银行股份有限公司-上证红利交易型开放式指数证券投资基金 其他 5,759.27 2.61
4 香港中央结算有限公司 其他 3,001.48 1.36
5 中国银河证券股份有限公司 国有法人 2,037.36 0.92
6 中国建设银行股份有限公司-华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金 其他 1,990.52 0.90
7 中国农业银行股份有限公司-中证500交易型开放式指数证券投资基金 其他 1,585.20 0.72
8 中国工商银行股份有限公司-富国中证红利指数增强型证券投资基金 其他 1,578.29 0.72
9 兴证证券资管-厦门国贸控股集团有限公司-兴证资管阿尔法科睿1号单一资产管理计划 其他 1,163.66 0.53
10 中国平安人寿保险股份有限公司-自有资金 其他 1,082.82 0.49
合计 102,721.35 46.60
(二)控股股东基本情况
厦门国贸控股集团有限公司前身为厦门市商贸国有资产投资有限公司,2006年5月按厦门市政府组建十大国有企业的统一规划,更名为厦门国贸控股有限公司,是厦门市人民政府国有资产监督管理委员会全资控股的国有企业集团之一,2017年1月,厦门国贸控股有限公司将公司名称变更为“厦门国贸控股集团有限公司”,现有注册资本16.60亿元。
厦门国贸控股集团有限公司经营范围:1、经营、管理授权范围内的国有资产;2、其他法律、法规规定未禁止或规定需经审批的项目,自主选择经营项目,开展经营活动。除厦门国贸集团股份有限公司之外,主要投资为厦门国贸资本集团有限公司、厦门国贸地产集团有限公司、中红普林医疗用品股份有限公司、厦门海翼集团有限公司、厦门信息信达有限公司、厦门信达股份有限公司、厦门国贸资产运营集团有限公司等。
截至2023年末,国贸控股资产总额3,566.25亿元,负债总额2,566.11亿元;国贸控股2023年度营业收入6,075.32亿元,利润总额31.12亿元,净利润20.59亿元。
截至2024年3月末,国贸控股资产总额4,119.65亿元,负债总额3,051.53亿元;国贸控股2024年1-3月营业收入1,231.76亿元,利润总额10.51亿元,净利润7.68亿元。
兴证资管阿尔法科睿一号单一资产管理计划
五、公司治理结构
公司制订了《厦门国贸集团股份有限公司章程》(以下简称“章程”),并设立董事会及监事会,完善了现代企业法人治理结构,相关事项按照《董事会议事规则》和《监事会议事规则》进行。公司设立了股东大会、董事会、监事会,股东大会是公司的最高权力机构;董事会是公司的执行机构;监事会是公司的监督机构。董事长由公司董事担任,以全体董事的过半数选举产生;监事会主席由全体监事过半数选举产生;公司设总裁1名;总裁对董事会负责,在公司执行性事务中实行总经理负责制。
1、股东大会
股东大会是公司的权力机构,依法行使下列职权:决定公司的经营方针和投资计划;选举和更换非由职工代表担任的董事、监事,决定有关董事、监事的报酬事项;审议批准董事会的报告;审议批准监事会报告;审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;审议批准公司的利润分配政策、利润分配方案和弥补亏损方案;对公司增加或者减少注册资本作出决议;对发行公司债券作出决议;对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议;修改公司章程;对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议;审议批准对外担保事项;审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产百分之三十的事项;审议批准变更募集资金用途事项;审议股权激励计划和员工持股计划;对公司因减少公司注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并等情形回购公司股份作出决议;审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应由股东大会决定的其他事项。
2、董事会
公司设董事会,对股东大会负责。董事会由九名董事组成,三分之一为独立董事,其中设董事长一名,可以设副董事长,副董事长协助董事长工作。
董事会依法行使下列职权:召集股东大会,并向股东大会报告工作;执行股东大会的决议;决定公司的经营计划和投资方案;制订公司的年度财务预算方案、决算方案;制订公司的利润分配政策、利润分配方案和弥补亏损方案;制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案;拟订公司重大收购、收购公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案;在股东大会授权范围内,决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易、对外捐赠等事项;决定公司内部管理机构的设置;决定聘任或者解聘公司总裁、董事会秘书,并决定其报酬事项和奖惩事项;根据总裁的提名,决定聘任或者解聘公司副总裁、财务负责人等高级管理人员,并决定其报酬事项和奖惩事项;制订公司的基本管理制度;制订公司章程的修改方案;管理公司信息披露事项;向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所;听取公司总裁的工作汇报并检查总裁的工作;对公司因将股份用于员工持股计划或者股权激励、将股份用于转换公司发行的可转换为股票的公司债券、公司为维护公司价值及股东权益所必须等情形回购公司股份作出决议;股东大会授权范围内,决定与公司发行优先股及本公司已发行优先股相关的事项,包括但不限于决定是否回购、转换、派息(但部分或全部取消派息事项不得授权董事会决定)等;法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。
3、监事会
公司设监事会。监事会由三名监事组成,监事会设主席一人,可以设副主席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表,其中职工代表的比例不低于三分之一。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。
监事会依法行使下列职权:对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见;检查公司财务;对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督,对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议;当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求董事、高级管理人员予以纠正;提议召开临时股东大会,在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会;向股东大会提出提案;依照《公司法》的规定,对董事、高级管理人员提起诉讼;发现公司经营情况异常,可以进行调查;必要时,可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作,费用由公司承担。
4、经营管理机构
公司设总裁1名,由董事会聘任或解聘。公司可以设副总裁,由董事会聘任或解聘。公司总裁、副总裁、董事会秘书、财务负责人等董事会认定的人员为公司高级管理人员。总裁每届任期三年,总裁连聘可以连任,总裁对董事会负责,行使下列职权:主持公司的生产经营管理工作,组织实施董事会决议,并向董事会报告工作;组织实施公司年度经营计划和投资方案;拟订公司内部管理机构设置方案;拟订公司的基本管理制度;制定公司的具体规章;提请董事会聘任或者解聘公司副总裁、财务负责人等高级管理人员;决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员;公司章程或董事会授予的其他职权。总裁列席董事会会议。
六、独立性情况
公司是根据相关法律、法规成立的地方国有企业,公司的控股股东为厦门国贸控股集团有限公司,实际控制人为厦门市国资委。公司与厦门国贸控股集团有限公司在资产、人员、机构、财务、业务经营等五方面相对独立,具体情况如下:
(一)资产独立情况
公司独立拥有完整的经营资产,与控股股东产权关系明确,不存在无偿占有或使用的情况。
(二)人员独立情况
公司的经理人员、财务负责人、营销负责人和董事会秘书在控股股东单位不得担任除董事以外的其他职务。在公司与控股股东董事会成员及高级管理人员方面,部分公司董事、监事在厦门国贸控股集团有限公司兼任董事及经理,如:高少镛董事长同时担任国贸控股副总经理,许晓曦董事同时担任国贸控股董事长,马陈华监事同时担任国贸控股党委委员、副董事长,吴韵璇副董事长同时担任国贸控股董事。根据公司章程,董事由股东大会选举产生,总裁和副总裁由董事会任命产生。公司《章程》保证公司的生产经营以及决策不受厦门国贸控股集团有限公司影响。
(三)机构独立情况
公司建立了以股东大会为最高权力机构、董事会为执行机构、监事会为监督机构、总裁办公会为经营管理机构的独立的法人治理结构;建立了健全的决策制度和内部控制制度,实现有效运作;拥有独立的决策结构和完整的生产经营系统,所有职能部门独立运作,独立开展生产经营活动,不受控股股东及其他任何单位或个人的干预,也不存在混合经营等其它情况。
(四)财务独立情况
公司拥有独立的财务部门和财务人员,建立健全了独立的财务核算体系和财务会计制度;拥有自己独立的银行账户,独立核算、独立纳税;能够独立做出财务决策,不存在控股股东干预公司资金使用的现象。
(五)业务独立情况
公司有独立完整的业务体系和管理体系,独立开展自身业务,与控股股东完全分开。控股股东没有超越股东大会和董事会直接或间接干预公司经营。
七、重要权益投资情况
(一)子公司情况
截至2024年3月31日,发行人纳入合并范围的子公司共248家。公司以新业务板块口径划分的下属主要子公司情况如下:
表5-19:公司主要子公司明细表
单位:%
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例(%) 取得方式
直接 间接
供应链管理板块
1 厦门国贸泰达物流有限公司 厦门 厦门 物流 98.00 2.00 设立
2 厦门国贸物流有限公司 厦门 厦门 物流 - 100.00 设立
3 厦门国贸泰达保税物流有限公司 厦门 厦门 物流 - 100.00 设立
4 厦门国贸海运有限公司 厦门 厦门 水路运输 71.50 28.50 设立
5 厦门新霸达物流有限公司 厦门 厦门 物流 - 51.00 设立
6 厦门国贸报关行有限公司 厦门 厦门 物流 10.00 90.00 设立
7 启润物流(厦门)有限公司 厦门 厦门 物流 - 100.00 设立
8 运琜船务(香港)有限公司 香港 香港 运输 - 100.00 设立
9 国贸船务有限公司 香港 香港 运输 - 100.00 非同一控制下合并
10 好旺达有限公司 香港 香港 物流 - 100.00 设立
11 泰达物流有限公司 维京群岛 维京群岛 物流 - 100.00 设立
12 运利有限公司 马绍尔 马绍尔 物流 - 100.00 设立
13 FENG HUANG HAI LIMITED 维京群岛 维京群岛 运输 - 100.00 设立
14 BAI LU ZHOU LIMITED 维京群岛 维京群岛 运输 - 100.00 设立
15 国贸裕民(厦门)海运有限公司 厦门 厦门 物流 - 51.00 非同一控制下合并
16 国贸裕民船务有限公司 香港 香港 物流 - 51.00 非同一控制下合并
17 好旺达1有限公司 香港 香港 物流 - 100.00 设立
18 宝达润海运有限公司 香港 香港 运输 - 100.00 同一控制下合并
19 宝达润1海运有限公司 香港 香港 运输 - 51.00 同一控制下合并
20 宝达润2海运有限公司 香港 香港 运输 - 51.00 同一控制下合并
21 宝达润3海运有限公司 香港 香港 运输 - 51.00 同一控制下合并
22 厦门国贸泰达有色金属有限公司 厦门 厦门 贸易 - 80.00 设立
23 LUCKY MASCOT LIMITED 马绍尔群岛 马绍尔群岛 运输 - 100.00 设立
24 HENG XIANG XIN LIMITED 香港 香港 运输 - 100.00 设立
25 MASCOT OCEAN LIMITED 香港 香港 运输 - 100.00 设立
26 LUCKY AMOY LIMITED 香港 香港 运输 - 100.00 设立
27 江苏启润清品物流有限公司 连云 连云 运输 - 51.00 设立
28 海南国贸物流有限公司 海口 海口 物流 - 81.89 不构成业务合并
29 芜湖启润华洋船务有限公司 芜湖 芜湖 运输 - 51.00 设立
30 ITG SHIPPINGPTE.LTD. 新加坡 新加坡 运输 - 100.00 设立
31 SMOOTH OCEANPTE.LTD. 新加坡 新加坡 物流 - 100.00 设立
32 OCEAN DISCOVERER LIMITED 香港 香港 物流 - 100.00 设立
33 NICE GLORY LIMITED 马绍尔群岛 马绍尔群岛 物流 - 100.00 设立
34 REACH GLORY LIMITED 香港 香港 物流 - 100.00 设立
35 厦门启润协海航运有限公司 厦门 厦门 物流 - 51.00 设立
36 国贸海事10船务有限公司 香港 香港 运输 - 100.00 设立
37 海南泰达天交实业有限公司 海口 海口 贸易 - 60.00 设立
38 ITG STSPte.Ltd. 新加坡 新加坡 运输 - 55.00 设立
39 厦门国贸化纤有限公司 厦门 厦门 贸易 76.50 - 同一控制下合并
40 厦门宝达纺织有限公司 厦门 厦门 贸易 62.00 - 同一控制下合并
41 北京丰达世纪贸易有限公司 北京 北京 贸易 51.00 - 设立
42 福建三钢国贸有限公司 厦门 厦门 贸易 51.00 - 设立
43 厦门国贸石化有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
44 宝达投资(香港)有限公司 香港 香港 贸易 100.00 - 设立
45 国贸启润(上海)有限公司 上海 上海 贸易 99.50 0.50 设立
46 广州启润实业有限公司 广州 广州 贸易 99.00 1.00 设立
47 天津启润投资有限公司 天津 天津 贸易 98.51 1.49 设立
48 成都启润投资有限公司 成都 成都 贸易 90.00 10.00 设立
49 广州启润纸业有限公司 广州 广州 贸易 51.00 - 设立
50 厦门国贸纸业有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
51 ITG VOMA CORPORATION 美国 美国 贸易 - 89.00 设立
52 台湾宝达兴业有限公司 台湾 台湾 贸易 - 100.00 设立
53 厦门国贸船舶进出口有限公司 厦门 厦门 贸易 51.00 - 非同一控制下合并
54 厦门国贸海事香港有限公司 香港 香港 贸易 - 51.00 非同一控制下合并
55 国贸海事1船务有限公司 香港 香港 运输 - 51.00 设立
56 国贸海事2船务有限公司 香港 香港 运输 - 51.00 设立
57 国贸海事3船务有限公司 香港 香港 运输 - 51.00 设立
58 国贸海事6船务有限公司 香港 香港 运输 - 51.00 设立
59 厦门国贸矿业有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
60 厦门国贸金属有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
61 厦门国贸有色矿产有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
62 国贸新加坡有限公司 新加坡 新加坡 贸易 100.00 - 设立
63 上海启润贸易有限公司 上海 上海 贸易 95.00 5.00 设立
64 青岛宝润兴业贸易有限公司 青岛 青岛 贸易 99.85 0.15 设立
65 盈通创建有限公司 香港 香港 贸易 - 89.00 设立
66 福建海峡联合纺织化纤运营中心有限公司 福州 福州 电子商务 60.00 - 设立
67 浙江元尊纺织有限公司 浙江 浙江 贸易 55.00 - 设立
68 新西兰宝达投资有限公司 新西兰 新西兰 贸易 - 100.00 设立
69 福建启润贸易有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
70 厦门国贸硅业有限公司 厦门 厦门 贸易 70.00 - 设立
71 怒江国贸硅业有限公司 泸水 泸水 金属冶炼 - 45.50 设立
72 厦门国贸启铭物流有限公司 厦门 厦门 仓储物流 - 100.00 设立
73 福州启铭物流有限公司 福州 福州 贸易、物流 - 100.00 设立
74 张家港启润物流有限公司 张家港 张家港 贸易、物流 - 100.00 设立
75 PACIFIC STANDARD IMPORT CORP. 美国 美国 贸易 - 57.00 设立
76 深圳启润实业有限公司 深圳 深圳 贸易 95.00 5.00 设立
77 海南国贸有限公司 海口 海口 贸易 60.00 - 设立
78 江苏宝达纺织有限公司 南通 南通 纺织生产、贸易 13.00 49.00 同一控制下合并
79 厦门宝达润投资合伙企业(有限合伙) 厦门 厦门 投资 99.00 1.00 设立
80 浙江自贸区同歆石化有限公司 浙江 浙江 贸易 - 100.00 设立
81 石河子市宝达棉业有限公司 石河子 石河子 农产品初加工、贸易 - 100.00 设立
82 新疆胡杨河宝达棉业有限公司 新疆 新疆 农产品初加工、贸易 - 100.00 设立
83 厦门国贸能源有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
84 湖北启润投资有限公司 武汉 武汉 贸易 99.00 1.00 设立
85 厦门国贸农产品有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
86 厦门国贸物产有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
87 新天钢国贸矿业有限公司 厦门 厦门 贸易 51.00 - 设立
88 厦门国贸石油有限公司 厦门 厦门 贸易 51.00 - 设立
89 天津启润金属有限公司 天津 天津 贸易 95.00 5.00 设立
90 厦门国贸启铭贸易有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
91 厦门国贸傲农农产品有限公司 厦门 厦门 贸易 - 51.00 设立
92 国贸新加坡能源有限公司 新加坡 新加坡 贸易 100.00 - 设立
93 广东宝润能源有限公司 湛江 湛江 贸易 - 51.00 设立
94 海南国贸实业有限公司 海南 海南 贸易 - 100.00 设立
95 厦门国贸铜泽贸易有限公司 厦门 厦门 贸易 - 80.00 设立
96 新疆宝达棉业有限公司 石河子 石河子 贸易 - 100.00 设立
97 胡杨河市宝润棉业有限公司 胡杨河 胡杨河 农产品初加工、贸易 - 100.00 设立
98 黑龙江国贸新丰农产品有限公司 七台河 七台河 贸易 - 51.00 设立
99 启润轮胎(德州)有限公司 德州 德州 轮胎制造 - 100.00 设立
100 PT.Armada Rock Karunia Transshipment 印度尼西亚 印度尼西亚 运输 - 49.00 非同一控制下合并
101 厦门启源通贸易有限公司 厦门 厦门 贸易 - 100.00 设立
102 黑龙江国贸兴阳农产品有限公司 佳木斯 佳木斯 贸易 - 82.50 设立
103 汕头启宏实业有限公司 汕头 汕头 纸制品制造 - 51.00 设立
104 厦门国贸盛屯贸易有限公司 厦门 厦门 贸易 - 51.00 设立
105 宜润能源(浙江)有限公司 宁波 宁波 贸易 - 51.00 设立
106 东营启润东凯铜业有限公司 东营 东营 有色金属合金制造 - 76.00 设立
107 黑龙江国贸农产有限公司 哈尔滨 哈尔滨 农产品初加工、贸易 95.00 5.00 设立
108 金盛兰国贸矿业有限公司 厦门 厦门 贸易 41.00 10.00 设立
109 厦门国贸化工有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
110 厦门启润农资有限公司 厦门 厦门 贸易 - 67.00 设立
111 上海国贸启润金属材料有限公司 上海 上海 贸易 - 100.00 设立
112 厦门国贸同歆实业有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
113 江苏宝达粮油有限公司 盐城 盐城 贸易 - 80.00 设立
114 黑龙江启润农产有限公司 哈尔滨 哈尔滨 农产品初加工、贸易 - 51.00 设立
115 辽宁国贸启润金属材料有限公司 辽宁 辽宁 贸易 - 100.00 设立
116 厦门市国贸宏龙实业有限公司 厦门 厦门 贸易 - 51.00 设立
117 厦门国贸宝达润实业有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 同一控制下合并
118 国贸资源(乌兹别克斯坦)投资有限公司 乌兹别克斯坦 乌兹别克斯坦 贸易 - 100.00 设立
119 国贸启润(杭州)有限公司 杭州 杭州 贸易 99.00 1.00 设立
120 国贸华威(福建)供应链管理有限公司 福州 福州 贸易 67.00 - 设立
121 宁波振诚矿业有限公司 宁波 宁波 贸易 - 51.00 非同一控制下合并
122 青岛启润青银物流有限公司 青岛 青岛 运输 - 51.00 设立
123 广西启润万泰实业有限公司 南宁 南宁 贸易 - 51.00 设立
124 海南国贸大鹏石油有限公司 儋州 儋州 贸易 - 51.00 设立
125 黑龙江国贸农投供应链有限公司 哈尔滨 哈尔滨 贸易 - 51.00 设立
126 晋钢国贸矿业有限公司 厦门 厦门 贸易 - 51.00 设立
127 启润轮胎(日照)有限公司 日照 日照 轮胎制造 - 87.00 非同一控制下合并
128 厦门金马国贸有限公司 厦门 厦门 贸易 51.00 - 设立
129 PT ITG RESOURCES INDONESIA 印度尼西亚 印度尼西亚 贸易 - 90.00 设立
130 黑龙江润达祥运物流有限公司 哈尔滨 哈尔滨 运输 - 100.00 设立
131 厦门国贸云智能制造有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
132 国贸启润(新疆)有限公司 新疆 新疆 贸易 99.00 1.00 设立
133 厦门国贸矿产有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
134 厦门国贸冶矿有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
135 厦门国贸浆纸有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
136 厦门国贸启能有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
137 厦门国贸纺原有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
138 厦门启润安科智能建造有限公司 厦门 厦门 贸易 - 81.00 设立
139 广州合创润金属有限公司 广州 广州 贸易 - 51.00 设立
140 广州启润金属有限公司 广州 广州 贸易 95.00 5.00 设立
141 厦门国贸农林有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
142 国贸启润(西安)有限公司 西安 西安 贸易 99.00 1.00 设立
143 海南洋浦宝达食品科技有限公司 儋州 儋州 贸易 - 51.00 设立
144 黑龙江国贸万利农业有限公司 双鸭山 双鸭山 贸易 51.00 - 设立
145 黑龙江启润通达农业有限公司 双鸭山 双鸭山 贸易 - 51.00 设立
146 同江国贸万利粮食储备有限公司 佳木斯 佳木斯 贸易 - 51.00 设立
147 湖州华朝光伏发电有限公司 湖州 湖州 电力业务 - 80.00 设立
148 湖北国控供应链集团有限公司 武汉 武汉 贸易 51.00 - 设立
149 江西省启润养殖有限公司 吉安 吉安 牲畜饲养 - 51.00 设立
150 内蒙古国贸硅业有限公司 包头 包头 专业设备制造 - 38.50 设立
151 福建启润佳俊水产养殖有限公司 福州 福州 渔业 - 51.00 设立
152 PT ITG METAL INDONESIA 印度尼西亚 印度尼西亚 贸易 - 90.00 设立
153 厦门启润金属有限公司 厦门 厦门 贸易 95.00 5.00 设立
154 厦门国贸华祥苑茶业有限公司 厦门 厦门 贸易 - 51.00 设立
155 厦门启润零碳数字科技有限公司 厦门 厦门 技术服务 - 51.00 非同一控制下合并
156 厦门启润船舶科技有限公司 厦门 厦门 中介服务 - 51.00 设立
157 重庆启润金属材料有限公司 重庆 重庆 贸易 - 100.00 设立
158 厦门高义启润实业有限公司 厦门 厦门 贸易 - 51.00 设立
159 国贸海事7船务有限公司 香港 香港 运输 - 100.00 设立
160 国贸海事8船务有限公司 香港 香港 运输 - 100.00 设立
161 启铭晋钢(晋城)物流有限公司 山西晋城 山西晋城 物流 - 51.00 设立
162 山东兴诺再生资源有限公司 日照 日照 贸易 - 60.00 非同一控制下合并
163 庐山市西牯岭新材料有限公司 庐山 庐山 矿物制品制造 - 51.00 不构成业务合并
164 国贸宝华海运有限公司 香港 香港 运输 - 51.00 设立
165 厦门国贸绿能供应链有限公司 厦门 厦门 贸易 - 51.00 设立
166 北京宝达润实业有限公司 北京 北京 技术服务 99.00 1.00 设立
167 印尼国贸宝达资源有限公司 印度尼西亚 印度尼西亚 贸易 - 100.00 设立
168 唐山海翼宏润物流有限公司 唐山 唐山 仓储物流 - 51.00 同一控制下合并
169 甘肃酒钢国贸金属资源有限公司 嘉峪关 嘉峪关 贸易 51.00 - 设立
170 上海远盛仓储有限公司 上海 上海 仓储物流 - 100.00 非同一控制下合并
171 湖北国发供应链有限公司 宜昌 宜昌 贸易 51.00 - 非同一控制下合并
172 厦门国贸数字科技有限公司 厦门 厦门 其他软件开发 99.00 1.00 设立
173 厦门国贸京东数字科技有限公司 厦门 厦门 其他软件开发 - 60.00 非同一控制下合并
174 厦门阳光海湾酒店开发有限公司 厦门 厦门 酒店业 5.00 95.00 设立
175 厦门美岁商业投资管理有限公司 厦门 厦门 商业零售 99.00 1.00 同一控制下合并
176 厦门国贸免税商场有限公司 厦门 厦门 商业零售 - 100.00 同一控制下合并
177 海南国贸消费品有限公司 海口 海口 贸易 - 60.00 设立
178 湖北国喜资产管理有限公司 武汉 武汉 物业服务 - 100.00 设立
179 湖北国喜酒店管理有限公司 武汉 武汉 酒店管理 - 100.00 设立
180 上海国贸启润建筑劳务工程有限公司 上海 上海 其他建筑业 - 100.00 设立
181 ITG AMOY SHIPPING LIMITED 马绍尔群岛 马绍尔群岛 仓储物流 - 100.00 设立
182 莆田启润矿业有限公司 莆田 莆田 贸易 - 100.00 设立
183 国贸海事9船务有限公司 香港 香港 运输 - 100.00 设立
184 国贸环球物流有限公司 印度尼西亚 印度尼西亚 物流 - 67.00 设立
185 启铭城嘉(成都)物流有限公司 成都 成都 运输 - 51.00 设立
186 阿联酋国贸资源有限公司 阿联酋 阿联酋 贸易 - 100.00 设立
187 巴西国贸资源有限公司 巴西 巴西 贸易 - 100.00 设立
188 印尼德润航运有限公司 印度尼西亚 印度尼西亚 物流 - 49.00 设立
189 厦门国贸集团(上海)新能源发展有限公司 上海 上海 大宗 70.00 30.00 设立
190 上海启润临港进出口有限公司 上海 上海 贸易 - 100.00 设立
191 宝达润实业(香港)有限公司 香港 香港 贸易 - 100.00 设立
192 湖北国贸新材料有限公司 荆州 荆州 贸易 - 60.00 设立
193 越南国贸资源有限公司 越南 越南 贸易 - 100.00 设立
194 润峰贸易(新加坡)私人有限公司 新加坡 新加坡 贸易 - 51.00 设立
健康科技板块
195 启润医疗科技(厦门)有限公司 厦门 厦门 贸易 - 100.00 设立
196 宝达医疗服务(上海)有限公司 上海 上海 贸易 - 51.00 设立
197 海南宝诺医药科技有限公司 海南 海南 贸易 - 100.00 设立
198 福建国贸齐心科技有限公司 厦门 厦门 贸易 - 51.00 设立
199 厦门健康医疗大数据有限公司 厦门 厦门 数据服务 - 100.00 设立
200 厦门国贸健康科技有限公司 厦门 厦门 医疗服务 95.00 5.00 设立
201 厦门国贸宝康医药科技有限公司 厦门 厦门 医疗服务 - 51.00 设立
202 厦门国贸康养产业有限公司 厦门 厦门 医疗服务 - 100.00 设立
203 厦门宝灏健康科技有限公司 厦门 厦门 医疗服务 - 60.00 设立
204 广东宝达健康科技有限公司 中山 中山 医疗服务 - 51.00 设立
205 宝辉德(上海)健康科技有限公司 上海 上海 医疗服务 - 51.00 设立
206 国信(天津)医疗科技有限公司 天津 天津 医疗服务 - 51.00 设立
207 北京派尔特医疗科技股份有限公司 北京 北京 医疗器械 - 51.00 非同一控制下合并
208 派尔特(苏州)医疗科技有限公司 苏州 苏州 医疗器械 - 51.00 非同一控制下合并
209 苏州威森特医疗机器人有限公司 苏州 苏州 医疗器械 - 26.01 非同一控制下合并
210 派尔特医疗科技有限公司 美国 美国 医疗器械 - 51.00 非同一控制下合并
211 派尔特医疗印度有限责任公司 印度 印度 医疗器械 - 51.00 非同一控制下合并
212 派尔特医疗墨西哥公司 墨西哥 墨西哥 医疗器械 - 35.70 非同一控制下合并
213 派尔特医疗国际发展有限公司 香港 香港 医疗器械 - 51.00 非同一控制下合并
214 派尔特医疗加拿大公司 加拿大 加拿大 医疗器械 - 31.45 非同一控制下合并
215 国信(湖北)医疗科技有限公司 武汉 武汉 医疗服务 - 51.00 设立
216 国信(河南)健康医疗科技有限公司 郑州 郑州 医疗服务 - 51.00 设立
217 厦门康悦养老服务有限公司 厦门 厦门 医疗服务 - 51.00 设立
218 国信(内蒙古)医疗科技有限公司 内蒙古 内蒙古 医疗服务 - 51.00 设立
219 国信宝润(北京)医疗健康科技有限公司 北京 北京 医疗服务 - 51.00 设立
其他业务板块
220 厦门泰达房地产有限公司 厦门 厦门 房地产开发 55.00 - 设立
221 厦门悦圭企业管理咨询有限公司 厦门 厦门 管理咨询 95.00 5.00 设立
222 厦门悦烁企业管理咨询有限公司 厦门 厦门 管理咨询 26.42 66.72 设立
223 厦门悦柏企业管理咨询有限公司 厦门 厦门 管理咨询 20.00 74.50 设立
224 厦门贸润房地产有限公司 厦门 厦门 房地产开发 - 100.00 设立
225 厦门浦悦房地产有限公司 厦门 厦门 房地产开发 - 94.50 设立
226 漳州棠悦企业管理咨询有限公司 漳州 漳州 管理咨询 68.91 18.65 设立
227 漳州雅悦企业管理咨询有限公司 漳州 漳州 管理咨询 77.08 13.75 设立
228 厦门悦俊投资有限公司 厦门 厦门 投资 25.00 65.67 设立
229 厦门悦煦房地产开发有限公司 厦门 厦门 房地产开发 - 47.50 设立
230 厦门悦垚投资有限公司 厦门 厦门 投资 25.00 68.13 设立
231 厦门悦齐投资有限公司 厦门 厦门 投资 60.00 - 设立
232 厦门悦济投资有限公司 厦门 厦门 投资 60.00 - 设立
233 厦门国贸海湾投资发展有限公司 厦门 厦门 地产开发和经营 60.00 40.00 设立
234 厦门国贸金融中心开发有限公司 厦门 厦门 房地产开发 81.00 - 同一控制下合并
235 厦门国贸先盛投资发展有限公司 厦门 厦门 文旅开发、管理咨询 - 51.00 设立
236 厦门国瑞和投资合伙企业(有限合伙) 厦门 厦门 投资管理 - 100.00 设立
237 厦门国贸投资有限公司 厦门 厦门 投资 95.00 5.00 设立
238 宝达润(上海)私募基金管理有限公司 上海 上海 投资 - 100.00 设立
239 厦门国贸金林投资合伙企业(有限合伙) 厦门 厦门 投资管理 - 99.72 设立
240 厦门金海峡投资有限公司 厦门 厦门 投资管理 98.68 1.32 设立
241 厦门国贸金融控股有限公司 厦门 厦门 投资管理 95.00 5.00 同一控制下合并
242 宝润投资(香港)有限公司 香港 香港 投资管理 - 100.00 同一控制下合并
243 启润投资有限公司 开曼群岛 开曼群岛 投资管理 - 55.00 设立
244 一带一路绿色并购基金 开曼群岛 开曼群岛 投资管理 - 55.00 设立
245 国贸兴盈(厦门)投资合伙企业(有限合伙) 厦门 厦门 投资 39.98 0.04 设立
246 国贸兴盈贰号(厦门)投资合伙企业(有限合伙) 厦门 厦门 投资 39.97 0.07 设立
247 国贸盈鑫壹号(厦门)投资合伙企业(有限合伙) 厦门 厦门 投资 39.97 0.07 设立
248 启润投资一号(香港)有限公司 香港 香港 投资管理 - 100.00 设立
注:公司分别持有PT.Armada Rock Karunia Transshipment、印尼德润航运有限公司、国贸盈鑫壹号(厦门)投资合伙企业(有限合伙)、国贸兴盈(厦门)投资合伙企业(有限合伙)、国贸兴盈贰号(厦门)投资合伙企业(有限合伙)半数以下(含半数)的股权,由于公司拥有对上述公司的权利,通过参与其相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对其权利影响其回报金额,能够实施控制,故将其纳入合并财务报表范围。
1、宝达投资(香港)有限公司(以下简称:“香港宝达”)
宝达投资(香港)有限公司(英文全称:POINTERINVESTMENT(HONGKONG)LTD)成立于1984年10月30日,由1厦门国贸集团股份有限公司在香港投资设立。注册资本为15,800万港元,该公司由国贸股份100%持股;注册地址为香港干诺道200号信德中心3202室。香港宝达主营进出口贸易,是国贸股份重要的海外离岸平台公司之一,主要进口铁矿和煤炭,出口纺织及制品。
截至2023年末,香港宝达总资产1,149,408.17万元,总负债936,803.26万元,净资产212,604.91万元;2023年度实现营业收入1,316,119.80万元,净利润21,316.59万元。
2、国贸启润(上海)有限公司(以下简称“上海启润”)
国贸启润(上海)有限公司成立于2001年6月28日,原名“上海启润贸易有限公司”,2007年更名为“上海启润实业有限公司”,2019年4月更名为“国贸启润(上海)有限公司”。由厦门国贸集团股份有限公司与厦门国贸纺织品有限公司(后更名为厦门启润实业有限公司)共同出资成立,原注册资本人民币1,000万元;经过历次增资及股权变更后,目前注册资本60,000万元,其中厦门国贸集团股份有限公司持有99.50%的股权,厦门国贸泰达物流有限公司持有0.50%的股权。上海启润持有天津启润投资有限公司、广州启润实业有限公司部分股权,目前是国贸集团在国内设立的最大区域平台公司。注册地址为上海市浦东新区金海路2449弄6号10层L、M区;法定代表人蔡莹彬。经营范围:一般项目:日用百货销售;服装服饰批发;五金产品批发;针纺织品及原料销售;建筑材料销售;木材销售;金属材料销售;化工产品销售(不含许可类化工产品);机械设备销售;电子产品销售;非金属矿及制品销售;摩托车及零配件批发;工艺美术品及收藏品批发(象牙及其制品除外);汽车销售;办公用品销售;纸制品销售;纸浆销售;第一类医疗器械销售;石油制品销售(不含危险化学品);食用农产品批发;包装材料及制品销售;金属链条及其他金属制品销售;煤炭及制品销售;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;金属制日用品制造;国际货物运输代理;国内货物运输代理;非居住房地产租赁;投资管理;机械设备租赁;货物进出口;技术进出口;食品销售(仅销售预包装食品);饲料原料销售。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。
截至2023年末,上海启润总资产580,280.16万元,总负债505,709.35万元,净资产74,570.81万元;2023年度实现营业收入257,290.10万元,净利润-249.50万元。
(二)发行人主要合营、联营企业
表5-20:截至2024年3月末发行人合营、联营企业情况
单位:%
序号 合营企业或联营企业名称 注册地 业务性质 期末持股比例
1 厦门远达国际货运代理有限公司 厦门 货运代理 49.00
2 江西省盐业集团股份有限公司 南昌 贸易 9.13
3 厦门建达海洋股权投资合伙企业(有限合伙) 厦门 投资 25.83
4 厦门黄金投资有限公司 厦门 黄金交易 27.00
5 厦门农村商业银行股份有限公司 厦门 货币银行服务、贷款 6.90
6 兴业国际信托有限公司 福州 信托、投资、咨询 8.42
7 世纪证券有限责任公司 深圳 证券经纪和投资 46.92
8 青岛途乐驰橡胶有限公司 青岛 橡胶轮胎生产与贸易 20.00
9 厦门隆海投资管理有限公司 厦门 投资管理 38.00
10 融瑞有限公司 香港 贸易、投资 17.50
11 厦门国贸产业发展股权投资基金合伙企业(有限合伙) 厦门 股权投资 23.33
12 厦门国贸艾迪康医学检验实验室有限公司 厦门 医疗服务 49.00
13 东营东凯至善管理咨询有限公司 山东 管理咨询 40.00
14 厦门润翔达投资有限公司 厦门 投资、贸易 49.00
15 厦门国贸泰和康复医院有限公司 厦门 护理机构服务 39.43
16 厦门城市云脑智能科技有限公司 厦门 技术咨询服务 40.00
17 黑龙江农投启润粮食产业有限公司 黑龙江 贸易 49.00
18 黑龙江倍丰国贸农业发展股份有限公司 黑龙江 贸易 49.00
19 江苏启顺粮油有限公司 江苏 食品销售 39.00
20 福建宝达菲鹏生物科技有限公司 厦门 医疗服务 45.00
21 上海大宗商品仓单登记有限责任公司 上海 仓单登记服务 10.00
22 长江国投供应链管理(湖北)有限公司 武汉 供应链管理 40.00
23 厦门国贸威高健康产业有限责任公司 厦门 健康咨询服务 40.00
24 PT WANXIANG KEERUN INVESTMENT INDONESIA 印尼 码头 10.00
25 鄂农发(厦门)农产有限公司 厦门 贸易 49.00
26 浙江润祥金属有限公司 浙江 医疗器械 26.01
27 国贸期货有限公司 厦门 期货经纪与投资 49.00
28 国贸启润资本管理有限公司 上海 投资与资产管理 24.00
29 派尔特医疗巴西有限责任公司 巴西 医疗器械 26.01
30 黑龙江省龙科种业集团有限公司 黑龙江 农作物经营 9.12
31 福建三钢闽光股份有限公司 三明 金属制造、贸易 3.96
32 金川启润(甘肃)供应链有限公司 甘肃 贸易 49.00
33 山东能源集团国贸发展有限公司 济南 贸易 50.00
注:发行人不存在2023年末账面价值占当年总资产比例超过10%,或获得的投资收益占发行人当年实现的营业收入超过10%的重要合联营企业。
1、世纪证券有限责任公司(以下简称“世纪证券”)
世纪证券有限责任公司成立于1990年12月28日,注册资本为人民币400,000万元,注册地为深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道5073号民生互联网大厦C座1401-1408、1501-1508、1601-1606、1701-1705。经营范围包括证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;证券资产管理;证券投资基金代销;融资融券;代销金融产品。
截至2023年末,世纪证券总资产1,842,887.59万元,总负债1,282,467.96万元,净资产560,419.63万元;2023年度实现营业收入26,968.91万元,净利润4,424.03万元。
八、内部组织设置与运行情况
(一)发行人的组织结构
1、组织结构图
公司总部设有职能管理部门、供应链专业子公司及部门、投资发展中心及其他业务条线子公司。职能管理部门分别为党委办公室、总裁办公室、人力资源部、监察室、财务部、资金部、审计部、风控合规部、战略投资部、证券事务部、信息技术部、品牌管理部、研发部、供应链运营部。
同时,公司已在上海设立第二总部,定名为国贸启润(上海)有限公司,目前处于组建初期,设综合管理部、财务管理部和风控合规部3个职能管理部门,并组建公司研发中心。
图5-2:公司组织结构图
2、主要职能管理部门职责
图5-3:公司职能部门结构图
(1)党委办公室
协助党委贯彻执行党的路线、方针、政策,传达落实上级党组织各项部署、指示、决定、要求;协助党委加强对公司党的建设的领导,加强党的领导和完善公司治理统一,加强党建工作与生产经营深度融合;协助党委做好基层党建工作,根据公司实际设置基层党组织,深入基层开展调查研究;协助党委、纪委做好党建和党风廉政建设工作;负责公司党委日常事务性工作;拟定公司党委各类文件,负责公司党委工作计划、总结、决议的起草、落实、检查和督促;协助做好党委有关会议组织工作;协助党委做好接受巡视巡查和检查相关工作;指导基层党组织做好日常党务工作,做好党建品牌建设工作,加强党员队伍建设;负责习近平新时代中国特色社会主义思想理论研究和宣传工作;负责做好意识形态、网络意识形态管理工作;负责党委理论学习中心组学习工作;负责党的思想建设、党员教育培训、宣传工作;协助做好党委信息工作;协助做好宣传阵地建设工作;协助党委做好公司职能部门和二级经营单位机构设置,及相应干部职数核定工作;协助党委做好公司党管干部和各经营单位领导人员的日常管理、监督,组织干部选拔任用相关具体工作;根据工作需要及干部日常表现,向党委提出干部选配建议;组织开展精神文明建设工作,组织开展志愿者服务等公益性活动和创建文明单位活动;做好结对帮扶、爱心厦门建设等相关工作;协助开展企业文化建设;领导、协调公司团委的组织建设和各项活动;协助做好民兵应急连的相关工作。
(2)总裁办公室
负责公司总裁办公会决定、决议、文件规定等相关事项及公司领导批示的协调、督办和检查;负责公司综合报告、各类文件的起草、审核、印发及归档;负责上级文书和通知/督办事项的接收、传达、协调和反馈;负责公司总裁办公会等重要会议的记录、纪要整理及印发等工作;负责公司重要会议的组织、执行及保障工作;负责公司重要来访活动的组织、保障及接待工作;负责公司印章管理及检查工作,严格依照审批程序盖章;负责公司或子公司工商注册、变更事宜;负责公司文件/资料的收集、分类、归档、借阅及回收;检查各档案管理部门的档案管理情况;监督各子公司年度档案整理工作;负责办公场所的设计、装修、改造及管理;负责前台人员管理、车队管理、办公用品采购及管理,协调物业对接办公环境管理、车位管理、膳食委员会等工作;负责公司安全生产管理各项工作,包括供应链板块新开自管仓库、工厂等项目安全生产方面的事前考察与审批工作以及对下属单位进行监督、检查,整改及落实;负责公司固定资产管理、资产租赁管理、集体宿舍管理、办公物资采购,以及公司本部、各子公司采购招投标管理工作;区域公司的行政管理及协调工作(包括平台公司成立及开业相关工作)、商旅合作(机票、携程、滴滴)等。
(3)人力资源部
根据公司战略编制公司中、长期人力资源战略规划及人才战略,并负责组织实施,为公司发展提供人力资源支撑。制定和完善公司人力资源管理制度指导各子公司的人力资源工作,及时处理公司管理过程中的重大人力资源问题;牵头设计与完善公司的组织架构及部门职责、岗位职级体系;根据业务战略和发展需要,组织制定及更新年度定编、年度招聘计划及人员接替晋升计划,组织、监督员工招聘工作;负责建立公司员工职业生涯管理体系,制定人才培养计划,组织制定员工个人职业生涯规划设计,不断提升员工素质;建立和完善员工培训与开发体系,组织培训开发的需求调研,确定公司员工培训与开发目标,并组织实施培训与开发工作;制定和完善公司薪酬福利政策,对薪酬福利制度执行效果进行分析,不断完善薪酬体系,对公司工资总额进行管控;负责建立公司绩效管理体系,不断完善绩效考核模式,研究绩效考核办法,并组织实施;指导处理员工日常入离职管理、劳资关系管理、人事档案管理、社保缴纳等相关事务;牵头负责人力资源信息化建设;负责公司因公(私)出国(境)事务和相关证件管理;对接联系国贸控股人力资源工作。
(4)监察室
宣传贯彻国家有关纪检监察工作方面的政策法规,协助党委、纪委抓好党风廉政建设,对各投资企业党风廉政建设进行督查,开展反腐败工作,预防违规违纪发生;对员工开展廉政宣传教育,建立廉政档案;负责协调贯彻执行党的路线方针政策、国家法律法规等的监督检查;组织各职能管理部门开展“1+X”专项督查,检查督促公司职工遵纪守法、依法依规履职,并对违规违纪员工开展问责;受理内外部个人、单位的举报、投诉、申诉工作,配合纪委开展交办案件的调查工作,核查违法违纪行为,提出问责建议;督促监察建议和整改措施的落实;接受和处理对处分决定存异的申诉。
(5)财务部
负责公司的财务管理工作,保证公司依法稳健经营;制定和完善公司财务管理规章制度;负责委派投资企业财务负责人选调;协调委派财务负责人工作,管理委派财务负责人日常事务;指导各子公司的财务管理工作,及时处理公司管理过程中的重大财务事项;推动公司财务信息化建设;根据公司战略目标,组织公司预算案编制,完成预算执行分析及滚动预算跟踪,合理筹划公司资源配置;负责公司税务管理,提出专业意见,负责公司日常税务申报、缴纳;处理税务相关事项;根据公司经营决策,组织制订公司及下属子公司绩效考核;定期对公司经营状况进行阶段性分析和预测,提出财务管理建议,为公司经营发展提供决策支持;编制公司对外公告的定期财务报告;为公司内部和外部提供财务数据的整合供应;负责公司对内对外统计数据的报送;负责相关政府补助政策的传达、申请。
(6)资金部
根据公司战略,制定公司中、长期资金战略规划,并负责组织实施,为公司发展提供资源支撑;编制年度资金预算;制定和完善公司资金管理制度;根据市场变化制定内部计息政策;选派资金经理至各经营单位开展资金相关工作;指导各经营单位的资金运行工作,及时处理公司管理过程中的重大资金问题;负责公司及其子公司的银行账户的开立、变更、年审、销户工作,保障公司账户功能完整;统一归集、划拨资金,优化资金分布,提高资金使用效率;滚动编制短、中、长期资金计划,并制定现金筹资、归还或理财计划,在保障公司资金链条安全前提下节约财务成本;根据业务战略和发展需要,制定、报批年度授信、担保和债券发行计划;统筹安排公司及其子公司的融资额度,优化资源配置;向金融机构提交额度申请;推动机构完成额度定期审核,保障新旧额度顺畅衔接;负责公司债券发行申请、额度申报、定时完成存续期跟踪评级及信息披露工作;结合经济环境变化及公司经营情况,对公司及其子公司的用信进行阶段性窗口指导,保障公司经营指标的稳定、健康;创造与金融机构、监管机构的良好合作氛围,并建立畅通、高效的沟通渠道。
(7)风控合规部
持续健全完善公司的风控制度和工作体系,指导各子公司建立健全风控制度和体系;组织公司的各个风控主体,设置对公司战略和业务目标实现有重大影响的风险监控指标,并根据实际情况适时进行调整及管理改进,牵头建立公司预警机制,监控公司和各子公司经营状态;参与投资项目和授信项目的评审,出具风险评估意见;对于已发生的风险事件督促、协调风险责任单位制定风险化解、处置方案,监督责任单位将方案落实到位,对风险事项的经验和教训进行总结;建立常态化分级、分类风险信息报告机制,做好上传下达,以双周报形式向董事会风险控制委员会报告重大风险事项;组织公司风险事务管理的信息化建设;负责建立规范的公司及各子公司法律管理体系,统一管控公司及各子公司的法律事务;对公司运营中的潜在法律风险进行梳理、识别,并提出规避、化解方案;参与公司及各子公司的分立、合并、破产、投融资、资产转让、担保及重组、上市等重大经营活动,参与投资项目和授信项目的评审,提供法律意见和法律支持;参与公司及各子公司重大项目的前期可行性调查、尽职调查及法律文件的起草修改等,参与公司及各子公司重大经济活动谈判,提供法律专业意见;对公司及各子公司经营管理行为提供法律支持,对经营管理所涉及的法律问题提出法律意见和建议;制定合同管理办法、合同和法律文件范本,审查、修改对外签订的合同和各类重要法律文件;制定法律纠纷管理办法,负责公司及各子公司相关的调解、诉讼、仲裁等争议事项的处理,维护公司形象和合法权益,防范纠纷风险;参与处理非诉纠纷,处理公司重大或复杂债权债务的清理和追收工作;负责公司及各子公司外聘律师的考察、聘用和管理;负责收集、整理与公司及各子公司经营管理有关的法律、法规及政策文件资料,提供法律信息;提供日常的法律咨询、普法宣传,组织相关法律知识培训,组织公司法律事务管理的信息化建设;与司法机关及有关政府部门保持沟通,为公司创造良好的司法环境;牵头贯彻落实各项相关的法律、法规、政策及上级单位的要求,督促公司及各子公司建立合规制度,提出合规经营管理意见,促进公司合法合规开展业务经营活动;负责牵头组织公司及各子公司制度体系的规划、建立、实施和持续优化;负责定期与不定期地组织开展各类专项排查、联合排查、合规检查,及时发现和纠正经营管理中不合规情形,对整改情况进行持续跟踪监控,并对制度和流程进行合规性评价;对公司招投标、采购等活动进行合规监控;提供日常的合规咨询,组织相关合规培训、宣传。
(8)审计部
负责贯彻落实上级有关内部审计法规,结合公司的实际情况修订和完善内部审计制度;负责提出中长期审计工作规划、拟定年度审计计划,经分管领导及董事会审计委员会审定后组织实施;负责对公司及下属各单位发展规划、战略决策、重大措施以及年度预算执行情况、预算外资金的管理和使用情况进行审计;负责对公司及下属各单位经营管理和效益情况、财务收支、业务经营、固定资产投资项目进行审计;负责开展公司及下属各单位负责人的经济责任审计工作;负责定期与不定期的组织开展各类专项审计;负责牵头组建联合审计小组,实施交叉审计工作;负责对公司下属各单位的内部审计工作进行指导、监督和管理;负责跟踪检查被审计单位对审计问题整改工作的落实情况;负责对内控、风险管理体系进行检查、评价,针对体系完整性和运转有效性提出年度内部控制评价报告;负责跟踪检查内控评价发现问题整改工作的落实情况;负责与外部监管部门的审计接洽与沟通工作,处理各类相关事务;负责配合协调外部审计师(中介机构)的内控审计工作;负责跟踪上述外部审计发现问题整改工作的落实情况;负责审核公司下属各单位年度考核利润的完成情况;负责公司高管(董事长及总裁除外)年度绩效结果计算,出具绩效评定书;负责审核改制企业年度税后净利润情况,并出具审核意见。
(9)战略投资部
根据公司发展战略,研究符合公司发展方向的投资项目,拟定投资管理制度草案,为投资管理工作提供支持和保障。协调公司的战略规划制定及实施后的检核工作,协调公司各子公司间的业务合作,促进公司资源共享,保持公司整体战略执行的一致性;组织论证新投资项目的可行性,指导公司投资业务,保证公司投资活动的顺利开展。协调和指导公司各部门、子公司的相关投资事项,完善内部审批流程,确保投资管理工作的顺利进行;指导并协调公司的业务部门及职能管理部门,定期对公司投资项目做后评估工作,分析问题并提出工作建议,以保证公司投资项目运营的安全、规范和效益;指导投资企业的公司治理事宜,汇总投资企业信息,协调指导投资企业的退出事宜;在国贸控股战略运营部的统筹协调下,负责推进公司CRM项目的内部协调,加强公司CRM客户协同,促进各项业务的协同发展,提高公司核心竞争力。
(10)证券事务部
协助董事会秘书进行定期报告、临时公告的编制及信息披露等事务,保证信息披露的及时、准确、完整、合规;公司股东大会、董事会(含专门委员会)及监事会的组织、召开、会议记录、公告及存档等;公司董事、监事及高级管理人员个人信息及合规履职管理。负责董监高个人信息的监管报送,协助安排监管培训及各类文件签署;负责投资者关系管理工作。协调公司与监管机构、投资者、中介及媒体等各类证券市场参与者之间的信息沟通和材料提供,保持沟通渠道畅通;根据监管机构要求和公司需要,制定、完善公司法人治理相关规章制度,并根据制度要求敦促执行关联交易、担保、利润分配等相关事项,推动公司法人治理结构的完善;参与公司投资项目或业务审批,对项目提出合规建议;管理公司与部门档案资料并做好存档,保证应由董事会秘书保存的资料在章程规定时效范围内保存完整;负责公司股份管理事务,包括股东名册收集及分析,股份发行上市及流通管理,未确认股份确权登记;为公司资本运作规划、投融资活动提供咨询或建议,参与公司证券市场发展计划的制定并负责实施执行,确保公司资本运作顺利进行;负责资本市场信息管理。跟踪证券市场监管政策和市场动态,完成相应的法规政策、市场动态、新闻报道、投融资项目等分析解读;关注舆情监测及市场看法,将可能影响公司资本市场形象、股价等信息传递至公司领导,执行公司的处理意见。
(11)数字化管理部
根据公司发展需求制定信息化战略和整体规划,根据业务和IT战略组织规划年度信息化项目,编制年度信息化预算;协调公司内外部资源,在项目建设规划指导下,有序开展信息化项目建设工作;组织、制定企业网络安全管理制度,规范日常信息系统及数据中心运维工作,保障企业网络安全;组织、制定企业信息系统建设数据和技术规范,指导公司各子公司信息系统及数据平台建设工作;运维保障网络、数据中心及信息系统正常运行,持续提升信息系统对业务和管理的支持能力。
(12)品牌管理部
根据公司发展战略,制定公司品牌战略,明确公司品牌架构、定位、理念体系及视觉识别系统等;建立和完善公司品牌应用及推广的规范,完善品牌管理体系,制定公司品牌发展规划;负责公司品牌管理制度流程体系的建设与维护,统筹指导、协调各子公司的品牌管理工作;负责公司商标管理工作,包括建设与完善相关制度流程,管理商标注册、使用、监控与授权事项,协调外部顾问单位、代理机构等;负责管理公司内外部传播平台,组织实施对内对外宣传,审核发布新闻宣传报道;负责统筹组织各类品牌宣传材料的设计和制作;根据公司品牌发展规划,统筹媒体资源,制定品牌传播与市场推广计划(包括广告投放、市场活动等),并组织实施;维护公司公共关系,负责舆情管理与危机公关,建立舆情收集、研判和回应机制,弘扬企业社会责任,维护公司良好品牌形象;负责公司企业文化的内容建设、宣导与活动策划。
(13)研发部
体系建设:负责公司的研发管理体系和制度流程建设与完善;指导各业务板块及子公司的研发工作,协调研究资源;研发规划:组织制定公司的研发规划,编制公司的研发预算;研发项目管理:对现有主业相关的新研发课题,可协同各业务板块及子公司共同研发或下放至各业务板块及子公司研发,根据需要可抽调各业务板块及子公司的研发人员组成专项项目小组开展重大研发项目;数据库管理:建立研究所需的数据库,负责数据库的历史数据导入、数据更新及维护等管理工作,建立数据的分享机制和相关管理制度;基础研究:进行宏观经济、国家及行业政策、行业发展趋势、标杆企业等的研究,建立和完善基础研究的共享机制和管理制度;产品研究:根据公司战略发展需要,紧密围绕重点突破类业务组织产品研究,开发出适合市场需求的业务,推动业务增量的实现;创新方案设计和实施:对行业新模式、新机制、新产品组织研发,根据公司需求和实际情况做调整和优化设计,并撰写相关的落地实施方案。
(14)供应链运营部
合同管理:审批供应链业务的合同条款并提出风控建议;授信管理:考察授信对象,提出额度建议;跟踪客户的履约情况并及时调整在手总量和授信额度;跟踪重点关注行业的利润情况,研究和分析各行业的风险并发出预警报告;物流管理:实地考察和动态评估物流服务供应商;审批物流合同条款,并跟踪检查物流合同的签订和履行情况;不定期对公司存货进行盘点,跟踪仓库经营状况并排查风险隐患;期货管理:审核期货报告,定期核对操作合规性提出建议,规范期货操作;关注期货头寸的持仓风险状况、保证金使用状况、累计结算盈亏等,定期提交风险评估报告;合规管理:除单证工作外,还负责和不定期开展数据信息、审计、制度、流程梳理、制裁、内训行政等功能组各方面日常工作事宜,协助部门构建整体、严密的合规管理体系;保险管理:负责运输险、财产险、信用险等的招标、谈判;引导业务单位使用保险工具转嫁风险;定期向保险公司申报保险资料;协调、落实保险相关事宜;外联内合,协同增效,对外做好对接商务系统、口岸系统的对接、审查、调研,对内指导或协同各个业务单位参加各类会议、展会、峰会以及申领各类资质、证照、单据、荣誉、配额、许可证等,做好关务合规管理和关务风险应对相关工作;动态跟踪合同履约情况,按合同约定审批收货、付款等。跟踪大宗贸易板块各部门绩效管理考核指标完成情况,重点监管逾期业务,关注行情、国家政策变化、客户资信变化;定期分析并向领导汇报供应链业务的各项指标,包括但不限于预付款、赊销、库存、敞口、期货头寸等业务执行中的指标,及时汇报业务进展,督促业务单位解决逾期业务;定期或根据要求协助提供供管会、风险例会、财务例会等会议材料;书面报告套期保值品种的持仓变动、现货库存变动情况等;解放思想、重塑流程、降本增效,基于供应链一体化业务项下业务运营与管控的需要,协同业务单位加强信息化建设,做好管控、业务的制度流程梳理,支撑供应链业务提速进位,实现追赶超越。
(二)公司内部治理制度
为了建立完善的法人治理结构,有效提高内部管理效率,防范企业运营风险,发行人制订了一整套内部管理和控制制度,包括《内部审计管理制度》、《干部干部管理规定》、《合同管理办法》、《财务管理制度》、《投资管理制度》、《资金管理制度》、《工程建设项目管理规定》、《招标投标管理办法》、《绩效管理规定》、《薪酬管理制度》、《劳动人事管理制度》、《信息披露事务管理制度》等内控制度。
1、组织管理和决策制度
公司根据《公司法》等有关法律、法规、规范性文件的规定,参照中国证券监督管理委员会《上市公司章程指引》,制定了公司章程,并在章程及证监会、交易所等监管机构有关规定的指导下,制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总裁工作细则》、《信息披露事务管理制度》及各董事会专业委员会的实施细则等一系列制度规范,建立了科学、完整的法人治理结构体系。
2、信息安全制度
公司成立了信息技术部,负责拟定并执行公司信息化管理规划,管理公司信息化建设。制定了《信息安全管理规定》,确保公司信息系统的安全、可靠。公司已经建立了一套电子信息系统,包括SAP管理系统、荆艺管理系统、南北软件管理系统等,全面反映公司经济业务活动情况,及时提供业务活动中的重要信息。
3、业务管理制度
供应链管理方面,公司制定了《贸易管理规定》、《信用管理规定》、《物流管理规定》、《关于主营商品的规定》等一系列业务管理制度,对业务的申请和审批、执行等流程进行管理;公司还制定了《操作管理规程》、《工程设备管理制度》、《风险控制管理规定》、《生产资料采购和领用制度》以及安全生产管理的一系列制度,从多个方面入手加强业务的流程和风险控制的管理。
房地产业务方面,公司制定了《合同管理办法》、《建设工程项目采购管理办法》、《工程签证管理制度》、《开发项目尾盘考核管理办法》等一系列管理制度和规章,建立了以项目开发为中心,从项目立项、计划与进度、招投标、设计管理、工程管理、合同管理、工程监理到贯穿全程的投资成本控制,对房地产业务进行全方位监控、全程管理。
4、资金管理制度
公司制订了《资金管理制度》,明确了公司本部各部门、公司全资子公司、控股子公司和驻外机构的资金管理均按照该规定执行。对现金及银行账户管理、资金计划及收支管理、贸易及信贷资金管理、金融理财管理、授信及担保管理等各项资金管理要求进行了详细明确的规定,进一步加强集团资金管理,规范资金运作,提高资金使用效益,确保资金安全。
5、财务管理制度
公司制定了《财务管理制度》,从财务人员工作守则、公司采用的会计政策与核算方法、内部财务报告及财务分析、财务委派人员管理、财务电算化管理到财务档案管理都作了详细并明确的规定,合理设置内部机构和岗位,形成了权责明确、相互制约、相互监督的管理机制。同时加强对子公司财务核算、管理的指导和监督,形成科学合理的财务管理体系。
6、预算管理制度
公司董事会下设预算委员会;公司经营管理序列设立了专门的预算部,作为公司预算的统一管理机构。公司制定了《预算管理制度》,预算部根据集团公司的经营目标,组织集团本部及所属各级子公司进行预算申报,审核、汇总并编制集团年度预算草案,提交董事会审议;监督检查各单位的预算执行情况并编写报告,提出建议和措施。
7、内部审计制度
公司董事会下设审计委员会,公司经营管理序列设立了专门的内控与审计部,在公司董事会领导下,制定了公司的《内部审计管理制度》,独立行使内部审计监督职权,对公司经济活动进行审计监督,正确评价公司控制制度和经济管理活动,并提出改进建议和处理意见。
8、投资决策管理制度
公司设立投资管理部,并制订了《投资管理制度》,根据投资主体对公司投资实行分类管理,在投资项目必须符合的基本条件、项目前期可行性调研、项目立项程序、审批程序、合同签订、项目资料报备、项目后续经营管理、项目前景分析预测及汇报制度、项目处置等多方面有细致明确的规定。
9、人力资源管理制度
公司制定了《劳动人事管理制度》,从职工聘用、劳动关系、考评调配、培训教育、奖励处罚方面规定了公司劳动人事管理的主要职能范围与职能目标。公司设人力资源部,负责公司劳动人事管理。
10、对外担保制度
公司修订了《对外担保管理制度》,规定了对外担保的决策权限、对外担保的条件和收费、审批程序和相关管理等。公司对外担保实行统一管理,未经公司董事会或股东大会批准,公司、公司下属企业及公司分支机构不得对外提供担保。公司董事会审议对外担保事项,须经出席董事会的三分之二以上董事审议同意并做出决议方才有效。由股东大会审批的对外担保,必须经董事会审议通过后,方可提交股东大会审批。
11、关联交易管理制度
公司制定了《关联交易管理制度》,对关联人和关联交易、关联交易定价原则、审批程序、信息披露等都有详细明确的规定。公司关联交易应当遵循的基本原则包括:符合诚实信用的原则;关联人如享有公司股东大会表决权,除特殊情况外,应当回避表决;与关联人有任何利害关系的董事,在董事会就该事项进行表决时,应当回避;公司董事会应当根据客观标准判断该关联交易是否对公司有利,必要时应当聘请专业评估师或独立财务顾问。
12、信息披露内部管理制度
公司按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》及《厦门国贸集团股份有限公司公司章程》等相关规定,制定了《厦门国贸集团股份有限公司信息披露事务管理制度》。发行人信息披露的内容包括但不限于债务融资工具发行文件、定期报告和可能影响公司偿债能力的重大事项等。发行人通过交易商协会认可的网站披露当期发行文件。
13、募集资金管理制度
公司制定了《募集资金管理制度》,对募集资金存储、使用、投向变更、使用管理等都有细致明确的规定。不仅要求公司募集资金存放于董事会设立的专项账户集中管理,还规范了募集资金的使用用途、后续管理和监督等。
14、期货套期保值业务管理制度
为有效防范和规避期货套期保值业务风险,公司制定了《期货套期保值业务管理办法》,对各期货套保立项申请进行严格审批。同时,为优化审批操作流程,公司建立期货套期保值业务授权制度,即总裁对分管期货套期保值业务的总负责人进行授权后,总负责人对期货套期保值业务具体负责人进行授权,即指令下达人、账单签收人、资金调拨人。后勤职能部门每日核对各期货账户头寸情况,形成日报、周报、月报制度,并定期对期货操作进行总结。
15、融资管理制度
公司制定了《资金管理制度》,对公司股权融资和债务融资的审批、资金使用等各个环节进行了详细明确的规定。
16、子公司管理制度
公司制定了《区域公司管理办法》、《区域公司职能管理办法》、《区域公司付款审批程序》及《区域公司费用分摊办法》等制度,遵循资源共享、管理成本最低、服务质量最优的原则,加强对子公司的统一管理。同时公司还制定了《投资管理制度》,对子公司投资项目(房地产投资项目除外)的立项、审批、经营管理及处置进行了明确规定。区域公司的机构设置和人员配备应与规模相匹配,坚持精简的原则,提倡一岗多职。对区域公司配备专职总经理,由集团直接管理,常务副总裁分管,并兼任区域公司董事长。
九、董事、监事及高级管理人员
(一)发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
截至本募集说明书出具之日,发行人董事、监事及高级管理人员基本情况如下:
表5-21:发行人董监高基本情况
姓名 职务 性别 出生年月 任期期限
高少镛 董事长 男 1972年1月 2024.5.15-2027.5.14
许晓曦 董事 男 1969年11月 2024.5.15-2027.5.14
蔡莹彬 副董事长 男 1979年6月 2024.5.15-2027.5.14
肖伟 董事 男 1965年6月 2024.5.15-2027.5.14
曾源 董事 男 1981年6月 2024.5.15-2027.5.14
张文娜 董事 女 1979年6月 2024.5.15-2027.5.14
刘峰 独立董事 男 1966年2月 2024.5.15-2027.5.14
戴亦一 独立董事 男 1967年6月 2024.5.15-2027.5.14
彭水军 独立董事 男 1975年1月 2024.5.15-2027.5.14
马陈华 监事会主席 男 1968年9月 2024.5.15-2027.5.14
苏毅 监事 男 1989年10月 2024.5.15-2027.5.14
曾健 职工监事 男 1970年3月 2024.5.15-2027.5.14
蔡莹彬 总裁 男 1979年6月 2024.5.15-2027.5.14
范丹 副总裁、董事会秘书 女 1973年3月 2024.5.15-2027.5.14
王晓峰 副总裁 男 1970年6月 2024.5.15-2027.5.14
王永清 副总裁 男 1980年9月 2024.5.15-2027.5.14
刘志滔 副总裁 男 1980年10月 2024.5.15-2027.5.14
余励洁 副总裁、财务总监 女 1975年1月 2024.5.15-2027.5.14
(二)发行人董事、监事、高级管理人员简历
1、董事会
高少镛,男,1972年1月出生,中共党员,研究生学历,工商管理硕士,经济师。现任公司党委副书记、董事长,厦门国贸控股集团有限公司党委委员、副总经理。曾任厦门国贸集团股份有限公司总裁、副总裁、总裁助理、原贸易事业部总经理等职。获“2019年度厦门市杰出人才”称号。
许晓曦,男,中共党员,1969年11月出生,经济学博士,高级经济师。现任公司党委书记、董事,厦门国贸控股集团有限公司党委书记、董事长,兼任中国对外贸易经济合作企业协会副会长,福建省青年联合会副主席,福建省第十三届人民代表大会代表,厦门市第十五届人民代表大会常委会委员、财经委委员,世纪证券有限责任公司董事,厦门市跨国公司发展促进会会长。曾任厦门金圆投资集团有限公司党委书记、董事长,厦门两岸区域性金融服务中心开发建设指挥部副总指挥,厦门金融控股有限公司董事长,厦门国际金融管理学院董事长,厦门国贸集团股份有限公司总裁,国贸期货有限公司董事长,中国青年企业家协会副会长,中国—东盟青年企业家协会副会长,福建省青年企业家协会副会长,厦门市青年企业家协会会长,厦门市创业与投资协会会长,厦门市博爱青少年促进会理事长等职。曾被国家外经贸部授予“全国外经贸系统劳动模范”称号,荣获“福建省五四青年奖章”,“福建省十大杰出青年企业家”,“厦门市劳动模范”,“厦门市拔尖人才”等称号。
蔡莹彬,男,1979年6月出生,大学本科学历。现任厦门国贸集团股份有限公司党委委员、副董事长、总裁,兼任厦门市进出口商会副会长;中国物流与采购联合会现代供应链研究院专家。曾任厦门国贸集团股份有限公司常务副总裁、总裁助理、供应链事业部总经理等职。2020年4月被授予“厦门市劳动模范”称号。
肖伟,男,中共党员,1965年6月出生,法学博士,教授,高级经济师。现任公司董事、特聘法律总顾问,厦门大学法学院教授,中国法学会证券法研究会常务理事,福建省企业法律工作协会副会长,海峡两岸仲裁中心调解员,厦门仲裁委员会仲裁员,泉州仲裁委员会仲裁员,哈尔滨仲裁委员会仲裁员,福建龙马环卫装备股份有限公司独立董事,苏州金鸿顺汽车部件股份有限公司独立董事,福建龙净环保股份有限公司独立董事瑞达期货股份有限公司独立董事,福建省经济法学研究会会长。曾任公司董事会秘书,法律顾问室主任,法律总顾问,第三、四、五、六、七、八届董事会董事。
曾源,男,中共党员,1981年6月出生,研究生学历,高级会计师。现任公司董事,厦门国贸控股集团有限公司财务部总经理。曾任公司副总裁、财务总监、经营财务部总经理,资金部总经理等职。
张文娜,女,中共党员,1979年6月出生,本科学历,高级会计师。现任厦门国贸集团股份有限公司董事,厦门国贸控股集团有限公司财务管理部副总经理,厦门海翼集团有限公司董事,厦门国贸教育集团有限公司董事等职。曾任厦门国贸控股集团有限公司财务管理部总经理助理,厦门国贸集团股份有限公司审计部副总经理,厦门国贸地产集团有限公司审计中心副总经理、风控审计中心总经理、副总经理等职。
刘峰,男,1966年出生,经济学(会计学)博士。现任公司独立董事,厦门大学管理学院教授,《当代会计评论》主编,厦门国际港务股份有限公司、上海荣泰健康科技股份有限公司、杭州银行股份有限公司独立董事。曾任中山大学管理学院副院长、厦门大学管理学院副院长。兼任中国注册会计师协会法律援助与权益保护专业委员会委员、财政部会计组织委员会专家咨询委员;2020年起担任国际财务报告准则咨询委员会(IFRSAdvisoryCouncil)委员(中国代表)。
戴亦一,男,1967年出生,经济学博士。现任公司独立董事,厦门大学管理学院经济学与金融学教授,博士生导师,兼任厦门建发股份有限公司独立董事,福建七匹狼实业股份有限公司独立董事。曾任厦门大学EMBA中心主任,管理学院副院长。
彭水军,男,1975年1月出生,经济学博士。现任厦门大学经济学院副院长、国际经济与贸易系主任、教授、博士生导师。兼任中国世界经济学会副会长、福建省对外经济贸易学会会长。
2、监事会
马陈华,男,1968年9月出生,研究生学历,高级审计师、会计师。现任公司监事会主席,厦门国贸控股集团有限公司党委委员、副董事长,厦门信达股份有限公司监事会主席。曾任厦门国贸控股集团有限公司党委委员、监事会主席,厦门建发集团有限公司党委委员、纪委书记等职。
苏毅,男,1989年10月出生,研究生学历。现任公司监事、厦门国贸控股集团有限公司法务风控部副总经理、职工监事等职。曾任厦门国贸控股集团有限公司法律事务管理部总经理助理,厦门信达股份有限公司法务部副总经理等职。
曾健,男,1970年3月出生,大学学历,高级会计师。现任公司职工代表监事、财务部资深财务经理。曾任公司供应链事业部财务部高级经理等职。
3、发行人其他高级管理人员
蔡莹彬,男,1979年6月出生,大学本科学历。现任厦门国贸集团股份有限公司党委委员、总裁,兼任厦门市进出口商会副会长;中国物流与采购联合会现代供应链研究院专家。曾任厦门国贸集团股份有限公司常务副总裁、总裁助理、供应链事业部总经理等职。2020年4月被授予“厦门市劳动模范”称号。
范丹,女,1973年3月出生,本科学历,经济师职称。现任公司副总裁、董事会秘书。曾任厦门信达股份有限公司董事会秘书、总经理助理、证券部经理。
王晓峰,男,1970年6月出生,中共党员,大学本科学历,工商管理硕士。现任厦门国贸集团股份有限公司党委委员、副总裁,兼任厦门国贸健康科技有限公司党支部书记、总经理。曾任厦门国贸集团股份有限公司总裁助理、战略发展事业部总经理、总裁办公室主任等职。
王永清,男,1980年9月出生,中共党员,大学本科学历,工商管理硕士。
现任厦门国贸集团股份有限公司党委委员、副总裁。曾获“厦门青年五四奖章标兵”。曾任厦门国贸集团股份有限公司总裁助理、供应链事业部副总经理、农产品中心总经理、纸业中心总经理等职。
刘志滔,男,1980年10月出生,中共党员,本科学历。现任厦门国贸集团股份有限公司副总裁。曾任厦门国贸集团股份有限公司总裁助理、厦门国贸纸业有限公司总经理、厦门国贸农林有限公司总经理等职
余励洁,女,1975年1月出生,本科学历,经济师、会计师。现任公司副总裁、财务总监。曾任厦门信达股份有限公司副总经理、财务总监,厦门信达股份有限公司监事,厦门国贸控股集团有限公司内控审计部总经理、财务管理部副总经理,中红普林医疗用品股份有限公司监事等职。
十、业务状况
(一)主营业务概况
公司是厦门和福建省综合实力较强的地方支柱企业之一。公司于1996年上市后,经过多年经营和积淀,在2014年以来将旗下业务板块划分进行了重新梳理整合,形成了供应链管理、房地产经营和金融服务三大业务板块;2022年以来,随着公司战略调整,逐步退出房地产业务、金融服务业务,未来公司将进一步聚焦供应链管理核心主业,积极拓展健康科技板块。
近三年及一期,公司主营业务收入、主营业务成本及营业利润构成情况如下:
表5-22:公司近三年及一期主营业务收入情况
单位:亿元、%
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-3月
收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
供应链管理板块 4,564.06 98.20 5,057.73 96.91 4,652.95 99.37 965.49 99.66
健康科技业务 - - - - 7.37 0.16 3.03 0.31
其他板块业务 - - - - 22.15 0.47 0.28 0.03
房地产经营板块 39.47 0.85 114.52 2.19 - - - -
金融服务板块 44.02 0.95 46.93 0.90 - - - -
合计 4,647.56 100.00 5,219.18 100.00 4,682.47 100.00 968.80 100.00
表5-23:公司近三年及一期主营业务成本情况
单位:亿元、%
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-3月
成本 占比 成本 占比 成本 占比 成本 占比
供应链管理板块 4,498.11 98.48 4,993.33 97.44 4,592.18 99.43 950.35 99.78
健康科技业务 - - - - 5.55 0.12 1.90 0.20
其他板块业务 - - - - 20.61 0.45 0.18 0.02
房地产经营板块 32.79 0.72 88.51 1.73 - - - -
金融服务板块 36.58 0.80 42.48 0.83 - - - -
合计 4,567.48 100.00 5,124.32 100.00 4,618.35 100.00 952.43 100.00
表5-24:公司近三年及一期毛利润及毛利率情况
单位:亿元、%
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-3月
利润 占比 利润 占比 利润 占比 利润 占比
供应链管理板块 65.96 82.36 64.39 67.88 60.76 94.76 15.14 92.49
毛利率 1.45 1.27 1.31 1.57
健康科技业务 - - - - 1.82 2.84 1.13 6.90
毛利率 - - 24.73 37.29
其他板块业务 - - - - 1.54 2.39 0.10 0.61
毛利率 - - 6.93 35.71
房地产经营板块 6.68 8.34 26.01 27.42 - - - -
毛利率 16.92 22.71 - -
金融服务板块 7.44 9.29 4.45 4.69 - - - -
毛利率 16.91 9.48 - -
合计 80.08 100.00 94.86 100.00 64.12 100.00 16.37 100.00
综合毛利率 1.72 1.82 1.37 1.69
2014年以来,公司将旗下业务板块划分进行了重新梳理整合,形成了供应链管理、房地产经营和金融服务三大业务板块。2021年6月30日,发行人将房地产经营板块重要子公司国贸地产集团有限公司100%股权及厦门国贸发展有限公司51%股权转让给厦门国贸控股集团有限公司,发行人将逐步退出房地产行业。未来公司将进一步聚焦供应链管理核心主业,积极拓展健康科技板块。
近三年及一期,公司营业收入分别为4,647.56亿元、5,219.18亿元、4,682.47亿元及968.80亿元,收入始终维持在较高水平。2023年度发行人营业收入较上年下降10.28%,主要系受当年经济环境影响,国际外部环境复杂严峻、不确定性上升,国内有效需求不足、社会预期偏弱,发行人供应链管理业务促转型、谋发展,相关业务的开展顺势收缩所致。
近三年及一期,公司在原材料采购等成本支出上主要根据营业收入变化进行财务管理,公司营业成本增减变动与同期收入增减变动趋势基本保持一致。近三年及一期,公司营业成本分别为4,567.48亿元、5,124.32亿元、4,618.35亿元及952.43亿元。
近三年及一期,公司毛利润分别为80.08亿元、94.86亿元、64.12亿元及16.37亿元,毛利润变动趋势与同期收入的增减变动趋势基本保持一致。
毛利率方面,近三年及一期,公司综合毛利率分别为1.72%、1.82%、1.37%及1.69%,最近三年及一期总体毛利率呈波动趋势,主要是报告期内供应链管理业务涉及的大宗商品价格不断变化,导致毛利率不断波动。
近三年及一期,供应链管理板块毛利率分别为1.45%、1.27%、1.31%及1.57%,供应链管理板块以大宗商品贸易为主,毛利率较低符合贸易行业特性。2021年及2024年1-3月,供应链管理板块毛利率保持较高水平,主要系2021年及2024年1-3月大宗商品价格出现上涨行情所致。
2021-2022年度,房地产业务毛利率分别为16.92%及22.71%,自2021年开始,发行人逐步退出房地产行业,在手项目将随着自然清盘而到期,毛利率也会随着尾盘收入的变动而不断波动。
2021-2022年度,金融服务业务的毛利率分别为16.91%及9.48%,2022年毛利率下降明显,毛利率变动趋势与供应链管理板块保持一致,主要系子公司国贸启润资本管理有限公司主要从事“期现结合”的大宗商品贸易业务,由于“期现结合”业务本质上属于贸易业务,因此,变动趋势保持一致。且发行人金融服务业务的毛利率相比金融行业毛利率较低,主要系发行人“期现结合”业务在金融板块中的收入占比较高,摊薄了金融板块整体毛利率所致。
2023年度及2024年1-3月,健康科技业务的毛利率分别为24.73%及37.29%,健康科技业务作为公司积极培育和拓展的新兴业务,以创新投资为驱动,通过
2发行人于2021年6月11日召开第十届董事会2021年度第四次会议、2021年6月28日召开2021年第二次临时股东大会,审议通过了《关于出售资产暨关联交易的议案》,同意将公司及全资子公司厦门启润实业有限公司合计持有的国贸地产集团有限公司100%股权以982,809.77万元出售给公司控股股东厦门国贸控股集团有限公司,将公司持有的厦门国贸发展有限公司(以下简称“国贸发展”)51%股权以52,064.76万元出售给国贸控股。截至2021年7月22日,各方在厦门市市场监督管理局办理完毕标的股权过户至国贸控股名下的变更登记手续。
创新发展模式整合资源,加速产业布局。2023年度,公司收购合并了北京派尔特医疗科技股份有限公司,布局医疗器械上游微创外科赛道,北京派尔特医疗科技股份有限公司的毛利率处于较高水平。
(二)各业务板块经营情况
公司聚焦供应链管理核心主业,积极拓展健康科技新赛道。公司通过积极推动数字化与产业链的深度融合,打造核心竞争力,巩固并提升供应链行业第一梯队的优势地位,持续为产业合作伙伴创造新价值,致力于成为值得信赖的全球化综合服务商。供应链管理板块营业收入规模在集团各项主营业务中占主导地位。
1、供应链管理板块
公司的供应链管理板块业务包括大宗商品贸易流通和物流业务两大板块。其中大宗商品贸易流通是公司的传统核心业务,在供应链管理板块占据主导地位,物流业务是贸易板块的有力补充。
(1)大宗商品贸易流通
公司是国内领先的大宗商品集成服务企业,是全国供应链创新与应用试点企业,位列《财富》中国上市公司500强贸易子榜单第2位,目前钢铁、铁矿、纸张纸浆、纺织原料、化工、有色金属、农产品等多个核心品种年营收超过百亿元,此外还有煤炭、硅镁、橡胶和轮胎、贵金属等多个优势品种。公司依托全球性资源获取和渠道布局能力、专业有效的风控能力、5A级物流配送能力、全方位的金融服务能力等核心竞争力,为客户提供一整套的定制化供应链服务方案。公司纵向拓展产业链上下游打造垂直产业链,横向复制供应链模式扩大业务品类,解决稳货源、降成本、控风险等客户核心诉求,打造集资源整合、渠道开拓、价格管理、金融服务、物流配送、风险管控、品牌维护、产业投资等于一体的高附加值综合平台,将线式的供应链条升级为网络化的供应链综合服务体系。
公司大宗商品贸易流通持续探索传统产品的经营新模式,从全产业链运营的视角,持续整合大宗商品产业链上下游资源,积极推广和升级供应链一体化模式,与上下游企业建立紧密战略合作,形成优势互补,为客户提供全产业链的增值增效服务,形成可复制、可推广的成熟运营模式,具备综合成本优势和较强抗风险能力。同时,公司已在“铁矿-钢铁”、“纺织原料-服装”、“橡胶-轮胎”、“林-浆-纸”、“农牧产品”等垂直产业链扎根,着力解决客户稳货源、降成本、控风险等核心诉求,助推公司和产业链上下游提质增效。
在定价方式上,公司大宗商品贸易流通业务主要以参考市价,随行就市为主,与此同时,公司有效运用套期保值等各类金融衍生工具对冲大宗商品价格风险。
在贸易品种方面,公司进口商品以大宗商品为主,进口国主要系澳大利亚、巴西、印度、加拿大、印度尼西亚等,公司从美国进口商品较少,占公司贸易总规模不到2%,中美贸易摩擦对公司大宗商品贸易流通业务的直接影响有限。进口商品主要包括:铁矿、煤炭、纸浆、木材、饲料等,出口主要品种包括船舶、硅镁制品、纺织品、服装等,国内贸易主要包括钢材、橡胶、纺织及其原料、纸及其制品等。
①贸易品类
2022年,公司因战略规划和发展需要,提高公司运营效率和优化管理流程,对组织架构进行了调整,供应链管理板块由按照贸易品类划分的专业子公司负责具体运营。按贸易品类进行统计,公司前三大贸易品类为黑色及有色、能源化工、农林牧渔,近三年及一期经营情况如下所示:
表5-25:近三年及一期公司前五大贸易品种
单位:亿元、%
排名 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-3月
品类 营业收入 营业毛利率 品类 营业收入 营业毛利率 品类 营业收入 营业毛利率 品类 营业收入 营业毛利率
1 黑色及有色 2,843.91 0.78 金属及金属矿产 2,680.28 0.86 金属及金属矿产 2,341.96 1.36 金属及金属矿产 477.70 0.77
2 能源化工 928.82 2.39 能源化工 1,301.05 1.01 能源化工 1,314.38 1.35 能源化工 231.66 2.30
3 农林牧渔 699.59 2.49 农林牧渔 1,029.47 2.15 农林牧渔 941.27 1.18 农林牧渔 239.73 1.64
合计 4,472.32 - 合计 5,010.80 - 合计 4,597.61 - 合计 949.09 -
黑色及有色指黑色矿产及制品和有色矿产及制品。其中:黑色矿产及制品包括钢材(高线、螺纹、盘螺、钢坯、板坯、热轧卷板、热轧带钢、冷轧卷板、镀锌卷)、铁矿石(铁矿粉、块矿、球团矿及原矿)等,由下属子公司厦门国贸金属有限公司、厦门国贸矿业有限公司、福建三钢国贸有限公司、新天钢国贸矿业有限公司负责具体运营。公司年钢材经营量超过1,600万吨,铁矿石签约量超6,000万吨,经营规模常年稳居国内贸易商前三名。
有色矿产及制品包括黑色矿产品(铬、锰)、有色矿产品(铜、铅、锌、金、银、钼、铌等)、铁合金(铬铁、硅锰、锰铁)、硅镁(金属硅、金属镁锭、镁合金及上下游衍生产品)、石灰石、石焦油等,由下属子公司厦门国贸有色矿产有限公司及创新发展中心负责具体运营。
能源化工产品包括油品(燃料油、原油、凝析油、成品油)、聚酯(精对苯二甲酸)、塑料(聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯)、液化(甲醇、乙二醇、苯乙烯、二甘醇、对二甲苯)、乙烯-乙酸乙烯共聚物、化肥(尿素、磷酸一铵、磷酸二铵)等,由下属子公司厦门国贸石油有限公司、厦门国贸物产有限公司、油品部、化工中心、纺织品中心及创新发展中心负责具体运营。
农林牧渔包括林浆纸、农牧产品等。其中:林浆纸包括纸浆(绒毛浆、针叶浆、阔叶浆、化机浆、本色浆)、纸张(白卡纸、白板纸、铜版纸、双胶纸、灰板纸、箱板纸、瓦楞纸、牛卡纸)、木材(松木、杉木、桉木、桦木、橡木、枫木、杨木、水曲柳)等,由下属子公司厦门国贸纸业有限公司、厦门国贸有色矿产有限公司及新西兰宝达投资有限公司负责具体运营。
农牧产品包括农牧食品(糖牧类、冻肉类、粮油类、粮食类)、饲料原料(谷物类、粕类、糠麸类)、油脂油料(转基因大豆、豆粕、菜粕、冻肉、坚果)、农用物资(农业机械、硫酸铵、尿素)、粮油产品(棕榈油、豆油、菜籽油)等,由下属子公司厦门国贸农产品有限公司及厦门国贸物产有限公司负责具体运营。
②主要贸易品种业务模式
1)钢材:主要为内贸业务,品种主要有螺纹钢、线材、热轧、冷轧、镀锌、钢坯、中厚板等。主要供应商分布于福建、华北、华东、华南、西南、东北等地,公司已经与河北钢铁集团燕山钢铁有限公司、福建三钢(集团)有限责任公司、河北新华联合冶金控股集团有限公司等大型钢厂建立长期战略合作关系,形成了采购规模优势,货款结算主要采用全额预付款。公司钢材业务的销售区域集中在福建、广东、上海、天津、成都、沈阳等地,销售总额在福建省内排名前列,销售客户主要是批发商、中间商、内地房地产公司及自身房地产项目的施工单位等,主要采用款到发货,赊销比例极低。为规避价格波动,公司采取套期保值来控制市场风险。该部分自营、代客模式兼而有之,80%以上为自营模式。
公司钢材业务仓储模式:仓库主要以租赁为主,但有委派驻库人员。另公司通过租赁土地,自行进行仓库管理,增强库存安全管理。公司在厦门、福州、广州、乐从、无锡、重庆、山东均建立了自管库。
截至本募集说明书签署之日,公司大宗商品贸易业务具有真实贸易背景,钢材业务不存在钢材存货及仓单重复抵质押情况。
2)铁矿:公司是福建省少数拥有丰富铁矿进口经验的贸易类企业,以国外进口为主,进口铁矿规模位居福建省第一、全国名列前十;铁矿业务额占进口业务的60%以上,近年来公司为稳定上游供应资源,通过签订长期协议、股权合作等形式,不断进行产业链延伸,在行业低迷的背景下实现了规模的持续增长,目前已与世界主流矿山及国内大中型钢厂建立了长期稳定的战略合作伙伴关系。公司主要从澳大利亚、巴西、印度、加拿大、乌克兰等国家进口;公司进口国中并未有美国,因此中美贸易摩擦对公司铁矿进口业务无影响。为了保证铁矿石供应,公司与部分供应商签订长期供货协议。在上游采购过程中签订了长期供货协议的占比约为30%,剩余为现货采购。其结算方式99%通过即期信用证方式结算;下游企业为国内钢铁企业,主要采用款到交货方式销售,即先收下家款项后放货。
3)煤炭:公司主要经营的煤炭产品,包括动力煤、焦煤和焦炭产品。进口渠道主要有印尼、澳大利亚、菲律宾和哥伦比亚等国矿山,销售渠道主要有各大电力集团、钢厂、焦化厂、水泥厂和纸厂等终端用户,以及销售给各大贸易商,业务辐射国内沿海和沿江区域,市场占有率及进口额均排名国内贸易商前列。内贸渠道的建设方面,国贸股份在沿江区域、北方港口设立办事处作为北方接列业务基地和地销基地,目前通过多种方式拓展上下游内贸渠道。结算方式上,采销均主要采用现金和国际信用证的方式为主。
4)铜及制品:铜品种系公司有色金属业务的重要品种,主要以铜现货交易的方式开展业务,通过采购冶炼厂现货,保值期货盘面,再销往下游。铜贸易上游主要为铜陵有色集团、金川集团、江西铜业、紫金铜业、云南铜业等冶炼厂或业内规模较大、信誉优良的大型贸易商(厦门象屿和上海晋金等),主要以现货采购为主,长单买入占比极小。下游主要销售给大型贸易商及国资企业,两者占比将近30%,其结算方式100%为款到交货。目前,关于铜的现货贸易还在不断丰富交易模式,深入上下游,拓宽产业链,以期在经济整体下行,消费不佳的大背景下保持着稳定的增长及盈利能力。
5)化纤:化纤业务是公司传统的贸易业务,经营历史悠久,近年来发展较快。业务形态主要为内贸,品种包括PTA、MEG、涤纶短纤等。业务范围覆盖华东、华中、西南、东南、华南地区,销售总额在福建省内排名前列;销售客户主要是批发商、中间商及工厂;为避免价格波动,公司采取套期保值来控制市场风险。近几年,公司深入产业链,开展供应链一体化经营模式,拓宽经营渠道,提升业务质量。
6)纸制品:品种包括铜版纸、白卡纸、双胶纸、白板纸、纸浆、废纸等,以内贸为主,上游主要从广东、山东等地采购,上游供应商为大型国际浆纸集团,下游取得了山东晨鸣纸业集团股份有限公司、玖龙纸业(东莞)有限公司、东莞建晖纸业有限公司、山东华泰纸业股份有限公司、山东太阳纸业股份有限公司等多家国内知名厂家的经销权,销往各大终端型客户和大型纸张分销商等。为延伸产业链,公司开始实行纸张、纸浆一体化经营。公司纸制品结算方式主要以信用证、银票、现金结算为主。
7)白银:公司白银产品的主要客户为大型冶炼厂和知名贸易商。在交易品牌上,公司一般选择交易所可交割、具有较强流动性强的品牌。公司在经营白银产品时均会采用套期保值工具,即采购现货时同步在上海期货交易所或上海黄金交易所卖出保值头寸,进行现货销售时同步将保值头寸进行了结,从而规避了现货大涨大跌的风险。
8)棉花:公司棉花业务以内贸、进口及转口业务为主,经营品种包括国产棉花(含新疆产地棉)、巴西棉、美国棉、西非棉等等。公司在传统棉花采销链的基础上,积极向产业链上下游开拓延伸,介入籽棉采购和轧花生产环节。基于良好的棉花产地优势和广泛销售渠道,公司为国内外各大棉纱工厂和下游纺织工业提供更高效的棉花供应链服务。棉花销售货款结算方式主要以现汇和信用证结算为主。
②前五大客户销售情况
表5-26:发行人前五大下游客户销售情况表
单位:万元、%
2024年1-3月
下游客户名称 销售金额 占比 是否关联方
第一名 374,604.20 3.87 是
第二名 131,992.27 1.36 否
第三名 128,121.15 1.32 否
第四名 113,049.51 1.17 否
第五名 106,968.18 1.10 否
合计 854,735.31 8.82
2023年度
下游客户名称 销售金额 占比 是否关联方
第一名 1,059,128.48(其中关联交易金额433,243.73) 2.26 是
第二名 628,873.60 1.34 否
第三名 474,429.11 1.01 否
第四名 456,625.48 0.98 否
第五名 431,848.53 0.92 否
合计 3,050,905.21 6.51
2022年
下游客户名称 销售金额 占比 是否关联方
第一名 1,024,314.14 1.96 否
第二名 815,831.26 1.56 否
第三名 784,234.24 1.50 否
第四名 479,925.24 0.92 否
第五名 452,629.30 0.87 否
合计 3,556,934.18 6.81
2021年
下游客户名称 销售金额 占比 是否关联方
第一名 1,403,630.13 3.02 否
第二名 666,827.09 1.43 否
第三名 564,716.20 1.22 否
第四名 537,277.84 1.16 是
第五名 454,201.60 0.98 否
合计 3,626,652.86 7.81
③前五大供应商采购情况
表5-27:发行人前五大上游供应商采购情况表
单位:万元、%
2024年1-3月
供应商名称 采购金额 占比 是否关联方
第一名 338,090.01 3.55 否
第二名 129,444.91 1.36 否
第三名 128,712.65 1.35 否
第四名 92,062.15 0.97 否
第五名 81,513.04 0.86 否
合计 769,822.76 8.09
2023年度
供应商名称 采购金额 占比 是否关联方
第一名 1,820,800.83 3.91 否
第二名 1,018,229.10 2.18 否
第三名 577,209.04 1.24 否
第四名 545,761.08 1.17 否
第五名 423,247.50 0.91 否
合计 4,385,247.55 9.41
2022年
供应商名称 采购金额 占比 是否关联方
第一名 2,044,624.15 4.01 否
第二名 1,474,553.87 2.89 否
第三名 1,228,112.71 2.41 否
第四名 797,706.64 1.56 否
第五名 738,213.82 1.45 否
合计 6,283,211.19 12.32
2021年
供应商名称 采购金额 占比 是否关联方
第一名 1,050,127.69 2.24 否
第二名 922,636.97 1.97 否
第三名 787,414.02 1.68 否
第四名 780,654.17 1.66 否
第五名 701,379.83 1.49 否
合计 4,242,212.68 9.04
(2)物流业务
物流服务是供应链管理业务的重要环节,依托供应链一体化战略体系,可为产业链上下游客户提供一站式解决方案。公司为国家5A级物流企业,拥有船舶、码头、仓库、堆场、车队、货代报关行以及强大的外协物流系统,可为客户提供全球范围内的优质物流配送总包方案。通过运营模式的转型升级,将物流与贸易有机结合,提高综合服务效率,推动供应链管理的创新。
公司拥有海陆空货运代理、国际船舶代理、仓储、堆场、集装箱租赁、报关报检、运输和配送一体化经营体系,为客户提供临港物流、供应链物流、国际航运等优质的物流服务解决方案。物流业务为公司积极发展的主营业务,目前公司可提供海陆空货运代理等全方位的专业物流服务,荣获了国家5A级综合物流企业、全国先进物流企业、中国物流百强企业、中国国际货运代理百强企业、中国最佳物流企业、流程管理“十佳企业”、厦门市重点物流企业、全国优秀报关企业、“守合同重信用”企业、AEO高级认证企业等多项荣誉,并通过ISO9001:2015质量服务体系认证。
公司本着“共赢”的理念,以品牌优势为依托,以IT技术为支撑,利用自贸区先行先试的有利政策,不断延伸物流产业链,关注品质、服务与用户体验,从一个传统的储运企业迅速转型成长为一个涵盖进出口贸易代理、仓储、海陆空运输配送、报关报检的一站式供应链增值服务、项目物流服务、跨境贸易服务、集装箱租赁、堆存与维修服务等综合型物流企业。
公司在新一轮战略期,以深耕聚焦为主题,努力挖掘既有客户需求、提升服务质量、提供附加服务,结合集团拳头产品深耕产业链上下游的客户资源,以关键客户关系撬动全产业链客户关系网络,构建专业化、个性化的供应链物流服务体系,并不断进行业务创新,实现物流业务转型升级,创造服务溢价,提高综合收益率,实现规模和利润的双丰收。
公司拥有完善的海陆空物流网络一体化经营格局,积极打造完整的物流运输产业链。公司下辖厦门国贸物流有限公司、厦门国贸海运有限公司、厦门国贸泰达保税物流有限公司、厦门国贸报关行有限公司、厦门新霸达物流有限公司、国贸船务有限公司、快境网络科技有限公司以及下属厦门国贸泰达物流有限公司福州分公司、厦门国贸泰达物流有限公司青岛分公司、厦门国贸泰达物流有限公司上海分公司、厦门国贸泰达物流有限公司莆田分公司、厦门国贸物流有限公司天津分公司、厦门国贸泰达物流有限公司广州分公司、广州启润物流有限公司、广州启润物流有限公司深圳分公司和深圳启润实业有限公司九家异地分支机构。
以厦门为总部,国贸泰达物流辐射广州、深圳、上海、青岛、天津、福州、莆田各区域分公司,各区域互补协同发展,形成了综合物流平台一体化。近年来,公司继续推动异地布点工作,如在漳州港、沈阳、营口、江阴、广州、东莞等地整合利用社会仓储资源,在福州和莆田布点船代业务办事处,在唐山设立内贸散船办事处等。以“综合平台”为依托,以“纵深经营”为理念,国贸泰达物流不断延伸物流网络化经营的触角,做大做强物流业务。
1)仓储网络
国贸泰达物流在厦门岛内、海沧区、自贸区内拥有标准化仓库用地近3万平方米,在全国范围内拥有自有仓库库容近5万平方米。公司在福建、广东、江苏、山东、辽宁等地租用社会仓库,由此构筑起具有仓储托管、流通加工、代理采购和集聚辐射能力的各地区域性分拨中心。
各大仓库严格监管、成熟运营,地理位置优越,基础设施配套齐全,仓库类型涵盖常温干货仓、商检指定食品仓、冷藏仓、恒温仓和保税仓等,能够满足客户差异化的仓储需求。同时依托自主研发的ERP仓储信息系统,提供集货和分拨环节的实时动态,使物流信息在客户终端同步,极大地提高了客户满意度。
国贸泰达物流竭诚为国内外客户提供包括内外贸仓储、保税仓库、商检食品仓库、进出口场拆装以及加工、分拣分装、物流配送等全方位的仓储服务。完善的仓库配置、充足的装卸设备以及先进的条形码、EDI等信息技术为仓储业务的发展提供了领先于同行的竞争优势。
2)陆运网络
公司陆路配送运输发展迅猛,通过多年的稳健经营,运营管理经验丰富,配送实力强大,能够有效应对各种复杂的陆路物流项目。以厦门为配送总部,以点带面辐射省内外,以各分公司及分支机构为配送基地,逐步发挥区域服务能力,形成关键配送节点网络架构,建立起广州深圳配送平台(辐射珠三角地区)、上海配送平台(辐射长三角地区)、天津青岛配送平台(辐射环渤海地区)与高密度、高效率的福建省省内配送平台。公司现有的配送平台覆盖国内沿海及内陆主要区域,现已布设300多个配送网点,运输线路深入全国二、三线城市,全国运输线路数量已达80条以上,深远地辐射华东、华南、华中、西南、西北、华北和东北等各大区域。
强大的运输能力离不开优质的车队资源,公司现有30部重型集装箱牵引车,并整合签约外部车辆100辆,为广大客户提供强大的运输和配送服务保障。所有车辆均配备GPS全球卫星定位系统,以现代通讯监控管理方式实行对车辆跟踪。司机由国贸泰达物流厦门运输部车管组统一调派管理,并对车辆实施趟检、定期维修保养,保持车况良好状态。
除了拥有全方位的配送网络布局、丰富的配送运营经验等核心竞争力,公司还实现信息化运作,通过自行开发的南北软件WMS(Warehouse Management System)物流管理系统及运输透明化系统APP,由厦门总部向各子公司发出配送指令,统一管控,统一调度,不仅提升了内部管理效率,更能够为各关联客户提供实时信息交互与配送服务支持。
3)航运网络
国贸泰达物流下辖的厦门国贸海运有限公司主要从事国内外干散货运输、内贸集装箱运输、船舶管理及租船等航运业务。公司从2006年起开始经营国际航运业务,承揽运输过的货物种类繁多,主要有煤炭、焦炭、铁矿、粮食、砂子、化肥、硫磺、原木、木薯片等,经营的船舶类型基本覆盖了干散货航运的主要船型,航迹遍布全球,航运网络覆盖各大洲,目前已经与多家海内外客户建立了牢固的合作关系。
关于内贸运输,从2000年起开展内贸(内河、沿海)集装箱及散货运输业务至今,公司已经拓展出较为全面的内贸水运业务,在天津、唐山、营口、锦州、青岛、上海、福州、广州等地均有分支机构配套,更好的为客户提供全方位的优质服务。
公司通过打造物流全链条服务体系,连接仓储分拨、运输配送、报关报检、集装箱堆场等关键物流节点,凭借专业化、信息化与网络化的强大经营能力快速响应客户需求,为客户提供优质、高效、合理的供应链物流整合方案。
2、健康科技业务
健康科技业务系公司近年来布局的新领域,公司以创新投资为驱动,通过创新发展模式整合资源,以科技赋能业务,重点布局医疗器械、养老服务、医疗健康大数据、健康服务等产业。构建企业、社会、政府的合作纽带和平台,致力于成为大众信赖、中国领先的科技赋能型、集成服务型大健康领先企业。
(1)医疗器械板块
该业务主要通过启润医疗、上海宝达、广东宝达健康科技有限公司(以下简称“广东宝达”)、北京派尔特医疗科技股份有限公司(以下简称“派尔特医疗”)、国信(天津)医疗科技有限公司、福建宝达菲鹏生物科技有限公司等公司开展。该板块以医疗器械的流通与服务为业务基础,同时通过投资并购等方式积极布局医疗器械重点细分产品的研发和生产业务,未来将打造集医疗器械研发、生产、流通为一体的综合服务提供商,积极开发具备技术优势和自主知识产权的核心产品,形成在医疗器械领域的全产业链发展。启润医疗是国贸健康科技旗下主营医疗器械进出口、医疗器械销售、医用耗材配送的医疗产业公司。启润医疗经过多年的经营发展,与飞利浦、北京谊安、湖南圣湘等众多国际、国内著名医疗厂商建立了良好的合作关系。启润医疗在上海、成都、山东、广东等地都设立了分支机构,业务涉及福建省各县市二级以上医院,以及全国主要省会城市的大型三甲医院。遵循国贸健康科技的战略指引,依托国家医疗政策改革的机遇,启润医疗着力布局医疗器械国内外供应链体系,同时积极向上游生产研发、下游医疗服务延伸发展,逐步打造医疗全产业链生态圈。上海宝达是国贸健康科技旗下专业从事医疗器械、设备、耗材、试剂等领域的生产、研发、流通及医疗集约化运营服务的专业化平台公司,致力于成为全国领先的医疗大健康产业综合服务供应商。上海宝达凭借多年积淀的管理、人才和行业经验,为客户提供行业领先的智慧医疗集采供应链服务。通过构建医疗器械、临床高低值耗材等产品领域的供应链综合管理服务平台、向医疗机构派驻运营服务人员,从而为医疗机构客户提供医疗器械、临床高低值耗材等产品的集中采购配送、医疗信息化系统、实验室建设等多元化、一站式服务,形成了独特的综合性医疗、大健康产品与服务业务体系。目前上海宝达建立了与国内外各大检验设备试剂原厂直接合作销货给终端客户的供应链关系,覆盖了医疗机构所需的全采购品类。同时,上海宝达基于自身研发的医疗大数据信息平台,并通过区块链、物联网等信息技术赋能,与医疗机构、供应商厂家之间建立了紧密的战略合作关系。广东宝达是厦门国贸健康科技有限公司旗下的一家主营医疗器械供应链的专业公司。广东宝达以信息化建设为基础,AA供应链为纽带,主要从事医疗器械产品销售、医疗器械现代物流服务、医疗机构物流外包服务、托管共建检验科、OTC等服务。广东宝达拥有丰富的上下游渠道资源,广东宝达及其股东已同西门子、强生,德国贝朗、赛默飞等知名企业达成长期战略合作关系,并同时与广东省人民医院、中山大学附属第一医院、中山市人民医院等数十家三甲医院进行合作,形成深耕广东,辐射大湾区的区位布局。公司于2023年上半年收购国内领先的微创外科手术整体解决方案提供商派尔特医疗,布局医疗器械上游微创外科赛道,并围绕派尔特医疗上下游产品线,深化推进微创医疗领域的研发、投资及合资合作。同时,公司加强医疗器械服务板块的区域布局和转型升级,与天津信鸿医疗科技股份有限公司合资成立国信(天津)医疗科技有限公司,实现华北区域医疗供应链业务布局,以及医疗SPD供应链管理业务开拓。
(2)养老服务板块
公司养老服务板块由厦门国贸康养产业有限公司开展。公司响应政府“积极应对人口老龄化”的号召,以国企的责任和担当布局养老产业,开展医、养、康、护一体化服务,为老年人提供健康美好的晚年生活。未来,公司将致力于打造厦门社区居家养老标杆企业,实现养老服务在厦门全区域的覆盖,逐步形成社区居家养老行业的国贸模式、厦门模式。
(3)健康医疗大数据板块
该板块业务主要通过厦门健康医疗大数据有限公司以及厦门宝灏健康科技有限公司开展。其中,厦门健康医疗大数据有限公司作为厦门市政府唯一授权的健康医疗大数据运营单位,构建了健康医疗大数据开放运营体系,支撑面向政府、医院、居民和企业的医疗大数据技术平台,打造健康医疗大数据应用生态。
3、房地产经营板块
房地产经营板块主要以原全资子公司国贸地产为平台,设立具体项目公司实施。近年来通过专业化的“金钥匙”品牌推广,公司在土地储备、项目销售、产品设计与策划推广等方面均取得突破,提升了企业核心竞争力。公司自1993年进行房地产开发以来,已开发国贸大厦、宝达大厦、国贸花园、国贸新城、国贸广场、国贸海景、国贸信隆城、国贸怡祥大厦、国贸阳光、国贸春天、国贸蓝海、国贸金门湾、国贸天琴湾、国贸润园等商品住宅及写字楼项目。公司于2021年6月11日召开第十届董事会2021年度第四次会议、2021年6月28日召开2021年第二次临时股东大会,审议通过了《关于出售资产暨关联交易的议案》,同意将公司及全资子公司厦门启润实业有限公司合计持有的国贸地产100%股权以982,809.77万元出售给公司控股股东国贸控股,将公司持有的厦门国贸发展有限公司51%股权以52,064.76万元出售给国贸控股。截至2021年7月22日,前述股权转让所涉各方在厦门市市场监督管理局办理完毕标的股权过户至国贸控股名下的变更登记手续。面对当前的市场环境,公司适时调整经营策略,逐步退出房地产行业,集中资源专注于核心主业的转型升级,积极拓展战略新兴产业,充分利用资本市场平台进一步做优做强。
(1)房地产项目情况
随着房地产业务板块的出售,公司目前无拟建房地产项目及土地储备。公司在存量房地产项目开发销售完成后,不再从事房地产开发业务,并对剩余的房地产子公司采取注销、转让或变更经营范围等方式,逐步退出房地产行业。
截至2023年12月31日,发行人及其涉及房地产开发业务的子公司竣工以及在建的房地产开发项目情况如下:
序号 项目主体 项目名称 占地面积(平方米) 建筑面积/拟建筑面积(平方米) 开发进度 项目类别
1 厦门贸润房地产有限公司 厦门国贸璟原 23,522.39 91,147.91 已完工交付 住宅
2 厦门浦悦房地产有限公司 厦门国贸学原一二期 44,853.51 204,787.13 已完工交付 住宅
3 厦门悦煦房地产开发有限公司 厦门国贸学原三期 35,536.91 166,236.08 已完工交付 住宅
4 厦门国贸海湾投资发展有限公司 同悦酒店 7,388.38 39,035.96 在建 酒店
注:2021年10月,厦门国贸海湾投资发展有限公司委托控股股东国贸控股下属子公司厦门国贸建设开发有限公司代建同悦酒店项目。截至2023年12月31日,同悦酒店已完成主体结构封顶,预计于2024年12月完成竣工备案。
(2)房地产项目销售情况
截至2023年12月31日,上述已完工项目销售情况如下:
项目名称 开始预售时间 截至2023年12月31日销售总额(万元) 截至2023年12月31日销售面积(平方米) 截至2023年12月31日销售进度
厦门国贸璟原 2020/11/7 173,827.67 84,628.16 100.00%
厦门国贸学原一二期 2020/12/3 574,401.24 192,014.95 100.00%
厦门国贸学原三期 2021/3/25 491,049.41 153,858.19 100.00%
(3)房地产资质获得情况
公司房地产开发与销售板块业务主要由地产项目子公司作为运营主体,发行人下属各主要的房地产开发经营主体取得的资质情况如下:
序号 公司名称 资质等级 资质证书编号
1 厦门浦悦房地产有限公司 暂定 FDCA350201935
2 厦门悦煦房地产开发有限公司 暂定 FDCA350201950
3 厦门贸润房地产有限公司 暂定 FDCA3502011922
(4)房地产板块合规情况
截至本募集说明书签署日,发行人房地产板块业务符合相关法律法规的规定,具体如下:
1)房地产项目开发主体具备相应资质;
2)企业在信息披露中不存在未披露或者失实披露违法违规行为,不存在因重大违法行为受到行政处罚或受到刑事处罚等情况;
3)企业诚信合法经营,不存在下述及其他违法违规行为:
a、违反供地政策(限制用地目录或禁止用地目录);
b、违法违规取得土地使用权,包括以租代征农民用地、应当有偿而无偿、应当招牌挂而协议、转让未达到规定条件或出让主体为开发区管委会、分割等;
c、拖欠土地款,包括未按合同定时缴纳、合同期满仍未缴清且数额较大、未缴清地价款但取得土地证;
d、土地权属存在问题;
e、未经国土部门同意且未补缴出让金而改变容积率和规划;
f、项目用地违反闲置用地规定,包括“项目超过出让合同约定动工日满一年,完成开发面积不足1/3或投资不足1/4”等情况;
g、所开发的项目的合法合规性,如相关批文不齐全或先建设后办证,自有资金比例不符合要求、未及时到位等;
h、如存在“囤地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”、“信贷违规”、“销售违规”、“无证开发”等问题,存在受到监管机构处分的记录。
4、金融服务
2021-2022年,公司积极拓展金融布局,拥有期货、证券、信托、银行等核心金融牌照,业务范围涵盖普惠金融、产业金融、期货经纪、资产管理、风险管理、基金销售等领域。公司深度挖掘产业客户的业务需求,强化金融服务业务与供应链管理的协同发展,以期为客户提供优质的一体化综合金融服务。
2021-2022年,公司金融服务业务主要为期货及衍生品业务、以中小微企业为主的金融服务平台业务。公司期货及衍生品业务主要通过国贸期货及其下属的风险管理子公司启润资本开展。国贸期货于1995年12月成立,从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理等业务;启润资本于2014年成立,依托公司深厚的贸易背景,以服务实体经济为宗旨,积极探索和发展稳健的风险管理服务。公司金融服务平台业务主要包括小额贷款、典当、融资租赁、商业保理等,该业务主要通过厦门恒沣融资租赁有限公司、厦门恒鑫小额贷款有限公司、厦门金海峡小额贷款有限公司等公司开展。
根据公司战略发展规划,公司于2022年12月29日召开第十届董事会2022年度第十九次会议,审议通过了《关于出售资产暨关联交易的议案》,将持有的国贸期货51%股权、启润资本25%股权转让给国贸资本;公司于2023年4月12日召开第十届董事会2023年度第七次会议、2023年4月28日召开2023年第三次临时股东大会,审议通过了《关于出售资产暨关联交易的议案》,将其持有的福建金海峡融资担保有限公司100%股权、深圳金海峡融资租赁有限公司100%股权、福建金海峡典当有限公司93%股权、深圳金海峡商业保理有限公司90%股权、厦门金海峡小额贷款有限公司49%股权、厦门国贸恒信融资租赁有限公司100%的股权、厦门恒沣融资租赁有限公司100%股权及厦门恒鑫小额贷款有限公司34%股权出售给国贸资本。上述股权转让后,金融服务业务不再作为公司的主营业务,公司将聚焦供应链管理核心主业,同时积极拓展健康科技新兴业务。
(三)公司的经营方针及战略
厦门国贸集团股份有限公司制定了新一轮的五年战略发展规划(2021年-2025年)。
1、战略目标
公司致力于成为值得信赖的全球化产业伙伴,“十四五规划”期内,公司聚焦供应链管理核心主业,积极拓展健康科技新兴业务。通过推动数字化与产业链的深度融合,打造核心竞争力,稳居供应链行业第一梯队,链通产业,共创价值。
2、战略规划
(1)供应链管理业务。公司将进一步加大供应链管理板块的投入,推动业务模式创新,加强全产业链渗透,持续打造产业链上下游投资运营、大客户管理、一站式服务等核心竞争力,提升现代物流服务能力,巩固并提升在供应链行业第一梯队的优势地位。紧紧围绕国家战略规划,积极响应“一带一路”倡议,融入“双循环”新发展格局,服务“双碳”目标,保障产业链供应链的安全稳定、敏捷高效、绿色智能,为产业伙伴创造广泛的链接机会,与上下游协同发展。
(2)健康科技业务。公司将以医疗器械为战略核心主赛道,做大做强中游业务规模,形成战略核心赛道的业务基础支撑,同步挖掘上游细分领域优质标的,借助产业基金和收并购手段相结合的方式灵活推进。养老服务、健康大数据、健康服务赛道,挖掘具备市场前景的业务发展机会,探索持续可行的盈利模式,逐步打造健康科技产业生态,构建大健康产业的核心竞争能力
3、业务发展目标
(1)供应链管理业务
一要聚焦“提质增效”。加强优势资源的获取和下游渠道的建设,夯实业务基础;精选优质供应链一体化项目,提高运营质量;坚持链通产业,提升产业客户占比。二要立足国内布局,走向海外拓展。紧抓国内“东西南北中”重点区域布局,加强区域公司发展和子公司培育;加大国际化延伸拓展力度,着重拓展在“一带一路”沿线国家、RCEP国家的布局设点,拓宽资源渠道建设;布局海内外关键物流节点,夯实物流对供应链业务的保障性基础。三要坚持长期主义,保持创新转型定力,打造新增长极。
(2)健康科技业务
持续提升医疗器械、养老服务、医疗大数据、健康服务等细分赛道的运营能力,通过研发和创新锻造核心竞争力。继续深化与医疗健康龙头企业的合作,加快收并购步伐,逐步形成医疗健康优势细分领域“生产研发-流通-应用场景-数据应用”全产业链特色发展模式。
4、战略保障措施
为实现战略愿景和目标,优化支撑体系,拟实施以下战略保障措施:
(1)优化组织管控
供应链管理板块以品类推行专业子公司化,健康科技板块对业务进行归类合并,精简层级。
(2)重塑投资体系
战略投资以聚焦主业、孵化新兴产业为方向,多借助基金形式,优化投决流程。
(3)优化人才建设
建立干部队伍纵向、横向交流轮岗机制,激发干部队伍活力,优化干部队伍结构,加大复合型人才培养力度,为公司发展提供人才支撑。
(4)打造数字引擎
充分发掘广大客户的数据优势,抓住新技术,以数字技术为引擎,强化供应链业务。
(5)加强资本运作
充分利用资本市场优化资源配置的功能,通过股权、债权融资工具,提升资本实力;通过并购重组,实现产业转型升级,做强做优。
十一、行业状况
(一)发行人所在行业情况
1、供应链管理行业
2022年以来,供应链行业外部环境更趋复杂,一方面地缘政治问题突出,供需矛盾变化迅速且深远,商品价格波动有所提高;另一方面区域经济发展和国内经济结构转型提速,中国产业发展格局和重心有所转移。新形势下,国内供应链行业发展正呈现出三个提速:第一,国际化步伐提速。海外头部企业如托克、伊藤忠、ADM等拥有完善的全球化布局,通过分布于全球主要国家近百个分支机构或办事处,串联起了整个资源和信息网络,国内头部企业也必将继续加大国际化步伐,“出海”速度将进一步加快,提升国际竞争力。第二,综合服务能力打造提速。复杂形势对企业市场研判和价格风险管理能力提出更高要求,同时大数据和数智化赋能、物流仓储管理、金融服务配套等综合能力发展提速,数字化服务能力大幅提升,助力企业经营质量和效率提升。第三,经营范围拓展和产业链融合深化提速。在国家经济结构转型、能源结构转型、产业发展转型的嵌套叠加背景下涌现出一系列新机遇,大宗供应链行业在新能源、新材料、信息技术、生命科技等高附加值产业链上的布局逐渐增多,同时在传统领域的供应链一体化合作融合更加深入,有望持续提升净利率水平。
2、健康科技行业
国家“十四五规划”和2035年远景目标纲要中指出,要全面推进健康中国建设,把保障人民健康放在优先发展的战略位置,深入实施健康中国行动,为人民提供全方位全生命期健康服务。政府工作报告提出要积极应对人口老龄化,推动老龄事业和养老产业发展,发展社区和居家养老服务,推进医养结合。医保体制改革、卫生体制改革与药品流通体制改革“三医联动”持续提升优质医疗资源供给,医疗端《“十四五”优质高效医疗卫生服务体系建设实施方案》明确,到2025年,在中央和地方共同努力下,基本建成体系完整、布局合理、分工明确、功能互补、密切协作、运行高效、富有韧性的优质高效整合型医疗卫生服务体系,医药端《“十四五”医疗装备产业发展规划》划定聚焦发展诊断检验装备、治疗装备、监护与生命支持装备、中医诊疗装备、妇幼健康装备、保健康复装备、有源植介入器械七大重点领域,到2025年,医疗装备产业基础高级化、产业链现代化水平明显提升,主流医疗装备基本实现有效供给。健康科技产业迎来了高速发展的重要时期。
(二)发行人面临的竞争情况
1、供应链管理板块
供应链管理属于充分竞争的、市场化程度较高的行业。我国于1999年取消对非公有制企业从事外贸经营的限制,加入WTO后,国家又不断对境内企业参与国际市场竞争条件予以放宽,从而带动了大批新兴进出口企业的崛起。《中华人民共和国对外贸易法》于2022年12月30日修订后,各地商务主管部门停止办理对外贸易经营者备案登记,使得贸易行业竞争趋于激烈。市场的充分竞争促使业内大型企业由传统的流通业务及物流服务模式转向提供采购、金融服务支持、物流、分销的一体化综合服务模式。根据国家统计局数据,2022年我国批发业限额以上企业营业收入达到93.68万亿元,行业龙头企业CR4(建发股份、物产中大、厦门国贸、厦门象屿)市场占有率约2.43%。其中,公司市场占有率约为0.54%,较2020年和2021年持续上升。近年来,公司优势品种钢材、铁矿、煤炭、纸张纸浆、棉花棉纱、PTA等业务市场排名处于行业前列,市场地位及竞争优势凸显。其中:钢材方面,2022年度公司蝉联中国钢贸企业百强综合榜第一名;铁矿方面,公司铁矿砂经营规模居铁矿石供应链运营公司全国前二,多次获评“黑金杯”全球铁矿供应商二十强。公司是全国首批“供应链创新与应用示范企业”,已成为国内领先的供应链管理企业,2022年位列《财富》中国(上市公司)500强贸易子榜单第2位,于2023年获中国物流采购与联合会评为“5A级供应链服务企业”。
公司供应链管理板块业务主要竞争对手包括厦门建发集团有限公司和厦门象屿集团有限公司。公司骨干品种经营特色基本形成,主要包括铁矿、钢材、
煤炭、纺织服装、硅镁制品、纸及造纸原料、塑料化工等产品。进口铁矿规模位居福建省第一,主要竞争对手为国内具有铁矿进口资质的贸易商,在福建省内为厦门信达安贸易有限公司和厦门建发集团有限公司;钢材贸易在全国市场占有率约0.3%,主要竞争对手为厦门建发集团有限公司,由于渠道议价能力控制能力不强,主要依赖供应商代运,没有明显物流优势,为此公司积极整合物流服务;纸制品销售量在全国性的经销商中排在前五名,竞争对手包括厦门建发集团有限公司、明盛纸业及各大纸厂和各地的经销商等,由于在成本方面不
具备优势,销售趋向同质性。
2、健康科技业务板块
党的二十大报告提出“健康中国”的发展目标,强调把保障人民健康放在优先发展的战略位置,完善人民健康促进政策;实施积极应对人口老龄化国家战略,发展养老事业和养老产业。从中长期看,大健康行业处于市场规模快速上升,产品模式不断推陈出新,市场接受度不断提升的发展阶段。传统健康医疗消费触底回暖,部分细分赛道率先迎来复苏推动,医疗设备领域获国家多部门以政策贴息、专项再贷款、减税等系列政策支持更新改造需求,医用耗材集采制度不断完善下国产替代红利开始释放。
发行人重点布局医疗器械供应链和上游产品的生产研发,同时拓展养老服务、健康医疗大数据、健康服务等产业,打造大健康产业生态系统。
医疗器械业务主营医疗器械的流通与服务,并通过收并购和投资,积极向医疗器械的研发、生产、消费等上下游业务延伸。养老服务业务主要开展医、
养、康、护等一体化服务。公司作为厦门市政府授权的健康医疗大数据运营单
位,将构建面向政府、医院、居民和企业的医疗大数据技术平台和应用生态。
健康服务业务着力运营康复医院、全周期智慧健康服务平台等,并通过设立健康产业基金布局大健康产业链。
(三)发行人在行业中的地位和竞争优势
1、发行人在行业中的地位
2021年-2023年,随着主要经济体增长放缓,受贸易摩擦、地缘政治等诸多不确定因素的影响,大宗商品、汇率价格波动,国际经济金融秩序有待再平衡。面对复杂多变的外部环境,一方面,在稳中求进工作总基调指引下,国民经济延续总体平稳、稳中向好的发展态势,结构调整深入推进,新旧动能持续转换;另一方面,国内金融、地产政策趋严,经济下行压力增大等现状也不容忽视。
公司认真贯彻“保增长、促转型、求创新、控风险、配资源、优管理”的工作指导思想,切实推进战略的落地实施,将党的领导融入到公司治理进程中,对业务管控分工以及组织架构进行调整优化,进一步释放业务活力,公司规模和效益均稳步增长。
公司自成立以来,始终保持专业优质、值得信赖的品牌形象。“ITG”及“国贸”为中国驰名商标,是中国500最具价值品牌,入选中国上市公司品牌价值活力榜Top100,具有国际化的品牌影响力。2022年,公司全面焕新品牌战略,以“链通产业共创价值”为使命,致力于成为“值得信赖的全球化产业伙伴”。公司全新提出“ITG Solutions”的供应链业务模式,以品牌升级带动业务创新转型,赋能产业链上下游高质量发展。公司入选国务院国资委“国有企业公司治理示范企业”、首批“全国供应链创新与应用示范企业”,是《福布斯》全球上市公司2000强,《财富》中国上市公司50强,多年荣膺年度中国最佳雇主、全国守合同重信用企业等。公司股票是沪港通标的股和融资融券标的股,入选国内上市公司治理指数、社会责任指数、上证380指数,以及富时罗素全球指数、标普道琼斯新兴市场全球基准指数。
(1)发行人在贸易行业中的地位
公司开展贸易业务多年,主要经营铁矿、煤炭、钢材、纸制品/纸浆、橡胶、有色金属、纺织原料及制品、硅、镁、木材、化工等品种。
公司综合运用各类金融衍生工具对冲风险,持续探索供应链运营模式,为产业客户提供包括采购、销售、物流、金融、定价、风险管理等综合服务。2019年,公司因应国际国内市场变化,灵活调整经营策略,强化风险管理,有效扩大市场,提升了营业规模及利润贡献。公司多个品种在行业内占据和保持龙头地位,钢铁、铁矿业务营业收入逾百亿,化工产品、纸浆纸张及制品、棉花、有色金属和贵金属等优势品种经营规模均大幅度增长。公司是全国首批“供应链创新与应用示范企业”,已成为国内领先的供应链管理企业,2022年位列《财富》中国(上市公司)500强贸易子榜单第2位,于2023年获中国物流采购与联合会评为“5A级供应链服务企业”。
商业零售方面,公司多个大型商业项目先后开业,丰富客户体验。报告期内,公司与银泰商业设立合资公司,旨在结合双方各自的优势和品牌影响力,提升公司在商业零售领域的竞争力。
(2)发行人在物流行业中的地位
物流方面,物流子版块为公司贸易业务提供保障服务,推动提升传统物流运营能力。海运业务配合公司贸易业务,共同开拓新业务品种,为终端客户提供贸易、物流一条龙服务。供应链物流推行物流总包服务,通过提供仓储管理、货代、报关、报检等业务为公司贸易业务提供保障服务。临港物流聚焦堆场、集装箱租赁、拖车、空运四个业务板块,创新业务模式,提升经营质量。目前公司已成为中国物流100强、中国国际货运代理100强企业。
2、发行人在行业中的竞争优势
(1)发行人在贸易行业中的竞争优势
1)品牌优势
贸易是公司传统优势业务,公司名列《财富》杂志2022中国企业500强贸易子榜单第2名。公司是福建省拥有铁矿进口资质且进口量最大的贸易类公司,其拳头经营品种钢材、煤炭的业务规模成倍增长,金属硅出口规模跻身全国三强,铁矿进口规模排名福建省第一,动力煤进口量排名全国靠前,钢材业务在福建省内影响较大,市场占有率较高,纸制品的销售量在全国性的经销商中排在前五名,纺织品业务涉及从原料到成品的整个生产链,已具备流通整合服务能力,较有较强的竞争力,硅镁制品、塑胶化工、橡胶、木材等业务的经营规模和经济效益也大幅增长。此外,公司轮胎经营规模达到3亿美元,成为中国最大的对美轮胎出口商之一。
2)区域优势
厦门是海峡西岸重要的中心城市,是我国东南沿海重要的交通口岸,随着两岸关系的逐渐改善,两岸经贸往来将大大增强,以厦门为核心之一的海西经济区有可能成为国内第四大城市群和发展最快的经济体。国家“十三五”规划首次明确提出“推动两岸产业合作协调发展、金融业合作及贸易投资等双向开放合作”等设想,预示着两岸产业合作协调发展将是两岸经济合作的新方向。厦门作为我国东南沿海经贸港口城市,近年来经济呈现较快发展趋势,2014年12月12日,国务院设立中国(福建)自由贸易试验区,为公司贸易、房地产、物流等业务发展提供了更加有利的外部环境。
3)规模优势
国贸股份以传统的大宗贸易为主,包括铁矿、钢材、煤炭、棕榈油、化工化纤等,大宗贸易占全部贸易额的八成。公司在香港、长三角、珠三角、环渤海及西南地区均设有平台子公司,在并不优越的市场环境下仍表现出较强的竞争实力和增长潜质。公司的进口占比较高、产品集中度高、客户稳定性强、同类产品在市场上具备明显的规模优势。
4)渠道优势
强大的供销网络是发行人在该行业中最大的优势。公司通过多年经营,贸易网络已遍布全球,并拥有了一批稳定的供应商和客户。同时公司主要的国外供应商亦非常稳定,双方通过签订长期合同,锁定价格及数量,从而保证公司拥有长期、稳定的货源。庞大而稳定的贸易网络不仅是公司利润增长的源动力,也是公司在未来日趋激烈的市场竞争中继续保持优势的根本所在。
5)供应链整合优势
公司将贸易和物流进行优化整合,在原专业化管理和经营的基础上,向现代化供应链管理模式深入。一方面企业能更好适应现代化贸易和物流市场发展的需要,提升公司对外竞争能力;另一方面还提高企业内部的经营效率和成本的降低。通过更高效的供应链管理,将供应商、生产厂家等产业链上所有环节都联系起来,提高贸易物流的整体效率。
6)贸易风险管控优势
公司加强对大宗商品的价格跟踪、行情分析,定期组织商品行情市场调研及商品专题研究会,多方面、多层次把握市场行情变化,并通过加强仓储管理、加大对供应商与客户资信的考察力度,充分利用信用保险及期货套期保值工具等管控手段降低贸易业务的经营风险。此外,公司成立流通风险管理部,对合同、授信、物流、套期保值、单证、数据统计等贸易相关环节进行管理,并处理各类贸易风险。
(2)发行人在物流行业的竞争优势
1)品牌优势
公司是厦门地区首批经外经贸部批准从事海峡两岸货运代理的企业之一,成功获得由国家交通运输部批准的国际船舶管理业务资格,且已拥有“内外贸同船运输业务”的资质。公司全资子公司厦门国贸泰达物流有限公司被中国物流与采购联合会、中国物流学会评为5A级物流企业,跻身中国物流企业第一梯队。目前公司已成为中国物流100强、中国国际货运代理100强企业。
2)区域优势
厦门市作为现代化港口风景旅游城市和海峡西岸重要中心城市,已经成为海西发展的龙头,物流业在为其制造业和商贸流通业的高速发展提供了强有力的支撑,并成为提升城市综合竞争力的助推器。在国家出台的《物流业调整和振兴规划》中,厦门被列入全国21个全国性物流节点城市之一。同时,以厦门为中心的东南沿海物流区域也被列入该规划中的全国九大物流区域。
党的“十九大”报告明确提出要深化供给侧结构性改革,建设现代经济体系,进一步完善物流基础设施网络,促进物流业“降本增效”。随着社会化分工的细化,客户对物流服务商的需求更加高端,要求物流企业能够提供专业化、定制化、供应链一体化的物流服务,加强全产业链的掌控和服务能力成为了凸显物流企业服务价值的关键,公司将基于自身的基础物流服务能力,通过对业务链条的环节服务,提升物流综合服务能力。
3)产业链优势
公司经过近二十年的发展,目前已经拥有海运、陆运、仓储、堆场、报关、船务等业务,形成了较为完善的物流体系。海运方面除现有业务稳步运营外,公司成功承接厦门大学海洋科学考察船“嘉庚”号的船舶与配员管理项目,为树立“国贸”船舶管理服务品牌奠定基础。
(3)发行人在房地产行业中的竞争优势
厦门作为我国东南沿海经贸港口城市,近年来经济呈现较快发展趋势,2014年12月12日,国务院设立中国(福建)自由贸易试验区,为公司贸易、房地产、物流等业务发展提供了更加有利的外部环境。厦门经济特区经济发展的战略定位和强劲发展为公司的发展创造了一个良好的企业发展宏观环境。
十二、其他经营重要事项
(一)发行人及董事会秘书受到监管业务处罚
2017年12月20日,厦门国贸收到上海证券交易所下发的《关于对厦门国贸集团股份有限公司及董事会秘书陈晓华予以通报批评的决定》([2017]75号)(以下简称“《决定书》”),对厦门国贸及其董事会秘书陈晓华给予通报批评的自律处分。
《决定书》指出,2017年7月5日,厦门国贸披露公告称,由发行人下属孙公司——国贸资产管理有限公司(以下简称“国贸资管”)担任管理人,主要投资于港股市场的5只资管计划净值出现较大程度下跌,并触及强平清盘线。前述5只资管计划的募集资金规模合计达13.09亿元,本次强平事件预计将导致发行人损失自有资金3,000万元。2017年7月8日,厦门国贸再次披露公告称,除担任管理人外,国贸资管还为前述5只资管计划的部分优先级投资者提供了份额回购/差额补足的承诺,本次强平事件涉及可能触发份额回购/差额补足义务的优先级规模为7.26亿元。2017年7月21日,厦门国贸披露2017年半年度业绩快报称,对前述5只港股资管产品净值不足以支付给优先级投资者份额的本金及预期收益部分全额计提了可能产生的损失5.20亿元,由于项目仍在处置过程中,发行人实际应承担的具体金额尚未最终确定。
国贸资管作为资管计划的管理人,其出具的份额回购/差额补足义务承诺,实质承担了兜底支付责任,可能承担7.26亿元的最高额支付义务,占发行人2015年度(资管计划设立上一年度)净利润的111.69%(占2016年净利润的52.53%,占2017年1-9月净利润的39.72%),可能对厦门国贸的经营产生重大影响。同时,发行人2017年半年报披露,已对5只资管计划期末净值不足以支付给优先级投资者份额的本金及预期收益部分全额计提了预计负债5.18亿元,占发行人2016年度净利润的49.66%(占2017年1-9月净利润的28.34%),发行人因此可能遭受巨大损失,可能对发行人的盈利能力(净利润率、总资产报酬率、净资产收益率等)造成一定影响,进而对发行人的偿债能力(流动比率、速动比率、资产负债率、EBITDA利息保障倍数等)造成一定影响。
综上,发行人在设立前述资管计划时,未按规定及时披露可能面临的重大或有负债;资管计划触及强平线后,发行人未及时披露其可能承担的份额回购/差额补足义务,直至2017年7月8日发布补充公告时才首次披露为5只资管计划的部分优先级投资者提供了份额回购/差额补足的承诺,发行人信息披露存在前后不一致,未能保证公告内容的真实、准确、完整,违反了《上海证券交易所股票上市规则》(以下简称《股票上市规则》)第2.1条、第2.3条和第11.12.5的规定。
发行人时任董事会秘书陈晓华作为发行人信息披露的具体负责人,同时作为国贸资管的董事长和分管领导,对于本次资管计划具有最终审批权,未勤勉尽责,对发行人违规行为负有主要责任,其行为违反了《股票上市规则》第2.2条、第3.1.4条、第3.1.5条和第3.2.2条的规定及其在《董事(监事、高级管理人员)声明及承诺书》中做出的承诺。
鉴于上述违规事实和情节,经上海证券交易所纪律处分委员会审核通过,根据《股票上市规则》第17.2条、第17.4条及《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》的有关规定,上海证券交易所做出纪律处分决定:对厦门国贸集团股份有限公司及时任董事会秘书陈晓华予以通报批评。
对于上述纪律处分,上海证券交易所将通报中国证监会,并记入上市公司诚信档案。
接该决定书后,厦门国贸高度重视,及时向公司董事、监事及高级管理人员进行传达,组织有关负责人进行了认真分析讨论,并根据有关法律法规和公司内部管理制度的规定和要求,制定了整改方案,严格落实整改措施。
公司要求各信息披露部门及各级责任人进行深刻自查反省,组织公司董事、监事、高管、董事会秘书及证券务相关工作人员、下属相关单位以及控股股东有关部门负责人等,加强对信息披露相关法律、监管规则和公司制度的培训学习;进一步改进内部审批程序,持续完善内部信息沟通机制;根据《公司问责制度》有关要求,对相关责任人进行了问责。公司前任董事会秘书陈晓华女士已辞去公司副总裁、董事会秘书及国贸期货有限公司董事长职务,且公司于2017年12月4日召开公司第八届董事会二〇一七年度第十四次会议,审议通过了《关于聘任公司董事会秘书的议案》,同意聘任范丹女士为董事会秘书,任期与本届董事会一致。以上事件未对我司的生产经营、财务状况及偿债能力产生重大影响,亦未对我司已发行公司债券的还本付息产生影响。
(二)发行人剥离地产板块业务
1、发行人划转重要子公司股权交易事项
2021年上半年,根据发行人公司战略规划,发行人将下属地产板块重要子公司国贸地产集团有限公司(以下简称“国贸地产”)100%股权转让给厦门国贸控股集团有限公司(以下简称“国贸控股”、“集团”),发行人由此丧失了对重要子公司国贸地产的控制权。根据发行人以及国贸地产2020年合并审计报告财务数据,子公司国贸地产2020年净利润为10.52亿元,发行人2020年合并净利润为29.07亿元,该子公司当年度净利润占比为36.19%。由此认定国贸地产为发行人下属重要子公司。经过排查测算发现,本次股权划转触发了MQ.7-5中“因定向增发、二级市场收购、股权划转等原因丧失对重要子公司(近一年资产、净资产、营业收入或净利润任一指标超过35%以上)的实际控制权”指标。
2、股权划转交易目的和最新进展
(1)股权划转交易目的
2020年,发行人营业收入35,108,894.59万元,其中供应链管理业务板块收入33,040,344.49万元,房地产板块收入1,374,217.31万元,金融服务板块收入694,332.79万元。
根据《厦门国贸集团股份有限公司五年发展战略规划纲要(2021年-2025年)》,提出发行人将逐步退出房地产行业。未来五年,发行人将积极转型,突破创新,以供应链管理与金融服务业务双轮驱动,积极布局新业务赛道,构建战略核心产业、战略发展产业和战略孵化产业三大产业梯队;推动数字化与产业链的深度融合,打造核心竞争力,巩固并提升供应链行业第一梯队的优势地位,发展大健康等战略新兴业务,持续创造新价值。
近年国家为保证房地产市场平稳健康发展,持续开展对房地产的政策调控,行业竞争加剧。考虑到公司从事的供应链、金融、房地产行业均为资金密集型行业,高速发展需要大额增量资源支持。鉴于前述原因,公司计划逐步退出房地产行业,实现地产板块独立发展,同时集中资源专注核心主业的转型升级,拓展战略新兴产业,充分利用资本市场平台做优做强。
本次交易符合《公司五年战略规划》中既定的战略目标。本次交易有利于公司形成以供应链管理与金融服务业务双轮驱动,积极布局新业务赛道,构建战略核心产业、战略发展产业和战略孵化产业三大产业梯队;有利于公司进一步聚焦战略发展方向,退出房地产行业所获资金为公司进一步跨越式发展提供充分保障。
(2)上市公司相关公告及交易价格
根据上市公司公告,发行人于2021年6月11日召开第十届董事会2021年度第四次会议、2021年6月28日召开2021年第二次临时股东大会,审议通过了《关于出售资产暨关联交易的议案》,同意将公司及全资子公司厦门启润实业有限公司合计持有的国贸地产集团有限公司100%股权以982,809.77万元出售给公司控股股东厦门国贸控股集团有限公司,将公司持有的厦门国贸发展有限公司51%股权以52,064.76万元出售给国贸控股。
发行人于2021年6月16日通过中国货币网、上海清算所网站等中国银行间市场交易商协会指定网站披露《厦门国贸集团股份有限公司关于出售资产暨关联交易的公告》,并已于2021年7月19日召开债券持有人会议,会议审议了《关于厦门国贸集团股份有限公司资产出售暨关联交易的相关议案》。
上述股权出售完成后,发行人将不再持有国贸地产股权,本次交易不构成重大资产重组。
(3)标的资产评估情况
本次交易聘请厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司(以下简称“大学评估”)对国贸地产、国贸发展进行了资产评估。以大学评估出具的《厦门国贸集团股份有限公司拟股权转让涉及的国贸地产集团有限公司股东全部权益资产评估报告》及《厦门国贸集团股份有限公司拟股权转让涉及的厦门国贸发展有限公司股东全部权益资产评估报告》为定价参考依据。国贸地产100%股权评估值为982,809.77万元,国贸发展51%股权评估值为52,064.76万元。
本次评估报告及评估结果已经厦门市人民政府国有资产监督管理委员会(以下简称“厦门国资委”)核准,最终经厦门国资委核准后的评估结果为:于评估基准日2020年12月31日,国贸地产股东全部权益价值为982,809.77万元,国贸发展股东全部权益价值为102,087.76万元。厦门国资委核准的评估结果与大学评估所载评估报告的评估金额一致。
(4)国贸地产(合并)的主要财务数据
本次发生转让的国贸地产(合并)的主要财务数据如下:
单位:亿元
项目 2021年3月末/一季度(未经审计) 2020年末/年度(经审计)
金额 占发行人比例 金额 占发行人比例
总资产 419.07 27.15% 426.98 37.65%
总负债 307.09 25.62% 315.65 40.18%
净资产 111.98 32.44% 111.33 31.93%
营业收入 6.19 0.68% 136.66 3.89%
净利润 0.64 9.20% 10.52 36.19%
截至基准日2020年12月31日,国贸地产(合并)占发行人总资产比例为37.65%,占发行人净资产比例为31.93%,占发行人营业收入比例为3.89%,占发行人净利润为36.19%。由于此次发行人将获得股权转让价款103.49亿元,因此本次股权划转将不会大幅减少发行人净资产。
本次交易已于2021年6月30日完成交割,发行人2021年6月末资产负债表已不再将国贸地产纳入合并范围,截至2021年6月末,发行人总资产1,139.28亿元,较2020年末增加5.12亿元,发行人净资产332.88亿元,较2020年末减少15.74亿元,减少的原因主要为:(1)发行人于2021年6月26日对2020年度利润进行分配,共计派发现金红利89,798.21万元;(2)本次股权划转事宜导致少数股东权益较2020年末减少28.68亿元。
(5)股权划转交易进展
截至2021年6月30日,发行人收到国贸控股支付的国贸地产100%股权的第一期转让价款(股权转让价款总额的51%)、国贸发展51%股权的全部转让价款。国贸地产和国贸发展分别于2021年6月30日将国贸控股记载于股东名册并向国贸控股签发出资证明书。根据《资产转让协议》的约定,国贸地产100%股权和国贸发展51%股权(以下简称“标的股权”)于2021年6月30日完成交割。7月20日,发行人收到国贸控股支付的国贸地产100%股权的第二期转让价款(股权转让价款总额的49%)。发行人已收到本次出售资产暨关联交易的全部转让价款。截至2021年7月22日各方在厦门市市场监督管理局办理完毕标的股权过户至国贸控股名下的变更登记手续。
3、本次交易对发行人的影响
(1)因出售资产形成关联担保及解决方案
A、关联担保情况
股权转让后,发行人原对国贸地产及其控股子公司提供的担保性质由对控股子公司的担保变更为对关联方的担保。截至2021年6月30日,上述累计担保余额287,542.54万元。被担保人包括:国贸地产、合肥天同地产有限公司、厦门东山悦地产有限公司、福州榕贸房地产有限公司、厦门润悦雅颂房地产有限公司、福州榕洋房地产有限公司(被担保人合称“国贸地产及其控股子公司”)。
B、解决方案
①自《资产转让协议》签署之日起,发行人将不再为国贸地产及其控股子公司新增债务提供担保。②标的股权交割后,发行人与国贸控股应与担保权人沟通,在本次交易股权交割日后的六十个工作日内通过变更担保主体等担保权人认可的方式,尽可能解除公司的担保责任。③在担保权人同意按照以上方式解除公司已提供的担保之前,以及上述期限届满确因客观条件限制无法解除公司担保责任的担保,国贸控股应当向公司提供连带责任保证,作为反担保措施。
(2)本次股权划转交易的后续影响
本次地产子公司股权划转交易完成后,发行人将不再持有国贸地产和国贸发展的股权,国贸地产和国贸发展不再纳入公司合并报表范围。本次交易中发行人持有的国贸地产和国贸发展股权评估增值13.90亿元,预计为发行人带来较大投资收益,同时发行人将收到103.49亿元股权转让价款,对于收到的股权转让价款,公司后续将根据新战略规划,集中资源投入供应链管理与金融服务两大核心主业,积极发展健康科技等战略新兴业务,同时强化组织管控、投资管理、人才建设、数字化、资本运作等战略支撑体系,通过长短期资源的优化配置,不断提高公司核心竞争力和盈利水平,持续创造新价值。
本次交易完成后,公司基本退出房地产行业。公司尚余少数房地产子公司,包括厦门浦悦房地产有限公司、厦门悦煦房地产开发有限公司、厦门贸润房地产有限公司等。上述子公司开发位于厦门市的国贸学原项目及国贸璟原项目,项目大部分已实现销售。上述子公司在现有项目开发销售完成后,不再新增房地产开发项目,公司将上述子公司注销、转让或变更经营范围等方式,彻底退出房地产行业。
第六章发行人主要财务状况
本节的财务会计数据及有关分析说明反映了发行人2021年至2023年度及2024年1-3月的财务状况、经营成果和现金流量。投资者应通过查阅公司2021年至2023年度及2024年1-3月经审计的财务报告,详细了解公司的财务状况、经营成果及其会计政策。
发行人2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-3月的财务报表已按照企业会计准则的规定进行编制。容诚会计师事务所(特殊普通合伙)已对本公司2021年合并及母公司财务报表进行了审计,出具了容诚审字[2022]361Z0201号标准无保留意见的审计报告;容诚会计师事务所(特殊普通合伙)已对本公司2022年合并及母公司财务报表进行了审计,出具了容诚审字[2023]361Z0225号标准无保留意见的审计报告;容诚会计师事务所(特殊普通合伙)已对本公司2023年合并及母公司财务报表进行了审计,出具了容诚审字[2024]361Z0274号标准无保留意见的审计报告。
除非特别说明,本募集说明书所涉及的2021年度、2022年度及2023年度财务数据均引自公司经审计的2021年度、2022年度及2023年度财务报告,2024年1-3月财务数据均引自公司未经审计的2024年1-3月未经审计的财务报告。
投资者在阅读以下财务信息时,应当参阅发行人经审计的财务报表、注释以及本募集说明书中其他部分对于发行人的历史财务数据的说明。本募集说明书中,部分合计数与各数直接相加之和在尾数上有差异,这些差异是由于四舍五入造成的。
投资者在阅读以下财务信息时,应当参照发行人完整的经审计的财务报告。
一、发行人报表合并范围变化情况
(一)发行人2021年报表合并范围变化情况
表6-1:2021年公司合并报表范围变化情况
变动 公司名称 变化原因
新增 PT.ArmadaRock Karunia Transshipment 收购股权
厦门国贸京东数字科技有限公司 收购股权
宁波振诚矿业有限公司 收购股权
东营启润东凯铜业有限公司 新设成立
广东宝达健康科技有限公司 新设成立
广西启润万泰实业有限公司 新设成立
国贸华威(福建)供应链管理有限公司 新设成立
国贸启润(杭州)有限公司 新设成立
国贸资源(乌兹别克斯坦)投资有限公司 新设成立
黑龙江国贸农产有限公司 新设成立
黑龙江启润农产有限公司 新设成立
江苏宝达粮油有限公司 新设成立
江苏启润清品物流有限公司 新设成立
金盛兰国贸矿业有限公司 新设成立
辽宁国贸启润金属材料有限公司 新设成立
厦门宝灏健康科技有限公司 新设成立
厦门国贸宝康医药科技有限公司 新设成立
厦门国贸化工有限公司 新设成立
厦门国贸健康科技有限公司 新设成立
厦门国贸康养产业有限公司 新设成立
厦门国贸盛屯贸易有限公司 新设成立
厦门国贸泰达有色金属有限公司 新设成立
厦门国贸同歆实业有限公司 新设成立
厦门美宝科技有限公司 新设成立
厦门启润农资有限公司 新设成立
汕头启宏包装实业有限公司 新设成立
上海国贸启润建筑劳务工程有限公司 新设成立
上海国贸启润金属材料有限公司 新设成立
芜湖启润华洋船务有限公司 新设成立
宜润能源(浙江)有限公司 新设成立
浙江启润昌盛金属材料有限公司 新设成立
HENG XIANG XIN LIMITED 新设成立
LUCKY AMOY LIMITED 新设成立
LUCKY MASCOT LIMITED 新设成立
MASCOT OCEAN LIMITED 新设成立
XIM1 SHIPPING LIMITED 新设成立
XIM2 SHIPPING LIMITED 新设成立
XIM6 SHIPPING LIMITED 新设成立
厦门贸润建设运营有限公司 新设成立
厦门启明投资管理有限公司 新设成立
厦门国贸金林投资合伙企业(有限合伙) 新设成立
国贸启润一号FOF集合资产管理计划 新设成立
国贸海滨一号单一资产管理计划 新设成立
国贸启润指数增强集合资产管理计划 新设成立
国贸博孚利一号FOF集合资产管理计划 新设成立
国贸韬金一号集合资产管理计划 新设成立
国贸承影宏观对冲一号集合资产管理计划 新设成立
财通基金安吉129号单一资产管理计划 新设成立
诺德基金浦江65号 新设成立
涌津涌鑫多策略22号私募证券投资基金 新设成立
诺德基金浦江226号 新设成立
招商资管睿创FOF29号单一资产管理计划 新设成立
减少 国贸地产集团有限公司 股权转让
厦门国贸地产代理有限公司 股权转让
合肥天同地产有限公司 股权转让
南昌国贸地产有限公司 股权转让
芜湖国贸地产有限公司 股权转让
厦门国贸东部开发有限公司 股权转让
厦门国贸天地房地产有限公司 股权转让
龙岩国贸地产有限公司 股权转让
漳州天同地产有限公司 股权转让
上海筑成房地产有限公司 股权转让
厦门筑成投资有限公司 股权转让
厦门国贸天同房地产有限公司 股权转让
合肥天沐房地产有限公司 股权转让
南昌天同地产有限公司 股权转让
厦门市筑同地产有限公司 股权转让
厦门悦同地产有限公司 股权转让
厦门天同投资有限公司 股权转让
南昌启润地产有限公司 股权转让
南昌同悦地产有限公司 股权转让
上海贸悦房地产开发有限公司 股权转让
上海揽悦房地产开发有限公司 股权转让
厦门山悦地产有限公司 股权转让
厦门东山悦地产有限公司 股权转让
南昌国远盈润置业有限公司 股权转让
南昌贸昌企业管理咨询有限公司 股权转让
南昌贸祥企业管理咨询有限公司 股权转让
南昌贸悦企业管理咨询有限公司 股权转让
厦门贸同企业管理咨询有限公司 股权转让
厦门贸悦企业管理咨询有限公司 股权转让
合肥筑同房地产有限公司 股权转让
合肥贸同房地产有限公司 股权转让
漳州国润房地产有限公司 股权转让
厦门悦地企业管理咨询有限公司 股权转让
厦门悦坤企业管理咨询有限公司 股权转让
厦门悦圻企业管理咨询有限公司 股权转让
厦门悦垣企业管理咨询有限公司 股权转让
厦门国贸悦嘉地产有限公司 股权转让
上海贸润房地产开发有限公司 股权转让
上海贸嘉房地产开发有限公司 股权转让
漳州同悦投资有限公司 股权转让
漳州揽悦投资有限公司 股权转让
漳州润同企业管理咨询有限公司 股权转让
厦门国贸锄山旅游投资有限公司 股权转让
厦门国贸竹坝旅游投资有限公司 股权转让
厦门润金悦地产有限公司 股权转让
漳州贸悦企业管理咨询有限公司 股权转让
漳州同筑企业管理咨询有限公司 股权转让
福建国贸智谷投资发展有限公司 股权转让
漳州轩悦企业管理咨询有限公司 股权转让
漳州旭同企业管理咨询有限公司 股权转让
福州榕悦房地产有限公司 股权转让
厦门悦耀企业管理咨询有限公司 股权转让
厦门悦丰企业管理咨询有限公司 股权转让
厦门悦鹭企业管理咨询有限公司 股权转让
漳州国融房地产开发有限公司 股权转让
南昌贸润地产有限公司 股权转让
漳州贸嘉投资有限公司 股权转让
漳州贸润投资有限公司 股权转让
上海悦筑房地产有限公司 股权转让
上海贸轩房地产有限公司 股权转让
宁波贸悦地产有限公司 股权转让
福州榕贸房地产有限公司 股权转让
南京茂宁地产有限公司 股权转让
厦门国豪天宸企业管理咨询有限公司 股权转让
上海悦同房地产开发有限公司 股权转让
厦门贸信投资有限公司 股权转让
上海贸洲房地产有限公司 股权转让
上海贸森房地产开发有限公司 股权转让
厦门贸隆企业管理咨询有限公司 股权转让
漳州国康企业管理咨询有限公司 股权转让
漳州兆润企业管理咨询有限公司 股权转让
漳州国悦投资有限公司 股权转让
漳州贸硕投资有限公司 股权转让
厦门润悦雅颂房地产有限公司 股权转让
福州悦城企业管理咨询有限公司 股权转让
福州悦玺企业管理咨询有限公司 股权转让
福州榕洋房地产有限公司 股权转让
厦门国贸文旅科技有限公司 股权转让
广州融贸房地产有限责任公司 股权转让
广州融丰房地产有限责任公司 股权转让
江西东帆房地产开发有限公司 股权转让
福州榕玺房地产有限公司 股权转让
南通永达房地产有限公司 股权转让
厦门国贸发展有限公司 股权转让
厦门悦浩企业咨询有限公司 股权转让
厦门悦沃企业咨询有限公司 股权转让
厦门贸润建设运营有限公司 股权转让
国贸中燃(厦门)能源有限公司 股权转让
厦门美岁超市有限公司 股权转让
厦门美岁供应链有限公司 股权转让
厦门美宝科技有限公司 股权转让
深圳国贸恒润商业保理有限公司 工商注销
PT ARMADA KARUNIA 工商注销
国贸爬山虎一号集合资产管理计划 本期清算
咏溪二号资产管理计划 本期清算
诺德基金浦江65号 本期清算
(二)发行人2022年报表合并范围变化情况
表6-2:2022年公司合并报表范围变化情况
变动 公司名称 变化原因
新增 启润轮胎(日照)有限公司 非同一控制下合并
厦门启润零碳数字科技有限公司 非同一控制下合并
海南国贸大鹏石油有限公司 新设成立
黑龙江国贸农投供应链有限公司 新设成立
晋钢国贸矿业有限公司 新设成立
厦门金马国贸有限公司 新设成立
黑龙江润达祥运物流有限公司 新设成立
厦门国贸云智能制造有限公司 新设成立
国贸启润(新疆)有限公司 新设成立
厦门国贸矿产有限公司 新设成立
厦门国贸冶矿有限公司 新设成立
厦门国贸浆纸有限公司 新设成立
厦门国贸启能有限公司 新设成立
厦门国贸纺原有限公司 新设成立
厦门启润安科智能建造有限公司 新设成立
广州合创润金属有限公司 新设成立
广州启润金属有限公司 新设成立
厦门国贸农林有限公司 新设成立
国贸启润(西安)有限公司 新设成立
海南洋浦宝达食品科技有限公司 新设成立
黑龙江国贸万利农业有限公司 新设成立
黑龙江启润通达农业有限公司 新设成立
同江国贸万利粮食储备有限公司 新设成立
湖州华朝光伏发电有限公司 新设成立
湖北国控供应链集团有限公司 新设成立
江西省启润养殖有限公司 新设成立
内蒙古国贸硅业有限公司 新设成立
福建启润佳俊水产养殖有限公司 新设成立
厦门启润金属有限公司 新设成立
厦门国贸华祥苑茶业有限公司 新设成立
湖北国喜资产管理有限公司 新设成立
湖北国喜酒店管理有限公司 新设成立
宝辉德(上海)健康科技有限公司 新设成立
国信(天津)医疗科技有限公司 新设成立
莆田启润矿业有限公司 新设成立
厦门启润船舶科技有限公司 新设成立
重庆启润金属材料有限公司 新设成立
ITG SHIPPINGPTE.LTD. 新设成立
SMOOTH OCEANPTE.LTD. 新设成立
OCEAN DISCOVERER LIMITED 新设成立
NICE GLORY LIMITED 新设成立
REACH GLORY LIMITED 新设成立
国贸海事7船务有限公司 新设成立
国贸海事8船务有限公司 新设成立
PT ITG RESOURCES INDONESIA 新设成立
PT ITG METAL INDONESIA 新设成立
ITG AMOY SHIPPING LIMITED 新设成立
国贸盈鑫壹号(厦门)投资合伙企业(有限合伙) 新设成立
海南国贸物流有限公司 不构成业务合并
国贸华新二号集合资产管理计划 新设成立
国贸鑫农一号集合资产管理计划 新设成立
减少 厦门国贸金门湾大酒店有限公司 股权转让
浙江国凯供应链管理有限公司 注销
浙江启润昌盛金属材料有限公司 注销
厦门国海启成投资有限公司 注销
财通基金国贸安吉80号资管计划 注销
财通基金投乐定增9号资产管理计划 注销
财通基金国贸定增2号单一资产管理计划 注销
国贸开源一号集合资产管理计划 注销
国贸韬金一号集合资产管理计划 注销
(三)发行人2023年报表合并范围变化情况
表6-3:2023年公司合并报表范围变化情况
变动 公司名称 变化原因
新增 厦门启润协海航运有限公司 新设成立
海南泰达天交实业有限公司 新设成立
ITG STSPte.Ltd. 新设成立
厦门高义启润实业有限公司 新设成立
启铭晋钢(晋城)物流有限公司 新设成立
国贸宝华海运有限公司 新设成立
厦门国贸绿能供应链有限公司 新设成立
北京宝达润实业有限公司 新设成立
印尼国贸宝达资源有限公司 新设成立
甘肃酒钢国贸金属资源有限公司 新设成立
河南启润物流有限公司 新设成立
国贸海事9船务有限公司 新设成立
国贸海事10船务有限公司 新设成立
国贸环球物流有限公司 新设成立
启铭城嘉(成都)物流有限公司 新设成立
阿联酋国贸资源有限公司 新设成立
巴西国贸资源有限公司 新设成立
印尼德润航运有限公司 新设成立
厦门国贸集团(上海)新能源发展有限公司 新设成立
国信(湖北)医疗科技有限公司 新设成立
国信(河南)健康医疗科技有限公司 新设成立
厦门康悦养老服务有限公司 新设成立
宝达润(上海)私募基金管理有限公司 新设成立
山东兴诺再生资源有限公司 非同一控制下合并
北京派尔特医疗科技股份有限公司(含子公司派尔特(苏州)医疗科技有限公司、苏州威森 非同一控制下合并
特医疗机器人有限公司、派尔特医疗科技有限公司、派尔特医疗印度有限责任公司、派尔特医疗墨西哥公司、派尔特医疗国际发展有限公司、派尔特医疗加拿大公司等7家公司)
湖北国发供应链有限公司 非同一控制下合并
上海远盛仓储有限公司 非同一控制下合并
唐山海翼宏润物流有限公司 同一控制下合并
庐山市西牯岭新材料有限公司 不构成业务合并
减少 深圳金海峡非融资性担保有限公司 注销
安徽应流国贸有限公司 注销
厦门启明投资管理有限公司 注销
厦门启润实业有限公司 注销
福建金海峡融资担保有限公司 股权转让
深圳金海峡融资租赁有限公司 股权转让
福建金海峡典当有限公司 股权转让
深圳金海峡商业保理有限公司 股权转让
厦门金海峡小额贷款有限公司 股权转让
厦门国贸恒信供应链服务有限公司 股权转让
厦门恒沣融资租赁有限公司 股权转让
厦门恒鑫小额贷款有限公司 股权转让
国贸期货有限公司(含国贸启润资本管理有限公司、厦门国贸资产管理有限公司、国贸期货(香港)有限公司) 股权转让
(四)发行人2024年1-3月报表合并范围变化情况
表6-4:2024年1-3月公司合并报表范围变化情况
变动 公司名称 变化原因
新增 上海启润临港进出口有限公司 新设成立
宝达润实业(香港)有限公司 新设成立
湖北国贸新材料有限公司 新设成立
越南国贸资源有限公司 新设成立
润峰贸易(新加坡)私人有限公司 新设成立
国信(内蒙古)医疗科技有限公司 新设成立
国信宝润(北京)医疗健康科技有限公司 新设成立
减少 上海启润置业有限公司 股权转让
海峡联合供应链管理有限公司 注销
三明启铭贸易有限公司 注销
河南启润物流有限公司 注销
二、重要会计政策和会计估计变更
(一)会计政策变更
1、会计政策变更的内容和原因
表6-5:会计政策变更的内容和原因
变更年度 会计政策变更的内容和原因 审批程序 受重要影响的报表项目名称和金额
2019年 财政部于2017年3月31日分别发布了《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量(2017年修订)》(财会 〔2017〕7号)、《企业会计准则第23号—金融资产转移(2017年修订)》(财会〔2017〕8号)、《企业会计准则第24号—套期会计(2017年修订)》(财会〔2017〕9号),于2017年5月2日发布了《企业会计准则第37号—金融工具列报(2017年修订)》(财会〔2017〕14号)(上述准则以下统称“新金融工具准则”)。要求境内上市企业自2019年1月1日起执行新金融工具准则。 2019年4月28日第九届董事会 2019年度第二次会议审议通过 详见“2、首次执行新金融工具准则调 整首次执行当期期初财务报表相关项目情况”
2019年 2019年4月30日,财政部发布的《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2019〕6号),要求已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业按如下规定编制财务报表: 资产负债表中将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”;增加“应收款项融资”项目,反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等;将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。 利润表中在投资收益项目下增加“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益(损失以“-”号填列)”的明细项目。2019年9月19日,财政部发布了《关于修订印发《合并财务报表格式(2019版)》的通知》(财会〔2019〕16号),适用于执行企业会计准则的企业2019年度合并财务报表及以后期间的合并财务报表。 2019年8月26日第九届董事会2019年度第五次会议和2020年4月28日第九届董事会2020年度第三次会议审议通过 本集团根据财会〔2019〕6号、财会〔2019〕16号规定的财务报表格式编制比较报表,并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报
2019年 2019年5月9日,财政部发布了修订后的《企业会计准则第7号—非货币性资产交换》(财会〔2019〕8号),规定自2019年6月10日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。本公司于2019年6月10日起执行本准则。 2020年4月28日第九届董事会2020年度第三次会议审议通过 无重大影响
2019年 2019年5月16日,财政部发布了修订后的《企业会计准则第12号—债务重组》(财会〔2019〕9号),规定自2019年6月17日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。本公司于2019年6月17日起执行本准则。 2020年4月28日第九届董事会2020年度第三次会议审议通过 无重大影响
2020年 财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第14号—收入》(财会[2017]22号),本公司于2020年1月1日起执行上述新收入准则。 2020年4月28日第九届董事会2020年度第三次会议审议通过 调整了2020年年初留存收益:期初未分配利润增加44,626,027.54元,少数股东权益增加9,137,050.90元;同时对年初财务报表其他相关项目金额进行了调整。
2021年 2018年12月7日,财政部发布了修订后的《企业会计准则第21号—租赁》(财会〔2018〕35号,以下简称“新租赁准则”),要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业,自2019年1月1日起施行;其他执行企业会计准则的企业自2021年1月1日起施行。本公司于2021年1月1日起执行上述新租赁准则。 2021年4月28日第九届董事会2021年度第五次会议审议通过 根据首次执行新租赁准则的累积影响数,调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额,不调整可比 期间信息。
2022年 2022年11月30日,财政部发布了《企业会计准则解释第16号》(财会[2022]31号,以下简称解释16号),“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”、“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”内容自公布之日起施行。本公司于解释公布日(即2022年11月30日)执行解释16号的该项会计处理规定 本次会计政策变更是根据中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的《企业会计准则解释第16号》对公司会计政策进行的变更和调整,符合相关法律法规的规定和公司的实际情况,无需提交公司董事会和股东大会审议 对于发生在2022年1月1日之前的应付股利且相关金融工具在2022年1月1日尚未终止确认的,涉及所得税影响且未按照该项会计处理规定进行处理的,本公司进行追溯调整。
2023年 2022年11月30日,财政部发布了《企业会计准则解释第16号》(财会[2022]31号,以下简称解释16号),其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起施行。 本公司于2023年1月1日执行解释16号的该项规定,对于在首次施行解释16号的财务报表列报最早期间的期初(即2022年1月1日)至2023年1月1日之间发生的适用解释16号的单项交易,本公司按照解释16号的规定进行调整。 本次会计政策变更是根据中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的《企业会计准则解释第16号》对公司会计政策进行的变更和调整,符合相关法律法规的规定和公司的实际情况,无需提交公司董事会和股东大会审议 对于2022年1月1日因适用解释16号的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产,产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的,本公司按照解释16号和《企业会计准则第18号——所得税》的规定,将累积影响数调整2022年1月1日的留存收益及其他相关财务报表项目。
2、首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
表6-6:合并资产负债表
单位:元
项目 2020年12月31日 2021年1月1日 调整数
流动资产:
货币资金 12,438,339,362.30 12,438,339,362.30 -
交易性金融资产 3,647,166,033.62 3,647,166,033.62 -
衍生金融资产 477,042,141.93 477,042,141.93 -
应收票据 58,652,016.92 58,652,016.92 -
应收账款 3,794,936,230.14 3,794,936,230.14 -
应收款项融资 880,858,289.76 880,858,289.76 -
预付款项 12,506,853,937.94 12,503,633,661.01 -3,220,276.93
应收货币保证金 3,248,296,390.08 3,248,296,390.08 -
应收质押保证金 237,521,672.00 237,521,672.00 -
其他应收款 3,330,860,852.97 3,330,860,852.97 -
其中:应收利息 - - -
应收股利 5,504,908.13 5,504,908.13 -
存货 49,953,288,101.92 49,953,288,101.92 -
合同资产 5,259,588.20 5,259,588.20 -
持有待售资产 1,437,526.95 1,437,526.95 -
一年内到期的非流动资产 851,338,123.72 852,186,159.24 848,035.52
其他流动资产 3,164,365,269.45 3,164,365,269.45 -
流动资产合计 94,596,215,537.90 94,593,843,296.49 -2,372,241.41
非流动资产:
债权投资 754,237,063.66 754,237,063.66 -
其他债权投资 - - -
长期应收款 886,368,856.66 892,954,411.48 6,585,554.82
长期股权投资 9,685,778,228.99 9,671,016,060.37 -14,762,168.62
其他权益工具投资 23,046,029.99 23,046,029.99 -
其他非流动金融资产 1,018,167,054.38 1,018,167,054.38 -
投资性房地产 1,858,611,116.08 1,858,611,116.08 -
固定资产 2,602,003,098.48 2,602,003,098.48 -
在建工程 11,682,405.39 11,682,405.39 -
生产性生物资产 - - -
油气资产 - - -
使用权资产 不适用 132,899,701.45 132,899,701.45
无形资产 140,554,202.64 140,554,202.64 -
开发支出 - - -
商誉 691,453.31 691,453.31 -
长期待摊费用 44,459,672.91 41,806,611.60 -2,653,061.31
递延所得税资产 1,773,091,338.82 1,773,091,338.82 -
其他非流动资产 20,968,079.44 20,968,079.44 -
非流动资产合计 18,819,658,600.75 18,941,728,627.09 122,070,026.34
资产总计 113,415,874,138.65 113,535,571,923.58 119,697,784.93
流动负债:
短期借款 11,323,178,850.26 11,323,178,850.26 -
交易性金融负债 914,859,561.21 914,859,561.21 -
衍生金融负债 923,622,895.93 923,622,895.93 -
应付票据 12,816,405,879.84 12,816,405,879.84 -
应付账款 4,386,295,462.38 4,386,295,462.38 -
预收款项 19,970,949.45 19,970,949.45 -
合同负债 18,851,442,148.28 18,851,442,148.28 -
应付货币保证金 4,216,027,029.99 4,216,027,029.99 -
应付质押保证金 237,521,672.00 237,521,672.00 -
应付职工薪酬 712,514,419.45 712,514,419.45 -
应交税费 952,471,325.32 952,471,325.32 -
其他应付款 4,555,770,624.18 4,553,758,945.03 -2,011,679.15
其中:应付利息 - - -
应付股利 41,374,723.96 41,374,723.96 -
持有待售负债 - - -
一年内到期的非流动负债 1,289,416,615.35 1,324,503,158.41 35,086,543.06
其他流动负债 2,623,830,171.36 2,623,830,171.36 -
流动负债合计 63,823,327,605.00 63,856,402,468.91 33,074,863.91
非流动负债:
长期借款 10,477,998,136.84 10,477,998,136.84 -
应付债券 3,481,471,091.01 3,481,471,091.01 -
其中:优先股 - - -
永续债 - - -
租赁负债 不适用 98,793,974.32 98,793,974.32
长期应付款 477,568,628.45 477,568,628.45 -
长期应付职工薪酬 13,605,701.99 13,605,701.99 -
预计负债 17,136,764.47 17,136,764.47 -
递延收益 7,132,596.50 7,132,596.50 -
递延所得税负债 255,016,552.26 255,016,552.26 -
其他非流动负债 - - -
非流动负债合计 14,729,929,471.52 14,828,723,445.84 98,793,974.32
负债合计 78,553,257,076.52 78,685,125,914.75 131,868,838.23
所有者权益:
股本 1,946,251,889.00 1,946,251,889.00 -
其他权益工具 10,559,220,913.80 10,559,220,913.80 -
其中:优先股 - - -
永续债 10,376,563,679.27 10,376,563,679.27 -
资本公积 3,491,415,373.55 3,491,415,373.55 -
减:库存股 85,072,000.00 85,072,000.00 -
其他综合收益 -149,621,251.33 -149,621,251.33 -
专项储备 652,259.10 652,259.10 -
盈余公积 906,841,876.54 906,841,876.54 -
一般风险准备 35,659,674.28 35,659,674.28 -
未分配利润 9,485,261,535.59 9,473,090,482.29 -12,171,053.30
归属于母公司所有者权益合计 26,190,610,270.53 26,178,439,217.23 -12,171,053.30
少数股东权益 8,672,006,791.60 8,672,006,791.60 -
所有者权益合计 34,862,617,062.13 34,850,446,008.83 -12,171,053.30
负债和所有者权益总计 113,415,874,138.65 113,535,571,923.58 119,697,784.93
表6-7:母公司资产负债表
单位:元
项目 2020年12月31日 2021年1月1日 调整数
流动资产:
货币资金 1,352,411,242.35 1,352,411,242.35 -
交易性金融资产 1,107,426,776.49 1,107,426,776.49 -
衍生金融资产 207,308,179.94 207,308,179.94 -
应收票据 2,745,500.00 2,745,500.00 -
应收账款 1,399,470,345.37 1,399,470,345.37 -
应收款项融资 218,356,060.84 218,356,060.84 -
预付款项 2,707,876,165.79 2,707,876,165.79 -
其他应收款 1,158,608,847.19 1,158,608,847.19 -
其中:应收利息 - - -
应收股利 - - -
存货 2,484,153,772.27 2,484,153,772.27
合同资产 - - -
持有待售资产 - - -
一年内到期的非流动资产 - - -
其他流动资产 24,992,900,043.61 24,992,900,043.61 -
流动资产合计 35,631,256,933.85 35,631,256,933.85 -
非流动资产:
债权投资 - - -
其他债权投资 - - -
长期应收款 - - -
长期股权投资 28,878,179,500.32 28,878,179,500.32
其他权益工具投资 - - -
其他非流动金融资产 279,761,507.81 279,761,507.81
投资性房地产 489,177,212.77 489,177,212.77 -
固定资产 20,170,390.93 20,170,390.93 -
在建工程 1,536,215.35 1,536,215.35 -
生产性生物资产 - - -
油气资产 - - -
使用权资产 - 158,967,310.06 158,967,310.06
无形资产 9,422,835.07 9,422,835.07 -
开发支出 - - -
商誉 - - -
长期待摊费用 19,204,298.73 19,204,298.73 -
递延所得税资产 538,429,606.52 538,429,606.52 -
其他非流动资产 3,882,204.80 3,882,204.80 -
非流动资产合计 30,239,763,772.30 30,398,731,082.36 158,967,310.06
资产总计 65,871,020,706.15 66,029,988,016.21 158,967,310.06
流动负债:
短期借款 7,326,239,404.44 7,326,239,404.44 -
交易性金融负债 604,950,122.40 604,950,122.40 -
衍生金融负债 500,235,361.07 500,235,361.07 -
应付票据 6,872,753,250.66 6,872,753,250.66 -
应付账款 876,736,827.43 876,736,827.43 -
预收款项 - - -
合同负债 1,339,613,480.26 1,339,613,480.26 -
应付职工薪酬 352,124,681.56 352,124,681.56 -
应交税费 124,888,372.57 124,888,372.57 -
其他应付款 743,995,210.86 743,995,210.86 -
其中:应付利息 - - -
应付股利 41,374,723.96 41,374,723.96 -
持有待售负债 - - -
一年内到期的非流动负债 348,390,514.34 365,754,436.27 17,363,921.93
其他流动负债 16,646,387,448.37 16,646,387,448.37
流动负债合计 35,736,314,673.96 35,753,678,595.89 17,363,921.93
非流动负债:
长期借款 3,978,428,439.15 3,978,428,439.15 -
应付债券 3,182,200,217.93 3,182,200,217.93 -
其中:优先股 - - -
永续债 - - -
租赁负债 - 141,603,388.13 141,603,388.13
长期应付款 4,000,000,000.00 4,000,000,000.00 -
长期应付职工薪酬 13,605,701.99 13,605,701.99 -
预计负债 4,870,412.42 4,870,412.42 -
递延收益 - - -
递延所得税负债 153,531,625.72 153,531,625.72 -
其他非流动负债 - - -
非流动负债合计 11,332,636,397.21 11,474,239,785.34 141,603,388.13
负债合计 47,068,951,071.17 47,227,918,381.23 158,967,310.06
所有者权益(或股东权益):
实收资本(或股本) 1,946,251,889.00 1,946,251,889.00 -
其他权益工具 10,559,220,913.80 10,559,220,913.80 -
其中:优先股 - - -
永续债 10,376,563,679.27 10,376,563,679.27 -
资本公积 3,672,634,865.10 3,672,634,865.10 -
减:库存股 85,072,000.00 85,072,000.00 -
其他综合收益 -6,136,368.08 -6,136,368.08 -
专项储备 - - -
盈余公积 871,319,164.23 871,319,164.23 -
未分配利润 1,843,851,170.93 1,843,851,170.93 -
所有者权益(或股东权益)合计 18,802,069,634.98 18,802,069,634.98 -
负债和所有者权益(或股东权益)总计 65,871,020,706.15 66,029,988,016.21 158,967,310.06
3、首次执行企业会计准则解释第16号调整首次执行财务报表相关项目情况
表6-8:受影响的报表项目
单位:元
受影响的报表项目 2021年度(合并) 2021年度(母公司)
调整前 调整后 调整前 调整后
利润表项目:
所得税费用 1,337,325,997.57 1,311,415,879.62 507,985,631.35 482,075,513.40
净利润 3,763,593,567.96 3,789,503,685.91 5,538,280,887.54 5,564,191,005.49
归属于母公司所有者的净利润 3,411,616,219.09 3,437,526,337.04 - -
4、首次执行企业会计准则解释第16号“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容调整财务报表相关项目情况
表6-9:受影响的报表项目
单位:万元
受影响的报表项目 2022年度(合并) 2022年度(母公司)
调整前 调整后 调整前 调整后
资产负债表项目:
递延所得税资产 144,446.29 149,753.67 36,588.16 40,576.47
递延所得税负债 31,893.20 37,177.23 7,324.91 11,011.99
一般风险准备 5,466.12 5,469.70
未分配利润 1,328,674.82 1,328,726.08 522,478.01 522,779.24
少数股东权益 784,801.99 784,770.51
利润表项目:
所得税费用 116,406.03 116,269.56 -9,537.52 -9,692.94
净利润 451,492.85 451,629.32 100,800.39 100,955.82
归属于母公司所有者的净利润 358,899.16 359,030.73
少数股东损益 92,593.69 92,598.60
(二)会计估计变更
无。
三、发行人主要财务数据
(一)合并财务报表
表6-10:发行人近三年及一期合并资产负债表
单位:万元
项目 2021年末 2022年末 2023年末 2024年3月末
流动资产:
货币资金 1,078,228.73 1,785,183.11 1,433,635.25 2,104,561.03
交易性金融资产 429,230.47 305,628.91 163,859.71 270,762.11
衍生金融资产 34,876.89 43,066.04 35,354.46 43,358.68
应收票据 8,486.32 31,978.07 6,912.93 7,881.00
应收账款 555,438.97 913,938.72 998,659.20 1,241,896.31
应收款项融资 74,409.84 109,858.56 112,284.03 121,927.18
预付款项 1,550,691.27 2,164,122.02 2,154,467.06 3,037,618.38
应收货币保证金 350,152.80 348,854.43 - -
应收质押保证金 7,465.95 123,986.98 - -
其他应收款(合计) 243,094.38 274,585.91 424,750.78 454,503.87
其中:应收利息 - - - -
应收股利 215.14 98.37 - -
存货 3,135,159.45 2,926,591.59 3,160,803.33 4,401,404.67
合同资产 - - - -
持有待售资产 75,137.23 - - -
一年内到期的非流动资产 206,705.69 81,879.87 17,471.37 16,910.00
其他流动资产 300,443.17 248,934.40 227,292.26 420,149.50
流动资产合计 8,049,521.17 9,358,608.60 8,735,490.38 12,120,972.73
非流动资产:
债权投资 30,546.27 21,555.81 - -
长期应收款 160,642.08 96,946.09 68,174.43 95,087.73
长期股权投资 775,113.48 807,746.01 958,746.80 967,593.33
其他权益工具投资 357.60 379.59 263.36 263.45
其他非流动金融资产 95,269.38 120,030.86 122,336.65 120,946.59
投资性房地产 182,448.17 176,606.72 183,627.40 180,406.81
固定资产 284,154.74 447,282.88 498,821.87 495,285.38
在建工程 19,461.17 55,296.32 41,924.31 54,377.63
使用权资产 18,124.96 22,224.97 49,222.92 86,483.20
无形资产 13,802.26 30,266.78 448,401.97 447,293.86
商誉 69.15 69.15 42,076.15 42,076.15
长期待摊费用 2,445.68 3,347.35 6,109.88 7,244.95
递延所得税资产 134,471.67 144,446.29 125,433.30 139,070.85
其他非流动资产 8,148.25 4,848.28 32,050.54 24,732.82
非流动资产合计 1,725,054.87 1,931,047.12 2,577,189.57 2,660,862.74
资产总计 9,774,576.03 11,289,655.72 11,312,679.94 14,781,835.47
流动负债:
短期借款 407,945.37 1,481,111.53 1,477,164.69 3,078,041.07
交易性金融负债 51,635.55 6,051.67 3,620.19 4,153.07
衍生金融负债 49,581.97 96,706.41 49,388.29 52,794.40
应付票据 1,488,069.41 1,742,997.24 2,281,186.05 2,165,280.91
应付账款 481,890.11 768,733.50 824,691.21 641,198.19
预收款项 2,801.22 3,051.72 1,035.82 2,047.89
合同负债 1,911,408.06 1,453,362.57 1,458,062.38 1,887,196.77
应付货币保证金 525,009.18 584,206.12 - -
应付质押保证金 7,465.95 123,986.98 - -
应付职工薪酬 87,461.34 111,573.50 92,988.60 88,924.90
应交税费 122,595.69 149,279.49 57,587.84 60,851.55
其他应付款 149,273.19 169,281.75 285,733.06 496,644.59
其中:应付利息 - - - -
应付股利 5,466.51 4,052.11 9,511.43 12,939.45
一年内到期的非流动负债 378,643.29 147,284.42 133,228.43 177,476.62
其他流动负债 257,972.07 460,748.79 195,511.29 1,184,031.57
流动负债合计 5,921,752.40 7,298,375.68 6,860,197.84 9,838,641.53
非流动负债:
长期借款 151,314.77 119,946.14 488,685.67 573,383.70
应付债券 99,841.67 - - 100,444.93
租赁负债 9,297.37 14,636.03 34,614.70 56,884.27
长期应付款 12,907.48 7,452.64 44,377.41 44,535.95
长期应付职工薪酬 1,390.95 1,719.67 1,543.34 1,518.96
预计负债 - 8,348.80 10,040.08 10,032.87
递延收益 693.47 673.69 682.40 676.70
递延所得税负债 22,941.30 31,893.20 10,146.85 11,225.41
其他非流动负债 - - - -
非流动负债合计 298,387.00 184,670.16 590,090.45 798,702.80
负债合计 6,220,139.40 7,483,045.84 7,450,288.29 10,637,344.33
所有者权益:
股本 211,766.61 220,098.28 220,422.79 220,422.79
其他权益工具 1,005,076.08 919,142.89 1,148,878.08 1,398,129.96
其中:永续债 1,005,076.08 919,142.89 1,148,878.08 1,398,129.96
资本公积 462,493.74 472,316.15 478,263.44 478,987.37
减:库存股 6,491.92 41,622.38 43,194.23 43,194.23
其他综合收益 -10,744.24 3,892.34 11,359.74 11,850.07
专项储备 82.61 238.27 540.94 567.82
盈余公积 109,435.57 113,601.41 113,763.66 113,763.66
一般风险准备 5,042.58 5,466.12 - -
未分配利润 1,132,435.54 1,328,674.82 1,333,588.07 1,368,167.63
归属于母公司所有者权益合计 2,909,096.58 3,021,807.89 3,263,622.48 3,548,695.07
少数股东权益 645,340.05 784,801.99 598,769.17 595,796.07
所有者权益合计 3,554,436.64 3,806,609.88 3,862,391.66 4,144,491.14
负债和所有者权益总计 9,774,576.03 11,289,655.72 11,312,679.94 14,781,835.47
表6-11:发行人近三年及一期合并利润表
单位:万元
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-3月
一、营业收入 46,475,564.21 52,191,799.03 46,824,687.90 9,687,984.50
减:营业成本 45,674,774.81 51,243,228.01 46,183,464.31 9,524,299.62
税金及附加 30,496.18 43,587.79 49,922.90 9,862.76
销售费用 218,484.96 228,177.49 206,647.50 44,411.35
管理费用 30,401.68 37,619.08 47,277.82 13,746.76
研发费用 - 489.98 5,154.23 1,865.34
财务费用 127,448.64 108,407.22 134,631.67 56,739.81
其中:利息费用 109,837.63 113,220.02 120,738.50 31,358.79
利息收入 18,434.18 19,922.70 31,372.38 6,000.59
加:其他收益 28,569.33 44,036.95 57,226.10 20,805.97
投资收益(损失以“-”号填列) 105,268.73 178,114.94 69,328.55 36,218.58
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 32,490.78 10,513.51 2,286.33 -1,143.07
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 - -564.44 -8,133.88 -1.70
公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 25,166.23 -50,900.77 41,116.82 18,782.86
信用减值损失(损失以“-”号填列) -27,473.72 -28,841.18 -30,033.36 -12,274.33
资产减值损失(损失以“-”号填列) -39,009.08 -116,759.27 -131,991.02 -42,811.60
资产处置收益(损失以“-”号填列) 16,500.84 3,155.79 310.71 51.61
二、营业利润(亏损以“-”号填列) 502,980.27 559,095.91 203,547.26 57,831.93
加:营业外收入 9,549.72 20,338.94 58,242.57 1,844.24
减:营业外支出 2,438.03 11,535.97 6,654.17 1,420.46
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 510,091.96 567,898.88 255,135.66 58,255.71
减:所得税费用 133,732.60 116,406.03 50,023.69 10,972.48
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 376,359.36 451,492.85 205,111.97 47,283.23
减:少数股东损益 35,197.73 92,593.69 13,625.46 6,246.73
归属于母公司所有者的净利润 341,161.62 358,899.16 191,486.51 41,036.50
五、其他综合收益的税后净额 3,625.87 17,427.00 7,852.06 655.84
减:归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 -592.02 2,755.94 384.58 165.50
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 4,217.89 14,671.05 7,467.48 490.34
六、综合收益总额 382,576.24 468,919.85 212,964.03 47,939.07
减:归属于少数股东的综合收益总额 34,605.72 95,349.64 14,010.04 6,412.23
归属于母公司所有者的综合收益总额 347,970.52 373,570.21 198,953.99 41,526.84
表6-12:发行人近三年及一期合并现金流量表
单位:万元
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-3月
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 53,815,423.37 57,325,902.84 53,048,728.94 10,695,649.04
收到的税费返还 54,889.41 132,843.91 57,625.77 14,371.98
收到其他与经营活动有关的现金 521,509.19 694,881.27 308,976.90 191,921.51
经营活动现金流入小计 54,391,821.98 58,153,628.02 53,415,331.61 10,901,942.52
购买商品、接受劳务支付的现金 52,361,892.26 57,105,801.10 52,245,517.99 12,894,491.41
支付给职工以及为职工支付的现金 135,658.42 158,964.02 187,368.10 47,612.08
支付的各项税费 286,075.76 287,992.96 262,792.77 46,498.11
支付其他与经营活动有关的现金 820,437.74 565,674.15 399,095.73 80,860.70
经营活动现金流出小计 53,604,064.18 58,118,432.23 53,094,774.59 13,069,462.30
经营活动产生的现金流量净额 787,757.80 35,195.79 320,557.02 -2,167,519.77
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金 1,117,532.17 706,498.45 992,637.81 236,891.38
取得投资收益收到的现金 23,706.28 14,395.70 14,567.63 676.26
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 17,649.83 7,665.65 1,066.82 27.73
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 88,188.41 3,437.75 122,650.66 3,397.75
收到其他与投资活动有关的现金 107,058.56 886.32 24,914.50 -
投资活动现金流入小计 1,354,135.25 732,883.87 1,155,837.42 240,993.11
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 51,589.58 124,060.70 230,276.42 67,498.14
投资支付的现金 1,270,538.58 588,061.66 982,027.93 515,252.10
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 9,258.75 - 53,741.00 -
支付其他与投资活动有关的现金 77,947.43 125,521.43 15,485.51 -
投资活动现金流出小计 1,409,334.33 837,643.79 1,281,530.86 582,750.23
投资活动产生的现金流量净额 -55,199.09 -104,759.92 -125,693.45 -341,757.13
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金 525,446.59 690,045.93 808,279.37 300,700.52
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 64,300.62 193,326.26 29,141.00 1,448.63
取得借款收到的现金 13,354,268.48 14,753,783.51 14,801,959.33 5,040,967.94
收到其他与筹资活动有关的现金 761,822.97 1,957,433.29 2,989,347.38 1,910.43
筹资活动现金流入小计 14,641,538.05 17,401,262.72 18,599,586.08 5,343,578.89
偿还债务支付的现金 14,186,021.10 13,832,970.33 14,696,223.61 2,069,909.33
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 315,148.90 285,157.78 323,235.99 27,300.06
其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 48,417.83 20,113.17 25,413.62 2,037.03
支付其他与筹资活动有关的现金 1,140,335.19 2,583,060.10 3,791,756.69 62,183.02
筹资活动现金流出小计 15,641,505.19 16,701,188.22 18,811,216.30 2,159,392.41
筹资活动产生的现金流量净额 -999,967.14 700,074.51 -211,630.21 3,184,186.48
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 2,233.39 4,356.44 -10,303.86 -3,662.24
五、现金及现金等价物净增加额 -265,175.04 634,866.81 -27,070.50 671,247.34
加:期初现金及现金等价物余额 1,010,197.34 745,022.31 1,380,801.05 1,353,730.55
六、期末现金及现金等价物余额 745,022.31 1,379,889.12 1,353,730.55 2,024,977.89
(二)母公司财务报表
表6-13:发行人近三年及一期母公司资产负债表
单位:万元
项目 2021年末 2022年末 2023年末 2024年3月末
流动资产:
货币资金 306,696.99 680,745.12 790,119.69 1,057,675.72
交易性金融资产 186,691.87 115,315.00 117,350.41 216,882.86
衍生金融资产 11,534.28 15,394.15 11,032.89 6,248.40
应收票据 138.74 4,729.72 60,000.00 -
应收账款 144,979.41 196,265.86 183,791.04 231,169.59
应收款项融资 14,141.40 14,048.11 26,523.06 40,316.32
预付款项 293,300.05 488,160.84 445,211.74 616,631.43
其他应收款 1,813,760.86 2,166,629.66 2,448,258.09 3,176,563.35
其中:应收股利 - - - -
存货 301,887.03 413,376.41 276,506.81 509,706.62
持有待售资产 62,526.05 - - -
其他流动资产 3,368.69 3,985.10 5,974.33 151,432.81
流动资产合计 3,139,025.36 4,098,649.97 4,364,768.05 6,006,627.10
非流动资产:
长期股权投资 2,756,052.64 3,197,379.10 3,235,254.52 3,263,356.18
其他非流动金融资产 28,716.01 44,789.31 47,756.12 45,881.39
投资性房地产 47,105.13 45,633.35 44,194.64 43,833.67
固定资产 2,501.60 2,938.62 3,038.41 2,833.51
在建工程 - 759.55 151.10 151.10
使用权资产 15,989.89 14,748.32 9,455.75 8,864.86
无形资产 1,930.13 3,951.38 4,597.22 4,324.77
长期待摊费用 1,935.03 1,687.97 2,282.17 2,167.17
递延所得税资产 29,623.87 36,588.16 19,195.14 18,003.68
其他非流动资产 1,725.17 982.99 1,838.23 1,864.65
非流动资产合计 2,885,579.46 3,349,458.75 3,367,763.29 3,391,280.98
资产总计 6,024,604.83 7,448,108.72 7,732,531.34 9,397,908.08
流动负债:
短期借款 143,791.62 904,589.68 808,062.74 1,360,522.86
交易性金融负债 30,069.68 194.43 - 92.94
衍生金融负债 4,221.17 22,218.64 5,549.07 7,208.45
应付票据 691,590.17 591,137.46 758,114.42 710,944.94
应付账款 89,509.68 105,877.74 93,487.68 97,750.08
预收款项 - - - -
合同负债 105,161.85 215,076.55 200,748.45 239,784.53
应付职工薪酬 43,659.34 21,561.02 9,602.28 8,447.96
应交税费 29,393.77 10,501.61 1,909.31 3,459.00
其他应付款 1,483,830.35 2,285,061.44 2,893,915.71 2,656,045.22
其中:应付利息 - - - -
应付股利 5,466.51 4,052.11 9,165.20 12,666.66
一年内到期的非流动负债 357,838.51 527,733.19 7,769.61 75,210.35
其他流动负债 23,637.14 247,046.43 35,722.04 986,269.86
流动负债合计 3,002,703.31 4,930,998.19 4,814,881.30 6,145,736.22
非流动负债:
长期借款 95,592.84 88,370.00 291,790.00 271,970.00
应付债券 99,841.67 - - 100,444.93
租赁负债 14,294.83 13,211.42 7,825.29 6,847.38
长期应付款 400,000.00 150,000.00 150,000.00 150,000.00
长期应付职工薪酬 1,200.61 1,401.31 1,257.84 1,257.84
预计负债 - 7,657.70 9,619.68 9,619.68
递延所得税负债 10,175.60 7,324.91 - -
非流动负债合计 621,105.56 267,965.35 460,492.81 540,139.83
负债合计 3,623,808.86 5,198,963.54 5,275,374.11 6,685,876.05
所有者权益:
股本 211,766.61 220,098.28 220,422.79 220,422.79
其他权益工具 1,005,076.08 919,142.89 1,148,878.08 1,398,129.96
其中:永续债 1,005,076.08 919,142.89 1,148,878.08 1,398,129.96
资本公积 500,854.83 520,331.94 524,500.95 525,486.25
减:库存股 6,491.92 41,622.38 43,194.23 43,194.23
其他综合收益 52.38 -1,332.70 375.90 1,069.39
盈余公积 105,883.30 110,049.14 110,211.39 110,211.39
未分配利润 583,654.69 522,478.01 495,962.36 499,906.48
所有者权益合计 2,400,795.97 2,249,145.18 2,457,157.23 2,712,032.03
负债和所有者权益总计 6,024,604.83 7,448,108.72 7,732,531.34 9,397,908.08
表6-14:发行人近三年及一期母公司利润表
单位:万元
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-3月
一、营业收入 14,536,514.74 11,459,454.84 8,088,308.55 1,578,506.67
减:营业成本 14,366,904.14 11,403,010.88 8,018,692.29 1,551,547.76
税金及附加 5,345.17 5,567.70 8,080.45 1,680.39
销售费用 69,682.22 35,267.90 22,849.97 2,806.34
管理费用 17,254.91 23,220.09 28,681.32 6,331.80
研发费用 - - 171.89 105.45
财务费用 79,680.59 41,223.18 29,161.46 5,646.00
加:其他收益 4,242.52 9,122.51 23,454.92 10,369.98
投资收益(亏损以“-”号填列) 585,505.21 185,047.59 101,905.21 4,878.49
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 16,547.75 1,458.58 -2,297.88 -1,780.63
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 - - -2,614.37 -
公允价值变动收益(亏损以“-”号填列) 31,434.54 -37,624.45 10,373.76 -3,205.05
信用减值损失(亏损以“-”号填列) -8,307.35 -330.39 -3,667.73 -2,482.15
资产减值损失(亏损以“-”号填列) -6,134.70 -16,506.49 -14,742.35 -6,687.07
资产处置收益(亏损以“-”号填列) -1.06 43.36 920.68 0.02
二、营业利润 604,386.88 90,917.22 98,915.68 13,263.14
加:营业外收入 991.40 392.43 40,329.34 15.33
减:营业外支出 751.62 46.78 474.34 0.56
三、利润总额(亏损以“-”号填列) 604,626.65 91,262.88 138,770.68 13,277.91
减:所得税费用 48,207.55 -9,537.52 10,351.72 2,876.85
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 556,419.10 100,800.39 128,418.96 10,401.07
表6-15:发行人近三年及一期母公司现金流量表
单位:万元
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-3月
经营活动产生现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 16,637,562.19 13,712,142.54 9,721,530.75 1,820,660.84
收到的税费返还 3,124.01 41,841.00 2,301.47 762.27
收到其他与经营活动有关的现金 2,876,552.62 1,951,869.39 2,046,936.82 1,018,488.56
经营活动现金流入小计 19,517,238.82 15,705,852.92 11,770,769.04 2,839,911.68
购买商品、接受劳务支付的现金 16,583,372.10 13,983,031.80 9,437,628.53 2,268,552.99
支付给职工以及为职工支付的现金 45,644.64 46,165.25 25,515.14 5,529.85
支付的各项税费 20,086.85 60,906.79 30,394.32 3,140.64
支付其他与经营活动有关的现金 2,354,185.90 1,503,639.66 1,658,017.48 1,997,303.06
经营活动现金流出小计 19,003,289.48 15,593,743.49 11,151,555.47 4,274,526.54
经营活动产生的现金流量净额 513,949.33 112,109.43 619,213.57 -1,434,614.86
投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金 1,310,053.62 324,563.53 819,133.61 23,878.36
取得投资收益收到的现金 397,416.86 52,969.02 69,206.83 1,706.47
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 34.28 72.29 277.96 0.36
收到其他与投资活动有关的现金 7,994.71 - - -
投资活动现金流入小计 1,715,499.47 377,604.85 888,618.40 25,585.19
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 3,897.04 4,414.13 4,937.23 26.82
投资支付的现金 1,073,361.73 567,581.92 749,440.86 346,003.97
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - - -
支付其他与投资活动有关的现金 - - - -
投资活动现金流出小计 1,077,258.77 571,996.05 754,378.09 346,030.80
投资活动产生的现金流量净额 638,240.70 -194,391.20 134,240.30 -320,445.61
筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金 461,145.97 496,719.67 779,138.37 299,251.89
取得借款收到的现金 6,392,448.59 6,627,765.19 7,795,925.88 2,845,992.48
收到其他与筹资活动有关的现金 118,186.56 1,958,400.00 2,741,994.00 -
筹资活动现金流入小计 6,971,781.12 9,082,884.86 11,317,058.25 3,145,244.37
偿还债务支付的现金 7,065,140.43 5,984,534.29 7,990,327.16 1,054,432.12
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 242,121.82 252,105.03 279,027.78 17,721.17
支付其他与筹资活动有关的现金 649,651.17 2,389,911.69 3,691,844.12 50,996.63
筹资活动现金流出小计 7,956,913.42 8,626,551.01 11,961,199.06 1,123,149.92
筹资活动产生的现金流量净额 -985,132.30 456,333.85 -644,140.80 2,022,094.45
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,568.01 2,072.74 -136.84 -25.92
五、现金及现金等价物净增加额 168,625.75 376,124.83 109,176.24 267,008.06
加:期初现金及现金等价物余额 135,240.51 303,866.25 679,991.08 789,167.32
六、期末现金及现金等价物余额 303,866.25 679,991.08 789,167.32 1,056,175.38
四、发行人资产负债结构分析
(一)资产结构分析
近三年及一期,发行人主要资产构成情况见下表:
表6-16:近三年及一期资产构成情况表
单位:万元、%
项目 2021年末 2022年末 2023年末 2024年3月末
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 1,078,228.73 11.03 1,785,183.11 15.81 1,433,635.25 12.67 2,104,561.03 14.24
交易性金融资产 429,230.47 4.39 305,628.91 2.71 163,859.71 1.45 270,762.11 1.83
衍生金融资产 34,876.89 0.36 43,066.04 0.38 35,354.46 0.31 43,358.68 0.29
应收票据 8,486.32 0.09 31,978.07 0.28 6,912.93 0.06 7,881.00 0.05
应收账款 555,438.97 5.68 913,938.72 8.10 998,659.20 8.83 1,241,896.31 8.40
应收款项融资 74,409.84 0.76 109,858.56 0.97 112,284.03 0.99 121,927.18 0.82
预付款项 1,550,691.27 15.86 2,164,122.02 19.17 2,154,467.06 19.04 3,037,618.38 20.55
应收货币保证金 350,152.80 3.58 348,854.43 3.09 - - - -
应收质押保证金 7,465.95 0.08 123,986.98 1.10 - - - -
其他应收款(合计) 243,094.38 2.49 274,585.91 2.43 424,750.78 3.75 454,503.87 3.07
其中:应收利息 - - - - - - - -
应收股利 215.14 0.00 98.37 0.00 - - - -
存货 3,135,159.45 32.07 2,926,591.59 25.92 3,160,803.33 27.94 4,401,404.67 29.78
划分为持有待售的资产 75,137.23 0.77 - - - - - -
一年内到期的非流动资产 206,705.69 2.11 81,879.87 0.73 17,471.37 0.15 16,910.00 0.11
其他流动资产 300,443.17 3.07 248,934.40 2.20 227,292.26 2.01 420,149.50 2.84
流动资产合计 8,049,521.17 82.35 9,358,608.60 82.90 8,735,490.38 77.22 12,120,972.73 82.00
债权投资 30,546.27 0.31 21,555.81 0.19 - - - -
长期应收款 160,642.08 1.64 96,946.09 0.86 68,174.43 0.60 95,087.73 0.64
长期股权投资 775,113.48 7.93 807,746.01 7.15 958,746.80 8.47 967,593.33 6.55
其他权益工具投资 357.60 0.00 379.59 0.00 263.36 0.00 263.45 -
项目 2021年末 2022年末 2023年末 2024年3月末
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
其他非流动金融资产 95,269.38 0.97 120,030.86 1.06 122,336.65 1.08 120,946.59 0.82
投资性房地产 182,448.17 1.87 176,606.72 1.56 183,627.40 1.62 180,406.81 1.22
固定资产 284,154.74 2.91 447,282.88 3.96 498,821.87 4.41 495,285.38 3.35
在建工程 19,461.17 0.20 55,296.32 0.49 41,924.31 0.37 54,377.63 0.37
使用权资产 18,124.96 0.19 22,224.97 0.20 49,222.92 0.44 86,483.20 0.59
无形资产 13,802.26 0.14 30,266.78 0.27 448,401.97 3.96 447,293.86 3.03
商誉 69.15 0.00 69.15 0.00 42,076.15 0.37 42,076.15 0.28
长期待摊费用 2,445.68 0.03 3,347.35 0.03 6,109.88 0.05 7,244.95 0.05
递延所得税资产 134,471.67 1.38 144,446.29 1.28 125,433.30 1.11 139,070.85 0.94
其他非流动资产 8,148.25 0.08 4,848.28 0.04 32,050.54 0.28 24,732.82 0.17
非流动资产合计 1,725,054.87 17.65 1,931,047.12 17.10 2,577,189.57 22.78 2,660,862.75 18.00
资产总计 9,774,576.03 100.00 11,289,655.72 100.00 11,312,679.94 100.00 14,781,835.48 100.00
2021-2024年3月以来,公司以深化改革为契机,加大结构调整力度,各项业务持续、快速、健康发展,资产规模不断扩大,主营业务收入和盈利水平保持稳定增长。最近三年及一期末,公司总资产分别为9,774,576.03万元、11,289,655.72万元、11,312,679.94万元和14,781,835.47万元,资产规模呈增长趋势。
从资产构成分析,公司流动资产占总资产的比例最大。最近三年及一期末,流动资产占比分别为82.35%、82.90%、77.22%和82.00%,公司的流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款、存货和其他流动资产等构成。这同公司以贸易业务为主的经营模式有关,也表明公司资产的高度流动性。具体情况如下:
1、货币资金
最近三年及一期末,公司货币资金分别为1,078,228.73万元、1,785,183.11万元、1,433,635.25万元和2,104,561.03万元,占总资产比例分别为11.03%、15.81%、12.67%和14.24%。
截至2022年末,公司货币资金余额较上年末增加706,954.38万元,增幅为65.57%,主要因报告期末公司根据业务发展需要,提前为下年初采购付款做好资金储备所致。截至2023年末,公司货币资金余额较上年末减少351,547.86万元,降幅19.69%。截至2024年3月末,公司货币资金余额较上年末增加670,925.79万元,增幅46.80%,主要因根据业务发展需要,为采购付款做好资金储备所致。
最近三年及一期末,货币资金余额中受限货币资金分别为330,846.35万元、403,181.00万元、61,972.00万元、79,904.70万元及79,583.14万元;占各期末货币资金余额的比例分别为30.68%、22.58%、4.32%及3.78%,主要是用于开具银行承兑汇票等各类保证金存款以及商品房预售监管资金等。
表6-17:最近三年末货币资金的明细表
单位:万元
项目 2021年12月31日 2022年12月31日 2023年12月31日
库存现金 2.67 4.15 20.33
银行存款 1,001,945.40 1,695,345.83 1,193,107.22
其他货币资金 76,280.65 89,833.12 168,350.89
存放财务公司存款 - - 72,156.81
合计 1,078,228.73 1,785,183.11 1,433,635.25
2、交易性金融资产
最近三年及一期末,公司交易性金融资产分别为429,230.47万元、305,628.91万元、163,859.71万元和270,762.11万元。截至2022年末,公司交易性金融资产余额较上年末减少123,601.56万元,降幅28.80%。截至2023年末,交易性金融资产较上年末减少141,769.20万元,降幅为46.39%,主要因当年公司丧失对国贸期货的控制权,合并报表范围变更相应转出交易性金融资产,以及公司销售合同点价结算应收款减少所致。截至2024年3月末,公司交易性金融资产余额较上年末增加106,902.41万元,增幅65.24%,主要系公司使用暂时闲置资金购买理财产品增加所致。
3、衍生金融资产
公司衍生金融资产主要是公司持有的期货、外汇等合约的浮盈金额。最近三年及一期末,公司衍生金融资产余额分别为34,876.89万元、43,066.04万元、35,354.46万元及43,358.68万元,占总资产比例分别为0.36%、0.38%、0.31%及0.29%。
截至2022年末,公司衍生金融资产余额较上年增加8,189.14万元,增幅23.48%。截至2023年末,公司衍生金融资产余额较上年减少7,711.57万元,降幅17.91%。截至2024年3月末,公司衍生金融资产余额较上年末增加8,004.21万元,增幅22.64%。报告期末,公司衍生金融资产余额波动较为频繁,主要因公司持有的期货合约和套期工具的公允价值随着市场波动产生浮盈变化所致。
4、应收票据
最近三年及一期末,公司应收票据余额分别为8,486.32万元、31,978.07万元、6,912.93万元及7,881.00万元,占总资产比例分别为0.09%、0.28%、0.06%及0.05%,应收票据在资产结构中占比处于较低水平,主要包括银行承兑汇票、商业承兑汇票和信用证。
截至2022年末,公司应收票据较上年末增加23,491.75万元,增幅276.82%,主要是因为公司供应链管理业务规模扩大,使用商业承兑汇票结算的业务相应增加所致。截至2023年末,公司应收票据较上年末减少25,065.14万元,降幅78.38%,主要是因为当年公司使用商业承兑汇票结算的销售业务减少所致。
5、应收账款
最近三年及一期末,公司应收账款余额分别为555,438.97万元、913,938.72万元、998,659.20万元和1,241,896.31万元,占总资产比例分别为5.68%、8.10%、8.83%和8.40%,主要为供应链管理业务的应收销售货款。
报告期内,发行人应收账款余额逐年增加,主要系公司供应链管理业务的营业规模持续增加所致。
发行人的应收账款账龄结构以一年以内的为主。最近一年末,账龄在一年以内的应收账款账面原值的占比为92.67%。发行人已根据应收账款的重要性单项或按组合对存在坏账风险的部分计提了坏账准备。
表6-18:公司2022年末应收账款按账龄披露
单位:万元、%
账龄结构 2022年末账面余额
金额 比例
1年以内 947,542.29 93.90
1-2年 12,111.56 1.20
2-3年 4,831.65 0.48
3年以上 44,588.64 4.42
合计 1,009,074.14 100.00
减:坏账准备 95,135.42 -
合计 913,938.72 100.00
表6-19:公司2023年末应收账款按账龄披露
单位:万元、%
账龄结构 2023年末账面余额
金额 比例
1年以内 1,029,205.50 92.67
1-2年 29,829.54 2.69
2-3年 6,319.83 0.57
3年以上 45,296.22 4.08
合计 1,110,651.09 100.00
减:坏账准备 111,991.89 -
合计 998,659.20 100.00
从集中度看,2024年3月末,应收账款账面价值中应收前五名客户金额合计126,837.03万元,均为非关联方,占应收账款总额的11.42%,应收账款回收风险相对分散,在一定程度上降低了企业的经营风险。
表6-20:公司2023年末应收账款余额前五名明细表
单位:万元、%
单位名称 与本公司关系 2023年末金额 账龄 占比
第一名 非关联方 48,682.43 1年以内37,988.43万元,1-2年10,694.00万元; 4.38
第二名 非关联方 27,315.73 1年以内 2.46
第三名 非关联方 19,215.15 1年以内 1.73
第四名 非关联方 17,460.14 3年以上 1.57
第五名 非关联方 14,163.58 1年以内 1.28
合计 - 126,837.03 - 11.42
表6-21:公司2024年3月末应收账款余额前五名明细表
单位:万元、%
单位名称 与本公司关系 2024年3月末金额 账龄 占比
第一名 非关联方 48,682.43 1年以内37,988.43万元,1-2年10,694.00万元; 3.58
第二名 非关联方 19,979.47 1年以内 1.47
第三名 非关联方 19,748.64 1年以内 1.45
第四名 非关联方 19,427.07 1年以内 1.43
第五名 非关联方 17,982.36 1年以内 1.32
合计 - 125,819.97 9.24
6、预付款项
最近三年及一期末,公司预付款项分别为1,550,691.27万元、2,164,122.02万元、2,154,467.06万元和3,037,618.38万元,分别占总资产比重为15.86%、19.17%、19.04%和20.55%,预付款项占比较高的原因是发行人在对资质良好的钢厂采购钢铁、矿山采购矿产等业务中采用了预付款的方式。2023年末,预付款项中99.04%为一年以内预付款项。
报告期内,发行人预付款项逐年大幅增加,主要原因系报告期公司业务发展需要,增加了商品采购规模所致,导致预付款项期末余额大幅增加。
表6-22:公司2023年末预付款项前五名明细表
单位:万元、%
单位名称 关联关系 2023年末金额 占比
第一名 非关联方 79,881.37 3.71
第二名 非关联方 48,590.75 2.26
第三名 非关联方 47,667.41 2.21
第四名 非关联方 37,686.57 1.75
第五名 非关联方 35,272.66 1.64
合计 249,098.75 11.57
表6-23:公司2024年3月末预付款项前五名明细表
单位:万元、%
单位名称 关联关系 2024年3月末金额 占比
第一名 非关联方 99,667.47 3.28
第二名 非关联方 86,925.82 2.86
第三名 非关联方 83,643.83 2.75
第四名 非关联方 75,555.45 2.49
第五名 非关联方 60,240.96 1.98
合计 406,033.53 13.37
7、其他应收款
最近三年及一期末,公司其他应收款(合计)分别为243,094.38万元、274,585.91万元、424,750.78万元和454,503.87万元,占总资产比例分别为2.49%、2.43%、3.75%和3.07%。其他应收款(合计)主要包括其他应收款和应收股利。
最近三年及一期末,公司其他应收款分别为242,879.24万元、274,487.54万元、424,750.78万元和454,503.87万元,占总资产比例分别为2.48%、2.43%、3.75%和3.07%。其他应收款主要包括关联方往来款、非关联方往来款及期货保证金等。
截至2022年末,公司其他应收款较上年末增加31,608.30万元,增幅13.01%。截至2023年末,公司其他应收款较上年末增加150,263.23万元,增幅54.74%,主要系当年国贸期货不再纳入合并范围,应收期货保证金增加所致。
从账龄结构上分析,发行人的其他应收款账龄结构以一年以内为主。发行人已根据其他应收款的重要性单项或按组合对存在坏账风险的部分计提了坏账准备。
表6-24:公司2022年末其他应收款按账龄披露
单位:万元、%
账龄结构 2022年末账面余额
金额 比例 坏账准备
1年以内 233,570.29 77.87 25,453.76
1-2年 29,431.81 9.81
2-3年 2,251.72 0.75
3年以上 34,687.47 11.56
合计 299,941.30 100.00 25,453.76
表6-25:公司2023年末其他应收款按账龄披露
单位:万元、%
账龄结构 2023年末账面余额
金额 比例 坏账准备
1年以内 332,638.23 71.63 39,621.02
1-2年 78,253.05 16.85
2-3年 23,670.92 5.10
账龄结构 2023年末账面余额
金额 比例 坏账准备
3年以上 29,809.59 6.42
合计 464,371.79 100.00 39,621.02
表6-26:公司2022年末其他应收款余额前五名明细表
单位:万元、%
单位名称 款项内容 与本公司关系 期末金额 账龄 占比
第一名 地产合作方往来款 非关联方 45,743.35 1年以内 15.25
第二名 地产合作方往来款 非关联方 35,584.81 1年以内12,963.11万元;1-2年22,621.70万元 11.86
第三名 期货保证金 非关联方 34,585.81 1年以内 11.53
第四名 期货保证金 非关联方 19,976.17 1年以内 6.66
第五名 期货保证金 非关联方 14,762.57 1年以内 4.92
合计 - - 150,652.71 - 50.22
表6-27:公司2023年末其他应收款余额前五名明细表
单位:万元、%
单位名称 款项内容 与本公司关系 期末金额 账龄 占比
第一名 期货保证金 关联方 152,563.71 1年以内 32.85
第二名 地产合作方往来款 非关联方 46,383.40 1年以内826.66万元,1-2年45,556.74万元 9.99
第三名 非关联方往来款 关联方 44,965.54 1年以内 9.68
第四名 地产合作方往来款 非关联方 29,566.41 1年以内60.87万元,1-2年7,543.84万元,2-3年21,961.70万元 6.37
第五名 期货保证金 非关联方 27,702.75 1年以内 5.97
合计 301,181.81 / 64.86
表6-28:公司2024年3月末其他应收款余额前五名明细表
单位:万元、%
单位名称 款项内容 与本公司关系 期末金额 账龄 占比
第一名 期货保证金 关联方 168,755.99 1年以内 34.17
第二名 地产合作方往来款 非关联方 46,383.40 1年以内826.66万元,1-2年37,076.24万元,2-3年8,480.50元; 9.39
第三名 非关联方往来款 关联方 44,965.54 1年以内 9.10
第四名 地产合作方往来款 非关联方 29,566.41 1年以内60.87万元,1-2年5,632.37万元,2-3年23,873.17万元; 5.99
第五名 期货保证金 非关联方 14,795.98 1年以内 3.00
合计 304,467.32 / 61.65
截至2024年3月末,发行人其他应收款账面原值为493,915.50万元,经营性其他应收款和非经营性其他应收款的款项性质、金额及占比情况如下:
表6-29:截至2024年3月末公司其他应收款分类统计
单位:万元、%
类别 金额 占其他应收款账面原值的比例 款项性质
经营性其他应收款 417,965.69 84.62 保证金及押金、业务开展过程中的往来款等
非经营性其他应收款 75,949.81 15.38 应收地产合作方往来款
合计 493,915.50 100.00
公司已根据相关法律法规建立了相关规范制度,包括《公司章程》、《关联交易管理制度》、《资金管理制度》及《财务管理制度》等。
公司与关联自然人之间的关联交易总额低于30万元、与关联法人之间的关联交易总额低于300万元或低于公司最近经审计的净资产的0.5%的,该关联交易协议由公司总裁审批;公司与关联自然人之间的关联交易总额高于人民币30万元、与关联法人之间的关联交易总额高于300万元且占公司最近经审计净资产的0.5%至5%之间的关联交易协议,由董事会负责审批,并应当及时披露。
发行人关联交易定价按照公平合理原则,遵循市场公允价格协商确定。具体交易依据当时的市场情况在每次交易前签署具体的单项协议,以确定关联交易的内容、交易价格、交货等具体事项。
发行人在债券存续期内存在涉及新增非经营性往来占款事项的可能性,在未来发生类似经济行为时,将按照《关联交易管理制度》的规定履行决策程序,并在年度报告、半年度报告、主承销商定期受托管理事务报告和临时受托管理事务报告等进行持续信息披露。
公司拟在发行前与商业银行签订资金专项账户监管协议,规定监管银行监督募集资金的使用情况。公司开立募集资金专户专项用于募集资金款项的接收、存储及划转活动,将严格按照募集说明书披露的资金投向,确保专款专用。本期债券发行后,发行人将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、流动性管理、募集资金使用管理、资金管理等。本期债券的受托管理人将对发行人专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督,并在本期债券存续期内,每季度检查一次发行人募集资金的使用情况是否与募集说明书约定一致,募集资金按约定使用完毕的除外。
8、存货
表6-30:近三年及一期公司存货明细情况表
单位:万元
存货种类 2021年末 2022年末 2023年末 2024年3月末
原材料 7,033.15 298,363.61 368,306.99 434,758.70
在产品 913.67 1,148.71 5,093.71 6,324.44
库存商品 2,253,249.66 2,613,018.80 2,768,779.50 3,942,284.02
周转材料 93.57 456.55 37.42 161.10
消耗性生物资产 - 1,650.02 2,004.95 -
房地产开发成本 872,702.51 8,412.01 12,949.36 13,288.48
房地产开发产品 962.54 1,587.95 - -
合同履约成本 188.97 540.70 223.36 1,732.94
低值易耗品 15.38 99.68 108.58 101.05
委托加工物资 - 314.69 739.04 1,273.53
发出商品 - 998.88 2,032.35 1,480.41
在途物资 - - 528.08 -
合计 3,135,159.45 2,926,591.59 3,160,803.33 4,401,404.67
存货是公司流动资产的重要组成部分。存货主要是贸易业务库存商品以及房地产开发成本及开发产品。最近三年及一期末,公司存货账面价值分别为3,135,159.45万元、2,926,591.59万元、3,160,803.33万元和4,401,404.67万元,分别占总资产的32.07%、25.92%、27.94%和29.78%。2022年末公司存货账面价值较2021年末减少主要系公司转让国贸地产股权,合并报表范围变更相应转出存货所致。2023年末,公司存货账面价值较2022年末增加234,211.74万元,增幅8.00%。2024年3月末,公司存货账面价值较2023年末增加1,240,601.34万元,增幅39.25%,主要系贸易业务的库存商品有所增加所致。
表6-31:截至2023年末开发成本明细表
单位:万元
项目名称 开工时间 预计竣工时间 预计总投资 期末余额 期末跌价准备
同悦酒店 2022年 2025年 23,614.45 12,949.36 -
合计 23,614.45 12,949.36 -
表6-32:存货跌价准备计提依据及原因
存货种类 确定可变现净值的具体依据 本期转回或转销存货跌价准备的原因
原材料、库存商品 按存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额 因出售而转销
开发成本 按开发成本的估计售价减去至完工时预计发生成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额 因市场价格回升转回
开发产品 按开发产品的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额 因出售而转销或因市场价格回升转回
表6-33:近三年及一期公司存货跌价准备计提情况
单位:万元
项目 2021年末 2022年末 2023年末 2024年3月末
原材料 10.64 286.65 244.56 771.67
在产品 - - 270.97 -
库存商品 40,859.99 24,578.07 26,492.87 47,426.70
开发成本 1,752.92 - - -
合计 42,623.55 24,864.72 27,008.40 48,198.37
9、其他流动资产
最近三年及一期末,公司其他流动资产余额分别为300,443.17万元、248,934.40万元、227,292.26万元和420,149.50万元,分别占总资产的3.07%、2.20%、2.01%和2.84%。
表6-34:公司2023年末及2024年3月末其他流动资产明细表
单位:万元
类别 2023年末 2024年3月末
金额 占比 金额 占比
委托银行贷款 3,087.00 1.36% 3,087.00 0.73%
贷款损失准备 -2,641.91 -1.16% -2,641.91 -0.63%
定期存款 4,506.80 1.98% 145,323.39 34.59%
进项税额 88,490.61 38.93% 109,098.96 25.97%
预缴税费 36,578.76 16.09% 36,686.91 8.73%
待认证进项税额 90,643.21 39.88% 117,989.39 28.08%
被套期项目-采购商品确定的承诺 6,169.58 2.72% 10,573.68 2.52%
被套期项目-采购商品确定的承诺 458.21 0.20% 32.08 0.01%
合计 227,292.26 100.00% 420,149.50 100.00%
发行人上述委托银行贷款均为子公司日常经营过程中形成的贷出款项,资金主要来自于公司自有资金。
10、投资性房地产
最近三年及一期末,公司投资性房地产余额分别为182,448.17万元、176,606.72万元、183,627.40万元和180,406.81万元,占总资产比例分别为1.87%、1.56%、1.62%和1.22%。公司投资性房地产主要包括已出租的房屋建筑物、土地使用权以及正在建造过程中将来用于出租的房屋建筑物。发行人的投资性房地产采用成本法计量。
报告期内,公司投资性房地产账面价值无明显变化。
11、固定资产
最近三年及一期末,公司固定资产账面价值为284,154.74万元、447,282.88万元、498,821.87万元和495,285.38万元,占总资产的比重分别为2.91%、3.96%、4.41%和3.35%。发行人固定资产主要有房屋建筑物、机器设备、运输工具、电子设备和办公设备等组成。
2022年末,公司固定资产较2021年末增加163,128.14万元,增幅57.41%,主要系公司通过债务重组方式取得武汉喜来登大酒店以及购买储粮仓库等所致。
12、在建工程
最近三年及一期末,公司在建工程账面净值分别为19,461.17万元、55,296.32万元、41,924.31万元和54,377.63万元,占总资产比例分别为0.20%、0.49%、0.37%和0.37%。
截至2022年末,在建工程账面净值较上年末增加35,835.15万元,增幅184.14%,主要系海南国贸智慧物流中心项目、启润轮胎日照生产线建设项目等在建工程增加所致。截至2023年末,在建工程账面净值较上年末减少13,372.01万元,降幅24.18%,主要系海南国贸智慧物流中心项目、启润轮胎日照生产线建设项目转入固定资产所致,当年同步新增宁波振诚矿业穿鼻岛码头及生产线建设项目、并购取得庐山西牯岭矿山项目等在建工程增加所致。截至2024年3月末,在建工程账面净值较上年末增加12,453.32万元,增幅29.70%,主要系宁波振诚矿业穿鼻岛码头及生产线建设项目、庐山西牯岭矿山项目投入增加所致。
13、长期股权投资
最近三年及一期末,公司长期股权投资账面价值分别为775,113.48万元、807,746.01万元、958,746.80万元和967,593.33万元,占总资产比例分别为7.93%、7.15%、8.47%和6.55%。公司长期股权投资主要系发行人对联营及合营企业的投资。
14、无形资产
最近三年及一期末,公司无形资产余额分别为13,802.26万元、30,266.78万元、448,401.97万元和447,293.86万元,占总资产比例分别为0.14%、0.27%、3.96%和3.03%。公司的无形资产主要由土地使用权组成,整体保持稳定。截至2023年末,尚未办妥权证的土地使用权账面价值为2,563.11万元(尚在办理中的土地使用权有新霸达物流和新疆胡杨河宝达棉业有限公司的土地使用权),公司无用于银行借款抵押、担保的无形资产。
截至2022年末,无形资产金额较上年末增加16,464.52万元,增幅为119.29%,主要系公司购买的物流、仓储用地等土地使用权增加所致。截至2023年末,无形资产金额较上年末增加418,135.18万元,增幅为1,381.50%,主要系当年并购取得庐山市西牯岭新材料有限公司的采矿权所致。截至2024年3月末,无形资产金额较上年末减少1,108.11万元,降幅为0.25%。
15、其他非流动资产
最近三年及一期末,公司其他非流动资产分别为8,148.25万元、4,848.28万元、32,050.54万元和24,732.82万元,占总资产比例分别为0.08%、0.04%、0.28%和0.17%。2022年末,公司其他非流动资产较2021年末减少3,299.97万元,降幅40.50%,主要系公司完成对启润轮胎(日照)有限公司的收购,将年初预付的股权收购款转为长期股权投资所致。2023年末,公司其他非流动资产较2022年末增加27,202.26万元,增幅561.07%,主要系预付其他长期资产采购款增加所致。2024年3月末,公司其他非流动资产较2023年末减少7,317.72万元,降幅22.83%。
(二)负债结构分析
表6-35:近三年及一期末负债构成情况表
单位:万元、%
项目 2021年末 2022年末 2023年末 2024年3月末
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 407,945.37 6.56 1,481,111.53 19.79 1,477,164.69 19.83 3,078,041.07 28.94
交易性金融负债 51,635.55 0.83 6,051.67 0.08 3,620.19 0.05 4,153.07 0.04
衍生金融负债 49,581.97 0.80 96,706.41 1.29 49,388.29 0.66 52,794.40 0.50
应付票据 1,488,069.41 23.92 1,742,997.24 23.29 2,281,186.05 30.62 2,165,280.91 20.36
应付账款 481,890.11 7.75 768,733.50 10.27 824,691.21 11.07 641,198.19 6.03
预收款项 2,801.22 0.05 3,051.72 0.04 1,035.82 0.01 2,047.89 0.02
合同负债 1,911,408.06 30.73 1,453,362.57 19.42 1,458,062.38 19.57 1,887,196.77 17.74
应付货币保证金 525,009.18 8.44 584,206.12 7.81 - - - -
应付质押保证金 7,465.95 0.12 123,986.98 1.66 - - - -
应付职工薪酬 87,461.34 1.41 111,573.50 1.49 92,988.60 1.25 88,924.90 0.84
应交税费 122,595.69 1.97 149,279.49 1.99 57,587.84 0.77 60,851.55 0.57
其他应付款(合计) 149,273.19 2.40 169,281.75 2.26 285,733.06 3.84 496,644.59 4.67
其中:应付利息 - - - - - - - -
应付股利 5,466.51 0.09 4,052.11 0.05 9,511.43 0.13 12,939.45 0.12
一年内到期的非流动负债 378,643.29 6.09 147,284.42 1.97 133,228.43 1.79 177,476.62 1.67
其他流动负债 257,972.07 4.15 460,748.79 6.16 195,511.29 2.62 1,184,031.57 11.13
流动负债 5,921,752.40 95.20 7,298,375.68 97.53 6,860,197.84 92.08 9,838,641.53 92.49
长期借款 151,314.77 2.43 119,946.14 1.60 488,685.67 6.56 573,383.70 5.39
应付债券 99,841.67 1.61 - - - - 100,444.93 0.94
租赁负债 9,297.37 0.15 14,636.03 0.20 34,614.70 0.46 56,884.27 0.53
长期应付款 12,907.48 0.21 7,452.64 0.10 44,377.41 0.60 44,535.95 0.42
长期应付职工薪酬 1,390.95 0.02 1,719.67 0.02 1,543.34 0.02 1,518.96 0.01
预计负债 8,348.80 0.11 10,040.08 0.13 10,032.87 0.09
递延收益 693.47 0.01 673.69 0.01 682.40 0.01 676.70 0.01
递延所得税负债 22,941.30 0.37 31,893.20 0.43 10,146.85 0.14 11,225.41 0.11
其他非流动负债 - - - - - -
非流动负债 298,387.00 4.80 184,670.16 2.47 590,090.45 7.92 798,702.79 7.51
项目 2021年末 2022年末 2023年末 2024年3月末
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
负债合计 6,220,139.40 100.00 7,483,045.84 100.00 7,450,288.29 100.00 10,637,344.32 100.00
最近三年及一期末,公司的负债总额分别为6,220,139.40万元、7,483,045.84万元、7,450,288.29万元和10,637,344.33万元。
公司的负债主要以流动负债为主,流动负债主要由短期借款、应付票据及应付账款和预收款项组成。最近三年及一期末,公司的流动负债分别占公司总负债的95.20%、97.53%、92.08%和92.49%。
1、短期借款
最近三年及一期末,公司短期借款分别为407,945.37万元、1,481,111.53万元、1,477,164.69万元和3,078,041.07万元,占负债比重分别为6.56%、19.79%、19.83%和28.94%。
截至2022年末,公司短期借款较上年末增加1,073,166.16万元,增幅为263.07%,主要系公司供应链管理业务规模扩大,新增融资规模相应增加所致。截至2023年末,公司短期借款较上年末减少3,946.84万元,降幅为0.27%,主要系公司为维持供应链管理业务规模而保留相应融资规模所致。截至2024年3月末,公司短期借款较上年末增加1,600,876.38万元,增幅为108.37%,主要系公司供应链管理业务规模扩大,新增融资规模相应增加所致。
表6-36:公司2024年3月末短期借款表
单位:万元
借款类别 2024年3月末 占比
信用借款 1,551,963.00 50.42%
抵押借款 - 0.00%
贸易融资借款 1,473,514.67 47.87%
保证借款 50,000.00 1.62%
质押借款 - 0.00%
应付利息 2,563.41 0.08%
合计 3,078,041.07 100.00%
2、交易性金融负债
最近三年及一期末,公司交易性金融负债分别为51,635.55万元、6,051.67万元、3,620.19万元和4,153.07万元,主要为贵金属租赁、融资融券及销售合同点价结算已收款金额,占负债比重分别为0.83%、0.08%、0.05%和0.04%,呈现下降趋势,主要系因报告期公司贵金属租赁业务和融资融券业务规模下降所致。
3、衍生金融负债
最近三年及一期末,公司衍生金融负债分别为49,581.97万元、96,706.41万元、49,388.29万元和52,794.40万元,分别占负债比重0.80%、1.29%、0.66%和0.50%。
截至2022年末,公司衍生金融负债较上年末增加47,124.43万元,增幅95.04%。主要系报告期末公司期货合约、套期工具的浮动亏损增加所致。
截至2023年末,公司衍生金融负债较上年末减少47,318.11万元,降幅48.93%。主要系报告期末公司期货合约、套期工具和外汇合约等衍生品的浮动亏损减少所致。
衍生金融负债余额波动主要为受大宗商品价格、汇率波动影响,近三年及一期,大宗商品价格及汇率波动加大,导致公司衍生金融负债余额波动较大。
表6-37:公司2023年末及2024年3月末衍生金融负债明细表
单位:万元
类别 2023年末 2024年3月末
金额 占比 金额 占比
期货合约 35,831.56 72.55% 35,553.36 67.34%
外汇合约 7,418.90 15.02% 5,399.35 10.23%
套期工具 5,273.45 10.68% 9,897.62 18.75%
期权合约 736.84 1.49% 1,452.33 2.75%
采购合同点价结算 127.55 0.26% 491.74 0.93%
合计 49,388.29 100.00% 52,794.40 100.00%
4、应付票据
最近三年及一期末,公司应付票据余额分别为1,488,069.41万元、1,742,997.24万元、2,281,186.05万元和2,165,280.91万元,占负债比重分别为23.92%、23.29%、30.62%和20.36%。公司的应付票据主要由银行承兑汇票、已承兑未到期国内信用证及已承兑未到期国际信用证组成。
报告期内公司应付票据余额逐年增加,主要系报告期公司的供应链管理业务规模扩大及公司业务结算方式较多采用票据所致。
5、应付账款
最近三年及一期末,公司应付账款余额别为481,890.11万元、768,733.50万元、824,691.21万元和641,198.19万元,占负债比重分别为7.75%、10.27%、11.07%和6.03%。公司的应付账款主要是未结算的工程款及货款。
截至2022年末,公司应付账款较上年末增加286,843.39万元,增幅59.52%,主要是公司供应链管理业务的采购规模扩大,期末应付库存商品货款增加所致。截至2023年末,公司应付账款较上年末增加55,957.72万元,增幅7.28%。截至2024年3月末,公司应付账款较上年末减少183,493.02万元,降幅22.25%。
表6-38:公司近三年应付账款分类情况
单位:万元、%
类别 2021年末 2022年末 2023年末
金额 占比 金额 占比 金额 占比
货款 450,259.31 93.44 701,466.31 91.25 801,514.31 97.19
工程款 29,962.99 6.22 66,627.62 8.67 22,868.89 2.77
其他 1,667.81 0.35 639.56 0.08 308.01 0.04
合计 481,890.11 100.00 768,733.50 100.00 824,691.21 100.00
6、预收款项及合同负债
最近三年及一期末,公司预收款项余额分别为2,801.22万元、3,051.72万元、1,035.82万元和2,047.89万元,占负债比重分别为0.05%、0.04%、0.01%和0.02%。公司的预收款项主要是预收贷款和保理款利息、担保费及预收租金。
最近三年及一期末,公司合同负债余额分别为1,911,408.06万元、1,453,362.57万元、1,458,062.38万元和1,887,196.77万元,占负债比重分别为30.73%、19.42%、19.57%和17.74%。公司的合同负债主要是预收的货款及预售房款。随着公司于2022年开始逐步退出房地产行业,2023年末,公司的合同负债主要为货款。2024年3月末,公司预收货款金额的增加主要系供应链管理业务规模扩大所致。
表6-39:公司近三年及一期预收款项分类情况
单位:万元、%
类别 2021年末 2022年末 2023年末 2024年3月末
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
预收贷款和保理款利息、担保费 1,812.97 64.72 1,639.35 53.72 - - - -
预收租金 988.25 35.28 1,412.37 46.28 1,035.82 100.00 2,047.89 100.00
合计 2,801.22 100.00 3,051.72 100.00 1,035.82 100.00 2,047.89 100.00
表6-40:公司近三年及一期合同负债分类情况
单位:万元、%
类别 2021年末 2022年末 2023年末 2024年3月末
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货款 1,064,712.10 55.70 1,451,225.36 99.85 1,457,844.94 99.99 1,887,017.31 99.99
预售房款 846,420.61 44.28 1,833.16 0.13 - - - -
其他 275.35 0.02 304.05 0.02 217.44 0.01 179.46 0.01
合计 1,911,408.06 100.00 1,453,362.57 100.00 1,458,062.38 100.00 1,887,196.77 100.00
7、其他应付款
最近三年及一期末,公司其他应付款余额分别为149,273.19万元、169,281.75万元、285,733.06万元及496,644.59万元,占负债比重分别为2.40%、2.26%、3.84%和4.67%。公司的其他应付款主要为关联方往来款、非关联方往来款、保证金及押金、代收代付款等。
截至2022年末,公司其他应付款较上年末增加20,008.56万元,增幅为13.40%。截至2023年末,公司其他应付款较上年末增加110,991.99万元,增幅为67.17%,主要系当年公司代收代付应收账款资产支持专项计划的款项增加所致。截至2024年3月末,公司其他应付款较上年末增加207,483.50万元,增幅为75.11%,主要系当年公司代收代付应收账款资产支持专项计划的款项、关联方期货保证金增加所致。
9、其他流动负债
最近三年及一期末,公司其他流动负债分别为257,972.07万元、460,748.79万元、195,511.29万元和1,184,031.57万元,占负债的比重分别为4.15%、6.16%、2.62%和11.13%。
截至2022年末,公司其他流动负债期末账面价值较上年末增加202,776.71万元,增幅为78.60%,主要系公司新发行超短期融资券所致。截至2023年末,公司其他流动负债期末账面价值较上年末减少265,237.50万元,降幅为57.57%,主要系公司当年发行的超短期融资券全部到期偿还所致。截至2024年3月末,公司其他流动负债期末账面价值较上年末增加988,520.28万元,增幅为505.61%,主要系公司新发行超短期融资券所致。
10、长期借款
最近三年及一期末,公司长期借款分别为151,314.77万元、119,946.14万元、488,685.67万元和573,383.70万元,占负债的比重分别为2.43%、1.60%、6.56%和5.39%。
截至2022年末,公司长期借款较上年末减少31,368.63万元,降幅为20.73%。截至2023年末,公司长期借款较上年末增加368,739.53万元,增幅为307.42%,主要系公司根据业务发展需要增加了长期信用借款、以及子公司庐山市西牯岭新材料有限公司抵押借款增加所致。截至2024年3月末,公司长期借款较上年末增加84,698.03万元,增幅为17.33%。
长期借款主要为本部长期限流动资金贷款,明细如下:
表6-41:公司近三年及一期长期借款表
单位:万元、%
借款类别 2024年3月末 占比
信用借款 257,620.00 44.93
抵押借款 151,181.70 26.37
保证借款 136,882.00 23.87
质押借款 27,700.00 4.83
合计 573,383.70 100.00
11、应付债券
最近三年及一期末,公司应付债券余额分别为99,841.67万元、0.00万元、0.00万元和100,444.93万元,占负债总额的比重分别为1.61%、0.00%、0.00%和0.94%。截至2022年末,公司应付债券余额较上年末减少,主要系公司将一年内到期的公司债券从应付债券重分类至一年内到期的非流动负债所致。截至2024年3月末,公司应付债券余额较上年末增加100,444.93万元,增幅100.00%,主要系公司当年发行中期票据所致。
(三)所有者权益结构分析
表6-42:公司近三年及一期末所有者权益构成情况表
单位:万元、%
项目 2021年末 2022年末 2023年末 2024年3月末
余额 占比 余额 占比 金额 占比 金额 占比
股本 211,766.61 5.96 220,098.28 5.78 220,422.79 5.71 220,422.79 5.32
其他权益工具 1,005,076.08 28.28 919,142.89 24.15 1,148,878.08 29.75 1,398,129.96 33.73
其中:永续债 1,005,076.08 28.28 919,142.89 24.15 1,148,878.08 29.75 1,398,129.96 33.73
资本公积 462,493.74 13.01 472,316.15 12.41 478,263.44 12.38 478,987.37 11.56
减:库存股 6,491.92 0.18 41,622.38 1.09 43,194.23 1.12 43,194.23 1.04
其他综合收益 -10,744.24 -0.30 3,892.34 0.10 11,359.74 0.29 11,850.07 0.29
专项储备 82.61 0.00 238.27 0.01 540.94 0.01 567.82 0.01
盈余公积 109,435.57 3.08 113,601.41 2.98 113,763.66 2.95 113,763.66 2.74
一般风险准备 5,042.58 0.14 5,466.12 0.14 - - - -
未分配利润 1,132,435.54 31.86 1,328,674.82 34.90 1,333,588.07 34.53 1,368,167.63 33.01
归属于母公司所有者权益合计 2,909,096.58 81.84 3,021,807.89 79.38 3,263,622.48 84.50 3,548,695.07 85.62
少数股东权益 645,340.05 18.16 784,801.99 20.62 598,769.17 15.50 595,796.07 14.38
所有者权益合计 3,554,436.64 100.00 3,806,609.88 100.00 3,862,391.66 100.00 4,144,491.14 100.00
1、股本
最近三年及一期末,公司股本分别为211,766.61万元、220,098.28万元、220,422.79万元和220,422.79万元,占所有者权益比重分别为5.96%、5.78%、5.71%和5.32%。
报告期内,发行人股本变动较小,主要原因系公司可转换公司债券转股以及股权激励计划授予股份所致。
2、其他权益工具
最近三年及一期末,发行人其他权益工具余额分别为1,005,076.08万元、919,142.89万元、1,148,878.08万元和1,398,129.96万元,占所有者权益比重分别为28.28%、24.15%、29.75%和33.73%。
报告期内,公司其他权益工具余额变动主要系公司发行永续债券、可转换公司债券转股等所致。
表6-43:截至2024年3月末发行人永续类权益工具发行情况表
单位:亿元
类型 项目 发行时间 会计分类 初始基准年利率 金额 到期日或续期情况 是否兑付
信托借款及委托贷款 工行类永续/华鑫信托 2021/9/30 权益工具 5.10% 3.10 “5+N”年 存续
21闽厦门国贸集团ZR001 2021/10/29 权益工具 5.60% 3.00 “2+N”年 存续
22闽厦门国贸集团ZR001 2022/9/26 权益工具 3.79% 3.00 “2+N”年 存续
GS-粤财信托 2023/4/25 权益工具 5.00% 4.99 “2+N”年 存续
交银国际信托 2023/5/26 权益工具 5.90% 5.00 “2+N”年 存续
XY-渤海信托 2023/5/29 权益工具 5.50% 17.00 3+N年 存续
永续中票 22厦国贸MTN001 2022/5/25 权益工具 4.27% 15.00 “3+N”年 存续
22厦国贸MTN002 2022/8/11 权益工具 4.00% 12.00 “3+N”年 存续
23厦国贸MTN001 2023/8/17 权益工具 4.25% 5.00 “3+N”年 存续
可续期公司债 23厦贸Y1 2023/4/14 权益工具 4.25% 10.00 “2+N”年 存续
23厦贸Y2 2023/6/16 权益工具 3.50% 20.00 “1+N”年 存续
23厦贸Y6 2023/11/10 权益工具 3.20% 10.00 “1+N”年 存续
24厦贸Y1 2024/1/25 权益工具 3.10% 15.00 “2+N”年 存续
24厦贸Y2 2024/3/21 权益工具 3.18% 15.00 “3+N”年 存续
合计 138.09
3、资本公积
最近三年及一期末,公司资本公积分别为462,493.74万元、472,316.15万元、478,263.44万元和478,987.37万元,占所有者权益比重分别为13.01%、12.41%、12.38%和11.56%。报告期内,发行人资本公积稳定增长,变动较小。
4、未分配利润
公司可以采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利,可以进行中期利润分配。除特殊情况外,公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下,每年以现金方式分配的利润不少于母公司当年实现的净利润的10%。其中,公司发放股票股利的具体条件为:公司在经营情况良好,并且董事会认为发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时,可以在满足上述现金分红的条件下,提出股票股利分配方案。此外,存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。
未分配利润系留存以后年度进行分配的结存利润,公司最近三年及一期末未分配利润余额分别为1,132,435.54万元、1,328,674.82万元、1,333,588.07万元和1,368,167.63万元,占所有者权益比重分别为31.86%、34.90%、34.53%和33.01%。
最近三年及一期末,公司未分配利润均保持一定增幅,主要原因为公司净利润较上年同期均有增长。
五、发行人偿债能力分析
表6-44:近三年及一期主要偿债指标
单位:倍
财务指标 2021年度/末 2022年度/末 2023年度/末 2024年1-3月
流动比率 1.36 1.28 1.27 1.23
速动比率 0.83 0.88 0.81 0.78
资产负债率(%) 63.64 66.28 65.86 71.96
EBITDA(万元) 633,729.02 699,536.42 398,694.85 -
EBITDA利息保障倍数 5.68 7.50 4.46 -
最近三年及一期末,公司资产负债率分别为63.64%、66.28%、65.86%和71.96%,报告期内资产负债率偏高主要是因为公司贸易规模的扩大、房地产土地储备的增加和在建楼盘投资的增长等因素推升公司资金需求,随着发行人房地产业务的出售,发行人资产负债率有明显降低。针对资产负债率偏高的问题,发行人要求业务部门加强应收账款管理,加快现金周转或操作银行无追索权保理产品,提早实现货款回笼,以偿还负债。
最近三年及一期末,公司流动比率分别为1.36倍、1.28倍、1.27倍和1.23倍,速动比率分别为0.83倍、0.88倍、0.81倍和0.78倍。发行人速动比率偏低的原因主要是发行人从事贸易及房地产业务,存货占比较高。
最近三年及一期,EBITDA利息保障倍数分别5.68、7.50及4.46倍,发行人EBITDA利息保障倍数较高,偿债保障能力较好。
六、发行人盈利能力分析
表6-45:公司近三年及一期盈利能力情况表
单位:万元、%
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-3月
营业收入 46,475,564.21 52,191,799.03 46,824,687.90 9,687,984.50
营业成本 45,674,774.81 51,243,228.01 46,183,464.31 9,524,299.62
销售费用 218,484.96 228,177.49 206,647.50 44,411.35
管理费用 30,401.68 37,619.08 47,277.82 13,746.76
财务费用 127,448.64 108,407.22 134,631.67 56,739.81
投资收益 105,268.73 178,114.94 69,328.55 36,218.58
利润总额 510,091.96 567,898.88 255,135.66 58,255.71
净利润 378,950.37 451,492.85 205,111.97 47,283.23
营业毛利率 1.72 1.82 1.37 1.69
销售净利率 0.82 0.87 0.44 0.49
加权平均净资产收益率 17.62 15.35 6.65 1.31
1、盈利能力指标分析
公司是厦门和福建省综合实力较强的地方支柱企业之一。公司于1996年上市后,经过多年经营和积淀,在主营业务上已经形成了供应链管理、房地产经营以及金融服务三大产业板块。
最近三年及一期,公司主营业务收入、主营业务成本及营业利润构成情况如下:
(1)营业收入分析
表6-46:公司近三年及一期营业收入情况
单位:亿元、%
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-3月
收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
供应链管理板块 4,564.06 98.20 5,057.73 96.91 4,652.95 99.37 965.49 99.66
健康科技业务 - - - - 7.37 0.16 3.03 0.31
其他板块业务 - - - - 22.15 0.47 0.28 0.03
房地产经营板块 39.47 0.85 114.52 2.19 - - - -
金融服务板块 44.02 0.95 46.93 0.90 - - - -
合计 4,647.56 100.00 5,219.18 100.00 4,682.47 100.00 968.80 100.00
近三年及一期,公司营业收入分别为4,647.56亿元、5,219.18亿元、4,682.47亿元及968.80亿元,收入始终维持在较高水平。2023年度发行人营业收入较上年下降10.29%,主要系受当年经济环境影响,国际外部环境复杂严峻、不确定性上升,国内有效需求不足、社会预期偏弱,发行人供应链管理业务促转型、谋发展,相关业务的开展顺势收缩所致。
(2)营业成本分析
表6-47:公司近三年及一期营业成本情况
单位:亿元、%
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-3月
成本 占比 成本 占比 成本 占比 成本 占比
供应链管理板块 4,498.11 98.48 4,993.33 97.44 4,592.18 99.43 950.35 99.78
健康科技业务 - - - - 5.55 0.12 1.90 0.20
其他板块业务 - - - - 20.61 0.45 0.18 0.02
房地产经营板块 32.79 0.72 88.51 1.73 - - - -
金融服务板块 36.58 0.80 42.48 0.83 - - - -
合计 4,567.48 100.00 5,124.32 100.00 4,618.35 100.00 952.43 100.00
近三年及一期,公司在原材料采购等成本支出上主要根据营业收入变化进行财务管理,公司营业成本增减变动与同期收入增减变动趋势基本保持一致。近三年及一期,公司营业成本分别为4,567.48亿元、5,124.32亿元、4,618.35亿元及952.43亿元。
(3)毛利率及利润水平分析
表6-48:公司近三年及一期毛利润及毛利率情况
单位:亿元、%
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-3月
利润 占比 利润 占比 利润 占比 利润 占比
供应链管理板块 65.96 82.36 64.39 67.88 60.76 94.76 15.14 92.49
毛利率 1.45 1.27 1.31 1.57
健康科技业务 - - - - 1.82 2.84 1.13 6.90
毛利率 - - 24.73 37.29
其他板块业务 - - - - 1.54 2.39 0.10 0.61
毛利率 - - 6.93 35.71
房地产经营板块 6.68 8.34 26.01 27.42 - - - -
毛利率 16.92 22.71 - -
金融服务板块 7.44 9.29 4.45 4.69 - - - -
毛利率 16.91 9.48 - -
合计 80.08 100.00 94.86 100.00 64.12 100.00 16.37 100.00
综合毛利率 1.72 1.82 1.37 1.69
近三年及一期,公司毛利润分别为80.08亿元、94.86亿元、64.12亿元及16.37亿元,毛利润变动趋势与同期收入的增减变动趋势基本保持一致。
毛利率方面,近三年及一期,公司综合毛利率分别为1.72%、1.82%、1.37%及1.69%,最近三年及一期总体毛利率呈波动趋势,主要是报告期内供应链管理业务涉及的大宗商品价格不断变化,导致毛利率不断波动。
近三年及一期,供应链管理板块毛利率分别为1.45%、1.27%、1.31%及1.57%,供应链管理板块以大宗商品贸易为主,毛利率较低符合贸易行业特性。2021年及2024年1-3月,供应链管理板块毛利率保持较高水平,主要系2021年及2024年1-3月大宗商品价格出现上涨行情所致。
2021-2022年度,房地产业务毛利率分别为16.92%及22.71%,自2021年开始,发行人逐步退出房地产行业,在手项目将随着自然清盘而到期,毛利率也会随着尾盘
收入的变动而不断波动。
2021-2022年度,金融服务业务的毛利率分别为16.91%及9.48%,2022年毛利率下降明显,毛利率变动趋势与供应链管理板块保持一致,主要系子公司国贸启润资本管理有限公司主要从事“期现结合”的大宗商品贸易业务,由于“期现结合”业务本质上属于贸易业务,因此,变动趋势保持一致。且发行人金融服务业务的毛利率相比金融行业毛利率较低,主要系发行人“期现结合”业务在金融板块中的收入占比较高,摊薄了金融板块整体毛利率所致。
2023年度及2024年1-3月,健康科技业务的毛利率分别为24.73%及37.29%,健康科技业务作为公司积极培育和拓展的新兴业务,以创新投资为驱动,通过创新发展模式整合资源,加速产业布局。2023年度,公司收购合并了北京派尔特医疗科技股份有限公司,布局医疗器械上游微创外科赛道,北京派尔特医疗科技股份有限公司的毛利率处于较高水平。
2、投资收益分析
最近三年及一期,公司投资收益分别为105,268.73万元、178,114.94万元、69,328.55万元和36,218.58万元。
2021年度,公司投资收益105,268.73万元,主要系以权益法核算的长期股权投资产生的投资收益、出售地产板块产生的投资收益以及理财产品利息。
2022年度,公司投资收益178,114.94万元,主要系公司为配套供应链管理业务现货经营而持有的期货合约等金融工具产生的处置收益所致。
2023年度,公司投资收益69,328.55万元,主要系公司出售金融板块产生的投资收益以及为配套供应链管理业务现货经营而持有的期货合约等金融工具产生的处置收益所致。
2024年1-3月,公司投资收益36,218.58万元,主要系公司为配套供应链管理业务现货经营而持有的期货合约等金融工具产生的处置收益所致。
表6-49:公司近三年及一期投资收益情况表
单位:万元
3发行人于2021年6月11日召开第十届董事会2021年度第四次会议、2021年6月28日召开2021年第二次临时股东大会,审议通过了《关于出售资产暨关联交易的议案》,同意将公司及全资子公司厦门启润实业有限公司合计持有的国贸地产集团有限公司100%股权以982,809.77万元出售给公司控股股东厦门国贸控股集团有限公司,将公司持有的厦门国贸发展有限公司(以下简称“国贸发展”)51%股权以52,064.76万元出售给国贸控股。截至2021年7月22日,各方在厦门市市场监督管理局办理完毕标的股权过户至国贸控股名下的变更登记手续。
产生投资收益的来源 2021年 2022年 2023年度 2024年1-3月
权益法核算的长期股权投资收益 32,490.78 10,513.51 2,286.33 -1,143.07
处置长期股权投资产生的投资收益 157,449.96 6,848.49 21,531.36 3,085.21
交易性金融资产在持有期间的投资收益 16,865.17 16,287.11 6,342.69 769.14
处置交易性金融资产取得的投资收益 3,870.41 -6,753.89 -1,657.87 93.13
处置应收款项融资的投资收益 -7,055.35 -11,455.27 -8,416.43 -1,382.61
理财产品及存款收益 18,284.71 12,855.61 12,959.84 880.18
衍生金融工具产生的投资收益 -117,430.35 150,200.25 26,358.88 33,918.30
债务重组收益 793.40 183.58 -47.74 -
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 - -564.44 -8,133.88 -1.70
丧失控制权后,剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 - - 18,105.37 -
合计 105,268.73 178,114.94 69,328.55 36,218.58
3、期间费用分析
表6-50:近三年及一期期间费用情况表
单位:万元、%
项目 2021年度 占营收比例 2022年度 占营收比例 2023年度 占营收比例 2024年1-3月 占营收比例
销售费用 218,484.96 0.47 228,177.49 0.44 206,647.50 0.44 44,411.35 0.46
管理费用 30,401.68 0.07 37,619.08 0.07 47,277.82 0.10 13,746.76 0.14
研发费用 - - 489.98 0.00 5,154.23 0.01 1,865.34 0.02
财务费用 127,448.64 0.27 108,407.22 0.21 134,631.67 0.29 56,739.81 0.59
期间费用合计 376,335.28 0.81 374,693.78 0.72 393,711.23 0.84 116,763.27 1.21
最近三年及一期,公司期间费用分别为376,335.28万元、374,693.77万元、393,711.23万元和116,763.27万元,分别占当年营业收入的0.81%、0.72%、0.84%和1.21%。最近三年,销售费用在三项费用中所占比例最高,这与公司所处贸易行业特点有关。
七、发行人经营效率分析
表6-51:营运能力及发展能力分析表
单位:次/年
财务指标 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-3月
应收账款周转率 99.42 71.04 48.96 8.65
存货周转率 11.24 16.91 15.17 2.52
总资产周转率 4.40 4.96 4.14 0.74
注:2024年1-3月数据为未经年化
最近三年及一期,公司应收账款周转率分别为99.42次/年、71.04次/年、48.96次/年和8.65次/年,总体周转速度较快,反映发行人较好的应收账款管理能力。
最近三年及一期,公司存货周转率分别为11.24次/年、16.91次/年、15.17次/年和2.52次/年,整体保持稳定,但存货周转率均较低,主要是由于近年来发行人增加贸易业务备货,整体存货水平较高所致。
最近三年及一期,公司总资产周转率分别为4.40次/年、4.96次/年、4.14次/年和0.74次/年,整体保持稳定。
八、发行人现金流量结构分析
表6-52:公司近三年及一期合并现金流量情况分析表
单位:万元
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-3月
经营活动现金流入小计 54,391,821.98 58,153,628.02 53,415,331.61 10,901,942.52
经营活动现金流出小计 53,604,064.18 58,118,432.23 53,094,774.59 13,069,462.30
经营活动产生的现金流量净额 787,757.80 35,195.79 320,557.02 -2,167,519.77
投资活动现金流入小计 1,354,135.25 732,883.87 1,155,837.42 240,993.11
投资活动现金流出小计 1,409,334.33 837,643.79 1,281,530.86 582,750.23
投资活动产生的现金流量净额 -55,199.09 -104,759.92 -125,693.45 -341,757.13
筹资活动现金流入小计 14,641,538.05 17,401,262.72 18,599,586.08 5,343,578.89
筹资活动现金流出小计 15,641,505.19 16,701,188.22 18,811,216.30 2,159,392.41
筹资活动产生的现金流量净额 -999,967.14 700,074.51 -211,630.21 3,184,186.48
汇率变动对现金及现金等价物影响 2,233.39 4,356.44 -10,303.86 -3,662.24
现金及现金等价物净增加额 -265,175.04 634,866.81 -27,070.50 671,247.34
期末现金及现金等价物余额 745,022.31 1,379,889.12 1,353,730.55 2,024,977.89
1、经营活动现金流
最近三年及一期,公司经营活动净现金流量净额分别是787,757.80万元、35,195.79万元、320,557.02万元和-2,167,519.77万元。
2022年,公司经营活动产生的现金流量净额为35,195.79万元,较上年减少752,562.01万元,主要是因为公司逐步退出房地产行业,报告期内公司房地产经营业务的预收售房款较去年同期下降。
2023年,公司经营活动产生的现金流量净额为320,557.02万元,较上年增加285,361.24万元,主要是因为报告期公司供应链板块回款较多以及出售房地产经营业务后相应流出减少所致。
2024年1-3月,公司经营活动流出的现金金额较大,主要系公司供应链管理业务年初为采购高峰,采购商品支付的现金金额较大所致。
2、投资活动现金流
最近三年及一期,公司投资活动净现金流流量净额分别是-55,199.09万元、-104,759.92万元、-125,693.45万元和-341,757.13万元。
2022年度,公司投资活动产生的现金流量净额为-104,759.92万元,主要因报告期公司购建固定资产金额同比增加所致。
2023年度,公司投资活动产生的现金流量净额为-125,693.45万元,主要因报告期公司收购庐山市西牯岭新材料有限公司51%股权、购买理财支出的金额大于理财本金与收益收回的金额所致。
2024年1-3月,公司投资活动产生的现金流量净额为-341,757.13万元,主要因当期公司收回投资收到的现金较少且投资支付的现金较多所致。
3、筹资活动现金流
最近三年及一期,公司筹资活动净现金流量净额分别是-999,967.14万元、700,074.51万元、-211,630.21万元和3,184,186.48万元。
2022年度,公司筹资活动净现金流量净额为700,074.51万元,主要是因为2022年公司供应链管理业务增加了商品采购规模,期末预付款项和库存商品、原材料占用增加,融资规模相应增加所致。
2023年度,公司筹资活动净现金流量净额为-211,630.21万元,主要系当期子公司注销或减资支付给少数股东的现金、支付限制性股票回购款等其他与筹资活动有关的现金支出增加所致。
2024年1-3月,公司筹资活动净现金流量净额为3,184,186.48万元,主要系当期供应链业务进入采购高峰导致经营活动流出的现金较多,同期短期借款等方式筹资规模增加所致。
九、公司有息债务情况
1、有息债务期限结构
表6-53:公司近一年及一期有息债务期限结构
单位:万元、%
项目 2023年12月31日 2024年3月31日
金额 占比 金额 占比
1年以内 1,494,789.77 75.36 4,123,918.02 85.96
1-3年 459,357.83 23.16 614,545.37 12.81
3年以上 29,327.84 1.48 59,283.27 1.24
合计 1,983,475.44 100.00 4,797,746.66 100.00
表6-54:公司近一年及一期有息负债情况表
单位:万元
项目 2023年12月31日 2024年3月31日
金额 占比 金额 占比
短期借款 1,477,164.69 74.47 3,078,041.07 64.16
长期借款 488,685.67 24.64 573,383.70 11.95
一年内到期的非流动负债 17,625.08 0.89 102,689.49 2.14
其他流动负债 - - 943,187.46 19.66
应付债券 - - 100,444.93 2.09
合计 1,983,475.44 100.00 4,797,746.66 100.00
表6-55:截至2024年3月末公司金融机构借款结构情况
单位:万元、%
融资类型 短期借款 一年内到期长期借款 长期借款 合计
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
信用借款 1,551,963.00 50.42 72,680.00 70.78 257,620.00 44.93 1,882,263.00 50.14
抵押借款 - - 8,345.08 8.13 151,181.70 26.37 159,526.78 4.25
贸易融资借款 1,473,514.67 47.87 - - - - 1,473,514.67 39.25
保证借款 50,000.00 1.62 19,113.00 18.61 136,882.00 23.87 205,995.00 5.49
质押借款 - - 2,000.00 1.95 27,700.00 4.83 29,700.00 0.79
应付利息 2,563.41 0.08 551.41 0.54 - - 3,114.82 0.08
合计 3,078,041.07 100.00 102,689.49 100.00 573,383.70 100.00 3,754,114.27 100.00
2、发行人主要借款明细
截至2024年3月末,国贸股份及旗下主要经营实体在金融机构的主要借款情况如下:
表6-56:截至2024年3月末公司在金融机构借款明细表(本金一亿元以上)
单位:万元
借款单位 厦门国贸集团股份有限公司 贷款银行 起息日 到期日 贷款金额(万元) 币别 担保情况
中国进出口银行厦门分行 2023/6/25 2024/6/25 17,200.00 人民币 信用
中国进出口银行厦门分行 2023/9/14 2026/9/14 16,290.00 人民币 信用
中国进出口银行厦门分行 2023/9/26 2026/9/26 18,390.00 人民币 信用
国开厦门分行 2022/1/19 2025/1/19 11,000.00 人民币 信用
国开厦门分行 2022/5/26 2025/5/26 39,700.00 人民币 信用
国开厦门分行 2022/6/22 2025/6/22 19,700.00 人民币 信用
国开厦门分行 2023/1/11 2025/1/17 30,000.00 人民币 信用
国开厦门分行 2023/1/11 2025/3/13 11,000.00 人民币 信用
中国银行厦门分行 2023/12/14 2024/6/14 25,000.00 人民币 信用
中国银行厦门分行 2024/1/4 2024/12/31 180,000.00 人民币 信用
农行厦门分行 2023/12/28 2024/8/27 30,000.00 人民币 信用
农行厦门分行 2024/1/4 2024/7/3 30,000.00 人民币 信用
农行厦门分行 2024/1/9 2024/9/8 30,000.00 人民币 信用
农行厦门分行 2024/1/12 2024/8/11 30,000.00 人民币 信用
农行厦门分行 2024/3/1 2024/10/31 30,000.00 人民币 信用
建行厦门市湖滨支行 2023/6/29 2024/6/28 10,000.00 人民币 信用
建行厦门市湖滨支行 2023/12/29 2024/9/29 20,000.00 人民币 信用
建行厦门市湖滨支行 2024/1/1 2024/9/29 40,000.00 人民币 信用
建行厦门市湖滨支行 2024/2/2 2024/11/2 30,000.00 人民币 信用
建行厦门市湖滨支行 2024/3/22 2024/9/22 60,000.00 人民币 信用
交通银行厦门分行 2023/12/29 2024/7/1 20,000.00 人民币 信用
交通银行厦门分行 2023/12/29 2024/7/1 10,000.00 人民币 信用
交通银行厦门分行 2024/3/28 2025/9/28 50,000.00 人民币 信用
交通银行厦门分行 2023/5/19 2030/5/17 14,350.00 人民币 担保
工商银行厦门分行 2023/11/28 2026/11/28 47,900.00 人民币 信用
工商银行厦门分行 2023/11/29 2026/11/28 46,900.00 人民币 信用
工商银行厦门分行 2023/12/26 2024/12/26 48,000.00 人民币 信用
工商银行厦门分行 2024/1/1 2024/12/20 40,000.00 人民币 信用
工商银行厦门分行 2024/1/1 2024/12/20 30,000.00 人民币 信用
工商银行厦门分行 2024/1/1 2024/12/20 30,000.00 人民币 信用
工商银行厦门分行 2024/1/11 2024/4/11 48,000.00 人民币 信用
工商银行厦门分行 2024/1/11 2024/4/11 48,000.00 人民币 信用
工商银行厦门分行 2024/1/11 2024/4/11 48,000.00 人民币 信用
工商银行厦门分行 2024/2/1 2024/8/1 40,000.00 人民币 信用
工商银行厦门分行 2024/2/2 2024/8/2 40,000.00 人民币 信用
工商银行厦门分行 2024/2/29 2024/8/29 48,000.00 人民币 信用
招商银行厦门分行 2024/1/26 2024/4/26 10,000.00 人民币 信用
兴业银行厦门分行 2024/1/31 2024/7/30 50,000.00 人民币 信用
浦发银行厦门分行 2024/1/2 2024/4/2 30,000.00 人民币 信用
浦发银行厦门分行 2024/2/1 2024/5/1 20,000.00 人民币 信用
厦门银行仙岳支行 2024/1/30 2024/4/30 20,000.00 人民币 信用
厦门银行仙岳支行 2024/2/1 2024/5/1 30,000.00 人民币 信用
国贸控股集团财务公司 2023/8/28 2024/8/28 12,130.69 人民币 信用
国贸控股集团财务公司 2023/8/30 2024/8/30 23,969.78 人民币 信用
国贸控股集团财务公司 2024/2/4 2024/6/4 10,000.00 人民币 信用
国贸控股集团财务公司 2024/2/5 2024/6/14 15,000.00 人民币 信用
国贸控股集团财务公司 2024/2/5 2024/6/24 10,963.00 人民币 信用
厦门国贸农产品有限公司 农发行厦门分行 2023/9/22 2024/6/6 50,000.00 人民币 担保
农发行厦门分行 2023/9/22 2024/6/6 50,000.00 人民币 担保
农发行厦门分行 2024/2/23 2024/10/8 19,860.00 人民币 担保
农发行厦门分行 2024/2/23 2024/10/8 34,610.00 人民币 担保
厦门国贸物产有限公司 农发行厦门分行 2024/3/27 2025/3/20 20,000.00 人民币 担保
厦门国贸农林有限公司 农发行厦门同安支行 2024/1/31 2024/10/30 30,000.00 人民币 担保
厦门启润农资有限公司 农发行厦门同安支行 2023/12/15 2024/11/8 10,000.00 人民币 担保
厦门国贸宝达润实业有限公司 农发行厦门同安支行 2023/7/17 2024/6/28 16,000.00 人民币 担保
农发行厦门同安支行 2023/8/1 2024/6/28 10,000.00 人民币 担保
湖北国控供应链集团有限公司 农发行湖北武汉市汉南支行 2023/6/29 2024/5/29 15,000.00 人民币 信用
农发行湖北武汉市汉南支行 2024/2/28 2025/2/25 20,000.00 人民币 信用
农发行湖北武汉市汉南支行 2024/3/5 2025/2/25 30,000.00 人民币 信用
庐山市西牯岭新材料有限公司 建行庐山分行 2023/10/30 2025/4/29 78,000.00 人民币 抵押
建行厦门分行 2023/10/31 2025/4/30 52,000.00 人民币 抵押
宁波振诚矿业有限公司 中行宁波分行 2023/12/1 2025/11/30 16,000.00 人民币 担保
建行宁波大榭支行 2023/12/14 2025/11/30 25,000.00 人民币 担保
中行宁波分行 2024/1/1 2025/12/31 20,400.00 人民币 担保
中行厦门分行 2024/1/2 2025/12/31 10,200.00 人民币 担保
建行宁波大榭支行 2024/1/2 2025/12/31 30,600.00 人民币 担保
建行宁波大榭支行 2024/1/3 2025/12/31 15,000.00 人民币 担保
宝达投资(香港)有限公司 中国进出口银行厦门分行 2024/1/16 2025/1/16 50,000.00 人民币 担保
中国进出口银行厦门分行 2024/2/22 2025/2/22 50,000.00 人民币 担保
宝达投资(香港)有限公司 (香港地区)东亚银行有限公司 2024-01-23 2024-04-24 2,180.28 美元 质押
宝达投资(香港)有限公司 (香港地区)南洋商业银行有限公司 2024-01-04 2024-05-03 1,609.06 美元 质押
宝达投资(香港)有限公司 (香港地区)渣打银行(香港)有限公司 2024-01-30 2024-04-29 1,745.87 美元 质押
宝达投资(香港)有限公司 (香港地区)渣打银行(香港)有限公司 2024-03-20 2024-04-19 3,245.64 美元 质押
宝达投资(香港)有限公司 BANK OF CHINA(HONGKONG)LTD 2024-01-26 2024-04-25 2,282.83 美元 质押
宝达投资(香港)有限公司 BANK OF CHINA(HONGKONG)LTD 2024-01-30 2024-04-29 2,311.60 美元 质押
宝达投资(香港)有限公司 BANK OF CHINA(HONGKONG)LTD 2024-02-20 2024-05-20 2,368.32 美元 质押
宝达投资(香港)有限公司 中国工商银行厦门分行营业部 2024-01-18 2024-04-17 2,246.51 美元 质押
宝达投资(香港)有限公司 交通银行股份有限公司厦门分行 2024-03-18 2024-06-14 1,762.20 美元 质押
宝达投资(香港)有限公司 汇丰银行(中国)有限公司厦门分行 2024-03-21 2024-07-18 1,750.32 美元 质押
宝达投资(香港)有限公司 瑞穗银行香港特区分行 2024-03-20 2024-06-20 2,756.15 美元 质押
ITG Resources(Singapore)Pte.Ltd. 中国农业银行新加坡分行 2024-03-12 2024-05-10 2,339.51 美元 质押
ITG Resources(Singapore)Pte.Ltd. 华侨银行新加坡 2024-01-17 2024-04-16 2,218.14 美元 质押
ITG Resources(Singapore)Pte.Ltd. 华侨银行新加坡 2024-01-30 2024-04-29 2,124.87 美元 质押
ITG Resources(Singapore)Pte.Ltd. 华侨银行新加坡 2024-02-13 2024-05-13 1,730.95 美元 质押
ITG Resources(Singapore)Pte.Ltd. 华侨银行新加坡 2024-02-28 2024-04-29 2,306.20 美元 质押
厦门国贸农林有限公司 中国农业银行股份有限公司厦门市分行 2024-01-17 2024-04-16 12,900.00 人民币 质押
厦门国贸农林有限公司 中国农业银行股份有限公司厦门市分行 2024-03-04 2024-06-02 12,500.00 人民币 质押
厦门国贸农林有限公司 中国建设银行股份有限公司厦门湖滨支行 2024-01-05 2024-04-04 10,346.60 人民币 质押
厦门国贸农林有限公司 中国建设银行股份有限公司厦门湖滨支行 2024-01-08 2024-04-07 10,242.88 人民币 质押
厦门国贸农林有限公司 中国建设银行股份有限公司厦门湖滨支行 2024-01-09 2024-04-08 12,476.38 人民币 质押
厦门国贸农林有限公司 中国建设银行股份有限公司厦门湖滨支行 2024-01-29 2024-04-28 16,718.93 人民币 质押
厦门国贸农林有限公司 中国建设银行股份有限公司厦门湖滨支行 2024-01-30 2024-04-29 12,712.52 人民币 质押
厦门国贸农林有限公司 中国建设银行股份有限公司厦门湖滨支行 2024-03-26 2024-06-24 11,446.73 人民币 质押
厦门国贸农林有限公司 中国银行厦门市分行 2024-01-15 2024-04-12 15,026.42 人民币 质押
厦门国贸农林有限公司 中国银行厦门市分行 2024-01-31 2024-04-30 13,373.35 人民币 质押
厦门国贸农林有限公司 中国银行厦门市分行 2024-02-23 2024-05-23 13,741.56 人民币 质押
厦门国贸农林有限公司 中国银行厦门市分行 2024-03-12 2024-06-07 12,586.20 人民币 质押
厦门国贸农林有限公司 中国银行厦门市分行 2024-03-13 2024-06-11 13,138.19 人民币 质押
厦门国贸农林有限公司 中国银行厦门市分行 2024-03-19 2024-06-17 12,639.72 人民币 质押
湖北国控供应链集团有限公司 中国农业银行股份有限公司武汉开发区支行 2024-03-04 2024-05-03 34,146.90 人民币 质押
厦门国贸启能有限公司 中国工商银行股份有限公司厦门金钟支行 2024-03-21 2024-06-19 1,673.60 美元 质押
厦门国贸有色矿产有限公司 中国建设银行股份有限公司厦门湖滨支行 2024-03-14 2024-06-12 1,540.99 美元 质押
厦门国贸有色矿产有限公司 招商银行股份有限公司厦门分行营业部 2024-02-02 2024-04-30 12,368.10 人民币 质押
厦门国贸农产品有限公司 中国银行厦门市分行 2024-01-05 2024-04-03 13,439.57 人民币 质押
厦门国贸农产品有限公司 中国银行厦门市分行 2024-03-08 2024-06-06 10,320.93 人民币 质押
厦门国贸矿业有限公司 中国银行厦门市分行 2024-01-18 2024-04-17 18,210.46 人民币 质押
晋钢国贸矿业有限公司 中国银行厦门市分行 2024-03-27 2024-06-25 13,253.73 人民币 质押
厦门国贸金属有限公司 中国银行厦门市分行 2024-03-04 2024-05-31 10,750.58 人民币 质押
厦门国贸石化有限公司 交通银行股份有限公司厦门分行 2024-02-07 2024-05-07 3,882.64 美元 质押
厦门国贸集团股份有限公司 汇丰银行(中国)有限公司厦门分行 2024-02-04 2024-04-03 10,000.00 人民币 质押
厦门国贸金属有限公司 渣打银行(中国)有限公司厦门分行 2024-01-08 2024-04-07 10,000.00 人民币 质押
3、直接债务融资情况
表6-57:截至本募集说明书签署日发行人及其子公司直接债务融资情况
单位:亿元、%
债券简称 发行主体 发行规模 当前余额 起息日 到期日 票面利率 备注
国贸转债 国贸股份 28 - 2016/1/5 2022/1/5 第一年0.30 第二年0.50第三年0.90第四年1.40第五年1.70第六年2.00 已兑付
18厦国贸SCP001 国贸股份 10 - 2018/1/11 2018/9/19 5.18 已兑付
18厦国贸SCP002 国贸股份 10 - 2018/1/24 2018/10/12 5.27 已兑付
18厦国贸SCP003 国贸股份 10 - 2018/2/9 2018/10/26 5.18 已兑付
18厦国贸SCP004 国贸股份 10 - 2018/2/27 2018/8/24 5.08 已兑付
18厦国贸SCP005 国贸股份 10 - 2018/3/8 2018/9/4 5.07 已兑付
18厦国贸SCP006 国贸股份 10 - 2018/3/15 2018/9/11 5.27 已兑付
18厦国贸SCP007 国贸股份 10 - 2018/4/10 2018/10/17 4.65 已兑付
18厦国贸SCP008 国贸股份 10 - 2018/4/19 2018/10/19 4.47 已兑付
18厦贸Y1 国贸股份 10 - 2018/4/26 2020/4/26 5.3 已兑付
18厦国贸PPN001 国贸股份 5 - 2018/12/5 2021/12/5 6.5 已兑付
18厦国贸MTN001 国贸股份 5 - 2018/12/26 2021/12/26 6 已兑付
19厦国贸SCP001 国贸股份 10 - 2019/1/11 2019/7/10 3.3 已兑付
19厦国贸SCP002 国贸股份 10 - 2019/1/14 2019/7/12 3.4 已兑付
19厦国贸SCP003 国贸股份 10 - 2019/2/28 2019/11/25 3 已兑付
19厦国贸SCP004 国贸股份 20 - 2019/3/13 2019/12/6 3 已兑付
19厦国贸SCP005 国贸股份 10 - 2019/7/8 2019/9/27 2.69 已兑付
19厦国贸MTN001 国贸股份 10 - 2019/7/23 2022/7/23 3.94 已兑付
19厦国贸MTN002 国贸股份 5 - 2019/9/19 2022/9/19 4.63 已兑付
19厦国贸PPN001 国贸股份 5 - 2019/10/24 2022/10/24 5.2 已兑付
19厦国贸MTN003 国贸股份 5 - 2019/12/23 2022/12/23 4.6 已兑付
20厦国贸SCP001 国贸股份 10 - 2020/1/7 2020/4/3 2.7 已兑付
20厦国贸SCP003 国贸股份 10 - 2020/1/21 2020/10/16 2.5 已兑付
20厦国贸SCP004 国贸股份 10 - 2020/2/13 2020/11/6 2.45 已兑付
20厦国贸SCP005 国贸股份 10 - 2020/2/20 2020/11/16 2.3 已兑付
20厦国贸SCP006 国贸股份 20 - 2020/2/27 2020/8/25 2.3 已兑付
20厦贸Y5 国贸股份 5 - 2020/4/20 2023/4/20 3.6 已兑付
20厦国贸SCP007 国贸股份 10 - 2020/4/22 2020/6/30 1.7 已兑付
20厦贸G1 国贸股份 5 - 2020/4/27 2023/4/27 2.58 已兑付
20厦贸Y6 国贸股份 5 - 2020/7/28 2023/7/28 4.6 已兑付
20厦国贸SCP008 国贸股份 10 - 2020/8/6 2020/11/4 1.49 已兑付
20厦国贸SCP009 国贸股份 10 - 2020/8/25 2020/11/20 1.75 已兑付
20厦贸G2 国贸股份 5 - 2020/10/26 2023/10/26 3.85 已兑付
20厦国贸SCP010 国贸股份 10 - 2020/10/27 2020/12/25 2.8 已兑付
20厦国贸SCP011 国贸股份 8 - 2020/10/28 2020/12/25 2.5 已兑付
21厦国贸SCP002 国贸股份 5 - 2021/1/28 2021/7/27 3 已兑付
21厦国贸SCP005 国贸股份 10 - 2021/2/8 2021/8/6 3.7 已兑付
21厦国贸SCP006 国贸股份 10 - 2021/2/23 2021/7/23 3.5 已兑付
21厦国贸SCP007 国贸股份 20 - 2021/2/24 2021/8/23 3.49 已兑付
21厦国贸SCP008 国贸股份 10 - 2021/3/3 2021/8/10 3.4 已兑付
21厦国贸SCP009 国贸股份 10 - 2021/3/5 2021/6/3 3.18 已兑付
21厦国贸SCP010 国贸股份 10 - 2021/4/2 2021/12/24 3.4 已兑付
21厦贸Y1 国贸股份 6 - 2021/8/24 2023/8/24 4.28 已兑付
22厦国贸SCP001 国贸股份 10 - 2022/1/6 2022/6/24 2.99 已兑付
22厦国贸SCP002 国贸股份 10 - 2022/1/12 2022/9/29 2.91 已兑付
22厦国贸SCP003 国贸股份 10 - 2022/1/19 2022/5/13 2.7 已兑付
22厦国贸SCP004 国贸股份 10 - 2022/1/26 2022/4/26 2.5 已兑付
22厦国贸SCP005 国贸股份 10 - 2022/2/17 2022/8/12 2.6 已兑付
22厦国贸SCP006 国贸股份 10 - 2022/3/10 2022/6/30 2.75 已兑付
22厦国贸SCP007 国贸股份 10 - 2022/4/14 2022/7/13 2.55 已兑付
22厦国贸MTN001 国贸股份 15 15 2022/5/27 2025/5/27 4.27 存续期
22厦国贸MTN002 国贸股份 12 12 2022/8/15 2025/8/15 4 存续期
22厦国贸SCP008 国贸股份 10 - 2022/8/31 2022/11/25 1.55 已兑付
22厦国贸SCP009 国贸股份 12.5 - 2022/9/8 2022/12/7 1.6 已兑付
22厦国贸SCP011 国贸股份 5 - 2022/9/20 2022/12/16 1.65 已兑付
22厦国贸SCP012 国贸股份 14 - 2022/9/28 2022/12/27 1.65 已兑付
22厦国贸SCP013 国贸股份 20 - 2022/11/28 2023/3/28 2.51 已兑付
23厦国贸SCP001 国贸股份 20 - 2023/1/19 2023/3/17 2.33 已兑付
23厦国贸SCP002 国贸股份 20 - 2023/1/31 2023/4/4 2.26 已兑付
23厦国贸SCP003 国贸股份 20 - 2023/2/2 2023/4/30 2.39 已兑付
23厦贸S1 国贸股份 5 - 2023/2/27 2023/8/26 2.99 已兑付
23厦国贸SCP004 国贸股份 15 - 2023/3/13 2023/6/9 2.43 已兑付
23厦国贸SCP005 国贸股份 15 - 2023/3/15 2023/9/8 2.5 已兑付
23厦国贸SCP006 国贸股份 20 - 2023/4/3 2023/12/22 2.5 已兑付
23厦贸Y1 国贸股份 10 10 2023/4/18 2025/4/18 4.25 存续期
23厦股1A 国贸股份 4.78 4.78 2023/4/26 2024/4/19 2.99 已兑付
23厦股1C 国贸股份 0.42 0.42 2023/4/26 2024/4/19 2.99 已兑付
23厦贸Y2 国贸股份 20 20 2023/6/20 2024/6/20 3.5 已兑付
23厦国贸SCP007 国贸股份 5 - 2023/6/28 2023/12/15 2.5 已兑付
23厦国贸SCP008 国贸股份 10 - 2023/6/29 2023/12/28 2.23 已兑付
23厦股2A 国贸股份 12.55 - 2023/7/17 2024/7/1 2.7 已兑付
23厦股2C 国贸股份 1.1 - 2023/7/17 2024/7/1 - 已兑付
23厦国贸SCP009 国贸股份 10 - 2023/8/8 2023/11/9 2.25 已兑付
23厦国贸SCP010 国贸股份 20 - 2023/8/14 2023/12/27 2.2 已兑付
23厦国贸MTN001 国贸股份 5 5 2023/8/21 2026/8/21 4.25 存续期
23厦国贸SCP011 国贸股份 5 - 2023/8/24 2023/11/22 2.16 已兑付
23厦股3C 国贸股份 0.8 0.8 2023/10/23 2024/10/22 - 存续期
23厦股3A 国贸股份 9.2 9.2 2023/10/23 2024/10/22 2.94 存续期
23厦贸Y6 国贸股份 15 15 2023/11/14 2024/11/14 3.2 存续期
24厦国贸SCP001 国贸股份 10 - 2024/1/8 2024/4/9 2.50 已兑付
24厦国贸SCP002 国贸股份 20 - 2024/1/11 2024/5/10 2.40 已兑付
24厦国贸SCP003 国贸股份 17 - 2024/1/17 2024/6/14 2.36 已兑付
24厦贸Y1 国贸股份 15 15 2024/1/29 2026/1/29 3.10 存续期
24厦国贸MTN001 国贸股份 10 10 2024/2/5 2027/2/5 2.90 存续期
24厦国贸SCP005 国贸股份 15 15 2024/2/5 2024/5/4 2.31 已兑付
24厦国贸SCP006 国贸股份 15 - 2024/3/21 2024/7/12 2.16 已兑付
24厦贸Y2 国贸股份 15 15 2024/3/25 2027/3/25 3.18 存续期
24厦国贸SCP007 国贸股份 17 - 2024/3/27 2024/8/22 2.13 已兑付
24厦贸Y3 国贸股份 15 15 2024/4/24 2027/4/24 2.75 存续期
24厦股4A 国贸股份 17.9 17.9 2024/4/29 2025/4/21 2.3 存续期
24厦股4C 国贸股份 1.6 1.6 2024/4/29 2025/4/21 - 存续期
24厦国贸SCP008 国贸股份 15 15 2024/7/10 2024/11/22 1.78 存续期
24厦贸Y7 国贸股份 11 11 2024/8/5 2029/8/5 2.54 存续期
截至募集说明书签署日,发行人存续永续票据余额32亿元,另外公司存续其它永续类融资余额81亿元,上述永续票据或其它永续类融资届时行权,则会导致发行人资产负债率上升5%-10%。存续永续票据及其它永续类融资在会计初始确认时计入所有者权益。
十、关联交易
(一)关联方
根据《公司法》、《企业会计准则第36号——关联方披露》及其他法律法规的相关规定,公司的关联方主要包括:
1、控股股东及实际控制人
发行人控股股东为厦门国贸控股集团有限公司,实际控制人为厦门市国有资产监督管理委员会。
2、发行人主要子公司投资情况
发行人主要子公司投资情况参见本募集说明书第五章“七、重要权益投资情况”。
3、发行人的合营和联营企业情况
发行人的合营和联营企业情况参见本募集说明书第五章“七、重要权益投资情况”。
4、公司的关键管理人员及其关系密切的家庭成员
根据《企业会计准则第36号—关联方披露》,关键管理人员包括本公司董事、监事和高级管理人员;与其关系密切的家庭成员,是指在处理与本公司的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员。公司董事、监事和高级管理人员的情况详见本募集说明书第五章“九、董事、监事及高级管理人员”。
5、其他关联方情况
表6-58:公司的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
厦门国贸资本集团有限公司 与本公司同一控股股东
厦门国贸会展集团有限公司 与本公司同一控股股东
厦门国贸教育集团有限公司 与本公司同一控股股东
中红普林集团有限公司 与本公司同一控股股东
厦门信达股份有限公司 与本公司同一控股股东
厦门国贸地产集团有限公司 与本公司同一控股股东
中国正通汽车服务控股有限公司 与本公司同一控股股东
厦门海翼集团有限公司 与本公司同一控股股东
厦门市供销社集团公司 与本公司同一控股股东
厦门信息信达有限公司 与本公司同一控股股东
厦门国贸控股集团财务有限公司 与本公司同一控股股东
众汇同鑫(厦门)企业管理有限公司 与本公司同一控股股东
国贸控股(香港)投资有限公司 与本公司同一控股股东
厦门望润资产管理有限公司 控股股东的联营企业
厦门市万贸悦城物业服务有限公司 控股股东的合营企业
国兴(厦门)私募基金管理有限公司 控股股东的联营企业
厦门国际银行股份有限公司 控股股东的联营企业
厦门闽台轮渡有限公司 控股股东的联营企业
厦门银泰海湾商业管理有限公司 控股股东的联营企业
厦门银泰美岁商业管理有限公司 控股股东的联营企业
厦门弘信电子科技集团股份有限公司 过去12个月控股股东控制下企业持股该公司5%以上股权
注:
①厦门海翼集团有限公司自2022年3月起与本公司同一控股股东。
②物产中大集团股份有限公司自2022年5月1日起不再是本公司控股股东的联营企业,物产中大集团股份有限公司及下属公司与本公司的关联关系于2022年4月30日终止。
(二)关联交易决策
公司关联交易的决策程序严格遵守《关联交易管理制度》、《关联交易管理实施细则》,合法合规,关联交易公平合理,没有损害本公司及非关联股东利益的情况发生,相关信息披露及时、准确和完整。
发行人与关联企业之间的业务往来按一般市场经营规则进行,与其他业务往来企业同等对待。发行人与关联企业之间不可避免的关联交易,遵照公平、公正的市场原则进行。发行人同关联方之间代购代销及提供其他劳务服务的价格,有国家定价的,适用国家定价,没有国家定价的,按市场价格确定,没有市场价格的,参照实际成本加合理费用原则由双方定价,对于某些无法按照“成本加费用”的原则确定价格的特殊服务,由双方协商定价。
(三)关联方交易情况
1、销售商品或提供劳务
表6-59:销售商品或提供劳务情况
单位:万元
关联方名称 交易内容 2023年度 定价方式及决策程序
福建三钢闽光股份有限公司 出售商品 433,243.73 参考市价
长江国投供应链管理(湖北)有限公司 出售商品/提供劳务 20,425.36 参考市价
江苏启顺粮油有限公司 出售商品 10,843.66 参考市价
厦门信达股份有限公司 出售商品/提供劳务 5,451.34 参考市价
派尔特医疗巴西有限责任公司 出售商品 2,156.22 参考市价
鄂农发(厦门)农产有限公司 出售商品/提供劳务 2,866.80 参考市价
厦门海翼集团有限公司 出售商品/提供劳务 1,115.53 参考市价
厦门国贸资本集团有限公司 出售商品/提供劳务 890.80 参考市价
厦门市供销社集团公司 出售商品 752.22 参考市价
山东能源集团国贸发展有限公司 出售商品 386.06 参考市价
中红普林集团有限公司 出售商品 312.46 参考市价
国兴(厦门)私募基金管理有限公司 提供劳务 229.38 参考市价
黑龙江倍丰国贸农业发展股份有限公司 出售商品/提供劳务 166.15 参考市价
厦门远达国际货运代理有限公司 提供劳务 153.49 参考市价
厦门弘信电子科技集团股份有限公司 出售商品 127.34 参考市价
厦门国贸控股集团有限公司 出售商品/提供劳务 109.18 参考市价
厦门国贸地产集团有限公司 出售商品 51.76 参考市价
国贸启润资本管理有限公司 出售商品/提供劳务 50.98 参考市价
厦门闽台轮渡有限公司 出售商品 29.02 参考市价
中国正通汽车服务控股有限公司 出售商品 16.19 参考市价
厦门信息信达有限公司 出售商品 9.54 参考市价
厦门城市云脑智能科技有限公司 出售商品 0.97 参考市价
厦门国贸会展集团有限公司 出售商品 0.61 参考市价
国贸期货有限公司 出售商品 0.11 参考市价
合计 479,388.90
2、购买商品或接受劳务
表6-60:购买商品或接受劳务情况
单位:万元
关联方名称 交易内容 2023年度 定价方式及决策程序
福建三钢闽光股份有限公司 采购商品 54,798.33 参考市价
厦门市供销社集团公司 采购商品 16,068.92 参考市价
长江国投供应链管理(湖北)有限公司 采购商品 11,623.86 参考市价
鄂农发(厦门)农产有限公司 采购商品 11,283.06 参考市价
黑龙江倍丰国贸农业发展股份有限公司 采购商品 5,660.00 参考市价
厦门国贸地产集团有限公司 采购商品/接受劳务 4,944.08 参考市价
江苏启顺粮油有限公司 采购商品 4,725.63 参考市价
浙江润祥金属有限公司 采购商品 4,708.28 参考市价
厦门信达股份有限公司 采购商品 4,047.55 参考市价
厦门国贸教育集团有限公司 接受劳务 1,862.72 参考市价
国贸期货有限公司 接受劳务 1,744.31 参考市价
厦门海翼集团有限公司 采购商品 641.96 参考市价
厦门国贸会展集团有限公司 接受劳务 415.35 参考市价
厦门市万贸悦城物业服务有限公司 接受劳务 320.39 参考市价
国贸启润资本管理有限公司 采购商品 313.86 参考市价
厦门国贸资本集团有限公司 接受劳务 196.40 参考市价
厦门远达国际货运代理有限公司 接受劳务 140.51 参考市价
厦门信息信达有限公司 采购商品 20.05 参考市价
厦门国贸艾迪康医学检验实验室有限公司 采购商品 7.94 参考市价
中国正通汽车服务控股有限公司 接受劳务 4.74 参考市价
世纪证券有限责任公司 接受劳务 2.40 参考市价
厦门国贸泰和康复医院有限公司 采购商品/接受劳务 2.07 参考市价
厦门国贸控股集团有限公司 采购商品 0.75 参考市价
合计 - 123,533.16
3、关联租赁情况
(1)公司出租
表6-61:公司关联出租情况
单位:万元
承租方名称 租赁资产种类 2023年度
厦门银泰海湾商业管理有限公司 房屋及建筑物 4,596.13
厦门银泰美岁商业管理有限公司 房屋及建筑物 2,062.69
厦门信达股份有限公司 房屋及建筑物 1,578.61
厦门国贸地产集团有限公司 房屋及建筑物 1,445.10
厦门国贸控股集团有限公司 房屋及建筑物 1,054.35
厦门国贸资本集团有限公司 房屋及建筑物 653.64
国贸期货有限公司 房屋及建筑物 361.36
世纪证券有限责任公司 房屋及建筑物 349.99
国贸启润资本管理有限公司 房屋及建筑物 136.93
厦门国贸教育集团有限公司 房屋及建筑物 44.31
中国正通汽车服务控股有限公司 房屋及建筑物 27.83
众汇同鑫(厦门)企业管理有限公司 房屋及建筑物 9.86
国兴(厦门)私募基金管理有限公司 房屋及建筑物 8.21
厦门国贸控股集团财务有限公司 房屋及建筑物 7.36
厦门海翼集团有限公司 房屋及建筑物 2.56
厦门隆海投资管理有限公司 房屋及建筑物 2.33
合计 12,341.26
(2)公司承租
表6-62:公司关联承租情况
单位:万元
出租方名称 租赁资产种类 2023年度
厦门国贸会展集团有限公司 房屋及建筑物 291.00
合计 - 291.00
4、关联方应收应付款项
(1)应收关联方款项
表6-63:应收关联方款项情况
单位:万元
项目名称 关联方 2023年末账面余额
应收账款 厦门弘信电子科技集团股份有限公司 7,438.56
应收账款 派尔特医疗巴西有限责任公司 4,036.62
应收账款 青岛途乐驰橡胶有限公司 610.44
应收账款 福建三钢闽光股份有限公司 539.16
应收账款 厦门银泰美岁商业管理有限公司 25.86
应收账款 厦门国贸资本集团有限公司 12.65
应收账款 厦门远达国际货运代理有限公司 8.35
应收账款 江苏启顺粮油有限公司 7.99
应收账款 厦门海翼集团有限公司 6.12
应收账款 厦门国贸控股集团有限公司 6.09
应收账款 厦门信达股份有限公司 5.94
应收账款 厦门国贸地产集团有限公司 2.40
应收账款 厦门信息信达有限公司 0.09
应收款项融资 福建三钢闽光股份有限公司 505.00
预付款项 福建三钢闽光股份有限公司 3,694.10
预付款项 厦门市供销社集团公司 2,600.00
预付款项 黑龙江倍丰国贸农业发展股份有限公司 1,691.49
预付款项 厦门国贸会展集团有限公司 57.62
预付款项 国贸期货有限公司 22.01
预付款项 厦门信息信达有限公司 4.08
其他应收款 国贸期货有限公司 152,563.71
其他应收款 厦门海翼集团有限公司 1,010.19
其他应收款 厦门国贸资本集团有限公司 894.24
其他应收款 国贸启润资本管理有限公司 508.04
其他应收款 福建三钢闽光股份有限公司 49.92
其他应收款 长江国投供应链管理(湖北)有限公司 42.84
其他应收款 厦门国贸会展集团有限公司 10.00
(2)应付关联方款项
表6-64:应付关联方款项情况
单位:万元
项目名称 关联方 2023年末账面余额
应付票据 福建三钢闽光股份有限公司 44,378.43
应付账款 鄂农发(厦门)农产有限公司 7,323.76
应付账款 福建三钢闽光股份有限公司 1,798.26
应付账款 厦门国贸教育集团有限公司 123.68
应付账款 厦门国贸资本集团有限公司 66.67
应付账款 厦门市万贸悦城物业服务有限公司 35.97
应付账款 厦门信息信达有限公司 12.01
应付账款 厦门国贸地产集团有限公司 8.45
应付账款 厦门海翼集团有限公司 0.40
应付账款 厦门国贸会展集团有限公司 0.33
应付账款 长江国投供应链管理(湖北)有限公司 0.14
应付账款 厦门市供销社集团公司 0.04
合同负债 福建三钢闽光股份有限公司 75,068.77
合同负债 厦门市供销社集团公司 6,390.34
合同负债 鄂农发(厦门)农产有限公司 3,705.52
合同负债 长江国投供应链管理(湖北)有限公司 547.17
合同负债 中红普林集团有限公司 51.89
合同负债 厦门信达股份有限公司 12.45
合同负债 黑龙江倍丰国贸农业发展股份有限公司 5.52
合同负债 山东能源集团国贸发展有限公司 2.44
合同负债 厦门海翼集团有限公司 0.53
预收款项 厦门银泰海湾商业管理有限公司 1,027.01
预收款项 厦门国贸地产集团有限公司 1.72
其他应付款 融瑞有限公司 1,410.57
其他应付款 厦门银泰海湾商业管理有限公司 500.00
其他应付款 厦门银泰美岁商业管理有限公司 503.00
其他应付款 厦门国贸地产集团有限公司 743.60
其他应付款 厦门国贸资本集团有限公司 491.68
其他应付款 厦门信达股份有限公司 246.94
其他应付款 厦门国贸控股集团有限公司 170.85
其他应付款 国贸启润资本管理有限公司 82.57
其他应付款 国贸期货有限公司 69.44
其他应付款 厦门国贸会展集团有限公司 48.69
其他应付款 厦门海翼集团有限公司 24.33
其他应付款 厦门国贸教育集团有限公司 4.87
其他应付款 厦门国贸控股集团财务有限公司 2.21
其他应付款 中国正通汽车服务控股有限公司 2.04
其他应付款 众汇同鑫(厦门)企业管理有限公司 1.53
其他应付款 国兴(厦门)私募基金管理有限公司 1.33
其他应付款 世纪证券有限责任公司 1.14
其他应付款 厦门信息信达有限公司 0.99
其他应付款 厦门隆海投资管理有限公司 0.38
5、关联方资金拆借
表6-65:关联方资金拆借情况
单位:万元
关联方 2023年初余额 拆入金额 还款 合并范围变更 2023年末余额 2023年度支付利息
厦门易汇利网络借贷信息中介服务有限公司 9,800.00 - 9,800.00 - - -
融瑞有限公司 1,446.58 - 36.01 - 1,410.57 -
厦门国贸控股集团有限公司 - 2,741,819.00 2,741,819.00 - - 786.67
国贸控股(香港)投资有限公司 - 215,858.44 215,858.44 - - 348.19
厦门国贸资本集团有限公司 - 16,976.94 - -16,976.94 - -
6、关联方资产转让
表6-66:关联方资产转让情况
单位:万元
关联方 关联交易内容 2023年度
厦门国贸资本集团有限公司 转让持有的厦门望润资产管理有限公司35%股权 36,745.05
厦门国贸资本集团有限公司 转让持有的众汇同鑫(厦门)投资管理有限公司40%股权 1,050.06
厦门国贸资本集团有限公司 转让持有的众汇同鑫(厦门)投资合伙企业(有限合伙)23.40%股权 12,379.01
7、关键管理人员报酬
单位:万元
项目 2023年度
关键管理人员报酬 662.39
8、其他关联交易
(1)与厦门农村商业银行股份有限公司的关联交易
2023年度,公司与厦门农村商业银行股份有限公司交易业务涉及存款业务,2023年末存款余额为832.95万元,2023年度发生存款利息收入286.01万元。
(2)与厦门国际银行股份有限公司的关联交易
2023年度,公司与厦门国际银行股份有限公司交易业务涉及存款业务和贷款业务,2023年末存款余额为5,199.99万元,贷款业务余额为90,000.00万元。2023年度发生存款利息收入14.59万元,发生贷款利息支出193.67万元。
(3)与厦门国贸控股集团财务有限公司的关联交易
2023年度,公司与厦门国贸控股集团财务有限公司交易业务涉及存款业务和贷款业务等,2023年末存款余额为72,156.81万元,贷款业务余额为93,000.00万元。2023年度发生存款利息收入206.00万元,发生贷款利息支出197.13万元。
2023年度,公司通过厦门国贸控股集团财务有限公司开具承兑汇票60,000.00万元并贴现,发生财务费用支出337.22万元。
(4)与兴业国际信托有限公司发生的购买理财产品关联交易
2023年度,公司以自有资金购买兴业国际信托有限公司的信托产品,2023年末持有信托产品余额为0万元,2023年度发生信托产品收益422.51万元。
(5)与世纪证券有限责任公司发生的购买资产管理产品关联交易
2023年度,公司以自有资金购买世纪证券有限责任公司的资产管理产品,2023年末持有资产管理产品余额为0万元,2023年度发生资产管理产品收益111.49万元。
(6)与国贸启润资本管理有限公司发生的期权关联交易
2023年度,公司与国贸启润资本管理有限公司发生期权交易业务,2023年6-12月发生期权业务损益-1,974.47万元。
9、关联担保
截至2023年末,公司关联担保情况如下:
单位:万元
被担保方 担保金额 担保余额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
厦门国贸房地产有限公司 30,000.00 - 2020-3-6 2023-3-6 是
厦门国贸房地产有限公司 20,000.00 - 2021-4-26 2023-4-26 是
合肥天同地产有限公司 20,000.00 - 2020-4-27 2023-4-26 是
厦门望润资产管理有限公司 3,850.00 - 2021-6-1 2023-8-30 是
厦门望润资产管理有限公司 8,750.00 - 2022-1-18 2023-8-30 是
厦门望润资产管理有限公司 2,100.00 - 2021-11-4 2023-8-3 是
厦门望润资产管理有限公司 3,500.00 - 2022-5-7 2023-8-2 是
厦门望润资产管理有限公司 3,500.00 - 2022-7-5 2023-8-28 是
黑龙江倍丰国贸农业发展股份有限公司 4,900.00 725.00 2022-8-3 2024-2-2 否
黑龙江倍丰国贸农业发展股份有限公司 4,900.00 1,047.00 2022-8-31 2024-1-2 否
厦门国贸泰和康复医院有限公司 394.26 394.26 2023-5-26 2026-5-26 否
十一、或有事项
(1)对外担保
截至2023年末,公司房地产业务按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保70,733.20万元,担保类型为阶段性担保。阶段性担保的担保期限自保证合同生效之日起,至商品房承购人所购住房的房屋产权证及抵押登记手续办妥后并交银行执管之日止。
除上述因业务开展形成的担保外,截至2023年末,本公司合并范围内存在如下其他对外担保:
表6-67:对外担保情况
单位:万元
被担保方 币别 担保金额 担保余额 担保方式
黑龙江倍丰国贸农业发展股份有限公司 人民币 4,900.00 725.00 保证担保
黑龙江倍丰国贸农业发展股份有限公司 人民币 4,900.00 1,047.00 保证担保
厦门国贸泰和康复医院有限公司 人民币 394.26 394.26 保证担保
合计 - 10,194.26 2,166.26 -
(2)对内担保
截至2024年3月31日,本公司对控股子公司提供担保余额合计人民币3,759,452.97万元、美元121,118.41万元。
表6-68:截至2024年3月末公司对控股子公司担保明细表
单位:万元
担保方 被担保方 币别 担保余额(万元) 担保到期日 担保方式
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 美元 2,800.00 2026.12.31 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 美元 1,801.96 2024.10.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 美元 21,753.00 2025.5.15 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 美元 2025.5.15 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 美元 189.82 2024.10.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 美元 667.47 2024.6.26 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 美元 1,000.00 2024.10.31 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 美元 10,640.00 2024.7.27 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 美元 3,273.00 2024.12.31 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 美元 7,000.00 2025.3.10 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 美元 200.00 2025.4.6 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 美元 4,143.00 2025.12.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 美元 4,290.00 2024.7.31 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 美元 6,000.00 2024.7.31 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 美元 998.00 2024.12.27 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 美元 205.00 2026.12.4 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 美元 2,790.00 2025.4.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCE(SINGAPORE)PTE LTD 美元 15,500.00 2024.10.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCE(SINGAPORE)PTE LTD 美元 7,805.00 2026.6.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCE(SINGAPORE)PTE LTD 美元 4,940.00 2026.11.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCE(SINGAPORE)PTE LTD 美元 4,715.00 2025.1.4 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCE(SINGAPORE)PTE LTD 美元 310.00 2024.3.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCE(SINGAPORE)PTE LTD 美元 2,370.00 2026.8.18 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCE(SINGAPORE)PTE LTD 美元 419.00 2026.3.27 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCE(SINGAPORE)PTE LTD 美元 3,932.00 2025.09.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCE(SINGAPORE)PTE LTD 美元 3,722.00 2026.8.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCE(SINGAPORE)PTE LTD 美元 1,500.00 2025.10.31 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCE(SINGAPORE)PTE LTD 美元 3,840.00 2026.9.1 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCE(SINGAPORE)PTE LTD 美元 589.00 2025.2.3 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCE(SINGAPORE)PTE LTD 美元 2,330.00 2026.9.1 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸能源有限公司 美元 440.00 2028.08.22 信用
宝达投资(香港)有限公司 宝达润一海运有限公司 美元 279.85 2028.11.26 信用
宝达投资(香港)有限公司 宝达润二海运有限公司 美元 305.35 2028.11.26 信用
宝达投资(香港)有限公司 宝达润三海运有限公司 美元 369.96 2028.11.26 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸健康科技有限公司 人民币 29,700.00 2031.3.28 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCE(SINGAPORE)PTE LTD 人民币 58,690.99 2027.4.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCE(SINGAPORE)PTE LTD 人民币 68,286.30 2024.8.18 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCE(SINGAPORE)PTE LTD 人民币 17,571.45 2025.11.13 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCE(SINGAPORE)PTE LTD 人民币 50,158.19 2025.1.31 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCE(SINGAPORE)PTE LTD 人民币 8,769.42 2024.2.19 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 人民币 12,082.43 2024.8.7 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 人民币 42,898.29 2025.1.31 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 人民币 14,317.71 2024.12.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 人民币 50,000.00 2024.12.27 信用
厦门国贸集团股份 宝达投资(香港)有限公司 人民币 50,000.00 2025.2.22 信用
有限公司
厦门国贸集团股份有限公司 福建三钢国贸有限公司 人民币 14,332.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸有色矿产有限公司 人民币 49,447.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸石化有限公司 人民币 9,148.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸矿业有限公司 人民币 21,459.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸能源有限公司 人民币 19,102.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 35,450.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸农产品有限公司 人民币 76,099.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸金属有限公司 人民币 11,812.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 ITG RESOURCES(SINGAPORE) PTE LTD 人民币 81,740.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 启润物流(厦门)有限公司 人民币 129.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 福建启润贸易有限公司 人民币 4,333.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸启能有限公司 人民币 23,592.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸同歆实业有限公司 人民币 43,252.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸农林有限公司 人民币 72,964.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸泰达有色金属有限公司 人民币 13,462.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸铜泽贸易有限公司 人民币 2,722.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 晋钢国贸矿业有限公司 人民币 24,544.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 新天钢国贸矿业有限公司 人民币 4,509.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸矿产有限公司 人民币 38,200.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸冶矿有限公司 人民币 48,685.33 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸浆纸有限公司 人民币 42,733.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸硅业有限公司 人民币 33,500.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纺原有限公司 人民币 10,343.84 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸物流有限公司 人民币 8.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸云智能制造有限公司 人民币 336.00 2024.11.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸有色矿产有限公司 人民币 24,729.00 2027.09.04 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸石化有限公司 人民币 35,171.00 2027.09.04 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润实业有限公司 人民币 28,698.00 2027.09.08 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸金属有限公司 人民币 20,000.00 2027.09.08 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸金属有限公司 人民币 34,000.00 无固定期限 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸启能有限公司 人民币 10,956.00 无固定期限 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宝达投资(香港)有限公司 人民币 25,077.28 无固定期限 信用
厦门国贸农产品有限公司 厦门国贸集团股份有限公司 人民币 14,400.00 2030.05.17 信用
厦门国贸集团股份有限公司 国贸启润(上海)有限公司 人民币 19,712.00 2024.10.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 国贸启润(上海)有限公司 人民币 10,930.00 2022.10.21 信用
厦门国贸集团股份有限公司 国贸启润(上海)有限公司 人民币 2,876.00 2024.06.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 国贸启润(上海)有限公司 人民币 1,650.00 2024.03.21 信用
厦门国贸集团股份有限公司 国贸启润(上海)有限公司 人民币 27,857.00 2025.07.14 信用
厦门国贸集团股份有限公司 国贸启润(上海)有限公司 人民币 15,096.00 2024.06.15 信用
厦门国贸集团股份有限公司 国贸启润(上海)有限公司 人民币 3,657.00 2024.09.14 信用
厦门国贸集团股份有限公司 国贸启润(上海)有限公司 人民币 6,251.00 2025.01.04 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润实业有限公司 人民币 18,126.00 2024.02.19 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润实业有限公司 人民币 11,465.00 2024.06.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润实业有限公司 人民币 4,295.00 2025.12.31 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润实业有限公司 人民币 16,192.00 2023.11.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润实业有限公司 人民币 11,000.00 2023.10.27 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润实业有限公司 人民币 18,943.00 2024.07.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润实业有限公司 人民币 9,724.00 2024.09.15 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润实业有限公司 人民币 8,930.00 2027.10.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润实业有限公司 人民币 8,031.00 2024.10.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润实业有限公司 人民币 4,800.00 2024.03.03 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润实业有限公司 人民币 3,560.00 2024.11.10 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润纸业有限公司 人民币 17,466.00 2024.11.14 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润纸业有限公司 人民币 5,349.00 2026.05.05 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润纸业有限公司 人民币 9,178.00 2027.03.03 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润纸业有限公司 人民币 760.00 2023.11.3 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润纸业有限公司 人民币 6,616.00 2024.04.28 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润纸业有限公司 人民币 5,200.00 2033.04.01 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润纸业有限公司 人民币 1,500.00 2024.1.19 信用
厦门国贸集团股份有限公司 天津启润投资有限公司 人民币 480.00 2024.04.03 信用
厦门国贸集团股份有限公司 天津启润投资有限公司 人民币 2,684.00 2026.3.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 天津启润投资有限公司 人民币 6,000.00 2024.10.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 天津启润投资有限公司 人民币 5,287.00 2024.07.26 信用
厦门国贸集团股份有限公司 天津启润投资有限公司 人民币 40.00 2024.11.17 信用
厦门国贸集团股份有限公司 成都启润投资有限公司 人民币 2,560.00 2024.12.08 信用
厦门国贸集团股份有限公司 成都启润投资有限公司 人民币 10,855.00 2024.09.17 信用
厦门国贸集团股份有限公司 成都启润投资有限公司 人民币 6,000.00 2024.04.28 信用
厦门国贸集团股份有限公司 成都启润投资有限公司 人民币 9,998.00 2024.06.02 信用
厦门国贸集团股份有限公司 成都启润投资有限公司 人民币 27,648.00 2024.05.18 信用
厦门国贸集团股份有限公司 成都启润投资有限公司 人民币 39,000.00 2024.11.09 信用
厦门国贸集团股份有限公司 成都启润投资有限公司 人民币 30,218.00 2024.06.04 信用
厦门国贸集团股份有限公司 成都启润投资有限公司 人民币 6,115.00 2024.09.25 信用
厦门国贸集团股份有限公司 海南国贸有限公司 人民币 15,247.00 2025.01.28 信用
厦门国贸集团股份有限公司 海南国贸有限公司 人民币 2,121.00 2024.03.01 信用
厦门国贸集团股份有限公司 海南国贸有限公司 人民币 13,999.00 2025.07.21 信用
厦门国贸集团股份有限公司 海南国贸有限公司 人民币 572.00 2025.03.13 信用
厦门国贸集团股份有限公司 青岛宝润兴业贸易有限公司 人民币 14,724.00 2025.05.08 信用
厦门国贸集团股份有限公司 青岛宝润兴业贸易有限公司 人民币 14,742.00 2024.11.15 信用
厦门国贸集团股份有限公司 青岛宝润兴业贸易有限公司 人民币 11,000.00 2024.11.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 国贸启润(杭州)有限公司 人民币 3,200.00 2024.07.21 信用
厦门国贸集团股份有限公司 海南国贸实业有限公司 人民币 14,704.00 2025.09.01 信用
厦门国贸集团股份有限公司 海南国贸实业有限公司 人民币 949.00 2024.09.05 信用
厦门国贸集团股份有限公司 海南国贸实业有限公司 人民币 12,453.00 2024.11.08 信用
厦门国贸集团股份有限公司 福建三钢国贸有限公司 人民币 3,973.00 2023.09.01 信用
厦门国贸集团股份有限公司 福建三钢国贸有限公司 人民币 23,378.00 2024.10.20 信用
厦门国贸集团股份有限公司 福建三钢国贸有限公司 人民币 785.00 2024.02.19 信用
厦门国贸集团股份有限公司 福建三钢国贸有限公司 人民币 15,419.00 2024.06.06 信用
厦门国贸集团股份有限公司 福建三钢国贸有限公司 人民币 8,044.00 2024.12.10 信用
厦门国贸集团股份有限公司 福建三钢国贸有限公司 人民币 20,068.83 2024.12.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 18,604.00 2024.03.13 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 33,832.00 2024.12.11 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 11,116.00 2025.01.19 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 12,556.00 2024.12.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 13,860.00 2024.10.31 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 12,228.00 2024.08.09 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 57,278.00 2024.06.08 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 12,572.00 2023.11.04 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 3,820.00 2024.12.10 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 1,050.00 2025.01.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 2,211.00 2024.10.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸有色矿产有限公司 人民币 35,061.00 204.09.13 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸有色矿产有限公司 人民币 2,800.00 2025.01.19 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸有色矿产有限公司 人民币 62,217.00 2024.06.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸有色矿产有限公司 人民币 7,032.00 2024.12.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸有色矿产有限公司 人民币 18,290.00 2024.12.06 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸有色矿产有限公司 人民币 23,500.00 2028.10.10 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸有色矿产有限公司 人民币 848.00 2024.09.02 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸有色矿产有限公司 人民币 43,143.00 2025.03.20 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸石化有限公司 人民币 18,000.00 2024.02.19 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸石化有限公司 人民币 34,658.00 2024.10.20 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸石化有限公司 人民币 63,122.00 2023.09.01 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸石化有限公司 人民币 23,279.00 2025.01.19 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸石化有限公司 人民币 35,661.00 2024.09.02 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸农产品有限公司 人民币 7,124.00 2024.02.19 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸农产品有限公司 人民币 35,395.00 2024.12.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸农产品有限公司 人民币 9,874.00 2024.09.18 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸农产品有限公司 人民币 9,522.00 2022.11.11 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸农产品有限公司 人民币 30,392.00 2024.08.02 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸农产品有限公司 人民币 176,400.00 2025.01.02 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸农产品有限公司 人民币 2,847.00 2024.12.25 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸农产品有限公司 人民币 32,137.00 2025.02.27 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸农产品有限公司 人民币 19,747.00 2025.01.20 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸泰达物流有限公司 人民币 900.00 2028.02.28 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸能源有限公司 人民币 25,573.00 2024.12.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸能源有限公司 人民币 159.00 2024.12.10 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸能源有限公司 人民币 11,371.00 2025.05.15 信用
厦门国贸集团股份有限公司 新天钢国贸矿业有限公司 人民币 6,375.00 2024.12.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 新天钢国贸矿业有限公司 人民币 915.00 2024.07.05 信用
厦门国贸集团股份有限公司 新天钢国贸矿业有限公司 人民币 380.00 2024.06.08 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸矿业有限公司 人民币 914.00 2024.12.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸矿业有限公司 人民币 39,417.00 2024.09.02 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸金属有限公司 人民币 12,695.00 2024.10.26 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸金属有限公司 人民币 27,100.00 2024.08.16 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸金属有限公司 人民币 18,436.00 2024.02.19 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸金属有限公司 人民币 26,700.00 2025.01.20 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸金属有限公司 人民币 6,207.00 2024.12.10 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸金属有限公司 人民币 7,000.00 2025.01.24 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸金属有限公司 人民币 4,500.00 2023.09.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸金属有限公司 人民币 12,100.00 2025.11.20 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸金属有限公司 人民币 29,760.00 2023.09.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸金属有限公司 人民币 14,400.00 2024.03.27 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸物产有限公司 人民币 590.00 2024.02.19 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸物产有限公司 人民币 1,872.00 2024.11.06 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸物产有限公司 人民币 1,920.00 2025.03.20 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸物产有限公司 人民币 20,000.00 2024.04.05 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸同歆实业有限公司 人民币 4,500.00 2024.02.19 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸同歆实业有限公司 人民币 5,000.00 2025.04.10 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸同歆实业有限公司 人民币 10,500.00 2024.12.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 福建启润贸易有限公司 人民币 9,142.00 2024.02.19 信用
厦门国贸集团股份有限公司 福建启润贸易有限公司 人民币 1,100.00 2026.10.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 福建启润贸易有限公司 人民币 506.00 2026.06.01 信用
厦门国贸集团股份有限公司 福建启润贸易有限公司 人民币 12,497.00 2024.12.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 福建启润贸易有限公司 人民币 4,870.00 2024.08.18 信用
厦门国贸集团股份有限公司 福建启润贸易有限公司 人民币 9,733.00 2024.12.10 信用
厦门国贸集团股份有限公司 福建启润贸易有限公司 人民币 1,900.00 2025.05.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸化工有限公司 人民币 380.00 2025.01.31 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸化工有限公司 人民币 463.00 2025.01.19 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸化工有限公司 人民币 7,356.00 2025.05.15 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸化工有限公司 人民币 251.00 2024.12.25 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纺原有限公司 人民币 587.00 2024.12.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纺原有限公司 人民币 1,856.00 2025.11.13 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纺原有限公司 人民币 460.00 2024.12.08 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸宝达润实业有限公司 人民币 40,000.00 2024.06.28 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸农林有限公司 人民币 50,185.00 2024.12.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸农林有限公司 人民币 133,605.00 2024.12.11 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸农林有限公司 人民币 20,175.00 2025.03.27 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸启能有限公司 人民币 11,200.00 2024.12.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸启能有限公司 人民币 18,035.00 2025.05.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸冶金煤焦有限公司 人民币 5,552.00 2024.02.19 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸冶金煤焦有限公司 人民币 9,802.00 2024.08.02 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸冶金煤焦有限公司 人民币 8,166.00 2024.09.18 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸冶金煤焦有限公司 人民币 9,012.00 2024.12.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸冶金煤焦有限公司 人民币 1,000.00 2026.10.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸浆纸有限公司 人民币 13,066.00 2024.12.11 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸浆纸有限公司 人民币 7,078.00 2025.05.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸浆纸有限公司 人民币 8,839.00 2024.12.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸矿产有限公司 人民币 11,703.00 2024.12.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸泰达有色金属有限公司 人民币 7,400.00 2024.08.09 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润金属有限公司 人民币 1,692.00 2027.12.31 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润金属有限公司 人民币 3,907.00 2024.04.20 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润金属有限公司 人民币 2,813.00 2025.04.10 信用
厦门国贸集团股份有限公司 天津启润金属有限公司 人民币 9,915.00 2024.02.19 信用
厦门国贸集团股份有限公司 黑龙江国贸农产有限公司 人民币 3,383.00 2024.11.14 信用
厦门国贸集团股份有限公司 黑龙江国贸农产有限公司 人民币 1,164.00 2025.03.05 信用
厦门国贸集团股份有限公司 黑龙江国贸农投供应链有限公司 人民币 2,780.00 2024.04.13 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门市国贸宏龙实业有限公司 人民币 1,527.00 2024.09.29 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门市国贸宏龙实业有限公司 人民币 4,756.00 2025.03.20 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门启润农资有限公司 人民币 10,000.00 2024.11.08 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州合创润金属有限公司 人民币 1,967.00 2024.05.16 信用
厦门国贸集团股份有限公司 海南国贸大鹏石油有限公司 人民币 6,000.00 2024.06.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宁波振诚矿业有限公司 人民币 4,288.00 2026.07.03 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宁波振诚矿业有限公司 人民币 25,340.00 2025.11.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宁波振诚矿业有限公司 人民币 31,212.00 2025.12.31 信用
厦门国贸集团股份有限公司 宁波振诚矿业有限公司 人民币 15,300.00 2025.12.31 信用
厦门国贸集团股份有限公司 庐山市西牯岭新材料有限公司 人民币 66,300.00 2025.04.23 信用
厦门国贸纸业有限公司 汕头启宏实业有限公司 人民币 900.00 2024/7/5 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸金融中心开发有限公司 人民币 4,067.00 2024.10.23 信用
厦门国贸集团股份有限公司 成都启润投资有限公司 人民币 1,500.00 2023.3.9 信用
厦门国贸集团股份有限公司 福建启润贸易有限公司 人民币 666.00 2023.3.19 信用
厦门国贸集团股份有限公司 福建三钢国贸有限公司 人民币 8,000.00 2023.4.11 信用
厦门国贸集团股份有限公司 海南国贸有限公司 人民币 1,400.00 2023.2.20 信用
厦门国贸集团股份有限公司 湖北国控供应链集团有限公司 人民币 1,967.00 2023.8.16 信用
厦门国贸集团股份有限公司 晋钢国贸矿业有限公司 人民币 4,000.00 2023.3.6 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸金属有限公司 人民币 2,000.00 2023.4.6 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸矿业有限公司 人民币 22,000.00 2023.10.13 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸能源有限公司 人民币 7,942.00 2023.2.17 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸铜泽贸易有限公司 人民币 700.00 2023.2.26 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸物产有限公司 人民币 700.00 2023.5.11 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸有色矿产有限公司 人民币 10,733.00 2023.10.11 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 4,000.00 2023.12.31 信用
厦门国贸集团股份有限公司 新天钢国贸矿业有限公司 人民币 6,000.00 2023.7.26 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门宝达纺织有限公司 人民币 2,000.00 2023.1.20 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸化工有限公司 人民币 8,500.00 2023.12.31 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸农产品有限公司 人民币 14,000.00 2023.3.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸泰达有色金属有限公司 人民币 2,000.00 2023.1.8 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸同歆实业有限公司 人民币 530.00 2023.4.30 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纺原有限公司 人民币 1,500.00 2023.4.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸矿产有限公司 人民币 4,000.00 2023.11.9 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸启能有限公司 人民币 3,000.00 2024.1.12 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸冶矿有限公司 人民币 3,000.00 2023.3.31 信用
厦门国贸集团股份有限公司 广州启润实业有限公司 人民币 1,221.03 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸金属有限公司(原名厦门国贸鑫海进出口有限公司) 人民币 1,083.62 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 116.57 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 国贸启润(上海)有限公司(原名:上海启润实业有限公司) 人民币 160.79 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸泰达保税物流有限公司 人民币 37.13 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 深圳金海峡融资租赁有限公司 人民币 689.81 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 天津启润投资有限公司 人民币 8,180.21 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸物流有限公司 人民币 8.00 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸海运有限公司 人民币 3.79 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸泰达物流有限公司 人民币 7.27 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 国贸期货有限公司 人民币 486.41 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸有色矿产有限公司 人民币 177.75 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 海南国贸有限公司 人民币 122.80 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 国贸启润(上海)有限公司 人民币 315.50 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸泰达保税物流有限公司 人民币 2,141.88 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 25.79 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸物产有限公司 人民币 4,600.00 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 福建启润贸易有限公司 人民币 89.00 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 成都启润投资有限公司 人民币 161.57 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸物产有限公司 人民币 3,600.00 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 124.17 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门美岁商业投资管理有限公司 人民币 185.67 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸同歆实业有限公司 人民币 5,000.00 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 黑龙江国贸农产有限公司 人民币 497.26 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 黑龙江国贸农产有限公司 人民币 459.96 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 黑龙江国贸农产有限公司 人民币 401.07 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 黑龙江国贸农产有限公司 人民币 443.14 无法确定 信用
厦门国贸集团股份 黑龙江国贸农产有限公司 人民币 579.30 无法确定 信用
有限公司
厦门国贸集团股份有限公司 黑龙江国贸农产有限公司 人民币 24.99 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸泰达物流有限公司 人民币 420.00 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸泰达物流有限公司 人民币 190.00 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸泰达物流有限公司 人民币 210.00 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸泰达物流有限公司 人民币 700.00 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸泰达物流有限公司 人民币 790.00 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸泰达物流有限公司 人民币 590.00 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸泰达物流有限公司 人民币 495.00 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸泰达物流有限公司 人民币 890.00 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 启润物流(厦门)有限公司 人民币 1,100.00 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 198.12 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 449.12 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 137.04 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 天津启润投资有限公司 人民币 55.85 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 303.87 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 266.77 无法确定 信用
厦门国贸集团股份有限公司 厦门国贸纸业有限公司 人民币 48.67 无法确定 信用
注:担保期限一般为授信额度到期日,总授信额度项下如多次支用而形成多笔不同到期期限债务,则担保期限到期后,未到期债务的担保仍无法解除。
十二、资产抵押、质押、其他被限制处置事项以及其他受限资产
(一)发行人及其下属子公司受限资产情况
截至2024年3月31日,发行人及其下属子公司所有权受到限制的资产余额合计766,310.25万元。受限资产明细如下表所示:
表6-69:截至2024年3月31日所有权受到限制的资产
单位:万元
所有权受到限制的资产类别 期末账面价值 资产所有权受限制的原因
货币资金 79,583.14 用于开具银行承兑汇票保证金、投标 保证金等各类保证金存款、定期存款、监管受限资金等
应收票据 2,822.18 已背书、贴现但尚未终止确认的应收票据
应收账款 22,954.27 尚未终止确认的应收账款保理
存货 79,797.06 仓单用于质押充抵期货保证金、诉讼查封
固定资产 96,967.14 银行借款抵押、银行授信抵押
投资性房地产 87,343.33 银行借款抵押
无形资产 396,843.14 银行借款抵押
合计 766,310.25
除上述事项外,截至募集说明书签署之日,公司资产抵押、质押、其他被限制处置事项无重大不利变化,无其他受限资产。
(二)重大未决诉讼和仲裁
截至2023年12月31日,发行人重大未决诉讼或仲裁情况如下:
1、中石化化工销售有限公司等贸易合同纠纷
本公司与中石化化工销售(上海)有限公司(简称“上海化销”)、中国金山联合贸易有限责任公司(简称“中国金山”)、上海国际商务有限公司(简称“上海商务”)因合同纠纷,于2019年7月向厦门市中级人民法院提起民事诉讼,要求上海化销偿还本公司10,424.80万元款项并支付利息,要求中国金山、上海商务承担连带清偿责任。2019年7月,厦门市中级人民法院已受理该案件。2021年8月,厦门市中级人民法院作出一审判决,确认本公司与上海化销、中国金山、上海商务存在合同关系,驳回了本公司其他诉讼请求。本公司不服,已于2021年8月向福建省高级人民法院提起上诉。2023年1月16日,福建省高级人民法院裁定撤销一审判决并发回重审。公司与上海化销达成和解,厦门市中级人民法院于2024年1月15日裁定准许公司撤诉。
截至2023年12月31日,本公司应收上海化销10,424.81万元,已全额计提坏账准备。
2、辽宁同泰国际贸易有限公司等合同纠纷
因辽宁同泰国际贸易有限公司(简称“辽宁同泰”)迟延交付货物,本公司子公司天津启润金属有限公司(简称“天津金属”)、天津启润投资有限公司(简称“天津投资”)、海南国贸有限公司(简称“海南国贸”)于2023年11月至12月分批向营口市老边区人民法院提起民事诉讼,要求辽宁同泰返还货款并支付利息等,要求营口钢铁有限公司和孙寿宽就辽宁同泰的前述付款义务承担连带清偿责任,并提出诉讼财产保全申请。2024年2月,营口市老边区人民法院裁定查封冻结辽宁同泰、营口钢铁有限公司、孙寿宽与债权金额等值的财产,并已足额保全与天津金属、天津投资、海南国贸债权金额等值的财产。
截至2023年12月31日,本公司子公司天津金属、天津投资、海南国贸合计应收辽宁同泰44,965.54万元,以预期信用损失为基础确认坏账准备2,248.28万元。
十三、公司持有金融衍生品、大宗商品期货等情况
发行人风险管理意识较强,对金融衍生品、大宗商品期货、理财产品等投资持谨慎态度,公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则,分类调整后以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产连同流动资产中的理财产品、部分可供出售金融资产及一年内到期的非流动资产一并转入至交易性金融资产核算。2022年末及2023年12月末,公司交易性金融资产分别为305,628.91万元和163,859.71万元。
1、期货套期保值
发行人持有期货套期保值。公司为了规避贸易过程中商品价格的剧烈波动,对冲由此引致的风险,利用期货市场做套期保值,目前涉及品种主要有:钢材、PTA、塑料、燃料油、橡胶、白糖、玉米、棉花等。另外,发行人涉及的铁矿、钢材以及镁锭等均非国内商品期货上市交易品种,未来发行人将根据自身业务需求以及商品期货交易所推出品种的增加审慎开展套期保值业务。
为有效防范和化解期货套期保值业务风险,发行人专门制定《厦门国贸集团股份有限公司期货套期保值业务管理办法》(以下简称“《期货管理办法》”),详见第五章第八部分。
《期货管理办法》明确公司只能从事套期保值业务,不得进行投机交易。期货交易的品种限于经营范围内的商品和主要品种。获得期货套期保值业务许可的部门须有主营商品的购销合同等现货背景才能开展该商品套期保值业务,原则上要求审慎选择资信优良、货源稳定的供应商或信誉良好的销售客户;并应严格控制期货头寸建仓总量及持有时间,期货头寸的建立、平仓应该与所保值的实物在数量及时间上相匹配。
2、持有远期结售汇主要情况说明如下
进出口贸易是发行人的传统主营业务,主要采用美元、欧元等外币进行结算。如果汇率出现较大波动,汇兑损益对于发行人的经营业绩会造成较大影响。为了降低汇率波动对利润的影响,从而专注于业务经营,发行人开展了远期结售汇业务,发行人从事远期结售汇交易,主要目的在于充分利用远期结售汇的套期保值功能对境内汇率变动的对冲功能,降低汇率波动的影响,未从事投机交易。
发行人的远期结售汇业务只限于从事与公司生产经营所使用的主要结算货币,美元和欧元。开展交割期与预测回款期一致,且金额与预测回款金额相匹配的远期结售汇业务。在具体操作上,发行人以远期结售汇汇率为基础向客户报价,同时根据外币回/付款预测与银行签订远期结售汇合约,从而锁定汇率风险。
十四、海外投资情况
为了推进海外业务的多元化,抵御单纯的海外贸易带来的市场风险,公司积极寻求海外投资机会,目前共开设40家境外子公司。具体情况详见。“重要权益投资情况”。
除上述事项外,截至募集说明书签署日,公司无其他海外投资情况。
十五、重大承诺事项
(一)共同负债
截至2023年12月末,发行人无共同负债事项。
(二)重要事项说明
公司分别于于2023年12月27日、2024年1月15日召开第十届董事会2023年度第十九次会议及2024年第一次临时股东大会,审议通过了《关于2022年度对外担保额度的议案》。2024年度公司对外担保总额不超过1,640亿元(折合人民币,下同),其中:(1)为公司及全资子公司担保总额不超过1,600亿元;(2)为参股公司提供担保总额不超过10亿元;(3)为公司开展应收账款资产支持计划提供流动性支持、差额补足等增信措施,额度30亿元。
十六、其他财务重要事项
截至2023年12月末,发行人未发生金融衍生产品、投资理财产品出现重大亏损或浮亏等其他财务重要事项。
十七、发行人直接融资计划
截至本募集说明书签署日,发行人无其他直接债务融资计划。
第七章发行人资信状况
一、发行人银行授信情况
公司在各大银行的资信情况良好,与国内主要商业银行一直保持长期合作伙伴关系,获得各银行较高的授信额度,间接债务融资能力较强。
截至2024年3月末,发行人在各家银行授信为人民币1,930.39亿元,其中已使用授信783.58亿元,剩余未使用的授信额度共计1,146.81亿元。
表7-1:截至2024年3月31日公司银行授信明细情况
单位:亿元
序号 授信银行 授信主体 总授信额度 已用额度 可用余额
1 中国银行 全集团 250.56 125.04 125.52
2 建设银行 全集团 164.68 92.05 72.62
3 兴业银行 全集团 177.10 53.71 123.39
4 农业银行 全集团 135.68 54.79 80.89
5 交通银行 全集团 124.27 45.29 78.99
6 中信银行 全集团 115.69 26.07 89.62
7 工商银行 全集团 104.62 89.65 14.97
8 进出口行 全集团 89.00 13.97 75.03
9 农业发展 全集团 77.50 31.14 46.36
10 邮储银行 全集团 67.20 10.15 57.05
11 财务公司 全集团 60.00 8.60 51.40
12 光大银行 全集团 48.32 24.67 23.66
13 招商银行 全集团 43.00 15.65 27.35
14 民生银行 全集团 35.50 14.62 20.88
15 渣打银行 全集团 35.92 23.96 11.96
16 平安银行 全集团 31.77 16.15 15.62
17 浦发银行 全集团 32.03 14.56 17.48
18 华夏银行 全集团 39.22 17.33 21.89
19 华侨银行 全集团 29.24 11.31 17.92
20 东亚银行 全集团 33.67 10.66 23.02
21 汇丰银行 全集团 22.92 19.27 3.64
22 恒生银行 全集团 21.22 7.92 13.30
23 海峡银行 全集团 17.00 3.79 13.21
24 东方汇理 全集团 15.61 2.91 12.70
25 国际银行 全集团 14.00 1.51 12.49
26 厦门银行 全集团 14.00 6.69 7.31
27 国开发行 全集团 14.00 13.60 0.40
28 浙商银行 全集团 12.00 3.40 8.60
29 瑞穗银行 全集团 12.77 6.98 5.79
30 星展银行 全集团 8.66 0.15 8.51
31 南商银行 全集团 10.80 2.07 8.73
32 永隆银行 全集团 7.09 0.71 6.39
33 广发银行 全集团 7.00 2.77 4.23
34 赣州银行 全集团 6.20 - 6.20
35 荷兰合作 全集团 2.13 - 2.13
36 泉州银行 全集团 5.50 2.59 2.91
37 成都银行 全集团 5.00 3.02 1.98
38 汉口银行 全集团 5.00 - 5.00
39 渤海银行 全集团 4.00 0.15 3.85
40 法国外贸 全集团 3.55 1.65 1.89
41 北京银行 全集团 5.00 0.37 4.63
42 恒丰银行 全集团 3.00 - 3.00
43 徽商银行 全集团 3.00 - 3.00
44 法巴银行 全集团 2.93 1.33 1.60
45 中国信托 全集团 2.84 1.06 1.77
46 江西银行 全集团 2.00 0.48 1.52
47 海南银行 全集团 2.00 0.09 1.91
48 广州银行 全集团 2.00 0.36 1.64
49 集友银行 全集团 1.12 0.39 0.73
50 东莞银行 全集团 1.00 0.10 0.90
51 招银金租 全集团 1.00 0.84 0.16
52 大华银行 全集团 0.64 0.01 0.63
53 日照银行 全集团 0.30 - 0.30
54 美国国泰 全集团 0.14 - 0.14
55 四川银行 全集团 - - -
56 天津银行 全集团 - - -
合计 1,930.39 783.58 1,146.81
注:表格中已使用额度包括短期贷款、中长期贷款、银行承兑汇票、信用证、银行保函等银行信用种类。
二、发行人及重要子公司违约记录
经查询人民银行资信系统,截至本募集说明书签署日,发行人及下属子公司无逾期借款或其他不良信用记录。
三、发行人及其子公司债券偿还情况
近几年,发行人及其子公司发行公司债券、其他债务融资工具发行及偿还情况如下表所示:
表7-2:近几年发行人及其子公司
发行公司债券、其他债务融资工具发行及偿还情况
单位:亿元、%
债券简称 发行主体 发行规模 当前余额 起息日 到期日 票面利率 备注
国贸转债 国贸股份 28 - 2016/1/5 2022/1/5 第一年0.30 第二年0.50第三年0.90第四年1.40第五年1.70第六年2.00 已兑付
18厦国贸SCP001 国贸股份 10 - 2018/1/11 2018/9/19 5.18 已兑付
18厦国贸SCP002 国贸股份 10 - 2018/1/24 2018/10/12 5.27 已兑付
18厦国贸SCP003 国贸股份 10 - 2018/2/9 2018/10/26 5.18 已兑付
18厦国贸SCP004 国贸股份 10 - 2018/2/27 2018/8/24 5.08 已兑付
18厦国贸SCP005 国贸股份 10 - 2018/3/8 2018/9/4 5.07 已兑付
18厦国贸SCP006 国贸股份 10 - 2018/3/15 2018/9/11 5.27 已兑付
18厦国贸SCP007 国贸股份 10 - 2018/4/10 2018/10/17 4.65 已兑付
18厦国贸SCP008 国贸股份 10 - 2018/4/19 2018/10/19 4.47 已兑付
18厦贸Y1 国贸股份 10 - 2018/4/26 2020/4/26 5.3 已兑付
18厦国贸PPN001 国贸股份 5 - 2018/12/5 2021/12/5 6.5 已兑付
18厦国贸MTN001 国贸股份 5 - 2018/12/26 2021/12/26 6 已兑付
19厦国贸SCP001 国贸股份 10 - 2019/1/11 2019/7/10 3.3 已兑付
19厦国贸SCP002 国贸股份 10 - 2019/1/14 2019/7/12 3.4 已兑付
19厦国贸SCP003 国贸股份 10 - 2019/2/28 2019/11/25 3 已兑付
19厦国贸SCP004 国贸股份 20 - 2019/3/13 2019/12/6 3 已兑付
19厦国贸SCP005 国贸股份 10 - 2019/7/8 2019/9/27 2.69 已兑付
19厦国贸MTN001 国贸股份 10 - 2019/7/23 2022/7/23 3.94 已兑付
19厦国贸MTN002 国贸股份 5 - 2019/9/19 2022/9/19 4.63 已兑付
19厦国贸PPN001 国贸股份 5 - 2019/10/24 2022/10/24 5.2 已兑付
19厦国贸MTN003 国贸股份 5 - 2019/12/23 2022/12/23 4.6 已兑付
20厦国贸SCP001 国贸股份 10 - 2020/1/7 2020/4/3 2.7 已兑付
20厦国贸SCP003 国贸股份 10 - 2020/1/21 2020/10/16 2.5 已兑付
20厦国贸SCP004 国贸股份 10 - 2020/2/13 2020/11/6 2.45 已兑付
20厦国贸SCP005 国贸股份 10 - 2020/2/20 2020/11/16 2.3 已兑付
20厦国贸SCP006 国贸股份 20 - 2020/2/27 2020/8/25 2.3 已兑付
20厦贸Y5 国贸股份 5 - 2020/4/20 2023/4/20 3.6 已兑付
20厦国贸SCP007 国贸股份 10 - 2020/4/22 2020/6/30 1.7 已兑付
20厦贸G1 国贸股份 5 - 2020/4/27 2023/4/27 2.58 已兑付
20厦贸Y6 国贸股份 5 - 2020/7/28 2023/7/28 4.6 已兑付
20厦国贸SCP008 国贸股份 10 - 2020/8/6 2020/11/4 1.49 已兑付
20厦国贸SCP009 国贸股份 10 - 2020/8/25 2020/11/20 1.75 已兑付
20厦贸G2 国贸股份 5 - 2020/10/26 2023/10/26 3.85 已兑付
20厦国贸SCP010 国贸股份 10 - 2020/10/27 2020/12/25 2.8 已兑付
20厦国贸SCP011 国贸股份 8 - 2020/10/28 2020/12/25 2.5 已兑付
21厦国贸SCP002 国贸股份 5 - 2021/1/28 2021/7/27 3 已兑付
21厦国贸SCP005 国贸股份 10 - 2021/2/8 2021/8/6 3.7 已兑付
21厦国贸SCP006 国贸股份 10 - 2021/2/23 2021/7/23 3.5 已兑付
21厦国贸SCP007 国贸股份 20 - 2021/2/24 2021/8/23 3.49 已兑付
21厦国贸SCP008 国贸股份 10 - 2021/3/3 2021/8/10 3.4 已兑付
21厦国贸SCP009 国贸股份 10 - 2021/3/5 2021/6/3 3.18 已兑付
21厦国贸SCP010 国贸股份 10 - 2021/4/2 2021/12/24 3.4 已兑付
21厦贸Y1 国贸股份 6 - 2021/8/24 2023/8/24 4.28 已兑付
22厦国贸SCP001 国贸股份 10 - 2022/1/6 2022/6/24 2.99 已兑付
22厦国贸SCP002 国贸股份 10 - 2022/1/12 2022/9/29 2.91 已兑付
22厦国贸SCP003 国贸股份 10 - 2022/1/19 2022/5/13 2.7 已兑付
22厦国贸SCP004 国贸股份 10 - 2022/1/26 2022/4/26 2.5 已兑付
22厦国贸SCP005 国贸股份 10 - 2022/2/17 2022/8/12 2.6 已兑付
22厦国贸SCP006 国贸股份 10 - 2022/3/10 2022/6/30 2.75 已兑付
22厦国贸SCP007 国贸股份 10 - 2022/4/14 2022/7/13 2.55 已兑付
22厦国贸MTN001 国贸股份 15 15 2022/5/27 2025/5/27 4.27 存续期
22厦国贸MTN002 国贸股份 12 12 2022/8/15 2025/8/15 4 存续期
22厦国贸SCP008 国贸股份 10 - 2022/8/31 2022/11/25 1.55 已兑付
22厦国贸SCP009 国贸股份 12.5 - 2022/9/8 2022/12/7 1.6 已兑付
22厦国贸SCP011 国贸股份 5 - 2022/9/20 2022/12/16 1.65 已兑付
22厦国贸SCP012 国贸股份 14 - 2022/9/28 2022/12/27 1.65 已兑付
22厦国贸SCP013 国贸股份 20 - 2022/11/28 2023/3/28 2.51 已兑付
23厦国贸SCP001 国贸股份 20 - 2023/1/19 2023/3/17 2.33 已兑付
23厦国贸SCP002 国贸股份 20 - 2023/1/31 2023/4/4 2.26 已兑付
23厦国贸SCP003 国贸股份 20 - 2023/2/2 2023/4/30 2.39 已兑付
23厦贸S1 国贸股份 5 - 2023/2/27 2023/8/26 2.99 已兑付
23厦国贸SCP004 国贸股份 15 - 2023/3/13 2023/6/9 2.43 已兑付
23厦国贸SCP005 国贸股份 15 - 2023/3/15 2023/9/8 2.5 已兑付
23厦国贸SCP006 国贸股份 20 - 2023/4/3 2023/12/22 2.5 已兑付
23厦贸Y1 国贸股份 10 10 2023/4/18 2025/4/18 4.25 存续期
23厦股1A 国贸股份 4.78 4.78 2023/4/26 2024/4/19 2.99 已兑付
23厦股1C 国贸股份 0.42 0.42 2023/4/26 2024/4/19 2.99 已兑付
23厦贸Y2 国贸股份 20 20 2023/6/20 2024/6/20 3.5 已兑付
23厦国贸SCP007 国贸股份 5 - 2023/6/28 2023/12/15 2.5 已兑付
23厦国贸SCP008 国贸股份 10 - 2023/6/29 2023/12/28 2.23 已兑付
23厦股2A 国贸股份 12.55 - 2023/7/17 2024/7/1 2.7 已兑付
23厦股2C 国贸股份 1.1 - 2023/7/17 2024/7/1 - 已兑付
23厦国贸SCP009 国贸股份 10 - 2023/8/8 2023/11/9 2.25 已兑付
23厦国贸SCP010 国贸股份 20 - 2023/8/14 2023/12/27 2.2 已兑付
23厦国贸MTN001 国贸股份 5 5 2023/8/21 2026/8/21 4.25 存续期
23厦国贸SCP011 国贸股份 5 - 2023/8/24 2023/11/22 2.16 已兑付
23厦股3C 国贸股份 0.8 0.8 2023/10/23 2024/10/22 - 存续期
23厦股3A 国贸股份 9.2 9.2 2023/10/23 2024/10/22 2.94 存续期
23厦贸Y6 国贸股份 15 15 2023/11/14 2024/11/14 3.2 存续期
24厦国贸SCP001 国贸股份 10 - 2024/1/8 2024/4/9 2.50 已兑付
24厦国贸SCP002 国贸股份 20 - 2024/1/11 2024/5/10 2.40 已兑付
24厦国贸SCP003 国贸股份 17 - 2024/1/17 2024/6/14 2.36 已兑付
24厦贸Y1 国贸股份 15 15 2024/1/29 2026/1/29 3.10 存续期
24厦国贸MTN001 国贸股份 10 10 2024/2/5 2027/2/5 2.90 存续期
24厦国贸SCP005 国贸股份 15 15 2024/2/5 2024/5/4 2.31 已兑付
24厦国贸SCP006 国贸股份 15 - 2024/3/21 2024/7/12 2.16 已兑付
24厦贸Y2 国贸股份 15 15 2024/3/25 2027/3/25 3.18 存续期
24厦国贸SCP007 国贸股份 17 - 2024/3/27 2024/8/22 2.13 已兑付
24厦贸Y3 国贸股份 15 15 2024/4/24 2027/4/24 2.75 存续期
24厦股4A 国贸股份 17.9 17.9 2024/4/29 2025/4/21 2.3 存续期
24厦股4C 国贸股份 1.6 1.6 2024/4/29 2025/4/21 - 存续期
24厦国贸SCP008 国贸股份 15 15 2024/7/10 2024/11/22 1.78 存续期
24厦贸Y7 国贸股份 11 11 2024/8/5 2029/8/5 2.54 存续期
第八章发行人近一期情况
一、发行人2024年半年度经营情况
2024年1-6月,发行人主营业务情况无重大变动,供应链管理板块仍为公司主营业务收入的主要组成部分,无其他新增业务板块。
最近三年及2024年半年度,发行人营业收入、营业成本及毛利润构成情况如下:
表8-1:公司近三年及2024年半年度营业收入情况
单位:亿元、%
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-6月
收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
供应链管理板块 4,564.06 98.20 5,057.73 96.91 4,652.95 99.37 1,945.95 99.68
健康科技业务 - - - - 7.37 0.16 5.59 0.29
其他板块业务 - - - - 22.15 0.47 0.56 0.03
房地产经营板块 39.47 0.85 114.52 2.19 - - - -
金融服务板块 44.02 0.95 46.93 0.90 - - - -
合计 4,647.56 100.00 5,219.18 100.00 4,682.47 100.00 1,952.10 100.00
表8-2:公司近三年及2024年半年度营业成本情况
单位:亿元、%
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-6月
成本 占比 成本 占比 成本 占比 成本 占比
供应链管理板块 4,498.11 98.48 4,993.33 97.44 4,592.18 99.43 1,912.95 99.80
健康科技业务 - - - - 5.55 0.12 3.36 0.18
其他板块业务 - - - - 20.61 0.45 0.41 0.02
房地产经营板块 32.79 0.72 88.51 1.73 - - - -
金融服务板块 36.58 0.80 42.48 0.83 - - - -
合计 4,567.48 100.00 5,124.32 100.00 4,618.35 100.00 1,916.72 100.00
表8-3:公司近三年及2024年半年度毛利润及毛利率情况
单位:亿元、%
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-6月
利润 占比 利润 占比 利润 占比 利润 占比
供应链管理板块 65.96 82.36 64.40 67.89 60.76 94.76% 33.00 93.27
毛利率 1.45 1.27 1.31 1.70
健康科技业务 - - - - 1.82 2.84% 2.22 6.29
毛利率 - - 24.73 39.82
其他板块业务 - - - - 1.54 2.39% 0.16 0.44
毛利率 - - 6.93 27.68
房地产经营板块 6.68 8.34 26.01 27.42 - - - -
毛利率 16.92 22.71 - -
金融服务板块 7.44 9.29 4.45 4.69 - - - -
毛利率 16.91 9.48 - -
合计 80.08 100.00 94.86 100.00 64.12 100.00 35.38 100.00
综合毛利率 1.72 1.82 1.37 1.81
近三年及2024年半年度,公司营业收入分别为4,647.56亿元、5,219.18亿元、4,682.47亿元及1,952.10亿元,收入始终维持在较高水平。2023年度及2024年1-6月发行人营业收入均较上年同期下降,主要系受当前经济环境影响,国际外部环境复杂严峻、不确定性上升,国内有效需求不足、社会预期偏弱,发行人供应链管理业务促转型、谋发展,相关业务的开展顺势收缩所致。
近三年及2024年半年度,公司在原材料采购等成本支出上主要根据营业收入变化进行财务管理,公司营业成本增减变动与同期收入增减变动趋势基本保持一致。近三年及一期,公司营业成本分别为4,567.48亿元、5,124.32亿元、4,618.35亿元及1,916.72亿元。
近三年及2024年半年度,公司毛利润分别为80.08亿元、94.86亿元、64.12亿元及35.38亿元,毛利润变动趋势与同期收入的增减变动趋势基本保持一致。
毛利率方面,近三年及及2024年半年度,公司综合毛利率分别为1.72%、1.82%、1.37%及1.81%,最近三年及2024年半年度总体毛利率呈波动趋势,主要是报告期内供应链管理业务涉及的大宗商品价格不断变化,导致毛利率不断波动。
近三年及2024年半年度,供应链管理板块毛利率分别为1.45%、1.27%、1.31%及1.70%,供应链管理板块以大宗商品贸易为主,毛利率较低符合贸易行业特性。2021年,供应链管理板块毛利率保持较高水平,主要系2021年大宗商品价格出现上涨行情所致;2024年1-6月,供应链管理板块毛利率保持较高水平,主要系发行人优化业务结构以聚焦高质量业务,主要品类的期现毛利率同比改善明显所致。
2021-2022年度,房地产业务毛利率分别为16.92%及22.71%,自2021年开始,发
行人逐步退出房地产行业,在手项目将随着自然清盘而到期,毛利率也会随着尾盘收入的变动而不断波动。
2021-2022年度,金融服务业务的毛利率分别为16.91%及9.48%,2022年毛利率下降明显,毛利率变动趋势与供应链管理板块保持一致,主要系子公司国贸启润资本管理有限公司主要从事“期现结合”的大宗商品贸易业务,由于“期现结合”业务本质上属于贸易业务,因此,变动趋势保持一致。且发行人金融服务业务的毛利率相比金融行业毛利率较低,主要系发行人“期现结合”业务在金融板块中的收入占比较高,摊薄了金融板块整体毛利率所致。
2023年度及2024年1-6月,健康科技业务的毛利率分别为24.73%及39.82%,健康科技业务作为公司积极培育和拓展的新兴业务,以创新投资为驱动,通过创新发展模式整合资源,加速产业布局。2023年度,公司收购合并了北京派尔特医疗科技股份有限公司,布局医疗器械上游微创外科赛道,北京派尔特医疗科技股份有限公司的毛利率处于较高水平。
二、发行人2024年半年度财务情况
(一)最新一期财务数据重大会计政策变更及项目调整
1、会计政策变更
本报告期内,本公司无会计政策变更。
2、会计估计变更
本报告期内,本公司无重大会计估计变更。
3、重大前期差错更正
本报告期内,本公司无重大前期差错更正。
(二)发行人2024年1-6月财务报表合并范围变化情况
表8-4:2024年1-6月公司合并报表范围变化情况
4发行人于2021年6月11日召开第十届董事会2021年度第四次会议、2021年6月28日召开2021年第二次临时股东大会,审议通过了《关于出售资产暨关联交易的议案》,同意将公司及全资子公司厦门启润实业有限公司合计持有的国贸地产集团有限公司100%股权以982,809.77万元出售给公司控股股东厦门国贸控股集团有限公司,将公司持有的厦门国贸发展有限公司(以下简称“国贸发展”)51%股权以52,064.76万元出售给国贸控股。截至2021年7月22日,各方在厦门市市场监督管理局办理完毕标的股权过户至国贸控股名下的变更登记手续。
变动 公司名称 变化原因
新增 上海启润临港进出口有限公司 新设成立
宝达润实业(香港)有限公司 新设成立
湖北国贸新材料有限公司 新设成立
越南国贸资源有限公司 新设成立
润峰贸易(新加坡)私人有限公司 新设成立
启华(香港)有限公司 新设成立
启森(香港)有限公司 新设成立
国贸航运1船务有限公司 新设成立
国贸航运2船务有限公司 新设成立
国贸航运3船务有限公司 新设成立
国贸航运5船务有限公司 新设成立
国信(内蒙古)医疗科技有限公司 新设成立
国信宝润(北京)医疗健康科技有限公司 新设成立
厦门康馨人和社会服务有限公司 新设成立
厦门国贸泰和康复医院有限公司 非同一控制下企业合并
厦门市思明区国贸泰和门诊部有限公司 非同一控制下企业合并
日照国贸物流有限公司 不构成业务合并
减少 上海启润置业有限公司 股权转让
苏州威森特医疗机器人有限公司 股权转让
海峡联合供应链管理有限公司 注销
三明启铭贸易有限公司 注销
河南启润物流有限公司 注销
福建海峡联合纺织化纤运营中心有限公司 注销
海南泰达天交实业有限公司 注销
江苏宝达粮油有限公司 注销
(三)发行人2024年1-6月财务报表
1、合并财务报表
表8-5:发行人近三年及2024年半年度末合并资产负债表
单位:万元
项目 2021年末 2022年末 2023年末 2024年6月末
流动资产:
货币资金 1,078,228.73 1,785,183.11 1,433,635.25 1,015,532.71
交易性金融资产 429,230.47 305,628.91 163,859.71 675,533.02
衍生金融资产 34,876.89 43,066.04 35,354.46 70,572.21
应收票据 8,486.32 31,978.07 6,912.93 7,913.77
应收账款 555,438.97 913,938.72 998,659.20 1,263,069.17
应收款项融资 74,409.84 109,858.56 112,284.03 157,338.99
预付款项 1,550,691.27 2,164,122.02 2,154,467.06 2,390,682.25
应收货币保证金 350,152.80 348,854.43 - -
应收质押保证金 7,465.95 123,986.98 - -
其他应收款(合计) 243,094.38 274,585.91 424,750.78 447,146.24
其中:应收利息 - - - -
应收股利 215.14 98.37 - 0.50
存货 3,135,159.45 2,926,591.59 3,160,803.33 3,899,510.71
合同资产 - - - -
持有待售资产 75,137.23 - - -
一年内到期的非流动资产 206,705.69 81,879.87 17,471.37 22,169.77
其他流动资产 300,443.17 248,934.40 227,292.26 286,860.23
流动资产合计 8,049,521.17 9,358,608.60 8,735,490.38 10,236,329.06
非流动资产:
债权投资 30,546.27 21,555.81 - -
长期应收款 160,642.08 96,946.09 68,174.43 89,437.25
长期股权投资 775,113.48 807,746.01 958,746.80 968,472.17
其他权益工具投资 357.60 379.59 263.36 265.24
其他非流动金融资产 95,269.38 120,030.86 122,336.65 120,637.18
投资性房地产 182,448.17 176,606.72 183,627.40 178,203.75
固定资产 284,154.74 447,282.88 498,821.87 576,313.13
在建工程 19,461.17 55,296.32 41,924.31 34,096.48
使用权资产 18,124.96 22,224.97 49,222.92 146,283.39
无形资产 13,802.26 30,266.78 448,401.97 446,095.91
商誉 69.15 69.15 42,076.15 44,893.06
长期待摊费用 2,445.68 3,347.35 6,109.88 17,000.33
递延所得税资产 134,471.67 144,446.29 125,433.30 135,930.60
其他非流动资产 8,148.25 4,848.28 32,050.54 15,225.39
非流动资产合计 1,725,054.87 1,931,047.12 2,577,189.57 2,772,853.86
资产总计 9,774,576.03 11,289,655.72 11,312,679.94 13,009,182.92
流动负债:
短期借款 407,945.37 1,481,111.53 1,477,164.69 1,735,195.63
交易性金融负债 51,635.55 6,051.67 3,620.19 8,550.55
衍生金融负债 49,581.97 96,706.41 49,388.29 41,465.69
应付票据 1,488,069.41 1,742,997.24 2,281,186.05 2,722,445.58
应付账款 481,890.11 768,733.50 824,691.21 660,602.84
预收款项 2,801.22 3,051.72 1,035.82 9.73
合同负债 1,911,408.06 1,453,362.57 1,458,062.38 1,529,076.67
应付货币保证金 525,009.18 584,206.12 - -
应付质押保证金 7,465.95 123,986.98 - -
应付职工薪酬 87,461.34 111,573.50 92,988.60 84,322.92
应交税费 122,595.69 149,279.49 57,587.84 50,697.57
其他应付款 149,273.19 169,281.75 285,733.06 422,343.17
其中:应付利息 - - - -
应付股利 5,466.51 4,052.11 9,511.43 16,020.48
一年内到期的非流动负债 378,643.29 147,284.42 133,228.43 267,941.23
其他流动负债 257,972.07 460,748.79 195,511.29 528,560.96
流动负债合计 5,921,752.40 7,298,375.68 6,860,197.84 8,051,212.54
非流动负债:
长期借款 151,314.77 119,946.14 488,685.67 681,552.92
应付债券 99,841.67 - - 99,600.00
租赁负债 9,297.37 14,636.03 34,614.70 109,960.67
长期应付款 12,907.48 7,452.64 44,377.41 44,662.43
长期应付职工薪酬 1,390.95 1,719.67 1,543.34 1,419.62
预计负债 - 8,348.80 10,040.08 4,032.87
递延收益 693.47 673.69 682.40 685.96
递延所得税负债 22,941.30 31,893.20 10,146.85 10,015.64
其他非流动负债 - - - -
非流动负债合计 298,387.00 184,670.16 590,090.45 951,930.12
负债合计 6,220,139.40 7,483,045.84 7,450,288.29 9,003,142.66
所有者权益:
股本 211,766.61 220,098.28 220,422.79 220,422.79
其他权益工具 1,005,076.08 919,142.89 1,148,878.08 1,347,896.94
其中:永续债 1,005,076.08 919,142.89 1,148,878.08 1,347,896.94
资本公积 462,493.74 472,316.15 478,263.44 479,941.82
减:库存股 6,491.92 41,622.38 43,194.23 43,185.30
其他综合收益 -10,744.24 3,892.34 11,359.74 14,605.28
专项储备 82.61 238.27 540.94 563.17
盈余公积 109,435.57 113,601.41 113,763.66 113,763.66
一般风险准备 5,042.58 5,466.12 - -
未分配利润 1,132,435.54 1,328,674.82 1,333,588.07 1,275,237.22
归属于母公司所有者权益合计 2,909,096.58 3,021,807.89 3,263,622.48 3,409,245.60
少数股东权益 645,340.05 784,801.99 598,769.17 596,794.66
所有者权益合计 3,554,436.64 3,806,609.88 3,862,391.66 4,006,040.26
负债和所有者权益总计 9,774,576.03 11,289,655.72 11,312,679.94 13,009,182.92
表8-6:发行人近三年及2024年半年度合并利润表
单位:万元
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-6月
一、营业收入 46,475,564.21 52,191,799.03 46,824,687.90 19,520,996.15
减:营业成本 45,674,774.81 51,243,228.01 46,183,464.31 19,167,228.61
税金及附加 30,496.18 43,587.79 49,922.90 23,841.02
销售费用 218,484.96 228,177.49 206,647.50 102,741.49
管理费用 30,401.68 37,619.08 47,277.82 25,972.78
研发费用 - 489.98 5,154.23 3,584.29
财务费用 127,448.64 108,407.22 134,631.67 114,226.39
其中:利息费用 109,837.63 113,220.02 120,738.50 66,646.13
利息收入 18,434.18 19,922.70 31,372.38 13,908.60
加:其他收益 28,569.33 44,036.95 57,226.10 38,834.34
投资收益(损失以“-”号填列) 105,268.73 178,114.94 69,328.55 30,183.86
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 32,490.78 10,513.51 2,286.33 -603.94
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 - -564.44 -8,133.88 -6,765.72
公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 25,166.23 -50,900.77 41,116.82 59,233.13
信用减值损失(损失以“-”号填列) -27,473.72 -28,841.18 -30,033.36 -21,978.41
资产减值损失(损失以“-”号填列) -39,009.08 -116,759.27 -131,991.02 -84,224.14
资产处置收益(损失以 16,500.84 3,155.79 310.71 415.95
“-”号填列)
二、营业利润(亏损以“-”号填列) 502,980.27 559,095.91 203,547.26 105,866.30
加:营业外收入 9,549.72 20,338.94 58,242.57 5,576.88
减:营业外支出 2,438.03 11,535.97 6,654.17 2,349.35
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 510,091.96 567,898.88 255,135.66 109,093.84
减:所得税费用 133,732.60 116,406.03 50,023.69 21,233.57
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 376,359.36 451,492.85 205,111.97 87,860.27
减:少数股东损益 35,197.73 92,593.69 13,625.46 4,002.10
归属于母公司所有者的净利润 341,161.62 358,899.16 191,486.51 83,858.17
五、其他综合收益的税后净额 3,625.87 17,427.00 7,852.06 3,637.11
减:归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 -592.02 2,755.94 384.58 391.57
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 4,217.89 14,671.05 7,467.48 3,245.54
六、综合收益总额 379,985.23 468,919.85 212,964.03 91,497.38
减:归属于少数股东的综合收益总额 34,605.72 95,349.64 14,010.04 4,393.67
归属于母公司所有者的综合收益总额 345,379.51 373,570.21 198,953.99 87,103.71
表8-7:发行人近三年及2024年半年度合并现金流量表
单位:万元
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-6月
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 53,815,423.37 57,325,902.84 53,048,728.94 21,581,353.48
收到的税费返还 54,889.41 132,843.91 57,625.77 32,002.16
收到其他与经营活动有关的现金 521,509.19 694,881.27 308,976.90 147,758.46
经营活动现金流入小计 54,391,821.98 58,153,628.02 53,415,331.61 21,761,114.10
购买商品、接受劳务支付的现金 52,361,892.26 57,105,801.10 52,245,517.99 22,455,263.89
支付给职工以及为职工支付的现金 135,658.42 158,964.02 187,368.10 102,311.71
支付的各项税费 286,075.76 287,992.96 262,792.77 90,014.99
支付其他与经营活动有关的现金 820,437.74 565,674.15 399,095.73 162,491.65
经营活动现金流出小计 53,604,064.18 58,118,432.23 53,094,774.59 22,810,082.24
经营活动产生的现金流量净额 787,757.80 35,195.79 320,557.02 -1,048,968.14
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金 1,117,532.17 706,498.45 992,637.81 306,242.54
取得投资收益收到的现金 23,706.28 14,395.70 14,567.63 2,678.38
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 17,649.83 7,665.65 1,066.82 419.58
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 88,188.41 3,437.75 122,650.66 5,678.00
收到其他与投资活动有关的现金 107,058.56 886.32 24,914.50 962.67
投资活动现金流入小计 1,354,135.25 732,883.87 1,155,837.42 315,981.16
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 51,589.58 124,060.70 230,276.42 105,987.00
投资支付的现金 1,270,538.58 588,061.66 982,027.93 876,676.79
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 9,258.75 - 53,741.00 -
支付其他与投资活动有关的现金 77,947.43 125,521.43 15,485.51 -
投资活动现金流出小计 1,409,334.33 837,643.79 1,281,530.86 982,663.79
投资活动产生的现金流量净额 -55,199.09 -104,759.92 -125,693.45 -666,682.63
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金 525,446.59 690,045.93 808,279.37 450,504.30
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 64,300.62 193,326.26 29,141.00 1,909.02
取得借款收到的现金 13,354,268.48 14,753,783.51 14,801,959.33 7,232,289.31
收到其他与筹资活动有关的现金 761,822.97 1,957,433.29 2,989,347.38 1,998,000.00
筹资活动现金流入小计 14,641,538.05 17,401,262.72 18,599,586.08 9,680,793.61
偿还债务支付的现金 14,186,021.10 13,832,970.33 14,696,223.61 5,959,131.74
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 315,148.90 285,157.78 323,235.99 195,068.69
其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 48,417.83 20,113.17 25,413.62 2,923.38
支付其他与筹资活动有关的现金 1,140,335.19 2,583,060.10 3,791,756.69 2,262,080.21
筹资活动现金流出小计 15,641,505.19 16,701,188.22 18,811,216.30 8,416,280.65
筹资活动产生的现金流量净额 -999,967.14 700,074.51 -211,630.21 1,264,512.96
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 2,233.39 4,356.44 -10,303.86 -2,909.29
五、现金及现金等价物净增加额 -265,175.04 634,866.81 -27,070.50 -454,047.09
加:期初现金及现金等价物余额 1,010,197.34 745,022.31 1,380,801.05 1,353,730.55
六、期末现金及现金等价物余额 745,022.31 1,379,889.12 1,353,730.55 899,683.46
2、母公司财务报表
表8-8:发行人近三年及2024年半年度末母公司资产负债表
单位:万元
项目 2021年末 2022年末 2023年末 2024年6月末
流动资产:
货币资金 306,696.99 680,745.12 790,119.69 416,836.45
交易性金融资产 186,691.87 115,315.00 117,350.41 612,707.72
衍生金融资产 11,534.28 15,394.15 11,032.89 10,568.09
应收票据 138.74 4,729.72 60,000.00 20,005.70
应收账款 144,979.41 196,265.86 183,791.04 201,289.52
应收款项融资 14,141.40 14,048.11 26,523.06 53,043.44
预付款项 293,300.05 488,160.84 445,211.74 429,120.68
其他应收款 1,813,760.86 2,166,629.66 2,448,258.09 2,228,107.00
其中:应收股利 - - - -
存货 301,887.03 413,376.41 276,506.81 307,005.34
持有待售资产 62,526.05 - - -
其他流动资产 3,368.69 3,985.10 5,974.33 19,379.67
流动资产合计 3,139,025.36 4,098,649.97 4,364,768.05 4,298,063.61
非流动资产:
长期股权投资 2,756,052.64 3,197,379.10 3,235,254.52 3,265,171.47
其他非流动金融资产 28,716.01 44,789.31 47,756.12 44,131.11
投资性房地产 47,105.13 45,633.35 44,194.64 43,472.70
固定资产 2,501.60 2,938.62 3,038.41 2,705.76
在建工程 - 759.55 151.10 342.26
使用权资产 15,989.89 14,748.32 9,455.75 9,244.33
无形资产 1,930.13 3,951.38 4,597.22 5,274.31
长期待摊费用 1,935.03 1,687.97 2,282.17 2,174.39
递延所得税资产 29,623.87 36,588.16 19,195.14 12,190.12
其他非流动资产 1,725.17 982.99 1,838.23 1,047.24
非流动资产合计 2,885,579.46 3,349,458.75 3,367,763.29 3,385,753.69
资产总计 6,024,604.83 7,448,108.72 7,732,531.34 7,683,817.30
流动负债:
短期借款 143,791.62 904,589.68 808,062.74 579,473.48
交易性金融负债 30,069.68 194.43 - 11.72
衍生金融负债 4,221.17 22,218.64 5,549.07 5,304.42
应付票据 691,590.17 591,137.46 758,114.42 948,241.74
应付账款 89,509.68 105,877.74 93,487.68 56,036.08
预收款项 - - - -
合同负债 105,161.85 215,076.55 200,748.45 150,681.46
应付职工薪酬 43,659.34 21,561.02 9,602.28 6,458.01
应交税费 29,393.77 10,501.61 1,909.31 7,780.75
其他应付款 1,483,830.35 2,285,061.44 2,893,915.71 2,531,287.36
其中:应付利息 - - - -
应付股利 5,466.51 4,052.11 9,165.20 15,946.99
一年内到期的非流动负债 357,838.51 527,733.19 7,769.61 287,217.30
其他流动负债 23,637.14 247,046.43 35,722.04 352,703.27
流动负债合计 3,002,703.31 4,930,998.19 4,814,881.30 4,925,195.60
非流动负债:
长期借款 95,592.84 88,370.00 291,790.00 91,200.00
应付债券 99,841.67 - - 99,600.00
租赁负债 14,294.83 13,211.42 7,825.29 7,465.06
长期应付款 400,000.00 150,000.00 150,000.00 -
长期应付职工薪酬 1,200.61 1,401.31 1,257.84 1,186.18
预计负债 - 7,657.70 9,619.68 3,619.68
递延所得税负债 10,175.60 7,324.91 - -
非流动负债合计 621,105.56 267,965.35 460,492.81 203,070.92
负债合计 3,623,808.86 5,198,963.54 5,275,374.11 5,128,266.52
所有者权益:
股本 211,766.61 220,098.28 220,422.79 220,422.79
其他权益工具 1,005,076.08 919,142.89 1,148,878.08 1,347,896.94
其中:永续债 1,005,076.08 919,142.89 1,148,878.08 1,347,896.94
资本公积 500,854.83 520,331.94 524,500.95 526,151.62
减:库存股 6,491.92 41,622.38 43,194.23 43,185.30
其他综合收益 52.38 -1,332.70 375.90 775.03
盈余公积 105,883.30 110,049.14 110,211.39 110,211.39
未分配利润 583,654.69 522,478.01 495,962.36 393,278.30
所有者权益合计 2,400,795.97 2,249,145.18 2,457,157.23 2,555,550.79
负债和所有者权益总计 6,024,604.83 7,448,108.72 7,732,531.34 7,683,817.30
表8-9:发行人近三年及2024年半年度母公司利润表
单位:万元
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-6月
一、营业收入 14,536,514.74 11,459,454.84 8,088,308.55 2,753,903.78
减:营业成本 14,366,904.14 11,403,010.88 8,018,692.29 2,698,111.13
税金及附加 5,345.17 5,567.70 8,080.45 3,615.24
销售费用 69,682.22 35,267.90 22,849.97 8,256.67
管理费用 17,254.91 23,220.09 28,681.32 13,744.14
研发费用 - - 171.89 156.64
财务费用 79,680.59 41,223.18 29,161.46 9,610.97
加:其他收益 4,242.52 9,122.51 23,454.92 18,591.08
投资收益(亏损以“-”号填列) 585,505.21 185,047.59 101,905.21 17,264.61
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 16,547.75 1,458.58 -2,297.88 -1,439.63
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 - - -2,614.37 -1,880.67
公允价值变动收益(亏损以“-”号填列) 31,434.54 -37,624.45 10,373.76 4,713.03
信用减值损失(亏损以“-”号填列) -8,307.35 -330.39 -3,667.73 -1,132.98
资产减值损失(亏损以“-”号填列) -6,134.70 -16,506.49 -14,742.35 -10,879.36
资产处置收益(亏损以“-”号填列) -1.06 43.36 920.68 278.00
二、营业利润 604,386.88 90,917.22 98,915.68 49,243.38
加:营业外收入 991.40 392.43 40,329.34 189.57
减:营业外支出 751.62 46.78 474.34 20.75
三、利润总额(亏损以“-”号填列) 604,626.65 91,262.88 138,770.68 49,412.20
减:所得税费用 50,798.56 -9,537.52 10,351.72 9,887.23
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 553,828.09 100,800.39 128,418.96 39,524.97
表8-10:发行人近三年及2024年半年度母公司现金流量表
单位:万元
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-6月
经营活动产生现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 16,637,562.19 13,712,142.54 9,721,530.75 3,080,897.59
收到的税费返还 3,124.01 41,841.00 2,301.47 5,339.72
收到其他与经营活动有关的现 2,876,552.62 1,951,869.39 2,046,936.82 1,386,127.61
金
经营活动现金流入小计 19,517,238.82 15,705,852.92 11,770,769.04 4,472,364.92
购买商品、接受劳务支付的现金 16,583,372.10 13,983,031.80 9,437,628.53 3,037,545.60
支付给职工以及为职工支付的现金 45,644.64 46,165.25 25,515.14 10,503.41
支付的各项税费 20,086.85 60,906.79 30,394.32 6,481.47
支付其他与经营活动有关的现金 2,354,185.90 1,503,639.66 1,658,017.48 1,518,250.77
经营活动现金流出小计 19,003,289.48 15,593,743.49 11,151,555.47 4,572,781.25
经营活动产生的现金流量净额 513,949.33 112,109.43 619,213.57 -100,416.33
投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金 1,310,053.62 324,563.53 819,133.61 43,627.46
取得投资收益收到的现金 397,416.86 52,969.02 69,206.83 1,909.06
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 34.28 72.29 277.96 321.85
收到其他与投资活动有关的现金 7,994.71 - - -
投资活动现金流入小计 1,715,499.47 377,604.85 888,618.40 45,858.37
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 3,897.04 4,414.13 4,937.23 905.72
投资支付的现金 1,073,361.73 567,581.92 749,440.86 695,528.43
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - - -
支付其他与投资活动有关的现金 - - - -
投资活动现金流出小计 1,077,258.77 571,996.05 754,378.09 696,434.15
投资活动产生的现金流量净额 638,240.70 -194,391.20 134,240.30 -650,575.78
筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金 461,145.97 496,719.67 779,138.37 448,595.28
取得借款收到的现金 6,392,448.59 6,627,765.19 7,795,925.88 3,178,741.54
收到其他与筹资活动有关的现金 118,186.56 1,958,400.00 2,741,994.00 1,998,000.00
筹资活动现金流入小计 6,971,781.12 9,082,884.86 11,317,058.25 5,625,336.82
偿还债务支付的现金 7,065,140.43 5,984,534.29 7,990,327.16 2,837,018.09
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 242,121.82 252,105.03 279,027.78 162,968.91
支付其他与筹资活动有关的现金 649,651.17 2,389,911.69 3,691,844.12 2,249,412.33
筹资活动现金流出小计 7,956,913.42 8,626,551.01 11,961,199.06 5,249,399.33
筹资活动产生的现金流量净额 -985,132.30 456,333.85 -644,140.80 375,937.49
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,568.01 2,072.74 -136.84 1,640.25
五、现金及现金等价物净增加额 168,625.75 376,124.83 109,176.24 -373,414.37
加:期初现金及现金等价物余额 135,240.51 303,866.25 679,991.08 789,167.32
六、期末现金及现金等价物余额 303,866.25 679,991.08 789,167.32 415,752.94
(四)发行人2024年1-6月主要会计科目和财务指标
表8-11:发行人近三年及2024年半年度主要财务指标
单位:万元、%
项目 2021年12月31日 2022年12月31日 2023年12月31日 2024年6月30日
总资产 9,774,576.03 11,289,655.72 11,312,679.94 13,009,182.92
总负债 6,220,139.40 7,483,045.84 7,450,288.29 9,003,142.66
全部债务 2,577,450.05 3,697,865.11 4,383,885.02 5,751,645.33
所有者权益 3,554,436.64 3,806,609.88 3,862,391.66 4,006,040.26
流动比率 1.36 1.28 1.27 1.27
速动比率 0.83 0.88 0.81 0.79
资产负债率 63.64 66.28 65.86 69.21
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-6月
营业总收入 46,475,564.21 52,191,799.03 46,824,687.90 19,520,996.15
利润总额 510,091.96 567,898.88 255,135.66 109,093.84
净利润 378,950.37 451,492.85 205,111.97 87,860.27
归属于母公司扣除非经常性损益后净利润 263,726.92 231,623.26 45,835.96 -5,330.32
归属于母公司所有者的净利润 343,752.63 358,899.16 191,486.51 83,858.17
经营活动产生现金流量净额 787,757.80 35,195.79 320,557.02 -1,048,968.14
投资活动产生现金流量净额 -55,199.09 -104,759.92 -125,693.45 -666,682.63
筹资活动产生现金流量净额 -999,967.14 700,074.51 -211,630.21 1,264,512.96
营业毛利率 1.72 1.82 1.37 1.81
平均总资产回报率 3.59 4.29 1.81 0.72
EBITDA 633,729.02 699,536.42 398,694.85 195,218.90
EBITDA利息倍数 5.68 7.50 4.46 3.67
应收账款周转率 99.42 71.04 48.96 17.26
存货周转率 11.24 16.91 15.17 5.43
上述财务数据计算公式如下:
1、流动比率=流动资产总计/流动负债合计
2、速动比率=(流动资产总计-存货)/流动负债合计
3、资产负债率=负债合计/资产总计×100%
4、营业毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入×100%
5、平均总资产回报率=净利润/平均资产总计余额×100%
6、存货周转率=营业成本/平均存货余额
8、应收账款周转率=营业总收入/平均应收账款余额
9、EBITDA利息保障倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+无形资产及其他资产摊销)/(资本化利息+计入财务费用的利息支出)
注:2024年1-6月数据未经年化处理。
表8-12:合并资产负债表主要会计科目变动情况
单位:万元、%
项目 2024年6月末 2023年末 变动比例 变动原因
交易性金融资产 675,533.02 163,859.71 312.26 主要因报告期公司使用暂时闲置资金购买的隔夜理财和结构性存款等短期投资 产品增加所致
衍生金融资产 70,572.21 35,354.46 99.61 主要因报告期公司的期货合约和外汇合约的浮动盈利增加所致
应收款项融资 157,338.99 112,284.03 40.13 主要因报告期公司使用银行承兑汇票结算的销售业务增加所致
长期应收款 89,437.25 68,174.43 31.19 主要因报告期公司的船舶融资租赁业务规模增加,应收融资租赁款相应增加所致
使用权资产 146,283.39 49,222.92 197.19 主要因报告期公司新增租赁船舶运输设备和生产设备所致
长期待摊费用 17,000.33 6,109.88 178.24 主要因报告期公司发生的租入船舶资产接船费用、船舶大修理费用及房屋装修费增加所致
其他非流动资产 15,225.39 32,050.54 -52.50 主要因公司期初部分预付长期资产采购款于报告期内结转至使用权资产所致
交易性金融负债 8,550.55 3,620.19 136.19 主要因报告期末公司销售合同点价结算已收款增加所致
预收款项 9.73 1,035.82 -99.06 主要因报告期末公司预收租金减少所致
其他应付款 406,322.69 276,221.64 47.10 主要因报告期末公司应付期货质押保证金增加所致
一年内到期的非流动负债 267,941.23 133,228.43 101.11 主要因报告期末公司一年内到期的长期借款增加所致
其他流动负债 528,560.96 195,511.29 170.35 主要因报告期公司新发行短期融资券所致
长期借款 681,552.92 488,685.67 39.47 主要因报告期公司根据业务发展需要,增加了长期借款所致
应付债券 99,600.00 - 不适用 主要因报告期公司发行了中期票据所致
租赁负债 109,960.67 34,614.70 217.67 主要因报告期公司新增租赁船舶运输设备和生产设备,租赁付款额相应增加所致
预计负债 4,032.87 10,040.08 -59.83 主要因报告期公司对联营企业厦门黄金投资有限公司追加投资,原确认的联营企业超额亏损相应减少所致
表8-13:合并利润表和合并现金流量表主要会计科目变动情况
单位:万元、%
项目 2024年1-6月 2023年1-6月 变动比例 变动原因
营业收入 19,520,996.15 27,190,398.44 -28.21 主要因报告期国际外部环境复杂严峻、不确定性上升,国内经济结构调整持续深化,有效需求不足,公司的供应链管理业务规模下降所致
营业成本 19,167,228.61 26,878,350.81 -28.69 主要因报告期国际外部环境复杂严峻、不确定性上升,国内经济结构调整持续深化,有效需求不足,公司的供应链管理业务规模下降所致
研发费用 3,584.29 1,093.31 227.84 主要因报告期子公司派尔特医疗的研发费用增加,以及公司加大数字化研发投入所致
财务费用 114,226.39 35,646.49 220.44 主要因报告期外汇中间价与实际购汇价格存在较大差距而产生的汇兑损失增加所致
投资收益 30,183.86 89,426.84 -66.25 主要因报告期公司期货合约等衍生金融工具产生的投资收益、处置长期股权投资产生的投资收益以及丧失控制权后剩余股权按公允价值重新计量产生的利得减少所致
信用减值损失 -21,978.41 -13,072.09 不适用 主要因报告期公司应收账款坏账损失增加所致
资产处置收益 415.95 177.25 134.67 主要因报告期公司固定资产处置收益增加所致
营业利润 105,866.30 206,581.19 -48.75 主要系受当前经济环境影响,国际外部环境复杂严峻、不确定性上升,国内有效需求不足、社会预期偏弱,发行人供应链管理业务促转型、谋发展,相关业务的开展顺势收缩所致
营业外收入 5,576.88 10,776.92 -48.25 主要因报告期公司的赔偿及违约金收入减少所致
营业外支出 2,349.35 1,609.59 45.96 主要因报告期公司违约金和赔偿金支出增加所致
所得税费用 21,233.57 42,972.38 -50.59 主要因报告期公司的应纳税所得额减少所致
利润总额 109,093.84 215,748.62 -49.43 主要系受当前经济环境影响,国际外部环境复杂严峻、不确定性上升,国内有效需求不足、社会预期偏弱,发行人供应链管理业务促转型、谋发展,相关业务的开展顺势收缩所致
净利润 87,860.27 172,871.01 -49.18 主要系受当前经济环境影响,国际外部环境复杂严峻、不确定性上升,国内有效需求不足、社会预期偏弱,发行人供应链管理业务促转型、谋发展,相关业务的开展顺势收缩所致
三、发行人资信情况
(一)发行人授信情况
公司在各大银行的资信情况良好,与国内主要商业银行一直保持长期合作伙伴关系,获得各银行较高的授信额度,间接债务融资能力较强。
截至2024年6月末,发行人在各家银行授信为人民币2,026.62亿元,其中已使用授信780.39亿元,剩余未使用的授信额度共计1,246.32亿元。
表8-14:截至2024年6月30日公司银行授信明细情况
单位:亿元
序号 授信银行 授信主体 总授信额度 已用额度 可用余额
1 中国银行 全集团 257.47 103.44 154.04
2 建设银行 全集团 177.70 71.16 106.54
3 兴业银行 全集团 187.50 51.63 135.87
4 农业银行 全集团 155.70 57.71 97.99
5 交通银行 全集团 127.66 44.97 82.69
6 中信银行 全集团 122.74 38.11 84.63
7 工商银行 全集团 123.07 90.03 33.04
8 进出口行 全集团 79.00 6.37 72.63
9 农业发展 全集团 77.50 26.89 50.61
10 邮储银行 全集团 72.20 25.81 46.39
11 财务公司 全集团 60.00 5.88 54.12
12 光大银行 全集团 48.84 22.47 26.38
13 招商银行 全集团 43.00 15.78 27.22
14 民生银行 全集团 38.50 13.12 25.38
15 渣打银行 全集团 35.92 23.21 12.71
16 平安银行 全集团 31.82 19.12 12.71
17 浦发银行 全集团 42.97 15.28 27.70
18 华夏银行 全集团 41.04 28.65 12.39
19 华侨银行 全集团 29.36 12.28 17.08
20 东亚银行 全集团 33.74 14.80 18.94
21 汇丰银行 全集团 23.01 9.23 13.78
22 恒生银行 全集团 21.27 17.44 3.84
23 海峡银行 全集团 17.00 3.63 13.37
24 东方汇理 全集团 15.67 6.49 9.19
25 国际银行 全集团 14.00 2.46 11.54
26 厦门银行 全集团 14.00 0.61 13.39
27 国开发行 全集团 14.00 13.60 0.40
28 浙商银行 全集团 13.00 4.42 8.58
29 瑞穗银行 全集团 12.82 2.97 9.86
30 星展银行 全集团 10.90 8.96 1.94
31 南商银行 全集团 10.84 4.46 6.39
32 永隆银行 全集团 7.12 1.00 6.13
33 广发银行 全集团 8.00 5.28 2.72
34 赣州银行 全集团 6.20 - 6.20
35 荷兰合作 全集团 - - -
36 泉州银行 全集团 5.50 1.97 3.53
37 成都银行 全集团 5.00 0.11 4.89
38 汉口银行 全集团 5.00 0.38 4.62
39 渤海银行 全集团 4.00 1.18 2.82
40 法国外贸 全集团 3.56 0.76 2.80
41 北京银行 全集团 5.00 0.63 4.37
42 恒丰银行 全集团 3.00 - 3.00
43 徽商银行 全集团 3.00 - 3.00
44 法巴银行 全集团 2.94 0.91 2.03
45 中国信托 全集团 2.85 1.46 1.39
46 江西银行 全集团 2.00 0.48 1.52
47 海南银行 全集团 2.00 0.09 1.91
48 广州银行 全集团 2.00 0.62 1.38
49 集友银行 全集团 1.13 0.39 0.74
50 东莞银行 全集团 1.00 0.75 0.25
51 招银金租 全集团 1.00 0.84 0.16
52 大华银行 全集团 0.64 0.01 0.63
53 日照银行 全集团 0.30 - 0.30
54 美国国泰 全集团 0.14 - 0.14
55 四川银行 全集团 - - -
56 天津银行 全集团 - - -
57 长沙银行 全集团 3.00 2.55 0.45
合计 2,026.62 780.39 1,246.32
注:表格中已使用额度包括短期贷款、中长期贷款、银行承兑汇票、信用证、银行保函等银行信用种类。
(二)违约记录
截至2024年6月末,发行人授信情况无重大不利变化,资信情况无重大不利变化。
四、发行人重要事项排查
1、发行人未发生超过净资产10%以上的重大亏损或重大损失;
2、发行人没有新披露的经审计的财务报告被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计意见;
3、发行人没有因公允价值计量引起的存货、固定资产、无形资产、资本公积、公允价值变动等会计科目变化幅度超过30%。
4、2024年半年度发行人不涉及MQ.4表(重大资产重组)、MQ.8表(股权委托管理)的情形,涉及MQ.7表中的MQ.7-3的重大财务不利变化。
2024年1-6月,发行人实现营业利润105,866.30万元,较上年同期减少100,714.89万元,同比下降48.75%;实现净利润87,860.27万元,较上年同期减少85,010.74万元,同比下降49.18%。
发生上述不利变化的主要系受当前经济环境影响,国际外部环境复杂严峻、不确定性上升,国内有效需求不足、社会预期偏弱,发行人供应链管理业务促转型、谋发展,相关业务的开展顺势收缩所致。
除此之外,2024年1-6月发行人不涉及其他重大(重要)不利变化。
五、发行人2024年1-9月财务报表
1、合并财务报表
表8-15:发行人近三年及2024年三季度末合并资产负债表
单位:万元
项目 2021年末 2022年末 2023年末 2024年9月末
流动资产:
货币资金 1,078,228.73 1,785,183.11 1,433,635.25 1,252,403.24
交易性金融资产 429,230.47 305,628.91 163,859.71 746,788.35
衍生金融资产 34,876.89 43,066.04 35,354.46 36,664.33
应收票据 8,486.32 31,978.07 6,912.93 1,687.48
应收账款 555,438.97 913,938.72 998,659.20 1,370,146.80
应收款项融资 74,409.84 109,858.56 112,284.03 94,820.67
预付款项 1,550,691.27 2,164,122.02 2,154,467.06 1,874,836.87
应收货币保证金 350,152.80 348,854.43 - -
应收质押保证金 7,465.95 123,986.98 - -
其他应收款(合计) 243,094.38 274,585.91 424,750.78 527,787.18
其中:应收利息 - - - -
应收股利 215.14 98.37 - -
存货 3,135,159.45 2,926,591.59 3,160,803.33 3,002,718.09
合同资产 - - - -
持有待售资产 75,137.23 - - -
一年内到期的非流动资产 206,705.69 81,879.87 17,471.37 25,592.39
其他流动资产 300,443.17 248,934.40 227,292.26 417,691.61
流动资产合计 8,049,521.17 9,358,608.60 8,735,490.38 9,351,137.02
非流动资产:
债权投资 30,546.27 21,555.81 - -
长期应收款 160,642.08 96,946.09 68,174.43 90,968.61
长期股权投资 775,113.48 807,746.01 958,746.80 988,807.00
其他权益工具投资 357.60 379.59 263.36 262.07
其他非流动金融资产 95,269.38 120,030.86 122,336.65 118,280.23
投资性房地产 182,448.17 176,606.72 183,627.40 176,152.37
固定资产 284,154.74 447,282.88 498,821.87 565,129.89
在建工程 19,461.17 55,296.32 41,924.31 47,808.50
使用权资产 18,124.96 22,224.97 49,222.92 138,493.49
无形资产 13,802.26 30,266.78 448,401.97 444,508.93
商誉 69.15 69.15 42,076.15 44,893.06
长期待摊费用 2,445.68 3,347.35 6,109.88 17,414.48
递延所得税资产 134,471.67 144,446.29 125,433.30 162,959.17
其他非流动资产 8,148.25 4,848.28 32,050.54 14,443.43
非流动资产合计 1,725,054.87 1,931,047.12 2,577,189.57 2,810,121.23
资产总计 9,774,576.03 11,289,655.72 11,312,679.94 12,161,258.25
流动负债:
短期借款 407,945.37 1,481,111.53 1,477,164.69 1,071,779.40
交易性金融负债 51,635.55 6,051.67 3,620.19 7,831.09
衍生金融负债 49,581.97 96,706.41 49,388.29 103,419.80
应付票据 1,488,069.41 1,742,997.24 2,281,186.05 2,638,368.20
应付账款 481,890.11 768,733.50 824,691.21 573,354.00
预收款项 2,801.22 3,051.72 1,035.82 1,000.42
合同负债 1,911,408.06 1,453,362.57 1,458,062.38 1,511,158.32
应付货币保证金 525,009.18 584,206.12 - -
应付质押保证金 7,465.95 123,986.98 - -
应付职工薪酬 87,461.34 111,573.50 92,988.60 78,924.23
应交税费 122,595.69 149,279.49 57,587.84 58,222.46
其他应付款 149,273.19 169,281.75 285,733.06 508,952.75
其中:应付利息 - - - -
应付股利 5,466.51 4,052.11 9,511.43 21,675.18
一年内到期的非流动负债 378,643.29 147,284.42 133,228.43 271,292.02
其他流动负债 257,972.07 460,748.79 195,511.29 352,135.46
流动负债合计 5,921,752.40 7,298,375.68 6,860,197.84 7,176,438.16
非流动负债:
长期借款 151,314.77 119,946.14 488,685.67 671,730.30
应付债券 99,841.67 - - 99,637.50
租赁负债 9,297.37 14,636.03 34,614.70 102,567.19
长期应付款 12,907.48 7,452.64 44,377.41 46,080.72
长期应付职工薪酬 1,390.95 1,719.67 1,543.34 1,403.57
预计负债 - 8,348.80 10,040.08 402.02
递延收益 693.47 673.69 682.40 679.89
递延所得税负债 22,941.30 31,893.20 10,146.85 13,741.55
其他非流动负债 - - - -
非流动负债合计 298,387.00 184,670.16 590,090.45 936,242.75
负债合计 6,220,139.40 7,483,045.84 7,450,288.29 8,112,680.91
所有者权益:
股本 211,766.61 220,098.28 220,422.79 216,746.35
其他权益工具 1,005,076.08 919,142.89 1,148,878.08 1,427,721.52
其中:永续债 1,005,076.08 919,142.89 1,148,878.08 1,427,721.52
资本公积 462,493.74 472,316.15 478,263.44 467,058.30
减:库存股 6,491.92 41,622.38 43,194.23 16,430.89
其他综合收益 -10,744.24 3,892.34 11,359.74 11,301.99
专项储备 82.61 238.27 540.94 581.12
盈余公积 109,435.57 113,601.41 113,763.66 113,763.66
一般风险准备 5,042.58 5,466.12 - -
未分配利润 1,132,435.54 1,328,674.82 1,333,588.07 1,249,134.44
归属于母公司所有者权益合计 2,909,096.58 3,021,807.89 3,263,622.48 3,469,876.50
少数股东权益 645,340.05 784,801.99 598,769.17 578,700.84
所有者权益合计 3,554,436.64 3,806,609.88 3,862,391.66 4,048,577.34
负债和所有者权益总计 9,774,576.03 11,289,655.72 11,312,679.94 12,161,258.25
表8-16:发行人近三年及2024年三季度合并利润表
单位:万元
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-9月
一、营业收入 46,475,564.21 52,191,799.03 46,824,687.90 28,632,889.91
减:营业成本 45,674,774.81 51,243,228.01 46,183,464.31 28,223,315.62
税金及附加 30,496.18 43,587.79 49,922.90 35,159.42
销售费用 218,484.96 228,177.49 206,647.50 144,304.34
管理费用 30,401.68 37,619.08 47,277.82 38,277.28
研发费用 - 489.98 5,154.23 5,658.70
财务费用 127,448.64 108,407.22 134,631.67 165,550.43
其中:利息费用 109,837.63 113,220.02 120,738.50 91,475.38
利息收入 18,434.18 19,922.70 31,372.38 18,157.73
加:其他收益 28,569.33 44,036.95 57,226.10 44,348.69
投资收益(损失以“-”号填列) 105,268.73 178,114.94 69,328.55 151,830.73
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 32,490.78 10,513.51 2,286.33 -1,690.80
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 - -564.44 -8,133.88 -8,695.32
公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 25,166.23 -50,900.77 41,116.82 4,891.21
信用减值损失(损失以“-”号填列) -27,473.72 -28,841.18 -30,033.36 -30,761.91
资产减值损失(损失以“-”号填列) -39,009.08 -116,759.27 -131,991.02 -116,292.90
资产处置收益(损失以“-”号填列) 16,500.84 3,155.79 310.71 551.01
二、营业利润(亏损以“-”号填列) 502,980.27 559,095.91 203,547.26 75,190.95
加:营业外收入 9,549.72 20,338.94 58,242.57 7,416.98
减:营业外支出 2,438.03 11,535.97 6,654.17 5,481.12
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 510,091.96 567,898.88 255,135.66 77,126.81
减:所得税费用 133,732.60 116,406.03 50,023.69 6,323.39
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 376,359.36 451,492.85 205,111.97 70,803.42
减:少数股东损益 35,197.73 92,593.69 13,625.46 -399.18
归属于母公司所有者的净利润 341,161.62 358,899.16 191,486.51 71,202.60
五、其他综合收益的税后净额 3,625.87 17,427.00 7,852.06 -399.53
减:归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 -592.02 2,755.94 384.58 -341.78
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 4,217.89 14,671.05 7,467.48 -57.75
六、综合收益总额 379,985.23 468,919.85 212,964.03 70,403.89
减:归属于少数股东的综合收益总额 34,605.72 95,349.64 14,010.04 -740.96
归属于母公司所有者的综合收益总额 345,379.51 373,570.21 198,953.99 71,144.84
表8-17:发行人近三年及2024年三季度合并现金流量表
单位:万元
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-9月
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 53,815,423.37 57,325,902.84 53,048,728.94 30,615,466.86
收到的税费返还 54,889.41 132,843.91 57,625.77 58,377.42
收到其他与经营活动有关的现金 521,509.19 694,881.27 308,976.90 280,451.73
经营活动现金流入小计 54,391,821.98 58,153,628.02 53,415,331.61 30,954,296.01
购买商品、接受劳务支付的现金 52,361,892.26 57,105,801.10 52,245,517.99 30,330,307.83
支付给职工以及为职工支付的现金 135,658.42 158,964.02 187,368.10 149,482.31
支付的各项税费 286,075.76 287,992.96 262,792.77 124,099.97
支付其他与经营活动有关的现金 820,437.74 565,674.15 399,095.73 181,616.01
经营活动现金流出小计 53,604,064.18 58,118,432.23 53,094,774.59 30,785,506.11
经营活动产生的现金流量净额 787,757.80 35,195.79 320,557.02 168,789.90
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金 1,117,532.17 706,498.45 992,637.81 1,736,555.20
取得投资收益收到的现金 23,706.28 14,395.70 14,567.63 7,100.51
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 17,649.83 7,665.65 1,066.82 588.90
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 88,188.41 3,437.75 122,650.66 5,678.00
收到其他与投资活动有关的现金 107,058.56 886.32 24,914.50 1,241.84
投资活动现金流入小计 1,354,135.25 732,883.87 1,155,837.42 1,751,164.45
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 51,589.58 124,060.70 230,276.42 121,297.75
投资支付的现金 1,270,538.58 588,061.66 982,027.93 2,446,745.80
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 9,258.75 - 53,741.00 -
支付其他与投资活动有关的现金 77,947.43 125,521.43 15,485.51 -
投资活动现金流出小计 1,409,334.33 837,643.79 1,281,530.86 2,568,043.55
投资活动产生的现金流量净额 -55,199.09 -104,759.92 -125,693.45 -816,879.10
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金 525,446.59 690,045.93 808,279.37 561,512.29
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 64,300.62 193,326.26 29,141.00 3,242.11
取得借款收到的现金 13,354,268.48 14,753,783.51 14,801,959.33 9,017,731.43
收到其他与筹资活动有关的现金 761,822.97 1,957,433.29 2,989,347.38 2,348,522.49
筹资活动现金流入小计 14,641,538.05 17,401,262.72 18,599,586.08 11,927,766.21
偿还债务支付的现金 14,186,021.10 13,832,970.33 14,696,223.61 8,547,566.01
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 315,148.90 285,157.78 323,235.99 235,260.07
其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 48,417.83 20,113.17 25,413.62 14,206.16
支付其他与筹资活动有关的现金 1,140,335.19 2,583,060.10 3,791,756.69 2,667,399.26
筹资活动现金流出小计 15,641,505.19 16,701,188.22 18,811,216.30 11,450,225.33
筹资活动产生的现金流量净额 -999,967.14 700,074.51 -211,630.21 477,540.88
四、汇率变动对现金及现金等价物 2,233.39 4,356.44 -10,303.86 -3,838.49
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -265,175.04 634,866.81 -27,070.50 -174,386.81
加:期初现金及现金等价物余额 1,010,197.34 745,022.31 1,380,801.05 1,353,730.55
六、期末现金及现金等价物余额 745,022.31 1,379,889.12 1,353,730.55 1,179,343.74
2、母公司财务报表
表8-18:发行人近三年及2024年三季度末母公司资产负债表
单位:万元
项目 2021年末 2022年末 2023年末 2024年9月末
流动资产:
货币资金 306,696.99 680,745.12 790,119.69 514,045.93
交易性金融资产 186,691.87 115,315.00 117,350.41 667,963.48
衍生金融资产 11,534.28 15,394.15 11,032.89 3,285.80
应收票据 138.74 4,729.72 60,000.00 50,480.70
应收账款 144,979.41 196,265.86 183,791.04 210,661.24
应收款项融资 14,141.40 14,048.11 26,523.06 27,427.99
预付款项 293,300.05 488,160.84 445,211.74 377,765.28
其他应收款 1,813,760.86 2,166,629.66 2,448,258.09 1,678,466.75
其中:应收股利 - - - 1,493.00
存货 301,887.03 413,376.41 276,506.81 156,125.40
持有待售资产 62,526.05 - - -
其他流动资产 3,368.69 3,985.10 5,974.33 151,629.68
流动资产合计 3,139,025.36 4,098,649.97 4,364,768.05 3,837,852.24
非流动资产:
长期股权投资 2,756,052.64 3,197,379.10 3,235,254.52 3,297,883.87
其他非流动金融资产 28,716.01 44,789.31 47,756.12 43,851.57
投资性房地产 47,105.13 45,633.35 44,194.64 43,111.73
固定资产 2,501.60 2,938.62 3,038.41 2,579.23
在建工程 - 759.55 151.10 443.57
使用权资产 15,989.89 14,748.32 9,455.75 8,609.93
无形资产 1,930.13 3,951.38 4,597.22 4,956.53
长期待摊费用 1,935.03 1,687.97 2,282.17 2,052.82
递延所得税资产 29,623.87 36,588.16 19,195.14 20,873.68
其他非流动资产 1,725.17 982.99 1,838.23 1,047.24
非流动资产合计 2,885,579.46 3,349,458.75 3,367,763.29 3,425,410.18
资产总计 6,024,604.83 7,448,108.72 7,732,531.34 7,263,262.43
流动负债:
短期借款 143,791.62 904,589.68 808,062.74 223,601.54
交易性金融负债 30,069.68 194.43 - -
衍生金融负债 4,221.17 22,218.64 5,549.07 14,172.29
应付票据 691,590.17 591,137.46 758,114.42 986,325.02
应付账款 89,509.68 105,877.74 93,487.68 43,767.03
预收款项 - - - -
合同负债 105,161.85 215,076.55 200,748.45 139,684.80
应付职工薪酬 43,659.34 21,561.02 9,602.28 5,682.59
应交税费 29,393.77 10,501.61 1,909.31 13,865.88
其他应付款 1,483,830.35 2,285,061.44 2,893,915.71 2,563,479.20
其中:应付利息 - - - -
应付股利 5,466.51 4,052.11 9,165.20 20,167.23
一年内到期的非流动负债 357,838.51 527,733.19 7,769.61 286,178.70
其他流动负债 23,637.14 247,046.43 35,722.04 180,908.43
流动负债合计 3,002,703.31 4,930,998.19 4,814,881.30 4,457,665.47
非流动负债:
长期借款 95,592.84 88,370.00 291,790.00 61,080.00
应付债券 99,841.67 - - 99,637.50
租赁负债 14,294.83 13,211.42 7,825.29 6,472.66
长期应付款 400,000.00 150,000.00 150,000.00 -
长期应付职工薪酬 1,200.61 1,401.31 1,257.84 1,173.76
预计负债 - 7,657.70 9,619.68 -
递延所得税负债 10,175.60 7,324.91 - -
非流动负债合计 621,105.56 267,965.35 460,492.81 168,363.92
负债合计 3,623,808.86 5,198,963.54 5,275,374.11 4,626,029.39
所有者权益:
股本 211,766.61 220,098.28 220,422.79 216,746.35
其他权益工具 1,005,076.08 919,142.89 1,148,878.08 1,427,721.52
其中:永续债 1,005,076.08 919,142.89 1,148,878.08 1,427,721.52
资本公积 500,854.83 520,331.94 524,500.95 513,250.31
减:库存股 6,491.92 41,622.38 43,194.23 16,430.89
其他综合收益 52.38 -1,332.70 375.90 899.18
盈余公积 105,883.30 110,049.14 110,211.39 110,211.39
未分配利润 583,654.69 522,478.01 495,962.36 384,835.16
所有者权益合计 2,400,795.97 2,249,145.18 2,457,157.23 2,637,233.03
负债和所有者权益总计 6,024,604.83 7,448,108.72 7,732,531.34 7,263,262.43
表8-19:发行人近三年及2024年三季度母公司利润表
单位:万元
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-9月
一、营业收入 14,536,514.74 11,459,454.84 8,088,308.55 4,053,958.37
减:营业成本 14,366,904.14 11,403,010.88 8,018,692.29 3,999,345.88
税金及附加 5,345.17 5,567.70 8,080.45 4,102.56
销售费用 69,682.22 35,267.90 22,849.97 13,198.63
管理费用 17,254.91 23,220.09 28,681.32 21,040.80
研发费用 - - 171.89 299.98
财务费用 79,680.59 41,223.18 29,161.46 8,592.58
加:其他收益 4,242.52 9,122.51 23,454.92 18,591.08
投资收益(亏损以“-”号填列) 585,505.21 185,047.59 101,905.21 44,816.16
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 16,547.75 1,458.58 -2,297.88 104.72
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 - - -2,614.37 -1,887.05
公允价值变动收益(亏 31,434.54 -37,624.45 10,373.76 -13,596.45
损以“-”号填列)
信用减值损失(亏损以“-”号填列) -8,307.35 -330.39 -3,667.73 -2,379.46
资产减值损失(亏损以“-”号填列) -6,134.70 -16,506.49 -14,742.35 -12,450.19
资产处置收益(亏损以“-”号填列) -1.06 43.36 920.68 277.94
二、营业利润 604,386.88 90,917.22 98,915.68 42,637.01
加:营业外收入 991.40 392.43 40,329.34 258.61
减:营业外支出 751.62 46.78 474.34 27.96
三、利润总额(亏损以“-”号填列) 604,626.65 91,262.88 138,770.68 42,867.66
减:所得税费用 50,798.56 -9,537.52 10,351.72 -1,661.37
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 553,828.09 100,800.39 128,418.96 44,529.03
表8-20:发行人近三年及2024年三季度母公司现金流量表
单位:万元
项目 2021年度 2022年度 2023年度 2024年1-9月
经营活动产生现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 16,637,562.19 13,712,142.54 9,721,530.75 4,426,842.18
收到的税费返还 3,124.01 41,841.00 2,301.47 5,823.73
收到其他与经营活动有关的现金 2,876,552.62 1,951,869.39 2,046,936.82 1,944,612.81
经营活动现金流入小计 19,517,238.82 15,705,852.92 11,770,769.04 6,377,278.72
购买商品、接受劳务支付的现金 16,583,372.10 13,983,031.80 9,437,628.53 4,248,506.09
支付给职工以及为职工支付的现金 45,644.64 46,165.25 25,515.14 15,564.26
支付的各项税费 20,086.85 60,906.79 30,394.32 10,254.68
支付其他与经营活动有关的现金 2,354,185.90 1,503,639.66 1,658,017.48 1,430,334.11
经营活动现金流出小计 19,003,289.48 15,593,743.49 11,151,555.47 5,704,659.13
经营活动产生的现金流量净额 513,949.33 112,109.43 619,213.57 672,619.59
投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金 1,310,053.62 324,563.53 819,133.61 1,367,833.01
取得投资收益收到的现金 397,416.86 52,969.02 69,206.83 7,719.87
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 34.28 72.29 277.96 324.54
收到其他与投资活动有关的现金 7,994.71 - - -
投资活动现金流入小计 1,715,499.47 377,604.85 888,618.40 1,375,877.42
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 3,897.04 4,414.13 4,937.23 1,091.38
投资支付的现金 1,073,361.73 567,581.92 749,440.86 2,185,221.72
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - - -
支付其他与投资活动有关的现金 - - - -
投资活动现金流出小计 1,077,258.77 571,996.05 754,378.09 2,186,313.10
投资活动产生的现金流量净额 638,240.70 -194,391.20 134,240.30 -810,435.68
筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金 461,145.97 496,719.67 779,138.37 558,270.19
取得借款收到的现金 6,392,448.59 6,627,765.19 7,795,925.88 3,578,969.50
收到其他与筹资活动有关的现金 118,186.56 1,958,400.00 2,741,994.00 2,348,175.00
筹资活动现金流入小计 6,971,781.12 9,082,884.86 11,317,058.25 6,485,414.69
偿还债务支付的现金 7,065,140.43 5,984,534.29 7,990,327.16 3,797,119.34
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 242,121.82 252,105.03 279,027.78 182,288.25
支付其他与筹资活动有关的现金 649,651.17 2,389,911.69 3,691,844.12 2,645,650.13
筹资活动现金流出小计 7,956,913.42 8,626,551.01 11,961,199.06 6,625,057.72
筹资活动产生的现金流量净额 -985,132.30 456,333.85 -644,140.80 -139,643.03
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,568.01 2,072.74 -136.84 1,556.44
五、现金及现金等价物净增加额 168,625.75 376,124.83 109,176.24 -275,902.69
加:期初现金及现金等价物余额 135,240.51 303,866.25 679,991.08 789,167.32
六、期末现金及现金等价物余额 303,866.25 679,991.08 789,167.32 513,264.63
第九章债务融资工具的信用增进情况
本期债务融资工具无信用增进。
第十章税项
本期债务融资工具的持有人应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本章的分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定作出的。如果相关的法律、法规发生变更,本章中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。投资者所应缴纳税项与本期债务融资工具的各项支付不构成抵销。
下列说明仅供参考,所列税项不构成对投资者的法律或税务建议,也不涉及投资本期债务融资工具可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债务融资工具,并且投资者又属于按照法律、法规的规定需要遵守特别税务规定的投资者,投资者应就有关税务事项咨询专业财税顾问,发行人不承担由此产生的任何责任。
一、增值税
根据2016年3月24日财政部、国家税务总局发布的《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税【2016】36号),自2016年5月1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。
二、所得税
根据2008年1月1日起执行的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相关的法律、法规,债务融资工具的利息收入应纳入企业纳税年度的应纳所得额,并依法缴纳企业所得税。
三、印花税
根据2022年7月1日起施行的《中华人民共和国印花税法》(以下简称“印花税法”),在我国境内书立应税凭证、进行证券交易的单位和个人,为印花税的纳税人,应当依法缴纳印花税。其中,应税凭证指印花税法所附《印花税税目税率表》列明的合同、产权转移书据和营业账簿;证券交易指转让在依法设立的证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的股票和以股票为基础的依托凭证。
对债务融资工具在银行间市场进行的交易,我国目前还没有有关的具体规定。截至本募集说明书签署日,投资者买卖、赠与或继承债务融资工具而书立转让书据时,应不需要缴纳印花税。发行人无法预测国家是否或将会于何时决定对有关债券交易征收印花税,也无法预测将会适用税率的水平。
本期债务融资工具所列税项不构成对投资者的纳税建议和纳税依据,投资者所应缴纳的税项与债务融资工具的各项支付不构成抵销。监管机关及自律组织另有规定的按规定执行。
第十一章发行人信息披露工作安排
一、发行人信息披露机制
(一)信息披露内部管理制度
发行人按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》(中国人民银行令〔2008〕第1号)、《公司信用类债券信息披露管理办法》、(中国人民银行中华人民共和国国家发展和改革委员会中国证券监督管理委员会公告〔2020〕第22号)、交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》(2021版)及《厦门国贸集团股份有限公司公司章程》等相关规定,制定了《厦门国贸集团股份有限公司银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露事务管理制度》,真实、准确、完整、及时地披露信息,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
如有关信息披露的监管部门规章和协会的自律规则发生变化,公司将依据其变化对于信息披露作出调整。
(二)信息披露管理机制
财务总监为公司信用类债券信息披露事务负责人,汇集公司应予披露的信息并报告董事会。公司应当为财务总监履行职责提供便利条件。公司资金部为公司信用类债券信息披露事务管理部门。
(三)信息披露事务负责人
姓名:余励洁
职务:副总裁、财务总监
联系地址:厦门市湖里区仙岳路4688号国贸中心2801单元
电话:0592-5893827
传真:0592-5167929
电子邮箱:zjb@itg.com.cn
二、信息披露安排
公司将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等文件的相关规定,进行本期债务融资工具存续期间各类财务报表、审计报告及可能影响本期债务融资工具兑付的重大事项的披露工作。
(一)发行前的信息披露安排
本期债务融资工具发行日前1个工作日,公司将通过交易商协会认可的网站披露如下文件:
1、募集说明书;
2、信用评级报告和跟踪评级安排;
3、法律意见书;
4、企业最近三年经审计的财务报告和最近一期会计报表。
(二)存续期内定期信息披露
在本期债务融资工具存续期内,发行人将向市场定期公开披露以下信息:
1、企业应当在每个会计年度结束之日后4个月内披露上一年年度报告。年度报告应当包含报告期内企业主要情况、审计机构出具的审计报告、经审计的财务报表、附注以及其他必要信息;
2、企业应当在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内披露半年度报告;
3、企业应当在每个会计年度前3个月、9个月结束后的1个月内披露季度财务报表,第一季度财务报表的披露时间不得早于上一年年度报告的披露时间;
4、定期报告的财务报表部分应当至少包含资产负债表、利润表和现金流量表。编制合并财务报表的企业,除提供合并财务报表外,还应当披露母公司财务报表。
(三)存续期内重大事项的信息披露
在债务融资工具存续期内,企业发生可能影响债务融资工具偿债能力或投资者权益的重大事项时,将及时披露,并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响。所称重大事项包括但不限于:
1、发行人名称变更;
2、发行人生产经营状况发生重大变化,包括全部或主要业务陷入停顿、生产经营外部条件发生重大变化等;
3、发行人变更财务报告审计机构、债务融资工具受托管理人、信用评级机构;
4、发行人1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动;
5、发行人法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责;
6、发行人控股股东或者实际控制人变更,或股权结构发生重大变化;
7、发行人提供重大资产抵押、质押,或者对外提供担保超过上年末净资产的20%;
8、发行人发生可能影响其偿债能力的资产出售、转让、报废、无偿划转以及重大投资行为、重大资产重组;
9、发行人发生超过上年末净资产10%的重大损失,或者放弃债权或者财产超过上年末净资产的10%;
10、发行人股权、经营权涉及被委托管理;
11、发行人丧失对重要子公司的实际控制权;
12、债务融资工具信用增进安排发生变更;
13、发行人转移债务融资工具清偿义务;
14、发行人一次承担他人债务超过上年末净资产10%,或者新增借款超过上年末净资产的20%;
15、发行人未能清偿到期债务或发行人进行债务重组;
16、发行人涉嫌违法违规被有权机关调查,受到刑事处罚、重大行政处罚或行政监管措施、市场自律组织做出的债券业务相关的处分,或者存在严重失信行为;
17、发行人法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施,或者存在严重失信行为;
18、发行人涉及重大诉讼、仲裁事项;
19、发行人发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况;
20、发行人拟分配股利,或发生减资、合并、分立、解散及申请破产的情形;
21、发行人涉及需要说明的市场传闻;
22、债务融资工具信用评级发生变化;
23、发行人订立其他可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同;
24、发行文件中约定或发行人承诺的其他应当披露事项;
25、其他可能影响其偿债能力或投资者权益的事项。
(四)本息兑付的信息披露
发行人应当在本期债务融资工具本息兑付日前五个工作日,通过交易商协会认可的网站公布本金兑付、付息事项。
债务融资工具偿付存在较大不确定性的,企业将及时披露付息或兑付存在较大不确定性的风险提示公告。
债务融资工具未按照约定按期足额支付利息或兑付本金的,企业将在当日披露未按期足额付息或兑付的公告;存续期管理机构将不晚于次1个工作日披露未按期足额付息或兑付的公告。
债务融资工具违约处置期间,企业及存续期管理机构将披露违约处置进展,企业将披露处置方案主要内容。企业在处置期间支付利息或兑付本金的,将在1个工作日内进行披露。
上述信息的披露时间应不晚于企业在证券交易所、指定媒体或其他场合公开披露的时间。信息披露内容不低于《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》及《银行间非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系》要求。
第十二章持有人会议机制
一、会议目的与效力
(一)【会议目的】持有人会议由本期债务融资工具持有人或其授权代表参加,以维护债务融资工具持有人的共同利益,表达债务融资工具持有人的集体意志为目的。
(二)【决议效力】除法律法规另有规定外,持有人会议所作出的决议对本期债务融资工具持有人,包括所有参加会议或未参加会议,同意议案、反对议案或放弃投票权,有表决权或无表决权的持有人,以及在相关决议作出后受让债务融资工具的持有人,具有同等效力和约束力。
持有人会议决议根据法律法规或当事人之间的约定对发行人、提供信用增进服务的机构(以下简称“增进机构”)、受托管理人、□________产生效力。
□本期债务融资工具设有选择权等条款,可能导致存续期持有人对发行人及相关方享有不同请求权。具有相同请求权的持有人可以分别就仅涉及自身在该债务融资工具项下权益的事项进行单独表决,有效表决结果对持有相同请求权的持有人均具有约束力。
二、会议权限与议案
(一)【会议权限】持有人会议有权围绕本募集说明书、受托管理协议及相关补充协议项下权利义务实现的有关事项进行审议与表决。
(二)【会议议案】持有人会议议案应有明确的待决议事项,遵守法律法规和银行间市场自律规则,尊重社会公德,不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。
下列事项为特别议案:
1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款,包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排;
2.新增、变更本募集说明书中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制;
3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款;4.除合并、分立外,向第三方转移本期债务融资工具清偿义务;
5.其他特别议案:____________/__________;
6.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。
三、会议召集人与召开情形
(一)【召集人及职责】(存续期管理机构/□受托管理人/□其他________)为本期债务融资工具持有人会议的召集人。召集人联系方式:
机构名称:兴业银行股份有限公司
联络人姓名:柯树勋
联系方式:0592-5312253
联系地址:福建省厦门市思明区湖滨北路78号
邮箱:easonke@cib.com.cn
召集人负责组织召开持有人会议,征求与收集债务融资工具持有人对会议审议事项的意见,履行信息披露、文件制作、档案保存等职责。
召集人知悉持有人会议召开情形发生的,应当在实际可行的最短期限内或在本募集说明书约定期限内召集持有人会议;未触发召开情形但召集人认为有必要召集持有人会议的,也可以主动召集。
召集人召集召开持有人会议应当保障持有人提出议案、参加会议、参与表决等自律规则规定或本募集说明书约定的程序权利。
(二)【代位召集】召集人不能履行或者不履行召集职责的,以下主体可以自行召集持有人会议,履行召集人的职责:
1.发行人;
2.增进机构;
3.受托管理人;
4.出现本节第(三)(四)所约定情形的,单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人;
5.出现本节第(五)所约定情形的,单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人;
(三)【强制召开情形】在债务融资工具存续期间,出现以下情形之一的,召集人应当召集持有人会议:
1.发行人未按照约定按期足额兑付本期债务融资工具本金或利息;
2.发行人拟解散、申请破产、被责令停产停业、暂扣或者吊销营业执照;
3.发行人、增进机构或受托管理人书面提议召开持有人会议对特别议案进行表决;
4.单独或合计持有30%以上本期债务融资工具余额的持有人书面提议召开;
5.其他情形(如有):_________/____________;
6.法律、法规及相关自律规则规定的其他应当召开持有人会议的情形。
(四)【提议召开情形】存续期内出现以下情形之一,且有单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人、发行人或增进机构书面提议的,召集人应当召集持有人会议:
1.本期债务融资工具信用增进安排、增进机构偿付能力发生重大不利变化;
2.发行人(及合并范围内子公司)发行的其他债务融资工具或境内外债券的本金或利息未能按照约定按期足额兑付;
3.发行人及合并范围内子公司拟出售、转让、划转资产或放弃其他财产,将导致发行人净资产减少单次超过上年末经审计净资产的10%;
4.发行人及合并范围内子公司因会计差错更正、会计政策或会计估计的重大自主变更等原因,导致发行人净资产单次减少超过10%;
5.发行人最近一期净资产较上年末经审计净资产减少超过10%;
6.发行人及合并范围内子公司发生可能导致发行人丧失其重要子公司实际控制权的情形;
7.发行人及合并范围内子公司拟无偿划转、购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易,构成重大资产重组的;
8.发行人进行重大债务重组;(□发行人成立金融机构债权人委员会;□发行人申请或被申请预重整);
9.发行人拟合并、分立、减资,被暂扣或者吊销许可证件;
10.发行人实际控制权变更;
11.发行人被申请破产;
12.其他情形:_______________/___________。
发行人披露上述事项的,披露之日起15个工作日内无人提议或提议的投资人未满足10%的比例要求,或前期已就同一事项召集会议且相关事项未发生重大变化的,召集人可以不召集持有人会议。
发行人未披露上述事项的,提议人有证据证明相关事项发生的,召集人应当根据提议情况及时召集持有人会议。
(五)【其他召开情形】存续期内虽未出现本节(三)(四)所列举的强制、提议召开情形,单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人、受托管理人、发行人或增进机构认为有需要召开持有人会议的,可以向召集人书面提议。
召集人应当自收到书面提议起5个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会议。(如召集人书面同意召开持有人会议,应于书面回复之日起【5】个工作日内发出持有人会议召开公告,如召集人不同意召开持有人会议,应书面回复不同意的理由。)
(六)【提议渠道】持有人、受托管理人、发行人或增进机构认为有需要召开持有人会议的,应当将书面提议发送至【easonke@cib.com.cb】或寄送至【福建省厦门市思明区湖滨北路78号,柯树勋收,联系方式:0592-5312253】或通过“NAFMII综合业务和信息服务平台存续期服务系统”(以下简称“系统”)或以其他提议方式发送给召集人。
(七)【配合义务】发行人或者增进机构发生本节(三)(四)所约定召开情形的,应当及时披露或告知召集人。
四、会议召集与召开
(一)【召开公告】召集人应当至少于持有人会议召开日前10个工作日披露持有人会议召开公告(以下简称“召开公告”)。召开公告应当包括本期债务融资工具基本信息、会议召开背景、会议要素、议事程序、参会表决程序、会务联系方式等内容。
(二)【议案的拟定】召集人应当与发行人、持有人或增进机构等相关方沟通,并拟定议案。提议召开持有人会议的机构应当在书面提议中明确拟审议事项。
召集人应当至少于持有人会议召开日前7个工作日将议案披露或发送持有人。议案内容与发行人、增进机构、受托管理人等机构有关的,应当同时发送至相关机构。持有人及相关机构未查询到或收到议案的,可以向召集人获取。
(三)【补充议案】发行人、增进机构、受托管理人、单独或合计持有10%以上本期债务融资工具余额的持有人可以于会议召开日前5个工作日以书面形式向召集人提出补充议案。
召集人拟适当延长补充议案提交期限的,应当披露公告,但公告和补充议案的时间均不得晚于最终议案概要披露时点。
(四)【议案整理与合并】召集人可以提出补充议案,或在不影响提案人真实意思表示的前提下对议案进行整理合并,形成最终议案,并提交持有人会议审议。
(五)【最终议案发送及披露】最终议案较初始议案有增补或修改的,召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日将最终议案发送至持有人及相关机构。
召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日披露最终议案概要,说明议案标题与主要内容等信息。召集人已披露完整议案的,视为已披露最终议案概要。
(六)【参会权的确认与核实】持有人会议债权登记日为持有人会议召开日的前1个工作日。
除法律、法规及相关自律规则另有规定外,在债权登记日确认债权的债务融资工具持有人有权参加会议。债务融资工具持有人应当于会议召开前提供债权登记日的债券账务资料以证明参会资格。召集人应当对债务融资工具持有人或其授权代表的参会资格进行确认,并登记其名称以及持有份额。债务融资工具持有人在持有人会议召开前未向召集人证明其参会资格的,不得参加会议和参与表决。
持有人可以通过提交参会回执或出席持有人会议的方式参加会议。
(七)【列席机构】发行人、债务融资工具清偿义务承继方(以下简称“承继方”)、增进机构等相关方应当配合召集人召集持有人会议,并按照召集人的要求列席持有人会议。
受托管理人不是召集人的,应当列席持有人会议,及时了解持有人会议召开情况。
信用评级机构、存续期管理机构、为持有人会议的合法合规性出具法律意见的律师可应召集人邀请列席会议。
(经召集人邀请,其他有必要的机构也可列席会议。)
(八)【召集程序的缩短】发行人出现公司信用类债券违约以及其他严重影响持有人权益突发情形的,召集人可以在不损害持有人程序参与权的前提下,(□并提请审议缩短召集程序议案一同参与本次会议表决,缩短召集程序议案经参加会议持有人所持表决权【2/3以上】,且经本期债务融资工具总表决权【超过1/2】通过后),合理缩短持有人会议召集、召开与表决程序。
若发行人未发生上述情形,但召集人拟缩短持有人会议召集程序的,需向本次持有人会议提请审议缩短召集程序的议案,与本次持有人会议的其他议案一同表决。缩短召集程序议案应当经参加会议持有人所持表决权【2/3以上】,且经本期债务融资工具总表决权【超过1/2】通过。
会议程序缩短的,召集人应当提供线上参会的渠道及方式,并且在持有人会议召开前将议案发送至持有人及相关机构、披露最终议案概要。
(九)【会议的取消】召开公告发布后,持有人会议不得随意延期、变更。
出现相关债务融资工具债权债务关系终止,召开事由消除或不可抗力等情形,召集人可以取消本次持有人会议。召集人取消持有人会议的,应当发布会议取消公告,说明取消原因。
五、会议的表决和决议
(一)【表决权】债务融资工具持有人及其授权代表行使表决权,所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未参会的持有人不参与表决,其所持有的表决权计入总表决权。
(二)【关联方回避】发行人及其重要关联方持有债务融资工具的,应当主动以书面形式向召集人表明关联关系,除债务融资工具由发行人及其重要关联方全额合规持有的情况外,发行人及其重要关联方不享有表决权。重要关联方包括:
1.发行人或承继方控股股东、实际控制人;
2.发行人或承继方合并范围内子公司;
3.本期债务融资工具承继方、增进机构;
4.其他可能影响表决公正性的关联方。
(三)【会议有效性】参加会议持有人持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】,会议方可生效。
(四)【表决要求】持有人会议对列入议程的各项议案分别审议、逐项表决,不得对公告、议案中未列明的事项进行审议和表决。持有人会议的全部议案应当不晚于会议召开首日后的3个工作日内表决结束。
(五)【表决统计】召集人应当根据登记托管机构提供的本期债务融资工具表决截止日持有人名册,核对相关债项持有人当日债券账务信息。表决截止日终无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票,无效票不计入议案表决的统计中。
持有人未做表决、投票不规范或投弃权票、未参会的,视为该持有人放弃投票权,其所持有的债务融资工具面额计入议案表决的统计中。
(六)【表决比例】除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外,持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权【超过1/2】通过;针对特别议案的决议,应当经参加会议持有人所持表决权【2/3以上】,且经本期债务融资工具总表决权【超过1/2】通过。
因债务融资工具持有人行使回售选择权或者其他法律规定或本募集说明书约定的权利,导致已行权和未行权的持有人对发行人及相关方享有的请求权不同的,具有相同请求权的持有人可以就仅涉及自身在该债务融资工具项下权益的事项进行单独表决。表决比例以享有相同请求权的持有人单独计算。
召集人应在涉及单独表决议案的召开公告中,明确上述表决机制的设置情况。
(七)【决议披露】召集人应当在不晚于持有人会议表决截止日后的2个工作日内披露会议决议公告。会议决议公告应当包括参会持有人所持表决权情况、会议有效性、会议审议情况等内容。
(八)【律师意见】本期债务融资工具持有人会议特别议案(□和其他议案)的表决,应当由律师就会议的召集、召开、表决程序、参加会议人员资格、表决权有效性、议案类型、会议有效性、决议情况等事项的合法合规性出具法律意见,召集人应当在表决截止日后的2个工作日内披露相应法律意见书。
法律意见应当由2名以上律师公正、审慎作出。律师事务所应当在法律意见书中声明自愿接受交易商协会自律管理,遵守交易商协会的相关自律规则。
(九)【决议答复与披露】发行人应当对持有人会议决议进行答复,相关决议涉及增进机构、受托管理人或其他相关机构的,上述机构应当进行答复。
召集人应当在会议表决截止日后的2个工作日内将会议决议提交至发行人及相关机构,并代表债务融资工具持有人及时就有关决议内容与相关机构进行沟通。发行人、相关机构应当自收到会议决议之日后的5个工作日内对持有人会议决议情况进行答复。
六、其他
(一)【承继方义务】承继方按照本章约定履行发行人相应义务。
(二)【保密义务】召集人、参会机构、其他列席会议的机构对涉及单个债务融资工具持有人的持券情况、投票结果等信息承担保密义务,不得利用参加会议获取的相关信息从事内幕交易、操纵市场、利益输送和证券欺诈等违法违规活动,损害他人合法权益。
(三)【会议记录】召集人应当对持有人会议进行书面记录并留存备查。持有人会议记录由参加会议的召集人代表签名。
(四)【档案保管】召集人应当妥善保管持有人会议的会议公告、会议议案、参会机构与人员名册、表决机构与人员名册、参会证明材料、会议记录、表决文件、会议决议公告、持有人会议决议答复(如有)、法律意见书(如有)、召集人获取的债权登记日日终和会议表决截止日日终债务融资工具持有人名单等会议文件和资料,并至少保管至本期债务融资工具债权债务关系终止之日起5年。
(五)【存续期服务系统】本期债务融资工具持有人会议可以通过系统召集召开。
召集人可以通过系统发送议案、核实参会资格、统计表决结果、召开会议、保管本节第(四)条约定的档案材料等,债务融资工具持有人可以通过系统进行书面提议、参会与表决等,发行人、增进机构、受托管理人等相关机构可以通过系统提出补充议案。
(六)【释义】本章所称“以上”,包括本数,“超过”不包含本数;所称“净资产”,指企业合并范围内净资产;所称“披露”,是指在《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》中规定的信息披露渠道进行披露。
(七)【其他情况】本章关于持有人会议的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求不符的,或本章内对持有人会议机制约定不明的,按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》要求执行。
第十三章主动债务管理
在本期债务融资工具存续期内,发行人可能根据市场情况,依据法律法规、规范性文件和协会相关自律管理规定及要求,在充分尊重投资人意愿和保护投资人合法权益的前提下,遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信的原则,对本期债务融资工具进行主动债务管理。发行人可能采取的主动债务管理方式包括但不限于置换、同意征集等。
一、置换
置换是指非金融企业发行债务融资工具用于以非现金方式交换其他存续债务融资工具(以下统称置换标的)的行为。
企业若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换,将向本期债务融资工具的全体持有人发出置换要约,持有人可以其持有的全部或部分置换标的份额参与置换。
参与置换的企业、投资人、主承销商等机构应按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具置换业务指引(试行)》以及交易商协会相关规定实施置换。
二、同意征集机制
同意征集是指债务融资工具发行人针对可能影响持有人权利的重要事项,主动征集持有人意见,持有人以递交同意回执的方式形成集体意思表示,表达是否同意发行人提出的同意征集事项的机制。
(一)同意征集事项
在本期债务融资工具存续期内,对于需要取得本期债务融资工具持有人同意后方能实施的以下事项,发行人可以实施同意征集:
1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款,包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排;
2.新增、变更发行文件中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制;
3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款;
4.除合并、分立外,发行人拟向第三方转移本期债务融资工具清偿义务;
5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。
6.其他按照交易商协会自律管理规定可以实施同意征集的事项。
(二)同意征集程序
1.同意征集公告
发行人实施同意征集,将通过交易商协会认可的渠道披露同意征集公告。同意征集公告内容包括但不限于下列事项:
(1)本期债务融资工具基本信息;
(2)同意征集的实施背景及事项概要;
(3)同意征集的实施程序:包括征集方案的发送日、发送方式,同意征集开放期、截止日(开放期最后一日),同意回执递交方式和其他相关事宜;
(4)征集方案概要:包括方案标题、主要内容等;
(5)发行人指定的同意征集工作人员的姓名及联系方式;
(6)相关中介机构及联系方式(如有);
(7)一定时间内是否有主动债务管理计划等。
2.同意征集方案
发行人将拟定同意征集方案。同意征集方案应有明确的同意征集事项,遵守法律法规和银行间市场自律规则,尊重社会公德,不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。
发行人存在多个同意征集事项的,将分别制定征集方案。
3.同意征集方案发送
发行人披露同意征集公告后,可以向登记托管机构申请查询债务融资工具持有人名册。持有人名册查询日与征集方案发送日间隔应当不超过3个工作日。
发行人将于征集方案发送日向持有人发送征集方案。
征集方案内容与增进机构、受托管理人等机构有关的,方案应同时发送至相关机构。持有人及相关机构如未收到方案,可向发行人获取。
4.同意征集开放期
同意征集方案发送日(含当日)至持有人递交同意回执截止日(含当日)的期间为同意征集开放期。本期债务融资工具的同意征集开放期最长不超过10个工作日。
5.同意回执递交
持有人以递交同意回执的方式表达是否同意发行人提出的同意征集事项。持有人应当在同意征集截止日前(含当日)将同意征集回执递交发行人。发行人存在多个同意征集事项的,持有人应当分别递交同意回执。
6.同意征集终结
在同意征集截止日前,单独或合计持有超过1/3本期债务融资工具余额的持有人,书面反对发行人采用同意征集机制就本次事项征集持有人意见的,本次同意征集终结,发行人应披露相关情况。征集事项触发持有人会议召开情形的,持有人会议召集人应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》规定及本募集说明书的约定,另行召集持有人会议。
(三)同意征集事项的表决
1.持有人所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未提交同意回执的持有人不参与表决,其所持有的表决权计入总表决权。
2.发行人及其重要关联方除非全额合规持有本期债务融资工具,否则不享有表决权。利用、隐瞒关联关系侵害其他人合法利益的,相关方应承担相应法律责任。
3.发行人根据登记托管机构提供的同意征集截止日持有人名册,核对相关债项持有人当日债券账务信息。
同意征集截止日终无对应债务融资工具面额的同意回执视为无效回执,无效回执不计入同意征集表决权统计范围。
持有人未在截止日日终前递交同意回执、同意回执不规范或表明弃权的,视为该持有人弃权,其所持有的债务融资工具面额计入同意征集表决权统计范围。
4.除法律法规另有规定外,同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】的持有人同意,本次同意征集方可生效。
5.因债务融资工具持有人行使回售选择权或者其他法律规定或本募集说明书约定的权利,导致已行权和未行权的持有人对发行人及相关方享有的请求权不同的,具有相同请求权的持有人可以就仅涉及自身在该债务融资工具项下权益的事项进行单独表决。表决比例以享有相同请求权的持有人单独计算。召集人应在涉及单独表决方案的同意征集公告中,明确上述表决机制的设置情况。
(四)同意征集结果的披露与见证
1.发行人将在同意征集截止日后的5个工作日内在交易商协会认可的渠道披露同意征集结果公告。
同意征集结果公告应包括但不限于以下内容:参与同意征集的本期债务融资工具持有人所持表决权情况;征集方案概要、同意征集结果及生效情况;同意征集结果的实施安排。
2.发行人将聘请至少2名律师对同意征集的合法合规性进行全程见证,并对征集事项范围、实施程序、参与同意征集的人员资格、征集方案合法合规性、同意回执有效性、同意征集生效情况等事项出具法律意见书。法律意见书应当与同意征集结果公告一同披露。
(五)同意征集的效力
1.除法律法规另有规定外,满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具持有人,包括所有参与征集或未参与征集,同意、反对征集方案或者弃权,有表决权或者无表决权的持有人,以及在相关同意征集结果生效后受让债务融资工具的持有人,具有同等效力和约束力。
本期债务融资工具设有选择权等条款,可能导致存续期持有人对发行人及相关方享有不同请求权。具有相同请求权的持有人可以分别就仅涉及自身在该债务融资工具项下权益的事项进行单独表决,有效表决结果对持有相同请求权的持有人均具有约束力。
2.除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外,满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具的发行人和持有人具有约束力。
3.满足生效条件的同意征集结果,对增进机构、受托管理人等第三方机构,根据法律法规规定或当事人之间的约定产生效力。
(六)同意征集机制与持有人会议机制的衔接
1.征集事项触发持有人会议召开情形的,发行人主动实施同意征集后,持有人会议召集人可以暂缓召集持有人会议。
2.发行人实施同意征集形成征集结果后,包括发行人与持有人形成一致意见或未形成一致意见,持有人会议召集人针对相同事项可以不再召集持有人会议。
(七)其他
本募集说明书关于同意征集机制的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求不符的,或本募集说明书关于同意征集机制未作约定或约定不明的,按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求执行。
第十四章违约、风险情形及处置
一、违约事件
(一)以下事件构成本期债务融资工具项下的违约事件:
1、在本募集说明书约定的本金到期日、付息日、回售行权日等本息应付日,发行人未能足额偿付约定本金或利息;
1.1宽限期条款
发行人在上述情形发生之后有5个工作日的宽限期。宽限期内应以当期应付未付的本金和利息为计息基数、按照票面利率上浮【5】BP计算利息。
发行人发生前款情形,应不晚于本息应付日的次1个工作日披露企业关于在宽限期支付本金或利息的安排性公告,说明债项基本情况、未能按期支付的原因、宽限期条款及计息情况、宽限期内偿付安排等内容。
发行人在宽限期内足额偿付了全部应付本金和利息(包括宽限期内产生的利息),则不构成本期债务融资工具项下的违约事件,发行人应不晚于足额偿还的次1个工作日披露企业关于在宽限期内完成资金偿付的公告,说明债项基本情况及支付完成情况等。
若发行人在宽限期届满日仍未足额偿付本息,则构成本期债务融资工具项下的违约事件,发行人应于当日向市场披露企业关于未按约定在宽限期内支付利息或兑付本金的公告,说明债项基本情况、未能在宽限期内支付的原因及相关工作安排。
2、因发行人触发本募集说明书中“投资人保护条款”(如有)及其他条款的约定(如有)或经法院裁判、仲裁机构仲裁导致本期债务融资工具提前到期,或发行人与持有人另行合法有效约定的本息应付日届满,而发行人未能按期足额偿付本金或利息。
3、在本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前,法院受理发行人破产申请;
4、本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前,发行人为解散而成立清算组或法院受理清算申请并指定清算组,或因其它原因导致法人主体资格不存在。
二、违约责任
(一)如果发行人发生前款所述违约事件的,发行人应当依法承担违约责任;
持有人有权按照法律法规及本募集说明书约定向发行人追偿本金、利息以及违约金。
(二)发行人发生上述违约事件,除继续支付利息之外(按照前一计息期利率,至实际给付之日止),还须向债务融资工具持有人支付违约金,法律另有规定除外。违约金自违约之日起(约定了宽限期的,自宽限期届满之日起)到实际给付之日止,按照应付未付本息乘以日利率【0.21】‰计算。
三、偿付风险
本募集说明书所称“偿付风险”是指,发行人按本期发行文件等与持有人之间的约定以及法定要求按期足额偿付债务融资工具本金、利息存在重大不确定性的情况。
四、发行人义务
发行人应按照募集说明书等协议约定以及协会自律管理规定进行信息披露,真实、准确、完整、及时、公平地披露信息;按照约定和承诺落实投资人保护措施、持有人会议决议等;配合中介机构开展持有人会议召集召开、跟踪监测等违约及风险处置工作。发行人应按照约定及时筹备偿付资金,并划付至登记托管机构指定账户。
五、发行人应急预案
发行人预计出现偿付风险或“违约事件”时应及时建立工作组,制定、完善违约及风险处置应急预案,并开展相关工作。
应急预案包括但不限于以下内容:工作组的组织架构与职责分工、内外部协调机制与联系人、信息披露与持有人会议等工作安排、付息兑付情况及偿付资金安排、拟采取的违约及风险处置措施、增信措施的落实计划(如有)、舆情监测与管理。
六、风险及违约处置基本原则
发行人出现偿付风险及发生违约事件后,应按照法律法规、公司信用类债券违约处置相关规定以及协会相关自律管理要求,遵循平等自愿、公平清偿、公开透明、诚实守信等原则,稳妥开展风险及违约处置相关工作,本募集说明书有约定从约定。
七、处置措施
发行人出现偿付风险或发生违约事件后,可与持有人协商采取下列处置措施:【重组并变更登记要素】发行人与持有人或有合法授权的受托管理人协商拟变更本募集说明书中与本息偿付直接相关的条款,包括本金或利息的金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排的,并变更相应登记要素的,应按照以下流程执行:1.将重组方案作为特别议案提交持有人会议,按照特别议案相关程序表决。议案应明确重组后债务融资工具基本偿付条款调整的具体情况。
2.重组方案表决生效后,发行人应及时向中国外汇交易中心和银行间市场清算所股份有限公司提交变更申请材料。
3.发行人应在登记变更完成后的2个工作日内披露变更结果。
八、不可抗力
(一)不可抗力是指本债务融资工具计划公布后,由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况,致使债务融资工具相关责任人不能履约的情况。
(二)不可抗力包括但不限于以下情况:
1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等;
2、国际、国内金融市场风险事故的发生;
3、交易系统或交易场所无法正常工作;
4、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。
(三)不可抗力事件的应对措施
1、不可抗力发生时,发行人或主承销商应及时通知投资者及债务融资工具相关各方,并尽最大努力保护债务融资工具投资者的合法权益。
2、发行人或主承销商应召集债务融资工具持有人会议磋商,决定是否终止债务融资工具或根据不可抗力事件对债务融资工具的影响免除或延迟相关义务的履行。
九、争议解决机制
1.任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议,由各方协商解决。协商不成的均应提交厦门仲裁委员会根据申请时有效的仲裁规则进行裁决。
2.各方也可以申请金融市场机构投资者纠纷调解中心就本募集说明书相关的争议进行调解。
十、弃权
任何一方当事人未能行使或延迟行使本募集说明书约定的任何权利,或宣布对方违约仅适用某一特定情势,不能视作弃权,也不能视为继续对权利的放弃,致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利,也不会构成对对方当事人的弃权。
第十五章发行有关机构
一、发行人
厦门国贸集团股份有限公司
注册地址:厦门市湖里区仙岳路4688号国贸中心2801单元
法定代表人:高少镛
联系人:陈家华
联系电话:0592-5821371
传真:0592-5167929
邮政编码:361000
二、主承销商兼簿记建档人
兴业银行股份有限公司
注册地址:福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦
法定代表人:吕家进
联系人:陈述、柯树勋
电话:010-659886666-103433、0592-5312253
传真:010-88395658
联系地址:北京市朝阳区朝阳门北大街20号兴业银行大厦15层
邮编:100020
三、存续期管理的机构
兴业银行股份有限公司
联系地址:北京市朝阳区朝阳门北大街20号兴业银行大厦15层
法定代表人:吕家进
联系人:陈豪、余歌
电话:010-89926522、0592-5312181
传真:010-88395658
邮编:100020
三、律师事务所
名称:福建英合律师事务所
住所:厦门市思明区湖滨南路55号禹州广场5层
负责人:陈咏晖
联系人:刘岩
联系电话:0592-5185617
传真:0592-5185651
四、审计机构
名称:容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:北京市西城区阜城门外大街22号外经贸大厦9层920室
执行事务合伙人:肖厚发
联系人:肖厚发
联系电话:010-6600169
传真:010-66001392
五、信用评级机构
名称:中诚信国际信用评级有限责任公司
住所:北京市复兴门内大街156号北京招商国际金融中心D座12层
法定代表人:闫衍
联系人:杨傲镝
联系电话:010-66428877-620
传真:010-66426100
六、登记、托管、结算机构
名称:银行间市场清算所股份有限公司
住所:上海黄浦区北京东路2号
法定代表人:马贱阳
联系人:发行岗
电话:021-23198888
传真:021-63326661
七、集中簿记建档系统技术支持机构
名称:北京金融资产交易所有限公司
住所:北京市西城区金融大街乙17号
法定代表人:郭仌
联系人:发行部
电话:010-57896722、010-57896516
传真:010-57896726
邮政编码:100032
特别说明:
发行人与本次债务融资工具发行的有关机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。
第十六章备查文件
一、备查文件
(一)接受注册通知书:中市协注[2024]DFI【】号;
(二)本期债务融资工具募集说明书;
(三)发行人近三年经审计的财务报告及近一期未经审计财务报表;
(四)本期债务融资工具的法律意见书;
(五)信用评级报告;
(六)厦门国贸集团股份有限公司有权机构决议;
(七)相关法律法规、规范性文件要求披露的其他文件。
二、文件查询地址
如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问,可以咨询发行人和主承销商。
(一)发行人
厦门国贸集团股份有限公司
注册地址:厦门市湖里区仙岳路4688号国贸中心2801单元
法定代表人:高少镛
联系人:陈家华
联系电话:0592-5821371
传真:0592-5167929
邮政编码:361000
(二)主承销商
兴业银行股份有限公司
联系人:陈述、柯树勋
电话:010-659886666-103433、0592-5312253
传真:010-88395658
联系地址:北京市朝阳区朝阳门北大街20号兴业银行大厦15层
邮编:10005
投资者可通过中国货币网(www.chinamoney.com.cn)或上海清算所网站(www.shclearing.com)下载本募集说明书,或者在本期中期票据发行期内工作日的一般办公时间,到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。
附录发行人主要财务指标计算公式
指标名称 计算公式
毛利率 (营业收入-营业成本)/营业收入
销售净利率 净利润/营业收入
净资产收益率 净利润/年初年末平均所有者权益
应收账款周转率 营业收入净额/年初年末平均应收账款金额
应收账款周转天数 360/应收账款周转率
存货周转率 营业成本/年初年末平均存货金额
存货周转天数 360/存货周转率
营业周期 应收账款周转天数+存货周转天数
总资产周转率 营业收入/年初年末平均总资产
流动比率 流动资产/流动负债
速动比率 (流动资产-存货)/流动负债
资产负债率 负债总额/资产总额
EBIT 息税前利润(利润总额+费用化利息支出)
利息保障倍数 EBIT/(费用化利息支出+资本化利息支出)
EBITDA 税、息、折旧及摊销前的收益(利润总额+费用化利息支出+折旧+摊销)
营业利润率 营业利润/营业收入
流动资产周转率 营业收入/年初年末平均流动资产