<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司<br /><br />2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />发行人： 	山西太钢不锈钢股份有限公司 	<br /><br />超短期融资券注册金额 	人民币50.00亿元 	<br /><br />本期超短期融资券基础发行规模： 	人民币0.00亿元 	<br /><br />本期超短期融资券发行金额上限： 	人民币10.00亿元 	<br /><br />发行期限： 	不超过270天 	<br /><br />担保情况： 	无担保 	<br /><br />主承销商/簿记管理人/存续期管理机构：中国银行股份有限公司<br /><br />二〇二四年六月<br /><br />声明及承诺<br /><br />发行人发行本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不表明对债务融资工具的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债务融资工具的投资者，请认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。<br /><br />发行人董事会议已批准本募集说明书。发行人及时、公平地履行信息披露义务，发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员不能保证所披露的信息真实、准确、完整的，应披露相应声明并说明理由。全体董事、监事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及协会相关自律管理要求履行了相关内部程序。<br /><br />发行人或其授权的机构已就募集说明书中引用中介机构意见的内容向相关中介机构进行了确认，中介机构确认募集说明书所引用的内容与其就本期债券发行出具的相关意见不存在矛盾，对所引用的内容无异议。若中介机构发现未经其确认或无法保证一致性或对引用内容有异议的，发行人和相关中介机构应对异议情况进行披露。<br /><br />发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。<br /><br />凡通过认购、受让等合法手段取得并持有发行人发行的本期债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人或履行同等职责的机构等主体权利义务的相关约定等。<br /><br />发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。<br /><br />发行人承诺，发行人发行债务融资工具所公开披露的全部信息不涉及国家秘密，因公开披露信息产生的一切后果由发行人自行承担。<br /><br />发行人承诺截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。<br /><br />目录<br /><br />重要提示.............................................................3<br /><br />一、发行人主体提示...................................................5<br /><br />第一章释义..............................................................9<br /><br />第二章风险提示及说明...................................................12<br /><br />第三章发行条款.........................................................20<br /><br />一、主要发行条款....................................................20<br /><br />二、发行安排........................................................21<br /><br />第四章募集资金运用.....................................................25<br /><br />一、本期募集资金用途................................................25<br /><br />二、募集资金的使用计划及管理制度....................................25<br /><br />三、发行人承诺及声明................................................25<br /><br />第五章发行人基本情况...................................................27<br /><br />一、基本情况........................................................26<br /><br />二、历史沿革........................................................26<br /><br />三、控股股东和实际控制人............................................30<br /><br />四、独立性情况......................................................32<br /><br />五、重要权益投资情况 ...............................................33<br /><br />六、组织结构、公司治理及内控制度....................................36<br /><br />七、人员基本情况....................................................45<br /><br />八、主营业务经营情况................................................50<br /><br />九、在建工程及拟建项目..............................................61<br /><br />十、公司的发展战略..................................................64<br /><br />十一、所在行业状况..................................................78<br /><br />第六章发行人主要财务状况...............................................85<br /><br />一、发行人财务报告编制及审计情况 ...................................84<br /><br />二、发行人主要财务数据..............................................87<br /><br />三、发行人财务情况分析..............................................90<br /><br />四、偿债能力分析....................................................97<br /><br />五、经营效率分析................................................... 97<br /><br />六、盈利能力分析....................................................98<br /><br />七、现金流分析 ....................................................100<br /><br />八、债务融资工具及其他债券发行情况................................ 101<br /><br />九、关联交易.......................................................102<br /><br />十、重大或有事项及承诺事项情况.....................................120<br /><br />十一、发行人受限资产情况...........................................120<br /><br />十二、发行人金融衍生品、大宗商品期货、理财产品投资情况.............120<br /><br />十三、发行人海外投资情况...........................................120<br /><br />十四、发行人直接融资情况...........................................121<br /><br />第七章发行人资信状况..................................................123<br /><br />一、信用评级情况...................................................123<br /><br />二、银行授信情况...................................................123<br /><br />三、债务违约记录...................................................124<br /><br />四、近三年债务融资工具偿还情况.....................................124<br /><br />五、其他...........................................................124<br /><br />第八章信用增进........................................................126<br /><br />第九章税项............................................................126<br /><br />第十章主动债务管理....................................................127<br /><br />一、置换...........................................................128<br /><br />二、同意征集机制...................................................127<br /><br />第十一章 信息披露安排.................................................132<br /><br />第十二章 持有人会议机制...............................................136<br /><br />一、持有人会议的目的与效力.........................................136<br /><br />二、持有人会议的召开情形...........................................136<br /><br />三、持有人会议的召集...............................................137<br /><br />四、持有人会议参会机构.............................................138<br /><br />五、持有人会议的表决和决议.........................................139<br /><br />六、其他...........................................................141<br /><br />第十三章受托管理人机制................................................142<br /><br />第十四章投资人保护条款................................................143<br /><br />第十五章违约、风险情形及处置..........................................144<br /><br />一、违约事件.......................................................144<br /><br />二、违约责任.......................................................144<br /><br />三、偿付风险.......................................................144<br /><br />四、发行人义务.....................................................144<br /><br />五、发行人应急预案.................................................145<br /><br />六、风险及违约处置基本原则.........................................145<br /><br />七、处置措施.......................................................145<br /><br />八、不可抗力.......................................................145<br /><br />九、争议解决机制...................................................146<br /><br />十、弃权...........................................................146<br /><br />第十六章 发行有关机构.................................................147<br /><br />一、发行人.........................................................148<br /><br />二、主承销商.......................................................148<br /><br />三、存续期管理机构.................................................148<br /><br />四、审计机构.......................................................149<br /><br />五、发行人律师.....................................................149<br /><br />六、登记、结算、托管机构...........................................149<br /><br />七、集中簿记建档系统技术支持机构...................................149<br /><br />第十七章 本期债务融资工具备查文件.....................................150<br /><br />一、备查文件.......................................................150<br /><br />二、文件查询地址...................................................150<br /><br />重要提示<br /><br />一、发行人主体提示<br /><br />（一）核心风险提示<br /><br />投资者在评价和购买本期债务融资工具时，应认真考虑发行人投资风险、经营风险、财务风险等相关风险。<br /><br />1、经营周期波动风险<br /><br />钢铁行业是典型的周期性行业，作为工业的“粮食”，钢铁行业的景气程度与经济周期密切相关。在前一轮的中国经济高速发展期，基础设施建设和房地产开发，带动建筑、交通运输、机械、装备制造，以及汽车、家电高速发展，下游行业的需求旺盛带动了钢铁行业的进入高速发展周期。目前，一方面房地产、家电、基础设施建设、机械、装备制造等行业需求复苏缓慢，汽车行业需求增速放缓；另一方面，铁矿石价格波动剧烈，其走势并不是与钢价完全保持同步。原料及钢材价格两方面的压力不断挤压钢铁企业盈利空间。2022年，国际形势复杂严峻，国内疫情多点散发。中国经济经受新冠疫情、俄乌冲突等多重内外部冲击，面临超预期的下行压力；中国钢铁行业形势较为严峻，弱周期低景气度背景下，市场供需双弱集中体现，钢材价格大幅下跌；受全球通胀上升、能源危机等影响，钢铁原燃料价格快速上涨，钢铁行业的利润空间受到持续挤压，行业呈现大面积亏损，整体盈利处于近年来较低水平。<br /><br />2、盈利能力波动风险<br /><br />2021年-2023年及2024年1-3月，发行人营业总收入分别为1,014.37亿元、976.54亿元、1,056.18亿元及244.63亿元，净利润分别为62.48亿元、1.45亿元、-12.69亿元及0.06亿元，发行人净利润波动较大。未来随着国际经济环境和国内钢铁行业需求变化以及原材料成本波动，发行人盈利能力仍存在波动风险。<br /><br />3、原材料成本波动风险<br /><br />发行人作为一家大型钢铁企业，生产过程中需要消耗大量的原料和燃料，主要包括：铁矿石、焦炭和煤等。生产成本的波动可能对发行人的经营业绩和财务状况产生较大影响。铁矿石是钢铁产品的主要生产原料，发行人铁矿石自给率较高，但随着生产规模的不断扩大，发行人铁矿石进口量将可能进一步上升，因此国外铁矿石价格的波动将对发行人的成本带来较大影响。目前，发行人海外铁矿石供应商主要为世界最大的几家矿石供应商，执行长协价；30%为市场采购，执行市场价。焦炭、焦煤、电的价格波动等，将直接影响生产成本和成品价格。<br /><br />（二）情形提示<br /><br />发行人近一年以来不涉及MQ.8表（股权委托管理）、MQ.4表（重大资产重组）的情形。<br /><br />发行人涉及 MQ.7（重要事项）如下所列示：<br /><br />发行人净利润同比大幅变动<br /><br />发行人2023年末净利润为-12.69亿元，同比下降14.78亿元，降幅为651.1%，出现亏损的主要因素系受国内外经济环境波动影响，钢铁行业下游需求不足，钢材价格持续下行，并处于低位震荡，尽管公司加大了调品、降本力度，但未能弥补购销两端影响，利润空间受到挤压所致。<br /><br />二、发行条款提示<br /><br />发行人本期超短期融资发行采用发行金额动态调整机制，基础发行规模人民币0.00亿元，发行上限金额人民币10.00亿元。具体详见“发行条款”章节约定。<br /><br />三、持有人会议机制<br /><br />本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节对持有人会议召开情形进行了分层，（1.本期债务融资工具信用增进安排、增进机构偿付能力发生重大不利变化；2.发行人发行的其他债务融资工具或境内外债券的本金或利息未能按照约定按期足额兑付；3.发行人及合并范围内子公司拟出售、转让、划转资产或放弃其他财产，将导致发行人净资产减少单次超过上年末经审计净资产的10%；4.发行人及合并范围内子公司因会计差错更正、会计政策或会计估计的重大自主变更等原因，导致发行人净资产单次减少超过10%；5.发行人最近一期净资产较上年末经审计净资产减少超过10%；6.发行人及合并范围内子公司发生可能导致发行人丧失其重要子公司实际控制权的情形；7.发行人及合并范围内子公司拟无偿划转、购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，构成重大资产重组的；8.发行人进行重大债务重组；9.发行人拟合并、分立、减资，被暂扣或者吊销许可证件；10.发行人实际控制权变更；11.发行人被申请破产）情形发生时，自事项披露之日起15个工作日内无人提议或提议的持有人未满足10%的比例要求，存在相关事项不召开持有人会议的可能性。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了“会议有效性”的要求，按照本募集说明书约定，参会持有人持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】，会议方可生效。参加会议的持有人才能参与表决，因此持有人在未参会的情况下，无法行使所持份额代表的表决权。<br /><br />本募集说明书在“持有人会议机制”章节设置了多数决机制，持有人会议决议应当经参加会议持有人所持表决权【超过1/2】通过；对影响投资者重要权益的特别议案，应当经参加会议持有人所持表决权【2/3以上】，且经本期债务融资工具总表决权【超过1/2】通过。因此，在议案未经全体持有人同意而生效的情况下，部分持有人虽不同意但已受生效议案的约束，包括（1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；2.新增、变更本募集说明书中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；4.除合并、分立外，向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定。）等所涉及的重要权益也存在因服从多数人意志受到不利影响的可能性。<br /><br />四、主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能通过实施置换、同意征集等方式对本期债务融资工具进行主动债务管理。<br /><br />【置换机制】存续期内，若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换后，将减少本期债务融资工具的存续规模，对于未参与置换或未全部置换的持有人，存在受到不利影响的可能性。<br /><br />【同意征集机制】本募集说明书在“主动债务管理”章节中约定了对投资人实体权利影响较大的同意征集结果生效条件和效力。按照本募集说明书约定，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】的持有人同意，本次同意征集方可生效。除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力，并产生约束发行人和持有人的效力。因此，在同意征集事项未经全部持有人同意而生效的情况下，个别持有人虽不同意但已受生效同意征集结果的约束，包括收取债务融资工具本息等自身实体权益存在因服从绝大多数人意志可能受到不利影响的可能性。<br /><br />五、违约、风险情形及处置<br /><br />（一）本募集说明书“违约、风险情形及处置”章节中关于违约事件的约定，对未能按期足额偿付债务融资工具本金或利息的违约情形设置了【10】个工作日的宽限期，若发行人在该期限内对本条所述债务进行了足额偿还，则不构成发行人在本期债务融资工具项下的违约。宽限期内应按照票面利率上浮【1】BP计算并支付利息。<br /><br />（二）本募集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定，当发行人发生风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施：<br /><br />1.【重组并变更登记要素】发行人和持有人可协商调整本期债务融资工具的基本偿付条款。选择召开持有人会议的，适用第十二章“持有人会议机制”中特别议案的表决比例。生效决议将约束本期债项下所有持有人。如约定同意征集机制的，亦可选择适用第*章“同意征集机制”实施重组。<br /><br />2.【重组并以其他方式偿付】发行人和持有人可协商以其他方式偿付本期债务融资工具，需注销本期债项的，可就启动注销流程的决议提交持有人会议表决，该决议应当经参加会议持有人所持表决权【超过 1/2】通过。通过决议后，发行人应当与愿意注销的持有人签订注销协议；不愿意注销的持有人，所持债务融资工具可继续存续。<br /><br />六、投资人保护条款<br /><br />本期债务融资工具不设置投资人保护条款。<br /><br />请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。<br /><br />第一章释义<br /><br />在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：<br /><br />“发行人/公司/太钢不锈” 	指山西太钢不锈钢股份有限公司 	<br /><br />“宝武集团” 	指中国宝武钢铁集团有限公司 	<br /><br />“太钢集团” 	指太原钢铁（集团）有限公司 	<br /><br />“本期超短期融资券” 	指山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券 	<br /><br />“本次发行” 	指本期超短期融资券的发行 	<br /><br />“发行文件” 	指在本期发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有修改和补充文件（包括但不限于本募集说明书）。 	<br /><br />“募集说明书” 	指发行人为本期超短期融资的发行而根据有关法律法规制作的《山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资募集说明书》 	<br /><br />“主承销商兼簿记管理人” 	簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机构，本期超短期融资发行期间由中国银行股份有限公司担任。 	<br /><br />“簿记建档” 	发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理。 	<br /><br />“承销团” 	由主承销商本期发行组织的由主承销商和各其他承销商组成的承销团。 	<br /><br />“承销协议” 	主承销商与发行人签订的《山西太钢不锈钢股份有限公司2024-2026年度超短期融资券承销协议》。 	<br /><br />“余额包销” 	主承销商在本募集说明书所规定的承销期结束后，将未售出的本期 	<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />	超短期融资券全部自行购入的承销方式 	<br /><br />“上海清算所” 	银行间市场清算所股份有限公司。 	<br /><br />“交易商协会” 	中国银行间市场交易商协会。 	<br /><br />“北金所” 	北京金融资产交易所有限公司。 	<br /><br />“银行间市场” 	全国银行间债券市场 	<br /><br />“法定节假日” 	中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日）。 	<br /><br />“工作日” 	中国商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息日） 	<br /><br />“元、万元、亿元” 	如无特别说明，指人民币元、万元、亿元。 	<br /><br />“近三年末” 	指2021年末、2022年末、2023年末。 	<br /><br />“近三年” 	指2021年、2022年、2023年。 	<br /><br />专业词汇释义： 	<br /><br />“干熄焦” 	干法熄灭炽热焦炭的简称，英文缩写为CDQ。干法指不用水熄红焦，其原理是用冷惰性气体在专有的容器内与炽热的红焦进行热交换，焦炭冷却后，循环的惰性气体将焦炭热量带出并进行回收。此技术是冶金行业重点推广的重大节能项目之一，对钢铁企业有较大的节能和环保效益 	<br /><br />“超级奥氏体、超级马氏体 、 超级铁素体、超级双相不锈钢” 	按照不锈钢在使用状态下的基体组织分类，可分为奥氏体、马氏体、铁素体、双相不锈钢。超级不锈钢则是在上述不锈钢的基础上，结合不锈钢中的合金含量（主要是铬、镍、钼以及碳、氮等）、耐腐蚀性能指数（如：点腐蚀指数PREN＝Cr＋3.3Mo＋N）的一般通用叫法，总体上超级不锈钢的耐腐蚀性能更好，更能够应用于苛刻的腐蚀环境和介质等，制造工艺和难度也高于常规类型的不锈钢 	<br /><br />“CCPP” 	高炉煤气联合循环发电的英文缩写。高炉煤气经除尘加压后进行燃烧，产生高温高压烟气进入燃气轮机利用压力作功发电，具体流程为高温烟气进入双压余热锅炉，通过余热锅炉产生中温中压蒸汽，带动气轮机发电。 	<br /><br />本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。<br /><br />第二章风险提示及说明<br /><br />本期超短期融资券无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期超短期融资，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期超短期融资依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期超短期融资时，应特别认真地考虑下列各种风险因素：<br /><br />一、超短期融资的投资风险<br /><br />（一）利率风险<br /><br />在本期超短期融资存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的变动等因素会引起市场利率水平的变化，市场利率的波动将对投资者投资本期超短期融资的收益造成一定程度的影响。<br /><br />（二）流动性风险<br /><br />本期超短期融资将在银行间债券市场上进行流通，在转让时可能由于无法找到交易对手而难以将超短期融资变现，存在一定的交易流动性风险。<br /><br />（三）偿付风险<br /><br />本期超短期融资券不设担保，按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本期债务融资工具的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，将可能影响本期债务融资工具按期、按时足额支付本息。<br /><br />（四）发行规模动态调整带来的利率风险<br /><br />本期超短期融资券在簿记建档过程中采用发行金额动态调整机制。发行人和主承销商将根据申购情况，在商定的发行金额上下区间范围内确定最终实际发行金额。因此，若发行人选择缩量发行，将导致票面利率低于市场预期水平；此外，当市场利率较高时若发行人选择缩量发行，将可能导致潜在投资人流标。<br /><br />二、发行人的相关风险<br /><br />（一）财务风险<br /><br />1、应付票据及应付账款风险<br /><br />2021-2023年及2024年3月末，发行人应付票据及应付账款分别为144.47亿元、161.20亿元、165.92亿元及167.93亿元。发行人应付票据及应付账款余额较多，存在一定的短期负债集中偿付风险，应付票据及应付账款的支付期限可能影响公司的流动性。应付票据及应付账款反映了公司与供应商之间的关系，存在供应链中断或供应商违约的风险。<br /><br />2、所有者权益结构变动风险<br /><br />2021-2023年及2024年3月末，发行人所有者权益分别为355亿元、373亿元、359亿元及359.25亿元，未分配利润分别为198.06亿元、196.18亿元、182.34亿元及182.38亿元，发行人未分配利润占所有者权益的比例较大，存在一定的所有者权益结构变动风险。<br /><br />3、存货跌价风险<br /><br />发行人的存货主要为原材料、在产品及自制半成品和库存商品等。近年来，国内外铁矿石和钢材价格波动较大，未来的价格走势仍存在一定不确定性。2021年-2023年及2024年3月末，发行人存货分别为100.08亿元、97.64亿元、84.37和99.86亿元，存货余额较大占比流动资产一直保持在40%-45%左右，存在一定的跌价损失风险。虽然发行人计提了存货跌价准备，但未来如果存货价值下降导致跌价损失增加，仍可能对发行人的盈利状况产生一定负面影响。<br /><br />4、应收账款回收风险<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，发行人应收账款余额分别为8.56亿元、6.88亿元、8.91亿元及12.77亿元。应收账款主要是应收回的货款。公司已经对应收账款按照账龄分析法和风险类型分析法分别计提了相应的坏账准备，但应收账款如发生坏账，将对公司利润产生影响。<br /><br />5、汇率波动导致的风险<br /><br />发行人生产所需部分原材料如镍、铬等需要进口，且公司原材料及设备进口主要以美元、欧元进行结算。2023年中美贸易战对国内进口企业的影响是一个复杂而深远的议题。中美贸易战导致了双方之间的贸易紧张局势，其中美国对中国商品加征关税，中国也做出了相应的反制措施，这种贸易争端对国内进口企业带来了不利影响。根据研究，中美贸易战前后，企业的存货管理效率与企业价值之间的关联性发生了变化，这可能会影响企业的经营状况和盈利能力。太钢不锈生产所需镍铁资源较为依赖进口，这可能会对发行人造成一定影响。未来货币汇率波动会对发行人的采购成本、财务费用等产生影响，进而影响发行人利润水平。<br /><br />6、主营业务毛利率波动风险<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，发行人主营业务毛利率分别为13.36%、3.04%、0.67%及1.20%。受全球经济危机影响中美贸易战影响，2022年以来发行人面临原材料价格上涨、产成品价格下跌、钢铁及相关行业景气度不足等不利因素，盈利出现了波动。未来钢铁行业市场行情、产业政策和公司管理水平等因素会对发行人毛利率产生影响。<br /><br />7、经营活动现金流波动风险<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，发行人经营活动现金流入分别为1,157.12亿元、1,106.29亿元、1,206.09亿元及270.81亿元；经营活动产生的现金流量净额分别为157.67亿元、51.11亿元、26.66亿元及-8.97亿元。2021年，由于受钢铁行业去产能政策利好影响，钢材价格持续上涨，钢铁行业盈利水平较2020年大幅上升，2022年和2023年受到全球钢材价格下跌影响和中美贸易战等深远影响，钢材价格走低。如未来钢铁市场行情出现变化，将影响发行人的采购及资金回笼情况，可能造成发行人经营活动净现金流下降。。<br /><br />8、盈利能力波动风险<br /><br />2021年-2023年及2024年1-3月，发行人营业总收入分别为1,014.37亿元、976.54亿元、1,056.18亿元及244.63亿元，净利润分别为62.48亿元、1.45亿元、-12.69亿元及0.06亿元，发行人净利润波动较大。未来随着国际经济环境和国内钢铁行业需求变化以及原材料成本波动，发行人盈利能力仍存在波动风险。<br /><br />9、流动比率、速动比率持续下降的风险<br /><br />2021年-2023年及2024年1-3月，发行人的流动比率分别为0.74、0.93、0.88及0.89，速动比率分别为0.40、0.55、0.50及0.45，指标值偏低。公司短期经营性负债较高，如未来经营现金流、持续融资能力出现下降，将出现一定的流动性风险。。<br /><br />10、投资收益波动的风险<br /><br />2021年-2023年及2024年1-3月，发行人投资收益分别为1.6亿元、1.84亿元、6.53亿元及0.33亿元。发行人投资收益主要是对联营、合营企业的长期股权投资按权益法核算而确认的投资收益和远期购汇交割产生的投资收益。由于投资企业的经营状况和股权转让存在不确定性，将给发行人未来利润水平带来一定的不确定影响。<br /><br />（二）经营风险<br /><br />1、经济周期波动风险<br /><br />作为工业的“粮食”，钢铁行业的景气程度与经济周期密切相关。在前一轮的中国经济高速发展期，基础设施建设和房地产开发，带动建筑、交通运输、机械、装备制造，以及汽车、家电高速发展，下游行业旺盛的需求带动钢铁行业进入高速发展周期。目前我国经济呈现出新常态，由高速增长转为中高速增长，经济结构不断优化升级，从要素驱动、投资驱动转向创新驱动。经济结构的转型，将导致房地产、基础设施建设所需的中低端建筑用钢材需求放缓，钢材价格面临下跌风险。而新能源行业、高端机械制造以及节能环保等方面的中高端钢铁产品，一方面存在较高的技术壁垒，另一方面有较大的增长空间，尽管发行人目前产品以中高端钢铁产品为主，但仍面临一定的产品价格下跌风险。<br /><br />2、钢材产品价格波动风险<br /><br />钢铁行业是国民经济的基础产业，国家宏观调控的变化和国民经济发展的速度对钢材市场的供求关系将产生很大影响，近年来钢材市场销售价格波动较大。2020年，国内钢材价格年初断崖式下跌，三四季度大幅上涨，全年国内钢材价格指数CSPI均价较上年下降2.6%。2021年钢材价格波动上行，四季度开始高位回调。2021年末，国内钢材综合价格指数131.7点，较2021年最高点下降24.7%；全年平均指数为142.03点，同比上涨36.46点。2022年，钢材价格指数先升后降，8月至12月份窄幅波动。2022年末，国内钢材综合价格指数113.25点，环比上升4.78点，升幅为4.41%；同比下降18.45点，降幅为14.01%；全年平均指数为122.78点，同比下降19.25点。2023年CSPI国内钢材价格指数平均值为111.60点，同比下降11.07点，降幅为9.02%。钢铁产品销售为发行人最主要的收入来源，产品价格的波动将直接影响发行人的盈利能力。<br /><br />3、原材料获取及价格波动风险<br /><br />发行人作为一家大型钢铁企业，生产过程中需要消耗大量的原料和燃料，主要包括铁矿石、焦炭、煤、合金和废钢等。铁矿石是发行人主要生产原料，发行人大部分原燃料需要从外部采购，包括部分进口铁矿石。2021-2023年发行人主焦煤平均采购价格分别为1,852.03元/吨、2,217.50元/吨和1,949.03元/吨；焦炭平均采购价格2,820元/吨、3,039元/吨和2,336.00元/吨。近年来原材料价格稳步上升，对发行人原燃料供应的稳定性及产品盈利能力造成不利影响。<br /><br />4、市场竞争风险<br /><br />发行人以产品差异化和服务差异化为主要优势，长期在国内钢铁行业处于领先地位。但中国钢铁行业目前集中度仍较低，在当前中国经济新常态，未来一段时间面临中低增长趋势的情况下，钢铁业高度竞争的态势短期内难以改变。较为激烈的市场竞争将造成发行人盈利能力、经营性净现金流难以稳定地维持在较高水平。<br /><br />5、安全生产风险<br /><br />近年来，国内安全生产问题比较突出。国家对于生产安全的约束要求日趋严格，企业对于安全生产建设的投入大幅增加。发行人近年来不断加大安全生产投入，积极提高生产设备和作业环境的安全性，改进和完善安全预防措施。但由于钢铁企业规模庞大，设施复杂，突发安全生产问题的可能性依然无法完全排除，一旦放松防范措施，就可能导致安全事故的发生，影响企业正常的生产经营，损害企业声誉和业绩。<br /><br />6、突发事件引发的经营风险<br /><br />发行人如遇突发事件，例如事故灾难、安全生产事件、社会安全事件、公司管理层无法履行职责等事项，可能造成公司社会形象受到影响，人员生命及财产安全受到危害，对发行人的经营可能造成不利影响。<br /><br />7、海外投资风险<br /><br />发行人海外业务具有一定规模，虽然发行人目前海外企业及投资项目运营正常；但是公司的海外业务会受到当地环境、对外政策、劳工政策等多方面的影响，今后发展仍存在不确定性风险。<br /><br />（三）管理风险<br /><br />1、大股东控制风险<br /><br />2021年太钢集团正式并入宝武集团，太钢集团持有公司63.7%的股份，居绝对控股地位，不排除宝武集团通过董事会对公司的人事任免、经营决策等施加重大影响的可能，从而与其他股东发生利益冲突。因此，发行人存在大股东控制的风险。<br /><br />2、同业竞争风险<br /><br />从不锈钢行业竞争格局来看，2024年国内主要的不锈钢企业主要是太钢不锈、青山控股集团、江苏德龙镍业有限公司、张家港浦项不锈钢有限公司，同行业竞争激烈。如果公司技术开发能力及成本管控能力无法适应市场需求，将面临被淘汰的风险。<br /><br />3、关联交易风险<br /><br />发行人与太钢集团及其子公司之间存在的关联交易主要涉及原、辅料供应、土地使用、商标及专利使用等方面，尽管发行人采取包括签订相关协议等多项措施来规范关联交易，但如出现关联交易定价不公允的情况，则可能对公司的生产经营产生一定影响。<br /><br />发行人通过与太钢集团及其子公司签订《主要原、辅料供应协议》、《土地使用权租赁协议》、《综合服务协议》、《商标使用权许可协议》和《专利转让协议》，协议约定铁精矿、球团矿交易价格确定按照不高于调整之前的前半年度中国进口同品种、同品质的到岸价海关平均价加上从青岛港到发行人的铁路运费；土地租赁价格根据太原市和临汾市基准地价变动而调整外；商标和专利使用在有效期内可无偿使用；其余交易均按照市场价来确定。发行人按月向太钢集团支付费用于每月底结算支付。<br /><br />（四）政策风险<br /><br />1、环保政策调整风险<br /><br />近几年，在全球最严格的环保标准倒逼下，广大钢铁企业围绕焦化、烧结（球团）、炼铁、炼钢、轧钢等五大重点工序，积极开展烟气多污染物超低排放技术、高温烟气循环分级净化技术等的研究，首钢、宝武、安钢、河钢、太钢、德龙、中天等一批钢铁企业大力推进超低排放改造并率先取得突破。同时，通过减量置换进行装备升级，一批节能环保技术和指标，已达世界先进水平，为推动钢铁行业绿色发展，助力打赢蓝天保卫战做出了积极的贡献。发行人生产运营中的环保指标已经在行业中处于领先水平，并不断加大环保投入。截至目前，发行人在建与已建项目均严格按照国家相关政策执行或落实，但是随着上述环保政策的落实及后续政策的推出，发行人将会面临更加严格的环保要求。<br /><br />2、国家及地方产业政策变动风险<br /><br />近年来，国家钢铁产业政策持续调整。2009年国家发改委出台了《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知》（国发〔2009〕38号）文有关要求，坚决抑制钢铁、水泥等部分行业的产能过剩和重复建设。2011年11月7日工信部出台了《钢铁工业“十二五”发展规划》，《规划》在产业布局上提出了具体的指导意见，提出了我国钢铁行业的长远布局，环渤海、长三角地区原则上不再布局新建钢铁基地，河北、山东、江苏、辽宁、山西等地减量调整；湖南、湖北、河南、安徽、江西等中部地区等量置换；西部地区部分市场相对独立，立足资源优势，承接产业转移，结合区域差别化政策，适度发展钢铁工业。2012年9月3日，国家工业和信息化部发布《钢铁行业规范条件(2012年修订)》，明确了符合准入条件的钢铁企业标准，其中，达标的普钢企业粗钢年产量应达100万吨及以上；特钢企业应达30万吨及以上，且合金钢比大于60%；提高节能环保方面的门槛，吨钢二氧化硫排放量不超过1.63千克，吨钢新水消耗不超过4.1立方米；明确提出严禁生产Ⅰ级螺纹钢筋、Ⅱ级螺纹钢筋（2013年后）、热轧硅钢片等《部分工业行业淘汰落后生产工艺装备和产品指导目录（2010年本）》（工产业〔2010〕第122号）中需淘汰的钢材产品。<br /><br />2021年12月29日，工业和信息化部、科技部、自然资源部等三部门联合发布《“十四五”原材料工业发展规划》；2022年2月7日，工业和信息化部、国家发展和改革委员会、生态环境部发布《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》。国家政策从产业布局、行业兼并重组、项目建设、产能压缩、环境保护、能耗排放、税收、信贷支持等各个领域提出了要求。随着国家对钢铁行业政策的不断出台以及从严落实，可能会对发行人未来的生产经营环境、自身的发展、规划产生一定的影响及不确定性。截至2022年末，发行人已完成全部淘汰落后任务，按照目前相关政策，公司无需要淘汰的落后产能。如果国家宏观经济政策、产业发展政策、环保政策及地方扶持优惠政策等在未来再次调整，可能对发行人的生产经营方针及经营业绩产生影响。<br /><br />3、会计政策及估计变更风险<br /><br />2022年财政部发布的《企业会计准则解释第16号》规定，对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，不适用豁免初始确认递延所得税的规定。发行人应当对租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产，如未按照上述约定进行计算可能造成部分影响。<br /><br />第三章发行条款<br /><br />一、主要发行条款<br /><br />本期超短期融资券名称 	山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券 	<br /><br />发行人 	山西太钢不锈钢股份有限公司 	<br /><br />待偿还直接债务融资余额 	发行人无存续债券 	<br /><br />注册通知书文号 	- 	<br /><br />本期基础发行规模 	人民币0亿元（RMB0元） 	<br /><br />本期发行金额上限 	人民币10亿元（RMB1,000,000,000.00元） 	<br /><br />本期超短期融资期限 	不超过270天 	<br /><br />计息年度天数 	平年为365天，闰年为366天 	<br /><br />票面金额 	人民币壹佰元整（RMB100.00元） 	<br /><br />发行方式 	本期超短期融资券由主承销商组织承销团，通过集中簿记建档、集中配售的方式在全国银行间债券市场公开发行 	<br /><br />牵头主承销商 	中国银行股份有限公司 	<br /><br />簿记管理人 	中国银行股份有限公司 	<br /><br />存续期管理机构 	中国银行股份有限公司 	<br /><br />集中簿记建档系统技术支持机构 	北京金融资产交易所有限公司 	<br /><br />托管机构 	银行间市场清算所股份有限公司 	<br /><br />托管方式 	实名记账式 	<br /><br />承销方式 	主承销商以余额包销的方式承销本期超短期融资券 	<br /><br />票面利率 	票面利率为固定利率，由集中簿记建档结果确定 	<br /><br />发行对象 	全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 	<br /><br />发行价格 	按面值平价发行，发行价格为100.00元 	<br /><br />兑付价格 	按面值兑付 	<br /><br />兑付方式 	本期超短期融资券兑付日前5个工作日，由发行人按有关规定在主管部门指定的信息媒体上刊登“兑付公告”；本期超短期融资券的兑付，按照银行间市场清算所股份有限公司的规定，由银行间市场清算所股份有限公司代理完成付息兑付工作；相关事宜将在“兑付公告”中详细披露。 	<br /><br />偿付顺序 	本期超短期融资券的本金和利息在破产清算时的清偿顺序等同于发行人所有其他待偿还债务融资工具。 	<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />担保情况 	无担保 	<br /><br />二、发行安排<br /><br />（一）集中簿记建档安排<br /><br />本期超短期融资券采用面值发行，发行利率通过簿记建档、集中配售的方式最终确定。<br /><br />1、本期超短期融资的簿记管理人为中国银行股份有限公司，本期超短期融资承销团成员须在发行日9:00至15:00整，通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交《山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资申购要约》（以下简称“《申购要约》”），申购时间以在集中簿记建档系统中将《申购要约》提交至簿记管理人的时间为准。<br /><br />2、每一承销团成员申购金额的下限为1000万元（含1000万元），申购金额超过1000万元的必须是1000万元的整数倍。<br /><br />3、本期超短期融资申购时间为【2024】年【】月【 】日9:00至【2024】年【】月【 】日18:00。本期超短期融资簿记建档时间原则上不晚于簿记截止日18:00，簿记建档时间经披露后，原则上不得调整。如遇不可抗力、技术故障，经发行人与簿记管理人协商一致，可延长一次簿记建档截止时间，延长时间应不低于30分钟，延长后的簿记建档截止时间不得晚于18:30。<br /><br />4、本期超短期融资定价原则及方式<br /><br />（1）认购超过基础发行规模的定价<br /><br />申购时间截至后，簿记管理人将全部合规申购单按申购利率由低到高逐一排列，取最后一次调整的发行金额作为实际发行金额，所对应的申购利率作为最终发行利率。<br /><br />（2）认购不足基础发行规模的定价<br /><br />集中簿记建档中，如出现有效申购总金额小于基础发行规模的情况，可分如下情形处理：<br /><br />a.提高利率区间再次簿记，并在簿记截至时间前完成。<br /><br />b.对于以代销方式承销的，缩减实际发行金额。<br /><br />5、配售<br /><br />（1）配售原则<br /><br />簿记管理人集体决策会议应根据债务融资工具申购情况，遵守“价格优先”的原则对全部有效申购进行配售。承销商或定向投资人（以申购说明相关约定为准）的获配金额不得超过其有效申购中相应的申购金额。<br /><br />（2）配售方式<br /><br />簿记管理人债券承销发行管理小组原则上采用如下方式安排配售：<br /><br />a.如簿记区间内的合规申购总金额低于或等于基础发行规模，原则上应对全部合规申购进行全额配售；<br /><br />b.如簿记区间内的合规申购总金额超过基础发行规模，原则上应对实际发行金额对应的利率/价格以下的全部合规申购进行全额配售，对等于实际发行金额对应的发行利率/价格的合规申购进行按比例配售。<br /><br />（3）配售调整情况<br /><br />簿记管理人应当对配售情况进行核查。对有下列情形之一的，经簿记管理人债券承销发行管理小组议定，簿记管理人可对配售结果进行适当调整：<br /><br />a.对主承销商和承销团成员设有基本承销额的，须满足对基本承销额的配售；（如有）<br /><br />b.对合规申购总金额超过基础发行规模的，若按比例配售导致出现某配售对象边际上的获配量小于最小申购单位的情况，经与其协商，可整量配售或不配售。<br /><br />如有以上情形，簿记管理人将做好说明和记录，并妥善保存。<br /><br />（4）不予配售情况<br /><br />簿记管理人应当对拟配售对象的情况进行核查。对有下列情形之一的，经簿记管理人集体决策会议议定，可不予配售：<br /><br />a.拟配售对象的名称、账户资料与其登记的不一致的；<br /><br />b.拟配售对象有违法违规或者违反诚信原则历史的。<br /><br />如有以上情形，簿记管理人将做好说明和记录，并妥善保存。<br /><br />5、有效申购不足或缴款不足的应对方案<br /><br />发行过程中，如出现有效申购金额低于基础发行规模，且在提高利率区间再次簿记建档后仍未能解决，导致本次发行面临发行失败的情况，发行人将与主承销商、簿记管理人协商，选择采取以下方案中的一种：<br /><br />（1）由主承销商按照承销协议约定，对本期债券进行余额包销。<br /><br />（2）本次发行取消，由发行人通过主承销商在中国银行间市场交易商协会综合业务和信息服务平台告知承销团成员/投资人。<br /><br />（二）分销安排<br /><br />1、认购本期超短期融资券的投资人为境内合格机构投资人（国家法律、法规及部门规章等另有规定的除外）。<br /><br />2、上述投资人应在上海清算所开立A类或B类持有人账户，或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立C类持有人账户；其他机构投资人可通过债券承销商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户。<br /><br />（三）缴款和结算安排<br /><br />1、缴款时间：【】年【 】月【 】日【】时前。<br /><br />2、簿记管理人将在发行日通过集中簿记建档系统发送《山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券配售确认及缴款通知书》（以下简称“《缴款通知书》”），通知每个承销团成员的获配超短期融资券面额和需缴纳的认购款金额、付款日期、划款账户等。<br /><br />3、合格的承销商应于缴款日15:00前，将按簿记管理人的“缴款通知书”中明确的承销额对应的募集款项划至以下指定账户：<br /><br />户名：中国银行总行<br /><br />开户行：中国银行总行<br /><br />账号：110400393<br /><br />支付系统行号：104100000004<br /><br />汇款用途：山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券承销款。<br /><br />如合格的承销商不能按期足额缴款，则按照中国银行间市场交易商协会的有关规定和承销协议及承销团协议的有关条款办理。<br /><br />4、本期超短期融资发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行超短期融资的转让、质押。<br /><br />（四）登记托管安排<br /><br />本期超短期融资以实名记账方式发行，在上海清算所进行登记托管。上海清算所为本期超短期融资的法定债权登记人，在发行结束后负责对本期超短期融资进行债权管理，权益监护和代理兑付，并负责向投资者提供有关信息服务。<br /><br />（五）上市流通安排<br /><br />本期超短期融资券在债权登记日的下一工作日（【】年【】月【 】日），即可以在全国银行间债券市场流通转让。按照全国银行间同业拆借中心颁布的相关规定进行。<br /><br />（六）其他<br /><br />集中簿记建档系统技术支持机构为北金所。<br /><br />第四章募集资金运用<br /><br />一、本期募集资金用途<br /><br />本次超短期融资券拟注册50亿元，本期超短期融资发行采用发行金额动态调整机制，基础发行规模人民币0亿元，发行上限金额人民币10亿元，用于偿还发行人及子公司有息负债、置换发行人及子公司已垫付偿还有息负债的自有资金。<br /><br />二、募集资金的使用计划及管理制度<br /><br />发行人经营财务部负责本期债券募集资金的总体调度和安排，对募集资金支付情况建立详细的账务管理并及时做好相关会计记录，且将不定期对募集资金使用情况进行现场检查核实，确保资金做到专款专用。<br /><br />对于本期超短期融资的募集资金，发行人将按照中国银行间市场交易商协会关于超短期融资募集资金使用有关规定、公司内部的财务制度，对募集资金进行专项管理，确保募集资金的合理有效使用。<br /><br />三、发行人承诺及声明<br /><br />为了充分、有效地维护和保障债券持有人利益，发行人承诺本次注册债务融资工具所募集的资金将用于符合国家相关法律法规及政策要求的正常生产经营活动。发行人承诺将加强募集资金管控，严格按照约定用途使用募集资金。发行人承诺不存在隐性强制分红的情况。<br /><br />发行人募集资金投向不用于体育中心、艺术馆、博物馆、图书馆等还款来源主要依靠财政性资金的非经营性项目建设；募集资金不用于金融投资、土地一级开发，不用于普通商品房建设或偿还普通商品房项目贷款，不用于保障房（含棚户区改造）项目建设或偿还保障房（含棚户区改造）项目贷款。<br /><br />发行人举借债务符合有关地方政府性债务管理的相关文件要求，不会增加政府债务规模且不会用于非经营性资产，不会划转给政府使用，政府不会通过财政资金直接偿还该笔债务。<br /><br />地方政府作为出资人仅以出资额为限承担有限责任，相关举借债务由地方国有企业作为独立法人负责偿还。<br /><br />本期超短期融资券存续期间内，若出现变更募集资金用途的情况，发行人将通过上海清算所网站、中国货币网或其他中国银行间市场交易商协会指定的信息披露平台，提前披露有关信息。<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />第五章发行人基本情况<br /><br />一、基本情况<br /><br />（一）发行人基本情况<br /><br />注册名称 	山西太钢不锈钢股份有限公司 	<br /><br />法定代表人 	盛更红 	<br /><br />注册资本 	人民币573,277.78万元 	<br /><br />实缴资本 	人民币573,277.78万元 	<br /><br />设立（工商注册）日期 	1998年6月11日 	<br /><br />统一社会信用代码 	91140100701011888X 	<br /><br />住所 	太原市尖草坪街2号 	<br /><br />邮政编码 	030003 	<br /><br />电话 	0351-2137728 	<br /><br />传真 	0351-2137729 	<br /><br />企业性质 	央企 	<br /><br />经营范围 	不锈钢及其它钢材、钢坯、钢锭、黑色金属、铁合金、金属制品的生产、销售、进出口；钢铁生产所需原辅材料的国内贸易和进出口；批发零售建材（不含林区木材）、普通机械及配件、电器机械及器材；技术咨询服务，冶金技术开发、转让，冶金新技术、新产品、新材料的推广；铁矿及伴生矿的加工、输送、销售；焦炭及焦化副产品、生铁及副产品的生产、销售；化肥（硫酸铵）生产、销售；生产销售电子产品、仪器、仪表、称重系统、工业自动化工程、工业电视设计安装、计量、检测。代理通信业务收费服务（根据双方协议）。建设工程，为公司承揽连接至公用通信网的用户通信管道、用户通信线路、综合布线及其配套的设备工程建设业务。工程设计、施工。承包本行业境外工程和境内国际招标及所需的设备、材料和零配件的进出口。电力业务：发电业务。（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动）。 	<br /><br />二、历史沿革<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司是经山西省人民政府《山西省人民政府关于同意募集设立太原钢铁（集团）不锈钢股份有限公司的批复》（晋政函〔1997〕125号文）批准，由太原钢铁（集团）有限公司（以下简称“太钢”）作为独家发起人，向社会公开募集股份而设立的股份公司。太钢集团将其下属的不锈钢生产主体三钢厂、五轧厂、七轧厂<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />和金属制品厂的经营性资产投入公司，以1997年6月30日为评估基准日，经山西省资产评估中心事务所评估，国家国有资产管理局《对太原钢铁（集团）有限公司组建股份有限公司并公开发行A种上市股票项目资产评估结果的确认批复》（国资评〔1997〕980号文）确认，太钢集团投入公司的净资产计58,064万元，按65.10%的折股比例折为37,800万股国家股。<br /><br />1998年5月25日，经中国证监会《关于山西太钢不锈钢股份有限公司（筹）申请公开发行股票的批复》（证监发字〔1998〕120号文）、《关于山西太钢不锈钢股份有限公司（筹）A股发行方案的批复》（证监发字〔1998〕121号文件）批准，公司采用上网定价发行方式，通过深交所交易系统，向社会公开发行25,000万股人民币普通股（含公司职工股2,000万股），每股面值1元，发行价格为4.32元。发行后，公司总股本为62,800万股。1998年6月11日，公司正式注册成立。于1998年10月21日在深交所上市（公司职工股于1999年4月在深交所上市）。经1999年5月10日召开的股东大会审议通过，1999年5月17日至20日，公司实施1998年度利润分配及资本公积转增股本，每10股送1股红股，每10股转增4股，公司总股本增加31,400.00万股，总股本增至94,200.00万股，其中太钢集团持股56,700.00万股，占60.19%的股权。2001年2月，经中国证监会核准，公司实施了2000年度增资配股方案，以1999年末总股本94,200万股为基数，每10股配3股，配股价人民币6元/股。国家股股东太钢集团可获配17,010万股，经山西省财政厅《关于山西太钢不锈钢股份有限公司国有股配股有关问题的批复》（晋财字〔2000〕90号文）批准，实际认购2,167万股，其余部分放弃配股；社会公众股股东配售11,250万股。实际配股总数13,417万股。增资配股完成后公司总股本由94,200万股增加到107,617万股。<br /><br />2003年，公司根据2002年度股东大会决议，以2002年年末总股本107,617万股为基数，向全体股东每10股派送1.5股红股，同时以资本公积每10股转增0.5股，送股及转增股本完成后，公司总股本增加到129,140.40万股。根据山西省人民政府国有资产监督管理委员会《关于山西太钢不锈钢股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》（晋国资产权函〔2006〕61号），并经公司2006年3月1日召开的股权分置改革相关股东会议审议，太钢集团向2006年3月6日收市后登记在册的公司全体流通股股东每10股支付3.4股对价股份，共计支付对价股份19,890万股。该方案实施后，太钢集团所持股份变更为50,750.40万股，持股比例39.30%，全部由非流通股份转变为有限售条件的<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />流通股份，社会公众所持股份变更为78,390万股，持股比例60.70%。<br /><br />根据公司与太钢集团2006年2月13日签署的《钢铁主业收购协议》和太钢不锈2006年3月20日召开的2006年度第二次临时股东大会决议，并经山西省人民政府国有资产监督管理委员会《关于太原钢铁（集团）有限公司钢铁主业重组整体上市的批复》（晋国资产权函〔2006〕42号）及中国证券监督管理委员会《关于核准山西太钢不锈钢股份有限公司向太原钢铁（集团）有限公司发行新股购买资产的通知》（证监公司字〔2006〕109号）核准，公司向太钢集团新增发行136,900万股有限售条件的流通A股，每股面值1元，发行价4.19元/股，用于收购太钢集团所拥有的钢铁主业资产、负债和业务及其持有的太原钢铁（集团）原料贸易有限公司等十三家与钢铁主业密切相关的子公司股权。收购完成后，公司的总股本由129,140.40万股变更为266,040.40万股。太钢集团承诺该次新增股份自股权登记完成之日起36个月内不转让。<br /><br />2007年5月21日，公司实施2006年度资本公积金转增，以2006年末总股本266,040.40万股为基数，向全体股东每10股转增3股，共计转增股本79,812.12万股，该分配方案于2007年4月25日召开的2006年度股东大会通过。转增股本完成后，公司的总股本由266,040.40万股变更为345,852.52万股。2008年7月，公司向非特定对象公开发行不超过35,000万股面值为1.00元的人民币普通股。本次增发经公司2007年9月7日召开的第四届董事会第一次会议审议通过，并经2007年9月24日召开的2007年第二次临时股东大会表决通过。本次发行经中国证监会证监许可〔2008〕230号文件核准。本次公开发行价格为10.46元/股，申购日为2008年7月25日。经深圳证券交易所批准，本次增发的共计338,973,331股A股股票已于2008年8月11日上市流通。本次增发完成后，公司总股本由345,852.52万股增至379,749.85万股。<br /><br />2008年10月8日，公司实施2008年中期资本公积金转增股本方案，以2008年8月11日增发后总股本3,797,498,531股为基数，向全体股东每10股转增5股，共计转增股本1,898,749,265元，该分配方案于2008年9月18日召开的2008年第三次临时股东大会通过，转增后公司总股本增加为5,696,247,796股。<br /><br />2017年3月22日，公司发布公告称，公司控股股东太钢集团为深化其与晋能集团有限公司（以下简称“晋能集团”）战略合作，拟通过无偿划转方式将持有的公司45,136,538股A股股份(占公司总股本的0.79%)划转给晋能集团全资子公司山西国际电<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />力集团有限公司（以下简称“国际电力”）。本次无偿划转完成后,太钢集团将持有公司62.70%股份，国际电力将持有公司0.79%的股份，2017年7月13日，公司公告称，此次无偿划转事项已取得国务院国有资产监督管理委员会的批准。2017年8月31日，公司发布公告称，根据山西省国资委《山西省人民政府国有资产监督管理委员会关于将持有的省属22户企业国有股权全部注入山西省国有资本投资运营有限公司的通知》（晋国资发〔2017〕35号）要求，山西省国资委决定将所持有的公司控股股东太原钢铁（集团）有限公司100%股权全部注入山西省国有资本投资运营有限公司，目前，上述事项已完成工商变更登记。此次事项不会导致公司控股股东及实际控制人发生变更。截至2019年9月末，公司总股本56.96亿股，太钢集团持有公司国家股35.71亿股，持股比例为62.7%，为公司控股股东。<br /><br />2020年8月28日，山西太钢不锈钢股份有限公司发布《关于控股股东太钢集团51%股权无偿划转进展情况的说明公告》，称本次划转尚需履行的程序包括：本次收购尚需国务院国资委批复；本次收购尚需通过必要的反垄断审查；其他可能应相关监管机构要求所涉及的审批事项。<br /><br />2020年9月29日，山西太钢不锈钢股份有限公司发布《关于控股股东太钢集团51%股权无偿划转事项获得国务院国有资产监督管理委员会批准的公告》，称已收到批复（国资产权〔2020〕519号），国务院国资委同意本次划转。<br /><br />2020年11月5日，中国宝武收到韩国公平交易委员会出具的批准函，认定本次划转不违反韩国《关于独占规制与公平交易的法律》第7条第1款的规定。<br /><br />2020年11月10日，中国宝武收到国家市场监督管理局出具的《经营者集中反垄断审查不予禁止决定书》（反垄断审查决定〔2020〕447号），国家市场监督管理局决定对中国宝武收购太钢集团股权案不予禁止。<br /><br />2020年11月19日，中国宝武收到日本公平交易委员会出具的批准函，对中国宝武收购太原钢铁（集团）有限公司股权案不予禁止。<br /><br />2020年12月23日，办理股东工商变更登记手续。此后，中国宝武持有太钢集团51%股权，成为太钢集团控股股东。鉴于中国宝武的控股股东为国务院国资委，实际控制人由山西省国资委变更为国务院国资委。<br /><br />公司形成了不锈钢和普碳钢两大系列、近千种钢铁品种的生产格局，主要产品为<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />冷轧不锈薄板、其他不锈钢、热轧普通中卷板、普通钢坯及其他钢铁产品。公司是国内特大型钢铁联合企业和特殊钢生产企业，截至2023月末，已经形成了1,456万吨粗钢、450万吨不锈钢粗钢的年生产能力，是全球产能最大、工艺技术装备最先进、品种规格最全的不锈钢生产企业。<br /><br />2023年3月28日，公司完成部分限制性股票回购注销。本次在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成回购注销手续所涉及的限制性股票数量共计87万股，占回购前公司总股本5,731,717,796股的0.0152%。回购注销完成后，公司总股本将由5,731,717,796股减至5,730,847,796股。<br /><br />2023年7月27日，公司完成部分限制性股票回购注销。本次在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成回购注销手续所涉及的限制性股票数量共计12,329,200股，占回购前公司总股本5,730,847,796股的0.215%。上述回购注销完成后，公司总股本将由5,730,847,796股减至5,718,518,596股。<br /><br />三、控股股东和实际控制人<br /><br />（一）股权结构<br /><br />截至2023末，太钢不锈总股本为5,718,518,596股，股权结构及其变化见表。<br /><br />图5-1：股权结构图<br /><br />表5-1：发行人股权结构表（持股5%以上的股东或前10名股东持股情况）<br /><br />单位：股，%<br /><br />股东名称 	股东性质 	持股比例 	报告期末持股数量 	报告期内增减变动情况 	持有无限售条件的股份数量 	<br /><br />太原钢铁（集团）有限公司 	国有法人 	63.07 	3,606,454,334 		3,606,454,334 	<br /><br />香港中央结算有限公司 	境外法人 	1.54 	87,911,918 	-66,226,756 	87,911,918 	<br /><br />方威 	境内自然人 	0.93 	53,313,241 		53,313,241 	<br /><br />山西国际电力集团有限公司 	国有法人 	0.79 	45,136,538 		45,136,538 	<br /><br />交通银行股份有限公司－景顺长城中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金 	其他 	0.35 	20,177,948 	20,177,948 	20,177,948 	<br /><br />刘伟琦 	境内自然人 	0.33 	18,752，357 		18,752,357 	<br /><br />付小铜 	境内自然人 	0.28 	15,893,096 		15,893,096 	<br /><br />蒋艳菊 	境内自然人 	0.22 	12,826,700 	1,000,000 	12,826,700 	<br /><br />中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金 	其他 	0.22 	12,716,048 	-6,917,800 	12,716,048 	<br /><br />毛越明 	境内自然人 	0.20 	11,181,134 	9,932,934 	11,181,134 	<br /><br />（二）控股股东及实际控制人情况<br /><br />1、发行人控股股东<br /><br />控股股东名称：太原钢铁（集团）有限公司<br /><br />住所：山西省太原市尖草坪2号<br /><br />法定代表人：盛更红<br /><br />公司类型：有限公司<br /><br />注册资本：人民币667,468.00万元<br /><br />成立时间：1997年12月05日<br /><br />股东：中国宝武钢铁集团有限公司<br /><br />发行人控股股东太原钢铁（集团）有限公司是以生产板材为主的特大型钢铁联合企业，拥有铁矿石等钢铁冶炼原料的采掘与加工、钢铁冶炼、钢铁材料压力加工、冶金设备及备品备件制造等方面先进技术和装备。2023年实现销售收入1201.54亿元。太钢的主要产品有不锈钢、冷轧硅钢、高强韧系列钢材为主的高效节能长寿型钢铁产品集群。<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />不锈钢产品涵盖板带型线管全系列、超宽超厚超薄极限规格，笔尖钢、手撕钢、核电用钢、铁路用钢、双相不锈钢、新能源汽车用高牌号硅钢等高精尖产品享誉国内外。同时，积极发展矿产资源、新材料、国际贸易、工程技术、医疗健康、金融投资等相关多元业务，拥有以高性能碳纤维、镍基合金为代表的新材料产品集群、亚洲规模最大的现代化冶金露天矿山。先后获得中国工业大奖、中国质量奖提名奖、全国质量奖、全国循环经济先进单位、国家技术创新示范企业、全国最具社会责任感企业、全国模范劳动关系和谐企业、全国企业文化建设优秀单位、全国绿化模范单位等荣誉称号。<br /><br />2023年末，太钢集团合并资产总额1,458.39亿元，负债总额745.54亿元，所有者权益712.85亿元；实现营业收入1,201.54亿元，利润总额26.95亿元。<br /><br />2、发行人实际控制人<br /><br />截至本募集说明书出具之日，发行人实际控制人为国务院国资委。<br /><br />（三）控股股东及实际控制人持有发行人股权的质押情况<br /><br />截至本募集说明书签署之日，发行人的控股股东及实际控制人未有将公司股权进行质押的情况。<br /><br />四、独立性情况<br /><br />发行人与控股股东之间在资产、人员、机构、财务、业务经营等方面均保持相互独立。<br /><br />1、业务方面：公司2006年钢铁主业整体上市后，拥有了完整的钢铁生产工艺流程、能源动力系统以及覆盖全国的营销网络，拥有独立的采购和销售部门，具有独立的生产经营能力。<br /><br />2、人员方面：公司总经理、副总经理、董事会秘书等高级管理人员均未在股东及其关联企业中兼职。公司有独立的人力资源管理部门，独立招聘经营管理人员和职工。公司有独立的生产经营管理部门、采购销售部门及所需业务管理部门，这些部门的业务操作人员与控股股东人员任职完全分开。<br /><br />3、资产方面：公司首发设立时太钢集团投入的资产和2006年钢铁主业重组注入的资产均已基本办理了产权过户登记。公司厂区用地系向控股股东太钢集团租赁，公司的辅助生产系统和配套设施完整、独立。公司产品的商标系大股东太钢集团许可使用。除<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />商标外，公司拥有其他工业产权、专利技术及专有技术等无形资产。<br /><br />4、机构方面：公司根据业务需要，组建了完整的组织机构，生产经营、财务、人事等均设立有自己的独立机构，与出资人完全独立。<br /><br />5、财务方面：公司具有独立的财务会计部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，在银行开设独立于出资人的账户，独立依法纳税。<br /><br />五、重要权益投资情况<br /><br />（一）发行人主要子公司<br /><br />截至2023年末，发行人拥有22家一级子公司，如下表所示：<br /><br />表5-2：截至2023年发行人子公司基本状况一览表<br /><br />单位：万元、%<br /><br />子公司全程 	经营范围 	注册资本 	持股比例 	取得方式 	<br /><br />山西太钢不锈钢精密带钢有限公司 	钢压延加工 	50,000 	98.86 	设立 	<br /><br />山西太钢不锈钢钢管有限公司 	有色金属冶炼和压延加工 	100,000 	85 	设立 	<br /><br />沈阳太钢不锈钢加工销售有限公司 	金属材料销售，钢压延加工 	3,000 	100 	设立 	<br /><br />杭州太钢销售有限公司 	有色金属 	500 	100 	设立 	<br /><br />太钢不锈香港有限公司 	钢压延加工 	189,438 	100 	设立 	<br /><br />山西太钢定襄销售有限公司 	金属材料销售 	500 	100 	设立 	<br /><br />山西太钢保税综合服务有限公司 	国际转口贸易 	12,000 	100 	设立 	<br /><br />太原钢铁（集团）金属回收加工贸易有限公司 	废旧金属、废旧机械及设备零部件回收、加工、利用 	200 	100 	同一控制下合并 	<br /><br />北京太钢销售有限公司 	销售金属材料 	100 	100 	同一控制下合并 	<br /><br />成都（太钢）销售有限公司 	销售金属材料 	100 	100 	同一控制下合并 	<br /><br />武汉太钢销售有限公司 	销售金属材料 	100 	100 	同一控制下合并 	<br /><br />无锡太钢销售有限公司 	销售金属材料 	200 	100 	同一控制下合并 	<br /><br />青岛太钢销售有限公司 	销售金属材料 	100 	100 	同一控制下合并 	<br /><br />佛山市太钢不锈钢销售有限公司 	销售金属材料 	6,200 	100 	同一控制下合并 	<br /><br />西安太钢销售有限公司 	销售金属材料 	200 	100 	同一控制下合并 	<br /><br />太原钢铁（集团）现货销售有限公司 	建材、化工产品的销售 	200 	100 	同一控制下合并 	<br /><br />天津太钢销售有限公司 	销售金属材料 	100 	100 	同一控制下合并 	<br /><br />天津太钢天管不锈钢有限公司 	不锈钢的研制、开发、生产、销售 	186,300 	65 	非同一控制下合并 	<br /><br />TISCOTRADINGUSA,INC 	贸易 	663.11 	100 	同一控制下合并 	<br /><br />TISCOEuropeGmbH 	贸易 	271.49 	100 	同一控制下合并 	<br /><br />山东太钢鑫海不锈钢有限公司 	金属材料制造；钢压延加工 	392,900 	51 	非同一控制下合并 	<br /><br />山西临汾太钢中厚板有限公司 	金属材料制造及销售 	7,000 	100 	设立 	<br /><br />（二）发行人一级子公司基本情况<br /><br />（1）山西太钢不锈钢精密带钢有限公司<br /><br />山西太钢不锈钢精密带钢有限公司2010年末由公司控股子公司“山西太钢不锈钢科技有限公司”更名为“山西太钢不锈钢精密带钢有限公司”，注册资本变更为50,000万元，山西太钢不锈钢股份有限公司控股98.86%。公司主营不锈钢及金属压延加工、金属制品的生产、钢铁产品及钢铁生产所需原辅材料等。2023年末，公司总资产9.31亿元，净资产7.77亿元；累计实现营业收入7.70亿元，净利润174.54万元。截至2024年3月末，公司总资产9.34亿元，净资产7.80亿元；累计实现营业收入1.75亿元，净利润132.69万元。<br /><br />（2）太原钢铁（集团）金属回收加工贸易有限公司<br /><br />太原钢铁（集团）金属回收加工贸易有限公司为收购太钢集团的全资子公司，主营废旧金属、废旧机械及设备零部件回收加工利用等业务。2023年末，公司总资产2,778.57万元，净资产1,234.10万元；累计实现营业收入44,205.88万元，净利润710.43万元。截至2024年3月末，公司总资产6,067.72万元，净资产1,204.73万元；累计实现营业收入76,129.60万元，净利润-29.38万元。该公司亏损的主要原因是由于国内市场需求萎缩，产品竞争激烈，导致该公司亏损。<br /><br />（3）山西太钢不锈钢钢管有限公司<br /><br />山西太钢不锈钢钢管有限公司成立于2007年8月6日，注册地山西省太原市，法人代表李华，注册资本100,000万元.公司主营范围：不锈钢无缝管、焊接管、复合管、方管、异型管、装饰管、管件、合金钢管、高合金钢材料、金属材料（不含稀贵金属）及不锈钢制品的生产、加工、销售及技术咨询服务；金属焊接；非标设备制作安装；钢材、不锈钢板、复合板、圆钢、线材、钢丝及水暖管件的销售；化工、石油、化肥行业不锈钢配套设备、备品备件的制作、安装及科研和技术咨询服务；进出口贸易；室内装潢；自有房屋租赁。2023年末，公司总资产149,141.74万元，净资产-146,260.80万元；累计实现营业收入140,596.82万元，净利润3,006.20万元。截至2024年3月末，公司<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />总资产144,232.44万元，净资产-144,107.59万元；累计实现营业收入28,323.49万元，净利润525.94万元。<br /><br />（4）天津太钢天管不锈钢有限公司<br /><br />天津太钢天管不锈钢有限公司成立于2004年7月，注册地址为天津港保税区海滨15路61号，法人代表李华，注册资本18.63亿元。主要经营范围为不锈钢板的研制、开发、生产、销售；不锈钢、黑色金属的国际贸易；代办保税仓储；商品展览展示，以及相关的技术咨询和技术服务。为公司2011年新增子公司。2023年末，公司总资产202,795.54万元，净资产181,075.05万元；累计实现营业收入685,486.13万元，净利润-7,997.48万元。截至2024年3月末，公司总资产193,149.28万元，净资产179,808.76万元；累计实现营业收入134,388.51万元，净利润为-1,449.01万元。<br /><br />（三）发行人参股公司情况<br /><br />1、主要参股公司情况<br /><br />表5-3：行人主要联营及合营企业<br /><br />单位：亿元<br /><br />公司名称 	主要业务 	注册资本 	总资产 	净资产 	营业收入 	营业利润 	净利润 	<br /><br />太原重工轨道交通设备有限公司 	轨道交通轮、轴、轮对、轮对总成、齿轮箱、转向架、制动盘及其配件、部件，工矿车辆及工业用行车轮、滑轮、齿轮坯、车轮组及其配件、部件生产等 	22.02 	62.61 	30.93 	27.10 	2.36 	2.06 	<br /><br />宝武集团财务有限责任公司 	企业集团财务公司服务 	68.40 	870.04 	101.68 	13.97 	5.67 	4.32 	<br /><br />(1)太原重工轨道交通设备有限公司<br /><br />太原重工轨道交通设备有限公司是一家位于中国山西省太原市的专业轨道交通装备设计、研发、制造企业。作为太原重工股份有限公司的全资子公司，该公司继承了太原重工股份有限公司在重型机械制造领域超过七十年的丰富经验和技术积累。公司的主营业务涵盖了轨道交通用车轮、车轴、齿轮箱及轮对等关键部件的研发、设计、生产和销售。太原重工轨道交通设备有限公司是国内唯一一家能够同时生产轨道交通用车轮、车轴和轮对的企业，产品覆盖机、客、货、动、城轨等全系列各种规格型号，其产品在国内外的轨道交通领域得到了广泛应用。<br /><br />太原重工股份有限公司成立于1998年，是中国重型机械行业第一家上市公司，前<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />身为太原重型机器厂，始建于1950年，是新中国自行设计建造的第一座重型机械制造企业。太原重工曾获得多项荣誉，包括“山西省五一劳动奖状”、“全国质量企业”、“全国机械工业质量奖”以及“山西资本市场上市公司”等。公司产品广泛应用于冶金、矿山、能源、交通、海工、航天、化工、铁路、造船、环保等行业，为国家重点建设项目提供了大量关键装备。<br /><br />2023年末，公司总资产626,058.88万元，净资产181,075.05万元；累计实现营业收入685,486.13万元，净利润20,613.76万元。<br /><br />(2)宝武集团财务有限公司<br /><br />宝武集团财务有限公司，简称宝武财务公司，是中国宝武钢铁集团有限公司（简称中国宝武）的一级子公司，成立于1992年，总部位于上海。该公司是中国宝武探索产业金融的起点，经过三十年的发展，已成为一家盈利能力稳定、风险控制体系健全、产品种类丰富、员工素质优良的专业化金融机构。<br /><br />宝武财务公司的主要职能是为集团内部以及外部客户提供金融服务，其业务范围包括信贷业务、结算业务、投资业务、金融咨询等。公司的宗旨是“发展智慧金融，赋能宝武生态”，致力于成为引领价值创造的一流智慧财务公司。为实现这一目标，宝武财务公司采取了“生态圈金融”与“司库服务”双轮驱动的战略。此外，宝武财务公司还积极拓展业务范围，通过设立分公司等形式，将业务拓展到全国多个地区，如马鞍山分公司，旨在更好地服务当地经济发展，并与地方金融机构合作，共同推动金融服务业的发展。<br /><br />2023年末，公司总资产8,700,351.74万元，净资产1,016,755.93万元；累计实现营业收入139,665.18万元，净利润43,220.60万元。<br /><br />六、组织结构、公司治理及内控制度<br /><br />（一）公司治理<br /><br />发行人根据《山西太钢不锈钢股份有限公司公司章程》，设立了股东会、董事会、监事会，聘任了高级管理人员。<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司是宝武集团控股的央企上市公司。股东会由全体股东组成，股东会是公司的权利机构。股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权:<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />(1)决定公司的经营方针和投资计划；<br /><br />(2)选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；<br /><br />(3)审议批准董事会的报告；<br /><br />(4)审议批准监事会报告；<br /><br />(5)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；<br /><br />(6)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />(7)对公司增加或者减少注册资本作出决议；<br /><br />(8)对发行公司债券作出决议；<br /><br />(9)对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；<br /><br />(10)修改本章程；<br /><br />(11)对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；<br /><br />(12)审议批准第四十一条规定的担保事项；<br /><br />(13)公司发生的重大交易（公司受赠现金资产除外）达到下列标准之一的，应当提交股东大会审议：<br /><br />审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的主营业务收入占上市公司最近一个会计年度经审计主营业务收入的50%以上，且绝对金额超过5,000万元；交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的净利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且绝对金额超过500万元；交易的成交金额（含承担债务和费用）占上市公司最近一期经审计净资产的50%以上，且绝对金额超过5,000万元；交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且绝对金额超过500万元；上述指标计算中涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。<br /><br />(14)公司与关联自然人发生的交易金额在人民币3,000万元以上或公司与关联法人发生的交易金额高于公司最近一期经审计净资产值5%以上的关联交易，以及公司与关联人就同一标的或者公司与同一关联人在连续12个月内达成的交易金额累计达到上述限额的,应提交股东大会审议。<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />(15)审议批准变更募集资金用途事项；<br /><br />(16)审议股权激励计划和员工持股计划；<br /><br />(17)审议股份回购计划；<br /><br />(18)审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决定的其他事项。上述股东大会的职权及本章程规定的股东大会的其他职权不得通过授权的形式由董事会或其他机构和个人代为行使。<br /><br />股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开1次，应当于上一会计年度结束后的6个月内举行。<br /><br />依据《公司章程》，发行人下设董事会由十一名董事组成，设董事长一人，副董事长一人。董事长与副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。其中独立董事四名。<br /><br />董事会行使下列职权：<br /><br />(1)召集股东大会，并向股东大会报告工作；<br /><br />(2)执行股东大会的决议；<br /><br />(3)决定公司的经营计划和投资方案；<br /><br />(4)制订公司的年度财务预算方案、决算方案；<br /><br />(5)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；<br /><br />(6)制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；<br /><br />(7)拟订公司重大收购、收购发行人股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；<br /><br />(8)在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易、对外捐赠等事项；<br /><br />(9)决定公司内部管理机构的设置；<br /><br />(10)聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人和总监级管理人员等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />(11)审议批准公司的重大改革方案；<br /><br />(12)向控股和参股企业委派股东代表，推荐董事会、监事会成员和经理、财务负责人；<br /><br />(13)制订公司的基本管理制度；<br /><br />(14)制订本章程的修改方案；<br /><br />(15)管理公司信息披露事项；<br /><br />(16)向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；<br /><br />(17)听取公司经理的工作汇报并检查经理的工作；<br /><br />(18)经三分之二以上董事出席的董事会会议决议同意，可决定按照本章程第二十三条第（三）项、第（五）项、第（六）项规定的情形收购发行人股票的相关事项；<br /><br />(19)法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。<br /><br />公司董事会设立战略委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会等四个专门委员会。专门委员会对董事会负责，依照本章程和董事会授权履行职责，提案应当提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事占多数并担任召集人，审计委员会的召集人为会计专业人士。董事会负责制定专门委员会工作规程，规范专门委员会的运作。<br /><br />超过股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。<br /><br />公司设监事会。监事会由三名监事组成，监事会设主席一人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。<br /><br />监事会行使下列职权：<br /><br />(1)应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；<br /><br />(2)检查公司财务；<br /><br />(3)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />(4)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正，必要时向股东大会或国家有关主管机关报告；<br /><br />(5)提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；<br /><br />(6)向股东大会提出提案；<br /><br />(7)依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；<br /><br />(8)发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。<br /><br />(9)列席董事会会议；<br /><br />(10)公司章程规定或股东大会授予的其他职权。<br /><br />经自查，公司具有健全的法人治理结构，公司制定了公司章程，设立了董事会、监事会，并设置了相关职能部门。<br /><br />（二）组织结构<br /><br />图5-2：发行人组织结构情况<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />1、营销中心：为确保公司原燃材料的供应充足有序、价格合理，生产设备与备件的使用合理、科学，避免无效库存占用，节约生产成本和资金成本，公司制定了一系列采供/营销类制度，主要有《原燃材料采购管理办法》、《原燃材料对外销售管理办法》、《设备物资采购管理办法》、《设备物资对外销售管理办法》、《设备、备件配送管理办法》、《销售管理办法》、《营销中心钢材产品价格管理规定》（这个是营销中心的制度不是公司级的，请评估是否需要列出）、《钢材销售合同管理规范》、《钢材产品异议管理办法》、《钢材合同评审管理办法》等。<br /><br />2、经营财务部：公司建立了规范、完整的财务管理控制制度以及相关的操作规程，对采购、生产、销售、财务管理等各个环节进行有效控制，确保会计凭证、核算与记录及其数据的准确性、可靠性和安全性。财务/审计管理类制度主要有《全面预算管理办法》、《成本费用管理办法》、《资金管理办法》、《会计管理办法》、《税务管理办法》、《固定资产财务管理规范》、《内部审计制度》等。<br /><br />3、法务与合规部：公司在日常运营中，各职能部门及公司下属子公司均依照公司制定的相关制度体系，履行决策、执行、监督等职能，保证公司长远发展战略和近期经营目标的顺利实现。公司治理类制度主要包括《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事制度》、《董事会授权管理制度》、《关联交易管理办法》、《控股子公司管理办法》、《信息披露制度》、《累积投票制实施细则》、《投资者关系管理制度》、《公司总经理工作细则》和《企业文化管理规定》等。<br /><br />4、工程管理部：工程管理类制度主要有《建设工程项目责任制管理办法》、《固定资产投资建设项目工程造价管理规范》、《固定资产投资项目建安工程造价审价管理规范》、《固定资产投资项目建设工程设计管理规范》、《建设工程项目进度管理规范》、《建设工程安全管理办法》、《建设工程施工质量管理规范》、《建设工程项目竣工验收管理规范》、《固定资产投资项目承包商管理规范》、《建设项目分包管理办法》。<br /><br />5、证券部：公司在日常运营中，各职能部门及公司下属子公司均依照公司制定的相关制度体系，履行决策、执行、监督等职能，保证公司长远发展战略和近期经营目标的顺利实现。公司治理类制度主要包括《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事制度》、《信息披露制度》、《投资者关系管理制度》、《内幕信息知情人登记制度》、《总经理工作细则》和《企业文化管理规定》等。<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />6、环保部：公司一贯重视节能减排降碳工作，着力进行技术改造，推进节能减排降碳，努力建设循环经济示范企业，取得了良好效果。公司装备/能源/环保管理类制度主要包括《设备管理手册》、《能源管理手册》、《能源动力介质管理办法》、《综合能耗管理办法》、《建设项目环境保护管理办法》、《辐射安全与防护管理办法》、《废气排放污染防治管理办法》、《废水排放污染防治管理办法》、《环境因素识别与评价管理办法》、《环境噪声污染防治管理办法》、《碳排放权管理办法》、《能源采购生产供应使用管理程序》、《能源计量监测管理程序》等。截至目前，公司主要能耗指标已低于《钢铁工业调整升级规划（2016—2020年）》（工信部规[2016]358号）规定的能耗要求。<br /><br />公司制定了一系列管理制度程序化体系文件，2004年制定了环境体系，2006年制定了职业健康安全体系，2011年制定了能源体系，2012年体系合并。&lt;&lt;一体化管理体系程序文件&gt;&gt;2013年3月18日发布并实施，每年进行评审修订，2024年4月更新为最新版本。<br /><br />7、安全监管部：公司一直以安全生产和职工健康为首要，重视强化制度管理约束，坚持“运用制度和体系管安全”的思路，持续健全安全生产规章制度和管理标准，公司安全生产管理制度主要有《全员安全生产责任制》《安全管理体系规范》《安全生产检查和事故隐患排查治理管理办法》《职业卫生管理办法》《危险源辨识、安全风险与机遇评价及应对管理办法》《安全生产费用提取和使用管理办法》等。<br /><br />（三）内控制度<br /><br />为了防范和控制经营风险，保证各项经营活动规范运行，公司按照公司治理、人力资源管理、生产/安全/物流管理、技术/质量/网络/计量管理、财务/审计管理、采供营销管理、装备/能源/环保管理、工程管理、行政管理等方面建立起一套比较完整的内部控制规章制度管理体系。<br /><br />1、公司在日常运营中，各职能部门及公司下属子公司均依照公司制定的相关制度体系，履行决策、执行、监督等职能，保证公司长远发展战略和近期经营目标的顺利实现。公司治理类制度主要包括《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事制度》、《关联交易管理办法》、《控股子公司管理办法》、<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />《信息披露制度》、《累积投票制实施细则》、《投资者关系管理制度》、《公司总经理工作细则》和《企业文化管理规定》等。<br /><br />2010年2月10日，公司第四届董事会第二十五次会议审议通过了《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《内幕信息知情人登记制度》，进一步完善了公司相关制度。<br /><br />2、公司人力资源类制度主要包括《组织绩效评价管理办法》、《薪酬管理制度》、《员工发展管理办法》、《职工招聘管理办法》、《定员管理办法》、《劳动合同管理办法》等。<br /><br />（1）践行“四有、四化”要求，构建新型经营责任制，创新上下贯通、工序协同机制。围绕“吨钢利润”核心竞争力，顶层统筹设计各绩效要素，构建以“组织绩效+工资总额考评+一人一表”为核心的太钢特色新型经营责任制架构，以机制改革激发企业内部活力和创造力，引导各单位和部门算账经营，让生产者成为经营者，提高太钢集团经营业绩。<br /><br />（2）完善“强绩效”分配导向，深化岗位经营。深化一人一表，完善考核评价机制，推进“赛马机制”和“末位淘汰机制”，做实岗位考核评价，深化岗位经营，突出“创造价值，才能分享价值”的分配导向，建立绩效与薪酬强关联、强评价、强导向的时效性激励机制，实现员工收入能增能减。<br /><br />（3）公司全面推行岗薪工资制、岗位绩效年薪制，重塑薪酬分配体系，以岗定薪。建立健全与“标准岗、标准薪”管理要求相匹配的全岗位序列与岗位层级的多通道职业发展薪酬体系奠定基础，让员工有提升素质的意愿和想干事、愿干事的动力，工作有盼头、有奔头。<br /><br />强化绩效结果的应用，用于员工的薪资调整和岗位聘用管理等方面。一岗多薪，两维发展，纵向晋升，横向成长，鼓励员工累积成长，提高员工的感知度和满意度。<br /><br />3、公司一直以安全生产和职工健康为首要，重视强化制度管理约束，加大以销定产力度，实现合理库存，提高运营效率。公司生产/安全/物流管理类制度主要有《按合同组织生产管理办法》、《安全生产责任制》、《安全生产检查条例》、《非计划产品管理办法》、《钢铁产品生产和销售订单关闭管理办法》、《职业健康管理制度》等。<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />4、公司非常重视产品质量，在日常生产经营中积极贯彻国家质量标准和公司制定的相关办法和规定，公司本部和下属子公司均严格按照公司有关制度和规章进行生产，确保产品质量合格，力争行业领先。公司技术/质量/网络/计量管理类制度主要包括《产品标准化管理办法》、《新产品转产管理办法》、《产品工艺规范管理办法》、《工艺技术操作规程管理办法》、《工艺技术消耗指标管理办法》、《质量信息管理办法》、《质量评价管理办法》、《质量目标管理办法》、《物资计量管理办法》、《能源计量管理办法》等。<br /><br />5、公司建立了规范、完整的财务管理控制制度以及相关的操作规程，对采购、生产、销售、财务管理等各个环节进行有效控制，确保会计凭证、核算与记录及其数据的准确性、可靠性和安全性。财务/审计管理类制度主要有《全面风险管理办法》、《全面预算管理制度》、《财务会计报告管理制度》、《成本费用管理制度》、《固定资产财务管理制度》、《债务重组财务管理制度》、《募集资金管理制度》、《对外投资管理办法》、《对外担保管理制度》、《内部审计工作规定》等。<br /><br />6、为确保公司原燃材料的供应充足有序、价格合理，生产设备与备件的使用合理、科学，避免无效库存占用，节约生产成本和资金成本，公司制定了一系列采供/营销类制度，主要有《原燃材料采购管理办法》、《原燃材料对外销售管理办法》、《设备物资采购管理办法》、《设备物资对外销售管理办法》、《钢材产品价格管理办法》、《设备、备件配送管理办法》、《钢材销售合同管理办法》、《钢材产品异议管理办法》、《钢材合同评审管理办法》等。<br /><br />7、公司一贯重视节能降耗，着力进行技术改造和环保项目，努力建设循环经济示范企业，取得了良好效果。公司装备/能源/环保管理类制度主要包括《设备管理手册》、《能源管理手册》、《能源动力介质管理办法》、《综合能耗管理办法》、《环保项目管理办法》、《能源采购生产供应使用管理程序》、《能源计量监测管理程序》等。截至目前，公司主要能耗指标已低于《钢铁工业调整升级规划（2016—2020年）》（工信部规〔2016〕358号）规定的能耗要求。<br /><br />8、工程管理类制度主要有《工程材料价格管理的办法》、《工程合同计价管理办法》、《建设工程造价管理办法》、《建设工程施工质量管理规定》等。<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />9、行政管理类制度主要有《档案管理制度》、《印章管理制度》、《会议管理办法》等。<br /><br />10、环保制度：公司制定了一系列管理制度程序化体系文件，2004年制定了环境体系，2006年制定了职业健康安全体系，2011年制定了能源体系，2012年体系合并。《一体化管理体系程序文件》2013年3月18日发布并实施，2013年更新为最新版本。<br /><br />11、突发事件应急预案：为了提高公司对重大突发公共事件的管控能力，控制、减轻和消除重大突发事件所引起的严重危害，根据《山西省突发事件应对条例》，结合公司实际，特别制定应急管理办法，预防和减少突发事件的发生，控制、减轻和消除突发事件引起的财产和人身伤害及严重社会危害，规范和加强公司突发事件应急工作管理。<br /><br />突发事件是指突然发生，危及或可能危及企业形象和人身财产安全，造成或可能造成严重社会危害，需要采取应急处置措施予以应对的自然灾害、事故灾害、公共卫生事件和其他危机事件。自然灾害主要指气象灾害、地震灾害、地质灾害、海洋灾害以及重大生物灾害等；事故灾害主要指各类生产安全事故、交通运输事故、设备事故、环境污染和生态破坏事故等；公共卫生事件主要指重大传染病疫情、群体性不明原因疾病、食物安全和职业危害，动物疫情以及其他严重影响公众健康和生命安全的事件；社会安全事件主要指突发群体性事件、涉外危机事件及公共场所突发事件。<br /><br />公司本着早发现、早报告、早处置等措施，提高应急处置能力和指挥水平。对于复核确认的事件，由应急办进行预警公告，内容包括：突发公共事件类别、预警区域或场所、预警期起始时间、可能影响范围、警示事项及应采取的措施等。<br /><br />对于已经发生的重大突发公共事件，由应急管理领导组统一指挥，及时启动相关专业应急预案，开展处置工作。现场应急指挥部确认重大突发公共事件得到有效控制，危害已经消除后，现场应急指挥机构予以撤销。应急办解除应急预警。<br /><br />七、人员基本情况<br /><br />（一）发行人董事、监事及高管人员<br /><br />表5-4：发行人董事会成员情况表<br /><br />姓名 	性别 	年龄 	职务 	任职 	任期起始日期 	任期终止日期 	备注说明 	<br /><br />盛更红 	男 	59 	董事长 	现任 	2022年10月18日 	2025年10月18日 	已辞职 	<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />			董事 	现任 	2022年10月18日 	2025年10月18日 		<br /><br />李华 	男 	51 	副董事长 	现任 	2018年11月02日 	2025年10月18日 	代理董事长 	<br /><br />董事 	现任 	2016年10月18日 	2025年10月18日 	<br /><br />尚佳君 	男 	49 	总经理 	现任 	2022年04月16日 	2025年10月18日 		<br /><br />董事 	现任 	2017年09月14日 	2025年10月18日 		<br /><br />张晓东 	男 	56 	董事 	现任 	2018年12月27日 	2025年10月18日 		<br /><br />李建民 	男 	59 	董事 	现任 	2017年09月14日 	2025年10月18日 		<br /><br />石来润 	男 	57 	装备能环 	现任 	2019年01月25日 	2025年10月18日 		<br /><br />总监 	<br /><br />王清洁 	男 	56 	董事 	现任 	2022年07月13日 	2025年10月18日 		<br /><br />刘新权 	男 	69 	独立董事 	现任 	2020年10月29日 	2025年10月18日 		<br /><br />汪建华 	男 	50 	独立董事 	现任 	2021年05月24日 	2025年10月18日 		<br /><br />王东升 	男 	53 	独立董事 	现任 	2022年10月18日 	2025年10月18日 		<br /><br />张其生 	男 	57 	独立董事 	现任 	2023年11月24日 	2025年10月18日 		<br /><br />张晓蕾 	男 	41 	监事会主席 	现任 	2022年01月07日 	2025年10月18日 		<br /><br />监事 	现任 	2020年10月29日 	2025年10月18日 		<br /><br />唐英林 	男 	42 	监事 	现任 	2022年05月19日 	2025年10月18日 		<br /><br />王虹 	女 	48 	监事 	现任 	2022年10月18日 	2025年10月18日 		<br /><br />南海 	男 	52 	副总经理 	现任 	2023年09月05日 	2025年10月18日 		<br /><br />张志君 	女 	49 	董事会秘书 	现任 	2020年03月20日 	2025年10月18日 		<br /><br />毛新平 	男 	58 	独立董事 	离任 	2020年10月29日 	2023年09月28日 		<br /><br />注：2023年9月28日，公司独立董事毛新平先生因个人原因，向董事会提出辞去公司独立董事、董事会提名委员会委员及召集人职务。毛新平先生辞去上述职务后，不再在公司担任任何职务。<br /><br />表5-5：发行人高级管理层变动情况表<br /><br />姓名 	担任的职务 	类型 	日期 	原因 	<br /><br />南海 	副总经理 	聘任 	2023年09月05日 	董事会聘任 	<br /><br />毛新平 	独立董事 	离任 	2023年09月28日 	因个人原因辞职 	<br /><br />张其生 	独立董事 	被选举 	2023年11月24日 	股东大会选举 	<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />发行人现任董事、监事、高级管理人员情况：<br /><br />盛更红先生：工学学士，高级工程师。2012.08-2016.05，湛江钢铁总经理；2013.08-2016.05，湛江钢铁工程指挥部常务副总指挥；2016.05-2020.11，宝钢股份副总经理、党委常委；2016.05-2020.06，兼任湛江钢铁董事长、党委书记、工程指挥部总指挥；2020.09-2022.09，宝钢股份董事；2020.11-2022.09宝钢股份总经理、党委副书记；2022.07-今，太钢集团党委书记；2022.10-今，太钢集团董事长；2022.07-2024.04，发行人党委书记；2022.10-2024.04，发行人董事长，2024年4月28日，辞去上述职务。<br /><br />李华先生：经济学学士，高级会计师。2011.10-2017.08，发行人计财部部长；2016.04-2017.08，发行人财务总监；2016.10-2016.11，发行人董事；2016.11-2017.08，发行人董事会秘书；2017.08-2018.10，太钢集团副总经理；2018.10-2018.11，太钢集团党委常委、董事；2018.11-2022.04，发行人总经理；2018.11-2022.04，发行人副董事长；2022.04-2024.4，太钢集团总经理，2024.4太钢不锈代理董事长兼总经理。<br /><br />尚佳君先生：工学学士，经济师。2007.07-2011.10，发行人营销部副部长；2011.10-2017.08，发行人营销部部长、党委书记；2016.10-2021.04，发行人营销总监；2017.08-2021.05，发行人营销中心主任、党委书记；2017.09-今，发行人董事；2021.03-今，太钢集团党委常委；2021.03-2022.04，太钢集团副总经理；2022.04-今，发行人总经理。<br /><br />张晓东先生：高级工商管理硕士，正高级会计师。2008.05-2011.10，发行人计财部部长；2011.10-2012.11，2014.04-2017.09，太钢集团计财部部长；2011.11-2013.02，2014.05-2018.12，发行人监事；2012.11-2014.04，太钢集团财务有限公司总经理；2016.04-2017.07，太钢集团副总会计师；2017.07-2021.07，太钢集团党委常委、总会计师；2018.12-今，发行人董事。2022.01-今，华宝（上海）股权投资基金管理有限公司董事长。<br /><br />李建民先生：工学博士，成绩优异的高级工程师。2008.06-2010.09，发行人品质部部长；2010.09-2017.09，发行人技术中心主任、党委书记；2016.10-2017.08，发行人技术总监；2017.07-今，太钢集团总工程师；2017.09-今，发行人董事。<br /><br />石来润先生：工学学士，成绩优异的高级工程师。2012.12-2019.01，发行人能源动力总厂厂长、党委书记；2019.01-今，发行人装备能环总监；2019.02-今，发行人董事。<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />王清洁先生：工程硕士，正高级工程师。2016.02-2019.01，太钢不锈能源环保部部长；2019.04-2021.01，太钢不锈总经理助理；2021.01-今，宝钢德盛不锈钢有限公司党委书记、董事长；2022.7-今，太钢不锈董事。<br /><br />刘新权先生：管理学博士，研究员，国企一级法律顾问。2000.04-2014.10，武汉钢铁（集团）公司总经理助理、总法律顾问；2020.10-今，发行人独立董事。<br /><br />汪建华先生：大学学历，工程师。2015.01-今，上海钢联电子商务股份有限公司钢材首席分析师；2021.05-今，发行人独立董事。<br /><br />王东升先生：博士研究生学历，副教授，硕士生导师。1993.07-今，山西财经大学教师；2013.09-今，山西财经大学会计学院公共财务教研室主任；2022.10-今，发行人独立董事。<br /><br />张其生先生：博士研究生学历，高级工程师。1988.07-2003.04，首都钢铁公司中板厂副厂长；2003.04-2007.10，河北文丰钢铁公司副总经理；2003.05-2009-10，北京明诚技术开发有限公司总经理；2009.10-2012.12，荣信股份副总裁、董事；2012.12-2017.01，中信重工副总经理、董事；2017.02-2019.10，乐能国际能源技术有限公司总经理；2019.10-2021.03，唐山阳光动力总经理；2021.04-2022.01，北京华航盛世副总经理；2022.10-太原科技大学高端重型机械装备研究院总工程师；2023.11-今，发行人独立董事。<br /><br />张晓蕾先生：经济学硕士，会计师。2017.09-2020.06，太钢集团计财部副部长；2020.06-2021.10，太钢集团计财部部长；2021.10-2023.05，太钢集团经营财务部部长；2020.10-今，发行人监事；2022.01-今，发行人监事会主席；2023.05-今，太钢集团审计部部长，发行人审计部部长。<br /><br />唐英林先生：管理学硕士，会计师。2013.03-2018.01，太钢不锈计财部炼钢财务二室主任；2018.01-2020.06，太钢集团计财部派驻国贸公司财务室主任；2020.06-2021.03，太钢集团计财部副部长；2021.03-2022.09，太钢集团经营财务部副部长；2021.03-今，太钢共享服务中心党总支书记、主任。<br /><br />王虹女士：大学学历，高级会计师。2008.10-2021.08，公司审计部审计一室主任；2021.08-今，公司审计部管理审计高级经理。<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />南海先生：大学本科，高级工程师。2010.01-2017.09，发行人热轧厂厂长、党委书记；2017.03-2017.09，发行人临汾分公司经理、党委书记；2017.09-2023.02，发行人技术中心主任、党委书记，太钢集团技术中心主任、党委书记；2023.02-2023.08，发行人制造部部长；2023.08-今，太钢集团党委常委、发行人党委常委；2023.09-今，发行人副总经理。<br /><br />张志君女士：经济学学士，高级会计师。2008.05-2014.05，发行人计财部会计管理室主任；2014.05-2017.09，发行人计财部部长助理；2017.09-2019.04，发行人计财部副部长；2019.04-2021.10，发行人计财部部长；2022.06-2023.12，证券与投资者关系管理部部长；2021.10-今，发行人经营财务部部长；2020.03-今，发行人董事会秘书。<br /><br />（二）发行人员工结构<br /><br />截至2023年末，发行人及控股子公司在岗员工14,012人，其中母公司在职人员12,023人，重要子公司在职人员1989人。<br /><br />表5-6：在岗员工专业构成表<br /><br />专业构成类别 	人员（人） 	占比（%） 	<br /><br />生产人员 	11,013 	78.60 	<br /><br />销售人员 	381 	2.72 	<br /><br />技术人员 	2,219 	15.84 	<br /><br />财务人员 	113 	0.81 	<br /><br />行政人员 	286 	2.04 	<br /><br />合计 	14,012 	100 	<br /><br />表5-7：在岗员工教育程度<br /><br />教育程度分类 	人员（人） 	占比（%） 	<br /><br />研究生 	664 	4.74 	<br /><br />本科 	3,210 	22.91 	<br /><br />大专 	4,601 	32.84 	<br /><br />中专 	510 	3.64 	<br /><br />高中及以下 	5,027 	35.88 	<br /><br />合计 	14,012 	100 	<br /><br />总体看，公司员工构成能够满足日常运营需要。<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />八、主营业务经营情况<br /><br />（一）经营范围<br /><br />发行人经营范围包括：不锈钢及其它钢材、钢坯、钢锭、黑色金属、铁合金、金属制品的生产、销售；钢铁生产所需原辅材料的国内贸易和进出口；批发零售建材、普通机械及配件、电器机械及器材；冶金技术开发、转让、培训，冶金新技术、新产品、新材料的推广。铁矿及伴生矿的采选、加工、输送、销售；原煤及精煤的洗、选、销售；焦炭及焦化副产品、生铁及副产品的生产、销售；化肥(硫酸铵)生产、销售；废旧物资销售；生产销售电子产品、仪器、仪表、称重系统、工业自动化工程、工业电视设计安装、计量、检测(以上经营范围除国家专控品，需审批的凭许可文件经营)。代理通信业务收费服务(根据双方协议)。为公司承揽连接至公用通信网的用户通信管道、用户通信线路、综合布线及其配套的设备工程建设业务。公路运输、工程设计、施工；餐饮宾馆等服务业；承包本行业境外工程和境内国际招标及所需的设备、材料和零配件的进出口；对外派遣本行业工程生产及服务的劳务人员。电力业务：发电业务。(国家实行专项审批的项目除外)。<br /><br />（二）主要业务构成<br /><br />表5-8：发行人近三年营业收入构成情况表<br /><br />单位：亿元、%<br /><br />项目 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />金额 	占营业收入比重 	金额 	占营业收入比重 	金额 	占营业收入比重 	<br /><br />营业收入合计 	1,056.18 	100% 	976.54 	100% 	1,014.37 	100% 	<br /><br />分行业 	<br /><br />冶金钢铁行业 	1,056.18 	100% 	976.54 	100% 	1,014.37 	100.00% 	<br /><br />分产品 	<br /><br />不锈钢材 	697.60 	66.05% 	594.39 	60.86% 	572.78 	56.47% 	<br /><br />普通钢材 	265.51 	25.14% 	253.19 	25.93% 	275.44 	27.15% 	<br /><br />普碳钢坯 	65.32 	6.18% 	95.08 	9.74% 	133.61 	13.17% 	<br /><br />风水电气等其他商品 	23.97 	2.27% 	28.31 	2.90% 	28.35 	2.80% 	<br /><br />其他业务 	3.77 	0.36% 	5.58 	0.57% 	4.19 	0.41% 	<br /><br />表5-9：发行人近三年营业成本构成情况表<br /><br />单位：亿元<br /><br />产品分类 	项目 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />	原辅材料 	金额 	占营业成本比重 	金额 	占营业成本比重 	金额 	占营业成本比重 	<br /><br />不锈钢材 	566.57 	54.00% 	447.56 	47.28% 	386.58 	43.99% 	<br /><br />职工薪酬 	19.07 	1.82% 	19.76 	2.09% 	20.87 	2.37% 	<br /><br />折旧 	18.78 	1.79% 	17.46 	1.84% 	17.11 	1.95% 	<br /><br />能源动力 	92.33 	8.80% 	93.33 	9.86% 	81.97 	9.33% 	<br /><br />	合计 	696.75 	66.41% 	578.11 	61.07% 	506.53 	57.64% 	<br /><br />普通钢材 	原辅材料 	186.48 	17.77% 	161.95 	17.10% 	162.93 	18.54% 	<br /><br />职工薪酬 	7.53 	0.72% 	7.34 	0.78% 	6.94 	0.79% 	<br /><br />折旧 	11.82 	1.13% 	10.89 	1.15% 	11.27 	1.28% 	<br /><br />能源动力 	54.18 	5.16% 	64.19 	6.78% 	50.92 	5.79% 	<br /><br />	合计 	260.01 	0.25 	244.37 	0.26 	232.06 	0.26 	<br /><br />普碳钢坯 	原辅材料 	42.95 	4.09% 	54.65 	5.77% 	70.5 	8.02% 	<br /><br />职工薪酬 	4.82 	0.46% 	5.44 	0.57% 	6.23 	0.71% 	<br /><br />折旧 	0.47 	0.05% 	0.61 	0.06% 	0.74 	0.08% 	<br /><br />能源动力 	17 	1.62% 	31.3 	3.31% 	33.73 	3.84% 	<br /><br />	合计 	65.24 	6.22% 	92 	9.71% 	111.2 	12.65% 	<br /><br />风水电气等其他商品 	23.4 	2.23% 	26.82 	2.83% 	25.01 	2.85% 	<br /><br />其他业务 	3.76 	0.36% 	5.53 	0.58% 	4.01 	0.46% 	<br /><br />合计 	1049.15 	100% 	946.82 	100% 	878.81 	100% 	<br /><br />表5-10：发行人近三年营业毛利润构成情况表<br /><br />单位：亿元<br /><br />板块 	2021年 	2022年 	2023年 	<br /><br />不锈钢材 	66.27 	16.29 	0.86 	<br /><br />普通钢材 	43.38 	8.84 	5.50 	<br /><br />普通钢坯 	22.42 	3.08 	0.08 	<br /><br />风水电气等其他商品 	3.34 	1.49 	0.56 	<br /><br />其它业务 	0.18 	0.05 	0.01 	<br /><br />合计 	135.60 	29.74 	7.01 	<br /><br />2021年-2023年，公司营业收入分别为1,014.37亿元、976.54亿元和1,056.18亿元，其中公司钢铁主业收入是公司收入主要来源，公司主要产品为不锈钢材、普通钢材和普通钢坯，以上三项重点产品占公司营业收入的比重分别为96.79%、96.53%、和97.37%。公司非钢产业在营业收入中占比较小。<br /><br />2023年，中国钢铁工业协会重点统计会员钢铁企业营业收入同比下降1.37%；利润总额同比下降12.47%；平均销售利润率1.32%，同比下降0.17个百分点，在工业行业中排名靠后；亏损户数32家，亏损面34.78%。发行人在2023年利润整体下降较大，<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />受到大宗商品原材料价格上涨的背景下，同时不锈钢价格走低，导致利润大幅下降，在2024年1季度利润表现中已经扭亏为盈。<br /><br />（三）主要原材料的获取<br /><br />铁矿石和煤炭是公司生产所需的最基本的原材料，分别约占公司生产成本的12%和13%。目前，公司铁矿石绝大部分由太钢集团供应。太钢集团目前拥有尖山、峨口和袁家村三座矿山，铁矿石储量约15.7亿吨。公司与太钢集团之间的铁矿石关联交易定价主要遵循市场价格的原则，但与市场上同类产品价格相比，公司具有一定的采购价格优势。<br /><br />煤炭供应方面：公司地处煤炭资源丰富的山西省，具有天然的采购和运输成本优势。目前，公司依托太钢集团与山西焦煤集团等省内大型煤炭集团形成了长期合作关系，签订了长期采购协议，供应来源较为稳定。<br /><br />由于铁矿石、煤炭作为战略能源，拥有特殊的稀缺性及不可再生属性，铁矿石、煤炭市场销售价格将随着可开采数量的减少而不断攀升。凭借拥有较强自有矿山供应能力的集团母公司这一优势，公司将在未来原材料的获取中具备越来越明显的竞争优势。<br /><br />镍和铬是公司生产不锈钢的重要合金材料，在不锈钢制造成本中占比较高，约为64%。由于国内资源较为有限，因此公司在原材料获取方面对国际市场存在一定程度的依赖。近年来，公司通过依托太钢集团加大与原材料供应商的战略合作、将销售价格和生产成本挂钩、产品结构调整等手段，获得了较为稳定的原材料供应来源，并有效的减少了原材料价格波动对公司盈利的影响。同时公司作为全球最大的不锈钢生产商之一，公司在主要原材料镍、铬采购价格方面具有规模优势。<br /><br />太钢集团一直积极致力于资源开发与投资，通过投资、参股等重要的战略投资手段，充分保障了发行人的主要原材料供给。目前太钢集团与国内最大的镍生产企业——金川公司进行合作，2002年已与该公司签订了长期战略合作协议，同时积极参与金川公司的整体股份制改造，成为钢铁企业在金川股份中的最大发起人之一。<br /><br />（四）公司上下游产业链情况<br /><br />表5-11：发行人主要销售客户情况<br /><br />前五名客户合计销售金额（元） 	30,940,544,040.39 	<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 	29.30% 	<br /><br />前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 	10.69% 	<br /><br />表5-12：发行人前五大主要销售客户情况<br /><br />序号 	客户名称 	销售额（元） 	占年度销售总额比例 	<br /><br />1 	公司1 	11,287,301,952.41 	10.69% 	<br /><br />2 	公司2 	10,624,876,694.44 	10.06% 	<br /><br />3 	公司3 	4,308,637,501.29 	4.08% 	<br /><br />4 	公司4 	2,406,666,612.04 	2.28% 	<br /><br />5 	公司5 	2,313,061,280.21 	2.19% 	<br /><br />合计 	-- 	30,940,544,040.39 	29.30% 	<br /><br />注：前5大客户中公司1为发行人的实际控制人，上述销售数据中属于同一实际控制人控制的客户合并列示。<br /><br />表5-13：发行人主要供应商情况<br /><br />前五名供应商合计采购金额（元） 	58,866,588,745.93 	<br /><br />前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 	59.11% 	<br /><br />前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 	41.98% 	<br /><br />表5-14：发行人前五大供应商资料<br /><br />序号 	供应商名称 	采购额（元） 	占年度采购总额比例 	<br /><br />1 	公司1 	35,206,623,692.57 	35.35% 	<br /><br />2 	公司2 	8,554,958,654.93 	8.59% 	<br /><br />3 	公司3 	6,601,610,464.01 	6.63% 	<br /><br />4 	公司4 	6,115,623,389.86 	6.14% 	<br /><br />5 	公司5 	2,387,772,544.56 	2.40% 	<br /><br />合计 	-- 	58,866,588,745.93 	59.11% 	<br /><br />注：前5名供应商中公司1为发行人的实际控制人，公司3为发行人母公司的联营公司,上述采购数据中属于同一实际控制人控制的供应商合并列示。<br /><br />（五）发行人产品、产能产量及产销区域<br /><br />公司销售模式分为直供和分销两种，其中直供由于直接面对下游客户，可以更好的把握市场，维护客户关系。2010年以来，随着公司针对营销模式改革的执行，公司从生产和流通领域加强不锈钢企业营销管理，将实现销售市场扁平化的同时建立配套的物流配送加工系统，减少中间环节、降低流通成本，2010年以来，公司钢材直供销售比例实现同比增长。<br /><br />表5-16：发行人产销情况及区域划分<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />单位：亿元<br /><br />项目 	2023年 	2022年 	2021年 	<br /><br />金额 	占营业收入比重 	金额 	占营业收入比重 	金额 	占营业收入比重 	<br /><br />营业收入合计 	1,056.18 	100% 	976.54 	100% 	1,014.37 	100% 	<br /><br />分产品 	<br /><br />不锈钢材 	697.60 	66.05% 	594.39 	60.86% 	572.78 	56.47% 	<br /><br />普通钢材 	265.51 	25.14% 	253.19 	25.93% 	275.44 	27.15% 	<br /><br />普碳钢坯 	65.32 	6.18% 	95.08 	9.74% 	133.61 	13.17% 	<br /><br />风水电气等其他商品 	23.97 	2.27% 	28.31 	2.90% 	28.35 	2.80% 	<br /><br />其他业务 	3.77 	0.36% 	5.58 	0.57% 	4.19 	0.41% 	<br /><br />分地区 	<br /><br />国外 	58.28 	5.52% 	73.34 	7.51% 	58.86 	5.80% 	<br /><br />国内 	997.90 	94.48% 	903.20 	92.49% 	955.51 	94.20% 	<br /><br />分销售模式 	<br /><br />直销 	831.21 	78.70% 	780.84 	79.96% 	827.73 	81.60% 	<br /><br />经销 	224.97 	21.30% 	195.70 	20.04% 	186.64 	18.40% 	<br /><br />表5-17：发行人重点产品产能产量情况<br /><br />单位：万吨<br /><br />产品 	2023年 	2022年度 	2021年度 	<br /><br />产能 	产量 	产能 	产能 	产能 	产量 	<br /><br />不锈粗钢 	612 	525 	450 	414 	450 	447 	<br /><br />普碳粗钢 	844 	791 	844 	803 	844 	826 	<br /><br />不锈钢产销量同比变动大主要因为发行人控股子公司太钢鑫海公司2022年11月投产，2023年逐步达产，2023年产量157.73万吨，比2022年3.30万吨增长154.43万吨。<br /><br />（六）发行人结算方式<br /><br />发行人原料采购主要结算方式为现款、票据（含银行承兑汇票、商业承兑汇票、通宝和国内信用证）和国际信用证。其中，票据结算方式约占20%，现款方式约占80%。进口原料主要采用TT和即期信用证方式结算，少量进口采用远期国际信用证方式结算。<br /><br />发行人钢材销售主要结算方式为现款、票据和信用证。现款方式约占80%，票据方式约占10%，信用证方式约占10%（含出口）。<br /><br />（七）公司关键工艺<br /><br />太钢从1952年冶炼中国第一炉不锈钢开始，相继建成国内第一条不锈钢板材生产线，第一座AOD炉，第一台不锈钢板坯连铸机，引进国内第一台森吉米尔冷轧机，建成国内第一条以铁水为原料的“K-OBM-S转炉－VOD－LF”三步法冶炼不锈钢生产线，<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />工艺和装备技术水平均达到国内领先、国际先进水平。<br /><br />在含氮不锈钢、深冲不锈钢、超纯超级铁素体冷轧不锈钢板、不锈钢复合板及高牌号无取向电磁硅钢的工艺技术的研究开发方面取得了突破性成果。<br /><br />关键技术工艺有：<br /><br />1、炼钢工艺<br /><br />图5-3：发行人炼钢工艺图解<br /><br />不锈钢冶炼采用EAF—AOD炉“两步法”部分铁水代替废钢的工艺路线，工艺路线合理，技术成熟可靠，生产效率高、成本低。采用专用脱磷转炉进行铁水脱磷预处理，处理周期短，并可脱碳、升温，减轻AOD脱碳负担，实现工序间合理匹配。连铸机采用了结晶器液面控制、液压振动、漏钢报警、在线调宽、电磁搅拌、二冷水动态控制、轻压下、质量判定等先进技术。不锈钢板坯采用在线热修磨技术，提高修磨效率、确保修磨质量并可实现板坯热送。<br /><br />2、热连轧工艺<br /><br />图5-4：发行人热联轧工艺图解<br /><br />碳钢与不锈钢采用混合轧制、宽度可自动控制，粗轧机采用机械压下+液压微调，提高中间坯厚度精度及快速板形调整，应用了无芯轴带边部绝热装置的卷取箱，采用高<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />效可调的层流冷却装置满足多品种（双相钢、多相钢）、多功能的需要，预留有快速冷却，便于新钢种的开发，经过平整工序，带钢的平直度和性能可得到改善，表面光洁度得到提高，还具有分卷和重卷功能，精轧机组板形控制采用CVCPLUS技术，保证带钢板型（凸度与平直度）并实现自由轧制，增加同宽度轧制量。<br /><br />3、不锈钢冷轧工艺<br /><br />图5-5：发行人不锈钢冷轧工艺图解<br /><br />国际最先进的森吉米尔轧机、APL（H、C）、配套先进自动化控制软件及模型，产品精度高、板形好，设备自动化水平高，可稳定高精度运行。<br /><br />4、山东太钢鑫海基地RKEF红送<br /><br />太钢与山东鑫海科技于2022年在山东基地投产了不锈钢生产线，2023年逐步达产，2023年产量157.73万吨，同时山东鑫海科技于太钢鑫海达成联合生产，将镍铁水红送制钢，钢坯红送轧钢工艺全球领先，大大减少了碳排放，减少了镍铁成品的加热排放，减少了轧钢转运的预热碳排放，符合国家绿色低碳的产业政策。工艺图如下：<br /><br />图5-6：发行人工艺图解<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />（八）安全生产及环保情况<br /><br />1、安全生产<br /><br />公司确立了“8个坚持、10个突破”的安全工作总体思路，建立了“0123”安全管控模式，从公司、厂（矿）、作业区、班组、职工五个层次分别提出了“0”指标、“1”个核心、“2”个基础、“3”项主要措施，形成了抓好安全工作的30项具体工作，每一项工作都编制了电子书，指导安全工作的开展。编制了“关键危险因素控制规则、人员行为规范、安全管理规定”共3类20项安全技术“三规”，形成了完善齐全的安全管理制度体系，建立了具有特色的“0123”安全管控模式；<br /><br />公司以“创新企业安全文化、提升安全管控能力、推进精益安全管理”为重点，全面实施“本质安全型企业”建设。深入开展安全生产专项整治，对重大危险源进行严密监控，使大隐患、大事故得到有效防范。建立并运行职业健康安全管理体系，深入开展安全生产标准化建设，推动安全工作的规范化。开展安全审计和评价，严格落实安全问责制。<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />实施全员安全培训，提升职工的安全素养和技能。推行公司《安全生产问责制度》，成为山西省首家建立安全生产问责制度的企业。<br /><br />2、环保执行情况与淘汰落后产能<br /><br />公司认真贯彻国家有关环保法律法规，以技术创新和管理创新为支撑，倡导节约、环保、文明生产方式，坚持走绿色发展之路，实现全流程清洁生产，使循环经济和节能减排成为太钢新的发展方式、新的效益增长点和竞争力，全力建设冶金行业循环经济和节能减排的示范工厂。<br /><br />2009年11月，国务院发布《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知》（国发〔2009〕38号），《通知》要求“2011年底前，坚决淘汰400立方米及以下高炉、30吨及以下转炉和电炉，碳钢企业吨钢综合能耗应低于620千克标准煤，吨钢耗用新水量低于5吨，吨钢烟粉尘排放量低于1.0千克，吨钢二氧化硫排放量低于1.8千克，二次能源基本实现100%回收利用”。<br /><br />2010年2月6日，国务院发布《关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》（国发〔2010〕7号）（以下简称“7号文”，明确指出，2011年底前钢铁行业要淘汰400立方米及以下炼铁高炉，淘汰30吨及以下炼钢转炉、电炉。通知还要求严格市场准入，强化安全、环保、能耗、物耗、质量、土地等指标的约束作用，尽快修订《产业结构调整指导目录》，制定和完善相关行业准入条件和落后产能界定标准，提高准入门槛，鼓励发展低消耗、低污染的先进产能。加强投资项目审核管理，尽快修订《政府核准的投资项目目录》，对产能过剩行业坚持新增产能与淘汰产能“等量置换”或“减量置换”的原则，严格环评、土地和安全生产审批，遏制低水平重复建设，防止新增落后产能。改善土地利用计划调控，严禁向落后产能和产能严重过剩行业建设项目提供土地。支持优势企业通过兼并、收购、重组落后产能企业，淘汰落后产能。<br /><br />2013年10月，国务院印发了《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》（国发〔2013〕41号）（以下简称”《意见》”），旨在遏制钢铁、水泥、电解铝等行业产能严重过剩矛盾进一步加剧。根据《意见》，钢铁行业将在提前一年完成"十二五"钢铁行业淘汰落后产能目标任务基础上，在2015年底前再淘汰炼铁1,500万吨、炼钢1,500万吨。同时，《意见》提出要重点推动山东、河北、辽宁、江苏、山西、江西等地区钢铁产业结构调整，充分发挥地方政府的积极性，整合分散钢铁产能，推动城市钢厂搬迁，优化产业布局，在未来5年内压缩钢铁产能8,000万吨以上。<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />2016年4月，中国人民银行印发了《关于支持钢铁煤炭行业化解产能实现脱困发展的意见》(银发〔2016〕118号)贯彻落实国务院关于做好钢铁、煤炭行业化解过剩产能和脱困升级工作的决策部署，充分发挥金融引导作用，支持钢铁、煤炭等行业去产能、去杠杆、降成本、补短板，促进钢铁、煤炭行业加快转型发展、实现脱困升级。<br /><br />2016年10月，工业和信息化部印发了《钢铁工业调整升级规划（2016—2020年）》（工信部规〔2016〕358号）。规划提到，推进钢铁工业绿色制造，实施绿色改造升级。加快推广应用和全面普及先进适用以及成熟可靠的节能环保工艺技术装备。全面完成烧结脱硫、干熄焦、高炉余压回收等改造，淘汰高炉煤气湿法除尘、转炉一次烟气传统湿法除尘等高耗水工艺装备。全面建成企业厂区主要污染物排放的环保在线监控体系。研发推广先进节能环保技术，开展焦炉和烧结烟气脱硫脱硝、综合污水回用深度脱盐等节能环保难点技术示范专项活动。<br /><br />公司坚持走绿色低碳发展之路，形成了较完整的固态、液态、气态废弃物循环经济产业链，是国家首批绿色工厂和钢铁行业环保绩效A级企业，部分工序率先满足山西省深度治理管控要求，能效标杆创建工作持续开展；通过处理城市生活污水、回供城市景观用水、向城市提供供暖热源等，实现与城共融。<br /><br />（1）太钢不锈<br /><br />积极开展绿电采购及自建光伏项目。2023年采购绿电2.2亿千瓦时，目前在冷轧厂窄幅区域、冷轧硅钢厂取向硅钢区域、4300mm中厚板项目区域屋顶建设了装机容量15.8MW的光伏发电设施，已具备年光伏发电1600万千瓦时的能力，2023年光伏发电量1583.78万千瓦时。<br /><br />全面启动全流程在线碳管理平台项目建设。该平台通过构建组织碳模块、碳足迹模块、碳资产等模块，采用数字化智慧化技术来指导降碳目标的实现，有效应对欧盟CBAM（碳边境调节机制），提升节能减碳信息化管理水平。<br /><br />深化推进落实《太钢不锈碳达峰及降碳行动方案》。以降碳行动七大路径为导向，梳理形成连铸坯氢氧切割、高炉煤气CO2捕集项目等任务清单71项，清单化按时序推进，按期完成率100%。<br /><br />（2）天津太钢天管不锈钢有限公司<br /><br />2023年按照节能减排相关指导方针，完成轧机主电机冷却风机改造，有效降低电耗，实现降碳114吨/年；将照明设备全部替换为LED照明，实现降碳150吨/年；完成<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />6台电机变频改造，有效降低电耗。加大绿电购买和使用力度，2023年合计购入1900万千瓦时绿电；开展8.52MW光伏发电项目建设，建成后，预计降碳6800吨/年。<br /><br />（3）山东太钢鑫海不锈钢有限公司<br /><br />谋划建立碳排放管理体系，加强现场精细化管控，提升过程管理和源头管控；继续挖掘减排措施，压缩、调整现场工艺参数，降低能耗、降低碳排放；充分利用集团内外资源，围绕已投用及在建低碳设备设施，积极开展节能降碳工作。<br /><br />总体来看，2023年以来公司产品开发及技术创新能力稳步提升，取得系列成果，巩固了公司在不锈钢领域的技术领先地位。公司实施绿色钢厂发展战略，主要节能环保指标在国内钢铁行业处于领先水平。<br /><br />3、生产经营合规性情况<br /><br />按照《中华人民共和国公司法》，公司设立了董事会、监事会和经理层，制定了议事规则和工作程序，做到了权责分明、各负其责、协调运转、有效制衡，维护了出资者的合法权益，提高了运营效率，实现了企业的自主经营、自负盈亏、自我积累和自我约束，促进了国有资产的保值增值。遵循《公司法》和《公司章程》，公司建立起科学、系统、完善的现代企业制度和公司治理结构，实现了规范运行。<br /><br />公司建立了风险预警机制，开展风险管理自查和自我评估，对新增的风险事项和已解除的风险事项进行实时报告，对高风险业务事项进行跟踪、监控，对拟开展的新业务进行风险识别和风险评估，提出风险管理建议；实施风险控制，制订《法律风险机制建设落实工作方案》，进一步加强劳动用工、安全生产、知识产权、商业秘密等管理，有效防范相关法律风险；深化内部审计，坚持开展经营管理审计、离任审计、工程实施承包责任制审计等，对审计处理决定和审计建议执行情况实施闭环检查，检查率100%。公司没有因违反公平竞争原则、违反遵守法律、法规及其他规范性文件而受到行政或司法处罚受处罚和败诉的事项。<br /><br />公司通过定期汇报、接受监督检查、拜访会晤、各类媒体等途径，加强与各级政府和主管部门的沟通联系和友好合作，确保公司经营活动严格遵守政府各项法律法规、政策规定。公司高度重视投资者关系管理。作为上市公司，太钢不锈设立证券与投资者关系管理部，负责投资者关系的日常管理。上市公司以电话沟通、网络交流、接受调研、组织现场参观、举行网上业绩说明会等形式，加强与投资者的沟通与联系，确保投资者及时、准确、真实、完整地了解公司信息，切实提高公司的透明度和治理水平。上市公<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />司严格依据相关法律法规、规范性文件规定，披露定期报告和临时公告，保证投资者的合法权益，未发生重大信息提前泄露的情况。生产经营方面，公司合法合规，不存在违反工信部《钢铁产业生产经营规范条件（2015年修订）》中规定的违规行为。<br /><br />九、在建工程及拟建项目<br /><br />表5-18：截至2023末发行人在建工程情况<br /><br />单位：亿元<br /><br />项目名称 	项目总投 	项目时限 	<br /><br />高端冷轧取向硅钢工程 	27.94 	2019-2025年 	<br /><br />不锈热轧厂中厚板生产线智能化升级改造工程 	25.48 	2021-2024年 	<br /><br />冷轧硅钢厂极薄规格高牌号无取向硅钢退火机组绿色化智能化升级改造项目 	3.27 	2021-2022年 	<br /><br />能源动力总厂智慧化集控工程 	2.99 	2021-2023年 	<br /><br />太钢智慧生产管控中心工程 	2.10 	2021-2022年 	<br /><br />太钢不锈信息化整体升级改造（一期）项目 	2.68 	2021-2022年 	<br /><br />太钢不锈2×300MW机组低碳节能综合利用升级改造项目 	5.04 	2023-2025年 	<br /><br />焦化厂南区焦炉煤气脱硫脱氰改造工程项目 	1.89 	2022-2024年 	<br /><br />二氧化碳捕集和资源化、能源化再利用项目 	0.83 	2023-2024年 	<br /><br />太钢鑫海162万吨高端不锈钢合金材料工程 	23.65 	2019-2025年 	<br /><br />太钢鑫海热轧项目 	13.4 	2021-2025年 	<br /><br />太钢鑫海热酸退项目 	9.9 	2023-2025年 	<br /><br />太钢鑫海配套公辅项目 	3.3 	2019-2025年 	<br /><br />重点项目介绍：<br /><br />高端冷轧取向硅钢工程：项目总投资额为279,374万元，主要建设一条常化酸洗线、一条准备机组、两台廿辊轧机、一条整理机组、二条脱碳渗氮退火线、两座环形炉、三座罩式炉、两条热拉伸平整涂层线、两条剪切机组、一条包装机组、3台2米轧辊磨床等机组、生产线主厂房及公辅设施，对相应配套设施进行改造。项目建成后具备16万吨高端冷轧取向硅钢生产能力。该项目分两期建设，一期工程于2019年3月开工，于2021年12月底全面建成投产。二期工程于2022年8月开工建设，计划于2025年5月底全面建成投产。<br /><br />不锈热轧厂中厚板生产线智能化升级改造工程：项目总投资额为247,381万元，对现有的不锈钢热轧厂进行升级改造，建设一条4300mm中厚板生产线，主要建设内容包括：板坯库、二次切割机组、加热炉、主轧线(4300mm中板轧机)、热矫直机、冷床、剪切线、热处理线、酸洗线、研磨包装线等，配套建设厂房及公用辅助设施。项目建成<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />后，年生产热轧中厚板70万吨，其中不锈钢中厚板30万吨，碳钢中厚板40万吨。项目于2021年5月开工，2023年4月主体设备投用，目前仍处于功能考核阶段。<br /><br />冷轧硅钢厂极薄规格高牌号无取向硅钢退火机组绿色化智能化升级改造项目：总投资38204万元，计划申请中央预算内投资合计50,00万元。建设内容与规模：按照极薄规格高牌号无取向硅钢退火工艺要求，对CA1、CA4机组及相应公用辅助设施进行升级改造，项目建成后，每年可形成22万吨极薄规格高牌号无取向硅钢退火能力。于2021年4月开工建设，2022年6月投入运行。<br /><br />能源动力总厂智慧化集控工程：项目总投资29,879.41万元，通过对太钢不锈现有能源动力系统数据采集、监控、控制等系统进行升级改造，建设气体、供水、电力、余能和热电五个系统的集控中心，主要包括大屏、监控平台、控制系统、网络、计算机及其系统软件等，实现对各系统的远程集中控制。项目于2021年5月开工，于2023年4月完工投运。<br /><br />智慧生产管控中心工程：项目总投资21,032.4万元，建设智慧生产管控中心，主要包括智慧管控中心大楼、IT基础设施、数据中心基础设施、设备状态集中监控基础设施及相关应用软件等。项目于2021年6月开工，2022年6月完工投用。<br /><br />信息化整体升级改造（一期）项目：项目总投资26,781万元，建设“一总部多基地”的一体化运营管理平台及配套网络设备，主要包括一体化销售系统、客户关系管理系统、采购共享系统、工程项目共享系统、一体化集控制造管理系统、成本核算系统、设备管理共享系统、能源管理系统、科技管理系统、智慧质量系统等，同时对现有的物流运输管理、铁区MES、资源管理、产销等系统进行配套改造。项目于2021年10月开工，已于2022年12月完工投运。<br /><br />2×300MW机组低碳节能综合利用升级改造项目：项目总投资50,438万元，对2台300MW机组进行低碳节能综合利用升级改造，改造内容主要包括机组升温提参数、汽轮机通流部分、汽轮机密封、汽轮机冷端系统及相关辅助配套设施改造等。项目实施后，机组供电煤耗由318克标准煤/千瓦时降至292克标准煤/千瓦时，每年节约能源折合标煤约18万吨，减少二氧化碳排放约59万吨。该项目于2023年9月开工，计划于2025年11月完工投运。<br /><br />焦化厂南区焦炉煤气脱硫脱氰改造工程项目：项目总投资18,874.84万元，建设一套处理能力为13万m3/h脱硫脱氰装置（与现有焦炉脱硫脱氰装置并联运行）及相应配<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />套设施。项目于2022年8月开工建设，计划于2024年8月完工投运。<br /><br />二氧化碳捕集和资源化、能源化再利用项目:项目总投资8,305万元，建设一套二氧化碳捕集装置，主要包括煤气预洗涤、CO2吸收再生、CO2压缩、制冷液化、溶液净化回收、循环冷却水等系统及相应辅助配套设施。项目实施后，每年减少二氧化碳排放约7.4万吨，降低生产成本约2154万元。该项目于2023年10月开工，计划于2024年10月完工投运。<br /><br />太钢鑫海162万吨高端不锈钢合金材料工程：项目建设投资236,505.34万元。主要生产设施包括：2座铁水预处理装置、2座120t AOD炉、2座120t LF钢包精炼炉、2台1机1流不锈钢板坯连铸机、1套不锈钢板坯修磨等设备。该项目于2016年10月开工，于2022年12月完工投运。<br /><br />太钢鑫海热轧项目：项目建设投资134,000万元。热轧工序所需无缺陷不锈钢连铸板坯全部由上游炼钢车间供给，设计产能175万吨。采用双机架炉卷轧机轧制，对于双相钢、耐热钢、镍基合金等高端品种钢，在薄规格轧制、边裂控制、温度控制、性能均衡性控制等方面较热连轧机组有天然的优势。该项目于2022年3月开工，于2023年10月完工投运。<br /><br />太钢鑫海热酸退项目：项目建设投资99,000万元。主要建设内容为新建2条热酸退机组用于将热轧不锈钢钢卷进行退火、抛丸、酸洗处理，以消除热轧钢卷的内部应力，去除表面氧化铁皮，满足最终产品对原料的晶粒结构及大小的需要。处理后的钢卷直接可成为商品卷或进入冷轧工序。新建一套开卷智能物流系统，服务于两条热酸退机组上卷。新建项目主厂房、成品库及相应的公辅设施。该项目于2023年6月开工，计划于2024年10月完工投运。<br /><br />太钢鑫海配套公辅项目：项目建设投资33,000万元。本项目主要建设检化验中心、试样加工间、浴室、变电站等辅助项目。该项目于2022年3月开工，计划于2024年6月完工投运。<br /><br />发行人上述在建项目均已取得了国家有权部门对项目备案文件及环保批文，项目审批有权单位均为山西省经济和信息委员会。在建项目均不属于《国家发展改革委工业和信息化部关于坚决遏制产能严重过剩行业盲目扩张的通知》（发改产业〔2013〕892号）规定的范围，不存在新增产能项目。公司上述在建项目均符合国家产业政策，合法合规。发行人没有《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />知》（国发〔2009〕38号）和《中华人民共和国工业和信息化部公告》（工产业〔2010〕38第111号）文件要求的需淘汰钢铁生产项目。发行人已投产和在建的项目符合《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》（国发〔2013〕41号文）的规定。发行人拥有完整的钢铁生产工艺流程及相关配套设施，现已成为全球最大、品种规格最全的不锈钢生产企业，生产装备处于全国甚至全球领先水平，不存在国发〔2009〕38号文要求淘汰的落后产能情况。<br /><br />2023年1月，发行人获中国钢铁工业协会的“双碳最佳实践能效标杆示范厂培育企业”；2023年3月，太钢天管获工业和信息化部的“国家级绿色工厂”；2023年5月，发行人获中国机械冶金建材职工技术协会的全国机械冶金建材行业示范性创新工作室； 2023年6月，发行人获得中国制笔协会的中国制笔行业民族品牌； 2023年7月，《太钢不锈2022年可持续发展报告》获中国社会科学研究院“五星级”卓越）评价；2023年8月，发行人获中国钢铁工业协会“2023年度钢铁行业质量标准化工作优秀单位”；2023年9月，发行人入选国务院国资委2023年“央企ESG·先锋100指数”； 2023年10月，发行人获世界钢铁协会“铁镍基合金宽厚板制造技术与产品开发”项目，获世界钢铁协会第14届“Steelie奖”提名；2023年10月，发行人获中国机械冶金建材职工技术协会“2023年度钢铁行业质量标准化工作优秀单位”；2023年12月，发行人获得英国标准协会（BSI）合规管理体系国际、国内双认证。<br /><br />十、公司的发展战略<br /><br />（一）公司不锈钢产能地位<br /><br />公司未来发展战略是打造全球最具竞争力的不锈钢企业，以其先进的装备和成熟的工艺与技术，确立了在国内不锈钢生产的主导地位。2007年，随着公司新项目的落成，第二座7.63m焦炉、90吨超高功率电炉、180吨RH真空炉和不锈钢冷轧宽幅热线等项目建成投运，为进一步优化品种、提高质量、增强市场竞争力创造了条件；冷轧硅钢扩建项目建成并快速达产，形成了年产40万吨冷轧硅钢的能力，公司的发展后劲进一步增强，综合实力跃居国内钢铁行业前列。随着大规模技改工程的相继投产，公司生产规模实现了跨越式发展，技术含量大幅提高，产品质量得到明显改善，目前已形成了450万吨不锈钢生产能力，市场占有率居全国第一，成为全球最大的不锈钢生产企业。2010年，公司在中国企业500强中列第62位、中国制造业500强中列第22位。先后荣获“全国最具社会责任感企业”、“全国模范劳动关系和谐企业”、“全<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />国企业文化建设先进单位”、“山西省模范企业”等荣誉称号。2011年3月《财富》（中文版）发布的“中国企业社会责任100强排行榜”中，太钢不锈在“中国本土公司50强”中排名第15位，在钢铁行业排第2位。2012年，《财富》杂志（中文版）第二次发布了企业社会责任排行榜。在其发布的2012年“中国企业社会责任100强排行榜”中，分别推出了中国本土公司50强和在华外资公司50强。公司在“中国本土公司50强”中排名第8位，比上年度排名前移7位。2012年11月21日，由中国社会科学院经济学部、中国社会科学院社会发展战略研究院和社会科学文献出版社共同举办的“2012年《企业社会责任蓝皮书》发布会”在京举行，会上发布了中国社会科学院经济学部企业社会责任研究中心编著、社会科学文献出版社出版的《中国企业社会责任研究报告（2012）》。太钢不锈在“中国国有企业100强社会责任指数排名”中列16位，比上年度前移1位，在钢铁行业列第3位，在地方国有企业列第1位，居于领先者行列。2013年，太钢不锈在财富中国企业500强中列第44位，继续位列钢铁行业前三甲。太钢不锈始终注意与投资者的交流，及时、真实、准确、完整地披露公司各类信息，在深交所信息披露考核中被评为优秀，在中国上市公司社会责任信息披露综合评价中位列第二名。太钢不锈持续完善公司社会责任管理体系和工作机制，编发《太钢不锈2013年社会责任报告》，在“2013年中国上市公司社会责任建设100强”榜单中位列第9名，处于钢铁行业领先水平。2015年，在中国上市公司社会责任能力成熟度评价中，公司社会责任能力建设水平居国内上市公司前十二名，在金属非金属与采矿行业中名列首位。公司是国内最先进的不锈钢生产企业，被认定为“国家技术创新示范企业”和“国家高新技术企业”，公司位列“2017中国企业创新能力100强”第38位，在2017年A股新材料企业发明专利排行榜中排名第二。公司位列“2018中国企业创新能力100强”第71位。2021年在全国钢铁行业排名第六。财富发布了2023年《财富》中国上市公司500强排行榜，太钢不锈排名第140位。<br /><br />近年来，太钢围绕国家重点工程、新兴行业发展和高端客户需求，强化品种开发，形成了以不锈钢为核心，包括冷轧硅钢、高强韧系列钢材在内的高效节能型产品集群，批量进入石油、石化、造船、集装箱、铁路、汽车、城市轻轨、大型电站、“神舟”系列飞船等重点领域和新兴行业。目前，铁路行业用钢、双相钢、耐热钢、造币钢、车轴钢、纯铁、9%Ni钢等21个品种国内市场占有率第一。公司形成了以不锈钢为主的核心技术800多项，其中近百项自有知识产权技术处于国际领先水平。不锈钢产品实现<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />了品种规格全覆盖，囊括了板、管、型、线、带和超薄、超宽、超厚等极限规格，极具品种特色和品牌影响力，20多个品种国内市场占有率第一，30多个品种替代进口。<br /><br />（二）公司生产技术和研究创新领先地位<br /><br />1、新品种广泛应用<br /><br />公司高度重视技术开发工作，开展了大量卓有成效的工作，取得了较为明显的效果。2006-2009年，公司重点品种开发量分别为453万吨、497万吨、547万吨和549万吨，400系铁素体不锈钢的比例增长到40.7％，产品结构进一步优化。高牌号冷轧硅钢开发量大幅增长，市场占有率跃居国内第一。管线钢、汽车用钢、集装箱板等品种开发量比上年成倍增长，高强度汽车大梁钢市场占有率国内第一。不锈钢及碳钢薄、宽规格产品开发量大幅增长；宽幅大梁钢、船用卷切板、超高压气瓶钢中板、高等级冷轧用料从无到有，市场占有率迅速提高。近年来，公司围绕企业战略目标，优化品种结构，全面开展国内短缺钢材品种的研究与开发工作，大力开发新品，成为了国内唯一可以同时生产超级奥氏体、超级双相、超级铁素体和超级马氏体不锈钢的生产厂家。成功开发了超级铁素体不锈钢TTS446，用于电站换热器，TTS443被奥迪斯公司作为电梯面板的封样；TCS铁路货车用不锈钢用于铁道部6,000辆C80不锈钢车厢，并成功开发焊接性更好的T4003，通过铁道部技术审查，用于制造不锈钢矿石车；开发大断面不锈钢管坯，用于制作600mm大口径不锈钢无缝管，用于中海油炼油项目；核岛用钢通过了国家核安全局评定，打破了由国外垄断供货的局面；新开发超级奥氏体不锈钢904L，用于污水处理、化工、造纸等行业，替代进口产品。2009年太钢获得了英标质量管理体系认证(北京)有限公司认证的汽车用钢ISO/TSI16949质量管理体系认证书。2010年，在深圳召开的中广核核电设备国产化联合研发中心第一届第二次全体理事会议上，由太钢研制的大型核电用ACC不锈钢荣获“2009年度国产化研发突破优秀成员单位”称号，该产品填补了国内空白。<br /><br />2010年7月，首批130余吨精密带钢产品成功亮相市场，高强度精密带钢以其超薄、精密窄幅、高强度、高附加值等特点被广泛应用于航空航天、石油化工、汽车、纺织、电子、精密加工等国家大力发展的支柱行业，对于完善国内产业结构，延伸不锈钢产业链、提高产品附加值、有效替代进口产品具有重要意义，并将填补国内高端不锈钢精密带钢的空白。<br /><br />目前，公司生产的核电用不锈钢板厚度从1.0mm达到125mm，最大宽度达3450mm，最长达13000mm，产品规格涵盖了核电用整个行业需求，产品大量应用于所有国内在建<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />核电项目，极大地满足了国内核电发展需求。至2010年底，太钢核级不锈钢板材品种和规格可涵盖所有二代半核电项目用不锈钢需求，质保能力日趋完善，已成为目前国内唯一可成套提供RCC-M核级奥氏体不锈钢板材的企业。<br /><br />2011年，太钢双相不锈钢管批量应用于国家重点项目换热器，成功替代进口；大口径厚壁不锈钢焊管进入了石化重点行业；不锈钢板材在核电、石油石化、电站锅炉、造纸、水箱、电梯、制品、太阳能等行业取得了新进展，扩大了太钢不锈钢产品的知名度和影响力。<br /><br />2012年3月，太钢又一提质增效项目——全球最大的180吨VOD精炼炉在太钢炼钢二厂热试成功，标志着太钢超纯铁素体不锈钢质量控制能力得到进一步提升。该设备的投产，将使不锈钢纯净度控制能力得到进一步加强，产品盈利能力和企业竞争力得到进一步提升。超纯铁素体不锈钢能够在多领域中替代传统奥氏体不锈钢，是当前和未来市场需求的重点品种。多年来，太钢成功开发出具有自主知识产权的436L、429、439、443、YH21CT等品种，形成了品种和规格齐全的超纯铁素体不锈钢系列产品，连续6年保持国内市场占有率第一。<br /><br />2013年9月，太钢薄规格产品产量创历史新高，较去年月均产量增加了近40%。10月份，该产品产量继续保持高位运行，为公司创造出良好的经济效益。薄规格产品是指厚度等于或小于0.6毫米的板材产品。由于其生产难度大、轧制道次多，因此对操作人员、设备控制精度等多方面的要求极高，但是产品效益较好。从2003年开始，太钢产品广泛应用于“神舟五号”到“神舟九号”系列航天工程。<br /><br />截至目前，太钢不锈一直是中国长征系列火箭不锈钢、电磁纯铁的唯一供货商。<br /><br />2015年，太钢不锈生产出最薄0.02mm的精密带钢，填补了国内高端不锈钢精密带钢产品空白，强塑积超过30GPa%的第三代汽车用钢通过长城体系认证并开始批量供货，助推汽车向轻量、安全、节能升级，时速250公里轮轴钢、大轴重车轴钢分别在沪昆客运专线和中南通道上运行测试。国内首家开发的铁素体耐热钢中板供上海锅炉厂使用，替代进口。成功开发CAP1000、CAP1400核岛堆内构件等关键不锈钢材料，成为国内唯一具有供货资质和批量生产能力的厂家。<br /><br />2016年，太钢不锈加大重点产品开发力度，排气系统用409L、430冷板等8个不锈钢重点品种和高等级管线钢、取向硅钢等7个碳钢重点品种销量增加，市场占有率较上年提高或持平。不锈钢方面，成功开发出笔头钢，打破国外企业垄断；率先向国内多个<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />第三代核电关键设备提供系列不锈钢材料，并首次向海外核电项目出口核级不锈钢材料；自主研发生产的不锈钢挤压件应用于ITER项目；超纯铁素体毛面板成功中标青岛机场项目和宁夏大型工程；热轧铁素体不锈钢在国内首次用于换热器制造；不锈螺纹钢筋中标马尔代夫中马友谊大桥项目，并批量用于武汉青山长江大桥和文莱跨海大桥；双相不锈钢中板首次出口用于海外化学品船项目；成功开发直径为310mm、350mm、400mm的大规格13Cr油井管坯；不锈钢无缝管成功用于600℃超超临界机组项目，Ni基锅炉管用于国家700℃超超临界试验平台，质量达到进口水平。碳钢方面，成功开发时速350公里标准动车组轮轴用钢，通过铁路运行考核；成功开发取向硅钢HiB热卷，填补国内市场空白；开发3个牌号电动汽车用硅钢产品，开始向主要电动汽车制造企业供货；首次开发成功厚度≥13mmX60MS耐酸管线钢，22mm厚X80M高等级管线钢中标中石油陕京四线、中靖联络线；成功开发薄规格高强度磁轭钢、磁极钢，中标澜沧江水电项目；温成型第三代冷轧汽车用钢完成新能源车型装车试验，可替代进口热成型材料；电磁纯铁助力“天宫二号”、“神舟十一号”和“胖五”飞天。<br /><br />2017年，太钢不锈生产的铁素体不锈钢批量应用于建筑墙面和屋面，用量超过500吨；开发出了巴西硬币用不锈钢材料，实现了太钢不锈钢在南美洲造币领域的首次应用；双相不锈钢首次以材料形式批量进入欧洲高端市场，用于国际石化项目；2101、2304、2507系列双相不锈钢冷轧卷板实现首发首用；不锈钢钢筋中标香港将军澳隧道工程；公司在国内率先掌握了核电专用不锈钢复合板爆炸工艺关键技术，专用不锈钢复合板批量应用于我国第一座CAP1400型压水堆三代核电机组核心部件—安注箱；新能源汽车高频系列用冷轧无取向电工钢实现对比亚迪公司的规模化供货；首发首创750MPa级高强磁轭钢，成功应用于目前全球最大的金沙江乌东德水电站项目；电磁纯铁等多类材料成功应用于我国第一艘货运飞船“天舟一号”，公司成为航空航天工程电磁纯铁指定供应商；21.4mm厚X80M高钢级管线钢在中俄东线项目中实现全球首发首用；高速重载及高品质出口车轴用钢开发获“中国钢铁工业产品开发市场开拓奖”，装有公司模铸和连铸材料车轴、连铸材料车轮的第二批3列时速350公里中国标准动车组已在大西线和哈大线安全运行15万公里。<br /><br />2017年以来，公司加大研发力度，开发出一系列国内领先产品，取得多项技术创新成果，巩固了公司在国内不锈钢领域的技术领先地位；公司主要节能环保指标仍然处于国内钢铁行业领先水平。2017年，公司研发支出19.08亿元，同比下降5.39%，占营业<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />收入比重2.81%，同比下降0.74个百分点。2017年，公司重点围绕国内首创和国际首创实施产品开发，体现公司品种特色与优势，同时用高端材料研发、钢铁流程绿色化、钢铁流程关键要素的协同优化等发展方向，承担政府各类科技计划项目9项，其中国家项目5项。不锈钢产品方面，公司成功开发高端手机用不锈钢，已通过阶段测试；作为国内先例，成功开发出超纯铁素体不锈钢和快堆用不锈钢板；另外，继续改进笔头钢拔丝工艺，实现工艺和产品升级。碳钢产品方面，公司21.4mm厚X80高等级管线钢全球首发首用，中标中石油中俄东线项目；成功开发出磁轭钢产品和国内新能源汽车用钢，替代进口高端产品，进一步拓展了国际和国内市场。2018年，公司研发支出为22.17亿元，同比上涨16.19%，占营业收入比重3.04%，同比上涨0.23个百分点。2018年，不锈钢方面，公司成功生产出中国最薄、世界最宽的0.02mm软态不锈钢精密箔材（手撕钢）；笔尖用钢实现迭代升级；T4003独家应用于大秦铁路8000辆C80B不锈钢车制造；430JD应用于高端精密改轧行业并替代进口；薄规格铁镍基热轧卷板首次应用于高端家电加热管制造；核一级堆内构件不锈钢板中标“华龙一号”项目；特种和军工用不锈钢实现批量供货。碳钢方面，薄规格、环保涂层高等级硅钢先后通过知名企业认证；热轧磁轭、磁极钢批量应用于乌东德国家重点水电建设项目，并首次实现出口；新型耐磨钢中厚板首次应用于矿车领域；子弹钢、高强度特殊防弹用钢实现钢种系列化。截至2018年末，公司形成了以不锈钢为主的核心技术800多项，其中近百项自有知识产权技术处于国际领先水平。<br /><br />2、产品质量不断提高<br /><br />公司不断深化质量体系管理，持续开展QC小组、六西格玛改进活动，430冷板表面综合无缺陷率、304磨砂板一次命中率等重点实物质量指标大幅提高，不锈钢中板实物质量国内领先，奥氏体和双相不锈钢板通过了法、美、德船级社的认证。目前，公司已正式下发了《2008年六西格玛管理推进计划》、《2008年六西格玛管理评价细则》、《2008年六西格玛选项指南》。在新的一年里，太钢六西格玛管理工作将通过管理重心下移、注重项目实效和信息化建设，并通过引导员工以数据的“实、精、准、全”规范日常管理工作，以进一步充分发挥六西格玛管理对实现公司生产经营目标的重要支撑作用，力争使公司六西格玛管理水平再上新高度。2009年太钢获得英标质量管理体系认证(北京)有限公司认证的汽车用钢ISO/TSI16949质量管理体系认证书。山西太钢不锈钢股份有限公司被山西省评为节能贡献企业，被山西省科技厅、省财政厅、省国税局、省地税局共<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />同组成的山西省高新技术企业认定管理机构批准认定为高新技术企业。<br /><br />2011年，太钢专利申请量达460件，比2010年增长58件，是自2007年太钢专利申请量首次突破100件以来，连续5年保持快速增长。<br /><br />2011年4月9日，太钢董事长李晓波当选第四届“中国杰出质量人”。<br /><br />2012年5月11日，中国企业家年会暨两江论坛在重庆举行。对2011年-2012年度“全国优秀企业家”进行了表彰。此次“全国优秀企业家”共有116位，由全国优秀企业家专家评选委员会层层评选而出，是国内优秀企业家的最高奖项。太钢董事长李晓波光荣当选，标志着在公司董事长李晓波的倡导和推动下，太钢坚持推行卓越绩效模式，实现管理变革，将实施不锈钢精品战略作为应对金融危机挑战的核心路径；持续推进绿色发展，使节能减排和循环经济成为太钢新的效益增长点；大力实施人才战略，自主、科技创新能力不断增强，目前已经成为全球最大、工艺技术装备水平最高、品种规格最全的不锈钢企业，迅猛的发展势头和良好的社会形象受到社会各界的广泛关注和高度认可。<br /><br />2012年7月，太钢以实施“过程导向、全员参与”的六西格玛管理实践经验被工业和信息化部确定为2012年度全国“质量标杆”。全国共有50家企业获此殊荣。本次评选活动由工信部以“千家企业学标杆，提升质量促转型”为主题，以推广先进质量管理方法为重点，在全国范围内开展“质量标杆”活动。在树立“质量标杆”过程中，重点围绕应用卓越绩效模式、六西格玛管理、精益生产、可靠性管理、质量总体解决方案、软件过程改进、统计过程控制、现场管理、质量管理小组和信得过班组等10种先进质量管理方法和质量管理活动中取得实效的典型经验进行选树。近年来，太钢持续推进六西格玛管理方法在现场的深化应用和创新实践，通过针对不同层次员工开展多层次的六西格玛培训，整合形成五个层次的六西格玛质量改进团队组织，将六西格玛理念和方法较好融入到了“质量策划、质量控制和质量改进”的各项质量管理活动中，形成了一套具有自身特色、富有成效和以质量为核心的六西格玛管理体系。太钢六西格玛的创新推进得到了实施六西格玛管理的企业同行和中国质量协会的高度认可。<br /><br />2013年2月，太钢不锈钢管通过美国石油学会认证。不锈钢管公司经过近一年时间的准备，历经产品研发、样管试制、质量管理体系的宣传贯彻、现场整改、文件审核、工厂审核等认证阶段，顺利通过了美国石油学会指定审核员的现场审核，取得了APISpecQ1石油化工行业质量管理体系、Spec5CT油套管会标和Spec5LC耐蚀合金管线<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />钢管会标等三项认可，可以生产符合API规范的各钢级油套管和耐蚀合金输送管，其中5LC会标的取得在国内不锈钢管业界尚属首次。API认证的取得对太钢不锈钢管进入油井管市场领域，进一步开拓油田和石油化工行业奠定了基础。<br /><br />2013年5月，太钢不锈锻材产品获得挪威、德国、韩国船级社颁发的证书，同时英国、法国、美国船级社认证工作已经进入最后阶段。加之2012年12月获得的中国船级社认证，太钢现已基本具备七国船级社认证。船级社认证是进入船舶制造领域的基本条件。获得认证后，太钢锻材产品可顺利进入该领域，船用曲轴锻材的开发将进一步提速。可为锻材产品结构调整，以及径锻机新项目的达产达效创造条件。<br /><br />2015年，太钢不锈荣获年度“全国质量奖”，成为冶金行业唯一两度获得此奖项的企业。公司铁素体不锈钢冷板和带钢获中国钢铁工业协会“特优质量奖”，奥氏体不锈钢冷轧钢板、焊接汽瓶用钢带、不锈钢盘条3项产品获中国钢铁工业协会“质量金杯奖”；管线钢获冶金分会“卓越产品奖”。太钢不锈大力推进国行标起草工作，组织完成了四项国家标准和三项行业标准的最终起草与审定。太钢不锈持续推进产品创优，奥氏体不锈钢热轧板获中国钢铁工业协会产品特优质量奖，铁素体不锈钢热轧板获金杯奖，冷轧硅钢获品质卓越产品奖。<br /><br />2016年，太钢不锈扎实推进质量认证工作，相关产品顺利通过国际七大质量权威认证，其中Norsok、BIS、SIRIM等3项为首次认证，提升了公司产品的市场竞争力。主持起草的新版“三大不锈钢国家标准”正式实施，推动产业技术升级；牵头起草的《笔头用易切削不锈钢丝》行业标准通过了全国钢标委组织的审定。<br /><br />2017年，太钢不锈完成1.4362和1.4301不锈钢螺纹钢筋CARES认证的年度审核；完成临汾中板厂和不锈热轧厂S32101双相不锈钢板美国船级社认证；完成3.5Ni、5Ni、9Ni钢锅炉压力容器用材料技术评审证书换证现场专家评审；完成临汾中板厂和不锈热轧厂挪威船级社和德国船级社证书合并换证；完成临汾中板厂奥氏体不锈钢美国船级社扩证认可；汽车用不锈钢、碳钢通过TS16949复评认证，其中新能源汽车用硅钢首次通过认证；铁路用钢（轮轴、高强耐侯钢）通过年度监督认证；不锈钢、碳钢通过TÜV年度监督认证；碳钢通过印尼SIRIM认证年度审查。<br /><br />2018年，太钢不锈完成1.4362和1.4301不锈钢螺纹钢筋CARES认证的年度审核；完成轴承钢全国工业产品生产许可证换证；完成临汾分公司304N热轧钢板中国、美国、法国、英国和挪威船级社认证；完成临汾分公司和不锈热轧厂S32101双相不锈钢板美国、<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />法国和挪威船级社认证；完成3.5Ni、5Ni、9Ni钢锅炉压力容器用材料技术评审证书换证现场专家评审；完成304、316系列奥氏体不锈钢冷轧钢带和钢板法国船级社认证。公司进行了ISO9001换版认证；铁路用车轮、车轴钢通过复审和年度监督认证；汽车用不锈钢、碳钢和硅钢通过了IATF16949换版认证；不锈钢和碳钢通过日本JIS复审认证；不锈钢和碳钢通过欧盟TüV（碳钢CPR、不锈钢PED、双相钢NorsokM650）年度监督审核；不锈钢通过印度BIS扩证，硅钢、不锈钢通过印度BIS年度审核更新；碳钢通过马来西亚SIRIM认证年度审核。<br /><br />3、精细化管理有了新进步<br /><br />公司以信息化为支撑，深化六西格玛管理，主要技术经济指标明显进步，可比产品成本显著降低。ERP系统日臻完善，新炼钢、新热轧和不锈冷轧制造执行系统（MES）上线运行。信息化在夯实能源计量基础管理、推进节能减排中作用显著。2009年，在CECA国家信息化测评中心主办的评测中，太钢连续三年入选中国企业信息化500强。<br /><br />2009年，太钢通过推进精益运营管理，持续深化EVA、六西格玛、JIT、TPM、5S等先进理念和方法，实施流程优化和管理变革，精益化管理水平进一步提高，成功通过“全国质量奖”3年确认。通过将工艺优化、质量改进课题、QC管理小组和六西格玛黑绿带项目进行整合，形成了系统的改进模式。将现有改进方式整合为四个层次的六西格玛改进组织体系，使改进的针对性更强、工具使用更灵活、改进效率更高，全年创效总额达到7亿元以上。<br /><br />2010年以来，面对原材料价格波动，公司采购和生产全线深化全员挖潜增效，不断健全内部管控体系，实施EVA价值管理，全面推进管理精益化、高效化；坚持灵活的采购策略，确保原料采购低成本；不断优化生产工艺，提升产品质量，降低运营成本。扎实推进以EVA为总纲的管控体系有效运行，修订完善各类制度，着力提高管理精细化水平，积极进行管理创新，形成了许多好的经验与做法；推进信息化建设，自主实施钢管、精带、型材项目的ERP和MES。<br /><br />4、自主创新取得新突破<br /><br />由公司自主研发的超级S32750双相不锈钢、节镍型高性能253MA耐热不锈钢中板、宽厚规格X70—X80热轧卷板、LNG储罐用9％Ni钢、厚规格高强度罐箱用316L冷轧板、超高强度结构钢热轧卷板等一批战略产品填补了国内空白，重点品种批量进入奥运场馆建设、西气东输主管线建设、“神舟”七号飞船制造、“和谐号”高速列车制造等<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />重点工程，两类四种新型材料用于“嫦娥一号”探月工程。“400系不锈钢制造工艺技术及品种开发”等成果获省级以上科学技术奖。公司的技术中心在2007年度全国438家国家认定企业技术中心中位居第四名。2009年国家发改委公布了全国575家国家认定企业技术中心评价结果，太钢技术中心位列国家认定企业技术中心第二名。同时，国家发改委、科技部、财政部、海关总署、国家税务总局五部委同时还联合授予太钢技术中心“国家认定企业技术中心成就奖”<br /><br />2008年，公司共有12个项目通过了山西省科技厅、山西省经委组织的科技成果及新产品、新工艺技术鉴定；获省部级及以上成果奖12项，其中国家奖1项，冶金奖4项，山西省科学技术奖7项。公司2008年专利受理量达到160项以上，获得授权专利104项。在第六届中国国际发明展览会上，公司13项专利获奖，其中金奖3项，银奖1项，铜奖9项。由公司技术中心刘承志等人研发的“真空吹氧脱碳精炼炉冶炼不锈钢高碳区脱氧方法”荣获世界知识产权组织（WIPO）颁发的唯一的特别专项奖——青年发明奖。近日，公司承担的国家“863”重点项目《液化天然气储罐用超低温9％Ni钢开发及应用技术》经国家科技部批准正式立项，70％的国拨专项经费已经入账，这是太钢首次牵头承担国家高技术研究发展计划（“863”计划）重点项目课题。同时，公司承担的《低温钢板技术开发》项目已列入国家科技支撑计划；《高速列车用不锈钢车厢板》已进入国家“863”计划项目审定阶段；《海水用超纯铁素体不锈钢材料的基础研究》已申报国家“973”计划（国家重点基础研究发展计划）。这是公司近年来坚持致力于自主创新体系建设、创新能力建设、创新人才队伍建设，企业自主创新能力显著提升的具体体现。<br /><br />近年来，太钢承担了23项省部级以上重大科研项目（国家863和973计划、国家科技支撑计划、国家重点新产品计划等），到2009年底，攻克了90项关键技术难题，形成了700多项以不锈钢为主的核心技术，其中有100多项处于世界先进水平。太钢还形成了4个政府创新平台，即山西省不锈钢工程技术研究中心、山西省铁道车辆用钢工程技术研究中心、先进不锈钢材料山西省重点实验室、先进不锈钢材料国家重点实验室。<br /><br />2009年，太钢21个项目通过省级科技成果鉴定，19个项目申报省部级以上科技奖。其中，7项成果获冶金科学技术奖，9项成果获得山西省科技进步奖，无论是获奖的数量还是等级，均创出历史最高水平。另外，太钢还开展“提质量、创品牌”活动，首批确定了20个钢种为企业品牌产品，通过创新思维，进行工艺对标和优化，解决了几项长期困扰的质量问题，如改进热连轧罩式炉退火工艺，430系不锈钢卷酸洗重洗率降低80%，<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />酸洗速度提高20%等，年创效益8,000万元。2010年以来，根据市场和客户需求，公司不断调整品种结构，大力开发市场需求大、附加值高、比较效益好、能替代进口的产品。在不锈钢方面，双相钢、耐热钢、核电用钢销量同比分别增长125%、24%、501%，宽幅冷轧板、热压模板销量超过去年全年水平；成功开发出多种超纯铁素体、焊带不锈钢等产品，并进入重点行业；一批产品应用于国内重点工程项目。在高强度碳钢方面，成功开发出一批工程机械用钢、汽车用钢新品种，开发出欧盟标准高强度气瓶钢、风电增速器齿轮及轴用钢、汽轮发电机护环钢，成功开发电力塔架法兰用钢并实现了独家供应；开发成功超厚规格X52管线钢。高牌号冷轧硅钢销量完成年预算的60%；开发出百万千瓦核电励磁机组用冷轧硅钢，应用领域进一步扩大。<br /><br />2010年，公司铁道用车轴钢坯、不锈钢热轧中板、汽车传动轴管用热轧钢带、花纹钢板、集装箱用热轧钢带、汽车大梁用热轧钢带荣获“冶金产品实物质量金杯奖”，不锈钢焊条+焊丝用热轧不锈钢盘条、不锈钢冷轧钢板和钢带荣获“品质卓越产品”称号。由太钢自主研发的《铬系不锈钢连铸板坯质量控制及工艺开发》整体技术荣获2010年度山西省科学技术奖一等奖，并达到了国际先进水平。对有效节约镍资源、改善不锈钢品种结构及提升我国不锈钢行业制造应用水平具有十分重要的意义。<br /><br />第三代汽车用钢由于成分独特，在工艺和技术方面都有不同于其它钢的特殊要求，因此，对生产企业的选择也极其慎重。基于太钢产品的高性能及高品质的服务，中国钢研科技集团最终选定太钢为工业化试制单位。2011年一季度，由中国钢研科技集团在全球首创研发成功的第三代汽车用钢在太钢试制成功。实现了高抗拉强度与高延伸率的完美结合与突破，第三代汽车用钢是各国材料科研人员竞相研发的目标，是钢材中的高端产品。其该产品的成功研制，从根本上改变了我国长期以来跟踪学习国外汽车钢技术的局面。预计不久的将来，将实现上车试验和商业化应用。汽车更轻、更安全、更省油的愿望将成为现实。<br /><br />2011年12月28日，太钢第二炼钢厂北区一号氩氧炉的顺利出钢，太钢不锈钢产量突破300万吨，标志着太钢再一次创造了不锈钢发展史上的新纪录，为太钢“十二五”开局之年增添了夺目光彩，是太钢综合竞争力进一步增强的有力证明，是几代太钢人艰苦奋斗创造的骄人业绩。太钢在建设全球最具竞争力的不锈钢企业的征程上树立了新的丰碑。<br /><br />2011年，在全国729家国家认定企业技术中心综合评价中，太钢技术中心以93.8分<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />的优异成绩再次获得全国第二名、冶金行业第一名的优良业绩。国家认定企业技术中心由国家发改委、科技部、财政部、税务总局、海关总署五部委联合认定。国家五部委对国家认定企业技术中心每两年评价一次，评价指标体系包括创新与机制、技术与人才、产出与效益等42个指标，作为对一个企业创新能力的综合评价。这是继上届2009年评定之后再次创出的好成绩，彰显了太钢强劲的科技创新实力<br /><br />2012年2月14日，在北京隆重召开的国家科学技术奖励大会上，太钢与长沙矿冶研究院、鞍山钢铁集团公司等部门共同合作的《国产铁精矿提铁降硅（杂）的系统研究与实践》项目荣获2011年度国家科学技术进步二等奖。<br /><br />2012年3月20日，全球最大的180吨VOD精炼炉近日在太钢炼钢二厂热试成功，标志着太钢超纯铁素体不锈钢质量控制能力得到进一步提升。该设备是目前全球最大的VOD精炼炉，主要用于生产超低碳、氮不锈钢产品，具有结构紧凑、自动化程度高等特点；采用上动式结构，带有水冷防溅罩等装置，整体安全性能高；采用新的冶炼工艺路线，可以大幅提高冶炼效率。该设备的投产，将使不锈钢纯净度控制能力得到进一步加强，产品盈利能力和企业竞争力得到进一步提升。<br /><br />超纯铁素体不锈钢能够在多领域中替代传统奥氏体不锈钢，是当前和未来市场需求的重点品种。多年来，太钢成功开发出具有自主知识产权的436L、429、439、443、YH21CT等品种，形成了品种和规格齐全的超纯铁素体不锈钢系列产品，连续6年保持国内市场占有率第一。<br /><br />2013年，太钢不锈堆内构件用不锈钢板制造工艺技术开发及应用项目和301L高速列车用不锈钢车厢板项目分别入选2013年度国家火炬计划和国家重点新产品计划。为适应国内高速列车用不锈钢板国产化需要，太钢自2003年起开始研发301L高速列车用不锈钢车厢板，经过数年的研发，先后解决了多项技术难题并实现工业化生产，产品广泛应用于地铁、轻轨和高速动车组。堆内构件用不锈钢板属于核反应堆内核心部件，太钢从2007年开始着手研发，先后解决了温度、腐蚀、压力、承重等多项核心难题，技术稳定成熟。<br /><br />2014年，太钢不锈参与完成的《高质量宽幅不锈钢光亮板全流程生产线自主集成与关键技术开发》项目获2014年度山西省科学技术奖一等奖。<br /><br />2015年，太钢不锈主持完成的“先进铁素体不锈钢关键制造技术与系列品种开发”项目获国家科技进步二等奖；参与完成的“600℃超超临界火电机组钢管创新研制与应用”<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />项目、“高等级中厚钢板连续辊式淬火关键技术、装备及应用”项目分别获国家科技进步一等奖和二等奖；公司“跨海大桥用双相不锈钢钢筋及应用技术开发”项目获国家冶金科技成果一等奖。<br /><br />2016年，太钢不锈《黑色冶金过程废水资源化循环利用技术及应用》成果获冶金科学技术一等奖。<br /><br />2017年，太钢不锈申请并获得受理专利141件，其中发明专利86件；获得授权专利105件，其中发明专利56件。“一种奥氏体不锈钢及其钢管和钢管的制造方法”荣获第十九届中国专利奖优秀奖.在第二十二届全国发明展览会上，12件专利分获3项金奖、4项银奖和5项铜奖。<br /><br />2018年，太钢不锈在“第十届国际发明展览会”上，7件专利分获4项银奖和3项铜奖。在第二十二届全国发明展览会暨第二届世界发明创新论坛上，摘得3金4银5铜，创造了历史最好成绩。<br /><br />聚焦高水平科技自立自强，落实以不锈钢为核心，以碳素钢高端品种和硅钢等特殊钢材料为两翼，向高端合金材料延伸的创新路径，积极破解国家使命类、“卡脖子”技术和产品难题，优化科技人才培养与激励机制，推动研发能力和产出效率提升。全球首发大板重8吨级铁镍基合金宽厚板、高速公路护栏用高强铁素体不锈钢、节镍奥氏体高强高光泽度BA不锈钢板等5项产品；国内首发MARKIII型LNG船/罐用304LG板材、耐高温弹簧用钢热轧钢带等10项产品。全球首家成功研发高水头大容量水电机组用1000MPa级超高强磁轭钢板，实现了我国水电行业高端产品材料的自主化；完成“复兴号”机车车轴用超大规格车轴钢、航空领域高温合金用超低硫原料特殊行业供货任务；低成本建筑用不锈钢全年开发11万吨。推进基础前沿和关键核心技术研发，CO2回收应用、不锈钢镁及稀土微合金化处理技术开发等5个重大技术攻关项目重点突破、稳步推进。<br /><br />坚持实施“三品”战略，差异化产品销量同比增长14%，其中，不锈板材同比增长8%，碳钢板材同比增长24%，型线管同比增长26%。海底管道用高质量双相钢获国内唯一供方资质，开发出新能源汽车用薄规格快速自粘结产品、厚规格可变速水电机组用高强产品，0.15mm薄带实现批量供货。强化自主技术研发与储备，专利“一种极薄钢带卷取张力控制方法”分获日本、韩国授权，填补了公司无国际授权专利的空白。推动由产品引领向标准引领的转变与升级，主持制定的国家标准《镍铁碳、硫、硅、磷、镍、<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />钴、铬和铜含量的测定火花源原子发射光谱法》填补了国内外标准空白。双相不锈钢板材获评第七批国家制造业单项冠军产品；“铁镍基合金宽厚板制造技术与产品开发”项目获世界钢铁协会第14届“Steelie奖”提名奖。<br /><br />高效推进填平补齐重点项目，高端冷轧取向硅钢项目常化酸洗机组热负荷试车一次成功，精密带钢首条国产生产线-3号轧机正式投产，太钢鑫海实现月度达产。加快数字化转型和智能化升级，主流程工序现场操作室集控已基本完成，现场作业无人化水平显著提升，关键工序数控化率达到86%以上，全面提升设备综合效率，完成炼铁厂5#高炉、炼钢二厂2#转炉、不锈冷轧厂冷连轧等智能产线建设；新增机器人96台，保有量达到302台，7.73万台设备远程在线监测,按进度推进“工业大脑-智能冷轧”项目，积极培育数据挖掘典型案例，打造高效安全的智慧钢厂，赋能高质量发展围绕制造全流程建立优化系统成本模型，统筹考虑原料、结构、价格等要素，用最优生产组合、工艺路线、生产节奏，以极致成本和效率生产满足用户需求的产品，工序产线效率实现新提升；铁水成本、炼钢加工成本、钢铁料消耗、热轧加工成本持续进步。持续提升人事效率，推进岗位再审视行动，推进建立全员、全过程、全覆盖的“一人一表”工作机制，切实提升人力资源配置效率，实物劳动生产率历史性突破1000吨/人·年<br /><br />实施轧钢加热炉、高炉热风炉烟气深度治理项目，氮氧化物排放量进一步下降；落实山西省委、省政府“一泓清水入黄河”要求，推进特征废水零排放，制定完善废水零排放方案，全年吨钢废水排放量较去年下降5%。优化完善环保管理体系，在巩固全流程超低排放环保A级绩效基础上，坚持问题导向，治管并重，持续加大环境保护工作力度。加速调整运输结构，采取动力源头低碳化措施，清洁运输比例提高至85%以上。公司入选山西省生态环境厅公布的山西省2023年第一批A级企业名单，继续保持国家级绿色工厂称号。全方位推进“双碳”工作，积极创建能效标杆，能效水平不断进步。项目化推进结构降碳、技术降碳、管理降碳，大力推进绿色能源替代，完成碳排放强度控制要求优化调整运行中心管控架构和职能，整合物流、能源、环保业务；在型、线材产品事业部成功试点基础上，成立硅钢事业部，活力明显增强。紧盯市场和现场，全面优化完善决策、成本、市场、产品、质量、技术、采供、岗位八方面经营机制，切实提升市场竞争能力。完善“一总部多基地”管控机制，<br /><br />打造“一总部多基地”的成本管控体系，建立费用中心与成本中心矩阵式管控模型，促进价值创造能力的提升；推进资源、价格、渠道、客户、互供料“营销五统一”工作的落实，构建营销一体化管理体系。深化采购业务一体化管控，推进采购环节渠道共享、资源共享，分类实施总部集采和属地采购。公司入选国务院国资委“科改行动”扩围深<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />化“科改企业”名单，在完善公司治理、市场化选人用人、强化激励约束、激发科技创新等方面进一步探索创新。<br /><br />持续完善内控体系建设，推进内控矩阵更新，推进合规管理标准化和体系建设，全年无重大法律合规风险事件发生。加强董事会建设，制定授权放权事项清单，明确决策权限程序，在保证市场主体地位的同时，有效防范管控风险。认真落实安全生产主体责任，扎实推进重大事故隐患专项排查整治行动，开展全员VR安全体验专项培训，持续加强现场安全管控力度，年度各项安全生产重点工作有效落实。积极履行企业社会责任，将社会责任管理纳入战略规划和年度重点工作计划，融入运营管理全过程，《太钢不锈2022年社会责任报告》获中国社会科学研究院“五星级”（卓越）评价，公司入选2023年“央企ESG·先锋100指数”，位列第47位。<br /><br />十一、所在行业状况<br /><br />（一）行业特点及发展主要驱动因素<br /><br />不锈钢因其具有良好的耐腐蚀、耐高温、易加工、外观精美、可循环利用等特性，是全生命周期“绿色钢材”，被誉为“钢中贵族”。<br /><br />在21世纪，发展中国家不锈钢的产量与消费量持续增长，特别是中国和其他亚太地区国家经济快速发展，带动了全球不锈钢产量快速增长。2010-2016年全球粗钢产量增幅均保持两位数增长。2017年开始增幅逐年放缓，2019年全球不锈钢粗钢产量达5,221.8万吨；2020年在全球蔓延的新冠疫情给不锈钢行业正常运行带来了巨大挑战，全球不锈钢粗钢产量下降至5,089.2万吨；2021年，全球不锈钢产量进一步提高，达5,628.9万吨。2022年全球不锈钢产量5525.5万吨，较去年略有下降。<br /><br />2022年，欧洲不锈钢产量为629.4万吨，同比减少12.4%；美国产量为201.7万吨，同比下降14.8%；中国不锈钢产量为3197.5万吨，同比下滑2.0%，占全球产量的比重为57.9%；亚洲（不含中国和韩国）不锈钢产量为741.1万吨，同比下降4.9%；其他国家（巴西、俄罗斯、南非、韩国、印度尼西亚）不锈钢产量为755.7万吨，同比下滑9.1%。<br /><br />（二）行业准入门槛<br /><br />我国不锈钢行业的行业集中度相对较高，优秀的头部企业经过长期的积累，在生产技术、原料供应、客户群体等方面具备一定的竞争优势，也建立了较高的竞争壁垒。普通企业进入行业会面临政策、技术和资金、认证和退出四大主要行业壁垒。<br /><br />政策方面，钢铁行业目前属于国家重点调控对象，对产能过剩、技术水平落后环境污染严重的项目新建、扩建、改造有严格限制，提高了钢铁行业进入门槛。2015年由<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />工信部修订的《钢铁行业规范条件》从产品质量、环境保护、能源消耗和资源综合利用、工业与装备、生产规模、安全卫士和社会责任等六个方面详细规定了钢铁行业生产经营具备的基本条件。新增产能投产或扩产受到政策制约显著，环保、排污等配套投入要求较高。<br /><br />技术和资金方面，不锈钢生产涉及技术环节多、技术工艺复杂，生产、研制高质量高附加值不锈钢产品不仅需要资金与人员投入，更需要生产经验的积累，也属于典型的资金密集型行业。我国不锈钢生产竞争激烈，领先企业优势领先，高成本产能面临持续洗牌。此外，生产高附加值的不锈钢产品在产品的研发上需投入更多的资金和专业人员，需要更多的生产经验的积累，这都对潜在进入者形成较强的壁垒。不锈钢冶炼和原料配比工艺分化极大，不同冶炼企业成本之间存在明显的梯度差。<br /><br />认证方面，有别于普通的不锈钢产品，部分定位高端的产品具备较高的认证壁垒。例如不锈钢棒线材主要应用于装备制造领域的关键部位，呈现出典型的技术竞争型特点，终端用户对该类产品质量与稳定性等要求高，需要通过对供应商认证的形式以确保产品质量的可靠和稳定，这使得新的供应商很难进入。行业领军企业往往需要经历多年的技术积累与客户关系沉淀，才得以在行业内享有较高的知名度与认可度，从而取得多个头部终端客户的认证资质。后发企业试图争取高端产品市场难度大。<br /><br />退出方面，不锈钢公司往往是其所经营的地区经济中较大规模的雇主，这意味着公司提供许多岗位，也支撑起许多依靠钢铁厂谋生的社区。因此，关闭不锈钢工厂需要公司、政府的坚定决心，以及来自当地社区和员工相当大的支持。针对劳动力市场僵化程度高，或者其他行业增长乏力无法吸收受关闭影响的钢铁工人外流的地区而言，不锈钢公司退出市场的挑战更严峻。此外，钢铁厂和设备的耐用性、高昂的环境清理成本也会提高不锈钢公司退出壁垒。<br /><br />（三）所处周期<br /><br />不锈钢是不锈耐酸钢的简称，耐空气、蒸汽、水等弱腐蚀介质或具有不锈性的钢种称为不锈钢；而将耐化学腐蚀介质（酸、碱、盐等化学浸蚀）腐蚀的钢种称为耐酸钢。由于不锈钢具有优异的耐蚀性、成型性、环境相容性以及在很宽温度范围内的高强度、高韧性等系列特点，所以在军事工业、重工业、轻工业、电工行业、航空航天、船舶等还是在生活用品行业以及建筑装饰等行业中都获得了广泛的应用。不锈钢行业本质上属于强周期行业，行业发展与全球宏观形势及国内宏观政策息息相关。全球宏观形势的变<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />化及国内政策的变化或将从根本上影响不锈钢行业的发展。<br /><br />（四）供需情况、产业链终端产品需求<br /><br />1、原材料价格<br /><br />不锈钢产品价格与原料（主要是镍、铬）价格之间存在较强的关联性，产品价格在很大程度上随原料价格的变动而波动。在过去，镍主要用于生产不锈钢，消费量主要受不锈钢生产驱动，近年来不锈钢产量的大幅增加拉动了镍的消费。<br /><br />近年来，镍和不锈钢之间的价格相关性下降，主要是因为镍的供需结构正在逐渐分化为“镍铁-不锈钢”、“电解镍-动力电池”两条产业链，动力电池广阔的发展前景给电解镍带来了新的需求溢价，而不锈钢的价格无法紧跟镍价上涨趋势。但是，随着“红土镍矿-镍铁-高冰镍-硫酸镍-动力电池”路径的打通，下游动力电池需求将一定程度上带动镍铁需求，镍铁价格波动将传导到上游镍矿以及下游不锈钢领域，因而镍和不锈钢两者价格相关性较高。<br /><br />2、市场供需<br /><br />进入新世纪以来，在需求增长的带动下，世界不锈钢产能大幅增长。2011年全球不锈钢粗钢产量约3360万吨，而2021年全球不锈钢粗钢产量约5600万吨，复合增长率（CAGR）约5.3%。从不锈钢消费的领域来看，绝大部分的不锈钢需求来自金属制品领域以及机械工程领域，建筑设施则次之。<br /><br />同时，世界不锈钢生产中心已经由欧美发达国家转入亚洲新兴经济体，2021年以中国、印尼和印度为代表的亚洲国家不锈钢粗钢产量已经占全球不锈钢粗钢产量的70%左右。<br /><br />在未来，随着经济发展和生活水平的提高，以及对钢材外观和使用寿命的要求，不锈钢的应用将越来越广。根据国际不锈钢论坛（ISSF）预测，2022年全球不锈钢消费量预计将增长3.6%，2023年进一步增长3.2%。<br /><br />3、技术创新<br /><br />技术创新对国际不锈钢市场行情产生的影响包括：第一，科技进步会在一定程度上提高产品的功能与性能，拓宽不锈钢应用领域，刺激不锈钢产品市场需求，提高市场价格；第二，对生产工艺的影响，可提高劳动生产率以及改善不锈钢生产结构，降低全球不锈钢供应价格；第三，科技进步可能出现新型替代材料，从而减少对不锈钢的需求，也能够降低市场价格，但目前来看能够完全代替不锈钢的新型金属材料还没有出现。<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />综上，未来全球不锈钢市场需求有望持续增长，全球家电和餐厨具行业、化工、石化和能源行业、汽车行业、建筑、结构和基础设施行业等的不锈钢消费量将成为市场增长主要驱动力，不锈钢行业市场景气度将逐步向好。<br /><br />4、产品价格波动因素<br /><br />全球不锈钢需求在消费和制造业的升级过程中有望得到持续增长：在汽车领域，不锈钢可应用于汽车排气系统零部件、发动机紧固件、汽车燃油箱、汽车内外装饰等。在建筑领域，不锈钢因其耐久性和环保性成为了备受青睐的建材选择。如前文所述，国际不锈钢论坛（ISSF）预测未来两年不锈钢消费将持续以超过3%的增速增长。<br /><br />全球不锈钢消费增长动力主要来自印度。据印度不锈钢发展协会（ISSDA），2019年印度人均不锈钢消费量为2.5千克，而在2010年的时候这个数字仅1.2千克，CAGR约8.5%，是全球不锈钢需求增长最快的国家之一，且未来仍将继续高速增长。国内从不锈钢消费情况来看，据中国特钢企业协会不锈钢分会统计，2015-2020年我国不锈钢表观消费量整体呈上升趋势，数据显示，2020年，我国不锈钢表观消费量为2561万吨，同比增长6.50%。2021年，中国不锈钢消费情况延续增长势头，全年不锈钢表观消费量2610.1万吨，同比增长1.92%。未来，建筑装饰、交通运输、小家电等有望成为我国下一阶段不锈钢新的消费增长点。<br /><br />5、原材料价格波动情况因素<br /><br />不锈钢产业链由上游原材料、中游生产制造、下游产业应用组成。上游原材料主要包括镍矿、铬矿、锰矿、废铜、废钢等初级原材料，以及镍铁铬合金、精镍、生铁等高级原材料；中游生产制造主要包括粗钢冶炼、熔炼与粗钢制品形变与深加工；下游应用领域则主要包括石化电力、汽车工业、船舶工业、建筑装潢、厨具餐饮、交通运输、医疗器械等。<br /><br />成本方面，不锈钢生产所涉及的成本主要包括铁水、镍、铬铁合金等，原料成本占不锈钢生产成本70.0%左右。根据相关企业生产数据测算，镍金属（镍铁、金属镍、废不锈钢）占不锈钢生产成本约55.0%，铬金属占总成本约17.0%，电费等占比约20.0%，其他成本仅占8.0%左右。从2011年以来，全球镍、铬市场价格来看，镍价波动幅度较大，铬价除了2017国内供给侧导致阶段性缺口外，整体价格比较平稳。因此，市场对不锈钢成本关注焦点主要集中在镍系元素，从不锈钢价格与原料元素的相关性上来看，镍元素价格与不锈钢价格的相关性也更高，通常能够达到80.0%以上。<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />镍产业链框架主要分为三个环节，第一个环节是镍矿，分为硫化镍矿和红土镍矿，印度尼西亚的镍矿资源主要为红土镍矿，是目前全球红土镍矿资源最丰富的国家。其次第二环节是镍产品，分为精炼镍、镍铁和镍盐三类。第三个环节为下游终端应用，包括制造不锈钢、镍合金、电池以及电镀，其中制造不锈钢的占比最大，占七成以上。<br /><br />（二）行业未来发展趋势、增长预测分析<br /><br />受产业、税收、贸易等政策的影响，行业技术演变的趋势及对行业发展的影响，结合产品价格、产能利用率、进出口、库存等数据说明行业供需状况，结合行业与GDP、固定资产投资等因素的关系对行业未来供求关系作出判断，并综合相关信息对行业未来发展趋势作出判断。<br /><br />1、技术变化<br /><br />印尼RKEF镍铁冶炼+不锈钢冶炼工艺，RKEF生产线以廉价红土镍矿为原料生产镍铁，镍铁水直接热送入AOD炉内，为不锈钢创造了一种新的低成本、更节能环保的冶炼工艺。随着不锈钢冶炼工艺的迭代升级，RKEF-AOD不锈钢冶炼一体化工艺以其低成本、短流程、高效率、能耗低、污染少的优势引领行业发展。据2022年上半年统计分析，印尼REKF+AOD工艺粗钢成本约11000元/吨，比我国IF+AOD工艺粗钢成本低2000元/吨，比EAF+AOD工艺粗钢成本低2600元/吨。<br /><br />2、价格走势分析<br /><br />根据不锈钢需求端相关情况来看，约75.0%的不锈钢应用于制造业。据统计，2020年，我国不锈钢最大的应用领域是用于金属制品的制造，约占总的不锈钢使用量的28.0%；其次是用于房屋建造、大型建筑以及其他公共设施的建筑领域，占比约为25.0%；应用于石化、煤炭等大型资源采掘以及海洋工程等工程机械领域的不锈钢占比也较高，约为18.0%。除此之外不锈钢在其他交通、电力机械以及机动车辆和部件也有一定的占比，分别为11.0%、11.0%和7.0%。<br /><br />总的来说，无论国内还是国外，不锈钢的需求都比较分散，难以有一个行业能够占据不锈钢需求40.0%以上，这使得不锈钢需求的分析较为复杂。但有一点可以确定，不锈钢需求是和宏观经济紧密相关，基本上需求增速可以参考GDP增速或者制造业增速。<br /><br />从钢铁行业的总体情况来看，钢铁业复苏仍将受到产能过剩的拖累，提高钢铁生产企业准入门槛也在这种情况下日益高涨，因此，我国钢铁生产企业实施有条件准入已经变得十分紧迫和必要。“十三五”时期，随着化解产能过剩矛盾工作的逐步推进，现有<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />措施的压减空间已越来越小，难度越来越大，债务处理、职工安置等问题的积累风险逐步提高。此外，钢铁产能市场化退出机制并不完善，“优不胜、劣不汰”的乱象仍然存在，重点压减地区的政策托底力度需要进一步加大。<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />第六章发行人主要财务状况<br /><br />本募集说明书中的财务数据来源于发行人2021年、2022年和2023年度经审计的财务报告及未经审计的2024年一季度财务报表，取数原则采用期末数。其中，2021年大华会计师事务所(特殊普通合伙)为发行人出具的审计报告均为标准无保留意见审计报告，无非标意见、说明段、强调事项；2022年-2023年为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为发行人出具的审计报告为标准无保留意见审计报告，无非标意见、说明段、强调事项。<br /><br />大华会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人2021年12月31日的合并及母公司资产负债表，2021年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表和合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注进行了审计，并出具了“大华审字〔2022〕008034号”标准无保留意见审计报告。<br /><br />2024年5月10日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）收到证监会江苏监管局下发的行政处罚决定书，因“金通灵”未勤勉尽责案被证监会江苏监管局暂停证券服务业务6个月2024年5月10日起-2024年11月9日止，2024年11月10日恢复正常证券服务业务。上述行政处罚、行政监管措施及立案调查事项涉及签字注册会计师及项目负责人员均未参与过山西太钢不锈钢股份有限公司本次注册发行债券审计工作。本次申报项目签字注册会计师及项目负责人员均未参与过上述行政处罚、行政监管措施及立案调查事项涉及项目。<br /><br />一、发行人财务报告编制及审计情况<br /><br />太钢不锈于2023年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。<br /><br />2021年大华会计师事务所(特殊普通合伙)为发行人出具的审计报告均为标准无保留意见审计报告，无非标意见、说明段、强调事项；2022年-2023年为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为发行人出具的审计报告为标准无保留意见审计报告，无非标意见、说明段、强调事项。<br /><br />1、会计政策变更<br /><br />2021年审计报告显示，较2020年会计政策发生变更，变更内容为：<br /><br />发行人自2021年1月1日起执行财政部2018年修订的《企业会计准则第21号—租赁》，发行人按照财政部于2021年11月1日发布的《企业会计准则相关实施问答》<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />相关规定，将为履行客户销售合同而发生的运输成本在“营业成本”项目中列示，并同时对2020年进行追溯调整。会计政策变更说明：<br /><br />（1）执行新租赁准则对发行人的影响<br /><br />发行人自2021年1月1日起执行财政部2018年修订的《企业会计准则第21号——租赁》，变更后的会计政策详见附注四、重要会计政策、会计估计。<br /><br />在首次执行日，发行人选择不重新评估此前已存在的合同是否为租赁或是否包含租赁，并将此方法一致应用于所有合同，因此仅对上述在原租赁准则下识别为租赁的合同采用本准则衔接规定。发行人对首次执行日后12个月内完成的租赁，作为短期租赁处理。<br /><br />发行人对低价值资产租赁的会计政策为不确认使用权资产和租赁负债。根据新租赁准则的衔接规定，发行人在首次执行日前的低价值资产租赁，自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理，不对低价值资产租赁进行追溯调整。<br /><br />本次会计政策变更是发行人根据财政部发布的相关规定和要求进行的合理变更，变更后会计政策能够客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果，符合相关法律、法规规定和公司实际情况。该会计政策变更影响发行人2021年期初资产负债表相关项目金额，对发行人期初未分配利润和所有者权益无影响，对发行人2021年度归属于母公司股东的净利润和归属于母公司股东权益亦无重大影响，亦不存在损害公司及股东利益的情况。执行新租赁准则对2021年1月1日财务报表相关项目的影响列示如下：<br /><br />列报项目 	2020年12月31日 	累积影响金额（重新计量） 	2021年1月1日 	<br /><br />合并资产负债表 	使用权资产 		284,886,945.85 	284,886,945.85 	<br /><br />租赁负债 		107,290,666.64 	107,290,666.64 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	2,440,876,926.66 	177,596,279.21 	2,618,473,205.87 	<br /><br />母公司资产负债表 	使用权资产 		284,886,945.85 	284,886,945.85 	<br /><br />租赁负债 		107,290,666.64 	107,290,666.64 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	2,388,379,287.77 	177,596,279.21 	2,565,975,566.98 	<br /><br />对于首次执行日前的经营租赁，发行人采用首次执行日增量借款利率折现后的现值计量租赁负债，该等增量借款利率的加权平均值为3.90%。<br /><br />（2）执行财政部会计准则问答相关规定对发行人的影响<br /><br />财政部会计司2021年11月1日发布了《企业会计准则相关实施问答》（以下简称“财政部会计准则问答”），公司按照财政部会计准则问答的规定，将为履行客户销售合<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />同而发生的运输成本在“营业成本”项目中列示，并同时对2020年进行追溯调整。执行相关规定对2020年度财务报表相关项目的影响列示如下：<br /><br />列报项目 	调整前 	调整数 	调整后 	<br /><br />合并利润表 	销售费用 	1,659,039,925.75 	-1,455,351,068.47 	203,688,857.28 	<br /><br />营业成本 	59,802,791,216.66 	1,455,351,068.47 	61,258,142,285.13 	<br /><br />母公司利润表 	销售费用 	1,475,762,618.01 	-1,337,781,783.19 	137,980,834.82 	<br /><br />营业成本 	58,884,619,578.57 	1,337,781,783.19 	60,222,401,361.76 	<br /><br />执行相关规定对2021年度财务报表相关项目的影响列示如下：<br /><br />列报项目 	调整前 	调整数 	调整后 	<br /><br />合并利润表 	销售费用 	1,955,115,403.76 	-1,722,080,539.99 	233,034,863.77 	<br /><br />营业成本 	86,159,216,731.74 	1,722,080,539.99 	87,881,297,271.73 	<br /><br />母公司利润表 	销售费用 	1,749,139,802.34 	-1,583,261,142.52 	165,878,659.82 	<br /><br />营业成本 	85,537,713,298.32 	1,583,261,142.52 	87,120,974,440.84 	<br /><br />2022年会计政策变更如下：<br /><br />试运行销售会计处理<br /><br />根据《企业会计准则解释第15号》，本集团自2022年1月1日起，对固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售（以下统称试运行销售）相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益（属于日常活动的在“营业收入”和“营业成本”项目列示，属于非日常活动的在“资产处置收益”等项目列示），不再将试运行销售相关收入抵销相关成本后的净额冲减固定资产成本或者研发支出；试运行产出的有关产品或副产品在对外销售前，符合资产确认条件的确认为存货或其他相关资产。对于2021年度发生的试运行销售，本集团按照《企业会计准则解释第15号》的规定进行追溯调整。上述会计政策变更引起的追溯调整对财务报表的主要影响如下：<br /><br />2022年 	会计政策变更前会计政策变更本年发生额 	会计政策变更后本年发生额 	<br /><br />营业成本 	92,112,067,716.18（2,569,600,272.92） 	94,681,667,989.10 	<br /><br />研发费用 	3,397,852,503.42(2,569,600,272.92) 	828,252,230.50 	<br /><br />2021年 	会计政策变更前会计政策变更本年发生额 	会计政策变更后本年发生额 	<br /><br />营业成本 	87,881,297,271.73（2,579,893,498.08） 	90,461,190,769.81 	<br /><br />研发费用 	3,361,882,152.63(2,579,893,498.08) 	781,988,654.55 	<br /><br />	会计政策变更前本年发生额 	会计政策变更 	会计政策变更后本年发生额 	<br /><br />营业成本 	90,954,359,733.39 	2,276,339,267.10 	93,230,699,000.49 	<br /><br />研发费用 	3,054,037,933.02 	(2,276,339,267.10) 	777,698,665.92 	<br /><br />2021年 	会计政策变更前本年发生额 	会计政策变更 	会计政策变更后本年发生额 	<br /><br />营业成本 	87,120,974,440.84 	2,318,091,416.01 	89,439,065,856.85 	<br /><br />研发费用 	3,036,359,531.21 	(2,318,091,416.01) 	718,268,115.20 	<br /><br />2023年审计报告中会计政策发生变更的主要内容如下：<br /><br />2022年发布的《企业会计准则解释第16号》规定，对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，不适用豁免初始确认递延所得税的规定。本集团自2023年1月1日起，对租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产，递延所得税资产和负债互抵后净额与原先按净额确认的金额相等，对于按互抵后净额列示的合并资产负债表项目没有影响。<br /><br />2、会计估计变更<br /><br />不适用。<br /><br />二、发行人主要财务数据<br /><br />（一）发行人近三年及一期财务报表（合并口径）<br /><br />表6-1：发行人2021-2023年及2024年3月末合并资产负债表<br /><br />单位：万元<br /><br />科目 	2021年 	2022年 	2023年 	2024年3月末 	<br /><br />流动资产： 					<br /><br />货币资金 	932,418.99 	1,106,931.64 	835,788.79 	700,446.89 	<br /><br />应收票据 		2,300.00 	109.64 	11.69 	<br /><br />应收账款 	85,583.22 	68,790.57 	89,127.35 	127,681.79 	<br /><br />应收款项融资 	70,216.33 	149,554.62 	171,871.30 	92,655.53 	<br /><br />预付款项 	32,393.26 	35,167.98 	23,070.78 	40,467.46 	<br /><br />其他应收款 	14,691.60 	5,672.48 	13,662.73 	15,345.96 	<br /><br />存货 	1,000,832.44 	976,427.47 	843,665.94 	998,593.82 	<br /><br />其他流动资产 	9,083.72 	31,102.00 	13,160.70 	28,295.56 	<br /><br />流动资产合计 	2,145,219.55 	2,375,946.76 	1,990,457.24 	2,003,498.70 	<br /><br />非流动资产： 					<br /><br />其他权益工具投资 	27,352.99 	20,757.50 	48,983.91 	48,983.91 	<br /><br />长期股权投资 	243,438.08 	249,548.23 	224,772.34 	228,302.77 	<br /><br />投资性房地产 	11,504.82 	11,197.14 	12,809.26 	13,010.57 	<br /><br />固定资产 	3,925,773.44 	3,833,044.79 	3,923,683.29 	3,865,516.48 	<br /><br />在建工程 	197,989.82 	481,001.32 	235,032.28 	252,927.73 	<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />使用权资产 	10,526.05 	79,867.90 	70,418.42 	66,611.83 	<br /><br />无形资产 	51,903.65 	75,659.81 	218,271.36 	22,3061.91 	<br /><br />长期待摊费用 	203.00 	189.00 	175.00 	171.50 	<br /><br />递延所得税资产 	36,002.00 	35,532.93 	35,549.65 	35,549.65 	<br /><br />其他非流动资产 	110,023.83 	123,193.88 	63,711.88 	60,437.25 	<br /><br />非流动资产合计 	4,614,717.68 	4,909,992.51 	4,833,407.39 	4,794,573.59 	<br /><br />资产总计 	6,759,937.23 	7,285,939.27 	6,823,864.64 	6,798,072.29 	<br /><br />流动负债： 					<br /><br />短期借款 	526,388.97 	176,033.36 	29,974.35 	35,920.44 	<br /><br />衍生金融负债 	749.06 				<br /><br />应付票据 	792,886.64 	642,066.76 	845,753.45 	908,041.51 	<br /><br />应付账款 	651,832.00 	969,887.44 	813,490.92 	771,230.50 	<br /><br />预收款项 	123.74 	125.55 	119.92 	247.95 	<br /><br />合同负债 	412,749.34 	419,732.42 	346,377.91 	294,480.44 	<br /><br />应付职工薪酬 	4,442.58 	1,985.23 	1,754.25 	4,164.57 	<br /><br />应交税费 	23,751.27 	23,067.70 	13,606.70 	7,659.84 	<br /><br />其他应付款 	101,487.33 	97,046.10 	122,489.13 	123,850.87 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	330,010.89 	174,698.56 	52,779.21 	58,608.95 	<br /><br />其他流动负债 	42,719.84 	54,499.06 	44,841.70 	38,174.01 	<br /><br />流动负债合计 	2,887,141.67 	2,559,142.17 	2,271,187.54 	2,242,379.08 	<br /><br />非流动负债： 					<br /><br />长期借款 	280,662.76 	897,044.10 	893,443.16 	899,323.68 	<br /><br />租赁负债 		64,406.33 	56,546.47 	52,870.82 	<br /><br />长期应付款 	21,312.40 	13,875.71 	8,217.93 	8,217.93 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	2,096.31 	645.36 	154.78 	154.78 	<br /><br />递延所得税负债 	326.07 	737.70 	282.23 	282.15 	<br /><br />递延收益 	14,419.80 	15,283.68 	2,654.24 	2,388.88 	<br /><br />非流动负债合计 	318,817.33 	991,992.87 	961,298.80 	963,238.23 	<br /><br />负债合计 	3,205,959.00 	3,551,135.04 	3,232,486.34 	3,205,617.32 	<br /><br />所有者权益(或股东权益)： 					<br /><br />实收资本(或股本) 	569,624.78 	573,171.78 	571,851.86 	571,851.86 	<br /><br />其它权益工具 					<br /><br />资本公积金 	652,372.71 	662,663.60 	658,899.95 	658,899.95 	<br /><br />其它综合收益 	-3,410.63 	-10,761.87 	1,757.17 	1,388.24 	<br /><br />专项储备 	695.60 	1,708.06 	2,849.25 	3,424.83 	<br /><br />盈余公积金 	307,297.71 	307,297.71 	307,297.71 	307,297.71 	<br /><br />一般风险准备 					<br /><br />未分配利润 	1,980,561.06 	1,961,783.54 	1,823,416.57 	1,823,751.77 	<br /><br />归属于母公司所有者权益合计 	3,507,141.23 	3,482,774.38 	3,357,854.59 	3,358,396.44 	<br /><br />少数股东权益 	46,837.00 	252,029.85 	233,523.71 	234,058.53 	<br /><br />所有者权益合计 	3,553,978.23 	3,734,804.23 	3,591,378.30 	3,592,454.98 	<br /><br />表6-2：发行人2021-2023年及2024年3月末合并利润表<br /><br />单位：万元<br /><br />科目 	2021年 	2022年 	2023年 	2024年3月末 	<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />营业总收入 	10,143,734.98 	9,765,437.70 	10,561,779.14 	2,446,294.17 	<br /><br />营业成本 	8,788,129.73 	9,468,166.80 	10,491,536.11 	2,450,231.68 	<br /><br />税金及附加 	48,756.76 	36,387.00 	34,376.78 	6,109.78 	<br /><br />销售费用 	23,303.49 	21,570.79 	21,442.12 	5,107.95 	<br /><br />管理费用 	64,719.36 	64,599.32 	55,392.35 	13,026.66 	<br /><br />研发费用 	336,188.22 	82,825.22 	90,411.48 	9,606.03 	<br /><br />财务费用 	37,645.61 	19,630.74 	12,800.64 	-444.41 	<br /><br />其中：利息费用 	57,689.84 	33,525.73 	28,184.76 	3,601.82 	<br /><br />利息收入 	15,354.51 	13,966.88 	14,087.10 	1,760.22 	<br /><br />加：其他收益 	3,781.07 	4,532.14 	7,771.24 	2,296.17 	<br /><br />投资净收益 	16,012.34 	18,353.29 	65,303.30 	3,265.41 	<br /><br />其中：对联营企业和合营企业的投资收益 	15,624.26 	18,719.72 	20,251.08 	3,806.53 	<br /><br />信用减值损失 	-3,648.53 	-1,323.32 	-331.71 	2.17 	<br /><br />资产减值损失 	-171,263.76 	-71,156.23 	-55,255.99 	0.00 	<br /><br />资产处置收益 	9.30 	1.10 	-940.21 	2.02 	<br /><br />营业利润 	689,882.23 	22,664.81 	-127,633.71 	1,628.25 	<br /><br />加：营业外收入 	2,455.71 	5,570.03 	10,865.16 	57.15 	<br /><br />减：营业外支出 	7,634.47 	7,307.18 	3,518.75 	134.88 	<br /><br />利润总额 	684,703.47 	20,927.67 	-120,287.30 	1,550.51 	<br /><br />减：所得税 	59,872.77 	6,414.57 	6,595.26 	999.55 	<br /><br />净利润 	624,830.70 	14,513.10 	-126,882.56 	550.97 	<br /><br />持续经营净利润 	624,830.70 	14,513.10 	-126,882.56 	550.97 	<br /><br />减：少数股东损益 	-6,148.29 	-841.41 	-18,818.31 	215.77 	<br /><br />归属于母公司所有者的净利润 	630,978.99 	15,354.50 	-108,064.25 	335.20 	<br /><br />综合收益总额 	5,569.04 	7,161.85 	-130,503.22 	182.04 	<br /><br />归属于母公司普通股东综合收益总 	636,548.02 	8,003.26 	-111,684.91 	-33.73 	<br /><br />归属于少数股东的综合收益总额 	-6,148.29 	-841.41 	-18,818.31 	215.77 	<br /><br />表6-3：发行人2021-2023年及2024年3月末合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />科目 	2021年 	2022年 	2023年 	2024年3月末 	<br /><br />经营活动产生的现金流量： 					<br /><br />销售商品、提供劳务收到的现金 	11,513,616.47 	10937820.25 	11,940.575.53 	2,685,244.14 	<br /><br />收到的税费返还 	169.66 	34517.14 	24,419.31 	864.84 	<br /><br />收到其他与经营活动有关的现金 	57,446.71 	90,558.60 	95,895.02 	22,039.33 	<br /><br />经营活动现金流入小计 	11,571,232.84 	11,062,895.99 	12,060,889.86 	2,708,148.31 	<br /><br />购买商品、接受劳务支付的现金 	9,205,523.02 	9,867,307.48 	11189373.52 	2,679,311.67 	<br /><br />支付给职工以及为职工支付的现金 	404,821.56 	421,907.83 	386,964.67 	91,281.33 	<br /><br />支付的各项税费 	322,386.59 	180,518.34 	133,709.07 	15,967.50 	<br /><br />支付其他与经营活动有关的现金 	61,823.90 	82,046.08 	84,205.87 	11,238.55 	<br /><br />经营活动现金流出小计 	9,994,555.07 	10,551,779.73 	11,794,253.13 	2,797,799.05 	<br /><br />经营活动产生的现金流量净额 	1,576,677.78 	511,116.26 	266,636.73 	-89,650.74 	<br /><br />投资活动产生的现金流量： 					<br /><br />收回投资收到的现金 		57.55 			<br /><br />取得投资收益收到的现金 	11,494.38 	11,386.52 	63,883.72 		<br /><br />处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 	188.07 	725.48 	50,308.22 		<br /><br />处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 			20,809.72 	3.55 	<br /><br />收到其他与投资活动有关的现金 	1,121.05 	6944.96 	0.15 		<br /><br />投资活动现金流入小计 	12,803.50 	19,114.50 	135,001.80 	3.55 	<br /><br />购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 	268,351.63 	364,245.27 	335,662.63 	55,493.89 	<br /><br />投资支付的现金 	54,843.68 				<br /><br />取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 					<br /><br />支付其他与投资活动有关的现金 	11,550.80 				<br /><br />投资活动现金流出小计 	334,746.11 	364245.27 	335,662.63 	55,493.89 	<br /><br />投资活动产生的现金流量净额 	-321,942.61 	-345,130.77 	-200,660.83 	-55,490.34 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量： 					<br /><br />吸收投资收到的现金 		181,503.50 			<br /><br />取得借款收到的现金 	787,500.00 	1,107,400.00 	446,532.62 	57,249.38 	<br /><br />收到其他与筹资活动有关的现金 	74,778.36 	125,153.33 	137,697.78 	18,660.02 	<br /><br />筹资活动现金流入小计 	862,278.36 	1,414,056.83 	584,230.41 	75,909.40 	<br /><br />偿还债务支付的现金 	1,555,652.90 	1,189,121.71 	713,843.84 	36,662.41 	<br /><br />分配股利、利润或偿付利息支付的现金 	479,553.30 	72,592.60 	44,450.83 	6265.24 	<br /><br />支付其他与筹资活动有关的现金 	136,633.32 	120,447.65 	155,962.52 	14,986.38 	<br /><br />筹资活动现金流出小计 	2,171,839.52 	138,2161.96 	914,257.20 	57,914.04 	<br /><br />筹资活动产生的现金流量净额 	-1,309,561.16 	31,894.87 	-330,026.79 	17,995.36 	<br /><br />汇率变动对现金的影响 	-829.75 	869.84 	-1,418.63 	176.55 	<br /><br />现金及现金等价物净增加额 	-55,655.74 	198,750.20 	-265,469.52 	-126,969.17 	<br /><br />期初现金及现金等价物余额 	908,954.05 	853,298.31 	1,052,048.51 	786,578.99 	<br /><br />期末现金及现金等价物余额 	853,298.31 	1,052,048.51 	786,578.99 	659,609.82 	<br /><br />三、发行人财务情况分析<br /><br />截至2023年末，发行人资产总额682.39亿元，负债总额323.25亿元，净资产359.14亿元；2023年，发行人实现营业总收入1056.18亿元，净利润-12.69亿元；<br /><br />经营性现金净流量26.66亿元。<br /><br />截至2024年3月末，发行人资产总额679.81亿元，负债总额320.56亿元，净资产359.25亿元，发行人实现营业总收入244.63亿元，净利润0.06亿元；经营性现金净流量-8.97亿元。<br /><br />（一）资产结构<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司资产总额分别为6,759,937.23万元、7,285,939.27万元、6,823,864.64万元和6,798,072.29万元。其中，流动资产余额分别为2,145,219.55万元、2,375,946.76万元、1,990,457.24万元和2,003,498.7万元，占总资产的比例分别是31.73%、32.61%、29.17%及29.47%；非流动资产余额分别为4614717.68万元、4,909,992.51万元、4,833,407.39万元和4,794,573.59万元，占总资产的比例分别为68.37%、67.39%、70.83%和70.53%。<br /><br />表6-4：发行人2021-2023年及2024年3月末合并现金流量表<br /><br />单位：万元<br /><br />科目 	2021年 	2022年 	2023年 	2024年3月末 	<br /><br />余额 	占比 	余额 	占比 	余额 	占比 	余额 	占比 	<br /><br />货币资金 	932,418.99 	13.79% 	1,106,931.64 	15.19% 	835,788.79 	12.25% 	700,446.89 	10.30% 	<br /><br />应收票据 		0.00% 	2,300.00 	0.03% 	109.64 	0.00% 	11.69 	0.00% 	<br /><br />应收账款 	85,583.22 	1.27% 	68,790.57 	0.94% 	89,127.35 	1.31% 	127,681.79 	1.88% 	<br /><br />应收款项融资 	70,216.33 	1.04% 	149,554.62 	2.05% 	17,1871.3 	2.52% 	92,655.53 	1.36% 	<br /><br />预付款项 	32,393.26 	0.48% 	35,167.98 	0.48% 	23,070.78 	0.34% 	40,467.46 	0.60% 	<br /><br />其他应收款 	14,691.60 	0.22% 	5,672.48 	0.08% 	13,662.73 	0.20% 	15,345.96 	0.23% 	<br /><br />存货 	1,000,832.44 	14.81% 	976,427.47 	13.40% 	843,665.94 	12.36% 	998,593.82 	14.69% 	<br /><br />其他流动资产 	9,083.72 	0.13% 	31,102.00 	0.43% 	13,160.70 	0.19% 	28,295.56 	0.42% 	<br /><br />流动资产合计 	2,145,219.55 	31.73% 	2375,946.76 	32.61% 	1,990,457.24 	29.17% 	2,003,498.70 	29.47% 	<br /><br />非流动资产： 		0.00% 		0.00% 		0.00% 		0.00% 	<br /><br />其他权益工具投资 	27,352.99 	0.40% 	20,757.50 	0.28% 	48,983.91 	0.72% 	48,983.91 	0.72% 	<br /><br />长期股权投资 	243,438.08 	3.60% 	249,548.23 	3.43% 	224,772.34 	3.29% 	228,302.77 	3.36% 	<br /><br />投资性房地产 	1,1504.82 	0.17% 	11,197.14 	0.15% 	12,809.26 	0.19% 	13,010.57 	0.19% 	<br /><br />固定资产 	3,925,773.44 	58.07% 	3.833.044.79 	52.61% 	3.923.683.29 	57.50% 	3.865.516.48 	56.86% 	<br /><br />在建工程 	197.989.82 	2.93% 	481.001.32 	6.60% 	235.032.28 	3.44% 	252.927.73 	3.72% 	<br /><br />使用权资产 	10.526.05 	0.16% 	79.867.90 	1.10% 	70.418.42 	1.03% 	66.611.83 	0.98% 	<br /><br />无形资产 	51.903.65 	0.77% 	75.659.81 	1.04% 	218.271.36 	3.20% 	223,061.91 	3.28% 	<br /><br />长期待摊费用 	203.00 	0.00% 	189.00 	0.00% 	175.00 	0.00% 	171.50 	0.00% 	<br /><br />递延所得税资产 	36,002.00 	0.53% 	35,532.93 	0.49% 	35,549.65 	0.52% 	35,549.65 	0.52% 	<br /><br />其他非流动资产 	110,023.83 	1.63% 	123,193.88 	1.69% 	63,711.88 	0.93% 	60,437.25 	0.89% 	<br /><br />非流动资产合计 	4,614,717.68 	68.27% 	4,909,992.51 	67.39% 	4,833,407.39 	70.83% 	4,794,573.59 	70.53% 	<br /><br />资产总计 	6,759,937.23 	100.00% 	7,285,939.27 	100.00% 	6,823,864.64 	100.00% 	6,798,072.29 	100.00% 	<br /><br />1、货币资金<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司货币资金分别为932,418.99万元、1,106,931.64万元、835,788.79万元及700,446.89万元，占资产总额比重分别为13.79%、15.19%、12.25%及10.30%。2021年末，货币资金932,418.00万元，2022年末货币资金1,106,931.64<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />万元，较年初增加18.72%，其中90%以上为银行存款，主要为太钢不锈清理应收账款回款，加快销售款回笼资金所致；2023年货币资金为700,446.89亿元，较年初减少，为按期偿还贷款部分本金及日常结算波动所致。<br /><br />2、应收账款<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司应收账款余额分别为85,583.22万元、68,790.57万元、89,127.35万元和127,681.79万元，占资产总额比重分别为1.27%、0.94%、1.31%和1.88。应收账款逐年波动整体较为稳定。<br /><br />3、预付款项<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司预付款项余额分别为32,393.26万元、35,167.98万元、23,070.78万元和40,467.46万元，占总资产的比重分别为0.48%、0.48%、0.34%及0.60%。主要是公司预付原料款。<br /><br />4、其他应收款<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司其他应收款余额分别为14,691.6万元、5,672.48万元、13,662.73万元和15,345.96万元，占资产总额比重分别为0.22%、0.08%、0.2%和0.23%，其他应收款占资产总额的比例近年来均小于1%。<br /><br />表6-5：按账龄分明细<br /><br />单位：元<br /><br />账龄 	2023账面余额 	2022账面余额 	<br /><br />1年以内（含1年） 	30,162,321.51 	56,723,124.96 	<br /><br />1至2年 	5,230,271.38 	1,516,840.87 	<br /><br />2至3年 	600,000.00 	264,205.03 	<br /><br />3年以上 	37,213,850.00 	37,158,324.43 	<br /><br />其中：3至4年 	57,126.27 		<br /><br />4至5年 		39,017.12 	<br /><br />5年以上 	37,156,723.73 	37,119,307.31 	<br /><br />合计 	73,206,442.89 	95,662,495.29 	<br /><br />表6-6：按性质分明细:<br /><br />单位：元<br /><br />款项性质 	2023账面余额 	2022账面余额 	<br /><br />预付材料款 	35,733,179.56 	35,733,179.56 	<br /><br />暂付款项 	9,946,578.91 	28,238,994.50 	<br /><br />代垫运费 	23,067,238.40 	23,748,239.41 	<br /><br />保证金及其他 	4,459,446.02 	7,942,081.82 	<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />合计 	73,206,442.89 	95,662,495.29 	<br /><br />5、存货<br /><br />存货包括原材料、在产品、产成品和备品备件，备品备件包括低值易耗品、包装物、大型轧辊及其他类型备品备件。存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。一般性的备品备件及低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销；对轧机上的大型轧辊，采用按磨削量摊销法进行摊销。存货的盘存制度采用永续盘存制。于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，原材料、在产品及产成品均按类别计提。对已售存货计提了存货跌价准备的，结转已计提的存货跌价准备，冲减当期营业成本。<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司存货余额分别为1,000,832.44万元、976,427.47万元、843,665.94万元和998,593.82万元，占资产总额的比例分别为14.81%、13.4%、12.36%和14.69%，公司库存比例维持在总资产的10%-15%左右小幅波动。<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司存货余额分别为1,000,832.44万元、976,427.47万元、843,665.94万元和998,593.82万元，占资产总额的比例分别为14.81%、13.4%、12.36%和14.69%，公司库存比例维持在总资产的10%-15%左右小幅波动。<br /><br />表6-7：发行人存货构成及跌价准备情况<br /><br />单位：元<br /><br />项目 	2022余额 	2023增加金额 	2023减少金额 	2023余额 	<br /><br />计提 	其他 	转回或转销 	其他 	<br /><br />原材料 	81,896,613.77 	104,330,119.83 		114,753,682.19 		71,473,051.41 	<br /><br />在产品 	149,743,624.42 	236,405,489.58 		223,454,942.59 		162,694,171.41 	<br /><br />库存商品 	132,043,446.19 	214,608,405.82 		196,689,183.25 		149,962,668.76 	<br /><br />合计 	363,683,684.38 	555,344,015.23 		534,897,808.03 		384,129,891.58 	<br /><br />6、其他流动资产<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司其他流动资产余额分别为9,083.72万元、31,102.00万元、13,160.7万元和28,295.56万元，占资产总额的比例分别为0.13%、0.43%、0.19%和0.42%，占公司资产总额比例较小，主要为待抵扣增值税、预缴税费。<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />7、其他权益工具投资<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司其他权益工具投资余额为27,352.99万元、20,757.5万元、48,983.91万元及48,983.91万元。<br /><br />8、长期股权投资<br /><br />长期股权投资为发行人对合营企业、联营企业的股权投资，2021年-2023年和2024年3月末，公司长期股权投资额分别为243,438.08万元、249,548.23万元、224,772.34万元和228,302.77万元，分别占总资产的3.6%、3.43%、3.29%和3.36%。<br /><br />9、固定资产<br /><br />固定资产是公司非流动资产的主要构成部分，主要为房屋及建筑物、专用设备、通用设备、电气设备等。2021年-2023年及2024年3月末，公司固定资产净额分别为3,925,773.44万元、3,833,044.79万元、3,923,683.29万元和3,865,516.48万元，占总资产的比重分别为58.07%、52.61%、57.5%和56.86%。发行人固定资产计提政策稳定，对净利润影响不大。<br /><br />10、无形资产<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司的无形资产余额分别为51,903.65万元、756,59.81万元、218,271.36万元和223,061.91万元，占总资产的比重分别为0.77%、1.04%、3.2%和3.28%，无形资产逐年增加主要为土地使用权的增加和非专利技术的增加。<br /><br />11、其他非流动资产<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司的其他非流动资产余额分别为110,023.83万元、123,193.88万元、63,711.88万元和60,437.25万元，占总资产的比重分别为1.63%、1.69%、0.93%和0.89%，占公司资产总额比例较小，主要为预付工程设款。<br /><br />从上述分析可以看出，近年来发行人总资产规模基本稳定，非流动资产在总资产中占比较高，符合钢铁行业资产结构特点，资产安全性高，不存在高风险资产和重大不良资产，发生重大坏账的可能性较低；对于可能存在的资产损失，发行人已足额计提了相关损失或减值准备，账面价值可以客观地反映资产的真实情况。<br /><br />（二）负债结构分析<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司负债总额分别为3,205,959万元、3,551,135.04万元、3,232,486.34万元及3,205,617.32万元。其中，流动负债分别为2,887,141.67万元、<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />2,559,142.17万元、2,271,187.54万元及2,242,379.08万元，流动负债占总负债的比例分别是90.06%、72.07%、70.26%和69.95%，公司流动负债占比较大，尤为在2022年度，发行人主动压降负债率，将流动负债向非流动负债进行了部分转移；非流动负债分别为318,817.33万元、991,992.87万元、961,298.8万元及963,238.23万元，非流动负债占总负债的比例分别是9.94%、27.93%、29.74%和30.05%。<br /><br />表6-8：发行人2021-2023年及最近一期末负债明细表<br /><br />单位：万元<br /><br />科目 	2021年 	2022年 	2023年 	2024年3月末 	<br /><br />余额 	占比 	余额 	占比 	余额 	占比 	余额 	占比 	<br /><br />短期借款 	526,388.97 	16.42% 	176,033.36 	4.96% 	29,974.35 	0.93% 	35,920.44 	1.12% 	<br /><br />衍生金融负债 	749.06 	0.02% 		0.00% 		0.00% 		0.00% 	<br /><br />应付票据 	792,886.64 	24.73% 	642,066.76 	18.08% 	845,753.45 	26.16% 	908,041.51 	28.33% 	<br /><br />应付账款 	651,832.00 	20.33% 	969,887.44 	27.31% 	813,490.92 	25.17% 	771,230.5 	24.06% 	<br /><br />预收款项 	123.74 	0.00% 	125.55 	0.00% 	119.92 	0.00% 	247.95 	0.01% 	<br /><br />合同负债 	412,749.34 	12.87% 	419,732.42 	11.82% 	346,377.91 	10.72% 	294,480.44 	9.19% 	<br /><br />应付职工薪酬 	4,442.58 	0.14% 	1,985.23 	0.06% 	1,754.25 	0.05% 	4,164.57 	0.13% 	<br /><br />应交税费 	23,751.27 	0.74% 	23,067.7 	0.65% 	13,606.7 	0.42% 	7,659.84 	0.24% 	<br /><br />其他应付款 	101,487.33 	3.17% 	97,046.1 	2.73% 	122,489.13 	3.79% 	123,850.87 	3.86% 	<br /><br />一年内到期的非流动负债 	330,010.89 	10.29% 	174,698.56 	4.92% 	52,779.21 	1.63% 	58,608.95 	1.83% 	<br /><br />其他流动负债 	42,719.84 	1.33% 	54,499.06 	1.53% 	44,841.7 	1.39% 	38,174.01 	1.19% 	<br /><br />流动负债合计 	2,887,141.67 	90.06% 	2,559,142.17 	72.07% 	2,271,187.54 	70.26% 	2,242,379.08 	69.95% 	<br /><br />非流动负债： 		0.00% 		0.00% 		0.00% 		0.00% 	<br /><br />长期借款 	280,662.76 	8.75% 	897,044.1 	25.26% 	893,443.16 	27.64% 	899,323.68 	28.05% 	<br /><br />租赁负债 		0.00% 	64406.33 	1.81% 	56546.47 	1.75% 	52870.82 	1.65% 	<br /><br />长期应付款 	21,312.4 	0.66% 	13,875.71 	0.39% 	8,217.93 	0.25% 	8,217.93 	0.26% 	<br /><br />长期应付职工薪酬 	2,096.31 	0.07% 	645.36 	0.02% 	154.78 	0.00% 	154.78 	0.00% 	<br /><br />递延所得税负债 	326.07 	0.01% 	737.7 	0.02% 	282.23 	0.01% 	282.15 	0.01% 	<br /><br />递延收益 	14,419.8 	0.45% 	15,283.68 	0.43% 	2,654.24 	0.08% 	2,388.88 	0.07% 	<br /><br />非流动负债合计 	318,817.33 	9.94% 	991,992.87 	27.93% 	961,298.8 	29.74% 	963,238.23 	30.05% 	<br /><br />负债合计 	3,205,959.00 	100.00% 	3,551,135.04 	100.00% 	3,232,486.34 	100.00% 	3,205,617.32 	100.00% 	<br /><br />1、短期借款<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司短期借款分别为526,388.97万元、176,033.36万元、29,974.35万元及35,920.44万元，占负债总额比重分别为16.42%、4.96%、0.93%和1.12%。2021年发行人收入较高，现金流充沛，2022年将资产负债率压降，将大部分短期借款转为中长期借款。<br /><br />2、应付票据<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司应付票据分别为792,886.64万元、642,066.76<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />万元、845,753.45万元和908,041.51万元，占负债总额比重分别为24.73%、18.08%、26.16%和28.33%。应付票据金额和占比逐年递增，一方面是发行人商票诚信度较高，市场接纳度优，另一方面侧面反映，钢铁行业下行周期带来的钢铁行业现金流下降，导致不得不拉长账期，采用票据进行支付，以保证较好现金流。<br /><br />3、应付账款<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司应付帐款分别为651,832.00万元、969,887.44万元、813,490.92万元和771,230.50万元，占负债总额比重分别为20.33%、27.31%、25.17%和24.06%，公司应付账款主要是应付原料采购款。<br /><br />4、预收款项<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司预收款项分别为123.74万元、125.55万元、119.92万元和247.95万元，占负债总额比重分别为0.01%、0.01%、0.01%和0.01%。公司预收款自2021年以来钢铁行业下行趋势较为明显，钢材销售采用赊销及现金订货等模式开展。<br /><br />5、一年内到期的非流动负债<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司一年内到期的非流动负债分别为330,010.89万元、174,698.56万元、52,779.21万元和58,608.95万元，占负债总额比重分别为10.29%、4.92%、1.63%和1.83%。主要为公司一年内到期的长期借款转入。<br /><br />6、长期借款<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司长期借款余额分别为280,662.76万元、897,044.1万元、893,443.16万元和899,323.68万元，占负债总额比重分别为8.75%、25.26%、27.64%和28.05%。随着2022年钢铁行业下行周期的影响，发行人调整了借款结构，增加中长期贷款比率，减少短期贷款比率，同时由于我国国内中长期贷款利率与短期贷款利率差值较小，故而发行人增加借款期限，减少还款滚动。<br /><br />（三）所有者权益分析<br /><br />2021年-2023年，公司所有者权益分别为6,759,937.23万元、7,285,939.27万元和6,823,864.64万元。所有者权益构成主要为股本、资本公积、盈余公积、未分配利润。2021年-2023年及2024年3月末，公司资本公积分别为652,372.71万元、662,663.6万元、658,899.95万元和658,899.95万元；未分配利润分别为1,980,561.06万元，1,961,783.54万元、1,823,416.57万元和1,823,751.77万元，2022年以来钢铁行业下行周<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />期明显，大宗商品价格上涨，成本居高不下，但钢材价格普遍走低，需求较为低迷，故而发行人所有者权益项目保持震荡。<br /><br />四、偿债能力分析<br /><br />表6-8：2021-2023年及2024年3月末短期偿债能力指标<br /><br />单位：%<br /><br />指标 	2021年 	2022年 	2023年 	2024年3月 	<br /><br />偿债能力 	资产负债率 	47.43 	47.74 	47.22 	44.1 	<br /><br />流动比率 	0.74 	0.93 	0.88 	0.89 	<br /><br />速动比率 	0.40 	0.55 	0.50 	0.45 	<br /><br />公司流动资产主要组成为货币资金、应收帐款、应收票据，预付帐款、存货等，近年公司流动资产总额较大且稳定，变现能力较强，流动性较好；公司产能增加对原材料的需求量较大，因近年原材料价格高企，钢材市场低迷，造成公司存货资金占用较大，速动比率水平较低；随着金融危机冲击的减弱，库存产品周转加快，公司存货周转率逐步增长；公司货币资金规模较大且呈增长趋势，应收账款账龄较短且管理能力较强，存货周转周期逐年缩短，变现能力较强，存货周转率连续三年增长,流动资产周转率与前两年基本持平并高于行业平均值，公司短期偿债能力较强。<br /><br />五、经营效率分析<br /><br />表6-9：发行人2021年-2023年及2024年3月末经营效率指标<br /><br />单位：%<br /><br />项目 	2021年 	2022年 	2023年 	2024年3月 	<br /><br />存货周转率 	9.33 	9.58 	11.53 	2.62 	<br /><br />应收账款周转天数 	3.18 	28.78 	27.45 	16.07 	<br /><br />应收账款周转天数的增加可能意味着企业在收回销售收入方面遇到了问题，或者销售政策变得更加宽松，允许客户更长时间内支付款项。从2021年到2022年应收账款周转天数的显著增加（从3.18天增加到28.78天）表明，企业可能放宽了信用政策，或者客户的支付行为有所恶化，导致回款周期延长。2023年周转天数有所下降，但仍然较高，可能是因为企业采取了一些措施改善了收款效率或调整了信用政策。2024年3月的周转天数进一步下降，这可能是由于季节性因素、收款措施的持续改进或信用政策的收紧。<br /><br />存货周转率的下降可能意味着企业的存货管理水平有所下降，或者销售下降导致存货积压。2023年周转率的显著增加（从9.58次增加到11.53次）可能表明企业采取了<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />措施清理积压的存货，或者销售情况有所改善。2024年3月的周转率再次下降，这可能是由于生产或采购增加导致存货水平上升，或者销售再次下降。<br /><br />综合分析，企业可能面临一些挑战，包括应收账款回收周期延长和存货积压。从2023年的数据来看，企业似乎在努力改善这些情况，但2024年3月的数据表明这些改进可能受到了影响。企业可能需要进一步分析具体原因，并采取相应的管理措施，如调整信用政策、改进销售和收款流程、优化存货管理等方式，以提高流动资产的周转效率，从而改善财务状况。<br /><br />六、盈利能力分析<br /><br />表6-10：发行人2021年-2023年及2024年3月末盈利能力<br /><br />单位：万元、%<br /><br />科目 	2021年 	2022年 	2023年 	2024年3月末 	<br /><br />营业总收入 	10,143,734.98 	9,765,437.7 	10,561,779.14 	2,446,294.17 	<br /><br />营业总成本 	8,788,129.73 	9,468,166.8 	10,491,536.11 	2,450,231.68 	<br /><br />销售费用 	23,303.49 	21,570.79 	21,442.12 	5,107.95 	<br /><br />管理费用 	64,719.36 	64,599.32 	55,392.35 	13,026.66 	<br /><br />研发费用 	336,188.22 	82,825.22 	90,411.48 	9,606.03 	<br /><br />财务费用 	37,645.61 	19,630.74 	12,800.64 	-444.41 	<br /><br />投资净收益 	16,012.34 	18,353.29 	65,303.3 	3,265.41 	<br /><br />营业利润 	689,882.23 	22,664.81 	-127,633.71 	1,628.25 	<br /><br />营业外收入 	2,455.71 	5,570.03 	10,865.16 	57.15 	<br /><br />营业外支出 	7,634.47 	7,307.18 	3,518.75 	134.88 	<br /><br />利润总额 	684,703.47 	20,927.67 	-120,287.3 	1,550.51 	<br /><br />净利润 	624,830.7 	14,513.1 	-126,882.56 	550.97 	<br /><br />销售毛利率 	13.36 	3.04 	0.67 	1.2 	<br /><br />净资产收益率 	18.08 	0.42 	-3.54 	0.015 	<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末营业收入情况：2023年公司实现营业收入10,561,779.14万元，利润总额-120,287.3万元，公司收入及利润仍主要来源于不锈钢和普碳钢等钢铁业务；受钢材价格下跌影响，大宗商品在国际形势通胀的整体背景下大幅走高，利润总额大幅下降，净利润随之下降。<br /><br />从2021年到2023年，净利润出现了明显的下降。2023年的净利润为负值，表明公司在该年度出现亏损。这可能是由于市场需求减少、销售价格下跌、成本上升或经营效率下降等因素造成的<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />从数据中可以看出，铁矿石价格在2023年相比2021年和2022年有明显上升。作为钢铁生产的主要原材料，铁矿石价格的上涨可能会导致生产成本的增加，从而影响净利润。<br /><br />表6-11：2021年-2023年及2024年3月末期间费用情况<br /><br />单位：万元<br /><br />科目 	2021 	2022 	2023 	202403 	<br /><br />金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	金额 	占比 	<br /><br />销售费用 	23,303.49 	0.23% 	21,570.79 	0.22% 	21,442.12 	0.20% 	5,107.95 	0.21% 	<br /><br />管理费用 	64,719.36 	0.64% 	64,599.32 	0.66% 	55,392.35 	0.52% 	13,026.66 	0.53% 	<br /><br />研发费用 	336,188.22 	3.31% 	82,825.22 	0.85% 	90,411.48 	0.86% 	9,606.03 	0.39% 	<br /><br />财务费用 	37,645.61 	0.37% 	19,630.74 	0.20% 	12,800.64 	0.12% 	-444.41 	-0.02% 	<br /><br />1、销售费用分析<br /><br />2021年-2023年及2024年3月末，公司的销售费用分别为23,303.49万元、21,570.79万元、21,442.12万元和5,107.95万元，占营业收入的比例分别为0.23%、0.22%、0.20%和0.21%，占营业收入的比例较低。金额方面，销售费用从2021年的23,303.49万元逐年下降到2023年的21,442.12万元。占比方面，销售费用在2021年占比为0.23%，2022年略微下降至0.22%，2023年进一步下降至0.20%，2024年第一季度略微上升至0.21%。这表明企业在销售成本控制方面有所成效，整体来说，公司的销售费用相对稳定。<br /><br />2、管理费用和研发费用分析<br /><br />金额方面，管理费用从2021年的64,719.36万元逐年下降到2023年的55,392.35万元。占比方面，管理费用在2021年占比为0.64%，2022年略微上升至0.66%，2023年下降至0.52%，2024年第一季度略微上升至0.53%。这表明企业在管理效率上有了一定的提升。<br /><br />金额方面，研发费用从2021年的336,188.22万元大幅下降到2022年的82,825.22万元，2023年略有回升至90411.48万元，占比方面，研发费用在2021年占比为3.31%，2022年大幅下降至0.85%，2023年回升至0.86%，2024年第一季度下降至0.39%。这表明企业在2021年对研发投入较大，但在2022年由于成本控制或其他原因大幅减少研发投入，2023年和2024年第一季度研发投入有所回升。<br /><br />3、财务费用分析<br /><br />金额方面，财务费用从2021年的37645.61万元逐年下降到2023年的12,800.64万元，并在2024年第一季度出现负值(-444.41万元)。占比方面，财务费用在2021年占比为0.37%，2022年下降至0.20%，2023年进一步下降至0.12%，2024年第一季度出现<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />负值(-0.02%)。这表明企业在财务成本控制方面取得了显著成效，并且在2024年第一季度可能实现了财务费用的负值，即可能获得了财务收益。<br /><br />七、现金流分析<br /><br />表6-12： 2021年-2023年及2024年3月末发行人现金流情况<br /><br />单位：万元<br /><br />科目 	2021年 	2022年 	2023年 	2024年3月末 	<br /><br />经营活动现金净流量 	1,576,677.78 	511,116.26 	266,636.73 	-89,650.74 	<br /><br />投资活动现金净流量 	-321,942.61 	-345,130.70 	-200,660.83 	-55,490.34 	<br /><br />筹资活动现金净流量 	-1,309,561.16 	31,894.87 	-330,026.79 	17,995.36 	<br /><br />1、经营活动现金流分析<br /><br />2021年，太钢不锈的经营活动现金净流量为1,576,677.78万元，这是一个较高的正值，表明公司在正常经营活动中产生了大量的现金流入，2021年太钢不锈达到历史销售收入及利润新高。2022年，这一数字大幅下降至511,116.26万元，表明公司的经营活动现金流量出现了显著的减少，是由于销售下降、成本上升或收款速度放缓等原因导致。2023年，经营活动现金净流量进一步减少至266,636.73万元，继续显示出公司经营活动现金流入的减少。2024年3月末，经营活动现金净流量出现负值，为-89,650.74万元，这表明公司在经营活动中出现了现金流出，是由于生产成本上升等问题导致。<br /><br />2、投资活动现金流分析<br /><br />2021年，太钢不锈的投资活动现金净流量为-321,942.61万元，表明公司在投资活动中现金流出较多，是由于购买投资山东鑫海基地所致。2022年和2023年，投资活动现金净流量有所减少，分别为-345,130.70万元和-200,660.83万元，这可能表明公司的投资规模有所减小。伴随着2022年钢铁行业下行，太钢不锈减少投资。2024年3月末，投资活动现金净流量为-55,490.34万元，继续保持负值，但金额较小，表明公司的投资活动仍在进行，但规模相对较小。<br /><br />3、筹资活动现金流分析<br /><br />2021年，太钢不锈的筹资活动现金净流量为-1,309,561.16万元，表明公司在筹资活动中现金流出较多，是由于主动压降债务所致。2022年，筹资活动现金净流量大幅上升至31,894.87万元，这可能是由于公司进行了债务融资或股权融资。公司将短期贷款转移至中长期贷款，故而增加该科目数据。2023年，筹资活动现金净流量再次下降至<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书<br /><br />-330,026.79万元，表明公司在筹资活动中再次出现现金流出。2023年进一步压降资产负债率所致。<br /><br />八、债务融资工具及其他债券发行情况<br /><br />截至本募集说明书签署之日公司短期融资券、超短期融资券、中期票据及公司债券发行及兑付情况表所示：<br /><br />表6-13：发行人债务融资工具及其他债券发行情况<br /><br />类别 	证券名称 	起息日 	到期日期 	发行规模(亿) 	发行期限 	票面利率（%） 	当前状态 	<br /><br />中期票据 	20太不锈MTN001 	2020/4/13 	2020/4/13 	10 	3 	2.8 	已兑付 	<br /><br />19太不锈MTN001 	2019/7/26 	2022/7/26 	15 	3 	3.7 	已兑付 	<br /><br />18太不锈MTN001 	2018/8/10 	2021/8/10 	20 	3 	4.17 	已兑付 	<br /><br />16太不锈MTN001 	2016/1/25 	2019/1/25 	15 	3 	4.49 	已兑付 	<br /><br />15太不锈MTN001 	2015/9/24 	2018/9/24 	20 	3 	4.38 	已兑付 	<br /><br />11太不锈MTN2 	2011/11/2 	2014/11/2 	10 	3 	5.51 	已兑付 	<br /><br />11太不锈MTN1 	2011/9/19 	2014/9/19 	20 	3 	5.95 	已兑付 	<br /><br />09太不锈MTN2 	2009/9/11 	2012/9/11 	20 	3 	4.3 	已兑付 	<br /><br />09太不锈MTN1 	2009/5/20 	2012/5/20 	15 	3 	3.18 	已兑付 	<br /><br />短期融资券 	14太不锈CP002 	2014/4/9 	2015/4/9 	20 	1 	5.8 	已兑付 	<br /><br />14太不锈CP001 	2014/1/15 	2014/10/12 	25 	0.7397 	6.3 	已兑付 	<br /><br />13太不锈CP003 	2013/8/6 	2014/8/6 	20 	1 	4.9 	已兑付 	<br /><br />13太不锈CP002 	2013/4/24 	2014/4/24 	20 	1 	4.1 	已兑付 	<br /><br />13太不锈CP001 	2013/2/19 	2014/2/19 	25 	1 	4.12 	已兑付 	<br /><br />10太不锈CP03 	2010/11/19 	2011/11/19 	20 	1 	3.49 	已兑付 	<br /><br />	10太不锈CP02 	2010/4/28 	2011/4/28 	20 	1 	2.73 	已兑付 	<br /><br />10太不锈CP01 	2010/1/27 	2010/10/28 	20 	0.7506 	2.69 	已兑付 	<br /><br />09太不锈CP01 	2009/4/3 	2010/4/3 	20 	1 	1.88 	已兑付 	<br /><br />08太不锈CP01 	2008/12/19 	2009/12/19 	20 	1 	3.7 	已兑付 	<br /><br />07太不锈CP02 	2007/7/19 	2008/7/18 	20 	1 	3.82 	已兑付 	<br /><br />07太不锈CP01 	2007/6/18 	2008/6/17 	20 	1 	3.65 	已兑付 	<br /><br />超短期融资券 	15太不锈SCP002 	2015/7/20 	2016/4/15 	20 	0.7377 	3.68 	已兑付 	<br /><br />15太不锈SCP001 	2015/3/20 	2015/12/15 	20 	0.7377 	4.99 	已兑付 	<br /><br />14太不锈SCP002 	2014/10/16 	2015/7/13 	20 	0.7397 	4.85 	已兑付 	<br /><br />14太不锈SCP001 	2014/9/19 	2015/6/16 	20 	0.7397 	5 	已兑付 	<br /><br />公司债 	12太钢02 	2012/8/22 	2015/8/22 	10 	3 	4.8 	已兑付 	<br /><br />12太钢03 	2012/8/22 	2017/8/22 	15 	5 	5.1 	已兑付 	<br /><br />12太钢01 	2012/4/18 	2017/4/18 	25 	5 	5.2 	已兑付 	<br /><br />	17太钢SCP001 	2017-05-17 	2018-02-11 	20 	0.74 	4.9 	已兑付 	<br /><br />16太钢SCP001 	2016-09-05 	2017-06-02 	20 	0.74 	3.44 	已兑付 	<br /><br />15太钢SCP002 	2015-09-25 	2016-06-21 	20 	0.74 	3.75 	已兑付 	<br /><br />15太钢SCP001 	2015-03-20 	2015-12-15 	15 	0.74 	5.15 	已兑付 	<br /><br />14太钢SCP001 	2014-03-27 	2014-12-22 	20 	0.74 	5.7 	已兑付 	<br /><br />定向工具 	16太钢PPN002 	2016-03-29 	2019-03-29 	20 	3 	5.05 	已兑付 	<br /><br />16太钢PPN001 	2016-01-22 	2019-01-22 	30 	3 	4.95 	已兑付 	<br /><br />13太钢PPN001 	2013-03-15 	2016-03-15 	20 	3 	5.04 	已兑付 	<br /><br />12太钢PPN001 	2012-08-03 	2015-08-03 	30 	3 	4.62 	已兑付 	<br /><br />九、关联交易<br /><br />表6-14：与发行人有关关联交易人介绍<br /><br />其他关联方名称 	其他关联方与本企业关系 	<br /><br />太钢集团临汾钢铁有限公司（以下简称“临钢公司”） 	同一母公司 	<br /><br />山西太钢鑫磊资源有限公司（以下简称“鑫磊资源公司”） 	同一母公司 	<br /><br />太原钢铁（集团）国际经济贸易有限公司（以下简称“国贸公司”） 	同一母公司 	<br /><br />山西太钢保险代理有限公司（以下简称“保险代理公司”） 	同一母公司 	<br /><br />山西世茂商务中心有限公司（以下简称“世茂商务公司”） 	同一母公司 	<br /><br />太原钢铁（集团）不锈钢工业园有限公司（以下简称“工业园公司”） 	同一母公司 	<br /><br />太原钢铁（集团）电气有限公司（以下简称“电气公司”） 	同一母公司 	<br /><br />太钢集团岚县矿业有限公司（以下简称“岚县公司”） 	同一母公司 	<br /><br />太钢进出口（香港）有限公司（以下简称“集团香港公司”） 	同一母公司 	<br /><br />山西太钢万邦炉料有限公司（以下简称“万邦炉料公司”） 	同一母公司 	<br /><br />山西太钢工程技术有限公司（以下简称“工程技术公司”） 	同一母公司 	<br /><br />山西禄纬堡太钢耐火材料有限公司（以下简称“禄纬堡公司”） 	同一母公司 	<br /><br />太钢集团代县矿业有限公司（以下简称“代县矿业”） 	同一母公司 	<br /><br />宁波宝新不锈钢有限公司（以下简称“宁波宝新”） 	同一母公司 	<br /><br />山西太钢环境监测有限公司（已注销，以下简称“太钢环境监测公司”） 	原同一母公司 	<br /><br />山西钢科碳材料有限公司（以下简称“钢科公司”） 	同一母公司 	<br /><br />山西宝地产城发展有限公司（以下简称“宝地产城”） 	同一母公司 	<br /><br />太原钢铁（集团）修建有限责任公司（已注销，以下简称“修建公司”） 	原同一母公司 	<br /><br />太钢（天津）融资租赁有限公司（以下简称“太钢租赁公司”） 	太钢集团孙公司 	<br /><br />山西太仕柯锻造有限责任公司（原为太钢集团孙公司，已于2023年2月处置，以下简称“太仕柯锻造”） 	原太钢集团孙公司 	<br /><br />太原钢铁（集团）林德气体有限公司（原太原钢铁（集团）比欧西气体有限公司 ， 以下简称“林德气体公司”） 	太钢集团合营公司 	<br /><br />山西太钢医疗有限公司（以下简称“太钢医疗公司”） 	太钢集团联营公司 	<br /><br />其他关联方名称 	其他关联方与本企业关系 	<br /><br />山西阿克斯太钢轧辊有限公司（以下简称“轧辊公司”） 	太钢集团联营公司 	<br /><br />太原太钢大明金属科技有限公司（以下简称“太原大明”） 	太钢集团联营公司 	<br /><br />山西太钢哈斯科科技有限公司（以下简称“哈斯科公司”） 	太钢集团联营公司 	<br /><br />山西太钢福达发展有限公司（以下简称“福达公司”） 	太钢集团联营公司 	<br /><br />山西新钢联金属材料发展有限公司（以下简称“新钢联公司”） 	太钢集团联营公司 	<br /><br />山西太钢碧水源环保科技有限公司（以下简称“太钢碧水源”） 	太钢集团联营公司 	<br /><br />烟台鲁宝钢管有限责任公司（以下简称“烟台鲁宝”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />武钢中冶工业技术服务有限公司（以下简称“武钢中冶”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />武钢集团襄阳重型装备材料有限公司（以下简称“襄阳重材”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />上海欧冶物流股份有限公司（以下简称“上海欧冶物流”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />上海欧冶采购信息科技有限责任公司（以下简称“欧冶采购”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />上海宝信软件股份有限公司（以下简称“宝信软件”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />宝信软件（山西）有限公司（以下简称“宝信山西”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />上海宝康电子控制工程有限公司（以下简称“宝康电子”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />上海宝钢铸造有限公司（以下简称“宝钢铸造”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />青岛宝钢钢材加工配送有限公司（以下简称“青岛宝钢”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />欧冶云商股份有限公司（以下简称“欧冶云商”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />欧冶链金再生资源有限公司（以下简称“欧冶链金”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />宝山钢铁股份有限公司（以下简称“宝山钢铁”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />宝武物流资产有限公司（以下简称“宝武物流”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />中国中钢集团有限公司（以下简称“中钢集团”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />宝武环科山西资源循环利用有限公司（以下简称“环科山西”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />北京宝钢北方贸易有限公司（以下简称“北京宝钢”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />宝武装备智能科技有限公司（以下简称“宝武智维”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />宝钢轧辊科技有限责任公司（以下简称“宝钢轧辊”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />宝钢德盛不锈钢有限公司（以下简称“宝钢德盛”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />马钢（集团）控股有限公司（以下简称“马钢集团”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />上海金艺检测技术有限公司（以下简称“上海金艺”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />宝钢工程技术集团有限公司（以下简称“宝钢工程技术”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />宝武水务科技有限公司（以下简称“宝武水务”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />宝钢美洲有限公司（以下简称“宝美公司”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />欧冶工业品股份有限公司（以下简称“欧冶工业品”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />佛山宝钢不锈钢贸易有限公司（以下简称“佛山宝钢”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />宝钢特钢有限公司（以下简称“宝钢特钢”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />宝武清洁能源有限公司（以下简称“宝武清洁能源”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />武汉钢铁绿色城建金属结构有限责任公司（以下简称“武钢绿色城建金属”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />其他关联方名称 	其他关联方与本企业关系 	<br /><br />武汉武钢绿色城市技术发展有限公司（以下简称“武钢城技”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />武汉钢铁江北集团冷弯型钢有限公司（以下简称“武钢江北集团”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />山西福马炭材料科技有限公司（以下简称“福马炭材料”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />上海宝钢工程咨询有限公司（以下简称“宝钢咨询”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />宝信软件（武汉）有限公司（以下简称“宝信武汉”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />武汉钢铁集团物流有限公司（以下简称“武钢物流”） 	中国宝武子公司 	<br /><br />山东宝华耐磨钢有限公司（以下简称“山东宝华”） 	中国宝武合营公司 	<br /><br />江苏共昌轧辊股份有限公司（以下简称“共昌轧辊”） 	中国宝武联营公司 	<br /><br />中冶南方工程技术有限公司（以下简称“中冶南方”） 	中国宝武联营公司 	<br /><br />上海实达精密不锈钢有限公司（以下简称“上海实达”） 	中国宝武联营公司 	<br /><br />江苏大明工业科技集团有限公司（以下简称“江苏大明”） 	中国宝武联营公司 	<br /><br />常州宝菱重工机械有限公司（以下简称“宝菱重工”） 	中国宝武联营公司 	<br /><br />上海钢之家信息科技有限公司（以下简称“上海钢之家”） 	中国宝武联营公司 	<br /><br />中国平煤神马控股集团有限公司（以下简称“平煤神马”） 	中国宝武联营公司 	<br /><br />山东冶金机械厂有限公司（以下简称“山东冶金”） 	中国宝武联营公司 	<br /><br />舞阳钢铁有限责任公司（以下简称“舞阳钢铁”） 	中国宝武联营公司 	<br /><br />山东钢铁股份有限公司（以下简称“山钢股份”） 	中国宝武联营公司 	<br /><br />洛阳耐研陶瓷纤维有限公司（以下简称“耐研陶瓷”） 	中国宝武联营公司 	<br /><br />山西盛隆泰达新能源有限公司（以下简称“盛隆泰达”） 	中国宝武联营公司 	<br /><br />山西省国有资本运营有限公司（以下简称“国运公司”） 	母公司重要投资方 	<br /><br />太原化学工业集团有限公司（以下简称“太化集团”） 	国运公司子公司 	<br /><br />晋能控股集团有限公司（以下简称“晋能集团”） 	国运公司子公司 	<br /><br />华远国际陆港集团有限公司（以下简称“华远陆港公司”） 	国运公司子公司 	<br /><br />太原重型机械集团有限公司（以下简称“太重集团”） 	国运公司子公司 	<br /><br />山西国际能源集团有限公司（以下简称“国际能源”） 	国运公司子公司 	<br /><br />万家寨水务控股集团有限公司（以下简称“水投集团”） 	国运公司子公司 	<br /><br />山西建设投资集团有限公司（以下简称“山西建投”） 	国运公司子公司 	<br /><br />华阳新材料科技集团有限公司（以下简称“华阳新材公司”） 	国运公司子公司 	<br /><br />山西云时代技术有限公司（以下简称“云时代公司”） 	国运公司子公司 	<br /><br />山西焦煤集团有限责任公司（以下简称“山西焦煤集团”） 	国运公司子公司 	<br /><br />潞安化工集团有限公司（以下简称“潞安化工”） 	国运公司子公司 	<br /><br />山西大地环境投资控股有限公司（以下简称“大地控股”） 	国运公司子公司 	<br /><br />山西交通控股集团有限公司（以下简称“山西交控集团”） 	国运公司子公司 	<br /><br />山西省文化旅游投资控股集团有限公司（以下简称“文旅集团”） 	国运公司子公司 	<br /><br />华新燃气集团有限公司（以下简称“华新燃气集团”） 	国运公司子公司 	<br /><br />表6-14：购销商品、提供和接受劳务的关联交易<br /><br />单位：元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	获批的交易额度 	是否超过交易额度 	上期发生额 	<br /><br />太钢集团 	原料 	10,787,452,573.82 	48,005,430,000.00 	否 	11,336,815,227.90 	<br /><br />太钢集团 	废钢 	6,678,135.80 	9,395,409.40 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	原料 	16,073,739,843.36 	13,916,028,081.56 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	工具辅助材料 	472,182,426.18 	178,122,463.69 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	钢材 	68,732,463.29 		<br /><br />太钢集团部分子公司 	废钢 	14,535,480.56 	30,507,763.67 	<br /><br />欧冶链金 	废钢 	388,109,938.59 	291,639,033.42 	<br /><br />宝钢德盛 	钢材 	522,635,997.03 	319,158,720.27 	<br /><br />欧冶工业品 	工具辅助材料 	3,639,694,714.35 	199,705,502.30 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	工具辅助材料 	36,749,099.76 	129,843,862.50 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	废钢、钢材 	1,493,528.78 	25,262,998.28 	<br /><br />中钢集团 	原料 	1,110,090,063.29 		<br /><br />宝太公司 	钢材、原料、废钢 	23,949,845.89 	104,182,142.73 	<br /><br />哈斯科公司 	废钢 	305,487,812.00 	177,517,022.76 	<br /><br />新钢联公司 	原料 	6,601,610,464.01 			5,657,543,821.68 	<br /><br />轧辊公司 	工具辅助材料、废钢 	15,761,561.27 		70,043,442.94 	<br /><br />林德气体公司 	废钢、工具辅助材料 	176,821.80 		123,750.00 	<br /><br />太钢医疗公司 	工具辅助材料 	19,481,020.02 			15,165,267.14 	<br /><br />太钢碧水源 	工具辅助材料 				24,900.00 	<br /><br />福达公司 	原辅料、备件、钢材等 	12,771,246.89 			62,580,606.76 	<br /><br />江苏大明 	钢材 	8,793,511.33 				<br /><br />太原大明 	钢材、废钢 	40,141,346.45 			93,769,895.47 	<br /><br />中冶南方 	工具辅助材料 	11,968,042.00 			457,250.00 	<br /><br />共昌轧辊 	工具辅助材料 	10,291,411.65 			5,864,601.70 	<br /><br />宝菱重工 	工具辅助材料 	1,706,170.00 			1,114,609.50 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	能源介质 	57,391,857.07 	1,305,000,000.00 	是 	57,737,222.00 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	能源介质 	5,710,815.00 	792,922.50 	<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	获批的交易额度 	是否超过交易额度 	上期发生额 	<br /><br />林德气体公司 	能源介质 	1,262,780,783.55 			1,238,358,490.68 	<br /><br />太钢集团 	综合服务费 	36,157,622.57 	1,875,830,000.00 	是 	55,458,000.00 	<br /><br />太钢集团 	工程及其他劳务 	43,432,737.18 	2,194,226.16 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	工程及其他劳务 	16,317,403.21 	92,137,014.24 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	修理劳务 	157,407,257.25 	105,342,606.96 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	运输劳务 	13,284.00 	427,065.00 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	加工劳务 	1,094,361.78 		<br /><br />工程技术公司 	工程及其他劳务 	369,222,277.17 	248,535,466.85 	<br /><br />宝信软件 	工程及其他劳务 	468,296,747.33 	468,314,361.73 	<br /><br />宝武水务 	工程及其他劳务 	163,228,955.77 	111,359,653.94 	<br /><br />宝武集团 	工程及其他劳务 		127,161.32 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	工程及其他劳务 	340,067,610.25 	24,942,761.22 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	技术服务 	12,534,989.97 	38,074,560.00 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	加工劳务 	61,494,635.21 	15,892,636.64 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	运输劳务 	159,307,343.29 	29,348,404.58 	<br /><br />宝太公司 	加工劳务 	110,777,583.54 	73,221,082.37 	<br /><br />轧辊公司 	劳务费 		194,690.27 	<br /><br />福达公司 	工程及其他劳务等 	28,547,749.53 			22,999,948.25 	<br /><br />太原大明 	加工劳务等 	21,202,461.24 			23,524,750.20 	<br /><br />中冶南方 	工程及其他劳务 	23,529,980.89 			105,266,909.26 	<br /><br />江苏大明 	加工劳务 	672,810.70 			549,606.13 	<br /><br />山东宝华 	加工劳务 				112,914.23 	<br /><br />山钢股份 	加工劳务 	1,657,280.00 				<br /><br />耐研陶瓷 	工具辅助材料 	38,080.00 				<br /><br />山东冶金 	工程及其他劳务 	398,230.09 				<br /><br />山西焦煤集团 	燃料 	6,115,623,389.86 			7,377,343,135.51 	<br /><br />潞安化工 	燃料 	419,177,507.69 			1,182,265,955.76 	<br /><br />晋能集团 	燃料 	419,282,127.59 			220,997,416.92 	<br /><br />晋能集团 	能源介质 	466,903,762.49 			512,532,916.00 	<br /><br />国运公司部分子公司 	能源、燃料 	63,695,111.38 			13,529,857.69 	<br /><br />国运公司部分子公司 	原料 	91,627,001.88 			39,356,129.78 	<br /><br />国运公司部分子公司 	工程及其他劳务 	31,222,499.41 			14,448,105.48 	<br /><br />国运公司部分子公司 	工具辅助材料 	32,454,800.94 			200,638,371.90 	<br /><br />		表6-15：出售商品/提供劳务情况表 	<br /><br />单位：元<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />太钢集团 	原辅料 		6,692,889.49 	<br /><br />太钢集团 	能源介质 	66,772,080.09 	165,524,254.31 	<br /><br />太钢集团 	钢材 	73,068,852.70 	179,437,370.74 	<br /><br />太钢集团 	材料备件 	1,245,554.88 	7,248,936.68 	<br /><br />太钢集团 	检定劳务等 	424,055.94 	1,156,562.80 	<br /><br />太钢集团 	加工劳务 	5,537,793.78 	9,371,981.19 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	原辅料 	282,329,267.69 	295,111,211.47 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	钢材 	13,420,600.64 	14,120,250.70 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	能源介质 	7,972,043.68 	45,682,583.35 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	材料备件 	4,638,050.92 	98,421,913.01 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	废钢 	1,169,238.90 	17,700,743.33 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	检定劳务等 	4,292,262.88 	1,112,144.75 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	碳排放交易款 	2,877,884.11 	4,372,275.52 	<br /><br />欧冶云商 	钢材 	5,949,469,920.28 	6,583,019,911.52 	<br /><br />宁波宝新 	钢材 	4,250,896,104.86 	1,787,370,346.53 	<br /><br />马钢集团 	钢材 	13,222,129.11 	619,453,417.23 	<br /><br />烟台鲁宝 	钢材 	167,094,020.81 	106,584,928.84 	<br /><br />宝武集团 	技术服务 	4,245,283.02 		<br /><br />宝武集团部分子公司 	原辅料 	19,361,959.46 	6,814,215.45 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	钢材 	158,741,326.51 	41,194,558.63 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	材料备件 	9,458,586.31 	38,476,080.68 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	能源介质 	88,342,925.39 	15,006,874.83 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	碳排放交易款 		8,914,150.94 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	加工、检定等劳务 	47,442,647.08 	79,166,214.11 	<br /><br />宝太公司 	钢材等 	716,542,569.67 	1,304,510,456.81 	<br /><br />宝太公司 	加工劳务 	5,141,318.48 	510,874.40 	<br /><br />太重轨道公司 	钢材 	1,014,324,831.60 	945,512,989.10 	<br /><br />林德气体公司 	能源介质 	699,770,054.17 	701,822,591.06 	<br /><br />林德气体公司 	计量劳务等 	91,408.06 	190,046.18 	<br /><br />太钢医疗公司 	能源、材料备件 	5,959,650.07 	6,686,020.18 	<br /><br />太钢医疗公司 	检定劳务等 	1,600.00 	9,164.11 	<br /><br />太原大明 	钢材 	6,620,061,206.75 	6,398,339,604.85 	<br /><br />关联方 	关联交易内容 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />太原大明 	仓储服务 	4,197,313.97 	2,803,644.87 	<br /><br />福达公司 	钢材、能源等 	35,682,851.73 	17,356,698.74 	<br /><br />福达公司 	技术服务等 	5,619,655.00 	2,361,890.73 	<br /><br />轧辊公司 	原辅料、能源、废钢等 	51,507,817.41 	58,935,699.08 	<br /><br />轧辊公司 	检定劳务等 	138,763.24 	168,182.82 	<br /><br />江苏大明 	钢材 	3,502,067,225.75 	2,978,678,198.71 	<br /><br />江苏大明 	仓储服务、代理海运费 		538,417.87 	<br /><br />山东宝华 	钢材 	4,444,285.25 	2,591,058.73 	<br /><br />天津大明 	钢材 	498,550,947.97 	635,007,612.43 	<br /><br />上海实达 	钢材 	30,624,477.87 	9,381,510.21 	<br /><br />舞阳钢铁 	钢材 	98,660,559.50 		<br /><br />宝菱重工 	钢材 		2,834,028.76 	<br /><br />太重集团 	钢材 	131,067,710.42 	132,721,155.88 	<br /><br />华远陆港公司 	钢材 	28,433,397.38 	100,062,172.59 	<br /><br />山西交控集团 	钢材 	209,861,381.68 		<br /><br />国运公司部分子公司 	原辅料等 	20,040.35 	33,237,624.38 	<br /><br />国运公司部分子公司 	钢材、废钢 	50,517,693.02 	114,294,146.93 	<br /><br />表6-15：发行人作为出租方的关联租赁<br /><br />单位：元<br /><br />承租方名称 	租赁资产种类 	本期确认的租赁收入 	上期确认的租赁收入 	<br /><br />太钢集团 	房屋建筑物 	8,770.00 		<br /><br />宝太公司 	房屋建筑物 	180,000.00 	180,000.00 	<br /><br />福达公司 	房屋建筑物 		47,992.10 	<br /><br />福达公司 	机器设备 		350.00 	<br /><br />宝信山西 	房屋建筑物 	100,000.00 	100,000.00 	<br /><br />太钢环境监测公司 	房屋建筑物 		52,500.00 	<br /><br />太钢环境监测公司 	机器设备 		300,000.00 	<br /><br />晋能集团 	房屋建筑物 	700,000.00 	700,000.00 	<br /><br />上海金艺 	机器设备 	400,000.00 	100,000.00 	<br /><br />上海金艺 	房屋建筑物 	70,000.00 	17,500.00 	<br /><br />表6-16：发行人作为承租方的关联租赁<br /><br />出租方名称 	租赁资产种类 	简化处理的短期租赁和低价值 资产租赁的租金费用（如适用） 	支付的租金 	承担的租赁负债利息支出 	<br /><br />本期发生额 	上期发生额 	本期发生额 	上期发生额 	本期发生额 	上期发生额 	<br /><br />太钢集团 	土地使用权 			89,186,271.48 	89,186,271.48 	20,282,971.96 	1,902,511.12 	<br /><br />太钢集团 	土地使用权 	220,327.80 	220,327.80 	231,344.19 	231,344.19 			<br /><br />临钢公司 	房屋建筑物、设备 			101,539,395.54 	109,983,745.44 	5,271,572.48 	6,008,785.31 	<br /><br />工业园公司 	房屋建筑物 	442,497.60 	739,636.80 	482,322.40 	806,204.11 			<br /><br />世茂商务公司 	房屋建筑物 	8,965,612.42 	9,781,735.48 	9,413,893.02 	10,270,822.25 			<br /><br />电气公司 	设备 	23,301.00 		24,000.03 				<br /><br />表6-17：发行人作为被担保方<br /><br />担保方 	担保金额 	担保起始日 	担保到期日 	担保是否已经履行完毕 	<br /><br />太钢集团 	116,320,000.00 	2003年11月17日 	2024年11月17日 	否 	<br /><br />表6-18：发行人应收项目关联方<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />货币资金 	太钢财务公司 宝武财务公司 	4,901,023,895.35 		7,937,362,778.58 		<br /><br />应收账款 						<br /><br />	太钢集团 	1,704,347.98 		1,815,463.30 		<br /><br />	国贸公司 			1,240,709.74 		<br /><br />	岚县公司 	2,792,461.05 		421,028.56 		<br /><br />	鑫磊资源公司 	357,328.22 		233,091.45 		<br /><br />	代县矿业 	2,577,457.40 		101,374.39 		<br /><br />	万邦炉料公司 	6,718,930.86 		51,776.67 		<br /><br />	工程技术公司 			17,857.06 		<br /><br />	禄纬堡公司 	113,123.83 		12,287.90 		<br /><br />	福达公司 			85,767.00 		<br /><br />	烟台鲁宝 			19,961,178.00 	518,990.63 	<br /><br />	宝武水务 	3,095,805.56 	61,606.53 	7,728,970.43 	200,953.23 	<br /><br />	欧冶工业品 	1,930,066.00 	38,408.31 	1,347,831.96 	35,043.63 	<br /><br />	宝美公司 	61,406.58 		61,406.58 	1,596.57 	<br /><br />	上海金艺 	0.06 		187.79 	4.88 	<br /><br />	国际能源 	22,889,878.25 	18,765,122.19 	30,028,334.34 	13,512,750.45 	<br /><br />	环科山西 	54,099,160.21 	1,077,975.81 			<br /><br />应收款项融资 						<br /><br />	岚县公司 			449,520.00 		<br /><br />	太重轨道公司 	186,800,000.00 		124,000,000.00 		<br /><br />	福达公司 			162,500.00 		<br /><br />	中冶南方 			3,016,708.00 		<br /><br />	宝菱重工 			300,000.00 		<br /><br />	晋能集团 			1,000,000.00 		<br /><br />	太重集团 			59,319,052.80 		<br /><br />	山钢股份 	500,000.00 				<br /><br />	马钢集团 	15,960,000.00 				<br /><br />	宝武水务 	365,000.00 				<br /><br />	平煤神马 	300,000.00 				<br /><br />	武钢中冶 	108,647.24 				<br /><br />项目名称 	关联方 	期末余额 	期初余额 	<br /><br />账面余额 	坏账准备 	账面余额 	坏账准备 	<br /><br />	武钢物流 	99,931.50 				<br /><br />	中钢集团 	30,926.00 				<br /><br />	潞安化工 	9,100,000.00 				<br /><br />预付款项 						<br /><br />	国贸公司 	107,677,702.74 		82,956,535.50 		<br /><br />	太钢医疗公司 			161,320.76 		<br /><br />	哈斯科公司 			42,585,189.18 		<br /><br />	青岛宝钢 	4,008,648.97 		7,556,265.82 		<br /><br />	宁波宝新 	2,578,362.72 		1,838,059.50 		<br /><br />	宝菱重工 	1,886,664.00 		1,373,862.00 		<br /><br />	山西焦煤集团 	43,846,377.39 		89,750,702.92 		<br /><br />	晋能集团 	13,959,786.34 		12,094,159.94 		<br /><br />	中钢集团 	2,285,388.05 				<br /><br />	华新燃气集团 	174,093.18 				<br /><br />其他应收款 						<br /><br />	临钢公司 			4,000,000.00 		<br /><br />	工程技术公司 			14,700.00 		<br /><br />	太钢医疗公司 	34,287.03 		288,085.51 		<br /><br />	宝信软件 	14,000.00 				<br /><br />其他非流动资产 						<br /><br />	国贸公司 	90,751,679.52 		517,681,858.54 		<br /><br />	宝信软件 			3,180,000.00 		<br /><br />	共昌轧辊 			2,934,268.00 		<br /><br />	中冶南方 	38,639,798.80 		18,546,900.80 		<br /><br />	太重集团 	1,314,748.80 		6,396,050.00 		<br /><br />	工程技术公司 	55,909,208.95 				<br /><br />表6-19：应付项目关联方<br /><br />项目名称 	关联方 	期末账面余额 	期初账面余额 	<br /><br />短期借款 				<br /><br />	太钢集团 		59,000,000.00 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末账面余额 	期初账面余额 	<br /><br />应付账款 				<br /><br />	太钢集团 	168,248,530.72 	159,619,814.62 	<br /><br />	集团香港公司 	1,011,626,918.85 	2,936,079,467.78 	<br /><br />	国贸公司 	984,338,527.96 	584,276,007.28 	<br /><br />	万邦炉料公司 	12,480,190.02 	43,271,714.77 	<br /><br />	电气公司 	7,625,900.11 	3,530,328.30 	<br /><br />	禄纬堡公司 		20,520,269.11 	<br /><br />	工程技术公司 	5,484,307.40 	6,144,780.80 	<br /><br />	临钢公司 	509,050.95 	5,241,468.17 	<br /><br />	岚县公司 		1,160,937.82 	<br /><br />	修建公司 		798,068.98 	<br /><br />	代县矿业 		722,011.60 	<br /><br />	太仕柯锻造 		306,978.36 	<br /><br />	世茂商务公司 		31,797.00 	<br /><br />	太钢医疗公司 	71,033.02 	39,835.00 	<br /><br />	林德气体公司 	368,858.98 	90,363,163.78 	<br /><br />	哈斯科公司 	30,538,117.42 	50,482,809.00 	<br /><br />	福达公司 	1,897,907.29 	21,911,974.83 	<br /><br />	太原大明 	391,492.82 	2,091,792.61 	<br /><br />	太钢碧水源 	2,813.70 	302,112.28 	<br /><br />	宝信山西 	339,370.42 	173,598.94 	<br /><br />	云时代公司 		241,744.56 	<br /><br />	欧冶工业品 	1,431,693,716.70 	225,667,217.59 	<br /><br />	宝信软件 	19,419,447.99 	56,732,543.67 	<br /><br />	上海欧冶物流 	9,944,892.23 	9,792,690.23 	<br /><br />	环科山西 	70,478.10 	89,448.10 	<br /><br />	佛山宝钢 	1,491.52 	8,862.08 	<br /><br />	宝武智维 	1,164,300.00 	752,985.85 	<br /><br />	江苏大明 	52,702.14 	207,650.14 	<br /><br />	欧冶采购 	21,766.79 	1,016,493.15 	<br /><br />	青岛宝钢 	6,563,222.69 	6,240,972.78 	<br /><br />	宝钢铸造 	2,935,788.38 	3,524,022.99 	<br /><br />	宝钢工程技术 	16,612,486.02 	17,458,140.00 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末账面余额 	期初账面余额 	<br /><br />	宝康电子 		3,925.62 	<br /><br />	宝钢轧辊 	920,308.16 	2,356,985.98 	<br /><br />	襄阳重材 		108,480.00 	<br /><br />	武钢中冶 	228,179.54 	780,794.64 	<br /><br />	上海金艺 	25,800.00 	737,000.00 	<br /><br />	宝太公司 	54,460,509.98 	2,657,624.30 	<br /><br />	宝菱重工 	682,468.00 	822,703.36 	<br /><br />	轧辊公司 	350.00 	11,219,916.18 	<br /><br />	共昌轧辊 	1,776,927.28 	2,132,103.99 	<br /><br />	华阳新材公司 		5,488,220.67 	<br /><br />	中冶南方 	1,605,502.66 	6,401,879.25 	<br /><br />	山西焦煤集团 	327,581,443.37 	372,108,488.79 	<br /><br />	太重集团 	21,932,713.72 	45,843,294.26 	<br /><br />	潞安化工 	24,011,637.47 	57,810,766.26 	<br /><br />	欧冶链金 		51,547,443.19 	<br /><br />	晋能集团 	3,691,671.63 		<br /><br />	马钢集团 	695,518.73 		<br /><br />	宝山钢铁 	201,400.00 		<br /><br />	中钢集团 	4,910,448.00 	11,597,887.56 	<br /><br />	欧冶云商 	174,000.00 		<br /><br />	新钢联公司 	118,922,916.21 		<br /><br />	武钢城技 	8,907.50 		<br /><br />	山东冶金 	22,500.00 		<br /><br />	宝信武汉 	2,119,880.00 		<br /><br />	太化集团 	86.80 		<br /><br />应付票据 				<br /><br />	太钢集团 	300,000,000.00 	200,000,000.00 	<br /><br />	国贸公司 		2,600,869.69 	<br /><br />	工业园公司 		761,197.83 	<br /><br />	太钢碧水源 		25,323.30 	<br /><br />	宝太公司 	2,455,560.34 	7,405,710.28 	<br /><br />	华阳新材公司 		6,546,224.91 	<br /><br />	共昌轧辊 	287,990.02 	2,817,293.40 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末账面余额 	期初账面余额 	<br /><br />	宝钢轧辊 	848,574.00 	2,621,834.52 	<br /><br />	宝钢铸造 	1,567,869.93 	1,828,088.07 	<br /><br />	潞安化工 	97,412,994.33 	601,786,370.50 	<br /><br />	宝菱重工 	810,577.92 		<br /><br />	欧冶工业品 	932,326,977.55 		<br /><br />	福达公司 	7,307,483.44 		<br /><br />	哈斯科公司 	17,123,963.76 		<br /><br />	太重集团 	1,369,375.70 		<br /><br />	武钢中冶 	103,194.99 		<br /><br />	中钢集团 	2,018,748.20 		<br /><br />其他应付款 				<br /><br />	工程技术公司 	7,891,312.17 	11,769,012.97 	<br /><br />	修建公司 		2,755,322.05 	<br /><br />	保险代理公司 	4,930,553.83 	1,480,390.83 	<br /><br />	世茂商务公司 	20,543.00 	195,407.00 	<br /><br />	太钢医疗公司 		2,103,438.00 	<br /><br />	宝信山西 	645,606.89 	7,135,031.08 	<br /><br />	太原大明 	50,000.00 	50,000.00 	<br /><br />	福达公司 	2,037,180.16 	621,416.40 	<br /><br />	江苏大明 	7,568,000.00 	5,068,000.00 	<br /><br />	宝信软件 	60,580,169.31 	4,573,181.60 	<br /><br />	共昌轧辊 		300,000.00 	<br /><br />	上海欧冶物流 	8,550,000.00 	1,666,209.85 	<br /><br />	欧冶采购 		39,480.33 	<br /><br />	佛山宝钢 	1,721,100.00 	200,000.00 	<br /><br />	中冶南方 	589,000.00 	100.00 	<br /><br />	宝武清洁能源 	800.00 	800.00 	<br /><br />	宝太公司 	280,556.23 	11,986,409.34 	<br /><br />	太重集团 	2,013,249.00 	22,939,499.00 	<br /><br />	山西交控集团 	30,000.00 	30,000.00 	<br /><br />	大地控股 	100,000.00 	50,000.00 	<br /><br />	太钢集团 	12,810,117.62 	14,424.45 	<br /><br />	电气公司 	20,201,042.06 	17,704,729.39 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末账面余额 	期初账面余额 	<br /><br />	上海金艺 	1,903,193.00 	3,300,913.00 	<br /><br />	马钢集团 		2,782,074.91 	<br /><br />	上海钢之家 		60,000.00 	<br /><br />	宝钢工程技术 	2,879,472.00 		<br /><br />	环科山西 	68,269,757.64 		<br /><br />	中钢集团 	2,333,442.00 		<br /><br />	欧冶工业品 	10,221,600.00 		<br /><br />	山西建投 	2,824,026.68 		<br /><br />	福马炭材料 	1,020,000.00 		<br /><br />	华远陆港公司 	400,000.00 		<br /><br />	宝钢咨询 	7,376.50 		<br /><br />	临钢公司 	43,761.68 		<br /><br />合同负债及其他流动负债 				<br /><br />	太钢集团 	1,159,727.32 	6,496,756.00 	<br /><br />	环科山西 	5,121,105.52 	4,763,379.10 	<br /><br />	工程技术公司 	6,489,758.18 	3,541,038.83 	<br /><br />	禄纬堡公司 	248,525.05 	231,149.02 	<br /><br />	工业园公司 	133,282.21 	133,282.21 	<br /><br />	修建公司 		89,553.17 	<br /><br />	电气公司 	491,548.00 	40,000.00 	<br /><br />	万邦炉料公司 		26,825.33 	<br /><br />	岚县公司 	59.91 	59.91 	<br /><br />	集团香港公司 	33.42 	33.42 	<br /><br />	太原大明 	62,084,259.67 	57,355,842.64 	<br /><br />	太重轨道公司 	7,979,642.94 	2,115,664.53 	<br /><br />	宝信山西 	42,000.04 	42,000.02 	<br /><br />	宝武清洁能源 	3,804.25 	6,577.01 	<br /><br />	宁波宝新 	843,040.02 	391,706.64 	<br /><br />	欧冶云商 	210,988,110.48 	192,693,610.99 	<br /><br />	宝太公司 	75,310,909.43 	76,665,499.27 	<br /><br />	江苏大明 	26,711,510.50 	15,658,880.48 	<br /><br />	马钢集团 	23,171,324.88 	3,259,689.19 	<br /><br />	福达公司 	444,716.95 	1,793,903.45 	<br /><br />项目名称 	关联方 	期末账面余额 	期初账面余额 	<br /><br />	华阳新材公司 		1,650,632.09 	<br /><br />	上海实达 	4,666,868.88 	1,079,938.03 	<br /><br />	山东宝华 		881,496.39 	<br /><br />	宝钢特钢 	1,179.37 	15,809.03 	<br /><br />	太重集团 	4,523,175.43 	8,810,002.80 	<br /><br />	晋能集团 	586,528.20 	5,172,589.76 	<br /><br />	华远陆港公司 	4,534,646.99 	3,780,661.58 	<br /><br />	水投集团 		443,383.15 	<br /><br />	山西焦煤集团 		316,390.47 	<br /><br />	云时代公司 	50,976.00 	50,976.00 	<br /><br />	山西交控集团 	1,079,083.14 	9,572.06 	<br /><br />	文旅集团 	1,856.31 	1,856.31 	<br /><br />	宝钢德盛 	377,401.32 		<br /><br />	欧冶采购 	2,844,598.90 		<br /><br />	潞安化工 	586,370.77 		<br /><br />	盛隆泰达 	504.00 		<br /><br />	大地控股 	45,169.60 		<br /><br />	福马炭材料 	160,485.80 		<br /><br />	佛山宝钢 	3,046,919.40 		<br /><br />	北京宝钢 	1.03 		<br /><br />	武钢江北集团 	286,000.00 		<br /><br />	舞阳钢铁 	75,896,067.76 		<br /><br />一年内到期的非流动负债 				<br /><br />	临钢公司 	84,364,623.79 	92,388,752.03 	<br /><br />	太钢集团 	67,038,855.41 		<br /><br />长期应付款 				<br /><br />	太钢租赁公司 		7,872,766.82 	<br /><br />租赁负债 				<br /><br />	临钢公司 	108,054,877.10 	120,929,543.30 	<br /><br />	太钢集团 	457,409,773.88 	523,133,734.94 	<br /><br />表6-20：重大关联交易明细<br /><br />关联交易方 	关联关系 	关联交易类型 	关联交易内容 	关联交易定价原则 	关联交易价格（万元） 	关联交易金额（万元） 	占同类交易金额的比例 	关联交易结算方式 	可获得的同类交易市价 	<br /><br />太钢集团 	发行人的母公司 	采购商品/接受劳务 	原料 	协议价 	1,078,745.26 	1,078,745.26 	11.27% 	转账支付 		<br /><br />太钢集团 	发行人的母公司 	采购商品/接受劳务 	废钢 	市场价 	667.81 	667.81 	0.01% 	转账支付 	667.81 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	采购商品/接受劳务 	原料 	市场价 	1,607,373.98 	1,607,373.98 	16.80% 	转账支付 	1,607,373.98 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	采购商品/接受劳务 	工具辅助材料 	市场价 	47,218.24 	47,218.24 	0.49% 	转账支付 	47,218.24 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	采购商品/接受劳务 	钢材 	市场价 	6,873.25 	6,873.25 	0.07% 	转账支付 	6,873.25 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	采购商品/接受劳务 	废钢 	市场价 	1,453.55 	1,453.55 	0.02% 	转账支付 	1,453.55 	<br /><br />欧冶链金 	宝武集团子公司 	采购商品/接受劳务 	废钢 	市场价 	38,810.99 	38,810.99 	0.41% 	转账支付 	38,810.99 	<br /><br />宝钢德盛 	宝武集团子公司 	采购商品/接受劳务 	钢材 	市场价 	52,263.60 	52,263.60 	0.55% 	转账支付 	52,263.60 	<br /><br />欧冶工业品 	宝武集团子公司 	采购商品/接受劳务 	工具辅助材料 	市场价 	363,969.47 	363,969.47 	3.80% 	转账支付 	363,969.47 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	宝武集团子公司 	采购商品/接受劳务 	工具辅助材料 	市场价 	3,674.91 	3,674.91 	0.04% 	转账支付 	3,674.91 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	宝武集团子公司 	采购商品/接受劳务 	废钢、钢材 	市场价 	149.35 	149.35 	0.00% 	转账支付 	149.35 	<br /><br />中钢集团 	宝武集团子公司 	采购商品/接受劳务 	原料 	市场价 	111,009.01 	111,009.01 	1.16% 	转账支付 	111,009.01 	<br /><br />宝太公司 	发行人的联营公司 	采购商品/接受劳务 	钢材、原料、废钢 	市场价 	2,394.98 	2,394.98 	0.03% 	转账支付 	2,394.98 	<br /><br />哈斯科公司 	母公司的联营公司 	采购商品/接受劳务 	废钢 	市场价 	30,548.78 	30,548.78 	0.32% 	转账支付 	30,548.78 	<br /><br />关联交易方 	关联关系 	关联交易类型 	关联交易内容 	关联交易定价原则 	关联交易价格（万元） 	关联交易金额（万元） 	占同类交易金额的比例 	关联交易结算方式 	可获得的同类交易市价 	<br /><br />新钢联公司 	母公司的联营公司 	采购商品/接受劳务 	原料 	市场价 	660,161.05 	660,161.05 	6.90% 	转账支付 	660,161.05 	<br /><br />轧辊公司 	母公司的联营公司 	采购商品/接受劳务 	工具辅助材料、废钢 	市场价 	1,576.16 	1,576.16 	0.02% 	转账支付 	1,576.16 	<br /><br />林德气体公司 	母公司的合营公司 	采购商品/接受劳务 	废钢、工具辅助材料 	市场价 	17.68 	17.68 	0.00% 	转账支付 	17.68 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	采购商品/接受劳务 	能源介质 	市场价 	5,739.19 	5,739.19 	0.06% 	转账支付 	5,739.19 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	宝武集团子公司 	采购商品/接受劳务 	能源介质 	市场价 	571.08 	571.08 	0.01% 	转账支付 	571.08 	<br /><br />林德气体公司 	母公司的合营公司 	采购商品/接受劳务 	能源介质 	协议价 	126,278.08 	126,278.08 	1.32% 	转账支付 		<br /><br />太钢集团 	发行人的母公司 	采购商品/接受劳务 	综合服务费 	协议价 	3,615.76 	3,615.76 	1.08% 	转账支付 		<br /><br />太钢集团 	发行人的母公司 	采购商品/接受劳务 	工程及其他劳务 	市场价 	4,343.27 	4,343.27 	1.29% 	转账支付 	4,343.27 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	采购商品/接受劳务 	工程及其他劳 务 	市场价 	1,631.74 	1,631.74 	0.49% 	转账支付 	1,631.74 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	采购商品/接受劳务 	修理劳务 	市场价 	15,740.73 	15,740.73 	4.68% 	转账支付 	15,740.73 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	采购商品/接受劳务 	运输劳务 	市场价 	1.33 	1.33 	0.00% 	转账支付 	1.33 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	采购商品/接受劳务 	加工劳务 	市场价 	109.44 	109.44 	0.03% 	转账支付 	109.44 	<br /><br />工程技术公司 	同一母公司 	采购商品/接受劳务 	工程及其他劳务 	市场价 	36,922.23 	36,922.23 	10.98% 	转账支付 	36,922.23 	<br /><br />宝信软件 	宝武集团子公司 	采购商品/接受劳务 	工程及其他劳务 	市场价 	46,829.67 	46,829.67 	13.93% 	转账支付 	46,829.67 	<br /><br />宝武水务 	宝武集团子公司 	采购商品/接受劳务 	工程及其他劳务 	市场价 	16,322.90 	16,322.90 	4.85% 	转账支付 	16,322.90 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	宝武集团子公司 	采购商品/接受劳务 	工程及其他劳务 	市场价 	34,006.76 	34,006.76 	10.11% 	转账支付 	34,006.76 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	宝武集团子公司 	采购商品/接受劳务 	加工劳务 	市场价 	6,149.46 	6,149.46 	1.83% 	转账支付 	6,149.46 	<br /><br />关联交易方 	关联关系 	关联交易类型 	关联交易内容 	关联交易定价原则 	关联交易价格（万元） 	关联交易金额（万元） 	占同类交易金额的比例 	关联交易结算方式 	可获得的同类交易市价 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	宝武集团子公司 	采购商品/接受劳务 	技术服务 	市场价 	1,253.50 	1,253.50 	0.37% 	转账支付 	1,253.50 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	宝武集团子公司 	采购商品/接受劳务 	运输劳务 	市场价 	15,930.73 	15,930.73 	4.74% 	转账支付 	15,930.73 	<br /><br />宝太公司 	发行人的联营公司 	采购商品/接受劳务 	加工劳务 	市场价 	11,077.76 	11,077.76 	3.29% 	转账支付 	11,077.76 	<br /><br />太钢集团 	发行人的母公司 	采购商品/接受劳务 	利息支出 	协议价 	0.63 	0.63 	0.00% 	转账支付 		<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	采购商品/接受劳务 	手续费 	协议价 	168.53 	168.53 	0.60% 	转账支付 		<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	采购商品/接受劳务 	利息支出 	协议价 	586.93 	586.93 	2.08% 	转账支付 		<br /><br />宝武集团部分子公司 	宝武集团子公司 	采购商品/接受劳务 	手续费 	协议价 	51.06 	51.06 	0.18% 	转账支付 		<br /><br />太钢集团 	发行人的母公司 	采购商品/接受劳务 	土地租赁 	市场价 	8,515.96 	8,515.96 	45.24% 	转账支付 	8,515.96 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	采购商品/接受劳务 	房屋建筑物、设备租赁 	协议价 	9,962.03 	9,962.03 	52.93% 	转账支付 		<br /><br />太钢集团 	发行人的母公司 	出售商品/提供劳务 	钢材 	市场价 	7,306.89 	7,306.89 	0.07% 	转账支付 	7,306.89 	<br /><br />太钢集团 	发行人的母公司 	出售商品/提供劳务 	能源介质 	市场价 	6,677.21 	6,677.21 	0.06% 	转账支付 	6,677.21 	<br /><br />太钢集团 	发行人的母公司 	出售商品/提供劳务 	材料备件 	市场价 	124.56 	124.56 	0.00% 	转账支付 	124.56 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	出售商品/提供劳务 	钢材 	市场价 	1,342.06 	1,342.06 	0.01% 	转账支付 	1,342.06 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	出售商品/提供劳务 	能源介质 	市场价 	797.20 	797.20 	0.01% 	转账支付 	797.20 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	出售商品/提供劳务 	原辅料 	市场价 	28,232.93 	28,232.93 	0.27% 	转账支付 	28,232.93 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	出售商品/提供劳务 	废钢 	市场价 	116.92 	116.92 	0.00% 	转账支付 	116.92 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	出售商品/提供劳务 	材料备件 	市场价 	463.81 	463.81 	0.00% 	转账支付 	463.81 	<br /><br />关联交易方 	关联关系 	关联交易类型 	关联交易内容 	关联交易定价原则 	关联交易价格（万元） 	关联交易金额（万元） 	占同类交易金额的比例 	关联交易结算方式 	可获得的同类交易市价 	<br /><br />宁波宝新 	同一母公司 	出售商品/提供劳务 	钢材 	市场价 	425,089.61 	425,089.61 	4.03% 	转账支付 	425,089.61 	<br /><br />欧冶云商 	宝武集团子公司 	出售商品/提供劳务 	钢材 	市场价 	594,946.99 	594,946.99 	5.64% 	转账支付 	594,946.99 	<br /><br />马钢集团 	宝武集团子公司 	出售商品/提供劳务 	钢材 	市场价 	1,322.21 	1,322.21 	0.01% 	转账支付 	1,322.21 	<br /><br />烟台鲁宝 	宝武集团子公司 	出售商品/提供劳务 	钢材 	市场价 	16,709.40 	16,709.40 	0.16% 	转账支付 	16,709.40 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	宝武集团子公司 	出售商品/提供劳务 	原辅料 	市场价 	1,936.20 	1,936.20 	0.02% 	转账支付 	1,936.20 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	宝武集团子公司 	出售商品/提供劳务 	钢材 	市场价 	15,874.13 	15,874.13 	0.15% 	转账支付 	15,874.13 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	宝武集团子公司 	出售商品/提供劳务 	材料备件 	市场价 	945.86 	945.86 	0.01% 	转账支付 	945.86 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	宝武集团子公司 	出售商品/提供劳务 	能源介质 	市场价 	8,834.29 	8,834.29 	0.08% 	转账支付 	8,834.29 	<br /><br />宝太公司 	发行人的联营公司 	出售商品/提供劳务 	钢材等 	市场价 	71,654.26 	71,654.26 	0.68% 	转账支付 	71,654.26 	<br /><br />太重轨道公司 	发行人的联营公司 	出售商品/提供劳务 	钢材 	市场价 	101,432.48 	101,432.48 	0.96% 	转账支付 	101,432.48 	<br /><br />轧辊公司 	母公司的联营公司 	出售商品/提供劳务 	原辅料、能源、废钢等 	市场价 	5,150.78 	5,150.78 	0.05% 	转账支付 	5,150.78 	<br /><br />林德气体公司 	母公司的合营公司 	出售商品/提供劳务 	能源介质 	市场价 	69,977.01 	69,977.01 	0.66% 	转账支付 	69,977.01 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	出售商品/提供劳务 	利息收入 	协议价 	11,469.11 	11,469.11 	81.42% 	转账支付 		<br /><br />宝武集团部分子公司 	宝武集团子公司 	出售商品/提供劳务 	利息收入 	协议价 	0.95 	0.95 	0.01% 	转账支付 		<br /><br />太钢集团 	发行人的母公司 	出售商品/提供劳务 	加工劳务 	市场价 	553.78 	553.78 	3.34% 	转账支付 	553.78 	<br /><br />太钢集团 	发行人的母公司 	出售商品/提供劳务 	检定劳务等 	市场价 	42.41 	42.41 	0.26% 	转账支付 	42.41 	<br /><br />太钢集团 	发行人的母公司 	出售商品/提供劳务 	资产租赁 	市场价 	0.88 	0.88 	0.01% 	转账支付 	0.88 	<br /><br />关联交易方 	关联关系 	关联交易类型 	关联交易内容 	关联交易定价原则 	关联交易价格（万元） 	关联交易金额（万元） 	占同类交易金额的比例 	关联交易结算方式 	可获得的同类交易市价 	<br /><br />太钢集团部分子公司 	同一母公司 	出售商品/提供劳务 	检定劳务等 	市场价 	717.02 	717.02 	4.32% 	转账支付 	717.02 	<br /><br />宝武集团 	发行人的实际控制人 	出售商品/提供劳务 	技术服务 	市场价 	424.53 	424.53 	2.56% 	转账支付 	424.53 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	宝武集团子公司 	出售商品/提供劳务 	加工、检定等劳务 	市场价 	4,744.26 	4,744.26 	28.60% 	转账支付 	4,744.26 	<br /><br />宝武集团部分子公司 	宝武集团子公司 	出售商品/提供劳务 	资产租赁 	市场价 	57.00 	57.00 	0.34% 	转账支付 	57.00 	<br /><br />林德气体公司 	母公司的合营公司 	出售商品/提供劳务 	计量劳务等 	市场价 	9.14 	9.14 	0.06% 	转账支付 	9.14 	<br /><br />轧辊公司 	母公司的联营公司 	出售商品/提供劳务 	检定劳务等 	市场价 	13.88 	13.88 	0.08% 	转账支付 	13.88 	<br /><br />宝太公司 	发行人的联营公司 	出售商品/提供劳务 	资产租赁 	市场价 	18.00 	18.00 	0.11% 	转账支付 	18.00 	<br /><br />宝太公司 	发行人的联营公司 	出售商品/提供劳务 	加工劳务 	市场价 	514.13 	514.13 	3.10% 	转账支付 	514.13 	<br /><br />合计 	-- 	-- 	5,730,216.73 	-- 	-- 	-- 	<br /><br />十、重大或有事项及承诺事项情况<br /><br />（一）重大事项<br /><br />无<br /><br />（二）发行人对外担保情况<br /><br />截至2024年3月31日，发行人没有对外担保。<br /><br />（三）发行人未决诉讼及仲裁事项<br /><br />截至本募集说明书签署日，公司无重大诉讼、仲裁事项<br /><br />（四）重大承诺事项<br /><br />截至募集说明书签署日，公司未有作出重大承诺但未履行的情况。<br /><br />十一、发行人受限资产情况<br /><br />截至2024年3月31日，发行人固定资产受限资产为4.9亿元，为发行人开立保函及银承保证金使用。截至本募集说明书签署之日，发行人无所有权受限的应收款项融资。<br /><br />十二、发行人金融衍生品、大宗商品期货、理财产品投资情况<br /><br />截至2024年3月31日，发行人无远期购汇合约和期权组合合约。<br /><br />十三、发行人海外投资情况<br /><br />2012年6月7日，太钢不锈出资3000万美元在香港特区设立全资子公司太<br /><br />钢不锈香港有限公司，主营进出口贸易。香港公司可以自行办理大宗原料、设备及备品备件、钢材的进出口贸易，减少与太钢集团之间的关联交易。此外，我公司通过香港公司办理出口业务，可享受香港地区融资及结售汇的优惠便利，并可以形成公司在境外投资及融<br /><br />资的平台。该公司已于2024年3月31日注销。<br /><br />美国公司成立于 2003年6月23日，是山西太钢不锈钢股份有限公司（以下简称“太钢不锈”）的全资子公司。注册资金80万美元（折人民币663.11万元），注册地址美国宾夕法尼亚州匹兹堡市Liberty大街625号。董事长：张腾。经营范围为不锈钢销售。<br /><br />太钢欧洲有限责任公司（以下简称“欧洲公司”）成立于1997年1月13日，为山西太钢不锈钢股份有限公司（以下简称“公司”）的全资子公司。注册资金630000德国马克，公司注册地址Willich，办公地址Otto-Brenner-str.4a，47877<br /><br />Willich，法人代表及公司经理孙晓刚，现有员工5人，其中公司营销中心委派2人，欧洲公司聘用3人。欧洲公司主要开展不锈钢销售，备品备件、工艺纸和保护渣等购销业务。<br /><br />十四、发行人直接融资情况<br /><br />（一）发行人非金融企业债务融资工具融资情况<br /><br />2015年9月7日，发行人在中国银行间市场交易商协会获准注册35亿元中期票据，发行人已于2015年9月24日发行20亿元中期票据，2016年1月25日发行15亿元中<br /><br />期票据，已全部到期兑付。<br /><br />2017年3月23日，发行人在中国银行间市场交易商协会获准注册100亿元超短期<br /><br />融资券，目前，发行人还未发行超短期融资券。<br /><br />2017年12月19日，发行人在中国银行间市场交易商协会获准注册20亿元中期票<br /><br />据，发行人已于2018年8月10日发行20亿元中期票据。<br /><br />2018年7月2日，发行人在中国银行间市场交易商协会获准注册15亿元中期票据，<br /><br />发行人已于2019年7月26日发行15亿元中期票据。<br /><br />2018年7月19日，发行人在中国银行间市场交易商协会获准注册20亿元中期票据。<br /><br />2019年8月9日，发行人在中国银行间市场交易商协会获准注册100亿元超短期融资券。<br /><br />（二）发行人再融资情况<br /><br />无<br /><br />第七章发行人资信状况<br /><br />一、信用评级情况<br /><br />（一）近三年主要历史评级情况<br /><br />发行人2021年由大公国际资信评估有限公司进行外部评级，主体评级为AAA，评级展望为稳定。<br /><br />发行人2022年由大公国际资信评估有限公司进行外部评级，主体评级为AAA，评级展望为稳定。<br /><br />发行人2023年无评级<br /><br />（二）评级情况<br /><br />本次发行未进行主体及债项评级安排。<br /><br />（三）信用评级机构<br /><br />无<br /><br />二、银行授信情况<br /><br />截至2024年3月末，发行人银行授信总额4,304,984.72万元，已使用授信额度1,143,553.92万元，未使用授信额度3,161,430.8万元。<br /><br />表7-1：发行人2024年3月末银行授信情况<br /><br />单位：万元<br /><br />银行名称 	取得授信 	已占用 	剩余 	<br /><br />中国进出口银行 	500,000.00 	260,000.00 	240,000.00 	<br /><br />中国农业银行股份有限公司 	651,800.00 	195,353.30 	456,446.70 	<br /><br />中国工商银行股份有限公司 	581,000.00 	150,000.00 	431,000.00 	<br /><br />中国民生银行股份有限公司 	250,000.00 	115,212.58 	134,787.42 	<br /><br />国家开发银行 	330,000.00 	100,000.00 	230,000.00 	<br /><br />平安银行股份有限公司 	300,000.00 	83,587.83 	216,412.17 	<br /><br />招商银行股份有限公司 	200,000.00 	71,199.02 	128,800.98 	<br /><br />中国建设银行股份有限公司 	120,500.00 	60,000.00 	60,500.00 	<br /><br />中国银行股份有限公司 	500,000.00 	64,800.00 	435,200.00 	<br /><br />上海浦东发展银行股份有限公司 	200,000.00 	23,583.69 	176,416.31 	<br /><br />交通银行股份有限公司 	50,000.00 	19,700.00 	30,300.00 	<br /><br />兴业银行股份有限公司 	240,000.00 	117.50 	239,882.50 	<br /><br />中国光大银行股份有限公司 	60,000.00 	0.00 	60,000.00 	<br /><br />香港上海汇丰银行有限公司 	16000.00 	0.00 	16,000.00 	<br /><br />中国邮政储蓄银行股份有限公司 	300,000.00 	0.00 	300,000.00 	<br /><br />香港上海汇丰银行有限公司 	5,684.72 	0.00 	5,684.72 	<br /><br />合计 	4,304,984.72 	1,143,553.92 	3,161,430.8 	<br /><br />三、债务违约记录<br /><br />报告期内，发行人不存在债务违约情况。<br /><br />四、近三年债务融资工具偿还情况<br /><br />发行人及合并范围子公司近三年全部债务融资工具及其他债券均正常兑付。<br /><br />表7-2：发行人近三年债务融资工具发行及偿还情况<br /><br />单位：亿元、年、%<br /><br />序号 	债券简称 	发行主体 	发行日期 	到期日期 	债券期限 	发行规模 	发行利率 	余额 	<br /><br />1 	20太不锈MTN001 	山西太钢不锈钢股份有限公司 	2020-4-9 	2023-4-13 	3 	10.00 	2.8 	0 	<br /><br />2 	19太不锈MTN001 	山西太钢不锈钢股份有限公司 	2019-7-4 	2022-7-26 	3 	15.00 	3.7 	0 	<br /><br />3 	18太不锈MTN001 	山西太钢不锈钢股份有限公司 	2018-8-8 	2021-8-10 	3 	20.00 	4.17 	0 	<br /><br />五、其他<br /><br />无<br /><br />第八章信用增进<br /><br />本期债务融资工具的发行无信用增进，能否如期兑付取决于发行人信用。本期债务融资工具依法发行后，发行人经营状况变化导致的投资风险，由投资者自行承担。<br /><br />第九章税项<br /><br />本期债务融资工具的投资者应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本税务分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定做出的。如果相关的法律、法规发生变更，本税务分析中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。<br /><br />所列税项不构成对投资者的纳税建议和纳税依据。投资者应就有关事项咨询财税顾问，发行人不承担由此产生的任何责任。<br /><br />投资者所应缴纳税项与债务融资工具的各项支付不构成抵销。<br /><br />一、增值税<br /><br />根据2016年5月1日生效的《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》<br /><br />（财税〔2016〕36号），债务融资工具利息收入及买卖价差收入需缴纳增值税。）<br /><br />二、所得税<br /><br />根据2008年1月1日起执行的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相关的法律、法规，一般企业投资者来源于企业债务融资工具的利息所得应缴纳企业所得税。企业应将当期应收取的债务融资工具利息计入当期收入，核算当期损益后缴纳企业所得税。<br /><br />三、印花税<br /><br />根据2022年7月1日生效的《中华人民共和国印花税法》，在中华人民共和国境内书立应税凭证、进行证券交易的单位和个人，为印花税的纳税人，应当依照本法规定缴纳印花税。在中华人民共和国境外书立在境内使用的应税凭证的单位和个人，应当依照本法规定缴纳印花税。<br /><br />对债务融资工具在银行间市场进行的交易，我国目前还没有有关的具体规定。截至本募集说明书签署日，投资者买卖、赠与或继承债务融资工具而书立转让书据时，应不需要缴纳印花税。发行人无法预测国家是否或将会于何时决定对有关债券交易征收印花税，也无法预测将会适用税率的水平。<br /><br />第十章主动债务管理<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，发行人可能根据市场情况，依据法律法规、规范性文件和协会相关自律管理规定及要求，在充分尊重投资人意愿和保护投资人合法权益的前提下，遵循平等自愿、公平清偿、诚实守信的原则，对本期债务融资工具进行主动债务管理。发行人可能采取的主动债务管理方式包括但不限于置换、同意征集等。<br /><br />一、置换<br /><br />置换是指非金融企业发行债务融资工具用于以非现金方式交换其他存续债务融资工具（以下统称置换标的）的行为。<br /><br />企业若将本期债务融资工具作为置换标的实施置换，将向本期债务融资工具的全体持有人发出置换要约，持有人可以其持有的全部或部分置换标的份额参与置换。<br /><br />参与置换的企业、投资人、主承销商等机构应按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具置换业务指引（试行）》以及交易商协会相关规定实施置换。<br /><br />二、同意征集机制<br /><br />同意征集是指债务融资工具发行人针对可能影响持有人权利的重要事项，主动征集持有人意见，持有人以递交同意回执的方式形成集体意思表示，表达是否同意发行人提出的同意征集事项的机制。<br /><br />（一）同意征集事项<br /><br />在本期债务融资工具存续期内，对于需要取得本期债务融资工具持有人同意后方能实施的以下事项，发行人可以实施同意征集：<br /><br />1.变更本期债务融资工具与本息偿付直接相关的条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进安排；<br /><br />2.新增、变更发行文件中的选择权条款、持有人会议机制、同意征集机制、投资人保护条款以及争议解决机制；<br /><br />3.聘请、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4.除合并、分立外，发行人拟向第三方转移本期债务融资工具清偿义务；<br /><br />5.变更可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的其他约定；<br /><br />6.其他按照交易商协会自律管理规定可以实施同意征集的事项。<br /><br />（二）同意征集程序<br /><br />1.同意征集公告<br /><br />发行人实施同意征集，将通过交易商协会认可的渠道披露同意征集公告。同意征集公告内容包括但不限于下列事项：<br /><br />（1）本期债务融资工具基本信息;<br /><br />（2）同意征集的实施背景及事项概要;<br /><br />（3）同意征集的实施程序：包括征集方案的发送日、发送方式，同意征集开放期、截止日（开放期最后一日），同意回执递交方式和其他相关事宜;<br /><br />（4）征集方案概要：包括方案标题、主要内容等;<br /><br />（5）发行人指定的同意征集工作人员的姓名及联系方式;<br /><br />（6）相关中介机构及联系方式（如有）;<br /><br />（7）一定时间内是否有主动债务管理计划等。<br /><br />2.同意征集方案<br /><br />发行人将拟定同意征集方案。同意征集方案应有明确的同意征集事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />发行人存在多个同意征集事项的，将分别制定征集方案。<br /><br />3.同意征集方案发送<br /><br />发行人披露同意征集公告后，可以向登记托管机构申请查询债务融资工具持有人名册。持有人名册查询日与征集方案发送日间隔应当不超过3个工作日。<br /><br />发行人将于征集方案发送日向持有人发送征集方案。<br /><br />征集方案内容与增进机构、受托管理人等机构有关的，方案应同时发送至相关机构。持有人及相关机构如未收到方案，可向发行人获取。<br /><br />4.同意征集开放期<br /><br />同意征集方案发送日（含当日）至持有人递交同意回执截止日（含当日）的期间为同意征集开放期。本期债务融资工具的同意征集开放期最长不超过10个工作日。<br /><br />5.同意回执递交<br /><br />持有人以递交同意回执的方式表达是否同意发行人提出的同意征集事项。持有人应当在同意征集截止日前（含当日）将同意征集回执递交发行人。发行人存在多个同意征集事项的，持有人应当分别递交同意回执。<br /><br />6.同意征集终结<br /><br />在同意征集截止日前，单独或合计持有超过1/3本期债务融资工具余额的持有人，书面反对发行人采用同意征集机制就本次事项征集持有人意见的，本次同意征集终结，发行人应披露相关情况。征集事项触发持有人会议召开情形的，持有人会议召集人应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》规定及本募集说明书的约定，另行召集持有人会议。<br /><br />（三）同意征集事项的表决<br /><br />1.持有人所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未提交同意回执的持有人不参与表决，其所持有的表决权计入总表决权。<br /><br />2.发行人及其重要关联方除非全额合规持有本期债务融资工具，否则不享有表决权。利用、隐瞒关联关系侵害其他人合法利益的，相关方应承担相应法律责任。<br /><br />3.发行人根据登记托管机构提供的同意征集截止日持有人名册，核对相关债项持有人当日债券账务信息。<br /><br />同意征集截止日终无对应债务融资工具面额的同意回执视为无效回执，无效回执不计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />持有人未在截止日日终前递交同意回执、同意回执不规范或表明弃权的，视为该持有人弃权，其所持有的债务融资工具面额计入同意征集表决权统计范围。<br /><br />4.除法律法规另有规定外，同意征集方案经持有本期债务融资工具总表决权【超过1/2】的持有人同意，本次同意征集方可生效。<br /><br />（四）同意征集结果的披露与见证<br /><br />1.发行人将在同意征集截止日后的5个工作日内在交易商协会认可的渠道披露同意征集结果公告。<br /><br />同意征集结果公告应包括但不限于以下内容：参与同意征集的本期债务融资工具持有人所持表决权情况;征集方案概要、同意征集结果及生效情况；同意征集结果的实施安排。<br /><br />2.发行人将聘请至少2名律师对同意征集的合法合规性进行全程见证，并对征集事项范围、实施程序、参与同意征集的人员资格、征集方案合法合规性、同意回执有效性、同意征集生效情况等事项出具法律意见书。法律意见书应当与同意征集结果公告一同披露。<br /><br />（五）同意征集的效力<br /><br />1.除法律法规另有规定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具持有人，包括所有参与征集或未参与征集，同意、反对征集方案或者弃权，有表决权或者无表决权的持有人，以及在相关同意征集结果生效后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />2.除法律法规另有规定或本募集说明书另有约定外，满足生效条件的同意征集结果对本期债务融资工具的发行人和持有人具有约束力。<br /><br />3.满足生效条件的同意征集结果，对增进机构、受托管理人等第三方机构，根据法律法规规定或当事人之间的约定产生效力。<br /><br />（六）同意征集机制与持有人会议机制的衔接<br /><br />1.征集事项触发持有人会议召开情形的，发行人主动实施同意征集后，持有人会议召集人可以暂缓召集持有人会议。<br /><br />2.发行人实施同意征集形成征集结果后，包括发行人与持有人形成一致意见或未形成一致意见，持有人会议召集人针对相同事项可以不再召集持有人会议。<br /><br />（七）其他<br /><br />本募集说明书关于同意征集机制的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求不符的，或本募集说明书关于同意征集机制未作约定或约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》要求执行。<br /><br />第十一章 信息披露安排<br /><br />本公司将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等文件的相关规定，进行本期债务融资工具存续期间各类财务报表、审计报告及可能影响投资者实现其债务融资工具兑付的重大事项的披露工作。披露时间不晚于企业在证券交易所、指定媒体或其他场合向市场公开披露的时间，信息披露内容不低于《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》及《银行间债券市场非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系》要求。<br /><br />为进一步规范公司在银行间债券市场发行非金融企业债务融资工具的信息披露行为，保护投资者合法权益，发行人根据《中华人民共和国公司法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等有关法律、法规和《公司章程》等有关规定，制定了制定了信息披露制度。<br /><br />制度对信息披露的内容及标准、信息披露义务人及其职责、未公开信息的保密措施、信息披露的传递、审批程序及披露流程、财务管理和会计核算的内部控制及监督机制、与投资者和中介服务机构及媒体等的信息沟通、信息披露相关文件、档案管理、责任与处罚等做出了具体的规定。<br /><br />公司信息披露负责部门为集团本部融资管理部，信息披露事务负责人由副总经理朱丽担任，其负责组织和协调债务融资工具信息披露相关工作，接受投资者问询，维护投资者关系。<br /><br />补充<br /><br />一、本期债务融资工具发行前的信息披露<br /><br />公司在本期债务融资工具发行日2个工作日前，通过中国货币网和上海清算所网站披露如下文件：<br /><br />（一）募集说明书；<br /><br />（二）法律意见书；<br /><br />（三）发行人近三年经审计的财务报告及2024年一季度未经审计的合并及母公司财务报表；<br /><br />（四）中国银行间市场交易商协会要求的其他需披露的文件。<br /><br />二、本期债务融资工具存续期内的定期信息披露<br /><br />在债务融资工具存续期内，本公司通过中国货币网和上海清算所网站持续披露信息：<br /><br />（一）在每个会计年度结束之日后4个月内披露上一年年度报告。年度报告应当包含报告期内企业主要情况、审计机构出具的审计报告、经审计的财务报表、附注以及其他必要信息；<br /><br />（二）在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内披露半年度报告；<br /><br />（三）企业应当在每个会计年度前3个月、9个月结束后的1个月内披露季度财务报表，第一季度财务报表的披露时间不得早于上一年年度报告的披露时间；<br /><br />定期报告的财务报表部分应当至少包含资产负债表、利润表和现金流量表。编制合并财务报表的企业，除提供合并财务报表外，还应当披露母公司财务报表。<br /><br />债务融资工具存续期内，企业信息披露的时间应当不晚于企业按照境内外监管机构、市场自律组织、证券交易场所要求，或者将有关信息刊登在其他指定信息披露渠道、媒体上的时间。<br /><br />三、本期债务融资工具存续期内重大事项披露<br /><br />本公司在各期债务融资工具存续期间，向市场公开披露可能影响债务融资工具投资者实现其债权的重大事项，包括：<br /><br />（一）企业名称变更；<br /><br />（二）企业生产经营状况发生重大变化，包括全部或主要业务陷入停顿、生产经营外部条件发生重大变化等；<br /><br />（三）企业变更财务报告审计机构、债务融资工具受托管理人、信用评级机构；<br /><br />（四）企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动；<br /><br />（五）企业法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责；<br /><br />（六）企业控股股东或者实际控制人变更，或股权结构发生重大变化；<br /><br />（七）企业提供重大资产抵押、质押，或者对外提供担保超过上年末净资产的20%；<br /><br />（八）企业发生可能影响其偿债能力的资产出售、转让、报废、无偿划转以及重大投资行为、重大资产重组；<br /><br />（九）企业发生超过上年末净资产10%的重大损失，或者放弃债权或者财产超过上年末净资产的10%；<br /><br />（十）企业股权、经营权涉及被委托管理；<br /><br />（十一）企业丧失对重要子公司的实际控制权；<br /><br />（十二）债务融资工具信用增进安排发生变更；<br /><br />（十三）企业转移债务融资工具清偿义务；<br /><br />（十四）企业一次承担他人债务超过上年末净资产10%，或者新增借款超过上年末净资产的20%；<br /><br />（十五）企业未能清偿到期债务或企业进行债务重组；<br /><br />（十六）企业涉嫌违法违规被有权机关调查，受到刑事处罚、重大行政处罚或行政监管措施、市场自律组织做出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为；<br /><br />（十七）企业法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行为；<br /><br />（十八）企业涉及重大诉讼、仲裁事项；<br /><br />（十九）企业发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；<br /><br />（二十）企业拟分配股利，或发生减资、合并、分立、解散及申请破产的情形；<br /><br />（二十一）企业涉及需要说明的市场传闻；<br /><br />（二十二）债务融资工具信用评级发生变化；<br /><br />（二十三）企业订立其他可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同；<br /><br />（二十四）发行文件中约定或企业承诺的其他应当披露事项；<br /><br />（二十五）其他可能影响其偿债能力或投资者权益的事项。<br /><br />四、本息兑付信息披露<br /><br />发行人将至少于债务融资工具利息支付日或本金兑付日前5个工作日披露付息或兑付安排情况的公告。<br /><br />债务融资工具偿付存在较大不确定性的，发行人将及时披露付息或兑付存在较大不确定性的风险提示公告。<br /><br />债务融资工具未按照约定按期足额支付利息或兑付本金的，发行人将当日披露未按期足额付息或兑付的公告；存续期管理机构将不晚于次1个工作日披露未按期足额付息或兑付的公告。<br /><br />债务融资工具违约处置期间，发行人及存续期管理机构应当披露违约处置进展，发行人应当披露处置方案主要内容。发行人在处置期间支付利息或兑付本金的，将在1个工作日内进行披露。<br /><br />上述信息的披露时间应不晚于企业在证券交易所、指定媒体或其他场合公开披露的时间。信息披露内容不低于《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》及《非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系》要求。<br /><br />五、发行人信息披露事务负责人<br /><br />信息披露的主要负责部门为公司董事会秘书部，公司信息披露事务负责人由张志君担任，全面负责公司信息披露事务工作。<br /><br />信息披露事务负责人：张志君<br /><br />信息披露事务负责人职位：部长<br /><br />联系电话：0351-2137728或2137729<br /><br />电子信箱：tgbx@tisco.com.cn<br /><br />联系地址：山西省太原市尖草坪区尖草坪街2号<br /><br />联系传真：0351-2137729<br /><br />邮政编码：030003<br /><br />第十二章 持有人会议机制<br /><br />一、持有人会议的目的与效力<br /><br />（一）债务融资工具持有人会议由本期债务融资工具持有人或其授权代表参加，以维护债务融资工具持有人的共同利益，表达债务融资工具持有人的集体意志为目的。<br /><br />（二）除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具持有人，包括所有出席会议、未出席会议、反对议案或者放弃投票权、无表决权的持有人，以及在相关决议通过后受让债务融资工具的持有人，具有同等效力和约束力。<br /><br />二、持有人会议的召开情形<br /><br />（一）中国银行股份有限公司为本期债务融资工具持有人会议的召集人。<br /><br />（二）在债务融资工具存续期间，出现以下情形之一的，召集人应当召集持有人会议：<br /><br />1、发行人发行的债务融资工具或其他境内外债券的本金或利息未能按照约定按期1足额兑付；<br /><br />2、发行人拟转移债务融资工具清偿义务；<br /><br />3、发行人拟变更债务融资工具信用增进安排，或信用增进安排、提供信用增进服务的机构偿付能力发生重大不利变化；<br /><br />4、发行人拟减资（因回购注销股份导致减资的，且在债务融资工具存续期内累计减资比例低于发行时注册资本【573,277.78万元】的【5】%的除外）、合并、分立、解散，申请破产、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、暂扣或者吊销执照；<br /><br />5、发行人因拟进行的资产出售、转让、无偿划转、债务减免、会计差错更正、会计政策（因法律、行政法规或国家统一的会计制度等要求变更的除外）或会计估计变更等原因可能导致发行人净资产减少单次超过最近一期经审计净资产的10%或者24个月内累计超过净资产（以首次导致净资产减少行为发生时对应的最近一期经审计净资产为准）的10%，或者虽未达到上述指标，但对发行人营业收入、净利润、现金流、持续稳健经营等方面产生重大不利影响；<br /><br />6、发行人发生可能导致其丧失对重要子公司实际控制权的情形；<br /><br />7、发行人拟进行重大资产重组；<br /><br />8、单独或合计持有30%以上同期债务融资工具余额的持有人书面提议召开；<br /><br />9、法律、法规及相关自律规则规定的其他应由持有人会议做出决议的情形。<br /><br />（三）召集人在知悉上述持有人会议召开情形后，应在实际可行的最短期限内召集持有人会议，拟定会议议案。<br /><br />发行人或者提供信用增进服务的机构（如有）发生上述情形的，应当在知悉该等事项发生之日起或应当知悉该等事项发生之日起【5】个工作日内书面告知召集人，发行人披露相关事项公告视为已完成书面告知程序。持有人会议的召集不以发行人或者提供信用增进服务的机构履行告知义务为前提。<br /><br />召集人不能履行或者不履行召集职责的，单独或合计持有30%以上同期债务融资工具余额的持有人、发行人、提供信用增进服务的机构、均可以自行召集持有人会议，履行召集人的职责。<br /><br />（四）在债务融资工具存续期间，发行人或提供信用增进服务的机构（如有）出现《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》列明的重大事项或信息披露变更事项情形之一的（上述约定须持有人会议召开情形除外），召集人可以主动召集持有人会议，也可以根据单独或合计持有10%以上同期债务融资工具余额的持有人、发行人或提供信用增进服务的机构（如有）向召集人发出的书面提议召集持有人会议。<br /><br />召集人收到书面提议的，应自收到提议之日起5个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会议。如召集人书面同意召开持有人会议，应于书面回复日起5个工作日内发出持有人会议召开公告，如召集人不同意召开持有人会议，应书面回复不同意的理由。<br /><br />三、持有人会议的召集<br /><br />（一）召集人应当至少于持有人会议召开日前10个工作日在交易商协会认可的渠道披露召开持有人会议的公告。召开持有人会议的公告内容包括但不限于下列事项：<br /><br />1、本期债务融资工具发行情况、持有人会议召开背景；<br /><br />2、会议召集人、会务负责人姓名及联系方式；<br /><br />3、会议时间和地点；<br /><br />4、会议召开形式：持有人会议可以采用现场、非现场或两者相结合的形式；<br /><br />5、会议议事程序：包括持有人会议的召集方式、表决方式、表决截止日和其他相关事宜；<br /><br />6、债权登记日：应为持有人会议召开日前一工作日；<br /><br />7、提交债券账务资料以确认参会资格的截止时点：债务融资工具持有人在持有人会议召开前未向召集人证明其参会资格的，不得参加持有人会议和享有表决权；<br /><br />8、参会证明要求：参会人员应出具参会回执、授权委托书、身份证明及债权登记日债券账务资料，在授权范围内参加持有人会议并履行受托义务。<br /><br />（二）召集人应与发行人、持有人等相关方沟通，并拟定持有人会议议案。<br /><br />召集人应当至少于持有人会议召开日前7个工作日将议案发送至持有人。<br /><br />议案内容与发行人等机构有关的，议案应同时发送至相关机构。<br /><br />持有人及相关机构如未收到议案，可向召集人获取。<br /><br />（三）发行人、单独或合计持有10%以上同期债务融资工具余额的持有人可以于会议召开日前5个工作日以书面形式向召集人提出补充议案。<br /><br />召集人可对议案进行增补，或在不影响提案人真实意思表示的前提下对议案进行整理，形成最终议案，并提交持有人会议审议。<br /><br />（四）召集人应当在不晚于会议召开前3个工作日将最终议案发送至持有人及相关机构，并披露最终议案概要。<br /><br />最终议案概要包括议案标题、议案主要内容、议案执行程序及答复时限要求。<br /><br />（五）持有人会议议案应有明确的决议事项，遵守法律法规和银行间市场自律规则，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序、损害社会公共利益及他人合法权益。<br /><br />（六）若发行人披露债务融资工具本息兑付的特别风险提示公告、出现公司信用类债券违约以及其他严重影响持有人权益的突发情形，召集人可在有利于持有人权益保护的情形下，合理缩短持有人会议召集程序。<br /><br />符合上述缩短召集程序情形的，召集人应在持有人会议召开前披露持有人会议召开公告，并将议案发送至持有人及相关机构，同时披露议案概要。<br /><br />若发行人未发生上述情形，但召集人拟缩短持有人会议召集程序的，需向本次持有人会议提请审议缩短召集程序的议案，与本次持有人会议的其他议案一同表决，经持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额【90%】的持有人同意后方可生效。<br /><br />四、持有人会议参会机构<br /><br />（一）债务融资工具持有人应当向登记托管机构查询本人债权登记日的债券账务信息，并于会议召开前提供相应债券账务资料以证明参会资格。<br /><br />召集人应当对债务融资工具持有人或其授权代表的参会资格进行确认，并登记其名称以及持有份额。<br /><br />（二）除法律、法规及相关自律规则另有规定外，在债权登记日确认债权的债务融资工具持有人有权出席持有人会议。<br /><br />（三）发行人、债务融资工具清偿义务承继方、提供信用增进服务的机构（如有）等相关方应当配合召集人召集持有人会议，并按照召集人的要求列席持有人会议。<br /><br />信用评级机构可应召集人邀请列席会议。<br /><br />经召集人邀请，其他有必要的机构也可列席会议。<br /><br />（四）持有人会议应当至少有2名律师进行见证。<br /><br />见证律师对会议的召集、召开、表决程序、出席会议人员资格、表决权有效性、议案类型、会议有效性、决议生效情况等事项出具法律意见书。法律意见书应当与持有人会议决议一同披露。<br /><br />五、持有人会议的表决和决议<br /><br />（一）债务融资工具持有人及其授权代表行使表决权，所持每一债务融资工具最低面额为一表决权。未出席会议的持有人不参与表决，其所持有的表决权数额计入总表决权数额。<br /><br />（二）发行人及其重要关联方持有债务融资工具的，应主动向召集人表明关联关系，并不得参与表决，其所持有的表决权数额不计入总表决权数额。利用、隐瞒关联关系侵害其他人合法利益的，承担相应法律责任。重要关联方包括但不限于：<br /><br />1、发行人控股股东、实际控制人；<br /><br />2、发行人合并范围内子公司；<br /><br />3、债务融资工具清偿义务承继方；<br /><br />4、为债务融资工具提供信用增进服务的机构（如有）；<br /><br />5、其他可能影响表决公正性的关联方。<br /><br />（三）下列事项为特别议案：<br /><br />1、变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排；<br /><br />2、新增或变更发行文件中的选择权条款、投资人保护机制或投资人保护条款；<br /><br />3、解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；<br /><br />4、同意第三方承担债务融资工具清偿义务；<br /><br />5、授权受托管理人以外的第三方代表全体持有人行使相关权利；<br /><br />6、其他变更发行文件中可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的约定。<br /><br />（四）除法律法规或发行文件另有规定外，出席持有人会议的债务融资工具持有人所持有的表决权数额应超过本期债务融资工具总表决权数额的【50】%，会议方可生效。出席持有人会议的债务融资工具持有人未达会议生效标准的，召集人应当继续履行会议召集召开与后续信息披露义务。<br /><br />（五）持有人会议对列入议程的各项议案分别审议，逐项表决。持有人会议不得对公告和议案中未列明的事项进行决议。持有人会议的全部议案应当在会议召开首日后的3个工作日内表决结束。<br /><br />（六）召集人应当向登记托管机构查询表决截止日持有人名册，并核对相关债项持有人当日债券账务信息。表决截止日终无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票，无效票不计入总表决权的统计中。<br /><br />持有人未做表决、投票不规范或投弃权票的，视为该持有人放弃投票权，其所持有的债务融资工具面额计入关于总表决权的统计中。<br /><br />（七）除法律法规或发行文件另有规定外，持有人会议决议应当由持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额【50】%的持有人同意后方可生效；针对特别议案的决议，应当由持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额【90】%的持有人同意后方可生效。<br /><br />（八）持有人会议应有书面会议记录作为备查文件。持有人会议记录由出席会议的召集人代表和见证律师签名。<br /><br />（九）召集人应当在持有人会议表决截止日后的2个工作日内将会议决议公告在交易商协会认可的渠道披露。会议决议公告包括但不限于以下内容：<br /><br />1、出席会议的本期债务融资工具持有人所持表决权情况；<br /><br />2、会议有效性；<br /><br />3、各项议案的概要、表决结果及生效情况。<br /><br />（十）发行人应对持有人会议决议进行答复，决议涉及相关机构的，上述机构应进行答复。<br /><br />召集人应在会议表决截止日后的2个工作日内将会议决议提交至发行人及相关机构，并及时就有关决议内容与相关机构进行沟通。<br /><br />相关机构应当自收到会议决议之日后的5个工作日内对持有人会议决议情况进行答复。<br /><br />召集人应于收到相关机构答复的次一工作日内在交易商协会认可的渠道披露。<br /><br />六、其他<br /><br />（一）本节所称以上、以下，包括本数。<br /><br />（二）召集人、参会机构对涉及单个债务融资工具持有人的持券情况、投票结果等信息承担保密义务。<br /><br />（三）本期债务融资工具发行完毕进入存续期后，债务融资工具清偿义务承继方应按照本节中对发行人的要求履行相应义务；新增或变更后的提供信用增进服务的机构（如有）应按照本节中对提供信用增进服务的机构的要求履行相应义务。<br /><br />（四）本节关于持有人会议的约定与《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程（2019版）》要求不符的，或本节内对持有人会议规程约定不明的，按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程（2019版）》要求执行。<br /><br />第十三章受托管理人机制<br /><br />不涉及<br /><br />第十四章投资人保护条款<br /><br />本期债务融资工具不设投资人保护条款。<br /><br />第十五章违约、风险情形及处置<br /><br />一、违约事件<br /><br />（一）以下事件构成本期债务融资工具项下的违约事件：<br /><br />1、在本募集说明书约定的兑付日、付息日2、回售行权日等本息应付日，发行人未能按期足额偿付约定本金或利息；<br /><br />2、因发行人触发本募集说明书中其他条款的约定（如有）或经法院裁判、仲裁机构仲裁导致本期债务融资工具提前到期，或发行人与持有人另行合法有效约定的本息应付日届满，而发行人未能按期足额偿付本金或利息。<br /><br />3、在本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，法院受理关于发行人的破产申请；<br /><br />4、本期债务融资工具获得全部偿付或发生其他使得债权债务关系终止的情形前，发行人为解散而成立清算组或法院受理清算申请并指定清算组，或因其它原因导致法人主体资格不存在。<br /><br />二、违约责任<br /><br />（一）如果发行人发生前款所述违约事件的，发行人应当依法承担违约责任；持有人有权按照法律法规及本募集说明书约定向发行人追偿本金、利息以及违约金。<br /><br />（二）发行人发生上述违约事件，除继续支付利息之外(按照前一计息期利率，至实际给付之日止)，还须向债务融资工具持有人支付违约金，法律另有规定除外。违约金自违约之日起（约定了宽限期的，自宽限期届满之日起）到实际给付之日止，按照应付未付本息乘以日利率【0.21】‰计算。<br /><br />三、偿付风险<br /><br />本募集说明书所称“偿付风险”是指，发行人按本期发行文件等与持有人之间的约定以及法定要求按期足额偿付债务融资工具本金、利息存在重大不确定性的情况。<br /><br />四、发行人义务<br /><br />发行人应按照募集说明书等协议约定以及协会自律管理规定进行信息披露，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息；按照约定和承诺落实投资人保护措施、持有人会议决议等；配合中介机构开展持有人会议召集召开、跟踪监测等违约及风险处置工作。发行人应按照约定及时筹备偿付资金，并划付至登记托管机构指定账户。<br /><br />五、发行人应急预案<br /><br />发行人预计出现偿付风险或“违约事件”时应及时建立工作组，制定、完善违约及风险处置应急预案，并开展相关工作。<br /><br />应急预案包括但不限于以下内容：工作组的组织架构与职责分工、内外部协调机制与联系人、信息披露与持有人会议等工作安排、付息兑付情况及偿付资金安排、拟采取的违约及风险处置措施、增信措施的落实计划（如有）、舆情监测与管理。<br /><br />六、风险及违约处置基本原则<br /><br />发行人出现偿付风险及发生违约事件后，应按照法律法规、公司信用类债券违约处置相关规定以及协会相关自律管理要求，遵循平等自愿、公平清偿、公开透明、诚实守信等原则，稳妥开展风险及违约处置相关工作，本募集说明书有约定从约定。<br /><br />七、处置措施<br /><br />发行人出现偿付风险或发生违约事件后，可与持有人协商采取下列处置措施：<br /><br />（一）【重组并变更登记要素】<br /><br />发行人与持有人协商拟变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息的金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排的，并变更相应登记要素的，应按照以下流程执行：<br /><br />1、将重组方案作为特别议案提交持有人会议，按照特别议案相关程序表决。议案应明确重组后债务融资工具基本偿付条款调整的具体情况。<br /><br />2、重组方案表决生效后，发行人应及时向中国外汇交易中心和银行间市场清算所股份有限公司提交变更申请材料。<br /><br />3、发行人应在登记变更完成后的2个工作日内披露变更结果。<br /><br />八、不可抗力<br /><br />（一）不可抗力是指本债务融资工具计划公布后，由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况，致使债务融资工具相关责任人不能履约的情况。<br /><br />（二）不可抗力包括但不限于以下情况：<br /><br />1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；<br /><br />2、国际、国内金融市场风险事故的发生；<br /><br />3、交易系统或交易场所无法正常工作；<br /><br />4、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。<br /><br />（三）不可抗力事件的应对措施<br /><br />1、不可抗力发生时，发行人或存续期管理机构应及时通知投资者及债务融资工具相关各方，并尽最大努力保护债务融资工具投资者的合法权益。<br /><br />2、发行人或存续期管理机构应召集债务融资工具持有人会议磋商，决定是否终止债务融资工具或根据不可抗力事件对债务融资工具的影响免除或延迟相关义务的履行。<br /><br />九、争议解决机制<br /><br />任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议，由各方协商解决。协商不成的，均应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据申请时有效的仲裁规则进行裁决。<br /><br />十、弃权<br /><br />任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利，或宣布对方违约仅适用某一特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利，也不会构成对对方当事人的弃权。<br /><br />第十六章发行有关机构<br /><br />声明：发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系及其他重大利害关系。<br /><br />一、发行人<br /><br />山西太钢不锈钢股份有限公司<br /><br />注册地址：太原市尖草坪街2号<br /><br />法定代表人：盛更红<br /><br />联系人：常惠雅<br /><br />联系电话：0351-2137728<br /><br />传真号码：0351-2137729<br /><br />邮政编码：030003<br /><br />二、主承销商<br /><br />中国银行股份有限公司<br /><br />法定代表人：葛海蛟<br /><br />联系地址：北京市西城区复兴门内大街1号<br /><br />联系人：邹雨汐<br /><br />联系电话：010-66595013<br /><br />邮政编码：100818<br /><br />三、存续期管理机构<br /><br />中国银行股份有限公司<br /><br />法定代表人：葛海蛟<br /><br />联系地址：北京市西城区复兴门内大街1号<br /><br />联系人：荀雅梅<br /><br />电话：010-66592749<br /><br />邮编：100818<br /><br />四、审计机构<br /><br />安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）<br /><br />注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室<br /><br />法定代表人：毛鞍宁<br /><br />联系地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室<br /><br />联系人：巩伟<br /><br />联系电话：13520288153<br /><br />传真号码：+8610 5815 3750<br /><br />邮政编码：100738<br /><br />五、发行人律师<br /><br />北京市中伦律师事务所<br /><br />负责人：张学兵<br /><br />联系地址：北京市朝阳区金和东路20号院正大中心3号楼南塔22-31层<br /><br />联系人：李杰利、刘川鹏<br /><br />联系电话：010-50872787<br /><br />邮政编码：100022<br /><br />六、登记、结算、托管机构<br /><br />银行间市场清算所股份有限公司<br /><br />地址：上海市北京东路2号<br /><br />法定代表人：马贱阳<br /><br />联系人：发行岗<br /><br />联系电话：021-23198888<br /><br />传真号码：021-63326661<br /><br />七、集中簿记建档系统技术支持机构<br /><br />北京金融资产交易所有限公司<br /><br />注册地址：北京市西城区金融大街乙17号<br /><br />法定代表人：郭仌<br /><br />联系人：发行部<br /><br />联系电话：010-57896722、010-57896516<br /><br />传真号码：010-57896727<br /><br />邮政编码：100032<br /><br />截至本募集说明书签署日，发行人同本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。<br /><br />第十七章本期债务融资工具备查文件<br /><br />一、备查文件<br /><br />1、中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》；<br /><br />2、山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券募集说明书；<br /><br />3、发行人2021、2022、2023年度经审计的合并及母公司财务报告和未经审计的2024年一季度财务报表；<br /><br />4、山西太钢不锈钢股份有限公司2024年度第一期超短期融资券法律意见书；<br /><br />5、中国银行间市场交易商协会要求披露的其他文件。<br /><br />二、文件查询地址<br /><br />太原钢铁（集团）有限公司<br /><br />注册地址：山西太原市尖草坪街2号<br /><br />法定代表人：盛更红<br /><br />联系人：常惠雅<br /><br />电话：0351-2137728<br /><br />传真：0351-2137729<br /><br />邮编：030003<br /><br />中国银行股份有限公司<br /><br />法定代表人：葛海蛟<br /><br />联系人：傅吉娜<br /><br />电话：010－66591106<br /><br />传真：010－66591076<br /><br />联系地址：北京市西城区复兴门内大街1号<br /><br />邮编：100032<br /><br />投资者可通过中国货币网（http：//www.chinamoney.com.cn）或上海清算所网站（http：//www.shclearing.com）下载本募集说明书，或在本期债务融资工具发行期内工作日的一般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。<br /><br />附录：有关财务指标的计算公式<br /><br />指标名称 	计算公式 	<br /><br />营业毛利率 	（营业收入－营业成本）/营业收入 	<br /><br />营业净利率 	净利润/营业收入 	<br /><br />总资产报酬率 	净利润/年末总资产 	<br /><br />净资产收益率 	净利润/年末所有者权益 	<br /><br />应收账款周转率 	营业收入/年初年末平均应收账款金额 	<br /><br />应收账款周转天数 	360/应收账款周转率 	<br /><br />存货周转率 	营业成本/年初年末平均存货金额 	<br /><br />存货周转天数 	360/存货周转率 	<br /><br />营业周期 	应收账款周转天数＋存货周转天数 	<br /><br />总资产周转率 	营业收入/年末平均总资产 	<br /><br />流动比率 	流动资产/流动负债 	<br /><br />速动比率 	（流动资产－存货）/流动负债 	<br /><br />资产负债率 	负债总额/资产总额 	<br /><br />现金流动负债比 	经营活动现金流量净额/流动负债 	<br /><br />现金负债总额比 	经营活动现金流量净额/负债总额 	<br /><br />有形净值债务率 	负债总额/（所有者权益－无形资产净值） 	<br /><br />EBIT 	息、税前利润（利润总额＋利息支出） 	<br /><br />利息保障倍数 	EBIT/利息支出 	<br /><br />EBITDA 	税、息、折旧及摊销前的收益（利润总额＋利息支出＋折旧＋摊销） 	<br /><br />债务保护倍数 	EBITDA/（长期债务＋短期债务） 	<br /><br />短期债务 	短期借款＋应付融资券＋一年内到期的长期负债 	<br /><br />长期债务 	长期借款＋应付债券 	<br /><br />销售现金比率 	经营活动现金流量净额/营业收入 	<br /><br />全部资产现金回收率 	经营活动现金流量净额/年末资产总额