内蒙古伊利实业集团股份有限公司<br /><br />2024-2026年度债务融资工具<br /><br />续发募集说明书<br /><br />发行人： 	内蒙古伊利实业集团股份有限公司 	<br /><br />担保情况 	无担保 	<br /><br />信用评级机构： 	联合资信评估股份有限公司 	<br /><br />主体评级结果： 	AAA 	<br /><br />牵头主承销商/簿记管理人： 	中信银行股份有限公司 	<br /><br />二〇二四年七月<br /><br />声明与承诺<br /><br />本续发募集说明书是在《内蒙古伊利实业集团股份有限公司2024-2026年度债务融资工具基础募集说明书》的基础上编制的，根据发行人最新情况、当期资金用途及基础募集说明书差错更正等方面，对其进行更新、补充或修改。续发募集说明书与基础募集说明书披露内容不同的，以续发募集说明书为准。投资人应将基础募集说明书、续发募集说明书及发行相关披露文件合并阅读使用。<br /><br />主承销商、律师等中介机构按照协会有关中介机构自律规则独立对发行人本期发行的基础募集说明书、续发募集说明书履行中介机构义务，承担责任。后续发行涉及中介机构对基础募集中有关事项有异议或其他补充的，应在续发募集说明书中更正或补充，并对更正或补充事项承担责任。<br /><br />发行人发行本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值做出任何评价，也不表明对债务融资工具的投资风险做出了任何判断。凡欲认购本期债务融资工具的投资者请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。<br /><br />发行人及时、公平地履行信息披露义务，其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员不能保证所披露的信息真实、准确、完整的，应披露相应声明并说明理由。全体董事、监事、高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》及协会相关自律管理要求履行了相关内部程序。<br /><br />发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。发行人或其授权的机构已就募集说明书中引用中介机构意见的内容向相关中介机构进行了确认，中介机构确认募集说明书所引用的内容与其就本期债务融资工具发行出具的相关意见不存在矛盾，对所引用的内容无异议。若中介机构发现未经其确认或无法保证一致性或对引用内容有异议的，企业和相关中介机构应对异议情况进行披露。<br /><br />凡通过认购、受让等合法手段自愿取得并持有本期债务融资工具的投资人，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人等主体权利义务的相关约定等。发行人承诺根据法律法规、交易商协会相关自律规则的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。<br /><br />截至本募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。<br /><br />目录<br /><br />声明与承诺............................................................................................................ 2<br /><br />重要提示................................................................................................................ 5<br /><br />一、发行人主体提示.................................................................................... 5<br /><br />二、发行条款提示........................................................................................ 5<br /><br />三、投资人保护机制.................................................................................... 5<br /><br />第一章 发行条款.................................................................................................. 6<br /><br />第二章 募集资金运用.......................................................................................... 7<br /><br />一、募集资金主要用途................................................................................ 7<br /><br />二、发行人承诺............................................................................................ 7<br /><br />第三章 对基础募集的差错与更正...................................................................... 8<br /><br />第四章 更新部分.................................................................................................. 9<br /><br />一、发行人基本情况.................................................................................... 9<br /><br />二、财务情况................................................................................................ 9<br /><br />三、发行人资信情况.................................................................................... 9<br /><br />四、其他...................................................................................................... 10<br /><br />第五章 发行有关机构........................................................................................ 12<br /><br />一、发行人.................................................................................................. 12<br /><br />二、主承销商/簿记管理人 ........................................................................ 12<br /><br />三、存续期管理机构.................................................................................. 12<br /><br />四、信用评级机构...................................................................................... 13<br /><br />五、审计机构.............................................................................................. 13<br /><br />六、法律顾问.............................................................................................. 13<br /><br />七、托管机构.............................................................................................. 13<br /><br />八、集中簿记建档系统支持机构.............................................................. 14<br /><br />第六章 基础募集说明书查询方式.................................................................... 15<br /><br />重要提示<br /><br />一、发行人主体提示<br /><br />（一）核心风险提示<br /><br />在基础募集说明书已披露的风险提示基础上，无需要补充提示的风险。<br /><br />（二）情形提示<br /><br />在基础募集说明书已披露的风险提示基础上，无需要补充提示的风险。<br /><br />二、发行条款提示<br /><br />无。<br /><br />三、投资人保护机制<br /><br />在基础募集说明书已披露的投资人保护机制基础上，无需要补充提示的保护机制。<br /><br />请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。<br /><br />第一章 发行条款<br /><br />TDFI注册阶段无发行条款。<br /><br />第二章 募集资金运用<br /><br />一、募集资金主要用途<br /><br />DFI注册阶段无募集资金主要用途。<br /><br />二、发行人承诺<br /><br />（一）本期债务融资工具募集资金仅用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动，不存在违规使用的情况。<br /><br />（二）本期债务融资工具募集资金不用于房地产行业。<br /><br />（三）本期债务融资工具募集资金不用于购买理财产品。<br /><br />（四）在本期债务融资工具存续期间，若因公司发展需要而变更募集资金用途，发行人将通过上海清算所网站、中国货币网和其他中国银行间市场交易商协会指定的信息披露平台提前进行公告。<br /><br />第三章 对基础募集的差错与更正<br /><br />在基础募集年报有效期内，基础募集说明书中无存在的错误或需要更正的内容。<br /><br />第四章 更新部分<br /><br />一、发行人基本情况<br /><br />无需更新发行人基本情况。<br /><br />二、财务情况<br /><br />无需更新发行人最新财务情况。<br /><br />三、发行人资信情况<br /><br />（一）发行人评级情况<br /><br />2024年6月26日，联合资信评估股份有限公司出具《内蒙古伊利实业集团股份有限公司主体长期信用评级报告》，确定内蒙古伊利实业集团股份有限公司主体长期信用等级为AAA，评级展望为稳定。该信用等级的涵义为偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的营影响，违约风险极低。<br /><br />（二）对发行人的评级报告摘要<br /><br />联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）对内蒙古伊利实业集团股份有限公司的评级反映了公司作为中国大型乳制品行业企业，在品牌知名度、市场地位、产能规模、创新能力、渠道建设及国际化发展等方面具备的综合竞争优势。近年来，公司各品类产品产销规模不断扩大，营业总收入持续增长，盈利能力稳健；货币资金充裕，融资渠道畅通，财务弹性良好，有效提升了公司的整体抗风险能力。同时，联合资信也关注到公司所处的乳制品加工行业市场竞争激烈；债务规模上升等因素对公司经营及信用水平可能会有一定影响。<br /><br />未来随着公司持续进行产能优化、提升以及全球产业布局，公司行业地位和品牌知名度有望得以巩固，综合竞争力得以进一步加强。<br /><br />基于对公司主体长期信用状况的综合评估，联合资信确定公司主体长期信用等级为 AAA，评级展望为稳定。<br /><br />1、优势<br /><br />（1）公司是中国乳品行业龙头企业，在品牌知名度、市场份额和渗透率等方面优势显著。2024年，凯度BrandZ最具价值全球品牌榜发布，公司凭借领跑行业的品牌价值蝉联全球乳业第一；在凯度消费者指数《2023年品牌足迹》中国市场报告中，伊利凭借近13亿的消费者触及数在排行榜上遥遥领先，稳居“2022年中国消费者十大首选品牌榜单”榜首。<br /><br />（2）公司盈利能力稳健。2021-2023年，公司营业总收入和利润总额均呈增长态势；公司营业利润率持续提高，净资产收益率波动提高，盈利能力较为稳健。<br /><br />（3）公司经营获现能力强、货币资金充裕、融资渠道畅通，财务弹性良好。2021-2023年，公司经营活动产生的现金流量净额保持在稳定水平，货币资金充裕对有息债务形成良好保障；公司为上市公司，具备直接融资渠道，尚未使用的主要合作银行授信额度充足。<br /><br />（4）公司完成非公开发行股票。2021年，公司完成非公开发行31795.33万股，募集资金净额120.41亿元，增强了公司的资本实力。<br /><br />（5）公司收购澳优乳业。2022年，公司通过全资子公司香港金港商贸控股有限公司收购澳优乳业股权。公司对澳优乳业的收购将有利于强化公司在婴幼儿配方奶粉及营养食品细分领域的市场竞争力，同时通过公司与澳优乳业在供应链、研发、大健康领域、渠道等方面带来协同效应，抓住行业发展契机，实现更好的发展。<br /><br />2、关注<br /><br />（1）市场竞争激烈，食品安全要求不断提升，公司面临严格的外部环境要求。乳制品市场竞争持续激烈；食品安全事件对乳品行业的影响始终存在。<br /><br />（2）公司债务规模增大，短期债务占比较高。2021－2023年，公司全部债务中，短期债务所占比例分别为60.34%、68.63%和73.63%。<br /><br />四、其他<br /><br />（一）关于基础募集说明书“第十二章 持有人会议机制”关于召集人表述的更新:<br /><br />存续期管理机构中信银行股份有限公司为本期债务融资工具持有人会议的召集人。召集人联系方式：<br /><br />机构名称：中信银行股份有限公司<br /><br />联络人姓名：袁善超<br /><br />联系方式：010-66635929<br /><br />联系地址：北京市朝阳区光华路10号院1号楼<br /><br />邮箱：yuanshanchao@citicbank.com<br /><br />（二）关于基础募集说明书“第十四章 备查文件”的更新:<br /><br />2、文件查询地址<br /><br />如对本续发募集说明书或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人和牵头主承销商。<br /><br />（1）发行人<br /><br />公司名称 	： 	内蒙古伊利实业集团股份有限公司 	<br /><br />查询地址 	： 	内蒙古自治区呼和浩特市敕勒川乳业开发区伊利大街1号 	<br /><br />法定代表人 ： 	潘刚 	<br /><br />联系人 	： 	郭亚峰 	<br /><br />电话 	： 	0471-3353551 	<br /><br />传真 	： 	0471-3358817 	<br /><br />（2）牵头主承销商<br /><br />公司名称 	： 	中信银行股份有限公司 	<br /><br />注册地址 	： 	北京市朝阳区光华路10号院1号楼 	<br /><br />法定代表人 	： 	方合英 	<br /><br />联系人 	： 王志刚 	<br /><br />电话 	： 010-66635874 	<br /><br />传真 	： 010-65559220 	<br /><br />注册有效期内发行前，主承销商及发行人已按照 MQ.7 表对发行人是否发生重要事项、是否触发再次提交注册会议评议的情形等进行排查，不涉及上述事项或情形，无其他可能对发行人产生重大不利影响的变化。<br /><br />第五章 发行有关机构<br /><br />一、发行人<br /><br />名称：内蒙古伊利实业集团股份有限公司<br /><br />地址：内蒙古自治区呼和浩特市敕勒川乳业开发区伊利大街1号<br /><br />法定代表人：潘刚<br /><br />联系人：郭亚峰<br /><br />电话：0471-3353551<br /><br />传真：0471-3358817<br /><br />邮政编码：010110<br /><br />二、主承销商/簿记管理人<br /><br />名称：中信银行股份有限公司<br /><br />联系地址：北京市朝阳区光华路10号院1号楼<br /><br />法人代表：方合英<br /><br />联系人：王志刚<br /><br />电话：010-66635874<br /><br />传真：010-65559220<br /><br />邮政编码：100020<br /><br />三、存续期管理机构<br /><br />名称：中信银行股份有限公司<br /><br />联系地址：北京市朝阳区光华路10号院1号楼<br /><br />法人代表：方合英<br /><br />联系人：袁善超<br /><br />电话：010-66635929<br /><br />传真：010-65559220<br /><br />邮政编码：100020<br /><br />四、信用评级机构<br /><br />名称：联合资信评估股份有限公司<br /><br />地址：北京市朝阳区建国门外大街2号院2号楼17层<br /><br />法定代表人：王少波<br /><br />联系人：华艾嘉<br /><br />电话：010-85679696<br /><br />传真：010-85679228<br /><br />邮政编码：100022<br /><br />五、审计机构<br /><br />名称：大华会计师事务所（特殊普通合伙）<br /><br />地址：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼9层<br /><br />执行事务合伙人：梁春<br /><br />注册会计师：刘广、李晓旭<br /><br />电话：010-58350165<br /><br />传真：010-58350006<br /><br />邮政编码：100044<br /><br />六、法律顾问<br /><br />名称：北京天驰君泰律师事务所<br /><br />地址：北京市朝阳区北辰东路8号汇宾大厦6层A座B座、7层A座B座、20层A座<br /><br />负责人： 陈聪<br /><br />经办律师： 许晓霞<br /><br />电话：010-61848314<br /><br />传真：010-61848009<br /><br />邮政编码：100101<br /><br />七、托管机构<br /><br />名称：银行间市场清算所股份有限公司<br /><br />地址：上海市北京东路2号<br /><br />法定代表人：马贱阳<br /><br />联系人：发行岗<br /><br />电话：021-23198888<br /><br />传真：021-23198866<br /><br />邮政编码：200010<br /><br />八、集中簿记建档系统支持机构<br /><br />名称：北京金融资产交易所有限公司<br /><br />地址：北京市西城区金融大街乙17号<br /><br />法定代表人：郭仌<br /><br />联系人：发行部<br /><br />电话：010-57896722、010-57896516<br /><br />传真：010-57896726<br /><br />邮政编码：10003<br /><br />发行人与发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系及其他重大利害关系。<br /><br />第六章 基础募集说明书查询方式<br /><br />发行人本次基础募集说明书可以通过以下方式查询：<br /><br />投资者可通过中国货币网（www.chinamoney.com.cn）或上海清算所网站（www.shclearing.com）等交易商协会认可的渠道下载《内蒙古伊利实业集团股份有限公司2024-2026年度债务融资工具基础募集说明书》，或在本期债务融资工具发行期内工作日的一般办公时间，到基础募集说明书披露的查询地址查阅。